UNIVERSIDAD SALESIANA DE BOLIVIA

CARRERA DE CONTADURA PBLICA Y DE SISTEMAS

DOSSIER

ADMINISTRACIN
PRESUPUESTARIA

Docente:

MBA John D. Rojas Guillen

Gestin 2010

CONTENIDO
INTRODUCCION ............................................................................................................................................................ 3
UNIDAD 1 ......................................................................................................................................................................... 4
GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO ................................................................................................................ 4
1.1

Antecedentes de Presupuesto ................................................................................................................. 4

1.2

Concepto de Presupuesto .......................................................................................................................... 5

1.3

Fases del Proceso Administrativo y Objetivos del Presupuesto ............................................... 6

1.3.1

Requisitos para la elaboracin del Presupuesto .............................................................................. 8

1.4

Clasificacin del Presupuesto ............................................................................................................... 11

1.5

Ventajas del presupuesto ....................................................................................................................... 11

1.6

Desventajas del presupuesto ................................................................................................................ 12

1.7

Tcnicas de Pronstico ............................................................................................................................ 13

1.7.1

Tcnica del Promedio............................................................................................................................... 13

1.7.2

Tcnica de los Aumentos ........................................................................................................................ 14

1.8

Impacto de la Inflacin en el Presupuesto....................................................................................... 15

1.9

Cronograma y planificacin del presupuesto ................................................................................ 18

INTRODUCCIN
La continua dinmica de movimiento del mercado, ha provocado una serie de
movimientos dentro las empresas que las obliga cada vez ms al uso de herramientas
de control que permita identificar los errores principales y subsanarlos a tiempo.
Es as que este Dossier pretende presentar un resumen de las herramientas ms
prcticas y tiles para la mejora de los estudiantes.
Siendo el objetivo principal de la materia el de dotar al estudiante, de conceptos y
herramientas presupuestarias, as como su aplicacin en las diversas circunstancias
de la actividad empresarial y que satisfagan las expectativas mnimas de una buena
administracin por objetivos, como pronstico de los ingresos y gastos de efectivo, su
ejecucin control y evaluacin, nuestra propuesta analtica trata de cubrir aquellos
aspectos que los negocios de hoy en da deben cumplir para no verse relegados en el
mercado.
El presente dossier busca llegar al estudiante a travs de 3 pilares sobre los cuales la
materia sustenta su contenido.
Inicialmente se desarrolla una introduccin a las generalidades de presupuesto, para
posteriormente enfocarnos en el presupuesto de las empresas junto a las
herramientas bsicas de proyeccin, seguimiento y control que toda organizacin
debe desarrollar para una mejor gestin de sus recursos. Finalmente se desarrolla de
manera general el presupuesto pblico, en el entendido que el Estado debe tener un
riguroso plan del proceso presupuestario y de su cumplimiento.
Esperamos que este documento pueda ser un aporte al desarrollo profesional del
alumno, sin embargo es obligacin del estudiante investigar y desarrollar el contenido
de esta materia a travs de la consulta individual, puesto que la amplitud de la materia
no permite tocar en un semestre todos los temas relacionados a los presupuestos.
En suma estamos seguros que el contenido presentado cumplir con los contenidos de
la materia y las expectativas del estudiante.

UNIDAD 1
GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO
1.1

Antecedentes de Presupuesto

Esta rama de educacin se desprende del estudio de las Finanzas, siendo esta ltima disciplina

Puede decirse que siempre ha existido en la mente de la humanidad, la idea de

presupuestar, lo demuestra el hecho de que los egipcios hacan estimaciones para
pronosticar los resultados de su cosecha de trigo, con objeto de prevenir los aos de
escasez, y que los romanos estimaban las posibilidades de pago de los pueblos
conquistados, para exigirles el tributo correspondiente. Sin embargo, no fue hasta
fines del siglo XVIII cuando el presupuesto comenz a utilizarse como ayuda en la
Administracin Pblica, al someter el Ministro de finanzas de Inglaterra a la
consideracin del parlamento, sus planes de gastos para el periodo fiscal inmediato
siguiente, incluyendo un resumen de gastos del ao anterior, y un programa de
impuestos y recomendaciones.
Desde luego que analizando sus aspectos ms simplistas es posible tambin suponer
que surgi espontneamente al igual que la planificacin, desde los orgenes del
hombre, o por lo menos, cuando este aprendi a contar y a valorizar
El Presupuesto es considerado en la actualidad, como una herramienta indispensable
para la adecuada realizacin del Proceso Administrativo.

