Proyecto SB

Proyecto: Produccin y Comercializacin
de hilados de llama y alpaca.
CAPTULO I
ANTECEDENTES,
PROYECTO
OBJETIVOS
JUSTIFICACIN
DEL
1.1 ANTECEDENTES.
En Bolivia la produccin de hilados provenientes de la explotacin de las
fibras de alpacas y llamas, no ha logrado un desarrollo tal que apunte a esta
industria como un importante fuente generadora de recursos, no obstante que
las fibras de dichos camlidos, representan para nuestro pas materia prima de
gran valor econmico y nica por su naturaleza andina, que ha nivel mundial
solamente tiene Per y en menor escala Ecuador.
En el rea de las alpacas, la produccin de hilados est restringida a una
sola empresa industrial del Estado cuya produccin se realiza con maquinaria
realmente obsoleta. En sus planes futuros dicha empresa tenia a su cargo la
implementacin de una nueva hilandera; dado el enorme atraso en la ejecucin
del proyecto, el Banco Mundial como entidad financiadora del proyecto, ha
suspendido el apoyo financiero, quedando el proyecto cancelado sin
perspectivas de una prxima implementacin.
A nivel artesanal, existen grupos que producen hilados de alpaca.
En el rea de las llamas, que viene a ser el que ms interesa al proyecto,
no existe a nivel industrial ninguna hilandera y su explotacin se realiza
exclusivamente a nivel artesanal.
Al existir en Bolivia en la actualidad 2.269.790 llamas y 214.330 alpacas 1,
de los cuales solo se explota el 5% de llamas y 50% en el caso de las alpacas
resulta econmicamente atractivo explotar este recurso natural dormido;
utilizando para ello una adecuada tecnologa.
A nivel mundial, la demanda es cada vez mayor, por tratarse de productos
de origen natural, especialmente en aquellos pases que tienen un nivel de vida
elevado.
Fuente: Secretara de Asuntos Campesinos

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1.2 OBJETIVOS Y JUSTIFICACIN DEL PROYECTO.
1.2.1 OBJETIVOS.
Instalar a nivel industrial una hilandera para producir hilados de llama
(como producto principal) e hilados de alpaca y mezclas de llama con alpaca.
Lograr una utilizacin racional y productiva de una materia prima con un
potencial ms grande de lo que se imaginan, una materia prima preciada no
explotada.
1.2.2 FINALIDAD.
Garantizar en el mercado interno la provisin de hilados al sector de
tejedura.
Destinar parte de la produccin al mercado externo.
Reducir precios de ventas de los hilados, abaratando los costos de
produccin del tejido.
Mejorar la calidad del hilado, mediante el empleo de una tecnologa
adecuada y moderna.
1.2.3 PROPSITO.
Mejorar las condiciones socioeconmicas del campesino dedicado a la
crianza de llamas y alpacas.
Generacin de divisas por exportacin directa de hilados.
Generacin de divisas en forma indirecta por la exportacin de productos
terminados.
Creacin de empleo en una poca caracterizada por elevados ndices de
desocupacin.
Participar en los esfuerzos nacionales del aparato productivo.
CAPTULO II
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2. ESTUDIO DE MERCADO.
2.1 DEFINICIN DEL PRODUCTO.
El hilado de llama y alpaca es el producto resultante de unir y retorcer el
pelo de estos animales en diversos hilos, dndoles la longitud deseada.
2.2 DESCRIPCIN DE LOS CONSUMIDORES.
El mercado nacional de hilados de llama y alpaca, esta constituido por
todas las empresas industriales, artesanas y productores individuales que
vuelcan su actividad a la produccin y comercializacin de todas prendas de
vestir, fabricadas con esta materia prima.
El hilado de alpaca, es el producto que presenta la mayor demanda en el
mercado, se utilizan en la elaboracin de prendas de vestir hechas a mano y en
mayor volumen en confecciones hechas a maquina de tipo rectilneas.
El mercado de hilado de llama solamente lo componen productores
artesanos, que tejen a mano sus productos; elaborando ellos mismos la materia
prima, a travs de hiladuras de madera en forma netamente artesanal.
2.3 ANLISIS DE LA DEMANDA.
2.3.1. SITUACIN ACTUAL DEL CONSUMO NACIONAL DE HILADOS.
Actualmente la demanda de hilados est dada por la demanda de
prendas de vestir que existe en el mercado, tanto interno como externo; la moda
influye grandemente en el comportamiento de la demanda de hilados, ella
impone los colores y ttulos para una determinada temporada, estando los
pedidos en funcin a estas caractersticas.
En forma adicional, existe una demanda de hilados provenientes del
consumo de diseo tpico (tiwanacota); anteriormente casi en su totalidad, el
consumo de hilados servia para procesar estas prendas tpicas, principalmente
por la tradicin, la costumbre, etc. La fuerte competencia en este tipo de
productos, tanto de Per como del mercado local dio lugar al surgimiento de
empresas formales y empresas artesanales las cuales han empezado a ampliar
el mercado, diversificando la produccin en otro tipo de prendas que demandan
estos hilados.
Si bien, el consumo tradicional de hilados haba dominado la demanda
por este producto, en la actualidad se presenta otra demanda dada por el
consumo de prendas de vestir con diseos de alta moda, que cada da tienen
mayor aceptacin en la poblacin.
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La demanda de hilados esta fuertemente restringida a la capacidad de
oferta nacional de hilados; por ejemplo: Se exige hilados teidos y en Bolivia
solo se producen hilados de colores naturales, los productores de prendas de
vestir sufren estas limitaciones al conseguir grandes volmenes de hilados en
colores y ttulos adecuados.
Debido a estas limitaciones, en la provisin nacional de hilados; resulta
difcil para los productores nacionales de este tipo de artesana atender pedidos
de gran nmero de prendas de vestir, por no tener la materia prima disponible.
Esto ha motivado que los productores empiecen a comprar hilados de
fbricas del Per para atender sus programas de produccin.
La produccin nacional de prendas tejidas con hilado de alpaca, tiene
aceptacin en los mercados externos; pues ha logrado penetrar en plazas
importantes de consumo. Actualmente no puede cumplir con pedidos que
demandan escalas mayores de produccin por no tener materia prima (hilados)
que permitan una ampliacin de la capacidad instalada .
En resumen, el mercado tanto interno como externo de prendas demanda
mayor produccin, pero esta se ve limitada por la inexistencia de una hilandera
que atienda estas necesidades.
Por otra parte, los mercados externos requieren hilados de fibras
naturales para satisfacer los requerimiento de la industria del tejido, confeccin
de esos pases.
Segn la opinin de fabricantes y comercializadores de prendas de vestir,
se estima un consumo promedio de una prenda al ao en determinado
segmento de la poblacin. Al no existir estadsticas oficiales de produccin y
consumo de estos productos, se considera razonable este ndice de consumo.
Por causas climticas se toma en cuenta un porcentaje de la poblacin
urbana de las ciudades de La Paz, Oruro, Potos y Cochabamba que son un
total de 2.366.996 habitantes segn el censo de 1992, de este total un 25%
forman la poblacin potencialmente consumidora, es decir 591.749 habitantes,
que tiene habito de renovar anualmente sus prendas. Para el presente proyecto,
se considera que el 10% de este segmento de poblacin consume prendas de
hilados de alpaca.
Lo anterior significa que aproximadamente el 2.5% de la poblacin
citadina de La Paz, Oruro, Potos y Cochabamba (59.175 habitantes),
consumen estos productos, criterio que es conservador a juicio de diferentes
expertos, lo cual otorga al proyecto mayor grado de rigurosidad en las
estimaciones respectivas.
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Por otra parte, existe otro componente en la demanda nacional, que se
origina por las compras locales del flujo turstico que llega al pas. De acuerdo a
apreciaciones de locales donde se venden estos productos, aproximadamente
una prenda de cada 5 es adquirida por turistas, en otras palabras, la demanda
local originada por el turismo representa un 20% del consumo interno. Tomando
en cuenta los datos de la Secretara Nacional de Turismo, el flujo para el ao
de 1994 fue de 212.331 turistas en las ciudades de La Paz, Cochabamba, Oruro
y Potos. Aplicando el coeficiente tcnico de produccin de 0.6 Krg se asume
que la demanda por este concepto es de 25,5 Tm.
El volumen de exportaciones nacionales de prendas confeccionadas con
hilado de alpaca, registrado en el Secretara de Comercio seala para el ao
1994 un volumen exportado de 29.757 prendas.
Finalmente, para estimar la demanda de hilado se emplea el ndice de
utilizacin (coeficiente tcnico) de 0.6 Kg. de hilado por prenda para el mercado
nacional y 0.7 Kg.
de hilado por prenda al mercado de exportacin,
considerando adems que el peso promedio de cada prenda confeccionada con
hilo es de un kilogramo.
CUADRO N 2-1
BOLIVIA: Demanda nacional de hilados de llama y alpaca 1994.
(En Tm.)2
CONSUMO
APARENTE
NACIONAL
35.5
CONSUMO
INTERNO POR
FLUJO
TURSTICO
25.5
EXPORTACIONES
EN PRENDAS
TEJIDAS
TOTAL
20.8
81.8
Fuente: Elaboracin Propia.
GRFICO 2-1
DEMANDA NACIONAL DE HILADOS DE LLAMA Y ALPACA 1994
(En Tm.)
Vase la proyeccin para 1994-2007

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Demanda Nacional de Hilados de llama y alpaca 1994
(en T .N.)
25%
Consum o
Aparente Nacional
Consum o interno
por flujo turistico.
31%
44%
Exportaciones en
prendas tejidas
2.3.2. PROYECCIN DE LA DEMANDA INTERNA.

Con objeto de tener una idea del comportamiento futuro de la
demanda interna, en base a la tasa de crecimiento vegetativo de la poblacin,
en el cuadro 2-3 se observa esta proyeccin.
2.3.3. DEMANDA EXTERNA.
El mercado exterior para los hilados de alpaca y las prendas
confeccionadas de este material, esta principalmente en Europa, Amrica del
Norte y en Japn.
La eleccin de estas tres zonas se debe a que poseen rigurosos
inviernos y otoos; que ocasionan en cada temporada, una gran demanda de
prendas de vestir abrigadas y de preferencia confeccionadas con hilados
naturales.
Los pases sealados tienen elevados ndices de ingreso per cpita, que
dan lugar a una sociedad de consumo, cuyas preferencias en el vestido se
inclinan cada vez ms al uso de prendas de origen natural, no importando que
sus precios sean superiores a las de origen sinttico.
En el marco del intercambio y cooperacin comercial, los productos de
hilado de llama y alpaca, han sido calificados de inters comercial por estos
pases.
En el cuadro 2-2, se presenta la demanda externa aparente, tomando en
cuenta las ciudades de algunos pases, cuyo mercado se pretende atender.
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Las estimaciones sealadas en el cuadro 2-2, se han realizado en base
las siguientes consideraciones:
Del total de la poblacin indicada en las ciudades (72,85 millones de
habitantes), se considera que el 30% de esta poblacin tiene ingresos
medios y altos, o sea 21,85 millones de habitantes.
Por el alto nivel de vida y consumo, se juzga apropiado que de este
segmento de poblacin, el 50% represente la poblacin potencialmente
consumidora de prendas de vestir, es decir 10,93 millones de habitantes.
Se estima un ndice promedio de utilizacin de 0.7 Kg. de hilado por pieza.
Finalmente, para calcular el volumen demandado de hilados, se asume un
consumo promedio de 1 prenda anual por persona.
2.3.4. PROYECCIN DE LA DEMANDA EXTERNA E INTERNA.
Tomando como base los cuadros 2-1 y 2-2, se proyecta la demanda
futura de hilados de alpaca y llama, considerando los ndices de crecimiento de
la poblacin correspondiente.
Esta proyeccin se presenta en el cuadro 2-3.
Se toman en cuenta los pases de Europa, Norte Amrica y Asia que
consumen hilados, de esos pases se desagregan las ciudades que por sus
caractersticas particulares, se constituyen en las principales consumidoras, es
por esto que solamente se toman en cuenta la poblaciones de estas ciudades.
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CUADRO 2-2
DEMANDA EXTERNA APARENTE, 1995
(En Tm.)
PAS
CIUDADES
CONSIDERADAS
CONSUMO DE CONSUMO
POBLACIN
EN MILES DE PRENDAS DE DE
VESTIR
POR HILADOS
HABITANTES
UNIDADES
En Tm.
Alemania
Bonn, Berln, Hamburgo,

Munich, Colonia, Essen,
Frankfort, Dusseldorf
Berna, Zurich,
Basilea,
Ginegra, Lausana, Lucerna.
7.925
1.188,8
832.1
2.080
312,0
218,4
Bruselas, Gante, Licha,

Charleroy, Amberes.
Estocolmo,
Goterborg,
Upsala.
Copenhague,
Aarthus,
Odense, Dalborg
Roma,
Miln,
Turn,
Npoles, Gnova
Amsterdam, Rotterdan,
Harlem
Utrecht,
Eindhoven, Groninga.
Oslo,
Bergen,
Truondheim.
1.847
277,1
193,9
2.350
352.5
246,8
1.810
271,5
190,1
11.497
1.724,6
1.207,1
1.994
299,1
209,4
791
118,7
83,1
30.294
4.544,1
3.180,8
15.200
2.280
1.596
8.560
1.284
898,8
23.760
3.564
2.494,8
18.800
2.820
1.974
18.800
2.820
1.974
72.854
10.928,1
7.650
Suiza
Blgica
Suecia
Dinamarca
Italia
Pases
Bajos
Noruega
SUB
TOTAL
EUROPA
Estados
Unidos
Canad
SUB
TOTAL
NORTE
AMRICA
Japn
SUBTOTAL
ASIA
TOTAL
Nueva York, Chicago,

Houston,
Detroit,
Filadelfia, Washington.
Otawa,
Toronto,
Montreal,
Vancouver,
Quebec.
Tokio, Yokohama, Osaka,

Nagoya, Kyoto, Kobe.
Fuente: Elaboracin Propia en base a datos de la poblacin mundial obtenidos de la

Enciclopedia Completa Interactiva Multimedia Encarta95.
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CUADRO 2-3
PROYECCIN DE LA DEMANDA DE HILADOS
(En Tm.)
DEMANDA EXTERNA
Aos Europa Norte
Asia
America
1995
3,181
2,495
1,974
1996
3,194
2,520
1,992
1997
3,206
2,545
2,010
1998
3,219 2,570
2,028
1999
3,232 2,596
2,046
2000
3,245 2,622
2,064
2001
3,258 2,648
2,083
2002
3,271 2,675
2,102
2003
3,284 2,702
2,121
2004
3,297 2,729
2,140
2005
3,310 2,756
2,159
2006
3,324 2,783
2,178
2007
3,337 2,811
2,198
ndice
de 0.4%
1.0%
0.9%
Crecimiento
DEMANDA INTERNA
A3
B4
C5
TOTAL
EXTERNO
7,650
36
7,705
36
7,761
38
7,817
39
7,874
40
7,932
41
7,989
42
8,048
43
8,106
44
8,166
46
8,225
47
8,285
48
8,346
49
0.73%
2.8%
26
27
29
32
34
36
39
42
45
48
52
55
60
7.32%
21
22
23
25
26
28
29
31
33
35
37
39
41
5.85%
TOTAL
INTER.
82
86
90
95
100
105
110
116
122
128
135
142
150
5.37%
TOTAL
GENERAL
7,731
7,791
7,851
7,912
7,974
8,036
8,099
8,163
8,228
8,294
8,360
8,428
8,496
0.78%
Fuente: Elaboracin propia en base a datos obtenidos de Secretara Nacional de Turismo, Censo nacional de Poblacin y vivienda 1992, INE,
Enciclopedia Encarta95 para datos internacionales.
3
4
5
Consumo Aparente Nacional

Consumo interno por flujo turstico
Exportaciones
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2.4 ANLISIS DE LA OFERTA.
2.4.1 OFERTA NACIONAL.
La oferta nacional de hilados de llama y alpaca est conformada por la
produccin nacional, las importaciones, la produccin no registradas y las
internaciones ilegales (contrabando).
2.4.1.1. PRODUCCIN NACIONAL
Actualmente la produccin nacional de hilados de llama y alpaca se
encuentra a cargo de distintas hilanderas donde aparece como la ms
importante AGROSUR, pero tambin existen otras de menor tamao como
ser
FOTRAMA
(Cochabamba),
BONANZA
S.R.L,
ROYMAR
INTERNACIONAL, ANDINO INTERNACIONAL y otras.
Debido al estado totalmente obsoleto de las plantas la produccin ha
disminuido en los ltimos aos; en perodos regulares se fabricaba casi el
doble del volumen actual sealado; lamentablemente las plantas tienen
muchos problemas tcnicos:
Maquinaria de muy escasa tecnologa.

Falta de repuestos para el equipo
Producto de calidad no homogneo
Imposibilidad tecnolgica para producir hilados en ttulos ms delgados.
Inadecuada disposicin de maquinaria en planta.
Las instalaciones tuvieron que adaptarse a locales disponibles no
adecuados para el procesamiento de textiles.
La empresa que ms produce en la actualidad es AGROSUR, que

tiene almacenado un stock de hilados de aproximadamente 10000 kg. que
incrementa la oferta actual de sta empresa.
Por otra parte FOTRAMA que es una cooperativa multiactiva dedicada
en parte a la produccin de artculos de artesana produce mediante una
pequea fbrica, hilados para distribuir en forma ntegra a sus afiliados. Se
estima una produccin mensual de 1.000 kg. de hilado de alpaca.
BONANZA que normalmente procesa acrlicos e hilados de algodn,
procesa fibra de alpaca por pedidos, dicha produccin eventual est sujeta a
la disponibilidad de carga en las mquinas. Se estima en 400 kg. mensuales
la produccin de sta empresa.
A parte de las otras empresas existen productores artesanos que hilan
en forma manual la fibra de llama y alpaca; volumen que constituye la
produccin nacional no registrada.
La fibra de llama es hilada actualmente mediante ste nico sistema
de hilatura.
No existen cifras exactas sobre stos volmenes de produccin. Pues
no se tiene registro ni control de ste tipo de fabricacin.
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Estimatvamente se puede indicar que un gran porcentaje (80%
aproximadamente de sta produccin) va dirigida a satisfacer las
necesidades de vestimenta propias de la unidad familiar y se destina el resto
al mercado nacional. En estadsticas obtenidas se considera que la
explotacin de fibra de llama es de 9 TM/ao aproximadamente. De ste
volumen el 80% se utiliza en la vestimenta familiar y el 20% restante(1.8
TM/ao), se destina al mercado como produccin nacional no registrada.
En cuanto a la produccin nacional no registrada de hilado de alpaca
existe un volumen que ni ingresa al mercado como materia prima para la
industria de tejedura pues ntegramente es utilizado para el autoconsumo de
prendas de vestir de los productores de lana de alpaca, por ste motivo no
se toma en cuenta sta produccin en la oferta de hilados.
El cuadro 2-4 muestra la evolucin de la produccin nacional que
comprende los volmenes ofertados por AGROSUR, FOTRAMA y
BONANZA.
CUADRO 2-4
PRODUCCIN NACIONAL DE HILADOS DE LLAMA Y ALPACA
(En TM.)
Ao
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
AGROSUR
11.8
18.0
24.0
23.5
21.0
20.2
19.7
17.2
15.5
15.0
15.3
FOTRAMA
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
BONANZA
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
4.8
Produc. Nal. Produc. Nal.

