Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
DOCS8711555v1674800/7LPE
(a)
(b)
Uma vez devidamente aprovada a matria constante do item (a) acima, reforma integral
do Estatuto Social da Companhia, com objetivo de: (i) aumentar o limite do capital
autorizado da Companhia; e (ii) implementar as alteraes estatutrias necessrias
para a adoo das diretrizes de governana corporativa previstas no Plano de
Recuperao Judicial (conforme definido abaixo).
DOCS8711555v1674800/7LPE
Inepar Administrao e
Participaes S.A.
pp. Jauneval de Oms
Di Marco Pozzo
DOCS8711555v1674800/7LPE
Concrdia Pukara Fundo de Investimento em Aes; neste ato representada por sua
administradora, a Concrdia S.A. Corretora de Valores Mobilirios, Cmbio e Commodities,
que, por sua vez, neste ato representada por Marcelo Augusto dos Anjos.
Mesa:
Jauneval de Oms
Presidente
DOCS8711555v1674800/7LPE
Di Marco Pozzo
Secretrio
ANEXO I
ESTATUTO SOCIAL CONSOLIDADO
Anexo I Ata da Assembleia Geral Extraordinria da Inepar S.A. Indstria e Construes Em
Recuperao Judicial realizada em 2 convocao em 29 de outubro de 2015
ESTATUTO SOCIAL
DA
INEPAR S.A. INDSTRIA E CONSTRUES EM RECUPERAO JUDICIAL
CNPJ/MF n 76.627.504/0001-06
NIRE n 35 3 0035492 3
CAPTULO I
DENOMINAO, SEDE, OBJETO E DURAO
ARTIGO 1 - INEPAR S.A. INDSTRIA E CONSTRUES EM RECUPERAO JUDICIAL
uma sociedade annima que se rege por este Estatuto Social e pelas disposies legais que lhe
forem aplicveis (Companhia).
Pargrafo nico - Com a admisso da Companhia no segmento especial de listagem denominado
Nvel 1 de governana corporativa da BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros (BM&FBOVESPA), sujeitam-se a Companhia, seus acionistas, Administradores e
membros do Conselho Fiscal, quando instalado, s disposies do Regulamento de Listagem do
Nvel 1 de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA (Regulamento do Nvel 1).As disposies
do Regulamento do Nvel 1 de Governana Corporativa prevalecero sobre as disposies deste
Estatuto Social nas hipteses de prejuzo aos direitos dos destinatrios das ofertas pblicas
previstas neste Estatuto Social.
ARTIGO 2 - A Companhia tem sua sede e foro jurdico na cidade de So Paulo, Estado de So
Paulo, na Alameda Jurupis n 455 - 10 Andar, Bairro Moema, CEP 04.088-001, podendo, a critrio
da Diretoria, criar e extinguir filiais, agncias e escritrios ou depsitos em quaisquer praas do Pas
e do exterior.
ARTIGO 3 - A Companhia tem por finalidade:
a) Fabricao, comercializao, projeto e fornecimento de bens de capital, de equipamentos,
sistemas e servios destinados :
a.1) Gerao, transmisso, transformao, proteo, distribuio e consumo de energia
eltrica;
a.2) Implantao e expanso de sistemas de telecomunicaes;
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE
CAPTULO II
CAPITAL SOCIAL, AES E DIREITO DE PREFERNCIA
ARTIGO 5- O Capital Social da Sociedade de R$ 398.977.131,06 (trezentos e noventa e oito
milhes novecentos e setenta e sete mil cento e trinta e um reais e seis centavos), representado por
103.028.224 (cento e trs milhes vinte e oito mil duzentas e vinte e quatro) aes escriturais
nominativas, sendo 39.892.065 (trinta e nove milhes oitocentas e noventa e dois mil e sessenta e
cinco) de aes ordinrias com direito a voto e 63.136.159 (sessenta e trs milhes cento e trinta e
seis mil cento e cinquenta e nove) aes preferenciais, sem direito a voto, indivisveis em relao ao
capital e sem valor nominal.