1.2

Concepto de Presupuesto

Etimolgicamente la palabra PRESUPUESTO se compone de dos races latinas:

PRE = Que significa, Antes de, o delante de.
SUPUESTO= Que significa, Hecho, formado
Por los tanto PRESUPUESTO significa "ANTES DE LO HECHO" (C. Del Ro)

En trminos generales, la palabra presupuesto Adoptada por la economa Industrial,

es: "La tcnica de planeacin y predeterminacin de cifras sobre bases estadsticas y
apreciaciones de hechos y fenmenos aleatorios".
Refirindose a El Presupuesto como herramienta de la administracin se le puede
conceptuar, como: "La estimacin programada, en forma sistemtica, de las
condiciones de operacin y de los resultados a obtener por un organismo, en un
periodo determinado." "El presupuesto es un proyecto detallado de los resultados de
un programa oficial, de operaciones basada en una eficiencia razonable".
En suma, El presupuesto, es un plan de accin valorado y desarrollado sobre modelos
de simulacin cuyos resultados deben ser estrictamente controlados para la
evaluacin de su cumplimiento.
Un presupuesto es un artificio que permite a la direccin planear y controlar las
actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en cuanto a
ganancias y servicios. El sistema de presupuestos exige una previsin sistemtica
basada en la experiencia del pasado y en las condiciones que se prevean en el futuro.
El presupuesto en s, es un plan esencialmente numrico que se anticipa a las
operaciones que se pretenden llevar a cabo, pero desde luego que la obtencin de
resultados razonablemente correctos depender de la informacin estadstica que se
posea en el momento de efectuar la estimacin ya que adems de los datos histricos,
es necesario enterarse de todo aquello que se procura realizar y que afecte de algn
modo lo que se planea para que con base en las experiencias anteriores, puedan
proyectarse los posibles resultados a futuro
1.3

Fases del Proceso Administrativo y Objetivos del Presupuesto

Los objetivos del presupuesto son:

Consideracin del futuro, para que los planes trazados permitan la obtencin de la
utilidad mxima, de acuerdo con las condiciones que se presenten.
Asegurar la liquidez financiera de la empresa.
La coordinacin de todas las actividades, para obtener ese fin.
Establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo y determinar
la direccin que se lleva en relacin con los objetivos establecidos.
De Previsin, de planeacin, organizacin, Coordinacin o integracin, Direccin y
control, es decir comprenden o estn en todas las etapas del proceso
administrativo, y no como todos los autores sobre la materia, que slo los
enmarcan en la planeacin y en el control, pocos agregan la Di.reccin. Por lo que,
como a continuacin se cita un concepto general cada etapa del proceso
Administrativo, para enseguida indicar el u objetivos del presupuesto en esa
etapa:

a) De Previsin
Consiste en la determinacin de lo que se desea lograr por medio de un organismo
social, la investigacin y valoracin de las condiciones futuras en que dicho
organismo habr de encontrarse, hasta determinar los diversos cursos de accin
posible. Disponer de lo conveniente para atender a tiempo las necesidades
presumibles.
Objetivo del Presupuesto: Tener anticipadamente todo lo necesario para la
elaboracin y ejecucin del Presupuesto
b) De Planeacin
Consiste en la determinacin del curso concreto de accin que se habr de seguir
fijando los principios que lo habrn de presidir y orientar. Camino a seguir con
unificacin y sistematizacin de actividades por medio de las cuales se establecen
objetivos de la Empresa necesarios para alcanzarlos.
Objetivo del Presupuesto: Planificacin unificada y sistematizada de las posibles
acciones, en concordancia con objetivos
c) De organizacin.
Se refiere a la estructuracin tcnica, de las relaciones que deben existir entre las
funciones, niveles, y actividades de los elementos materiales y humanos de una
entidad, con el fin de lograr su mxima eficiencia dentro de los planes y objetivos
sealados. La elaboracin de los presupuestos particulares para cada departamento,
permiten apreciar si cada uno de ellos realiza las funciones establecidas, de esta
manera lograr el completo engranaje de sus funciones totales, por la interdependencia
departamental que debe existir.
Objetivo del Presupuesto: Adecuada, precisa y funcional estructura de la Entidad,
utilizando en este caso El Presupuesto como elemento para modificar la estructura de
la entidad en caso necesario.
a) De coordinacin o integracin.
Consiste en dotar a la institucin de todos los procedimientos y medios necesarios de
Desarrollo y mantenimiento armonioso de las actividades da la entidad, con el fin de
evitar situaciones de desequilibrio entre las diferentes secciones que integran su
organizacin.
Objetivos del Presupuesto: Compaginacin estrecha y coordinada de todas y cada
una de las secciones para que cumplan con los objetivos de la entidad. La influencia
coordinadora de los presupuestos constituye una ayuda valiosa para lograr este
equilibrio.

b) De direccin.
Consiste en la funcin ejecutiva para guiar, conducir vigilar inspeccionar y coordinar
las acciones de cada miembro subordinado de la empresa, de acuerdo a lo planeado.
Es una gua para la toma de decisiones programadas por los niveles ejecutivos.
Objetivos del Presupuesto: Ayuda enorme en las polticas a seguir, tomas de
decisiones y visin de conjunto as como auxilio correcto y con buenas bases para
conducir y guiar a los subordinados. Es una valiosa herramienta puesto que por una
parte permite delegar las decisiones programadas.
f) De Control.
Es la accin por medio de la cual se aprecia si los planes y objetivos se estn
cumpliendo. Consiste en el establecimiento de sistemas que permitan medir los
resultados actuales y pasados en relacin con los esperados, por medio de acciones
controladoras que permitan establecer las desviaciones o variaciones ocurridas.
Objetivo del Presupuesto: Comparacin a tiempo entre lo presupuestado y los
resultados obtenidos, dando lugar a diferencias analizables, para hacer las
correcciones, mejoras y formulaciones de nuevos planes para alcanzar un eficiente
manejo empresarial
CUANDRO RESUMEN RELACION DEL PRESUPUESTO CON EL PROCESO
ADMINISTRATIVO

1.3.1 Requisitos para la elaboracin del Presupuesto

Hablar del xito de un presupuesto no quiere decir necesariamente que los
resultados logrados hayan sido idnticos a los pronosticados, sera suficiente el haber
obtenido una mejora en el grado de eficiencia y seguridad con que se condujo la
Entidad. Sin embargo, para que un presupuesto cumpla en forma adecuada con las

funciones que de l se esperan, es indispensable basarlo en determinadas condiciones

que obligatoriamente deben observarse en su estructuracin, como son:
a) CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA
Los presupuestos van siempre ligados al tipo de empresa, a sus objetivos, a su
organizacin, a su organizacin, y a sus necesidades; su contenido y forma varan de
una entidad a otra, principalmente en el grado de anlisis requerido, por lo cual es
indispensable el conocimiento amplio de las empresas, objetivos y necesidades en
que se hayan de aplicar.
La preparacin del presupuesto se basa en el principio de que todas las transacciones
de la entidad estn ntimamente relacionadas entre si, de suerte que si una
determinada parte del plan pudiera ser tomada como punto de partida, el resto del
mismo podra ser establecido con un grado razonable de seguridad y certeza,
permitiendo a la gerencia tomar decisiones adecuadas. Por ejemplo: si se pueden
determinar las ventas con cierta exactitud, podra estimarse tambin el volumen de
produccin adecuado, lo que permitira a la gerencia normar su criterio respecto a los
lmites de inventario que desee mantener. Todo esto no sera factible sin ese amplio
conocimiento de la empresa en particular.
b) EXPOSICIN DEL PLAN O POLTICA
El conocimiento del criterio de los directivos de la compaa, en cuanto al objetivo que
se busca con la implantacin del presupuesto, deber exponer en forma clara y
concreta por medio de manuales o instructivos, cuyo propsito ser, adems de lo
anterior, uniformar el trabajo y coordinar las funciones de las personas encargadas
de la preparacin y ejecucin del presupuesto, definidas las responsabilidades y los
lmites de autoridad en cada uno de ellos, as como evitar opiniones particulares o
diversas.
En dichos manuales se incluir tambin informacin sobre los presupuestos que
forman el sistema aprobado; el periodo que abarcar el presupuesto; el diseo de las
formas especficas que hayan de usarse; con instrucciones sobre su manejo y
contenido; y toda la informacin que se juzgue conveniente incluir para llenar las
necesidades especficas de la empresa de que se trate.
c) COORDINACIN PARA LA EJECUCIN DEL PLAN O POLTICA
Debe existir un director del presupuesto que actuar como coordinador de todos los
departamentos que intervienen en la ejecucin del plan. La sincronizacin de las
diferentes actividades se har elaborando un calendario, en donde se precisen fechas
en que cada departamento deber tener disponible la informacin necesaria, para
que las dems secciones puedan desarrollar sus estimaciones.