No registrada Total
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
30.4
36.8
42.6
42.1
39.6
38.8
38.3
35.8
34.1
33.6
33.9
Fuente : MACA y elaboracin propia
2.4.1.2 IMPORTACIONES
Las estadsticas de comercio exterior del Instituto Nacional de
Estadstica, consigna informacin global en el rubro de importaciones de
textiles sin especificar los tems contemplados. Por tal razn, para determinar
los volmenes importados de hilado de alpaca se ha recurrido a las
industrias ms importantes dedicadas a la confeccin de este tipo de
prendas .
Esta investigacin indica los volmenes de importacin para los aos
1985-1994 que se tiene en el cuadro 2-5 .
Pgina 11

Asimismo, los empresarios consultados, estiman el volumen de
importacin de hilados no registrados en aproximadamente un 20 % de los
volmenes declarados.
2.4.2. OFERTA NACIONAL DE HILADOS DE ALPACA Y LLAMA
El cuadro 2-6 es el resumen de la oferta nacional de hilados ; se
observa para el ao 1993, 73.6 TM y para el ao 1994, 75.2 TM .
2.4.3 CAPACIDAD INSTALADA
Segn datos de los proveedores de hilados, se ha confeccionado el
cuadro 2-7 que muestra la capacidad instalada y utilizada para el ao 1993 .
Las cifras del cuadro 2-7 no indican una capacidad nominal segn
diseos de maquinaria, sino la capacidad real determinada por la
obsolescencia de las maquinas y falta total de repuestos en el mercado.
CUADRO 2-5
IMPORTACIONES DE HILADOS DE ALPACA
(En Kg.)
Ao
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Importaciones
declaradas
9000
11088
15000
12713
15290
18800
22300
25334
32996
34699
40312
Importaciones no Total
registradas
Importaciones
1800
10800
2200
13288
3000
18000
2542
15255
3058
18348
3400
20400
4460
26760
5067
30401
6600
39596
6939
41638
8061
48373
Fuente : Datos obtenidos de la Cmara Nacional de Industria y Comercio
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CUADRO 2-6
OFERTA NACIONAL DE HILADOS DE LLAMA Y ALPACA
(En TM)
Ao
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Produccin Nal.
30.4
36.8
40.8
42.1
39.6
38.8
38.3
35.8
34.1
33.6
33.9
Importaciones
10.8
13.3
18.0
15.2
18.3
20.4
26.7
30.4
39.5
41.6
48.3
TOTAL
41.2
50.1
58.8
57.3
57.9
59.2
65.0
66.2
73.6
75.2
82.2
Fuente : Elaboracin en base a los cuadros 2.4 y 2.5
CUADRO 2-7
BOLIVIA : CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA 1995
(En Kg. / ao)
Empresa
Capacidad Instalada Capacidad Utilizada
AGROSUR
26000
15300
FOTRAMA
14000
12000
BONANZA
5000
4800
TOTAL
45000
32100
%
59
86
96
71
Fuente : Proveedores de Hilados
En consecuencia, la demanda futura deber ser satisfecha por

industrias nuevas y/o el reemplazo de las instalaciones actuales . De no ser
as, esta demanda deber ser cubierta por las importaciones legales e
ilegales.
La oferta futura del presente proyecto asciende a 120 TM/ao, a plena
capacidad que le permitir atender parte de la demanda nacional y externa.
Por otra parte, se ha podido constatar en entidades de crdito, que no
existen proyectos similares que afecten de algn modo los alcances del
presente proyecto.
Finalmente, en el cuadro 2-8, se presenta un resumen de la oferta
futura de hilados en el pas.
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CUADRO 2-8
OFERTA FUTURA DE HILADOS (en TM)
Oferta
Aos
Oferta
6
Proyecto
Actual
7
Total pronstico
oferta
Presente
1995
1996
1997
1998
1999
2000
33.9
33.9
46.8
46.8
46.8
46.8
60
90
120
120
33.9
33.9
106.8
136.8
166.8
166.8
Fuente : Elaboracin Propia
Se observa del cuadro anterior, un salto de la oferta Nacional en el

ao 1997 debido a que nuestra hilandera inicia su produccin justamente
ese perodo.
2.5 BALANCE OFERTA - DEMANDA
Como se observa en el cuadro 2-9, el mercado nacional estar
cubierto por la oferta nacional, el mismo requiere para su expansin de
volmenes de materia prima (hilados) que incentiven la exportacin de
productos terminados (prendas).
CUADRO 2- 9
BALANCE DE OFERTA-DEMANDA (En Tm.)
OFERTA-DEMANDA INTERNA
AO
OFERTA
NACIONAL
DEMANDA
INTERNA
OFERTADEMANDA
DEMANDA
EXTERNA
% DE OFERTA
EXPORTABLE
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
33.9
33.9
106.8
136.8
166.8
166.8
166.8
166.8
166.8
166.8
81.8
85.9
90.2
94.8
99.6
104.7
110.1
115.8
121.9
128.4
-47.9
-52.0
16.6
42.0
67.2
62.1
56.7
51.0
44.9
38.4
7649.6
7705.0
7760.9
7817.3
7874.1
7931.4
7989.2
8047.5
8106.2
8165.5
0.21
0.53
0.85
0.78
0.7
0.63
0.55
0.47
Fuente: Elaboracin propia en base a los cuadros proyectados 2-2 y 2-8
El Cuadro 2-9 nos muestra que para los aos 1995-1996 existir un
exceso de demanda, ya que la capacidad instalada de la planta no ser
explotada al mximo, a partir del ao 1997 la empresa comenzar a producir
un excedente para la exportacin de hilados para la fabricacin de prendas
de vestir. El proyecto estima cubrir el 0.59% en promedio de la demanda
mundial y el 71% de la demanda nacional, con posibilidades de expansin.
6
Produccin con la actual capacidad utilizada (71%)( a partir del ao 1997 se tomara 100 % que es la capacidad
instaladas incluido la produccin de los pequeos productores)
7
Para el primer ao de produccin al 50 % de la capacidad real ; el segundo ao al 75% y 100% a partir del tercer ao.
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2.6 ANLISIS DE LA MATERIA PRIMA.
El presente acpite analiza la disponibilidad de materias primas para
el proyecto.
2.6.1 DISPONIBILIDAD DE MATERIAS PRIMAS.
Uno de los aspectos determinantes en el desarrollo de la hilandera es
asegurar el normal suministro de fibras de llama y alpaca para la produccin
de hilados, por lo que es conveniente hacer un anlisis cuantitativo de la
disponibilidad de materia prima que se tiene en el rea de produccin.
Por otra parte, el tipo de tecnologa de la hilandera proyectada y el
exigente mercado externo, obliga a que se preste mxima atencin a la
preparacin y clasificacin de la materia prima, para lograr hilados de
calidad superior.
Se debe poner especial atencin en conocer los lugares de acopio y
la calidad de fibra que ofrecen, la evaluacin tecnolgica de muestras
representativas de fibras, esto permite mejorar las condiciones de
preparacin y esquila de la calidad en base a la finura longitud, uniformidad
y color natural.
Para verificar la existencia de la materia prima en el mercado
nacional, se enfocar el problema desde el punto de vista de volmenes de
materia prima, utilizada como insumo en la produccin de hilados; para
comparar estos datos con el volumen nacional existente.
Para este fin se tiene la inventariacin efectuada por la Secretara
Nacional de asuntos agropecuaria (Ex-MACA) el ao 1994. Esta informacin
se muestra en el cuadro 2-10, el cual representa el potencial de ganado,
cantidad correspondiente a material en bruto, sin ningn proceso previo de
preparacin.
Tomando en cuenta rendimientos de esquila dados en nuestro medio,
en el cuadro 2-11 se muestra el volumen potencial de materia prima bruta.
El cuadro 2-11 tambin indica los volmenes de materia prima
proveniente de los animales que actualmente son explotados para el ao
1995 se tiene 362 toneladas mtricas de materia prima explotada. De los
cuales 216 Tm. corresponden a lana de llama y 146 Tm. a lana de alpaca.
Del total de llamas, aproximadamente el 5% actualmente es explotado
para consumo de lana, el cual es un indicador bajo debido a la poca
demanda interna y externa de esta fibra. Se toma un rendimiento de esquila
de 4.2 libras por cabeza, correspondiente a un perodo de 2 aos de
explotacin, dato logrado en base a experiencias de tcnicos y productores.
Para fines de clculo de la cantidad anual de materia prima
disponible, se tomar un rendimiento de 4.2 libras por cabeza, dando una
disponibilidad anual aproximadamente de 216.2 toneladas mtricas/ao.
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Del total de alpacas, en la actualidad se explota aproximadamente el
50%, se toma un rendimiento de esquila de 3 libras/ao cabeza, de lo que da
un volumen bruto de aproximadamente de 145.8 toneladas mtricas/ao.
Las 3 libras/ao, se refieren a una esquila anual por cabeza, que es lo
ptimo y lo que se debera tender siempre; sin embargo, en el mercado se
observan esquilas de 2 veces al ao que alcanza a 5 libras/cabeza; no
obstante el mayor volumen, se tiene que en este perodo de esquila, la
calidad de la fibra disminuye por la accin de los rayos ultravioletas.
CUADRO 2-10
POTENCIAL DE GANADO CAMLIDO
(En nmero de cabezas)
TIPO
Llamas
Alpacas
TOTAL
Oruro
475.637
62.634
538,271
La Paz
Potos
552.793
100.228
653,021
Cochabamba Otros
599.752
23.377
623,129
41.855
4.562
46,417
599.752
23.530
623,282
TOTAL
2,269,789
214,331
2,484,120
Fuente: Secretara Nacional de Agricultura y Ganadera.
CUADRO 2-11
POTENCIAL DE MATERIA PRIMA BRUTA, 1994
(en toneladas mtricas)
TIPO
Llamas
Alpacas
TOTAL
Cantidad
(Miles de
Cabezas)
2269
214
2484
Porcentaje
explotacin
%
Cantidad
Explotada
(miles Cab.)
Rendimiento
esquila (X)
Lbs/cabezas
Volumen de
materias prima
(Tm) explotada
5
50
-
113
104
218
4.2
3.0
-
216
146
362
Volumen
Volumen
Potencial de
disponible
Materia prima
para el
Bruta. (Tm) proyecto Tm.
4.324
292
4.615
4.107
146
4.253
NOTA: Se utilizo la conversin de 1 Lb = 0.4535 Kg.

Fuente: Secretara Nacional de Agricultura y Ganadera
El volumen potencial de materia prima obtenido se calcula bajo el

supuesto de que se explota el 100% de ganado de camlidos en Bolivia.
2.6.2 EQUIVALENCIA DE MATERIA PRIMA BRUTA-HILADO.
Con el fin de determinar que volumen de hilado, representa el
potencial de materia prima bruta tanto de llama y alpaca, se presenta en el
cuadro 2-12 la relacin: Materia prima bruta-Hilado, que se da a lo largo del
proceso de produccin; se observan los rendimientos y prdidas por
proceso.
De acuerdo con el cuadro 2-12, se observa que en la llama, durante el
proceso de produccin tiene un rendimiento 49%. En el caso de la alpaca, el
rendimiento alcanza al 55%.
En base a stos parmetros y en funcin al potencial de materia prima
factible de acople, se obtiene la cantidad de hilado terico como muestra el
cuadro 2-13. Las cantidades tericas de hilado que se pueden producir de
acuerdo al cuadro 2-13 representan un volumen mucho ms que suficiente
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para que la hilandera funcione a plena capacidad, dando amplio margen
para el funcionamiento futuro de otras plantas. De ste anlisis, se puede
concluir que la hilandera objeto del presente proyecto, tendr garantizada la
provisin de materia prima.
CUADRO 2-12
EQUIVALENCIA DE MATERIA PRIMA BRUTA - HILADO
(En %)
LLAMAS
PERDIDAS
CONCEPTO
Materia prima bruta
Clasificacin
Lavado
Carda
Peinado
Hilado
TOTAL HILADO
TOTAL PERDIDA
ALPACAS
PERDIDAS
Rendimientos
Proceso
Acumulado
Rendimientos Proceso Acumulado
100
78
64
58
50
49
49
-
22
14
6
8
1
-
22
36
42
50
51
51
100
80
68
63
56
55
55
-
20
12
5
7
1
-
20
32
37
44
45
45
Fuente: Investigaciones Propias.
CUADRO 2-13
EQUIVALENCIA POTENCIAL MATERIA PRIMA-HILADO
(En Toneladas Mtricas)
CONCEPTO
POTENCIAL
RENDIMIENTO DE PRODUCCIN
MATERIA PRIMA PRODUCCIN EN TERICA
Tm.
%
HILADO (TM)
Llama
Alpaca
TOTAL
4324
291
4615
49
55
-
2119
160
2279
2.7. COMERCIALIZACIN.
2.7.1. CONSIDERACIONES GENERALES.
Con el fin de lograr una adecuada penetracin del producto en el
mercado, ser necesario cumplir una serie de normas:
Normas de calidad para hilados: Ttulos, elasticidad, composicin,
tensin, textura, color, brillo, etc.
Fiel cumplimiento de las condiciones contractuales, con los
representantes internos y externos, en lo referente a tiempo y oportunidad
de entrega.
Precios competitivos a nivel nacional y externo.
En la estrategia de comercializacin en los mercados externos, est
provista la participacin en las mas importantes ferias -exposicin de
productos textiles: Miln-Italia; Dusseldorf, Berln, Frankfurt-Alemania;
Zurich-Suiza; New York -Estados Unidos; Amsterdam; Holanda,etc.
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En el marco de la promocin externa se acudir a los servicios de
informacin y publicidad que brinda las organizaciones especializadas
privadas, para-estatales y gubernamentales, as como las oficinas de
promocin de importaciones de productos no tradicionales provenientes
de pases en desarrollo.
El establecimiento de relaciones comerciales con los centros textileros de
cada pas, as como la inscripcin en las diferentes Cmaras de Comercio
Binacionales.
En el mercado nacional se plantea una campaa de promocin y
publicidad continua a travs de catlogos, revistas, publicaciones y uso
de otros medios de comunicacin radial, televisiva, etc.
Estas condiciones estn garantizadas por el empleo de una tecnologa
adecuada; de esta manera, se lograr un producto de primera calidad, de
gran durabilidad y competitividad en el mercado externo.
Los plazos de entrega, sern cumplidos mediante la ejecucin de un
plan de produccin, elaborado y coordinado con la poltica de suministros de
materias primas, insumos y servicios de transporte de carga.
La presentacin del producto seguir regulaciones internacionales
que exigen los mercados externos, cada unidad de hilado (conos de distintos
pesos), llevar las siguientes informaciones :
- Marca Comercial
- Ttulo, Peso, Color, Cdigo
- Composicin de Fibras
- Pas de Origen
2.7.2. SISTEMA ACTUAL DE COMERCIALIZACIN DE HILADOS DE
ALPACA
En la actualidad, los canales de distribucin que se presenta en el
Grfico 2-15, operan del siguiente modo :
Los productores campesinos de fibra de alpaca, venden su produccin
principalmente en las ferias campesinas y en los centros de acopio.
En algunos casos tambin directamente a las fbricas de hilados, as
tambin parte de su produccin es comprada por hilanderas de pases
vecinos, Per y Chile principalmente.
Las hilanderas proveen de hilados a los confeccionistas artesanos,
pequeos industriales e industrias de la tejedura, ya sea directamente o a
travs de agencias y/o mayoristas .
Luego de la confeccin, las prendas son vendidas a los consumidores
internos y al mercado externo.
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Actualmente las exportaciones de este tipo de hilado son bastante
bajas, pero el proyecto pretende atender el mercado nacional, as como la
demanda creciente del mercado exterior .
2.7.3. CANALES DE DISTRIBUCIN PROPUESTOS PARA EL PROYECTO
Para garantizar y optimizar el acopio de materia prima, es conveniente
establecer un sistema mvil de acopio; en base a camiones que recorran las
zonas de produccin, as como las ferias campesinas. Estos recorridos
debern ser planificados cuidadosa y sistemticamente .
Para las zonas ms alejadas, se estudiar la conveniencia de un
centro propio de acopio.
Una vez recopilada la materia prima, luego de su procesamiento, los
hilados de llama y alpaca, se comercializarn como indica el Grfico 2-16.
A nivel nacional, los hilados se vendern directamente o por medio de
representantes departamentales, a los confeccionistas domsticos,
artesanos, pequea industria e industriales en el rubro de Tejedura.
En cuanto al mercado de exportacin, la hilandera proyecta
comercializar sus productos a los fabricantes externos en tejedura,
directamente y/o mediante representantes en el exterior (previamente
seleccionados cuidando la seriedad y buena imagen del agente externo).
En razn a la magnitud de la Industria Textil mundial, la empresa
plantea la participacin en las ferias internacionales ms importantes para la
promocin y comercializacin directa de sus productos .
La comercializacin externa deber responder a una estrategia
empresarial cuidadosamente diseada .
2.7.4. FORMAS DE COMERCIALIZACIN
En el mercado nacional se efectuaran las ventas directas y/o mediante
representantes, es decir las ventas al por mayor, al contado preferentemente.
Tambin se contempla la posibilidad de trabajar a pedido con los
representantes internos, con una comisin sobre ventas.
En el mercado externo, se plantea las ventas a travs de pedidos
directos de los fabricantes y/o representantes externos, estos ltimos
ganarn un porcentaje sobre ventas y los pagos se realizaran bajo las
condiciones vigentes en el comercio exterior .
2.7.5. ANLISIS DE PRECIOS.
No existe un organismo nacional que fije los precios, los cuales se
fijan tomando como referencia los precios internacionales, que fluctan en
funcin a la poltica de precios que asigna el principal proveedor mundial de
este tipo de productos que es la Repblica del Per .
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Actualmente, rigen en el mercado de exportacin peruano los
siguientes precios.
CUADRO 2-14
PRECIOS DEL HILADO DE ALPACA IMPORTADO DEL PER
Tipo
Hilados de Pelo
acondicionar
fino
FOB Arequipa ($us / Kg.)

sin 14.07
CIF La Paz ($us / Kg.)

