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EE.

FF SEGN EL NUEVO PCGE Y LAS NIIF


El registro de los elementos (activo, pasivo, neto, gastos e ingresos) proceder cuando
cumplindose la definicin de los mismos, se cumplan tambin los requisitos de:

Relevancia: ser probable que entre o salga de la empresa cualquier beneficio


econmico asociado con el elemento.

Fiabilidad: el elemento tenga un costo o valor que pueda ser valorado con fiabilidad.

Criterios de valoracin
La valoracin es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los
elementos integrantes de las cuentas anuales, de acuerdo con lo dispuesto en las normas
relativas a cada uno de ellos, incluidas en el marco conceptual de las NIIF.
El MC contempla las siguientes definiciones y criterios:
1.1.

Costo histrico o costo:


El costo histrico o costo de un activo es su precio de adquisicin o costo de
produccin.
a

El precio de adquisicin de un activo es:

El importe en efectivo y otras partidas equivalentes pagadas, o pendientes de


pago,
Mas, en su caso y cuando proceda, el valor razonable de las dems
contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisicin, debiendo estar
ellas directamente relacionadas con esta y ser necesarias para la puesta del
activo en condiciones operativas.

Ejemplo 1:
La empresa MAM S.A ha decidido modernizarse, para lo cual ha adquirido cierta
maquinaria compleja por la que ha pagado un importe de S/. 1000,000, los gastos
de adiestramiento del personal para hacerse con el manejo de la maquina hasta su
puesta en condiciones de funcionamiento han ascendido a S/. 50,000.
La MAM S.A tendr que valorar la maquinaria por importe de S/. 1050,000,
importe pagado ms los gastos de adiestramiento producidos hasta la puesta en
condiciones de funcionamiento.

Ejemplo 2:
Costo histrico de un activo: se adquiere un camin por S/. 168,000, el
concesionarios nos aplica un descuento de S/. 3,000. El costo de la carrocera y
alargado de crisis ascienden a S/. 7,800 Y S/. 2,500.
Determinar el precio de adquisicin (168,000 3,000 + 2,500 = S/. 175,300.
b El costo de produccin incluye:
El precio de adquisicin de las materias primas y otras materias consumibles, el
de los factores de produccin directamente imputables al activo, y la fraccin que
razonablemente corresponda de los costos de produccin indirectamente
relacionados con el activo, en la medida que se refieran al periodo de produccin,
construccin o fabricacin, se basan en el nivel de utilizacin de la capacidad
normal de trabajo de los medios de produccin y sean necesarios para la puesta
del activo en condiciones operativas.
Ejemplo 1:
La empresa RAM S.A ha construido directamente una planta para ampliar su
actividad. Los costos incurridos en dicha construccin han sido los siguientes:

Costo de los materiales utilizados en la construccin: S/. 500,000


Costo de los sueldos pagados a los trabajadores contratados para su
construccin: S/. 800,000.
Desgaste de la maquinaria empleada en la construccin imputada al costo de la
nave: S/. 50,000.
Suministros imputados al costo (energa elctrica, agua, comunicaciones, etc.):
S/. 20,000.

El costo de produccin de la nueva construccin seria:

Costos directos:
Costo de materiales
Costos de la mano de obra:

S/. 500,000
S/. 800,000

Cotos indirectos:
Depreciacin de la maquinaria (*):
Suministros
Costo de produccin:

S/. 50,000
S/. 20,000
S/. 1370,000

Ejemplo 2:

La empresa RAM S.A ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus


productos. Los costos directos de los factores han sido los siguientes:
Materias primas consumidas:
S/. 5,000
Otros materiales consumidos:
S/. 2,000
Mano de obra:
S/. 3,000

La fraccin de los costos indirectos de produccin correspondientes al periodo


han sido s/ 1,500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de
utilizacin de la capacidad normal de trabajo de los medios de produccin
utilizados.

Determinar el costo de produccin


5,000 + 2,000 + 3,000 + (1,500 v 80%) = S/. 11,200

El costo histrico o costo de un pasivo es el valor que corresponda a la


contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o , en algunos casos, la
cantidad de efectivo y otros activos lquidos equivalentes que se espera entregar
para liquidar una deuda en el curso normal del ejercicio.
Ejemplo costo histrico de un pasivo: compra de mercaderas a un proveedor por
importe de S/. 60,000 a pagar a 3 meses. El costo histrico seria de S/. 60,000, que
es la contrapartida (mercancas) recibida a cambio de incurrir en la deuda.
Costo histrico o costo de produccin: en qu casos lo vamos a utilizar

IME, activos intangibles y al patrimonio


Histrico en general
Existencias

Valor nominal:

1.2.

