-1-

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

MAESTRA EN CIENCIAS ECONMICAS
MENCIN: PROYECTOS DE INVERSIN

ANLISIS DEL ESTUDIO DE MERCADO DE UN

PROYECTO DE INSTALACION DE UNA PLANTA DE
EMBUTIDOS

PRESENTADO POR:
Collque Espinoza, Gretty.
Huamn Bravo, Ely Genoveva
Inga Fernndez, Fresia Milagros.
Ponce Alvarez, Mariela Isabel.
Ramos Chepe, Gina Lorena
Villena Polo, Miguel Andrey
Tingo Mara Per

Junio 2015

-2-

I. DESCRIPCIN
En el cono norte de la ciudad de Lima ha venido dndose un
fenmeno

macroeconmico

sorprendente,

que

ha

llevado

los

inversionistas privados a voltear la mirada hacia este lado de la ciudad y

muchos ya han invertido en prsperos negocios. Lo cual genera un gran
movimiento comercial, incluyendo grandes mercados para los embutidos
y sus derivados.
Los productos a desarrollarse en la planta de embutidos, son: Hot
dog, Jamonada, Mortadela y Jamn.
El presente trabajo sostiene el estudio de mercado bien realizado,
mediante sus resultados puede orientar al empresario privado en una de
las decisiones de invertir en la industria pecuaria en el Cono Norte de la
ciudad capital.
I.1. Definicin del rea geogrfica que abarcar el estudio
Este proyecto abarcar en primera instancia La Zona Norte de la
Ciudad, definindose el rea geogrfica entre los distritos de Los Olivos,
Independencia y Comas. Esto no quiere decir que solo se limitara a este
mercado ya que dentro de una futura ampliacin del mercado podra
aumentar la envergadura del rea geogrfica a los distritos aledaos.
I.2. Determinacin de la metodologa que se emple en la
investigacin de mercado
Para la realizacin de la investigacin del mercado se ha empleado la
siguiente metodologa:
- Identificar

el

nmero

de

consumidores

potenciales

atendera con el proyecto.

-

Considerar como variable principal el consumo.

que

se

-3-

- Determinar los competidores potenciales a nivel nacional y los

competidores actuales a nivel local.
- Sealar el tipo de comercializacin que se aplicar para la venta y
distribucin del producto.
La recopilacin de la informacin bsicamente ha sido de primera
fuente. Usando en primer lugar herramientas como la encuesta para
recoger la opinin tanto de los consumidores actuales y potenciales, de
los puntos de venta que llegan directamente con el consumidor final; as
como de los distribuidores de algunas de las marcas que tienen
presencia en el mercado sobre la distribucin del volumen de ventas de
embutidos dentro del rea Geogrfica que abarca el estudio; as como
tambin las caractersticas que son muy apreciadas por el consumidor
en general.
En segunda instancia se utiliza tambin informacin publicada por
las instituciones del Estado, que tienen que ver con los tipos de
productos a elaborar. Adems de visitas a plantas que elaboran estos
productos actualmente.
Los modelos de encuestas realizadas a consumidores, distribuidores
y establecimientos se presentan en el Anexo N 01.
I.3. Anlisis de la demanda
La demanda de los embutidos se analizar segn el consumo
histrico que ha tenido esta gama productos en los ltimos 5 aos, para
obtener estimaciones que permitan determinar el mercado que atender
el proyecto.
I.3.1.Demanda histrica
-

Importaciones

No se toca este punto, por cuanto el proyecto es a nivel local en su

horizonte.

-4-

Producto Nacional

Actualmente la produccin nacional se ha visto perjudicada por los

innumerables problemas polticos, econmicos y sociales por los que ha
pasado nuestro pas en los ltimos 5 aos en los que la produccin
nacional ha disminuido dramticamente en todos los tipos de industria,
tanto tradicionales como no tradicionales. Actualmente, el pas est
logrando salir poco a poco de la recesin que asol el pas, y promete un
aumento y resurgimiento de la economa y la produccin nacional.
Por lo tanto se pronostica un aumento de la demanda de los
productos en general y sobre todo de los productos a tratar en el
presente trabajo.
En los ltimos aos el hbito de consumir embutidos ha aumentado;
as como la industrializacin y la entrada de capital extranjero, que
lograron una disminucin en el precio de estos productos respecto al
poder adquisitivo; reflejan en un aumento constante de la produccin de
embutidos, aunque en el ltimo ao creci tambin una incertidumbre a
nivel nacional por las razones explicadas anteriormente. Esto se aprecia
en el cuadro 1.
Cuadro 1. Demanda (Consumo) Histrica Nacional de Embutidos en
toneladas.
AO
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998

CARNE
CHORIZO HOT-DOG JAMN JAMONADA MORTADELA PAT
AHUMADA
442
406
1,569
1,032
1,482
615
99
985
488
1,893
1,184
2,335
857
118
705
588
3,205
1,654
3,407
1,208
127
800
668
4,607
2,141
4,390
1,165
147
872
1,019
5,402
2,773
5,413
1,195
205
1,117
897
6,941
3,294
5,768
1,433
169
1,307
1,045
8,475
3,621
6,444
1,366
192
1,281
1,277
10,136
3,787
6,891
1,244
226
1,369
1,444
11,869
3,873
8,544
1,451
300

