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Profesora Gua
Master. Mara Alexandra Naranjo
Autora
Katherine Susana Angueta Rosero
Ao
2014
ii
16
iii
Declaro que este trabajo es original, de mi autora, que se han citado las
fuentes correspondientes y que en su ejecucin se respetaron las disposiciones
legales que protegen los derechos de autor vigentes
16
iv
AGRADECIMIENTO
Despus de haber concluido con esta
primera etapa en mi vida, quisiera
agradecer
mi
creador
Dios
por
palabra
es
mi
felicidad.
Mis
16
DEDICATORIA
16
vi
RESUMEN
Con el fin de satisfacer las necesidades de cuidar la salud; mejorando los
sntomas de alteraciones hormonales, niveles de stress y debilitamiento mental
y fsico del segmento objetivo femenino de la provincia de Pichicha que
comprende a mujeres entre 20 a 64 aos de edad, se crear en el Cantn
Rumiahui la empresa Katermac Compaa Limitada.
La cual se encargar de la produccin y comercializacin de su producto
SAMAY, que es nctar natural bajo en caloras de mango, maracuy y araz en
base a Maca, mediante una presentacin diferenciada por su imagen y color;
en una botella plstica con capacidad de llenado de 350ml a un precio de
$0,93. Precio que fue considerado en base a un anlisis de mercado,
competencia, productos sustituto, segmento objetivo y costos. De tal manera
que para llegar al Punto de Equilibrio en el primer ao se debe alcanzar
$468.723,51 en ventas, lo que significa vender 447.933 unidades.
No se ha identificado un producto que se considere competencia directa a
Samay; que sea natural, listo para tomar, y que adems tenga todos los
beneficios que la maca aportar, en especial a las mujeres. Pero si se han
identificado muchos productos de competencia indirecta y sustitutos en el
sector de bebidas, al igual que medicinas, suplementos, vitaminas y medicinas
naturales.
Es importante la implementacin de un departamento de investigacin y
desarrollo
para
la
constante
diversificacin
de
nuevos
productos
16
vii
ABSTRACT
of
capital
from
the
partners;
for
amount
of
45,000.
16
viii
NDICE
1. INTRODUCCIN................................
Aspectos Generales....
.
1.1
1.1.1
Antecedentes..
1.1.2
Objetivos Generales..
1.1.3
Objetivos Especficos
1.1.4
Hiptesis .
2.1
La Industria .
2.1.1 Tendencias .
2.1.3.1
2.1.3.2
Entorno Econmico ..
14
2.2
2.1.3.2.1
14
2.1.3.2.2
Tasas de Inters ..
18
2.1.3.2.3
Inflacin ...
20
2.1.3.2.4
Desempleo ..
23
2.1.3.3
25
2.1.3.4
27
30
32
2.1.5.1
33
2.1.5.2
35
2.1.5.3
36
2.1.5.4
2.1.5.5
Rivalidad Competitiva ..
39
16
ix
40
2.2.1.2
Ventaja Competitiva ..
41
2.2.1.3
41
2.2.1.4
Valor Agregado ..
41
42
2.2.2.1
2.3
40
Constitucin de la Compaa ..
42
43
El producto .. 45
2.3.1 Perfil Nutricional de la Maca .... 45
2.4
47
48
51
51
52
53
54
55
56
2.5
2.6
65
3 INVESTIGACIN DE MERCADOS Y
SU ANLISIS .........................
3.1
69
74
75
3.2
76
3.3
16
3.4
78
80
82
86
86
88
88
102
103
3.4.1.1
3.4.2.1
Grupo Focal
103
3.4.2.2
107
111
4.1
111
4.2
112
4.3
4.4
4.5
.
115
Promocin y Publicidad ......
4.5.1 Publicidad
116
4.5.1.1
Mensaje Publicitario ..
117
4.5.1.2
Medios de Publicidad
118
120
121
Distribucin ..
122
124
4.6
5.1
5.2
5.3
5.4
126
16
xi
5.5
Propiedad Intelectual ..
127
129
6.1
6.2
6.3
139
139
140
6.4
6.5
6.6
6.7
....
6.5.1 Consideraciones del Cantn Rumiahui .
143
143
145
145
147
148
7.1
7.2
7.3
Estructura Organizacional .
....
149
7.1.1 Organigrama
....
149
150
150
156
7.4
16
xii
7.5
7.6
161
8.2
8.3
166
9.1
9.2
171
175
176
xiii
195
197
REFERENCIAS .....
. 200
ANEXOS ....
.
206
16
CAPTULO I. INTRODUCCIN
1.1
Aspectos Generales
1.1.1 Antecedentes
16
Analizar
factores
relevantes
al
macro
entorno,
para
identificar
Elaborar
un
plan
de
operaciones
con
su
respectiva
estructura
1.1.4 Hiptesis
La creacin de una empresa dedicada a la produccin y comercializacin de
bebidas de fruta en base a Maca en la provincia de Pichincha, tiene mercado
potencial y factibilidad financiera.
16
LA INDUSTRIA
CIIU 4:
Clasificacin
C110401:
INDUSTRIAS MANUFACTURERA
16
QUITO
1,5%
2,0%
2,5%
4,0%
3,7%
8,0%
22,0%
25,0%
38,0%
62,0%
79,0%
92,5%
GUAYAQUIL
1,8%
3,5%
4,0%
5,3%
6,5%
12,5%
21,0%
29,0%
50,0%
58,0%
76,0%
76,0%
16
2.1.3.1
alimenticios,
los
cules
sern
publicados
actualizados
16
10
Todo esto con el fin de incentivar a la inversin tanto nacional como extranjera
en el pas, las actividades a desarrollar son identificadas en la siguiente figura:
11
12
13
16
14
2.1.3.2
ENTORNO ECONMICO
15
2008
2009
2010
AOS
PIB TOTAL
2008
2009
2010
2011
2012
2013
61762635
61.550.427
67.856.493
78.189.401
86.166.235
66.599.171
2011
2012
2013
% de
Crecimiento
-0,3%
10,2%
15,2%
10,2%
-22,7%
La siguiente figura, denota que en todos los aos las industrias con mayor
participacin son las correspondientes a las primeras secciones segn el ciiu 4;
produccin agropecuaria, explotacin de minas y la Industria manufacturera la
cual ha tenido una evolucin positiva constante en los ltimos 5 aos, lo que
indica que la tendencia a invertir en esta industria es favorable y llamativa, a
diferencia de la industria maderera que tiene la menor participacin y la industria
de suministro de electricidad y agua que es manejada por el gobierno como
monopolio (Banco Central del Ecuador, 2013)
16
16
16
17
AO
2008
2009
2010
2011
2012
2013
$
$
$
$
$
$
PIB
7.447.386,00
7.699.188,00
8.601.697,00
9.654.109,00
10.420.192,00
10.323.020,00
PIB
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
16
18
TASA
DE INTERES
PASIVA REFERENCIAL:
4.53%
ACTIVA REFERENCIAL:
8.17%
LEGAL
8.17%
MAXIMA CONVENCIONAL
9.33%
8.17%
9.33%
11.20%
11.83%
15.91%
16.30%
10.64%
11.33%
22.44%
25.50%
25.20%
27.50%
28.82%
30.50%
9.53%
10.21%
16.30%
4.09%
4.98%
132
19
132
20
En la figura 6, se puede observar que las actividades de comercio (41.86% $69.1 millones) y manufactura (22.88% - $37.8 millones) son las actividades que
reciben el mayor volumen de crdito dentro del segmento corporativo, esto se
debe a que estas actividades tienen una alta participacin dentro del PIB, lo que
es un incentivo para la inversin dentro de estas industrias ya que el sector
financiero apoya y confa en el futuro de esta industria. El destino del crdito fue
principalmente para inversin en capital de trabajo con $138.1 millones y con $
21.9 millones para activos fijos. (Figura 7)
132
21
2.1.3.2.3 Inflacin
Segn el Banco Central La inflacin es una medida estadsticamente a travs
del ndice de Precios al Consumidor, a partir de una canasta de bienes y
servicios demandados por los consumidores de estratos medios y bajos,
establecida a travs de una encuesta de hogares (BCE, inflacin, 2013).
A pesar que la tasa de inflacin anual decreci hasta agosto de 2013 llegando a
un 2.27%. Se registra un alza en los ndices de precios al consumidor en la
seccin de alimentos y bebidas (2,68%), Este incremento es determinante dentro
del resultado de la deflacin general. Lo que atribuye una amenaza ya que no
hay una ambiente favorable en torno a IPC de la industria.
En enero de 2013 el ndice de inflacin anual fue de 0.45%, pero a enero de
2014 este ndice sube drsticamente a 1,91%, el sector de alimentos y bebidas
corresponde al 2,85%.
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
PROMEDIO
2008
4,9
5,1
6,56
8,18
9,29
9,69
9,87
10,02
9,97
9,85
9,13
8,83
8,45
2009
8,36
7,85
7,44
6,52
5,41
4,54
3,85
3,33
3,29
3,5
4,02
4,31
5,20
2012
5,29
5,53
6,12
5,42
4,85
5
5,09
4,88
5,22
4,94
4,77
4,16
5,11
2013
4,10
3,48
3,01
3,03
3,01
2,68
2,39
2,27
1,71
2,04
2,30
2,70
2,73
2014
2,92
2,85
1.53
132
22
% de Inflacion Promeio
Tendencia Inflacionaria
2007
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Aos
A pesar de tener la 5ta tasa inflacionaria ms baja entre los pases de Amrica
del sur, este bajo ndice no quiere decir que Ecuador est totalmente estable,
ya que an no tenemos un PIB Per cpita que refleja el poder econmico de
sus habitantes, pero si debe reconocer que los esfuerzos de las entidades
gubernamentales estn haciendo cambios para poder alcanzar el objetivo
deseado de ser un pas econmicamente estable, con plazas de trabajo,
precios justos y que brinde estabilidad, lo que se puede evidenciar en los
ltimos aos. (El Telgrafo, 2013)
132
23
2.1.3.2.4 Desempleo
Datos del INEC indican que el 78,6% de la PAE se encuentra laborando en
instituciones privadas y el 21,4% labora en el sector pblico (Inec, 2013)
Segn un informe publicado por el INEC en el diario El Universo, La pobreza
por ingresos en el Ecuador se redujo en 1,33 puntos porcentuales en el cuarto
trimestre del 2012, ubicndose en el 27,31% frente al 28,64% del mismo periodo
del ao anterior.
132
24
132
25
La
siguiente
figura
indica
la
estructura
de
ocupacin
de
personas
2.1.3.3
ENTORNO TECNOLGICO
132
26
Segn datos del INEC, el crecimiento de los usuarios de Internet que creci
entre 133% a 415% entre 1998 y 2012, esto es una cifra sumamente alta
tomando en cuenta nuestra densidad poblacional, por lo que se prev que en
el periodo 2012-2015 la tendencia puede crecer en un 200%.
132
27
2.1.3.4
ENTORNO SOCIAL/DEMOGRFICO
Se prev
que
la
132
28
Ecuador al igual que todos los pases de Amrica Latina, fue conquistado y
colonizado por espaoles, por lo que Ecuador es considerado un pas
pluricultural y multidiverso. Estas consecuencias de colonizacin tambin se
ven reflejadas en los hbitos de comportamiento y consumo de los
ecuatorianos. Segn un documento publicado en El Comercio (2008), el
consumo preferente de tubrculos como papa, verde, yuca o mellocos en los
ecuatorianos se debe a su memoria gentica que viene desde la poca de la
esclavitud en la cual los obreros y esclavos necesitaban de altos contenidos
de carbohidratos para poder trabajar. Despus ya en la poca republicada
con la influencia francesa los indgenas empezaron a tomar tendencias
culinarias y preferenciales al licor en especial al vino, pero tambin se
perdieron varias costumbres alimenticias por la llegada de la etiqueta y el
protocolo como el consumo de nata que fue reemplazada por la mantequilla
en los hogares ecuatorianos.
En Ecuador no hay buenos hbitos alimenticios, la Organizacin Mundial de la
salud recomienda que cada persona debe consumir 125 litros de leche al da,
132
29
132
30
Canales de Distribucin
132
31
132
32
132
33
2.1.5.1
El nivel de
competitividad que hay dentro del sector de bebidas es intenso con marcas
fuertemente posicionadas lo que hace que sus barreras de entrada, sean altas.
132
34
INVERSIN
MEDIO
TECNOLOGA
BAJO
ECONOMA DE
ESCALA
BAJO
PROVEEDORES
ALTO
DIFERENCIACIN
BAJO
LEALTAD DE
CONSUMIDORES
BAJO
ALTO
ALTO
132
35
2.1.5.2
Ranking por
Ingresos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
19
20
100
104
147
160
186
207
235
272
324
494
708
731
787
799
800
810
833
850
1215
1224
1232
1240
1275
1285
1410
1546
1628
1726
2414
2439
2752
2840
2844
2890
2908
3032
3137
3188
3215
3437
3783
4013
4055
4190
4290
EMPRESA
CERVECERIA NACIONAL CN S. A.
ARCA ECUADOR S. A.
INDUSTRIAS LACTEAS TONI S. A.
THE TESALIA SPRINGS COMPANY S. A.
ECUAJUGOS S. A.
CORPORACION AZENDE CIA. LTDA.
DELISODA S.A.
AJECUADOR S.A.
LACTEOS SAN ANTONIO C. A.
ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS ALPIECUADOR S. A.
EMPRESA PASTEURIZADORA QUITO S. A.
LECHERA ANDINA S. A. LEANSA
EMBOTELLADORA Y PROCESADORA DE EL ORO EMPRORO S. A.
PEPSI-COLA ECUADOR CIA. LTDA.
PARMALAT DEL ECUADOR S.A.
QUICORNAC S. A.
PRODUCARGO S. A. PRODUCTORA DE ALCOHOLES
COMPAIA CERVECERA AMBEV ECUADOR S.A.
DISTRIBUIDORA VERGARA PEREZ CERVEGAM S. A.
GUAYAQUIL BOTTLING COMPANY S.A. BOTTLINGCOMP
INDUSTRIAS LACTEAS CHIMBORAZO CIA. LTDA. INLECHE
REFRESCOS SIN GAS S. A. RE.S.GA.SA
VINOS Y ESPIRITUOSOS DEL LITORAL VINLITORAL S. A.
CUENCA BOTTLING COMPANY C. A.
PROLACHIV S. A.
CONGASEOSAS S. A.
INDUSTRIA DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS INPROLAC S. A.
EMBOTELLADORA Y PROCESADORA DEL SUR S. A. EMPROSUR
EMBOTELLADORA Y PROCESADORA CENTRAL EMPROCEN S. A.
INDUSTRIAS BORJA INBORJA S. A.
INDUSTRIA LICORERA IBEROAMERICANA ILSA S. A.
COMPANIA EMBOTELLADORA INDUSTRIAL LICORERA MANABI C.
EMBOTELLADORA AZUAYA S. A.
INDUSTRIAL DE GASEOSAS S.A.
LICORES DE AMERICA S. A. LICORAM
AGRO INDUSTRIAL FRUTA DE LA PASION CIA. LTDA.
OLYMPIC JUICE OLYJUICE CIA. LTDA.
UNION VINICOLA INTERNACIONAL S.A.
LACTEOS LA POLACA GUSTALAC S. A.
INDUSTRIA LECHERA CARCHI S. A.
PROPIEDADES AGRO INDUSTRIALES SURCO ACTIVO S. A.
EMIQUESA EMBOTELLADORA INDUSTRIAL QUEVEDO S. A.
BALORU S. A.
ALPORT S. A.
INDUSTRIAL LICORERA EMBOTELLADORA LOJA S. A. ILELSA
INDULAC DE COTOPAXI CIA. LTDA.
BEGORO S. A.
Ingresos
428,429,345
427,699,922
148,448,175
146,607,372
106,924,608
101,386,380
88,466,557
83,190,174
71,486,776
62,883,600
53,694,846
35,575,718
24,361,442
23,760,531
21,945,077
21,399,925
21,341,591
21,117,231
20,261,702
19,930,048
12,621,042
12,568,633
12,529,103
12,468,640
12,067,278
11,993,319
10,749,389
9,732,866
9,009,696
8,357,319
5,477,299
5,416,568
4,587,413
4,418,252
4,412,588
4,333,231
4,285,572
4,077,699
3,897,092
3,817,721
3,781,082
3,451,314
3,020,404
2,722,477
2,681,178
2,545,111
2,434,770
132
36
2.1.5.3
132
37
2.1.5.4
132
38
132
39
2.1.5.5
132
40
2.2
Origen de la idea:
132
41
2.2.1.2
Ventaja Competitiva:
2.2.1.3
Valor Agregado:
Cuenta con todas las patentes y registros para consumirla con seguridad;
a diferencia de ciertos productos naturales.
132
42
La compaa annima
2.2.2.1
Constitucin de la Compaa:
Organizacin Legal:
132
43
Angueta Cruz
Angueta Rosero
Angueta Rosero
TOTAL
Nombres
Marcelo Guillermo
Katherine Susana
Marcelo Andrs
Cedula Identidad
Fecha De
nacimiento
170355980-5
171646664-2
171524846-2
Estado Civil
17/03/1953 Casado
17/05/1990 Soltero
08/07/1986 Soltero
Capital
Social
Porcentaje de
Accin
$ 30.000,00
$ 10.000,00
$ 5.000,00
$ 45.000,00
67%
22%
11%
100%
travs
de
procesos
tecnolgicos
productivos
de
132
44
b. Especficos:
Corto plazo (0-1 aos)
132
45
2.3 El producto
El tangible que ofrece Katermac son bebidas en base a maca, la base de las
bebidas es el extracto en polvo de MACA y frutas exticas ecuatorianas; las
cuales se determinan segn los resultados obtenidos en la investigacin de
mercados; as como las caractersticas y precios adecuados segn las
necesidades del segmento objetivo.
132
46
VALOR EN 10 GR
Calcio
manganeso
potasio
sodio
zinc
Protenas
Grasas (lpidos)
Fibra
Carbohidratos
Esteroles
Caloras
2,2
0,0083
20,1
0,17
0,0365
120
21,8
87,5
0,69
0,7
35,5
0,62%
0,00%
5,65%
0,05%
0,01%
33,72%
6,13%
24,59%
0,19%
0,20%
9,98%
COMPONENTE
VALOR EN 10 GR
Vitaminas
0,0037
0,011
0,00269
0,0565
Amino Acidos
Alanina
6,2
Arginina
9,87
Acido asprtico
9,06
Acido glutmico
15,47
Glicina
6,65
Histidina
4,07
Ho-proline
2,304
Isoleucina
4,38
Leucine
9,1
B2
B6
C
NIACIN
0,0010%
0,0031%
0,0008%
0,0159%
1,74%
2,77%
2,55%
4,35%
1,87%
1,14%
0,65%
1,23%
2,56%
132
47
NCTAR DE FRUTA
Empaque
Sabor
Capacidad
350ml
Precio
$0,93
NCTAR DE 350 ML
COMPONENTES
MANGO
gr
azcar natural (stevia)
0,03
Energia (grasas Totales)
21,898
fibra
88,18
carbohidratos
16,76
caloras Kcal /10 gr
35,5
protenas
120,49
calcio
12
hierro
0,392
potasio
20,1
Vitamina A
1078
vitamina B2
0,0037
Vitamina B6
0,011
Vitamina C
29,40269
Aminocidos Esenciales
53,624
Sodio
0,17
TOTAL 1441,061
%
0,002%
1,52%
6,12%
1,16%
8,36%
0,83%
0,03%
1,39%
74,81%
0,0003%
0,00%
2,04%
3,72%
0,01%
100%
ARAZ
gr
%
0,05
0,01%
22,29
5,36%
95,54
22,97%
71,36
17,15%
35,5
132,45
31,84%
3,111
0,75%
0,018
0,00%
22,207
5,34%
7,59
1,82%
0,0037
0,0009%
0,011
0,003%
7,55269
1,82%
53,624
12,89%
0,17
0,04%
415,9774
100%
MARACUY
gr
%
0,05
0,02%
22,486
6,94%
87,892
27,14%
0,69
0,21%
35,5
122,156
37,72%
14,94
4,61%
1,568
0,48%
20,1
6,21%
0,17
0,05%
0,0037
0,0011%
0,011
0,003%
0,00269
0,0008%
53,624
16,56%
0,17
0,05%
323,8634
100%
132
48
132
49
PRESENTACIN FINAL:
La botella tiene una capacidad de llenado de 350ml, ser de color naturaltransparente con tapa plstica de 28 mm de color Violeta este color se usa
asociar a productos de alta calidad, prestigio y valor comercial dirigido a
consumidores exigentes, de mayor edad y de gustos selectos (El Naveghable,
2008).
Con la Frescura del Color Verde se busca realzar que el Nctar es un producto
natural, junto con una mariposa con detalles de formas incas para tener
armona con la base del nctar que es la Maca considerada antiguamente
como alimento de guerreros Incas.
132
50
132
51
2.3.5 Etiquetas
Las etiquetas deben ser elaboradas bajo las normas de etiquetado segn el
Ministerio de Salud Pblica y previamente aprobadas para su circulacin. La
composicin del nctar de fruta en base a maca se encuentra en el nivel de
concentracin media (color amarrillo); segn los parmetros permitidos de
grasas, y concentracin baja (color Verde) de azcar y sal. (Anlisis de la
industria.
El producto final tendr dos etiquetas; una ubicada en la parte frontal de la
botella que corresponde a la marca y presentacin frontal, y la otra ubicada en
la parte posterior.
132
52
132
53
132
54
Tomando en cuenta la curva del ciclo de vida del producto (figura 21), las
bebidas de maca por ser un producto nuevo estn ubicadas en la fase de
introduccin.
La fase de introduccin; se caracteriza por la incertidumbre, flujos negativos de
capital por la fuerte inversin en publicidad y promocin para lograr que el
producto sea conocido y probado por el segmento objetivo.
Lo que pone a Katermac en una situacin financiera inestable y difcil, hasta
empezar con la etapa de crecimiento cuando el segmento objetivo haya
probado los beneficios de las bebidas de maca por ende las ganancias
empiecen a ser positivas para la empresa. Por estas razones la estrategia de
ingreso debe considerar el posicionamiento de las bebidas en la mente del
segmento meta, inducir a los potenciales compradores a probar las bebidas y
asegurar canales de distribucin para garantizar la permanencia de Katermac.
132
55
internacionales
en
mbitos,
laborables,
de
produccin,
comercializacin y responsabilidad.
Mantener comunicacin online directa con el cliente para responder a
inquietudes que tenga el segmento objetivo respecto a la maca, sus beneficios
y tambin brindando consejos de salud y bienestar.
publicidad y promocin.
132
56
Almacenamiento
Transporte
b. Costos de Produccin
Maquinaria
Contabilidad de Costos
Tecnologa
Investigacin y Desarrollo
Transporte
Combustible
Sistemas.
132
57
Personal de ventas
Departamento de Marketing
Movilizacin
Pgina Web
Investigacin y Desarrollo
Servicio al cliente
e. Costos Administrativos
Sistemas
Tecnologa
Infraestructura
132
58
FORTALEZAS
Contar con un plan de negocios como manual estratgico para la orientacin y funcionamiento del manejo de la
compaa
5
6
7
8
Nro.
OPORTUNIDADES
IMPACTO
ALTO MEDIO
BAJO
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
IMPACTO
ALTO MEDIO
6 Incentivo a la transformacin productiva por medio del plan de Renovacin Industrial implantado por el Gobierno.
BAJO
x
x
x
x
Tendencias crecientes en la poblacin ecuatoriana por alimentarse sanamente y consumir productos naturales de
calidad que mejoren su estilo de vida.
9 Incentivo a la transformacin productiva por medio del plan de Renovacin Industrial implantado por el Gobierno.
Ser pioneros en la industria de bebidas en Ecuador con bebidas en base a maca y que tenga todos los beneficios
nutricionales que esta tiene en la salud
x
x
132
59
Nro.
IMPACTO
DEBILIDADES
ALTO
1
2
3
4
Inexistencia de maca en Ecuador; como una planta nativa, con las mismas caractersticas nutricionales que la maca
peruana.
1
2
3
4
5
6
BAJO
x
x
x
x
x
MEDIO
x
x
IMPACTO
AMENAZAS
ALTO
MEDIO
BAJO
x
x
x
x
x
x
TOTAL
O
P
O
R
T
U
N
I
D
A
D
E
S
ALTA=5
MEDIA=3
BAJA=1
NULA=0
PONDERACIN
13
11
13
11
26
FORTALEZAS
20
14
TOTAL
22
14
23
16
31
108
132
60
Conclusiones:
Segn la matriz estratgica de fortalecer los puntos clave de la empresa y
aprovechar las oportunidades de la industria, se debe:
Estrategias FO:
Elaborar bebidas de alta calidad, cumpliendo con las exigencias del mercado
y segmento objetivo.
Elaborar un manual administrativo de conducta y procesos para que todos
en la empresa estn alineados a Katermac y sobre todo que se cumplan los
objetivos planteados.
Aprovechar de la ayuda que brinda el gobierno en temas de desarrollo
productivo de la industria.
Utilizar eficientemente la maquinaria dentro de los procesos productivos.
132
61
TOTAL
A
M
E
N
A
Z
A
S
creatividad.
ALTA=5
MEDIA=3
BAJA=1
NULA=0
PONDERACIN
ESTRATGICA "DA"
INICIATIVA
Proteccin en la comunicacin y
DE
DEBILIDADES
13
15
11
20
12
18
50
Conclusiones:
La principal amenaza que tiene la industria de bebidas es que a pesar que el
nivel de inflacin se ha mantenido estable, el ndice de Precios al
Consumidor (IPC) en las bebidas ha crecido; esto es de vital importancia ya
que al ser un producto con materia prima importada puede presentar un
precio mayor que los productos actuales.
Otra debilidad primordial es la falta de posicionamiento al tratarse de un
producto nuevo, y la maca no es conocida en el Ecuador lo cual genera
mayor inversin al enfocarnos en estrategias de comunicacin de atributos y
marca, y de esta manera poder destacar entre la competencia y sustitutos.
Una de las principales amenazas que presenta la empresa y en nivel general
presenta en la industria fragmentada de alimentos y bebidas es el ingreso de
nuevos competidores a la industria.
132
62
Estrategias DA:
Identificar
nuevos
componentes
naturales
ecuatorianos
que
sean
TOTAL
A
M
E
N
A
Z
A
S
ALTA=5
MEDIA=3
BAJA=1
NULA=0
Proteccin en la comunicacin y
publicidad sobre la industria de
alimentos y bebidas; lo que limita
la creatividad.
PONDERACIN
"FA"
16
FORTALEZAS
10
10
TOTAL
23
38
75
132
63
Conclusiones:
Las principales amenazas son las restricciones por parte del gobierno en la
difusin de los medios de comunicacin en la industria de bebidas, y la
amenaza por el ingreso de nuevos participantes o competidores.
Estrategias FA:
132
64
Conclusiones:
Que la maca no sea conocida en Ecuador no es el mayor inconveniente, ya
que en las estrategias de comunicacin se indicar de los beneficios de las
bebidas.
Una fuerte debilidad son los altos impuestos y aranceles que se incurriran
en la importacin de maca desde Per; debido a la inexistencia de este
tubrculo en Ecuador.
Estrategias DO
132
65
nuevos
componentes
naturales
ecuatorianos
que
sean
132
66
2)
3)
4)
5)
6)
S=4
S=6
S=8
S=5
S=1
S=7
E=6
E=4
E=2
E=5
E=5
E=3
7)
8)
9)
10)
11)
S=4
S=8
S=0
S=3
S=9
E=6
E=2
E=10
E=7
E=1
132
67
AMENAZAS
DEBILIDADES
CALIFICACION
TOTAL
PONDERADO
0,15
0,6
0,2
0,8
0,1
0,4
0,06
0,18
0,17
0,68
AMENAZAS
PESO
CALIFICACION
TOTAL
PONDERADO
0,03
0,03
0,25
0,25
0,04
0,08
OPORTUNIDADES
TOTAL
1,00
3,02
132
68
CALIFICACION
TOTAL
PONDERADO
0,03
0,09
0,08
0,32
0,02
0,06
0,2
0,8
0,1
0,4
PESO
CALIFICACION
TOTAL
PONDERADO
0,1
0,1
0,02
0,04
0,2
0,2
0,25
0,25
FORTALEZAS
DEBILIDADES
TOTAL
1,00
2,26
Ya que el resultado del total ponderado es de 2,26 indica que la empresa tiene
muchas debilidades internas; pero que pueden ser superadas con un adecuado
manejo de estrategias de comunicacin, y sacando provecho al departamento
de investigacin y desarrollo para la constante innovacin y calidad.
132
69
132
70
TIPO
NECESIDAD
FUENTE
FUENTE PRIMARIA FUENTE SECUNDARIA
Entrevista con
expertos: Patricia
Internet, pginas
Dnde estn ubicados los proveedores de maca? Murriagui, Minoristas
estatales peruanas.
de tiendas
naturistas.
PROVEEDORES
Entrevista con
expertos: Patricia
Murriagui, Minoristas Internet
de tiendas
naturistas.
Entrevista con
En qu zonas geogrficas se puede sembrar maca,
expertos: Patricia
por las caractersticas del suelo?
Murriagui
Internet. Libros.
Artculos de Prensa y
Revistas
Entrevista con
La maca ecuatoriana tiene las mismas propiedades
expertos: Patricia
que la maca peruana o boliviana?
Murriagui
Internet. Libros.
Artculos de Prensa y
Revistas
Minoristas de
tiendas naturistas
Internet
Investigacin de
campo
internet
internet
132
71
FUENTE
TIPO
NECESIDAD
Encuesta
CLIENTES
Encuesta, Grupo
Focal
Encuesta,
Observacin. Grupos
Focales
Encuesta,
Observacin. Grupos
Focales
132
72
TIPO
NECESIDAD
FUENTE
FUENTE PRIMARIA FUENTE SECUNDARIA
Investigacin.
Cul es la principal competencia a las bebidas en
Encuesta. Grupo
base a maca, cul es su estrategia?
Focal
COMPETENCIA
Investigacin.
Qu atributos tienen las bebidas de la competencia
Encuesta. Grupo
para mejorarlas?
Focal
Internet, Pginas
estatales, Pginas
privadas. Compaas
Internet
Internet, Pginas
estatales, Pginas
privadas. Noticias
Investigacin.
Encuesta. Grupo
Focal
132
73
FUENTE
TIPO
NECESIDAD
Investigacin.
Cules son los productos sustitutos a las bebidas de
Encuesta. Grupo
maca, y cul es su posicionamiento?
Focal
Internet, Pginas
estatales, Pginas
privadas. Compaas
Investigacin.
Encuesta. Grupo
Focal
Internet.