Pargrafo 1 - A Companhia est autorizada a aumentar o capital social, independentemente de
reforma estatutria, at o limite de 711.994.397 (setecentas e onze milhes, novecentas e noventa
e quatro mil, trezentas e noventa e sete) de aes ordinrias e 120.000.000 (cento e vinte milhes)
de aes preferenciais.
Pargrafo 2 - Os aumentos de capital a serem realizados dentro do limite do capital autorizado
sero deliberados pelo Conselho de Administrao.
Pargrafo 3 - O capital da Companhia poder ser representado por aes preferenciais, sem valor
nominal e sem direito a voto, at o limite de 2/3 (dois teros) do total das aes representativas do
capital social, sem guardar proporo atual ou futura com as aes ordinrias.
Pargrafo 4 - Exceto quanto ao direito de voto estabelecido nos pargrafos 5 e 6 seguintes, as
aes preferenciais no possuiro o direito de voto, sendo vedada a sua converso em outro tipo
de ao ao qual se confira tal direito.
Pargrafo 5 - Assistem aos titulares de aes preferenciais:
a) Prioridade no reembolso do capital, sem prmio, em caso de liquidao da sociedade;
b) Prioridade no recebimento do dividendo anual mnimo de 25% (vinte e cinco) por cento do
lucro lquido, apurado na forma do Artigo 202 da Lei n 6.404/76, devendo tal dividendo ser 10%
(dez por cento) maior que o atribudo s aes ordinrias;
c) Participao integral nos resultados da Companhia em igualdade de condies com as aes
ordinrias, abrangendo os lucros remanescentes, bem como a distribuio de novas aes
decorrentes de aumentos de capital, realizados mediante a reavaliao do ativo e a incorporao
ao capital social de quaisquer reservas ou fundos;
d) Direito de serem includas na oferta pblica de alienao de controle, recebendo 80% (oitenta
por cento) do valor pago aos alienantes do controle (tag along);
DOCS8711555v1674800/7LPE
(ii)
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE
CAPTULO III
ADMINISTRAO DA COMPANHIA
ARTIGO 6 - A Companhia ter um Conselho de Administrao constitudo de, no mnimo, 5 (cinco)
e, no mximo, 12 (doze) membros, eleitos e destituveis pela Assembleia Geral, residentes no Pas,
com mandato unificado de 02 (dois) anos, podendo ser reeleitos em conjunto ou separadamente.
No mnimo 20% (vinte por cento) dos membros do Conselho de Administrao da Companhia
devero ser Conselheiros Independentes, sendo que os eleitos devero ser identificados sob esta
denominao na ata da Assembleia Geral que os eleger.Os conselheiros eleitos por meio da
faculdade prevista no artigo 141, 4 e 5 e artigo 239 da Lei n 6.404/1976 sero considerados
Conselheiros Independentes. Ademais, Conselheiro Independente caracteriza-se por:
(i)
(ii) no ser Acionista Controlador, cnjuge ou parente at segundo grau daquele, ou no ser
ou no ter sido, nos ltimos 3 (trs) anos, vinculado a sociedade ou entidade relacionada ao
Acionista Controlador (pessoas vinculadas a instituies pblicas de ensino e/ou pesquisa esto
excludas desta restrio);
(iii) no ter sido, nos ltimos 3 (trs) anos, empregado ou diretor da Companhia, do Acionista
Controlador ou de sociedade controlada pela Companhia;
(iv) no ser fornecedor ou comprador, direto ou indireto, de servios e/ou produtos da
Companhia, em magnitude que implique perda de independncia;
(v) no ser funcionrio ou administrador de sociedade ou entidade que esteja oferecendo ou
demandando servios e/ou produtos Companhia, em magnitude que implique perda de
independncia;
(vi)
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE
considerar pertinentes, bem como as informaes exigidas pelas regras aplicveis estabelecidas
pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM; e
o) definir lista trplice de empresas especializadas em avaliao econmica de empresas para a
elaborao de laudo de avaliao das aes da Companhia, nos casos de oferta pblica de
aquisio de aes para cancelamento de registro de companhia aberta ou para sada do Nvel
1, nos termos do pargrafo 1 do artigo 29 abaixo.
