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Sistema Produtivo
05
Perspectivas do Investimento em
Insumos
Bsicos
ECONOMIA
BRASILEIRA
BLOCO
SISTEMAS PRODUTIVOS
ESTUDOS TRANSVERSAIS
INFRAESTRUTURA
Energia
Complexo Urbano
Transporte
Agronegcio
Insumos Bsicos
Bens Salrio
Mecnica
Eletrnica
Emprego e Renda
PRODUO
ECONOMIA DO
CONHECIMENTO
TICs
Cultura
Sade
Cincia
Matriz de Capital
Qualificao do Trabalho
Produtividade, Competitividade e Inovao
Dimenso Regional
Poltica Industrial nos BRICs
Mercosul e Amrica Latina
Este trabalho realizado com recursos do Fundo de Estruturao de Projetos do BNDES (FEP). O contedo dos
estudos e pesquisas de exclusiva responsabilidade dos autores, no refletindo, necessariamente, a opinio do
BNDES. Informaes sobre o FEP esto disponveis em http://www.bndes.gov.br
REALIZAO
PIB_IE_UFRJ_programa_GERAL.indd 4
APOIO FINANCEIRO
02.06.09 19:20:13
responsabilidade
dos
autores,
no
refletindo,
FICHA CATALOGRFICA
SISTEMA PRODUTIVO:
INSUMOS BSICOS
COORDENAO
Carlos Frederico L. Rocha
PESQUISADORES
Arlindo Villaschi
Clsio Xavier
Galeno Ferraz
Germano de Paula
Lia Hasenclever
Adelaide Antunes
JULHO de 2009
Sumrio
Captulo 1 Introduo ............................................................................................... 4
1.1 Delimitao Setorial ......................................................................................... 4
1.2 Caracterizao do Sistema Produtivo .................................................................. 5
Captulo 2 Dinmica dos investimentos no Brasil e no Mundo........................................ 12
2.1 Desafios e oportunidades associados s mudanas nos padres de demanda mundial
e nacional .......................................................................................................... 12
2.2 Desafios e oportunidades associados s mudanas nos padres de concorrncia e
regulao ........................................................................................................... 14
2.3 Desafios e oportunidades associados s mudanas tecnolgicas............................ 18
Captulo 3 Dinmica de investimentos do subsistema de minerao e metalurgia de ferrosos
........................................................................................................................... 23
3.1 Dinmica global do investimento ...................................................................... 23
Mudanas nas Condies de mercado .................................................................. 23
Crescimento do Mercado Mundial ........................................................................ 26
3.2 Tendncias do Investimento no Brasil ............................................................... 29
Condies de Demanda ..................................................................................... 29
Condies de Oferta .......................................................................................... 32
3.3 Perspectivas de Mdio e Longo Prazos para os Investimentos ............................... 35
O Mdio Prazo .................................................................................................. 35
O Longo Prazo.................................................................................................. 37
3.4 Proposies de polticas setoriais ...................................................................... 40
Captulo 4 Dinmica dos Investimentos no Subsistema de Minerao e Metalurgia dos No
Ferrosos ............................................................................................................... 42
4.1 Dinmica Global............................................................................................. 42
4.2 Tendncias do Investimento no Brasil ............................................................... 48
Condies de Demanda ..................................................................................... 48
Condies de Oferta .......................................................................................... 51
4.3 Perspectivas de Mdio e Longo Prazos para os Investimentos ............................... 53
Alumnio.......................................................................................................... 53
Nquel ............................................................................................................. 56
Cobre ............................................................................................................. 60
4.4 Proposies de polticas setoriais ...................................................................... 61
Captulo 5 Dinmica dos Investimentos do Subsistema de Minerao e Fabricao de No
Metlicos .............................................................................................................. 64
5.1 Dinmica Global............................................................................................. 64
Cimento .......................................................................................................... 64
Cermicos para Revestimento ............................................................................ 67
5.2 Tendncias do Investimento no Brasil ............................................................... 70
5.3 Perspectivas de Mdio e Longo Prazos para os Investimentos ............................... 72
Cimento .......................................................................................................... 72
Cermicos para revestimento ............................................................................. 75
5.4 Proposies de polticas setoriais ...................................................................... 78
Captulo 6 Dinmica dos Investimentos do Subsistema de Celulose e Papel .................... 82
6.1 Dinmica Global............................................................................................. 82
6.2 Tendncias de Investimento no Brasil ............................................................... 87
6.3 Tendncias do Investimento no Brasil ............................................................... 91
6.4 Proposies de Polticas .................................................................................. 95
Captulo 7 Dinmica de investimentos do subsistema de Qumica Bsica ........................ 97
7.1 Dinmica Global............................................................................................. 97
Dinmica na Produo ....................................................................................... 97
Dinmica da Demanda .................................................................................... 104
Regulao ..................................................................................................... 107
7.2 Tendncias do Investimento no Brasil ............................................................. 108
Organizao da Produo................................................................................. 108
Demanda ...................................................................................................... 111
CAPTULO 1 INTRODUO
O objetivo deste relatrio estudar os determinantes e as perspectivas do
investimento para o Sistema Produtivo de Insumos Bsicos (SPIB). Este sistema
vem representando importante papel na estrutura produtiva brasileira ao gerar
seguidos excedentes de comrcio internacional, garantindo a permanncia de
supervits no balano comercial. Em simultneo, os nveis de investimento
recentes do SPIB tm se mantido elevados, o que vem a contribuir para a
retomada do crescimento do setor. Recentemente, no entanto, este sistema foi
fortemente
afetado
pela
crise
financeira
internacional,
tendo
afetado
cotao
em
bolsas
de
commodities.
