Estrutura de mercado do setor

supermercadista do Rio Grande do Sul e

identificao do seu grau de concentrao
Everson Vieira dos Santos

RESUMO
O trabalho estudou as transformaes estruturais ocorridas no setor supermercadista do Rio Grande do Sul entre 1994 e 2005, explorando o paragdima
Estrutura-Conduta-Desempenho (E-C-D) e conceitos dele decorrentes E fatores
que com ele interagem. Calculou-se, ainda, o grau de concentrao de mercado,
utilizando-se o ndice de Concentrao (Ck). Os resultados apontaram para
concentrao neste segmento da economia gacha, considerado oligoplio com
franjas, que acompanha as tendncias nacionais e mundiais, no qual as quatros
maiores redes supermercadistas responderam por 41,64% do faturamento do
setor em 2003, 42,02% em 2004 e 47,25% em 2005.

PALAVRAS-CHAVE
Estrutura; Setor supermercadista; ndice de concentrao.

ABSTRACT
The study examined the structural changes that occurred in the Rio Grande do
Suls supermarket sector, between the years of 1994 and 2005, exploring the
Paradigm Structure-Conduct-Performance (ECD) and concepts arising from it;
as well as factors that interact with it. The degree of market concentration was
calculated as well using the following index: Concentration Index (Ck). The results showed a concentration in this segment of the states economy, considered
an oligopoly with fringe, which tracks national and global trends, in which the
four largest supermarket chains accounted for 41.64% of the sectors revenues in
2003, 42.02% in 2004 and 47.25% in 2005.

KEY WORDS
Structure; Supermarket sector; Concentration index.

Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

1 INTRODUO
Nas ltimas duas dcadas, o comrcio varejista teve uma evoluo
significativa, proporcionada pelo desenvolvimento tecnolgico. Neste
processo a informtica teve destaque, uma vez que propiciou , a gerao de tcnicas de gesto mais eficientes, melhor conhecimento sobre
o modo de circulao dos produtos e servios, ganhos de eficincia e
incorporao de novos modelos organizacionais, mais intensivos em
conhecimento e informao.
Conforme Tigre (2005, p. 45), as [...] tecnologias da informao e
comunicao tm um papel central neste processo, pois constituem no
apenas uma nova indstria, mas o ncleo dinmico de uma revoluo
tecnolgica [...].
O setor varejista, principalmente o supermercadista, vive um momento de estruturao, influenciado pelas transformaes que tm ocorrido
na economia brasileira. Uma das caractersticas deste momento a
busca por operacionalizao eficiente e competitividade. Para isso, o
setor tem promovido aes como realizam troca de controle acionrio,
fechamento de lojas menos rentveis, profissionalizao da administrao, capitalizao das empresas, maior utilizao de automao
comercial, uso intensivo da informtica, racionalizao de operaes,
programas de reduo de custos e diferenciao de produtos e servios.
A estabilizao da moeda, proporcionada pelo Plano Real, possibilitou, por um lado, um substancial incremento no faturamento das
empresas do setor de supermercados e, por outro, imps a necessidade
de implementar mudanas no posicionamento estratgico das empresas,
conforme descrito no quadro abaixo.

158

Negcios e Talentos nmero 6 2009

72.884 2005

71.951 2004

71.372 2003

68.907 2002

69.396 2001

61.259 2000

55.313 1999

51.502 1998

47.847 1997

43.763 1996

N lojas (Total
Auto-Servios)

41.839 1995

Critrios de
anlise

37.543 1994

Quadro 1: O Setor Supermercadista Brasileiro Totais do Setor 1994 a 2005.

5,5 106,4
18,4
169.583

800.922

98,7
5,5
18,1
166.503

788.268

89,3
5,7
17,9
163.216

739.846

81,7
6,1
15,9
157.446

718.631

74,2
6,2
15,3
156.022

710.743

69,2
6,3
14,3
143.705

701.622

60,1
6,1
13,1
135.914

670.086

55,5
6,1
12,7
125.867

666.752

50,4
6,02
655.000
12

123.170

46,8
6,2

N check-out

625.000

40,6
6,6

655.200

rea de vendas
(em milhes de
m2)