ARTIGO 8 - A Companhia ter uma Diretoria composta de at 04 (quatro) membros, respeitado o
mnimo legal, residentes no Pas, acionistas ou no, eleitos e destituveis pelo Conselho de
Administrao, com mandatos coincidentes de 03 (trs) anos, podendo ser reeleitos em conjunto ou
separadamente. A posse dos membros da Diretoria est condicionada prvia subscrio do
Termo de Anuncia dos Administradores nos termos do disposto no Regulamento do Nvel 1, bem
como ao atendimento dos requisitos legais aplicveis. Findos, normalmente, os mandatos, os
Diretores permanecero em seus cargos at a investidura dos novos Diretores eleitos.
Pargrafo 1 - A Diretoria ter a seguinte composio: 01 (um) Diretor Presidente e at 03 (trs)
Diretores assim designados: Diretor Administrativo-Financeiro, Diretor de Relaes com
Investidores, e Diretor Comercial.
Pargrafo 2 - Os Diretores percebero uma remunerao mensal fixada pela Assembleia Geral,
sem prejuzo da participao nos resultados apurados em balano anual.
ARTIGO 9 - A Diretoria ter amplos poderes de administrao e gesto dos negcios da
Companhia para a prtica de todas as operaes que se relacionarem com o objeto social, podendo
inclusive:
a) Contrair emprstimos nacionais e/ou internacionais;
b) Promover transaes e renunciar direitos;
c) Adquirir, alienar e onerar bens patrimoniais da Companhia.
Pargrafo nico - A representao da Companhia, ativa e passivamente, em juzo ou fora dele,
ser sempre exercida por 02 (dois) Diretores, em conjunto e indistintamente, ou por um Diretor e um
Procurador legalmente constitudo. Os cheques e demais ttulos do movimento normal da
Companhia podero ser assinados por 02 (dois) Procuradores legalmente constitudos.
ARTIGO 10 - Compete Diretoria, em conjunto, elaborar o balano anual e o relatrio respectivo. O
Conselho Fiscal tambm dever se pronunciar a respeito da matria.
ARTIGO 11 - No caso de destituio, renncia ou impedimento definitivo de algum Diretor, caber
ao Conselho de Administrao eleger o substituto.
Pargrafo nico - Na ausncia ou impedimento temporrio de qualquer dos Diretores, suas
atribuies sero exercidas pelo Diretor indicado pelo ausente ou impedido, salvo disposio
contrria do Conselho de Administrao.
DOCS8711555v1674800/7LPE
ARTIGO 12 - Alm das atribuies normais que lhe so conferidas pela Lei e por este Estatuto
Social, compete especificamente a cada membro da Diretoria:
a) Ao Diretor Presidente:
(i) Cumprir e fazer cumprir o Estatuto Social, as deliberaes das Assembleias Gerais, do
Conselho de Administrao e da Diretoria;
(ii) Convocar, instalar e presidir as reunies da Diretoria;
(iii) Estruturar e dirigir todos os servios da Companhia de acordo com as diretrizes traadas
pelo Conselho de Administrao;
(iv) Elaborar e acompanhar oramentos de custos e de investimentos da Companhia;
(v) Desenvolver a administrao central, bem como supervisionar e controlar as atividades
das reas de apoio da empresa, tais como: Recursos Humanos, Planejamento e Controle,
Custos Industriais, Tecnologia de Informtica, Administrao Industrial, Suprimentos, Servio
Especializado de Medicina do Trabalho SESMT e outros afins;
(vi) Garantir a viabilizao dos meios e instrumentos necessrios ao bom funcionamento das
reas relacionadas no item anterior; e
(vii) Fomentar e monitorar, de forma permanente, o sistema da qualidade total abrangendo os
empregados da Companhia, seus clientes, acionistas, investidores, fornecedores, os meios
de comunicao e o pblico em geral.
