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Porto Alegre
2015
SUMRIO
INTRODUO.........................................................................................................................
ETAPA 1.....................................................................................................................................
ETAPA 2.....................................................................................................................................
ETAPA 3...................................................................................................................................
ETAPA 4...................................................................................................................................
CONSIDERAES FINAIS.................................................................................................
REFERNCIAS .....................................................................................................................
INTRODUO
As empresas desenvolvem algumas atividades financeiras que precisam ser
registradas. Estes registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma
anlise completa de sua situao. A anlise das Demonstraes Financeiras
um importante instrumento que os administradores devem usar , visando
otimizar os resultados e criar novas situaes para a empresa.
Etapa 1:
Anlise Horizontal no Balano Patrimonial em 2007/2008
Indstrias Romi S.A
R$
189.010,00
R$
111.512,00
100%
R$
62.888,00
R$
223.221,00
100%
R$
100%
100%
100%
R$135.224
,00
R$
53.721,00
71,55%
R$
77.463,00
R$306.892
,00
123,17%
R$285.344
155,88%
48,17%
137,48%
Impostos e Contribuies a
Recuperar
Imposto Renda e Contribuio
Social Diferidos
Outros Crditos
Total Circulante
183.044,00
R$
11.537,00
100%
,00
R$
17.742,00
153,78%
R$
2.149,00
100%
R$
3.243,00
150,90%
R$
3.479,00
R$
786.840,00
100%
R$
7.247,00
R$886.876
,00
208,30%
R$
1.686,00
R$479.371
,00
146,37%
R$
18.245,00
338,43%
100%
112,71%
NO CIRCULANTE
Realizvel Longo prazo
Duplicatas a Receber
Valores a receber-finame
fabricante
Partes Relacionadas
Impostos e contribuies
recuperar
Imposto de Renda e
Contribuio Social Diferidos
Outros Crditos
Investimento em Controlada,
incluindo gio e desgio
Outros Investimentos
Imobilizado Lquido
R$
1.149,00
R$
409.896,00
R$
5.391,00
100%
100%
116,94%
R$
5.867.00
100%
R$
9.488,00
161,71%
R$
2.928,00
-
100%
R$
5.405,00
-
184,60%
R$
3.163,00
R$252.171
,00
163,46%
R$
1.935,0O
R$
127.731,00
Intangvel
Total No-Circulante
R$
554.897,00
R$
1.341.737,.
00
Total do Ativo
100%
100%
100%