N empregos
diretos

Participao
% do faturam.
sobre PIB

650.000

Faturamento
Anual *

34,9

Everson Vieira dos Santos

Fonte: Revista Superhiper- maio-2000 e 2006. * Em bilhes de reais nominais

O Plano Real propiciou que redes estrangeiras investissem ou reinvestissem no Brasil. No trabalho de Aguiar e Amim (2005), os autores
apontam que, aps a implantao do Plano Real, houve um aumento na
entrada de redes supermercadistas estrangeiras no pas, evidenciando
um aumento de concentrao de mercado neste setor. Aguiar e Silva
(2002), indicam um aumento expressivo nos processos de fuses dentro
do setor de supermercados em meados da dcada de 90, principalmente,
com ascenso das redes estrangeiras Carrefour (francesa), Wal Mart
(norte-americana), Sonae (portuguesa) e Royal Ahold (holandesa).
A entrada de redes estrangeiras trouxe modificaes profundas no
market-share do setor supermercadista brasileiro, uma vez que gigantes
varejistas estrangeiras realizam macios investimento no Pas, atravs
de abertura de novas lojas, aquisies e fuses.
Objetiva-se neste estudo apontar as principais modificaes estruturais ocorridas no setor de supermercados do Estado do Rio Grande do
Sul, evidenciando a conduta e desempenho das empresas, e calcular o
grau de concentrao deste setor.
O texto est organizado em cinco sees. Na seguinte, ser apresentada
a metodologia utilizada no trabalho. Na terceira parte, ser abordada a
descrio do setor supermercadista nacional e brasileiro, enfatizando-se
Negcios e Talentos nmero 6 2009

159

Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

as transformaes relevantes ocorridas neste segmento de mercado. J na

quarta seo, resgatam-se os processos de fuses e aquisies ocorridos
no Estado do Rio Grande do Sul, que repercutiram sobre o market-share
das empresas do setor, bem como no poder de mercado. O resultado dos
clculos do ndice de concentrao do setor varejista ser exposto na
quinta seo, seguido pelas consideraes finais do trabalho.

2 METODOLOGIA
O trabalho tem carter descritivo; aponta as principais modificaes
estruturais do setor supermercadista de Porto Alegre, bem como as
mudanas relevantes ocorridas no setor desde o Plano Real.
O estudo do setor supermercadista gacho foi encaminhado dentro
do paradigma Estrutura-Conduta-Desempenho (E-C-D) empregado
na literatura de economia industrial, que pode determinar o poder de
mercado das empresas que nele operam.
De acordo com o modelo E-C-D, viso tradicional da organizao
industrial, a estrutura em que operam as empresas tende a influenciar
a conduta, a postura e o desempenho das empresas, o que, por sua vez,
traz reflexos sobre o grau de satisfao dos clientes das redes varejistas.
Referente estrutura de mercado, so considerados fatores como a
participao do governo, diferenciao de produtos, distribuio e nmero de vendedores e compradores, existncia de barreiras entrada
de novos concorrentes, integrao vertical, elasticidades de demanda
e economias de escala de produo.
J a categoria de anlise, denominada de conduta das empresas,
considera as estratgias adotadas pelas empresas quanto a preos,
produtos (diferenciao), propaganda, coluso e investimentos em
pesquisas e inovaes.
Quanto ao desempenho ou performance das empresas, a mensurao
pode ser realizada pelo crescimento do produto, de avanos tecnolgicos

160

Negcios e Talentos nmero 6 2009

Everson Vieira dos Santos

e inovaes obtidas, da eficincia-distributiva, dos preos praticados e

dos lucros alcanados.
As informaes do presente trabalho foram pesquisadas em fontes
secundrias, entre elas, entidades representativas dos supermercados,
como a Associao Gacha de Supermercado (AGAS) e Associao Brasileira de Supermercados (ABRAS). Desta forma ser apurado o nmero
das principais redes do setor e como se processou a entrada e sada de
novas redes neste segmento. Alm disso, calculou-se o indicador de
concentrao de mercado, com base nos dados fornecidos pela AGAS
e ABRAS, que segue discriminado a seguir.
ndice de Concentrao Ck
Este ndice retrata a participao das k maiores empresas no
mercado, considerando a soma das suas participaes no mercado, ou
seja, seu market-share. Se por exemplo, tivermos C4, ento estaramos
considerando a soma das participaes das quatro maiores empresas
do setor supermercadista do Rio Grande do Sul.

