Contabilidade Societria II

Aula: 16/09/2015
Reviso

1 - Lucro no Realizado
A Cia. Vrtice vendeu mercadorias sua controlada no valor de R$250.000, obtendo um
lucro de 25% sobre o preo de custo. No final do exerccio, a investidora mantinha em
estoque 20% do referido lote, tendo vendido o restante a terceiros obtendo um lucro de
R$150.000. A controladora possui 60% das aes da investida. Na apurao do Balano
patrimonial consolidado, o montante do lucro no-realizado nessas transaes, a ser
deduzido do valor dos estoques da controlada, correspondeu a, em R$:
(A) 6000
(B) 7500
(C) 8000
(D)10000
(E) 12500
Ao contrrio do que diz o enunciado (2 linha), quem mantinha 20% da mercadoria em
estoque era a investida, e no a investidora.
lucro da controladora: 250.000/1,25= 200.000 (lucro de 50.000). como a controlada
mantm em estoque 20% do que comprou, ou seja: 200.000*0,2= 40.000
O lucro a ser realizado de 50.000-40.000= 10.000

2- Valor Justo
A Cia A adquire 100% da Cia B por $12.000. Na data da aquisio, o valor contbil da
Cia B era de $8.500 e o valor justo dos ativos identificveis e passivos assumidos era de
$10.000.
Clculo do Goodwil:
Valor justo do montante transferido....................................... ....................12.000
(-) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos ..........(10.000)
(=) Goodwill.......................................... ..................................................... .2.000
Contabilizao do investimento na Cia A:
D - Investimentos em controladas
Valor patrimonial.....................................8 .500
Mais Valia............................................. ...1.500
Goodwill.......................... ........................2.000
Total do investimento............................12. 000.
C Caixa................................... ..................12.000

Observao: no balano individual, aparece apenas o valor do investimento: 12.000.

Mas a Mais Valia e o Goodwill devem ser controlados em sub-contas.
No balano consolidado, a Mais Valia eliminada contra os ativos e passivos que a
originaram; e o Goodwill transferido para o Ativo Intangvel.
A Mais Valia realizada conforme a realizao dos ativos e passivos; o Goodwill no
amortizado, deve apenas ser submetido ao Teste de Recuperabilidade. Esse teste de
recuperabilidade realizado para o conjunto investimento + goodwill.
Vamos supor que a mais valia em funo de um item do imobilizado da cia B. Para
elimin-la na consolidao e considerando esse exemplo de 1500, teremos o seguinte
lanamento na consolidao:
D - Imobilizado ....1500
C - Mais Valia ....... 1500.
Assim, a mais valia est eliminada contra o imobilizado que lhe deu origem.

3 Mais valia
Se uma ocorre uma aquisio de negcios (CPC 15), os ativos e passivos da empresa
adquirida so avaliados a preo justo. Com isso, pode ser reconhecido alguns ativos
(como ativos intangveis que no foram contabilizados) e alguns passivos (como os
passivos contingentes). Mesmo no contabilizados, eles afetam o preo da aquisio.
a combinao dos ativos e passivos a preo justo que gera a "mais valia". Mas vejam
que os ativos a preo justo aumentam o preo; os passivos avaliados a preo justo
diminuem.
A mais valia a combinao dos dois. Por exemplo, na avaliao a preo justo, os
ativos podem ter aumentado 400 e os passivos aumentaram 250. Isso iria resultar numa
mais valia de 150, que ficaria no investimento da investidora.
Suponha-se que determinada empresa esteja analisando a compra de duas lanchonetes,
A e B, iguais em tudo: mesmo faturamento, mesmo lucro, localizao semelhante,
enfim, idnticas, exceto por um detalhe: durante uma festa de aniversrio realizada na
loja B, os convidados sofreram infeco alimentar, e esto processando a loja. O valor
estimado do processo de $200.000. Como o advogado da lanchonete avaliou que o
desembolso de recursos possvel, a empresa no contabilizou nada, mas divulgou em
nota explicativa.
Dados:
Loja A:
Valor contbil: 700.000
Valor justo do ativo e passivo: 1.000.000
Preo: 1.100.000
Contabilizao na aquisio:

