Universidad Catlica de Cuyo

Facultad de Derecho y Ciencias Sociales

Derecho bancario: Concepto y caracteres. Autoridad de aplicacin y control, facultades. Rgimen
Legal aplicable: Carta Orgnica BCRA - Ley 20539 modificada por Ley 24.144 y Ley 26739, Ley
21.526, Ley 25.413, Ley 24.485, Ley 25.561 y Ley 25.562. Decreto Nnal.n1570/01, Decreto
Nnal.n71/02, Art.13 y ss. Decreto Nnal.n214/02.
Cuenta corriente bancaria: Concepto. Caracteres. Distincin con la cuenta simple y con la
cuenta corriente mercantil. Normas del Cdigo de Comercio de aplicacin. Formas de Apertura de
la cuenta corriente bancaria, funcionamiento, tipos de cuenta, secreto bancario, derechos y
obligaciones de las partes. Normas reglamentarias: OPASI. Secreto Bancario: Ley 21.526, Ley
23.271 y Ley 24.766 (Ley de Confidencialidad).
Bancarizacin: Concepto. Rgimen legal aplicable - Ley 24.452, Ley 24.485, Ley 25.345 (Ley
Antievasin) y Ley 25.413 (Ley de Competitividad).
Vinculacin de la Cuenta Corriente Bancaria y el Cheque: Pacto de Cheque. .Funcionamiento
de la Cuenta Corriente Bancaria. Obligaciones del Banco. Obligaciones del cliente.
Intereses en la cuenta corriente bancaria: Rgimen Legal Aplicable. Anatocismo.
Cierre de la Cuenta Corriente Bancaria: Concepto. Rgimen Legal Aplicable. Efectos
Jurdicos.
Ejecucin del Saldo Deudor de Cuenta Corriente Bancaria: Concepto. Rgimen legal
aplicable. Legitimados. Efecto Jurdico. Garantas Bancarias. Prescripcin: Plazo. Cmputo.
Efectos Jurdicos.
DESARROLLO DE LA UNIDAD XV:
Aclaracin.
En cuanto a la evolucin histrica de la organizacin del sistema financiero argentino y los
antecedentes legales, nos remitirnos al desarrollo y estudio realizado en el dictado de la Materia
Introduccin al Derecho Comercial. Por tal motivo, en la materia de Ttulos de Crditos,
analizaremos la normativa vigente, conforme a su aplicabilidad a los papeles de comercio
analizados.
Derecho bancario:
Concepto.
Acompaando a la Doctrina, entendemos por Derecho Bancario, al conjunto de normas jurdicas
que regulan la actividad financiera, comprendiendo tambin, a las operaciones realizadas por las
entidades autorizadas por la Ley n.21.526.
La actividad financiera reviste el carcter de servicio pblico discutindose en doctrina si es de los
denominados especficamente propios o impropios. No cabe duda puede encasillrselo en la

primera clasificacin cuando es cumplido directamente por organismos del estado, el que a su vez
autoriza a entidades particulares en las que por motivos de eficiencia y funcionalidad delega
atribuciones que se ha reservado jurdicamente. Por ello, dicha actividad esta sometida al poder de
polica del estado, ejercido por medio del B.C.R.A., con facultad de reglamentarla, vigilar la
aplicacin de las normas que la regulan y sancionar las transgresiones que se produzcan.
Ahora bien, qu organismo controla al B.C.R.A.? No cabe dudas que el control de los actos de la
administracin est a cargo del Poder Judicial.
Dato Jurisprudencia:Todos esos actos de la administracin se hallan sujetos al control de
legalidad por parte del tribunal(Autos: S.K.P. Establecimientos Metalrgicos SA C/ The First
Nacional Bank Of Boston. Ref. Norm.: C.N.: 67 INC. 10 Cam. Nac.Com.: A 13/03/86).
La actividad de las entidades autorizadas por la Ley n.21.526 (Bancos), puede calificrsela como
una actividad individual de inters pblico, en el caso de Bancos Privados. En el supuesto de
Bancos pertenecientes al Estado (sea nacional, provincial o municipal), podra ser considerado un
verdadero servicio pblico, y conlleva a un particular marco de exigencias y responsabilidades.
Entre estas exigencias se encuentran las propias de la apertura de la cuenta corriente, del
funcionamiento del servicio de la cuenta corriente y del otorgamiento de facilidades financieras. 2.
El banquero debe seleccionar adecuadamente a los futuros clientes mediante un anlisis amplio y
profundo de sus capacidades moral, econmico-financiera y empresarial. As, es responsable el
banco por el otorgamiento de crditos indebidos (vgr. Autorizacin para girar en descubierto) y
desproporcionados, con lo cual el beneficiario creo una imagen de prospero comerciante frente a
terceros que contrataron con el. 3. Responde el banco por el dao que es consecuencia de no haber
observado en el otorgamiento originario de las facilidades financieras, ni en su renovacin o
mantenimiento- la diligencia a la que estaba obligado por las normas legales que regulan la
actividad bancaria y por los parmetros de conducta correspondiente a los usos de la profesin.
(En el caso se encontr responsable al banco sobre la base de tres elementos: a) la concesin del
crdito; b) la desproporcin entre el crdito y la situacin financiera del beneficiario y c) el
conocimiento de tal situacin por parte de la entidad que conoci o debi haber conocido
actuando con una normal diligencia profesional).
Caracteres:
El derecho bancario participa respecto de la mayora de los caracteres del Derecho Comercial,
analizados en la materia Introduccin al Derecho Comercial, esto es, consuetudinario, con poder
expansivo o universal, fragmentario, sustantivo, dctil o elstico y Progresivo. Respecto del
desarrollo de cada uno de los caracteres, nos remitimos a lo desarrollado y estudiado en la materia
Introduccin al Derecho Comercial.
En la materia Ttulos de Crditos, nos interesa en forma particular destacar algunos caracteres,
respecto del derecho bancario, identificamos los siguientes caracteres:

Independiente/Autnomo: El derecho bancario demuestra una legislacin especfica, propio de la

materia financiera, lo que se demuestra a travs de su autonoma cientfica (principios y normas
especiales), autonoma didctica (se ensea como un derecho especial) y autonoma legislativa.
Publico y Privado: El derecho bancario cuenta con un doble carcter, esto es, pblico o estatal, y
privado. Ello emerge de las normas citadas, en especial, la Ley 21.526.
Prevalencia del Inters Pblico: debido a que en su actividad encontramos una fuerte presencia de
disposiciones administrativas tendientes a controlar y guiar la actividad especfica. Tal como fuera
visto en la evolucin del derecho bancario, el intervencionismo del Estado ha sido plasmado en el
mbito financiero, con el dictado de normas que disponen el contralor Estatal de la actividad
bancaria, cuanto de normas reguladoras de la propia actividad.
Actividad Privilegiada: Tal como lo marcan los Autores (Castellano), consideran que la actividad
financiera es privilegiada, atento a que permite que con poco capital y dineros ajenos (depsitos)
se puedan realizar grandes negocios y obtener considerables utilidades.
Operaciones en Masa: El movimiento financiero, responde a una multiplicidad de operaciones o
contrataciones, dirigidas a buscar la adhesin de los clientes, con el fin de brindarles un servicio
amplio.
Formalidad: En el sistema financiero hay mucho apego a las formas, muchas de las cuales se
encuentran reguladas por normas o circulares dictadas por el B.C.R.A.
Buena Fe: La confianza hace al conocimiento de las personas que operan en el sistema financiero,
y la buena fe es connatural a toda contratacin, como lo expresa el Art.1198 del Cdigo Civil.
Importancia de los usos y costumbres y de la tecnologa: Se le otorga mucha importancia a los
usos o costumbres en el mbito internacional, en cuyas formas o modos de contratacin han
adherido entidades financieras de todo el mundo, en cuanto operan en transacciones o
transferencias bancarias, importacin y exportacin de bienes o servicios; sirvindose de la
tecnologa para una mejor, ms segura y rpida negociacin.
Autoridad de aplicacin y control, facultades. Ley 24.144/1995, Ley 25.562/2002 y Ley
n26.739/2012.
La actividad financiera encuentra como autoridad de aplicacin y control al Banco Central de la
Repblica Argentina. La carta orgnica hoy vigente, se encuentra regulada por las Leyes n.24.441
y n.25.562.
El Banco Central de la Repblica Argentina es una entidad autrquica del Estado nacional regida
por las disposiciones de la presente Carta Orgnica y las dems normas legales concordantes (Art.
1 Ley n.26.739 que sustituye al artculo 1 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica
Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones).
El banco estar gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un vicepresidente y
ocho directores. Todos ellos debern ser argentinos nativos o por naturalizacin, con no menos de