-5-

1999
2000
2001
2002

1,594
1,664
1,807
1,941

1,711
1,807
2,044
2,265

13,358
14,140
16,424
18,222

3,818
4,030
4,818
5,148

8,675
9,406
10,419
11,204

1,661
1,426
1,693
1,769

322
365
411
461

Fuente: INEI ( )

Patrones de consumo

El hbito de consumo en el mercado peruano en cuanto a embutidos

se refiere es bastante claro. Estn bien marcados El Momento, El Tipo de
Embutido, as como El Sustituto del mismo.
El Momento: En el rea Geogrfica en estudio, como en todo el
Per, se estila por lo general consumirlos durante el desayuno como
acompaamiento del pan, que nunca falta en el desayuno. Otro
momento en el que se acostumbra consumirlos, es durante la cena, en
el popular lonche. Estos son los principales momentos tal y como se
aprecian en el Grfico 1, momento del consumo de los embutidos,
encuesta realizada en el mes de agosto del 2003, sobre una muestra de
385 consumidores.

-6-

Grfico 1. Momento de consumo de los embutidos

Tipo de Embutido: Dentro de la gama de embutidos existentes en
el rea Geogrfica en estudio que se consumen en mayor cantidad
estn en primer lugar, la jamonada ya que es relativamente barata y se
consume sin necesidad de preparacin previa, se constituye en el
embutido de mayor aceptacin en este mercado. En segundo lugar se
consume el Hot-dog, que cuesta un poco ms pero se ha vuelto una
costumbre no solo en los desayunos, sino que tambin dentro de la
cocina peruana, como sustituto de carne, como por ejemplo en el Arroz
Chaufa, ya que la ama de casa ingenia mil formas de economizar el
gasto diario del hogar. Estos son los principales embutidos consumidos
en el rea Geogrfica en estudio, tal y como se muestra en el Grfico 2.

Grfico 2. Consumo de los embutidos en el rea geogrfica

Productos Sustitutos: Los productos sustitutos de los embutidos
estn dados por los diferentes productos que complementan en especial
el desayuno, como son: la mantequilla, el queso, el huevo, la

-7-

mermelada. Los cuales se consumen en su lugar porque por lo general

son ms baratos. Otra razn es por el temor que tienen todos los
peruanos

por

la

existencia

de

personas

inescrupulosas

que

comercializan embutidos adulterados, usando marcas ya existentes en

el

mercado

sin

tomar

las

previsiones

de

higiene

necesarias

sustituyendo los insumos normados por otros de mala calidad y en

psimas condiciones. Todo esto ha llevado que muchas personas
prefieran no consumir embutidos. La preferencia del consumidor del
rea Geogrfica en estudio en cuanto a productos sustitutos de los
embutidos se refriere se refleja en el Grfico 3.

Grfico 3. Productos sustitutos optados por la poblacin

I.3.2.Proyeccin de la demanda
Se realiz una proyeccin independiente para cada tipo de embutido
a elaborar, teniendo como base la informacin histrica recopilada
anteriormente.

-8-

Se utiliz el Software estadstico SPSS V.11, para realizar las

regresiones que mejor se ajustan a la distribucin de datos, teniendo en
cuenta un R2 (Coeficiente de Pearson), lo ms cercano posible a 1. Se
realiza un anlisis de varianza para cada tipo de embutido obtenindose
modelos cuadrticos para la carne ahumada, chorizo, hot dog y pate;
mientras que para el jamn, la jamonada y la mortadela se obtuvieron
modelos lineales, con los cuales tenemos las mejores proyecciones de la
demanda, obtenindose las siguientes curvas de regresin:
Carne ahumada: Y = 2.022727X 2 + 84.206364X + 504.825455
Cuadrtica
Chorizo: Y = 5.977273X2 + 71.119091X + 330.058182 Cuadrtica
Hot Dog: Y = 34.165152X2 + 943.09363X + 187.40484 Cuadrtica
Jamn: Y = 330.188182X + 855.825455 Lineal
Jamonada: Y = 785.637273X + 991.167273 Lineal
Mortadela: Y = 75.766364X + 783.592727 Lineal
Pat: Y = 1.945455X2 + 2.229091X + 103.716364 Cuadrtica

Las corridas, se muestran en el Anexo N 2

Con las ecuaciones de regresin mostradas, se realizaron iteraciones
para estimar la demanda de los prximos 7 aos ya que ese ser el
horizonte del proyecto. En el cuadro 2, se muestra la estimacin de la
demanda de embutidos a elaborar en los prximos 7 aos. Se considera
la proyeccin de la demanda a partir del ao 2005, debido a que la
etapa de decisin y ejecucin de la inversin se debe concretar en el
ao 2004.