16 . 88
Fuente : Cmara Nacional de Comercio (SICOM)
En Bolivia el precio por Kg. de hilado de alpaca asciende a 8.0 $us /

Kg., precio con el que trabaja FOTRAMA.
Los precios CIF La Paz, toman en cuenta los siguientes componentes :
13 % del valor CIF Aduana por concepto de Impuesto al Valor Agregado
IVA
3 % por concepto de Impuesto a las Transacciones .
1.92 % sobre FOB por concepto de verificacin a empresa verificadora
del comercio exterior como INSPECTORATE (solo a importacin)
2% Desaduanizacin, manipuleo, carga, otros
El precio interno del producto importado es mayor al de hilados
nacionales, pese a este factor los productores nacionales recurren al empleo
de materia prima peruana, fundamentalmente por falta de disponibilidad del
producto boliviano en volmenes, colores y ttulos.
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CAPITULO III
3. INGENIERA DEL PROYECTO
En este captulo se desarrollara el aspecto tecnolgico del proyecto,
analizando las caractersticas de los productos, materia prima, maquinaria,
equipo, insumos y lo relativo al proceso de produccin, balance de
materiales y programa de produccin.
3.1 DEFINICIN TCNICA DE LOS PRODUCTOS
Los productos a fabricarse son hilados de fibra de llama y alpaca,
entendindose como hilado a la cinta o hilo continuo de dimetro, pelo,
textura, tensin y resistencia uniformes ; resultado del proceso de hilatura,
cardado, estiraje, preparacin, tensin y devanado. La longitud y peso
determinan el nmero o ttulo del hilado.
El diseo de todas las mquinas permite ajustarse a los diferentes
tamaos y grosores que se planea producir, la decisin de producir ttulos de
una variedad determinada depender exclusivamente de la demanda que se
tenga.
3.2 SISTEMAS DE PRODUCCIN DE HILADOS
Existen tres sistemas de produccin de hilados : cardado,
semipeinado y peinado. La eleccin de uno de estos sistemas, dependen del
tipo de producto que se dese producir, siendo en cualquiera de los casos, el
resultado de variar los gneros y nmeros que se hilen.
En general, los distintos sistemas se efectan con arreglo a las
siguientes divisiones dentro del proceso de produccin :
a) En la limpieza, la divisibilidad, la reunin de fibras (Mquina abridora)
b) En el cardado de fibras limpias y abiertas (Mquina cardadora)
c) En el peinado de las cintas cardadas (Mquinas peinadoras)
d)
En la preparacin antes de la hilatura, estirajes en la gill y torsin de
las mechas en las mecheras .
e) En el hilado propiamente dicho (Mquinas continuas)
Con el sistema peinado se obtienen los hilados ms finos, como
resultado de mayores pasadas en las diferentes divisiones dentro del
proceso de produccin, y se utiliza en la elaboracin industrial de prendas de
vestir, telas finas, casimires, etc.
Con el sistema semipeinado se logra hilados menos finos, como
consecuencia de pasadas menores en las diferentes operaciones de hilatura,
los productos van dirigidos a la produccin de prendas y telas menos
exigentes.
Pgina 21

El sistema cardado proporciona los hilados ms gruesos, y su
produccin va dirigida a tejeduras de punto hechas a mano.
3.3 MATERIA PRIMA
La materia prima que se utiliza para la fabricacin de hilados est
constituida por las fibras o pelos de llama y alpaca.
La elaboracin del presente estudio, considera trabajos de
investigacin referentes a las propiedades y caractersticas de estas fibras
como materia prima en la industria textil. Muchas de estas investigaciones
han sido realizadas por expertos en fibras de camlidos de la U.M.S.A y de la
Universidad Mayor de San Simn principalmente .
3.4 DESCRIPCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN
Las diferentes etapas del proceso de fabricacin de hilados, se
describen a continuacin :
3.4.1.Acopio
Con objeto de garantizar la provisin de materias primas, es de vital
importancia encarar la fase de acopio de fibras de llama y alpaca.
El acopio se efecta en las zonas ganaderas de camlidos,
adquiriendo las fibra de los productores campesinos en forma directa,
empleando un sistema mvil de acopio ; con recorridos debidamente
planificados y sistematizados .
El acopio se realizara durante el periodo de esquila (septiembre marzo), mediante el empleo de 4 camiones de 60 qq. de capacidad cada uno
.
Las compras se efectan en funcin al color y calidad de la fibra ;
caractersticas que deben tomarse en cuenta para cuidar la clida del
producto final .
3.4.2 Recepcin de la Materia Prima
La fibras de llama y alpaca llegan en recipientes prensados
fuertemente sujetos, an cuando las fibras proceden de un mismo lugar, la
finura, longitud y color de las fibras varan de un fardo a otro y en muchos
casos en el mismo fardo, por lo que una vez registrado el peso y lote, se
revisa y selecciona la fibra. La recepcin estar a cargo de 2 operarios .
3.4.3 Seleccin de la Materia Prima

En el rea de seleccin de materias primas, se selecciona y analiza el
color y finura de las fibras, esta etapa del proceso requiere de personal
Pgina 22

tcnico, ya que el resultado de esta operacin influir enormemente en la
calidad del hilado, de acuerdo a la clasificacin por color se tiene los
siguientes cdigos:
B-Blanco, LE-Castao Claro . C-Castao Caf, N-Negro, G-Gris, MEMezcladas
Asimismo, en funcin de la finura de la fibra : Vellone, garras y pelos .
Luego la materia prima se divide en lotes que renan caractersticas
semejantes, logrando as lotes de primera, segunda y tercera clase; para el
proceso de produccin . Finalmente cada lote es registrado de acuerdo a la
calidad obtenida.
Esta actividad se realiza en forma manual, la fibra se deposita en
mesas enormes, donde el seleccionador procede a clasificar la fibra. Esta
operacin estar a cargo de 15 operarios, preferentemente mujeres .
3.4.4.Lavado
Una vez efectuada la clasificacin y seleccin de la materia prima, y
de acuerdo al programa de produccin ; se produce al lavado con la
aplicacin de agua y detergente, con el fin de eliminar: Impurezas vegetales
y ferrosas, las sales solubles conocidas como Suarda y las materias
grasosas insolubles .
Este proceso se realiza en la batea o barca de lavado ; generalmente
se realizan 4 o 5 reciclajes de agua, inicialmente se realiza el lavado en si
con el uso de detergentes, y en los baos siguientes los enjuagues
respectivos, tarea que se encarga a un operario y su ayudante de carga .
3.3.5 Secado
En esta etapa del proceso las fibras se introducen en un secador para
eliminar el agua y humedad, tarea encargada a un operario .
3.4.6. Abridora de Fibras
Tiene por objeto abrir las fibras que hasta este momento, por procesos
anteriores se encuentran compactas ; el proceso de abrir lo realiza un
tambor compuesto de batidoras, en el que se introduce la fibra y por efecto
del movimiento son desgarradas . En igual forma es un operario el
encargado de atender al abridora .
3.4.7.Descerdado de la Fibra de llama

Bolivia cuenta con 2.269.789 cabezas de llama y apenas a hecho
investigaciones para crear una tcnica de descerdamiento ; por tradicin,
esta fibra es considerada inferior a la de vicua o alpaca debido a su calidad
no homognea por la existencia de cantidades variables de cerdas
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mezcladas con fibras finas y suaves ; la presencia de estas cerdas plantea
problemas de procesamiento en los mtodos convencionales de hilar tejer y
teir, y da una textura spera al producto. Sin embargo, tal tcnica de
eliminacin de cerdas, se ha desarrollado en varios otros pases.
Los mtodos de cerdado que se utilizan para el cachemir y pelo de
camello se basan en una separacin mecnica mediante una combinacin
de principios de cardado y peinado ; la aplicacin de esta tcnica en Bolivia
tendra un considerable efecto en la cra de animales, en la industria de
hilados y en el sector de tejedura elevando considerablemente la produccin
de fibra de buena calidad.
La adquisicin de esta tcnica, podra aplicarse inmediatamente en la
produccin de hilados de fibra de llama.
Con el proceso de descerdado se eliminan los problemas de
asperezas en el hilado, emanacin de tejidos, uniformidad en el diseo ; de
tal manera que los hilados producidos con esta tcnica adquieren calidades
similares a los hilados de alpaca .
3.4.8. Cardado
En la maquina cardadora se procede a peinar las fibras, esta
operacin inicia el proceso de preparacin de la hilatura ; mediante el
accionamiento de un abridor que lleva una cinta de acero con diente de
sierra . Con un movimiento de vaivn las fibras son abiertas completamente
en sentido paralelo ; en este proceso se eliminan las impurezas existentes,
con unas rejillas regulables en dos mitades, lo, que permite obtener un velo
fino continuo y regular, esta mecha obtenida de la carda es recibida en botes
cilndricos, los mismos que permitirn una regular alimentacin a las
siguientes etapas del proceso, labor efectuada por un operario.
3.4.9 Estiraje o Preparacin del Peinado
Mediante el empleo de una maquina denominada gill intersecting o
estiradora, se afina y orienta paralelamente las fibras que an se encuentren
entremezcladas y apiadas provenientes de la mquina cardadora . La
funcin principal de la mquina es el estiraje a travs de cilindros
laminadores. El manuar recibe los productos de la carda y en estirajes
sucesivos se afina la cinta, al mismo tiempo, las fibras atradas por los
cilindros adoptan una direccin rectilinea, deslizndose unos sobre otros .
A fin de obtener un trabajo regular, debe estirarse muchas veces en el
mismo sentido ; mediante el doblado o dando marcha taras las cintas en las
diferentes pasadas . El numero de pasadas depender de la calidad de
hilado que se quiere obtener . Esta operacin esta a cargo de un operario.
3.4.10.Peinado
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Una vez que se completo el proceso del gill intersecting se pasa a las
dos maquinas peinadoras las cuales repiten el proceso de las cardas,
gracias a la accin de sus finsimos dientes, adems las peinadoras eliminan
todas las fibras de longitud inferior a un mnimo pre-establecido, donde se
obtienen un cordoncillo denominado mecha.
Este proceso lo lleva acabo un operario.
3.4.11.Estiraje o Laminado
El proceso se repite con el fin de lograr un producto de mayor calidad,
en cuanto a la resistencia y grosor del hilo. Para este proceso de
afinamiento se utilizar dos mquinas Gill Intersecting, cada cual ser
operada por un operario cualificado.
Estos estiradores regularizan el dimetro de las mechas, las cuales
experimentan un alargamiento violento, con la consiguiente disminucin del
dimetro. Sin embargo es posible sealar que la funcin principal de los
estiradores es el colocar las fibras paralelas entre si y no el deadelgazar las
mechas.
3.4.12.Mechera
Las mechas que salen de los estiradores pasan a la mechera la cual
normalmente est dotada de 3 pares de cilindros de estirado que tienen la
misin de adelgazar las mechas. Como las fibras no tienen ninguna cohesin
entre si las mechas al adelgazarce ms all de cierto lmite, se romperan.
Para evitarlo las mecheras les confieren una ligera torsin, gracias a la cual
pueden soportar el estirado sucesivo.
El paso por la mechera se repite de dos a cuatro veces y este trabajo
es realizado por un operario
3.4.13.Contnua de hilado
En la maquina Continua se efecta el hilado, por la continuidad de sus
movimientos y funciones : Estiraje, torsin y arrollado del hilado.
El hilo es estirado en una serie de cilindros de estiraje, en funcin a
las caractersticas de titulacin del hilado . Un gua hilo girando alrededor de
un huso produce la torsin en la maquina retorcedora. La intervencin de
una gua mvil girando con movimiento retardado en relacin al huso,
enrollar el hilado en la mquina Conera. Estas operaciones requieren la
atencin de tres personas. Informe previo los hilados que sern teidos,
deben ser arrollados en Conos fijos para su posterior teido (un operario).
3.4.14. Teido
Mediante la utilizacin de un autoenclave, los hilados se tien,
empleando colorantes y vapor, para luego con una maquina centrfuga
procederse al secado o escurrimiento de los conos. (desarrolla un operario).
Pgina 25

Una vez terminado el teido, nuevamente se enrolla el hilado
desplegando de la conera de cono fijo a los conos de la mquina conera.
3.4.15. Empaquetado
En esta etapa final del proceso de produccin de hilados se insertar
en cada cono, en forma manual una etiqueta, con las caractersticas del
producto; luego se proceder al envasado en bolsas nylon para ser enviados
al almacn de productos terminados.
Cuadro 3-1
Maquinaria y Equipo
Cantidad Nombre
Funcin
Cotizacin
en $us.
1
1
1
1
1
1
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
Limpieza, Desengrasado de Fibras
141.409
Secado
Abrir las Fibras
Descerdado Fibra de Llama
Peinado de Fibras
Estiraje
Peinado
Estiraje y Afinado
Preparacin para Hilatura
Hilatura
Enconado
Retorcido o Torsin
Preparacin Conos para Teido
Teido
Escurrido
Secado Final
91.338
62.640
63.931
81.040
63.941
74.130
127.884
66.900
57.100
66.239
68.140
82.338
48.700
39.500
36.270
Barca de Lavado
Secadora
Abridora
Descerdadora
Carda
Gill Intersecting
Peinadoras
Gill Intersecting
Mechera
Continua de hilar
Conera
Retorcedora
Conera de Cono Fijo
Autoclave
Centrifuga
Juego de Elementos
Cmara de Secado
10%
Lote
de
Repuestos
GLOBAL
117.150
1.288.650
Fuente: Elaboracin Propia
3.5 MAQUINARIA Y EQUIPO.

El proceso de Hilatura requiere de un conjunto de maquinas que
conforman la lnea de fabricacin de hilados . Estos equipos tiene la
propiedad de configurar paquetes tecnolgicos modulares .
En el cuadro 3-1 se indica el conjunto de maquinas a emplearse que
ha sido ofertado por la casa proveedora MATECA S.A de Sabadell-Espaa ;
cabe mencionar que el paquete tecnolgico ofertado, esta dimensionado
para una capacidad de produccin de 10.000 Kg mes, trabajando dos turnos
al da .
Pgina 26

El conjunto de las maquinas seleccionadas responde a los
requerimientos tcnicos que establecen este tipo de industrias . La
disposicin de maquinaria y equipo se observa en el Lay-Out del grfico 3-1.
3.5.1.Equipo Complementario
En este rubro se considera para el pesaje y embalaje: Balanzas,
prensadoras y sunchadora (encintadora metlica) ; para el manipuleo interno
se requiere un montacarga de 1,5 ton de capacidad.
Para el tratamiento de agua y generacin de vapor se contempla la
adquisicin de un caldero, un equipo de tratamiento de agua (ablandador desmineralizador), y un tanque para gas licuado de petrleo (GLP).
Finalmente, para el control de calidad de materias primas, productos en
proceso y productos terminados ; se incluye el equipo de laboratorio para
verificar caractersticas fsicas, qumicas y metlicas .
Cuadro 3-2
Equipo Complementario y Auxiliar
CANTIDA
D
4
3
2
1
1
1
1
1
1
1
TEM
Balanzas de 200 Kg - Acopio
Balanzas de 500 Kg - Recepcin
Prensadoras
Sunchadora
Caldero
Equipo Tratam.Ablandador Agua
Tanque GLP
Equipo de Laboratorio
Montacarga de 1.5 Tn
Equipos para Ambiente Controlado
SUBTOTAL
10 % Lote de Repuestos
TOTAL GLOBAL
PRECIO UNITARIO $us COTIZACIN $us

400
920
3,000
1,000
30,000
4,000
12,000
40,000
8,000
28,000
1,600
2,760
6,000
1,000
30,000
4,000
12,000
40,000
8,000
28,000
133,360
13,336
146,696
Fuente: Elaboracin propia.
Debido a que el proceso de hilatura exige ciertas condiciones

ambientales en cuanto a temperatura, humedad y ventilacin, se requiere de
un equipo de aclimatacin conformado `por calefactores, extractores,
ventiladores, humidificadores, etc. Este tem se estima en forma global.
El cuadro 3-2 muestra los tem considerados como parte del equipo
complementario.
3.6 Capacidad Instalada
En funcin a la maquinaria elegida y descrita en el punto anterior, se
determina la capacidad instalada que alcanza 10.000 Kg. /mes, trabajando
dos turnos de ocho horas al da durante 24 das al mes; lo que representa
Pgina 27

una capacidad instalada anual de 120 toneladas de hilados en diferentes
ttulos y colores.
Para la capacidad instalada se toma en cuenta la capacidad instalada
de otras empresas y su tecnologa utilizada, comparada con la nuestra.
3.7 Programa de Produccin
En base a las conclusiones del estudio de mercado se registra en el
cuadro 3.3, el programa de produccin, que contempla para el ao 1 la
utilizacin del 50% de la capacidad instalada, produccin que llega a 60 Tn
anuales. Durante el segundo ao (1998) alcanza a 90 Tn/ao, utilizando un
75% de la capacidad real instalada. para los siguientes aos producir 120
Tn/ao que representa la utilizacin del 100% de la capacidad instalada
efectiva .
3.8 Requerimiento de Materias Prima y Balance de materiales.
3.8.1 Requerimiento de materias primas.
La materia prima principal para la elaboracin de hilados est
constituida por la fibra de llama y alpaca. Para el cumplimiento del programa
de produccin del cuadro 3-3, a continuacin se anuncian las
consideraciones para el clculo de las cantidades necesarias.
En la determinacin de los volmenes requeridos de producto primario
de esquila (materia prima), se considera las equivalencias entre materia
prima-hilado, indicadas en el cuadro 2-13.
Para el caso de fibra de llama, el rendimiento en hilado es de 49%; en
el caso de la fibra de alpaca se tiene un rendimiento del 55%. Con estos
porcentajes, en el cuadro 3-4 se muestra las necesidades de materia prima
bruta, para cubrir el programa de produccin propuesto.
Tambin se observa la cantidad de cabezas a ser esquiladas, este
nmero indica que anualmente sern explotadas 90.792 cabezas de llama a
partir del 3er ao, y 45.009 alpacas anualmente para el mismo perodo.
Comparando estos requerimientos con el potencial de ganado
camlido (el cuadro 2-10), se puede observar que estos requerimientos
representan aproximadamente el 4% de cabezas esquiladas en llamas y
cerca del 21% de cabezas esquiladas en alpacas.
En consecuencia, se puede afirmar que la provisin de fibras est
asegurada y en condiciones favorables de produccin
CUADRO 3-3
PROGRAMA DE PRODUCCIN
(en Kg.)
PRODUCTO MEZCLAS
A
100% Alpaca
AO 1
24,000
AO 2
27,000
AO 3-10
24,000
Pgina 28

B
50%-50%
Llama-Alpaca
12,000
18,000
24,000
65%-35%
Llama-Alpaca
80%-20%
Llama-Alpaca
100% Llama
12,000
18,000
24,000
12,000
18,000
24,000
D
E
9,000
24,000
60,000
90,000
120,000
(1) Ao de operacin 1 (2) Ao de operacin 2 (3) A partir del 3 ao
El programa de produccin toma en cuenta la fabricacin de 5 tipos de

hilado, en funcin al porcentaje de fibra de llama y/o alpaca, es decir los
productos tendran la siguiente composicin:
CUADRO 3-3 A
TIPO DE PRODUCTO POR COMPOSICIN Y MEZCLA
PRODUCTO
A
B
COMPOSICIN
100%
50%
50%
65%
35%
80%
20%
100%
C
D
E
MEZCLA
Alpaca
Llama
Alpaca
Llama
Alpaca
Llama
Alpaca
Llama
Otra caracterstica para cada tipo de producto, es el rango de ttulos

que sern producidos, el detalle de estos ttulos se observa en el cuadro 3-4.
Por otra parte, el programa de produccin seala, para cada tipo de
producto, una participacin porcentual respecto a la capacidad utilizada
anual correspondiente. En este sentido, la produccin del hilado tipo A y la
del tipo B, varan en el tiempo en atencin a la promocin inicial que el
producto necesita para el ingreso a los mercados interno y externos.
CUADRO 3-4
REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA POR PRODUCTO
Producto
A
Mezcla % Sobre
Prod.
Anual
Alpaca 40 (1)
100%
30(2)
20(3)
Llama 20
50%
Alpaca
Rango de AO 1
ttulos
Llama
AO 1 AO 2
Alpaca Llama
AO 2
Alpaca
3/10-3/11
14545
16363
2/9-2/12
2/14-2/20
14545
14545
16363
16363
12249
3/10-3/11 4082
43636
3636
2/9-2/12
3636
4082
6122
49091
5454
6122
5454
AO 3- AO 310
10
Llama
Alpaca
14545
-
14545
14545
8163
43636
7272
8163
7272
Pgina 29

35%
Llama 20
65%
Alpaca
35%
Llama 20
80%
Alpaca
20%
Llama
100%
0 (1)
10 (2)
20 (3)
2/14-2/20 4082
3636
6122
5454
8163
7272
12249
3/10-3/11 5306
10909
2545
18367
7959
16364
3818
24490
10612
21818
5091
2/9-2/12
5306
2545
7959
3818
10612
5091
2/14-2/20 5306
2545
7959
3818
10612
5091
15918
3/10-3/11 6530
7673
1454
236878 11455
9796
2181
31837
13061
15273
2909
2/9-2/12
6530
1454
9796
2181
13061
2909
2/14-2/20 6530
1454
9796
2181
13061
2909
19592
3/10-3/11 -
4364
-
29388
6122
6545
-
39184
16326
8727
-
2/9-2/12 2/14-2/20 -
6122
6122
18367
16326
16326
48980
Total
Requeri
m.Kg
47759
66545
90000
83455
144491
89454
Equiv.
Cabeza
(4) y (5)
25069
48902
47242
61329
75845
65737
Fuente : Elaboracin propia

(1) El ao 1; (2) El ao 2; (3) A partir del ao 3; (4) Llama 4.2 /cabeza ao
Pgina 30

CUADRO 3-5
REQUERIMIENTO ANUAL DE MATERIA PRIMA Y MATERIALES.
(Al 100% de Cap. efectiva)
NOMBRE DE MATERIA
PRIMA Y MATERIALES
MATERIAS PRIMAS
Hilados de llama
Hilados de Alpaca
MATERIALES
Sacos de Yute
Carbonato de Sodio
Detergentes
Tinturas
Conos
Etiquetas
Bolsas Nylon
UNIDAD
CANTIDAD
TOTAL
Kg.
Kg.
144491
89454
Pza.
Kg.
Kg.
Kg.
Pza.
Pza.
Pza.
5000
948
948
900
12600
12600
12600
CUADRO 3-6
COSTO ANUAL EN MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES.
(Al 100% de Cap. efectiva)
Nombre de la materia prima
y materiales
Materias Primas
Hilados de llama
Hilados de alpaca
Precio unitario
Valor en $US
1,75
3,90
Materiales
Sacos de yute
Carbonato de sodio
Detergentes
Tinturas
Conos
Etiquetas
Bolsas nylon
2
15
3
60
0
0
0
601.730
252.857
348.873
85.907
10.000
14.220
2.370
54.000
4.536
151
630
687.
637
3.8.2 Balance de Materiales.