197,42%
R$
6.574,00
R$776.103
,00
R$
1.662.979
,00
139,86%
123,94%
R$
29.498,00
R$
192.884,00
100%
R$
25.193,00
R$
35.934,00
R$
8.013,00
100%
R$
9.702,00
R$
2.375,00
100%
R$
4.400,00
R$
4.524,00
-
100%
100%
100%
100%
100%
100%
R$
26.375,00
R$
270.028,0
0
R$
31.136,00
R$
33.845,00
R$
7.357,00
-10,59%
R$
14.082,00
R$
11.777,00
45,15%
R$
4.500,00
R$
15.044,00
-
2,27%
100%
R$312.523,
00
100%
R$414.14
4,00
40,00%
23,59%
-5,81%
-8,19%
395,87%
232,54%
32,52%
NO CIRCULANTE
Exigvel a longo prazo
Financiamentos
Financiamentos FinameFabricante
R$
49.306,00
R$
348.710,00
100%
100%
Impostos e Contribuies a
Recolher
Proviso para Passivo
Eventuais
Outras contas a pagar
R$
1.896,00
100%
R$
1.659,00
100%
Desgio em Controladas
R$
4.199,00
Total no Circulante
R$
405.770,0
0
R$
1.871,00
PARTICIPAO
MINORITRIA
PATRIMNIO LQUIDO
100%
Capital Social
R$
489.973,00
Reserva Social
R$
2.052,00
-R$
968,00
100%
R$
130.516,00
R$
621.573,00
R$
1.341.737,
00
100%
Ajustes de Avaliao
Patrimonial
Reserva de Lucros
100%
100%
100%
100%
R$68.943,
00
R$
453.323,0
0
R$
3.578,00
-39,83%
30,00%
88,71%
R$
2.073,00
24,95%
R$
9.626,00
R$
29.513,00
R$
567.056,
00
R$
2.536,00
39,75%
R$
489.973,0
0
R$2.052,0
0
-R$349,00
0,00%
R$187.567
,00
R$679.24
3,00
R$
1.662.979
,00
43,71%
0,00%
-63,95%
9,28%
23,94%
100%
R$836.62
5,00
R$679.099,0
0
R$82.057,00
100%
7,25%
-R$
129.168,00
100%
RECEITA OPERACIONAL
LQUIDA
Custo dos Produtos e Servios
Vendidos
R$631.988,
00
100%
R$728.313
,00
R$108.312
,00
-R$
140.501,0
0
R$696.12
4,00
R$359.903,0
0
R$272.085,0
0
100%
-R$
416.550,0
0
R$279.574
,00
15,74%
200%
10,27%
RECEITA OPERACIONAL
BRUTA
Mercado Interno
Mercado Externo
LUCRO BRUTO
RECEITAS(despesas*)
OPERACIONAIS
Vendas
100%
100%
32,00%
8,77%
10,15%
2,75%
R$59.786,00
R$65.927,
00
R$63.800,
00
R$28.766,
00
R$8.278,0
0
R$2.913,0
0
-
Gerais Administrativas
R$45.428,00
100%
Pesquisa e Desenvolvimento
R$26.340,00
100%
Honorrios e Administrao
-R$8.025,00
100%
Tributrias
-R$6.742,00
100%
R$1.031,00
100%
R$1.673,0
0
62,27%
R$145.290,
00
R$126.795,
00
100%
-R$
168.011,0
0
R$111.563
,00
15,64%
R$30.508,00
100%
21,12%
Despesas Financeiras
-R$5.048,00
100%
-R$3.796,00
100%
R$6.258,00
100%
R$27.922,0
0
R$154.717,
00
100%
R$36.950,
00
R$5.061,0
0
R$10.752,
00
R$7.338,0
0
R$35.303
,00
R$146.86
6,00
R$27.457,00
100%
21,37%
Diferido
R$1.914,00
100%
R$129.174,
00
100%
R$33.324,
00
R$4.715,0
0
R$118.25
7,00
(555,00)
100%
-R$881,00
58,74%
(4.400,00)
100%
0,52%
LUCRO LQUIDO DO
EXERCCIO
R$124.219,
00
100%
R$4.423,0
0
R$112.95
3,00
Resultado de Equivalncia
Patrimonial
Outras Receitas Operacionais
Lquidas