-9-

Cuadro 2. Demanda proyectada Nacional de Embutidos 2005 2011 en

toneladas.
AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

CARNE
CHORIZO HOT-DOG JAMN JAMONADA MORTADELA PAT
AHUMADA
2,080
2,497
20,087
5,478
11,990
1,844
516
2,223
2,742
22,021
5,809
12,776
1,920
575
2,370
2,998
24,023
6,139
13,561
1,996
637
2,521
3,267
26,094
6,469
14,347
2,072
704
2,676
3,547
28,233
6,799
15,133
2,147
774
2,835
3,839
30,440
7,129
15,918
2,223
848
2,998
4,143
32,715
7,460
16,704
2,299
926

Fuente: Elaboracin propia

I.4. Anlisis de la oferta

I.4.1.Anlisis de la competencia
Cabe resaltar que quermoslo o no, es un hecho que la industria
manufacturera cuenta con muchas personas que trabajan en la
clandestinidad y sin las reglas o normas necesarias y bsicas para la
produccin de diversos bienes. Un ejemplo claro ocurre en la industria
de embutidos y se sabe que existen diferentes entidades que se dedican
a la fabricacin y comercializacin de embutidos de dudosa procedencia,
calidad e higiene. Los problemas principales que se suscitan con
respecto a los productores del sector informal son los siguientes:
- Falta de informacin estadstica: Es muy difcil conocer el
nmero exacto de empresas que operan en la informalidad, as
como tambin los productos que ofrecen por no estar registrados
ni en el Ministerio de Industria ni en la Sociedad Nacional de
Industrias. Esta falta de informacin no permite conocer la
demanda real del producto en los sectores pobres de la poblacin.
Uno de los productos que si se conoce que fabrican es la salchicha,

-10-

que por su bajo costo tiene gran acogida en los sectores ms

populares.
- Evasin de impuestos: Al no saber qu empresas son, no se les
puede gravar ningn impuesto. Esto genera una competencia
desleal con las empresas que compiten en los mismos mercados
ya que al no pagar impuestos tienen costos de produccin mucho
menores que las empresas formales establecidas.
- Higiene y Salud Pblica: Los productos procedentes de la
informalidad, se desconocen qu parmetros estn utilizando para
proteger la salud del consumidor, no se sabe si cumplen o no con
las normas tcnicas dadas por INDECOPI, por lo que pueden estar
comercializando productos de la ms baja calidad y que incluso
podran ser perjudiciales para la salud alimenticia del consumidor.
I.4.2.Empresas productoras
Entre las empresas que actualmente abastecen el mercado peruano
resaltan La Preferida, Otto Kunz, Laive como las ms importantes, as
mismo cada una va dirigida con una marca reconocida a cierta parte del
mercado, puesto que hay ms de una empresa que producen ms de
una marca para poder acceder a diferentes sectores del mercado. Tal es
el caso de Laive S.A., quien produce la marca Laive que va dirigida al
sector A, B; o clase Alta y Media Alta, a las cuales se les ofrece un
producto de calidad y a un precio que ese sector est dispuesto a pagar.
Adems produce la marca La Preferida que est dirigida a un sector
ms bajo y con menos recursos, como es el C, D; o Clase Media, y Baja;
a las cuales se les ofrece un producto ms barato ya que su poder
adquisitivo es menor. En el cuadro 3, se aprecian a las principales
empresas productoras de embutidos y los distintos sectores del mercado
a los cuales van dirigidos.

-11-

Cuadro 3. Empresas del mercado de embutidos.

EMPRESAS
Sociedad Suiza-Peruana
de Embutidos
Fbrica de Embutidos
Walter Breadt S.A.
Salchichera Alemana
Wilde y Kuhn S.A.
Productos Razzetto &
Nestorovic S.A.
San Fernando S.A.

MARCAS
Otto Kunz Segoviana

SEGMENTO DE MERCADO
(Por Ingresos)
Media-Alta, Media, MediaBaja

Breadt

Alta, Media-Alta

Salchichera Alemana

Media-Alta,Media

Razzetto

Media-Alta, Media

San Fernando

Media
Media-Alta, Media, MediaBaja, Baja

Laive S.A.

Laive La Preferida

Productos Alimenticios La
Moderna S.A.

La Moderna,
Castellino y Toby

Baja

Fuente: Reporte de riesgo de mercado CASER (2003)

En General La Preferida, Laive, La Segoviana y San Fernando proveen

ms del 80% del embutido que se consume en el rea Geogrfica en
estudio.

-12-

Grfico 4. Marcas vendidas en el rea geogrfica de estudio

I.4.3.Capacidad instalada actual
La oferta histrica de embutidos muestra una creciente marcada, a
pesar de que actualmente las empresas no estn trabajando al 100% de
su capacidad, el aumento de la oferta nacional refiere el intento de la
industria por cubrir la demanda que est tambin creciente, tal y como
se mostraron en los cuadros anteriores. En el cuadro 4, se aprecia el
crecimiento sostenido de la oferta en cada una de los productos a
elaborar en el presente trabajo.
Cuadro 4. Oferta histrica nacional 1990 2002 en toneladas.
AO
1990
1991
1992
1993
1994
1995

CARNE
CHORIZO HOT-DOG JAMN JAMONADA MORTADELA PAT
AHUMADA
312
292
1,128
746
1,063
448
68
704
350
1,339
857
1,676
625
83
500
414
2,270
1,197
2,447
876
89
577
478
3,275
1,573
3,150
845
107
636
730
3,844
2,041
3,886
867
150
810
645
4,966
2,414
4,122
1,041
123