En la fabricacin de hilados intervienen insumos y materiales en los
diferentes procesos: para el almacenamiento y acopio de fibras se utilizan
bolsas de yute.
En el lavado de materia prima se emplean detergentes y carbonato de
sodio.
El proceso de teido de hilados requiere tinturas y fijadores.
Pgina 31

Por otra parte para el producto terminado se necesitan conos,
etiquetas y bolsas de polietileno.
El cuadro 3-5 muestra el balance de materiales en base a los
requerimientos de materias primas e insumos.
El detalle de cantidades precios unitarios as como el valor total anual,
corresponden al 100% de capacidad efectiva utilizada.
3.9 Suministros.
3.9.1 Requerimientos de agua.
3.9.1.1 Consumo de agua para el lavado de lana.
El lavado de las fibras se realiza en una tina empleando agua caliente.
Los sucesivos enjuagues se efectan en otra tina empleando agua tibia y
fra.
El consumo de agua en ste proceso para una carga de 1000 Kg/hora
es el siguiente:
CUADRO 3-7
CONSUMO DE AGUA
CARGA 1000 KG/HORA
Lavado
Enjuague 1
Enjuague 2
Enjuague 3
Enjuague 4
TOTAL
12m3
12m3
7 m3
12 m3
12 m3
55 m3
agua caliente
agua caliente
agua tibia
agua fra
agua fra
El -agua requerida para el lavado, asciende a 55 mt 3 por carga,

correspondiendo 43.6% de agua caliente y 56.3% de agua fra. El agua se
generar a travs de conexiones de alcantarillado que ya existen en la zona.
El consumo anual ser de 12867 mt3 de agua a partir del tercer ao
de produccin.
3.9.1.2 Consumo de Agua para el teido.
Para el autoclave de 100 Kg de capacidad se considera 11 mt cbicos,
distribuidos en 5.5 mt3 para agua caliente y 5.5 mt3 agua fra. El consumo
anual asciende a 13200 mt cbicos.
3.9.1.3 Consumo de Agua para calefaccin.
Pgina 32

Segn fabricantes de maquinaria se recomienda una temperatura
ambiental de 22C siendo la media 10C; se debe elevar a 12C la
temperatura ambiente.
Suponiendo un flujo de 0.54 litros/seg durante 16 hrs/da, el volumen
requerido ser de 31 mt3 /da. Resultando 7564 mt3 el consumo anual por
ste concepto.
Cuadro 3.8
Requerimiento Anual de Agua (en m3)
Flujo por segundo

Horas x da
Segundos * hora
Total m3
Das trabajados
Agua por da m3
TOTAL
0,54
16,00
3.600,00
31,10
312,00
31,10
9.704,45
Lavado y enjuague
Teido
Calefaccin
Vaporizacin
Total productivo
Consumo domestico
Total consumo de agua
12.867
13.200
9.704
6.240
42.011
374
42.386
3.9.1.4 Cantidad de Agua para generar vapor.

Se ha estimado en aproximadamente 10 mt3 de agua para obtener
vapor y atender el proceso de lavado, secado y teido para un turno de
trabajo, siendo 20 mt3 /da para 2 turnos de trabajo; lo que representa el
consumo de 4880 mt3/ao.
3.9.1.5 Consumo de Agua domstico.
Estimado un total de 100 personas para trabajar 2 turnos de trabajo y
un consumo de 12 lt diarios/persona, los requerimientos ascienden
Pgina 33

aproximadamente a 1.2 mt3/da, representando un requerimiento domstico
de 293 mt3/ao.
En resumen las necesidades totales de agua para un funcionamiento
a 2 turnos/da de trabajo se indica en el cuadro 3-8.
3.10 Energa Elctrica.
Las especificaciones de energa para efectuar las instalaciones
estarn dadas por:
Cuadro 3-9
Especificaciones de tensin y voltaje
Tensin de alimentacin
Distribucin en baja tensin
Ciclaje
6.9 Kv
380/230 V
50 H2
En funcin de las caractersticas de maquinaria que se tiene para

capacidades de produccin similares a las del proyecto, las necesidades de
energa elctrica a plena capacidad ascienden :
Cuadro 3-10
Potencia Requerida
Potencia de produccin
Potencia de iluminacin
Total potencia requerida
1.198.080
399.360
1.597.440
Multiplicado por 4608 hrs/ao se tiene un consumo industrial de

1.198.080 Kw-hr/ao a partir del tercer ao por concepto de maquinaria y
399.360 Kw-hr/ao por iluminacin.
3.11 COMBUSTIBLE Y COMBUSTIBLES
3.11.1 Consumo de Combustible
Se utilizan GLP para alimentar el caldero en la produccin de vapor,
los requerimientos de gas para generar 20 m3 /da de vapor asciende a 19
Kg -Gas/hr u 79040 Kg/ao .
Cuadro 3.11
GLP
Lubricantes
79040
1740
kg
litros
Pgina 34

3.11.2.Lubricantes
Los requerimientos de lubricantes ascienden a1 145 lt/mes, con un
consumo unitario de 5.7 lt para cada mquina del equipo modular ofertado,
se estima un 50 % del consumo principal para atender las necesidades del
equipo complementario, los requerimientos totales son 1740 lt/ao, as como
720 lt de lubricantes para vehculos .
3.12 Condiciones de Trabajo
El procesamiento de hilados provenientes de lanas y fibras como en el
caso de camlidos, por su naturaleza orgnica, al someterla a fricciones en
las diferentes operaciones, genera en el ambiente, un campo electrosttico
que hace que el producto no cumpla en algunos casos con las exigencias
tcnicas por una parte, constituyendo por otras parte, un peligro potencial de
incendio ; estas consideraciones exigen de una ambientacin adecuada en
la fabrica para evitar la aparicin de estas cargas .
Las condiciones exteriores que ofrece la ciudad de La Paz, son las
siguientes:
Cuadro 3-12
Condiciones Externas
Temperatura Mxima Promedio
Temperatura Mnima Promedio
Presin Baromtrica Media
Altitud
18 C
-1 C
470
3200-4000 m.s.n.m.
Las condiciones interiores para un ptimo funcionamiento, a lo largo

de las diferentes secciones de proceso de hilatura establecen los parmetros
en el cuadro 3-13 .
Por lo que en el se observa, es preciso dotar a la fabrica de un
sistema de aclimatacin . En la elaboracin del estudio del diseo final, se
establecer el sistema de ambientacin que se adecua ms a las
condiciones de la ciudad de La Paz .
Cuadro 3.13
Condiciones Ambientales de la Planta
SECCIN
Lavado
Cardado
a) Batido y Mezclas
b) Cardado
Peinado
a) Peinado
b) Depsito
Hilatura
TEMPERATURA C
---22
222
HUMEDAD RELATIVA %
---65-70
65-75
22
202
65-75
66-65
Pgina 35

a) Preparacin
b) Almacenado
c) Hilatura
Acabado
a) Conera
b) Retorcido
22
22
222
50-55
55-60
65-75
22
22
55-60
55-60
3.13 Terreno
El terreno requerido para establecer la planta industrial, dependencias
administrativas y servicios con futuras ampliaciones, es de 10000 m2.
3.14 Obras Civiles
El Cuadro 3-15, presenta el presupuesto de Obras Civiles que
corresponden a la construccin de las mismas .
Se describe a continuacin la distribucin de reas que comprenden
estas obras :
Cuadro 3-14
Distribucin de reas
a) rea Industrial
Seccin de Seleccin
Seccin de Limpieza y Lavado
Seccin Hilatura
b) rea Almacenes y Depsitos
Depsito de Materia Prima Acopiada
Depsito de Materia Prima Seleccionada
Depsito de Materia Prima Lavada
Almacn Productos Terminados
Almacn Materiales, Repuestos y Accesorios
Empaque
c) rea de Oficinas y Servicios
Oficinas Administrativas
Oficinas Tcnicas
Oficinas Ventas
Servicios Auxiliares
d) Varios
Servicios Higinicos
Comedor
Enfermera
Vivienda Sereno
TOTAL REA CUBIERTA
Arrea de Circulacin, Parqueo Prximas Ampliaciones
TOTAL REA TERRENO
2650m2
220m2
340m2
2090m2
1350m2
450m2
340m2
270m2
200m2
45m2
45m2
260m2
100m2
50m2
60m2
50m2
186m2
50m2
70m2
16m2
50m2
4456m2
5544m2
10000m2
El cuadro 3-16, presenta la determinacin del costo referido a los tems Generales
Pgina 36

Cuadro 3.15
Presupuesto de Obras Civiles ($us)
DESCRIPCIN
rea Industrial
rea Almacenes y Depsitos
Oficinas
Enfermera
Servicios Higinicos
Comedor
Vivienda Sereno
tems Generales
TOTAL
REA (m2)
2650
1350
260
16
50
70
50
Global
COSTO / m2
COSTO TOTAL
109
288850
97
130950
202
52520
163
2600
235
11750
163
11410
130
6500
55500
560080
Cuadro 3.16
tems Generales : Presupuesto de Obras Civiles (en $us)
CONCEPTO
Vas de Acceso
Muro Perimetral
Iluminacin Exterior
Puerta Ingreso
Nivelacin General
Limpieza General
TOTAL
UNIDAD
m2
m
Puntos
Unidad
G1
G1
CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

1000
25
25000
400
55
22000
20
315
6300
1
500
500
1
1200
1200
1
500
500
55500
CAPITULO IV
Pgina 37

4. TAMAO Y LOCALIZACIN
4.1 Determinantes del Tamao
En este captulo se analiza el tamao que posee la Hilandera, es
decir, se estudia cual debe ser la capacidad de produccin adecuada ;
considerando los factores : mercado, tiempo de recuperacin, tecnologa y
financiamiento.
a) Factor Mercado :
El anlisis de mercado de hilados de fibra de alpaca y llama,
efectuado en el captulo 2; muestra que la demanda interna esta restringida
por la capacidad de la produccin nacional, siendo evidente que con la
instalacin del presente proyecto, se lograr incentivar la elaboracin de
prendas de vestir, para su posterior comercializacin en los mercados
internos y externos principalmente.
Del anlisis de la demanda potencial externa, se puede deducir, por la
dimensin de este mercado, que el tamao de la planta a elegir no viene
limitado por el factor mercado, esto no significa un tamao infinito, solo hace
notar que en definitiva, sern otros los factores que determinen el tamao de
la misma .
b) Factor Tecnologa :
El factor tecnologa tiene un importante rol en la determinacin del
tamao de la planta, debido a las condicionantes de la oferta normal por
parte de los proveedores, tanto en lo referente a los niveles de capacidad de
produccin, como al grado de sofisticacin .Estos dos parmetros influyen en
la eleccin de la maquinaria, pues debern estar de acuerdo a la capacidad
de asimilacin tecnolgica tanto de la mano de obra empleada, como de los
requerimientos en mantenimiento y manejo.
Los niveles ms desarrollados, desde el punto de vista de la
capacidad de produccin, implican mquinas automticas electrnicas de
gran sofisticacin tecnolgica y reducido empleo de mano de obra, siendo
inversiones intensivas en capital y no en mano de obra.
Este tipo de inversiones no se recomienda en nuestro medio por
existir abundante mano de obra barata y por la dificultad de contar con
personal tcnico calificado y especializado en el manejo y mantenimiento de
este tipo de maquinaria.
Las mquinas con controles y mecanismos menos sofisticados,
producen entre 10 a 20 TM/mes y no utilizan comandos electrnicos ni
mecanismos sellados; por lo cual se adecuan mejor en pases como el
nuestro.
Este tipo de paquetes tecnolgicos son flexibles a la expansin en la
capacidad de produccin, ya que por tratarse de un proceso continuo y en
Pgina 38

serie es factible aadir ciertos equipos en la lnea, que al margen de
incrementar la produccin, resultan inversiones relativamente bajas.
Con estas consideraciones y en base al anlisis de propuestas de
maquinaria y equipo en promedio y a plena capacidad nominal, la planta
elaborar 10000 Kg/mes, en dos turnos de trabajo, 24 das al mes.
Constituyendo el tamao mnimo de la planta 5000 Kg/mes.
Cabe mencionar que los proveedores de la maquinaria, proveen
equipos a la mayora de pases latinoamericanos, incluyendo a Bolivia. A
continuacin se mencionan algunas de las empresas nacionales que utilizan
mquinas de marca y proveedor que se considera en el presente proyecto:
ACRIBOL S.A, Textiles FORNO, Hilados Ftima S.A, Bonanza S.A,
FOTRAMA, aspecto que garantiza un servicio de post - venta adecuado.
c) Financiamiento y Capacidad de Endeudamiento :
Estos dos factores ntimamente interrelacionados, son aspectos
determinantes en la magnitud de la inversin, as como en el nivel de
produccin elegido.
A mayor sofisticacin y capacidad productiva, la inversin es ms
elevada . Con este criterio se estima razonable el nivel de inversin
propuesto, ya que por ejemplo : Hilanderas de tamao medio con tecnologa
avanzada, pueden representar inversiones de 15 millones de dlares (100
TM/mes).
Los ejecutores del presente proyecto ven por conveniente efectuar
inicialmente inversiones relativamente menores, pero que contemplan todos
los requerimientos de la implementacin de la industria hilandera en Bolivia.
4.2 Localizacin
El anlisis de la localizacin de la planta, estudia las alternativas que
constituyen los departamentos de La Paz y Oruro dentro de lo referido a la
macrolocalizacin.
Con este propsito, se consideran los factores locacionales para
determinar la ubicacin de la fbrica ; disponibilidad de materia prima,
mercado y las facilidades industriales requeridas para su instalacin.
a) Materia Prima :
Como se observa en el cuadro 2-11 el Departamento de La Paz, es el
que tiene la mayor concentracin de ganado de alpaca 47 % y tiene una
considerable poblacin en llamas 24 %, Oruro tiene 29 % de alpacas y 21 %
de llamas, Potos cuenta con 11 % del ganado de alpacas y 26 % de las
llamas.
Pgina 39

Tomando en cuenta la disponibilidad de fibra de alpaca, La Paz es el
departamento con mayor poblacin alpaquera y puede atender el acopio de
fibra de alpaca proveniente de Oruro .
Desde el punto de vista de la disponibilidad de fibra de llama, Oruro
es el departamento con mayor poblacin de llamas y podra acopiar esta
fibra existente en los departamentos de La Paz y Potos.
En consecuencia considerando el factor de disponibilidad de materia,
la localizacin de la planta puede realizarse en el departamento de La Paz u
Oruro.
Cuadro 4 -1
Potencial del Ganado Camlido
TIPO
Oruro
La Paz
Potos
Llamas
Alpacas
TOTAL
475.637
62.634
538,271
552.793
100.228
653,021
599.752
23.377
623,129
Cochabamba
41.855
4.562
46,417
Otros
599.752
23.530
623,282
TOTAL
2,269,789
214,331
2,484,120
Fuente: Secretara Nacional de Agricultura y Ganadera.
b) Mercado :
A nivel nacional La Paz, es el centro de mayor produccin artesanal e
industrial de prendas tejidas con fibras de llama y alpaca, estimndose que
un 70 % de la capacidad instalada en tejedura, se encuentra en este distrito.
Considerando la poblacin urbana y las condiciones climatolgicas, se
puede afirmar que en el futuro, este distrito conservar el lugar principal
desde el punto de vista de la demanda tanto de hilados como de prendas .
Para atender el mercado externo, se requiere contar con las
facilidades de transporte, servicios y otros medios que preferentemente se
disponen en La Paz, al margen de sealar que por su situacin geopoltica,
esta ciudad es el mayor centro comercial del pas.
c) Facilidades Industriales:
La Hilandera requiere para su ptimo funcionamiento, de una serie de
facilidades industriales entre las que se tiene :
-Abastecimiento continuo y fluido de agua blanda
-Alcantarillado pluvial y sanitario
-Energa elctrica
-Vas de comunicacin permanentes
-Medios de transporte comercial, areo y terrestre
-Sistema de telecomunicaciones
-Disponibilidad de mano de obra
Pgina 40

En el caso de Oruro, la provisin de agua no es continua ni suficiente
para el proceso de hilatura, razn que constituye una limitante para localizar
la planta en este Departamento .
4.2.1.Microlocalizacin
En el estudio de microlocalizacin de las instalaciones de la
Hilandera, se han detectado tres posibilidades : El Alto, Achocalla y Villa
Ftima, su eleccin definitiva depender, fundamentalmente, de los anlisis
sobre la calidad y suministro adecuado de agua, como de las posibilidades
de evacuar deshechos industriales.
CAPITULO V
5 . INVERSIONES DEL PROYECTO
En los acpites que siguen a continuacin, se presenta el anlisis de
los siguientes aspectos econmico - financieros del proyecto :
-Inversiones y Financiamiento
-Plan de Inversiones
Pgina 41

-Estructura de Capital y Financiamiento
-Plan de Amortizaciones
-Cronograma de Inversiones
Las asignaciones monetarias han sido calculadas sobre la base de los
precios del mercado del mes de Junio de 1995 8 .
Los datos relativos a costos de fabricacin, administracin y
comercializacin ; concuerdan con las conclusiones y recomendaciones del
captulo de Ingeniera y Mercado . Con referencia al financiamiento este ha
sido desarrollado, tomando en cuenta las fuentes y condiciones vigentes en
el pas.
5.1 Inversiones
En el cuadro 5-1, presenta el resumen de las inversiones requeridas
durante el periodo de instalacin y operacin del proyecto ; estas inversiones
estn desagregadas en activos fijos, activos intangibles y capital de trabajo.
Tipo de cambio $us 1,00 = 4.5 Bs
Pgina 42

Cuadro 5-1
Cuadro de Inversiones
(en $us)
Detalle
A. Inversiones Fijas
Terreno
Vehculos
Total Obras Civiles
Maquinaria y Equipo
Gastos Locales de Internacin
Equipos Complementarios
Muebles y tiles
Herramientas y equipo de Seguridad
Imprevistos
Total Inversiones Fijas
B. Activos Intangibles
Estudio de Factibilidad
Estudios Finales
Pruebas y Puesta en Marcha
Organizacin
Intereses durante el Perodo de Instalacin
Total Inversiones en Activos Intangibles
C. Capital de Trabajo
Existencias
Efectivo en Caja y Bancos
Total Inversiones en Cap. de Trabajo
TOTAL DE INVERSIONES
Compras nacionales
250.000
42.000
615.588
Compras Extranjeras
96.000
1.288.650
367.449
146.696
46.940
9.000
10.000
25.000
60.914
5.000
373.190
141.240
141.240
Valor Total
250.000
138.000
615.588
1.288.650
367.449
146.696
46.940
9.000
85.870
2.948.192
10.000
25.000
60.914
5.000
373.190
474.104
141.240
141.240
282.480
3.704.776
Pgina 43

5.1.1.Activo Fijo
En este rubro, se incorporan las inversiones necesarias para terreno,
obras civiles, instalaciones, maquinaria y equipo, vehculos, muebles, tiles y
herramientas, equipo de seguridad e imprevistos.
El detalle de los tems y sus caractersticas se presentan en el cuadro
3-1.
5.1.1.1.Terreno
Comprende el valor de compra del terreno necesario para la
instalacin de la Hilandera . La superficie total es de 10000 m 2 por un monto
de 250000 $us (25 $us el m2)
5.1.1.2.Obras Civiles
Se considera el valor de las instalaciones construidas de la nave
industrial de 80 m x 50 m . Para la distribucin de las reas establecidas en
el punto 4.1.4. La superficie cubierta es de 4456 m2, se incluye las
inversiones por obra gruesa, acabados, instalacin elctrica, sanitaria,
sistema central, incendios, planta de tratamiento, trabajos externos,
supervisin, varios e imprevistos .
El monto de las inversiones en obras civiles es de 615588 $us .
5.1.1.3. Vehculos
Para el acopio de materias primas y traslado de productos terminados,
se proyecta la adquisicin de 4 camiones con capacidad de 60 qq, cada uno
por valor de 24.000 $us .
Para el transporte del personal administrativo y de comercializacin se
proyecta la adquisicin de dos jeeps 4x4 por un valor de 42.000 $us en suma
para vehculos se estima una inversin de 138.000 $us .
5.1.1.4.Maquinaria y equipo
La inversin requerida en maquinaria y equipo engloba el costo de :
- La importacin del paquete tecnolgico de la planta (incluye 10 % de
repuestos), en el cuadro 5-2 se tiene el detalle de inversiones en maquinaria
y equipo ; inversin que alcanza la suma de 1288650 .
- Los gastos de internacin de esta maquinaria que comprende
aranceles, fletes, seguros, desaduanizacin, carguo y otros, estn
expresados en $us, en el plan de gastos locales en moneda nacional que se
muestra en el cuadro 5-3, monto que asciende a $us 329.835 .
- La inversin referida al equipo complementario que se describe en el
cuadro 3-2, alcanza a un valor de 146.696.
Pgina 44