Publicaciones
existentes
Internet, Pginas
estatales, Pginas
privadas. Compaas
especializadas
SUSTITUTOS
Investigacin de
campo
Investigacin de
campo
Investigacin de
campo
Investigacin de
campo
Internet, Pginas
estatales, Pginas
privadas. Compaas
especializadas
Internet. Pginas
especializadas
132
74
132
75
edad
genero
20-64 aos femenino
ciclo de vida familiar
DEMOGRFICAS
ingreso
religin
>$200- $1200;indistinto
PAE
Segn datos del INEC en Pichincha habitan 707.714 Mujeres jvenes y adultas con o sin hijos, casadas, divorciadas,
mujeres entre 20 y 64 aos.
solteras, viudas o en unin libre.
densidad poblacional
Urbana
clase social
media tpica
estilo de vida
personalidad
ocasiones
habitual
frecuencia de uso
usuario medio
132
76
edad con ingresos entre $340 y $860; que necesitan bebidas que les brinde
ms energa para rendir al mximo en sus actividades diarias de estudiar,
trabajar y ser amas de casa. El otro sub-segmento son las mujeres mayores a
40 aos las cuales estn entrando en el ciclo de menopausia y necesitan otro
tipo de comunicacin.
3.2 Tamao del Mercado y Tendencias
Segn datos del INEC en Pichincha hay 2.576.287 habitantes de los cuales
1.320.576 son mujeres, y 707.714 tienen entre 20 y 64 aos, de las cuales el
41% pertenece a la Poblacin Econmicamente Activa, por lo tanto el mercado
potencial son 290.163 mujeres que residen en la provincia de Pichincha.
Segn la investigacin de mercados Cuantitativa realizada en el presente
captulo; el 56,5% de la muestra referencial de mujeres encuestadas,
consumen bebidas embotelladas entre 1 a 3 veces por semana, de las cuales
el 40% est dispuesta a pagar entre $0.75 - $1.00 por una bebida de maca, y el
62% est dispuesta a consumir una bebida de maca. Por lo tanto la demanda
potencial a las bebidas de maca es de 179.901 mujeres, de las cuales se
pretende captar al 6% (10.794 mujeres) en el primer ao.
132
77
MERCADOS
DEMANDA
VERTICAL
Mujeres
DEL
jugos
MERCADO
te
DE BEBIDAS
colas
energizantes
hidratantes
hidratacion
Entrenar ejercitarce trabajar estudiar cuidar la salud / calmar la
sed
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
132
78
CIIU:
ARCA ECUADOR S. A.
C1104.01
CERVECERA
C1103.01
NACIONAL
INDUSTRIAS LCTEAS
C1050.01
TONI S. A.
ECUAJUGOS S. A.
C1030.15
CORPORACIN AZENDE
DESCRIPCIN
MARCAS PRINCIPALES
COCA-COLA
Del Valle
Elaboracin de bebidas no alcohlicas embotelladas (excepto cerveza y vino sin
Dasani
Power Ade
alcohol): bebidas aromatizadas y/o edulcoradas: limonadas, naranjadas, bebidas
Fuze tea
Burn
gaseosas (colas), bebidas artificiales de jugos de frutas (con jugos de frutas)
Vitamin Water Ciel
Elaboracin de bebidas malteadas como: cervezas corrientes de fermentacin CLUB
PILSENER
alta, negras y fuertes, incluida cerveza de baja graduacin o sin alcohol.
Agua Manantial Pony Malta
Elaboracin de leche fresca lquida, crema de leche liquida, bebidas a base de TONI
Adelzate
Avena Casera Caff Lato
leche, yogurt, incluso casena o lactosa, pasteurizada, esterilizada,
Elaboracin de jugos (zumos), nctares, concentrados de fruta fresca y hortalizas Natura
Produccin y comercializacin de productos de consumo masivo
Vivant
Deli
Gatorade
132
79
Con el fin de elaborar productos lcteos en 1978 nace Industrias Lcteas Toni
S.A, en la actualidad tiene operaciones en Estados Unidos, Venezuela,
Colombia Puerto Rico, Espaa y Barbados a travs de Toni Internacional. El
portafolio de sus productos se base en la alimentacin atendiendo a los
segmentos de leche, Jugos, Caf Helado, Gelatinas y Avenas.
Su modelo de negocio se basa en sus valores corporativos
132
80
132
81
EMPRESA
MISIN
CERVECERA
NACIONAL
VISIN
VENTAJA
COMPETITIVA
"Ser la compaa ms
admirada del Ecuador"
ESTRATEGIA GENERAL
Diversidad de
marcas propias y
representadas
132
82
son
determinadas
segn
los
resultados
obtenidos
en
la
Agua Natural
Agua Saborizada
Hidratantes y Energizantes
Jugos / Nectar.
MARCA
ML
PVP
EMPRESA
DASANI
CIEL
500ml
$0.40
MANTIAL
500ml
$0.30
ARCA/COCA-COLA
CERVECERA
NACIONAL
TESALIA
500ml
$0.35
CIELO
625ml
$0.30
VIVANT
500ml
$0.30
OVIT
250ml
THE TESALIA
AJE GROUP CORPORACI INDUSTRIAS
SPRINGS S.A
DEL ECUADOR N AZENDE LCTEAS TONI
COMPANY
El precio que predomina para una botella de 500 ml de agua natural es $0.30.
132
83
MARCA
VIVANT
TORONJA
VIVANT
STORM
L-Carnitina
BENEFICIOS (quemador de
grasa)
ML
500ml
PVP
$0.50
EMPRESA
500ml
$0.50
OVIT SABORES
Cero calorias,
Contiene
Antioxidante
500ml
$0.55
INDUSTRIAS LCTEAS
TONI
CORPORACIN AZENDE
BE LIGTH
Endulzado con
Esplenda
Sin calorias
500ml
$1.00
500ml
$1.02
FERALIM C.A
MARCA
FUZE TE
FRIZZ
BENEFICIOS
NA
Sin
preservantes,
ni colorantes
artificiales
NA
ML
PVP
500ml
$0.75
500ml
$0.75
500ml
$0.60
EMPRESA
ARCA/COCACOLA
UNILEVER
RELAJATE
ADELGAZATE
ENERGIZATE
t verde, manzanilla,
Ginseng,
Te Verde,
romero y extracto de
Guaran.
endulzado
grosella negra), endulzado
Endulzado con
con Splenda
con fructosa y azcar
fructosa y azcar
500ml
$0.75
500ml
$0.75
500ml
$0.75
NESTEA
COOL TEA
NA
Vitamina C
500ml
$0.75
475ml
$0.50
NESTL
AJE GROUP
DEL ECUADOR
132
84
nuevas
marcas,
con
originales
sabores,
presentaciones
MARCA
PROFIT
BENEFICIOS
ML
PVP
EMPRESA
GATORADE
SPORADE
Electrolitos:
Hidratantes,
Acido Flico ,Niacina.
Rehidrata, Repone,
Sin
Vitaminas B, C, E.
Reactiva
preservantes
500ml
473ml
475ml
$0.75
$1.00
$0.80
INDUSTRIAS LCTEAS
TONI
TIPO
DELISODA-PEPSICO
HIDRATANTES
TESALIA
SPORT
591ml
$0.80
220V
POWERADE
Electrolitos:
Vitaminas B5,
Rehidrata, Repone,
B3, B12, B6, B2
Reactiva
365ml
600ml
$1.00
$1.00
ARCA/COCA-COLA
PONY MALTA
Calcio, Hierro,
Protenas
330ml
$0.50
CERVECERA
NACIONAL
ENERGIZANTES
132
85
Los hidratantes estn compuestos por electrolitos como Sodio y Potasio con el
fin de hidratan al cuerpo humano en el momento de hacer ejercicio, Gatorade
presenta una nueva presentacin de hidrantes debido a la demanda por
consumir alimentos sanos, con una bebida que contiene componentes
naturales. Estas bebidas por su enfoque en la hidratacin y energa tiene una
alto valor calrico V220 tiene 120 cal por cada 365 ml de producto, Pony Malta
108 cal por cada 330 ml, en cuanto un t tiene en promedio 92 cal por cada
500 ml de lquido, y un nctar en promedio 120 cal por cada 250 ml de bebida.
Tabla 36. a) Principales sustitutos: Nectar Jugos de Fruta Natural
NECTAR - JUGOS NATURALES
MARCA
JUGOS
DELI
VIVE SOY
BENEFICIOS
JUGOS REAL
JUGOS SUNNY
calcio, Hierro,
omega 3 y
Vitaminas: A, C,
E
NA
NA
Vitamina C,
100% natural
250ml
250ml
200ml
200ml
250ml
$1.23
$0.55
$0.56
$0.60
DELISODA S.A
$0.66
Corporaci on
l a Favori ta
(Chi l e)
REALVEG
QUICORNAC
ML
PVP
EMPRESA
JUGOS
WATTS
MARCA
JUGOS DEL
VALLE
JUEGOS
NATURA
JUGOS
HUESITOS
BENEFICIOS
NA
Zinc, bajo en
calorias,
Vitaminas A y
C.
ML
PVP
250ml
200ml
180ml
240ml
250ml
$0.50
$0.62
$0.50
$1.60
$0.40
EMPRESA
ARCA
AJE ECUADOR
JUGOS SAMMI
Calcio, bajo en
Aloe Vera Natural
calorias
NESTLE
PULP
Calcio,
Vitaminas:
B12, B6, C, D.
132
86
132
87
EMPRESA
Ingresos
Participacion
de Mercados
CERVECERA NACIONAL CN S. A.
428.429.345,00
20,34%
ARCA ECUADOR S. A.
427.699.922,00
20,31%
148.448.175,00
7,05%
146.607.372,00
6,96%
ECUAJUGOS S. A.
106.924.608,00
5,08%
101.386.380,00
4,81%
DELISODA S.A.
88.466.557,00
4,20%
AJECUADOR S.A.
83.190.174,00
3,95%
71.486.776,00
3,39%
10
37
62.883.600,00
2,99%
SUB TOTAL
1.665.522.909,00
79,1%
440.845.167,00
20,93%
TOTAL
2.106.368.076,00
100,00%
OTRAS EMPRESAS
132
88
132
89
E-encuestas; Con publicaciones en redes sociales, pginas de inters, emailing empresarial Pica Plsticos Industriales, Laboratorios Grunental,
(Pichincha).
Clculo de la muestra:
El tamao de la muestra n = 384, segn la siguiente frmula utilizada:
Ecuacin 1.
Donde;
Z
1,96
Constante
0,05
1-
0,95
Probabilidad de xito
0,5
Probabilidad de fracaso
0,5
Tamao de la poblacin
Error de muestra
132
90
Resultados de la Encuesta
En el anexo 9 se puede encontrar la tabulacin de la encuesta.
Tabla 38. Objetivos de las preguntas de la Investigacin Cuantitativa
132
91
132
92
132
93
132
94
132
95
132
96
132
97
132
98
132
99
132
100
132
101
NOMBRE
REPETICIONES
V220
16
DULCAMARA
PHARMATON
PASTILLAS
GATORADE
POWERADE
OMNILIFE
FUXION
42
NO RECUERDA EL NOMBRE
TOTAL
83
132
102
3.5.1.1
132
103
es muy complicado
Grupo Focal
132
104
Conclusiones:
132
105
respecto a bebidas
132
106
todos
los
componentes
segn
un
anlisis
conservando
las
132
107
3.5.2.2
132
108
menstruales
menopausia
como
clicos,
mareos,
132
109
132
110
Conclusiones:
132
111
4.1
Enfoque en el segmento
132
112
DEBILIDAD
Falta de posicionamiento de marca
su principal materia prima es importada
Alto costo en la inversin de la preforma de
la botella.
OPORTUNIDADES
el 63% de las encuestadas estaran dispuestas
a probar una nueva marca de bebidas.
AMENAZAS
Competitividad en la industria de bebidas con
fuertes actores.
4.2
Poltica de Precios
132
113
4.3
Tctica de Ventas
132
114
con
buenas
relaciones
interpersonales,
sociables,
con
132
115
Promocin y Publicidad
132
116
ACCION
TELEVISION
RADIO
REVISTA
EXTERIOR
CHARLAS
PROMOCION DE VENTAS
1
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
SEMANAS
6
7
x
x
x
x
x
x
x
x
x
UNIDAD
Experto para informacin en TV
Spot en Radio
Publicacin impresa
Publicidad exterior
CHARLAS (expertos)
Impulsadoras
Muestras gratis mango
Muestras gratis araz
Muestras gratis maracuy
2
15
4
1
2
2
913
913
913
10
11
12
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Costo
$ 500,00
$ 18,00
$ 250,00
$ 1.200,00
$ 1.200,00
$ 400,00
$ 0,99
$ 0,99
$ 0,99
TOTAL
$ 1.000,00
$ 270,00
$ 1.000,00
$ 1.200,00
$ 2.400,00
$ 800,00
$ 903,87
$ 903,87
$ 903,87
$ 9.381,61
4.5.1 Publicidad
El tipo de publicidad que se usar es TTL Through The Line; una
combinacin entre medios ATL Above The Line (tradicionales; televisin,
radio, revista) y medios no convencionales BTL Below The Line.
El objetivo de la Publicidad es de tipo informativo en el cual se busca;
Comunicar al segmento meta sobre los beneficios nutricionales, energticos y
hormonales que tienen las bebidas en base a maca Samay para el segmento
objetivo femenino
132
117
4.5.1.1
Mensaje Publicitario
132
118
4.5.1.2
Medios de Publicidad
inters para toda la familia. El artculo ser un informe detallado sobre los
beneficios en la salud y energa que aportan las bebidas Samay, por ser un
producto energtico, multivitamnico, regulador hormonal y Natural por estar
elaborado en base al tubrculo andino Maca. El artculo informativo se
publicar una sola vez en la seccin de Vida Prctica (sin Costo), despus se
pautar como publicidad en las 4 semanas posteriores. El costo para esta
pauta que ocupar 2 mdulos (12,28 cm x 9,28 cm) en la revista Familia es de
$250, 00 (sin IVA) por publicacin a full color.
Se ha seleccionado esta revista ya que tiene un alcance al segmento objetivo
femenino de clase media tpica de 40 a 64 aos.
Internet
132
119
Exterior
Ofrecer charlas informativas con expertos sobre los problemas del sistema
endcrino y hormonal, estrs, debilitamiento mental y fsico en las mujeres;
brindndoles alternativas saludables para evitar estas problemticas; dando
a conocer a las bebidas de maca y sus beneficios, con degustaciones del
producto.
Lugar:
Centros ginecolgicos: Centro Medico de Orientacin y Planificacin
Familia Cemoplaf (Cuero y Caicedo E1-11 y Av. 10 de Agosto- Quito)
Gimnasios y organizaciones: Curves, Centro Ecuatoriano para la
Promocin y Accin de la Mujer Cepam (Luis Cordero E6-11 y Reina
Victoria,
Edificio
Gabriela
Mistral-
Quito),
Carishinas
en
Bici
(http://carishinaenbici.blogspot.com/p/quienes-somos.html).
Universidades: Salesiana, Ute, Udla, Catolica, Espe, Central, Sek,
Internacional, San Francisco de Quito, Dos Hemisferios, entre otras.
Municipalidades: Cantn Meja, Quito, Rumiahui y Cayambe
132
120
Televisin
Radio
132
121
Promociones al consumidor:
CEMOPLAF
50 (2 das de charlas)
CURVES (8)
CEPAM
50
CARISHINA EN BICI
100
UNIVERSIDADES (10)
Cantones
TOTAL
(3)
2740 MUESTRAS.
132
122
4.6
Distribucin
Productor
Katermac
Minorista
Consumidor
Final
132
123
de tiendas de barrio las cuales emplean a 146 personas y seguido por los
ingresos provenientes de farmacias con $3 197 millones que emplean a 27 mil
personas (censo ao 2010). El ex Alcalde de Quito Augusto Barrera en su plan
de desarrollo econmico ao 2009 inform que en Quito hay alrededor de 18mil
tiendas de barrio. Lo que quiere decir que alrededor del 20% de tiendas de
barrio estn localizadas en el distrito metropolitano de Quito. El objetivo es
llegar a 125 puntos estratgicos a lo largo de la provincia de Pichincha con
mayor concentracin en la ciudad de Quito, en la cual se ubicaran las bebidas
Samay en 65 tiendas de barrio en Quito, y en 5 tiendas de cada uno de los
cantones restantes.
En cuanto a autoservicio se buscarn 20 puntos estratgicos en la ciudad de
Quito, y 5 en el resto de cantones; los cules sern las principales gasolineras
de cada Cantn que cuenten con autoservicio.
Una vez de haber ingresado en tiendas de barrio y Autoservicio, se ingresar
en Cadenas de abastecimiento como en Supermaxi, empezando en la ciudad
de Quito para luego prolongarse por el resto de las principales ciudades del
pas.
132
124
Pendiente
Responsable
Estrategia de la
implementacin de la Plaza
6 plan de negocios
Tiempo
8
semanas
Costo
$
3.000,00
2
$
semanas
400,00
1 semana en la empresa
2
semanas
2.231,04
4
$
semanas
400,00
4
$
semanas
1.000,00
2
$
semanas
400,00
6.431,04
132
125
5.2
Dificultades y Riesgos
132
126
5.3
132
127
el
consumidor final e influyente son los nios pero las madres de familia son las
que deciden la compra; por lo que se necesita de otro tipo de estrategias de
comunicacin, diseo de empaque, sabores y composicin del Nctar ya que
las bebidas de nios debe tener otro tipo de formulacin y concentracin de
maca.
5.4
Propiedad Intelectual
132
128
Marca:
132
129
6.1
Estrategia de operaciones
Objetivos:
Estrategias:
132
130
%
2,86%
28,00%
69,08%
0,01%
0,03%
0,01%
100%
CANTIDAD
gramos
gramos
mililitros
gramos
gramos
gramos
MARACUY
MANGO
ARAZ
10
98
241,8
0,05
0,12
0,05
350,0
10
98
241,8
0,03
0,08
0,05
350,0
10
98
241,8
0,05
0,12
0,05
350,0
El
132
131
MARACUYA
MANGO
ARAZA
PULPA
58,0%
78,79%
53,20%
TOTAL
100,0%
100,0%
100,0%
132
132
PROVEEDOR
LUGAR
TELFONO
CONTACTO
DIRECCIN WEB
KBX PER
Lima- Per
(511) 3487138
Flix Cabezudo
info@kbxperu.com
www.kbxperu.com
fruta
VIVERO JIMNEZ
Santo Domingo EC
02-370879
Andrs Jimnez
andresjm1984@hotmail.com
stevia
AGRO-ECOSOL
Ibarra
06-2600528
Giovanna Meja
ventas@steviadelecuador.com
QUIMATEC
Quito
02 -2406848 ext
105
Juan Villacis
DELTA PLASTIC
Guayaquil
04- 2854849
Bolvar Viver
info@deltaplastic.com.ec
www.deltaplastic.com.ec
ETIFRAFAC
Quito
02-2479325
Adriana Lanchimba
pedidos@etigrafec.com
www.etigraf.com.ec
maca en polvo
acido ctrico
Sorbato de potasio
botella
tapa
etiqueta principal
etiqueta posterior
jv@quimatec.com.ec
www.steviadelecuador.com
www.quimatec.com.ec
132
133
132
134
6.2
Ciclo de Operaciones
Lavado de la fruta
Desinfeccion de la fruta
10 minutos
10 minutos
10 minutos
tanques, cepillos
tanques
Formulacion y Mezcla
Despulpado de Fruta
Cortado y licuado
Escaldado
7 minutos
45 minutos
64 minutos
tanques de almancenamieto
despulpadora, licuadora
Pausterizacion y Homogenizacion
Tamizado
5 minutos
72 minutos
marmita
filtro
Distribucion
Empacado y Almacenado
Etiquetado
5 horas
70 minutos
144 minutos
Fulgones
etiquetadora
132
135
132
136
(que
puedan
causar
alguna
enfermedad)
elevando
las
132
137
132
138
132
139
6.3
licuadora industrial
Cap: 350lt
Cap: 20lt
despulpadora
Cap: 200kg/h
Cap: 200lt
empacadora termoencogible
mesa de trabajo
tanques de lavado
Cap: 14 paquetes/min
filtro
132
140
132
141
6.4
Instalaciones y mejoras
La Fbrica Katermac est diseada con dos reas principales, las cuales
cuentan con sus sub-reas y departamentos que son:
1. Produccin
a. rea de recepcin de materiales
b. rea de despulpado
c. rea de Procesamiento
d. rea de Almacenamiento y Despacho
e. Departamento de Control de Calidad
f. Departamento de Investigacin y Desarrollo
2. Administracin
a. Departamento administrativo
b. Departamento de Marketing
Las funciones de cada rea y departamento se podrn encontrar en detalle en
el captulo 7.
El proceso empieza con el ingreso de los proveedores, los cuales van a dejar la
materia prima en el rea de recepcin de materiales, una vez clasificada pasa a
las bodegas de insumos para empezar el proceso productivo despulpando la
fruta, luego ser el procesamiento del nctar hasta el envasado y enfriamiento.
Para pasar al rea de Empaque el nctar debe pasar las pruebas y revisiones
del departamento de Control de calidad, quienes aprueban que el nctar sea
empacado y enviado a las bodegas de producto terminado para su facturacin
y despacho a los clientes. (Figura 51)
132
142
132
143
6.5
hay
42.408
personas
pertenecientes
la
poblacin
132
144
Cantidad (m2)
Produccin
Bodega de almacenamiento de Materia prima
Bodega de Producto Terminado
Parqueadero proveedores
Administracin
Parqueadero administrativo
300
60
80
150
100
110
PISO 1
PISO 2
TOTAL CONSTRUCCIN
700
100
800
6.6
132
145
PERIODO
MENSUAL
PROYECCIN DEMANDA
TOTAL
290.163,00
56,5%
62%
179.901,06
6%
10.794,06
518.115,05
maracuy
(41%)
mango (34%)
araz (25%)
MENSUAL
DIARIO
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
15543
15543
31087
41449
46630
56993
62174
62174
62174
51812
41449
31087
777
777
1554
2072
2332
2850
3109
3109
3109
2591
2072
1554
5285
5285
10570
14093
15854
19378
21139
21139
21139
17616
14093
10570
176159
3886
3886
7772
10362
11658
14248
15543
15543
15543
12953
10362
7772
129529
TOTAL
518115
6373
6373
12746
16994
19118
23367
25491
25491
25491
21243
16994
12746
212427
518115
132
146
abasto mensual
Botellas y tapas:
abasto quincenal
Fruta:
abasto semanal
MARACUYA MANGO
64
MES 2
ARAZA
53
pulpa maracuya
kilogramos
625
pulpa mango
kilogramos
pulpa araza
kilogramos
agua
litros
stevia
acido ctrico
MARACUYA MANGO
39
64
MES 3
ARAZA
53
625
518
381
1.541
1.278
940
kilogramos
0,32
0,16
kilogramos
0,76
0,42
Benzoato de Sodio
kilogramos
0,32
Etiqueta frontal
unidad
Etiqueta posterior
39
MARACUYA MANGO
127
ARAZA
106
78
1.249
518
1.036
381
1.541
1.278
940
3.082
2.556
1.879
0,19
0,47
0,26
0,19
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
unidad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
Botella
unidad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
tapa
unidad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
177
147
108
177
147
108
354
294
216
6.7
762
132
147
Obtencin
de
registro
sanitario,
la
documentacin
se
ingresa
Siendo estas las principales certificados y permisos que se debe obtener para el
funcionamiento de la empresa y comercializacin del nctar Samay. Una vez
puesta en marcha la empresa se debe proceder con las certificaciones ISO, y
BPM Buenas Prcticas de Manufactura, Sello de calidad INEN Instituto
Ecuatoriano de Normalizacin.
132
148
Valores
Responsabilidad:
Sentimiento de compromiso que se tiene hacia la sociedad: brindando
productos de calidad y que sean en beneficio a la salud de los
consumidores; y hacia la institucin: siempre trabajando con esmero,
puntualidad y precisin en todas las actividades realizadas.
Respeto:
Valorar el trabajo, actividades y funciones de todos los compaeros;
cumpliendo con las normas establecidas dentro del cdigo de tica de la
empresa.
Compaerismo:
Entender que todos quienes trabajan en Katermac hacen una sola familia,
entender que para llegar lejos es necesario el trabajo responsable y
comprometido de cada uno de los colaboradores.
Polticas de la compaa
132
149
7.1.1 Organigrama
Gerente General
SecretariaRecepcionista
Auxiliar Poli Funcional
Jefe de Produccin e
Investigacion y Desarrollo
Coordinador de
Marketing y Ventas
Coordinador de Control y
Calidad
Vendedores
Coordinador Administrativo
Financiero
Operarios
132
150
7.2
Gerente General
Perfil:
Entre 30 a 65 aos.
Sexo indistinto.
Funciones y responsabilidades:
132
151
Secretaria Recepcionista
Para este puesto se necesita de una joven entre 18 a 24 aos, que este en sus
primeros aos de estudio de carreras universitarias en administracin de
empresas y afines. Sus funciones y responsabilidades:
132
152
Estar
al
tanto
del
desarrollo
de
nuevos
productos
servicios
132
153
Velar por la imagen del producto dentro y fuera de la empresa, sobre todo
en los puntos de venta.
Vendedor
Se requiere de una persona empezando sus estudios en Comercio,
Administracin, Marketing o afines que pose licencia de conducir. Sus
Funciones y Responsabilidades:
132
154
132
155
132
156
Operario:
Se requiere de personas jvenes sin necesidad de experiencia, que estn
empezando sus estudios universitarios en carreras como ingeniera en
alimentos o afines. Sus funciones y responsabilidades:
Lavado de la fruta
Corte de la fruta
Etiquetado
157
#
1
1
3
2
Fijo
Celular
Movilizacion
Secretaria
Operarios
Auxiliar
TOTAL
1
3
1
12
SUELDO MENSUAL
$ 750,00
$ 650,00
$ 550,00
$ 450,00
$ 380,00
$ 20,00
$ 50,00
$ 400,00
$ 350,00
$ 350,00
$ 400,00
$ 1.050,00
$ 350,00
$ 5.750,00
$ 4.800,00
$ 12.600,00
$ 4.200,00
$ 69.000,00
132
158
Aportacin al IESS.
Fondo de Reserva
132
159
132
160
Mantenimiento de sistemas
Mantenimiento de planta
Responsable
Ing. Civil
Ing. Agro-Industrial
Ing. En Sistemas
TOTAL
Ing. En Sistemas
Ing. Mecnico
TOTAL
Tiempo
Implementacin
semestral
semestral
Costo
Costo Ao
$ 900,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 1.900,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 400,00
$ 400,00
$ 800,00
132
161
8.1
Constitucin de la empresa
132
162
8.2
Diagrama de Gantt
132
163
ACTIVIDADES PENDIENTES
TIEMPO
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
1234123412341234123412341234123412341234
1 Constitucin de la empresa, Nombramiento del Representante legal, y Apertura de la cuenta para la integracin del capital
2 Diseo y fabricacin del molde de la botella y etiquetas.
Obtencin el Registro mercantil de la empresa, Inscripcin de la empresa en la Superintendencia de Compaas y Obtencin del
3
Ruc.
4 Solicitud del crdito para el financiamiento.
5 Compra del terreno para la implementacin de la empresa y del furgon.
6 Diseo estratgico y funcional de la planta.
7 Construccin fsica de la planta y oficinas de Katermac.
8 Obtencin del Permiso de Funcionamiento del Ministerio de Salud.
9 Equipamiento de maquinaria, herramientas, equipo, suministros, muebles y sistemas necesarios para la produccin y oficinas
10 Seleccin y Capacitacion del Personal.
11 Inicio de Operaciones
12 Obtencin el permiso de funcionamiento por parte del cuerpo de bomberos, y Municipalidad de Rumiahui
13 Anlisis bioqumico del producto terminado.
14 Reguistros y Patentes del producto final
15 Distribucion
16 Implementacin del plan de Marketing; estrategias de promocin y publicidad.
163
164
8.3
Riesgos e imprevistos
163173
165
Ya que los equipos y maquinaria requerida para la produccin son hechos bajo
pedido, se debe tomar en consideracin el cronograma para la orden de
compra y posteriormente solicitar capacitacin e instructivo de uso y
mantenimiento. Como objetivo expandir el portafolio de productos con materia
prima nacional.
A pesar de haber realizado una investigacin previa del mercado, puede que
las estrategias utilizadas en el plan de marketing no tengan el impacto
esperado en el segmento objetivo; por lo que se puede contratar asesora de
empresas especializadas en marketing, promocin y publicidad; la cuales
tienen mayor experiencia y conocimiento del mercado.
163173
166
En esta captulo se indicar cules son los supuestos de tras de la idea para la
puesta en marcha de este plan de negocios.
9.1
163173
167
163173
168
y salarios se
estableci segn la tendencia inflacionaria promedio del periodo 2013 que fue
de 2,73% (Tabla 9, Captulo 2)
Se ha considerado un anlisis de sensibilidad de demanda y efecto de
inflacin para las proyecciones del escenario esperado.
Para las proyecciones del escenario optimista y pesimista se han considerado
factores externos en relacin a materias primas; adems de la tendencia
inflacionaria y sensibilidad de la demanda.