-13-

1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002

954
929
991
1,148
1,208
1,304
1,398

754
923
1,041
1,238
1,299
1,476
1,636

6,046
7,264
8,533
9,603
10,165
11,837
13,150

2,660
2,762
2,805
2,746
2,906
34,492
3,730

4,596
4,862
6,078
6,152
6,692
7,068
7,459

995
906
1,057
1,209
1,036
1,231
1,287

141
160
216
232
264
250
281

Fuente: Ministerio de Agricultura Oficina de informacin agraria

Adems en el cuadro 5, se aprecia la produccin de las empresas

productoras actuales durante la dcada de los 90s incluyendo el ao
2002, ah tambin se aprecia un crecimiento sostenido, en donde es
Razzetto quien tiene mayor presencia en la produccin a Nivel Nacional,
ya que es un producto barato y por ende tiene mayor rotacin frente a
las dems empresas.
Cuadro 5. Oferta histrica nacional 1990 2002 en toneladas.
EMPRESA
San Fernando
Supemsa
Razzetto
Breadt
Laive
CPAT
Otros
Catalanes
Salchichera
Alemana

1995
1,215
2,535
3,296
1,656
1,130
1,120
1,915
987

1996
1,795
2,738
3,394
1,844
1,888
1,424
2,237
1,124

1997
2,937
3,062
3,313
2,199
2,099
1,320
1,860
1,035

1998
3,263
3,402
3,681
2,443
2,332
1,467
2,067
1,150

1999
2,319
3,538
4,385
2,383
2,439
1,840
2,890
1,452

2000
2,448
3,734
4,629
2,515
2,575
1,942
3,051
1,533

2001
2,769
4,223
5,235
2,845
2,912
2,196
3,451
1,734

2002
3,006
4,585
5,684
3,088
3,162
2,385
3,746
1,882

773

837

824

916

1,081

1,142

1,292

1,402

TOTAL

14,627

17,281

18,649

20,721

22,327

23,569

26,657

28,940

Fuente: MITINCI

I.4.4.Proyeccin de la oferta
Se realiz una proyeccin independiente para cada tipo de embutido
a elaborar, teniendo como base la informacin histrica recopilada
anteriormente en el Cuadro 4, y utilizando la teora de regresin, se
obtuvieron las siguientes curvas de regresin:

-14-

Carne ahumada: Y = 1.136364X2 + 65.918182X + 349.4 Cuadrtica

Chorizo: Y = 4.342657X2 + 51.360834X + 234.2545 Cuadrtica
Hot Dog: Y = 26.037296X2 + 662.188X + 141.242424 Cuadrtica
Jamn: Y = 237.972727X + 636.436364 Lineal
Jamonada:

-12.65967X2

+707.152448X

405.248489

Cuadrtica
Mortadela: Y = 55.172727X + 569.418182 Lineal
Pat: Y = 1.248586X2 + 70.175758 Cuadrtica
Luego se realizaron iteraciones para estimar la oferta de los prximos
7 aos ya que ese ser el horizonte del proyecto. En el cuadro 6, se
muestra la estimacin de la oferta de embutidos a elaborar en los
prximos 7 aos.
Cuadro 6. Oferta proyectada nacional 2005 2011 en toneladas.
AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

CARNE
CHORIZO HOT-DOG JAMN JAMONADA MORTADELA PAT
AHUMADA
1,495
1,804
14,515
3,968
7,824
1,342
315
1,594
1,982
15,932
4,206
8,164
1,397
351
1,695
2,168
17,402
4,444
8,479
1,452
390
1,798
2,362
18,923
4,682
8,768
1,507
431
1,904
2,566
20,497
4,920
9,032
1,563
475
2,012
2,778
22,122
5,158
9,271
1,618
521
2,122
2,999
23,800
5,396
9,484
1,673
570

Fuente: Elaboracin propia

I.5. Balance de oferta y demanda

Habindose calculado la demanda y oferta de embutidos se procedi
a realizar el balance de ambos para los prximos 7 aos, el resultado
logrado

es

considerado

como

demanda

insatisfecha,

la

cual

tericamente se tiene que cubrir durante el horizonte del planeamiento

o vida til del proyecto.

-15-

Para hallar la demanda insatisfecha se efectu la resta de las

proyecciones de la demanda y la oferta respectivamente, de cada uno
de los productos a elaborar, en donde el resultado se muestra en el
cuadro 7.
Cuadro 7. Demanda insatisfecha proyectada nacional 2005 2011 en
toneladas.
AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

CARNE
CHORIZO HOT-DOG JAMN JAMONADA MORTADELA PAT
AHUMADA
585
693
5,572
1,510
4,166
502
201
629
760
6,089
1,603
4,612
523
224
675
830
6,621
1,695
5,083
544
248
722
904
7,171
1,787
5,579
564
273
772
981
7,736
1,879
6,100
585
299
823
1,061
8,318
1,971
6,647
605
327
876
1,145
8,915
2,064
7,219
626
357

Fuente: Elaboracin propia

I.6. Demanda para el proyecto

Gracias a la informacin de los distribuidores se sabe que la oferta
del 2002 fue de 3,000 kg/sem. y que la demanda del rea Geogrfica en
estudio estaba abastecida en un 70%
OL = Oferta Local
DN = Demanda Nacional
DL = Demanda Local
DIN = Demanda Insatisfecha Nacional
DIL = Demanda Insatisfecha Local
DP = Demanda del Proyecto
% = Porcentaje Local de la Nacional
Ao 2002
OL = 3,000Kg/Sem.