Crditos por operaciones comerciales a corto plazo sin intereses


Anticipos y crditos al personal
Dividendos a cobrar
Desembolsos exigidos
Dbitos por operaciones comerciales a corto plazo sin intereses
Desembolsos exigidos a/ por terceros sobre anticipaciones

Valor razonable
Es el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre
partes interesadas y debidamente informada, que realicen una transaccin en
condiciones de independa mutua. El valor razonable se determinara sin reducir los
gastos de transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin, no tendr en

ningn caso el carcter de valor razonable el que sea resultado de una transaccin
forzada, urgente, o como consecuencia de una situacin de liquidacin involuntaria.
Con carcter general, el valor razonable se calculara por referencia a un valor de
mercado fiable. En este sentido, el precio de cotizacin en un mercado activo.
Cuando no exista un mercado activo, el valor razonable se obtendr, en su caso,
mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valorizacin. El MC considera como
vlidas las siguientes:
El MC entiende por mercado activo aquel en el que se den las siguientes condiciones:

Los bienes y servicios intercambiados son homogneos


Pueden encontrarse en todo momento compradores y vendedores para determinado
bien o servicio.
Los precios son conocidos y fcilmente accesibles para el pblico. Estos precios
adems, reflejan transacciones de mercados reales y actuales y producidos con
regularidad.
El empleo de transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre
partes interesadas y debidamente informadas si estuviesen disponibles.
Referencias al valor razonable de otros activos que son sustancialmente iguales.
Descuentos de flujos de efectivo estimados
Y modelos generalmente utilizados para valorar opciones

En cualquier caso, aade el MC, las tcnicas de valoracin empleadas debern ser
consistentes con las metodologas generalmente aceptadas por el mercado para la
fijacin de precios, debindose usar, si existe, la tcnica de valoracin empleada por el
mercado que haya demostrado que obtiene unas estimaciones ms realistas de los
precios.
Ante las posibles dificultades para poder aplicar otros mtodos de valoracin
alternativos por la inexistencia de mercados eficientes, el MC incorpora como ltima
posibilidad la valoracin por su precio de adquisicin de estos elementos por su precio
de adquisicin. Cuando corresponda aplicar la valoracin por el valor razonable, los
elementos que no puedan valorar la aplicacin de los modelos y tcnicas de valoracin
ante sealados, se valoran, segn proceda, por su costo amortizado o por su precio de
adquisicin o costo de produccin, minorado, en su caso, por las partidas correctoras
de su valor que pudieran corresponder, haciendo mencin en la memoria de este hecho
y de las circunstancias que lo motivan.
En general, ser el valor de mercado si este es activo y fiable. Por mercado activo se
entiende aquel en que:

Se intercambian bienes y servicios homogneos.


Pueden encontrarse prcticamente en cualquier momento compradores y
vendedores.

Los precios son conocidos, accesibles, reales, actuales y producidos con


regularidad.

Si no existe un mercado activo, al valor razonable se obtendr mediante la aplicacin


de tcnicas y modelos de valorizacin tales como:

Transacciones recientes en condiciones de independencia mutua.


Valor razonable de otros activos sustancialmente iguales.
Descuento de flujos de efectivo futuros estimados.
Modelos para valorar opciones.

Cuando algn elemento al que corresponda aplicar la valoracin por el valor razonable
no pueda valorarse de forma fiable, ni aplicando un valor de mercado ni aplicando los
modelos y tcnicas de valoraciones sealadas, se valorara, segn proceda.

Por el criterio del costo amortizado, en el caso de activos o pasivos financieros.


Por su precio de adquisicin o costo de produccin, minorado, en su caso, por
las partidas correctoras que puedan corresponder.

El valor razonable se aplicara en los siguientes casos:

Las permutas.
Instrumentos financieros:
Activos financieros mantenidos para negociar.
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de
prdidas y ganancias.
Activos financieros disponibles para la venta.
Pasivos financieros mantenidos para negociar.
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de
prdidas y ganancias.
Las coberturas contables.
Combinaciones de negocios
Calculo del deterioro
Valor razonable: en qu casos lo vamos a utilizar
Permutas de carcter comercial.

Aportaciones no dinerarias de bienes de IME


Valor de grandes reparaciones y conservaciones tanto de IME como de bienes
del patrimonio histrico sino est indicado.
Valoracin posterior de las fianzas entregadas y recibidas
Subvenciones, donaciones y legados

Valoracin posterior de:

Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar.


Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta
de prdidas y ganancias.
Activos financieros disponibles para la venta.
Ejemplo 1:
La empresa RAM S.A. ha adquirido 1,000 acciones de telefnica a S/. 14.4 con la
finalidad de venderlas a corto plazo. Al final del ejercicio cotizan a S/. 18.7 y en caso
de venta los gastos asociados sern de S/. 0.2 por ttulo. Determinar el valor por el que
figuraran en el balance de la empresa al final del ejercicio.
Solucin:
Las acciones tienen finalidad especulativa y por tanto son activos financieros
mantenidos para negociar cuya valorizacin ser a valor razonable, es decir, el valor
de cotizacin al cierre sin deducir gastos de ventas, por tanto se valoraran a S/. 18,700
y traera consigo un registro contra estados de resultados por las utilidades implcitas al
cierre del ejercicio de S/. 4,300.
1.3.

Valor neto realizable de un activo.


Es el importe que se puede obtener por su enajenacin en el mercado, en el curso
normal del negocio, deduciendo los costos estimados necesarios para llevarla a cabo,
as como en el caso de las materias primas y los productos en curso, los costos
estimados necesarios para terminar su produccin, construccin o fabricacin.
Valor neto realizable: en qu casos los vamos a utilizar.

Valorizacin posterior de las existencias.


Se utiliza en el clculo del deterioro del inmovilizado material.
Activos no corrientes mantenidos para la venta.
Grupos enajenables mantenidos para la venta.
Deterioro del valor de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,
multigrupo y asociadas.