9.2
cumpliendo
con
las
disposiciones
de
ley
trabajando
163173
169
163173
170
163173
171
Inversin inicial
$ 5.811,54
$ 3.800,00
$ 642,46
$ 1.369,08
CAPITAL DE TRABAJO
NOMINA (2 MESES)
SERVICIOS BSICOS DE LAS OPERACIONES (ESTIMACIN 2 MESES)
MARKETING Y PUBLICIDAD
ASESORAMIENTO Y SERVICIOS PARA LA ADECUACIN DE LA EMPRESA
$ 20.302,11
$ 7.780,50
$ 1.240,00
$ 9.381,61
$ 1.900,00
$ 14.696,87
$ 13.511,27
$ 222,05
$ 79,19
$ 884,36
INVENTARIOS
INVENTARIO INICIAL PARA LA PRODUCCIN
SUMINISTROS DE OFICINA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
HERRAMIENTAS PARA LA PRODUCCIN
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA
VEHCULOS
EDIFICIOS
MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA
EQUIPO DE COMPUTACIN
$ 140.943,00
$ 27.849,00
$ 16.490,00
$ 90.000,00
$ 2.844,00
$ 3.760,00
$ 181.753,52
163173
172
10.2
Fuentes de ingresos
Demanda Proyectada
Precio Unitario
Total Ingresos
AO 1
AO 2
518.115
549.202
AO 3
$ 0,93
$ 0,93
$ 0,93
$ 0,93
$ 0,93
$ 479.317,19
$ 508.076,22
$ 538.560,79
$ 570.874,44
$ 605.126,91
AO 4
1.234.167
$ 0,71
$ 877.896,99
AO 5
1.308.217
$ 0,71
$ 930.570,81
AO 4
308.541,66
$ 1,34
$ 412.954,13
AO 5
327.054,16
$ 1,34
$ 437.731,38
582.154
AO 4
617.083
AO 5
654.108
AO 1
1.036.230
$ 0,71
$ 737.099,24
AO 2
1.098.404
$ 0,71
$ 781.325,20
AO 3
1.164.308
$ 0,71
$ 828.204,71
AO 1
259.057,53
$ 1,34
$ 346.724,25
AO 2
274.600,98
$ 1,34
$ 367.527,71
AO 3
291.077,04
$ 1,34
$ 389.579,37
163173
Demanda Proyectada
Precio Unitario
Total Ingresos
MES 2
15.543
$ 0,93
$ 14.379,52
MES 3
31.087
$ 0,93
$ 28.759,03
MES 4
41.449
$ 0,93
$ 38.345,38
MES 5
46.630
$ 0,93
$ 43.138,55
MES 6
56.993
$ 0,93
$ 52.724,89
MES 7
62.174
$ 0,93
$ 57.518,06
MES 8
62.174
$ 0,93
$ 57.518,06
MES 9
62.174
$ 0,93
$ 57.518,06
MES 10
51.812
$ 0,93
$ 47.931,72
MES 11
41.449
$ 0,93
$ 38.345,38
MES 12
31.087
$ 0,93
$ 28.759,03
MES 1
31.087
$ 0,71
$ 22.112,98
MES 2
31.087
$ 0,71
$ 22.112,98
MES 3
62.174
$ 0,71
$ 44.225,95
MES 4
82.898
$ 0,71
$ 58.967,94
MES 5
93.261
$ 0,71
$ 66.338,93
MES 6
113.985
$ 0,71
$ 81.080,92
MES 7
124.348
$ 0,71
$ 88.451,91
MES 8
124.348
$ 0,71
$ 88.451,91
MES 9
124.348
$ 0,71
$ 88.451,91
MES 10
103.623
$ 0,71
$ 73.709,92
MES 11
82.898
$ 0,71
$ 58.967,94
MES 12
62.174
$ 0,71
$ 44.225,95
MES 10
25.905,75
$ 1,34
$ 34.672,43
MES 11
20.724,60
$ 1,34
$ 27.737,94
MES 12
15.543,45
$ 1,34
$ 20.803,46
MES 1
7.771,73
$ 1,34
$ 10.401,73
MES 2
7.771,73
$ 1,34
$ 10.401,73
MES 3
15.543,45
$ 1,34
$ 20.803,46
MES 4
20.724,60
$ 1,34
$ 27.737,94
MES 5
23.315,18
$ 1,34
$ 31.205,18
MES 6
28.496,33
$ 1,34
$ 38.139,67
MES 7
31.086,90
$ 1,34
$ 41.606,91
MES 8
31.086,90
$ 1,34
$ 41.606,91
MES 9
31.086,90
$ 1,34
$ 41.606,91
173
174
10.3
Los costos fijos son los que se mantienen constantes, es decir no cambian con
la variacin de la produccin. Los cuales son; gastos administrativos, de
comercializacin y marketing, de depreciacin, de amortizacin y gastos
financieros (para el inversionista). Mientras que los costos variables cambian
segn el aumento o disminucin de la produccin como: materia prima directa,
costos indirectos de produccin y mano de obra directa.
Para este plan de negocios se ha tomado como supuesto que los costos tanto
fijos como variables, varan ao a ao segn la tasa de inflacin promedio del
ao 2013 que fue del 2,73%, y la sensibilidad de la demanda: para el escenario
normal esperado. (Ver anexo 21)
Tabla 56. Resumen de costos anuales
RESUMEN DE COSTOS
AO 1
AO 2
474.294,14
497.808,94
AO 3
427.605,06
AO 4
452.035,13
AO 5
479.688,44
COSTO UNITARIO
$ 0,92
$ 0,91
$ 0,73
$ 0,73
$ 0,73
$ 1,05
$ 1,04
$ 0,84
$ 0,84
$ 0,84
$ 0,93
RESUMEN DE COSTOS
AO 1
AO 2
686.895,17
735.147,79
AO 3
673.381,75
AO 4
725.787,21
AO 5
777.251,77
COSTO UNITARIO
$ 0,66
$ 0,67
$ 0,58
$ 0,59
$ 0,59
$ 0,76
$ 0,77
$ 0,67
$ 0,68
$ 0,68
$ 0,71
RESUMEN DE COSTOS
AO 1
AO 2
364.706,93
378.455,04
AO 3
299.572,36
AO 4
310.703,35
AO 5
326.054,76
COSTO UNITARIO
$ 1,41
$ 1,38
$ 1,03
$ 1,01
$ 1,00
$ 1,62
$ 1,58
$ 1,18
$ 1,16
$ 1,15
$ 1,34
173
175
ESCENARIO NORMAL
AO 1
AO 2
$ 222.247,63
$ 229.241,09
$ 185.047,02
$ 194.016,29
$ 6.781,24
$ 6.966,37
$ 5.960,00
$ 6.122,71
$ 10.620,51
$ 10.620,51
$ 1.162,31
$ 1.162,31
$ 209.571,07
$ 218.888,19
AO 3
$ 78.980,08
$ 45.964,94
$ 7.156,55
$ 6.289,86
$ 10.620,51
$ 1.162,31
$ 71.194,16
AO 4
$ 76.457,09
$ 47.163,84
$ 7.351,92
$ 6.461,57
$ 9.367,30
$ 1.162,31
$ 71.506,94
AO 5
$ 74.933,12
$ 48.395,48
$ 7.552,63
$ 6.637,97
$ 9.367,30
$ 1.162,31
$ 73.115,69
GASTOS FINANCIERO
Inters
$ 12.676,56
$ 12.676,56
$ 7.785,92
$ 7.785,92
$ 4.950,15
$ 4.950,15
$ 1.817,43
$ 1.817,43
AO 3
$ 78.980,08
$ 45.964,94
$ 7.156,55
$ 6.289,86
$ 10.620,51
$ 1.162,31
$ 71.194,16
AO 4
$ 76.457,09
$ 47.163,84
$ 7.351,92
$ 6.461,57
$ 9.367,30
$ 1.162,31
$ 71.506,94
AO 5
$ 74.933,12
$ 48.395,48
$ 7.552,63
$ 6.637,97
$ 9.367,30
$ 1.162,31
$ 73.115,69
$ 7.785,92
$ 7.785,92
$ 4.950,15
$ 4.950,15
$ 1.817,43
$ 1.817,43
AO 3
$ 78.980,08
$ 45.964,94
$ 7.156,55
$ 6.289,86
$ 10.620,51
$ 1.162,31
$ 71.194,16
AO 4
$ 76.457,09
$ 47.163,84
$ 7.351,92
$ 6.461,57
$ 9.367,30
$ 1.162,31
$ 71.506,94
AO 5
$ 74.933,12
$ 48.395,48
$ 7.552,63
$ 6.637,97
$ 9.367,30
$ 1.162,31
$ 73.115,69
GASTOS FINANCIERO
Inters
$ 7.785,92
$ 7.785,92
$ 4.950,15
$ 4.950,15
$ 1.817,43
$ 1.817,43
$ 10.352,90
$ 10.352,90
$ 12.676,56
$ 12.676,56
$ 10.352,90
$ 10.352,90
$ 10.352,90
$ 10.352,90
173
176
AO 3
$ 348.624,97
$ 158.604,35
$ 109.620,66
$ 268.225,00
AO 4
$ 375.578,03
$ 172.710,30
$ 118.864,71
$ 291.575,01
AO 5
$ 404.755,32
$ 188.070,81
$ 128.900,58
$ 316.971,39
$ 76.105,54
$ 4.294,43
$ 79.591,35
$ 4.411,67
$ 83.251,81
$ 4.532,11
AO 3
$ 594.401,66
$ 294.760,38
$ 219.241,31
$ 514.001,69
AO 4
$ 649.330,12
$ 327.597,68
$ 237.729,41
$ 565.327,09
AO 5
$ 702.318,65
$ 356.733,56
$ 257.801,16
$ 614.534,72
$ 76.105,54
$ 4.294,43
$ 79.591,35
$ 4.411,67
$ 83.251,81
$ 4.532,11
AO 4
$ 234.246,26
$ 90.810,88
$ 59.432,35
$ 150.243,24
AO 5
$ 251.121,64
$ 98.887,42
$ 64.450,29
$ 163.337,71
$ 79.591,35
$ 4.411,67
$ 83.251,81
$ 4.532,11
$ 22.229,48
$ 4.069,22
$ 24.310,77
$ 4.180,31
$ 22.229,48
$ 4.069,22
$ 24.310,77
$ 4.180,31
$ 24.310,77
$ 4.180,31
$ 76.105,54
$ 4.294,43
173
177
MES 1
$ 8.947,20
$ 3.906,00
$ 2.849,63
$ 6.755,64
MES 2
MES 3
MES 4
MES 5
MES 6
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
$ 8.947,20 $ 15.702,83 $ 20.206,59 $ 22.458,47 $ 26.962,23 $ 29.790,84 $ 29.214,11 $ 29.214,11 $ 24.701,86 $ 20.206,59 $ 15.694,48
$ 3.906,00
$ 7.812,01 $ 10.416,01 $ 11.718,01 $ 14.322,02 $ 16.200,75 $ 15.624,02 $ 15.624,02 $ 13.011,53 $ 10.416,01
$ 7.803,66
$ 2.849,63
$ 5.699,27
$ 7.599,02
$ 8.548,90 $ 10.448,65 $ 11.398,53 $ 11.398,53 $ 11.398,53
$ 9.498,78
$ 7.599,02
$ 5.699,27
$ 6.755,64 $ 13.511,27 $ 18.015,03 $ 20.266,91 $ 24.770,67 $ 27.599,28 $ 27.022,55 $ 27.022,55 $ 22.510,30 $ 18.015,03 $ 13.502,92
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.603,87
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 1.139,61
$ 1.139,61
$ 1.124,90
$ 1.124,90
$ 1.110,06
$ 1.110,06
$ 1.095,09
$ 1.095,09
$ 1.080,01
$ 1.080,01
$ 1.064,79
$ 1.064,79
$ 1.049,45
$ 1.049,45
$ 1.033,98
$ 1.033,98
$ 1.018,39
$ 1.018,39
$ 1.902,95
$ 1.902,95
$ 986,80
$ 986,80
$ 970,81
$ 970,81
MES 1
$ 15.299,75
$ 8.214,14
$ 6.093,31
$ 14.307,44
MES 2
$ 15.299,75
$ 8.214,14
$ 6.093,31
$ 14.307,44
MES 3
$ 28.407,94
$ 16.428,27
$ 12.186,62
$ 28.614,89
MES 4
$ 37.146,74
$ 21.904,37
$ 16.248,82
$ 38.153,19
MES 5
$ 41.516,14
$ 24.642,41
$ 18.279,92
$ 42.922,33
MES 6
$ 50.254,93
$ 30.118,50
$ 22.342,13
$ 52.460,63
MES 7
$ 56.067,08
$ 33.395,01
$ 24.373,23
$ 57.768,24
MES 8
$ 54.624,33
$ 32.856,55
$ 24.373,23
$ 57.229,78
MES 9
$ 54.624,33
$ 32.856,55
$ 24.373,23
$ 57.229,78
MES 10
$ 45.868,56
$ 27.361,47
$ 20.311,03
$ 47.672,50
MES 11
$ 37.146,74
$ 21.904,37
$ 16.248,82
$ 38.153,19
MES 12
$ 28.391,24
$ 16.409,59
$ 12.186,62
$ 28.596,21
$ 2.025,90
$ 348,36
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 1.139,61
$ 1.139,61
$ 1.124,90
$ 1.124,90
$ 1.110,06
$ 1.110,06
$ 1.095,09
$ 1.095,09
$ 1.080,01
$ 1.080,01
$ 1.064,79
$ 1.064,79
$ 1.049,45
$ 1.049,45
$ 1.033,98
$ 1.033,98
$ 1.018,39
$ 1.018,39
$ 1.902,95
$ 1.902,95
$ 986,80
$ 986,80
$ 970,81
$ 970,81
177
178
MES 2
$ 5.670,15
$ 2.053,77
$ 1.424,82
$ 3.478,59
MES 3
$ 9.148,74
$ 4.107,55
$ 2.849,63
$ 6.957,18
MES 4
$ 11.467,80
$ 5.476,73
$ 3.799,51
$ 9.276,24
MES 5
$ 12.627,33
$ 6.161,32
$ 4.274,45
$ 10.435,77
MES 6
$ 14.946,39
$ 7.530,50
$ 5.224,33
$ 12.754,83
MES 7
$ 16.321,96
$ 8.431,13
$ 5.699,27
$ 14.130,40
MES 8
$ 16.105,92
$ 8.215,09
$ 5.699,27
$ 13.914,36
MES 9
$ 16.105,92
$ 8.215,09
$ 5.699,27
$ 13.914,36
MES 10
$ 13.782,61
$ 6.841,67
$ 4.749,39
$ 11.591,05
MES 11
$ 11.467,80
$ 5.476,73
$ 3.799,51
$ 9.276,24
MES 12
$ 9.144,56
$ 4.103,37
$ 2.849,63
$ 6.953,00
$ 22.229,48
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 18.507,01
$ 15.420,58
$ 565,10
$ 496,67
$ 885,04
$ 96,86
$ 17.464,26
$ 1.139,61
$ 1.139,61
$ 1.124,90
$ 1.124,90
$ 1.110,06
$ 1.110,06
$ 1.095,09
$ 1.095,09
$ 1.080,01
$ 1.080,01
$ 1.064,79
$ 1.064,79
$ 1.049,45
$ 1.049,45
$ 1.033,98
$ 1.033,98
$ 1.018,39
$ 1.018,39
$ 1.902,95
$ 1.902,95
$ 986,80
$ 986,80
$ 970,81
$ 970,81
GASTOS FINANCIERO
Inters
178
179
10.4
= Utilidad bruta
= Utilidad operacional
AO 1
47,4%
4%
AO 1
37,0%
9%
= Utilidad bruta
= Utilidad operacional
= Utilidad bruta
= Utilidad operacional
AO 2
47,1%
4%
AO 1
58,9%
-2%
ESCENARIO NORMAL
AO 3
35,3%
22%
AO 2
35,3%
7%
AO 2
59,4%
0%
AO 4
34,2%
22%
ESCENARIO OPTIMISTA
AO 3
AO 4
28,2%
26,0%
20%
18%
ESCENARIO PESIMISTA
AO 3
43,4%
25%
AO 4
43,3%
26%
AO 5
33,1%
21%
AO 5
24,5%
17%
AO 5
42,6%
26%
10.5
178
180
Ventas (Ingresos)
$
- costo de ventas
$
= Utilidad bruta
$
- gastos operacionales
$
= Utilidad operacional
$
(-) gastos financieros
$
(=) utilidad antes de participacin trabajadores $
(-) participacin a trabajadores 15%
$
(=)utilidad antes de impuestos
$
(-) impuestos a la renta 22%
$
(=)UTILIDAD NETA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 2
508.076,22
268.567,85
239.508,37
218.888,19
20.620,18
10.352,90
10.267,28
1.540,09
8.727,19
1.919,98
6.807,21
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 3
538.560,79
348.624,97
189.935,82
71.194,16
118.741,66
7.785,92
110.955,74
16.643,36
94.312,38
20.748,72
73.563,65
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 4
570.874,44
375.578,03
195.296,41
71.506,94
123.789,46
4.950,15
118.839,31
17.825,90
101.013,42
22.222,95
78.790,46
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 5
605.126,91
404.755,32
200.371,59
73.115,69
127.255,90
1.817,43
125.438,47
18.815,77
106.622,70
23.456,99
83.165,71
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$
$
$
$
$
479.317,19
252.046,51
227.270,68
209.571,07
17.699,61
$
$
$
$
$
508.076,22
268.567,85
239.508,37
218.888,19
20.620,18
$
$
$
$
$
538.560,79
348.624,97
189.935,82
71.194,16
118.741,66
$
$
$
$
$
570.874,44
375.578,03
195.296,41
71.506,94
123.789,46
$
$
$
$
$
605.126,91
404.755,32
200.371,59
73.115,69
127.255,90
$
$
$
$
2.654,94
15.044,67
3.309,83
11.734,84
$
$
$
$
3.093,03
17.527,15
3.855,97
13.671,18
$
$
$
$
17.811,25
100.930,41
22.204,69
78.725,72
$
$
$
$
18.568,42
105.221,04
23.148,63
82.072,41
$
$
$
$
19.088,39
108.167,52
23.796,85
84.370,66
empezar
la
etapa
de
crecimiento
maduracin.
178
181
Tabla 63. Estado de Resultados Mensual proyectado Escenario normal, para el Inversionista.
ESTADO DE RESULTADOS PARA EL INVERSIONISTA
ESCENARIO ESPERADO (CON APALANCAMIENTO)
Ventas (Ingresos)
- costo de ventas
= Utilidad bruta
- gastos operacionales
= Utilidad operacional
(-) gastos nancieros
(=) ulidad antes de parcipacin trabajadores
(-) parcipacin a trabajadores 15%
(=)ulidad antes de impuestos
(-) impuestos a la renta 22%
(=)UTILIDAD NETA
MES 1
14.379,52
8.947,20
5.432,32
17.464,26
(12.031,94)
1.139,61
(13.171,55)
(1.975,73)
(11.195,82)
(2.463,08)
- 8.732,74
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 2
14.379,52
8.947,20
5.432,32
17.464,26
(12.031,94)
1.124,90
(13.156,83)
(1.973,52)
(11.183,31)
(2.460,33)
- 8.722,98
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-
MES 3
28.759,03
15.702,83
13.056,20
17.464,26
(4.408,06)
1.110,06
(5.518,11)
(827,72)
(4.690,40)
(1.031,89)
3.658,51
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-
MES 4
38.345,38
20.206,59
18.138,78
17.464,26
674,53
1.095,09
(420,57)
(63,08)
(357,48)
(78,65)
278,84
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 5
43.138,55
22.458,47
20.680,08
17.464,26
3.215,82
1.080,01
2.135,81
320,37
1.815,44
399,40
1.416,04
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 6
52.724,89
26.962,23
25.762,66
17.464,26
8.298,41
1.064,79
7.233,61
1.085,04
6.148,57
1.352,69
4.795,89
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 7
57.518,06
29.790,84
27.727,22
17.464,26
10.262,97
1.049,45
9.213,52
1.382,03
7.831,49
1.722,93
6.108,56
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 8
57.518,06
29.214,11
28.303,95
17.464,26
10.839,70
1.033,98
9.805,71
1.470,86
8.334,86
1.833,67
6.501,19
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 9
57.518,06
29.214,11
28.303,95
17.464,26
10.839,70
1.018,39
9.821,31
1.473,20
8.348,11
1.836,59
6.511,53
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 10
47.931,72
24.701,86
23.229,86
17.464,26
5.765,60
1.902,95
3.862,65
579,40
3.283,25
722,32
2.560,94
MES 11
38.345,38
20.206,59
18.138,78
17.464,26
674,53
986,80
(312,28)
(46,84)
(265,43)
(58,40)
- 207,04
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 12
28.759,03
15.694,48
13.064,55
17.464,26
(4.399,71)
970,81
(5.370,52)
(805,58)
(4.564,94)
(1.004,29)
- 3.560,65
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 2
MES 3
MES 4
$ 14.379,52 $ 14.379,52 $
$ 8.947,20 $ 8.947,20 $
$ 5.432,32 $ 5.432,32 $
$ 17.464,26 $ 17.464,26 $
$ (12.031,94) $ (12.031,94) $
28.759,03
15.702,83
13.056,20
17.464,26
(4.408,06)
$
$
$
$
$
$ (1.804,79) $ (1.804,79) $
$ (10.227,15) $ (10.227,15) $
$ (2.249,97) $ (2.249,97) $
$ (7.977,17) $ (7.977,17) $
(661,21)
(3.746,85)
(824,31)
(2.922,54)
$
$
$
$
38.345,38
20.206,59
18.138,78
17.464,26
674,53
MES 5
$
$
$
$
$
101,18 $
573,35 $
126,14 $
447,21 $
43.138,55
22.458,47
20.680,08
17.464,26
3.215,82
MES 6
$
$
$
$
$
482,37 $
2.733,45 $
601,36 $
2.132,09 $
52.724,89
26.962,23
25.762,66
17.464,26
8.298,41
MES 7
$
$
$
$
$
1.244,76 $
7.053,64 $
1.551,80 $
5.501,84 $
57.518,06
29.790,84
27.727,22
17.464,26
10.262,97
MES 8
$
$
$
$
$
1.539,45 $
8.723,52 $
1.919,18 $
6.804,35 $
57.518,06
29.214,11
28.303,95
17.464,26
10.839,70
MES 9
$
$
$
$
$
1.625,95 $
9.213,74 $
2.027,02 $
7.186,72 $
57.518,06
29.214,11
28.303,95
17.464,26
10.839,70
MES 10
$
$
$
$
$
1.625,95 $
9.213,74 $
2.027,02 $
7.186,72 $
47.931,72
24.701,86
23.229,86
17.464,26
5.765,60
$
$
$
$
$
864,84 $
4.900,76 $
1.078,17 $
3.822,59 $
MES 11
MES 12
38.345,38 $
20.206,59 $
18.138,78 $
17.464,26 $
674,53 $
28.759,03
15.694,48
13.064,55
17.464,26
(4.399,71)
101,18
573,35
126,14
447,21
$
(659,96)
$ (3.739,75)
$
(822,75)
$ (2.917,01)
181
182
10.6
AO 1
AO 2
34.998,98
34.998,98
29.614,11
29.614,11
27.149,81
27.149,81
AO 3
AO 4
AO 5
122.806,99
122.806,99
222.258,76
222.258,76
325.176,97
325.176,97
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
136.753,52
114.562,79
90.048,39
62.967,01
33.049,87
136.753,52
114.562,79
90.048,39
62.967,01
33.049,87
45.000,00
45.000,00
3.330,28
48.330,28
164.585,83
45.000,00
10.137,49
55.137,49
150.338,72
45.000,00
83.701,14
128.701,14
234.213,08
45.000,00
162.491,60
207.491,60
323.135,24
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
140.943,00
140.943,00
5.811,54
5.811,54
181.753,52
45.000,00
181.753,52
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
164.585,83
140.943,00
21.241,02
119.701,98
5.811,54
2.324,62
3.486,92
150.338,72
140.943,00
31.861,52
109.081,48
5.811,54
3.486,92
2.324,62
234.213,08
140.943,00
41.228,82
99.714,18
5.811,54
4.649,23
1.162,31
323.135,24
140.943,00
50.596,12
90.346,88
5.811,54
5.811,54
415.523,85
939,31
753,46
2.859,29
2.293,55
23.608,01
18.936,91
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45.000,00
245.657,31
290.657,31
415.523,85
181
183
- 101.754,54
- 101.754,54
140.943,00
140.943,00
5.811,54
5.811,54
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
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119.599,35
350.270,35
350.270,35
433.247,33
433.247,33
AO 4
AO 5
515.283,88
515.283,88
598.929,17
598.929,17
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
254.571,07
140.943,00
21.241,02
119.701,98
5.811,54
2.324,62
3.486,92
473.459,26
140.943,00
31.861,52
109.081,48
5.811,54
3.486,92
2.324,62
544.653,42
140.943,00
41.228,82
99.714,18
5.811,54
4.649,23
1.162,31
616.160,36
140.943,00
50.596,12
90.346,88
5.811,54
5.811,54
689.276,05
39.189,79
31.435,66
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120.479,62
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168.383,20
192.481,04
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45.000,00
138.945,62
183.945,62
254.571,07
45.000,00
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45.000,00
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45.000,00
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45.000,00
427.155,02
472.155,02
689.276,05
181
184
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
MES 0
MES 1
MES 2
34.998,98
34.998,98
21.043,34
21.043,34
7.087,70
7.087,70
140.943,00
755,93
755,93
493,25
493,25
798,87
798,87
7.173,57
7.173,57
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
15.512,83
15.512,83
24.428,82
24.428,82
33.344,81
33.344,81
36.286,42
36.286,42
35.037,24
35.037,24
28.713,82
28.713,82
140.943,00
885,04
140.057,96
5.811,54
96,86
5.714,68
166.815,98
140.943,00
1.770,08
139.172,92
5.811,54
193,72
5.617,82
151.878,44
140.943,00
2.655,13
138.287,87
5.811,54
290,58
5.520,96
144.564,77
140.943,00
3.540,17
137.402,83
5.811,54
387,44
5.424,10
142.333,69
140.943,00
4.425,21
136.517,79
5.811,54
484,30
5.327,25
142.643,90
140.943,00
5.310,25
135.632,75
5.811,54
581,15
5.230,39
148.036,70
140.943,00
6.195,30
134.747,70
5.811,54
678,01
5.133,53
155.394,06
- 2.463,08
- 1.975,73
- 4.923,41
- 3.949,26
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- 2.052,62
8.872,66
- 10.732,27
- 10.874,00
- 10.154,23
134.987,53
134.987,53
133.206,82
133.206,82
131.411,27
131.411,27
129.600,75
129.600,75
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127.775,15
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125.934,33
45.000,00
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45.000,00
- 17.455,72
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45.000,00
- 21.114,23
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- 21.393,06
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45.000,00
- 19.977,02
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45.000,00
- 15.181,13
29.818,87
148.036,70
140.943,00
5.811,54
5.811,54
181.753,52
136.753,52
136.753,52
45.000,00
45.000,00
181.753,52
4.438,81
7.716,50
4.611,55
140.943,00
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5.811,54
774,87
5.036,67
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124.078,18
45.000,00
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155.394,06
140.943,00
7.965,38
132.977,62
5.811,54
871,73
4.939,81
171.262,24
140.943,00
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132.092,58
5.811,54
968,59
4.842,95
173.221,94
140.943,00
9.735,47
131.207,53
5.811,54
1.065,45
4.746,09
170.990,86
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
163.685,55
725,26
581,76
1.111,32
891,44
1.833,64
1.470,83
1.775,24
1.423,99
770,96
618,41
1.307,02
2.002,76
3.304,47
3.199,24
1.389,37
122.206,55
122.206,55
120.319,33
120.319,33
118.416,39
118.416,39
116.497,58
116.497,58
114.562,79
114.562,79
45.000,00
2.571,38
42.428,62
163.328,15
45.000,00
3.940,15
48.940,15
171.262,24
45.000,00
6.501,08
51.501,08
173.221,94
45.000,00
6.294,05
51.294,05
170.990,86
45.000,00
2.733,39
47.733,39
163.685,55
184
185
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
MES 0
MES 1
MES 2
- 101.754,54
- 101.754,54
- 112.804,57
- 112.804,57
- 123.854,61
- 123.854,61
- 127.280,77
- 127.280,77
- 125.624,34
- 125.624,34
- 121.426,62
- 121.426,62
- 112.146,31
- 112.146,31
- 100.901,44
- 100.901,44
140.943,00
140.943,00
885,04
140.057,96
5.811,54
96,86
5.714,68
32.968,06
140.943,00
1.770,08
139.172,92
5.811,54
193,72
5.617,82
20.936,13
140.943,00
2.655,13
138.287,87
5.811,54
290,58
5.520,96
16.528,07
140.943,00
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17.202,60
140.943,00
4.425,21
136.517,79
5.811,54
484,30
5.327,25
20.418,42
140.943,00
5.310,25
135.632,75
5.811,54
581,15
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140.943,00
6.195,30
134.747,70
5.811,54
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38.979,79
140.943,00
7.080,34
133.862,66
5.811,54
774,87
5.036,67
49.819,49
140.943,00
7.965,38
132.977,62
5.811,54
871,73
4.939,81
60.659,19
140.943,00
8.850,42
132.092,58
5.811,54
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140.943,00
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131.207,53
5.811,54
1.065,45
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140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
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140.943,00
5.811,54
5.811,54
45.000,00
MES 8
89.079,84
89.079,84
MES 9
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77.258,24
MES 10
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70.510,74
MES 11
68.854,31
68.854,31
MES 12
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72.272,11
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1.804,79
4.499,94
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45.000,00
- 15.954,35
29.045,65
20.936,13
45.000,00
- 18.876,89
26.123,11
16.528,07
45.000,00
- 18.429,68
26.570,32
17.202,60
45.000,00
- 16.297,59
28.702,41
20.418,42
45.000,00
- 10.795,75
34.204,25
28.716,82
45.000,00
3.991,40
41.008,60
38.979,79
45.000,00
3.195,32
48.195,32
49.819,49
45.000,00
10.382,04
55.382,04
60.659,19
45.000,00
14.204,63
59.204,63
66.424,79
45.000,00
14.651,85
59.651,85
67.099,32
45.000,00
11.734,84
56.734,84
62.699,61
185
186
10.7
Utilidad Neta
Actividades Operacionales
+ Depreciacin
+ Amortizacin
+ CxP SRI
+ CxP 15% PT
TOTAL ACTIVIDADES OPERACIONALES
Actividades de Inversin
(-) Adquisicin Activos tangibles
(-) Adquisicin Activos intangibles
TOTAL ACTIVIDADES INVERSIN
Actividades de Financiamiento
+ Deuda Largo Plazo
- Pago de dividendos
+ Capital
TOTAL ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO
VARIACIN NETA EN EFECTIVO
-140.943,00
- 5.811,54
-146.754,54
136.753,52
45.000,00
181.753,52
34.998,98
10.620,51
1.162,31
1.919,98
1.540,09
15.242,89
10.620,51
1.162,31
20.748,72
16.643,36
49.174,90
AO 4
78.790,46
AO 5
83.165,71
9.367,30
1.162,31
22.222,95
17.825,90
50.578,46
9.367,30
1.162,31
23.456,99
18.815,77
52.802,37
- 22.190,74
- 24.514,40
- 27.081,38
- 29.917,15
- 33.049,87
- 22.190,74
- 24.514,40
5.384,87
- 27.081,38
- 29.917,15
- 33.049,87
2.464,30
95.657,18
99.451,77
102.918,21
34.998,98
29.614,11
27.149,81
122.806,99
222.258,76
29.614,11
27.149,81
122.806,99
222.258,76
325.176,97
AO 4
82.072,41
AO 5
84.370,66
Utilidad Neta
Actividades Operacionales
+ Depreciacin
+ Amortizacin
+ CxP SRI
+ CxP 15% PT
TOTAL ACTIVIDADES OPERACIONALES
Actividades de Inversin
(-) Adquisicin Activos tangibles
(-) Adquisicin Activos intangibles
TOTAL ACTIVIDADES INVERSIN
Actividades de Financiamiento
+ Deuda Largo Plazo
- Pago de dividendos
+ Capital
TOTAL ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO
VARIACIN NETA EN EFECTIVO
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERODO
10.620,51
1.162,31
3.309,83
2.654,94
17.747,58
10.620,51
1.162,31
3.855,97
3.093,03
18.731,82
10.620,51
1.162,31
22.204,69
17.811,25
51.798,76
9.367,30
1.162,31
23.148,63
18.568,42
52.246,66
9.367,30
1.162,31
23.796,85
19.088,39
53.414,85
29.482,43
-101.754,54
- 72.272,11
32.403,00
- 72.272,11
- 39.869,12
130.524,48
- 39.869,12
90.655,36
134.319,07
90.655,36
224.974,43
137.785,51
224.974,43
362.759,94
-140.943,00
- 5.811,54
-146.754,54
45.000,00
45.000,00
-101.754,54
- 101.754,54
185
187
Tabla 70. Estado de Flujos de Efectivo proyeccin mensual, escenario normal para el inversionista (ao 1)
MES 0
Utilidad Neta
Actividades Operacionales
+ Depreciacin
+ Amortizacin
+ CxP SRI
+ CxP 15% PT
TOTAL ACTIVIDADES OPERACIONALES
Actividades de Inversin
(-) Adquisicin Activos tangibles
- 140.943,00
(-) Adquisicin Activos intangibles
- 5.811,54
TOTAL ACTIVIDADES INVERSIN
- 146.754,54
Actividades de Financiamiento
+ Deuda Largo Plazo
136.753,52
- Pago de dividendos
+ Capital
45.000,00
TOTAL ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO
181.753,52
VARIACIN NETA EN EFECTIVO
34.998,98
34.998,98
MES 1
8.732,74
885,04
96,86
2.463,08
1.975,73
3.456,91
MES 2
8.722,98
885,04
96,86
2.460,33
1.973,52
3.451,95
1.766,00
MES 7
6.108,56
MES 8
6.501,19
MES 9
6.511,53
MES 10
3.157,83
885,04
96,86
1.031,89
827,72
877,70
885,04
96,86
1.722,93
1.382,03
4.086,86
885,04
96,86
1.833,67
1.470,86
4.286,43
885,04
96,86
1.836,59
1.473,20
4.291,68
885,04
96,86
890,67
714,44
2.587,01
1.780,71
1.795,55
885,04
96,86
78,65
63,08
840,17
1.766,00
1.780,71
1.795,55
1.810,51
13.955,64
13.955,64
6.331,76
1.249,18
21.043,34
7.087,70
21.043,34
7.087,70
755,93
755,93
-
493,25
885,04
96,86
1.352,69
1.085,04
3.419,63
1.810,51
34.998,98
885,04
96,86
399,40
320,37
1.701,67
1.825,60
1.825,60
1.840,82
1.840,82
1.856,16
1.856,16
1.871,62
1.871,62
1.887,22
1.887,22
1.902,95
MES 11
207,04
885,04
96,86
58,40
46,84
876,66
MES 12
3.560,65
885,04
96,86
1.004,29
805,58
827,96
1.918,81
1.934,80
1.902,95
1.918,81
1.934,80
6.374,70
8.339,26
8.915,99
8.915,99
3.841,89
1.249,18
6.323,41
493,25
798,87
7.173,57
15.512,83
24.428,82
33.344,81
37.186,70
35.937,52
798,87
7.173,57
15.512,83
24.428,82
33.344,81
37.186,70
35.937,52
29.614,11
1.292,11
-
187
188
Tabla 71. Estado de Flujos de Efectivo proyeccin mensual, escenario normal del proyecto (ao 1)
MES 0
Utilidad Neta
Actividades Operacionales
+ Depreciacin
+ Amortizacin
+ CxP SRI
+ CxP 15% PT
TOTAL ACTIVIDADES OPERACIONALES
Actividades de Inversin
(-) Adquisicin Activos tangibles
(-) Adquisicin Activos intangibles
TOTAL ACTIVIDADES INVERSIN
Actividades de Financiamiento
+ Deuda Largo Plazo
- Pago de dividendos
+ Capital
TOTAL ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO
VARIACIN NETA EN EFECTIVO
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERODO
MES 1
7.977,17
885,04
96,86
2.249,97
1.804,79
3.072,86
MES 2
7.977,17
885,04
96,86
2.249,97
1.804,79
3.072,86
MES 7
6.804,35
MES 8
7.186,72
MES 9
7.186,72
MES 10
3.822,59
MES 11
447,21
MES 12
2.917,01
885,04
96,86
824,31
661,21
503,61
885,04
96,86
126,14
101,18
1.209,22
885,04
96,86
601,36
482,37
2.065,63
885,04
96,86
1.551,80
1.244,76
3.778,46
885,04
96,86
1.919,18
1.539,45
4.440,52
885,04
96,86
2.027,02
1.625,95
4.634,88
885,04
96,86
2.027,02
1.625,95
4.634,88
885,04
96,86
1.078,17
864,84
2.924,91
885,04
96,86
126,14
101,18
1.209,22
885,04
96,86
822,75
659,96
500,80
- 3.426,16
- 123.854,61
- 127.280,77
1.656,43
- 127.280,77
- 125.624,34
4.197,72
- 125.624,34
- 121.426,62
9.280,31
- 121.426,62
- 112.146,31
11.244,87
- 112.146,31
- 100.901,44
11.821,60
- 100.901,44
89.079,84
11.821,60
89.079,84
77.258,24
6.747,50
77.258,24
70.510,74
1.656,43
70.510,74
68.854,31
3.417,81
68.854,31
72.272,11
- 140.943,00
- 5.811,54
- 146.754,54
45.000,00
45.000,00
- 101.754,54
-
101.754,54
- 11.050,03
- 101.754,54
- 112.804,57
- 11.050,03
- 112.804,57
- 123.854,61
188
189
10.8
Punto de equilibrio
EN DLARES
$ 468.723,51
$ 486.295,94
$ 223.947,10
$ 223.493,11
$ 226.299,78
EN UNIDADES
447.933
451.520
100.045
95.426
92.446
$ 500.000
000
$ 450.000
0
DLARES
0
$ 400.000
$ 350.000
0
(CV)
$ 300.000
0
$ 250.000
0
(CF)
$ 200.000
000
200.000
250.000
350.000
400.000
450.000
500.000
188
190
10.9
188
191
10.9.2 Escenarios
Para tener una idea ms acertada del futuro de este plan de negocios, se
analiza su rentabilidad bruta y operativa as como sus flujos de efectivos y
balances en tres escenarios esperados: normal, optimista y pesimista.
