Dcembre 2015

Lanne 2015 se termine par une conjoncture conomique positive avec en dcembre
une production en nette hausse dans lindustrie et un volume dactivit en progression
dans les services marchands. Au 4me trimestre, les signaux damlioration se sont
renforcs dans le BTP, et les courants daffaires ont t satisfaisants dans le commerce
de gros.
Les entrepreneurs abordent cependant 2016 avec un optimisme prudent.
T4, activit dans le BTP sest globalement amliore.CG : correctement oriente,

Enqutes mensuelles

Indicateurs du Climat des Affaires

Un indicateur du climat des affaires permet une lecture rapide et simplifie de la situation conjoncturelle. Il rsume par une variable synthtique lvolution
des soldes dopinion qui prsentent des volutions similaires dans le temps. En hausse, il traduit une amlioration du climat conjoncturel ; en baisse, sa
dgradation ; 100 = moyenne de longue priode.

Industrie

Services marchands
130

130

120

120

110

110

100

100

90

90

80

80

70

70

60

60

50

50

ICA Bourgogne

ICA Bourgogne

ICA France

Lindice du climat des affaires dans lindustrie en Bourgogne a

progress et a rejoint sa moyenne de longue priode.

ICA France

Lindice du climat des affaires dans les services marchands en

Bourgogne a franchi et dpass la hausse sa moyenne de longue
priode.

Enqutes trimestrielles
Btiment et Travaux Publics

Commerce de gros

Lactivit dans le btiment et les travaux publics sest globalement

amliore au 4me trimestre.

Lactivit du 4me trimestre a progress de manire satisfaisante,

notamment dans les secteurs du ngoce de vins et des produits
damlioration de lhabitat

Dernires enqutes et statistiques nationales de la Banque de France

Enqute mensuelle de conjoncture Cliquer ici

Dfaillances d'entreprises Cliquer ici

Travaux publics et commerce de gros Cliquer ici

volution des crdits aux entreprises Cliquer ici

Indicateurs conjoncturels Cliquer ici

Taux des crdits aux entreprises Cliquer ici

Accs des entreprises aux crdits Cliquer ici

Enqute rgionale
Les entreprises en Bourgogne
Bilan 2014 perspectives 2015 - Cliquer ici

Banque de France Tendances rgionales Bourgogne Janvier 2016

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Tendances rgionales

La conjoncture
en Bourgogne

22,7 %

Industrie

Poids des effectifs de lindustrie

par rapport la totalit des effectifs
(source : ACOSS-URSSAF-31/12/2014))

Une acclration des cadences de production a t enregistre dans lindustrie en

dcembre. Les commandes domestiques et trangres ont progress. Les carnets de
commandes sont jugs plutt satisfaisants, et meilleurs quen novembre. Lrosion des
prix des matires sest accentue et a t partiellement rpercute sur les prix des
produits finis. Le niveau des stocks lgrement au-dessus des besoins a permis
danticiper les fermetures de fin danne des fournisseurs. Au regard de la bonne
performance du mois de dcembre, les prvisions de production du mois de janvier sont
encore empreintes de prudence mme si elles sont un peu plus optimistes.
Production passe et prvisions
(en solde dopinions CVS)
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
dc.-11

Les informateurs interrogs rapportent pour le 3 me mois

conscutif une augmentation des cadences de production. Une
lgre baisse de la production est cependant anticipe pour le
mois de janvier.

dc.-12

Variation sur m-1

dc.-13

dc.-14

Prod prev

dc.-15

Tendance

Situation des carnets et des stocks de produits finis

(en solde d'opinions CVS)

Le niveau des stocks de produits finis sest lgrement renforc au

mois de dcembre.

25

20
15

Les carnets de commandes ont bnfici de flux de commandes

plus abondants.

10

5
0
-5

-10
-15
-20
dc.-11

dc.-12

niv stocks

dc.-13

dc.-14

dc.-15

niv carnets

Utilisation des capacits de production

(en solde d'opinions CVS)
86
84
82
80
78
76
74
72
70
68
66
64
dc.-11
dc.-12
T.U.C.

Le taux dutilisation des capacits de production sest tabli 76%

en dcembre. Ce niveau navait pas t atteint depuis 16 mois.

dc.-13
dc.-14
dc.-15
Moyenne linaire depuis janvier 1996

Banque de France Tendances rgionales Bourgogne Janvier 2016

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11,9 %

Fabrication de denres
alimentaires et de boissons

Poids des effectifs du sous-secteur

dans la totalit de lindustrie
(source : ACOSS-URSSAF-31/12/2014)

La production est toujours oriente favorablement, malgr les baisses induites par les
fermetures de fin danne dans certaines entreprises.
Les entres dordres ont t globalement de bonne tenue, en particulier dans lindustrie
laitire. Cependant, la demande export est contraste. En repli dans certaines branches,
elle compense la baisse des marchs intrieurs dans dautres.
Les stocks de produits finis, un peu excdentaires dans les viandes, sont adapts aux
besoins.
Les cours des matires premires alimentaires sont dans lensemble orients la baisse,
notamment ceux du lait, avec des rpercussions sur certains produits finis. Des
ngociations sont en cours avec la grande distribution pour des rajustements.
Des investissements de modernisation et dextension sont prvus dans certaines
entreprises pour 2016.
Le recours lintrim a t limit.
Lapprciation sur les carnets de commandes sest encore amliore autorisant des
perspectives plutt confiantes.