Se utiliza restando del valor razonable para calcular el valor neto realizable.
Ejemplo 1:
La empresa MAM S.A tiene existencias finales de productos en curso por valor de S/.
350,000.00, estando pendientes de incorporar el 30% de los costos totales. Una vez
terminado, el precio de venta ascender a S/. 470,000.00 y los gastos de venta a S/.
2,500.00. determinar el valor neto de realizacin.
Solucin:

Importe que se espera vender:


S/. 470,000
Gastos pendientes de incurrir:
S/. -150,000
Gastos de comercializacin:
S/. -2,500
Valor neto realizable
S/. 317,500
Ejemplo: una empresa posee dos activos:

Un mobiliario, sobre el que se estima que actualmente se puede vender en el


mercado, como bien usado, por un precio de S/. 8,000, siendo necesario para
venderlo incurrir en unos gastos de S/. 900 (anuncios y comisiones).

Unos productos en curso, que una vez terminamos tendran un precio de venta
en el mercado de S/. 12,000. Los costos necesarios para su terminacin se
estiman en S/. 3,000.

Solucin:
Los valores netos realizables de la maquinaria y de los productos en curso son:
Maquinaria: 8,000 900 = S/. 7,100
Productos en curso: 12,000 300 = S/. 9,000
Ejemplo 2:
La empresa WAM S.A. desea conocer cul es valor neto de realizacin de sus
existencias. Para ello sabe que las materias primas, una vez transformadas, podra
venderlas como productos terminados en S/. 1000,000, ascendiendo los costos
necesarios para terminar su transformacin a S/. 200,000. Los productos terminados
tendran salida al mercado por valor de S/. 1000,00o, estimndose para los mismos
unos gastos de venta de S/. 80,000. La empresa posee productos en curso de
fabricacin que una vez terminados podran venderse en S/. 500,000. Los costos
necesarios para su finalizacin se estiman en S/. 120,000, y los gastos de venta de los
mismos en S/. 10,000.
Valoracin de las existencias segn su valor neto de realizacin:

1.4.

Materiales primas (S/. 1000,000 S/. 200,000)


Productos terminados (S/. 1000,000 S/. 80,000)
Productos en curso (S/. 500,000 S/. 120,000 S/. 10,000)
Valor de las existencias a valor neto realizable

= S/. 800,000
= S/. 920,000
= S/. 370,000
=S/.2090,000

El valor actual
Es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio,
segn se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a un tipo de
descuento adecuado.

1+i
1+i
1+i
1+i
1+i
Valor actual = C1 ( 1 +C2 ( 2 +C3 ( 3 +C4 ( 4 ++Cn ( n

Valor actual: en qu casos lo vamos a utilizar

Estimacin inicial de las obligaciones de desmantelamiento o costes de


rehabilitacin asociados a IME.
Valoracin de las provisiones.

Se utiliza en la valoracin del arrendamiento financiero.


Para el clculo del deterioro en las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
Ejemplo 1:
Realizamos una compra de existencias al crdito, a pagar dentro de 2 aos mediante
una letra de cambio de nominal S/. 100,000.
Se pide: determinar el valor actual del pasivo, suponiendo que el tipo de descuentos es
del 5%.
Solucin:
Valor actual del pasivo = 100,000/(

1+0,05
2
= S/. 90,703

Ejemplo 2:
Valor actual de un activo: se han vendido mercancas a plazos a un cliente que pagara 2
letras, una de S/. 5,000 con vencimiento a 1 ao y otra de S/. 6,000 con vencimiento a
2 aos, sabiendo que el tipo de descuento adecuado es del 6.5%.
Solucin:
Valor actual: 5,000 x (

1+0.065
1+0.065
1
+6,000
(
=S/. 9,984.79

Ejemplo 3:
Valor actual de un pasivo: hace 2 aos recibimos un prstamo a pagar con una serie de
letras. Actualmente, nos quedan pendientes 4 letras con vencimiento anual de S/. 4,000

a
la 1. y S/. 5,000 nominal las 3 restantes. Nos ofrecen cancelar la deuda por el valor

actual de las mismas. Cul sera el valor actual de la deuda, sabiendo que el tipo de
descuento convenido fue del 4.5%?
Solucin:
4,000 x (

1.045
1+0 .045
1+0 .045
1
2
3
+5,000
x
(
+5,000
x
(
+5,000 x (

Ejemplo 4:
Una empresa posee una maquinaria cuyo precio de adquisicin de S/. 60,000.
Durante tres aos va a alguien la misma, habindose ya firmado el contrato, por lo que
se originaran unos flujos de efectivo por las cuotas de arrendamiento de S/. 5,000 el
primer ao, S/. 5,500 el segundo ao y S/. 6,000 el tercer ao, que se recibirn al
comienzo de los mismos.
Al final del tercer ao, tiene prevista la venta de la maquinaria que, con un grado de
probabilidad del 90%, dada las caractersticas del mercado, originara un flujo de
efectivo de S/. 40,000.
Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%.
Solucin:
5,000 + 5,000/(1.05) + 6,000/(

1.5.

1.05
2

+ 40,000 x 90%(

Otros criterios para tener en cuenta en la valuacin de elementos de los EE.FF

1.5.1. Valor de uso un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de
los flujos de efectivo futuros esperados, a travs de su utilizacin en el curso normal
del negocio, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de
descuentos adecuado, ajustado por los riesgos especficos del activo que no hayan
ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Las proyecciones de flujos
de efectivo se basaran en hiptesis razonables y fundamentadas; normalmente, la
cuantificacin o la distribucin de los flujos de efectivo est sometida a
incertidumbre, debindose considerar esta asignando probabilidades a las distintas
estimaciones de flujos de efectivo. En cualquier caso, esas estimaciones debern
tener en cuenta cualquier otra asuncin que los participantes en el mercado
consideraran, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.
Valor en uso

En qu casos lo vamos a utilizar.


