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FACULDADE DE CIENCIAS JURIDICAS E SOCIAIS

APLICADAS DO ARAGUAIA FACISA
COORDENAO DO CURSO DE DIREITO

ALEXSANDRO HIGINO DA SILVA

MARA RUTI SOUSA RAMOS
MARCELLO HENRIQUE MARQUES PEREIRA
OLAVO JNIOR SANTOS LIMA
SAMUEL GOMES MACHADO DE SOUZA
WILKER FELIPE FRANA ALVES

GARANTIAS QUIROGRAFARIAS X DIREITOS REAIS DE

GARANTIAS

Barra do Garas-MT
Novembro - 2014

ALEXSANDRO HIGINO DA SILVA

MARA RUTI SOUSA RAMOS
MARCELLO HENRIQUE MARQUES PEREIRA
OLAVO JNIOR SANTOS LIMA
SAMUEL GOMES MACHADO DE SOUZA
WILKER FELIPE FRANA ALVES

GARANTIAS QUIROGRAFARIAS X DIREITOS REAIS DE

GARANTIAS

Trabalho elaborado sob orientao do Prof. Josemar

Lorenzoni para fins de avaliao parcial na
disciplina de Direito Civil - Coisas Alheias do curso
de Direito, da Faculdade de Cincias Jurdicas e
Sociais Aplicadas do Araguaia FACISA.

Barra do Garas-MT
Novembro 2014

Sumrio
1. INTRODUO......................................................................................................................3
2. CLASSIFICAO DOS CRDITOS....................................................................................4
3. DAS GARANTIAS QUIROGRAFRIAS E DOS DIREITOS REAIS DE GARANTIA....5
4. NOTA PROMISSORIA..........................................................................................................7
5. DUPLICATA...........................................................................................................................8
6. NOTAS DE CRDITO...........................................................................................................9
6.1 Nota de Credito Industrial...............................................................................................10
6.2 Nota de Credito Exportao.........................................................................................10
6.3 Nota de Credito Comercial.............................................................................................12
6.4 Nota de Credito Rural.....................................................................................................12
7. LETRAS IMOBILIRIAS...................................................................................................12
8. CDULAS HIPOTECRIAS..............................................................................................13
9. CERTIFICADO DE DEPOSITO..........................................................................................13
10. CDULA DE PRODUTO RURAL (CPR).........................................................................13
10.1. Cdula de produto rural financeira..............................................................................14
11. LETRA DE CREDITO IMOBILIRIO.............................................................................15
12. CDULA DE CRDITO IMOBILIRIO..........................................................................15
13. CDULA DE CREDITO BANCRIO..............................................................................18
14. WARRANT.........................................................................................................................20
15. CHEQUE............................................................................................................................22
15.1 Endosso no Cheque.......................................................................................................25
15.2. Prescrio.....................................................................................................................27
16. CONSIDERAES FINAIS..............................................................................................28
17. REFERENCIAS..................................................................................................................29

1. INTRODUO

A pesquisa em epgrafe, trata-se da analise do instituto das garantias

quirografrias comparando-a com os direitos reais de garantia, onde quirografrio um
credor de uma empresa falida que no possui qualquer tipo de garantia para receber seus
crditos. Garantias quirografrias no oferecem privilgio ou preferncia sobre o ativo do
emissor. Sendo assim um credor concorre em igualdade de condies com outros credores no
preferenciais, em caso de falncia da companhia.
A palavra Quiro significa mo, credor sem qualquer tipo de garantia real ou
pessoal, ou seja, de mos vazias.
Entende-se por quirografrio sendo a massa de credores de um devedor que, uma
vez falido, ter seu patrimnio distribudo entre os credores apenas aps o pagamento
daqueles que gozem de direitos de preferncia ou de garantias reais. Estes credores
quirografrios sero prejudicados caso o patrimnio do devedor seja diminudo e com isso sua
garantia de recebimento dos crditos tambm.
Em regra todos os crditos so quirografrios, e a lei quem diz aqueles que so
os preferenciais, concedidos a certos credores, em detrimento a demais concorrentes no
recebimento do crdito.
O objetivo da pesquisa apresentar a classificao dos crditos e as garantias
quirografrias existentes no ordenamento jurdico e sua relao com os direitos reais de
garantias.
Por ter por objetivo a conceituao, caracterizao e aplicabilidade do instituto
acima exposto ser realizada na modalidade exploratria, tendo como mtodo de abordagem o
dedutivo, visto que a pesquisa baseia-se na analise de leis especiais e doutrinas sobre o
assunto.

2. CLASSIFICAO DOS CRDITOS

A ordem das preferncias, entre as diversas classes de credores, divide-se em duas
categorias: os crditos extraconcursais e os crditos concursais,assim expostos nos Artigos 83
e 84 da Lei 11.101/2005.
Crditos extraconcursais (art. 84): So os relativos administrao da massa
falida, e so pagos com procedncia sobre todos os demais, como a remunerao do
administrador, despesas com arrecadao, certas custas judiciais, tributos de responsabilidade
da massa falida, salrios a serem pagos pela massa etc.
Crditos concursais (art. 83,I a VIII): a) Crditos trabalhistas (limitados a 150
salrios mnimos por credor) e de acidentes do trabalho.Nos trabalhistas, o que exceder da
quantia limite passa para a classe dos crditos quirografrios.b) Crditos com garantia real,
como no penhor ou na hipoteca, at o limite do valor do bem gravado. c) Crditos tributrios
(exceto multas tributarias).
a) Crditos com privilegio especial sobre determinados bens, como direito de
preferncia sobre a coisa salvada por despesas do salvamento, e outros, inclusive os previstos
no art. 964 do Cdigo Civil.
b) Crditos com privilgio geral, como as debntures e outros crditos previsto no
art, 965 do Cdigo Civil.
c) Crditos quirografrios (art. 83, VI). So crditos comuns, sem as garantias
legais ou convencionais dos crditos acima mencionados, como cheques, duplicatas, notas
promissrias etc. Passam tambm para esta classe, dos quirografrios, os saldos dos crditos
trabalhistas acima de 150 salrios mnimos, os crditos trabalhistas cedidos a terceiros, os
saldos dos crditos no cobertos pelo produto da venda dos bens vinculados ao sei pagamento.
d) Crditos subquirografriosA (art. VII). So pagos somente aps satisfeitos os
quirografrios.Referem-se a multas contratuais e penas pecurias por infrao de leis penais
ou administrativas, inclusive multas tributrias.
e) Crditos subordinados em lei pode ser a responsabilidade por evico, prevista
no art. 447 do Cdigo Civil. Subordinado em contrato ser a debnture sem garantia, com
clausula de subordinao aos credores quirografrios, prevista no art. 58 pargrafo 4 da Lei
6.404/76.
De modo geral, crditos subordinados so os que Caio Mario da Silva Pereira
2014 denomina dependentes, acostados ou adjetos, em que originalmente h um devedor
efetivo e um devedor potencial. A segunda obrigao s exigvel no inadimplemento da

primeira, como ocorre na fiana ou na garanti hipotecria dada por terceiro. (PEREIRA,
2014).
Mas a subordinao pode tambm ser entendida como mera colocao em grau
mais baixo, dentro de determinada escala, como fez a lei em relao aos scios da falida, que
s recebem quando houver sobras, depois de pagos todos os outros credores situados em
escala superior na ordem das preferncias. Nesse sentido, todos os crditos seriam
subordinados, exceto o colocado no topo da classificao.

3. DAS GARANTIAS QUIROGRAFRIAS E DOS DIREITOS REAIS DE

GARANTIA.
Os

conhecidos

crditos

quirografrios

esto

previstos

no

inciso

VI,

compreendendo aqueles sem qualquer garantia; os saldos das instituies financeiras

superiores garantia real e os trabalhistas acima dos 150 salrios mnimos, nessa ordem.
Encontram-se no artigo 83, inciso VI, da lei 11.101/2005 que diz:
a) aqueles que no previstos nos demais incisos deste artigo; b) os saldos
dos crditos no cobertos pelo produto da alienao dos bens vinculados ao
seu pagamento; c) os saldos dos crditos derivados da legislao do trabalho
que excederem o limite estabelecido no inciso I do caput deste artigo.
(BRASIL, 2005).

Os crditos quirografrios correspondem grande massa das obrigaes do falido.

So dessa categoria os credores por ttulos de crditos, indenizao por ato ilcito (salvo
acidente de trabalho), contratos mercantis em geral etc. Aps o pagamento desses crditos,
restando ainda recursos na massa, deve o administrador judicial atender s multas contratuais
e penas pecunirias por infrao lei, inclusive multas tributrias.
Artigo 83, inciso VII da lei 11.101/2005, diz que: as multas contratuais e as
penas pecunirias por infrao das leis penais ou administrativas, inclusive as multas
tributrias. (BRASIL, 2005).
J as reais so garantidas por bens do Ativo da companhia, especificados nos
documentos de emisso. O valor de emisso limitado a 80% dos bens dados em garantia, da
companhia emissora ou de terceiros, quando o valor da emisso superar o capital social da
companhia emissora.
Encontram-se no artigo 83, II, da lei 11.101/2005 que diz: crditos com garantia
real at o limite do valor do bem gravado. (BRASIL, 2005).

