FORMULACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS DE INVERSIN
I. DATOS GENERALES
1.
2.
3.
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6.
7.

Asignatura
Cdigo
Pre-Requisito
Crditos
Horas
Semestre Acadmico
Ciclo

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Formulacin y Evaluacin de Proyectos

100067
Administracin Financiera II
03
04 ( 02 teora , 02 prctica)
2014 - II
VIII

II. SUMILLA
La finalidad del curso es Formular y Evaluar un Proyecto de Inversin Privado asociado al
perfil de potencial inversionista del alumno. El curso abarca temas como la identificacin
de oportunidades de inversin privada, el anlisis del entorno empresarial, el estudio y
anlisis de la viabilidad de mercado, el marketing para el proyecto, los aspectos tcnicos
como la ingeniera, el tamao, y la localizacin del proyecto, los aspectos organizacionales
de una empresa. La definicin de la estructura y la calendarizacin de las inversiones. Las
proyecciones de los ingresos, la estructura de costos y sus proyecciones, la elaboracin de
los estados financieros proyectados. Definicin de los indicadores de evaluacin econmica financiera, y el anlisis de sensibilidad del proyecto.

III. OBJETIVOS
3.1

OBJETIVO GENERAL

3.1.1

Orientar el aprendizaje hacia la aplicacin en la formacin empresarial.

3.1.2

Proporcionar conocimientos conceptuales al alumno para la correcta

aplicacin de tcnicas en la formulacin de los proyectos de inversin.

3.1.3

Capacitar al alumno en el manejo de tcnicas que le permitan evaluar los

proyectos de inversin empresarial

3.2

OBJETIVOS ESPECIFICOS :

IV.

CONTENIDO TEMTICO

Al finalizar el curso el estudiante estar en condiciones de:

3.2.1 Formular un proyecto de inversin
3.2.2 Evaluar un Proyecto de inversin

Primera semana
Marco conceptual de proyectos de inversin, clasificacin de los proyectos de
inversin privados, objetivos, etapas y fases de los proyectos. Esquema de un
proyecto de inversin empresarial.
Criterios de identificacin de oportunidades de inversin
Taller (Formacin de equipos y fijacin del tema a desarrollar)

Segunda semana
Aprobacin de los temas a desarrollarse en el curso
Desarrollo de las generalidades del proyecto: Denominacin del proyecto, actividad
o giro, clasificacin del Proyecto, antecedentes, macro entorno, importancia del
proyecto, objetivos del Proyecto, finalidad del Proyecto, unidad ejecutora
,
definicin del Horizonte de planeamiento del Proyecto, Marco Legal especfico

Tercera semana
Estudio del mercado: Objetivos del estudio del mercado, definicin del Producto
(servicio) a ser estudiado en el mercado.
Determinacin del Mercado objetivo a estudiar.
Caso prctico

Cuarta semana
Estudio de la Demanda Potencial del Mercado: Anlisis estadstico de la demanda,
mtodos de proyeccin, Proyeccin de la Demanda Potencial del Mercado utilizando
fuentes de informacin primaria

Quinta semana
Primera prctica calificada
Desarrollo del proceso de aplicacin del Muestreo

Sexta semana
Proyeccin de la Demanda Potencial del Mercado utilizando fuentes de informacin
secundaria
Casos prcticos.

Stima semana
Estudio de la Oferta del Mercado: Anlisis estadstico de la oferta, Identificacin y
Anlisis de los actuales ofertantes, Estudio de la informalidad, Estimacin de la oferta
actual en el mercado, Estructura del mercado (Tipo de mercado, Mapeo del Mercado)

Octava semana
Estudio de los Precios del Mercado: Evolucin y anlisis de las tendencias del precio,

Identificacin y Anlisis de los precios actuales del mercado: Precios al por mayor,
Precios al por menor
Anlisis de la Elasticidad Precio de la Demanda.

Novena semana
Estudio de la Distribucin en el Mercado: Caractersticas de distribucin en el
mercado,
Anlisis comparativo
Estudio del abastecimiento: Identificacin de los proveedores, Seleccin de los
proveedores.
Balance de Mercado
Conclusin del estudio del mercado

Dcima semana
Examen Parcial

Undcima semana
Definicin de las estrategias de marketing para el proyecto: definicin del mercado
objetivo, ciclo de vida, posicionamiento, mix comercial.

Duodcima semana
Aspectos Tcnicos del Proyecto: objetivos
Especificacin del producto o servicio: Descripcin tcnica del producto, Usos
especficos del bien.
Procesos productivos Alternativos, seleccin del proceso para el proyecto:
Descripcin de las secuencias del proceso productivo, Representacin grfica del
proceso productivo, Requerimientos del proceso productivo (o del servicio)
Determinacin de la capacidad de produccin
Programa de produccin y/o ventas en el horizonte de planeamiento
Logstica para el proyecto
Cronograma de ejecucin del proyecto
Plan de contingencias tcnicas

Decimotercera semana
Aspectos Tcnicos del Proyecto:
Tamao del proyecto: Objetivo, Alternativas de tamao, determinacin del tamao
del proyecto, relaciones tamao. Localizacin: Objetivos, mtodos para determinar
la ubicacin ptima del proyecto.

Decimocuarta semana
Segunda prctica calificada
Aplicaciones prcticas de mtodos de localizacin del proyecto
Aspectos organizacionales del proyecto: Objetivos, Determinacin de la persona
jurdica, Formalizacin empresarial, Estructura de Organizacin
del Proyecto,
Requerimientos de personal, Poltica laboral del Proyecto, Manual de Organizacin
y Funciones.