Se utiliza en el clculo del deterioro de IME y de la plusvala mercantil.
Ejemplo 1:
La empresa JAM S.A. posee a comienzos de X8 un barco pesquero al que le resta
una vida til estimada de tres aos. Los flujos netos de efectivo esperados durante el
resto de su vida til son los siguientes:
Ao X9: S/. 30,000
Ao X10: S/. 28,000
Ao X11: S/. 35,000 (se incluye el importe que se espera recibir en calidad de
chatarra).
Se pide: determinar el valor de uso del barco, suponiendo un tipo de descuentos del
5%.
Solucin:
1+0 .05

El valor de uso ser = 30,000/


= S/. 84,203
2
1
(
)
(1+0 .05) +28,000 / 1+0 .05 +35,000/
Ejemplo 2:
Una empresa peruana explota una mina de uranio de la que espera obtener los
siguientes flujos de efectivos: ao 1 24,000, ao 2 27,000, ao 3 33,000, ao 4
34,000, ao 5 38,000, ao 6 39,000, ao 7 47,000, ao 8 54,000, ao 9 59,000. Una
vez transcurrido el periodo de concesin al ao 10, la empresa ha de invertir unos
30,000 euros en trabajos para acondicionar y regenerar los terrenos, que duraran un
ao ms, calcular el valor de uso de la mina de uranio, considerando un tipo de
descuentos del 6%.
Solucin:
Valor en uso
24,000 x (

1+0 .06
1+0 .06
1+0 .06
1
2
+27,000
x
(
+33,000
x
(

3 +34,000 x

1+0 .06
1+0 .06
1+0 .06
1+0 .06
4
5
6
7
+38,000
x
+39,000
x
+47,000
x

1.5.2. Costo amortizado: El costo amortizado de un instrumento financiero es el importe


al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos
los reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn

proceda, la parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la


utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe
inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de estados
financieros, menos cualquier reduccin de valor que hubiera sido reconocida, ya sea
directamente como una disminucin del importe del activo o mediante una cuneta
correctora de su valor.
Costo amortizado: En qu casos lo vamos a utilizar.
Valoracin posterior de:

Los prstamos y partidas a cobrar y dbitos y partidas a pagar, salvo que


inicialmente se valoren por su valor nominal.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Ejemplo 1:
La empresa MAM S.A. concede a la empresa JAM S.A. un prstamo de S/.1
000,000 el 1/1/X8 al 5% de inters anual pagadero durante 5 periodos por importe
de S/. 200,000 al final de cada uno junto con los intereses. Los costos de transaccin
del prstamo (gastos de formalizacin, comisiones, impuestos) han ascendido
para JAM S.A. a S/. 20,000.
Se pide: Determinar el costo amortizado de SIN BLANCA en cada uno de los
periodos.
Solucin:
En primer lugar determinaremos el tanto de inters efectivo para JAM S.A., que
ser aquel que iguala en el mismo momento el valor de la prestacin con el de la
contraprestacin.
Tanto de inters efectivo
1/1/20X1: (100,000 20,000) =: 250,000/(1+ie) + 240,000/(1+ie) 2 + 230,000/
(1+ie)3 + 220,000/(1+ie)4 + 210,000/(1+ie)5
ie= 5.76%
Determinacin del costo amortizado en cada periodo:

1/1/X8: 980,000
31/12/X8: 240,000/(1+0.576)1 + 230,000/(1+0.576)2 + 220,000/(1+0.576)3 +
210,000/(1+0.576)4 = 786,427
31/12/20X9: 230,000/(1+0.576)1 + 220,000/(1+0.576)2 + 210,000/(1+0.576)3 =
591,709
31/12/2X10: 220,000/(1+0.576)1 + 210,000/(1+0.576)2= 395,778
31/12/2X11: 210,000/(1+0.576)1= 198,567
31/12/2X12: S/.0

1.5.3. Valor contable o en libros: es el importe neto por el que un activo o un pasivo se
encuentra registrado en balance una vez deducida, en el caso de los activos, su
amortizacin y cualquier correccin valorativa por deterioro acumulada que se haya
registrado.
Ejemplo 1:
La empresa RAM S.A. posee una maquina el 1/1/x9 cuyo precio de adquisicin fue
de S/. 500,000 y estaba depreciada en S/. 300,000.
Se pide: Cul ser su valor en libros si adems tiene perdida por deterioro de S/.
50,000?
Solucin
Valor en libros a 1/1/x9: 500,000 300,000 50,000 = S/. 150,000
Ejemplo 2:
La empresa RAM S.A. tiene una maquinaria con un costo histrico de S/. 300,000,
una depreciacin acumulada de S/. 60,000 y una correccin valorativa por deterioro
de valor de S/. 10,000.
Se pide determina el valor contable o en libros.
Solucin:
Clculo del valor contable = 300,000 60,000 10,000 = S/. 230,000.
1.5.4. Valor residual de un activo: el valor residual de un activo es el importe que la
empresa estima que podra obtener en el momento actual por su venta u otra forma
de disposicin, una vez deducidos los gastos estimados para realizar esta, tomando
en consideracin que el activo hubiese alcanzado la antigedad y dems condiciones
que se espera que tenga al final de su vida til.
La vida til es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo amortizable por
parte de la empresa o el nmero de unidades de produccin que se espera obtener
del mismo. En particular, en el caso de activos sometidos a reversin, su vida til es
el periodo concesional cuando este sea inferior a la vida econmica del activo.
La vida econmica es el periodo durante el cual el activo se espera que sea utilizable
por parte de uno o ms usuarios o el nmero de unidades de produccin que se
espera obtener del activo por parte de uno o ms usuarios.
Valor residual: en qu casos lo vamos a utilizar.