10 aos de ejercicio de la ciudadana. Debern tener probada idoneidad en materia monetaria,

bancaria o legal vinculada al rea financiera y gozar de reconocida solvencia moral.
El presidente, el vicepresidente y los directores sern designados por el Poder Ejecutivo nacional
con acuerdo del Senado de la Nacin; durarn 6 aos en sus funciones, pudiendo ser designados
nuevamente.
El Banco Central de la Repblica Argentina tiene por finalidad promover, en la
medida de sus facultades y en el marco de las polticas establecidas por el gobierno nacional,
la estabilidad monetaria, la estabilidad financiera, el empleo y el desarrollo econmico con
equidad social (Artculo 2 Ley n.26.739 que sustituye al artculo 3 de la Carta Orgnica del
Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus
modificaciones).
El Banco Central de la Repblica Argentina deber dar a publicidad, antes del inicio de cada
ejercicio anual, su programa monetario para el ejercicio siguiente, informando sobre la meta de
inflacin y la variacin total de dinero proyectadas. Con periodicidad trimestral, o cada vez que se
prevean desvos significativos respecto de las metas informadas, deber hacer pblico las causas
del desvo y la nueva programacin. El incumplimiento de esta obligacin de informar por parte de
los integrantes del directorio del Banco Central de la Repblica Argentina ser causal de remocin
a los efectos previstos en el artculo 9.
En la formulacin y ejecucin de la poltica monetaria y financiera el Banco no estar sujeto a
rdenes, indicaciones o instrucciones del Poder Ejecutivo nacional.
El Banco no podr asumir obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen condicionar,
restringir o delegar sin autorizacin expresa del Honorable Congreso de la Nacin, el ejercicio de
sus facultades legales.
El Estado nacional garantiza las obligaciones asumidas por el Banco.
Funciones del Banco Central de la Repblica Argentina:
Son funciones y facultades del banco: a) Regular el funcionamiento del sistema financiero y
aplicar la Ley de Entidades Financieras y las normas que, en su consecuencia, se dicten;
b) Regular la cantidad de dinero y las tasas de inters y regular y orientar el crdito;
c) Actuar como agente financiero del Estado nacional y depositario y agente del pas ante las
instituciones monetarias, bancarias y financieras internacionales a las cuales la Nacin haya
adherido, as como desempear un papel activo en la integracin y cooperacin
internacional;
d) Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos;
e) Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales;
f) Ejecutar la poltica cambiaria en un todo de acuerdo con la legislacin que sancione el
Honorable Congreso de la Nacin;

g) Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las cmaras liquidadoras y
compensadoras, las remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales, as
como toda otra actividad que guarde relacin con la actividad financiera y cambiaria;
h) Proveer a la proteccin de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la
defensa de la competencia, coordinando su actuacin con las autoridades pblicas
competentes en estas cuestiones (Art.3 de la Ley n26.739 que sustituye al Artculo 4 de la Carta
Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144
y sus modificaciones).
En el ejercicio de sus funciones y facultades, Salvo expresas disposiciones en contrario
establecidas por ley, no sern de aplicacin al banco las normas, cualquiera sea su
naturaleza, que con alcance general hayan sido dictadas o se dicten para organismos de la
Administracin Pblica Nacional, de las cuales resulten limitaciones a la capacidad o
facultades que le reconoce esta Carta Orgnica (Art.1 3 prrafo de la Ley n26.739).
En principio, el Banco Central de la Repblica Argentina no estar sujeto a rdenes, indicaciones o
instrucciones del Poder Ejecutivo nacional, ni podr asumir obligaciones de cualquier naturaleza
que impliquen condicionarlas, restringirlas o delegarlas sin autorizacin expresa del Honorable
Congreso de la Nacin.
Rgimen de Garantas Poltica Monetaria:
Es importante destacar que, el Artculo 21 de la Ley n26.739 ha derogado los artculos 4 y 5 de
la Ley 23928 y sus modificaciones, cuya redaccin prevea: Art. 4.- En todo momento, las reservas
de libre disponibilidad del Banco Central de la Repblica Argentina en oro y divisas extranjeras,
sern equivalentes a por lo menos el ciento por ciento (100%) de la base monetaria. Cuando las
reservas se inviertan en depsitos, otras operaciones a inters, o en ttulos pblicos nacionales o
extranjeros pagaderos en oro, metales preciosos, dlares estadounidenses u otras divisas de
similar solvencia, su cmputo a los fines de esta ley se efectuar a valores de mercado. Art. 5.- El
Banco Central de la Repblica Argentina deber introducir las modificaciones pertinentes en su
balance y estados contables para reflejar el monto, composicin e inversin de las reservas de
libre disponibilidad, por un lado, y el monto y composicin de la base monetaria, por el otro.
La Ley n26.739 incorpora en el Segundo Prrafo del Artculo 1 y con ello Sustituye el artculo
1 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el artculo 1 de
la Ley 24144 y sus modificaciones, el siguiente texto: El Estado nacional garantiza las
obligaciones asumidas por el banco(SIC).
Poltica monetaria es aquella que pretende controlar la cantidad de dinero que existe en la
economa y los tipos de inters.
(http://www.eoi.es/wiki/index.php/Pol%C3%ADtica_Monetaria_en_Entorno_econ%C3%B3mico)
Pareciera que el texto no altera en nada los principios constitucionales de responsabilidad de las
obligaciones del Estado, pero deber advertirse que, con tal expresin, se incorpora un novedoso

sistema de garanta monetaria (moneda de curso legal de la Repblica Argentina Peso),

sustentado en los principios de independencia gestados en la Revolucin de Mayo de 1.810 y
consolidados en la Declaracin de Independencia de 1816, y lgicamente, en bienes del patrimonio
privado del Estado Argentino. Esto hace a la poltica monetaria de la Repblica Argentina.
Efectivamente, hasta la introduccin de ste prrafo, el sistema de garanta de la circulacin
monetaria se encontraba sustentada en las normas y principios instituidos por la Ley de
Convertibilidad del Austral Ley n23.928, esto es, bajo el principio que la circulacin monetaria
de curso legal en la Repblica Argentina, tena el respaldo en las Reservas del Tesoro Nacional
(entindase, barras oro o en divisas extranjeras o en plazos fijos colocados en Bancos Extranjeros
o en ttulos pblicos de otros pases, etc).
Con ello, la Repblica Argentina avanza en la legislacin monetaria, situndose en paridad con
la legislacin de pases como Estados Unidos de Norteamrica, ni ningn pas desarrollado.
El patrn oro En los aos del patrn oro (1870-1914 y 1925-1931), la clave del Sistema
Monetario Internacional radica en el uso de las monedas de oro como medio de cambio, unidad de
cuenta y depsito de valor. Los bancos centrales nacionales emitan moneda en funcin de sus
reservas de oro, a un tipo de cambio fijo, pues expresaban su moneda en una cantidad fija de oro,
aunque a su vez pudieran establecer cambios con la plata o algn otro metal. Esto estimulaba el
desequilibrio inicial entre pases que tenan oro y los que no lo tenan; aunque con el tiempo el
sistema tendi a ajustarse. La cantidad de dinero en circulacin estaba limitada por la cantidad de
oro existente. En un principio, el sistema funcionaba: la masa monetaria era suficiente para pagar
las transacciones internacionales, pero a medida que el comercio y las economas nacionales se
fueron desarrollando, se volvi insuficiente para hacer frente a los cobros y pagos. Si las
exportaciones de un pas eran superiores a sus importaciones, reciba oro (o divisas convertibles en
oro) como pago, y sus reservas aumentaban provocando a la vez la expansin de la base
monetaria. El aumento de la cantidad de dinero en circulacin correga automticamente el
desequilibrio haciendo crecer la demanda de productos importados y provocando inflacin, lo que
encareca los productos nacionales reduciendo sus exportaciones. Si el comercio exterior del pas
era deficitario, la disminucin de las reservas de oro provocaba contraccin de la masa monetaria,
reduciendo la demanda interior de bienes importados y abaratando los productos nacionales en el
exterior. Pero el sistema tena tambin serios inconvenientes. El pas cuyo dficit exterior
provocaba contraccin de la masa monetaria sufra una fuerte reduccin de su actividad
econmica, generalizndose el desempleo. Los pases con supervit podan prolongar su
privilegiada situacin "esterilizando el oro", impidiendo que el aumento en sus reservas provocase
crecimiento en la circulacin monetaria e inflacin. De ah que los principales pases abandonaron
el patrn oro durante la primera Guerra Mundial, para financiar parte de sus gastos militares
imprimiendo dinero. A consecuencia de la guerra, la fuerza de trabajo y la capacidad productiva se