Total das Despesas
Operacionais
LUCRO OPERACIONAL ANTES
DO RESULTADO FINAL
RESULTADO FINANCEIRO
Receita Financeira
LUCRO OPERACIONAL
IMPOSTO DE RENDA E
CONTRIBUIO SOCIAL
Corrente
100%
100%
40,44%
9,21%
3,15%
-56,79%
-12,01%
0,26%
-383,25%
-217,26%
26,43%
-5,07%
146,34%
-8,45%
-9,07%
2007
R$
Caixa e Equivalentes de
R$189.010,00
A.V
2008
R$
A.V
14,09%
R$135.224,00
8,13%
VARIA
O
EM%
5,96%
Caixa
Ttulos mantidos para
Negociao
Duplicatas a Receber
Valores a ReceberRepasse Finame
Fabricante
Partes Relacionadas
Estoques
Impostos e Contribuies
a Recuperar
Impostos de Renda e
Contribuio Social
Diferidos
Outros Crditos
Total do Circulante
NO CIRCULANTE
Realizvel a Longo Prazo
Duplicatas a Receber
Valores a ReceberRepasse Finame
Fabricante
Partes Relacionadas
Impostos e Contribuies
a Recuperar
Impostos de Renda e
Contribuio Social
Diferido
Outros Crditos
Investimentos em
Controlada, incluindo
gio e desgio
Outros Investimentos
Imobilizado Lquido
Intangvel
Total do no Circulante
Total do Ativo
R$111.512,00
8,31%
R$53.721,00
3,23%
5,08%
R$62.888,00
4,69%
R$77.463,00
4,66%
0,03%
R$223.221,00
16,64%
R$306.892,00
18,45%
1,82%
R$183.044,00
13,64%
R$285.344,00
17,16%
3,52%
R$11.537,00
0,56%
R$17.742,00
1,07%
0,27%
R$2.149,00
0,16%
R$3.243,00
0,20%
0,03%
R$3.479,00
0,26%
R$7.247,00
0,44%
0,18%
R$786.840,0
0
58,64%
R$886.876,0
0
53,33
%
5,31%
R$1.149,00
0,09%
R$1.686,00
0,10%
0,02%
R$409.896,00
30,55%
R$479.371,00
28,83%
1,72%
R$5.391,00
0,40%
R$18.345,00
1,10%
0,70%
R$5.867,00
0,44%
R$9.488,00
0,57%
0,13%
R$2.928,00
0,22%
R$5.405,00
0,33%
0,11%
R$1.935,00
0,14%
R$3.053,00
0,19%
0,03%
R$127.731,00
9,52%
R$252.171,00
15,16%
5,64%
R$6.534,00
0,85%
R$554.897,0
0
R$1.341.737,
00
41,36%
R$776.103,0
0
R$1.662.979,
00
46,67
%
100%
5,32%
100%
0,00%
2007
VARIA
O
2008
CIRCULANTE
R$
R$
A.V
EM %
A.V
Financiamentos
Financiamentos FinameFabricante
R$29.459,00
R$192.884,00
2,20 %
14,38%
R$26.375,00
1,59%
0,61%
R$270.028,00
16,24%
1,86%
Fornecedores
Salrios e Encargos
Sociais
Impostos e Contribuies
a Recolher
Adiantamentos de
Clientes
Dividendos e Juros Sobre
o Capital Prprio
Participaes a Pagar
Outras Contas a Pagar
Proviso para Passivo
Descoberto-Controlado
Total Circulante
Total No Circulante
Exigvel a longo Prazo
Financiamentos
Financiamentos-Finame
Fabricante
Impostos e Contribuies
a Recolher
Proviso para Passivo
Eventuais
Outras Contas a Pagar
Desgio em Controladas
Total No Circulante
Participaes
Minoritrias
Patrimnio Lquido
Capital Social
Reserva de capital
Ajustes de Avaliao
Patrimonial
Reserva de Lucros
Total Patrimnio
Lquido
Total do Passivo