D Valor Patrimonial (Investimentos)....................700.000

D Mais valia (Investimentos)................................300 .000
D Goodwill.......................................... .................100.000
C Caixa............................................. ..................1.100.000
A loja B possui os mesmos nmeros, mais um passivo contingente (no contabilizado)
de 200.000. Assim, ser comprada por $900.000 ($ 1.100.000 200.000).
A contabilizao, sem reconhecer o passivo no preo justo, seria;
D Valor Patrimonial (Investimentos)....................700.000
D Mais valia (Investimentos)................................300 .000
C Compra Vantajosa (Resultado).........................100.000
C Caixa............................................. .....................900.000
Repare que o Goodwill transformou-se em Compra Vantajosa, que reconhecida de
imediato no Resultado do exerccio.
Mas a forma correta de contabilizao com o reconhecimento do passivo
contingente.
Nesse caso, o valor justo passaria para $800.000 ($ 1.000.000 200.000), e a
contabilizao ficaria assim:
D Valor Patrimonial (Investimentos)....................700.000
D Mais valia (Investimentos)................................100 .000
D Goodwill.......................................... .................100.000
C Caixa............................................. ....................900.000

4 GIO NA MAIS VALIA

E O QUE GIO?
O gio a diferena entre o valor pago a um titulo e seu valor nominal, a fim de
futuramente obter possveis vantagens. Temos tambm o desgio ( COMPRA
VANTAJOSA), que quando acontece o inverso do gio; pago um valor a menos. O
gio fiscal utilizado para deduo do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica (IRPJ) e
pode ser aproveitado at cinco anos aps seu recolhimento. J quando ocorre o desgio,
deve-se fazer a baixa do valor pago a menos e coloca-lo na despesa de sua empresa.
Nos dias atuais, um exemplo da prtica do pagamento do gio na compra de aes: Se
a empresa A adquiriu 100% das quotas do capital social da Empresa B (sendo seu
Patrimnio Lquido de 3,5 milhes) por um valor de R$ 25 milhes, o preo pago nesta
aquisio excedeu o valor do Patrimnio Lquido da Empresa B, tendo em vista a
rentabilidade futura da mesma, gerando um gio de R$ 21,5 milhes na transao.
So duas as formas pelas quais contabilizado esse investimento da empresa na compra
de quotas ou aes de outra empresa: o mtodo de custo, do qual resumidamente os
efeitos so irrelevantes para a investidora e avaliado pelo custo de aquisio e o

mtodo da equivalncia patrimonial (MEP), onde os efeitos so relevantes para a

investidora e a lei tributria manda desdobrar o custo de aquisio em subcontas do
ativo no circulante.
A medida provisria 627/2013, que tratava sobre o aproveitamento do gio de forma
vaga, foi convertida na Lei 12.973/14com alteraes que deixaram sua redao mais
clara. O que se pode observar que as alteraes feitas referentes ao gio e ao desgio
decorrente da aquisio de investimento relevante em sociedade controlada ou coligada
refletiram de forma significativa no planejamento fiscal. Quem mais vai sentir essas
modificaes so as empresas que fazem negcios com outras, caso gerador de efeito
fiscal.
Dentre as alteraes feitas, a questo das subcontas em que o valor do investimento era
dividido em duas dessas, sofreu modificaes. Antes da Lei a diviso ficava assim: (a) o
valor do patrimnio lquido da investida, na poca da aquisio, proporcionalmente
participao adquirida; e (b) o gio ou o desgio na aquisio, acompanhado da
indicao de seu fundamento econmico.
Aps a Lei, a diviso ficou: (a) o valor da cota ou ao com referncia ao patrimnio
lquido da investida; (b) a mais ou menos-valia, correspondente diferena entre o valor
proporcional do patrimnio lquido e o valor justo dos ativos lquidos da investida, na
proporo da porcentagem da participao adquirida; e, finalmente, (c) o gio por
rentabilidade futura (goodwill), correspondente diferena a maior entre o custo de
aquisio do investimento e o somatrio de a e b.
Fora esse ponto, a MP no previa um controle sobre o pagamento do gio, no exigindo
documento comprovatrio de que a fundamentao econmica para tal valor a ser pago
estava correta. O aproveitamento do gio era declarado na contabilidade da empresa por
juzo pessoal; agora necessrio incluir o valor dos ativos (tangveis e intangveis) da
investida no goodwill. Alm disso, o valor dos ativos (a mais ou menos valia) dever ser
obtido mediante laudo elaborado por perito independente, sujeito a uma srie de
formalidades para produzir efeitos.
Foram consolidadas as seguintes formas de deduo no aproveitamento do gio nas
operaes societrias:
A) gio fundado no valor de mercado nos bens da investidas;
B) gio fundado em intangveis ou outras razes econmicas e
C) gio fundado em rentabilidade futura (goodwill).
Foi acrescentando que essas dedues precisam ser: condicionadas elaborao e
tempestivo protocolo do laudo de avaliao dos ativos e limitadas sua fundamentao
econmica, que incluir tanto a mais-valia dos ativos (tangveis e intangveis), como o
goodwill.
Como alterao importante sobre a questionada possibilidade de aproveitar o gio
quando se tratasse de operaes societrias realizadas entre partes dependentes (gio

