INVERSIONES FINANCIERAS:

Son inversiones financieras la compra de acciones de otra compra, de valores de

renta fija (bonos, obligaciones, pagar), las imposiciones a plazo, etc.
Segn el plazo que se pretende mantener estas inversiones se puede distinguir
entre:
Inversiones financieras a corto plazo: cuando el tiempo de permanencia es
inferior a 1 ao.
Inversiones financieras a largo plazo: cuando van a estar en la empresa ms de
1 ao.
Segn el tipo de inversin se puede distinguir bsicamente entre:
Inversiones en renta variable: adquisicin de acciones de otra compaa.
Inversiones en renta fija: adquisicin de pagars, bonos, obligaciones, etc.
Crditos concedidos por la empresa.
Imposiciones a plazo.
Otra distincin que se establece a la hora de contabilizar estas inversiones es en
funcin de la relacin que se tenga con la empresa de la que se han adquirido las
acciones, los bonos, etc.:
Inversiones en empresas del grupo: cuando dicha empresa es controlada por el
grupo.
Inversiones en empresas asociadas: cuando la empresa no es controlada por el
grupo, pero este ejerce una notable influencia sobre la direccin de la misma.
Inversiones en multigrupo: cuando se trata de empresas participadas y
gestionadas por dos o ms sociedades, una de las cuales es la que est
invirtiendo.
Inversiones en otras empresas: cuando no existe ningn tipo de relacin con dicha
empresa.
El Plan General de Contabilidad espaol recoge una amplia serie de cuentas en la

que contabilizar estas inversiones. Entre ellas se pueden distinguir:

Si son inversiones a largo plazo:
En renta variable (acciones):
Participaciones en empresas del grupo.
Participaciones en empresas asociadas.
Inversiones financieras permanentes en capital (cuando no hay relacin con
la otra empresa).
En renta fija:

Valores de renta fija de empresas del grupo.

Valores de renta fija de empresas asociadas.
Valores de renta fija (cuando no hay relacin con la otra empresa)

Crditos concedidos por la empresa:

Crditos a largo plazo a empresas del grupo.

Crditos a largo plazo a empresas asociadas.
Crditos a largo plazo (cuando no hay relacin con la otra empresa).

Imposiciones a plazo:
Imposiciones a largo plazo. Si son inversiones a corto plazo:
En renta variable (acciones):
Participaciones a corto plazo en empresas del grupo.
Participaciones a corto plazo en empresas asociadas.
Inversiones financieras temporales en capital (cuando no hay relacin con la
otra empresa).
En renta fija:
Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo.
Valores de renta fija a corto plazo de empresas asociadas.
Valores de renta fija a corto plazo (cuando no hay relacin con la otra
empresa).
Crditos concedidos por la empresa:

Crditos a corto plazo a empresas del grupo.

Crditos a corto plazo a empresas asociadas.
Crditos a corto plazo (cuando no hay relacin con la otra empresa).

TIPOS DE INVERSIONES
EN LAS INVERSIONES REALES: el

dinero se va a depositar en la compra de bienes o

servicios siempre con el objetivo primordial de toda inversin ("hacer trabajar el
dinero para que pueda crear valor o al menos no perderlo", comentado en
anteriores entregas). Son ejemplos de este estilo, la creacin de una empresa en
donde el empresario destina dinero para alquilar un lugar fsico ya sea de depsito,
oficina, etc. Para contratar gente que trabaje en el proyecto establecido, para pagar
los insumos si se trata de una fbrica para luego generar el valor agregado y
venderlo en el Mercado, y as como muchas de todas las actividades que las
empresas realizan.
Tambin puede pensarse en un negocio independiente, en donde uno invierte
dinero para publicitar un servicio, o bienes que desea vender a un precio ms
elevado que su costo de fabricacin o su importe de compra. Ejemplo las
concesionarias de autos, que toman autos en consignacin o bien los compran a
un precio menor para luego ser vendidos al pblico a un precio superior
registrando la diferencia como su ganancia.
Como est claro de esta manera el dinero invertido aumenta de valor, es decir se
incrementa en cantidad si se quiere expresar de esta forma.
EN LAS INVERSIONES FINANCIERAS: lo