redujeron considerablemente, lo que hizo subir los precios. El recurso generalizado al gasto
pblico para financiar la reconstruccin provoc procesos inflacionistas, agravados por aumentos
de la oferta monetaria. La vuelta al patrn oro tras la guerra agrav la situacin de recesin
mundial, aunque en el periodo de entreguerras, por la aparicin relativa de la potencia
estadounidense, tras 1922 se otorg junto al oro un papel importante tanto a la libra como al dlar,
consagradas como instrumentos de reserva internacional, si bien las devaluaciones de ambas y el
retorno al proteccionismo impidieron que el patrn resistiera. Los resultados se haban
manifestaron en inestabilidad financiera, desempleo y desintegracin econmica internacional. Ya
en 1931, como moneda convertible en oro a efectos de transacciones entre los Bancos centrales,
slo qued el dlar (http://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_Monetario_Internacional ).
Desde el punto de vista de la economa real, los dos grandes defectos de la poltica monetaria
argentina son la inflacin por encima del 20 % anual una de las mas altas del mundo - y la
insuficiente financiacin del sector privado, en particular de los sectores de la produccin, por
debajo del 13 % del PBI, - posiblemente la ms baja del mundo, que es una de las caras de la
desmonetizacin. Sin embargo la polmica se ha suscitado alrededor de las reservas
internacionales de libre disponibilidad con que cuenta el Banco Central y del uso que se debe
hacer de ellas. La discusin se plantea sobre si las mismas se pueden aplicar al pago de las
obligaciones internacionales de la Nacin. El origen de la discusin reside en el diferente criterio
que se sostenga sobre la funcin que cumplen las reservas internacionales. Si se piensan que
dichas reservas son la garanta de la emisin monetaria y por tanto del valor de la moneda, la
opinin ser contraria a la reforma; y si se piensa que las reservas internacionales son la garanta
del pago de las obligaciones internacionales la opinin ser favorable a la utilizacin de dichas
reservas. Pero despus que se resuelva esta cuestin, los problemas fundamentales de la poltica
monetaria sobrevivirn, - es decir la desmonetizacin de la economa y la inflacin - tan
campantes como antes de la polmica. A partir de 1971 las reservas de oro y divisas no son la
garanta del valor de la moneda en ningn pas desarrollado Sin embargo la opinin mas
difundida en la Argentina sostiene que las reservas del Banco Central en oro y divisas disponibles
son la garanta de la cantidad de dinero en circulacin. Sin embargo despus de la derogacin de la
llamada ley de convertibilidad, la moneda argentina no tiene respaldo de oro ni divisas extrajeras.
Las reservas que conserva el Banco Central son a los efectos de garantizar el pago de los saldos
deficitario de la balaza de pagos, y el fondo necesario para evitar que en el mercado de cambios se
alteren especulativamente sus tendencias naturales. La poltica monetaria es un tema central de la
poltica econmica en la Argentina. Esto es as porque en esta materia hay un atraso
particularmente grave y si no se supera se dificultara el desarrollo nacional. En el desconocimiento
de la poltica monetaria se encuentra el secreto de la perduracin de la inflacin entre nosotros, y
tambin un grave factor de estancamiento por falta de financiamiento de las actividades
productivas, es decir la desmonetizacin de la economa argentina. Con excepcin de China, las

reservas internacionales de los pases son exiguas con relacin a su PBI y a la circulacin
monetaria. Segn el FMI, a fines del ao 2010, las reservas internacionales de los pases eran por
ejemplo (en miles de millones de dlares): EEUU 132; Chile 25; Espaa 31; Canad 57; Argentina
58; Brasil 288; Alemania 216; Japn 1096;Reino Unido 106; Mexico113; Australia 41; China
3200. Estas cantidades son nfimas con relacin al PBI y respecto de la cantidad de dinero, en el
nivel del M3, que poseen los mismos pases. El M3 es el ndice que mide mejor la cantidad de
dinero. En el ao 2010, EEUU cuenta con un PBI de 14700 (mil millones de dlares); Chile 196 ;
Espaa 1400; Canad 1556; Argentina 344; Brasil 1900; Alemania 2330; Japn 5200; Reino Unido
2200; Mxico 995; Australia 1200; China 6300. En efecto conforme al FMI y el Banco Mundial el
monto total de los crditos del sistema bancario de cada pas (M3) en el ao 2010 alcanzaba a las
siguientes proporciones con relacin a su PBI: Alemania 132 %; Brasil 97 %; Chile 90 %;
Argentina 29 %; Uruguay 31 %; Mxico 45 %; Australia 140 %; Canad 177 %; EEUU 230 %;
Japn 326 %; China 146 %; Corea del Sur 103 %;Suiza 191 %; entre otros. Es decir que las
reservas internacionales son muy reducidas respecto del PBI de cada pas, y mucho mas pequeas
con relacin a la circulacin monetaria salvo en el caso de Argentina, Uruguay y Mxico porque
estos pases sufren un retraso notorio en la cantidad de dinero con la que debera contar sus
economas. Por tanto es un absurdo relacionar las reservas internacionales con el valor de la
moneda, porque si fuera as, el dlar no tendra ningn valor, ya que sus reservas representan el 4
por mil de la circulacin monetaria, y es todava la moneda que goza de mayor aceptabilidad en el
mundo. Por si fuera necesario otro ejemplo aleccionador, la Argentina con reservas internacionales
respeto de la cantidad de dinero en circulacin, de las mas altas del mundo, (casi en el 50 %), tiene
una inflacin de las mas altas del mundo, y no es una moneda aceptable en ninguna plaza fuera del
mercado argentino. Por el contrario Australia y Canad con reservas internacionales inferiores o
similares a la Argentina, y una cantidad de dinero mucho mas importante que nosotros, tienen
monedas muy estables y de gran aceptabilidad (Martnez, 7 de marzo del 2012
(http://www.revolucioncultural.com.ar/IgnoranciaArgentinaEnMateriaMonetaria.htm
La
Revolucin Cultural - La Preocupante Ignorancia Argentina en Materia Monetaria Por Mario A.
Cadenas Madariaga).
En el caso de la Unin Europea, la misin bsica del Sistema Europeo de Bancos Centrales es
lograr la estabilidad de precios, y teniendo en cuenta ese objetivo, se encarga de vigilar la cantidad
de dinero que se encuentra en circulacin en cada momento, ya sea crendolo o, si es necesario,
destruyndolo. Si lo que decide es el primer supuesto, estar realizando una poltica monetaria
expansiva (que, claro est, nunca podr ir contra el principio general de la estabilidad de precios).
Si, de lo contrario, opta por lo segundo estar diseando una poltica monetaria restrictiva, ante la
posibilidad de un rebrote de la inflacin. Para ejecutar esta poltica, se utiliza, fundamentalmente,
un instrumento que se denomina operaciones de mercado abierto, cuyo objetivo fundamental es
controlar los tipos de inters, gestionar la liquidez del mercado y sealar, en definitiva, la