-16-

OL = 70%(DL) .................................... (I)

DIN = 10455,000Kg/Ao
DIL = DL OL ..................................... (II)
DP = %(DIN) ....................................... (III)
Entonces
OL = 3000 kg/sem. * 52 sem/ao = 156,000 kg/ao
Reemplazando en Ec. (I)

OL = 70%(DL); DL = OL/70% = 156,000 kg/ao/70% = 222,857 kg/ao

Reemplazando en Ec. (II)

DIL = DL OL = 222,857 kg/ao - 156,000 kg/ao = 66,857 kg/ao

Se sabe que
% = DIL/DIN * 100 = 2,13%
Reemplazando en Ec. (III)

DP = %(DIN) = 2,13/100*10, 455,000 kg/ao

Asumiendo que el comportamiento de la Demanda Insatisfecha Local
se comportar de la misma forma que la demanda nacional, La
Demanda Insatisfecha Local estar dada por 2,13% de la Demanda
Insatisfecha Nacional.
La Demanda del Proyecto ser el 65% de la Demanda Insatisfecha
Local, segn se muestra en el cuadro 8.
Cuadro 8. Participacin del proyecto en la demanda insatisfecha.
AO

Demanda insatisfecha

Demanda del proyecto

2005
2006
2007
2008
2009

250,489
273,405
297,208
321,897
347,472

162,818
177,713
193,185
208,233
225,857

-17-

2010
2011

373,933
401,281

243,056
260,832

Fuente: Elaboracin propia

Cuadro 9. Demanda del proyecto en kg.

AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

HOT-DOG
118,775
129,787
141,146
152,852
164,904
177,303
190,048

JAMN
32,197
34,163
36,128
38,094
40,060
42,026
43,991

JAMONADA
88,806
98,305
108,344
118,922
130,040
141,698
153,896

MORTADELA
10,711
11,150
11,589
12,028
12,467
12,906
13,345

Fuente: Elaboracin propia

I.7. Anlisis de precios

-

Tendencia Histrica de los precios

En el Anexo N 3 ndices de precios al consumidor, con base

Diciembre 2001=100, se observa la tendencia de los precios de las
carnes y preparados de carnes.
-

Precios del Proyecto:

Se est considerando precios constantes para cada producto en el

horizonte de vida del proyecto, los cuales fueron determinados haciendo
uso del Anexo N 3 y criterios de pronsticos avanzados para mtodos
cuantitativos (Ver Anexo N 04), los resultados se muestran en el Cuadro
10.
Cuadro 10. Precios del proyecto.
AO
2005
2006
2007
2008
2009

HOT-DOG
PU/Kg
2.91
3.06
3.21
3.37
3.54

JAMN
PU/Kg
6.17
6.48
6.80
7.14
7.50

JAMONADA
PU/Kg
3.97
4.17
4.38
4.60
4.83

MORTADELA PU/Kg
3.57
3.75
3.94
4.14
4.35

-18-

2010
2011

3.72
3.90

7.87
8.26

5.07
5.32

4.56
4.79

Fuente: Elaboracin propia

I.8. Tamao del proyecto

Por otro lado, el tamao propuesto por el Proyecto, se justifica en la
medida que la Demanda existente sea superior a dicho Tamao. Por lo
general el Proyecto solo tiene que cubrir una pequea parte de esa
Demanda segn el cuadro 11. La informacin sobre la Demanda
insatisfecha se obtuvo del balance de la oferta y Demanda proyectada
obtenida en el estudio de Mercado. El Anlisis de este punto permite
seleccionar el Tamao del Proyecto.
Cuadro 11. Produccin segn capacidad y tipo kg/anual.
AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

HOT-DOG
77,238.97
84,305.28
91,644.88
99,257.74
107,143.89
115,303.31
123,736.01

JAMN
19,162.80
20,915.94
22,736.87
24,625.61
26,582.14
28,606.47
30,698.60

JAMONADA
60,365.30
65,887.90
71,624.08
77,573.84
83,737.17
90,114.08
96,704.57

MORTADELA
6,050.71
6,604.26
7,179.23
7,775.60
8,393.38
9,032.57
9,693.17

Total
162,817.78
177,713.38
193,185.06
209,232.79
225,856.58
243,056.43
260,832.35

Fuente: Elaboracin propia

Finalmente la Capacidad Instalada en Kilogramos/ao, ser de

275,000 kg/ao. El uso de la capacidad Instalada se muestra en el
cuadro 12.
Cuadro 12. Uso de la capacidad instalada en TM/ao.
AO
2005
2006
2007
2008
2009

Programa de produccin TM/ao

162.82
177.71
193.19
209.23
225.86

-19-

2010
2011

243.06
260.83

Fuente: Elaboracin propia

I.9. Ingresos
En el cuadro 13, se muestran la evolucin de los precios durante la
vida til del proyecto; se est considerando un incremento anual del
2.5% en el precio de venta.
Cuadro 13. Ingresos totales por venta de productos.
AO

HOT-DOG
JAMN
JAMONADA
MORTADELA
TOTAL VENTAS

2005
291,644
134,690
291,766
26,846

2006
326,283
150,688
326,420
30,034

2007
363,557
167,902
363,709
33,465

744,945

833,425

928,632

2008
403,601
186,396
403,770
37,151

2009
446,559
227,489
492,786
45,342

2010
492,581
227,489
492,786
45,342

2011
541,820
250,230
542,047
49,874

1,030,917 1,212,177 1,258,198 1,383,972

Fuente: Elaboracin propia

I.10.