A dems de la sensibilidad de la demanda los escenarios se ven afectados por
un porcentaje de inflacin del 2,73% anual que corresponde a la inflacin
promedio del ao 2013; un porcentaje de +- 6% sobre el precio de la materia
prima directa Maca, correspondiente a la variacin del precio de Maca en Per
para del ao 2013
2009
2010
2011
2012
2013
1,66
1,1
1,68
0,96
1,78
0,23
4,1
11,51
1,44
2
1,96
1,94
1,26
2,38
1,01
4,07
14,62
1,83
0,21
12%
3
2
1,93
1,67
2,06
2,71
4,45
17,82
2,23
0,18
8%
2,5
2,11
2,1
1,88
3,58
2,5
2,46
17,13
2,14
-0,04
-2%
2,3
2,67
1,99
2,06
1,93
1,86
2,44
15,25
1,91
-0,12
-6%
188
192
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
(AC)
(PC)
RAZN CORRIENTE = AC / PC
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
PARA EL INVERSIONISTA
AO 1
AO 2
29614,11
27149,81
1692,77
5152,84
17,49
(AC)
(PC)
RAZN CORRIENTE = AC / PC
5,27
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
-72272,11
-39869,12
5964,77
12913,77
-12,12
-3,09
AO 3
122806,99
42544,92
AO 4
222258,76
82593,77
AO 5
325176,97
124866,54
2,89
2,69
2,60
AO 3
90655,36
52929,71
AO 4
224974,43
94646,76
AO 5
362759,94
137532,00
1,71
2,38
2,64
La rentabilidad sobre ventas ROS, para los 2 primeros aos es muy baja, pero
a medida que aumentan las ventas est rentabilidad crece.
188
193
(VPI)
(UO)
(AT)
(UN)
(PT)
(VN)
ROI = UN/VPI
2%
4%
AO 3
181753,52
118741,66
234213,08
73563,65
128701,14
538560,79
AO 4
181753,52
123789,46
323135,24
78790,46
207491,60
570874,44
AO 5
181753,52
127255,90
415523,85
83165,71
290657,31
605126,91
40%
43%
46%
ROA = UO/AT
11%
14%
51%
38%
31%
7%
12%
57%
38%
29%
1%
1%
14%
14%
14%
ROS = UN/VN
PARA EL PROYECTO
RETORNO SOBRE LA INVERSIN
ROI = UN/VPI
6%
8%
43%
45%
46%
ROA = UO/AT
28%
25%
59%
38%
28%
21%
19%
53%
35%
27%
2%
3%
15%
14%
14%
ROS = UN/VN
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
PATRIMONIO
(PC)
(AT)
(PT)
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVOS
PT/AT
0,29
ENDEUDAMIENTO DE APALANCADO
PC/PT
0,04
AO 3
42544,92
234213,08
128701,14
AO 4
82593,77
323135,24
207491,60
AO 5
124866,54
415523,85
290657,31
0,37
0,55
0,64
0,70
0,09
0,33
0,40
0,43
AO 3
52929,71
202061,45
149131,74
AO 4
94646,76
325850,91
231204,16
AO 5
137532,00
453106,82
315574,82
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
5964,77
12913,77
62699,61
83319,79
56734,84
70406,02
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
PATRIMONIO
(PC)
(AT)
(PT)
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVOS
PT/AT
0,90
0,85
0,74
0,71
0,70
ENDEUDAMIENTO DE APALANCADO
PC/PT
0,11
0,18
0,35
0,41
0,44
188
194
10.10 Valuacin
Para la valuacin de este plan de negocio se han analizados los 3 escenarios
anteriormente mencionados.
10.10.1
Para obtener el valor actual neto de la Inversin, es necesario obtener una tasa
de descuento la cual es del 18,15%.
Re=Rf+B*(Rm-Rf)
Tasa libre de riesgo
Rendimiento del mercado
Beta del mercado
Tasa de Descuento
(RF)
(RM)
(B)
(Re)
5,30%
BCE
0,11
BCE
1,24
DAMODARAN
18,15%
VAN
NORMAL
$ 65.299,82
OPTIMISTA
$ 144.691,21
PESIMISTA
$ 24.295,70
PESIMISTA
-$ 12.619
188
195
11.1
Financiamiento Deseado
$ 140.943,00
ACTIVOS INTANGIBLES
$ 5.811,54
$ 34.998,98
$ 181.753,52
11.2
188
196
11.3 Capitalizacin
Los socios son los dueos, accionistas y fundadores de la empresa.
Como se especific en la tabla 14 del captulo 2; hay tres socios dueos y
fundadores de Katermac; el socio mayoritario con el 67% de acciones por
aportar $30.000 al capital, y dos socios minoritarios aportando $10.000 (22%
de las acciones) y $5.000 que equivale al 11% sobre el total de acciones.
11.4
Uso de Fondos
VALOR
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS AJENOS
VALOR
MAQUINARIA
27.849,00
20%
5.569,80
80%
22.279,20
VEHCULOS
16.490,00
30%
4.947,00
70%
11.543,00
EDIFICIOS
90.000,00
25%
22.500,00
75%
67.500,00
2.844,00
25%
711,00
75%
2.133,00
EQUIPO DE COMPUTACIN
3.760,00
20%
752,00
80%
3.008,00
INVENTARIOS
14.696,87
20%
2.939,37
80%
11.757,50
CAPITAL DE TRABAJO
20.302,11
23%
4.628,88
77%
15.671,20
3.800,00
30%
1.140,00
70%
2.660,00
642,46
90%
578,21
10%
64,25
1.369,08
90%
1.232,25
10%
136,91
24,76%
45.000,00
75,24%
SISTEMAS Y SOFTWARE
REGISTROS Y PATENTES DE MARCA
GASTOS DE CONSTITUCIN
TOTAL 181.753,52
11.5
VALOR
136.753,52
NORMAL
44,64%
OPTIMISTA
85,01%
PESIMISTA
27,32%
TIR
PESIMISTA
15,99%
188
197
12.1
Conclusiones
188
198
188
199
12.2
Recomendaciones
Se debe tener muy en cuenta los precios de las meteras primas; ya que el
sector de alimentos y bebidas es muy susceptible a inflacin.
Velar por las buenas relaciones con los proveedores, para tener materias
primas a tiempo y alcanzar polticas de crdito.
188
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188
206
ANEXOS
188
2008
5.537.442
8.928.498
8.464.608
459.035
2009
2010
2011
2012
(p)
(p)
(prev)
5.806.603
6.426.702
7.189.328
7.626.755
506.464
7.876.036 10.527.207 10.830.186
8.544.267
8.911.242
9.822.454 10.724.077
492.908
563.403
651.421
787.314
7,4%
14,3%
15,6%
20,9%
14,5%
632.532
5.394.324
6.742.797
947.086
4.945.988
1.441.430
3.642.474
3.528.729
3.162.096
1.564.856
201.269
4.416.773
2.211.733
61.762.635
449.366
271.732
557.021
609.153
5.632.089
6.027.702
7.742.821
8.774.660
6.489.561
7.489.777
8.607.501
8.690.340
1.060.615
1.189.276
1.407.455
1.647.349
5.285.692
5.409.360
5.918.237
6.456.814
1.556.964
1.714.191
2.040.673
2.268.943
3.779.261
4.180.304
4.515.746
4.992.835
3.835.936
4.133.334
4.789.698
5.838.594
3.678.132
3.908.151
4.203.808
4.938.328
1.678.691
1.785.103
1.953.980
2.290.377
223.564
251.074
257.076
276.264
4.688.954
4.970.245
5.314.952
5.824.762
3.238.268
3.312.264
3.341.444
4.376.796
61.550.427 67.856.493 78.189.401 86.166.235
-0,34%
10,25%
15,23%
10,20%
8,8%
Adaptado de: Banco Central del Ecuador. Nota: el informe del ao 2013.
188
Manufactura
(excepto
refinacin de
petrleo)
TOTAL VAB
OTROS
ELEMENTOS
DEL PIB
TOTAL PIB
Trimestres
2008.I
2008.II
2008.III
2008.IV
2008
1.723.288
1.851.774
1.941.296
1.931.028
7.447.386
14.031.727
15.212.371
15.800.382
14.506.422
59.550.902
474.144
576.552
413.083
747.954
2.211.733
14.505.871
15.788.923
16.213.465
15.254.376
61.762.635
2009
1.920.159
1.916.274
1.919.863
1.942.892
7.699.188
14.097.256
14.665.256
14.969.574
15.281.189
59.013.275
924.747
923.613
810.403
847.648
3.506.411
15.022.003
15.588.869
15.779.977
16.128.837
62.519.686
2010
2.025.651
2.130.631
2.182.623
2.262.792
8.601.697
16.074.800
16.360.554
16.607.958
17.456.148
66.499.460
687.828
710.241
821.400
836.438
3.055.907
16.762.628
17.070.795
17.429.358
18.292.586
69.555.367
2011
2.339.372
2.411.622
2.440.373
2.462.742
9.654.109
18.196.865
18.966.305
19.274.485
19.924.998
76.362.653
974.877
746.431
853.243
842.620
3.417.171
19.171.742
19.712.736
20.127.728
20.767.618
79.779.824
2012
2.530.444
2.605.582
2.626.370
2.657.796
10.420.192
20.646.178
20.908.528
21.008.254
21.099.882
83.662.842
1.036.221
860.087
988.802
954.413
3.839.523
21.682.399
21.768.615
21.997.056
22.054.295
87.502.365
2.695.086
2.753.349
2.809.981
2.064.604
21.792.750
21.904.103
22.355.296
985.346
1.048.371
1.090.323
22.778.096
22.952.474
23.445.619
2009.I
2009.II
2009.III
2009.IV
2010.I
2010.II
2010.III
2010.IV
2011.I
2011.II
2011.III
2011.IV
2012.I
2012.II
2012.III
2012.IV
2013.I
2013.II
2013.III
PROYECCION IIII
2013,0
10.323.020,0
Adaptado de: Banco Central del Ecuador. Nota: el informe del ao 2013, se publicaran en Junio
de 2014; con proyeccin del PIB 4Q 2013.
188
SUBNDICE
AMBIENTE
NRI
SUBNDICE
DISPOSICIN
SUBNDICE
USO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
4
3
2
14
6
19
10
5
27
3
1
2
5
8
20
7
9
15
17
3
4
6
15
5
11
2
7
14
1
38
39
43
45
46
56
58
60
78
79
80
92
94
96
103
108
119
127
128
135
31
33
39
55
67
66
80
48
69
92
76
79
93
100
108
117
128
122
116
136
44
47
65
48
25
59
51
61
100
83
112
101
109
98
110
113
120
132
136
134
41
40
45
44
58
52
51
68
64
70
81
89
78
85
93
98
102
127
119
114
188
SERVICIO / ANALTICO
Calcio
manganeso
potasio
sodio
zinc
Protenas
Grasas (lpidos)
Fibra
Carbohidratos
Esteroles
Caloras
Vitaminas
MACA EN POLVO DCMU2692
NIACIN
RESULTADO
22
0,083
201
1,7
0,365
1200
218
875
6,9
7
355
B2 0,037
B6 0,11
C 0,0269
0,565
Amino Acidos
Alanina 62
Arginina 98,7
Acido asprtico 90,6
Acido glutmico 154,7
Glicina 66,5
Histidina 40,7
Ho-proline 23,04
Isoleucina 43,8
Leucine 91
UNIDADES
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
Kcal / 100g
MTODO
ABSORCIN ATMICA
AOAC 2001.11
PEE-LASA-FQ-10b AOAC
ICC #113
FAO
VELP SCIENTIFIC SER 148
FAO
mg
mg
mg
mg
HPLC
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
PEE-LASA-FQ-47
AOAC 996.06;163.22
CROMATOGRAFA DE GASES
188
CANTIDAD
Caloras
90
Agua
75.1 g
Carbohidratos
21.2 g
Grasas
0.7 g
Protenas
2.2 g
Fibra
0.4 g
Cenizas
0.8 g
Calcio
13 mg
Fsforo
64 mg
Hierro
1.6 mg
Tiamina
0.01 mg
Riboflavina
0.13 mg
Niacina
1.5 mg
cido ascrbico
30 mg
Fuente:
Tomado de:
http://www.fao.org/inpho_archive/content/documents/vlibrary/ae620s/pfrescos/MARACUYA.HT
M
Tomado de:
Tomado de: Aguirre, Sanchez (2011): Plan de Negocios para la Comercializacion de bebidas
naturales. Universidad Salesiana. Guayaquil-Ecuador.
188
Grasas: se la debe consumir en pocas cantidades, pero en el caso de la Maca este tipo de
lpido es una grasa no saturada por lo tanto no es perjudicial a la salud. La grasa es una
fuente de energa y ayuda al cuerpo a absorber vitaminas (MedLine Plus, 2012).
Caloras: Son una fuente imprescindible para el buen funcionamiento del organismo,
adems, son los principales constructores del crecimiento celular (Cuidado de la Salud
2011).
Vitamina B2: mejora la visin, la apariencia de la piel, uas y cabello adems que de ser
excelente para prevenir afeccin en las vas respiratorias y mantiene al organismo en
armona con el sistema nerviosa. Sus principales beneficios: interviene en la regeneracin
de los tejidos oculares y drmicos, mantiene en buen estado las membranas y
mucosas del aparato respiratorio, conserva el buen estado de las clulas del sistema
nervioso (RD Nattural, 2013).
Melanina: Es usado como fuente de energa para msculos, cerebro y sistema nervioso, su
dficit afecta a la prstata, a la glucosa y al sistema nervioso
188
estudiante
empleado ( trabaja)
ama de casa
estudia y trabaja
trabaja y es ama de casa
estudia y es ama de casa
estudia, trabaja y es ama de casa
a)
b)
d)
e)
f)
g)
3. nivel de ingresos
a) $340- $600
b) $600- $860
d) $860- $1120
e) $1120- $1380
f) $1380- $1640
g) ms de $1640
6. Por favor enumere en orden de importancia , siendo 1 el ms importante y 4 el menos importante: Qu es lo mas
importante para usted al momento de elegir una bebida embotellada?
a) presentacin, imagen y sabor
b) precio
c) beneficios de salud y bienestar
e) marca
7. Por favor elija 3 de sus bebidas embotelladas que sean de su preferencia y consumo frecuente.
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
gaseosas
jugos
te
maltas
8.Qu tipo de botella prefiere para su bebida segn sus gustos y comodidad?
a) botella plstica Biodegradable
c) botella de vidrio
b) tetra pack
d) lata
9. Qu lugar prefiere para adquirir una bebida embotellada?. Elegir 3 opciones.
a) tiendas de barrios
d) bar o cafeteras
b) supermercados
e) tiendas de autoservicio
c) tiendas naturistas
f) maquinas dispensadoras
g) farmacias
188
15. Qu precio pagara por una bebida embotella o envasada de 500 ml, con mltiples beneficios para la salud?
a) entre $0.50 a $0.75
b) entre $0.75 a $1.00
c) entre $1.00 a $1.25
d) entre $1.25 a $1.50
e) entre $1.50 a $2.00
16. Conoce de alguna bebida o producto que le brinde los siguientes beneficios: que le de energa, hidratacin, le ayude a
mejorar el stress, le ayude a disminuir el debilitamiento mental y fsico, y sea excelente para resolver problemas relacionados
con el sistema endcrino y hormonal en las mujeres como mejorar la fertilidad, reducir los sistemas de la menopausia, clicos
menstruales e inflamaciones; adems que sea natural?
si
no
por favor nombrarlos
17. Estara Dispuesta a probar una nueva bebida natural en base a maca energtica que cuente con todos los permiso y registros
sanitarios?
si
no
tal vez
e-encuesta: http://www.e-encuesta.com/answer?testId=/U5B6mize40=
188
Re pe ticione s
11
171
102
65
35
0
384
Porce nta je
2,9%
44,5%
26,6%
16,9%
9,1%
0,0%
1
2 - Ocupa cin:
Re pe ticione s
estudiante
75
empleado (trabaja)
84
ama de casa
32
estudia y trabaja
88
trabaja y es ama de casa
51
estudia y es ama de casa
9
estudia, trabaja y es ama de casa
45
Total
384
Porce nta je
19,5%
21,9%
8,3%
22,9%
13,3%
2,3%
11,7%
1
Re pe ticione s
88
92
76
39
43
46
384
Porce nta je
22,9%
24,0%
19,8%
10,2%
11,2%
12,0%
1
4 - Nivel de Instruccion
primaria
bachiller
pregrado
posgrado
Total
Repeticiones
12
54
245
73
384
Porcentaje
3,1%
14,1%
63,8%
19,0%
1
5 - cules son sus Hobbies o pasatiempos favoritos? puede elegir varias opciones.
hacer ejercicio
acudir a actividades culturales
realizar actividades intelectuales
ir de compras
diversion nocturna
pasar tiempo con la familia
Total
Repeticiones
192
131
104
112
168
347
1054
Porcentaje
18,2%
12,4%
9,9%
10,6%
15,9%
32,9%
1
188
7 - Por favor elija 3 de sus bebidas embotelladas que sean de su preferencia y consumo
frecuente.
agua natural (sin gas)
agua minaral (con gas)
agua saborizada
caf
gaseosa
jugo
te
malta
Total
Repeticiones
322
78
54
46
104
319
220
9
1152
Porcentaje
28,0%
6,8%
4,7%
4,0%
9,0%
27,7%
19,1%
0,8%
100,0%
Porcentaje
56,5%
25,5%
11,2%
6,8%
1
FRUTA
maracuy
mango
Araz
naranja
pitahaya
frutilla
kiwi
naranjilla
babaco
coco
limn
guanbana
granadilla
chirimoya
sandia
mora
mandarina
tuna
mamey
REPETICIONES
56
47
34
25
16
15
13
12
12
10
9
9
9
9
8
8
8
7
7
PORCENTAJES
FRUTA
REPETICIONES
PORCENTAJES
6
6
6
5
5
5
1,56
3,91
pia
noni
capul
uva
durazno
pera
3,39
tomate de rbol
1,30
3,13
meln
manzana
mango con sal
fruta china
papaya
achotillo
grosella
lima limn
guineo
arndano
nectarina
TOTAL
4
4
3
3
3
3
3
3
2
2
2
1,04
14,58
12,24
8,85
6,51
4,17
3,13
2,60
2,34
2,34
2,34
2,34
2,08
2,08
2,08
1,82
1,82
384
1,56
1,56
1,30
1,30
1,30
1,04
0,78
0,78
0,78
0,78
0,78
0,78
0,52
0,52
0,52
100,00
188
como clicos,
9,9%
14,3%
27,9%
31,5%
16,4%
7,6%
18,8%
35,9%
23,4%
14,3%
5,5%
12,2%
23,7%
28,4%
30,2%
24,7%
41,1%
13,3%
10,4%
10,4%
Porcentaje
212
55,2%
75
19,5%
52
13,5%
45
11,7%
384
que sea energetico; ayudando a mejorar el debilitamiento mental y fsico
1
72
18,8%
2
179
46,6%
3
102
26,6%
4
31
8,1%
384
que ayude a mejorar el sistema hormonal y endcrino
1
39
10,2%
2
61
15,9%
3
179
46,6%
4
105
27,3%
384
que sea bajo en calorias
1
77
20,1%
2
72
18,8%
3
58
15,1%
4
177
46,1%
Total
384
14 - Ha escuchado hablar sobre la maca?
Repeticiones
no
373
si
11
qu es lo que ha escuchado?
Total
11
Porcentaje
3390,9%
100,0%
188
Descripcin
AFIRMATIVA
ERRNEA
NIVEL DE
CONOCIMIENTO
REPETICION
Que es un buen producto para vitalizar pero que en el pas no es muy consumido.
20%
es una planta del Per que tiene muchos beneficios como por ejemplo para la anemia,
desordenes menstruales, menopausia, esterilidad (y otros desordenes reproductivos y
sexuales.
60%
40%
40%
ginseng peruano
40%
30%
45%
Es un producto natural que sirve como energizante mental y fsico. Es un tubrculo peruano
que ayuda en problemas de fertilidad tanto en hombres como en mujeres.
90%
10%
20%
0%
Es un cereal
16. Estara Dispuesta a probar una nueva bebida natural en base a maca
energtica que cuente con todos los permiso y registros sanitarios?
Repeticiones
Porcentaje
si
no
Tal vez
Total
240
51
93
384
62,5%
13,3%
24,2%
1
17 - Conoce de alguna bebida o producto que le brinde los siguientes beneficios: que le de
energa, hidratacin, le ayude a mejorar el stress, le ayude a disminuir el debilitamiento mental y
fsico, y sea excelente para resolver problemas relacionados con el sistema endcrino y hormonal
en las mujeres como mejorar la fertilidad, reducir los sistemas de la menopausia, clicos
menstruales e inflamaciones; adems que sea natural?
no
si, Por favor nombrar las marcas
Repeticiones
301
83
Total
Porcentaje
78,4%
21,6%
384
NOMBRE
V220
REPETICIONES
16
DULCAMARA
PHARMATON
PASTILLAS
GATORADE
POW ERADE
OMNILIFE
FUXION
NO RECUERDA EL NOMBRE PERO "SI EXITEN"
TOTAL
9
42
6
83
188
retroalimentar sus respuestas por favor hablar en voz alta y respetar la palabra de turno de
cada uno de los presentes.
2. Introduccin
-
Nombre
Estado civil
Edad
Hobbies / PASATIEMPOS
cules son los principales malestares que tienen, al momento de realizar sus actividades
cotidianas; Cansancio, sueo, stress, dolor de cabeza.?
en qu grado son estos malestares, es decir son intolerables o tolerables, son muy
fuertes .?
cmo combate estos malestares presentes en sus actividades diarias, da algn paseo,
toma algn medicamento o suplemente, toma alguna bebida especifica?
en referencia a las alteraciones que tiene en su ciclo menstrual, cmo combate estos
sntomas?
188
cree que en el mercado haya algn producto que le ayude a mejorar estos malestares
cotidianos y los malestares que surgen en su ciclo menstrual?
Cules son?
Cul es la bebida de su preferencia, jugo, te, agua natural, agua con gas, agua
saborizada, nctar, leche, caf yogurt?
5. Gustos y Preferencias
-
para usted que es lo ms importante al momento de elegir una bebida: valor nutricional,
sabor, precio, cantidad, presentacin, marca, que sea bajo en caloras, lugar en dnde
comprar?
Qu tipo de botella se adapta a su comodidad y estilo de vida; plstica, lata, tetra pack,
vidrio?
Cul es su fruta extica ecuatoriana favorita, le gustara que haya una bebida de esta?
6. Competencia y Sustitutos
-
por qu consume esta marca; que la motiva a consumir esta bebida embotellada?
si en el lugar de compra no hay esta bebida usted, busca otra similar o busca otro lugar
en donde comprar?
Por favor llenar la tabla 1 con el nombre del primer producto que se le venga en mente,
segn cada descripcin.
188
Presentacin de La maca
Presentacin del prototipo de botella, solicitar que escriban qu color les gustara que
tuviera, nombre de la bebida, diseo.
8. Intencin de compra
-
Si en el mercado hubiera una bebida lista para tomar de maca usted estara dispuesta a
consumirla?
9. Cierre
Muchas gracias por su ayuda, toda la informacin proporcionada es de vital importancia.
188
188
Patricia Murriagui
OCUPACIN:
Docente
Universidad
Central
del
Ecuador,
Master Qumica-Biloga
EDAD:
49 aos
del
entrevistador
entrevistado.
En
qu
consiste
su
composicin
qumica?
Generalidades.
NOMBRE:
Lenin Jara
OCUPACIN:
PROFESIN:
Ingeniero
en
Alimentos
de
la
Universidad
Tecnolgica Equinoccial.
EDAD:
25 aos
188
Cul es la diferencia entre Maca pulverizada sin coccin, Maca en polvo Gelatinizada
mediante extrusin y extracto atomizado de maca?
Qu tipo de materia prima es la correcta para ser usada en las bebidas: Maca pulverizada
sin coccin, Maca en polvo Gelatinizada mediante extrusin en o extracto atomizado de
maca; para jugos y t.?
Qu es lo ms importante a considerar dentro del proceso de elaboracin de bebidas?
Cules son los pasos para elaborar jugo de fruta en base a maca?
Cules son los pasos para elaborar t de fruta en base a maca?
Hay alguna diferencia dentro de los proceso por la variedad de sabores?
Qu componentes se necesita para elaborar jugos de fruta en base a maca?
Qu componentes se necesita para elaborar t de fruta en base a maca?
Cul sera el porcentaje o gramaje adecuado de maca y de cada uno de los componentes
de las bebidas, para tener el rendimiento ptimo y adecuado de los beneficios que se
pretende dar a los consumidores con las bebidas de maca?
Conoce sobre las regulaciones de calidad, permisos y requisitos que tiene la industria de
alimentos y bebidas en Ecuador, especialmente para etiquetado?
Cules son las aspectos ms importantes a considerar para la implementacin de una
planta que se encargue de elaborar bebidas?