De esta manera, ser necesario tambin que toda la informacin obtenida y las
estimaciones realizadas sean enviadas al director del presupuesto, centralizndose
en l la programacin de actividades; as las fechas del calendario estarn referidas al
momento en que este reciba o enve algo. La responsabilidad de la preparacin del
presupuesto recae sobre l mismo, pero los
funcionarios de los diversos
departamentos tendrn la obligacin de proporcionarle los informes y estudios
necesarios para su elaboracin. De ah la necesidad de determinar el campo de accin
de cada uno, su autoridad, y jerarqua.
d) FIJACIN DEL PERIODO PRESUPUESTAL
Otro de los requisitos que debern tomarse en cuenta para la integracin del control
presupuestal, es la fijacin del lapso que comprenden las estimaciones, la
determinacin de este periodo opera en funcin de diversos factores, tales como:
estabilidad o inestabilidad de las operaciones de la empresa, el perodo del proceso
productivo, las tendencias del mercado, ventas de temporada, etc.
Por ejemplo, una empresa estable en sus operaciones, le ser ms fcil hacer sus
presupuestos por perodos ms largos que otra que no lo sea; las industrias de
temporada, como la de juguetes tendr necesidad de almacenar existencias suficientes
para la poca de mayor consumo, etc.
e) DIRECCIN Y VIGILANCIA
Una vez aprobado el plan, cada uno de los departamentos recibir la delegacin de
elaborar los
presupuestos que les correspondan, con las instrucciones o
recomendaciones que ayudarn a los jefes a poner en prctica dichos planes. El
siguiente paso ser hacer un estudio minuciosa de las diferencias que surjan de la
comparacin de los datos reales con los predeterminados, revisar peridicamente las
estimaciones y, de ser necesario, modificarlas en funcin con la entidad a la que
pertenecen, etc.
Segn puede apreciarse, un buen sistema de presupuestos requiere de un trabajo
continuo y minucioso, estudio de las circunstancias que pudiera modificarlo; que la
persona que haya de encargarse de l posea conocimientos y tiempo necesarios para
vigilar tanto su cumplimiento como los posibles cambios; slo as podr el
presupuesto ser un verdadero instrumento de control para la administracin.
f). APOYO DIRECTIVO
La voluntad en la implantacin del presupuesto por parte de los directivos y su
respaldo, es indispensable para su buena realizacin y desarrollo, lo cual da al
presupuesto un uso no solamente informativo, sino que lo convierte en un plan de
accin operativa, y de patrn de medida con lo ejecutado.