Esses
segmentos
foram
divises
14
26,
mas
que
tambm
em
razo
de
sua
1996
135514
51958
310065
2,6
1,0
6,0
155410
57834
403336
2,3
0,9
6,0
14,7
11,3
30,1
1996
R$ mil
correntes
8320874
2402976
6556961
145608
149315
2,8
2,9
161464
165490
2,4
2,5
10,9
10,8
5996944
10278661
3,7
6,4
19023632
29497231
3,4
5,3
792460
569505
49525
15,4
11,1
1,0
943534
905957
70199
14,0
13,4
1,0
19,1
59,1
41,7
33556416
14970468
8794676
20,9
9,3
5,5
1,29E+08
52285941
89637781
23,2
9,4
16,1
1919690 28,4
4831320 71,6
6751010 100,0
36,0
29,4
31,2
Nmero
FERROSOS
NO FERROSOS
NO METLICOS
CELULOSE E
PAPEL
QUMICA
TOTAL SISTEMA
INSUMOS
AGROIND
PETRLEO
TOTAL RECURSOS
NATURAIS
OUTROS
TOTAL INDSTRIA
Pessoal Ocupado
2006
%
1411490 27,4
3732283 72,6
5143773 100,0
Nmero
Taxa de
Cresc,
57321560 35,7
103225888 64,3
160547448 100,0
Taxa Real
de Cresc,
6,1
2,3
4,1
50,0
100,7
29,2
7295962
8741694
3,6
4,3
21,7
-15,0
41812521
20341998
14806538
20,4
9,9
7,2
24,6
35,9
68,4
34,3
24,3
27,9
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa Industrial Anual, 1996 e 2006.
*Preos constantes de 1996. Foram utilizados os deflatores do IPA-OG da FGV, a partir da CNAE a trs dgitos.
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa Industrial Anual, 1996 e 2006.
FERROSOS
NO FERROSOS
NO METLICOS
CELULOSE E PAPEL
QUMICA
TOTAL SISTEMA INSUMOS
AGROIND
PETRLEO
TOTAL RECURSOS NATURAIS
OUTROS
TOTAL INDSTRIA
Produtividade
1996
2006**
61.4
80.3
46.2
83.4
21.1
21.0
41.2
45.2
68.8
52.8
42.3
44.3
26.3
22.5
177.6
210.9
40.6
40.1
27.7
26.6
31.2
30.4
Taxa de
Crescimento
30.8
80.3
-0.7
9.7
-23.3
4.7
-14.6
18.8
-1.3
-4.0
-2.6
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa Industrial Anual, 1996 e 2006.
* Produtividade do Trabalho aqui definida como a razo entre Valor da Transformao Industrial e o
Pessoal Ocupado.
** Valor da Transformao Industrial para 1996 medido a preos constantes de 1996. Deflao realizada
por setor trs dgitos, utilizando-se o IPA-OG da Fundao Getlio Vargas.
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa Industrial Anual, 1996 e 2006.
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa Industrial Anual, 1996 e 2006.
ii.
se
fazem
necessrias.
Primeiro,
os
setores
devem
ser
fortes
vantagens
competitivas
em
relao
concorrentes
ii.
iii.
reduzido
tamanho
quando
comparadas
seus
principais
prevalece
equipamentos.
Contudo,
importncia
a
atualidade
da
da
atualidade
maquinaria
das
no
mquinas
parece
e
ser
Grfico 4
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa de Inovao Tecnolgica, 2005
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados de IBGE, Pesquisa de Inovao Tecnolgica, 2005
tenham
realizado
inovaes
de
produto,
comprado
novos
se
aplica
difuso
de
lingotamento
convencional,
cuja
representatividade involuiu de 12,9% (em 2000) para 5,6% (em 2007). Em suma,
em que pese a necessidade de investimentos com vistas atualizao
tecnolgica, isto pode ser considerado fator acessrio na determinao do
nvel global de inverses na MMF.
Um segundo tipo de determinantes a ser investigado diz respeito s eventuais
mudanas no padro de concorrncia ou de regulao da indstria. No que
tange estrutura de mercado, a questo mais importante foi o intenso processo
de fuses & aquisies, que se verificou seja na minerao de ferro, seja na
indstria siderrgica. No caso da primeira, destacam-se as aquisies da Rio
Tinto (North, que era proprietria da Robe River e Iron Ore of Canada) e da
Companhia Vale do Rio Doce (Socoimex, Samitri/Samarco, Ferteco e Caemi).
Como conseqncia, a participao das trs maiores companhias Vale, Rio
Tinto e BHP Billiton no chamado comrcio transocenico de minrio de ferro
passou de 58% (em 2000) para 74% (em 2007). O grau de concentrao deste
mercado poderia se elevar ainda mais, caso a BHP Billiton no tivesse desistido
recentemente da tentativa de aquisio hostil da Rio Tinto.
O processo de consolidao tambm foi muito intenso na siderurgia mundial. A
PriceWaterhouseCoopers
contabilizou
874
transaes
patrimoniais
(que
da
demanda
mundial
da
MMF.
No
caso
da
siderurgia,
Grfico 6
100
76
80
73
70
63
66
55
60
47
43
40
72
34
20
0
03
04
05
China
06
Resto do Mundo
07
de
desenvolvimento
econmico
dos
pases.
Nas
naes
mais
industrializadas, em funo da menor necessidade de investimentos infraestruturais, a participao relativa da construo tende a ser menor. Por outro
lado, pases em desenvolvimento tendem a contabilizar uma maior participao
relativa da construo civil.
Ainda em relao aos pases em desenvolvimento, um aspecto crucial para a
compreenso do incremento da demanda siderrgica na China diz respeito ao
processo de urbanizao. Ao longo do perodo 1990-2007, o ndice de
urbanizao na China cresceu de 26% para 45%. Em termos absolutos, a
populao urbana aumentou de 302 para 593 milhes de habitantes, induzindo
grandes inverses em habitaes e infra-estrutura de transporte.
O perfil do consumo setorial e o grau de urbanizao de uma determinada
economia, naturalmente, influenciam os tipos de aos a serem demandados e
fabricados. Sinteticamente, quanto maior o grau de desenvolvimento, maior
tende a ser a participao relativa do consumo de aos planos. Os pases
desenvolvidos foram responsveis por 38% do consumo siderrgico mundial em
2007. No entanto, esta participao atingiu 43% para aos planos e 34% para
aos longos. Na experincia chinesa, verifica-se a tendncia inversa, pois o pas
demandou o equivalente a 29% dos aos planos e a 37% dos aos longos.