Se utiliza en el clculo de la amortizacin acumulada del inmovilizado


material e inmaterial.
En la contabilidad del arrendador de un arrendamiento financiero.

Ejemplo 1:
La empresa RAM S.A. pregunta a un tasador especializado independiente Cul
sera el valor residual de cierta maquinaria que posee en propiedad a la que le resta
una vida til de 5 aos? La respuesta fue que si tuviese hoy agotada su vida til
podra enajenarla por importe de S/. 10,000, a lo que hay que aadir de S/. 1,000 de
gastos de comercializacin.
Se pide: determinar el valor residual
Solucin:
El valor residual de la maquina al da de hoy seria de S/. 9,000.
Revisin de la vida til
La vida til de un elemento componente de los bienes de uso debe revisarse
peridicamente, y si las expectativas actuales varan significativamente de las
estimaciones previas, deben ajustarse los cargos a resultados del ejercicio corriente
y de los futuros. A lo largo de la vida de un activo, puede ponerse de manifiesto que
la vida til estimada resulta inapropiada.
Por ejemplo, la vida til puede alargarse por desembolsos posteriores a la
adquisicin que mejoran las condiciones del activo y las colocan por encima del
nivel de rendimiento estimado en un principio.
Alternativamente, ciertos cambios tecnolgicos o cambios en el mercado de
productos pueden reducir la vida til del activo. En esos casos, la vida til y, por
ende, el tipo de depreciacin, son objeto de ajuste tanto para el ejercicio corriente
como para los futuros.
Revisin del mtodo de depreciacin.
El mtodo de depreciacin aplicado a los elementos que componen los bienes de
uso debe ser objeto de revisin peridicamente y, si ha habido un cambio
significativo en el patrn esperado de generacin de beneficios econmicos de estos
activos, debe cambiarse el mtodo para que refleje el nuevo patrn. Cuando esta
modificacin en el mtodo de amortizacin se haga necesaria, debe ser
contabilizada como un cambio en una estimacin contable, debiendo ajustarse a los
cargos por depreciacin del ejercicio corriente y de los futuros.
Ejemplo 2:

La empresa JAM S.A. adquiere una maquinaria por importe de S/.300,000 con una
vida til de 5 aos, estimando que al acabar la misma podr obtener por la venta de
la maquinaria en el mercado un importe de S/.20,000, con unos gastos de venta del
10% de dicho valor.
Determinar el valor residual de dicha mquina, teniendo en cuenta un tipo de
actualizacin de 6.5%.
Solucin:
1 Clculo del valor actualizado del activo = 20,000 x (1 + 0.065)-5 = 14597,62
2 Clculo del valor residual = VAN-Gastos de ventas = 14,597.62 1,459.72=
13,137.90
MEDICION DE LOS ELEMENTOS DE LOS EE.FF DE ACUERDO CON EL PCGE
Y LAS NIIF
Las Normas Internacionales Informacin Financiera integran diversas opciones para la
evaluacin de activos.
A continuacin, se resumen los mtodos de medicin de principales de los elementos de los
Estados Financieros.
Activos:
Inventarios:
Criterios de valoracin segn la NIC 2:

Solo acepta la valuacin al costo o al valor neto de realizacin, el que sea menor

Valoracin de existencias
Valoracin inicial
Existencias

Precio de adquisicin
/costo de produccin

Valoracin posterior
.Por el valor neto realizable si
es inferior al precio de
adquisicin o costo de
produccin

Deterioro de valor
Perdidas reversibles
por
deterioro
del
inventario.

Ejemplo de costo histrico y valor neto realizable: existencias


Valoracin
NIC 2

Inicial
(PA)
precio
adquisicin o
(CP) costo de

Posterior
Cuando el valor neto
realizable sea inferior a
PA o CP, se efectuaran las

Reversin
Circunstancias
que
causaron la correccin
del
valor
de
las

Existencias

produccin

correcciones
oportunas.

valorativas

existencias
hubiesen
dejado de existir, el
importe de correccin
ser objeto de reversin.

El precio de reposicin de
las M.P puede ser la
medida de su valor neto
realizable.
Precio adquisicin
S/. 10,000
Valor neto realizable en el mercado S/. 7,000
Correccin valorativa = S/. 3,000
Valor contable S/. 7,000

ACTIVOS BIOLGICOS
Criterios de valoracin segn la NIC 41:

Medicin a valor razonable menos costos estimados en el punto de venta.


Si el valor razonable no pudiera ser estimado confiablemente se miden al costo de
adquisicin menos depreciaciones acumuladas y menos deterioro acumulado de
valor.

Activos no corriente mantenidos para la venta


Activos no corrientes para los que no aplica la NIIF 5:
-

Activos por impuestos diferidos


Activos que surjan de beneficios con empleados
Activos financieros dentro del alcance del NIC 39
Activos contabilizados de acuerdo con el modelo de valor razonable descrito el NIC 40
Activos medidos a valor razonable menos costos estimados de acuerdo con el NIC 41
Derechos contractuales surgidos de contratos de seguros (NIIF 4)

Qu es entonces un activo no corriente mantenido para la venta?


