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EXERCCIOS AULA 3
Parte I - Responda as questes a seguir:
1) Qual o objetivo da Demonstrao dos Fluxos de Caixa?
Medir a gerao de caixa dentre as diversas atividades: operacionais, investimento e
financiamento durante um perodo contbil, bem como avaliar a habilidade da empresa
em gerar fluxos de caixa positivos, quitar dvidas, pagar dividendos e avaliar as
necessidades de financiamentos externos.
Entre outras, verificar a razo das diferenas entre o Lucro Lquido associado a
recebimentos e pagamentos e analisar alternativas de investimentos e avaliar a
situao presente e futura do caixa, atentando a questo da insolvncia.
2) O que voc entende por fluxos de caixa?
So a categorizao dos movimentos de recebimentos e pagamentos financeiros que
a empresas apresenta em determinado perodo de tempo: operacionais,
investimentos e financiamentos.
3) O que so fluxos operacionais, de investimentos e financiamentos? Exemplifique com
quatro atividades de cada modalidade.
Atividade Operacional: so as movimentaes decorrentes das atividades oriundas de
operaes inerentes empresa, que correspondam produo e entrega de bens e/ou
prestao de servios, gerando receitas entidade. So exemplos recebimentos de caixa
pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; recebimentos de caixa decorrentes
de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; pagamentos de caixa a fornecedores
de mercadorias e servios; pagamentos de caixa a empregados ou por conta de
empregados; recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros,
anuidades e outros benefcios da aplice; pagamentos ou restituio de caixa de impostos
sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de
financiamento ou de investimento; e recebimentos e pagamentos de caixa de contratos
mantidos para negociao imediata ou disponveis para venda futura.
Atividade de investimento: So os movimentos de caixa que tem como objetivo a
gerao futura de receitas, envolvendo o fluxo de ativos de longo prazo destinados a
produo de bens e servios. So exemplos:
pagamentosdecaixaparaaquisiodeativoimobilizado,intangveleoutrosativosdelongoprazo;re
cebimentosdecaixaresultantesdavendadeativoimobilizado,intangveleoutrosativosdelongopra
zo;pagamentosparaaquisiodeaesouinstrumentosdedvidadeoutrasentidadeseparticipa
essocietriasemjointventures;
recebimentosdecaixaprovenientesdavendadeaesouinstrumentosdedvidadeoutrasentidade
separticipaessocietriasemjointventures;adiantamentosdecaixaeemprstimosfeitosaterceir
os(excetoadiantamentoseemprstimosfeitosporinstituiofinanceira);recebimentosdecaixapo
rliquidaodeadiantamentosouamortizaodeemprstimosconcedidosaterceiros(excetoadiant
amentoseemprstimosdeumainstituiofinanceira);
pagamentosdecaixaporcontratosfuturos,atermo,deopoeswap,excetoquandotaiscontratosfo
remmantidosparanegociaoimediataouvendafutura,ouospagamentosforemclassificadoscom
oatividadesdefinanciamento;e
recebimentosdecaixaporcontratosfuturos,atermo,deopoeswap,excetoquandotaiscontratosf
oremmantidosparanegociaoimediataouvendafutura,ouosrecebimentosforemclassificadosco
moatividadesdefinanciamento.
Atividade de financiamento: relacionam-se s origens de recursos para a empresa
entidade, correspondendo tanto a sua captao como liquidao. Podem ser: pagamento de
emprstimo, liquidao de financiamento; aumento de capital em dinheiro; pagamento de
dividendos em dinheiro.
4) Qual a diferena entre as metodologias para elaborao do DFC?
As metodologias diferem na forma de obteno das atividades operacionais. O
mtodo direto tem por base a divulgao transparente dos ingressos e desembolsos
referentes s atividades operacionais, enquanto que no mtodo indireto essas
informaes so obtidas a partir do Resultado do Exerccio. Como o resultado
contempla lanamentos pelo regime de competncia, muitos desses lanamentos
no afetam o caixa, ou, no se referem atividade operacional. Sendo assim,
devem ser ajustados para representar apenas os efeitos caixa que passaram por
resultado.
5) Qual o objetivo da Demonstrao do Valor Adicionado?
A DVA tem como objetivo evidenciar gerao de riqueza proporcionada pela
entidade em determinado perodo, fruto de sua atividade ou recebida de terceiros
atravs
das
transferncias,
bem
como
demonstrar
para
quais
agentes
foi
distribuda, uma vez que, do total gerado, parcialmente fica retido na empresa ou
distribudo aos acionistas.
6) No que consiste o valor adicionado bruto?
O Valor Adicionado Bruto corresponde ao resultado da gerao total de riqueza
(Venda de mercadorias produtos ou servios,) subtrado dos recursos utilizados
provenientes de terceiros (como materiais, demais custos de produo, energia e
servios ligados). Ou seja, o montante efetivamente gerado pela empresa.
7) O que so consideradas Retenes na DVA?
So os valores retidos pela empresa, resultantes da perda de capacidade de gerao
de benefcio futuro, quais sejam as amortizaes gerais dos ativos permanentes
(exausto, amortizao e depreciao) envolvidos na atividade da empresa. Ou
seja,
so
valores
investimentos.
agregados
pela
empresa
nos
produtos
decorrentes
dos
c) Como foram obtidas as Variaes de Ativos e Passivos no item 6.01.02. Por que uma
mesma transao tem sinais diferentes.
As variaes de Ativos e Passivos foram obtidas deduzindo-se o:
Saldo inicial de cada uma das Contas Patrimoniais do seu Saldo Final, a cada
Exerccio.
Ativo: SI SF = variao
Passivo SI + SF = = variao
Os ajustes (positivo/negativo) representam a adequao dos montantes que
transitaram por resultado que ainda no foram recebidos ou pagos, bem como os
valores recebidos e pagos de exerccios anteriores.
As contas patrimoniais referentes atividade operacional foram: Contas a receber,
Estoques, Impostos a Recuperar, Outras Contas, Fornecedores, Impostos a Recolher,
Contas a Pagar, entre outras do item 6.01.02.01 ao 6.01.02.14.
d) Explique a diferena entre a receita do DRE para a evidenciada no DVA.
No DRE a receita se refere venda de produtos, mercadorias e servios decorrentes
da atividade da empresa. No DVA a receita se refere todas as receitas:
operacionais e outras, deduzidas da proviso para crditos de liquidao duvidosa.
e) Que informaes podero ser obtidas da DFC e da DVA para a anlise das
demonstraes contbeis?
Muitas so essas informaes, tanto de ordem evolutiva como de estrutura.
Inicialmente, no DFC, como a empresa administra seus equivalentes de caixa,
apresentando
suas
decises
financeiras
de
obteno
de
investimentos
R$ mil
65.000
395.000
1.000
1.100
5.000
1.200
4.800
2.600
27.000
6.000
210.000
30.000
6.300
3.600
1.920
6.200
800
6.500
500
1.200
4.389
924
11.967
R$ MIL
357.600
365.000
(1.200)
(6.200)
(221.000)
(210.000)
(11.000)
136.600
(6.300)
(6.300)
130.300
1.500
1.000
500
131.800
(131.800)
(27.000)
(27.000)
(1.100)
(76.520)
(5.520)
(65.000)
(6.000)
(9.900)
(7.300)
(2.600)
(4.389)
(12.891)