Egresos

En el Cuadro 14, se muestra los montos y la clasificacin de los

costos fijos y costos variables.
Cuadro 14. Costos fijos y costos variables del proyecto.
Rubro/Ao
Costos Fijos
- Personal
administrativo
- Servicios
- Depreciacin
Total costos fijos
Costos Variables
- Costos de
materiales
- Personal tcnico
- Gastos de
comerc. y ventas
- Gastos

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

51,863

51,863

51,863

51,863

51,863

51,863

51,863

4,573
11,160
67,596

4,573
11,160
67,596

4,573
11,160
67,596

4,573
11,160
67,596

4,573
11,160
67,596

4,573
11,160
67,596

4,573
11,160
67,596

361,577 393,527 426,709 461,126 496,777 533,664 571,788

87,158

88,073

88,356

88,642

88,931

89,223

89,518

22,217

22,451

22,686

22,924

23,165

23,408

23,654

37,756

34,650

30,985

26,660

21,557

15,535

8,429

-20-

financieros
Total costos
variables

508,708 538,700 568,737 599,352 630,430 661,831 693,389

Fuente: Elaboracin propia

II. EXPLICACIN
II.1. Comportamiento del consumidor
II.1.1.

Funcin de demanda de cada embutido en estudio

Hot Dog: Y = 34.165152X2 + 943.09363X + 187.40484 Cuadrtica

Jamn: Y = 330.188182X + 855.825455 Lineal
Jamonada: Y = 785.637273X + 991.167273 Lineal
Mortadela: Y = 75.766364X + 783.592727 Lineal
II.1.2.

Elasticidad de la demanda

De acuerdo a los datos del estudio de mercado en cuanto a las

cantidades demandadas y los precios proyectados para el proyecto, a
continuacin en el cuadro 14., se muestra la determinacin de las
elasticidad precio de la demanda por cada ao de vida til del proyecto.
Cuadro 14. Elasticidad precio de la demanda por cada ao del proyecto.
AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010

HOT DOG
Qx
20,08
7
22,02
1
24,02
3
26,09
4
28,23
3
30,44
0

Px
2.9
1
3.0
6
3.2
1
3.3
7
3.5
4
3.7
2

JAMON

Epd
1.8
3
1.8
2
1.7
0
1.6
0
1.5
2

Qx
5,47
8
5,80
9
6,13
9
6,46
9
6,79
9
7,12
9

Px
6.1
7
6.4
8
6.8
0
7.1
4
7.5
0
7.8
7

JAMONADA

Epd
1.2
0
1.1
5
1.0
7
1.0
1
0.9
8

Qx
11,99
0
12,77
6
13,56
1
14,34
7
15,13
3
15,91
8

Px
3.9
7
4.1
7
4.3
8
4.6
0
4.8
3
5.0
7

Epd
1.
29
1.
21
1.
15
1.
09
1.
04

MORTADELA
Qx
1,84
4
1,92
0
1,99
6
2,07
2
2,14
7
2,22
3

Px
3.5
7
3.7
5
3.9
4
4.1
4
4.3
5
4.5
6

Epd
0.8
2
0.7
9
0.7
5
0.7
2
0.7
4

-21-

2011

32,71 3.9
5
0

1.5
2

7,46 8.2
0
6

0.9
4

16,70 5.3
4
2

1.
00

2,29
9

4.7
9

0.6
8

Fuente:

Elaboracin propia

En el grfico 5, se puede observar que el Hot dog, durante los 7 aos

de proyeccin, presenta una Epd > 1 (Elstica), lo que significara que
hay existencia de bienes sustitutos pero en una menor escala, siendo
asimismo muy sensible a cambios en el precio.

Grfico 5. Variacin del Epd del Hot dog respecto al tiempo del
proyecto
En cuanto en el grfico 6, se muestra que el Jamn presenta un Epd
> 1 (Elstica) durante 5 aos, y los 2 restantes aos presenta un 0 <
Epd < 1 (Inelstica), lo que significara que hay pocos bienes sustitutos y
que aunque suba el precio, solo seran pocos los que dejaran de
consumir, siendo asimismo poco sensible a cambios en el precio.

-22-

Grfico 6. Variacin del Epd del jamn respecto al tiempo del

proyecto
Seguidamente en el grfico 7, se muestra que la Jamonada presenta
un Epd > 1 (Elstica) durante 6 aos, y el siguiente ao present un Epd
= 1 (Unitaria), lo que significara que una variacin porcentual en la
cantidad demandada sera igual a la variacin porcentual del precio.

-23-

Grfico 7. Variacin del Epd de la jamonada respecto al tiempo

del proyecto
Finalmente en el grfico 8, se muestra que la Mortadela presenta un
0 < Epd < 1 (Inelstica), lo que significara que hay pocos bienes
sustitutos y que aunque suba el precio, solo seran pocos los que
dejaran de consumir durante ese tiempo, siendo asimismo poco
sensible a cambios en el precio.

Grfico 8. Variacin del Epd de la mortadela respecto al tiempo

del proyecto
II.2. Comportamiento del productor
II.2.1.

Funcin de la oferta

Hot Dog: Y = 26.037296X2 + 662.188X + 141.242424 Cuadrtica

Jamn: Y = 237.972727X + 636.436364 Lineal
Jamonada:
Cuadrtica

-12.65967X2

+707.152448X

405.248489

-24-

Mortadela: Y = 55.172727X + 569.418182 Lineal

II.2.2.

