SEMINARIO DE ELABORACIN

DE EE.FF
EJERCICIO 01:
Leonard Industries desea elaborar un Balance general pro forma para el 31
de Diciembre de 2013. La empresa espera que las ventas de 2013
asciendan a $3 millones. Se ha reunido la siguiente informacin:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Se desea un saldo de efectivo mnimo de $50,000.

Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.
Las cuentas por cobrar representan 10% de las ventas.
Los inventarios representan el 12% de las ventas.
Durante 2013 se adquirir una nueva mquina con un costo de
$90,000. La depreciacin total del ao ser de $32,000.
Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.
Se espera que las deudas acumuladas, otros pasivos corriente, la
deuda a largo plazo y las acciones comunes permanezcan sin
cambios.
El margen de utilidad neta de la empresa es del 4% y se espera pagar
$70,000 de dividendos en efectivo durante 2013.
A continuacin se presenta el balance general del31 de diciembre de
2012.

BALANCE GENERAL DE LEONARD INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE

DE 2012 ($)
ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo
45,000 Cuentas por pagar
395,000
Valores negociable
15,000 Deudas acumuladas
60,000
Cuentas por Cobrar
255,000 Otros pasivos corrientes
30,000
Total de pasivos
Inventarios
340,000 Corrientes
485,000
Total de Activos
corrientes
655,000 Deuda a largo Plazo
350,000
Activo fijos netos
600,000
Total Pasivos
835,000
TOTAL DE
ACTIVOS
1,255,000 Acciones comunes
200,000
Ganancias retenidas
220,000
Total de Pasivos y
Patrimonio
1,255,000
a) Elabore un balance general Proforma para Leonard Industries al 31 de
diciembre de 2013.
b) Cunto financiamiento adicional requerir Leonard Industries en
2013 , (si al caso requiere alguno). Analice su respuesta.
c) Podra Leonard Industries ajustar su dividendo planeado para 2013
con la finalidad de evitar la situacin descrita en el enciso b)?
Explique Cmo.

EJERCICIO 02
Peabody & Peabody tiene ventas en 2012 de $10 millones.
Desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de
financiamiento en 2014, es decir, dentro de 2 aos.
1. Los Porcentajes de los rubros que varan directamente con las
ventas son los siguientes:
Cuentas por cobrar, 12%
Inventarios, 18%
Cuentas por pagar, 14%
Margen de utilidad neta 3%
2. Se espera que los valores negociables y otros pasivos corrientes
permanezcan sin cambios.
3. Se desea un saldo de efectivo mnimo de $489,000.
4. En 2013 se adquirir una nueva mquina a un costo de $650,000
y en 2014 se comprar equipo an costo de $850,000. Se
pronostica que la depreciacin total ser de $290,000 en 2013 y
$390,000 en 2014.
5. Se espera que las deudas acumuladas asciendan a $500,000para
finales del 2014.
6. No se espera ninguna venta ni retiro de deuda a largo plazo.
7. No se espera ninguna venta ni readquisicin de acciones
comunes.
8. Se espera que contine el pago de dividendos del 50% de la
utilidad neta.
9. Se espera que las ventas sean de $11 millones en 2013 y de 12
Millones en 2014.
10.A continuacin se presenta el balance general al 31 de diciembre
de 2012.

BALANCE GENERAL DE PEABODY&PEABODY AL 31 DE DICIEMBRE DE

2012 ($)
ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
400,00
Efectivo
0 Cuentas por pagar
200,00
Valores negociable
0 Deudas acumuladas
1,200,0
Cuentas por Cobrar
00 Otros pasivos corrientes
1,800,0
Inventarios
00 Total de pasivos Corrientes
3,600,0
Total de Activos corrientes
00 Deuda a largo Plazo
4,000,0
Activo fijos netos
00
Total Pasivos
7,600,0
TOTAL DE ACTIVOS
00 Acciones comunes

1,400,0
00
400,00
0
80,000
1,880,0
00
2,000,0
00
3,880,0
00
3,720,0
00

Total de Pasivos y Patrimonio

A. Elabore un balance general proforma con fecha 31 de diciembre de
2014.
B. Analice los cambios en el financiamiento que sugiere el estado
elaborado en el enciso anterior.