Quanto ao inciso II, muitos esto dispensando-lhe uma interpretao equivocada,

ao afirmarem que as instituies financeiras esto, a partir de agora, totalmente garantidas. Os
crditos com garantia real so aqueles em que a satisfao do direito do credor encontra-se
garantida, por uma hipoteca incidente sobre imvel do falido ou penhor sobre mvel dele.
Ocorre que o privilgio que a escoram limita-se ao valor do bem oferecido em garantia real
(hipoteca, penhor, alienao fiduciria etc.), cujo valor ser conhecido somente com a sua
alienao, depois de arrecadado.
Alis, conforme autoriza o art. 111, o bem poder ser alienado ou adjudicado
pelos prprios credores de imediato a arrecadao, no sendo mais necessrio se esperar a
formao do quadro de credores, evitando-se a natural depreciao e conseqente
desvalorizao, prejudicial a todos.
A preferncia est limitada ao valor do bem onerado. Vendido este na liquidao
da falncia, destina-se o produto da venda satisfao do credor titular da garantia. Se os
recursos aferidos pela massa com a venda do bem gravado no forem suficientes ao
pagamento integral do crdito garantido, o saldo concorrer juntamente com os
quirografrios.
Assim, o crdito bancrio pode ser muito superior ao valor do bem ofertado em
garantia real, cujo resduo em pecnia ser classificado como quirografrio, s que na ordem
de classificao antes at mesmo do resduo trabalhista, de acordo com a alnea b, do inciso
VI, do artigo 83 da lei 11.101/2005, Esse privilgio especial que se tem criticado.
A seguir, o inciso III, do artigo 83 da da lei 11.101/2005 diz que: crditos
tributrios, independente da sua natureza e tempo de constituio, executadas as multas
tributrias. (BRASIL, 2005).
Dvida ativa, de natureza tributria ou no tributria excetuada as multas (arts. 186
do CTN e 4 pargrafo 4, da lei n 6830/80; LF, art.83, III);
Os crditos tributrios, de qualquer natureza e tempo de constituio, inclusive
das autarquias. As multas tributrias esto excludas dessa classificao inicial, passando a
fazer parte do rol dos crditos quirografrios, juntamente com as multas penais e
administrativas.
So credores por dvida ativa a Unio, os Estados, o Distrito Federal, os
Municpios e suas autarquias. Essa dvida pode ter origem tributria ou no. Estabelece a lei
(LEF, art. 29, pargrafo nico) uma ordem interna de pagamento entre os credores desta
categoria.

Assim, primeiro so satisfeitos os crditos da Unio e suas autarquias; em

seguida, os dos Estados, Distrito Federal, Territrios e suas autarquias, conjuntamente;
finalmente, os Municpios e suas autarquias, conjuntamente; So exemplos de crditos
includos nesta categoria: impostos, taxas, contribuio devida Seguridade social (Lei n
8212/91, art.51), anuidade de rgo profissional (Conselho Regional dos Representantes
Comerciais Autnomos) e outros.
Os chamados crditos parafiscais, ou seja, as contribuies para entidades
privadas que desempenham servio de interesse social, como o SESC, SESI etc, ou para
programa social administrado por rgo do governo, como o PIS e O FGTS, gozam da mesma
prioridade da dvida ativa federal.

4. NOTA PROMISSORIA

uma promessa de pagamento de certa soma em dinheiro feita por escrito, por
uma pessoa em favor de outra a sua ordem.
A Nota Promissria um ttulo de dvida lquida e certa cuja origem no se
discute, sendo, portanto, um ttulo de crdito autnomo que vale por si s,
independentemente, e no possibilitando maiores indagaes ou questionamentos quanto
sua causa ou origem.
Na nota promissria figuram inicialmente, apenas dois elementos pessoais, o
emitente e o tomador. Por se tratar de um ttulo abstrato, no necessrio comprovar sua
origem. Ou seja, a nota promissria promessa de pagamento e no uma ordem de
pagamento.
A denominao Nota Promissria, expressa na lngua empregada para a redao
do ttulo Chama clusula cambiria, semelhante que deve conter a letra de cmbio. Serve
para identificar o ttulo, mostrando que a sua natureza diverge da de qualquer outro ttulo de
crdito, cambial ou no. Por tal razo, deve o nome completo do ttulo vir expresso no
contexto, a denominao Nota Promissria inserta no prprio texto do ttulo e expressa na
lngua empregada para a redao desse ttulo, A promessa pura e simples de pagar uma
quantia determinada.
A nota promissria, ou seja, a promessa de pagamento, deve ser indicada e figurar
no contexto juntamente com a importncia a ser paga. Essa importncia deve ser determinada,
isto , certa, exata e pode figurar no contexto quer por letra, quer em algarismo, observando a

regra do art. 6 da Lei Uniforme, havendo divergncia valer a importncia escrita por
extenso. Se a importncia estiver escrita mais de uma vez, apenas por extenso ou apenas em
algarismos, havendo divergncia, com a importncia menor.
Na nota promissria o emitente cria uma obrigao direta para com o tomador,
prometendo pagar determinada importncia em dinheiro. Assim sendo, do ttulo deve constar
expressamente o nome do credor, no se admitindo nota promissria ao portador. Se bem que,
na prtica, muitas vezes circulem notas promissrias sem que esteja expressamente
mencionado o nome do tomador, essa circulao irregular e, por ocasio de se tornarem
exeqveis as obrigaes contidas no ttulo, a nota promissria s ter validade legal se dela
constar o nome do tomador. A meno do tomador constar do seu nome civil ou comercial,
ou seja, ser o nome sob o qual o beneficirio poder assumir obrigaes ou exercer direitos.
Dever a nota promissria trazer, tambm, obrigatoriamente, a assinatura do
subscritor ou emitente. Essa assinatura deve ser de prprio punho, admitindo-se, entretanto,
sua substituio pela de mandatrio com poderes especiais. essa assinatura que obriga o
subscritor, tornando-o devedor principal do ttulo, j que, sendo esse uma promessa de
pagamento, no sujeito a aceite.
Poder, como foi dito, o emitente obrigar-se atravs de mandatrio, mas, para isso,
necessrio se torna que esse esteja munido de poderes especiais. Se assim for, a assinatura do
mandatrio no obriga, mas ao mandante, de acordo com as normas comuns do mandato.

5. DUPLICATA
A Duplicata um ttulo de crdito, pelo qual o comprador se obriga a pagar
dentro do prazo a importncia representada na fatura. A Duplicata ou duplicata mercantil
um documento nominal emitido pelo comerciante, com o valor global e o vencimento da
fatura.
uma ordem de pagamento emitida pelo credor, ao vender uma mercadoria ou
servio que prestou e que esto representados em uma fatura, que deve ser paga pelo
comprador das mercadorias ou pelo tomador dos servios. Uma duplicata s pode
corresponder a uma nica fatura e deve ser apresentada ao devedor em no mximo 30 dias.
Regulamentada pela lei 5.474/1968 a duplicata uma espcie de ttulo de
crdito que constitui o instrumento de prova do contrato de compra e venda. ttulo de
crdito constitudo por um saque vinculado a um crdito decorrente de contrato de compra

e venda mercantil ou de prestao de servios igualado aos ttulos cambirios por

determinao legal. ttulo causal, formal, circulvel por meio de endosso e negocivel.
Geralmente ttulo de crdito assinado pelo comprador em que h promessa de pagamento
da quantia correspondente fatura de mercadorias vendidas aprazo.
A duplicata deve ser apresentada ao devedor dentro de 30 dias de sua emisso,
e ele dever devolv-la dentro de 10 dias, com a sua assinatura de aceite ou declarao
escrita esclarecendo por que no a aceita. A duplicata paga, para segurana do devedor,
deve ser retirada de circulao, com quitao no prprio ttulo, para que ele no possa ser
cobrado por algum endossrio de m-f.
A duplicata de prestao de servios ttulo emitido por profissionais ou por
empresas, para cobrana de servios prestados. obrigatria nas vendas mercantis a prazo
e pode ser protestada por falta de pagamento, quando vencida.
A execuo da duplicata prescreve em: trs anos a partir do vencimento para a
cobrana do devedor principal (sacado) e seus avalistas; um ano a partir do protesto, para a
cobrana de co-devedores; um ano a partir do pagamento para co-devedor cobrar codevedor em direito de regresso.
O conjunto de duplicatas chamado de carteira, ou seja, um conjunto de ativos
financeiros,que tem como portador, tanto a pessoa fsica como a jurdica.
A diferena entre a duplicata e os outros ttulos de crdito que ela est
sempre ligada fatura, portanto sempre tem uma causa de emisso, uma transao de
compra e venda ou de prestao de servios. Esse vnculo fundamental para o
comerciante amparar o recebimento do crdito, seja na justia ou de forma amigvel.