Qu maquinarias se necesita para el funcionamiento?
Tiene alguna idea de cuntos metros cuadrados sern necesarios para la implementacin
de la planta?
Respecto al talento humano como puede ser conformado el departamento encargado de la
elaboracin de bebidas?
NOMBRE:
Carolina Peafiel
OCUPACIN:
PROFESIN:
EDAD:
25 aos
188
188
PACK EFECTO X
Flora Liv + BioProTect + Vita Energa + Vita EnergaXtraT
Efecto X es un pack de productos afines de la lnea FuXion para la Mujer cuyo consumo
combinado, bajo el esquema 1, 2, 3, produce un efecto sinrgico en tu cuerpo para que
obtengas la Salud Verdadera ms fcilmente.
FLORA LIV
Cultivos Probiticos + Fibra Prebitica + Extracto de Pulpa de Granadilla
Agradable bebida con sabor a granadilla (pulpa de granadilla). En cada toma hay ms de 10 mil
millones de bacterias probiticas que llegan vivas al intestino, donde activan las defensas
naturales del organismo, mejorando la respuesta del sistema inmunolgico.
LIQUID FIBRA
Fibra Prebitica + Vitaminas + Minerales
Refrescante bebida con sabor a limn, en base a fibra soluble que nutre la flora intestinal y
regula naturalmente el ritmo de las evacuaciones intestinales.
BIOPRO+TECT
Bio Protein con Colostrum + Bioferrn + Aminocidos + Calcio lcteo + DHA + ARA
Batido en base a BioProtein con Colostrum, nuestra formula patentada que combina
protenas naturales que actan como factores de proteccin, crecimiento y regeneracin
celular; ofreciendo 100% de valor biolgico. Enriquecido con Bioferrin, para reforzar la
respuesta inmunolgica del organismo.
VITAENERGIA
5 Aminocidos + 9 Vitaminas + 6 Minerales + 4 antioxidantes (Antocianina + Acai Berry +
Camu Camu + Lutena) + Fibra Prebitica
Bebida funcional multivitamnica, antioxidante y energtica con sabor a refresco de maz
morado.
Disipa la sensacin de fatiga y promueve la salud de los ojos y piel.
VITAENERGIA XTRA T
5 Aminocidos + 9 Vitaminas + 6 Minerales + 4 Antioxidantes (Antocianina + Acai Berry +
Camu Camu + Luteina) + T Verde (Tena)
Delicioso refresco funcional antioxidante, multivitamnico y energtico, con sabor a refresco de
maz morado que contribuye a elevar el nivel de energa y mantener la mente despierta.
Ayudando a eliminar la sensacin de fatiga. Contiene alto valor antioxidante, con lo que mejora
los procesos de regeneracin celular.
188
188
b) Fruta
Estimada Sra. Katherine Angueta
A continuacion el precio solicitado;
Maracuy (kilogramo)
araz (caja, 5 kl/cu)
mango TOMMY ATKINS (jaba, 50lb/cu)
flete (por viaje)
precio
0,45
3,1
11
10
Cantidad
1
1
1
1
sub total
iva 0%
total
Total
0,45
3,1
11
10
24,55
0
24,55
Atentamente
Andrs Jimenez
Plantaciones Jimenez
188
c) Botella, Tapas
PROFORMA N 194/14
KATHERINE ANGUETA
KATERMARAN
2233080
REFERENCIA
FECHA
CIUDAD
DESCRIPCIN
8 DE MAYO DE 2014
QUITO
CANTIDAD
679E
E679-N
T28NL
V/MILLAR
1
10.000
10.000
75
15
SUB TOTAL
IVA 12%
FLETE
TOTAL
V/UNITARIO
V TOTAL
3000
3.000,00
0,075
0,015
750
150
3000,09
360,01
0,00
3360,10
$ 3.900,00
$ 468,00
$ 0,00
$ 4.368,00
CANTIDAD PRECIO
Acido Citrico
Benzoato de Sodio
1kg
1kg
$
$
1,38
2,36
sub total
iva
total
TOTAL
$
$
1,38
2,36
$
$
$
3,74
0,45
4,19
Despacho
Pronto, una vez recibida su orden de compra. Para entrega en
otra provincia, flete al cobro.
Atentamente
Juan Villacs Yank
Movil:0999828574
Cap. Ramn Borja Oe2-201 y Jos Gol. Cdla. Bakker II
PBX: (593-2)2406848 ext 105
e-mail: jv@quimatec.com.ec
www.quimatec.com.ec
Quito Ecuador
188
188
e) Cotizacin Stevia.
PROYSERMESA CIA. LTDA.
FICHA TECNICA PRODUCTOS STEVIA
ATENCIN: Katherine
Ibarra-Ecuador
11 de mayo de 2014
PRODUCTO
TIEMPO DE
DURACIN
PRECIO VTA
PUB.
PRECIO POR
MAYOR
CANT. MN. DE
PEDIDO POR
MAYOR
Almacenar en un
lugar fresco y
seco a
temperatura no
mayor a 30 C.
36 meses
USD. 40
USD. 35
10
Almacenar en un
lugar fresco y
seco a
temperatura no
mayor a 30 C.
36 meses
USD. 45
USD. 40
10
Almacenar en un
lugar fresco y
seco a
temperatura no
mayor a 30 C.
36 meses
USD. 70
USD. 60
Almacenar en un
lugar fresco y
seco a
temperatura no
mayor a 30 C.
36 meses
USD. 35
USD. 30
10
EXTRACTO DE
10000ml.
STEVIA 15
BRIX
EXTRACTO DE
STEVIA 20
10000ml.
BRIX
EXTRACTO DE
1000 gr.
STEVIA EN
POLVO
Hoja de
Stevia
1000 gr.
deshidratada
Endulzar con
extracto de
Stevia
utilizando las
gotas
necesarias para
endulzar su
porcin
Endulzar con
extracto de
Cada 100 ml
Stevia
contiene :
utilizando las
Extracto acuoso
gotas
1:3 de Hoja de
necesarias para
stevia
endulzar su
porcin
Cada gramo
Utilizar de 1 a 2
contiene stevia
gramos para
pulverizada y
endulzar una
blanqueda con
tasa de 250 ml
fecula de maiz
Cada 100 gr.
Utilizar 2
contiene : Hoja
gramos de
de stevia
stevia para
deshidratada al
endulzar un
60% de
litro de agua
humedad
Cada 100 ml
contiene :
Extracto acuoso
1:3 de Hoja de
stevia
f) Cotizacin Etiquetas
Quito, 9 de Mayo de 2014
ETIGRAFIC
Atencin .- Katherine Angueta
Concepto
etiquetas adhesivas, full color 3cm x 6 cm
etiquetas adhesivas, 3 colores 3cm x 6 cm
Valor millar
$ 40,00
$ 20,00
Atentamente
Adriana Lanchimba
Tiempo de entrega: 72 horas despus de confirmado la cancelacin de la factura.
Por favor enviar artes en formato ilustrador para pruebas digitales.
188
1
1
1
2
2
2
2
Sub Total
iva 12%
total
$ 8.690,00
$ 1.042,80
$ 9.732,80
Especifiaciones:
Marmita
CAPACIDAD 250 L.T
PRESION DE 40 PSI AT 300 F
SUS BASES TIENEN TUBERIA DE 2" DE ACERO REGULABLES
TIENE DOBLE CAMISA CON TUBERIA DE 1" ENTRADA Y SALIDA DE VAPOR
SU TAPA ES DESMONTABLE Y TIENE BASE PARA SU AGITADOR
Licuadora
Vaso de acero inoxidable, soldado con proceso tig.
Montado sobre una estructura fabricada en tubo cuadrado de 1 pulgada con sistema de rebatimiento.
Cuchillas heavy dutty en acero inoxidable de 1.5 mm.
Motor de 1 hp de procedencia brasileo que gira a 3600 rpm.
Base de sustentacin del motor en aluminio.
Fundido de tapa en acero inoxidable.
Despulpadora
Elaborada en acero inoxidable 304 en todas sus partes, incluso el cuerpo del equipo. Sistema:
Horizontal con corrector de inclinacin que la convierte en semihorizontal, para mayor rendimiento.
Garanta absoluta de rendimiento, ya que el sistema de aspas patentado permite que el desecho salga
totalmente seco, (libre de pulpa). Sistema de aspas protegidas para impedir que parta la semilla.
Dotada de dos tamices para cualquier tipo de fruta, incluyendo frutas de alta dificultad. Medidas:
Altura: 70 cms Ancho: 40 cms Profundidad: 40 cms Peso: 35 kilos Motor: SIEMENS 1 h.p. (1.750
r.p.m.) Capacidad: 200 kilos / h. a 500 Kg/h.
Tanques con Agitadores
Potencias: de 2 a 55 kW
Velocidad de Giro: 408 y 425 rpm
Hlices: de 14" a 33"
Transmisin: Correa o reductor
ngulo: Fijo o Variable
Autopista Gral. Rumiahui Km. 4 1/2 entre puente 2 y 3 (Urb. Poder Judicial) Francisco Orellana Lote 213 y
Hernando de Magallanes.
Telfonos: 2656 480 / 2903 725 / 2835 160
188
ASTIMEC S.A
MAQUINARIA INDUSTRIAL
COTIZACIN
Quito, 8 de mayo de 2014
DESCRIPCIN
Valor unidad
$ 15.790,00
$ 21.190,00
Balanza Electrnica
$ 80,00
SUB TOTAL
IVA
TOTAL
$ 37.060,00
$ 4.447,20
$ 41.507,20
Especificaciones:
Envasadora, Tapadora: lineal Automtica Modelo Asa Filer 4TQ; Fabricada en Ecuador
Llenadora automtica por gravedad, capacidad de tanque de 60 lt.
Cordiales Saludos
Diego Suarez
ASTIMEC S.A. (Maquinaria para Empaque)
Telfonos: (593 2) 229-9817 / 229-4514 / 259-0530
Direccin: Sabanilla Oe5-323 y Machala (Cotocollao)
Quito - Ecuador
188
CANTIDAD
RPH IMPORTADORES
INDUSIMI
INDUSIMI
INDUSIMI
INDUSIMI
SIMA ECUADOR
SIMA ECUADOR
SIMA ECUADOR
SIMA ECUADOR
SIMA ECUADOR
PRECIO
1
2
2
4
5
4
4
2
1
1
TOTAL
289
6
8
5
12
5,56
10,02
15,18
12
5
SUB TOTAL
iva 12%
TOTAL
289
12
16
20
60
22,24
40,08
30,36
12
5
506,68
60,8016
567,4816
Fecha:
2014/05/15
Nombre cliente:
Katherine Angueta
Forma Pago:
Contado
Direccin:
Sangolqui
Cdula/RUC:
Codigo
Uni
Cantidad
Precio Neto
TOTA L
901075R0
U.
2,00
0,68
1,36
901076R0
U.
2,00
1,31
2,62
901427R0
U.
2,00
6,25
12,50
901431J0
CJA
2,00
1,49
2,98
901460F0
CJA
2,00
0,79
1,58
901505J0
CJA
2,00
0,46
0,92
901535Z0
U.
2,00
1,49
2,98
901705Z0
2,00
7,29
14,58
912001A0
2,00
5,53
11,06
912087P0
U.
5,00
8,46
42,30
912099S0
PALLET PICA
U.
10,00
51,38
513,80
U.
SUB-TOTAL BASE 12
% 12 IVA
Venta Neta
$ 606,68
$72,80
$679,48
NOTA:
Precios sujetos a cambio sin previo aviso
Somos Contribuyentes especiales segun resolucion No. 6925 4 de julio de 1995
188
MARACUY MANGO
63,7
52,8
MES 2
ARAZ
MARACUY MANGO
38,9
63,7
MES 3
ARAZ
52,8
38,9
pul pa maracuy
ki l ogramos
624,5
624,5
pul pa mango
ki l ogramos
517,9
517,9
pul pa araz
ki l ogramos
agua
l i tros
s tevi a
380,8
MARACUY
127,5
MANGO
105,7
1.249,1
-
380,8
1.035,8
MES 4
ARAZ
77,7
-
MARACUY
169,9
1.665,4
761,6
MANGO
ARAZ
140,9
103,6
1.381,1
-
1.015,5
1.540,9
1.277,9
939,6
1.540,9
1.277,9
939,6
3.081,9
2.555,7
1.879,2
4.109,2
3.407,6
2.505,6
ki l ogramos
0,3
0,2
0,2
0,3
0,2
0,2
0,6
0,3
0,4
0,8
0,4
0,5
aci do ctri co
ki l ogramos
0,8
0,4
0,5
0,8
0,4
0,5
1,5
0,8
0,9
2,0
1,1
1,2
Benzoato de Sodi o
ki l ogramos
0,3
0,3
0,2
0,3
0,3
0,2
0,6
0,5
0,4
0,8
0,7
0,5
uni dad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
16.994
14.093
10.362
uni dad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
16.994
14.093
10.362
Botel l a
uni dad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
16.994
14.093
10.362
tapa
uni dad
6.373
5.285
3.886
6.373
5.285
3.886
12.746
10.570
7.772
16.994
14.093
10.362
uni dad
177
147
108
177
147
108
354
294
216
472
391
288
MES 5
NECESIDAD
/UNIDAD
extracto de maca en pol vo ki l ogramos
pul pa maracuy
ki l ogramos
pul pa mango
ki l ogramos
pul pa araz
ki l ogramos
agua
l i tros
s tevi a
MARACUY
191,2
1.873,6
-
MANGO
MES 6
ARAZ
158,5
116,6
1.553,7
-
1.142,4
MARACUY
233,7
2.290,0
-
MANGO
MES 7
ARAZ
193,8
142,5
1.899,0
-
1.396,3
MARACUY
254,9
2.498,1
-
MANGO
MES 8
ARAZ
211,4
155,4
2.071,6
-
1.523,3
MARACUY
254,9
2.498,1
-
MANGO
ARAZ
211,4
155,4
2.071,6
-
1.523,3
4.622,8
3.833,6
2.818,8
5.650,1
4.685,5
3.445,2
6.163,8
5.111,4
3.758,4
6.163,8
5.111,4
3.758,4
ki l ogramos
1,0
0,5
0,6
1,2
0,6
0,7
1,3
0,6
0,8
1,3
0,6
0,8
aci do ctri co
ki l ogramos
2,3
1,3
1,4
2,8
1,6
1,7
3,1
1,7
1,9
3,1
1,7
1,9
Benzoato de Sodi o
ki l ogramos
1,0
0,8
0,6
1,2
1,0
0,7
1,3
1,1
0,8
1,3
1,1
0,8
uni dad
19.118
15.854
11.658
23.367
19.378
14.248
25.491
21.139
15.543
25.491
21.139
15.543
uni dad
19.118
15.854
11.658
23.367
19.378
14.248
25.491
21.139
15.543
25.491
21.139
15.543
Botel l a
uni dad
19.118
15.854
11.658
23.367
19.378
14.248
25.491
21.139
15.543
25.491
21.139
15.543
tapa
uni dad
19.118
15.854
11.658
23.367
19.378
14.248
25.491
21.139
15.543
25.491
21.139
15.543
uni dad
531
440
324
649
538
396
708
587
432
708
587
432
MES 9
NECESIDAD
/UNIDAD
extracto de maca en pol vo ki l ogramos
pul pa maracuy
ki l ogramos
pul pa mango
ki l ogramos
pul pa araz
ki l ogramos
agua
l i tros
s tevi a
aci do ctri co
MARACUY
254,9
2.498,1
-
MANGO
MES 10
ARAZ
211,4
155,4
2.071,6
-
1.523,3
MARACUY
212,4
2.081,8
-
MANGO
MES 11
ARAZ
176,2
129,5
1.726,4
-
1.269,4
MARACUY
169,9
1.665,4
-
MANGO
MES 12
ARAZ
140,9
103,6
1.381,1
-
1.015,5
MARACUY
127,5
1.249,1
-
MANGO
ARAZ
105,7
77,7
1.035,8
761,6
6.163,8
5.111,4
3.758,4
5.136,5
4.259,5
3.132,0
4.109,2
3.407,6
2.505,6
3.081,9
2.555,7
1.879,2
ki l ogramos
1,3
0,6
0,8
1,1
0,5
0,6
0,8
0,4
0,5
0,6
0,3
0,4
ki l ogramos
3,1
1,7
1,9
2,5
1,4
1,6
2,0
1,1
1,2
1,5
0,8
0,9
Benzoato de Sodi o
ki l ogramos
1,3
1,1
0,8
1,1
0,9
0,6
0,8
0,7
0,5
0,6
0,5
0,4
uni dad
25.491
21.139
15.543
21.243
17.616
12.953
16.994
14.093
10.362
12.746
10.570
7.772
uni dad
25.491
21.139
15.543
21.243
17.616
12.953
16.994
14.093
10.362
12.746
10.570
7.772
Botel l a
uni dad
25.491
21.139
15.543
21.243
17.616
12.953
16.994
14.093
10.362
12.746
10.570
7.772
tapa
uni dad
25.491
21.139
15.543
21.243
17.616
12.953
16.994
14.093
10.362
12.746
10.570
7.772
uni dad
708
587
432
590
489
360
472
391
288
354
294
216
188
1
1
1
1
1
1
Costo
$ 650,00
$ 400,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 24,60
$ 60,00
1
1
1
2
1
4
1
$ 0,00
$ 114,48
$ 30,00
$ 0,00
$ 60,00
$ 0,00
$ 30,00
1
1
Costo
$ 116,00
$ 526,46
TOTAL
$ 650,00
$ 400,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 24,60
$ 60,00
$ 0,00
$ 114,48
$ 30,00
$ 0,00
$ 60,00
$ 0,00
$ 30,00
$ 1.369,08
TOTAL
$ 116,00
$ 526,46
$ 642,46
TOTAL
Adaptado de: Instituto Ecuatoriano de Propiedad Intelectual (2013): Tasas y Costos. URL:
http://www.propiedadintelectual.gob.ec/wp-.content/uploads/2013/08/reformas_tasas_2013.pdf. Descargado
4/06/2014.
ASESORAMIENTO Y SERVICIOS PARA LA ADECUACIN DE LA EMPRESA
Actividad
UNIDAD
Ingeniero Civil
Ingeniero Agro- Industrial
Ingeniero en Sistemas
1
1
1
Costo
$ 900,00
$ 500,00
$ 500,00
TOTAL
$ 900,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 1.900,00
Costo
$ 500,00
$ 500,00
$ 800,00
$ 2.000,00
TOTAL
$ 500,00
$ 500,00
$ 800,00
$ 2.000,00
$ 3.800,00
TOTAL
SISTEMAS Y SOFTWARE
UNIDAD
1
1
1
1
Facturacin
Comunicacin
Creacin de pgina Web y Dominio
Sistema de alarma
TOTAL
VEHCULOS
UNIDAD
1
Costo
$ 16.490,00
TOTAL
$ 16.490,00
Cantidad m2
800
800
Costo
$ 60.000,00
$ 30.000,00
$ 90.000,00
TOTAL
$ 60.000,00
$ 30.000,00
vida til
aos
dep. anual
20%
5
$ 3.298,00
$ 3.298,00
$ 3.298,00
$ 3.298,00
$ 3.298,00
dep. en libros
ao
$ 13.192,00
$ 9.894,00
$ 6.596,00
$ 3.298,00
$ 0,00
1
2
3
4
5
EDIFICIOS
Terreno
Construccin (Instalaciones)
TOTAL
vida til
aos
0
10
dep. anual
10%
0
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
dep. en libros
0
$ 27.000,00
$ 24.000,00
$ 21.000,00
$ 18.000,00
$ 15.000,00
$ 12.000,00
$ 9.000,00
$ 6.000,00
$ 3.000,00
$ 0,00
ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
188
Marmita 350 lt
Licuadora Industrial 20lt
Despulpadora 200kg/H
Tanque, 200lt con agitador
Mesa de acero inoxidable (180 largo x 0.50 ancho x 0.90 alto)
tanque de lavado (90 x 50 x 90)
Colador Industrial
Envasadora - Tapadora; con sistema de enfriamiento
monta carga manual 2 toneladas
Molde de la botella
Balanza Electrnica
UNIDAD
1
1
1
2
2
2
2
1
1
1
1
TOTAL
Costo
$ 2.800,00
$ 600,00
$ 2.500,00
$ 850,00
$ 280,00
$ 230,00
$ 35,00
$ 15.790,00
$ 289,00
$ 3.000,00
$ 80,00
TOTAL
$ 2.800,00
$ 600,00
$ 2.500,00
$ 1.700,00
$ 560,00
$ 460,00
$ 70,00
$ 15.790,00
$ 289,00
$ 3.000,00
$ 80,00
$ 27.849,00
vida til
aos
10
dep. anual
10%
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90
dep. en
libros
$ 25.064,10
$ 22.279,20
$ 19.494,30
$ 16.709,40
$ 13.924,50
$ 11.139,60
$ 8.354,70
$ 5.569,80
$ 2.784,90
$ 0,00
ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Costo
$ 6,00
$ 8,00
$ 5,00
$ 12,00
$ 5,56
$ 10,02
$ 15,18
$ 12,00
$ 5,00
$ 6,00
$ 0,68
$ 1,31
$ 6,25
$ 1,49
$ 0,79
$ 0,46
$ 1,49
$ 7,29
$ 5,53
$ 8,46
$ 51,38
TOTAL
$ 12,00
$ 16,00
$ 20,00
$ 60,00
$ 22,24
$ 40,08
$ 30,36
$ 12,00
$ 5,00
$ 60,00
$ 1,36
$ 2,62
$ 12,50
$ 2,98
$ 1,58
$ 0,92
$ 2,98
$ 14,58
$ 11,06
$ 42,30
$ 513,80
$ 884,36
188
Escritorios secretarios
sillas para escritorios
sillas de espera estndar
archivador vertical
archivador areo
telfono almbrico
telfono inalmbrico
juego de muebles de espera 4 personas
juegos de comedor 8 personas plstico
microondas
cafetera
mesa de juntas 6 personas
Costo
$ 90,00
$ 47,00
$ 20,00
$ 85,00
$ 90,00
$ 15,00
$ 26,00
$ 250,00
$ 90,00
$ 110,00
$ 33,00
$ 200,00
TOTAL
$ 810,00
$ 564,00
$ 180,00
$ 255,00
$ 180,00
$ 120,00
$ 52,00
$ 250,00
$ 90,00
$ 110,00
$ 33,00
$ 200,00
$ 2.844,00
TOTAL
vida til
aos
10
dep. anual
10%
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
dep. en
libros
$ 2.559,60
$ 2.275,20
$ 1.990,80
$ 1.706,40
$ 1.422,00
$ 1.137,60
$ 853,20
$ 568,80
$ 284,40
$ 0,00
ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
EQUIPO DE COMPUTACIN
UNIDAD
9
2
Costo
$ 400,00
$ 80,00
TOTAL
TOTAL
$ 3.600,00
$ 160,00
$ 3.760,00
vida til
aos
3
ao
1
2
3
SUMINISTROS DE OFICINA
UNIDAD
4
3
2
1
1
3
3
3
2
10
3
1
2
2
Costo
$ 3,80
$ 3,60
$ 3,00
$ 15,00
$ 14,00
$ 1,20
$ 0,65
$ 1,50
$ 7,50
$ 2,10
$ 2,50
$ 25,00
$ 1,25
$ 40,00
TOTAL
$ 15,20
$ 10,80
$ 6,00
$ 15,00
$ 14,00
$ 3,60
$ 1,95
$ 4,50
$ 15,00
$ 21,00
$ 7,50
$ 25,00
$ 2,50
$ 80,00
$ 222,05
UNIDAD
1
2
2
5
5
5
10
Costo
$ 2,31
$ 2,88
$ 2,46
$ 3,92
$ 2,45
$ 3,95
$ 1,46
TOTAL
$ 2,31
$ 5,76
$ 4,92
$ 19,60
$ 12,25
$ 19,75
$ 14,60
$ 79,19
TOTAL
OTROS GASTOS
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
188
NOMINA (2 MESES)
CANTIDAD
Gerente General
Jefes
Coordinadores
Vendedores (total)
Secretaria
Operarios
Auxiliar
1
1
3
2
1
3
1
MENSUAL
2 MESES
$ 750,00
$ 1.500,00
$ 650,00
$ 1.300,00
$ 550,00
$ 1.100,00
$ 450,00
$ 900,00
$ 400,00
$ 800,00
$ 350,00
$ 700,00
$ 350,00
$ 700,00
TOTAL
140,25
121,55
102,85
84,15
74,8
65,45
65,45
167,25
144,95
122,65
100,35
89,2
78,05
78,05
TOTAL
$ 1.667,25
$ 1.444,95
$ 1.222,65
$ 1.000,35
$ 889,20
$ 778,05
$ 778,05
$ 7.780,50
UNIDAD
kilogramos
kilogramos
kilogramos
kilogramos
litros
kilogramos
kilogramos
kilogramos
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
TOTAL
CANTIDAD
864
1.734
1.057
1.438
20.880
4
9
4
43.160
43.160
86.353
2.399
86.353
COSTO
TOTAL
15,51
13.393,27
0,45
780,30
0,62
655,34
0,1
143,80
0,00054
11,28
30
111,91
1,38
12,68
2,36
10,19
0,04
1.726,40
0,02
863,20
0,015
1.295,29
0,35
839,54
0,075
6.476,44
26.319,64
$ 150,00
$ 250,00
$ 80,00
$ 60,00
$ 80,00
TOTAL
TOTAL
$ 300,00
$ 500,00
$ 160,00
$ 120,00
$ 160,00
$ 1.240,00
MARKETING Y PUBLICIDAD
UNIDAD
Experto para informacin en TV
Spot en Radio
Publicacin impresa
Publicidad exterior
CHARLAS (expertos)
Impulsadoras
Muestras gratis mango
Muestras gratis araz
Muestras gratis maracuy
2
15
4
1
2
2
913
913
913
Costo
$ 500,00
$ 18,00
$ 250,00
$ 1.200,00
$ 1.200,00
$ 400,00
$ 0,99
$ 0,99
$ 0,99
TOTAL
$ 1.000,00
$ 270,00
$ 1.000,00
$ 1.200,00
$ 2.400,00
$ 800,00
$ 903,87
$ 903,87
$ 903,87
$ 9.381,61
188
290.163,00
56,5%
62%
MERCADO POTENCIAL
POSICIONAMIENTO ESPERADO
Demanda esperada en el primer ao
Frecuencia de Consumo (mnimo 1 vez por semana) AO
179.901,06
6%
10.794,06
518.115,05
AO
BASE
ANUAL
Optimista
Mujeres en PEA
Consumo entre 1 a 3 veces por semana de bebidas
Dispuestas a consumir Samay
MERCADO POTENCIAL
POSICIONAMIENTO ESPERADO
Demanda esperada en el primer ao
Frecuencia de Consumo (mnimo 1 vez por semana) AO
AO
BASE
ANUAL
1
1036230
Pesimista
Mujeres en PEA
Consumo entre 1 a 3 veces por semana de bebidas
Dispuestas a consumir Samay
MERCADO POTENCIAL
POSICIONAMIENTO ESPERADO
Demanda esperada en el primer ao
Frecuencia de Consumo (mnimo 1 vez por semana) AO
AO
BASE
ANUAL
1
0
259058
5
TOTAL
6%
654.108
2.920.663
290.163,00
56,5%
62%
179.901,06
12%
21.588,13
1.036.230,11
5
TOTAL
6%
1.308.217
5.841.325
290.163,00
56,5%
62%
179.901,06
3,0%
5.397,03
259.057,53
5
6%
TOTAL
327.054
1.460.331
188
PERIODO
MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PROYECCIN
DE DEMANDA
15.543
15.543
31.087
41.449
46.630
56.993
62.174
62.174
62.174
51.812
41.449
31.087
518.115
AO 2
DIARIA
777
777
1.554
2.072
2.332
2.850
3.109
3.109
3.109
2.591
2.072
1.554
31.087
31.087
62.174
82.898
93.261
113.985
124.348
124.348
124.348
103.623
82.898
62.174
1.036.230
DIARIA
1.554
1.554
3.109
4.145
4.663
5.699
6.217
6.217
6.217
5.181
4.145
3.109
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PROYECCIN
DE DEMANDA
7.772
7.772
15.543
20.725
23.315
28.496
31.087
31.087
31.087
25.906
20.725
15.543
259.058
DIARIA
824
824
1.648
2.197
2.471
3.021
3.295
3.295
3.295
2.746
2.197
1.648
17.465
17.465
34.929
46.572
52.394
64.037
69.858
69.858
69.858
58.215
46.572
34.929
582.154
AO 4
DIARIA
873
873
1.746
2.329
2.620
3.202
3.493
3.493
3.493
2.911
2.329
1.746
PROYECCIN
DE DEMANDA
32.952
32.952
65.904
87.872
98.856
120.824
131.808
131.808
131.808
109.840
87.872
65.904
1.098.404
DIARIA
1.648
1.648
3.295
4.394
4.943
6.041
6.590
6.590
6.590
5.492
4.394
3.295
PROYECCIN
DE DEMANDA
34.929
34.929
69.858
93.145
104.788
128.074
139.717
139.717
139.717
116.431
93.145
69.858
1.164.308
DIARIA
1.746
1.746
3.493
4.657
5.239
6.404
6.986
6.986
6.986
5.822
4.657
3.493
AO 1
PERIODO
MENSUAL
16.476
16.476
32.952
43.936
49.428
60.412
65.904
65.904
65.904
54.920
43.936
32.952