b) Ao Diretor Administrativo-Financeiro:
(i) Elaborar, semestralmente, os oramentos de custeio e investimentos da Companhia;
(ii) Elaborar e acompanhar o fluxo de caixa, provendo as eventuais necessidades de recursos
e aplicando os excedentes;
(iii) Estabelecer o planejamento fiscal e tributrio;
(iv) Propor e contratar operaes estruturadas de engenharia financeira, no pas e no exterior;
(v) Zelar pela liquidez financeira da Companhia, pela reduo do custo de financiamentos e
pela minimizao de riscos;
(vi) Controlar as atividades das reas de contabilidade, controle financeiro, contas a pagar,
contas a receber e importao e exportao em seus aspectos financeiros; e
DOCS8711555v1674800/7LPE
(vii) Zelar para que as demonstraes financeiras da Companhia, assim como os relatrios
que lhe incumbem, na forma de disposies legais e regulamentares, sejam sempre
elaborados e entregues tempestivamente.
c) Ao Diretor de Relaes com Investidores:
(i) Acompanhar permanentemente o comportamento das aes da Companhia no mercado,
especialmente quanto sua liquidez, valorizao e o bom atendimento aos acionistas;
(ii) Garantir a viabilizao dos meios e instrumentos necessrios ao bom atendimento aos
analistas de investimentos e administradores de recursos e investidores em geral;
(iii) Propiciar suporte anlise de estudos de viabilidade econmico-financeira de novos
investimentos;
(iv) Divulgar e comunicar a Comisso de Valores Mobilirios CVM e a BM&FBOVESPA, se
for o caso, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da
Companhia, bem como zelar pela sua ampla e imediata disseminao simultaneamente em
todos os mercados em que tais valores mobilirios sejam admitidos negociao alm de
outras atribuies definidas pelo Conselho de Administrao; e
(v) Manter atualizado o registro da Companhia prestando as informaes para tanto, tudo em
conformidade com a regulamentao aplicvel da Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
d) Ao Diretor Comercial:
(i) Estabelecer as linhas de atuao para os negcios de sua competncia e
responsabilidade;
(ii) Coordenar as atividades de marketing e propaganda, visando o incremento permanente
das atividades e dos resultados da Companhia;
(iii) Fomentar o relacionamento com instituies governamentais relacionadas com o
segmento de atuao da Companhia; e
(iv) Propor o estabelecimento de filiais no pas e no exterior como alternativa vivel ao melhor
desenvolvimento e expanso dos negcios da Companhia.
Pargrafo nico - Caber aos diretores designados comparecer s reunies da Diretoria e
colaborar eficazmente com o Diretor presidente na gesto da Companhia, alm de outras
atribuies no cumprimento normal das atividades da Companhia que lhe forem atribudas pelo
Conselho de Administrao em sua rea de competncia.
DOCS8711555v1674800/7LPE
CAPTULO IV
DO CONSELHO FISCAL
ARTIGO 13 - O Conselho Fiscal ser composto de 3 (trs) a 5 (cinco) membros efetivos e igual
nmero de suplentes, eleitos pela Assembleia Geral entre pessoas naturais, residentes e
domiciliadas no pas e possuidoras dos requisitos contidos no artigo 162 da Lei n 6.404/76,
alterada pelas Leis ns 9.457/97 e 10.303/01, podendo ser reeleitos em conjunto ou
separadamente.
Pargrafo nico - As reunies do Conselho Fiscal podero ser realizadas atravs de
teleconferncia, videoconferncia ou qualquer outro meio eletrnico ou tecnologicamente
disponvel. Os membros do Conselho podero expressar seu voto em tal reunio atravs de carta,
declarao ou mensagem encaminhada Companhia, anteriormente ou durante a realizao da
reunio, por fax, telex, correio eletrnico ou qualquer outro meio eletrnico ou tecnologicamente
disponvel. O Conselheiro, agindo conforme disposto neste pargrafo, ser considerado presente
reunio, e seu voto ser considerado vlido para todos os efeitos legais, e incorporado ata da
referida reunio, bem como arquivado na sede da Companhia.
ARTIGO 14 - O Conselho Fiscal ter funo permanente, cabendo a Assembleia Geral que os
eleger fixar a remunerao de seus membros.
ARTIGO 15 - O Conselho Fiscal ter as atribuies e poderes que a Lei lhe confere.
CAPTULO V
DA ASSEMBLEIA GERAL
ARTIGO 16 - A Assembleia Geral reunir-se-, ordinariamente, nos quatro primeiros meses
seguintes ao encerramento do exerccio social, e extraordinariamente, sempre que os interesses
sociais o exigirem.
