AQUARIUMFINANZASSICAV

ISIN:ES0180956031
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
30Noviembre2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Aquarium Finanzas es una sicav con un

enfoquederentabilidadabsoluta,queper
sigue dos obje vos bsicos, conseguir ren
dimientos posi vos anualmente tratando
deba relEoniamas200p.b,ysiestono
fuera posible, por un entorno de mercado
muy adverso, preservar el patrimonio del
inversor.

Caracters casdelasicav

Aquarium enesusmotoresderentabilidad
enlages nac vade:rentafijainternacio
nal, renta variable internacional, divisas y
ac vosdeges nabsoluta.Paraconseguir
los obje vosseinvierte de manera perma
nentementealmenosel50%delosac vos
enproductosderentafijaymonetarios.El
obje vo de nuestra asignacin flexible es
minimizar los riesgos de fluctuacin del
capital buscando las mejores fuentes de
rentabilidad.

Comentariomensual

Comisionesdelasicav

Noviembrehasidounmesdecalmaparalosmercadosfinancieros,sehanconsolidadoniveles
despusdelrebotedeoctubre.Todosehamovidoagolpedenoticias,bienespeculandocon
lasmedidasqueDraguiibaaponerenmarchaendiciembre,oporelcontrarioviendosiya
eradefinitivaonolasubidadetiposporpartedelaReservafederalafinaldeao.Estopare
ce ya descontado por el mercado. No obstante, y como estamos viendo actualmente (este
comentarioseestrealizandodespusdelareunindediciembredelBCE)elltimomesdel
aovaasercuantomenosvoltil.Comodatoquemellamalaatencinfueradelmovimiento
delosbancoscentrales,esunalecturadelISMManufacturerodeUSApordebajode50,esla
primeravezdesde2012quetenemosunalecturatanpsima,hayquerecordarquedatosde
ISMpordebajode50indicanrecesineconmica.

Nuestra estrategia se ha comportado bien, sumando un +0,54% neto de rentabilidad este

mes,larentabilidadnetadelaosesitaenun+1,50%.Especialmentesehanotadonuestra
aportacinderentabilidaddelaestrategiatctica,hemosmonitorizadoestasposiciones,ya
da de hoy, tras la reunin del Banco central europeo hemos cerrado todas las posiciones.
Tambinhemosajustadolacarteraestratgicacerrandoestrategiasproclivesaexposicinen
DlarUsa.

Rentabilidadesporperiodos

(a30/11/15)

1mes

3mes

6mes

1ao

2015

2014

0,54%

0,98%

0,28%
2,80%

1,62%

1,50%

2,47%

Vola lidad360das

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:13/01/2012
Patrimonio:3.825.094,76
Val.Liq.actual:1,27289
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.+1,50%Vola lidad2,80%

AquariumFinanzas

InformacinGeneral

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

0,40%

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/11/15)

Periodo13/01/2012a30/11/2015

9,00%

7,00%

3,00%

1,00%

10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetaposi vadelasicav.

8,94%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio13/01/2012.

5,00%

0,75%

DesdeInicio

2.012
1,00%

2.013
Aquarium

2.014
Eonia+200p.b.

2.015

AQUARIUMFINANZASSICAV

ISIN:ES0180956031
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
30Noviembre2015

Desglosecarterapor podeac vos

RentabilidadPeriodosdetalle

RFCortoplazo

24,49%

Periodo13/01/2012a30/11/2015

Liquidez/Act.Monetario

23,81%

RVRetornoAbsoluto

21,69%

RFRetornoAbsoluto

19,13%

RFMixta

3,34%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio13/01/2012.

RFGlobal

2,87%

Rollingderentabilidad12meses

RFInv.Grade

2,47%

Periodo13/01/2012a30/11/2015

RVEuropa

2,20%

5,00%

4,50%

Sistematc coR.Variable

6,34%

Carteraa30/11/2015

2012
2013

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a30/11/15)
Sept

Oct

Nov

2014 0,01% 0,78% 0,21% 0,14% 0,17% 0,11% 0,08% 0,41% 0,03% 0,83% 0,27%
2015

Dec

0,92% 0,46% 0,33% 1,04% 1,96% 0,77% 0,37% 0,49% 0,13% 0,19% 0,26%
0,05% 0,28% 0,07% 0,55% 0,26% 1,07% 0,03% 0,16% 0,23% 0,68% 0,28% 0,24%
0,12%

2,47%

1,50%

0,58% 0,57% 0,17% 0,34% 0,23% 1,05% 1,13% 0,77% 1,16% 1,62% 0,54%

Anual
3,92%
0,79%

(a30/11/15)

4,00%
3,50%
3,00%
2,50%

Datosestads cos

2,00%

RentabilidaddesdeInicio

8,94%

1,50%

RentabilidadAnualizada

2,21%

1,00%

Vola lidad1ao

2,80%

0,50%

Mejormes

1,96%

Peormes

1,16%

%mesposi vos

69,57%

%mesnega vo

30,43%

Subidamedia

0,48%

Bajadamedia

0,48%

Desde13/01/2015hasta30/11/2015

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.+1,50%Vola lidad2,80%

0,00%
2

2013

10 12

6
2014

10 12

10

2015

Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios

temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen200p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.