6. NOTAS DE CRDITO

Notas de crditos so ttulos em tudo semelhantes s cdulas de crdito, apenas

sem oferta de bens em garantia. Nessa linha temos respectivamente, reguladas pela mesma
sistemtica e pelas mesmas leis acima referidas, a Nota de Credito Industrial, a Nota de
Credito Exportao, a nota de Credito Comercial e a Nota de Credito Rural.

6.1 Nota de Credito Industrial

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A nota de crdito industrial difere da cdula de crdito industrial, no que toca

falta de garantia real, pois conceituada pela Lei como promessa de pagamento em dinheiro
sem garantia real.
Aplicam-se s notas de crdito industrial todas as disposies referentes cdula
de crdito rural, excetuando-se as referentes a garantias e a inscrio. Os requisitos exigidos
para a nota de crdito industrial vm disciplinados no art. 16 do Decreto-lei n 413, e so os
seguintes:
I denominao 'Nota de Crdito Industrial; II data de pagamento; se a nota for
emitida para pagamento parcelado, acrescentar-se- a clusula discriminando valor e data de
pagamento das prestaes; III nome do credor e clusula ordem; IV valor do crdito
diferido, lanado em algarismos e por extenso, e a forma de sua utilizao; V taxa de juros a
pagar e comisso de fiscalizao, se houver, e pocas em que sero exigveis,podendo ser
capitalizadas; VI praa de pagamento; VII data e lugar da emisso; VIII assinatura do
prprio punho do emitente ou de representante, com poderes especiais. (BRASIL, 1969).
Por no oferecer garantia real, a nota de crdito industrial no est sujeita a
registro no Cartrio de Registro de Imveis. Trata-se de um ttulo de crdito que independe de
informalidades, consolidando sua aparncia e materializao na medida em que tem
enraizamento na operao bancria, mostrando usa autonomia na respectiva negociao com
terceiros, nos princpios causais que lhe retiram o efeito da abstrao.
Desprovida de garantia real, a nota de crdito industrial, a exemplo dos ttulos
cambirios a cambiariformes, encerra um calor determinado e as somas que repercutem no
vencimento

da

obrigao,

traduzindo

operao

de

natureza

lucrativa.

Considera-se privilegiado o crdito resultante da nota industrial, tanto na sua cobrana

individual como no atinente ao concurso universal de credores, cogitando-se da respectiva
impenhorabilidade dos bens que asseguram a garantia em faze da emisso do ttulo,
sobressaindo forte fator de estmulo atividade produtiva.
6.2 Nota de Credito Exportao
Tentando viabilizar as atividades relacionadas exportao, surgiram dois
institutos no Direito Bancrio, quais sejam a Nota de Crdito Exportao e a Cdula de
Crdito a Exportao. Referidos institutos so abarcados pelos dispositivos da Lei n 6.313,
de 16 de dezembro de 1975, que preceitua sobre os ttulos de crdito exportao.
Conforme disposto no artigo 1 da referida lei, "As operaes de financiamento
exportao ou produo de bens para exportao, bem como s atividades de apoio e

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complementao integrantes e fundamentais da exportao, realizadas por instituies

financeiras, podero ser representadas por Cdula de Crdito Exportao e por Nota de
Crdito Exportao com caractersticas idnticas, respectivamente Cdula de Crdito
Industrial e Nota de Crdito Industrial, institudas pelo Decreto Lei n 413, de 9 de janeiro
de 1969".
Extrai-se do referido dispositivo que o financiamento abrange as seguintes
atividades: exportao, produo de bens para exportao e atividades de apoio e
complementao fundamentais exportao.
Tanto a Cdula de Crdito Exportao quanto a Nota de Crdito Exportao
podem ser emitidas por pessoas fsicas ou jurdicas, desde que as mesmas se dediquem a
qualquer atividade englobada pelo setor de exportao, denotando a preponderncia face ao
desenvolvimento de atividades de exportao de mercadorias e servios mencionados alhures.
Assim, para privilegiar essa modalidade de operao, ocorre iseno de impostos
sobre operaes financeiras, auferindo vantagens conforme a dico do artigo segundo da Lei
n 6.313/75, que possui a seguinte redao: "Os financiamentos efetuados por meio de Cdula
de Crdito Exportao e da Nota de Crdito Exportao ficaro isentos do imposto sobre
operaes financeiras de que trata a Lei n 5.143, de 20 de outubro de 1966."
A Cdula de Crdito Exportao, bem como a Nota de Crdito Exportao,
obedecero aos mesmos modelos da Cdula de Crdito Industrial, devendo conter, "alm de
sua denominao prpria, a data dados, fatos designao de certo momento do tempo,
normalmente o nmero ou o nome de um dia, ms ou ano, ou na forma numrica (ou na
forma cursiva de pagamento e, se este for parcelado, clusula ordem; o valor do crdito, por
extenso e em algarismos, e a forma de sua utilizao; a taxa de juros a pagar; a praa do
pagamento; a data dados, fatos designao de certo momento do tempo, normalmente o
nmero ou o nome de um dia, ms ou ano, ou na forma numrica ou na forma cursiva e lugar
da emisso e assinatura do prprio punho do emitente ou representante com poderes especiais.
Por sua vez, a Nota de Crdito Exportao, alm dessa denominao, dever
mencionar, no contexto, a data dados, fatos designao de certo momento do tempo,
normalmente o nmero ou o nome de um dia, ms ou ano, ou na forma numrica ou na
forma cursiva do pagamento, ou, se for parcelado, clusula determinando a data designao
de certo momento do tempo, normalmente o nmero ou o nome de um dia, ms ou ano, ou
na forma numrica ou na forma cursiva do pagamento das prestaes, o nome do credor e a
clusula ordem, o valor do crdito, em algarismos e por extenso, e a forma de sua utilizao,
a taxa de juros a pagar, a praa de pagamento, data designao de certo momento do tempo,

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normalmente o nmero ou o nome de um dia, ms ou ano, ou na forma numrica ou na

forma cursiva e lugar da emisso e assinatura de prprio punho do emitente ou representante
com poderes especiais.
Algumas caractersticas comuns nessa modalidade de financiamento consistem na
garantia representada pelo aval visando evitar inadimplemento, alm do fato de que os
recursos disponibilizados devem ter a destinao mencionada no instrumento.
6.3 Nota de Credito Comercial
Nota de crdito industrial a promessa de pagamento sem garantia real, mas com
privilgio especial sobre os bens do Art. 1.563 do Cdigo Civil So aplicveis aos Ttulos de
Crdito Comercial as normas dos Ttulos de Crdito Industrial.

6.4 Nota de Credito Rural

So requisitos da nota de crdito comercial: Denominao "Nota de Crdito
Comercial". Data do pagamento; se a nota for emitida para pagamento parcelado, acrescentarse- clusula discriminando valor e data de pagamento das prestaes. Nome do credor e
clusula ordem. Valor do crdito deferido, lanado em algarismos e por extenso, e a forma
de sua utilizao. Taxa de juros a pagar e comisso de fiscalizao, se houver, e pocas em
que sero exigveis, podendo ser capitalizadas. Praa de pagamento. Data e lugar da emisso.
Assinatura do prprio punho do emitente ou de representante com poderes especiais.
O crdito possui privilgio especial sobre os bens discriminados no Art. 1.563 do
Cdigo Civil :o bens mveis do devedor no sujeitos a direito real de outrem. imveis no
hipotecados; saldo do preo dos bens sujeitos a penhor;. valor do seguro e da desapropriao,
ressalvados na hiptese, os credores hipotecrios

7. LETRAS IMOBILIRIAS
A Letra imobiliria uma promessa emitida por sociedade de credito imobilirio.
Assemelha-se s debntures.
Conforme o art. 44. Pargrafo 2 da Lei 4.380/64, As letras imobilirias emitidas
por sociedades de credito imobilirio tero preferncia sobre os bens do ativo da sociedade
emitente em relao a quaisquer outros crditos contra a sociedade, inclusive os de natureza
fiscal ou parafiscal.

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8. CDULAS HIPOTECRIAS
As cdulas hipotecarias foram institudas para hipotecas inscritas no Registro de
Imveis, como instrumento hbil para a representao dos respectivos crditos hipotecrios ,
nas operaes compreendidas no Sistema Financeiro de Habitao (DL 70, DE 21.11.66).