Pargrafo 1 - Os editais de convocao para as Assembleias Gerais sero assinados por 02 (dois)
membros do Conselho de Administrao, dele devendo constar a ordem do dia, ainda que
sumariamente, bem como o dia, local e hora da Assembleia.
Pargrafo 2 - A Assembleia Geral ser sempre instalada e presidida pelo Presidente do Conselho
de Administrao e, na sua ausncia, por qualquer dos demais Conselheiros, devendo ser
designado dentre os presentes um secretrio para a sesso. Tambm ser facultado ao Presidente
do Conselho de Administrao fazer-se substituir na qualidade de Presidente da Assembleia Geral
por um acionista eleito pelos demais.
Pargrafo 3 - S podero tomar parte na Assembleia Geral os acionistas cujas aes estejam
registradas em seu nome, no livro competente, at 05 (cinco) dias antes da data da respectiva
Assembleia.
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE
CAPTULO VII
LIQUIDAO
ARTIGO 23 - A Companhia entrar em liquidao nos casos previstos em Lei ou por deliberao
dos acionistas, competindo Assembleia Geral determinar a forma de liquidao, a nomeao do
liquidante e do Conselho Fiscal que dever funcionar na fase de liquidao.
CAPTULO VIII
ALIENAO DE CONTROLE, CANCELAMENTO DE REGISTRO DE COMPANHIA
ABERTA E DESCONTINUIDADE DE PRTICAS DIFERENCIADAS
DE GOVERNANA CORPORATIVA
ARTIGO 24 - A alienao do controle acionrio da Companhia, tanto por meio de uma nica
operao, como por meio de operaes sucessivas, dever ser contratada sob condio,
suspensiva ou resolutiva, de que o Adquirente do controle se obrigue a efetivar, observando as
condies e os prazos previstos na legislao vigente, a oferta pblica de aquisio das aes dos
demais acionistas da Companhia, de forma a lhes assegurar tratamento igualitrio quele dado ao
Acionista Controlador Alienante.
Pargrafo Primeiro A oferta pblica de que trata este artigo ser exigida ainda: (i) quando houver
cesso onerosa de direitos de subscrio de aes e de outros ttulos ou direitos relativos a valores
mobilirios conversveis em aes, que venha a resultar na Alienao do Controle da Companhia;
ou (ii) em caso de alienao do controle de sociedade que detenha o Poder de Controle da
Companhia, sendo que, nesse caso, o Acionista Controlador Alienante ficar obrigado a declarar
BM&FBOVESPA o valor atribudo Companhia nessa alienao e anexar documentao que
comprove esse valor.
Pargrafo Segundo Para fins deste Captulo VIII do Estatuto Social, os termos abaixo indicados
com a letra inicial maiscula tero o seguinte significado:
Acionista Controlador significa o(s) acionista(s) ou o Grupo de Acionistas que exera(m) o Poder
de Controle da Companhia.
Acionista Controlador Alienante significa o Acionista Controlador quando este promove a
Alienao de Controle da Companhia.
Aes de Controle significa o bloco de aes que assegura, de forma direta ou indireta, ao(s)
seu(s) titular(es), o exerccio individual e/ou compartilhado do Poder de Controle da Companhia.
Aes em Circulao significa todas as aes emitidas pela Companhia, excetuadas as aes
detidas pelo Acionista Controlador, por pessoas a ele vinculadas, por Administradores da
Companhia, aquelas em tesouraria que tenham por fim garantir direitos polticos diferenciados,
sejam intransferveis e de propriedade exclusiva do ente desestatizante.
DOCS8711555v1674800/7LPE
Adquirente significa aquele para quem o Acionista Controlador Alienante transfere as Aes de
Controle em uma Alienao de Controle da Companhia.
Alienao de Controle da Companhia significa a transferncia a terceiro, a ttulo oneroso, das
Aes de Controle.
Grupo de Acionistas significa o grupo de pessoas: (i) vinculadas por contratos ou acordos de voto
de qualquer natureza, seja diretamente ou por meio de sociedades controladas, controladoras ou
sob controle comum; ou (ii) entre as quais haja relao de controle; ou (iii) sob controle comum.