R$24.795,00
1,85%
R$31.136,00
1,87%
0,02%
R$35.927,00
2,65%
R$33.845,00
2,04%
0,64%
R$7.500,00
0,56%
R$7.357,00
0,44%
0,12%
R$9.702,00
0,72%
R$14.062,00
0,85%
0,12%
R$2.234,00
0,17%
R$11.777,00
0,71%
0,54%
R$4.400,00
0,33%
R$4.500,00
0,27%
0,06%
R$4.262,00
0,32%
R$15.044,00
0,90%
0,59%
R$549,00
R$311.712,0
0
23,23%
R$414.144,0
0
24,90%
1,67%
R$49.144,00
3,66%
R$68.943,00
4,15%
0,48%
R$343.710,00
25,99%
R$453.323,00
27,26%
1,27%
R$1.896,00
0,14%
R$3.578,00
0,22%
0,07%
R$1.659,00
0,12%
R$2.003,00
0,12%
0,00%
R$9.626,00
0,58%
R$29.513,00
1,77%
1,77%
R$401.409,0
0
29,92%
-
34,10
%
0,15%
4,18%
R$567.056,0
0
R$2.536,00
R$489.973,00
36,52%
R$489.973,00
29,46%
-7,03%
R$2.052,00
0,15%
R$2.062,00
0,12%
0,03%
-R$968,00
-0,07%
-R$349,00
-0,02%
0,05%
R$130.516,00
9,73%
R$187.557,00
11,28%
1,55%
R$621.573,0
0
46,33%
R$679.243,0
0
40,84
%
-5,48%
R$1.341.,737
,00
100%
R$1.662.979
,00
100%
0,00%
16,79%
VARIA
O
EM %
0,00%
-2,17%
2,17%
0,18%
sobre Vendas
RECEITA OPERACIONAL
Lquida
Custos dos Produtos e
Servios Vendidos
Lucro Bruto
Receita(Despesas)
Operacionais
Vendas
Gerais e Administrativas
Pesquisa e
Desenvolvimento
Honorrios e
Administrao
Tributrias
Resultado de
Equivalncia Patrimonial
Outras Receitas
Operacionais Lquidas
Total de Despesas
Operacionais
Lucro Operac. Antes
do Res.Financeiro
Resultado Financeiro
Receita Financeira
Despesa Financeira
Variao Cambial Ativa
Variao Cambial Passiva
Total Resultado
Financeiro
Lucro Operacional
Imposto de Renda e
Contribuio Social
Corrente
Deferido
Lucro Lquido antes
das Participaes
Participao Minoritria
Participao da
Administrao
Lucro Lquido do
Exerccio
R$631.988,0
0
83,03%
R$696.124,0
0
83,21
%
0,18%
-R$359.903,00
47,28%
-R$
416.550,00
49,79%
-2,51%
R$272.085,00
35,75%
R$279.574,00
33,42%
-2,33%
-R$59.786,00
-7,85%
-R$66.627,00
-7,84%
0,01%
-R$45.428,00
-5,97%
-R$63.800,00
-7,63%
-1,66%
-R$26.340,00
-3,46%
-R$28.766,00
-3,44%
0,02%
-R$8.025,00
-1,05%
-R$8.278,00
-0,99%
0,06%
-R$6.742,00
-0,39%
R$2.913,00
0,35%
1,23%
R$1.031,00
0,14%
R$1.673,00
38,37%
38,24%
R$145.290,0
0
R$126.795,0
0
-19,09%
-R$
168.011,00
13,52
%
32,61%
16,66%
R$111.563,0
0
13,65
%
30,31%
R$30.508,00
-23,62%
R$36.950,00
4,42%
28,04%
-R$5.048,00
-0,66%
-R$5.091,00
-0,60%
0,08%
-R$3.796,00
-0,50%
R$10.752,00
1,29%
1,78%
R$6.258,00
0,82%
-R$7.338,00
-0,88%
1,70%
R$27.922,00
3,67%
R$35.303,00
4,22%
0,55%
R$154.717,0
0
20,33%
R$146.866,0
0
17,55
%
-2,77%
-R$27.457,00
-3,61%
-R$33.324,00
-3,98%
0,38%
R$1.914,00
0,25%
R$4.715,00
0,56%
0,32%
R$129.174,0
0
16,97%
R$118.257,0
0
14,14
%
-2,84%
-R$555,00
-0,07%
-R$881,00
-0,11%
0,03%