Elasticidad de la oferta

De acuerdo a los datos del estudio de mercado en cuanto a las

cantidades ofertadas y los precios proyectados para el proyecto, a
continuacin en el cuadro 15., se muestra la determinacin de las
elasticidad precio de la oferta por cada ao de vida til del proyecto.
Cuadro 15. Elasticidad precio de la oferta por cada ao del proyecto.
HOT DOG
AO
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1

Qofx Px

Epo

14,5
15
15,9
32
17,4
02
18,9
23
20,4
97
22,1
22
23,8
00

1.
85
1.
84
1.
72
1.
62
1.
54
1.
55

2.9
1
3.0
6
3.2
1
3.3
7
3.5
4
3.7
2
3.9
0

JAMON
Qof
Px Epo
x
3,96 6.1
8
7
4,20 6.4
1.
6
8
19
4,44 6.8
1.
4
0
14
4,68 7.1
1.
2
4
07
4,92 7.5
1.
0
0
01
5,15 7.8
0.
8
7
98
5,39 8.2
0.
6
6
93

JAMONADA
Qof
Px Epo
x
7,82 3.9
4
7
8,16 4.1
0.
4
7
87
8,47 4.3
0.
9
8
77
8,76 4.6
0.
8
0
68
9,03 4.8
0.
2
3
61
9,27 5.0
0.
1
7
54
9,48 5.3
0.
4
2
47

MORTADELA
Qof
Px Epo
x
1,34 3.5
2
7
1,39 3.7
0.
7
5
82
1,45 3.9
0.
2
4
78
1,50 4.1
0.
7
4
75
1,56 4.3
0.
3
5
74
1,61 4.5
0.
8
6
73
1,67 4.7
0.
3
9
68

Fuente: Elaboracin propia

En el grfico 9, se puede observar que el Hot dog, durante los 7 aos

de proyeccin, presenta una Epo > 1 (Elstica), lo que significara que
un aumento en el precio en menor proporcin, provocara un incremento
en la cantidad ofertada a casi el doble, siendo asimismo muy sensible a
cambios en el precio.

-25-

Grfico 9. Variacin del Epo del Hot dog respecto al tiempo del
proyecto
En cuanto en el grfico 10, se muestra que el Jamn presenta un Epd
> 1 (Elstica) durante 5 aos, y los 2 restantes aos presenta un 0 <
Epd < 1 (Inelstica), lo que significara que un aumento en el precio en
mayor proporcin, provocara un incremento mnimo en la cantidad
ofertada y que aunque suba el precio, solo seran pocos los que dejaran
de producirla, siendo asimismo poco sensible a cambios en el precio.

-26-

Grfico 10. Variacin del Epo del Jamn respecto al tiempo del
proyecto
En el grfico 11, se muestra que la Jamonada presenta un 0 < Epd <
1 (Inelstica), lo cual significa que un aumento en mayor proporcin en
el precio, provocara un incremento mnimo en la cantidad ofertada por
parte del productor, siendo asimismo poco sensible a cambios en el
precio.

-27-

Grfico 11. Variacin del Epo del Jamn respecto al tiempo del
proyecto
Finalmente en el grfico 12, se muestra que la Mortadela presenta
tambin un 0 < Epd < 1 (Inelstica), lo cual significa que un aumento en
mayor proporcin en el precio, provocara un incremento mnimo en la
cantidad ofertada por parte del productor, siendo asimismo poco
sensible a cambios en el precio.

Grfico 12. Variacin del Epo del Jamn respecto al tiempo del
proyecto

-28-

-29-

II.2.3.

Excedente del productor

En este tem del anlisis, determinamos el excedente del productor en funcin al bien que ste
produce.
Del cuadro se puede observar que la variacin del Ep se va incrementando proporcionalmente,
asimismo el rea A (ganancia del bienestar debida a que se increment el precio del producto)
tambin se va incrementando de manera proporcional, al igual que el rea B (ganancia de bienestar
debida una mayor cantidad ofrecida para la venta debido a que el bien ha incrementado su precio).
Cuadro 16. Excedente del productor por cada ao.
A
O

Epi

200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1

21,1
19
24,3
76
27,9
30
31,8
85
36,2
80
41,1
47
46,4
10

HOT DOG
rea rea
Ep
A
B
2,177. 106.
25
28
3256. 2,389. 110.
64
80
25
3554. 2,784. 121.
25
32
68
3955. 3,216. 133.
05
91
79
4394. 3,689. 146.
44
46
25
4867. 3,981. 151.
23
96
02
5263.
08

Fuente: Elaboracin propia

Epi
12,2
41
13,6
27
15,1
10
16,7
15
18,4
50
20,2
97
22,2
85

JAMON
rea rea
Ep
A
B
1,230. 36.8
08
9
1386. 1,345. 38.0
16
92
8
1482. 1,510. 40.4
16
96
6
1605. 1,685. 42.8
14
52
4
1735. 1,820. 44.0
26
40
3
1846. 2,011. 46.4
73
62
1
1988.
75

Epi
15,5
31
17,0
22
18,5
69
20,1
66
21,8
12
23,5
02
25,2
27

JAMONADA
rea
Ep
A
1564.8
1491.
30
1547.
07
1597.
39
1645.
88
1689.
71
1725.
46

1,714.
44
1,865.
38
2,016.
64
2,167.
68
2,317.
75

rea
B
34.0
0
33.0
8
31.7
9
30.3
6
28.6
8
26.6
3

Epi
2,3
95
2,6
19
2,8
60
3,1
19
3,4
00
3,6
89
4,0
07

MORTADELA
E rea rea
p
A
B
241.
4.95
56
22 265.
5.23
4
43
24 290.
5.50
1
40
25 316.
5.88
9
47
28 328.
5.78
0
23
29 372.
6.33
0
14
31
8

-30-

II.2.4.