Poder de Controle significa o poder efetivamente utilizado de dirigir as atividades sociais e orientar
o funcionamento dos rgos da Companhia, de forma direta ou indireta, de fato ou de direito,
independentemente da participao acionria detida. H presuno relativa de titularidade do
controle em relao pessoa ou ao Grupo de Acionistas que seja titular de aes que lhe tenham
assegurado a maioria absoluta dos votos dos acionistas presentes nas 3 (trs) ltimas assembleias
gerais da Companhia, ainda que no seja titular das aes que lhe assegurem a maioria absoluta
do capital votante.
Valor Econmico significa o valor da Companhia e de suas aes que vier a ser determinado por
empresa especializada, mediante a utilizao de metodologia reconhecida ou com base em outro
critrio que venha a ser definido pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
ARTIGO 25 - Aquele que adquirir o Poder de Controle, em razo de contrato particular de compra
de aes celebrado com o Acionista Controlador, envolvendo qualquer quantidade de aes, estar
obrigado a: (i) efetivar a oferta pblica referida no artigo 24 acima; e (ii) pagar, nos termos a seguir
indicados, quantia equivalente diferena entre o preo da oferta pblica e o valor pago por ao
eventualmente adquirida em bolsa nos 6 (seis) meses anteriores data da aquisio do Poder de
Controle, devidamente atualizado at a data do pagamento. Referida quantia dever ser distribuda
entre todas as pessoas que venderam aes da Companhia nos preges em que o Adquirente
realizou as aquisies, proporcionalmente ao saldo lquido vendedor dirio de cada uma, cabendo
BM&FBOVESPA operacionalizar a distribuio, nos termos de seus regulamentos.
ARTIGO 26 - A Companhia no registrar qualquer transferncia de aes para o Adquirente ou
para aquele(s) que vier(em) a deter o Poder de Controle, enquanto este(s) no subscrever(em) o
Termo de Anuncia dos Controladores.
ARTIGO 27 - Nenhum acordo de acionistas que disponha sobre o exerccio do Poder de Controle
poder ser arquivado na sede da Companhia enquanto os seus signatrios no tenham subscrito o
Termo de Anuncia dos Controladores.
ARTIGO 28 - Na oferta pblica de aquisio de aes a ser efetivada pela Companhia ou pelo
Acionista Controlador para o cancelamento do registro de Companhia aberta, o preo mnimo a ser
ofertado dever corresponder ao Valor Econmico apurado em laudo de avaliao elaborado nos
termos do artigo 29 abaixo, respeitadas as normas legais e regulamentares aplicveis.
DOCS8711555v1674800/7LPE
ARTIGO 29 - O laudo de avaliao de que trata o artigo precedente dever ser elaborado por
instituio ou empresa especializada, com experincia comprovada e independncia quanto ao
poder de deciso da Companhia, de seus Administradores e/ou do(s) Acionista(s) Controlador(es),
alm de satisfazer os requisitos do 1 do artigo 8 da Lei n 6.404/76, e conter a responsabilidade
prevista no 6 desse mesmo artigo.
Pargrafo 1 - A escolha da instituio ou empresa especializada responsvel pela determinao
do Valor Econmico da Companhia de competncia privativa da Assembleia Geral, a partir da
apresentao, pelo Conselho de Administrao, de lista trplice, devendo a respectiva deliberao,
no se computando os votos em branco, ser tomada pela maioria dos votos dos acionistas
representantes das Aes em Circulao presentes naquela assembleia, que, se instalada em
primeira convocao, dever contar com a presena de acionistas que representem, no mnimo,
20% (vinte por cento) do total de Aes em Circulao, ou que, se instalada em segunda
convocao, poder contar com a presena de qualquer nmero de acionistas representantes das
Aes em Circulao.
Pargrafo 2 - O ofertante arcar com os custos da elaborao do laudo de avaliao.