Frmula:

Ck

Onde:
si = a participao de mercado da empresa i

k = o nmero de empresas selecionadas do mercado

3 CENRIO SUPERMERCADISTA NACIONAL E ESTADUAL

O mercado brasileiro varejista de supermercados tem sido alvo de
grandes investimentos de redes estrangeiras que vm em busca de novos
mercados consumidores, uma vez que seus mercados de origem apresentam sintomas de saturao. O trabalho de Aguiar e Concha-Amim
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Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

(2005) sinalizou que aps o Plano Real houve maior entrada de redes
supermercadistas estrangeiras no Brasil.
Os grupos estrangeiros esto cada vez mais interessados em investir
no Brasil. Exemplos so os grupos , Sonae, Carrefour, Wal Mart e Royal
Ahold. O Brasil oferece atrativos para essas grandes redes comerciais,
uma vez que h grande mercado consumidor, baixo poder de competitividade instalado e pouca restrio da legislao quanto a entrada de
novas empresas no mercado.
Segundo Sesso Filho (2003), aps 1995, ocorreu a modernizao do
setor supermercadista, com a introduo do uso de novas tecnologias,
reestruturao das relaes com fornecedores, migrao do poder de
mercado da indstria para o varejo e processos de fuso e aquisio.
Com intuito de enfrentar os novos desafios a que esto sendo expostas,
as empresas brasileiras procuram adotar procedimentos no sentido de
aumentar seu poder competitivo, como melhorias nas lojas, vendas das
lojas menos rentveis e criao de organizaes com central de compras
e distribuio nas redes varejistas de mdio e pequeno porte. Segundo especialistas, uma forma de contornar este problema a definio do nicho
de mercado e foco de atuao por parte da empresa. Tambm sugerem
ao pequeno empresrio criar um conjunto de elementos que proporcione
aos funcionrios motivao e nimo para permanecerem na empresa,
explorando mais o conceito de vizinhana de supermercado tradicional.
Quanto s empresas nacionais que no conseguem se ajustar nova
realidade, podem optar pela associao ao capital estrangeiro como uma
estratgia de permanecer no mercado. No setor supermercadista, de modo
particular em Porto Alegre, observa-se uma expanso das grandes redes
estrangeiras e brasileiras por meio da aquisio de pequenas e mdias
empresas do setor.
Esses argumentos podem ser enfocados pela viso schumpeteriana,
a qual enfatiza a inovao como sendo uma expresso de vantagem
competitiva temporria, devendo, portanto, ser uma estratgia de ao
da empresa.
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Negcios e Talentos nmero 6 2009

Everson Vieira dos Santos

Dados da ABRAS indicam que, no perodo de 1996 a 2000, mais do

que triplicou o nmero de empresas brasileiras absorvidas pelo capital
estrangeiro, quando comparado primeira metade dos anos 90.
Conforme Aguiar e Concha-Amim (2005) os processos de fuso e
aquisio, na sua maior parte, ocorreram em apenas trs anos, 1999,
2000 e 2001, principalmente aps o processo de liberalizao do mercado cambial brasileiro, que permitiu, entre outras aes, o aumento do
poder de compra das empresas estrangeiras. Ainda, segundo os autores,
no perodo de 1998 a 2002 as trs maiores redes supermercadistas CBD
(Companhia Brasileira e Distribuio), Carrefour e Sonae, foram responsveis por 37,9% de todas as fuses ocorridas no setor.
Conforme a ABRAS, as fuses e aquisies criaram a figura das superregionais, redes que, para impedirem o avano de concorrentes poderosas,
concentram seu poder de fogo em determinada regio. Dois exemplos disso
ficam por conta do Bom Preo, joint venture com a Holandesa Royald Ahold,
em expanso no Nordeste, e o grupo portugus Sonae (quen o ano de 2006
foi adquirido pela Wal Mart), na Regio Sul do Pas. Cada vez mais os grandes grupos esto ocupando espaos regionais, por meio de sua expanso
geoeconmica, com o propsito de consolidar suas posies no mercado.
A opinio de especialistas de que o nvel de concentrao do setor
de supermercados continua abaixo de ndices de concentrao de outros
pases, alegando que necessrio somar o faturamento das 50 maiores
empresas do ramo para se obter 60% do mercado.
O nvel de concentrao brasileiro baixo se comparado ao dos pases
europeus e da Amrica Latina. Na Alemanha, as cinco maiores organizaes detm 75% do total movimentado pelo autosservio; na Frana, esse
percentual de 67%; j na Argentina e Colmbia, as cinco maiores companhias detm 45% e 50% do faturamento total do setor, respectivamente.
Conforme a ABRAS, o processo de aquisio de redes menores pelas
redes maiores se iniciou no Sul e se espalhou pelo Pas. O fenmeno deve
se estabilizar, de acordo com os dados a Associao, quando cerca de 50%
das vendas estiverem nas mos das cinco maiores redes do ramo. O processo
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Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