EJERCICIO 03
Red Queen Restaurants desea elaborar planes financieros.
Utilice los estados financieros y la informacin que se presenta a
continuacin para elaborar los planes financieros.
Se dispone de los siguientes datos financieros:
1. L empresa calcul que sus ventas para 2013 sern de $900,000
2. La empresa espera pagar $35,000 de dividendos en efectivo en 2013.
3. La empresa espera mantener un saldo de efectivo mnimo de
$30,000.
4. Las cuentas por cobrar representan aproximadamente el 18% de las
ventas anuales.
5. El inventario final de la empresa se modificar de manera directa con
los cambios en las ventas de 2013.
6. Se adquirir una nueva mquina a un costo de $42,000 en 2013 . La
depreciacin total para 2013 ser de $17,000.
7. Las cuentas por pagar se modificarn directamente en respuesta a
los cambios en las ventas de 2013.
8. Los impuestos por pagar sern igual a una cuarta parte de los pasivos
fiscales registrados en el estado de resultados pro forma.
9. Los valores negociables, otros pasivos corrientes, la deuda a largo
plazo y las acciones comunes permanecern sin cambios.
a) Elabore un estado de resultados pro forma para el ao que termina el
31/12/2013 usando el mtodo del porcentaje de ventas.
b) Elabore un balance general Pro forma al 31 de diciembre de 2013
usando el mtodo crtico. Analice estos estados y comente el
financiamiento externo requerido resultante.
ESTADO DE RESULTADOS(EN $) DE RED QUEEN
RESTAURANTS AL
AO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE
DE 2012
Ingreso por Ventas
800,000
Menos. Costo de los bienes
vendidos
600,000
Utilidad Bruta
200,000
Menos: Gastos operativos
100,000
Utilidad Neta antes de impuestos
100,000

7,600,0
00

Menos: Impuestos(40%)
Utilidad neta despus de Impuestos
Menos: Dividendos en efectivo
Ganancias retenidas

40,000
60,000
20,000
40,000

BALANCE GENERAL DE RED QUEEN RESTAURANTS AL 31 DE

DICIEMBRE
2012($)
ACTIVOS
Efectivo

PASIVO Y PATRIMONIO
32,000 Cuentas por pagar

Valores negociable
Cuentas por Cobrar

18,000 Impuestos por pagar

150,000 Otros pasivos corrientes

Inventarios
Total de Activos
Corr.

100,000

Activo fijos netos

TOTAL DE
ACTIVOS

350,000

Total de pasivos Corr.

300,000 Deuda a largo Plazo

Total Pasivos

650,000 Acciones comunes

Ganancias retenidas
Total de Pasivos y Patrim.

100,0
00
20,00
0
5,000
125,0
00
200,0
00
325,0
00
150,0
00
175,0
00
650,0
00

EJERCICIO 04
Coulson Indusries, un contratista de la Industria de la defensa,
desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y
diciembre. Las ventas de Coulson en agosto y setiembre fueron de
$100,000 y $200,000 respectivamente.
Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y $200,000 para
octubre, noviembre y diciembre respectivamente. Segn lo
registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo,
el 50% gener cuentas por cobrar recaudadas despus de un mes y el
30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas despus de 2
meses.
Los gastos por cuentas incobrables han sido insignificantes. En
Diciembre la empresa recibir un dividendo de $30,000 de las
acciones que tiene en una subsidiaria .
Coulson Industries reuni los siguientes datos que se requieren para la
elaboracin el programa de desembolsos en efectivo para octubre,
Noviembre y diciembre.
COMPRAS:
Las compras de la empresa representan el 70 % de las ventas. De este
monto, el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato
posterior al de la compra, y el 20% restante se paga dos meses despus de
la compra.
PAGOS DE RENTA
Se pagar cada mes una renta de $5,000