Decimoquinta semana
PRESUPUESTOS: Objetivos
Presupuesto de Inversin y Financiamiento del proyecto: Objetivos, estructura de la
inversin, montos de inversin, calendarizacin, anlisis de la determinacin de las
fuentes de financiamiento
Presupuestos de Ingresos: Proyeccin de los ingresos corrientes y no corrientes
Presupuestos de Egresos: Estructura y Clasificacin de los costos

Decimosexta semana
PRESUPUESTOS.
Proyeccin de Costos de Fabricacin, de Gastos de Operacin, y Gastos Financieros,
Anlisis de equilibrio
Estados financieros proyectados: Estados de Prdidas y Ganancias, Flujos de Caja
presupuestal.

Decimosptima semana
EVALUACION ECONOMICA-FINANCIERA
Objetivos
Indicadores de evaluacin privada, Metodologas para la determinacin del costo de
oportunidad del capital, el valor actual neto del proyecto, la tasa interna de retorno y
la relacin beneficio costo del proyecto.
Evaluacin Econmica, Evaluacin Financiera.
Anlisis de Sensibilidad y Riesgo.
PLANEAMIENTO: Misin y Visin

Decimoctava semana
Repaso

Decimonovena semana
Examen Final

V.

ESTRATGIA METODOLOGICA
El curso promueve autoaprendizaje. Durante las sesiones el docente
proporcionar elementos tericos, concatenados con casos aplicativos. El docente
guiar el autoaprendizaje mediante instructivas para el trabajo de campo bajo del
principio de Aprender haciendo.
Se organizar equipos de trabajo, cuya finalidad es la preparacin y presentacin
de casos de formulacin y evaluacin de proyectos aplicados a sus propios
intereses.

VI.

RECURSOS DIDCTICOS
El recurso recurrente es la clase instructiva, el uso del Internet, el uso de herramientas del Microsoft office, normas
legales, el desenvolvimiento del equipo en la recopilacin de informacin y su anlisis, etc.

VII. EVALUACIN
La evaluacin corresponde a una escala vigesimal, cuyo promedio final el promedio
de la siguiente estructura ponderada:

Evaluacin continua : 20%

Primera Prctica Calificada : 10%
Segunda Prctica Calificada : 10%
Examen Parcial : 30%
Examen Final : 30%

VIII. FUENTES Y BIBLIOGRAFA

8.1 BIBLIOGRAFA BSICA

Clasificados:
ANDRADE E., Simn

Proyectos de inversin. Tercera Edicin,

Editorial Lucero. 1994 Cdigo UCSS: 658.404/A59

ANDRADE E., Simn

Formulacin de proyectos. Cuarta Edicin,

Editorial Lucero.1995 Cdigo UCSS: 658.404/A59P

BELTRN, Arlette y CUEVA

Evaluacin privada de proyectos.

Centro de Investigacin de UP.
2000 Cdigo UCSS: 519.5/B38

CARBONEL VALDIVIA, Juan

Programacin y control
de proyectos: Una gua para la
gerencia.
Editorial CONCYTEC.1989
Cdigo UCSS:
658.403.2/C29

KAFKA, Folke (2001),

Evaluacin estratgica de proyectos de

inversin. Segunda Edicin, 2001.Universidad del
Pacfico, Cdigo UCSS: 658.404/K15

No Clasificados:
Ttulo
Ttulo
Ttulo

: Evaluacin de Proyectos de Inversin.

Autor : Harberger Arnold
Edit. : Institutos de estudios fiscales, Madrid
: Fundamentos de preparacin y evaluacin de proyectos.
Autor : Nassir Sapag Chain. y Reynaldo Sapag Chain
Edit. : Libardo Daza.
: Evaluacin econmica de proyectos de inversin .
Autor : N.A. Solanet-A. Cozzeti-E.O. Rapetti.

Ttulo

Edit. : Ateneo.
: Evaluacin estratgica de proyectos de inversin.
Autor : Folke, Kafka, Kiener.
Edit. : Universidad del Pacifico

Ttulo

: Planificacin, Gestin y organizacin de Proyectos

Autor : Antonio Drudis
Edit. : Ediciones Gestin S.A.
Ttulo
: Anlisis econmico financiero
Autor : Ing. Julio M. Ochoa Alencastre
Edit. : Editorial San Marcos .
Ttulo : Evaluacin financiera de proyectos de inversin
Autor : Arturo Infante Villarreal.
Edit. : Grupo Editorial NORMA Inters General.
Ttulo : Estadstica .
Autor : Murray R. Spegel (S. Schaum )
Ttulo : Evaluacin de proyectos d inversin
Autor : Gabriel Baca Urbina
Edit. : Mc Graw Hill .
Ttulo : Formulacin y Evaluacin de proyectos
Autor : Rafael Mndez
Edit. : Quevecor World

8.2

BIBLIOGRAFA COMPLEMENTARIA
Ttulo : Ley general de Sociedades.
Autor : Congreso de la Repblica
Edit. : Diario el Peruano
Ttulo : Constitucin de empresas : modalidades y trmites
Autor : Eco. Vctor Abad G.
Edit. : Javier Prona Plcido
Publicaciones:
- Diarios de contenido econmico financiero
- Estadsticas poblacionales (INEI, CUANTO, APOYO, ETC)
Normas Jurdicas
- La constitucin poltica del Per
- La Ley General de Sociedades
- La Ley del impuesto a la renta
- Las leyes sectoriales
- Las leyes de fomento, etc.