Cuadro 5-2
Inversiones en Maquinaria y Equipo
(en $us)
Nombre
Funcin
Cotizacion en
$us.
Barca de Lavado
Limpieza y Desengrasado de Fibras
141,409
Secadora
Secado
91,338
Abridora
Abrir las Fibras
62,640
Descerdadora
Descerdado Fibra de Llama
63,931
Carda
Peinado de Fibras
81,040
Gill Intersecting
Estiraje
63,941
Peinadoras
Peinado
74,130
Gill Intersecting
Estiraje y Afinado
127.884
Mechera
Preparacin para Hilatura
66,900
Continua
Hilatura
57,100
Conera
Enconado
66,239
Retorcedora
Retorcido o Torsin
68,140
Conera de Cono Fijo
Preparacin de Conos para Teido
82,338
Autoclave
Teido
48,700
Centrifuga
Escurrido
39,500
Juego Elementos Cmara Secado Secado Final
36,270
10 % Lote de Repuestos
117,150
GLOBAL
1,288,650
Cuadro 5-3
Plan de Inversiones de Gastos Locales
(en $us)
Producto o Seguros
Bien
2%
Conjunto de
Maquinarias
25,773
Equipo
Complement. 2,934
y Auxiliar
TOTAL
Fletes 0.5%
Arancel
5%
IVA 13%
6,443
64,433
167,525
733
7,335
19,070
Manipul Otros TOTAL

eo y
Carguio
0.1 %
64,
1,289
433 329,894
7,
147
335
37,554
367,449
5.1.1.5.Instalaciones
El monto de inversin por concepto de estas instalaciones ha sido
incluido en el presupuesto de obras civiles del cuadro 4-8.
En este rubro se considera los gastos de materiales, mano de obra y
supervisin de las instalaciones requeridas hasta la iniciacin del montaje de
la maquinaria ; incluye :
- Instalaciones elctricas
Pgina 45

Considera el empalme elctrico con la lnea de alta tensin, aisladores
de baja tensin, tablero principal, instalacin de fuerza motriz, iluminacin
interna y externa.
- Instalaciones sanitarias
Se refiere a las instalaciones sanitarias, alcantarillado, aguas
servidas, industriales y domsticas, conectadas a la red existente,
comunicacin interna y externa.
- Instalacin de gas natural de petrleo
Para el funcionamiento del caldero, se proyecta instalar la conexin
industrial a la red de distribucin de gas natural de petrleo.
5.1.1.6 Muebles y tiles
En el cuadro 5-4 se tiene un detalle de las inversiones en muebles y
tiles, por un monto en $us de 46.940
Cuadro 5-4
Muebles y tiles
(en $us)
Descripcin
Escritorio Ejecutivo
Escritorio medianos
Sillones ejecutivo
Sillones
Juego de living
Mesa de reuniones con 8 sillas
Mesas de trabajo
Sillas
Estantes varios
Gabeteros
Computadora Acer 486 y equipos accesorios
Central telefnica con 12 aparatos
Lneas telefnicas
Intercomunicadores
Maquinas elctricas de escribir
Maquinas mecnicas de escribir
Maquinas de calcular
Mesa de comedor
Sillas de comedor
Cocina
Batera de cocina y vajilla
Extinguidores
TOTAL
Cantidad
3
12
3
12
3
G1
13
24
15
13
1
G1
3
20
5
6
10
6
36
3
G1
6
Precio Unitario Precio Total

300
900
200
2400
200
600
150
1800
800
2400
800
800
100
1300
35
840
200
3000
180
2340
5200
5200
4500
4500
1500
4500
50
1000
1000
5000
350
2100
150
1500
200
1200
30
1080
400
1200
2500
2500
130
780
46940
5.1.1.7 Equipo de Seguridad y Herramientas

Consiste en un conjunto de extinguidores y hachas y un lote completo
de herramientas por un valor de 9000 $us .
5.1.1.8 Imprevistos
Pgina 46

Se estima la previsin de 3% del valor total de los activos fijos, monto
que asciende a la suma de 85870.
5.1.2 Activo Intangible
En este rubro, se considera las inversiones para atender la
elaboracin del estudio de factibilidad, estudios finales, pruebas y puesta en
marcha, organizacin e intereses durante el periodo de instalacin que
alcanza a 847294.
5.1.2.1.Estudio de Factibilidad
Corresponde a las erogaciones que derivan de la elaboracin del
presente estudio de factibilidad, suma que asciende a 10.000 $us .
5.1.2.2.Estudios Finales
Se refiere a los costos para estudios finales realizados por personal
tcnico especializado e investigaciones pendientes relativos a :
- Diseo final : Se deber realizar un completo estudio de diseo final
que permita la instalacin y puesta en marcha en funcin a los
requerimientos tcnicos del proyecto
- Arquitectura : Considera planos de disposicin en terrenos y
diseos de estructuras
- Elctrico y Sanitario: Tanto el diseo final de las instalaciones
elctricas y sanitarias
- Clculo de instalacin de gas natural de petrleo .
En sntesis, por concepto de estudios finales, se tiene 25000 $us.
5.1.2.3. Pruebas y Puesta en Marcha
Comprende los gastos en montaje y pruebas durante la puesta en
marcha, monto igual a 60.914.
5.1.2.4. Organizacin
En este rubro se contempla los gastos resultantes por servicios
administrativos, gastos legales de constitucin y materiales de escritorio, a
5.000 $us.
5.1.2.5 Intereses durante el periodo de instalacin
Se toma en cuenta los gastos de los intereses del capital refinanciado
durante el ao (-1) . Se calcula en base al plan de amortizaciones (Cuadro 59) y Calendario de Inversiones (cuadro 5-9) . El monto de los intereses
asciende a 746380.
5.1.3.Capital de Trabajo
Pgina 47

En el cuadro 5-5, se presenta la partida que corresponde al capital de
trabajo, para el trabajo durante un ao de operacin, contiene dos rubros:
- Existencias
- Efectivo en caja y bancos
5.1.3.1 Existencias
En este tem se incluye el requerimiento de materias primas ; fibras de
llama y alpaca ; as como el inventario de materiales requeridos por el lapso
de un ao ; el monto en existencias es de $us 141240 que corresponde
al....... (15 % del valor total de materias primas y materiales requeridas para
el proyecto Ver Balance de Materias Primas y Materiales)
5.1.3.2. Efectivo en Caja y Bancos
Se refieren a las reservas en caja para atender gastos semanales o
mensuales de energa elctrica, mano de obra directa o indirecta, beneficios
sociales, mantenimiento, repuestos, seguros, publicidad, gastos de
administracin y comercializacin e imprevistos de carcter financiero,
durante tres meses de operacin, esto asciende a un monto de 141240 $us
Resultando un total de 282480 por concepto de capital de trabajo, tal
como se aprecia en el cuadro 5-5 .
Cuadro 5-5
Capital de Operaciones
(en $us)
Concepto
Capital de Operaciones
- Existencias
Tiempo de Cobertura
1 ao
Monto ($us)
282480
141240
1 ao
141240
Fibra de llama y alpaca en inventario de materiales

requeridos
- Reserva en Caja
Energa elctrica, mano de obra (Directa e Indirecta),
Beneficios Sociales, mantenimiento, repuestos,
seguros, publicidad, costos de administracin y
comercializacin, materiales y agua
Pgina 48

Cuadro 5-6
Estructura de Capitales y Financiamiento
(en $us)
Detalle
A.Inversiones Fijas
Terreno
Total Obras Civiles
Maquinaria y equipo
Gastos Locales de internacin
Equipos complementarios
Equipo de seguridad y herramientas
Vehculos
Muebles y tiles
Imprevistos
B.Activo Intangible
Estudio de factibilidad
Estudio finales
Organizacin
Pruebas y puesta en marcha
Inters periodo de instalacin
C.Capital de trabajo
Existencias
Reservas en caja y bancos
TOTAL
Participacin de inversiones
Valor
Crdito
2.948.192
250.000
615.588
1.288.650
367.449
146.696
9.000
138.000
46.940
85.870
100.914
10.000
25.000
5.000
60.914
1.435.346
282.480
141.240
141.240
3.331.586
Aporte Propio
Aporte Propio Extranjero
Nacional
668.449
844.398
250.000
615.588
1.288.650
367.449
9.000
42.000
146.696
1.435.346
43
474.104
10.000
25.000
5.000
60.914
373.190
282.480
141.240
141.240
1.425.033
43
96.000
46.940
85.870
844.398
25
Pgina 49
5.1.4 Cronograma de Inversiones

El calendario o cronograma de inversiones esta basado en el
cronograma de actividades estudiado en el grfico 4-2 . Este cronograma se
muestra en forma de diagrama de barras en el grfico 5-1
5.2 Estructura de capital y Financiamiento
El cuadro 5-6, presenta la estructura de capital que puede regir el
proyecto tanto en moneda nacional como extranjera .
Se observa la siguiente participacin :
Financiamiento
Aporte Propio Local
Aporte Propio Externo
35 %
44 %
21 %
Total Inversin
100%
Grfico 5-1
Estructura de capitales y financiamiento
21%
Credito
Aporte
propio
nacional
Aporte
propio
extranjero
44%
35%
5.3 Financiamiento.
En los acpites anteriores se detalla el monto de las inversiones, en el
punto presente, se analiza las alternativas de financiamiento y las
condiciones crediticias .

El presente proyecto ha sido presentado para su promocin a la CAF
(Corporacin Andina de Fomento), organismo que ha calificado al mismo
como una alternativa de inversin prioritaria en el marco de la regin andina .
En este sentido, la CAF, considera factible su participacin en el
financiamiento .
Asimismo, el proyecto se presenta al programa de la Confederacin
de Empresarios de Bolivia y al Supremo Gobierno Nacional.
El propsito de este programa es la evaluacin y la seleccin de
alternativas productivas de inversin con la participacin de capitales
nacionales y extranjeros .
Los promotores nacionales del presente proyecto plantean como
marco de negociacin la estructura de capitales y financiamiento que se
observa en el cuadro 5-6 bajo las siguientes condiciones :
- El financiamiento indicado ser asumido como aporte propio local,
de manera que el aporte nacional llegar al 44 %
- El aporte propio extranjero es del orden del 21 % del monto total de
inversin.
- Con referencia al financiamiento local en el cuadro 5-7 se sealan
las condiciones vigentes en el sistema financiero nacional .
Finalmente, el costo financiero (intereses) y el plan de amortizaciones
se observa en el cuadro 5-9
Cuadro 5-7
LNEA DE FINANCIAMIENTO
1. Lnea de Financiamiento :
1,435,346
- Corporacin Andina de Fomento --- CAF o a travs del

Sistema Financiero Nacional (BCB - ICI)
Aporte : $us 1435346
Inters : 13 % anual con clusula de mantenimiento de valor
con relacin al dlar
Plazo : 6 aos
Periodo de Gracia : 2 aos
Amortizacin : Semestral
Total
1,435,346
Pgina 51

Cuadro 5-8
Calendario de Inversiones
(en $us)
Concepto
Ao-1
ACTIVO FIJO
Ao 0
948.192
250.000
Terreno
Total Obras Civiles
2.
TOTAL
-
2.94
8.192
250.000
615.588
615.588
1.656.099
1.656.099
Equipo Complementario
146.696
140.696
Vehculos
138.000
138.000
46.940
46.940
9.000
9.000
85.870
85.870
Maquinaria y Equipo
Muebles y tiles
Herramientas y equipo de seguridad
Imprevistos
ACTIVO INTANGIBLE
40.000
10.000
Estudios Finales
434.104
25.000
25.000

Organizacin
60.914
60.914
373190
373.190
282.480
141.240
28
2.480
141.240
141.240
141.240
5.000
5.000
Intereses durante la instalacin

CAPITAL DE TRABAJO
Existencias
TOTAL INVERSIN
988.192
47
4.104
10.000
2.
716.584
3.70
4.776
Cuadro 5-9
Plan de Amortizaciones
(en $us)
Period
o
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Capital Inicial
Pago de Intereses Amortizacin
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.357.422
1.269.367
1.169.866
1.057.429
930.375
786.805
624.570
441.245
234.088
186.595
186.595
186.595
186.595
186.595
186.595
186.595
176.465
165.018
152.083
137.466
120.949
102.285
81.194
57.362
30.431
0
0
0
0
0
0
77.924
88.054
99.502
112.437
127.054
143.570
162.235
183.325
207.157
234.088
Cuota Fija
186.595
186.595
186.595
186.595
186.595
186.595
264.519
264.519
264.519
264.519
264.519
264.519
264.519
264.519
264.519
264.519
Capital Final
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.435.346
1.357.422
1.269.367
1.169.866
1.057.429
930.375
786.805
624.570
441.245
234.088
0
Cuadro 5-9
Plan de Amortizaciones
Pgina 52

(en $us)
Periodo Capital Inicial
Pago de Intereses Amortizacin
1
1.435.346
186.595
0
2
1.435.346
186.595
0
3
1.435.346
186.595
0
4
1.435.346
186.595
0
5
1.435.346
186.595
0
6
1.435.346
186.595
0
7
1.435.346
186.595
77.924
8
1.357.422
176.465
88.054
9
1.269.367
165.018
99.502
10
1.169.866
152.083
112.437
11
1.057.429
137.466
127.054
12
930.375
120.949
143.570
13
786.805
102.285
162.235
14
624.570
81.194
183.325
15
441.245
57.362
207.157
16
234.088
30.431
234.088
Cuota Fija
Capital Final
186.595
1.435.346
186.595
1.435.346
186.595
1.435.346
186.595
1.435.346
186.595
1.435.346
186.595
1.435.346
264.519
1.357.422
264.519
1.269.367
264.519
1.169.866
264.519
1.057.429
264.519
930.375
264.519
786.805
264.519
624.570
264.519
441.245
264.519
234.088
264.519
0
Cuadro 5-10
Balance antes de la Puesta en Marcha del Proyecto
Activo Fijo
Terreno
Obras Civiles
Maquinaria y Equipo
Equipos Complementarios
Vehculos
Muebles y tiles
Herramientas, equipos de seguridad
Imprevistos
2948192 Pasivo Corriente Corto Plazo

250000
615588 Pasivo de Largo Plazo
1656099 Crdito de la CAF,BCB-ICI)
146696 Patrimonio
138000 Aporte de Capital
46940 Nacional
9000 Extranjero
85870
Activo Intangible
Estudios Finales
Organizacin
inters de la puesta en marcha
474104
10000
25000
60914
5000
373190
Capital de Trabajo
Existencias
282480
141240
141240
TOTAL ACTIVO
3704776
TOTAL PASIVO
1435346
2269430
1425033
844398
3704776
Pgina 53

CAPITULO VI
6 . BENEFICIOS Y COSTOS DEL PROYECTO
COSTOS DE PRODUCCIN
Los costos de produccin son aquellos que se realizan para satisfacer
las necesidades de los sistemas de fabricacin, administracin y
comercializacin, as como los pagos financieros. Estos se agrupan en :
- Costo de Fabricacin
- Costo de Administracin y Comercializacin
- Depreciaciones y Recuperaciones
- Costos Financiero
- Imprevistos
- Impuestos
- Ingresos
Para la asignacin de valores monetarios de los anteriores costos, a
travs del tiempo de vida til del proyecto, se estima que las variaciones en
los precios de mercado son irrelevantes en trminos del dlar americano.
Debido a la complejidad en la previsin de las variaciones de los
precios en el tiempo, se utiliza los precios expresados en dlares, con el tipo
de cambio vigente en Jun/95, que era de Bs4, 5 por 1 $us.
Para facilitar la evaluacin del proyecto, se consideran los costos de
fabricacin, para una utilizacin del 50 %, 75 % y 100 % de la capacidad
nominal, (aos 1,2 y 3 adelante, respectivamente).
6.1 Costo de Fabricacin.
Los costos de produccin se agrupan en Costo Fijo y Costo Variable,
los variables se desglosan en : materias primas (fibras de llama y alpaca),
agua, energa elctrica motriz, repuestos, combustibles y lubricantes.
Por otro lado los costos fijos son : mantenimiento, sueldos y beneficios
sociales (personal de produccin), seguros, energa elctrica y herramientas.
6.1.1.Costo Variable de Fabricacin
Los costos variables de fabricacin consideran :
- Fibras de llama
- Fibras de alpaca
- Agua
- Energa elctrica motriz
- Repuestos
- Materiales
- Mano de obra directa
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6.1.1.1 Costo de Materias Primas
En el cuadro 6-1, se tiene los costos de materia prima, es decir en
fibras de llama y alpaca, para los aos del proyecto 1 al 10.
Cuadro 6-1
Costo Anual de Materia Prima
(en $us)
AOS
Materias Primas
Fibras de llama
Precio x Kg
Total $US
3-10
47.755
1,75
83.571
90.000
1,75
157.500
144.490
1,75
252.857
Fibras de alpaca
Precio x Kg
Total $US
66.545
3,90
259.527
83.455
3,90
325.473
89.455
3,90
348.873
Total
343.099
482.973
601.730
6.1.1.2 Agua
El costo por concepto del consumo de agua, de acuerdo al Cuadro
son los siguientes :
AOS
Volumen m3
Precio x m3
Total $US
1
21.192,89
0,45
9.640,65
2
31.789,34
0,45
14.460,97
3-10
42.385,79
0,45
19.281,29

Un m3 cuesta 0.4549 $us .
6.1.1.3 Energa Elctrica Motriz

El costo de energa elctrica corresponde al consumo de la
maquinaria y equipo de la planta, que a continuacin se detalla :
AOS
Kw HORA
Precio x kw HORA
Total $US
1
798.720
0,030
23.962
2
1.198.080
0,030
35.942
3-10
1.597.440
0,030
47.923

El costo por Kw - hr es de 0.03 $us.
6.1.1.4 Mano de Obra Directa

Los salarios y beneficios sociales del personal de produccin se
observan en el Cuadro 6-3 y significan $us 75.600 a partir del 3er ao .En el
Pgina 55

rubro estn: Lavado, abridora, cardado, gill intersecting, peinado, mechera,
continua, conera, retorcido, conera cono flojo, autoclave, secado, y obreros.
6.1.1.5 Repuestos
En este tem, se estima el gasto de 0.1 % anual acumulativo, del valor
de la maquinaria segn el siguiente detalle :
AOS
Total Repuestos
1
8280
2
12421
3-10
16561
Se ha estimado un costo unitario promedio por repuesto de 0.02 $us.