ARTIGO 30 - Caso seja deliberada a sada da Companhia do Nvel 1 para que os valores
mobilirios por ela emitidos passem a ter registro para negociao fora do Nvel 1, ou em virtude de
operao de reorganizao societria, na qual a sociedade resultante dessa reorganizao no
tenha seus valores mobilirios admitidos negociao no Nvel 1 no prazo de 120 (cento e vinte)
dias contados da data da Assembleia Geral que aprovou a referida operao, o Acionista
Controlador dever efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais
acionistas da Companhia, no mnimo, pelo respectivo Valor Econmico, a ser apurado em laudo de
avaliao elaborado nos termos do artigo 29 acima, respeitadas as normas legais e regulamentares
aplicveis.
ARTIGO 31 - Na hiptese de no haver Acionista Controlador, caso seja deliberada a sada da
Companhia do Nvel 1 para que os valores mobilirios por ela emitidos passem a ter registro para
negociao fora do Nvel 1, ou em virtude de operao de reorganizao societria, na qual a
sociedade resultante dessa reorganizao no tenha seus valores mobilirios admitidos
negociao no Nvel 1 no prazo de 120 (cento e vinte) dias contados da data da Assembleia Geral
que aprovou a referida operao, a sada estar condicionada realizao de oferta pblica de
aquisio de aes nas mesmas condies previstas no artigo acima.
Pargrafo 1 - A referida Assembleia Geral dever definir o(s) responsvel(is) pela realizao da
oferta pblica de aquisio de aes, o(s) qual(is), presente(s) na Assembleia Geral, dever(o)
assumir expressamente a obrigao de realizar a oferta.
Pargrafo 2 - Na ausncia de definio dos responsveis pela realizao da oferta pblica de
aquisio de aes, no caso de operao de reorganizao societria, na qual a sociedade
resultante dessa reorganizao no tenha seus valores mobilirios admitidos negociao no Nvel
1, caber aos acionistas que votaram favoravelmente reorganizao societria realizar a referida
oferta.
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE
(iv) Paga vista, em moeda corrente nacional, contra a aquisio na OPA de aes de emisso
da Companhia.
Pargrafo 2 - O preo de aquisio na OPA de cada ao de emisso da Companhia ser o maior
valor determinado entre:
(i) 150% (cento e cinquenta por cento) da mdia das cotaes dos 40 (quarenta) preges
imediatamente anteriores apresentao da OPA, essa entendida como sendo a data de sua
submisso Comisso de Valores Mobilirios CVM; ou
(ii) o valor econmico financeiro da Companhia, apurado por Banco de Investimento de primeira
linha (OPA).
Pargrafo 3 - A realizao da OPA mencionada no caput deste artigo no excluir a possibilidade
de outro acionista da Companhia, ou, se for o caso, a prpria Companhia, formular uma OPA
concorrente, nos termos da regulamentao aplicvel.
Pargrafo 4 - O Acionista Adquirente de Participao Relevante estar obrigado a atender as
eventuais solicitaes ou as exigncias da Comisso de Valores Mobilirios CVM relativas OPA,
dentro dos prazos mximos prescritos na regulamentao aplicvel.
Pargrafo 5 - Na hiptese do Acionista Adquirente de Participao Relevante no cumprir com as
obrigaes impostas por este artigo, inclusive no que concerne ao atendimento dos prazos
mximos:
(i) Para a realizao ou solicitao do registro da OPA; ou
(ii) Para atendimento das eventuais solicitaes ou exigncias da Comisso de Valores
Mobilirios - CVM, o Conselho de Administrao da Companhia convocar Assembleia Geral
Extraordinria, na qual o Acionista Adquirente de Participao Relevante no poder votar, para
deliberar a suspenso do exerccio dos direitos do Acionista Adquirente de Participao
Relevante que no cumpriu com qualquer obrigao imposta por este artigo, conforme disposto
no artigo 120 da Lei n 6.404/76.
Pargrafo 6 - Qualquer Acionista Adquirente de Participao Relevante, que adquira ou se torne
titular de outros direitos, inclusive usufruto ou fideicomisso, sobre as aes de emisso da
Companhia em quantidade igual ou superior a 20% (vinte por cento) do total de aes de emisso
da Companhia estar obrigado igualmente a, no prazo mximo de 90 (noventa) dias a contar da
data de tal aquisio ou do evento que resultou na titularidade de tais direitos sobre aes em
quantidade igual ou superior a 20% (vinte por cento) do total de aes de emisso da Companhia,
realizar, conforme o caso, uma OPA, nos termos descritos neste artigo 33.