SUELDOS Y SALARIOS
El costo de los salarios Fijos para este ao es de $96,000. Es decir, es decir
$8,000 mensuales. Adems se calcula que los sueldos corresponden al 10%
de las ventas mensuales.
PAGOS DE IMPUESTOS
Deben pagarse $25,000 de impuestos en Diciembre.
DESEMBOLSOS EN ACTIVO FIJO
Se adquirir una nueva maquinaria a un costo de $130,000, los cuales se
pagarn en Noviembre.
PAGO DE INTERESES
Se realizar un pago de inters de $10,000 en Diciembre
PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO
Se pagarn $20,000 de dividendos en efectivo en octubre
PAGOS DEL PRINCIPAL (PRESTAMOS)
Se realizar un pago del principal de $20,000 en diciembre.
READQUISICION O RETIRO DE ACCIONES
No se espera ninguna readquisicin o retiro de acciones entre octubre y
diciembre.
La empresa desea mantener como reserva para necesidades inesperadas un
saldo de efectivo mnimo de $25,000.
Para el mes de agosto se tiene una caja inicial de $50,000
Desarrollar un presupuesto de caja para los meses de Octubre, Noviembre y
Diciembre as como las necesidades de financiamiento para mantener los
niveles de efectivo mnimo.

TRABAJO 01
Provincial Imports , Inc ha reunido los siguientes estados financieros para
usarlos como base en la elaboracin de los planes financieros para el ao
2013.
La informacin relacionada con las proyecciones financieras del ao 2013
son:
1. Las ventas proyectadas son de $6,000,000
2. Los costos de los bienes vendidos en 2012 incluyen $1,000,000 en
costos fijos.
3. Los gastos operativos en 2012 incluyen $250,000 en costos fijos.
4. Los gastos por intereses permanecen sin cambios.
5. La empresa pagar dividendos en efectivo por un monto igual al 40%
de las utilidades netas despus de impuestos.
6. Los inventarios y el efectivo se duplicarn.
7. Los valores negociables, los documentos por pagar, la deuda a largo
plazo y las acciones comunes permanecen sin cambios.

8. Las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y otros pasivos
corrientes se modificarn en respuesta directa al cambio en las
ventas.
9. Durante el ao se comprar un nuevo sistema de cmputo con un
costo de $356,000. Los gastos de la depreciacin total durante el ao
sern de $110,000.
10.La tasa impositiva permanecer en 40%.
a. Elabore un Estado de resultados para el ao que finaliza el 31de
diciembre de 2013, usando los datos de costos fijos proporcionados
para mejorar la exactitud del mtodo de porcentaje de ventas.
b. Elabore un Balance general al 31 de diciembre de 2013, usando la
informacin proporcionada y el mtodo crtico.
c. Analice estos estados financieros y comente el financiamiento
externo requerido resultante.

BALANCE GENERAL DE PROVINCIAL IMPORT(EN $) AL

31/12/2013
ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo
200,000 Cuentas por Cobrar
Valores negociables
225,000 Impuestos por pagar
Cuentas por Cobrar
625,000 Documentos por pagar
Inventarios
500,000 Otros pasivos corrientes
Total activos
1,550,00
Total pasivos
corrientes
0 corrientes
1,400,00
Activos fijos netos
0 Deuda a largo plazo
2,950,00
Total de activos
0
Total de pasivos
Acciones comunes
Ganancias retenidas
Total de pasivos y
Patrim.

Estado de resultados de Provincial Import del 01/01/2012

al 31/12/2012

RUBRO
Ingresos por ventas
Menos: Costo de Bienes
vendidos
(=) Utilidad Brtuta
Menos Gastos operativos
(=) Utilidad Operativa

$
5,000,000
2,750,000
2,250,000
850,000
1,400,000

700,000
95,000
200,000
5,000
1,000,00
0
500,000
1,500,00
0
75,000
1,375,00
0
2,950,00
0

Menos Gastos financieros

(=) Utilidad neta antes de
impuestos
Menos: Impuestos(tasa=40%)
(=) Util. neta despues de
Impuestos
Menos. Dividendos en efectivo
Ganancias retenidas

200,000
1,200,000
480,000
720,000
288,000
432,000