-R$4.400,00
-1%
-R$4.423,00
-0,53%
0,03%
R$124.219,0
0
16,32%
R$112.953,0
0
13,50
%
-2,82%
Etapa2
Demonstrativos Financeiros
A) ESTRUTURA
1)-Participao de capitais de terceiros- Endividamento
ANO 2007
PC+ELPX100
PASSIVO
TOTAL
ANO 2008
PC+ELPX100
PASSIVO
TOTAL
R$
311.712,00
R$
1.341.737,00
*10
0
23,23
%
R$
414.144,00
R$
1.662.979,00
*10
0
24,90
R$
311.712,00
R$
621.573,00
*10
0
50,14
%
ANO 2008
PASSIVO CIRC. X
100
CAPITAL DE
TERCEIROS
R$
414.144,00
R$679.243,00
*10
0
60,97
%
R$
554.897,00
R$
621.573,00
*10
0
89,27
%
R$
776.103,00
R$
679.243,00
*10
0
114,2
6%
R$
554.897,00
R$
621.573,00
*10
0
89,2
7%
R$
776.103,00
*10
0
114,2
6%
R$
679.243,00
ANO 2007
ATIVO
CIRCULANTE
PASSIVO
CIRCULANTE
ANO 2008
786.840,00 =
2,52
312.523,00
ATIVO
CIRCULANTE
PASSIVO
CIRCULANTE
886.876,00 =
2,84
414.144,00
603.796,00 =
1,93
ATIVO
CIRCULANTEESTOQUES
PASSIVO
CIRCULANTE
601.532,00 =
1,45
312.523,00
414.144,00
312.523,00 =
0,39
ATIVO
CIRCULANTE +
REALIZVEL A
LONGO PRAZO
PASSIVO
CIRCULANTE +
EXIGVEL A
LONGO PRAZO
886.876,00 =
1,14
786.840,00
414.144,00
631.988,00 =
0,47
1.341.737,00
ANO 2008
VENDAS
LQUIDAS
ATIVO TOTAL
696.124,00 =
0,41
1.662.979,00
R$
129.174,00
R$
1.341.737,00
*10
0
9,62
%
LUCRO LQUIDO
X 100
VENDAS
LQUIDAS
R$
118.257,00
R$
696.124,00
*10
0
16,99
%
R$
129.174,00
R$
1.341.737,00
*10
0
9,62
%
R$
118.257,00
1.662.979,00
*10
0
7,11
%
ANO 2008
LUCRO LQUIDO
X 100
ATIVO TOTAL
LUCRO LQUIDO
X 100
PATRIMNIO
LQUIDO MDIO
112.953,00 X
100 = 17,37%
(621.573,00
+
679.243,00) /
2
R$
620.398,00
*10
0
46,24
%
*10
0
49,23
%
R$
1.341.737,00
ANO 2008
EMPRSTIMOS E
FINANCIAMENTO
S X 100
ATIVO TOTAL
R$
818.669,00
R$
1.662.979,00
R$
620.398,00
R$
718.293,00
*10
0
86,37
%
FINANCIAMENTO
X 100
CAPITAIS DE
TERCEIROS
R$
818.669,00
R$
981.200,00
*10
0
83,44
%
R$
222.382,00
FINANCIAMENTO
CURTO PRAZO X
100
ATIVO
CIRCULANTE
R$
296.403,00
*10
0
28,26
%
*10
0
33,42
%
R$
786.840,00
R$
886.876,00
ndice
Participao de
Estrutura de Capitais de Terceiros
Capital
Composio do
endividamento
Frmula
Interpretao
Imobilizao do
Patrimnio Lquido
ANC-RPL X 100
Patrimnio Lquido
Imobilizao dos
recursos no
correntes
Liquidez Geral
Ativo Circulante+
Realizvel longo prazo
Passivo Circulante +
exigvel a longo prazo
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Liquidez
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Giro do ativo
Vendas Lquidas
Ativo Total
Rentabilidade
Margem lquida
Rentabilidade do
ativo
Rentabilidade do
Patrimnio Lquido
Ativo Total
Etapa 3
DEMONSTRAO DE
RESULTADOS
RECEITA OPERACIONAL
BRUTA
Mercado Interno
Mercado Externo
RECEITA OPERACIONAL
LQUIDA