que cambia ahora es que el dinero se va a

depositar en bienes llamados "intangibles" ya que no son bienes materiales. Es
decir, pueden considerarse bienes y servicios al igual que los anteriores, pero en
este caso son inmateriales. Por ejemplo la inversin financiera ms popular en
Argentina es el "Plazo Fijo" ofrecido por las entidades Bancarias. El inversor
deposita su dinero en el Banco concretando la operacin a un cierto plazo, a
cambio de una retribucin "inters" de acuerdo al tiempo pactado. Claro est que
cuando realizamos esta operacin slo tenemos un registro de la transaccin, pero
ya casi ni se utiliza el comprobante o documento de la misma, por el avance de la
informatizacin de las operaciones. Con esto quiero referirme a que en todas las
transacciones financieras no tenemos un bien tangible que puede ser tocado por
los inversores. Por lo tanto la garanta descansa en la confianza que se le tenga al
sistema financiero global.

tres caractersticas ms importantes y que son

fundamentales conocer:

Liquidez: Es el grado de libertad de retirar el dinero

de la inversin realizada. Dicho de otra forma, en qu
medida y con qu velocidad podemos devolver el
dinero a nuestro bolsillo.
Riesgo / Seguridad: Es el grado de probabilidad de
xito que se tiene de acuerdo a lo esperado.
Es decir, con qu certidumbre nuestra inversin tendr el resultado que buscamos.
Rentabilidad: Es la expectativa de ganancia que tenemos en la inversin. Es decir,
cunto valor generar la inversin a nuestro dinero original.

11 INVERSIONES FINANCIERAS
En este nuevo PCGE se denomina: inversiones razonables y disponibles para la
venta.
CONTENIDO
Incluye las inversiones en instrumentos financieros cuya tenencia responde a la
intencin de obtener ganancias en el corto plazo (mantenidas para negociacin),
y las que han sido designadas especficamente como disponibles para la venta,
adems esta cuenta contiene los instrumentos financieros primarios acordados
para su compra futura, cuando son reconocidos en la fecha de contratacin de
instrumento.
NOMENCLATURA
a continuacin se muestra un cuadro comparativo de esta cuenta tomando como
referencia lo contemplado en el plan contables general revisado (PCGR) y en el
plan contables general empresarial (PCGE)

CUENTA 11: VALORES NEGOCIABLES

PCGR

PCGE

31 VALORES
311 Acciones
314 Otros ttulos representativos de
deuda
315 Cdulas Hipotecarias
316 Bonos del Tesoro
317 Bonos diversos
318 Otros ttulos representativos
319 Provisin para fluctuacin de valores

11 INVERSIONES FINANCIERAS
111 Inversiones mantenidas para negociacin
1111 Valores emitidos o garantizados por el
Estado
11111 Costo
11112 Valor razonable
1112 Valores emitidos por el sistema financiero
11121 Costo
11122 Valor razonable
1113 Valores emitidos por empresas
11131 Costo
11132 Valor razonable
1114 Otros ttulos representativos de deuda
11141 Costo
11142 Valor razonable
1115 Participaciones en entidades
11151 Costo
11152 Valor razonable
112 Inversiones disponibles para la venta
1121 Valores emitidos o garantizados por el
Estado
11211 Costo
11212 Valor razonable
1122 Valores emitidos por el sistema financiero
11221 Costo
11222 Valor razonable
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo
11232 Valor razonable
1124 Otros ttulos representativos de deudas
11241 Costo
11242 Valor razonable
113 Activos financieros Acuerdos de compra
1131 Inversiones mantenidas para negociacin
Acuerdo de compra
11311 Costo
11312 Valor razonable
1132 Inversiones disponibles para la venta
Acuerdo de compra
11321 Costo
11322 Valor razonable

111 INVERSIONES MANTENIDAS PARA NEGOCIACION

Las que se compran con el objeto de venderlas en el fututro cercano. Los cambios
ene l valor razonable se reconocen en el resultado del periodo
112 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Acumula los instrumentos financieros nos derivados distintos de las inversiones
mantenidas para negociacin y de las , mantenidas hasta el vencimiento
113 ACTIVOS FINANCIEROS ACUERDO DE COMPRA
Incluye los activos financieros para los que existe un acuerdo de compra que se
liquidara en el futuro, cuando se reconocen en la fecha de contratacin.