1.4

Clasificacin del Presupuesto

En el mbito empresarial como fiscal las connotaciones con las que se desarrollan los
presupuestos son muy diferentes, por ello es que a partir de esta divisin se puede
realizar una clasificacin lgica de los presupuestos:
a) CLASIFICACIN BSICA
FISCAL
MACRO: Recursos Escasos,
Empleo y crecimiento Econmico
-

EMPRESARIAL
Utilidades, Valor Empresa,
Colateralmente RSE (Empleo, crecimiento)

Tradicionales
por Programas

- Corto Plazo (Control Gestin)

- largo Plazo

b) CLASIFICACIN POR SU OBJETO

FISCAL
- Ingresos
- Egresos

EMPRESARIAL
- De produccin
- De inversin
- De mano de obra
- Flujo de Caja
- De Comercializacin
- Flujo Caja Bancos

c) CLASIFICACIN POR SU OBJETO DE COSTO

FISCAL
Sueldos
Materia Prima
Suministros

EMPRESARIAL
Sueldos
Materia Prima
Suministros

d) CLASIFICACIN POR SU CARACTER

FISCAL
- Ordinarios
- Extraordinarios
- Adicionales
1.5

EMPRESARIAL
- IDEM

Ventajas del presupuesto

La elaboracin de un presupuesto puede proporcionar las siguientes ventajas:

1. - La Direccin posee en todo momento un cuadro general de las operaciones y

resultados pudiendo de esa manera prever las situaciones y tomar decisiones ms
acertadas.
2. - Se dispone de instrumento por el cual el trabajo de la empresa se desarrolla de
acuerdo a un plan general coordinado.
3. - Le posibilita la accin o adopcin de medidas con suficiente anticipacin
permitiendo juzgar los acontecimientos con la perspectiva adecuada.
4. - Ayuda al manejo financiero de la Empresa.
5. - Sirve para medir la eficiencia de los jefes responsables.
6. - Hace participar en las tareas de programacin y direccin a una mayor cantidad
de responsables impulsndoles a actuar de manera eficaz en la correccin de planes
que son suyos.
7. - Facilita el control administrativo.
8. - Es un reto constante presentado a los ejecutivos de la empresa para ejercitar su
creatividad y criterio profesional a fin de mejorar la situacin de la misma.
9. - Impone a los ejecutivos no solo responsabilidad operativa sino tambin
responsabilidad financiera.
10. - Obliga a mantener un archivo de datos histricos controlables.
1.6

Desventajas del presupuesto

En este aspecto se puede mencionar lo siguiente:

1. - Los datos incluidos en los presupuestos estn basados en estimaciones o
pronsticos, es decir, se debe considerar la posibilidad de error en las estimaciones
como un factor adicional, al analizar las diferencias entre los datos reales y los
presupuestados.
2. - Un sistema presupuestario no puede implantarse de improvisto, para su uso en
condiciones satisfactorias son necesarios ciertos requisitos bsicos, dentro de los
cuales el factor tiempo y experiencia acumulada tiene un papel preponderante.
3. - La limitacin ms importante se deriva de la circunstancia de que el control
presupuestario, es una herramienta de la direccin de la empresa. Es decir, no debe
pensarse que la suplanta de alguna manera sino que es su mejor auxiliar.

4. - Toma tiempo y costo su preparacin.

5. - No se debe esperar resultados demasiado pronto.
6. - Su ejecucin no es automtica, es necesario que el personal de la empresa
comprenda la utilidad de esta herramienta.
7. - Una de las principales limitaciones que enfrenta la elaboracin del presupuesto, es
la falta de informacin contable en forma adecuada y oportuna.
8. - En muchos casos la administracin emprica de la empresa, hace que el
presupuesto sea solo un documento de simple estimacin y no de aplicacin y control.
1.7

Tcnicas de Pronstico

Las tcnicas de pronstico permiten realizar proyecciones sobre series histricas que
sirven de base para el clculo de nuevos periodos, sin embargo no debemos olvidar
que al constituirse el presupuesto en un PLAN DE ACCIN VALORADO, se deben
tomar en cuenta algunos otros factores tanto internos como externos que influyen en
el resultado final y que deben ser analizados minuciosamente.
Contribuyen tanto en el Presupuesto a CP como LP, para el CP tomar en cuenta que al
final de la gestin no se tiene todos los datos histricos para ese ao (SE DEBE HACER
UNA PRIMERA PROYECCIN), teniendo el dato del ao, se puede hacer correr una
segunda proyeccin anual.
Entre las principales tcnicas se tiene:
1.7.1 Tcnica del Promedio
En esta tcnica se considera el promedio de varios aos, con este sistema se pretende
eliminar la influencia de factores ocasionales en el rendimiento de los ingresos,
cualquier cambio desmedido en el rendimiento de un ao resulta de poca
importancia.
Esta tcnica tiene un campo muy limitado. Su utilidad podra radicar en el hecho de
que servira de correctivo a variaciones que se hayan producido en gestiones
anteriores, adems que no toma en cuenta las tendencias de cualquier variable a
proyectar.

