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2- Les crdits de trsorerie

En complment des fonds quelles obtiennent grce aux procdures de
mobilisation, les entreprises peuvent faire appel des diffrentes formules de crdit
bancaire court terme pour financer leur activit courante. Les principales catgories
sont les suivantes :
a- le dcouvert :
Cest une autorisation que donne le banquier son client dtre dbiteur en compte.
Le dcouvert est destin faire face des besoins renouvels plusieurs fois dans
lanne mais sans quil y ait une priodicit rgulire.
Il permet de faire face une insuffisance structurelle de trsorerie due par exemple
un FR systmatiquement infrieur au BFR financer.
a.1- Calcul des intrts : la mthode des nombres
Pour calculer les intrts prlevs par la banque sur les crdits consentis, les banques
utilisent La mthode dite des nombres.
La formule traditionnelle de calcul des intrts est la suivante :
i = C.t.n / 36000
Si lon divise le numrateur et dnominateur par t on obtient
i = Cn / 36000 / t
Cn est appel nombre et dsign par N.
Lexpression 36000 / t est appele diviseur, dsign par D.
Donc :
i= N /D
La mthode des nombres permet de calculer rapidement les intrts de plusieurs
capitaux au mme taux. Cest la mthode utilise pour la confection des bordereaux
descompte et des comptes courants
Exemple: Soit calculer lintrt total de trois dcouverts (au taux de 13%). Au cours
du mois de janvier:
-

20 000 Dh pendant 10 jours,

18 000 dh pendant 5 jours et

15 000 dh pendant 8 jours.

Total des nombres = 20 000 * 10 + 18 000 * 5+ 15 000 * 8= 410 000

Diviseur = 36 000/13 = 2 769, 23
Intrts dbiteurs = 410 000/2 769, 23= 148, 05 dh

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Application 1 : soit un dcouvert durant du 25 mai inclus au 30 mai inclus ; montant
de 120 000 dh, taux 7,2%. Commission du plus fort dcouvert : 0,05% (soit 1/2000).
Calculer le taux rel de ce crdit et commenter
Intrts dbiteurs= 120 000* 0,072* 6/360

= 144

CPFD : 120 000/2000

= 60

Cot total

= 204

Taux rel de cerdit : t

204= 120 000*6*t/360 ; t= 10,2% , la majoration par rapport au taux nominal est de
(10,2 % 7,2%) 3% et est due la CPFD
Application 2 : Soit lchelle dintrt trimestrielle suivante :
Date de
valeur
1/4
4/4
10/4
26/4
10/5
11/5
21/5
22/5
7/6
24/6
Total

Dbit

Crdit

62000
120 000
56 000
12 000
45 000
36 000
37 000
45 000
20 000
232 000

Soldes
Dbit
Crdit
20 000
42 000
78 000
22 000
10 000
35 000
1000
36 000
9000
11 000

Nombre
de jours
3
6
16
14
1
10
1
16
17
7

Dbiteurs

Nombres
Crditeurs
60 000

252 000
1 248 000
308 000
10 000
350 000
1000
567 000
153 000
77 000
1 255 000

le taux de dcouvert appliqu par la banque est de 11%,

la commission du plus fort dcouvert est de 0,05%

780
000

la commission de mouvement est de 0,025%. cette commission est

soumise la TVA de 20%.

Calculer le total des agios du trimestre ?

Les intrts dbiteurs = 1255000*11/36000

= 383,47

CPFD= (42000 + 36 000 + 11 000) * 0,05%

= 44,5

Commission du mouvement = 232 000* 0,025%

= 58 HT

TVA

= 11,60

Agios du trimestre

= 497 , 57

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a.2- les avantages et les inconvnients :
Les avantages :
-

Il enveloppe parfaitement le besoin de trsorerie, dans la mesure o il

mobilise le montant strict des capitaux ncessaires,
Il est trs facile obtenir et les agios sont postcompts
Il ne ncessite pas beaucoup de gestion, lexception de la surveillance
de lencours consomm par rapport au plafond autoris,

Les inconvnients :
-

En absence de ngociation, cest le mode de financement le plus cher qui

gnre dimportantes commissions de montant non ngligeables

Son montant est ncessairement plafonn et tout dpassement peut tre

lourd de consquence pour lentreprise

b- Les facilits de caisse

Cest un crdit trs court terme destin combler les dcalages trs brefs
(quelques jours) entre encaissements et dcaissements. Si la facilit de caisse
dpasse les 30 jours, elle est alors transforme en dcouvert. Ce type de crdit est
gnralement moins cher quun dcouvert ;
En fait, le montant maximum est dtermin en fonction du chiffre daffaires,
de la dure du cycle dexploitation et du volume des autres crdits court terme
accords.
La banque peut tre conduite prendre des garanties : hypothques, cautions.