representa uma tendncia mundial, visto que a concentrao j chegou

saturao nos pases desenvolvidos, onde os mercados consumidores j no
apresentam perspectivas de expanso. Os pases desenvolvidos, principalmente europeus, passaram a criar restries construo de hipermercados,
na tentativa de proteger os pequenos e mdios estabelecimentos.

4 FUSES E AQUISIES E CENRIO ESTADUAL E DA CAPITAL

GACHA
Resgatando o cenrio do setor supermercadista do Rio Grande do
Sul de 1995, temos que o arranjo de mercado, considerando as fuses
ocorridas at 1994, tivesse a seguinte composio: a Companhia Real
de Distribuio, a primeira no ranking de 1994, agia no setor com os
nomes Big Shop, Kastelo, Real e Bonjour. Os Supermercados Dosul
tambm operavam como Poko Preo e Centro til; os Supermercados
Zottis utilizavam o nome de Mobycenter para expandir suas vendas, e
finalmente, a Sogenalda trabalhava no setor atravs dos Supermercados
Econmico e Exxtra-Econmico. O setor de supermercados conta ainda
com o Carrefour e Zaffari.
At incio do Plano Real estavam estruturadas as redes Dosul, Zottis, Nacional, Econmico, Zaffari, Carrefour e Real, entre os grandes
supermercados de Porto Alegre, sendo o consumidor disputado por um
maior nmero de redes. Hoje, todas essas empresas, com exceo do
Carrefour e Zaffari, foram adquiridas pelo grupo portugus Sonae, que
posteriormente foi adquirido pelo grupo Wal Mart.
O trabalho desenvolvido por Klein, em 1995, apontou para uma situao de concentrao de mercado na indstria de supermercados de Porto
Alegre, quando, na poca, as quatro maiores redes, Cia. Zaffari, Cia. Real,
Cia. Dosul e Carrefour respondiam por 69,2% do faturamento do mercado.
Constatou ainda, a existncia de liderana de preo pelas grandes redes.
Em termos de liderana de preo, o trabalho de Santos (2000), indicou
para transmisso de preos de alguns produtos no setor supermerca164

Negcios e Talentos nmero 6 2009

Everson Vieira dos Santos

dista de Porto Alegre, das redes de maior porte para as de menor porte,
indicando uma liderana de preos pelas redes maiores. No entanto, o
estudo centrou-se em trs produtos e em um perodo de intenso processo
de fuso e aquisio no setor.
No ranking estadual de 1997, a liderana era ocupada pela empresa Nacional Comrcio Distribuio de Alimentos, seguida pela Cia.
Zaffari, Cia. Real e, em quarto lugar, com o fim da rede Dosul, ficou
o Exxtra-Econmico.
Em janeiro de 1998, ocorreram mudanas no quadro das lideranas
no ranking estadual, quando o Grupo portugus Sonae adquiriu o capital
social da rede gacha Exxtra-Econmico.
Cabe lembrar que o grupo portugus Sonae, que usava o nome Sonae
Distribuio Brasil, era, naquele momento, neste momento proprietrio
das marcas Big Shop e Cia. Real que atuavam no mercado gacho,
tambm passou a ter sob seu controle, no ms novembro de 1997, a
rede Mercadorama, nmero um no ranking Superhiper/Abras (1997)
no Paran, que contava com 12 lojas naquele estado.
Outra grande aquisio do grupo portugus Sonae no Rio Grande do
Sul, realizou-se no ms de maro de 1998, quando associou-se maior
rede gacha, a empresa Nacional Administrao e Participaes (Supermercados Nacional), nas suas operaes comerciais de supermercados e
hipermercados. A empresa resultante da associao atuou no mercado
com o nome de Sonae Distribuio Brasil. Conforme o acordado, os
pontos de vendas permaneceram com o Nacional, e foram explorados
pelo Sonae na forma de arrendamento mercantil. Dando sequncia ao
processo de investimento ou de fuso/aquisio o grupo Sonae
comprou, ainda no ms de maro, a segunda maior rede do Paran, a
rede Coleto, com oito lojas de venda.
Em 1998 o setor supermercadista, em termos de faturamento
anual bruto por empresas, apresenta um pequeno nmero de
grandes redes que detm a maior parte do faturamento total do
setor, e o nvel de concentrao ficou mais elevado, com a compra,
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Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