PROMEDIO
PERIODO VENTAS
Ao 1
80
Ao 2
100
Ao 3
120
Ao 4
140
Ao 5
n
promedio
ao 5 =

= (80+100+120+140)/4
110,00

1.7.2 Tcnica de los Aumentos

Llamada tambin de CRECIMIENTO, pueden ser simples o porcentuales, consiste en
agregar a los clculos anteriores de ingreso un excedente probable. El primer
elemento de estimacin es el de los resultados conocidos, sea del ltimo ao o del
promedio de varios aos; el segundo es de aumentarlos nicamente en proporcin
igual al aumento medio de los aos anteriores.
Es un sistema poco ms dinmico que los anteriores, pero, adolece del defecto de que
sus estimaciones de los incrementos se basan en la experiencia pasada, que nada tiene
que ver con las fluctuaciones econmicas del futuro que sern las que determinen que
se cumpla o no la estimacin por lo tanto, es un sistema ciego frente al provenir y
mantiene un cierto automatismo al atribuir a los aumentos una secuencia regular
independiente de los movimientos previsibles de la economa. No obstante sus
deficiencias tcnicas, su utilizacin en la poca actual es muy amplia, ste sistema es
prctico y permite obviar la falta de informacin estadstica detallada y oportuna.

DIFERENCIA ALGEBRICA
PERIODO VENTAS DIFERENCIAS
Ao 1
80
Ao 2
100
20
Ao 3
120
20
Ao 4
140
20
Ao 5
n
Promedio
Promedio

=
=

ao 5 =

(20+20+20)/3
20
160,00

DIFERENCIA PORCENTUAL
PERIODO VENTAS DIFERENCIAS
Ao 1
80
Ao 2
100
25%
Ao 3
120
20%
Ao 4
140
17%
Ao 5
n
Promedio
Promedio
ao 5 =

[1.8

=
=

(25+20+17)/3
21%
168,78

Impacto de la Inflacin en el Presupuesto

Es de suma importancia reconocer que el dinero en el tiempo no siempre se mantiene

constante, existen algunas variables que pueden distorsionar el presupuesto y que
desarrollaremos a continuacin y en relacin a la inflacin.
De igual manera se debe entender como Moneda Corriente a aquellos valores que
estn expresados a las fechas de ocurrencia de determinados sucesos, por ejemplo si
proyectamos compras, estas estarn expresadas a precios de la fecha de cada compra
futura.
Por otro lado se entiende como Moneda Constante a aquellos valores que estn
expresados a una sola fecha, por ejemplo proyectar compras futuras pero a precios de
la fecha de clculo del presupuesto.

Conociendo los dos conceptos sealados anteriormente, se desarrollan dos tipos de

modelos de presupuesto con afecciones de la dolarizacin y de tasa de inflacin
estimada.
a) Presupuesto en Moneda Extranjera
Este modelo puede ser utilizado para el control de gestin al corto plazo como
tambin para el largo plazo, en ambos casos es importante saber discriminar
que tems de nuestro presupuesto son realizados en moneda extranjera, que
tems son afectados con la inflacin local y que tems con la inflacin externa.
Para proyectar la inflacin local dolarizada ejemplificamos el clculo mediante
los siguientes pasos:
1. Teniendo Bs. 100.- constantes a precios del ltimo da del periodo anterior
al presupuestado (periodo 0 para nuestro ejemplo)
2. Proyectamos las tasas de inflacin local
3. Calculamos ndices de inflacin local acumulados
4. Multiplicamos con el precio constante, de esa manera se obtendr el mismo
precio pero expresado en Bs. Corrientes
5. Proyectar los tipos de cambio esperados
6. Dividir el punto 4 entre el punto 5, de esa manera se obtiene el precio en
dlares corrientes
7. En base a esos dlares corrientes se calculan ndices de inflacin local
dolarizada
Datos
Ao
Precios
Tasa de inflacin local proyectada
Tipo de Cambio Esperado