C- Les crdits de compagne

Ces crdits sont accords aux entreprises qui ont des activits saisonnires trs
marques et que lon peut subdiviser en deux grands types dactivits :
-

Celles o les dcaissements sont rapides (gnralement pour constituer

des stocks de matires premires) et les ventes et les encaissements sont
tals sur une priode plus ou moins longue (conservateurs, sucriers)

Celles o les recettes sont regroupes sur une priode courte aprs une
longue priode de dcaissements (industries de jouets, les meubles de
jardin)

La banque rserve ce genre de crdit des clients srs, ayant russi les
prcdentes campagnes et prsentant une structure financire saine et quilibre, de
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sorte quune campagne rate ne remettrait pas en cause la prennit de ces clients.
En plus, elle vite de financer les produits prissables ou encore sujets aux caprices
de la mode. Dans certains cas, la banque exige de son client des engagements
fermes, telles que des cautions personnelles des dirigeants ou du nantissement des
marchandises finances.
D- Crdits relais (dit encore crdits de soudure) :
Une entreprise peut devoir combler une insuffisance structurelle de
trsorerie ou payer des dpenses dinvestissements alors quelle ne dispose pas des
ressources permanentes ncessaires. Il se peut que sa banque lui accorde alors un
crdit court terme en attendant quelle fasse lemprunt ou laugmentation de
capital ncessaire, ou encore de cession dimmobilisation.
Ce crdit court terme lui sert de relais et lui permet de faire la soudure.
E- Obligations cautionnes
Les entreprises ont la possibilit de diffrer de un trois mois le paiement
des sommes quelles doivent ladministration fiscale, au titre de la TVA. Toutefois,
un tel crdit ne peut tre obtenu que sil est cautionn par une banque ou un
tablissement financier qui, en quelque sorte, prte sa signature (dans le jargon
bancaire on parle de crdits par signature) et prlve une commission.
La procdure est la suivante : lentreprise bnficiaire du crdit souscrit un billet (une
obligation) lordre du trsor public, cautionn par la banque ou lorganisme
financier. En cas de dfaillance de paiement, la banque sera contrainte de
rembourser la place de la socit. Cette procdure sutilise galement pour diffrer
les rglements concernant les droits de douane, les impts contests,
F- Avance sur marchandises :
Rserve gnralement aux clients trs slectionns, Cest une technique de
financement qui consiste financer un stock en prenant en contrepartie une garantie
de marchandises. Ce type de financement est surtout utilis par les activits
sapprovisionnant en matires premires provenant des pays trangers, tels que les
minerais, le ptrole
Cette technique de financement reste trs risque pour le banquier qui se doit
destimer la valeur, la qualit et la liquidit du gage. Il sappuie souvent sur les
comptences dun expert pour une telle valuation.

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Les marchandises finances doivent rpondre certains critres tels que :
-

Elles ne doivent pas tre sensibles aux modes ou lobsolescence

Leurs ne doivent pas tre susceptibles de subir des variations de cours, de

nature dprcier la valeur du stock gag

Elles doivent tre assures au profit de la banque en cas de survenance

de risque
E- Avance en devises

Lutilisation de lavance en devises occupe une place trs importante parmi les
instruments de refinancement linternational et de couverture du risque de change.
Ce crdit court terme est rserv aux entreprises exportatrices. Il se droule en
trois tapes :
-

Lentreprise emprunte la devise se banque correspondant au montant

de la crance sur lacheteur tranger; la dure de lemprunt et celle de la
crance concident,

Lentreprise vend les devises empruntes sur le march de change

comptant. Elle obtient ainsi des dirhams qui refinancent sa trsorerie en
monnaie locale.

A lchance de la crance, lacheteur tranger rgle lentreprise

exportatrice qui, son tour, rembourse son emprunt en devises sa banque.

En fait, lavance en devises constitue la fois un moyen de financement et un

instrument de couverture de risque de change puisque devise de la crance et devise
emprunte sont les mmes.

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