Crescimento do Mercado Mundial
Ao longo do perodo 2002-2007, a siderurgia mundial viveu um dos seus
melhores momentos, combinando aumento da produo e incremento da
rentabilidade. Tal trajetria no pode ser dissociada do momento de bonana
da economia global, que cresceu, em mdia, 4,9% a.a. ltimo qinqnio. Uma
das molas propulsoras deste desempenho foi o incremento do comrcio
internacional, que perfez uma taxa anual mdia de 16,0%.
O crescimento da China foi, no entanto, o fator determinante para a trajetria
exponencial do consumo siderrgico (Grfico 7). Vale a pena destacar que, em
Grfico 7
19,0
15
9,1
10
8,3
2,1
0
China
Desenvolvidos
Resto do Mundo
Mundo
Grfico 8
2007
(milhes de toneladas)
1600
16
1400
14
1200
12
1000
10
800
600
400
200
2
0
0
00
01
02
Mangans
03
04
Ferro
05
06
07
Ao Bruto
(milhes de toneladas)
350
300
250
200
150
100
50
0
00
01
02
03
Exportao
04
05
06
07
Produo
Fabricao
de
Ao
Bruto
Produtos
Siderrgicos,
01
02
03
04
05
06
07
Exportao
Importao
Ao Bruto
Produtos Siderrgicos
Fonte: IBS
composio
do
PIB
brasileiro
com
reduzida
participao
de
Grfico 11
25
20
15
10
5
0
-5
-10
92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
PIB
Consumo Siderrgico
Fonte: IBS
Condies de Oferta
O parque industrial da siderurgia brasileira considerado relativamente
moderno, em grande medida como resultado dos investimentos realizados no
imediato ps-privatizao. No se vislumbram grandes gargalos tecnolgicos,
tanto em termos de processo, quanto de produto. Poucos tipos de produtos
siderrgicos no so fabricados internamente e quando no so a principal
razo a inexistncia de escala que justifique a mobilizao de recursos.
Ademais, seja em aos planos (mediante a crescente produo de laminados
revestidos, como chapas galvanizadas), seja em aos longos (com o aumento
da difuso dos centros de corte-e-dobra), observa-se um esforo de agregao
de valor por parte das companhias siderrgicas que operam no pas.
Para a minerao de ferro tambm no foram verificadas quaisquer defasagens
tecnolgicas. Contudo, pode-se alegar que existem riscos de que novas
tecnologias venham favorecer a utilizao mais intensa de minrio de ferro de
baixo teor, o que evidentemente seria desfavorvel minerao brasileira (no
Caso se concretize, os impactos sero observados a mdio e longo prazo. Para isto seria
necessrio que as tecnologias chamadas fuso-redutora (tais como Corex, HIsmelt, Finex e
Tecnored), que visam substituio do alto-forno, conseguissem se difundir mais intensamente.
Uma avaliao recente acerca do processo Finex, desenvolvido pela siderrgica sul-coreana
Posco, encontra-se em McCULLOCH (2007).
empresas
brasileiras
aumentam
seu
porte
relativo
se
Uma lista talvez incompleta de novas usinas em anlise incluiria a terceira usina do Sistema
Usiminas (em Santana do Paraso/MG), as duas usinas da CSN (uma em Itagua/RJ e outra em
Congonhas/MG), a Companhia Siderrgica de Vitria (uma joint-venture entre a Baosteel e a
Vale, em Anchieta/ES), a Companhia Siderrgica de Pecm (uma joint-venture entre a Dongkuk
e a Vale, com possibilidade de participao da JFE, em Fortaleza/CE), a Aos Laminados do
Par (da Vale, em Marab/PA), a Siderrgica do Mearim (do grupo Auriznia, em
Bacabeiras/MA), uma usina da Ternium/Tenaris e outra da Nucor (ambas no Porto do Au/RJ).
9
No que tange aos empreendimentos greenfield, destacam-se a CSA, a VSB e a Usina Resende
da Votorantim. Quanto aos projetos brownfield, podem ser lembrados: a) a ampliao do
laminador de tiras a quente da ArcelorMittal Tubaro; b) a ampliao do laminador a frio e a
construo de uma nova galvanizao pela ArcelorMittal Vega do Sul; c) o novo laminador de
tiras a quente da Cosipa; d) a duplicao da ArcelorMittal Monlevade; e) o projeto de aos
longos da CSN.
60
50
47,6
40
35,1
30
20
8,4
10
12,8
12,1
6,4
4,2
1,6
Tipo de Produto
Suspenso
Em
Anlise
Aprovado
Execuo
Tubos
sem
Costura
Longos
Planos
SemiAcabados
Estgio de Implantao
O Longo Prazo
No longo prazo, os cenrios apresentados para o subsistema de Minerao e
Metalurgia de Ferrosos dicotmico. De um lado, no que se refere ao Minrio
de Ferro, a atualidade de suas instalaes produtivas, as grandes vantagens de
custo e de qualidade do minrio e a presena de uma empresa de tamanho
adequado concorrncia internacional sugerem que as perspectivas de
investimento
dependero
fundamentalmente
da
expanso
da
demanda
indstria.
cenrio
verdadeiramente
timo
para
siderurgia
Em relao a esta ltima, dados da Agncia Internacional de Energia mostram que os custos
de energia industrial no Brasil vm se configurando como uma desvantagem competitiva.
Assim, as questes a serem resolvidas se relacionam mais dimenso sistmica da
competitividade do que s dimenses estruturais e empresariais.
11
AZEVEDO (2008) tambm afirma que uma das principais vantagens do processo base de
carvo vegetal a mitigao de boa parte da emisso de GEE, uma vez que permite a
fabricao de ferro-gusa com baixo teor de enxofre e num nvel trmico menor. Ademais, esse
autor enumera alguns entraves siderurgia base de carvo vegetal no pas: a) a legislao
restritiva e inibidora da atividade florestal; b) a falta de linhas de financiamento compatvel com
a atividade florestal; c) a infra-estrutura viria precria; d) o preconceito de alguns setores da
sociedade contra florestas plantadas; e) a percepo equivocada quanto aos impactos da
siderurgia a carvo vegetal. Deve-se enfatizar que a siderurgia a carvo vegetal a soluo
para a indstria brasileira, mas trata-se de uma alternativa interessante que merece, no mnimo,
maior ateno por parte dos governos.
foi o principal
Deve-se ressaltar que os dados do grfico se referem a uma expectativa presente em 2005.