9. CERTIFICADO DE DEPOSITO
Conforme o art. 30 da Lei 4.728/1965, certificado de deposito um ttulo de
credito, equiparado nota promissria, que pode ser emitido nos depsitos bancrios a prazo
fixo. Deposito pecunirio, ou deposito, a quantia entregue pelo cliente ao banco, para que
este lhe abra um crdito correspondente.

10. CDULA DE PRODUTO RURAL (CPR)

A cdula de produto rural um ttulo representativo de uma obrigao com
promessa de entrega de produtos rurais, regulada pela Lei 8.929, de 22 de agosto de 1994.
Trata-se de ttulo cambial assemelhado, negocivel no mercado e que permite ao
produtor rural ou suas cooperativas obterem recursos para desenvolver sua produo ou
empreendimento, com comercializao antecipada ou no.
A promessa de entrega de produto rural constante na cdula, no gratuita e sim a
ttulo oneroso, advindo de relao comercial em que o credor teve anteriormente que suportar
ao pagar pela aquisio do bem prometido pelo emitente do ttulo.
Essa promessa traduz uma relao contratual em que o credor j satisfez sua parte,
restando ao emitente da CPR satisfao da promessa assumida.
A CPR ingressou no mundo jurdico com a finalidade de alcanar apenas a classe
rural, por essa razo sua emisso est limitada s determinadas pessoas. Podem emitir a
cdula de produto rural o produtor rural e suas associaes, inclusive cooperativas, em favor
uns dos outros, ou de terceiros.

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A cdula de produto rural um ttulo regulado por lei, devendo atender as

especificaes legais na sua formao, de modo que sua estrutura formal no deixada s
partes. O artigo 3 da Lei n. 8.929/94, elenca os requisitos que devem ser lanados em seu
contexto:
I - denominao "Cdula de Produto rural"; II - data da entrega; III - nome
do credor e clusula ordem; IV - promessa pura e simples de entregar o
produto, sua indicao e as especificaes de qualidade e quantidade; V local e condies da entrega; VI - descrio dos bens cedularmente
vinculados em garantia; VII - data e legar da emisso. (BRASIL, 1994).

No artigo 4 da Lei n. 8.929/94, fica demonstrado o carter cambial da cdula de

produto rural, pois o legislador expressamente afirmou constituir ela ttulo lquido e certo,
exigvel pela quantidade e qualidade de produto nela previsto.
O cumprimento parcial da obrigao de entregar produto rural, no descaracteriza
este grau de liquidez, certeza e exigibilidade e na sua ocorrncia deve ser anotado,
sucessivamente, no verso da cdula, tornando-se exigvel apenas o saldo.

10.1. Cdula de produto rural financeira

A Cdula de produtor rural financeira um ttulo representativo de uma obrigao
em dinheiro cujo ndice de apurao do dbito o valor do produto especificado na cdula.
A CPR financeira difere da cdula de produto rural pela forma de pagamento, pois
na primeira o pagamento se d em dinheiro e na segunda com o produto prometido e
devidamente especificado na cdula.
Para garantir o adimplemento da obrigao estipulada na CPR, o legislador
possibilitou a instituio de garantia no prprio ttulo, evitando-se que estas garantias fossem
instrumentalizadas em documentos parte. Assim a CPR admite a hipoteca, penhor e
alienao fiduciria como forma de garantia do pagamento da obrigao lanada no ttulo.
Por certo que os artigos em apreo estabelecem os tipos de garantia real passveis
de figurar na CPR sem, contudo, restringir ou mesmo impedir que o ttulo tenha tambm
garantia fidejussria.
Por certo que os artigos em apreo estabelecem os tipos de garantia real passveis
de figurar na CPR sem, contudo, restringir ou mesmo impedir que o ttulo tenha tambm
garantia fidejussria.

15

Importante notar que a cdula de produto rural poder ser firmada sem a presena
de garantia real, pois, como preceitua o artigo 1 da Lei 8.929, de 22 de agosto de 1994, a
CPR poder ser firmada sem a presena de garantia real. Note-se que a CPR tendo ou no a
presena de garantia real no muda seu nomen iuris, o mesmo no ocorre com a cdula de
crdito rural tratada pelo Decreto lei 167/67, em que a ausncia de garantia real faz com que o
ttulo se denomine Nota de Crdito Rural.
cabvel como garantia da cdula de produto rural a alienao fiduciria. O
instituto da alienao fiduciria foi criado pela Lei 4.728/65, e sofreu nova redao pelo art. 1
do Decreto-Lei n. 911/69, ficando assim disciplinado:
"A alienao fiduciria em garantia transfere ao credor o domnio resolvel e
a posse indireta da coisa mvel alienada, independentemente da tradio
efetiva do bem, tornando-se o alienante ou devedor em possuidor direto e
depositrio com todas as responsabilidades e encargos que lhe incumbem de
acordo com a lei civil e penal." (BRASIL, 1965)

11. LETRA DE CREDITO IMOBILIRIO

Segundo a Lei 10.931, de 02/08/20014, em seus Artigos 12 a 17, as Letras de
Crditos Imobilirios podem ser emitidas por bancos comerciais e similares, lastreada por
crditos imobilirios, garantida por hipoteca ou alienao fiduciria de imveis. Sendo assim,
elas conferem direito de credito pelo valor nominal, juros, e sendo estipulada tambm a
atualizao monetria. (BRASIL, 2004).

12. CDULA DE CRDITO IMOBILIRIO

Segundo a Lei 10.931/2004, em seus artigos 18 a 25, a cdulas de crditos

imobilirios representam os crditos imobilirios, podendo ou no ser garantida por direito
real. Pode ser de valor integral ou fracionado.
Sendo assim, os critrios para a emisso da CCI ocorrer: Quando a CCI
representar a totalidade do crdito, ou fracionria, quando representar parte dele, no podendo
a soma das CCI fracionrias emitidas em relao a cada crdito exceder o valor total do
crdito que elas representam.

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As CCI fracionrias podero ser emitidas simultaneamente ou no, a qualquer

momento antes do vencimento do crdito que elas representam. Outro ponto importante que
segundo a Lei 10.931/2004 em seu Artigo 18 3, a CCI poder ser emitida com ou sem
garantia, real ou fidejussria, sob a forma escritural ou cartular. (BRASIL, 2004).
Ademais, no 4 do mesmo Artigo 18 da Lei 10.931/2004 diz que a emisso da
CCI sob a forma escritural far-se- mediante escritura pblica ou instrumento particular,
devendo esse instrumento permanecer custodiado em instituio financeira e registrado em
sistemas de registro e liquidao financeira de ttulos privados autorizados pelo Banco Central
do Brasil. (BRASIL, 2004).
Sendo o crdito imobilirio garantido por direito real, a emisso da CCI ser
averbada no Registro de Imveis da situao do imvel, na respectiva matrcula, devendo dela
constar, exclusivamente, o nmero, a srie e a instituio custodiante.
Outro aspecto importante consta no 8o do Artigo 18 da Lei 10.931/2004, onde
o credor da CCI dever ser imediatamente intimado de constrio judicial que recaia sobre a
garantia real do crdito imobilirio representado por aquele ttulo. (BRASIL, 2004).
J nos casos de a CCI ser emitida sob a forma escritural, segundo o 9o do Art.
18 da Lei 10.931/2004,caber instituio custodiante identificar o credor, para o fim da
intimao prevista no 8. (BRASIL, 2004).
O Art. 19 da Lei 10.931/2004 apresenta o que dever conter na CCI. Sendo assim
apresentamos in verbis:
I - a denominao "Cdula de Crdito Imobilirio", quando emitida
cartularmente; II - o nome, a qualificao e o endereo do credor e do
devedor e, no caso de emisso escritural, tambm o do custodiante; III - a
identificao do imvel objeto do crdito imobilirio, com a indicao da
respectiva matrcula no Registro de Imveis competente e do registro da
constituio da garantia, se for o caso; IV - a modalidade da garantia, se for
o caso; V - o nmero e a srie da cdula; VI - o valor do crdito que
representa; VII - a condio de integral ou fracionria e, nessa ltima
hiptese, tambm a indicao da frao que representa; VIII - o prazo, a data
de vencimento, o valor da prestao total, nela includas as parcelas de
amortizao e juros, as taxas, seguros e demais encargos contratuais de
responsabilidade do devedor, a forma de reajuste e o valor das multas
previstas contratualmente, com a indicao do local de pagamento; IX - o
local e a data da emisso; X - a assinatura do credor, quando emitida
cartularmente; XI - a autenticao pelo Oficial do Registro de Imveis
competente, no caso de contar com garantia real; e XII - clusula ordem,
se endossvel. (BRASIL, 2004).