orientacin global de la poltica monetaria (http://www.elmundo.es/sudinero/99/SD153/SD15334.html - Quin Fijar el Precio del Euro? -Aunque el BCE decidir el tipo de inters oficial, las
entidades seguirn fijando el coste de sus prstamos Autor: Carlos Snchez).
El Banco Central Europeo (BCE) se constituye el 1 de junio de 1998., es el banco central de la
moneda nica europea, el Euro, y constituye el principal eje del Euro sistema que comprende, en el
2007, trece pases de los 25 que componen la UE que han adoptado el euro. Desde 1999, el Banco
Central Europeo (BCE) es el responsable de dirigir la poltica monetaria de la Unin Econmica y
Monetaria. Tiene su central en Francfort. Hay 13 miembros que forman la euro zona: Alemania,
Austria, Blgica, Eslovenia, Espaa, Finlandia, Francia (excepto los territorios del Pacfico, que
utilizan el franco CFP), Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Pases Bajos y Portugal. Los otros 14
estados de la UE que no utilizan el euro son Bulgaria, Dinamarca, el Reino Unido, Suecia,
Eslovaquia, Estonia, Hungra, Letonia, Lituania, Malta, Polonia, la Repblica Checa, Chipre y
Rumania. No obstante, el 16 de mayo de 2007 la Comisin Europea dio el visto bueno para la
adopcin del euro por parte de Chipre y Malta a partir del 1 de enero de 2008 y el 1 de Enero del
2009 entrar Eslovenia. El Vaticano, Mnaco y San Marino tambin utilizan el euro a pesar de que
no son miembros de la UE (anteriormente usaban monedas que fueron reemplazadas por el euro).
La funcin principal del BCE es mantener la estabilidad de precios en la zona euro. El objetivo de
la estabilidad tiene una doble vertiente interior y exterior; la estabilidad interior se refiere a la
estabilidad de precios internos, es decir, a la lucha contra la inflacin; la estabilidad exterior se
refiere a la estabilidad de los precios externos, es decir, la estabilidad de los tipos de cambio de
divisas. El Banco Central Europeo persigue la estabilidad en los precios, reduciendo el dinero en
circulacin, en los momentos en los que los precios suben (aumentando el tipo de inters del
dinero) y aumentando tambin el dinero en circulacin (reduciendo el tipo de inters del dinero) en
los momentos de baja inflacin.
Ley de Entidades Financieras: Ley 21.526.
Quedan comprendidas en esta ley y en sus normas reglamentarias las personas o entidades
privadas o pblicas-oficiales o mixtas- de la Nacin, de las provincias o municipalidades que
realicen intermediacin habitual entre la oferta y la demanda de recursos financieros.
Las disposiciones de la presente ley podrn aplicarse a personas y entidades pblicas y privadas no
comprendidas expresamente en ella, cuando a juicio del Banco Central, de la Repblica Argentina
lo aconsejen el volumen de sus operaciones y razones de poltica monetaria y crediticia.
Las entidades comprendidas en esta ley no podrn iniciar sus actividades sin previa autorizacin
del Banco Central de la Repblica Argentina. Las entidades debern mantener las reservas de
efectivo que se establezcan con relacin a depsitos, en moneda nacional o extranjera, y a otras
obligaciones y pasivos financieros.
La fusin o la transmisin de sus fondos de Comercio requerirn tambin su autorizacin previa.

Las entidades financieras de la Nacin, de las provincias y de las municipalidades, se constituirn

en la forma que establezcan sus cartas orgnicas. El resto de las entidades deber hacerlo en forma
de Sociedad Annima, excepto:
a) Las sucursales de entidades extranjeras, que debern tener en el pas una representacin con
poderes suficientes de acuerdo con la ley argentina;
b) Los bancos comerciales, que tambin podrn constituirse en forma de sociedad cooperativa;
c) Las cajas de crdito, que tambin podrn constituirse en forma de sociedad cooperativa o
asociacin civil.
Las acciones con derecho a voto de las entidades financieras constituidas en forma de Sociedad
Annima sern nominativas.
Quedan expresamente comprendidas en las disposiciones de esta ley las siguientes clases de
entidades:
1) Bancos comerciales; Los bancos comerciales podrn realizar todas las operaciones activas,
pasivas y de servicios que no les sean prohibidas por la presente ley o por las normas que con
sentido objetivo dicte el Banco Central de la Repblica Argentina en ejercicio de sus facultades.
2) Banco de inversin; Los bancos de inversin podrn:
a) Recibir depsitos a plazo;
b) emitir bonos, obligaciones y certificados de participacin en los prstamos que otorguen u
otros instrumentos negociables en el mercado local o en el exterior, de acuerdo con la
reglamentacin que el Banco Central de la Repblica Argentina establezca;
c) Conceder crditos a mediano y largo plazo, y complementaria y limitadamente a corto plazo;
d) Otorgar avales, fianzas u otras garantas y aceptar y colocar letras y pagars de terceros
vinculados con operaciones en que intervinieren;
e) Realizar inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones en que intervinieren,
prefinanciar sus emisiones y colocarlos;
f) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones facilmente liquidables;
g) Actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de inversin, administrar
carteras de valores mobiliarios y cumplir otros encargos fiduciarios;
h) Obtener crditos del exterior y actuar como intermediarios de crditos obtenidos en moneda
nacional y extranjeras;
i) Realizar operaciones en moneda extranjera, previa autorizacin del Banco Central de la
Repblica Argentina;
j) Dar en locacin bienes de capital adquiridos con tal objeto, y
k) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
3) Bancos hipotecarios; Los bancos hipotecarios podrn:
a) Recibir depsitos de participacin en prstamos hipotecarios y en cuentas especiales;
b) Emitir obligaciones hipotecarias;

c) conceder crditos para la adquisicin, construccin, ampliacin, reforma, refeccin y

conservacin de inmuebles urbanos o rurales, y la sustitucin de gravmenes hipotecarios
constituidos con igual destino;
d) Otorgar avales, fianzas u otras garantas vinculados con operaciones en que intervinieren;
e) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables;
f) Obtener crditos del exterior, previa autorizacin del Banco Central de la Repblica Argentina
y actuar como intermediarios de crditos obtenidos en moneda nacional y extranjera, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
4) Compaas financieras; Las compaas financieras podrn:
a) Recibir depsitos a plazo;
b) emitir letras y pagars;
c) conceder crditos para la compra o venta de bienes pagaderos en cuotas o a trmino y otros
prstamos personales amortizables;
d) Otorgar anticipos sobre crditos provenientes de ventas adquirir los, asumir sus riesgos,
gestionar su cobro y prestar asistencia tcnica y administrativa;
e) Otorgar avales, aceptar, fianzas u otras garantas, aceptar y colocar letras y pagars de
terceros;
f) Realizar inversiones en valores mobiliarios a efectos de prefinanciar sus emisiones y
colocarlos;
g) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables;
h) Gestionar por cuenta ajena la compra y venta de valores mobiliarios y actuar como agentes
pagaderos de dividendos, amortizaciones e intereses;
i) actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de inversin administrar
carteras de valores mobiliarios y cumplir otros encargos fiduciarios;
j) Obtener crditos del exterior, previa autorizacin del Banco Central de la Repblica Argentina
y actuar como intermediarios de crditos obtenidos en moneda nacional y extranjera;
k) Dar en locacin bienes de capital adquiridos con tal objeto, y
l) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
5) Sociedades de Ahorro y prstamo para la vivienda u otros inmuebles; Las sociedades de
Ahorro y prstamos para la vivienda u otros inmuebles podrn:
a) Recibir depsitos en los cuales el ahorro sea la condicin previa para el otorgamiento de un
prstamo, previa aprobacin de los planes por parte del Banco Central de la Repblica Argentina;
b) Recibir depsitos a plazo;
c) conceder crditos para la adquisicin, construccin, ampliacin, reforma, refeccin y
conservacin de viviendas u otros inmuebles, y la sustitucin de gravmenes hipotecarios
constituidos con igual destino;

d) Participar en entidades pblicas y privadas reconocidas por el Banco Central de la Repblica