Deve-se considerar que as perspectivas de consumo mundial no devem permanecer to
otimistas quanto ento. Contudo, a participao da China na demanda futura deve aumentar
ainda mais em relao s perspectivas de 2005.
Grfico 14
(US$/t)
Fonte: UBS.
compreenso
da
evoluo
recente
da
produo
do
nquel
passa
de
fundos
hedge
tambm
tenham
influenciado
tal
permitindo
especulaes
com
estoques,
utilizao
de
nquel
eltrica
(46%)
consumo
de
cobre
nos
Estados
Unidos,
(US$/ton)
Cobre-2009 (US$/ton)
Xstrata
BHP
Billiton
Rio Tinto
Freeport
Codelco
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Southern
Cooper
USS$/ton
aos
desafios
colocados
pela
crise,
principalmente
aqueles
Grfico 17
Brasil, 2007
Fonte: ABAL.
Tabela 3
Fonte: ABAL.
Grfico 19
Estimativa
de
Investimentos
em
Bauxita,
Alumina
AlumnioBrasil -2007-12
O despertar da crise trouxe, contudo, uma nova realidade para o setor com
decrscimo dos preos dos produtos associados e a contrao da demanda. A
primeira reao geral tem sido a postergao das decises de investimento e a
reduo do ritmo dos investimentos que j estavam iniciados. Assim, pouco
provvel que o cenrio traado venha a se confirmar.
A pergunta que segue se simplesmente no se pode considerar uma
postergao de cerca de dois anos nos investimentos com a manuteno do
volume. Dois fatores sugerem que no. O primeiro associado presso a ser
exercida pelos preos sobre os custos de produo. O segundo se refere
composio da demanda.
No primeiro caso, a nova realidade de preos sugere ser pouco provvel o
retorno aos patamares que vigoraram no perodo imediatamente anterior
crise. Pode-se afirmar que o perodo de junho de 2006 a junho de 2008
excepcional, um ponto fora da curva. A realidade de custos do setor passa,
ento, a ser determinante para as perspectivas de expanso. O custo de
energia central a esse respeito e duas variveis representam um papel chave
na definio do futuro dos custos do setor. A primeira so os impactos de
manuteno de um setor eletro-intensivo em um ambiente crescentemente
pressionado por questes ambientais. A segunda est associada regulao
atual
momento
de
crise,
empresas
recorreram
principalmente
Grfico 20
China-2007-12
Nquel
30
25
20
15
10
5
0
07
08
09
China
10
11
12
Mundo
(ii)
(iii)
(iv)
Grfico 21
2007-12 (%)
Percentual
Nquel Final (% )
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Longo Prazo
O crescimento do setor produtor de nquel depende fundamentalmente do
potencial de expanso da demanda mundial pelo produto. Conforme
demonstrado acima, a maior parte da expanso projetada est direcionada para
o exterior e, portanto, depende do processo de demanda internacional.
Duas questes podem ser exploradas com vistas a potencializar os
investimentos nesse segmento. A primeira se refere No que se refere s
exigncias de produo, o principal obstculo a ser superado so os
empecilhos ambientais. O projeto Vermelho j havia sido adiado em decorrncia
dos problemas ambientais encontrados. Mais uma vez, o equacionamento da
questo ambiental parece crucial para a expanso da minerao no pas.
Em segundo lugar, deve-se chamar a ateno para a importncia dos
investimentos em pesquisa mineral, registrada recentemente. As Juniorcompanies que despendiam no Brasil US$ 500 milhes em pesquisa mineral, em
2007, reduziram seus investimentos para US$ 200 milhes este ano.15 No
entanto, a Vale do Rio Doce manteve seu dispndio (cerca de US$ 720 milhes).
O papel representado pelas Junior-companies importante, mas os riscos
15
Cobre
140
120
100
80
60
40
20
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Fonte: Credit Suisse, 08 de Fevereiro de 2008
Longo Prazo
No Brasil, tambm tem sido um limitante dos investimentos no setor o elevado
tempo e o custo de obteno de licenas ambientais: o tempo mdio de
obteno de uma licena ambiental no Brasil aps o protocolo solicitando a
licena prvia de supresso de vegetao situa-se em torno de 3 anos, ao passo
que a mdia internacional requer de 6 meses a 1 ano para a obteno de tal
licena. Mais uma vez, o equacionamento desse problema parece pea central
para a expanso do segmento.
Continente/pas
Mdia das Amricas
EUA
Mxico
Canad
Chile
Argentina
Brasil
Mdia da sia
Coria do Sul
China
Japo
Tailndia
ndia
Mdia da Oceania
2000
282
388
294
270
235
174
232
284
1021
460
570
288
96
307
2006
306
425
331
290
262
229
224
462
998
902
456
406
136
351
Continente/pas
Mdia da Europa
Espanha
Grcia
Itlia
Portugal
Turquia
Frana
Mdia da frica
Tunsia
Egito
Arglia
Marrocos
frica do Sul
Mdia mundial
2000
453
949
831
661
1085
483
350
106
537
344
309
261
181
270
2006
533
1278
1049
813
741
571
398
137
626
461
452
372
282
393
17
Pesquisas recentes constatam que as estratgias competitivas dos grupos atuantes no Brasil
convergem para as adotadas pelas empresas lderes mundiais. De fato, os grupos brasileiros
oferecem uma ampla gama de cimentos, tm seu foco principal na produo de cimento, ainda
que algumas tenham se verticalizado na direo da produo de argamassas e concretos.
Regra geral, no esto presentes na fabricao de artefatos de cimento. Dois grupos nacionais
importantes (Votorantim e Camargo Correia) internacionalizaram-se adquirindo e/ou
construindo unidades produtivas no exterior.
principais
produtores
(China,
Espanha,
Brasil
Itlia)
principais
exportadores
(China,
Itlia,
Espanha
Brasil)
18
Tabela 5
2004
260
413
341
126
94
2004
2300
589
596
596
566
2004
11,3
70,1
57,2
21,1
16,6
2005
342
390
341
114
89
2005
2500
570
609
609
568
2005
13,7
68,4
56,0
18,7
15,7
2006
450
396
336
114
93
2006
3000
569
608
608
594
2006
15,0
69,6
55,3
18,8
15,7
2007
640
390
330
102
96
Tx crescimento
2007/04 (%)
146,2
-5,6
-3,2
-19,0
2,1
nd
nd
nd
nd
nd
2007
-
19
meio
ambiente.