549.202
AO 3
PROYECCIN
DE DEMANDA
AO 1
PROYECCIN
DE DEMANDA
PROYECCIN
DE DEMANDA
DIARIA
389
389
777
1.036
1.166
1.425
1.554
1.554
1.554
1.295
1.036
777
PROYECCIN
DE DEMANDA
8.238
8.238
16.476
21.968
24.714
30.206
32.952
32.952
32.952
27.460
21.968
16.476
274.601
DIARIA
412
412
824
1.098
1.236
1.510
1.648
1.648
1.648
1.373
1.098
824
PROYECCIN
DE DEMANDA
8.732
8.732
17.465
23.286
26.197
32.018
34.929
34.929
34.929
29.108
23.286
17.465
291.077
DIARIA
437
437
873
1.164
1.310
1.601
1.746
1.746
1.746
1.455
1.164
873
PROYECCIN
DE DEMANDA
18.512
18.512
37.025
49.367
55.537
67.879
74.050
74.050
74.050
61.708
49.367
37.025
617.083
AO 5
DIARIA
926
926
1.851
2.468
2.777
3.394
3.702
3.702
3.702
3.085
2.468
1.851
AO 4
PROYECCIN
DE DEMANDA
37.025
37.025
74.050
98.733
111.075
135.758
148.100
148.100
148.100
123.417
98.733
74.050
1.234.167
9.256
9.256
18.512
24.683
27.769
33.940
37.025
37.025
37.025
30.854
24.683
18.512
308.542
19.623
19.623
39.246
52.329
58.870
71.952
78.493
78.493
78.493
65.411
52.329
39.246
654.108
981
981
1.962
2.616
2.943
3.598
3.925
3.925
3.925
3.271
2.616
1.962
AO 5
DIARIA
1.851
1.851
3.702
4.937
5.554
6.788
7.405
7.405
7.405
6.171
4.937
3.702
AO 4
PROYECCIN
DE DEMANDA
PROYECCIN
DIARIA
DE DEMANDA
PROYECCIN
DIARIA
DE DEMANDA
39.246
39.246
78.493
104.657
117.739
143.904
156.986
156.986
156.986
130.822
104.657
78.493
1.308.217
1.962
1.962
3.925
5.233
5.887
7.195
7.849
7.849
7.849
6.541
5.233
3.925
AO 5
DIARIA
463
463
926
1.234
1.388
1.697
1.851
1.851
1.851
1.543
1.234
926
PROYECCIN
DIARIA
DE DEMANDA
9.812
9.812
19.623
26.164
29.435
35.976
39.246
39.246
39.246
32.705
26.164
19.623
327.054
491
491
981
1.308
1.472
1.799
1.962
1.962
1.962
1.635
1.308
981
188
PERIODO
MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SUB- TOTAL
TOTAL
PERIODO
MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SUB- TOTAL
TOTAL
AO 1
maracuy
(41%)
6.373
6.373
12.746
16.994
19.118
23.367
25.491
25.491
25.491
21.243
16.994
12.746
212.427
AO 2
5.285
5.285
10.570
14.093
15.854
19.378
21.139
21.139
21.139
17.616
14.093
10.570
176.159
518.115
3.886
3.886
7.772
10.362
11.658
14.248
15.543
15.543
15.543
12.953
10.362
7.772
129.529
maracuy
(41%)
6.755
6.755
13.510
18.014
20.266
24.769
27.021
27.021
27.021
22.517
18.014
13.510
225.173
AO 1
maracuy
(41%)
12.746
12.746
25.491
33.988
38.237
46.734
50.983
50.983
50.983
42.485
33.988
25.491
424.854
10.570
10.570
21.139
28.185
31.709
38.755
42.278
42.278
42.278
35.232
28.185
21.139
352.318
1.036.230
7.772
7.772
15.543
20.725
23.315
28.496
31.087
31.087
31.087
25.906
20.725
15.543
259.058
maracuy
(41%)
13.510
13.510
27.021
36.028
40.531
49.538
54.041
54.041
54.041
45.035
36.028
27.021
450.346
maracuy
(41%)
5.602
5.602
11.204
14.938
16.806
20.540
22.407
22.407
22.407
18.673
14.938
11.204
186.729
549.202
AO 2
4.119
4.119
8.238
10.984
12.357
15.103
16.476
16.476
16.476
13.730
10.984
8.238
137.300
1.098.404
7.160
7.160
14.321
19.095
21.481
26.255
28.642
28.642
28.642
23.868
19.095
14.321
238.683
5.938
5.938
11.876
15.835
17.814
21.773
23.752
23.752
23.752
19.793
15.835
11.876
197.932
582.154
4.366
4.366
8.732
11.643
13.098
16.009
17.465
17.465
17.465
14.554
11.643
8.732
145.539
8.238
8.238
16.476
21.968
24.714
30.206
32.952
32.952
32.952
27.460
21.968
16.476
274.601
maracuy
(41%)
14.321
14.321
28.642
38.189
42.963
52.510
57.284
57.284
57.284
47.737
38.189
28.642
477.366
11.876
11.876
23.752
31.669
35.628
43.545
47.504
47.504
47.504
39.586
31.669
23.752
395.865
1.164.308
8.732
8.732
17.465
23.286
26.197
32.018
34.929
34.929
34.929
29.108
23.286
17.465
291.077
AO 5
7.590
7.590
15.180
20.240
22.770
27.830
30.360
30.360
30.360
25.300
20.240
15.180
253.004
11.204
11.204
22.407
29.877
33.611
41.080
44.815
44.815
44.815
37.346
29.877
22.407
373.457
AO 4
maracuy
(41%)
6.294
6.294
12.588
16.785
18.883
23.079
25.177
25.177
25.177
20.981
16.785
12.588
209.808
617.083
4.628
4.628
9.256
12.342
13.884
16.970
18.512
18.512
18.512
15.427
12.342
9.256
154.271
maracuy
(41%)
8.046
8.046
16.091
21.455
24.137
29.500
32.182
32.182
32.182
26.818
21.455
16.091
268.184
AO 4
maracuy
(41%)
15.180
15.180
30.360
40.481
45.541
55.661
60.721
60.721
60.721
50.601
40.481
30.360
506.008
1.234.167
4.906
4.906
9.812
13.082
14.717
17.988
19.623
19.623
19.623
16.353
13.082
9.812
163.527
AO 5
12.588
12.588
25.177
33.569
37.765
46.158
50.354
50.354
50.354
41.962
33.569
25.177
419.617
6.672
6.672
13.344
17.792
20.016
24.464
26.688
26.688
26.688
22.240
17.792
13.344
222.397
654.108
9.256
9.256
18.512
24.683
27.769
33.940
37.025
37.025
37.025
30.854
24.683
18.512
308.542
maracuy
(41%)
16.091
16.091
32.182
42.910
48.273
59.001
64.364
64.364
64.364
53.637
42.910
32.182
536.369
13.344
13.344
26.688
35.583
40.031
48.927
53.375
53.375
53.375
44.479
35.583
26.688
444.794
9.812
9.812
19.623
26.164
29.435
35.976
39.246
39.246
39.246
32.705
26.164
19.623
327.054
1.308.217
188
PERIODO
MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SUB- TOTAL
TOTAL
AO 1
maracuy
(41%)
3.186
3.186
6.373
8.497
9.559
11.683
12.746
12.746
12.746
10.621
8.497
6.373
106.214
2.642
2.642
5.285
7.046
7.927
9.689
10.570
10.570
10.570
8.808
7.046
5.285
88.080
259.058
AO 2
1.943
1.943
3.886
5.181
5.829
7.124
7.772
7.772
7.772
6.476
5.181
3.886
64.764
maracuy
(41%)
3.378
3.378
6.755
9.007
10.133
12.385
13.510
13.510
13.510
11.259
9.007
6.755
112.586
2.801
2.801
5.602
7.469
8.403
10.270
11.204
11.204
11.204
9.336
7.469
5.602
93.364
274.601
2.060
2.060
4.119
5.492
6.179
7.552
8.238
8.238
8.238
6.865
5.492
4.119
68.650
maracuy
(41%)
3.580
3.580
7.160
9.547
10.741
13.128
14.321
14.321
14.321
11.934
9.547
7.160
119.342
2.969
2.969
5.938
7.917
8.907
10.886
11.876
11.876
11.876
9.897
7.917
5.938
98.966
291.077
2.183
2.183
4.366
5.822
6.549
8.005
8.732
8.732
8.732
7.277
5.822
4.366
72.769
AO 4
maracuy
(41%)
3.795
3.795
7.590
10.120
11.385
13.915
15.180
15.180
15.180
12.650
10.120
7.590
126.502
AO 5
3.147
3.147
6.294
8.392
9.441
11.539
12.588
12.588
12.588
10.490
8.392
6.294
104.904
308.542
2.314
2.314
4.628
6.171
6.942
8.485
9.256
9.256
9.256
7.714
6.171
4.628
77.135
maracuy
(41%)
4.023
4.023
8.046
10.727
12.068
14.750
16.091
16.091
16.091
13.409
10.727
8.046
134.092
3.336
3.336
6.672
8.896
10.008
12.232
13.344
13.344
13.344
11.120
8.896
6.672
111.198
327.054
2.453
2.453
4.906
6.541
7.359
8.994
9.812
9.812
9.812
8.176
6.541
4.906
81.764
AOS
5
5
10
10
10
3
188
PROYECCIN DE DEPRECIACIONES
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Total
VALOR DE SALVAMENTO
$ 3.298,00
$ 3.298,00
$ 3.298,00 $ 3.298,00 $ 3.298,00 $ 16.490,00
$ 0,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 15.000,00
$ 15.000,00
$ 2.784,90
$ 2.784,90
$ 2.784,90 $ 2.784,90 $ 2.784,90 $ 13.924,50
$ 13.924,50
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 284,40
$ 1.422,00
$ 1.422,00
$ 1.253,21
$ 1.253,21
$ 1.253,21
$ 3.759,62
$ 0,00
$ 10.620,51
$ 10.620,51
$ 10.620,51 $ 9.367,30 $ 9.367,30 $ 50.596,12
$ 30.346,50
Vehculos
Edificios
Maquinaria y Equipo para la produccin
Muebles y Equipo de Oficina
Equipo de Computacin
TOTAL
RESUMEN DE AMORTIZACIONES
AO 1
AO 2
AO 3
Sistemas, Software y Gastos de Constitucin
$ 1.162,31
$ 1.162,31
$ 1.162,31
AO 4
AO 5
Total
VALOR DE SALVAMENTO
$ 1.162,31
$ 1.162,31
$ 5.811,54
$ 0,00
Escenario Normal
ANUAL
TOTAL COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA
MATERIALES E INSUMOS DIRECTOS DE FABRICACIN
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN
$ 252.046,51
$ 130.760,05
$ 94.987,76
$ 22.229,48
$ 4.069,22
13
9.569,54
4.148,62
3.046,65
2.025,90
348,36
1
$ 8.947,20
$ 3.906,00
$ 2.849,63
$ 1.852,46
$ 339,10
2
$ 8.947,20
$ 3.906,00
$ 2.849,63
$ 1.852,46
$ 339,10
14
9.569,54
4.148,62
3.046,65
2.025,90
348,36
3
4
5
$ 15.702,83
$ 20.206,59 $ 22.458,47
$ 7.812,01
$ 10.416,01 $ 11.718,01
$ 5.699,27 $ 7.599,02 $ 8.548,90
$ 1.852,46
$ 1.852,46 $ 1.852,46
$ 339,10
$ 339,10
$ 339,10
15
16
16.764,81
21.561,67
8.297,25
11.063,00
6.093,31
8.124,41
2.025,90
2.025,90
348,36
348,36
17
23.960,09
12.445,87
9.139,96
2.025,90
348,36
MENSUAL
6
7
$ 26.962,23 $ 29.790,84
$ 14.322,02 $ 16.200,75
$ 10.448,65 $ 11.398,53
$ 1.852,46 $ 1.852,46
$ 339,10
$ 339,10
MENSUAL
18
19
28.756,94
31.408,36
15.211,62
16.847,49
11.171,06
12.186,62
2.025,90
2.025,90
348,36
348,36
8
$ 29.214,11
$ 15.624,02
$ 11.398,53
$ 1.852,46
$ 339,10
20
31.155,37
16.594,50
12.186,62
2.025,90
348,36
9
$ 29.214,11
$ 15.624,02
$ 11.398,53
$ 1.852,46
$ 339,10
21
31.155,37
16.594,50
12.186,62
2.025,90
348,36
10
$ 24.701,86
$ 13.011,53
$ 9.498,78
$ 1.852,46
$ 339,10
22
26.349,02
13.819,25
10.155,51
2.025,90
348,36
12
11
$ 20.206,59 $ 15.694,48
$ 10.416,01 $ 7.803,66
$ 5.699,27
$ 7.599,02
$ 1.852,46 $ 1.852,46
$ 339,10
$ 339,10
23
21.561,67
11.063,00
8.124,41
2.025,90
348,36
24
16.755,47
8.287,91
6.093,31
2.025,90
348,36
188
AO 3
TOTAL COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA
MATERIALES E INSUMOS DIRECTOS DE FABRICACIN
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN
ANUAL
348.624,97
158.604,35
109.620,66
76.105,54
4.294,43
MENSUAL
29.052,08
13.217,03
9.135,05
6.342,13
357,87
AO 5
TOTAL COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA
MATERIALES E INSUMOS DIRECTOS DE FABRICACIN
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN
ANUAL
404.755,32
188.070,81
128.900,58
83.251,81
4.532,11
MENSUAL
33.729,61
15.672,57
10.741,72
6.937,65
377,68
AO 4
TOTAL COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA
MATERIALES E INSUMOS DIRECTOS DE FABRICACIN
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN
ANUAL
375.578,03
172.710,30
118.864,71
79.591,35
4.411,67
MENSUAL
31.298,17
14.392,53
9.905,39
6.632,61
367,64
Costo
maracuy (41%)
mango (34%)
araz (25%)
MES 1
Mar
kilogramos
kilogramos
kilogramos
kilogramos
litros
kilogramos
kilogramos
kilogramos
15,51
0,45
0,10
0,62
0,24
30
1,38
2,36
sub total
TOTAL MENSUAL
0,01
0,098
0,01
0,01
6.372,82
988,42
281,04
0,2418
0,00003
0,00008
0,00005
araz
3.885,86
602,70
Mar
6.372,82
988,42
281,04
51,79
0,098
0,2418
0,00005
0,00012
0,00005
mng
5.284,77
819,67
MES 2
0,098
0,2418
0,00005
0,00012
0,00005
369,83
9,56
1,06
0,75
1650,66
3906,00
306,69
4,76
0,58
0,62
1184,11
mng
5.284,77
819,67
MES 3
araz
3.885,86
602,70
Mar
12.745,63
1976,85
562,08
51,79
236,11
225,50
5,83
0,64
0,46
1071,24
369,83
9,56
1,06
0,75
1650,66
3906,00
306,69
4,76
0,58
0,62
1184,11
mng
10.569,55
1639,34
araz
7.771,73
1205,39
103,58
236,11
225,50
5,83
0,64
0,46
1071,24
472,21
739,65
19,12
2,11
1,50
3301,32
7812,01
613,37
9,51
1,17
1,25
2368,22
451,01
11,66
1,29
0,92
2142,48
188
MES 4
Mar
mng
16.994,17
14.092,73
2635,80
2185,78
749,44
138,11
MES 5
araz
Mar
10.362,30
19.118,45
1607,19
2965,27
843,12
mng
15.854,32
2459,01
817,83
12,68
1,56
1,66
3157,62
mng
19.377,50
3005,45
601,35
15,54
1,72
1,22
2856,63
1109,48
28,68
3,17
2,26
4951,98
11718,01
920,06
14,27
1,75
1,87
3552,33
Mar
mng
25.491,26
21.139,09
3953,69
3278,67
1124,16
207,16
1226,74
19,03
2,33
2,49
4736,43
MES 7
araz
14.248,16
2209,89
Mar
25.491,26
3953,69
1124,16
676,51
17,49
1,93
1,38
3213,71
1124,52
17,44
2,14
2,29
4341,73
Mar
25.491,26
3953,69
1124,16
1022,29
15,85
1,94
2,08
3947,03
826,85
21,37
2,36
1,68
3927,87
1479,31
38,24
4,22
3,01
6602,63
16200,75
1226,74
19,03
2,33
2,49
4736,43
21.139,09
3278,67
986,21
25,49
2,81
2,01
4401,76
10416,01
817,83
12,68
1,56
1,66
3157,62
araz
15.543,45
2410,79
207,16
944,42
3758,41
0,78
1,87
0,78
4861,68
1479,31
38,24
4,22
3,01
6602,63
15624,02
1226,74
19,03
2,33
2,49
4736,43
902,02
23,32
2,57
1,83
4284,95
MES 12
araz
Mar
mng
12.952,88
16.994,17
14.092,73
2008,99
2635,80
2185,78
749,44
138,11
787,02
751,68
11,66
1,43
1,53
3562,31
mng
944,42
MES 11
araz
Mar
mng
15.543,45
21.242,72
17.615,91
2410,79
3294,75
2732,23
936,80
172,64
944,42
1232,76
31,86
3,52
2,51
5502,20
13011,53
araz
15.543,45
155,43
207,16
MES 10
902,02
23,32
2,57
1,83
4284,95
21.139,09
3278,67
865,72
1356,03
35,05
3,87
2,76
6052,41
14322,02
MES 8
mng
189,90
708,32
MES 9
1479,31
38,24
4,22
3,01
6602,63
15624,02
Mar
23.366,99
3624,22
1030,48
155,37
629,61
986,21
25,49
2,81
2,01
4401,76
10416,01
MES 6
araz
11.657,59
1808,09
araz
Mar
mng
10.362,30
12.745,63
10.569,55
1607,19
1976,85
1639
562,08
103,58
629,61
601,35
15,54
1,72
1,22
2856,63
739,65
11,47
1,41
1,50
3292,97
7803,66
613
10
1
1
2368,22
araz
7.771,73
1205
472,21
451
12
1
1
2142,48
AO 3
CANTIDAD REQUERIDA ANUAL
TOTAL ANUAL
238.683
582.154
NECESIDAD
/UNIDAD
kilogramos
kilogramos
kilogramos
kilogramos
litros
kilogramos
kilogramos
kilogramos
Costo
maracuy (41%)
16,82
0,49
0,11
0,67
0,26
32,52
1,50
2,56
sub total
TOTAL MENSUAL
0,01000
0,09800
mango (34%)
0,01000
araz (25%)
0,01000
maracuy (41%)
40.135,2
11.411,75
0,09800
0,24180
0,00005
0,00012
0,00005
0,24180
0,00003
0,00008
0,00005
197.932
mango (34%)
33.282,9
145.539
araz (25%)
24.472,7
2.102,98
0,09800
0,24180
0,00005
0,00012
0,00005
15.016,93
388,15
42,85
30,53
67.025,43
12.453,07
193,13
23,69
25,32
48.081,04
9.587,11
9.156,67
236,68
26,13
18,62
43.497,89
158.604,35
188
AO 4
CANTIDAD REQUERIDA ANUAL
617.083
NECESIDAD
/UNIDAD
kilogramos
kilogramos
kilogramos
kilogramos
litros
kilogramos
kilogramos
kilogramos
Costo
maracuy (41%)
17,27
0,50
0,11
0,69
0,27
33,41
1,54
2,63
sub total
TOTAL MENSUAL
0,01000
0,09800
mango (34%)
0,01000
araz (25%)
0,24180
0,00005
0,00012
0,00005
209.808
maracuy (41%)
0,01000
43.704,7
12.426,69
0,09800
154.271
mango (34%)
36.243,0
araz (25%)
26.649,2
2.290,01
0,24180
0,00003
0,00008
0,00005
0,09800
0,24180
0,00005
0,00012
0,00005
mango (34%)
araz (25%)
16.352,51
422,68
46,66
33,25
72.986,53
13.560,62
210,31
25,80
27,57
52.357,27
10.439,77
9.971,04
257,73
28,45
20,27
47.366,50
172.710,30
TOTAL ANUAL
AO 5
CANTIDAD REQUERIDA ANUAL
253.004
654.108
NECESIDAD
/UNIDAD
kilogramos
kilogramos
kilogramos
kilogramos
litros
kilogramos
kilogramos
kilogramos
Costo
maracuy (41%)
17,75
0,51
0,11
0,71
0,27
34,32
1,58
2,70
sub total
TOTAL MENSUAL
0,01000
0,09800
268.184
0,01000
maracuy (41%)
0,01000
47.591,8
13.531,89
0,09800
0,24180
0,00005
0,00012
0,00005
0,24180
0,00003
0,00008
0,00005
222.397
163.527
mango (34%)
39.466,3
araz (25%)
29.019,4
2.493,68
0,09800
0,24180
0,00005
0,00012
0,00005
17.806,87
460,27
50,81
36,21
79.477,81
14.766,67
229,01
28,09
30,03
57.013,82
11.368,26
10.857,85
280,65
30,98
22,08
51.579,18
188.070,81
TOTAL ANUAL
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1
1
3
650
550
350
60,8
51,4
98,2
aporte
patronal IEES
(11,15%)
6,8
5,7
10,9
Decimo
Tercer
Sueldo
$ 650,00
$ 550,00
$ 350,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
$ 340,00
$ 341,00
$ 342,00
Fondos de
Reserva
0
0
0
Vacaciones
325
275
175
Total
Mensual
656,78
555,73
360,95
Total Anual
9.196,32
7.834,81
5.198,36
22.229,48
188
AO 2
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1,00
1,00
3,00
667,75
565,02
359,56
62,43
52,83
33,62
AO 3
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1,00
1,00
3,00
685,97
580,44
369,37
64,14
54,27
103,61
AO 4
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1,00
1,00
3,00
704,70
596,29
379,45
65,89
55,75
106,44
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1,00
1,00
3,00
723,94
612,56
389,81
67,69
57,27
109,34
AO 5
aporte
patronal IEES
(11,15%)
6,96
5,89
3,75
aporte
patronal IEES
(11,15%)
7,15
6,05
4.267,10
Decimo Tercer
Sueldo
aporte
patronal IEES
(11,15%)
7,35
6,22
4.503,27
aporte
patronal IEES
(11,15%)
7,55
6,39
4.752,50
Decimo
Tercer
Sueldo
667,75
565,02
359,56
685,97
580,44
369,37
Decimo Tercer
Sueldo
704,70
596,29
379,45
Decimo Tercer
Sueldo
723,94
612,56
389,81
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
341,00
342,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
341,00
342,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
341,00
342,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
341,00
342,00
Fondos de
Vacaciones
Reserva
Total
Mensual
667,75
565,02
359,56
333,87
282,51
179,78
674,71
570,91
363,30
Fondos de
Reserva
Vacaciones
Total
Mensual
685,97
580,44
369,37
Fondos de
Reserva
704,70
596,29
379,45
Fondos de
Reserva
723,94
612,56
389,81
342,99
290,22
184,69
Vacaciones
352,35
298,14
189,73
Vacaciones
361,97
306,28
194,91
693,13
586,49
4.636,47
Total
Mensual
712,05
602,50
4.882,72
Total
Mensual
731,49
618,95
5.142,31
Total Anual
10.105,84
8.604,40
5.600,53
24.310,77
Total Anual
10.372,45
8.829,99
56.903,10
76.105,54
Total Anual
10.646,33
9.061,74
59.883,28
79.591,35
Total Anual
10.927,70
9.299,82
63.024,30
83.251,81
188
CANTIDAD
REQUERIDA
1 15.543,5
2 15.543,5
3 31.086,9
4 41.449,2
5 46.630,4
6 56.992,7
7 62.173,8
8 62.173,8
9 62.173,8
10 51.811,5
11 41.449,2
12 31.086,9
518.115,1
PERIODO MENSUAL
COSTO UNI.
TOTAL
AO 2
COSTO UNI.
PERIODO MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
AO 3
PERIODO MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
tapa
Etiqueta frontal
Etiqueta
posterior
Caja master
(30x30x 15)
36 unid
0,08
0,02
0,04
0,02
0,03
1.165,76
1.165,76
2.331,52
3.108,69
3.497,28
4.274,45
4.663,04
4.663,04
4.663,04
3.885,86
3.108,69
2.331,52
38.858,63
233,15
233,15
466,30
621,74
699,46
854,89
932,61
932,61
932,61
777,17
621,74
466,30
7.771,73
621,74
621,74
1.243,48
1.657,97
1.865,21
2.279,71
2.486,95
2.486,95
2.486,95
2.072,46
1.657,97
1.243,48
20.724,60
310,87
310,87
621,74
828,98
932,61
1.139,85
1.243,48
1.243,48
1.243,48
1.036,23
828,98
621,74
10.362,30
518,12
518,12
1.036,23
1.381,64
1.554,35
1.899,76
2.072,46
2.072,46
2.072,46
1.727,05
1.381,64
1.036,23
17.270,50
Botella
tapa
Etiqueta frontal
Etiqueta
posterior
Caja master
(30x30x 15)
36 unid
0,08
0,02
0,04
0,02
0,03
1.269,44
1.269,44
2.538,88
3.385,17
3.808,32
4.654,61
5.077,76
5.077,76
5.077,76
4.231,46
3.385,17
2.538,88
42.314,64
Botella
COSTO UNI.
TOTAL
CANTIDAD
REQUERIDA
16.476,06
16.476,06
32.952,12
43.936,16
49.428,18
60.412,22
65.904,23
65.904,23
65.904,23
54.920,20
43.936,16
32.952,12
549.201,96
Botella
CANTIDAD
0,08
REQUERIDA
17.464,62
17.464,62
34.929,24
46.572,33
52.393,87
64.036,95
69.858,49
69.858,49
69.858,49
58.215,41
46.572,33
34.929,24
582.154,07
253,89
253,89
507,78
677,03
761,66
930,92
1.015,55
1.015,55
1.015,55
846,29
677,03
507,78
8.462,93
tapa
0,02
1.382,34
1.382,34
2.764,68
3.686,24
4.147,02
5.068,58
5.529,36
5.529,36
5.529,36
4.607,80
3.686,24
2.764,68
46.078,02
276,47
276,47
552,94
737,25
829,40
1.013,72
1.105,87
1.105,87
1.105,87
921,56
737,25
552,94
9.215,60
677,03
677,03
1.354,07
1.805,42
2.031,10
2.482,46
2.708,14
2.708,14
2.708,14
2.256,78
1.805,42
1.354,07
22.567,81
Etiqueta frontal
0,04
737,25
737,25
1.474,50
1.966,00
2.211,74
2.703,24
2.948,99
2.948,99
2.948,99
2.457,49
1.966,00
1.474,50
24.574,94
338,52
338,52
677,03
902,71
1.015,55
1.241,23
1.354,07
1.354,07
1.354,07
1.128,39
902,71
677,03
11.283,90
507,78
507,78
1.015,55
1.354,07
1.523,33
1.861,84
2.031,10
2.031,10
2.031,10
1.692,59
1.354,07
1.015,55
16.925,86
Etiqueta
posterior
Caja master
(30x30x 15) 36
unid
0,02
0,03
368,62
368,62
737,25
983,00
1.105,87
1.351,62
1.474,50
1.474,50
1.474,50
1.228,75
983,00
737,25
12.287,47
523,94
523,94
1.047,88
1.397,17
1.571,82
1.921,11
2.095,75
2.095,75
2.095,75
1.746,46
1.397,17
1.047,88
17.464,62
TOTAL
2.850
2.850
5.699
7.599
8.549
10.449
11.399
11.399
11.399
9.499
7.599
5.699
$ 94.987,76
TOTAL
3.047
3.047
6.093
8.124
9.140
11.171
12.187
12.187
12.187
10.156
8.124
6.093
101.555,13
TOTAL
3.289
3.289
6.577
8.770
9.866
12.058
13.154
13.154
13.154
10.962
8.770
6.577
109.620,66
188
AO 4
Botella
COSTO UNI.
PERIODO MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
AO 5
PERIODO MENSUAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
CANTIDAD
0,08
REQUERIDA
19.623,25
19.623,25
39.246,50
52.328,67
58.869,75
71.951,91
78.493,00
78.493,00
78.493,00
65.410,83
52.328,67
39.246,50
654.108,32
Etiqueta frontal
0,02
1.505,28
1.505,28
3.010,57
4.014,09
4.515,85
5.519,37
6.021,13
6.021,13
6.021,13
5.017,61
4.014,09
3.010,57
50.176,10
Botella
COSTO UNI.