pelo grupo portugus Sonae, de trs redes supermercadistas que

figuravam entre as quatro primeiras do ranking estadual de 1997
no Rio Grande do Sul.
O processo de aquisio e fuso, observado em relao ao grupo
Sonae, aponta um macio investimento no setor supermercadista, no
somente no Rio Grande do Sul, mas tambm na Regio Sul do pas,
onde parecia querer fixar seu mercado.
Desta maneira, a composio nas primeiras posies do ranking
estadual de 1998 ficou alterada em relao ao ano de 1997. Apenas a
Companhia Zaffari permaneceu sob a mesma administrao. As demais
companhias passaram para o controle do grupo portugus Sonae, como
pode ser constatado pelo o ranking de 1998 da AGAS.
O avano dos grandes grupos na rea de supermercados fez com que
o consumidor porto-alegrense fosse, em sua maioria, cliente de apenas
trs gigantes do varejo, uma vez que as pequenas redes locais esto
sendo absorvidas. As trs maiores empresas Sonae, Zaffari e Carrefour,
respondem por 90% do faturamento do setor na Capital e so responsveis por cerca de 55% da receita estadual, segundo a AGAS.
A rede gacha Zaffari, em 2004, conseguiu entrar para o seleto grupo
das cinco maiores redes brasileiras, embora sua distncia da primeira
colocada seja enorme: enquanto a Cia. Zaffari apresentava faturamento
de 1,2 bilho de reais, a CBD registrava 15,4 bilhes de reais, segundo
dados da revista SuperHiper, de maio de 2005.
A grande mudana em termos de aquisio registrada pelo segmento, ocorrida em 2006, foi a entrada no mercado da gigante Wal Mart,
que assumiu o primeiro lugar no ranking local e segundo no ranking
nacional, ao incorporar a rede portuguesa Sonae e o segundo lugar no
ranking nacional.
Segundo Chandler (1992), o surgimento e o fortalecimento da grande
empresa esto vinculados a um conjunto de eventos interligados. O
cluster de inovaes inter-relacionadas considerado importante, uma
vez que desencadeia mudanas significativas ligadas ao sistema de
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Negcios e Talentos nmero 6 2009

Everson Vieira dos Santos

produo e comercializao. Essas mudanas possibilitam reduo nos

custos de transao e operao com economias de escala e de escopo,
facilitando o surgimento dos oligoplios. O avano da informtica
proporciona s empresas melhores e mais eficientes meios de gerenciamento da comercializao, de controle de estoques, de logstica, dos
fluxos de entrada e sada de recursos financeiros e utilizao de meios
de pagamentos imediatos, que minimizam perdas.

5 NDICE DE CONCENTRAO E PODER DE MERCADO

O ndice de concentrao do setor supermercadista gacho foi calculado para os anos de 2003, 2004 e 2005, tomando como referncia
o faturamento bruto das redes de supermercados informado e divulgado pela AGAS. Destaca-se que a rede Carrefour somente ingressa no
ranking do Estado no ano de 2005, quando passou a informar o seu
faturamento AGAS.
Pelo fato de o Carrefour atuar h muitos anos em Porto Alegre (desde 1975) e ter um faturamento expressivo do setor supermercadista,
optouse pela estimao do faturamento desta rede para os anos de 2003
e 2004, com base nas taxas mdias de crescimento do setor.
Outro fator que no permitiu que os ndices fossem apurados desde
2000, mesmo dispondo-se do ranking desde 2000, foi que a informao sobre o faturamento da rede Sonae, de 2000 at 2002 repassada
AGAS refere-se ao faturamento da rede em nvel nacional. Esta
informao gera uma distoro nos ndices de concentrao, uma
vez que a diferena entre o faturamento da rede em termos nacional
e estadual expressiva.
O quadro abaixo apresenta o faturamento bruto e market-share das
maiores empresas do setor supermercadista do Rio Grande do Sul.