Cabe
destacar
necessidade
de
de
2008,
levantamento
realizado
pelo
SNIC
indicava
que
os
milhes de t)
7,0
5,3
Outros
Itamb
2,8
0,9
Ciplan
1,7
1,3
C. Corra
9,0
3,3
Holcim
3,6
Cimpor
7,0
4,4
8,0
7,2
5,5
Joo Santos
Votorantim
40,0
19,2
Total
82,7
43,5
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
anteriormente.
Objetivos
secundrios
esto
associados
equacionamento
definitivo,
sem
dependncia
de
pacotes
logsticas
importantes
(portos,
rotas
martimas
regulares
crescimento
sustentvel
da
construo
habitacional
de
produtiva
da
minerao,
visando
aumentar
atualizao
tecnolgica
aos
fabricantes
brasileiros.
aumento
da
produtividade
florestal
resultado
do
processo
de
No segmento
de Celulose
Grfico 24
Custos
da
Produo
de
Celulose
por
Pas,
Pases
Selecionados
Regio
America do Norte
Europa Ocidental
Europa Oriental
Japo
China e Hong Kong
Oriente Mdio e resto
da sia
Amrica Latina
Resto do Mundo
TOTAL MUNDIAL
Crescimento
2005 2006 2007 2015 2025 2006[1]-2025
1000
t/a
- Milhes t/a %/a
97.8 98.3 94.8 92.4 89.8 -0.4
-376
81.2 83.5 84.2 86.7 84.6
0.1
87
16.4 17.7 19.1 27.7 35.7
3.7
944
31.6 31.6 31.3 30.5 29.1 -0.4
-126
60.4 66.7 73.7 114.1 154.9 4.5
4 631
48.0
21.8
10.9
368.0
49.9
22.9
11.3
381.9
51.4
23.8
11.4
389.7
71.2
29.8
14.0
466.4
94.4
36.4
16.8
541.7
3.4
2.5
2.2
1.9
2 347
711
298
8 517
Grfico 25
25
Latina
so
na
mdia
menores
(150.000,
110.000
90.000
Grfico 26
nova entrante
26
Aracruz ocupa a 40 posio seguida de Suzano (45), Klabin (50) e VCP (53). A fuso
anunciada da Aracruz com a VCP dever constituir uma empresa de maior porte.
Tabela 7
Vendas
(US$
Ranking milhes)
1-10
121,359
11-20
62,528
21-30
32,858
31-40
21,993
41-50
16,896
51-60
12,631
61-70
10,543
71-80
8,603
81-90
6,776
91-100
5,308
Total
299,496
%
40.52
20.88
10.97
7.34
5.64
4.22
3.52
2.87
2.26
1.77
100
Lucros
(ISS
milhes)
15,449
2,093
1,488
1,318
1,683
2,719
122
243
453
1,107
26,677
%
57.91
7.84
5.58
4.94
6.31
10.19
0.46
0.91
1.70
4.15
100
Celulose
de Mecado
(mil
toneladas)
3,321
5,212
2,997
3,391
7,675
3,246
4,194
0
1,425
1,5
32,961
Produo
Papel e
Papelo
(mil
toneladas)
%
10.07
73,174
15.81
34,807
9.09
34,553
10.29
19,1
23.29
11,73
9.85
11,073
12.73
8,203
0.00
5,256
4.32
5,854
4.55
6,365
100
210,116
%
34.83
16.57
16.44
9.09
5.58
5.27
3.90
2.50
2.79
3.03
100
Fonte:
RISI,
http://www.risiinfo.com/magazines/pulppaper/magazine/international/september/2008/PPIMagSeptember-The-PPI-top-100.html.
inviabilizadas
em
decorrncia
da
reduo
dos
preos
27
Grfico 28
Fonte: Bracelpa
de
atuao
nos
mercados
externos
mais
prximos
(AL,
(2008 a 2015)
Investimentos
Projeo
Em 1000 t
2007
2015
Investimento
US$ Milhes
Celulose:
Produo
Investimento
12.000
25.000
108%
17.480
Papel: (*)
Produo
Investimento
Total
9.000
12.400
38%
5.090
22.570
Um exemplo dessas novas dificuldades a fbrica da VCP que dever ser inaugurada em abril
de 2009 que se situa a 900 km do porto de destino de sua produo.
relao
com
investimentos
feitos
em
tecnologias
silviculturais
com
as
efetivao desse cenrio buscado para 2025 que o Brasil deve, por um lado,
manter/ampliar
seus
investimentos
em
pesquisas
voltadas
para
29
Esse
Segundo informaes do setor, a energia eltrica e leo correspondem a 12% dos custos de
produo de papel.