17

Vale ressaltar que no Art. 20 da Lei 10.931/2004, o doutrinador deixou claro que a
CCI ttulo executivo extrajudicial, podendo ser exigvel pelo valor apurado de acordo com
as clusulas e condies pactuadas no contrato que lhe deu origem.
Ademais, no pargrafo nico do referido Artigo, consta outro dado importante que
deve ser destacado no que diz respeito a execuo, onde o crdito representado pela CCI
ser exigvel mediante ao de execuo, ressalvadas as hipteses em que a lei determine
procedimento especial, judicial ou extrajudicial para satisfao do crdito e realizao da
garantia. (BRASIL, 2004).
O art. 21. DA Lei 10.931/2004 apresenta a forma de emisso e negociao da
CCI, sendo que esta independe de autorizao do devedor do crdito imobilirio que ela
representa. (BRASIL, 2004).
O Art. 22. Da Lei 10.931/2004 traz um ponto importante que o da cesso do
crdito representado por CCI, sendo que este poder ser feito por meio de sistemas de
registro e de liquidao financeira de ttulos privados autorizados pelo Banco Central do
Brasil. (BRASIL, 2004).
Nesta feita, com base no 1 do referido Art. 22, a cesso do crdito representado
por CCI implica automtica transmisso das respectivas garantias ao cessionrio, subrogando-o em todos os direitos representados pela cdula, ficando o cessionrio, no caso de
contrato de alienao fiduciria, investido na propriedade fiduciria. (BRASIL, 2004)
Com relao a cesso de crdito garantido por direito real, quando representado
por CCI emitida sob a forma escritural, o 2 do Art. 22 informa que est dispensada de
averbao no Registro de Imveis, aplicando-se, no que esta Lei no contrarie, o disposto nos
Arts. 286 e seguintes da Lei no10.406, de 10 de janeiro de 2002 - Cdigo Civil Brasileiro.
(BRASIL, 2004).
Com relao a CCI sendo objeto de securitizao nos termos da Lei n. 9.514, de
20 de novembro de 1997, o Art. 23 da Lei 10.931/2004 expe que esta ser identificada no
respectivo Termo de Securitizao de Crditos, mediante indicao do seu valor, nmero,
srie e instituio custodiante, dispensada a enunciao das informaes j constantes da
Cdula ou do seu registro na instituio custodiante. (BRASIL, 2004)
O Art. 24. Da Lei 10.931/2004 fala sobre o resgate da dvida representada pela
CCI, onde esta dever ser provada mediante a declarao de quitao, emitida pelo credor,
ou, na falta desta, por outros meios admitidos em direito. (BRASIL, 2004).
O Art. 25. Da Lei 10.931/2004 apresenta uma vedao no que tange a averbao
da emisso de CCI com garantia real quando houver prenotao ou registro de qualquer outro

18

nus real sobre os direitos imobilirios respectivos, inclusive penhora ou averbao de

qualquer mandado ou ao judicial. (BRASIL, 2004).

13. CDULA DE CREDITO BANCRIO

A Cdula de Crdito Bancrio aquela emitida por pessoa fsica ou jurdica, em
favor de instituio financeira ou similar e representa uma promessa de pagamento que
dispensa protesto para garantir a cobrana contra endossantes, seus avalistas e terceiros
garantidores e est regulamentada nos artigos. 26 a 45 da Lei 10.931/2004.
O 1 do Art. 26 da Lei 10.931/2004, diz que A instituio credora deve integrar
o Sistema Financeiro Nacional, sendo admitida a emisso da Cdula de Crdito Bancrio em
favor de instituio domiciliada no exterior, desde que a obrigao esteja sujeita
exclusivamente lei e ao foro brasileiros. (BRASIL, 2004).
Sendo assim, no 2 do Art. 26 da referida lei, autoriza que a Cdula de Crdito
Bancrio em favor de instituio domiciliada no exterior poder ser emitida em moeda
estrangeira. (BRASIL, 2004).
Acerca da discusso da emisso da Cdula de Crdito Bancrio com ou sem
garantia real ou fidejussrio, o Art. 27. Esclarece a permisso desde que esteja cedularmente
constituda. Para isso a garantia constituda ser especificada na Cdula de Crdito Bancrio.
O Art. 28.da Lei 10.931/2004 expe que A Cdula de Crdito Bancrio ttulo
executivo extrajudicial e representa dvida em dinheiro, certa, lquida e exigvel, seja pela
soma nela indicada, seja pelo saldo devedor demonstrado em planilha de clculo, ou nos
extratos da conta corrente. (BRASIL, 2004).
Podero ser pactuados na Cdula de Crdito Bancrio conforme o 1 do Art. 28
da Lei 10.931/2004 in verbis:
I - os juros sobre a dvida, capitalizados ou no, os critrios de sua incidncia
e, se for o caso, a periodicidade de sua capitalizao, bem como as despesas
e os demais encargos decorrentes da obrigao; II - os critrios de
atualizao monetria ou de variao cambial como permitido em lei; III - os
casos de ocorrncia de mora e de incidncia das multas e penalidades
contratuais, bem como as hipteses de vencimento antecipado da dvida; IV os critrios de apurao e de ressarcimento, pelo emitente ou por terceiro
garantidor, das despesas de cobrana da dvida e dos honorrios
advocatcios, judiciais ou extrajudiciais, sendo que os honorrios
advocatcios extrajudiciais no podero superar o limite de dez por cento do
valor total devido; V - quando for o caso, a modalidade de garantia da
dvida, sua extenso e as hipteses de substituio de tal garantia; VI - as
obrigaes a serem cumpridas pelo credor; VII - a obrigao do credor de

19

emitir extratos da conta corrente ou planilhas de clculo da dvida, ou de seu

saldo devedor, de acordo com os critrios estabelecidos na prpria Cdula de
Crdito Bancrio, observado o disposto no 2o; e VIII - outras condies de
concesso do crdito, suas garantias ou liquidao, obrigaes adicionais do
emitente ou do terceiro garantidor da obrigao, desde que no contrariem as
disposies desta Lei. (BRASIL, 2004).

O Art. 29 da Lei 10.931/2004, apresenta os requisitos essenciais da Cdula de

Crdito Bancrio, apresentado in verbis:
I - a denominao "Cdula de Crdito Bancrio"; II - a promessa do emitente
de pagar a dvida em dinheiro, certa, lquida e exigvel no seu vencimento
ou, no caso de dvida oriunda de contrato de abertura de crdito bancrio, a
promessa do emitente de pagar a dvida em dinheiro, certa, lquida e
exigvel, correspondente ao crdito utilizado; III - a data e o lugar do
pagamento da dvida e, no caso de pagamento parcelado, as datas e os
valores de cada prestao, ou os critrios para essa determinao; IV - o
nome da instituio credora, podendo conter clusula ordem; V - a data e o
lugar de sua emisso; e VI - a assinatura do emitente e, se for o caso, do
terceiro garantidor da obrigao, ou de seus respectivos mandatrios.
(BRASIL, 2004).

O 1 do Art.29 da Lei 10.931/2004, expe sobre o endosso da Cdula de Crdito

Bancrio, onde fica permitido o endosso, ao qual se aplicaro, no que couberem, as normas
do direito cambirio, caso em que o endossatrio, mesmo no sendo instituio financeira ou
entidade a ela equiparada, poder exercer todos os direitos por ela conferidos, inclusive cobrar
os juros e demais encargos na forma pactuada na Cdula. (BRASIL, 2004).
Os 2 e 3 do mesmo Art. 29 fala sobre a quantidade de vias da Cdula de
Crdito Bancrio, sendo em tantas vias quantas forem as partes que nela intervierem,
assinadas pelo emitente e pelo terceiro garantidor, se houver, ou por seus respectivos
mandatrios, devendo cada parte receber uma via e que Somente a via do credor ser
negocivel, devendo constar nas demais vias a expresso "no negocivel". (BRASIL, 2004).
Com relao a garantia da Cdula de Crdito Bancrio, o Art. 31 da Lei
10.931/2004 informa que esta poder ser fidejussria ou real, neste ltimo caso constituda
por bem patrimonial de qualquer espcie, disponvel e alienvel, mvel ou imvel, material
ou imaterial, presente ou futuro, fungvel ou infungvel, consumvel ou no, cuja titularidade
pertena ao prprio emitente ou a terceiro garantidor da obrigao principal. (BRASIL,
2004).
Ademais, o Art. 32 da Lei 10.931/2004, autoriza a constituio da garantia na
prpria Cdula de Crdito Bancrio ou em documento separado, neste caso fazendo-se, na
Cdula, meno a tal circunstncia. (BRASIL, 2004).