6.1.1.6 Otros Insumos
En este rubro se consigna los costos por concepto de lubricantes y
combustible que de acuerdo al punto correspondiente del Captulo de
ingeniera, y considerando $us 2,08 por litro de lubricante y $us 0,26 por
kilogramo de GLP, Se tiene :
(En $us)
AOS
Pies 3 GLP
Precio x kw HORA
Total $US
1
39.520
0,25
9.880
2
59.280
0,25
14.820
3-10
79.040
0,25
19.760
Litros lubricante
Precio x kw HORA
Total $US
870
2,08
1.810
1305
2,08
2.714
1740
2,08
3.619
Total Combustibles y Lubricantes
11.690
17.534
23.379

El costo unitario del GLP es de 0.25 y de los lubricantes es de 2.08.
6.1.1.7 Materiales
El cuadro 6-2, muestra el costo por materiales
Pgina 56

Cuadro 6 -2
Materiales de Produccin
(en $us)
TEM
10
Costos Variables
469.549
672.648
854.631
854.631
854.631
854.631
854.631
854.631
854.631
854.631
Costo de la fibras
343.099
482.973
601.730
601.730
601.730
601.730
601.730
601.730
601.730
601.730
42.954
64.430
85.907
85.907
85.907
85.907
85.907
85.907
85.907
85.907
Materiales
Agua
Energa Elctrica Motriz
Repuestos
9.555
14.333
19.111
19.111
19.111
19.111
19.111
19.111
19.111
19.111
17.971
26.957
35.942
35.942
35.942
35.942
35.942
35.942
35.942
35.942
8.280
12.421
16.561
16.561
16.561
16.561
16.561
16.561
16.561
16.561
11.690
17.534
23.379
23.379
23.379
23.379
23.379
23.379
23.379
23.379
Salarios y Beneficios Sociales

Costo Fijo Fabricacin
Sub total Costo Fijo
36.000
1.226.718
498.108
54.000
1.226.718
498.108
72.000
1.382.567
498.108
72.000
1.382.567
498.108
72.000
1.382.567
498.108
72.000
1.382.567
498.108
72.000
1.382.567
498.108
72.000
853.528
498.108
72.000
853.528
498.108
72.000
853.528
498.108
Sueldos y Beneficios Sociales
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
Energa elctrica lumnica
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
Agua potable
Seguros
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
170
46.070
Combustibles y Lubricantes
Mantenimiento
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
Costo Administrativo y Comercializacin
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
Costos servicio de deuda
373.190
373.190
529.039
529.039
529.039
529.039
529.039
Depreciacin y Recuperaciones
TEM
Activos Fijos
269.551
1
262.551
269.551
2
262.551
269.551
3
262.551
269.551
4
262.551
269.551
5
262.551
269.551
6
262.551
269.551
7
262.551
269.551
8
262.551
269.551
9
262.551
269.551
10
262.551
Insumos y Servicios
Gastos Generales
Publicidad
Activos Intangibles
Imprevistos
TOTAL COSTOS
Produccin en Kg
Costo unitario
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
85.870
85.870
85.870
85.870
85.870
85.870
85.870
85.870
85.870
85.870
1.696.267
1.899.367
2.237.198
2.237.198
2.237.198
2.237.198
2.237.198
1.708.159
1.708.159
1.708.159
60.000
90.000
120.000
120.000
120.000
120.000
120.000
120.000
120.000
120.000
28
21
19
19
19
19
19
14
14
14
Pgina 57

6.1.2.Costo Fijo de Fabricacin
Los costos fijos de fabricacin consideran :
- Sueldos y beneficios sociales del personal de produccin, Energa
elctrica lumnica, Agua potable, Seguros, Mantenimiento
6.1.2.1 Sueldos y Beneficios Sociales (Personal de Produccin).
Las necesidades de personal productivo han sido asignadas, como
resultado de las previsiones realizadas en el Captulo de Ingeniera del
Proyecto y en el organigrama de la empresa .
El cuadro 6-3, detalla los requerimientos del personal tanto en Mano
de Obra Indirecta, as como en sueldos y salarios ; adems de los beneficios
sociales correspondientes, el monto alcanza a 72.000. Incluye al Gerente de
Produccin, jefe de planta, tcnico control de calidad y laboratorio.
Cuadro 6-3
Personal Requerido y Costo Anual
(en $us)
Cargo
1.Personal Administ.
Gerente General
GerenteComercializac.
Asistente ventas
Contador
Secretaria
Cajero
Encarg.Alm.Prod.Term.
Encarg.Alm.Mat.Prima
Chofer
Sereno Mensajero
2.Personal Produccin
Gerente de Produccin
Jefe de Planta
Tcnico Control Calidad
Laboratorio
Lavado
Abridora
Cardado
Gill Interscting
Peinado
Gill Interscting
Gill Intersecting
Mechera
Contnua
Conera
Retorcido
Conera Cono Flojo
Autoclave-Centrfuga
Secado
Seccin Acopio
Planta Seleccin
Obreros Generales
TOTAL
Calificacin
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
No Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
Calificado
No Calificados
Cantidad
14
1
1
1
1
4
1
1
1
1
2
46
1
1
1
1
2
1
1
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
6
15
5
60
Sueldo
Planilla
Mensual
+ Mes
Benef.Social
11300
3000
3000
2500
2500
800
800
1000
1000
500
2000
800
800
250
250
250
250
300
300
200
400
12300
2500
2500
1800
1800
1000
1000
700
700
150
300
150
150
150
150
150
150
150
300
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
150
900
150
2250
150
750
23600
Total
Anual
135600
36000
30000
9600
12000
24000
9600
3000
3000
3600
4800
147600
30000
21600
12000
8400
3600
1800
1800
1800
3600
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
10800
27000
9000
283200
6.1.2.2.Energa Elctrica Iluminacin
Pgina 58

En base al clculo realizado en el punto 3-9, se establece el consumo
anual de 368.640 Kw - hr, resultando un costo anual de $us 11.059 con un
costo unitario por Kw - hr de 0.03 .
6.1.2.3.Agua Potable
Por el consumo anual de 300 m3, el costo asciende a $us 137 al ao ,
con un precio por m3 , de 0,45 $us.
6.1.2.4.Seguros
En base a propuesta de una Compaa Aseguradora Nacional, se
establece el siguiente tratamiento de los seguros :
- Incendio, rayo y/o explosin
- Motines, huelgas, conmocin civil, dao malicioso
- Daos por agua
- Daos por lluvia
- Inundaciones
tem Asegurado
Valor
% Prima Prima seguro IVA 13%
Obras Civiles
615.588
1,2
7.387
960
Maquin.y Equipo 1.288.650
1,2
15.464
2.010
Vehculos
138.000
3,5
4.830
62
8
Fibras
601.730
2
12.035
1.564
TOTAL
IT 3% Costo Seguro
222
8.569
464
17.938
145
5.603
361
Material de Seguro
Obras Civiles
Maquinaria y equipo
TOTAL
$us 615588
$us 1288650
$us 1904238
Cotizaciones anuales
Sub - Total 1
$us 26507
13.960
46.070
Seguro de Vehculos con cobertura de Todo riesgo

Material de seguro
4 camiones 60 qq
$us 96000
2 Jeeps 4x4
$us 42000
TOTAL
$us 138000
Cotizaciones anuales
Sub - Total 2
$us 5603
- Seguro de materia prima (fibras) con cobertura de Todo riesgo :

Materia de seguro
15920 Kg fibras de llama
22182 Kg fibras de alpaca
Pgina 59

TOTAL (ao 1)
$us 601730
Tasa anual
Sub - Total 3 (ao 1)
$us 13960
En sntesis sumando los sub - totales 1+2+3, se tiene por concepto de

seguros un monto anual de $us 46070 .
6.1.2.5.Mantenimiento
El proyecto contempla un gasto anual promedio equivalente al 1 % del
valor de la maquinaria y equipo, suma que alcanza a $us 12.887 al ao .
6.2 Costo de Administracin y Comercializacin
Los costos administrativos y de comercializacin comprenden :
- Sueldos y Beneficios Sociales del personal administrativo
- Insumos y Servicios
- Gastos Generales
- Publicidad
Estos ascienden a la suma de $us 175700 , fijo para todos los aos .
6.2.1 Sueldos y Beneficios Sociales (Personal Administrativo)
En el cuadro 6-3, se aprecia la previsin del personal administrativo,
suma que es igual a $us 135.600 anuales.
6.2.2 Insumos y Servicios
Son aquellos gastos en material de escritorio, telfono, combustible,
vehculos y otros, cuyo monto asciende a 7.100 $us.
6.2.3 Gastos Generales
Se contemplan los gastos en : aspectos legales, gastos de comisiones
bancarias, pasajes, viticos, donaciones, asco y limpieza y otros ; el monto
anual por este concepto es de $us 25.000.
6.2.4.Publicidad
Este rubro es importante para la promocin interna y externa de los
productos de la Hilandera, incluye publicidad oral, escrita y alcanza
anualmente al monto de $us 8000.
6.3.Depreciacin y Recuperaciones
Para la determinacin de este rubro, se toma en cuenta las
depreciaciones anuales por concepto de las inversiones y las amortizaciones
del capital en activos intangibles .
Pgina 60

En el clculo de la cuota anual, se emplea el sistema de depreciacin
anual del tipo lineal .
Las recuperaciones de activos intangibles se los calcula con las
mismas caractersticas .
En el cuadro 6-4, se muestra el detalle de las depreciaciones y
recuperaciones, por monto, % anual, aos de vida til y cuota anual, as
como el valor residual al ao 11.
Cuadro 6-4
Depreciacin en Activos Fijos y Amortizacin
en Activos Diferidos
(en $us)
Concepto
VALOR
1.Activos Fijos
2.698.192
Total Obras Civiles

Maquinaria y Equipo
Equipo Complementario
Vehculos
Muebles y tiles
Herramientas, equipo de
seguridad
Imprevistos
2. Activo Intangible
Est.Factibilidad
Est.Finales
Organizacin
Intereses Periodo de
Instalacin
TOTAL DEPRECIACIN
TOTAL VALOR RESIDUAL
615.588
1.656.099
146.696
138.000
46.940
9.000
85.870
35.000
10.000
25.000
-
AO
%
S
ANUAL
CUOTA
VALOR RESIDUAL
ANUAL
(Para 10 Aos)
262.551
20
10
8
5
5
4
5
10
13
20
20
25
30.779
165.610
18.337
27.600
9.388
2.250
10
10
5
5
5
5
5
20
20
20
20
20
8.857
7.000
2.000
5.000
-
36.674
138.000
46.940
13.5
00
-
269.551
235.114
6.4 Costo Financiero

Se refiere a los pagos que se erogan por intereses sobre crditos
utilizados . Se determina en base al Plan de Inversiones del cuadro 5-1 y a la
Estructura de Financiamiento del Cuadro 5-2 . Los intereses son tomados de
las tablas de amortizacin del cuadro 5-8. Debido a que constituye un
devengado no se lo incluye dentro del cuadro de costos totales.
6.5 Imprevistos
Se considera como margen de seguridad el 5 % sobre el costo de
fabricar y asciende a la suma de $us 85870.
6.6 Impuestos
Pgina 61

El clculo de los impuestos incluye los siguientes :
- Impuesto al Valor Agregado IVA 13 %
- Impuesto a las Transacciones IT 3 %
- Impuesto a las Utilidades 25 %
Para el presente proyecto no se ha tomado en cuenta los dos primeros . El
clculo del Impuesto a las Utilidad se encuentra en los Flujos de Caja , no se
lo incluye en el Cuadro de Costos , precisamente porque las utilidades
varan segn se quiera ver la rentabilidad del proyecto mismo o la
rentabilidad para el inversionista.
6.7 Resumen de Costos
Finalmente, en el cuadro 6-5, se presenta un resumen de los costos
anuales a lo largo del periodo de vida til del proyecto, as como la
estimacin del costo total promedio unitario ($us / Kg de hilado), el mismo
que tiene una evolucin decreciente fruto de las economas de escala que
ofrece el proyecto.
Cuadro 6-5
Resumen de Costos
TEM
Costos Variables
Costo de la fibras
Materiales
Agua
Energa Elctrica Motriz
Repuestos
Combustibles y Lubricantes
Salarios y Beneficios Sociales
Costo Fijo Fabricacin
Sub total Costo Fijo
Energa elctrica lumnica
Agua potable
Seguros
Mantenimiento
Costo Administrativo y Comercializacin
Insumos y Servicios
Gastos Generales
1
469.5
49
2
672.648
3
854.
631
5
854.63
1
6
854.6
31
854.
631
343.099
482.973
601.730
601.730
601.730
601.730
601
42.954
64.430
85.907
85.907
85.907
85.907
85
9.555
14.333
19.111
19.111
19.111
19.111
19
17.971
26.957
35.942
35.942
35.942
35.942
35
8.280
12.421
16.561
16.561
16.561
16.561
16
11.690
17.534
23.379
23.379
23.379
23.379
23
36.000
1.226.7
18
498.
108
54.000
1.226.718
72.000
1.382.5
67
498.
108
72.000
1.382.567
72.000
1.382.56
7
498.1
08
72.000
1.382.5
67
498.
108
72
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75.600
75
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11.981
11
170
170
170
170
170
170
46.070
46.070
46.070
46.070
46.070
46.070
46
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12.887
12
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175.700
175
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135.600
135
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
7.100
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25
498.10
8
498.10
8
Pgina 62

Publicidad
8.000
Costos servicio de deuda
373.
190
269.
551
Depreciacin y Recuperaciones
Activos Fijos
Activos Intangibles
Imprevistos
TOTAL COSTOS
Produccin en Kg
Costo unitario
8.000
262.551
7.000
85.
870
1.696.26
7
60.000
28
8.000
373.19
0
269.55
1
262.551
7.000
85.87
0
1.899.367
90.000
21
8.000
529.
039
269.
551
262.551
7.000
85.
870
2.237.1
98
120.000
19
8.000
529.03
9
269.55
1
262.551
7.000
85.87
0
2.237.198
120.000
19
8.000
529.0
39
269.5
51
262.551
7.000
85.8
70
2.237.19
8
120.000
19
6.8 Ingresos del Proyecto

En este Captulo se describe el nivel de precios de venta al mercado
externo e interno as como el presupuesto de ingresos .
6.8.1.Precio de Venta
En funcin al programa de produccin y a los niveles de precio del
mercado interno y externo se ha definido los precios para cada tipo de
producto, en funcin a la composicin de fibra de llama y alpaca. Los cuales
se aprecian en el cuadro 6-6. Tomando en cuenta que el 80 % de la
produccin ser destinada a la exportacin y 20 % para el mercado nacional.
Pgina 63
529.
039
269.
551
262.551
7.000
85.
870
2.237.1
98
120.000
19
262
120
19

Por otra parte, comparando los precios de exportacin del proyecto
con los internacionales del producto peruano es evidente que el producto
boliviano tendr precios menores, como se aprecia en la tabla siguiente :
Cuadro 6-6
Precios de Venta ($us) y Programa de Venta (Kg)
Produccin
Precio
Unitario por Kgr.
Ventas Mercado Externo

Hilado alpaca 100 %
Hilado llama alpaca 50-50
Hilado llama 100 %
Ventas Mercado Interno
Hilado alpaca 100 %
Hilado llama 100 %
Total Produccin ( Kg )
Ventas Mercado Externo
Hilado alpaca 100 %
Hilado llama 100 %
Ventas Mercado Interno
Hilado alpaca 100 %
Hilado llama 100 %
Total Produccin ( Kg )
27,5
24,5
23,5
22,5
21,5
18
17,5
17
16
15
27,5
24,5
23,5
22,5
21,5
18
17,5
17
16
15
3-10
48.000
19.200
9.600
9.600
9.600
12.000
4.800
2.400
2.400
2.400
60.000
72.000
21.600
14.400
14.400
14.400
7.200
18.000
5.400
3.600
3.600
3.600
1.800
90.000
96.000
19.200
19.200
19.200
19.200
19.200
24.000
4.800
4.800
4.800
4.800
4.800
120.000
48.000
19.200
9.600
9.600
9.600
12.000
4.800
2.400
2.400
2.400
60.000
72.000
21.600
14.400
14.400
14.400
7.200
18.000
5.400
3.600
3.600
3.600
1.800
90.000
96.000
19.200
19.200
19.200
19.200
19.200
24.000
4.800
4.800
4.800
4.800
4.800
120.000
Cuadro 6-7
Comparacin de Precios Nacionales e Internacionales
Producto
Teidos
Clase 1
Clase 2
Clase 3
Llama 100 %
Precio Producto Peruano

FOB Arequipa CIF Europa
$us/Kg
$us/Kg (1)
29
32.11
27.2
30.3
25.7
28.8
23.7
26.79
-
Precio Producto Proyecto

FOB La Paz
CIF Europa
$us/Kg
$us/Kg (2)
27.5
30.1
24.5
27.59
23.5
26.59
22.5
25.59
21.5
24.58
CIF EUROPA(1) =FOB AREQUIPA + FLETE AREO A FRANKFURT +

SEGURO
=FOB AREQUIPA + 3 $us / Kg + 1.0038 x (FOB AREQUIPA)
CIF EUROPA (2) = FOB LA PAZ + 3 $us/Kg + 1.0038 x (FOB LA PAZ)
Pgina 64

Ahora bien, este aspecto adquiere importancia pues se plantea como
materia de negociacin con los socios extranjeros, una vez que los
promotores bolivianos ofrecen el margen de utilidad existente en la
diferencia del precio FOB La Paz - CIF Europa en forma exclusiva para los
socios extranjeros ; durante un periodo a determinarse en funcin del tiempo
de recuperacin de su capital (estimado en 3.75 aos).
6.8.2 Presupuesto de Ingresos
El cuadro 6-8 presenta el presupuesto de ingresos anuales del
proyecto por concepto de ventas por exportacin y ventas nacionales . Se
observa que los precios de exportacin de este cuadro solo consideran el
precio FOB La Paz . En el anlisis de sensibilidad se consideran los ingresos
con los precios CIF Europa de la anterior tabla .
Cuadro 6-8
Ingresos Totales por Ventas
( en $us )
Produccin
Ventas por exportacin
########
Hilado alpaca 100 %


Hilado llama 100 %
TOTAL INGRESOS
2.294.400
5
2.294.400
2.294.400 2.294.400
528.000
528.000
528.000
528.000
528.
235.200
352.800
470.400
470.400
470.400
470.400
470.400
470.
225.600
338.400
451.200
451.200
451.200
451.200
451.200
451.
216.000
324.000
432.000
432.000
432.000
432.000
432.000
432.
154.800
306.000
412.800
400.800
412.800
400.800
412.800
412.800
412.800
400.800
400.800
400.800
97.200
86.400
86.400
86.400
86.400
86.400
86.
42.000
63.000
84.000
84.000
84.000
84.000
84.000
84.
40.800
61.200
81.600
81.600
81.600
81.600
81.600
81.
38.400
57.600
76.800
76.800
76.800
76.800
76.800
76.
########
27.000
########
72.000
########
72.000
########
72.000
########
72.000
72.000
######## ########
El cuadro 6-9 muestra la proyeccin del Estado de Resultados (Estado

de Perdidas y Ganancias) para los prximos 10 aos, as como el Flujo de
Caja correspondiente .
CUADRO 6FLUJO DE
9
CAJA
(En
$us.)
PURO
-1
412.
4
86.400
6.9 Estado de Perdidas y Ganancia y Flujo de Caja
CONCEPTO
Beneficios
2.294.
528.000
207.600
2.294.400
594.000
Ventas Nacionales
1.764.000
528.000
Hilado llama 100 %
Hilado alpaca 100 %
Pgina 65
72.
###

Ingresos
1.41
2.400
2.070.
000
2.695.
200
2.695.
200
2.695.
200
2.695.
200
1.412.400
2.070.000
2.695.200
2.695.200
2.695.200
2.695.200
469
.549
498
.108
43
.798
672
.648
498
.108
15
7.423
85
4.631
498
.108
268.
228
85
4.631
498
.108
268.
228
85
4.631
498
.108
268.
228
85
4.631
498
.108
268.
228
13
1.520
1.142.975
269.425
39
.723
1.367.902
702.098
1.620.966
1.074.234
1.620.966
1.074.234
1.620.966
1.074.234
1.620.966
1.074.234
Valor de salvamento
TOTAL
BENEFICIOS
Costos
Gastos de operacin
Gastos de
Administracin
Impuestos a las
Utilidades
Inversiones
Fija
Diferida
2.948
.192
40
.000
Capital de Trabajo
TOTAL COSTOS
2.988.192
FLUJO NETO DE
- 2.988.192
FONDOS
6
0.914
282.
480
343.394
- 343.394
6.10 Calculo y Anlisis del Punto de Equilibrio

