Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
I.
II.
garantia unui astfel de credit nu mai sunt efectele comerciale cu cauza reala si
obligatiunii si bonuri de tezaur cumparate de bancile comerciale cu ocazia
comisiunilor lansate de stat pentru acoperirea deficitelor bugetare, practic Banca
Centrala cumpara/ preia in pensiune aceste titluri in schimbul carora acolo da
avansuri denumite si credite de lombare.
Creditul lombar este in realitate o finantare de urgenta acordata bancilor
pentru a face fata platilor zilnice.
BNR mai practica si creditul structural alimentand un cont pentru o anumita
perioada de timp din care bancile comerciale folosesc sume de bani pana la un
anumit plafon si pentru anumite operatiunii. Acest credit este garantat cu titluri
comerciale sau alte titluri acceptate de Banca Nationala.
BNR mai practica si creditul de licitatie in cazul caruia Banca Centrala pune
la dispozitie intregului sistem bancar un plafon maxim pe care bancile il liciteaza
in cadrul sedintelor de licitatie, rata de dobanda prin astfel stabilita pe baze
competitive.
Resursele minime obligatorii
Legea 312/2004 da competenta BNR in ce priveste stabilirea rezervelor
minime obligatorii ale institutiilor de creditare. In aplicarea dispozitiilor BNR a
emis regulamentul 6 din 2002 privind regimul rezervelor obligatorii, reglmentarea
modifica succesiv ultima oara prin regulamentul 4/2012.
Art. 1 din regulamentul 6/2002 institutiile de credit, p.j romane, sucursalele
din Romania ale institutiilor de credit din alte state memebre (UE) si sucursalele
din Romania ale institutiilor de credit din state terte.
Asa cum sunt definite, acestea ale prevederilor ordinului de urgenta a
Guvernului 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului trebuie sa
mentina rezerve minime obligatorii in lei si valuta in condtul deschis la BNR ca
medie zilnica pe durata perioadei dee aplicare, perioada ca fiind intervalul 24 a
lunii curente si 23 a lunii urmatoare.
RMO indeplinesc cel putin 2 obiective:
obiectiv de politica monetara,
obiectiv de ordin prudential.
Obiectivul de politica monetara de a se mentine masa monetara la un
nivel cat mai apropiat de cantitatea de bunuri si servici; in cadrul sistemelor
bancare se admite o insolvabilitae mai mare decat in alte sectoare; insolvabilitatea
care este datorita posibilitatii de multiplicare a creditelor.
4
Bancile nu acorda credite doar din capitalurile proprii, ci mai ales din
fondurile atrase, astfel incat aceste credite sunt de departe mai mari decat nivelul
fondului propriu. Scopul principal al RMO este tocmai acela de a limita potent de
multiplicare a creditului. RMO depuse la conturile BNR nu pot servi ca baza
pentru acordarea de credite economiei; astfel incat orice variatie in nivelul
cantitativ nu face decat sa creasca sau sa scada oferta de moneda care astfel este
controlata de BNR.
Potrivit reg. 6/2002 baza de calcul a RMO se constituie din mijloace banesti
in moneda nationala si in valuta, reprezentand obligatii ale institutiilor de credit,
obligatii sumate din acceptarea depozitelor si altor fonduri si se determina ca nivel
mediu pe perioada de observare al elementului pasiv din bilantul bancar.
Sunt exceptate din baza de calcul:
mijloacele banesti atrase de la BNR,
mijloacele banesti atrase de la alte institutii de credit care la randul lor sunt
obligate sa constituie astfel rezerve la BNR,
capitalurile proprii ale institutiilor de credit.
In ce priveste obiectivul de ordin prudential, el este realizat in masura in
care publicul are incredere ca bancile dispune de lichiditati suficiente pentru a face
fata solicitarilor de retragere.
Daca la un moment dat o banca nu poate face faca, banca centrala permite
utilizarea acestor RMO pentru restituirea depunerilor, ceea ce confera siguranta
publicului.
Incadrarea in cerintele privind RMO se realizeaza atunci cand nivelul efectiv
se mentine si este egal cu nivelul prevazut al acestora,
Pentru deficitul de RMO se calculeaza si se percepe ce dobanda
penalizatoare, in concluzie politica monetara se realizeaza prin operatiuni de piata
monetara, de creditare, prin RMO de asemenea.
Functia de emisiune monetara
Banca de emisiune, emite bancnote si monede metalice, al caror curs este
legal si care au putere liberatorie nelimitata.
Art. 12 intitulat Dreptul exclusiv de emisiune stabileste prerogativa
exclusiva a BNR ca unica institutie autorizata sa emita insemne monetare sub
5
III.
10
IV.
13
14
16
17
18
19
V.
22
24
B.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
a)
b)
7.
34
39
dat si un curs determinat, spre exemplu: o banca poate cumpara un milion de dolari
si revinde simultan aceeasi suma forward obtinand pe ea o cantitate mai mare din
cealalta valuta.
43