Production passe et prvisions

Situation des carnets et des stocks

de produits finis

(en solde d'opinions CVS)

60

(en solde d'opinions CVS)

25
20

40

15
10

20

-5
-20

-10

-15

-40

-20
-60
dc.-11

dc.-12

Variation sur m-1

dc.-13

Prod prev

dc.-14

dc.-15

-25
dc.-11

Tendance

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dc.-12

dc.-13

niv stocks

dc.-14

dc.-15

niv carnets

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quipements lectriques
lectroniques, informatiques
et autres machines

17,4 %
Poids des effectifs du sous-secteur
dans la totalit de lindustrie
(source : ACOSS-URSSAF 31/12/2014)

Au-del des baisses de production lies aux fermetures de fin danne, un repli de la
production a t observ en dcembre.
La demande sest cependant raffermie, soutenue par lexport, hors marchs asiatiques qui
sont en retrait. Aussi, les carnets se sont-ils globalement conforts.
Les prix des matires premires sont orients la baisse, sans rpercussion sur ceux des
produits finis qui nvoluent pas.
Les stocks sont jugs suprieurs aux besoins par anticipation sur les fermetures des
fournisseurs pour congs.
Les effectifs, dans les quipements lectriques , ont diminu.
Les perspectives sont contrastes selon les branches et anticipent globalement une
baisse dactivit dans les prochains mois.
Production passe et prvisions

Situation des carnets et des stocks

de produits finis

(en solde d'opinions CVS)

60

(en solde d'opinions CVS)

60

50

40

40
30

20

20

10
0

-20

-10

-40

-20
-30
dc.-11

dc.-12

Variation sur m-1

dc.-13
Prod prev

dc.-14

dc.-15

-60
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Tendance

Banque de France Tendances rgionales Bourgogne Janvier 2016

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niv stocks

dc.-13

dc.-14
niv carnets

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dc.-15

8,6 %

Matriels de transport

Poids des effectifs du sous-secteur

dans la totalit de lindustrie
(source : ACOSS-URSSAF 31/12/2014)

Lactivit de la branche est ressortie bien oriente en dcembre, contrairement aux

annes prcdentes, avec des rythmes de production plus soutenus et une progression
de la demande sur les marchs automobiles, particulirement lexport.
Les cots dapprovisionnement ont diminu, impacts par la baisse continue des prix des
mtaux industriels. Les prix de vente se sont stabiliss.
Les stocks sont un peu faibles. Les effectifs ont peu vari dans lensemble.
Les carnets se sont toffs. Aprs les bons rsultats de dcembre, lactivit des
prochaines semaines ne devrait gure progresser.
Production passe et prvisions

Situation des carnets et des stocks de produits finis

(en solde d'opinions CVS)

(en solde d'opinions CVS)

80

140
120

60

100

40

80
60

20

40

20
0

-20

-20

-40

-40

-60
dc.-11

-60
dc.-11

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Variation sur m-1

dc.-13

Prod prev

dc.-14

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tendance

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niv stocks

dc.-13

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niv carnets

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62,1 %

Autres produits industriels

Poids des effectifs du sous-secteur

dans la totalit de lindustrie
(source : ACOSS-URSSAF 31/12/2014)

Textiles, habillement, cuir et chaussure Industrie chimique Produits en caoutchouc,

plastique et autres produits non mtalliques Mtallurgie et produits mtalliques
Bois, papier et imprimerie
En dcembre, lactivit de la branche est ressortie en hausse par rapport au mois
prcdent. La demande est reste soutenue, en particulier pour la filire caoutchouc,
plastique .
Les cots dapprovisionnement ont diminu, en raison dune forte baisse des prix des
mtaux industriels.
Les stocks sont rests un niveau conforme aux attentes. Le personnel intrimaire est
venu renforcer les effectifs dans quelques secteurs.
Les carnets de commandes se sont un peu toffs, compte tenu des reports de
commandes au dbut de lanne prochaine.
Globalement, une baisse de production est attendue pour les prochaines semaines. Mais
les anticipations des chefs dentreprise sont trs contrastes selon les filires.
Production passe et prvisions