Negcios e Talentos nmero 6 2009

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Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

Quadro 2 - Faturamento do Setor Supermercadista do Rio Grande do Sul Faturamento

em milhes de R$

Empresas

Sonae
Zaffari
Carrefour
Com.Unida
Cereais
Demais
Total

2003
Fatur.
%
1.806
20,82
1.182
13,62
475
5,48
149
1,72
.....
8.682

Part.

2004

2005

Fatur.
Part.%

Fatur.

Part. %

2.179

22,14 2.550

25,51

1.268

12,89 1.410

14,10

509

5,17

560

5,60

179

1,82

204

2,04

....
100

......
9.996

......
100

....
.....
100 9.841

De acordo com o quadro, os ndices mostram que a rede Sonae

manteve as taxas de crescimento nos anos analisados, registrando um
aumento de 22,51% em sua participao no mercado no perodo, bem
como manteve a liderana no setor supermercadista. A diferena entre a
rede Sonae e a Cia. Zaffari, que ocupa a segunda colocao no ranking,
giram em torno da cifra de 1,1 bilho de reais
As redes Zaffari e Carrefour apresentaram crescimento pouco expressivo na participao de mercado no perodo, 3,52% e 2,19%, respectivamente. Mesmo assim, h uma projeo da rede Zaffari, em mbito
nacional, ao passar a ocupar a quinta colocao no ranking da ABRAS.
Em termos de concentrao de mercado, observa-se que as redes
acima responderam por 41,64% do faturamento do setor em 2003,
42,02% em 2004, e 47,25% em 2005. Nota-se um processo de aumento
de participao das quatro maiores redes no faturamento do setor, ou
seja, um aumento de seus market-share no perodo de anlise, fazendo com que o grau de concentrao do segmento no estado gacho
aumentasse. Destaca-se que o aumento do ndice de concentrao, de
41,64% em 2003, para 47,25%, explicado em grande parte pelo crescimento da participao de mercado do grupo Sonae.
A literatura industrial nos diz que, se houver uma firma que detenha
ao menos 40% do mercado, no possuindo um rival prximo, ento ela
ser chamada de firma dominante. Caso as quatro maiores firmas do
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Negcios e Talentos nmero 6 2009

Everson Vieira dos Santos

mercado possuam mais de 60% de parcela no mercado (market-share),

teremos um caso de oligoplio forte. considerado oligoplio fraco
quando o market-share das quatro maiores empresas no ultrapassar
40% do mercado.
O ndice de concentrao para as quatro maiores empresas (C4) no
mercado do Rio Grande do Sul, considerando a soma das suas participaes nesse mercado, ou seja, seu market-share em 2005, de 47,25%,
foi maior do que o ndice de concentrao em mbito nacional apurado
no trabalho de Aguiar & Concha-Amim (2005), que registraram um
ndice de concentrao do setor supermercadista, no ano de 2002, de
39%. O setor de supermercado gacho parece enquadrar-se melhor na
situao de oligoplio fraco.
Ressalta-se que a Cia. Zaffari, nos ltimos 10 anos, tem mantido a
segunda colocao nos rankings do Estado, bem como tem apresentado uma sequncia de crescimento na maior parte deste perodo. Esta
performance pode ser atribuda s estratgias de mercado adotadas pela
empresa, como utilizar um marketing identificado com a qualidade dos
servios e produtos. (diferenciao).
Ainda no trabalho de Aguiar & Concha-Amim (2005), os autores
calcularam ndices de concentrao para as cinco maiores empresas
(C5) para situar a estrutura do varejo brasileiro no contexto internacional, registrando casos de pases europeus como Portugal, com 63,2%,
ustria, com 60,2%, Blgica e Luxemburgo, com 60,9%, e Reino Unido,
com 63%, todos no ano de 1999.
Existe uma relao importante entre o processo de concentrao
do mercado varejista da Europa com o crescimento do grau de concentrao deste setor no Brasil. Conforme a ABRAS, no mercado
europeu j ocorreu um esgotamento de possibilidade de crescimento
naquele mercado, que por sua vez, gerou a busca por novos mercados
com intuito de realizar seus investimentos, representado, assim, uma
possibilidade de continuidade de crescimento das redes varejistas europeias. Registrase que, em 1995, chegaram ao Brasil as redes Sonae
Negcios e Talentos nmero 6 2009