Se efectan para el ao en que se estabilizan tanto ingresos como
costos, con objeto de determinar el volumen de ventas necesarias para
lograr el equilibrio entre prdidas y ganancias y por lo tanto, el volumen a
partir del cual cada unidad vendida origina utilidades .
El clculo entonces es as :
IT = CT
Pu x Q = CF + CV
Pu x Q = CF + CVu x Q
Luego Q = CF / (Pu - Cvu)
(en unidades)
Tambin IT X = CF + CVX
Luego
X = CF/ (IT - CV) x 100
(en porcentaje)
Donde :
IT = Ingresos Totales
CT = Costo Total
CF = Costo Fijo
CV = Costo Variable
Cvu= Costo Variable unitario
Pu = Precio de Venta Unitario
Q = Cantidad de unidades
X = % de la capacidad en el punto de equilibrio
Cuadro 6-10
Total Costo : Costo Fijo y Variable
(en $us)
COSTO
Costo de Fabricar
Costo Adm. y Comerc.
Deprc. y Recuperac.
Imprevistos
TOTAL
Costo Total
Costo Fijo
Costo Variable
1352739
498108
854631
175700
175700
269551
269551
85870
10717
75150
1883860
954076
929781
Pgina 66
1
1

Entonces : 2695200 X = 954076 + 929781 X

X = CF / (IT - CV)
X = 54.04 %
El clculo del punto de equilibrio muestra que este representa el
54.04 % de la capacidad total (se efecta para el ao 3 con ingresos y
costos estabilizados) .
En cantidad o volumen representa un nivel de produccin de 64848
Kg de hilados .
De igual manera, las ventas del equilibrio se calcula con la expresin :
VE = CF / 1 - (CF / IT)
(en $us)
Para el tercer ao VE = 954076 / 1 - (954076/2695200) = 1476877 $us
Pudiendo estimarse un precio de venta unitario promedio, en el punto de
equilibrio ; de $us 22.77 .
CAPITULO VII
7.ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PRIVADO
7.1 Anlisis del Flujo de Caja Puro.
Este anlisis parte sobre la base de los resultados obtenidos en el
anterior captulo, con los cuales se construyo el flujo de caja libre de la
estructura de financiamiento expresado en el cuadro 7.1.
El respectivo flujo nos proporciona la herramienta para el anlisis puro
del proyecto.
El Flujo de ingresos corresponde al total de la produccin propuesta
con 5 diferentes precios, para dos tipos de mercados, el internacional y el
nacional. Ntese que la mayor parte de los ingresos proviene del sector
externo debido a la estrategia de comercializacin internacional a seguir en
el proyecto. El flujo logra un ingreso constante a partir del 3 ao debido a
que trabaja al 100% de su capacidad, hasta entonces la escala de
produccin va evolucionando paulatinamente.
Pgina 67

El valor de salvamento contempla el precio del terreno, el valor
residual de algunas maquinarias y el capital de trabajo.
Los costos de produccin se han dividido en dos partes: los costos de
operacin relacionados con las operaciones de la planta los cuales
evolucionan de igual manera que los ingresos debido a que desde el 3 ao
se rinde al 100% de la capacidad de la planta y los costos de administracin
los cuales son constantes a lo largo del periodo de vida del proyecto.
El impuesto a las utilidades constituye el 25% de la utilidad contable,
la que se compone de los ingresos menos los dos costos y menos la
depreciacin total de los activos, se ha calculado una depreciacin lineal par
fines de anlisis equitativos para ajustar cada periodo por un mismo monto y
no cargar al comienzo o al final con montos ms elevados como lo supone
otros mtodos de calculo de la depreciacin.
Las inversiones se constituyen como el monto fijo de la inversin
requerida para el proyecto y la inversin diferida la cual es la inversin
intangible como el estudio de factibilidad, etc.
El capital de trabajo se ha calculado como el 20% de los ingresos del
1 ao, considerando este calculo como apropiado ya que corresponde a un
monto modesto y seguro con el que se cubrirn las necesidades de trabajo
del proyecto en marcha, dicho monto se ajusta a lo largo de los dos
siguientes aos ya que la planta aumenta su produccin.
El valor actual neto econmico obtenido del flujo es de 749.879 $us.,
al ser mayor a cero, indica que el proyecto es favorable y rentable. La tasa
de descuento utilizada para dicho clculo es de 15.0%, la cual representa el
costo de oportunidad para el proyecto por dos factores principales:
El prstamo obtenido para dicho proyecto es de 13% anual,
costituyendose as en el costo de oportunidad mnimo.
Las otras alternativas existentes en el mercado como depsitos tanto en
el sistema bancario como bursatil (Fondos Comunes) oscilan alrededor
de dicha tasa, constituyndose la alternativa ms atractiva en los fondos
Comunes con el 11.03% de rendimiento anual; es as que la tasa tomada
del 15% como nuestro costo de oportunidad es sensato y aceptable.
La tasa de retorno econmica obtenida por el proyecto es de 18.94%,
al ser esta ms alta que el costo de oportunidad, indica que el proyecto -con
la estructura estudiada- es aceptablemente rentable, costituyendose as en
una excelente alternativa de inversin en el mercado.
Estos anlisis han sido elaborados con el supuesto de 10 aos de
vida del proyecto, lo que se considera como una inversin de largo plazo
rentable y atractiva.
CUADRO 7-1
FLUJO DE
CAJA
(En
$us.)
PURO
Pgina 68

CONCEPTO
Beneficios
Ingresos
-1
1.412
.400
2.070
.000
2.695
.200
2.695
.200
2.695
.200
2.695
.200
1.412
.400
2.070
.000
2.695
.200
2.695
.200
2.695
.200
2.695
.200
Valor de salvamento
TOTAL
BENEFICIOS
Costos
Gastos de operacin
Gastos de
Administracin
Impuestos a las
Utilidades
Inversiones
Fija
Diferida
9.549
8.108
3.798
2.948
.192
4
0.000
Capital de Trabajo
TOTAL COSTOS
FLUJO NETO DE
FONDOS
Tasa de descuento
VANE
TIRE
2.988
.192
2.988.192
46
2.648
49
8.108
7.423
67
4.631
49
8.108
15
8.228
85
4.631
49
8.108
26
8.228
85
4.631
49
8.108
26
8.228
85
4.631
49
8.108
26
8.228
85
49
26
0.914
28
2.480
343
.394
343.394
13
1.520
1.142
.975
269
.425
3
9.723
1.367
.902
702
.098
1.620
.966
1.074
.234
1.620
.966
1.074
.234
1.620
.966
1.074
.234
1.620
.966
1.074
.234
15
749.87
9,71
18,94%
7.2 Anlisis del Flujo de Caja financiero (Con su estructura de

financiamiento).
Este anlisis expresado en el cuadro 7-2 nos muestra la rentabilidad
del proyecto con la estructura de financiamiento, anlisis requerido por un
inversionista.
Se ha tomado en cuenta para este anlisis el flujo de prstamos, con
lo que se obtuvo una TIR de 30.03% y un VAN de 2.098.832 $us.,
claramente vemos que la rentabilidad es superior a la tasa de oportunidad,
con lo que el proyecto es muy atractivo.
CUADRO 7-2
CONCEPTO
Beneficios
-1
Ingresos
Prstamo
2.400
5.346
2
1.41
.000
3
2.070
.200
4
2.695
.200
5
2.695
.200
6
2.695
.200
7
2.695
.200
2.
1.43
Valor de salvamento
TOTAL
BENEFICIOS
1.435.346
Costos
Gastos de operacin
Gastos de
Administracin
Servicio de la
1.412.400
9.549
46
49
373.190
8.108
373.190
2.070.000
2.648
67
49
8.108
373.190
2.695.200
4.631
85
49
8.108
529.039
2.695.200
4.631
85
49
8.108
529.039
2.695.200
4.631
85
49
8.108
529.039
Pgina 69
2.695.200
4.631
85
49
8.108
529.039
2.695.2
4.631
8.108
529.0

(EN $us)
FLUJO DE
CAJA CON
ESTRUCTUR
A DE
FINANCIAMI
ENTO
Deuda
Amortizacin
Intereses
373
.190
Impuestos a las
Utilidades
Inversiones
Fija
Diferida
3.190
37
2.94
8.192
4
0.000
Capital de Trabajo
3.190
4.126
5.979
37
6
.060
7.463
16
363
17
1.938
17.100
8.953
21
3
18
27
0.624
25
8.415
.624
203
5.560
3.479
2.358
34
18
22
1.245
7.793
6.279
60
.914
282.
480
31.520
9.723
TOTAL COSTOS
2.988.192
716.584
1.099.177
1.274.604
1.530.201
1.541.691
1.556.362
1.575.096
1.599.0
FLUJO NETO DE
FONDOS
- 1.552.846
- 716.584
313.223
795.396
1.164.999
1.153.509
1.138.838
1.120.104
1.096.1
Tasa de descuento
VANF
TIRF
15
2.098.83
2,80
30,03%
7.3 EFECTO PALANCA DEL PROYECTO.

Vemos que cuando un proyecto para su ejecucin est financiado por
un prstamo bancario se presenta un efecto palanca. A travs de este
vemos la variacin de la tasa interna de retorno financiera, como
consecuencia de los prstamos obtenidos para la ejecucin del proyecto.
Entonces, veramos la siguiente relacin:
Si la tasa de inters bancaria con la cual se ha obtenido el prstamo
es menor a la tasa de inters econmico, la tasa interna de retorno financiera
ser mayor que la econmica, con lo que se presentara un efecto palanca.
Si esta relacin se presenta, nos mostrara que convendra
endeudarse para financiar el proyecto ya que con este la rentabilidad del
proyecto incrementara, expresado en mayores TIR.
En el proyecto la relacin anterior se cumple ya que se observa que el
prstamo de 13% es inferior a la TIRE ( 18.94%), La TIRF(30.03%) es mayor
a la TIRE con lo que se concluye que existe un efecto apalancamiento.
Dicho efecto ser eficiente en cuanto a la rentabilidad del proyecto
hasta que la tasa de prstamo sea de 25% aproximadamente. El siguiente
anlisis se presenta a continuacin.
Pgina 70

Este anlisis puede ser apreciado en los cuadros 7-3, 7-4 y en el
grfico 7-1.
CUADRO 7-3
EFECTO
APALANCAMI
Prstamo total
PERIODO
-1
0
1.435.
346
Flujo de Caja Puro
2.988.192
343.394
702.
098
1.074.
234
1.074.
234
1.074.
234
1.074.
234
1.074.
234
1.074.
234
1.074.
234
10
2.013
.071
TIR
5%
Flujo
de Prstamo
1.435.34 - 1.552.846
269.
Flujo de
Caja Financiero
425
2
0%
Flujo
de Prstamo
Flujo de
Caja Financiero
1.435.34 - 1.552.846
6
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
130.486
18,94%
473.880
138.939
571.612
943.748
943.748
943.748
943.748
943.748
943.748
943.748
1.882.585
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
172.800
26,54%
516.194
96.626
529.298
901.434
901.434
901.434
901.434
901.434
901.434
901.434
1.840.271
24,82%
CUADRO 7.4
EFECTO PALANCA PARA DISTINTAS TASAS DE INTERS
TASA DE
DESCUENTO
\TASA DE
INTERS
FLUJO DE CAJA NETO
-5%
12.131
.586
0%
7.172.
647
5%
4.082.
0%
5%
10%
11.588.53
7
7.172.64
7
4.433.663
10.946.98
8
6.707.19
7
4.082.18
8
2.397.607
10.216.33
3
6.177.09
9
3.681.89
6
2.084.605
188
10%
2.084.
2.672.437
605
15%
20%
9.740.21
0
5.831.66
7
3.421.05
0
1.880.64
1
749.
880
-
13%
1.502.30
0
1.280.84
2
701.55
1.028.62
6
518.46
864.27
2
309.939
Pgina 71
174.05

25%
30%
35%
40%
45%
TASA DE
DESCUENTO
\TASA DE
INTERS
FLUJO DE CAJA
NETO
169.169
819.428
1.290.914
1.640.380
1.904.567
2.107.846
7
9
266.251
564.117
787.381
957.601
-5%
0%
12.131
.586
0%
7.172.64
7
11.588.
537
5%
7.172.64
10.946.
5.831.66
9.408.
8.537.
7.615.
2.672.437
1.502.30
2.397.607
3.681.89
5.591.24
1.028.62
6
3.421.05
0
3.239.499
1.880.64
1
2.762.18
1
2.256.794
864.27
2
1.738.68
0
4.959.14
0
4.289.868
1.280.84
2.084.605
749.88
0
1.365.44
9
449.1
31
970.270
087
30%
749.88
0
572
15%
2.084.605
823
4.082.18
6.177.09
9.740.
25%
10%
210
20%
4.082.18
8
4.433.663
6.707.19
10.216.
15%
5%
333
13%
6
306.934
192.112
649.935
551.099
680.559
813.174
899.591
890.553 1.008.055
1.084.623
1.050.053
1.155.346
1.223.959
15.907
399.427
988
10%
138.80
130.69
6
6.652.
409
3.591.43
5
1.729.38
557.874
Falta insertar grfico.........

7.4 CAPACIDAD DE PAGO DEL PROYECTO
Error! Bookmark not defined.
La Capacidad de Pago para el Proyecto est asegurada por los saldos

netos obtenidos en los cuadros de anlisis. No se presentan falta de liquidez.
El de la capacidad de cuadro del proyecto presenta para el ao 2 de
operacin un signo negativo, con lo que dara a suponer un problema de
liquidez para dicho periodo, aunque este monto es reducido, pero un anlisis
ms detallado el cual nos proporciona el flujo financiero (cuadro 7-5 ) no
muestra signos positivos en la capacidad de pago.
Para el Flujo Financiero se calcul nuevamente el impuesto a las
utilidades, debido a que los intereses que se pagan por el crdito obtenido
pasan a ser costos desembolsables es decir existe un ahorro fiscal por parte
de la empresa. Por tanto existe un mayor costo que reduce las utilidades y
por ende el pago de impuestos por este concepto (se muestra en el cuadro
como descuento al impuesto por utilidades). Es este ahorro que asegura una
capacidad de pago positiva mostrndonos un valor de 313.223 -positivo-.
(cuadro 7-6)
Pgina 72
201.613

Como conclusin, el proyecto con los flujos proyectados para su
periodo de vida tiene capacidad de pago con lo que una estructura de
financiamiento contraida para su financiamiento no presentara problemas en
cuanto a su cumplimiento.
Periodo
FLUJO DE CAJA
PURO
-1
2.988.192
343.394
269.425
702.098
APORTE
PROPIO
Y EXTRANJERO
1.552
.846
7
16.584
1.074.234
1.074.234
1.074.234
1.074.234
1.074.234
FLUJO DE
PRESTAMOS
1.435.346
373.190
373.190
373.190
529.039
529.039
529.039
529.039
529.039
SALDOS NETOS
103.765
32
8.908
54
5.196
54
5.196
54
5.196
54
5.196
54
5.196
1.074.234
1.074.
234
1.074.234
1.074.
234
10
2.013.071
2.013
.071
CUADRO
7-6
CAPACID
AD DE
Periodo
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
FLUJO NETO
DE FONDOS
-
1.552.846
716.584
313.223
795.396
1.164.999
1.153.509
1.138.838
1.120.104
1.096.183
1.074.234
1.074.234
2.013.071
APORTE
PROPIO
Y EXTRANJERO
1.552.846
716.584
CAPACIDAD
DE PAGO
313.223
795.396
1.164.999
1.153.509
1.138.838
1.120.104
1.096.183
1.074.234
1.074.234
2.013.071
Pgina 73

7.5 EFECTOS DE LA INFLACIN SOBRE LA EVALUACIN DEL
PROYECTOError! Bookmark not defined.
Hasta el momento se a hecho una evaluacin del proyecto tomando
en cuenta precios constantes , es decir no se ha tomado en cuenta el efecto
de la inflacin .
Ser muy importante considerar este efecto , pues el hecho de hacer
un anlisis solamente a precios nominales o constantes , nos puede llevar a
conclusiones errneas , en el sentido de que se estn desestimando el
efecto de la perdida del valor adquisitivo sobre el proyecto y esto nos puede
llevar a subestimar el proyecto mismo.
La inflacin puede tener tres impactos :
a) Impacto sobre la rentabilidad
b) Impacto sobre el Plan de Inversin
c) Impacto sobre la Capacidad de Pago
En el presente proyecto , todo lo que se refiere a inversin , Flujo de
Caja y dems variables se ha calculado en dlares , esto introduce una gran
ventaja , en el sentido de que no va a existir una gran perdida del valor
adquisitivo de estos elementos , como hubiera sucedido si se hubiera
calculado en Bolivianos 9.
De esta manera , considerando que el inflacin va a tener un efecto
mnimo sobre el presente proyecto se har el anlisis simplemente por
motivos didcticos tomando en cuenta la inflacin de EEUU. que oscila ms
o menos entre el 2.5% y el 3% ( Tasa Real de Inflacin ). Para este anlisis
se tomo 2.9% de inflacin para los 10 aos del proyecto.
7.5.1 Impacto sobre la Rentabilidad:
El cuadro 7-7 nos muestra el impacto de la inflacin sobre la
Rentabilidad del proyecto , es decir el efecto sobre el Flujo de Caja . Para
este anlisis se ha utilizado un factor inflacin de 2.9%.
CUAD
RO
7.7
PERI FLUJO DE
ODO CAJA PURO
-1
2.988.192
0
343.394
1
269.425
2
702.098
3
1.074.234
4
1.074.234
5
1.074.234
6
1.074.234
FACTOR
DE INFLACIN %
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
FLUJO ECONMICO
AJUSTADO POR INFLACIN
2.988.192
-
343.393
231.711
519.291
683.311
587.658
505.395
434.647
Practicamente todos los Proyectos en Bolivia se calculan en dolares, precisamente para evitar el
efecto inflacin , especialmente despus de la Hiperinflacin.
Pgina 74

7
8
9
10
1.074.234
1.074.234
1.074.234
2.013.071
2,9
2,9
2,9
2,9
373.804
321.477
276.475
445.576
VAN 4.758.575,21
Bs.
TIR
18,94%
3.692.558,26 Bs.
4,68%
El Flujo de Caja Puro se lo ha descontado por este factor inflacin y

se puede ver que a pesar que el factor es relativamente bajo , se produce un
importante efecto sobre la Rentabilidad , el VAN cae a 3.692.558 $us. y la
TIR cae a 4.68% , lo que quizs incluso nos puede llevar a desestimar el
proyecto , dado que esta TIR es menor que la tasa de descuento del 15%.
(Cuadro 7-7)
7.5.2. Impacto sobre el Plan de Inversin:

Aqu se debe hacer una distincin en cuanto a Inversin se refiere :
Io=Im+Inm
La inversin esta formada por un componente monetario y otro
componente no monetario , solamente el componente monetario es el que
podr ser influenciado por la inflacin , por tanto para ver este efecto se
tomara este componente que viene a constituir el efectivo en caja que se
supone es el elemento ms representativo de la inversin monetaria.
En el Cuadro 7-8 lo que se a hecho es descontar el efectivo en caja
que solo se tiene para los tres primeros aos de operacin y luego se lo a
reducido al flujo de caja puro , obteniendo como resultado un efecto sobre la
rentabilidad del proyecto , el VAN se ha reducido en un 18.82% (3.862.908
$us.) y la TIR a tenido una cada a 18.91%. sin embargo, considerando
dicho efecto el proyecto sigue siendo atractivo en cuanto a su rentabilidad.
CUAD
RO 78
PERI FLUJO DE
FLUJO DE
ODO CAJA PURO EFECTIVO EN
CAJA
-1
0
1
2
3
4
5
6
2.988.192
343.394
269.425
702.098
1.074.234
1.074.234
1.074.234
1.074.234
141.240
65.760
19.861
TASA DE
INFLACIN
%
FLUJO DE
INVERSIN
MONETARIA
ajustada por
inflacin
2,9
4.096
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
1.853
544
FLUJO PURO
AJUSTADO POR
INFLACIN
-
2.988.192
343.394
265.329
700.245
1.073.690
1.074.234
1.074.234
1.074.234
Pgina 75

7
8
9
10
1.074.234
1.074.234
1.074.234
2.013.071
2,9
2,9
2,9
2,9
1.074.234
1.074.234
1.074.234
2.013.071
VAN 4.758.575,21
Bs.
TIR
21,75%
3.862.908,65 Bs.
18,91%
7.5.3.Efecto sobre el Prstamo y la Capacidad de Pago :

Por ltimo se hizo el anlisis del efecto de la inflacin sobre el flujo de
prstamo y la capacidad de pago del proyecto .Lo que se a hecho es
descontar los flujos de prestamos y luego reducirlos al Flujo de Caja
Financiero con lo que al hacer el anlisis del VAN y la TIR podemos ver que
se produce un efecto palanca de la inflacin .
Este efecto palanca se traduce en un incremento de la rentabilidad del
proyecto ; el VAN aumenta a 1.509.483 y la TIR tambin se incrementa a
17.37% , como se puede ver en el cuadro 7-9.
La idea de este incremento en la rentabilidad es muy simple , por el
efecto de la inflacin , se paga menos de lo que nos hemos prestado ( en
trminos reales ) , precisamente porque estos prestamos sufren una perdida
de su valor real , entonces si se paga menos se incrementa la capacidad de
pago del proyecto ( porque la inflacin acta como un ingreso anlogo a lo
que es el impuesto inflacin ) y por lo tanto aumenta la rentabilidad .
CUAD
RO 79
Perio FLUJO DE
do
CAJA PURO
-1
0
2.988.192
343.394
2
69.425
7
02.098
1.0
74.234
1.0
74.234
1.0
74.234
1.0
74.234
1.0
74.234
1.0
FLUJO DE
PRESTAMOS
1.435.346
373.190
373.190
373.190
529.039
529.039
529.039
529.039
529.039
TASA DE
INFLACIN
($US)
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
FLUJO FLUJO
FLUJO
DE
FINANCI FINANCI
PRSTA ERO SIN
ERO
MO
AJUSTE
CON
AJUSTA
AJUSTE
DO
1.552.846 1.552.846
373.189 716.584 716.583
362.671 103.765 93.246
32
349.
352.450 8.908
648
70
588.
485.557 1.044
677
54
602.
471.873 5.196
361
54
615.
458.574 5.196
660
54
628.
445.650 5.196
584
54
641.
433.091 5.196
144
1.07
1.074
Pgina 76

74.234
9
2,9
4.234
1.07
4.234
2.01
3.071
1.0
74.234
10
2,9
2.0
13.071
2,9
VAN
TIR
.234
1.074
.234
2.013
.071
1.419.377 1.509.483
Bs.
Bs.
16,84%
17,37%
7.6 ANLISIS DE SENSIBILIDADError! Bookmark not defined.