Resolucin
Ao
Precios
Tasa de inflacin local proyectada
ndice de Inflacin Acumulado

0
100
7

0
100

1
100
17%
8

2
100
10%
9

1
100
17%

2
100
10%

1.17
1.287
(1*17%)+1 1,17+(1,17*10%)
100 bs. Expresados en Bs Corrientes
100
117
128.7
Tipo de Cambio Esperado
7
8
9
100 bs. Expresados en $us Corrientes
14.29
14.63
14.30
(100/7)
(117/8)
(128,7/9)
Tasa de inflacin Local Dolarizada
0
2.38%
-2.22%
ndice Acum. Inflacin local dolarizada
0.000
1.024
1.001
Nota: El clculo se realizo con todos los decimales, es recomendable utilizar por lo menos 3 decimales.

b) Presupuesto en moneda local con inflacin estimada

Est enfocada sobre todo al control de gestin, permite presupuestar en
moneda local, pero estimando una o varias tasas de inflacin, para ello se debe:
1. Presupuestar en moneda constante a precios de la fecha de elaboracin del
presupuesto
2. Estimar tasas de inflacin para el periodo proyectado
3. Ajustar partidas no monetarias presupuestadas entre la fecha de ocurrencia
del suceso y el fin del mes correspondiente al periodo presupuestado.

PRESUPUESTO EN MONEDA LOCAL CON INFLACIN ESTIMADA

Datos
Mes

31-ene

28-feb

30-mar

30-abr

31-may

30-jun

Precios en moneda Constante

600.00

600.00

600.00

600.00

700.00

650.00

Mes

31-ene

28-feb

30-mar

30-abr

31-may

30-jun

Precios en moneda Constante

Tasa de inflacin
indice de inflacin para Expresar
Precios Corrientes
Presupuesto de precios Corrientes

600.00

Resolucin

600.00
600.00
600.00
700.00
650.00
8%
9%
10%
11%
11%
1.000
1.08
1.1772
1.29492
1.4373612 1.595470932
(1*110%)
(1,1*110%)
(1,21*110%) (1,331*110%) (1,4641*110%)
600.00
648.00
706.32
776.95
1006.15
1037.06

EJERCICIO
La empresa comercial CONTA4 desea proyectar su utilidad bruta y margen bruto para
ello presenta la siguiente informacin de precios histricos de compra de sus insumos.
Ao
2006 (Histrico)
2007 (Histrico)
2008 (Histrico)
2009 (Histrico)

Precio
4800
5200
5500
5700

En funcin a estos se solicita proyectar el precio para 3 gestiones mediante el mtodo

de diferencias algebraicas y con dichos precios proyectados realizar los clculos de
margen de utilidad bruto sabiendo que el precio de venta por cada producto es de $us
1050,- y que se espera mantener la cantidad vendida constante a 100 productos cada
ao. Para ello se sabe que el gobierno pronostico la Tasa de Inflacin y Tipos de
Cambio de acuerdo al siguiente detalle
Detalle
Tasa de inflacin local
proyectada
Tipo de Cambio Esperado

2009

2010

2011

2012

12%
7,07

4%
7

5%
6,9

7%
6,8

Una vez proyectados los resultados brutos se le solicita identificar la tasa de inflacin
dolarizada proyectada y el ndice acumulado de inflacin dolarizado, adems
expresar si el presupuesto debe mantenerse inamovible o modificarse (si fuera la
segunda opcin especifique de que manera recomendara modificar el presupuesto).
Datos
Ao
Precios (Proyectados
Tasa de inflacin local proyectada
Tipo de Cambio Esperado
Precio de Venta $us
Cantida Vendida
Resolucin
Ao
Precios
Tasa de inflacin local proyectada
ndice de Inflacin Acumulado

2009
5700 ?
12%
7.07

5700
7.07
806.22

Tasa de inflacin Local Dolarizada

ndice Acum. Inflacin local dolarizada

0
0

2011
?