169

Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

e Wal-Mart; em 1997, foi a vez da holandesa Royal Ahold e, em 1999,

entra no pas o Grupo Cassino.
Nos aspectos ligados economia de escala das grandes redes, ocorre o
uso de poder de negociao frente a fornecedores, que inclui propagandas compartilhadas at bonificao em mercadorias para grandes ofertas.
Nas compras com grande volume de mercadorias, os supermercados
conseguem obter descontos por volume comprado, que lhes permite um
custo menor nas mercadorias, o que no implica necessariamente em
preos ao consumidor menores. Esta estratgia, que garante economia
de escala, j vem sendo adotada nos ltimos anos pelas pequenas redes
de supermercados, com a formao de cooperativas que realizam as
compras para os associados (um exemplo a Unisuper).
Caso o fornecedor dos supermercados seja uma empresa de grande
porte (Nestl, Sadia, Perdigo, Coca-Cola, Gilette, etc) que desfrute da
fidelidade do consumidor em relao ao seu produto, as negociaes
em termos de preo devem acontecer em torno de padro similar de
poder de mercado e com contratos de mdios e longo prazo. Com fornecedores de pequeno e mdio porte, prevalece o modo de organizao
tipo mercado spot. Nota-se que os trs grandes varejistas do setor tm
uma atuao contnua nos anncios (uma vez por semana) de suas
promoes nos meios de comunicao de massa, principalmente nos
jornais de circulao estadual, como Zero Hora e Correio do Povo. Este
tipo de despesa tende a ser diludo nas reas de venda que apresentam
maior faturamento, operao que no alcanada pelas pequenas e
mdias redes.
Outro fator importante de competitividade utilizao de credirio prprio, que permite, alm de ganhos operacionais, rendimentos financeiros.
No caso dos supermercados, os ganhos de economias de escala podem
estar presentes nas atividades de compras, de marketing, nos servios,
na distribuio e nos treinamentos de pessoal. Os grupos varejistas,
alm de buscar operar com economias de escala, procuram economia
de escopo em funo da diversidade de mercadorias que comercializam.
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Outro fator que pode se constituir em barreira entrada e sada de

concorrentes do mercado diz respeito a especificidades dos ativos: quanto
maior for o grau de especificidade do setor, menor a capacidade de liquidez
destes ativos.. O setor estudado, em especial, os hipermercados e grandes
supermercados, apresentam em algum grau esta caracterstica, uma vez
que equipamentos e instalaes so adequados ao design e rea construda Sendo assim, este fator est ligado existncia de sunk costs (custos
irrecuperveis) que tornam-se inibidores entrada de novas firmas.
Conforme Kupfer & Hasenclever (2002), existem vantagens absolutas
de custos pelas empresas j instaladas, como diferenciao de produtos, fidelidade s marcas, economias de escala e escopo; por sua vez,
a exigncia de elevados investimentos iniciais, custos irrecuperveis
(sunkcosts), elevado grau de integrao da cadeia produtiva e entraves
legais constituem importantes barreiras entrada de novas firma no
mercado.
O grupo Carrefour tem uma estratgia de vendas baseada em preo,
buscando atingir um consumidor com mais baixa renda, o que foi enfatizado em determinado perodo, no qual esta rede cobria qualquer
preo da concorrncia, conforme anunciado nos meios de comunicao.
A rede Sonae, ao preservar os nomes dos grupos que adquiriu, principalmente do Grupo Nacional, optou por uma poltica de preservao
dos aspectos histricos, emocionais e culturais associada ao Grupo, que
identificava-se com a tradio gacha. Pelos investimentos realizados
pelo grupo Sonae na reestruturao das lojas, na apresentao visual dos
funcionrios (novos uniformes), novos leiautes das lojas, inovao de
marcas comercializadas e criao de marcas prprias, pode-se associar
sua estratgia competitiva combinao de maior qualificao de suas
mercadorias com a prtica de preo competitivo.
O estudo de Souza (2004), Transformaes no Setor Supermercadistas e Reflexos nos Preos da Cesta Bsica na Grande Porto Alegre,
pesquisou entre os pequenos, mdios, grandes e hipermercados, o
porte de estabelecimento que apresentava preos mais competitivos,
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Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao

do seu grau de concentrao

considerando preos mdios mensais de uma cesta 54 de produtos, no

perodo de agosto de 2003 a julho de 2004, tendo realizado 52 leituras
de preos. O resultado, surpreendentemente, apontou para a dominncia
dos preos mais competitivos nos portes de pequenos e mdios supermercados em aproximadamente 94% das leituras de preos.
Considerando os resultados at aqui expostos, as autoridades pblicas,
por meio do Conselho Administrativo de Defesa Econmica (CADE) e da
Secretaria de Defesa Econmica (SDE), devem estar atentas, realizando
avaliaes com intuito de preservar a concorrncia neste setor, e tomando, se necessrias, medidas de combate ao abuso de poder econmico.