Argentina que tengan por objeto prestar apoyo financiero a las sociedades de Ahorro y prstamos;
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantas vinculados con operaciones en que intervinieren;
f) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
6) Cajas de crdito. Las cajas de crdito podrn:
a) Recibir depsitos a plazo;
b) conceder crditos a corto y mediano plazo, destinados a pequeas empresas y productores,
profesionales, artesanos, empleados, obreros, particulares y entidades de bien pblico:
c) Otorgar avales, fianzas u otras garantas;
d) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables, y
e) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
Concursabilidad de los Bancos: Entidades financieras-Rgimen Jurdico.
En la ley 21526 existe un solo procedimiento de carcter especial o extraordinario sujeto a la
interpretacin restrictiva y es el de la liquidacin extrajudicial llevada a cabo por la autoridad
administrativa (arts. 45 Al 48) con control final amplio y suficiente del rgano jurisdiccional. En
caso que medie cesacin de pagos y se encuentren reunidos los dems presupuestos de la Ley de
Concursos, se esta frente a un caso de quiebra en que a dicho instituto solo se le aplican unas pocas
disposiciones de la ley n21.526.
Dato Jurisprudencia: Los procedimientos de liquidacin establecidos por la ley 21526 son de
naturaleza inequvocamente jurisdiccional, por lo que la posibilidad de que se desarrollen en sede
administrativa es excepcional y revestido de garantas suficientes como para que no puedan ser
tachados de inconstitucionales. Por ello es admisible el trmite administrativo cuando se trata de la
simple liquidacin, pero aun as con control judicial ltimo y amplio (art. 48, Inc. C). Pero cuando
la entidad financiera, ya sea antes de resuelta la disolucin y liquidacin o con posterioridad a ella,
incurre en cesacin de pagos, se penetra en una situacin distinta regulada por las normas de la
LC, y a ellas debe someterse incuestionablemente el banco central pues tiene la obligacin de
peticionar la quiebra(Autos: CREDITO ALBERDI SA S/ QUIEBRA. Ref. Norm.: L. 21526: 45
L. 21526: 48 Cam. Com.: D 06/11/81.Rgimen Legal aplicable Ley 24.485. Sistema de Seguro de Garanta de los Depsitos Bancarios
Sancionada el 5/IV/1995 - Promulgada parcialmente el 12/IV/1995 Publicada en B.O. el
18/IV/1995)- (Modificada por ley 25089)
ARTCULO 1.- Crase el Sistema de Seguro de Garanta de los Depsitos que ser limitado,
obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depsitos bancarios, en forma
subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y proteccin de depsitos establecido por la
Ley de Entidades Financieras, sin comprometer los recursos del Banco Central de la Repblica

Argentina ni del Tesoro Nacional. Facltase al Banco Central de la Repblica Argentina a

organizar y poner en funcionamiento el sistema creado por el presente artculo.
Rgimen Legal aplicable Ley 25.413. LEY DE COMPETITIVIDAD
Sancionada: Marzo 24 de 2001.
Promulgada: Marzo 24 de 2001.
ARTCULO 1.- Establcese un impuesto cuya alcuota ser fijada por el Poder Ejecutivo nacional
hasta un mximo del seis por mil (6 ) a aplicar sobre los crditos y dbitos en cuenta corriente
bancaria. El impuesto se hallar a cargo de los titulares de las cuentas respectivas, actuando las
entidades financieras como agentes de liquidacin y percepcin. El impuesto se devengar al
efectuarse los crditos y dbitos en la respectiva cuenta corriente.
Emergencia Pblica y Reforma del Rgimen Cambiario.
Brevemente, referimos a que, en la Repblica Argentina, desde el ao 1973 en adelante, se vivi
una inestabilidad en la economa nacional, producto de marchas y contramarchas en la poltica
econmica, esto es en la nacionalizacin de la banca y por oposicin la apertura de mercado
financiero, lo que desencaden en ms crisis, hiperinflacin y desestabilizacin constitucional
(como la vivida en el ao 1989, con la renuncia del Presidente de la Nacin, Dr.Ral Ricardo
Alfonsn). Asumido el nuevo gobierno en la Presidencia del Dr.C.S.Menem, se dict la Ley de
Convertibilidad n.23.928, cuyo propsito fue sacar a la Repblica Argentina de la inflacin,
efecto producido por la falta de respaldo a la moneda vigente (Austral), ingresando nuestro pas,
desde el 1 de abril de 1991 en una situacin de estabilidad econmica. Vendidos los activos del
Estado, se afect gran parte de su producido al pago de la Deuda Externa y a la redistribucin
social. Desde el ao 1994 (efecto Tequila de por medio), la Repblica Argentina comenz a
endeudarse, con destino a acumular reservas en el Banco Central de la Repblica Argentina,
procurando la estabilidad monetaria, trayendo como efecto en la economa, la instalacin de la
recesin econmica, lo que llev a nuestro pas a una crisis agravada, disponiendo el gobierno la
emisin de Bonos Externos, tentando con altos rendimientos financieros a los inversores
internacionales, y Bonos Nacionales, obligando a las A.F.J.P. (Administracin de Fondos de
Jubilacin y Pensin) y entidades financieras a adquirirlos, produciendo de esta manera el traspaso
de fondos disponibles del sector privado al Estado. La fuga de capitales del sistema financiero
argentino y la reduccin de reservas en el Banco Central de la Repblica Argentina, agravaron la
crisis en el Pas. Posteriormente, los Bancos Internacionales (Banco Mundial y Fondo Monetario
Internacional) le cortaron a nuestro pas la cadena de prstamos internacionales. Producida una
gran iliquidez en el sistema financiero, se dict la Ley de Intangibilidad de los depsitos N.25466,
a los fines de tentar al inversionista argentino a mantener los depsitos en los Bancos.

Agravada la situacin financiera y a los fines de evitar una corrida bancaria, el gobierno nacional
dict el Decreto Nacional n.1570/2001 que dispuso en su art. 2, inc. a, prohibir "los retiros en
efectivo que superen los pesos doscientos cincuenta ($ 250) o dlares estadounidenses doscientos
cincuenta (u$s 250), por semana, por parte del titular, o de los titulares que acten en forma
conjunta o indistinta, del total de sus cuentas en cada entidad financiera", lo que fue llamado como
Corralito Financiero
Llegado el 19 y 20 de diciembre de 2.001, el pas vivi momentos de violencia, producto de la
crisis econmica que afliga a su poblacin, lo que desencaden la renuncia del Presidente
Constitucional Dr.Fernando De la Rua, se dio inicio a un nuevo perodo institucional.
Vigente el corralito financiero, la Corte Suprema de Justicia de la Nacin, dict Sentencia en el
caso Smith, siendo ste el primer fallo del alto tribunal de justicia de la nacin.
Como reaccin a la sentencia de la Corte Suprema de Justicia en el caso Smith (1-2-02) que
declar inconstitucional el corralito el Gobierno dict, tres das despus, el Decreto 214 que
confisc los depsitos bancarios y las acreencias no bancarias, que los argentinos tenan en
dlares, al convertirlas a pesos devaluados, por una parte, e impuls en el Congreso el juicio
poltico a los integrantes del Alto Tribunal.
A los banqueros les pesific, tambin, sus acreencias, pero la diferencia -por la devaluacin- las
compens con bonos, que pagaran los contribuyentes.
Esto contradice el artculo 17 de la Constitucin de 1853 que dice: La propiedad es inviolable. y,
agrega,(...), as, la confiscacin de bienes queda borrada para siempre del Cdigo Penal
argentino(...). Esta ltima clusula fue motivada por los abusos de la pena del confiscacin
general de bienes aplicadas en poca de Juan Manuel de Rosas, pero sus beneficiarios no son slo
los delincuentes, sino y con mayor razn- los inocentes. Por ello la confiscacin, que es cuando el
Estado se apropia de los bienes de los particulares sin compensacin alguna, est prohibida para
todos. Se exceptan las confiscaciones particulares, o comiso o decomiso de armas, drogas ilegales
u otros objetos utilizados para cometer delitos o faltas.
El artculo 21, 2 del Pacto de San Jos de Costa Rica, agrega, que Ninguna persona puede ser
privada de sus bienes, excepto mediante el pago de indemnizacin justa, por razones de utilidad
pblica o de inters social y en los casos y segn las formas establecidas por al ley.
El segundo efecto del fallo Smith, calificado de impecable por el diputado Sergio Acevedo
-presidente de la Comisin de juicio poltico-, fue impulsar en el Congreso el juicio poltico a
todos los ministros de la Corte Suprema de Justicia.
El Congreso al dictar la ley 25561 (6-1-02) deleg facultades legislativas -ms all de las que
autoriza la Constitucin- al Presidente Eduardo Duhalde, entre la que se encontraba la de habilitar
a la Corte Suprema para entender en per saltum en las apelacin directa a medidas cautelares
dispuestas por jueces de primera instancia, y saltar as otras instancias -como la de las cmaras-, y
evitar -lo que ya pasaba- que algunos jueces ordenaban a los bancos devolver fondos a los