Pargrafo 7 - As obrigaes constantes do artigo 254-A da Lei n 6.404/76 e dos artigos 24 e
25deste Estatuto Social no excluem o cumprimento pelo Acionista Adquirente de Participao
Relevante das obrigaes constantes deste artigo.
DOCS8711555v1674800/7LPE
Pargrafo 8 - O disposto neste artigo 33 no se aplica na hiptese de uma pessoa tornar-se titular
de aes de emisso da Companhia em quantidade superior a 20% (vinte por cento) do total das
aes de sua emisso em decorrncia:
(i) Da incorporao de uma outra sociedade pela Companhia;
(ii) Da incorporao de aes de uma outra sociedade pela Companhia;
(iii) Da subscrio de aes da Companhia, realizada em uma nica emisso ou mais de uma
emisso primria, que tenha(m) sido aprovada(s) em Assemblia Geral de Acionistas da
Companhia e/ou pelo Conselho de Administrao, e cuja proposta de aumento de capital tenha
determinado a fixao do preo de emisso das aes com base em valor econmico obtido a partir
de um laudo de avaliao econmico-financeiro da Companhia realizada por instituio ou empresa
especializada com experincia comprovada em avaliao de companhias abertas;
(iv) De sucesso por fora de reorganizao societria ou disposio legal envolvendo pessoas que
sejam acionistas da Companhia e (a) suas respectivas controladas, diretas ou indiretas, ou (b) suas
respectivas controladoras, diretas ou indiretas. Para os fins deste pargrafo, entende-se por
controle a titularidade de pelo menos 50% (cinquenta por cento) mais uma ao do capital votante
da controlada e o exerccio dos direitos a que se referem as alneas (a) e (b) do artigo 116 da Lei
das S.A.
Pargrafo 9 - O disposto neste artigo 33 tambm dever ser observado nas hipteses em que o
percentual de 20% (vinte por cento) do total de aes ordinrias de emisso da Companhia seja
atingido pelo Acionista Adquirente de Participao Relevante mediante a realizao de oferta
pblica de aquisio de aes obrigatria, nos termos da Instruo CVM n 361/02 e alteraes ou
de qualquer outra norma que a substitua. A eventual diferena do preo unitrio por ao apurada
entre a OPA realizada com base neste artigo e a desempenhada nos termos da Instruo CVM n
361/02 antes mencionado dever ser paga em favor dos acionistas aceitantes da OPA.
Pargrafo 10 - Para fins do clculo do percentual de 20% (vinte por cento) do total de aes
ordinrias de emisso da Companhia descrito neste artigo, no sero computados os acrscimos
involuntrios de participao acionria resultantes de cancelamento de aes em tesouraria ou de
reduo do capital social da Companhia com o cancelamento de aes.
Pargrafo 11 - Para fins deste Captulo IX do Estatuto Social, o termo abaixo indicado com letra
inicial maiscula ter o seguinte significado:
"Acionista Adquirente de Participao Relevante" significa qualquer pessoa (incluindo, sem
limitao, qualquer pessoa natural ou jurdica, incluindo eventuais afiliadas assim entendidas
como quaisquer pessoas que (a) sejam controladas, direta ou indiretamente, pelo Acionista
Adquirente de Participao Relevante, ou (b) controlem, direta ou indiretamente, o Acionista
Adquirente de Participao Relevante, ou (c) sejam, direta ou indiretamente, controladas por
qualquer pessoa que controle, direta ou indiretamente, o Acionista Adquirente de Participao
Relevante, desde que ao menos 50% (cinquenta por cento) mais uma ao do capital votante de tal
pessoa seja de titularidade de tal Acionista Adquirente de Participao Relevante ou de afiliada sua
, fundo de investimento, condomnio, carteira de ttulos, universalidade de direitos, ou outra forma
DOCS8711555v1674800/7LPE
DOCS8711555v1674800/7LPE