Situation des carnets et des stocks de produits finis

(en solde d'opinions CVS)

40

(en solde d'opinions CVS)

60

30

40

20

20

10

0
0

-20

-10

-40

-20
-30
dc.-11

dc.-12

Variation sur m-1

dc.-13

Prod prev

dc.-14

dc.-15

-60
dc.-11

tendance

dc.-12
niv stocks

dc.-13

dc.-14

dc.-15

niv carnets

Travail du bois, industrie du papier et imprimerie

Produits en caoutchouc, plastique et autres

Lactivit a t bien oriente pour les secteurs du bois et du papier

malgr les fermetures de fin danne. Celle de limprimerie sest
replie suite une demande moins importante. La hausse des prix
des matires premires a commenc se rpercuter sur les prix de
vente et devrait saccentuer sur les prochains mois. Les stocks se
sont toffs temporairement, notamment dans la filire bois, suite
des reports de commandes ou aux congs des transporteurs. Les
carnets sont jugs normaux. Les prvisions sont favorables pour
lensemble des secteurs.

La situation est demeure satisfaisante en cette fin danne grce

au contexte favorable de la demande dans le secteur automobile et
celui de la sant. Les commandes en provenance de ltranger,
lAllemagne notamment, se sont dynamises. Les prix des
matires premires sont rests stables alors que ceux des produits
finis se sont orients la baisse. Les stocks sont jugs un peu
faibles sauf pour quelques sites. Les effectifs intrimaires se sont
rduits significativement. Les carnets de commandes ont pris un
peu de consistance. Les perspectives sont nanmoins peu
favorables.

Mtallurgie et fabrication de produits mtalliques

Les niveaux de production se sont maintenus grce quelques
entreprises qui ont augment lutilisation de leur outil de
production pour anticiper les fermetures annuelles. Les effectifs
ont t renforcs par des intrimaires dans quelques secteurs. La
baisse marque des prix des mtaux sest poursuivie et sest
reporte sur les prix de vente. Les stocks sont en lger repli en
prvision des inventaires. Les commandes ont lgrement recul,
reportes sur janvier, et ont permis de garnir les carnets de
commandes. Les prvisions sont optimistes.

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35,0 %
Services marchands

Poids des effectifs des services marchands

par rapport la totalit
des effectifs
(source : ACOSS-URSSAF 31/12/2014)

Le niveau de lactivit dans les services marchands sest globalement amlior en

dcembre, avec des diffrences marques selon les secteurs. Les prix sont demeurs
stables en se positionnant plutt la hausse. Les trsoreries se sont renforces. Les
effectifs ont lgrement dcru. La demande et les effectifs devraient augmenter. Les
prvisions dactivit sont prudemment optimistes.
volution globale
Activit passe et prvisions
(en solde dopinions CVS)

25
20

15
10
5
0
-5

-10
-15
-20
dc.-11

dc.-12

Variation sur m-1

dc.-13

Actv prev

dc.-14

dc.-15

Tendance

Transports et entreposage
Un lger repli de lactivit a t enregistr en dcembre, malgr le
dynamisme de la grande distribution et de lagroalimentaire pendant
les ftes de fin danne. Dans lensemble, la demande est demeure
stable. Les prix ont frmi la hausse. Les effectifs ont lgrement
augment. La baisse des prix du ptrole na pas eu dimpact sur les
cots. Les trsoreries sont encore juges satisfaisantes. Lactivit et la
demande prvues pour le mois de janvier sont optimistes. La
croissance des effectifs devrait sacclrer.

Hbergement et restauration
Lactivit a t dans lensemble affecte en dcembre par les
nombreuses annulations de rservation de groupes trangers,
notamment chinois, survenues aprs les attentats de novembre. La
restauration a bnfici dune trs bonne activit pendant les ftes. Le
niveau des prix, globalement stable, a diminu dans lhtellerie, du fait
dun recours important aux promotions et aux plateformes de
rservation en ligne. Dans la restauration, les tarifs ont augment.
La demande, lactivit et les effectifs prvus sont globalement en
baisse.

Activit des agences de travail temporaire

Lactivit a connu un lger tassement dans lensemble. Porte par le
dynamisme de la demande dans le commerce et les administrations,
elle a cependant t affecte par la morosit du BTP. Le redmarrage
du mois de janvier est attendu en forte augmentation.

Activits juridiques, comptables, de gestion,

darchitecture, dingnierie, et danalyse technique
Le fort rebond de lactivit enregistr en dcembre dans ce secteur
composite rsulte essentiellement du dynamisme de la demande
manant de certaines filires : multiplication des demandes de
travaux exceptionnels pour les cabinets comptables et, dans
lingnierie, flux de commandes rsultant des efforts commerciaux et
de diversification.
Le niveau de la trsorerie, toujours jug insuffisant, sest toutefois
amlior grce aux facturations de fin danne.
Si les effectifs et la demande sont attendus en hausse en janvier, les
prvisions sont prudentes.