20

14. WARRANT
Warrant o ttulo de crdito causal, emitido exclusivamente pelos armazns
gerais, que representa o crdito e o valor das mercadorias depositadas. Warrant instrumento
equiparado e considerado com ttulo de crdito, endossvel, que se emite, sob garantia
pignoratcia, juntamente com o conhecimento de depsito de mercadorias nos armaznsgerais. O nome warrant tem o sentido dos verbos assegurar, garantir, certificar, autorizar.
Warrant uma palavra do idioma ingls, que significa penhor, garantia,
confiana. Como um ttulo garantido pela mercadoria depositada, que constitui um penhor
para ele, justifica-se a adoo desse nome. No mais permitida a utilizao de palavras
estrangeiras na nossa legislao, mas como o Decreto Lei n. 1.102 de 1903, conservou-se
esse nome em nossa lei.
Cada um desses ttulos deve ser ordem e conter, alm da sua designao
particular: a denominao de sua emitente, a empresa de armazns gerais e sua sede; o nome,
qualificao e domiclio do depositante ou de terceiro por este indicado; o lugar e o prazo do
depsito, facultado aos interessados acordarem, entre si, na transferncia posterior das
mesmas mercadorias de um para outro armazm da emitente, ainda que se encontrem em
localidade diversa da em que foi feito o depsito inicial.
Em tais casos, far-se-o, no conhecimento de depsito e warrant respectivamente,
as seguintes anotaes: local para onde se transferir a mercadoria em depsito; as despesas
decorrentes da transferncia, inclusive as de seguro contra todos os riscos; a natureza,
quantidade e qualidade das mercadorias em depsito, designadas pelos nomes mais usados
nas atividades e todas as marcas e indicaes prprias para estabelecerem a sua identidade,
ressalvadas as peculiaridades das mercadorias depositadas a granel; qual a companhia de
seguro e o valor do seguro; a data da emisso e assinatura da emitente, a empresa de armazns
gerais.
As mercadorias que lastrearem os ttulos no podero sofrer penhora ou quaisquer
outros gravames. Poder, porm, haver a penhora dos ttulos. Esses ttulos so bens
penhorveis.
O conhecimento de depsito e warrant podem ser transferidos por endosso,
unidos ou separadamente. O endosso pode ser em branco ou em preto, nos moldes da nota
promissria e da letra de cmbio. Se os dois ttulos se separarem, a funo deles provocar
efeitos bem diversos. Se o beneficirio dos ttulos endossar os dois, transferir para o

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endossatrio o crdito e a propriedade das mercadorias. O endossatrio poder ento endosslos novamente ou transferir apenas um deles.
Se transferir apenas o warrant, transfere o crdito, mas a mercadoria permanece
como penhor do warrant. O endossatrio poder ento cobrar o valor do warrant no
vencimento ou poder transferi-lo por endosso. O endossante, por sua vez, transferiu s
o warrant, ficando com o conhecimento de depsito, o que lhe d direitos de propriedade
sobre as mercadorias depositadas, mas no poder retir-las, porquanto elas esto apenhadas
ao warrant. Poder endossar o conhecimento de depsito a outra pessoa, mas o novo
endossatrio no poder tambm entrar na posse da mercadoria, pois continua ela vinculada
ao warrant, embora seja ele o proprietrio dela. Se a mercadoria se destruir, a empresa de
armazns gerais receber o seguro que garante o pagamento do warrant.
O beneficirio dos ttulos poder, por outro lado, endossar apenas o conhecimento
do depsito, ficando s com o warrant. Nesse caso, o endossante poder obter crdito com
o warrant, pois o titular do crdito incorporado no ttulo.
Entretanto ter transferido os direitos sobre a propriedade das mercadorias. O
endossatrio do conhecimento de depsito tornou-se assim o proprietrio da mercadoria, mas
no poder entrar na posse dela; continuar ela em depsito na empresa de armazns gerais e
s ser retirada com a apresentao de dois ttulos: o warrant e o conhecimento de depsito. O
portador do conhecimento de depsito s poder retirar a mercadoria se consignar na empresa
de armazns gerais o valor do respectivo warrant.
Pelo exposto, percebe-se que a emisso do warrant e do conhecimento de depsito
no obrigatria, mas facultativa e a pedido do depositante. Ao receber a mercadoria em
depsito, a empresa de armazns gerais dar ao depositante um recibo, declarando nele a
natureza, quantidade, nmero e marcas. Esse recibo prova o contrato de depsito. Quando o
depositante retirar a mercadoria, devolv-lo- empresa de armazns gerais. Mesmo depois
de emitido o recibo, o depositante poder pedir a sua substituio pelo warrant e o
conhecimento de depsito.
Chega o dia do vencimento do warrant e dever ele ser pago. Geralmente, a
comercializao do warrant opera-se como se fosse uma duplicata, podendo ser utilizado
numa operao de desconto bancrio. Se no for pago no vencimento, seu portador poder
protest-lo. De posse do instrumento de protesto, pedir empresa de armazns gerais o leilo
da mercadoria depositada e com o dinheiro da arrematao ser pago o warrant. No preciso
execuo judicial. Recebendo o valor do warrant, seu portador o entregar empresa de
armazns gerais, com a quitao. Se a mercadoria arrematada em leilo no produzir dinheiro

22

suficiente para o pagamento do valor do warrant, o portador poder ento promover execuo
judicial, contra todos os endossantes, que respondero solidariamente, como prprio dos
ttulos de crdito.
O vencimento do warrant um s e a dia fixo. Corresponde ao prazo do depsito
da mercadoria na empresa de armazns gerais, que de seis meses, comeando a correr da
data de entrada da mercadoria nos armazns gerais. Entretanto, esse prazo poder ser
prorrogado por acordo entre as partes.

15. CHEQUE
Para entendermos bem o que o cheque inicialmente necessrio falar sobre sua
origem, que possui as suas razes na Antiguidade, onde, segundo alguns doutrinadores, teriam
existido ordens de pagamento em favor de terceiros, no Egito, na Grcia e na Roma antiga.
Esse pensamento no goza de unanimidade j que existem outros doutrinadores
que negam a possibilidade da origem do cheque estar ligada a tais documentos, e reconhecem
que, na Idade Mdia, em razo do aparecimento dos bancos de depsito, teriam surgido
ordens de pagamento com algumas caractersticas dos cheques atuais, mas no que fosse o
cheque como tal conhecemos.
J alguns pensadores mais modernos entendem que, no se pode atribuir a origem
do cheque a um nico povo e a um determinado instante, pois as caractersticas atuais do
ttulo derivam de anos e anos de aprimoramento e influncias de vrios lugares.
De outra forma, a maioria dos autores concorda ao citar a Inglaterra como sendo o
provvel lugar onde o uso do cheque difundiu-se e tomou impulso, j no Sculo XVIII,
atravs da prtica bancria adotada naquele pas.
Cabe salientar, que o cheque, naquela poca em questo, era confundido com a
Letra de Cmbio, e ainda hoje considerado pelo sistema ingls, como uma Letra de Cmbio
Vista, sacada contra um banqueiro; O cheque ento foi para a Frana, onde se destacou da
Letra de Cmbio, tomando caractersticas prprias com a criao da primeira lei que passou a
disciplinar especialmente o cheque, em 14 de junho de 1865.
No Brasil a primeira referncia aos cheques de 1845, com a promulgao do
Decreto n 438/45, que determinava que as instituies financeiras poderiam receber dinheiro
de qualquer pessoa e verificariam os pagamentos e as transferncias por meio de cautelas
destacadas dos tales.

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Porm a atualmente, no Brasil, vigora a Lei n 7.357, de 2 de setembro de 1985, a

qual surgiu para acabar com os conflitos introduzidos no pas pela adeso do Brasil
Conveno de Genebra, que trouxe a dvida para a comunidade jurdica quanto aplicao da
Legislao Interna (Lei n 2.591 de 7/8/1912) ou as normas da Lei Uniforme (inserida em
nosso direito interno pelo Decreto n 57.595, de 7 de janeiro de 1966). Essa nova lei , na
verdade, uma consolidao dos princpios da Lei Uniforme sobre o cheque e das leis que
anteriormente regularam esse ttulo, principalmente a Lei n 2.591 de 1912.
A Lei n 7.357/85, conhecida pelos usurios do direito como lei do cheque, no
conceitua o cheque. Ela apenas determina os pressupostos e requisitos necessrios para que o
ttulo passe a valer como cheque, e a partir desses dispositivos que os doutrinadores
retiram o seu conceito.
Sendo assim, conceitua-se cheque como uma ordem de pagamento a vista, em
favor prprio ou de terceiros, contra fundos disponveis em poder de instituio financeira
conhecido como sacado. Ou seja, um ttulo de crdito de modo vinculativo, cuja forma
fixada pelo Banco Central do Brasil, atravs de um catlogo de documentos CADOC.
Tambm definido como um ttulo causal, sendo que sua causa a existncia de
um contrato de depsito de fundos existente entre o sacador e a instituio financeira. Estes
conceitos tem fulcro nos artigos da Lei 7.357/85, principalmente no Art. 32 que dispe: "O
cheque pagvel vista"; no Art. 1, inciso II, que determina: "O cheque contm: (...) II a
ordem incondicional de pagar quantia determinada;" (BRASIL, 1985).
Conseguinte, no Art. 3 prev que o cheque deve ser sacado contra um banco ou
uma instituio assemelhada; e no Art. 4, que exige a existncia de fundos disponveis, e nos
outros tantos artigos da Lei do Cheque; dessa forma o conceito de cheque formulado de
forma universal e unitria.
Outro aspecto tambm bastante interessante e que ele tem forma de uma crtula
padronizada pelo prprio sacado, para atender a requisitos de segurana, evitando assim a
falsificao da crtula.
O cheque deve apresentar os seguintes requisitos, legalmente estabelecidos, a
saber:
a) denominao cheque deve estar inscrita no ttulo: Conforme a Lei do Cheque,
que em seu Art. 1, Inciso I, dispe: Art. 1 - O cheque contm: (...) I a denominao
cheque, inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua em que redigido. (BRASIL,
1985).