Impostos Incidentes sobre
Vendas
Custos dos Produtos e Servios
Vendidos
LUCRO BRUTO
RECEITA (DESPESAS)
OPERACIONAIS
Vendas
2007
A.H
R$
R$
761.156,00
R$
679.099,00
R$
82.057,00
R$
761.156,00
100%
R$129.168,0
0
-R$
359.903,00
100%
100%
100%
R$
272.085,00
-R$
59.786,00
-R$
45.428,00
100%
Pesquisa e Desenvolvimento
R$26.340,00
100%
Honorrios de Administrao
-R$8.025,00
100%
Tributrias
-R$6.742,00
Resultado de Equivalncia
Patrimonial
Outras receitas Operacionais
Lquidas
Total Despesas Operacionais
Gerais e Administrativas
100%
100%
-
R$1.031,00
100%
R$
145.290,00
R$
126.795,00
R$27.457,00
100%
Deferido
R$1.914,00
100%
R$101.252,
00
Participao Minoritria
-R$555,00
-R$4.400,00
Participao da Administrao
100%
100%
R$96.297,0
0
Despesa Financeira
-R$5.048,00
100%
-R$3.796,00
100%
R$30.508,00
100%
R$
2008
A.H
R$836.62
5,00
9,92%
R$728.313
,00
R$108.312
,00
R$836.625
,00
7,25%
-R$
140.501,0
0
-R$
416.550,0
0
R$279.57
4,00
8,77%
-R$
65.927,00
R$63.800,
00
R$28.766,
00
R$8.278,0
0
R$2.913,0
0
-
10,27%
R$1.673,0
0
62,27%
R$168.011
,00
R$111.563
,00
15,64%
R$33.324,
00
R$4.715,0
0
R$82.954
,00
-R$881,00
R$4.423,0
0
R$77.650
,00
21,37%
R$36.950,
00
R$5.061,0
0
R$10.752,
00
21,12%
32,00%
9,92%
15,74%
2,75%
40,44%
9,21%
3,15%
-56,79%
-
-12,01%
146,34%
-18,07%
58,74%
0,52%
-19,36%
0,26%
-383,25%
R$6.258,00
R$27.922,0
0
R$124.219,
00
LUCRO LQUIDO DO
EXERCCIO
100%
R$7.338,0
0
R$35.303
,00
R$112.95
3,00
2007-Passivo Operacional-97.391
-Passivo Financeiro-620.398
-Patrimnio-623.948
2008-Passivo Operacional-153.290
-Passivo Financeiro-818.669
-Patrimnio-691.020
FRMULA: ATIVO LQUIDO=ATIVO TOTAL-PASSIVO
OPERACIONAL
2007:ATIVO LQUIDO=1.341.737-97.391=1.244,346
2008:ATIVO LQUIDO=1.662.979-153.290=1.509.689
FRMULA:
GIRO: Vendas lquidas
Ativo lquido
2007: 761.156=0,61
1.244.346
2008: 836.625=0,55
1.509.689
Frmula:
Margem:Lucro Lquido
Vendas Lquidas
2007:124.219=0,16(x100=16,32%)
781.156
2008:113.853=0,14(x100=13,50%)
836.625
Frmula:
Rentabilidade do Ativo (Mtodo Dupont)=Giro x Margem)
2007:0,61 x 0,16= 0,10 (x100=10%)
2008:0,55 x 0,14= 0,08 (x100=8%)
-217,26%
26,43%
-9,07%
2007: 124.219=0,05=0,01
621.573
2008: 112.953=0,166292x0,05=0,01
679.243
Frmula 2: Ativo Circulante +ANCx1.65
Passivo Circulante +PNC
2007: 786.840+554.897 = 1.341.737 = 1.87x1.65=3,08
312.523+405.770
718.293
981.200
312.523
414.144
621.573
679.243
679.243
Etapa 4
Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa
Determinao da Necessidade de Capital de Giro
Para gerenciar o Capital de Giro preciso um processo contnuo, tomar
decises voltadas para a preservao da liquidez da companhia.