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8,3 %
Btiment et Travaux Publics

Poids des effectifs du btiment et des travaux

publics par rapport la totalit
des effectifs
(source : ACOSS-URSSAF-31/12/2014)

Lactivit dans le btiment et les travaux publics sest amliore au 4me trimestre, tire
par le secteur du second uvre. Cependant, lattentisme prvaut toujours dans le gros
uvre et les travaux publics. Les carnets de commandes se sont toffs. Les prix ont
poursuivi leur baisse. Les perspectives dactivit sont positives. Les prvisions
dembauche demeurent prudentes.
Btiment (gros uvre et second uvre

Travaux publics

Activit passe et prvisions

Activit passe et prvisions

(en solde d'opinions CVS)

(en solde d'opinions CVS)

30

80

20

60
40

10

20

-10

-20

-20

-40

-30
dc.-11

dc.-12

Variation activit sur t-1

dc.-13

dc.-14

Prv. Activit

dc.-15

Tendance

-60
dc.-11

dc.-12

Variation activit t-1

dc.-13

dc.-14

Prv. Ventes

dc.-15

Tendance

Btiment

Travaux publics

Gros uvre

Lactivit est ressortie en baisse au 4me trimestre. Cette baisse a

t contenue grce aux conditions mtorologiques trs
favorables. La situation des carnets de commandes sest
nettement amliore. Les prix se sont lgrement contracts. Les
effectifs sont demeurs stables et devraient continuer ltre. Les
prvisions sont plutt optimistes.

Les volumes dactivit ont recul au 4me trimestre. La situation

des carnets de commandes sest progressivement amliore. La
prospection sest largie dautres marchs et dautres rgions.
Les prix des devis ont diminu. Les prvisions dactivit sont
plutt positives, mais ne gnreront pas dembauches.
Second uvre
Lactivit a progress au 4me trimestre, surtout grce des fins de
chantiers. Dimportants flux de commandes en octobre ont toff
les carnets de commandes, et cette visibilit a pu tre conserve.
Un certain dynamisme a t peru sur le march des particuliers
et de la rnovation. Dans lensemble, le niveau des prix, jug trs
bas, a encore diminu. Certaines entreprises ont augment leurs
tarifs. Les effectifs intrimaires ont t renforcs, et sont attendus
en lgre hausse pour le 1er trimestre 2016. Les prvisions sont
optimistes.

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Commerce de gros

Lactivit du commerce de gros a t correctement oriente en cette fin danne avec la

bonne tenue des secteurs du vin et des produits pour lhabitat. Les ventes ont continu de
progresser et la demande est ressortie dynamique sur lensemble des marchs.
Les prix de vente ont diminu, except dans le ngoce de vins.
Les achats ont lgrement progress et les stocks sont jugs normaux.
Les carnets se sont toffs. Les prvisions dachats et de vente sont la hausse.
Activit passe et prvisions

Situation des carnets et des stocks

de produits finis

(en solde d'opinions CVS)

(en solde d'opinions CVS)

60

20

50

40

10

30

20
-10

10

-20

0
-10

-30

-20
-30
dc.-11

dc.-12

dc.-13

Variation des ventes sur t-1

dc.-14
Prv. Ventes

-40
dc.-11

dc.-15

niv stocks

Tendance

Ngoce de vins
Le trimestre est demeur trs actif avec des ventes dynamises par
les ftes de fin danne. La demande a t soutenue,
particulirement sur le grand export avec des marchs amricains
et japonais toujours dynamiques. Le march national est demeur
actif. Les tarifs de vente ont augment.
Les campagnes dachat ont dbut plus tardivement. Si la
rcolte 2015 sannonce de trs bonne qualit, les volumes
resteront insuffisants do des prix dachats toujours orients la
hausse.
Dans ces conditions, les stocks ressortent peu levs.
Lactivit du prochain trimestre sera plus calme avec des ventes
moins soutenues en dbut danne. La campagne dachats se
poursuivra.

dc.-12

dc.-13

dc.-14

dc.-15

niv carnets

Produits pour lamlioration de lhabitat

Lactivit de ce dernier trimestre a t plutt satisfaisante avec
une nette progression des ventes, portes par les conditions
climatiques favorables des derniers mois. Les prix sont rests
orients la baisse au dtriment des marges.
Les achats ont t consquents pour sadapter la demande.
Les stocks sont jugs insuffisants.
En dpit dun manque de visibilit, les prvisions pour le
prochain trimestre, habituellement le plus faible de lanne,
tablent sur une progression du courant daffaires et sur une
revalorisation de prix.
.

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