Es un activo (o grupo de activos netos de sus pasivos asociados) no corriente cuyo valor en
libros se recuperara principalmente a travs de su venta.
Debe estar disponible para la venta tal y como este ese momento y su venta debe ser
altamente probable.

Para ello, la direccin debe disponer de un plan (para el que no se esperen cambios
sustanciales) para vender el activo que incluya un programa activo de bsqueda de
comprador y el precio previsto debe ser razonable.
Asimismo, la venta debera realizarse en un plazo mximo de un ao desde la fecha en que
dicho activo se clasifique como mantenido para la venta (si se producen retrasos, estos
deben estar causados por razones ajenas al vendedor).
Valoracin?
Al menor entre su valor en libros y el valor razonable menos los gastos necesarios para su
venta. Estos activos no se deprecian. Si se espera que la venta vaya ms all del ao, la
compaa debera medir los costos necesarios para la venta a su valor presente (el
incremento de dichos costos que pudiera derivarse del paso de tiempo deber ser
registrado como gasto financiero).
Inmediatamente antes de clasificar un activo (o un grupo de activos) como mantenido para
la venta, debe procederse a su valoracin de acuerdo con la norma que le haya resultado
aplicable hasta ese momento.
Si el valor razonable menos costos para la venta es menor que el valor en libros, se lleva la
diferencia contra resultados.
Si, posteriormente, se recupera el valor razonable, tambin se llevara la diferencia contra
resultados con el lmite de las perdidas tomadas anteriormente.
Normas de registro
A) Activos corrientes
I.Activos no corrientes mantenidos para la venta
Reconocimiento: valoracin inicial
En el momento de su clasificacin en esta categora por el menor:
- Su valor contable
- Valor razonable menos los costos de venta
En ese momento se efectuara, si procede, correccin valorativa < dejara de depreciarse>
B) Pasivo corriente
I.Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta: grupos enajenables
Los pasivos asociados a activos no corrientes mantenidos para la venta se valoraran de
acuerdo a la NIIF 5.

Activos financieros segn la NIC 39


En cualquier activo que sea:
a) Efectivo (caja y bancos)
b) Un derecho contractual para recibir dinero (efectivo) u otro activo financiero de otra
empresa. (cuentas por cobrar).

c) Un derecho contractual para intercambiar ttulos (instrumentos) financieros con otras


empresas, bajo condiciones que son potencialmente favorables. (cuentas por cobrar de
arrendamiento financiero)
d) Un ttulo patrimonial de otra empresa. (acciones)
No son activos financieros

Existencias

Gastos pagados por anticipado

PP y E e intangibles
Acciones recompradas

Porque:
El control crea oportunidad de generar
flujos de efectivo u otros activos
No dan origen a un derecho actual de recibir
efectivo u otros activos financieros.

Se clasifican en cuatro categoras:


Clasificacin activos financieros
Crditos por operaciones comerciales
Prstamos y partidas a cobrar
Crditos por operaciones no comerciales
No derivados
Valores representativos de deuda, que no sean
derivados, con una fecha de vencimiento fijada,
Inversiones mantenidas hasta vencimiento
y que la entidad tenga intencin de conservarlos
hasta su vencimiento
Para venderlos a corto plazo (especulativos)
Oper. Cartera de IF con objeto de obtener
Activos financieros mantenidos para negociar
ganancias en el corto plazo.
(incluidos derivados)
Sea instrumento financiero derivados (no
cobertura)
Activos financieros que no se hayan clasificado
Activos financieros disponibles para la venta
en ninguna de las categoras anteriores.

a) Activos financieros mantenidos para negociacin

Medicin a valor razonable


Si el valor razonable no pudiera ser estimado confiablemente, se mide al costo.

b) Activos financieros clasificados como mantenidos hasta el vencimiento

Solo admite valorizar al costo amortizado (aquellos con vencimiento fijo) o al


costo.

Inversiones
mantenidas hasta
vencimiento

Inicial

Posterior

Imputacin cambio
valor

Valor razonables +
gastos transaccin (no
incluir
intereses
explcitos, devengados
y no cobrados)

Costo
amortizado

Resultado

c) Activos financieros clasificados como disponible para la venta

Medicin a valor razonable


Si el valor razonable no pudiera ser estimado confiablemente, se mide al costo.
Valoracin de los activos financieros

Activos financieros
disponibles para la
venta

Inicial

Posterior

Imputacin cambia
valor

Valor razonable +
gastos transaccin

Valor razonable

Patrimonio neto

Dificultad para determinar cundo una variacin de valor razonable se debe considerar
deterioro
DETERIORO

EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE EL VALOR DE ACTIVOS


FINANCIEROS CON SIMILARES CARACTERISTICAS DE RIESGO
SE HAN DETERIORADO COMO CONSECUENCIA DE:

Instrumentos de deuda
Instrumento de patrimonio

Reduccin o retraso en los flujos de efectivo estimados


futuros como consecuencia por ejemplo de la insolvencia del
deudor.
Falta de recuperabilidad del valor en libros producida por su
descenso prolongado o significativo de su valor razonable.

Instrumentos de
patrimonio en
ER no reversible

Instrumento de
deuda en
estado de
resultados

d) Activos financieros clasificados como prstamo y cuentas por cobrar

Solo admite valorizar al costo amortizado (aquellos con vencimiento fijo) o al


costo.
Inicial

Posterior

Imputacin cambio
valor

Valor razonable +
Prstamos
y gastos transaccin
partidas a cobrar (crditos
Costo
amortizado
Resultado
(comerciales y no comerciales < 12 valor nominal
comerciales
meses
a
valor
nominal)
Crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao, se podrn
valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea
significativo.