6 CONSIDERAES FINAIS
No perodo estudado constatam-se transformaes na estrutura e na
forma como opera o setor, em face do processo de globalizao mundial de
mercados, evidenciando-se uma tendncia concentrao neste segmento
da economia gacha, que acompanha tendncias nacionais e mundiais.
O clculo de ndice de Concentrao de mercado forneceu indicao
que o nvel de concentrao no setor de supermercados do Rio Grande
do Sul est aumentando. Essa mesma tendncia foi verificada no trabalho de Aguiar & Concha-Amin (2005), que avaliou o cenrio nacional
deste setor, no qual os autores identificaram que estrutura do segmento
supermercadista passou de um grau de concentrao moderadamente
baixo, em 1992, para moderadamente alto em 2001. Os autores julgaram
ainda que esta tendncia foi impulsionada pela entrada de redes estrangeiras e por expressivo processo de fuses e aquisies, nos ltimos
anos da dcada de 1990.
A tese dos autores refora o comportamento das mudanas estruturais
ocorridas no segmento varejista no Rio Grande do Sul, principalmente
pela entrada de redes estrangeiras no mercado gacho, primeiramente
com o Carrefour, depois, com o grupo Sonae, que investiu pesado no

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setor tanto pela abertura de novas lojas como pelas fuses e aquisies
de concorrentes.
Em um momento em que a liderana do Grupo Sonae parecia solidificada e absoluta no Estado do Rio Grande e regio sul do Pas, o setor
foi surpreendido com a venda da rede para o grupo norte-americano
Wal-Mart, em 2006.
No ano de 2005, constatou-se uma participao elevada no setor de
supermercados de quatro redes varejistas, que responderam por 47,25%
do faturamento do setor no Estado. A situao acentuada em Porto
Alegre e Regio Metropolitana, onde o foco de atuao das redes Sonae,
Zaffari e Carrefour mais direcionado e intenso.
O processo de concentrao caracteriza-se por uma polarizao, em
direo aos grandes centros, em que h o domnio de poucas empresas e,
por outro lado, h regies nas quais o mercado se encontra pulverizado.
Segundo Labini (1980), o crescimento elevado concentrao das empresas (econmica) e da concentrao de produo (tcnica), favorece
o surgimento da concentrao financeira.
Referenciando o desenvolvimento das grandes redes de supermercados nos pases desenvolvidos, citado por Labini, o trabalho de Santos
(2000) indicou tanto liderana de preos pelas redes maiores, no estudo
de trs produtos em Porto Alegre quanto existncia de uma estrutura
oligopolizada fraca no setor de supermercados no Rio Grande do Sul,
onde as grandes redes conseguem, de fato, exercer o poder de mercado
que detm.

REFERNCIAS
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e Turnover no Setor Supermercadista Brasileiro. Revista Gesto & Produo. So Carlos SP, v.13, n.1, jan-abr 2006, p.45-56.
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ASSOCIAO GACHA DE SUPERMERCADOS. Disponvel em: www.
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EVERSON VIEIRA DOS SANTOS

Doutor pelo Programa de Ps-Graduao em Desenvolvimento Econmico da UFRGS. Mestrado em Economia Rural pela Universidade Federal
do Rio Grande do Sul (2000). Coordenador do ndice de Preos ao
Consumidor (IPC) e do Cesto Bsico da Regio Metropolitana de Porto
Alegre calculado pelo IEPE da Universidade Federal do Rio Grande do
Sul (UFRGS) e professor adjunto do Centro Universitrio Ritter dos Reis.
Experincia na rea de Economia e Estatstica com nfase em Economia,
atuando principalmente nos seguintes temas: inflao e cesta bsica.
E-mail: everson_santos@uniritter.edu.br
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Recebido em: 30/11/2009

Aceito em: 17/04/2010
SANTOS, Everson Vieira dos. Estrutura de mercado do setor supermercadista do Rio Grande do Sul e identificao do seu grau de concentrao.
Revista Negcios e Talentos. Porto Alegre, ano 6, n.6, p 157-175, 2009.

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