ahorristas. Esto se decidi confiando que la Corte adicta, que haba convalidado la desviacin y
el exceso de poder de los gobiernos anteriores, iba revocar estas medias.
Al declarar la Corte en Smith inconstitucional el Decreto 1570 (3-12-01) y el corralito de
Domingo Cavallo; porque el gobierno excedi la facultades delegada por ley 25.414 a Fernando de
la Ra, por contrariar la ley n25466 (sancionada por el Congreso de la Nacin en fecha
29/08/2001, Promulgada de Hecho el 24 de Septiembre de 2001), de intangibilidad de los
depsitos bancarios y por afectar el derecho de propiedad; la coalicin gobernante decidi poner
en marcha el juicio poltico a los miembros de la Corte Suprema de Justicia de la Nacin,
alegando, primero, prevaricato y, luego, mal desempeo por ser contradictorio el fallo de
Smith con el caso Kiper (28-12-01), donde la Corte revoc una medida cautelar autnoma y
orden devolver al banco 200 mil dlares. No hubo contradiccin, como seala Santiago Fayt en
su voto, ya que en Smith haba un juicio y en el otro slo una medida previa. Para reforzar la
dbil acusacin le agregaron el sumario de la Embajada de Israel (1992), el fallo por candidatura
de Tato Romero Feris, la causa de las armas, etctera, y se omitieron otros, como los casos
Dromi (Aerolneas Argentina) y Peralta (donde convalid un decreto de necesidad y urgencia
de Carlos Menem que confisc depsitos en el Plan Bonex).
En una sociedad estrictamente respetuosa del Estado de Derecho, esa ratificacin dispuesta por la
Ley n.25.466 (Intangibilidad de los depsitos) debera resultar innecesaria: segn nuestra norma
institucional suprema, ningn habitante de la Nacin puede ser privado de un bien que le pertenece
sino en virtud de sentencia fundada en ley.
Brevemente, qu dijo la Corte Suprema de Justicia en el caso Smith? El Banco de Galicia y
Buenos Aires S.A., solicit la avocacin per saltum de la C.S.J.N. para que, en ejercicio de la
atribucin que le otorga el art. 24, inc. 7 del decreto-ley 1285/58, deje sin efecto la medida
cautelar dispuesta por el juez federal ad hoc de Corrientes, que orden restituir ntegra e
inmediatamente los fondos depositados por Carlos Antonio Smith en dicha entidad bancaria. El
actor (Carlos Antonio Smith), plante la inconstitucionalidad del art. 2, inc. a) Decreto Nacional
n1570/01, por cuanto le impeda disponer de la totalidad de los depsitos de los cuales es titular,
por ser contraria al art. 17 de la Constitucin Nacional y a la ley 25.466 de intangibilidad de los
depsitos. El fallo de la CSJN, declara la inconstitucionalidad del "corralito", el que fue dictado en
fecha 1 de febrero de 2002, en expediente Banco de Galicia y Bs.As. S/ Solicita intervencin en
Autos SMITH, CARLOS A. C/ P.E.N. S/ SUMARSIMO. En dicho fallo, la Corte dijo:La
limitacin fijada por los decretos 1570/2001 y 1606/2001 y las sucesivas normas ya aludidas,
muestra un ejercicio carente de razonabilidad de la facultad normativa tendiente a conjurar el
trance. Ello es as pues tal restriccin implica una violacin a los arts. 17 y 18 de la Constitucin
Nacional en tanto desconocen el derecho de las personas a disponer libremente y en su totalidad
de su patrimonio. Es claro que el derecho a disponer libremente de los fondos invertidos o
depositados en entidades bancarias y financieras se sustenta, con independencia de los preceptos

legales que puedan reconocerlo, en los principios de la Ley Fundamental; y no es dudoso que
condicionar o limitar ese derecho afecta a la intangibilidad del patrimonio y obsta al propsito de
afianzar la justicia. Tal afectacin de los mentados principios constitucionales, dada la gravedad
que reviste y la ausencia de razones decisivas que justifiquen la exigencia legal que la provoca, no
puede entenderse como fruto de una reglamentacin razonable de tales principios, ni encuentra
respaldo, por ende, en el art. 28 de la Carta Magna (Fallos: 305:945, considerando 8, ltimo
prrafo).
En el marco de una dudosa legitimidad constitucional, las nuevas autoridades asumidas, elevaron a
consideracin del Congreso de la Nacin una Ley de Emergencia Pblica, esto es, la Ley 25561
-Sancionada el 6 de enero de 2002-Promulgada parcialmente el 6 de enero de 2002-Publicada en el
B. O. el 7 de enero de 2002, reglamentada por el Decreto Nnal.n214/02, por la que se dispuso
declarar, con arreglo a lo dispuesto en el artculo 76 de la Constitucin Nacional, la emergencia
pblica en materia social, econmica, administrativa, financiera y cambiaria, delegando al Poder
Ejecutivo nacional facultades, con arreglo a las siguientes bases:
1. Proceder al reordenamiento del sistema financiero, bancario y del mercado de cambios.
2. Reactivar el funcionamiento de la economa y mejorar el nivel de empleo y de distribucin de
ingresos, con acento en un programa de desarrollo de las economas regionales
3. Crear condiciones para el crecimiento econmico sustentable y compatible con la
reestructuracin de la deuda pblica.
4. Reglar la reestructuracin de las obligaciones, en curso de ejecucin, afectadas por el nuevo
rgimen cambiario instituido en el artculo 2.
NORMATIVA DICTADA EN POCA DE CRISIS EN ARGENTINA.1) Ley n24.156 Sancionada el 30/09/1992 - Publicada Boletn Oficial del 29-oct-1992 -Nmero: 27503 Pgina: 30
ADMINISTRACION FINANCIERA Y SISTEMAS DE CONTROL
Resumen:
Disposiciones generales de la administracin financiera y de los sistemas de control. Sistemas presupuestarios. Tesorera de
Contabilidad gubernamental y de control interno y externo. Disposiciones varias, Promulgada por DEC. 1957 del 26-10-92 y
observada parcialmente. Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico (AR. 1156). Digesto de
normas de administracin financiera y control del sector publico Nacional (AR. 1156 BIS).
2) LEY n25.190 (Sancionada el 29/IX/1999 Promulgada Parcialmente el 26/X/1999)
Resumen:
Reestructuracin de Pasivos Bancarios - Refinanciacin de deudas de determinadas categoras de clientes con entidades
comprendidas en la Ley de Entidades Financieras, la que alcanzar a los sectores agropecuario, industrial, comercial y de servicios.
ARTCULO 1.- Las deudas que clientes clasificados en categoras 2, 3, 4 y 5 segn la normativa vigente mantengan con entidades
comprendidas en la Ley de Entidades Financieras, podrn refinanciarse a solicitud de los interesados en las condiciones y con los
alcances previstos en la presente Ley de Reestructuracin de Pasivos Bancarios.
ARTCULO 2.- La refinanciacin a la que se refiere el artculo 1 alcanzar al sector agropecuario, industrial, comercial y de
servicios, y podr acordarse hasta 20 aos de plazo, con afectacin en garanta de bonos del gobierno nacional de pago ntegro de
capital al vencimiento, cuya denominacin, monto y dems caractersticas sern las que establezca el decreto que autorice la
respectiva emisin, o de certificados de participacin en dichos ttulos valores.
3) Ley n.25.345 Sancionada el 19-oct-2000 -Publicada en el Boletn Oficial del 17-nov-2000 Nmero: 29528 Pgina: 1
Resumen:
Limitacin a las transacciones en dinero en efectivo Sistema de medicin de produccin primaria. Rgimen de recaudacin de los
aportes y contribuciones previsionales. Rgimen especial para la determinacin y percepcin de los aportes y contribuciones con
destino al sistema nico de la seguridad social para las pequeas y medianas empresas constructoras. Sistema de identificacin

