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Anlisis de tendencias
Definicin de anlisis de tendencias
Es el mtodo de anlisis que consiste en observar el comportamiento de los
diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar
algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores
administrativos.
Este mtodo nos permite conocer la direccin y velocidad de los cambios que
se han dado en la situacin financiera de la empresa a travs del tiempo, por lo
que se considera como un mtodo de anlisis horizontal.
Al igual que el mtodo de porcentajes integrales, este nos ayuda a la deteccin
de fallas; pero es solamente un mtodo explorativo, por lo que siempre es
necesario investigar ms a fondo para encontrar las causas de las fallas.
Para efectuar un anlisis mediante este mtodo, es necesario determinar los
cambios sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos
interesa analizar.
El anlisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una
empresa.
Para calcular los cambios sufridos en cada rubro una vez determinada la base,
solamente debes dividir el saldo del rubro que te interese de cada ao, entre el
saldo base y el resultado lo multiplicas por 100, con lo que obtendrs un
resultado conocido como ndice de tendencia.
Para calcular los cambios sufridos en cada ao y en cada rubro, es necesario
determinar el ndice de tendencia respectivo
Frmula para el clculo del ndice de tendencia
ndice de tendencia =Saldo del ao en cuestin x (100)
Saldo del ao base
Una vez obtenidos los ndices, es muy conveniente graficarlos para ver con
claridad cmo se est comportando tu empresa financieramente.
En ocasiones, es conveniente que utilices una misma grfica para presentar la
tendencia de 2, 3 o hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes
muchos conceptos en la misma grfica, ya que puedes perderte con tantos
datos y lneas.
Interpretacin de los ndices de tendencias
Una vez que hemos calculado los ndices de tendencias respectivos, se
procede a interpretar los resultados para poder obtener algunas conclusiones
sobre el comportamiento financiero de la empresa.
Anlisis del Estado de Resultados
Ahora, se analizan las partes fundamentales del estado de resultados, en
donde se observa la tendencia de las ventas, comparada con el costo de
ventas, gastos de operacin y utilidad neta
Ejemplo ilustrativo:
Con los siguientes datos acerca de las ventas en millones de dlares de la
Empresa M & M:
Ventas
Ao (X)
(Y)
1995
3,4
1996
3,1
1997
3,9
1998
3,3
1999
3,2
2000
4,3
2001
3,9
2002
3,5
2003
3,6
2004
3,7
2005
2006
3,6
2007
4,1
2008
4,7
2009
4,2
2010
4,5
Solucin:
3,4
3,40
11,56
1996
3,1
6,20
9,61
1997
3,9
11,70
15,21
1998
3,3
13,20
16
10,89
1999
3,2
16,00
25
10,24
2000
4,3
25,80
36
18,49
2001
3,9
27,30
49
15,21
2002
3,5
28,00
64
12,25
2003
3,6
32,40
81
12,96
2004
10
3,7
37,00
100
13,69
2005
11
44,00
121
16,00
2006
12
3,6
43,20
144
12,96
2007
13
4,1
53,30
169
16,81
2008
14
4,7
65,80
196
22,09
2009
15
4,2
63,00
225
17,64
2010
16
4,5
72,00
256
20,25
Total
136
61
542,3
1496
235,86
Reemplazando valores en las siguientes frmulas se obtiene los valores de a0
y a1:
Interpretacin:
- El valor
al ser positiva indica que existe una tendencia ascendente de
las exportaciones aumentando a un cambio o razn promedio de 0,07 millones
de dlares por cada ao.
- El valor de
indica el punto en donde la recta interseca al eje Y cuando
X = 0, es decir indica las exportaciones estimadas para el ao 1996 igual a
3,22.