interno), a Lei define que a deduo do gio passe a ser possvel somente quando as
operaes societrias fossem realizadas entre partes no dependentes.
No regime anterior ao da Lei, no havia dispositivo legal que vedasse a deduo do gio
para fins de apurao da Contribuio Social sobre o Lucro quando fosse dada sua baixa
na contabilidade, agora h possibilidade de deduo do gio para fins de apurao da
CSL.
Tais alteraes tornaram o entendimento sobre o aproveitamento do gio bem mais
completo, o que agora dever evitar tantos questionamentos. Porm, pode acarretar na
diminuio de negcios, levando em conta que as mudanas podem desestimular os
empresrios, pois os mesmos tero de se familiarizar com a extensa relao de novas
normas.

Vejamos um exemplo:
(Contador

Eletrobrs NCE/UFRJ Adaptada 2002): A Cia Delta em 30/11/2001 adquiriu

vista 60% das aes da Cia Valladares pelo valor justo de 325.000,00. Na data da
aquisio, o Patrimnio Lquido da Cia Valladares apresentava a seguinte posio:

Capital Social.........................................................................250.000,00
Reservas...................................................................................75.000,00
Prejuzos Acumulados...........................................................(500.000,00)
Total.....................................................................................(175.000,00)
Destaque-se que embora o patrimnio lquido da Cia. Valladares esteja negativo na data
de aquisio h, por parte da Cia. Delta, uma grande expectativa de resultados futuros, o
que justificaria tal transao.
Esta aquisio deve ser registrada contabilmente pela Cia Delta da seguinte forma:
a) Investimentos.............................................................................105.000,00
Outras Despesas........................................................................220.000,00
a Bancos Conta Movimento..........................................................325.000,00
b) gio mais-valia na Aquisio de Investimentos
a Bancos Conta Movimento...........................................................325.000,00
c) gio mais-valia na Aquisio de Investimentos........................430.000,00
a Investimentos........................................................................105.000,00
a Bancos Conta Movimento......................................................325.000,00
d) Investimentos.............................................................................105.000,00
gio mais-valia na Aquisio de Investimentos............................220.000,00
a Bancos Conta Movimento.................................................................325.000,00
e)Investimentos
a Bancos Conta Movimento.................................................................325.000,00

Soluo:
Na aquisio, de acordo com a questo, o valor pago corresponde ao valor justo, ou seja:
Valor Pago = Valor Justo = 325.000,00
Identificao dos gios:
1 Goodwill = Valor Pago - Valor Justo
Goodwill = 325.000,00 - 325.000,00 = 0,00 (No existe goodwill na aquisio)
2 gio mais-valia = Valor Justo - Valor Contbil
Valor Contbil = 60% PL (Contbil da Cia Valladares)
Valor Contbil = 60% - 175.000,00 = - 105.000,00 = (105.000,00)
gio mais-valia = Valor Justo - Valor Contbil
gio mais-valia = 325.000,00 - (- 105.000,00) = 325.000,00 + 105.000,00 = 430.000,00
Valor patrimonial do investimento = 60% PL (Contbil da Cia Valladares)
Valor patrimonial do investimento = 60% - 175.000,00 = - 105.000,00 = (105.000,00)
Contabilizao da aquisio na Cia. Delta:
Bancos Conta Movimento

gio mais-valia

Saldo Inicial 325.000,00 (1)

(1) 430.000,00

Investimentos
105.000,00 (1)

O registro no livro dirio ser:

gio mais-valia na Aquisio de Investimentos........................430.000,00
a Investimentos.........................................................................105.000,00
a Bancos Conta Movimento......................................................325.000,00
Gabarito: C
Soluo na Prova:
Como estamos adquirindo um investimento que tem como origem um Patrimnio
Lquido negativo (ou Passivo a Descoberto), o valor patrimonial dos investimentos ser
credor e a nica alternativa que apresenta a conta Investimentos com saldo credor a
alternativa C.