nacional tributario y social (SINTYS). Exportacin de cigarrillos y combustibles. Impuestos sobre los combustibles lquidos y el
gas natural. Normas referidas a las relaciones laborales y al empleo no registrado. OTRAS DISPOSICIONES.
4) Ley n.25.466 Sancionada: Agosto 29 de 2001 - Promulgada de Hecho: Septiembre 24 de 2001 - Boletn Oficial 25 de
Septiembre de 2001
Resumen:
Establece el rgimen de los depsitos en pesos o en moneda extranjera, a plazo fijo y a la vista, captados por las entidades
financieras.
ARTICULO 1 Todos los depsitos ya sean en pesos, o en moneda extranjera, a plazo fijo y a la vista, captados por las entidades
financieras autorizadas para funcionar por el Banco Central de la Repblica Argentina, de conformidad con las previsiones de la
Ley 21.526 y sus modifcatorias, quedan comprendidos en el rgimen de la presente ley. Dichos depsitos son considerados
intangibles
ARTICULO 2 La intangibilidad establecida en el artculo 1 consiste en: el Estado nacional en ningn caso, podr alterar las
condiciones pactadas entre el/los depositantes y la entidad financiera, esto significa la prohibicin de canjearlos por ttulos de la
deuda pblica nacional, u otro activo del Estado nacional, ni prorrogar el pago de los mismos, ni alterar las tasas pactadas, ni la
moneda de origen, ni reestructurar los vencimientos, los que operarn en las fechas establecidas entre las partes.
ARTICULO 3 La presente ley es de orden pblico, los derechos derivados para los depositantes y las entidades depositarias de
las operaciones comprendidas en el artculo 1 de esta ley, sern considerados derechos adquiridos y protegidos por el artculo 17 de
la Constitucin Nacional.
5) Decreto Nacional n896/01
Resumen:
Garantiza la ejecucin presupuestaria Art.1 Sustituye Art.34 Ley 24.156.
6) Decreto Nacional n1570/01
Resumen:
Prohbe retiros en efectivo superiores a $250.- (semanal) Prohbe las transferencias al Exterior de Divisas y Prohbe exportacin de
Billetes y monedas Extranjeras y metales preciosos.
7) Decreto Nacional n1606/01
Resumen:
Art.1. Excluye de aplicacin Inc. A Art.2 Dec.Nnal. 1570/01, respecto de:
a) Retiro para pago de sueldos
b) Retiro para pago de haberes de retiro o beneficios jubilatorios
c) Retiro para casas de cambio Derogado por Ley n25.557
d) Retiro efectivo depsitos posteriores al Decreto Nnal. 1570/01 Derogado por Ley n25.557.
Art.2. Excluye Inc.B del Art.2 del D.N.1570/01, respecto de:
a) Transferencia exterior fondos ingresados con posterioridad publicacin B.O. Decreto n1570/01
b) Transferencia a entidades financieras por compra de ttulos Pblicos.
8) Ley Nacional n.25.557 20 de Diciembre de 2001
Fecha de Promulgacin: 06 de Enero de 2002
Boletn Oficial: 07 de Enero de 2002
Resumen:
- Modificacin del Inciso A) del Art. 2 del Decreto N 1570/01
- Derogacin de los Incisos B) y C) del Art.1 del Decreto N 1606/01
9) Ley Nacional n.25.561 -Sancionada el 6/01/2002
Publicada el 7/01/2002
Vigente a partir del 6/01/2002 (segn Decreto n50/02).
Resumen:
- Declara la Emergencia Pblica
- Deroga Arts.1,2,8,9,12 y 13 Ley 23928
- Faculta al P.E. para establecer Valor del Piso y las Divisas Extranjeras
- Modifica Arts.3,4,5,6,7 y 10 Ley n.23.928.
10) Decreto Nacional n 214/02 de fecha 3/02/2002 Publicado en el Boletn Oficial el da 4/02/2002
Resumen:
Modifica el valor del Peso Devaluacin, crea el C.E.R.
11) Resolucin Nacional M.E. n46/02
Resumen:
Aumenta Autorizacin Retiro Semanal a $300.-

12) Resolucin Nacional M.E. n47/02

Resumen:
Describe la Composicin del C.E.R.
13) Decreto Nacional n50/02Resumen:
Establece fecha de vigencia de la Ley 25.561, desde el 6/02/2002.
14) Decreto Nacional n71/02- de fecha 9/01/2002
Publicado B.O. 10/01/2002
Resumen:
Reglamenta operaciones cambiarias.
15) Decreto Nacional n320/02- Modificado por Decreto n.1316/02
Resumen:
Aclara sobre normas del Decreto n.214/02
Sustituye Art.12 Decreto n214/02-Suspende por 180 das medidas cautelares.
16) Decreto Nacional n363/02Resumen:
Modifica Ley n.24.760 de Factura de Crdito
Modifica Ley n.25.345.
17) Decreto Nacional n410/02Resumen:
Establece cules operaciones No estn incluidas en el Decreto n214/02
18) Decreto Nacional n762/02Resumen:
Establece casos de aplicacin del C.E.R.
INSTITUYE APLICACIN DEL C.V.S.
19) Decreto Nacional n739/02Resumen:
Ordena pago de depsitos hasta el monto de $42.000.20) Ley n.25.562 -Sancionada: 23 de Enero de 2002
Promulgada: 6 de Febrero de 2002
Publicada B.O. 08/02/02
Resumen:
(PLN) Modificacin de la Carta Orgnica BCRA. Ley N 24.144.
Modificacin de la Ley de Entidades Financieras N 21.526.
ARTICULO 1 - Sustituye los artculos 3, 4, art. 10 inc. i), art. 14 inc. c), 17, 18, 20,28,29,31,33,38,40 de la Carta Orgnica del
Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley N 24.144 y sus modificaciones
21) Ley n.25.587 -Sancionada: Abril 25 de 2002 Promulgada: Abril 25 de 2002.
Resumen:
Establece que slo ser admisible la medida cautelar reglada por el artculo 230 del Cdigo Procesal Civil y Comercial de la
Nacin, en los procesos judiciales en que se demande al Estado nacional, a entidades financieras, de seguros o a mutuales, en razn
de crditos, deudas, obligaciones, depsitos o reprogramaciones financieras que pudieran considerarse afectados por las
disposiciones de la Ley N 25.561, reglamentarias y complementarias, cuando existiere el peligro de que si se mantuviere o alterare,
en su caso, la situacin de hecho o derecho, la modificacin pudiera interferir en la sentencia o convirtiere su ejecucin en
imposible o ineficaz. Vigencia.
22) Ley 25.798 - Sancionada: Noviembre 5 de 2003
Promulgada: Noviembre 6 de 2003
Resumen:
Creacin. Fideicomiso. Instrumentacin del Sistema. Efectos. Mutuos Hipotecarios contrados con anterioridad a la vigencia de la
Ley de Convertibilidad. Disposiciones complementarias. Vigencia.