5700

Bs. Expresados en Bs Cttes.

Tipo de Cambio Esperado
Bs. Expresados en $us Cttes.

2010

2012
?

4%
7
1050
100

5%
6.9
1050
100

7%
6.8
1050
100

2010
6000
4%

2011
6300
5%

2012
6600
7%

1.04
(1*4%)+1
6240
7
891.43
(6240/7)
10.57%
1.11

1.092
1.16844
(1*5%)+1
1,17+(1,7*10%)
6879.6
7711.704
6.9
6.8
997.04
1134.07
(6879,6/6,9)
(7311,70/6,8)
11.85%
13.74%
1.12
1.14

Estado de Resultados
(Expresados en $us)
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Margen Bruto

91,350.00
77,554.29
13,795.71
15.10%

91,350.00
86,742.78
4,607.22
5.04%

91,350.00
98,664.45
-7,314.45
-8.01%

Nota: El clculo se realiz con todos los decimales, es recomendable utilizar por lo menos 3 decimales.

Como se puede observar el Margen Bruto va disminuyendo en el transcurso de los

aos por lo que el impacto de la inflacin es negativo para la empresa, en ese caso es
recomendable analizar un incremento en precios o analizar si es posible la
disminucin de los costos variables.
1.9

Cronograma y planificacin del presupuesto

El control de gestin debe convertirse en una herramienta minuciosa, sobre todo en la

elaboracin de los presupuestos de corto plazo que suelen ser realizados con tiempo
muy medido, para ello es importante identificar las actividades, requisitos, tiempos y
secuencia que se deber seguir hasta la obtencin del presupuesto final, a
continuacin mostraremos la elaboracin de estos cronogramas y la importancia de

determinar los las secuencias dentro del proceso de elaboracin para de esa forma
conocer la Ruta Critica del proceso.
Actividad Nro.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

Nombre Actividad
Reunin de conformacin de equipos de presupuesto
Identificacin de objetivos y actividades
Elaboracin de presupuesto de Ventas
Elaboracin presupuesto de Materia prima
Elaboracin presupuesto de MO
Elaboracin presupuesto de GIF
Elaboracin Presupuesto gastos de Funcionamiento
Elaboracin Presupuesto Capital de inversin
Consolidacin Estado de Resultados Presupuestado
Flujo de Caja presupuestado
Balance General presupuestado
Elaboracin de ratios e ndices presupuestados
Socializacin del presupuesto

Habiendo identificado las actividades necesarias para elaborar el presupuesto se

debern establecer los tiempos de elaboracin y prerrequisitos de elaboracin para
posteriormente graficar.

Actividad Nro.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

Nombre Actividad
Reunin de conformacin de equipos de presupuesto
Identificacin de objetivos y actividades
Elaboracin de presupuesto de Ventas
Elaboracin presupuesto de Materia prima
Elaboracin presupuesto de MO
Elaboracin presupuesto de GIF
Elaboracin Presupuesto gastos de Funcionamiento
Elaboracin Presupuesto Capital de inversin
Consolidacin Estado de Resultados Presupuestado
Flujo de Caja presupuestado
Balance General presupuestado
Elaboracin de ratios e ndices presupuestados
Socializacin del presupuesto

Prerequisito
1
2
2
2
2
2
2
3-4-5-6-7
9
8-9
9-11
12

Dias
necesarios
1
3
5
6
5
3
4
4
2
2
2
1
2

GRAFICA

3
9
6

4
1
5

5
1

1
1

2
4

6
7
4

7
8
4

8
8

Como se puede observar en el grafico el camino relacionado con la actividad 4 es

aquel al que mayor seguimiento se debe entregar dado que un retraso en su ejecucin
puede provocar problemas serios en la consecucin de las siguientes actividades, a
diferencia de las dems actividades del mismo nivel cuyo retraso controlado podra
ser irrelevante.