TOTAL
CANTIDAD
0,08
REQUERIDA
18.512,50
18.512,50
37.025,00
49.366,67
55.537,50
67.879,16
74.050,00
74.050,00
74.050,00
61.708,33
49.366,67
37.025,00
617.083,32
tapa
301,06
301,06
602,11
802,82
903,17
1.103,87
1.204,23
1.204,23
1.204,23
1.003,52
802,82
602,11
10.035,22
tapa
0,02
1.639,16
1.639,16
3.278,32
4.371,09
4.917,48
6.010,25
6.556,64
6.556,64
6.556,64
5.463,87
4.371,09
3.278,32
54.638,67
0,04
Caja master
(30x30x 15) 36
unid
0,02
0,03
802,82
802,82
1.605,64
2.140,85
2.408,45
2.943,66
3.211,27
3.211,27
3.211,27
2.676,06
2.140,85
1.605,64
26.760,59
Etiqueta frontal
0,04
327,83
327,83
655,66
874,22
983,50
1.202,05
1.311,33
1.311,33
1.311,33
1.092,77
874,22
655,66
10.927,73
Etiqueta
posterior
874,22
874,22
1.748,44
2.331,25
2.622,66
3.205,47
3.496,87
3.496,87
3.496,87
2.914,06
2.331,25
1.748,44
29.140,62
401,41
401,41
802,82
1.070,42
1.204,23
1.471,83
1.605,64
1.605,64
1.605,64
1.338,03
1.070,42
802,82
13.380,29
555,37
555,37
1.110,75
1.481,00
1.666,12
2.036,37
2.221,50
2.221,50
2.221,50
1.851,25
1.481,00
1.110,75
18.512,50
Etiqueta
posterior
Caja master
(30x30x 15) 36
unid
0,02
0,03
437,11
437,11
874,22
1.165,62
1.311,33
1.602,73
1.748,44
1.748,44
1.748,44
1.457,03
1.165,62
874,22
14.570,31
588,70
588,70
1.177,39
1.569,86
1.766,09
2.158,56
2.354,79
2.354,79
2.354,79
1.962,32
1.569,86
1.177,39
19.623,25
TOTAL
3.566
3.566
7.132
9.509
10.698
13.075
14.264
14.264
14.264
11.886
9.509
7.132
118.864,71
TOTAL
3.867
3.867
7.734
10.312
11.601
14.179
15.468
15.468
15.468
12.890
10.312
7.734
128.900,58
AO 3
DEPRECIACIN DE MAQUINARIA Y EQUIPO
Mantenimiento de planta
HERRAMIENTAS Y ENSERAS PARA LA PRODUCCIN
AO 4
DEPRECIACIN DE MAQUINARIA Y EQUIPO
Mantenimiento de planta
HERRAMIENTAS Y ENSERAS PARA LA PRODUCCIN
AO 5
DEPRECIACIN DE MAQUINARIA Y EQUIPO
Mantenimiento de planta
HERRAMIENTAS Y ENSERAS PARA LA PRODUCCIN
MENSUAL
232,08
33,33
73,697
MENSUAL
238,41
33,33
75,71
MENSUAL
244,92
33,33
77,78
MENSUAL
251,61
33,33
79,90
MENSUAL
258,47
33,33
82,08
ANUAL
2784,9
400
884,36
ANUAL
2.860,93
410,88
908,50
ANUAL
2.939,03
422,10
933,31
ANUAL
3.019,27
433,62
958,78
ANUAL
3.101,69
445,46
984,96
188
GASTOS ADMINISTRATIVOS
(MANO DE OBRA DIRECTA)
AO 1
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1
1
1
2
1
1
750
550
550
450
400
350
70,125
51,425
51,425
84,15
37,4
32,725
GERENTE GENERAL
COORDINADOR DE MARKETING Y VENTAS
COORDINADOR ADMINISTRATIVO FINANCIERO
VENDEDORES
SECRETARIA
AUXILIAR
TOTAL
AO 2
CANTIDAD
GERENTE GENERAL
COORDINADOR DE MARKETING Y VENTAS
COORDINADOR ADMINISTRATIVO FINANCIERO
VENDEDORES
SECRETARIA
AUXILIAR
TOTAL
1,00
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
SUELDO
770,48
565,02
565,02
462,29
410,92
359,56
AO 3
CANTIDAD
GERENTE GENERAL
COORDINADOR DE MARKETING Y VENTAS
COORDINADOR ADMINISTRATIVO FINANCIERO
VENDEDORES
SECRETARIA
AUXILIAR
TOTAL
1,00
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
SUELDO
791,51
580,44
580,44
474,91
422,14
369,37
AO 4
GERENTE GENERAL
COORDINADOR DE MARKETING Y VENTAS
COORDINADOR ADMINISTRATIVO FINANCIERO
VENDEDORES
SECRETARIA
AUXILIAR
TOTAL
aporte personal
IEES (9,35%)
72,04
52,83
52,83
86,45
38,42
33,62
aporte personal
IEES (9,35%)
74,01
54,27
54,27
88,81
39,47
34,54
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1,00
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
813,12
596,29
596,29
487,87
433,66
379,45
76,03
55,75
55,75
91,23
40,55
35,48
aporte
patronal IEES
(11,15%)
7,8189375
3153,638125
3153,638125
4222,22625
4,1701
1277,093125
aporte
patronal IEES
(11,15%)
8,03
3.328,18
3.328,18
4.455,91
4,28
1.347,77
aporte
patronal IEES
(11,15%)
8,25
6,05
6,05
9,90
4,40
3,85
aporte
patronal IEES
(11,15%)
8,48
6,22
6,22
10,17
4,52
3,96
Decimo
Tercer
Sueldo
$ 750,00
$ 550,00
$ 550,00
$ 450,00
$ 400,00
$ 350,00
Decimo
Tercer
Sueldo
770,48
565,02
565,02
462,29
410,92
359,56
Decimo Tercer
Sueldo
791,51
580,44
580,44
474,91
422,14
369,37
Decimo Tercer
Sueldo
813,12
596,29
596,29
487,87
433,66
379,45
Decimo
Cuarto
Sueldo
$ 340,00
$ 342,00
$ 342,00
$ 342,00
$ 341,00
$ 342,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
342,00
342,00
342,00
341,00
342,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
342,00
342,00
342,00
341,00
342,00
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
342,00
342,00
342,00
341,00
342,00
Fondos de
Reserva
Vacaciones
0
0
0
0
0
0
Fondos de
Reserva
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Fondos de
Reserva
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Fondos de
Reserva
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
375
275
275
225
200
175
Vacaciones
385,24
282,51
282,51
231,14
205,46
179,78
Vacaciones
395,75
290,22
290,22
237,45
211,07
184,69
Vacaciones
406,56
298,14
298,14
243,94
216,83
189,73
Total
Mensual
757,82
3.703,64
3.703,64
4.672,23
404,17
1.627,09
Total
Mensual
778,51
3.893,19
3.893,19
4.918,19
415,20
1.707,33
Total
Mensual
799,76
586,49
586,49
484,81
426,54
373,22
Total
Mensual
821,59
602,50
602,50
498,04
438,18
383,41
Total Anual
10.558,83
45.610,66
45.610,66
57.083,72
5.791,04
20.392,12
185.047,02
Total Anual
10.837,80
47.907,83
47.907,83
60.053,73
5.939,83
21.369,28
194.016,29
Total Anual
11.124,39
8.250,55
8.250,55
6.872,05
6.092,68
5.374,72
45.964,94
Total Anual
11.418,81
8.466,46
8.466,46
7.050,32
6.249,70
5.512,11
47.163,84
188
AO 5
GERENTE GENERAL
COORDINADOR DE MARKETING Y VENTAS
COORDINADOR ADMINISTRATIVO FINANCIERO
VENDEDORES
SECRETARIA
AUXILIAR
TOTAL
CANTIDAD
SUELDO
aporte personal
IEES (9,35%)
1,00
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
835,32
612,56
612,56
501,19
445,50
389,81
78,10
57,27
57,27
93,72
41,65
36,45
aporte
patronal IEES
(11,15%)
8,71
6,39
6,39
10,45
4,64
4,06
Decimo Tercer
Sueldo
835,32
612,56
612,56
501,19
445,50
389,81
Decimo
Cuarto
Sueldo
340,00
342,00
342,00
342,00
341,00
342,00
Fondos de
Reserva
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Vacaciones
417,66
306,28
306,28
250,59
222,75
194,91
Total
Mensual
844,02
618,95
618,95
511,64
450,15
393,88
Total Anual
11.721,26
8.688,25
8.688,25
7.233,45
6.411,00
5.653,25
48.395,48
AO 2
MENSUAL
250
150
80
60
LUZ
AGUA
TELFONO
INTERNET
SUMINISTROS DE OFICINA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
Mantenimiento de sistemas
33,33
TOTAL
AO 3
LUZ
AGUA
TELFONO
INTERNET
SUMINISTROS DE OFICINA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
Mantenimiento de sistemas
MENSUAL
263,84
158,30
84,43
63,32
33,33
TOTAL
AO 5
LUZ
AGUA
TELFONO
INTERNET
SUMINISTROS DE OFICINA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
Mantenimiento de sistemas
ANUAL
3000
1800
960
720
222,05
79,19
400
6781,24
ANUAL
3.166,04
1.899,62
1.013,13
759,85
234,34
83,57
422,14
7.156,55
MENSUAL
278,44
167,06
89,10
66,83
33,33
TOTAL
MENSUAL
256,83
154,10
82,18
61,64
LUZ
AGUA
TELFONO
INTERNET
SUMINISTROS DE OFICINA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
Mantenimiento de sistemas
33,33
TOTAL
AO 4
LUZ
AGUA
TELFONO
INTERNET
SUMINISTROS DE OFICINA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y LIMPIEZA
Mantenimiento de sistemas
MENSUAL
271,04
162,62
86,73
65,05
33,33
TOTAL
ANUAL
3.081,90
1.849,14
986,21
739,66
228,11
81,35
410,92
6.966,37
ANUAL
3.252,47
1.951,48
1.040,79
780,59
240,74
85,85
433,66
7.351,92
ANUAL
3.341,26
2.004,76
1.069,20
801,90
247,31
88,20
445,50
7.552,63
188
(+)Materia prima
(+) mano de obra
(+) CIF
= Costo de produccin:
(+ )Inventario inicial productos terminados
(= )costo total de productos terminados
(-) inventario final de productos terminados
= costo de ventas
MES 1
MES 2
MES 3
MES 4
MES 5
MES 6
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
$ 6.755,64
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 8.947,20
$ 0,00
$ 8.947,20
$ 0,00
$ 8.947,20
$ 6.755,64
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 8.947,20
$ 0,00
$ 8.947,20
$ 0,00
$ 8.947,20
$ 13.511,27
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 15.702,83
$ 0,00
$ 15.702,83
$ 0,00
$ 15.702,83
$ 18.015,03
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 20.206,59
$ 0,00
$ 20.206,59
$ 0,00
$ 20.206,59
$ 20.266,91
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 22.458,47
$ 0,00
$ 22.458,47
$ 0,00
$ 22.458,47
$ 24.770,67
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 26.962,23
$ 0,00
$ 26.962,23
$ 0,00
$ 26.962,23
$ 27.599,28
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 29.790,84
$ 0,00
$ 29.790,84
$ 0,00
$ 29.790,84
$ 27.022,55
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 29.214,11
$ 0,00
$ 29.214,11
$ 0,00
$ 29.214,11
$ 27.022,55
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 29.214,11
$ 0,00
$ 29.214,11
$ 0,00
$ 29.214,11
$ 22.510,30
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 24.701,86
$ 0,00
$ 24.701,86
$ 0,00
$ 24.701,86
$ 18.015,03
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 20.206,59
$ 0,00
$ 20.206,59
$ 0,00
$ 20.206,59
$ 13.502,92
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 15.694,48
$ 0,00
$ 15.694,48
$ 0,00
$ 15.694,48
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$ 225.747,81
$ 22.229,48
$ 4.069,22
$ 252.046,51
$ 0,00
$ 252.046,51
$ 0,00
$ 252.046,51
$ 240.076,77
$ 24.310,77
$ 4.180,31
$ 268.567,85
$ 0,00
$ 268.567,85
$ 0,00
$ 268.567,85
$ 268.225,00
$ 76.105,54
$ 4.294,43
$ 348.624,97
$ 0,00
$ 348.624,97
$ 0,00
$ 348.624,97
$ 291.575,01
$ 79.591,35
$ 4.411,67
$ 375.578,03
$ 0,00
$ 375.578,03
$ 0,00
$ 375.578,03
$ 316.971,39
$ 83.251,81
$ 4.532,11
$ 404.755,32
$ 0,00
$ 404.755,32
$ 0,00
$ 404.755,32
ESCENARIO OPTIMISTA
COSTO DE VENTA
(+)Materia prima
(+) mano de obra
(+) CIF
= Costo de produccin:
(+ )Inventario inicial productos terminados
(= )costo total de productos terminados
(-) inventario final de productos terminados
= costo de ventas
MES 1
MES 2
MES 3
MES 4
MES 5
MES 6
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
$ 14.307,44
$ 2.025,90
$ 348,36
$ 16.681,70
$ 0,00
$ 16.681,70
$ 0,00
$ 16.681,70
$ 14.307,44
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 16.499,00
$ 0,00
$ 16.499,00
$ 0,00
$ 16.499,00
$ 28.614,89
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 30.806,45
$ 0,00
$ 30.806,45
$ 0,00
$ 30.806,45
$ 38.153,19
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 40.344,74
$ 0,00
$ 40.344,74
$ 0,00
$ 40.344,74
$ 42.922,33
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 45.113,89
$ 0,00
$ 45.113,89
$ 0,00
$ 45.113,89
$ 52.460,63
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 54.652,19
$ 0,00
$ 54.652,19
$ 0,00
$ 54.652,19
$ 57.768,24
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 59.959,80
$ 0,00
$ 59.959,80
$ 0,00
$ 59.959,80
$ 57.229,78
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 59.421,34
$ 0,00
$ 59.421,34
$ 0,00
$ 59.421,34
$ 57.229,78
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 59.421,34
$ 0,00
$ 59.421,34
$ 0,00
$ 59.421,34
$ 47.672,50
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 49.864,05
$ 0,00
$ 49.864,05
$ 0,00
$ 49.864,05
$ 38.153,19
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 40.344,74
$ 0,00
$ 40.344,74
$ 0,00
$ 40.344,74
$ 28.596,21
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 30.787,76
$ 0,00
$ 30.787,76
$ 0,00
$ 30.787,76
188
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$ 438.348,84
$ 22.229,48
$ 4.069,22
$ 464.647,54
$ 0,00
$ 464.647,54
$ 0,00
$ 464.647,54
$ 477.415,62
$ 24.310,77
$ 4.180,31
$ 505.906,70
$ 0,00
$ 505.906,70
$ 0,00
$ 505.906,70
$ 514.001,69
$ 76.105,54
$ 4.294,43
$ 594.401,66
$ 0,00
$ 594.401,66
$ 0,00
$ 594.401,66
$ 565.327,09
$ 79.591,35
$ 4.411,67
$ 649.330,12
$ 0,00
$ 649.330,12
$ 0,00
$ 649.330,12
$ 614.534,72
$ 83.251,81
$ 4.532,11
$ 702.318,65
$ 0,00
$ 702.318,65
$ 0,00
$ 702.318,65
Ventas (Ingresos)
- costo de ventas
= Utilidad bruta
- gastos operacionales
= Utilidad operacional
(-) gastos financieros
(=) utilidad antes de participacin trabajadores
(-) participacin a trabajadores 15%
(=)utilidad antes de impuestos
(-) impuestos a la renta 22%
(=)UTILIDAD NETA
AO 1
$ 737.099,24
$ 464.647,54
$ 272.451,70
$ 209.571,07
$ 62.880,63
$ 12.676,56
$ 50.204,07
$ 7.530,61
$ 42.673,46
$ 9.388,16
33.285,30
AO 2
$ 781.325,20
$ 505.906,70
$ 275.418,50
$ 218.888,19
$ 56.530,31
$ 10.352,90
$ 46.177,41
$ 6.926,61
$ 39.250,80
$ 8.635,18
30.615,62
AO 3
$ 828.204,71
$ 594.401,66
$ 233.803,05
$ 71.194,16
$ 162.608,89
$ 7.785,92
$ 154.822,96
$ 23.223,44
$ 131.599,52
$ 28.951,89
102.647,62
AO 4
$ 877.896,99
$ 649.330,12
$ 228.566,87
$ 71.506,94
$ 157.059,93
$ 4.950,15
$ 152.109,78
$ 22.816,47
$ 129.293,31
$ 28.444,53
100.848,78
AO 5
$ 930.570,81
$ 702.318,65
$ 228.252,16
$ 73.115,69
$ 155.136,48
$ 1.817,43
$ 153.319,04
$ 22.997,86
$ 130.321,19
$ 28.670,66
101.650,53
Ventas (Ingresos)
- costo de ventas
= Utilidad bruta
- gastos operacionales
= Utilidad operacional
(-) gastos financieros (I + k)
(-) participacin a trabajadores 15%
(=)utilidad antes de impuestos
(-) impuestos a la renta 22%
(=)UTILIDAD NETA
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$ 737.099,24
$ 464.647,54
$ 272.451,70
$ 62.880,63
$ 209.571,07
$ 781.325,20
$ 505.906,70
$ 275.418,50
$ 56.530,31
$ 218.888,19
$ 828.204,71
$ 594.401,66
$ 233.803,05
$ 162.608,89
$ 71.194,16
$ 877.896,99
$ 649.330,12
$ 228.566,87
$ 157.059,93
$ 71.506,94
$ 930.570,81
$ 702.318,65
$ 228.252,16
$ 155.136,48
$ 73.115,69
$ 31.435,66
$ 178.135,41
$ 39.189,79
$ 138.945,62
$ 32.833,23
$ 186.054,96
$ 40.932,09
$ 145.122,87
$
$
$
$
10.679,12
60.515,04
13.313,31
47.201,73
$
$
$
$
10.726,04
60.780,90
13.371,80
47.409,10
$
$
$
$
MES 10
73.709,92
49.864,05
23.845,87
17.464,26
6.381,61
1.902,95
4.478,67
671,80
3.806,87
837,51
2.969,36
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 11
MES 12
58.967,94 $ 44.225,95
40.344,74 $ 30.787,76
18.623,19 $ 13.438,19
17.464,26 $ 17.464,26
1.158,94 $ (4.026,07)
986,80 $
970,81
172,14 $ (4.996,88)
25,82 $
(749,53)
146,31 $ (4.247,35)
32,19 $
(934,42)
114,13
3.312,93
10.967,35
62.148,33
13.672,63
48.475,70
Venta s (Ingres os )
- costo de ventas
= Utilidad bruta
- ga s tos opera ci ona l es
= Utilidad operacional
(-) ga s tos fi na nci eros
(=) uti l i da d a ntes de pa rti ci pa ci n tra ba ja dores
(-) pa rti ci pa ci n a tra ba ja dores 15%
(=)uti l i da d a ntes de i mpues tos
(-) i mpues tos a l a renta 22%
(=)UTILIDAD NETA
MES 1
$ 22.112,98
$ 16.681,70
$ 5.431,28
$ 17.464,26
$ (12.032,98)
$ 1.139,61
$ (13.172,59)
$ (1.975,89)
$ (11.196,70)
$ (2.463,27)
- 8.733,43
MES 2
$ 22.112,98
$ 16.499,00
$ 5.613,97
$ 17.464,26
$ (11.850,28)
$ 1.124,90
$ (12.975,18)
$ (1.946,28)
$ (11.028,90)
$ (2.426,36)
- 8.602,54
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-
MES 3
44.225,95
30.806,45
13.419,51
17.464,26
(4.044,75)
1.110,06
(5.154,81)
(773,22)
(4.381,59)
(963,95)
3.417,64
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 4
58.967,94
40.344,74
18.623,19
17.464,26
1.158,94
1.095,09
63,84
9,58
54,27
11,94
42,33
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 5
66.338,93
45.113,89
21.225,04
17.464,26
3.760,78
1.080,01
2.680,78
402,12
2.278,66
501,31
1.777,35
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 6
81.080,92
54.652,19
26.428,73
17.464,26
8.964,47
1.064,79
7.899,68
1.184,95
6.714,73
1.477,24
5.237,49
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 7
88.451,91
59.959,80
28.492,11
17.464,26
11.027,86
1.049,45
9.978,40
1.496,76
8.481,64
1.865,96
6.615,68
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 8
88.451,91
59.421,34
29.030,57
17.464,26
11.566,31
1.033,98
10.532,33
1.579,85
8.952,48
1.969,55
6.982,93
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
MES 9
88.451,91
59.421,34
29.030,57
17.464,26
11.566,31
1.018,39
10.547,93
1.582,19
8.965,74
1.972,46
6.993,28
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
188
$
$
$
$
$
14.379,52
16.681,70
(2.302,19)
17.464,26
(19.766,44)
$ (2.964,97)
$ (16.801,48)
$ (3.696,32)
$ (13.105,15)
MES 2
$
$
$
$
$
14.379,52
16.499,00
(2.119,49)
17.464,26
(19.583,74)
$ (2.937,56)
$ (16.646,18)
$ (3.662,16)
$ (12.984,02)
MES 3
$
$
$
$
$
28.759,03
30.806,45
(2.047,42)
17.464,26
(19.511,67)
$ (2.926,75)
$ (16.584,92)
$ (3.648,68)
$ (12.936,24)
MES 4
$
$
$
$
$
38.345,38
40.344,74
(1.999,37)
17.464,26
(19.463,63)
$ (2.919,54)
$ (16.544,08)
$ (3.639,70)
$ (12.904,38)
MES 5
$
$
$
$
$
MES 6
43.138,55
45.113,89
(1.975,35)
17.464,26
(19.439,60)
$ (2.915,94)
$ (16.523,66)
$ (3.635,21)
$ (12.888,46)
$
$
$
$
$
52.724,89
54.652,19
(1.927,30)
17.464,26
(19.391,55)
$ (2.908,73)
$ (16.482,82)
$ (3.626,22)
$ (12.856,60)
MES 7
$
$
$
$
$
57.518,06
59.959,80
(2.441,73)
17.464,26
(19.905,99)
$ (2.985,90)
$ (16.920,09)
$ (3.722,42)
$ (13.197,67)
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
$ 57.518,06
$ 59.421,34
$ (1.903,28)
$ 17.464,26
$ (19.367,53)
$ 57.518,06
$ 59.421,34
$ (1.903,28)
$ 17.464,26
$ (19.367,53)
$ 47.931,72
$ 49.864,05
$ (1.932,33)
$ 17.464,26
$ (19.396,59)
$ 38.345,38
$ 40.344,74
$ (1.999,37)
$ 17.464,26
$ (19.463,63)
$ 28.759,03
$ 30.787,76
$ (2.028,73)
$ 17.464,26
$ (19.492,99)
$ (2.909,49) $ (2.919,54)
$ (16.487,10) $ (16.544,08)
$ (3.627,16) $ (3.639,70)
$ (12.859,94) $ (12.904,38)
$ (2.923,95)
$ (16.569,04)
$ (3.645,19)
$ (12.923,85)
$ (2.905,13) $ (2.905,13)
$ (16.462,40) $ (16.462,40)
$ (3.621,73) $ (3.621,73)
$ (12.840,67) $ (12.840,67)
ESCENARIO PESIMISTA
COSTO DE VENTA
MES 1
MES 2
MES 3
MES 4
MES 5
MES 6
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
$ 3.478,59
$ 22.229,48
$ 339,10
$ 26.047,17
$ 0,00
$ 26.047,17
$ 0,00
$ 26.047,17
$ 3.478,59
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 5.670,15
$ 0,00
$ 5.670,15
$ 0,00
$ 5.670,15
$ 6.957,18
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 9.148,74
$ 0,00
$ 9.148,74
$ 0,00
$ 9.148,74
$ 9.276,24
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 11.467,80
$ 0,00
$ 11.467,80
$ 0,00
$ 11.467,80
$ 10.435,77
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 12.627,33
$ 0,00
$ 12.627,33
$ 0,00
$ 12.627,33
$ 12.754,83
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 14.946,39
$ 0,00
$ 14.946,39
$ 0,00
$ 14.946,39
$ 14.130,40
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 16.321,96
$ 0,00
$ 16.321,96
$ 0,00
$ 16.321,96
$ 13.914,36
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 16.105,92
$ 0,00
$ 16.105,92
$ 0,00
$ 16.105,92
$ 13.914,36
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 16.105,92
$ 0,00
$ 16.105,92
$ 0,00
$ 16.105,92
$ 11.591,05
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 13.782,61
$ 0,00
$ 13.782,61
$ 0,00
$ 13.782,61
$ 9.276,24
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 11.467,80
$ 0,00
$ 11.467,80
$ 0,00
$ 11.467,80
$ 6.953,00
$ 1.852,46
$ 339,10
$ 9.144,56
$ 0,00
$ 9.144,56
$ 0,00
$ 9.144,56
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$ 116.160,60
$ 22.229,48
$ 4.069,22
$ 142.459,30
$ 0,00
$ 142.459,30
$ 0,00
$ 142.459,30
$ 120.722,87
$ 24.310,77
$ 4.180,31
$ 149.213,95
$ 0,00
$ 149.213,95
$ 0,00
$ 149.213,95
$ 140.192,31
$ 76.105,54
$ 4.294,43
$ 220.592,28
$ 0,00
$ 220.592,28
$ 0,00
$ 220.592,28
$ 150.243,24
$ 79.591,35
$ 4.411,67
$ 234.246,26
$ 0,00
$ 234.246,26
$ 0,00
$ 234.246,26
$ 163.337,71
$ 83.251,81
$ 4.532,11
$ 251.121,64
$ 0,00
$ 251.121,64
$ 0,00
$ 251.121,64
188
AO 2
$ 367.527,71
$ 149.213,95
$ 218.313,76
$ 218.888,19
$ (574,43)
$ 10.352,90
$ (10.927,33)
$ (1.639,10)
$ (9.288,23)
$ (2.043,41)
- 7.244,82
AO 3
$ 389.579,37
$ 220.592,28
$ 168.987,10
$ 71.194,16
$ 97.792,94
$ 7.785,92
$ 90.007,01
$ 13.501,05
$ 76.505,96
$ 16.831,31
59.674,65
AO 4
$ 412.954,13
$ 234.246,26
$ 178.707,87
$ 71.506,94
$ 107.200,93
$ 4.950,15
$ 102.250,78
$ 15.337,62
$ 86.913,16
$ 19.120,90
67.792,27
AO 5
$ 437.731,38
$ 251.121,64
$ 186.609,75
$ 73.115,69
$ 113.494,06
$ 1.817,43
$ 111.676,63
$ 16.751,49
$ 94.925,13
$ 20.883,53
74.041,60
Ventas (Ingresos)
- costo de ventas
= Utilidad bruta
- gastos operacionales
= Utilidad operacional
(-) gastos financieros (I + k)
(-) participacin a trabajadores 15%
(=)utilidad antes de impuestos
(-) impuestos a la renta 22%
(=)UTILIDAD NETA
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$ 346.724,25
$ 142.459,30
$ 204.264,95
$ 209.571,07
$ (5.306,12)
$ 367.527,71
$ 149.213,95
$ 218.313,76
$ 218.888,19
$ (574,43)
$ 389.579,37
$ 220.592,28
$ 168.987,10
$ 71.194,16
$ 97.792,94
$ 412.954,13
$ 234.246,26
$ 178.707,87
$ 71.506,94
$ 107.200,93
$ 437.731,38
$ 251.121,64
$ 186.609,75
$ 73.115,69
$ 113.494,06
$ (795,92) $
$ (4.510,20) $
$ (992,24) $
$ (3.517,96) $
(86,16)
(488,26)
(107,42)
(380,85)
$
$
$
$
14.668,94 $
83.124,00 $
18.287,28 $
64.836,72 $
16.080,14 $
91.120,79 $
20.046,57 $
71.074,22 $
17.024,11
96.469,95
21.223,39
75.246,56
MES 2
$ 10.401,73
$ 5.670,15
$ 4.731,58
$ 17.464,26
$ (12.732,68)
$ 1.124,90
$ (13.857,57)
$ (2.078,64)
$ (11.778,94)
$ (2.591,37)
- 9.187,57
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-
MES 3
20.803,46
9.148,74
11.654,72
17.464,26
(5.809,54)
1.110,06
(6.919,59)
(1.037,94)
(5.881,66)
(1.293,96)
4.587,69
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-
MES 4
27.737,94
11.467,80
16.270,14
17.464,26
(1.194,11)
1.095,09
(2.289,21)
(343,38)
(1.945,83)
(428,08)
1.517,74
MES 5
$ 31.205,18
$ 12.627,33
$ 18.577,86
$ 17.464,26
$ 1.113,60
$ 1.080,01
$
33,59
$
5,04
$
28,56
$
6,28
22,27
MES 6
$ 38.139,67
$ 14.946,39
$ 23.193,28
$ 17.464,26
$ 5.729,03
$ 1.064,79
$ 4.664,23
$
699,64
$ 3.964,60
$
872,21
3.092,39
MES 7
$ 41.606,91
$ 16.321,96
$ 25.284,95
$ 17.464,26
$ 7.820,70
$ 1.049,45
$ 6.771,24
$ 1.015,69
$ 5.755,56
$ 1.266,22
4.489,34
MES 8
$ 41.606,91
$ 16.105,92
$ 25.501,00
$ 17.464,26
$ 8.036,74
$ 1.033,98
$ 7.002,75
$ 1.050,41
$ 5.952,34
$ 1.309,52
4.642,83
MES 9
$ 41.606,91
$ 16.105,92
$ 25.501,00
$ 17.464,26
$ 8.036,74
$ 1.018,39
$ 7.018,35
$ 1.052,75
$ 5.965,60
$ 1.312,43
4.653,17
MES 10
MES 11
$ 34.672,43 $ 27.737,94
$ 13.782,61 $ 11.467,80
$ 20.889,81 $ 16.270,14
$ 17.464,26 $ 17.464,26
$ 3.425,56 $ (1.194,11)
$ 1.902,95 $
986,80
$ 1.522,61 $ (2.180,92)
$
228,39 $ (327,14)
$ 1.294,22 $ (1.853,78)
$
284,73 $ (407,83)
1.009,49
- 1.445,95
MES 12
$ 20.803,46
$ 9.144,56
$ 11.658,89
$ 17.464,26
$ (5.805,36)
$
970,81
$ (6.776,18)
$ (1.016,43)
$ (5.759,75)
$ (1.267,14)
- 4.492,60
$
$
$
$
$
14.379,52
26.047,17
(11.667,66)
17.464,26
(29.131,91)
MES 2
MES 3
$ 14.379,52
$ 5.670,15
$ 8.709,37
$ 17.464,26
$ (8.754,89)
$ 28.759,03
$ 9.148,74
$ 19.610,29
$ 17.464,26
$ 2.146,04
$
$
$
$
$
38.345,38
11.467,80
26.877,58
17.464,26
9.413,32
$
$
$
$
$
$
$
$
1.412,00
8.001,32
1.760,29
6.241,03
$ (4.369,79) $
$ (24.762,13) $
$ (5.447,67) $
$ (19.314,46) $
(1.313,23)
(7.441,65)
(1.637,16)
(5.804,49)
321,91
1.824,13
401,31
1.422,82
MES 4
MES 5
$
$
$
$
$
43.138,55
12.627,33
30.511,22
17.464,26
13.046,96
$ 1.957,04
$ 11.089,92
$ 2.439,78
$ 8.650,14
MES 6
$
$
$
$
$
52.724,89
14.946,39
37.778,51
17.464,26
20.314,25
$ 3.047,14
$ 17.267,11
$ 3.798,76
$ 13.468,35
MES 7
$
$
$
$
$
57.518,06
16.321,96
41.196,11
17.464,26
23.731,85
$ 3.559,78
$ 20.172,07
$ 4.437,86
$ 15.734,22
MES 8
$
$
$
$
$
57.518,06
16.105,92
41.412,15
17.464,26
23.947,89
$ 3.592,18
$ 20.355,71
$ 4.478,26
$ 15.877,45
MES 9
$
$
$
$
$
57.518,06
16.105,92
41.412,15
17.464,26
23.947,89
$ 3.592,18
$ 20.355,71
$ 4.478,26
$ 15.877,45
MES 10
$
$
$
$
$
MES 11
47.931,72
13.782,61
34.149,11
17.464,26
16.684,85
$
$
$
$
$
38.345,38
11.467,80
26.877,58
17.464,26
9.413,32
$ 2.502,73
$ 14.182,12
$ 3.120,07
$ 11.062,06
$
$
$
$
1.412,00
8.001,32
1.760,29
6.241,03
MES 12
$
$
$
$
$
28.759,03
9.144,56
19.614,47
17.464,26
2.150,21
$
322,53
$ 1.827,68
$
402,09
$ 1.425,59
188
34.998,98
34.998,98
140.943,00
44.840,12
44.840,12
54.477,53
54.477,53
164.917,96
164.917,96
AO 5
275.581,88
275.581,88
387.895,84
387.895,84
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
179.811,84
140.943,00
21.241,02
119.701,98
5.811,54
2.324,62
3.486,92
177.666,43
140.943,00
31.861,52
109.081,48
5.811,54
3.486,92
2.324,62
276.324,05
140.943,00
41.228,82
99.714,18
5.811,54
4.649,23
1.162,31
376.458,36
140.943,00
50.596,12
90.346,88
5.811,54
5.811,54
478.242,72
9.388,16
7.530,61
18.023,34
14.457,22
46.975,23
37.680,67
75.419,76
60.497,13
104.090,42
83.494,99
16.918,77
32.480,56
84.655,90
135.916,89
187.585,41
136.753,52
136.753,52
114.562,79
114.562,79
90.048,39
90.048,39
62.967,01
62.967,01
33.049,87
33.049,87
45.000,00
45.000,00
3.330,28
48.330,28
179.811,84
45.000,00
10.137,49
55.137,49
177.666,43
45.000,00
83.701,14
