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Asesoramientoenfondosdeinversin
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
31Diciembre2015
Descripcindelservicio
www.ges ondefinanzas.com
ComentarioMensual
Obje voperfiles
Caracters casdelasesoramiento
Inversindinmicaenfondosinternaciona
lesynacionales,lascarterasserevisandia
riamenteconcambiossegnlascircunstan
cias del mercado. La premisa fundamental
eneste podeasesoramientoesmaximizar
el binomio rentabilidad riesgo de los perfi
les.
Y finaliz 2015. Este ao ser recordado por el comienzo de la QE Europea, que impuls los
ndicesderentavariableyrentafijaenel1er trimestredelao.Apar rdeah:vola lidad,
ensimorescatedeGrecia,incer dumbresobrelaeconomachina,ycerrbamoselaoconla
primerasubidade posenEEUUdesde2006.Tambintenemosqueresaltarelcolapsodelas
materiasprimas,co zandoalgunaspordebajodesucostedeproduccin,estohahechotam
balearsealaseconomasnetamenteexportadoras.Losndicesderentavariablehanfluctuado
de+/20%enao,ycomoejemplonuestroIbex35sehadejadoun7,15%en2015.
Mantenemoslosperfilessincambios.Estamosdefensivosengeneral,conun 5%pordebajo
delosobje vosderentavariableentodoslosperfilesquelopermiten.Seguimoselmercado
decercaparaimplementarloscambiosnecesarios.
InformacinGeneral
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Asesor:FranciscoJ.FernndezGervilla
Fechainicio:31/12/2012
Patrimoniomnimoasesorado:200.000
Liquidez:Diaria
Enfoquegeogrficoinversin:Global
RentabilidadAcumuladadesdeinicio
(a31/12/15)
Periodo31/12/2012a31/12/2015
Perfil
MuyConservadorGEF
1mes
0,34%
3mes
1,06%
6mes
0,52%
1ao
0,80%
ConservadorGEF
1,05%
2,29%
0,25%
2,65%
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
1,26%
1,45%
2,87%
3,96%
0,75%
1,83%
3,64%
7,20%
AgresivoGEF
2,15%
5,08%
0,62%
8,44%
2015
0,80%
2,65%
3,64%
7,20%
8,44%
2014
1,45%
2013
2,05%
Inicio
4,72%
2,31%
7,12%
13,65%
2,65%
3,95%
8,84%
13,94%
17,21%
28,69%
5,02%
19,45%
38,73%
Riesgoenrentavariableperfiles
RentabilidadTrimestralyAnual
Perfil
MuyConservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo
Perfil
%Max.
0%
15%
30%
50%
70%
*%sobreeltotaldelacartera.
**actuala31/12/2015
%Actual
0%
15%
25%
45%
65%
1ertrim
2trim
3ertrim
4trim
2015
MuyConservadorGEF
1,18%
0,90%
0,54%
1,06%
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
3,78%
4,28%
7,35%
1,38%
1,39%
1,98%
2,04%
2,12%
2,13%
2,29%
2,87%
3,96%
AgresivoGEF
9,58%
1,76%
4,46%
5,08%
0,80%
2,65%
3,64%
7,20%
8,44%
Rent
Anual
RentabilidadesMensuales
Perfil
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2015
MuyConservador 0,59% 0,56% 0,03% 0,20% 0,13% 0,83%0,63% 0,52% 0,65% 0,95% 0,45% 0,34% 0,80%
Conservador
1,61% 1,69% 0,48% 0,33% 0,53% 1,58%1,07% 1,91% 1,20% 2,25% 1,09% 1,05% 2,65%
Moderado
2,02% 1,68% 0,58% 0,18% 0,43% 1,63%1,32% 2,23% 1,21% 2,88% 1,25% 1,26% 3,64%
Equilibrio
3,48% 2,55% 1,32% 0,49% 0,79% 2,28%2,33% 3,06% 1,40% 3,85% 1,56% 1,45% 7,20%
4,14% 3,65% 1,79% 0,07% 1,18% 2,87%2,50% 4,64% 2,32% 5,47% 1,76% 2,15% 8,44%
Agresivo
*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.
CARTERASPERFILADASGEF
Asesoramientoenfondosdeinversin
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
www.ges ondefinanzas.com
31Diciembre2015
Perfilinversor po
Rentabilidadeshistricasdetalle
(a31/12/15)
Periodo31/12/2012a31/12/2015
Larentabilidadespasadasnoaseguranren
tabilidadesfuturas.
Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF
Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF
1ertrim
0,72%
2,10%
2,94%
4,02%
6,37%
RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,16%
0,47% 1,03%
0,50%
2,36% 3,17%
0,38%
2,98% 3,31%
0,00%
4,90% 5,03%
0,65%
6,05% 6,38%
1ertrim
0,76%
1,75%
1,91%
2,64%
2,38%
2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%
RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,43% 0,14% 0,12%
0,83% 0,03% 0,19%
1,10% 0,26% 0,09%
1,38% 0,74% 0,66%
1,98% 0,32% 0,97%
2014
1,45%
2,37%
2,65%
3,95%
5,02%
*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.
RentabilidadAcumuladadesdeinicio
(a31/12/15)
Periodo31/12/2012a31/12/2015
40,00%
37,50%
35,00%
32,50%
30,00%
27,50%
25,00%
22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%
10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF
2013
2014
2015
Inicio
GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasqueloreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeser
conscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadosparasusobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracin
delpresenteinforme,porloquedebeadoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.