linhas
so
(i)
Programa
de
Plantio
Comercial
de
aumentando
sua
insero
nos
mercados
asiticos,
de
exportao
de
papel
papelo
fundamental
Grfico 29
Tabela 9
Butadieno
Eteno
Propeno
Capacidade Atual
Capacidade Futura
Pas
Total
EUA
22,8%
China
12,4%
Japo
9,3%
maiores
pases
44,5%
Total (t/ano)
12.018.000
EUA
22,0%
China
7,8%
Arabia Saudita
6,2%
maiores
pases
36,0%
Total (t/ano)
130.400.000
EUA
27,2%
China
8,5%
Japo
8,1%
maiores
pases
43,8%
Total (t/ano)
78.002.000
Pas
China
India
Taiwan
maiores
pases
68,70%
Total (t/ano)
3.465.000
China
19,8%
Arabia Saudita
15,0%
Ir
8,5%
maiores
pases
43,3%
Total (t/ano)
73.735.000
China
27,2%
Arabia Saudita
11,7%
India
11,0%
maiores
pases
49,9%
Total (t/ano)
38.008.000
na
capacidade
total (%)
Total
35,5%
19,6%
13,6%
28,8
56,5
48,7
Tabela 10
PET
PEAD
PEBD
PEBDL
Polipropileno
Pas
China
EUA
Creia do Sul
maiores
pases
Total (t/ano)
EUA
China
Coria do Sul
maiores
pases
Total (t/ano)
EUA
China
Japo
maiores
pases
Total (t/ano)
EUA
Canad
China
maiores
pases
Total (t/ano)
EUA
China
Coria do Sul
maiores
pases
Total (t/ano)
Total
23,9%
17,4%
5,6%
46,8%
19.496.300
19,6%
8,8%
7,5%
36,0%
25.456.000
17,5%
10,4%
5,9%
33,8%
21.129.548
22,4%
10,6%
9,1%
42,1%
30.585.425
16,7%
13,9%
7,6%
38,2%
49.701.000
Capacidade Futura
na
capacidade
total (%)
Total
25,3%
21,6%
8,6%
49,6
Pas
EUA
Rssia
Om
maiores
pases
55,45%
Total (t/ano)
9.675.000
Arbia Saudita
19,4%
Ir
14,8%
China
13,3%
maiores
pases
47,45%
Total (t/ano)
9.800.000
Ir
15,3%
Rssia
12,3%
Arbia Saudita
12,2%
maiores
pases
39,81%
Total (t/ano)
5.940.000
China
21,1%
ndia
12,4%
Arbia Saudita
11,6%
maiores
pases
45,06%
Total (t/ano)
19.440.000
China
24,5%
ndia
13,6%
Arbia Saudita
11,7%
maiores
pases
49,82%
Total (t/ano)
28.010.000
38,5
28,1
63,6
56,4
Tabela 11
cido fosfrico
Amnia
Uria
Pas
ndia
Brasil
Australia
maiores
pases
Total (t/ano)
China
India
EUA
maiores
pases
Total (t/ano)
China
ndia
Indonesia
maiores
pases
Total (t/ano)
Total
31,0%
15,5%
10,1%
56,5%
4.916.300
17,4%
10,1%
9,1%
36,60%
142.526.600
26,64%
16,39%
6,29%
49,33%
127.501.500
Capacidade Futura
na
capacidade
total (%)
Total
46,5%
16,0%
14,4%
63,5
Pas
Arabia Saudita
Jordnia
Egito
maiores
pases
62,5%
Total (t/ano)
3.120.000
China
26,7%
India
11,6%
Venezuela
6,0%
maiores
pases
44,34%
Total (t/ano)
70.861.050
China
27,36%
ndia
16,91%
Ir
8,54%
maiores
pases
52,80%
Total (t/ano)
97.426.000
49,7
76,4
Dinmica da Demanda
A demanda da IQB altamente interdependente entre as vrias geraes de
produtos intermedirios da prpria indstria que so necessrios para a
produo de seus produtos finais. Estes, por sua vez, dependem do consumo
industrial e do consumo final, sendo, portanto, altamente elsticos ao
crescimento do PIB30.
Historicamente, a principal fora propulsora da demanda da IQB a
substituio de outros materiais por materiais plsticos no caso das resinas.
Esse ciclo de expanso da demanda mais intenso nos pases em
desenvolvimento dos que nos pases desenvolvidos, mas no se pode dizer que
ele tenha se esgotado nestes ltimos. A substituio se d por razes de
preos, mas principalmente pelo desempenho dos materiais, explicando em
parte as diferentes intensidades de substituies entre os dois blocos de pases
30
fator
preponderante
na
substituio.
Nos
pases
em
atual),
consumo
poder
ser
de
40,3
kg/hab,
ampliando
(ii)
Grfico 30
200
156,1
ndice 1996 = 100
150
100
130,2
129,1
128,5
113,7
100,0
91,2
50
60,2
0
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
A no
UL
PO
Salrios
RLVI
COI
VBPI
VTI
Tabela 12
Capacidade
de
Produo
das
Maiores
Menores
Plantas
Produto
Tamanho
Maior
Butadieno
Menor
Mdia
Maior
Petroqumicos
Menor
Eteno
Bsicos
Mdia
Maior
Menor
Propeno
Mdia
Maior
Menor
PET
Mdia
Maior
PEAD
Menor
Mdia
Maior
Resinas
PEBD
Menor
Mdia
Maior
PEBDL
Menor
Mdia
Maior
PP
Menor
Mdia
Maior
Cloro e lcalis
Cloro
Menor
Mdia
Maior
cido Fosfrico Menor
Mdia
Maior
Fertilizantes
Amnia
Menor
Mdia
Maior
Uria
Menor
Mdia
Pas
EUA
Azerbaijo
Mundo
Arabia Saudita
Argentina
Mundo
EUA
Austrlia
Mundo
EUA
ndia
Mundo
Arabia Saudita
Romnia
Mundo
Holanda
Rssia
Mundo
EUA
Japo
Mundo
ndia
China
Mundo
EUA
Tanznia
Mundo
ndia
ndia
Mundo
ndia
China
Mundo
ndia
Colombia
Mundo
Planta
Texas Petrochemicals LP
Sintezkauchuk PO
Jubail United Petrochemical
Petrobrs Energia
Enterprise products Operating LP
Qenos Pty Ltda.
Eastman Chemical
Poluplex Corp
Saudi Yanbu Petrochemical Co
Arpechim
Sabic Europe BV
Sevilen
Chevron Phillips Co
Sumitomo Chemical Co
Reliance Industries Ltda
Anqing Petrochemical
PPG Industries Inc
National chemical Industries
Oswal Chemicals & Fertilizer Ltda
STS Chemicals
Reliance Industries Ltda
Huashida Chemical
Krishak Bharati
Ferticol
Brasil
Capacidade
(mil ton.)
545
20
112
1.450
50
513
2.000
10
227
600
15
144
960
30
207
480
15,0
157
1.110
33
271
770
30
210
1.126
1
116
1.050
3
246
2.500
80
411
1.750
11
492
Planta
Braskem SA.
Quattor
Braskem SA.
Copesul
Braskem SA.
Riopol
Grupo Mossi Ghisofi
Ledervin Ind. Com.