Capita de Giro o conjunto de valores necessrios para a empresa fazer seus
negcios acontecerem (girar). Existe a expresso Capital em Giro, que
seriam os bens efetivamente em uso.
O Capital de Giro pode fazer a grande diferena na rentabilidade de uma
empresa, por estar envolvido em um grande volume de ativos. Para que se
chegue concluso necessria de Capital de Giro no de faz necessrio
somente um estudo do ponto de vista financeiro, e sim a criao de uma
estratgia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente
segurana para a longevidade da empresa.
ACO= Ativo Circulante Operacional
PCO=Passivo Circulante Operacional
Frmula: ACO-PCO
2007:452.107-87.766=364.341
2008:526.263-105.964=420.299
Em geral de 50 a 60% do total dos ativos de uma empresa representam a fatia
correspondente a este capital. Alm de sua participao sobre o total dos
ativos da empresa, o capital de giro exige um esforo para ser gerido pelo
administrador financeiro maior do que aquele requerido pelo capital fixo.
Um bom volume de liquidez para empresa positivo, quando isso no ocorre
significa que o Passivo Circulante est sendo maior que o Ativo Circulante,
tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa.
Mas se a liquidez estiver com boas sobras, pode significar para quem analisa
de fora, uma ausncia de investimentos, dando a impresso negativa para
empresa. Portanto no que diz respeito ao Capital de Giro importantssimo
que se tenha bem claro, o que ser destinado a ele.
Prazo Mdio de Rotao de Estoques (PMRE)
Prazo Mdio do Recebimento das Vendas (PMRV)
Prazo Mdio de Pagamento das Compras (PMPC PMRE)
PMRE= Tempo de Giro mdio dos estoques da empresa, isto , o tempo de
compra e estocagem.
DP= Dias de Perodo, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um
ano, por exemplo, DP ser igual 360 dias.
PMPC= Prazo Mdio de Pagamento das Compras
CMV= Custo das Mercadorias Vendidas
Estoques
Corresponde ao perodo compreendido desde a compra das mercadorias at o
momento de suas vendas nas empresas comerciais.
Frmula:
PMRE=Estoque x DP
CMV
2007:PMRE= 183.044 = 0,508592 x 360= 183,09
359.903
2008: PMRE= 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61
416.550
Vendas
Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou
produtos em questo, e as entradas de caixa oriundas da cobrana de
duplicatas.
Frmula:
PMRV = Duplicatas a receber x DP
Receita Bruta de Vendas
2007:PMRV= 62.888 = 0,082621 x 360= 30,29
761.156
2008: PMRV= 77.463= 0,092589 x 360 = 34,06
836.625
Compras
Indica o perodo de tempo em que a empresa dispe das mercadorias ou
materiais de produo, sem desembolsar os valores correspondentes.
Para chegar ao saldo de compras quando esse no est no Balano
Patrimonial, devemos utilizar a seguinte frmula: Compras = CMVEstoque Inicial + Estoque Final.
Frmula: Fornecedores x DP
DP
2007: 25.193
Sem saldo inicial de 2007
2008: Compras= 416.550 183.044 + 285.344 = 518.850
31.136 = 0,06 x 360 = 21,60
518.850
CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (DIAS)
CONSIDERAES FINAIS
Este trabalho foi muito importante para ns, pois percebemos quanto
importante e necessrio a observao, pacincia e cuidado nas informaes
corretas dos demonstrativos contbeis, para tomar futuras decises acertadas
para a empresa e assim para o seu crescimento financeiro, econmico e
patrimonial.
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
. AZEVEDO,Marcelo Cardoso de (org). Estrutura e Anlise das
demonstraes Financeiras.2ed. Campinas: Alnea,2009
. ASSAF NETO, Alexandre.- Estrutura e anlise de balanos: enfoque
econmico-financeiro. 8 ed. So Paulo Atlas.2006