Generalmente hay un elemento de incertidumbre asociado a las
alternativas estudiadas. No slo son problemticos los estimativos de las
condiciones econmicas futuras, sino que adems los efectos econmicos
futuros de la mayora de los proyectos solamente son conocidos con un
grado de seguridad relativo. Es precisamente esta falta de certeza sobre el
futuro lo que hace a la toma de decisiones econmicas una de las tareas
ms difciles que deben realizar los individuos, las industrias y el gobierno.
Es importante el intentar medir los posibles resultados que puedan
ocurrir como consecuencia de variaciones en las estimaciones iniciales de
los parmetros del proyecto. Por consiguiente un estudio econmico
completo debe incluir la sensibilidad de los criterios econmicos a cambiar
en la estimacin realizada.
En el presente trabajo se realiz la sensibilizacin para cambios
simultneos en 10 variables (precios de venta de los mercados externos e
internos) analizadas por 3 mtodos distintos, lo que fue posible al utilizar una
hoja electrnica con datos interlazados, las variables utilizadas para este
propsito fueron las consideradas las ms relevantes en el proyecto, las
cuales al variar podran afectar al mismo de manera significativa.
Tambin se hizo el anlisis de sensibilidad para lo insumos: precios
de la fibra de llama (insumo) y precios de la fibra de alpaca (insumo).
Despus de escogidos los parmetros se vio qu tan sensibles eran el
VAN y el TIR a variaciones en los mismos, obteniendo precios sensibilizados
para que el VANE sea O es decir mnimo aceptable para viabilizar el
proyecto con una tasa de descuento del 15% (Costo de oportunidad).
Pgina 77

De alguna manera al hacer esto se midi tambin la fortaleza del
proyecto ante posibles cambios en el mercado.
Es importante sealar que otro criterio fundamental para sensibi lizar
este proyecto fue tomar a los parmetros considerados como los ms
inciertos.
No se realiz un anlisis de sensibilidad bidimencional, porque se
contaba con la posibilidad de analizar cambios simultneos de varias
variables, lo que a nuestro juicio se aproxima ms a la realidad.
7.6.1 ANLISIS DE SENSIBILIDAD PARA EL MERCADO EXTERNO
Para este anlisis se hizo cambiar simultneamente los precios de las
5 variedades de combinaciones de hilados de llama y alpaca, de tal manera
que el VANE fuera 0. Los resultados obtenidos se observan a continuacin:
Cuadro 7-10
SENSIBILIDAD PARA EL MERCADO EXTERNO
Tipo de hilado
Precio inicial
Alpaca 100%
Llama-alpaca 50-50%
Llama-alpaca 65-35%
Llama-alpaca 80-20%
Llama 100%
27.5
24.5
23.5
22.5
21.5
Precio mnimo
de venta
23.38
21.67
20.9
20.12
19.6
Variacin en
%
-14.97
-11.53
-11
-10.59
-8.53
Lo que hizo en esta parte es aislar el efecto del mercado externo,

manteniendo constante los precios del mercado interno.
Se observa que en promedio
negativamente alrededor del 11.00%.
estos
precios
pueden
varia
7.6.2 ANLISIS DE SENSIBILIDAD PARA EL MERCADO INTERNO

La metodologa que se sigui es la misma que en el caso anterior.
Los resultados que se presentan son interesantes, ya que revelan la fuerte
influencia del mercado externo en la sostenibilidad del proyecto, esto debido
a que se observa que los precios del mercado interno pueden variar
negativamente en forma significativa (alrededor del 70%), y an as el
proyecto sigue siendo rentable si es que se mantienen los precios externos.
Cuadro 7-11
SENSIBILIDAD PARA EL MERCADO INTERNO
Tipo de hilado
Precio inicial
Alpaca 100%
18
Precio
mnimo de
venta
3.35
Variacin en
%
-81.38
Pgina 78

Llama-alpaca 50-50%
Llama-alpaca 65-35%
Llama-alpaca 80-20%
Llama 100%
17.5
17
16
15
5.52
5.7
5.99
7.58
-68.4
-66.45
-62.54
-49.44
7.6.3 ANLISIS SIMULTNEO PARA AMBOS MERCADOS

En este anlisis se nota que los precios pueden variar en una
reducida proporcin, cuando se refiere a cambios en los precios de ambos
mercados, lo que se observa en el siguiente cuadro.
Cuadro 7-12
ANLISIS CONJUNTO
Tipo de hilado
Alpaca 100%
Llama-alpaca 50-50%
Llama-alpaca 65-35%
Llama-alpaca 80-20%
Llama 100%
Tipo de hilado
Alpaca 100%
Llama-alpaca 50-50%
Llama-alpaca 65-35%
Llama-alpaca 80-20%
Llama 100%
MERCADO EXTERNO
Precio inicial
Precio
mnimo de
venta
27.5
23.5
24.5
21.75
23.5
20.97
22.5
20.18
21.5
19.71
MERCADO INTERNO
Precio inicial
Precio
mnimo de
venta
18
17.57
17.5
17.15
17
16.66
16
15.7
15
14.78
Variacin en
%
-14.54
-10.20
-10.74
-10.28
-8.28
Variacin en
%
-2.38
-2
-1.94
-1.83
-1.44
Estos resultados nos muestran que variando los precios tanto del
mercado interno como externo hay una mayor variabilidad en los precios
externos y el ajuste es va precios internos los que cambian de manera
menos significativa.
Por lo analizado, se ve que la estructura del proyecto permite dar una
flexibilidad de los precios ante cambios coyunturales del mercado.
7.6.4 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS MATERIAS PRIMAS.
En esta parte se hizo variar el precio de los dos insumos: lana de
llama e lana de alpaca, por separado, los resultados se muestran a
continuacin.
Pgina 79

CUADRO 7-13
SENSIBILIDAD RESPECTO A LOS INSUMOS
INSUMO
Lana de Llama
Lana de Alpaca
PRECIO INICIAL PRECIO MXIMO

1.75
3.61
3.9
6.54
VARIACIN %
106.28
67.69
Es evidente la poca condicionalidad de rentabilidad del proyecto con

respecto a aumentos en los precios de la lana de llama y alpaca. Esto puede
deberse a que estos insumos son relativamente baratos en el pas y de fcil
provisin.
7.7 ANLISIS DE COMPENSACIN DEL FLUJO DE CAJA CON LA VIDA
TIL DEL PROYECTO.
El Cuadro 7-14 nos muestra la tabla de resultados de combinaciones
de errores.
AN
LISI
S
TAS
A
PER
IOD
O
r/f
m-n
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
13
10
0,70
-
0,48
0,43
0,38
0,34
0,30
0,27
0,24
0,21
0,19
0,80
-
0,41
0,35
0,29
0,24
0,20
0,16
0,13
0,10
0,07
PRO
POR
0,90
-
0,34
0,27
0,20
0,15
0,10
0,06
0,02
0,02
0,05
1,00
1,10
1,20
1,30
0,26
0,18
0,12
0,05
0,05
0,09
0,13
0,16
- 0,19
- 0,10
- 0,03
0,04
0,10
0,15
0,20
0,24
0,28
- 0,12
- 0,02
0,06
0,13
0,20
0,26
0,31
0,35
0,39
- 0,04
0,06
0,15
0,23
0,30
0,36
0,42
0,47
0,51
0,77
En el eje horizontal, medimos r/f donde r representa el flujo de caja a

sensibilizar y F el flujo de caja del proyecto. La formula utilizada es:
VA r 1 (1 i ) m
*
1
VA
f 1 (1 i ) n
donde n representa el nmero de aos de la vida til del proyecto que

es de 10 ao y m es el nmero de periodos a sensibilizar.
Pgina 80

El objetivo de este anlisis es compara los valores de esta tabla con el
mnimo valor actual aceptable.
MVA=(VA-I0 ) / VA
En el proyecto este resultado es 0.77
Esta ecuacin nos muestra hasta que punto mnimo puede disminuir el
valor actual para que el proyecto siga siendo rentable en condiciones de
pesimismo.
Como vemos en la tabla aun con una condicin de que el proyecto
bajase en 4 aos a lo esperado y si aun el flujo de caja disminuyera en 30%
el proyecto sigue siendo marginalmente rentable 0.77>0.48.
Con lo que se concluye que aun en condiciones muy pesimistas el
proyecto conserva un margen de rentabilidad.
7.8 CONCLUSIONES.
Como se ha analizado, el proyecto conserva un margen atractivo de
rentabilidad para el inversionista tomado en cuenta las influencias externas
del proyecto como el estado de la economa y efectos coyunturales del
mercado de insumos como de venta del proyecto.
CAPTULO VIII
8. Evaluacin Social del Proyecto
8.1.Efectos Directos en Materia de Divisas
Todo proyecto puede tener efectos tanto directos como indirectos en la
Balanza de Pagos de un pas y el impacto total puede ser muy distinto del
impacto directo considerado aisladamente .
El objetivo de este acpite es precisamente el de analizar el efecto
sobre las Reservas del pas , en el sentido de que el presente proyecto
coadyuve a incrementar el monto de las mismas o por el contrario haga que
estas disminuyan .
Este anlisis no consiste en evaluar el proyecto en cuanto a divisas ,
puesto que este ya se lo hizo al hacer toda la evaluacin privada , ya que
todas las cifras estn expresadas en $us .
De lo que se trata aqu es de ver cual va a ser la demanda de divisas
que va a tener el proyecto al importar , lo que se va a reflejar en las
Pgina 81

importaciones de Maquinaria y Equipo y Equipo Complementario , y por otro
lado se trata tambin de estimar cual va a ser la oferta de divisas que va a
generar el proyecto la cual recin se va a producir durante el periodo de
operacin cuando el proyecto empiece a exportar.
Cuadro 8-1
Efecto sobre la Balanza de Pagos
a) Entrada de Divisas
Ao
Ingresos de
Exportaciones
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Desembolsos
de Prestamos
Extranjeros
48000
72000
96000
96000
96000
96000
96000
96000
96000
96000
Inversiones
Extranjeras en
Capital
1435346
Entrada Total
de Divisas
1435346
48000
72000
96000
96000
96000
96000
96000
96000
96000
96000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
b) Salidas de Divisas
Ao
Importaci Importacione
ones de
s de Equipo
Bienes de Complement
Capital
ario
0
1288650
146696
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Inters
Principal
371190
371190
371190
363060
317101
258415
183479
87793
0
0
0
165978
211939
270624
345560
441245
Remesas
de
dividendos
y regalas
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Salida
Total de
Divisas
1435346
371190
371190
371190
529038
529038
529038
529038
529038
0
0
c) Ganancia Neta de Divisas

Ao
Entrada Directa de
Divisas
1435346
Salida Directa de
Divisas
1435346
48000
371190
72000
371190
96000
371190
96000
529038
96000
529038
-323190
-299190
-275190
4
5
Entrada Neta de
Divisas
-433038
-433038
Pgina 82

96000
529038
96000
529038
96000
529038
96000
96000
-433038
-433038
-433038
96000
10
96000
Se debe hacer algunas consideraciones con respecto al cuadro 8-1.

Por un lado en lo que se refiere a desembolsos de prestamos
extranjeros , no se anota nada porque nuestro proyecto no esta prestando
nada , de igual manera en lo que se refiere a remesas no se considera nada
porque todos los trabajadores son de nacionalidad boliviana .
Por otro lado se considera dentro de las inversiones externas en
capital el prstamo otorgado por la CAF , este es un prstamo de los
denominados condicionado , es decir se lo ha otorgado bajo la garanta de
que estos fondos solo se van a invertir en la hilandera y en ninguna otra
alternativa ms .
Haciendo el anlisis del cuadro podemos ver que va a haber un efecto
negativo sobre la Balanza de Pagos hasta el 8vo ao, en que se va a pagar
intereses y se va a amortizar , pero a partir del ao 9 en que se paga la
totalidad del prstamo ya se empieza a tener un efecto positivo sobre la
Balanza de Pagos.
8.2.Conclusiones Tericas de la Evaluacin Social
En esta parte se tratar de hacer una aproximacin a los objetivos y
justificacin del proyecto que se plantearon en el acpite 1.2 del captulo 1 ,
fundamentalmente se desea ver si el proyecto realmente logra cumplir con
los objetivos que se han trazado.
8.2.1.Finalidad
Se puede observar que el proyecto logra generar un beneficio marginal

social para la sociedad , puesto que se da un gran incremento en
trminos de consumo , es decir haciendo un anlisis por debajo de la
curva de demanda se puede observar que nuestro proyecto logra cubrir
un gran porcentaje de la demanda insatisfecha dentro del pas , ms o
menos el 71 % , lo que significa un gran beneficio para la sociedad.
En cuanto al mercado externo se puede observar que el mercado de

hilados de llama y alpaca tiene una estructura oligoplica , donde existe un
nmero reducido de productores los cuales se encuentran principalmente en
Per , Bolivia y unos cuantos en el Ecuador y Chile , esto significa que
nuestro proyecto no es un tomador de precios , lo que le permite ofrecer sus
propios precios en el mercado internacional , desplazando de esta manera
Pgina 83

parte de la demanda extranjera hacia nuestras exportaciones , generando as
un efecto positivo sobre la sociedad.
Gracias a la tecnologa de punta que se introduce el proyecto como se
puede ver en el Resumen de Costos ( cuadro 6-5 ) , el proyecto tiene la
posibilidad de generar economas de escala , lo que permite obviamente
abaratar los costos de produccin del tejido y esto a su vez se ve reflejado
en precios de venta menores . Estos menores precios de venta pueden
significar quizs una ganancia en el excedente del consumidor , como
tambin una perdida en el excedente del productor ; de todas maneras
dadas las elsticidades de las curvas de oferta y demanda se tendr un
beneficio neto para la sociedad.
De igual manera la tecnologa aplicada y el lay-out de planta va a permitir
mejorar la calidad del hilado , aumentando de esa manera la competitividad
de nuestros hilados en el contexto internacional . Esto es indirectamente un
beneficio para la sociedad ya que el pas va a poder exportar una mayor
cantidad de hilados ( si bien a un principio solo se cubre el 0.59 % ) , lo que
va a significar mayores ingresos para el pas.
8.2.3.Propsito
El proyecto tiene el objetivo de mejorar las condiciones socioeconmicas

del campesino dedicado a la crianza de llamas y alpacas , esto se va a
lograr en la medida que el proyecto empiece a demandar una mayor
cantidad de fibras de llama y alpaca . Es decir se va a producir una
externalidad positiva para el sector campesino ya que se va a
incrementar la demanda de fibras de llama y alpaca , incrementndose
as los ingresos en el rea rural de La Paz , Potos y Oruro
principalmente.
Como ya se vio en el acpite anterior ( 8.1) el proyecto va a tener recin

un efecto positivo en cuanto a divisas recin a partir del 8vo ao de
produccin , esto precisamente a que la gran inversin que se haga
contiene un alto componente de importaciones.
Se penso que el proyecto poda coadyuvar a la creacin de empleo en

una poca caracterizada por los altos ndices de desempleo , sin
embargo dado que el proyecto es intensivo en capital solo se van a
emplear a 60 trabajadores , lo que no se considera que vaya a afectar al
mercado laboral , de todas maneras se puede decir que se va a tener un
efecto neutro sobre el mercado laboral.
Por ltimo el proyecto quiere convertirse en parte del motor productivo

privado de la economa nacional , coadyuvando de esta manera al
desarrollo sostenible del pas , generando un producto netamente
exportable , que es precisamente el tipo de productos que el pas
necesita para poder salir de su aletargamiento econmico en el que hoy
se halla.
Pgina 84

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Proyecto: Produccin y Comercializacin

de hilados de llama y alpaca.

Fuente: Secretara de Asuntos Campesinos

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Fuente: Elaboracin Propia.

Vase la proyeccin para 1994-2007

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Fuente: Elaboracin Propia.

2.3.2. PROYECCIN DE LA DEMANDA INTERNA.

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Bonn, Berln, Hamburgo,

Bruselas, Gante, Licha,

Nueva York, Chicago,

Tokio, Yokohama, Osaka,

Fuente: Elaboracin Propia en base a datos de la poblacin mundial obtenidos de la

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Consumo Aparente Nacional

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Maquinaria de muy escasa tecnologa.

La empresa que ms produce en la actualidad es AGROSUR, que

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Produc. Nal. Produc. Nal.

Fuente : MACA y elaboracin propia

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Fuente : Datos obtenidos de la Cmara Nacional de Industria y Comercio

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Fuente : Elaboracin en base a los cuadros 2.4 y 2.5

Fuente : Proveedores de Hilados

En consecuencia, la demanda futura deber ser satisfecha por

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Fuente : Elaboracin Propia

Se observa del cuadro anterior, un salto de la oferta Nacional en el

Fuente: Elaboracin propia en base a los cuadros proyectados 2-2 y 2-8

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Fuente: Secretara Nacional de Agricultura y Ganadera.

NOTA: Se utilizo la conversin de 1 Lb = 0.4535 Kg.

El volumen potencial de materia prima obtenido se calcula bajo el

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Rendimientos Proceso Acumulado

Fuente: Investigaciones Propias.

Fuente: Elaboracin Propia.

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

FOB Arequipa ($us / Kg.)

CIF La Paz ($us / Kg.)

Fuente : Cmara Nacional de Comercio (SICOM)

En Bolivia el precio por Kg. de hilado de alpaca asciende a 8.0 $us /

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

3.4.3 Seleccin de la Materia Prima

Proyecto: Produccin y Comercializacin

3.4.7.Descerdado de la Fibra de llama

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Proyecto: Produccin y Comercializacin

Limpieza, Desengrasado de Fibras

Fuente: Elaboracin Propia

3.5 MAQUINARIA Y EQUIPO.