Ipiranga Petroqumica
Solvay Polietileno
Braskem SA.
Quattor
Riopol
Ipiranga Petroqumica
Suzano Petroqumica
Suzano Petroqumica
Braskem SA.
Aracruz Celulose SA.
Fosfrtil Ultrafrtil
Fosfrtil Ultrafrtil
Fafen
Aominas SA.
Fafen
Fafen
Capacidade
(mil ton.)
175
80
138
650
455
573
630
75
255
450
9
180
360
82
197
210
130
159
540
150
284
360
125
248
420
12
116
495
130
253
495
3
308
655
550
612
Demanda
O comrcio exterior brasileiro, em 2007, pode ser analisado pela Tabela 13 relativa
origem e ao destino das importaes e exportaes brasileiras bem como percentual de
participao do principal pas por produto. Dois eventos saltam aos olhos: o maior volume
de importaes o do grupo de fertilizantes e o maior volume exportado o do grupo de
resinas. Esses eventos indicam, por um lado, a deficincia da produo local para o
suprimento de fertilizantes e, por outro, um fato novo que o aumento da exportao de
resinas.
tambm
que
os
principais
parceiros
de
importao
nos
Tabela 13
Produtos - 2007
Produtos Petroqumicos
Petroqumicos Bsicos
Benzeno
Butadieno
Eteno
Metanol
o-Xileno
Propeno
p-Xileno
Tolueno
Xilenos Mistos
Resinas
Acetato de Vinila e copolmeros de etileno
Cloretos de Polivinila (PVC)
Poliestireno
Polietileno de Alta Densidade (PEAD)
Polietileno de Baixa Densidade (PEBD)
Polietileno de Baixa Densidade Linear (PEBDL)
Polipropileno (PP)
Tereftalato de Polietileno (PET)
Produtos Inorgnicos
Cloro e Alclis
cido clordrico
Carbonato neutro de sdio
Cloro
Hidrxido de potssio
Hidrxido de sdio
Hipoclorito de sdio
Fertilizantes
cido Fosfrico
Amnia
Fosfato de Diamnio
Fosfato de Monoamnio
Nitrato de Amnio
Nitrato de Clcio
Sulfato de Amnio
Superfosfato Triplo (TSP)
Uria
TOTAL (mil ton.)
Importao/Origem
mil ton.
Pas
%
1.185,1
381,2
0,0
India 75,8
9,1
Pases Baixos 78,1
0,0
EUA 99,0
316,8
Chile 97,3
2,8
EUA 56,0
0,0
EUA 65,3
52,4
EUA 78,3
0,0
EUA 44,0
0,0
EUA 92,6
803,8
17,3
EUA 67,6
176,8
Argentina 34,8
16,2
EUA 24,2
108,5
Argentina 49,5
13,7
EUA 63,9
193,1
Argentina 63,7
166,2
Argentina 22,1
112,0
Taiwan 36,9
10.603,2
840,7
2,3
Uruguai 69,9
804,1
EUA 67,6
5,3
Uruguai 90,5
2,1
Coria do Sul 73,0
26,8
Polnia 37,8
0,0
Alemanha 71,8
9.762,6
348,9
Marrocos 94,8
313,4 Trinidad e Tobago 100,0
576,7
EUA 39,8
1.644,9
Rssia 45,1
771,2
Rssia 61,0
0,5
Noruega 93,7
2.023,9
EUA 22,9
1.572,2
Israel 22,2
2.510,8
Rssia 48,0
11.788,3
Exportao/Destino
mil ton.
Pas
%
1.966,8
722,3
345,3
EUA 79,4
43,7
Argentina 84,6
21,5
Espanha 66,1
0,0
Japo 50,1
4,2
India 54,2
98,6
Alemanha 65,9
116,4
Mxico 64,9
65,9
EUA 92,9
26,7
EUA 77,0
1.244,5
27,5
Argentina 29,1
58,8
Argentina 57,7
40,2
Argentina 55,5
379,1
Argentina 25,3
130,8
Argentina 64,5
310,6
Argentina 18,5
245,1
Argentina 26,8
52,4
EUA 42,6
149,5
12,0
0,1
Paraguai 95,6
2,2 Africa do Sul 92,3
0,1
Angola 100,0
9,6
Argentina 93,0
0,0
Peru 51,4
0,1
Cuba 87,1
137,4
0,5
Argentina 99,8
24,2
EUA 97,0
9,9
Paraguai 100,0
0,3
Bolvia 95,8
14,1
Argentina 57,0
0,0
4,1
Paraguai 96,9
67,1
Paraguai 51,1
17,2
Paraguai 86,2
2.116,2
As
etapas
produtivas
localizadas
jusante
devem
ser
de
crescimento
do
mercado
de
petroqumicos
at
2022
de
um
marco
regulatrio
para
explorao
do
gs,
ao
Tabela 14
sobre a
Capacidade capacidade
(mil ton.)
atual (%)
Concludos em 2008
341,2
4,8
490
9,8
Grupo de produtos
Petroqumicos Bsicos
Resinas
Fertilizantes
Cloro e lcalis
Total Concludo em 2008
122,5
4,3
953,7
Em Andamento
7.985
112,4
5.030
101,1
1.350
20,8
428
15,0
Petroqumicos Bsicos
Resinas
Fertilizantes
Cloro e lcalis
Total em Andamento
14.793
68,7
Em Estudo
2.440
34,3
4.026
80,9
8.105
124,9
143
5,0
14.714
68,7
Petroqumicos Bsicos
Resinas
Fertilizantes
Cloro e lcalis
Total em Estudo
Valor
(US$ mil)
Valor
(US$/ton.