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b) ordem incondicional de pagar quantia determinada: A Lei 7.357/85 determina

que o cheque deve conter "ordem incondicional de pagar quantia determinada". A mesma
coisa fala a Lei Uniforme, s que usando outra expresso, a saber: "O mandato puro e simples
de pagar quantia determinada."
c) indicao do valor a ser sacado dever estar escrito por extenso e em
algarismos.
d) o nome do banco ou da instituio financeira a qual deve fazer o pagamento
mediante a apresentao do titulo. A Lei n 7.357/85, em seu Art. 1, Inciso III, determina que
o cheque deve conter o nome do sacado, que o banco ou instituio financeira equiparada
onde o sacador possui fundos disponveis. (BRASIL, 1985).
e) indicao do lugar do pagamento: A Lei 7.357/85, em seu Art. 1, Inciso IV,
determina que o cheque deve conter a indicao do lugar de pagamento. Essa indicao tem
por finalidade fixar o local onde o portador deve apresentar o cheque para receber a
importncia do mesmo. Esse lugar deve, em princpio, constar do texto do ttulo, mas se no
cheque no contiver designao especial, entende-se que o lugar constante junto ao nome do
sacado. Se forem indicados vrios lugares, o cheque pagvel no primeiro deles. No
existindo qualquer indicao, o cheque deve ser pago no lugar de sua emisso, conforme o
Art. 2, I da Lei 7.357/85.
f) indicao da data e do local da emisso: A data de emisso do cheque um
requisito exigido pelo Inciso V do Art. 1 da Lei 7.357/85. O Art. 2 da lei no supre a sua
falta, no ttulo, por isso entende-se ser esse um requisito essencial para o documento produzir
efeito como cheque. A indicao da data da emisso importante porque permite determinar
se na ocasio o sacador tinha capacidade de se obrigar e, alm disso, essencial para se
calcular o prazo de apresentao {Lei do Cheque, Art. 33}, o prazo de prescrio {Lei do
Cheque, Art. 59} e a preferncia no caso de concurso de dois ou mais cheques em soma
superior aos fundos disponveis {Lei 7.357/85, art. 40}, a data deve indicar o dia, ms e ano,
devendo o nome do ms ser escrito por extenso conforme determinao do Decreto n 22.393,
de 25 de janeiro de 1933.
g) assinatura do sacador: O cheque deve conter a assinatura do emitente, sacador,
ou de seu mandatrio com poderes especiais {conforme o Art. 1 VI Lei 7.357/85}. Para
alguns doutrinadores este o requisito mais importante do cheque e que nele no pode faltar.
O cheque pode ser emitido por mandatrio desde que o mandato contenha poderes
especiais e expressos, conforme o Art. 1.298 do CC "o mandante deve ser capaz de dispor de

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seus bens, mas o mandatrio pode ser relativamente incapaz, isto deve ser apenas maior de
16 anos." (BRASIL, 2002).

15.1 Endosso no Cheque

No cheque presumida a existncia da clusula ordem, o que significa que o
cheque transfervel por endosso. Porm, se inserida a clusula no ordem, a
transferncia do cheque ser regida pelas regras do direito civil referentes cesso civil de
crdito.
Se, contudo, o emitente do cheque no deseja que o mesmo seja transmitido por
meio de endosso, poder por no ttulo a clusula no ordem. O cheque com clusula no
ordem s se transfere por cesso ordinria de crdito, ou seja o cessionrio no ter direito
regressivo contra os obrigados anteriores do ttulo, como acontece num cheque ordem.Nesse
caso o cedente apenas garante ao cessionrio a existncia do crdito, por ocasio da cesso.
O endosso deve conter a assinatura do endossante, seja pessoa fsica ou jurdica,
de maneira que tal assinatura o identifique. Pode assim, ser uma assinatura com o nome
completo ou abreviado do endossante, sendo pessoa jurdica dever constar a firma ou
denominao social seguida do nome de quem lana essa designao, para saber se esta
pessoa tinha ou no poderes para us-la validamente. O endosso deve ser puro e simples,
qualquer condio em contrrio considera-se como no escrita conforme o Art. 18, Lei
7.357/85.
importante notar que a Lei do Cheque no determina que o endosso deva ser
datado. O endosso sem data presume-se feito antes da expirao do prazo de apresentao ou
antes do protesto conforme Art. 27 da Lei 7.357/85. Entretanto, esta presuno dita juris
tantum, podendo o interessado comprovar que, apesar de no ter data, o endosso foi lanado
aps o protesto ou o prazo de apresentao.
O endosso feito aps decorrido o prazo de apresentao ou de protesto chamado
endosso pstumo, tal endosso no produz mais os efeitos normais do instituto, e sim, apenas
os efeitos de uma cesso ordinria de crdito.
Desta forma, o endossatrio s ter ao contra o endossante, no podendo agir
regressivamente contra os outros obrigados. Entretanto, se o endossante pagar ao
endossatrio, ter direito de ao contra o emitente do cheque, se esta for interposta no prazo
previsto na Lei.

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Segue tambm que o endosso parcial nulo conforme o Art. 18, 1, Lei do
Cheque, porm de acordo com o Art. 38, pargrafo nico, da mesma lei, "o portador no pode
recusar pagamento parcial, e nesse caso, o sacado pode exigir que esse pagamento conste do
cheque e que o portador lhe d a respectiva quitao." (BRASIL, 1985).
No caso do pagamento parcial feito pelo sacado, parte da dvida satisfeita, mas
contendo o cheque uma importncia determinada, ao portador cabe o direito de receber o
valor total do cheque, podendo cobrar a parte no paga pelo sacado dos obrigados regressivos
ou do emitente, a quem transferir o cheque com quitao, sem que isso seja considerado
endosso parcial.
O cheque pode ser endossado a duas ou mais pessoas, conjunta ou
alternadamente. No caso do endosso alternativo, qualquer delas pode receber o cheque. Se,
porm, o endosso feito a duas ou mais pessoas, conjuntamente, no se considera como um
endosso parcial, apenas essas pessoas devem receber o cheque conjuntamente, como se
fossem um s endossatrio, a no ser que, ao endosso, seja adicionada a clusula de
solidariedade, caso, em que qualquer um deles pode receber a totalidade do cheque.
importante atentar para a forma adequada para se realizar o endosso, pois o
mesmo deve ser lanado no cheque ou na folha de alongamento, e assinado pelo endossante,
ou seu mandatrio com poderes especiais, assim como apresenta o Art. 19, Lei do Cheque.
A doutrina majoritria entende que, o endosso pode ser lanado no verso ou no
anverso do cheque, sendo que no anverso do cheque s vale o endosso em preto, pois o
endosso em branco, que consiste na simples assinatura do endossante, poderia ser confundido
com o um aval.
Ademais, a lei Art. 19, 1, Lei 7.357/85 clara ao determinar que o endosso em
branco s vlido quando lanado no verso do cheque, ou na folha de alongamento. O cheque
s pode ser endossado uma vez, de acordo com o Art 17 da Lei n 9.311/96, que instituiu a
Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos e
Direitos de Natureza Financeira CPMF no Brasil, tambm no admitido o endosso cauo.
Contudo o endosso pode ser feito ao emitente ou qualquer outro obrigado, que
podem validamente reendoss-lo, dentro do prazo de apresentao conforme art. 17, 2, Lei
do Cheque.
Entretanto, o endosso ao sacado vale apenas como quitao, salvo se o endosso
tenha sido feito a um estabelecimento do sacado que seja diverso daquele contra o qual o
cheque foi emitido, conforme art. 18, 2, Lei do Cheque.