Costos de produccin y beneficio de la empresa

En el cuadro 17, nos muestra los costos de produccin requeridos para la instalacin del presente
proyecto, la cual se determin en funcin a su variabilidad (Costos variables y costos fijos).
Cuadro 17. Costos variables y costos fijos de produccin.
Rubro/Ao
Costos Fijos
- Personal administrativo
- Servicios
- Depreciacin
Total costos fijos
Costos Variables
- Costos de materiales
- Personal tcnico
- Gastos de comerc. y ventas
- Gastos financieros
Total costos variables

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

51,863
4,573
11,160
67,596

51,863
4,573
11,160
67,596

51,863
4,573
11,160
67,596

51,863
4,573
11,160
67,596

51,863
4,573
11,160
67,596

51,863
4,573
11,160
67,596

51,863
4,573
11,160
67,596

361,577
87,158
22,217
37,756
508,708

393,527
88,073
22,451
34,650
538,700

426,709
88,356
22,686
30,985
568,737

461,126
88,642
22,924
26,660
599,352

496,777
88,931
23,165
21,557
630,430

533,664
89,223
23,408
15,535
661,831

571,788
89,518
23,654
8,429
693,389

Fuente: Elaboracin propia

Posteriormente, se determinaron los beneficios de la empresa, la cual se muestra en el siguiente

cuadro.
Cuadro 17. Costos variables y costos fijos de produccin.
Ao
2005
2006
2007
2008
2009

Cantidad
(kg)
162,818
177,713
193,185
209,233
225,857

CF

CV

CT

CVM

CFM

CTM

67,596
67,596
67,596
67,596
67,596

508,708
538,700
568,737
599,353
630,430

576,304
606,296
636,332
666,948
698,026

3.1
3.0
2.9
2.9
2.8

0.4
0.4
0.3
0.3
0.3

3.5
3.4
3.3
3.2
3.1

CMg

IT

Beneficio

2.0
1.9
1.9
1.9

4
4
4
4
4

586,144
639,768
695,466
753,238
813,084

9,840
33,472
59,134
86,290
115,058

-312010
2011

243,056
260,832

67,596
67,596

661,831
693,389

729,426
760,985

2.7
2.7

0.3
0.3

3.0
2.9

1.8
1.8

4
4

875,003
938,996

145,577
178,012

Fuente: Elaboracin propia

Si P = 4, Tenemos mximos beneficios

Si P = 3.6, A partir de ese precio tenemos utilidades pero forma mnima
Si P = 2.6 o 2.7, A partir de ese precio se da el cierre definitivo de la empresa, debido a que las prdidas superan a los
valores de los costos fijos.

-32-

III. CONCLUSIONES

Las funciones de demanda obtenidas para cada producto que se

ofrecer en la planta de embutidos fue:
Hot Dog: Y = 34.165152X 2 + 943.09363X + 187.40484
Cuadrtica
Jamn: Y = 330.188182X + 855.825455 Lineal
Jamonada: Y = 785.637273X + 991.167273 Lineal
Mortadela: Y = 75.766364X + 783.592727 Lineal
El hot dog durante los 7 aos de vida til del proyecto, present un
Epd > 1 (Elstico), el jamn durante los 5 aos present un Epd > 1
(Elstico) y los 2 restantes aos present un 0 < Epd < 1 (Inelstico),
por otro lado la jamonada durante 6 aos present un Epd > 1
(Elstico) y el ltimo ao present un Epd = 1 (unitario); finalmente
la mortadela durante el tiempo del proyecto present un 0 < Epd < 1
(Inelstico).
Las funciones de oferta obtenidas para cada producto que se
ofrecer en la planta de embutidos fue:
Hot Dog: Y = 26.037296X2 + 662.188X + 141.242424
Cuadrtica
Jamn: Y = 237.972727X + 636.436364 Lineal
Jamonada:
Cuadrtica

-12.65967X2

+707.152448X

405.248489

-33-

Mortadela: Y = 55.172727X + 569.418182 Lineal

El hot dog durante los 7 aos de vida til del proyecto, present un
Epo > 1 (Elstico), el jamn durante los 5 aos present un Epo > 1
(Elstico) y los 2 restantes aos present un 0 < Epo < 1 (Inelstico),
por otro lado la jamonada durante 7 aos present un 0 < Epo < 1
(Inelstico); finalmente la mortadela tambin durante el tiempo del
proyecto present un 0 < Epo < 1 (Inelstico).
El excedente del productor y la variacin del Ep se fueron
incrementando

proporcionalmente

por

cada

ao

de

vida

del

proyecto.
Se determin tambin en cuanto a los beneficios, que si P = 4,
Tenemos mximos beneficios, pero si P = 3.6, a partir de ese precio
tenemos utilidades pero forma mnima, finalmente si P = 2.6 o 2.7, a
partir de ese precio se da el cierre definitivo de la empresa, debido a
que las prdidas superan a los valores de los costos fijos de la
empresa.

-34-