)
212.940
492.300
624,1
1.004,7
132.462
837.702
1.081,3
878,4
8.747.321
5.543.506
2.016.670
124.140
16.431.63
7
1.095,5
1.102,1
1.493,8
290,3
1.410.500
4.669.828
2.709.000
1.086
8.790.414
578,1
1.159,9
334,2
7,6
597,4
1.110,8
No
caso
da
Braskem,
empresa
tem
se
posicionado
perseguidas
menor
pelas
impacto
empresas
ambiental,
mundiais
de
duas
cloro,
tendncias
fortemente
conforme
apontando
de
tecnologia
industrial
bsica
normatizao
de
8.2 A Demanda
Minerao e Metalurgia de Ferrosos
A Extrao de Minrio de Ferro no Brasil sempre teve como foco o atendimento
ao mercado externo e de maneira residual o destino da produo para a
siderurgia brasileira (em 2007 representava apenas 25% do consumo da
produo brasileira de minrio de ferro). Nos ltimos anos, o crescimento da
capacidade produtiva vinha sendo impulsionado pela China, cujo consumo de
minrio de ferro representava, em 2007, cerca de um tero do consumo mundial
e a produo representava cerca de um quinto da produo mundial. Assim,
entre 2000 e 2007, a produo de Minrio de Ferro saiu de cerca de 200 milhes
de ton./ano para atingir quase 350 milhes de ton./ano.
A trajetria da Siderurgia brasileira ainda que nos ltimos anos tenha contado
com grande participao do mercado internacional, sempre foi voltada para o
mercado interno. Desde 2000, a participao do mercado internacional na
demanda por produtos siderrgicos brasileiros oscilou entre 27% e 45% da
produo total. O mercado internacional teve a principal funo de responder
s oscilaes da demanda interna. Ao mesmo tempo, o mercado internacional
especializado em produtos de menor valor agregado, ou seja, a exportao
brasileira caracterizada predominantemente por produtos semi-acabados,
enquanto os laminados so praticamente exclusividade do mercado nacional.
importante frisar tambm que a taxa expanso anual do consumo de produtos
siderrgicos (por extenso, de minrio de ferro) na ltima dcada foi 8,3%. Essa
expanso esteve concentrada nos pases em desenvolvimento e, em particular,
na China que cresceu sua demanda em 19% a.a. contra 2,1% dos pases
desenvolvidos.
A demanda por produtos siderrgicos no pas segue um padro de distribuio
no tecido produtivo prximo ao dos pases desenvolvidos. Assim, a participao
da construo civil atinge apenas 30% da demanda domstica por produtos
siderrgicos, seguido pela indstria automobilstica com 27% e da indstria de
bens de capital com 21%. Isso faz com que os aos planos prevaleam sobre os
aos longos no direcionamento de produtos para o mercado brasileiro. Existem
32
Deve-se pensar inclusive que a tendncia aps o incio da Crise Financeira Internacional tem
sido de intensificar, em vez de abrandar as barreiras importao.
Contudo,
os
movimentos
competitivos
mais
relevantes
esto
Nacional.
Nesse
caso,
levantam-se
incertezas
sobre
nveis
de
produtividade
da
terra
na
Amrica
Latina
e,
mais
34
Isso significa que a petroqumica estar mais prxima das matrias primas e dos mercados
emergentes.
35
Tabela 15
Indstria e Infraestrutura
set/08
890,2
dez/08
769,3
Investimentos Mantidos
Petrleo e Gs
Energia Eltrica
Telecomunicaes
Saneamento
Rodovias
Eletroeletrnica
Petroqumica
Indstria da Sade
624,5
269,7
141,1
77,8
49,4
27,8
27
23,7
8
620,4
269,7
141,1
77,8
49,4
26,7
24
23,7
8
194,7
72,3
60,5
35,3
26,7
104,9
48
24,5
23,5
9
71
28,5
28,9
13,6
43,9
19,7
17
7,2
570,4
570,4
1.460,60
535,7
535,7
1.305,00
Construo
Construo Residencial
Total
Fonte: Torres et al. (2009).
Deve-se salientar que algumas empresas de celulose se viram mal localizadas em ativos
financeiros no momento de ecloso da crise. Os prejuzos dessas operaes parecem ter sido
grandes no curto prazo, mas os movimentos recentes de consolidao do setor parecem
sinalizar a superao dos principais obstculos.
se
deve
alquotas
de
impostos,
principalmente
ICMS.
coeficiente
de
exportao.
Ambas
as
estratgias
envolvem
(iv)
(iv)
ambio
alm
de
reduzido
realismo,
dadas
as
demandas
Contudo, recente desavena entre a Usiminas e a estatal sugere existir um longo caminho a
ser percorrido antes que resultados possam vir a ser obtidos.
de
produo
tecnologia
da
Petrobras
contemplam
as
em
infraestrutura
representam
um
papel
crucial
como
Lei
da
Inovao
criou
um
conjunto
de
aes
para
Grfico 32
da
cadeia
produtiva
(ver
Grfico
33)
mantm
os
18
16
14
12
10
UNIO
FGTS
TOTAL
8
6
4
2
0
Subsdio para
moradia
Subsdio em
financiamentos
do FGTS
Fundo
Refinanciamento
Seguro em
Financiamento Financiamento
Garantidor em de prestaes financiamentos
Infraestrutura Cadeia Produtiva
financiamentos
do FGTS
do FGTS
Fonte:
Elaborao
prpria
a
partir
de
http://www.minhacasaminhavida.gov.br/index.html.
Programa
Minha
Casa,
Minha
Vida,
Esse programa opera com diretrizes importantes para a afirmao das exportaes setoriais,
as quais devem ser fortalecidas no mdio e no longo prazos. Entre elas destacam-se: (i) fixar a
marca Brasil, visto que, para o setor, a percepo de marca uma varivel competitiva
relevante; (ii) trabalhar em conjunto com o segmento de servios de arquitetura, visando
divulgar solues em revestimentos e transferir contedo sobre sistemas brasileiros; (iii)
estimular a participao da arquitetura brasileira em licitaes internacionais, compondo
consrcios de arquitetos que possam apresentar projetos que especifiquem produtos
brasileiros; (iv) diversificar os mercados de destino das exportaes como forma de reduzir sua
vulnerabilidade frente a conjunturas adversas enfrentadas por mercados importantes, como a
que vem se abatendo sobre os EUA, (v) incentivar a certificao de produtos, de processos e de
boas prticas no campo do meio ambiente; e (vi) aprofundar aes no campo da promoo
comercial (pesquisas de mercado, adequao de produtos s especificidades dos mercados
alvo, participao em feiras internacionais, promoo de misses comerciais etc.).
adicional
parece
surgir:
os
impactos
ambientais
dos
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