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15.2. Prescrio
A atual Lei 7.357/85, em seu art. 59, determina que o prazo de prescrio da ao
de execuo do cheque pelo beneficirio prescreve em 6 (seis) meses contados a partir da
expirao do prazo de apresentao. O prazo de prescrio deve ser contado a partir do dia
seguinte ao que marca o incio do prazo, segundo a regra do direito especial, aplicvel ao
cheque por fora do Art. 64, pargrafo nico, da Lei do Cheque.
Normalmente a prescrio conceituada como sendo a "perda da ao pela inrcia
do titular do direito." O prazo de prescrio refere-se a ao executiva que o portador pode
mover contra o sacador, endossantes ou avalistas. O portador do cheque que no foi satisfeito
pelo sacado tem o prazo de seis meses, contados do termo do prazo de apresentao, para
mover ao executiva contra o sacador e seu avalista, independente de protesto do ttulo; ou
contra endossantes e seus avalistas, se o cheque tiver sido apresentado em tempo hbil e a
recusa do pagamento for comprovada pelo protesto ou por declarao escrita do sacado ou da
cmara de compensao, conforme previso do Art. 47, II da Lei do Cheque.
Tratando-se de ao de um obrigado que pagou contra outro obrigado anterior, o
prazo prescricional , igualmente, de seis meses. Entretanto, o professor Fran Martins 2012
afirma que:
"(...) o incio desse prazo ser o dia em que o obrigado que pagou
anteriormente foi acionado para pagar, ou, tendo sido o pagamento feito
amigavelmente, sem necessidade de ao judicial, do dia em que tal
pagamento foi efetuado." (MARTINS, 2012)

Prescrita a ao executiva, ainda caber a cobrana pela via ordinria, cujo prazo
de prescrio de vinte anos, em conformidade com o art. 177 do Cdigo Civil. Quanto ao
pagamento do cheque pelo sacado, existem doutrinadores que defendem que pode ser
efetuado at a prescrio, com base no Art. 35, pargrafo nico, da Lei 7.357/85.
De outra forma entende Rubens Requio 2007, defende o pagamento do cheque
prescrito, a menos que o emitente apresente contra-ordem alegando a prescrio do ttulo. O
professor Fran Martins 2012 lecionava que "a prescrio pode ser interrompida por qualquer
dos meios do direito comum, tais como a citao pessoal feita ao devedor e o protesto
judicial. (MARTINS, 2012).
A interrupo da prescrio s produz efeito em relao pessoa para a qual a
interrupo foi feita. Esta regra decorre do Art. 60, da Lei do Cheque, e do princpio da
autonomia das obrigaes previsto no Art. 13, da mesma lei.

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16. CONSIDERAES FINAIS

Como j foi dito quirografrio a massa de credores de um devedor que, uma vez
falido, ter seu patrimnio distribudo entre eles (credores) apenas aps o pagamento daqueles
que gozem de direitos de preferncia ou de garantias reais. Estes credores quirografrios sero
prejudicados caso o patrimnio do devedor seja diminudo e com isso sua garantia de
recebimento dos crditos tambm.
Em regra todos os crditos so quirografrios, e a lei quem diz aqueles que so
os preferenciais, concedidos a certos credores, em detrimento a demais concorrentes no
recebimento do crdito. A Lei 11.101/2005, por exemplo, determina a formao de um quadro
geral de credores nos casos de Falncia e Recuperao Judicial.
Na Falncia entretanto, deve-se observar a ordem de pagamento prevista nos
artigos 83 e 84, sendo que os crditos quirografrios so encontrados apenas no inciso VI, ou
seja, antes do credor quirografrio ainda h cinco espcies de credores com privilgios
especiais para recebimento dos crditos do devedor falido, quais sejam:
I) os derivados da legislao trabalhista, limitados a 150 salrios mnimos por
credor, e de acidentes do trabalho; II) com garantia real; III) tributrios; IV) com privilgio
especial; V) com privilgio geral. J na hiptese de Recuperao Judicial a observao da
ordem legal no obrigatria, de forma que os credores podem pactuar o recebimento dos
crditos de forma diversa, desde que observada preferncia dos crditos trabalhistas.
O direito de garantia acontece de uma relao jurdica unilateral, formada somente
em benefcio do credor, a pessoa em benefcio de quem se faz a garantia. H, assim, sempre
uma obrigao subjacente por trs de uma garantia, seja real ou fidejussria. O dever do
proprietrio do bem gravado tolerar o nus do titular do direito real de garantia.
Nesses direitos, a relao obrigacional no est encravada no direito, como ocorre
na renda constituda sobre imvel. O direito pessoal de garantia remanesce, enquanto no
extinguida a obrigao, e o direito real, enquanto no averbada a extino da hipoteca ou
anticrese no registro imobilirio e no liberado o bem sob penhor. Extinta a obrigao, ainda
que no cancelado o registro, perde eficcia a garantia real, ao menos entre as partes, o que
demonstra seu carter acessrio, pois sua razo de ser a existncia da obrigao.
Quando temos um bem separado e determinado do patrimnio do devedor para
responder por obrigao, deparamo-nos com o fenmeno da especialidade da garantia.
Diante do exposto a regra geral que todo patrimnio do devedor responde por
suas dvidas, quando h direito real de garantia, especializa-se um bem, e determina-se o que

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a princpio era indeterminado, respondendo ele, preferencialmente por determinada dvida. O

direito real de garantia admite ao credor alcanar satisfao de seu crdito com o valor ou a
renda de um bem afetado exclusivamente obrigao.

17. REFERENCIAS

ABRO, Nelson. Direito bancrio. 9. ed. So Paulo : Saraiva, 2005.

AMARO, Luciano. Direito tributrio brasileiro. 14. ed. So Paulo: Saraiva, 2008.
BRASIL. Constituio (1988). Constituio da Repblica Federativa do Brasil. Braslia,
DF, Senado, 1988.
BRASIL. Lei n. 5.172. institui o Cdigo Tributrio Nacional. Publicada no Dirio Oficial da
Unio, 25 de outubro de 1966.
BRASIL. Lei n. 9.514. Dispe sobre o Sistema de Financiamento Imobilirio, institui a
alienao fiduciria de coisa imvel e d outras providncias. Publicada no Dirio Oficial
da Unio, 20 de novembro de 1997.
BRASIL. Lei 11.101. Lei de Recuperao Judicial e Extrajudicial e de Falncia. Publicada
no Dirio Oficial da Unio, 9 de fevereiro de 2005
BRASIL. Lei N 4.380. Institui a correo monetria nos contratos imobilirios de
interesse social, o sistema financeiro para aquisio da casa prpria, cria o Banco
Nacional da Habitao (BNH), e Sociedades de Crdito Imobilirio, as Letras
Imobilirias, o Servio Federal de Habitao e Urbanismo e d outras providncias.
Publicada no Dirio Oficial da Unio, 21 de Agosto de 1964.
BRASIL. STF Smula n 670 24 de setembro de 2003.
BRASIL. Lei n. 4.728. Disciplina o mercado de capitais e estabelece medidas para o seu
desenvolvimento. Publicada no Dirio Oficial da Unio, 14 de julho de 1965.
BRASIL. Lei n. 8.929. Institui a Cdula de Produto Rural, e d outras providncias.
Publicada no Dirio Oficial da Unio, 22 de Agosto de 1994
BRASIL. Lei n.10.406. Institui o Cdigo Civil. Publicada no Dirio Oficial da Unio de 10
de janeiro de 2002
BRASIL. Decreto lei 167. Dispe sobre ttulos de crdito rural e d outras providncias.
Publicada no Dirio Oficial da Unio, 14 de Fevereiro de 1967.
BRASIL. Lei 10. 931. Dispe sobre o patrimnio de afetao de incorporaes
imobilirias, Letra de Crdito Imobilirio, Cdula de Crdito Imobilirio, Cdula de

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Crdito Bancrio, altera o Decreto-Lei no 911, de 1 de outubro de 1969, as Leis no4.591,

de 16 de dezembro de 1964, n. 4.728, de 14 de julho de 1965, e n. 10.406, de 10 de janeiro
de 2002, e d outras providncias. Publicada no Dirio Oficial da Unio, 02 de Agosto de
2004.
COELHO, Fbio Ulhoa. Manual de Direito Comercial - Direito de Empresa, 26 Ed. So
Paulo: Saraiva, 2014.
FACULDADES CATHEDRAL. Orientaes para elaborao e apresentao do Projeto
de Pesquisa. Barra do Garas: Cathedral, 2009.
HARADA, Kiyoshi. Direito financeiro e tributrio, 10. ed. So Paulo: Atlas, 2002.
MARTINS, Fran. Curso de Direito Comercial, 35.ed. Rio de Janeiro: Editora Forense, 2012.
REQUIO, Rubens, 1918- Curso de direito comercial, 2 volume. 25. ed. rev. e atual. por
Rubens Edmundo Requio. So Paulo: Saraiva, 2007.