Inmuebles maquinaria y equipo


Criterios de valoracin segn la NIC 16:

Opcin de modelo de costo menos depreciacin acumulada y deterioro


acumulado de valor.
Opcin de modelo de revaluacin menos depreciacin acumulada y menos
deterioro acumulado de valor.
Inversiones inmobiliarias
Criterios de valoracin segn la NIC 40:

Opcin de medicin a valor razonable, con efecto con resultados.


Opcin de medicin al costo menos depreciacin acumulada y menos
deterioro acumulado de valor.
Valoracin no corrientes: PP y E e inversiones inmobiliarias

Valoracin

Norma
general
Activo
calificado
para estar
en

Inicial

Posterior

(PA) precio PA
o
CP
adquisicin o
menos dep.
(CP) costo
acumulada
de
menos
produccin
correcc.
+ gastos de
Valorativa
financieros
por
devengados
deterioro.
antes de la

Depreciacin

Deterioro

Estimacin
sistemtica y
racional
en
funcin de la
vida til de los
bienes de su
valor residual,
atendiendo a la

Valor
contable
superior
a
importe
recuperable
(mayor
importe entre
valor

Baja o desreconocimiento
En momento de
enajenacin
o
similar o cuando
no
se
espere
obtener beneficios
econmicos
futuros.

Permuta

Aportacin
capital no
dineraria

entrada en
funcionami- Valor
razonable
ento
Comercial:
VR no
comercial: V
costo

depreciacin
por
uso,
disfrute
y
obsolescencia.
Ajustes
por
revisin, vida
til
valor
residual o por
perdidas por
deterioro

razonable
menos gastos
de venta y
valor de uso)

VR del bien
recibido en
el momento

Ejemplo de costo histrico: inmuebles, maquinaria y equipo


Valoracin

Inmovilizado material

Inmuebles, maquinaria y equipo (IME)


in inversiones inmobiliarias

condiciones de uso

NIC 16
NIC 40

Inicial
(PA) precio
adquisicin
o (CP) costo
de
produccin

Posterior

Depreciacin

Deterioro

PA o CP menos
dep.
Acum.
Menos
correccin
valorativa
por
deterioro valor
razonable

Estimacin
sistemtica y
racional
en
funcin de los
bienes y de su
valor residual,
atendiendo a
depreciacin
por
uso
disfrute
y
obsolescencia.

Valor contable
superior
a
importe
recuperable.

Depreciacin

Deterioro

Elemento de
45,000
transporte
1/1/20x9
5 aos
vida til
5,000
valor residual
10,00
31/12/2x12
valor mercado
300
gastos ventas
Valoracin al 31/12/20x9?
Valoracin
Inicial
Posterior
Precio adquisicin = 45,000
Depreciacin acumulada = 8,000 x 4 = 32,000
V C = 13,000

Importe recuperable = 10,000 300 = 9,700


Deterioro = 13,000 9,700 = 3,300
Valor contable al 31/12/2x12 = 45,000 32,000 3,300 = S/. 9,700

Activos intangibles
Criterios de valoracin segn la NIC 38:

Opcin de modelo de costo de adquisicin menos amortizaciones


acumuladas y menos deterioro acumulado de valor.
Opcin de monto revaluado menos depreciaciones acumuladas y menos
deterioro acumulado de valor.

Intangible

Valoracin

NIC
38

Inicial

Posterior

PA o
CP
menos a.
acum.
Menos
(PA) precio
correcc.
adquisicin
Valorativa
o (CP) costo
por
de
deterioro
produccin
Valor
razonable

Baja o desreconocimiento

Amortizacin

Deterioro

Estimacin
sistemtica y
racional en
funcin de la
vida til de los
bienes y de su
valor residual,
atendiendo a
depreciaciones
por uso,
disfrute y
obsolescencia.

Valor
contable
superior a
importe
recuperable
(mayor
importe
entre valor
razonable
menos
gastos de
venta y
valor de uso

En momento de
enajenacin o
similar o cuando
no se espere
obtener
beneficios
econmicos
futuros

Vida
til
indefinida no se
amortiza
revisin
peridica.

Valoracin

Inicial

Amortizacin

Deterioro

Baja

Intangibles

Investigacin
y desarrollo

Programa de
ordenador

Plusvala
mercantil

Desde el
momento en
que estn
especficament
e
individualizado
s por
proyectos, su
costo
claramente
establecido y
tener motivos
fundados del
xito tcnico y
de la
rentabilidad
econmica
comercial
La plusvala
mercantil solo
podr figurar
en el activo
cuando su
valor se ponga
de manifiesto
en virtud de
una adquisicin
onerosa dentro
del contexto de
una
combinacin
de negocios

En funcin de
su vida til y
periodo
mximo, salvo
prueba en
contrario

En el caso de que existan


dudas razonables sobre el
xito tcnico o la
rentabilidad econmica
comercial del proyecto, los
importes registrados en el
activo debern imputarse
directamente a prdidas del
ejercicio

Norma general

No se amortiza

Las correcciones
valorativas por deterioro
reconocidas en la plusvala
mercantil no sern objeto
de reversin en los
ejercicios posteriores.