RECONOCIMIENTO Y MEDICION
Las inversiones mantenidas para negociacin y disponibles para la venta, y las
transacciones relacionadas con compromisos de compra se reconocen
inicialmente al costo de adquisicin.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, las inversiones se medirn a su
valor razonable, y las que no tenga un precio de mercado activo y cuyo valor
razonable no pueda ser medido con fiabilidad, se medirn al costo. Cuando se
trata de inversiones mantenidas para negociacin la prdida o ganancia resultante
se reconocer en las sub cuentas 677, 777, respectivamente. Las mediciones por
variacin del valor razonables en las inversione disponibles para la venta se
reconocen en las subcuentas 563 en el caso de los cambios por medicin a valor
razonable de los activos financieros incorporados en las subcuentas 113, el
reconocimiento se efectua de manera consistente con el tipo de instrumento de
que se basa .
Se debe reconocer la inversin en instrumentos financieros bajo acuerdo se
compra segn:
La fecha de contratacin que es la fecha en la que se compromete a
comprar o vender un activo; o,
La fecha de liquidacin, es aquella en la que se termina la
transaccin.

Cuando el reconocimiento es en la fecha de liquidacin, no se utiliza

la subcuenta 113, sino las cuentas de orden.
DINAMICA DE LA CUENTA 11

ES DEBITADA POR:
El costo de adquisicin de las
inversiones
Los dividendos en acciones.
La diferencia de cambio si se
incrementa el tipo de cambio.
El incremento del valor por la
aplicacin del valor razonable.

ES ACREDITADA POR:
El costo de las inversiones
vendidas o redimidas.
La diferencia de cambio si
disminuye el tipo de cambio.
La reduccin de valor por la
aplicacin del valor razonable.

COMENTARIOS:
Las inversiones mantenidas para negociacin y las disponibles para
la venta cuyo valor este expresado en moneda extranjera se
traducirn al tipo de cambio al que se liquidaran las transacciones a
la fecha de los financieros.
Para las inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento, vase la
cuenta 30 inversiones mobiliarias.
CASOS PRACTICOS:
CASO N1
En caso de disminucin del valor de las inversiones mantenidas para negociacin
por la conversin de moneda extranjera a moneda nacional, segn el tipo de
cambio, por ejemplo, perdemos S/ 185.00 por dicho cambio. Debido a ello, se
realizara el siguiente asiento.

CODIGO

DENOMINACION

DEBE

676

Diferencia de cambio

185.00

111

Inversiones mantenidas para negociacin

1113 valores emitidos por empresa
11131 costo

HABE
R
185.00

CASO N 2
En caso de reduccin del importe por la aplicacin del valor razonable que es,
supongamos, de S/ 99.00 (importe por el que pueden ser adquiridas las
inversiones mantenidas para negociacin), se realizara el siguiente asiento.

CODIGO

DENOMINACION

DEBE

677

Perdida por medicin de activos y pasivos

financieros al valor razonable
6771 inversiones para negociacin

99.00

111

Inversiones mantenidas para negociacin

1113 valores emitidos por empresa
11131 costo

HABE
R

99.00

Nota: la cuenta 67 no requieren del asiento por transferencia

(destino) segn el plan contable empresarial
CASO N 3
La empresa DIDOS S.A. posee un excedente de efectivo que decide destinarlo a
la adquisicin de 500 acciones de la empresa HILTONS S.A.A. por un monto total
de S/. 15,000 de las cuales se sabe que un 70% de estas acciones sern
mantenidas para su negociacin en el corto plazo y que el 30% restante son con
fines de inversin. Al respecto, la empresa nos consulta acerca del tratamiento
contable de esta operacin.
SOLUCIN:

Registro segn el PCGE

---------------------------- XX ---------------------------11 INVERSIONES FINANCIERAS

10,500

111 Inferiores mantenidas para negociaciones

1111 Valores Emitidos o garantizados por el estado
11111 Costo
30 INVERSIONES MOBILIARIAS
302 Instrumentos financieros representativos de
derecho patrimonial
3022 Acciones representativas de capital social Preferente

4,500

30221 Costo
10 EFECTIVO Y EQUIVALENCIAS DE EFECTIVO

15,000

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la compra de 500 acciones de la empresa
HILTONS S.A.A.
---------------------------- XX ----------------------------

Registro segn el PCGR

---------------------------- XX ---------------------------31 VALORES

15,000

311 Acciones
10 CAJA Y BANCOS
104 Cuentas corrientes
x/x Por la compra de 500 acciones de la empresa
HILTONS S.A.A.
---------------------------- XX ----------------------------

Bibliografa

15,000