128.701,14
276.324,05
45.000,00
162.491,60
207.491,60
376.458,36
140.943,00
5.811,54
5.811,54
181.753,52
45.000,00
181.753,52
AO 4
AO 4
AO 5
345.106,16
345.106,16
501.376,49
501.376,49
- 27.091,09
- 27.091,09
140.943,00
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
107.880,63
140.943,00
21.241,02
119.701,98
5.811,54
2.324,62
3.486,92
152.309,23
140.943,00
31.861,52
109.081,48
5.811,54
3.486,92
2.324,62
300.134,86
140.943,00
41.228,82
99.714,18
5.811,54
4.649,23
1.162,31
445.982,64
140.943,00
50.596,12
90.346,88
5.811,54
5.811,54
591.723,37
11.758,68
9.432,09
15.614,65
12.525,12
37.819,34
30.336,37
60.967,97
48.904,79
84.764,83
67.993,18
21.190,77
28.139,77
68.155,71
109.872,76
152.758,00
5.811,54
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
41.689,86
86.689,86
107.880,63
45.000,00
79.169,46
124.169,46
152.309,23
188.728,77
188.728,77
45.000,00
245.657,31
290.657,31
478.242,72
- 101.754,54
- 101.754,54
140.943,00
5.811,54
29.120,32
29.120,32
45.000,00
186.979,15
231.979,15
300.134,86
45.000,00
291.109,88
336.109,88
445.982,64
45.000,00
393.965,36
438.965,36
591.723,37
188
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
MES 0
MES 1
34.998,98
34.998,98
22.219,41
22.219,41
140.943,00
5.811,54
181.753,52
136.753,52
136.753,52
45.000,00
-
MES 3
9.595,37
9.595,37
140.943,00
885,04
140.057,96
5.811,54
96,86
5.714,68
167.992,05
140.943,00
5.811,54
45.000,00
181.753,52
MES 2
6.042,93
6.042,93
140.943,00
1.770,08
139.172,92
5.811,54
193,72
5.617,82
154.386,10
2.463,27
798,77
3.262,05
8.538,31
8.538,31
140.943,00
2.655,13
138.287,87
5.811,54
290,58
5.520,96
149.851,76
4.889,63
1.595,11
6.484,74
14.057,71
14.057,71
140.943,00
3.540,17
137.402,83
5.811,54
387,44
5.424,10
151.365,24
5.853,58
47,69
5.805,89
5.841,64
3.317,41
25.624,94
25.624,94
140.943,00
4.425,21
136.517,79
5.811,54
484,30
5.327,25
155.902,75
5.340,34
7.401,86
140.943,00
5.310,25
135.632,75
5.811,54
581,15
5.230,39
166.488,07
3.863,10
13.113,28
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
39.720,56
39.720,56
54.312,07
54.312,07
68.903,82
68.903,82
77.465,79
77.465,79
79.962,87
79.962,87
76.429,90
76.429,90
140.943,00
6.195,30
134.747,70
5.811,54
678,01
5.133,53
179.601,79
1.997,14
19.601,51
140.943,00
7.080,34
133.862,66
5.811,54
774,87
5.036,67
193.211,40
140.943,00
7.965,38
132.977,62
5.811,54
871,73
4.939,81
206.821,25
140.943,00
8.850,42
132.092,58
5.811,54
968,59
4.842,95
214.401,32
140.943,00
9.735,47
131.207,53
5.811,54
1.065,45
4.746,09
215.916,50
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
211.401,63
27,59
26.130,26
1.944,87
32.661,59
2.950,74
37.572,50
2.982,92
40.860,17
2.048,51
42.527,44
2.524,23
2.061,52
9.250,18
17.604,37
26.102,67
34.606,46
40.523,23
43.843,09
44.575,95
134.987,53
134.987,53
133.206,82
133.206,82
131.411,27
131.411,27
129.600,75
129.600,75
127.775,15
127.775,15
125.934,33
125.934,33
124.078,18
124.078,18
122.206,55
122.206,55
120.319,33
120.319,33
118.416,39
118.416,39
116.497,58
116.497,58
114.562,79
114.562,79
45.000,00
8.733,43
36.266,57
167.992,05
45.000,00
- 17.335,97
27.664,03
154.386,10
45.000,00
- 20.753,61
24.246,39
149.851,76
45.000,00
- 20.711,28
24.288,72
151.365,24
45.000,00
- 18.933,93
26.066,07
155.902,75
45.000,00
- 13.696,44
31.303,56
166.488,07
45.000,00
97,82
44.902,18
193.211,40
45.000,00
6.895,45
51.895,45
206.821,25
45.000,00
10.461,70
55.461,70
214.401,32
45.000,00
10.575,82
55.575,82
215.916,50
45.000,00
7.262,89
52.262,89
211.401,63
45.000,00
7.080,76
37.919,24
179.601,79
188
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
MES 0
MES 1
MES 2
MES 3
- 101.754,54
- 101.754,54
- 120.539,08
- 120.539,08
- 139.140,92
- 139.140,92
- 157.670,69
- 157.670,69
140.943,00
140.943,00
885,04
140.057,96
5.811,54
96,86
5.714,68
25.233,56
140.943,00
1.770,08
139.172,92
5.811,54
193,72
5.617,82
5.649,81
140.943,00
2.655,13
138.287,87
5.811,54
290,58
5.520,96
- 13.861,86
140.943,00
3.540,17
137.402,83
5.811,54
387,44
5.424,10
- 33.325,48
140.943,00
4.425,21
136.517,79
5.811,54
484,30
5.327,25
- 52.765,09
140.943,00
5.310,25
135.632,75
5.811,54
581,15
5.230,39
- 72.156,64
140.943,00
6.195,30
134.747,70
5.811,54
678,01
5.133,53
- 92.062,63
140.943,00
7.080,34
133.862,66
5.811,54
774,87
5.036,67
- 111.430,16
140.943,00
7.965,38
132.977,62
5.811,54
871,73
4.939,81
- 130.797,69
140.943,00
8.850,42
132.092,58
5.811,54
968,59
4.842,95
- 150.194,29
140.943,00
9.735,47
131.207,53
5.811,54
1.065,45
4.746,09
- 169.657,91
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
- 189.150,90
140.943,00
5.811,54
5.811,54
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
- 176.152,42
- 176.152,42
- 194.610,12
- 194.610,12
- 213.019,77
- 213.019,77
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
- 231.943,86
- 231.943,86
- 250.329,49
- 250.329,49
- 268.715,12
- 268.715,12
- 287.129,81
- 287.129,81
- 305.611,54
- 305.611,54
- 324.122,62
- 324.122,62
3.696,32
2.964,97
7.358,48
5.902,53
- 11.007,17
- 8.829,28
- 14.646,87
- 11.748,82
- 18.282,07
- 14.664,76
- 21.908,29
- 17.573,50
- 25.630,71
- 20.559,39
- 29.252,44
- 23.464,52
- 32.874,17
- 26.369,65
- 36.501,33
- 29.279,14
- 40.141,03
- 32.198,69
- 43.786,22
- 35.122,64
6.661,29
- 13.261,01
- 19.836,45
- 26.395,69
- 32.946,83
- 39.481,79
- 46.190,11
- 52.716,96
- 59.243,82
- 65.780,47
- 72.339,72
- 78.908,85
45.000,00
- 13.105,15
31.894,85
25.233,56
45.000,00
- 26.089,17
18.910,83
5.649,81
45.000,00
- 39.025,41
5.974,59
- 13.861,86
45.000,00
- 51.929,80
- 6.929,80
- 33.325,48
45.000,00
- 64.818,25
- 19.818,25
- 52.765,09
45.000,00
- 77.674,85
- 32.674,85
- 72.156,64
45.000,00
- 90.872,52
- 45.872,52
- 92.062,63
45.000,00
- 103.713,20
- 58.713,20
- 111.430,16
45.000,00
- 116.553,87
- 71.553,87
- 130.797,69
45.000,00
- 129.413,81
- 84.413,81
- 150.194,29
45.000,00
- 142.318,20
- 97.318,20
- 169.657,91
45.000,00
- 155.242,05
- 110.242,05
- 189.150,90
188
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
34.998,98
6.608,38
17.050,53
57.657,93
140.521,16
229.677,53
34.998,98
6.608,38
17.050,53
57.657,93
140.521,16
229.677,53
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
140.943,00
140.943,00
5.811,54
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
140.943,00
140.943,00
140.943,00
140.943,00
10.620,51
21.241,02
31.861,52
41.228,82
140.943,00
50.596,12
130.322,49
119.701,98
109.081,48
99.714,18
90.346,88
5.811,54
5.811,54
5.811,54
5.811,54
5.811,54
1.162,31
2.324,62
3.486,92
4.649,23
5.811,54
5.811,54
4.649,23
3.486,92
2.324,62
1.162,31
181.753,52
141.580,11
106.138,38
169.064,02
241.397,65
320.024,41
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
3.362,76
5.406,17
11.425,14
30.546,04
51.429,56
CXP 15% PT
2.697,40
4.336,50
9.164,55
24.502,17
41.253,66
6.060,16
9.742,67
20.589,69
55.048,20
92.683,23
136.753,52
114.562,79
90.048,39
62.967,01
33.049,87
136.753,52
114.562,79
90.048,39
62.967,01
33.049,87
PATRIMONIO
Capital Social
45.000,00
45.000,00
-
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
11.922,52
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
19.167,34
40.507,31
108.299,58
182.341,18
45.000,00
33.077,48
25.832,66
85.507,31
153.299,58
227.341,18
181.753,52
141.580,11
106.138,38
169.064,02
241.397,65
320.024,41
AO 3
AO 4
AO 5
AO 1
AO 2
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
101.754,54
27.091,09
29.120,32
188.728,77
345.106,16
501.376,49
101.754,54
27.091,09
29.120,32
188.728,77
345.106,16
501.376,49
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
140.943,00
140.943,00
140.943,00
140.943,00
140.943,00
140.943,00
10.620,51
21.241,02
31.861,52
41.228,82
50.596,12
140.943,00
130.322,49
119.701,98
109.081,48
99.714,18
90.346,88
5.811,54
5.811,54
5.811,54
5.811,54
5.811,54
5.811,54
1.162,31
2.324,62
3.486,92
4.649,23
5.811,54
5.811,54
4.649,23
3.486,92
2.324,62
1.162,31
45.000,00
107.880,63
152.309,23
300.134,86
445.982,64
591.723,37
11.758,68
15.614,65
37.819,34
60.967,97
84.764,83
9.432,09
12.525,12
30.336,37
48.904,79
67.993,18
21.190,77
28.139,77
68.155,71
109.872,76
152.758,00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
PATRIMONIO
Capital Social
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
11.734,84
25.406,02
104.131,74
186.204,16
270.574,82
TOTAL PATRIMONIO
45.000,00
56.734,84
70.406,02
149.131,74
231.204,16
315.574,82
45.000,00
77.925,61
98.545,79
217.287,45
341.076,92
468.332,82
188
MES 0
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
MES 1
34.998,98
34.998,98
140.943,00
MES 2
34,42
34,42
140.943,00
885,04
140.057,96
5.811,54
96,86
5.714,68
145.738,22
140.943,00
5.811,54
5.811,54
181.753,52
6.404,62
5.137,40
MES 3
14.690,81
14.690,81
22.424,05
22.424,05
25.541,87
25.541,87
26.351,98
26.351,98
140.943,00
1.770,08
139.172,92
5.811,54
193,72
5.617,82
130.099,93
140.943,00
2.655,13
138.287,87
5.811,54
290,58
5.520,96
121.384,79
140.943,00
3.540,17
137.402,83
5.811,54
387,44
5.424,10
117.285,06
140.943,00
4.425,21
136.517,79
5.811,54
484,30
5.327,25
115.493,06
8.995,99
7.216,03
- 10.289,95
8.253,97
- 10.718,03
8.597,35
- 10.711,75
8.592,31
22.546,66
22.546,66
MES 7
140.943,00
5.310,25
135.632,75
5.811,54
581,15
5.230,39
118.316,48
9.839,54
7.892,68
16.649,67
16.649,67
MES 8
140.943,00
6.195,30
134.747,70
5.811,54
678,01
5.133,53
123.231,56
8.573,32
6.876,99
10.536,63
10.536,63
MES 9
140.943,00
7.080,34
133.862,66
5.811,54
774,87
5.036,67
128.362,70
7.263,80
5.826,58
4.423,60
4.423,60
MES 10
140.943,00
7.965,38
132.977,62
5.811,54
871,73
4.939,81
133.493,83
2.921,75
2.921,75
MES 11
140.943,00
8.850,42
132.092,58
5.811,54
968,59
4.842,95
134.013,77
5.951,37
4.773,83
6.039,57
6.039,57
MES 12
140.943,00
9.735,47
131.207,53
5.811,54
1.065,45
4.746,09
129.914,05
5.498,29
4.410,39
5.906,12
4.737,53
13.768,64
13.768,64
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
121.203,08
7.173,26
5.753,96
- 11.542,02
- 16.212,02
- 18.543,92
- 19.315,39
- 19.304,07
- 17.732,22
- 15.450,31
- 13.090,38
- 10.725,20
9.908,68
- 10.643,65
- 12.927,22
136.753,52
136.753,52
134.987,53
134.987,53
133.206,82
133.206,82
131.411,27
131.411,27
129.600,75
129.600,75
127.775,15
127.775,15
125.934,33
125.934,33
124.078,18
124.078,18
122.206,55
122.206,55
120.319,33
120.319,33
118.416,39
118.416,39
116.497,58
116.497,58
114.562,79
114.562,79
45.000,00
45.000,00
- 22.707,30
22.292,70
145.738,22
45.000,00
- 31.894,87
13.105,13
130.099,93
45.000,00
- 36.482,56
8.517,44
121.384,79
45.000,00
- 38.000,30
6.999,70
117.285,06
45.000,00
- 37.978,03
7.021,97
115.493,06
45.000,00
- 34.885,64
10.114,36
118.316,48
45.000,00
- 30.396,31
14.603,69
123.231,56
45.000,00
- 25.753,48
19.246,52
128.362,70
45.000,00
- 21.100,31
23.899,69
133.493,83
45.000,00
- 19.493,93
25.506,07
134.013,77
45.000,00
- 20.939,88
24.060,12
129.914,05
45.000,00
- 25.432,48
19.567,52
121.203,08
45.000,00
181.753,52
MES 0
MES 1
MES 2
MES 3
MES 7
MES 8
MES 9
MES 10
MES 11
MES 12
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Ef ectivo
101.754,54
129.904,55
137.677,54
134.549,60
124.154,37
110.125,51
88.829,36
64.115,61
39.185,81
14.256,02
3.410,73
13.805,95
16.938,07
101.754,54
129.904,55
137.677,54
134.549,60
124.154,37
110.125,51
88.829,36
64.115,61
39.185,81
14.256,02
3.410,73
13.805,95
16.938,07
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos f ijos
(-) Depreciacin Acum
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS INTANGIBLES
(-) Amortizacin Acum
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
140.943,00
140.943,00
885,04
140.057,96
5.811,54
96,86
5.714,68
15.868,09
140.943,00
5.811,54
5.811,54
45.000,00
140.943,00
1.770,08
139.172,92
5.811,54
193,72
5.617,82
7.113,20
140.943,00
2.655,13
138.287,87
5.811,54
290,58
5.520,96
9.259,24
140.943,00
3.540,17
137.402,83
5.811,54
387,44
5.424,10
18.672,56
140.943,00
4.425,21
136.517,79
5.811,54
484,30
5.327,25
31.719,52
140.943,00
5.310,25
135.632,75
5.811,54
581,15
5.230,39
52.033,77
140.943,00
6.195,30
134.747,70
5.811,54
678,01
5.133,53
75.765,62
140.943,00
7.080,34
133.862,66
5.811,54
774,87
5.036,67
99.713,52
140.943,00
7.965,38
132.977,62
5.811,54
871,73
4.939,81
123.661,41
140.943,00
8.850,42
132.092,58
5.811,54
968,59
4.842,95
140.346,26
140.943,00
9.735,47
131.207,53
5.811,54
1.065,45
4.746,09
149.759,58
140.943,00
10.620,51
130.322,49
5.811,54
1.162,31
4.649,23
151.909,79
PASIVO CORRIENTE
CXP SRI
CXP 15% PT
PAGO DIVIDENDOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
5.447,67
4.369,79
7.084,83
5.683,02
6.683,52
5.361,11
4.923,23
3.949,12
2.483,45
1.992,07
1.315,32
1.055,07
5.753,17
4.614,84
10.231,43
8.207,03
14.709,68
11.799,21
17.829,75
14.301,94
19.590,04
15.713,94
19.992,13
16.036,47
9.817,45
12.767,85
12.044,64
8.872,35
4.475,52
2.370,38
10.368,02
18.438,45
26.508,89
32.131,69
35.303,98
36.028,60
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo Bancario
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidad del Ejercicio Acum
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
19.314,46
25.685,54
15.868,09
45.000,00
25.118,95
19.881,05
7.113,20
45.000,00
23.696,13
21.303,87
9.259,24
45.000,00
17.455,09
27.544,91
18.672,56
45.000,00
8.804,95
36.195,05
31.719,52
45.000,00
4.663,39
49.663,39
52.033,77
45.000,00
20.397,61
65.397,61
75.765,62
45.000,00
36.275,06
81.275,06
99.713,52
45.000,00
52.152,51
97.152,51
123.661,41
45.000,00
63.214,57
108.214,57
140.346,26
45.000,00
69.455,60
114.455,60
149.759,58
45.000,00
70.881,19
115.881,19
151.909,79
188
VENTAS TOTALES
UNIDADES PRODUCIDAS
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
COSTO VARIABLE UNITARIO
CV/VT
1- (CV/VT)
AO 5
605.126,91
654.108
74.933,12
404.755,32
0,73
0,53
0,47
0,53
0,47
0,65
0,35
0,66
0,34
PE = CF / 1- (CV/VT)
$ 468.723,51
$ 486.295,94
$ 223.947,10
$ 223.493,11
$ 226.299,78 DLARES
CF * UP
VT - CV
1,1515E+11
257.069,55
1,259E+11
278.835,13
45978577476
459.580,71
47180397157
494.417,35
49014377649
530.193,79
447.933
451.520
100.045
PE =CF * U / VT - CV
95.426
0,67
0,33
92.446
UNIDADES
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
(AC)
(PC)
RAZN CORRIENTE = AC / PC
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
PARA EL INVERSIONISTA
AO 1
AO 2
44840,12
54477,53
16918,77
32480,56
2,65
(AC)
(PC)
RAZN CORRIENTE = AC / PC
1,68
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
-27091,09
29120,32
21190,77
28139,77
-1,28
1,03
AO 3
164917,96
84655,90
AO 4
275581,88
135916,89
AO 5
387895,84
187585,41
1,95
2,03
2,07
AO 3
188728,77
68155,71
AO 4
345106,16
109872,76
AO 5
501376,49
152758,00
2,77
3,14
3,28
AO 3
57657,93
20589,69
AO 4
140521,16
55048,20
AO 5
229677,53
92683,23
2,80
2,55
2,48
AO 3
188728,77
68155,71
AO 4
345106,16
109872,76
AO 5
501376,49
152758,00
2,77
3,14
3,28
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
(AC)
(PC)
RAZN CORRIENTE = AC / PC
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
RAZN CORRIENTE = AC / PC
PARA EL INVERSIONISTA
AO 1
AO 2
6608,38
-17050,53
-6060,16
-9742,67
-1,09
(AC)
(PC)
1,75
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
-27091,09
29120,32
21190,77
28139,77
-1,28
1,03
188
AO 3
181753,52
162608,89
300134,86
102647,62
128701,14
828204,71
AO 4
181753,52
157059,93
445982,64
100848,78
207491,60
877896,99
AO 5
181753,52
155136,48
591723,37
101650,53
290657,31
930570,81
17%
56%
55%
56%
58%
37%
54%
35%
26%
ROE = UN/ PT
69%
56%
80%
49%
35%
ROS = UN/VN
5%
4%
12%
11%
11%
AO 3
181753,52
162608,89
300134,86
107809,69
231979,15
828204,71
AO 4
181753,52
157059,93
445982,64
104130,73
336109,88
877896,99
AO 5
181753,52
155136,48
591723,37
102855,48
438965,36
930570,81
(VPI)
(UO)
(AT)
(UN)
(PT)
(VN)
ROI = UN/VPI
18%
ROA = UO/AT
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
181753,52
181753,52
62880,63
56530,31
107880,63
152309,23
41689,86
37479,60
86689,86
124169,46
737099,24
781325,20
(VPI)
(UO)
(AT)
(UN)
(PT)
(VN)
ROI = UN/VPI
23%
21%
59%
57%
57%
ROA = UO/AT
58%
37%
54%
35%
26%
ROE = UN/ PT
48%
30%
46%
31%
23%
ROS = UN/VN
6%
5%
13%
12%
11%
AO 3
181753,52
97792,94
169064,02
59674,65
85507,31
389579,37
AO 4
181753,52
107200,93
241397,65
67792,27
153299,58
412954,13
AO 5
181753,52
113494,06
320024,41
74041,60
227341,18
437731,38
(VPI)
(UO)
(AT)
(UN)
(PT)
(VN)
ROI = UN/VPI
-7%
-4%
33%
37%
41%
ROA = UO/AT
-4%
-1%
58%
44%
35%
ROE = UN/ PT
-36%
-28%
70%
44%
33%
ROS = UN/VN
-3%
-2%
15%
16%
17%
AO 3
181753,52
97792,94
300134,86
64836,72
149131,74
389579,37
AO 4
181753,52
107200,93
445982,64
71074,22
231204,16
412954,13
AO 5
181753,52
113494,06
591723,37
75246,56
315574,82
437731,38
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
181753,52
181753,52
-5306,12
-574,43
107880,63
152309,23
-3517,96
-380,85
56734,84
70406,02
346724,25
367527,71
(VPI)
(UO)
(AT)
(UN)
(PT)
(VN)
ROI = UN/VPI
-2%
0%
36%
39%
41%
ROA = UO/AT
-5%
0%
33%
24%
19%
ROE = UN/ PT
-6%
-1%
43%
31%
24%
ROS = UN/VN
-1%
0%
17%
17%
17%
188
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
PATRIMONIO
(PC)
(AT)
(PT)
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVOS
PT/AT
0,27
ENDEUDAMIENTO DE APALANCADO
PC/PT
0,35
AO 3
84655,90
276324,05
128701,14
AO 4
135916,89
376458,36
207491,60
AO 5
187585,41
478242,72
290657,31
0,31
0,47
0,55
0,61
0,59
0,66
0,66
0,65
AO 3
68155,71
300134,86
231979,15
AO 4
109872,76
445982,64
336109,88
AO 5
152758,00
591723,37
438965,36
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
21190,77
28139,77
107880,63
152309,23
86689,86
124169,46
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
PATRIMONIO
(PC)
(AT)
(PT)
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVOS
PT/AT
0,80
0,82
0,77
0,75
0,74
ENDEUDAMIENTO DE APALANCADO
PC/PT
0,24
0,23
0,29
0,33
0,35
AO 3
20589,69
169064,02
85507,31
AO 4
55048,20
241397,65
153299,58
AO 5
92683,23
320024,41
227341,18
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
PATRIMONIO
(PC)
(AT)
(PT)
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVOS
PT/AT
0,23
0,24
0,51
0,64
0,71
ENDEUDAMIENTO DE APALANCADO
PC/PT
-0,18
-0,38
0,24
0,36
0,41
AO 3
68155,71
300134,86
149131,74
AO 4
109872,76
445982,64
231204,16
AO 5
152758,00
591723,37
315574,82
PARA EL PROYECTO
AO 1
AO 2
21190,77
28139,77
107880,63
152309,23
56734,84
70406,02
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
PATRIMONIO
(PC)
(AT)
(PT)
ENDEUDAMIENTO DE ACTIVOS
PT/AT
0,53
0,46
0,50
0,52
0,53
ENDEUDAMIENTO DE APALANCADO
PC/PT
0,37
0,40
0,46
0,48
0,48
188
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin
INVERSIN
(-)Activos fijos e intangibles
(+)Valor Residual
(-)Capital de Trabajo
(+)Recuperacin del Capital de trabajo
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
PRSTAMO
(+)Crdito
(-)Amortizacin del Capital
(=)FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
VAN
TIR
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin
INVERSIN
(-)Activos fijos e intangibles
(+)Valor Residual
(-)Capital de Trabajo
(+)Recuperacin del Capital de trabajo
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
PRSTAMO
(+)Crdito
(-)Amortizacin del Capital
(=)FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
VAN
TIR
6.807,21
10.620,51
1.162,31
AO 3
AO 4
AO 5
73.563,65
10.620,51
1.162,31
78.790,46
9.367,30
1.162,31
83.165,71
9.367,30
1.162,31
- 146.754,54
30.346,50
- 34.998,98
18.590,02
85.346,47
89.320,07
34.998,98
159.040,80
24.514,40
5.924,38
27.081,38
58.265,09
29.917,15
59.402,92
33.049,87
125.990,93
AO 3
78.725,72
10.620,51
1.162,31
AO 4
82.072,41
9.367,30
1.162,31
AO 5
84.370,66
9.367,30
1.162,31
- 181.753,52
15.113,10
136.753,52
- 45.000,00
22.190,74
- 7.077,64
65.299,82
44,64%
- 146.754,54
- 34.998,98
- 181.753,52
23.517,66
25.454,00
90.508,54
92.602,02
30.346,50
34.998,98
160.245,76
23.517,66
25.454,00
90.508,54
92.602,02
160.245,76
- 181.753,52
28.384,80
23,04%
188
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin
30.615,62
10.620,51
1.162,31
AO 3
AO 4
AO 5
102.647,62
10.620,51
1.162,31
100.848,78
9.367,30
1.162,31
101.650,53
9.367,30
1.162,31
INVERSIN
(-)Activos fijos e intangibles
-146.754,54
(+)Valor Residual
(-)Capital de Trabajo
- 34.998,98
(+)Recuperacin del Capital de trabajo
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
-181.753,52
45.068,11
42.398,44
114.430,44
111.378,39
34.998,98
177.525,62
PRSTAMO
(+)Crdito
(-)Amortizacin del Capital
(=)FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
- 45.000,00
22.190,74
22.877,38
24.514,40
17.884,04
27.081,38
87.349,06
29.917,15
81.461,24
33.049,87
144.475,75
VAN
TIR
144.691,21
85,01%
AO 3
107.809,69
10.620,51
1.162,31
AO 4
104.130,73
9.367,30
1.162,31
AO 5
102.855,48
9.367,30
1.162,31
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin
30.346,50
136.753,52
INVERSIN
(-)Activos fijos e intangibles
-146.754,54
(+)Valor Residual
(-)Capital de Trabajo
- 34.998,98
(+)Recuperacin del Capital de trabajo
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
-181.753,52
53.472,67
49.262,41
119.592,51
114.660,34
30.346,50
34.998,98
178.730,58
PRSTAMO
(+)Crdito
(-)Amortizacin del Capital
(=)FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
-181.753,52
53.472,67
49.262,41
119.592,51
114.660,34
178.730,58
VAN
TIR
107.776,19
36,90%
188
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin
- 7.244,82
10.620,51
1.162,31
AO 3
AO 4
AO 5
59.674,65
10.620,51
1.162,31
67.792,27
9.367,30
1.162,31
74.041,60
9.367,30
1.162,31
INVERSIN
(-)Activos fijos e intangibles
- 146.754,54
(+)Valor Residual
(-)Capital de Trabajo
- 34.998,98
(+)Recuperacin del Capital de trabajo
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
- 181.753,52
139,70
4.538,00
71.457,46
78.321,87
34.998,98
149.916,70
PRSTAMO
(+)Crdito
(-)Amortizacin del Capital
(=)FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
22.190,74
- 22.330,44
24.514,40
- 19.976,40
27.081,38
44.376,09
29.917,15
48.404,73
33.049,87
116.866,83
AO 3
64.836,72
10.620,51
1.162,31
AO 4
71.074,22
9.367,30
1.162,31
AO 5
75.246,56
9.367,30
1.162,31
VAN
TIR
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin
30.346,50
136.753,52
- 45.000,00
24.295,70
27,32%
INVERSIN
(-)Activos fijos e intangibles
- 146.754,54
(+)Valor Residual
(-)Capital de Trabajo
- 34.998,98
(+)Recuperacin del Capital de trabajo
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
- 181.753,52
8.264,86
11.401,97
76.619,53
81.603,82
30.346,50
34.998,98
151.121,65
PRSTAMO
(+)Crdito
(-)Amortizacin del Capital
(=)FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
- 181.753,52
8.264,86
11.401,97
76.619,53
81.603,82
151.121,65
VAN
TIR
- 12.619,32
15,99%
188
Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
TOTAL
Pago mensual
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
2.905,61
174.336,50
Inters
1139,6
1124,9
1110,1
1095,1
1080,0
1064,8
1049,5
1034,0
1018,4
1002,7
986,8
970,8
954,7
938,4
922,0
905,5
888,8
872,0
855,1
838,0
820,8
803,4
785,9
768,2
750,4
732,4
714,3
696,1
677,7
659,1
640,4
621,5
602,5
583,3
563,9
544,4
524,7
504,9
484,9
464,7
444,4
423,9
403,2
382,3
361,3
340,1
318,7
297,2
275,4
253,5
231,4
209,1
186,6
164,0
141,1
118,1
94,9
71,4
47,8
24,0
37.582,97
Amortizacin (k)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1.766,00
1.780,71
1.795,55
1.810,51
1.825,60
1.840,82
1.856,16
1.871,62
1.887,22
1.902,95
1.918,81
1.934,80
1.950,92
1.967,18
1.983,57
2.000,10
2.016,77
2.033,57
2.050,52
2.067,61
2.084,84
2.102,21
2.119,73
2.137,39
2.155,21
2.173,17
2.191,27
2.209,54
2.227,95
2.246,51
2.265,24
2.284,11
2.303,15
2.322,34
2.341,69
2.361,21
2.380,88
2.400,72
2.420,73
2.440,90
2.461,24
2.481,75
2.502,44
2.523,29
2.544,32
2.565,52
2.586,90
2.608,46
2.630,19
2.652,11
2.674,21
2.696,50
2.718,97
2.741,63
2.764,47
2.787,51
2.810,74
2.834,16
2.857,78
2.881,59
136.753,52
Saldo
$ 136.753,52
$ 134.987,53
$ 133.206,82
$ 131.411,27
$ 129.600,75
$ 127.775,15
$ 125.934,33
$ 124.078,18
$ 122.206,55
$ 120.319,33
$ 118.416,39
$ 116.497,58
$ 114.562,79
$ 112.611,87
$ 110.644,69
$ 108.661,12
$ 106.661,03
$ 104.644,26
$ 102.610,69
$ 100.560,17
$ 98.492,56
$ 96.407,72
$ 94.305,51
$ 92.185,78
$ 90.048,39
$ 87.893,18
$ 85.720,02
$ 83.528,75
$ 81.319,21
$ 79.091,26
$ 76.844,75
$ 74.579,51
$ 72.295,40
$ 69.992,25
$ 67.669,91
$ 65.328,22
$ 62.967,01
$ 60.586,13
$ 58.185,41
$ 55.764,68
$ 53.323,78
$ 50.862,53
$ 48.380,78
$ 45.878,34
$ 43.355,05
$ 40.810,74
$ 38.245,22
$ 35.658,32
$ 33.049,87
$ 30.419,67
$ 27.767,56
$ 25.093,35
$ 22.396,85
$ 19.677,89
$ 16.936,26
$ 14.171,79
$ 11.384,28
$ 8.573,54
$ 5.739,38
$ 2.881,59
$ 0,00
188