Arrendamiento financiero
NORMAS DE REGISTRO Y VALORACION
Componentes de activo y de pasivo
Reconocimiento: valoracin inicial
-El menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual de los pagos mnimos
acordados, incluido el importe de la opcin de compra.
-Los gastos directos iniciales se consideran mayor valor del activo.
Las cuotas de carcter contingente, el costo de los servicios y los impuestos repercutibles. NO SE
CONSIDERAN MAYOR VALOR DEL ACTIVO.

Ser objeto de correcciones valorativas por deterioro y depreciacin


La carga financiera se distribuir a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputara a
resultados en cada ejercicio que se devengue, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

Pasivos financieros
En cualquier pasivo que sea:
a) Una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra
empresa. (cuentas por pagar)
b) Una obligacin contractual de intercambiar ttulos financieros con otra empresa,
bajo condiciones desfavorables. (obligaciones por bonos emitidos)
DEFINICION PASIVOS FINANCIEROS
Instrumentos emitidos siempre que de acuerdo con su realidad econmica supongan para la
empresa una obligacin contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo
financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente desfavorables.
Las acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto son pasivos financieros.
No son pasivo financieros

Tributos por pagar

Ingresos diferidos

Porque:
Los tributos tienen naturaleza LEGAL, mas NO
CONTRACTUAL
Los ingresos diferidos representan entrega de
bienes y servicios, ms no efectivo u otro
ttulo financiero.

Tributo patrimonial
Es cualquier contrato que evidencie una participacin en el PATRIMONIO de una
empresa: (acciones: comunes, preferenciales, etc.)

No son ttulos profesionales


Los intereses minoritarios cuando
consolidan estados financieros

Porque:
se Los ttulos financieros asociados a ellos, se
eliminan en una consolidacin

Clasificacin pasivos financieros


a. Cuentas por operaciones comerciales
b. Cuentas por operaciones no comerciales
(Incluidos los representados por operaciones
Prstamos y cuantas por pagar
negociables y los resultados de la compra de
activos.
a. Se emitan con el propsito de readquirirlos en el
corto plazo.
b. Formen parte de una cartera de instrumentos
financieros
identificados
y
gestionados
Pasivos financieros mantenidos
conjuntamente con el objeto de obtener ganancias
para negociar
en el corto plazo.
c. Instrumento financiero derivado, siempre que no
sea un contrato de garanta financiera ni haya sido
designado como instrumento de cobertura
a. Pasivos financieros hbridos
Otros pasivos financieros a valor b. Los que designe la empresa en el momento del
reconocimiento inicial.
razonable con cambios en de
Esta designacin solo se podr hacer si va a
prdidas y ganancias.
proporcionar una informacin ms relevante.
NO SE PUEDEN RECLASIFICAR

Valoracin de los pasivos financieros


Pasivos financieros

Cuentas y partidas a pagar


(por operaciones comerciales
y no comerciales)

Pasivos
financieros
mantenidos para negociar

Valoracin inicial
Precio de la transaccin (valor
razonable
de
la
contraprestacin ajustado por
los gastos)

Valoracin posterior
Coste amortizado

Los dbitos no comerciales con


vencimiento inferior al ao:
valor nominal

Los dbitos no comerciales


con vencimiento inferior al
ao: valor nominal
Valor razonable (sin gastos de
transaccin por enajenacin)

Valor razonable (gastos de


transaccin a ER)

Inters devengados: ER (tipo


de inters efectivo

Cambios en el valor razonable:


ER

Como puede apreciarse hay diversos criterios de medicin o valoracin, de manera


que hay que tener presente sus efectos que tendrn en la determinacin de valor de
los activos.
Lo sustancial de la reforma contable es controlar activos y pasivos, por lo que todo
ese inventario de criterios valorativos persigue una finalidad: controlar el cambio de
valor de los activos y pasivos.
El objetivo es contabilizar el devengo de valor que afecta a los elementos
contabilizados, cuando sea relevante y exista un mercado fiable que permita medirlo
de forma razonable. En este contexto, lo que se destaca es que la creacin de valor
se produce en el mercado por los factores que afectan la variacin del precio de los
elementos. Momento que puede coincidir, o no, con el que eligen los directivos de
los negocios para la transaccin que cambio su naturaleza o que lo convierte en
tesorera.
En definitiva, se han modificado los criterios valorativos para incluir en la gestin
contable los datos producidos por los mercados.
Hemos de diferenciar dos momentos:
1. En el momento del registro o reconocimiento, la mayora de los activos (PP y E,
intangibles, instrumentos financieros, derechos de cobro, etc.) se registrarn por
el valor de mercado puesto de manifiesto en la operacin por la que se adquiere
el control. Generalmente, coincidir con el precio acordado en la misma.
2. Al cierre del ejercicio, para formular los estados financieros, los elementos del
balance se sometern a un nuevo proceso de valoracin.
La aplicacin de un criterio valorativo depende en primer lugar de la
calificacin que reciban los mercados.
a. Si el mercado del elemento en cuestin rene una serie de requisitos, se
sustituir el valor aflorado en la transaccin por el valor del cierre,
reconocindose las variaciones de valor, tanto las positivas como las
negativas.
b. Si el mercado no se ha podido clasificar de fiable, se aplicarn modelos y
tcnicas de valoracin que gocen de general aceptacin.
El uso de los modelos y tcnicas de valoracin tendr un campo de
aplicacin muy restringido, por ejemplo, instrumentos financieros derivados
que no coticen.
c.

Si las variaciones en los precios no se pueden cuantificar de forma fiable, se


mantendrn en las cuentas anuales los valores reconocidos en la valoraci