Cuenta corriente bancaria:

Normas del Cdigo de Comercio de aplicacin.
Concepto.
Segn Villegas, debe entenderse por cuenta corriente bancaria, a aqul contrato celebrado entre un
banco comercial y un cliente, por el cual aqul se obliga a atender los libramientos del cheque y
ste a mantener disponibilidad de dinero o crditos suficientes.
En tiempos remotos, los fondos acreditados en la cuenta corriente bancaria, eran movilizados a
travs de cheques o autorizaciones para transferencias bancarias. Hoy, y tal como lo veremos en el
tema Bancarizacin, el cuentacorrentista puede extraer o transferir sumas dinerarias por medio de
otros instrumentos que proveen los Bancos, tal el caso de la tarjeta de dbito bancario, tarjeta de
crdito, con acuerdos expresos entre el banco y el cuentacorrentista para el pago de sueldos de los
dependientes del cliente, con dbitos automticos, etc.
Naturaleza Jurdica:
La cuenta corriente bancaria es un contrato autnomo, con identidad propia y tpicamente
bancario.
Caracteres.
1) De adhesin: quien desea concretar un contrato de cuenta corriente bancaria debe presentar
una solicitud que se instrumenta en un formulario impreso que el banco propone donde
estn las clusulas fijadas a las cuales el cliente se adhiere o no.
2) Consensual: queda perfeccionado con el solo consentimiento de las partes, y sin necesidad
de que se efecte depsito de dinero o se acredite monto dinerario alguno.
3) Autnomo o independiente: no depende especficamente de otro contrato. Este contrato es
principal, con vida propia. El sistema de acreditacin de otras operaciones financieras y el
complejo marco que lo regula, conformado por elementos de diferentes contratos, lo hacen
independiente.
4) Comercial: es reconocido de naturaleza mercantil, dado que por tratarse de la actividad que
desarrollan los bancos, encuadra en el Art.8 inc.3 del Cdigo de Comercio, el cual
expresa: Es acto de comercio.3-toda operacin de banco,..
5) Normativo y tpico: porque se encuentra expresamente contemplado en el Captulo II ttulo
XII del Cdigo de Comercio, Arts.791 a 797.

6) Bilateral: esto deriva de la estrecha vinculacin de las partes sujetas a ste contrato (el
cuentacorrentista y el banco), del cual emergen en forma recproca obligaciones para
ambos.
7) De ejecucin continuada: Este contrato naci para tener una multiplicidad de prestaciones
bancarias y se extiende en el tiempo.
8) Oneroso: segn el Art.218 inc.5 del Cdigo de Comercio, los contratos comerciales no se
presumen gratuitos.
9) De confianza: La relacin existente entre las partes, su conocimiento resulta fundamental y
de enorme importancia.
10) No formal: Si bien el Cdigo de Comercio y la OPASI II regulan su constitucin, no existe
una norma jurdica que le imponga una forma determinada, rigiendo el principio de la
autonoma de la voluntad, en cuanto a las formas de contratacin.
De acuerdo al art. 791 del Cdigo de Comercio, la cuenta corriente bancaria opera de dos maneras:
1A travs del Descubierto, es cuando el banco le acuerda al cuenta correntista una
autorizacin para efectuar sobregiros en la cuenta corriente bancaria, los que sern atendidos por el
banco, an cuando el cuenta correntista no tenga fondos acreditados en la cuenta. Pero ese
sobregiro tiene el lmite del acuerdo que el banco le ha otorgado al cuenta correntista.
2A travs de la Provisin de Fondos, es cuando el cuenta correntista deposita suma de
dinero o valores en la cuenta corriente bancaria, los que son acreditados en la misma y sobre cuyo
monto, el titular de la cuenta corriente bancaria o el autorizado podr efectuar los giros
respectivos, siendo obligacin del banco atender aquellos cheques hasta el lmite de lo depositado.
Podemos explicar a la Cuenta Corriente Bancaria, tal como nos indica Gmez Leo, esto es, a
travs de un tringulo. En un extremo encontramos al titular de la cuenta corriente bancaria, en el
otro extremo al Banco y en el ltimo extremo al Tercero, sea ste, el beneficiario o portador del
cheque. Es decir, en ese tringulo se vinculan tres partes, donde:
B

D.Int.
T

D.Extra Cambiario (Extra Contractual)

P

D.Externo
1Vinculacin entre el Titular de la cuenta corriente bancaria y el Banco, Gmez Leo le
denomina Derecho Interno, en cuya normativa aplicamos el Art.791 del C.de Ccio., las normas de
la OPASI (Operaciones Pasivas), Pacto de Cheque, etc.

2Vinculacin entre el Titular de la cuenta corriente bancaria y el Portador o beneficiario del

cheque, cuya relacin es denominada Derecho Externo o Cambiario, regulado por la ley de
cheques n24.452.
3Relacin entre el Banco y el Portador o beneficiario, corresponde a la relacin de Derecho
extra cambiario, o extra contractual.
Funcionamiento de la cuenta corriente bancaria.
Como carcter principal la cuenta corriente bancaria es un contrato de adhesin: por el cual una
persona requiere del banco la apertura de una cuenta corriente, la que funcionar de conformidad
a la norma que dicta el Banco Central de la Repblica Argentina. Esta norma se llama OPASI, en
este momento rige la OPASI II, esto significa Operaciones Pasivas.
En este caso est en vigencia la OPASI II, son las normas circulares que dicta el BCRA, por el cual
los bancos van a llevar adelante su entidad financiera.
La Ley n24.144, modificada por la Ley n25.562, contiene la carta orgnica del B.C.R.A.,
organismo autrquico que cuenta con facultadas para dictar normas que regulan la actividad
financiera. As, dict circulares y comunicaciones que regulan la cuenta corriente bancaria y el
rgimen del cheque, contenida en la OPASI II.
Por ello empezamos con los caracteres del contrato de cuenta corriente bancaria y decimos que es
un contrato que necesariamente requiere la condicin de su carcter de pblico porque son normas
que dicta un ente autrquico (como lo es el BCRA) y son obligatorias para todos los bancos,
cuanto para los cuentacorrentistas que adhieran a su actividad.
Servicio de Caja.
Por la cuenta corriente, el banco no se limita a recibir depsitos y a pagar cheques, sino que presta
un servicio activo al cliente, que ha sido denominado servicio de caja, que consiste en los
distintos cobros y pagos que ordena el cliente, vinculados con los ms diversos servicios que
presta el banco: comercio exterior, compraventa de ttulos, tarjetas de crditos, etc.
En la relacin que hemos indicado como de Derecho Interno, nos referimos al Pacto de Cheques o
Pacto de Habilitacin de Caja. Ese Pacto de Cheques es el acuerdo que formula el titular de la
cuenta corriente bancaria para liberar los fondos depositados en la cuenta corriente.
Esto que refiere al Pacto de Cheques, refiere a quienes son las personas que van a tener el carcter
de titular de la cuenta corriente bancaria, y quienes van a ser autorizados por el titular para librar
cheques, que son dos cosas totalmente distintas: una cosa es ser titular de la cuenta corriente
bancaria, otra cosa muy distinta, an cuando puede ser complementario y superponerse en la
misma persona, ser aquella persona autorizada para el libramiento de los cheques.
Por ejemplo:1- si tenemos como titular de una cuenta corriente bancaria a una S. A., lgicamente
que esta sociedad no puede librar por si.

Siendo el presidente de la S. A. se present al banco y present a la Sociedad como titular de la

cuenta corriente bancaria Quin podr ser el autorizado para librar los cheques?
Puede ser el mismo directorio en la cabeza de su presidente, o bien, personas autorizadas por el
directorio (por ej. el tesorero de la S. A.)
Lo que nos est diciendo que el titular de la cuenta corriente bancaria es la S. A. en tanto el
autorizado para librar cheques puede ser el presidente de la Sociedad o un 3 que no tenga nada
que ver con el directorio pero que fue autorizado por el Directorio de la S. A.
2En el caso tambin puede ocurrir que se presente Juan, Pedro, Diego y Andrs, y estos sean
los titulares de la cuenta corriente bancaria.
Ahora, pueden pactar con el banco que los autorizados para librar cheques sea en forma conjunta 2
o ms miembros de los titulares, o tambin puede ser en forma indistinta o alternativa.
Lo importante siempre est en que cuando nosotros tenemos una persona jurdica como titular,
siempre va a ser un autorizado por la persona jurdica para librar esos cheques.
Cuando nosotros tenemos personas fsicas, el acuerdo o pacto de cheques es el que va a consagrar
quien va a tener el uso de la firma para habilitar el servicio de caja.
O sea cuando nosotros estamos hablando de la persona autorizada para librar cheques, estamos
refiriendo a quien es la persona autorizada para el uso de la firma que habilita el servicio de caja.
En el caso de que siendo Diego, Pedro, Juan y Andrs los titulares de la cuenta corriente bancaria y
estando facultados dos personas en forma conjunta para el uso de la firma, y el cheque es librado
por una sola persona (ya sea porque se olvidan de firmar los dos en forma conjunta, y lo hace uno
solo). Este cheque si se presenta al banco, el banco no lo debe pagar, sino que debe rechazarlo.
Ahora la Accin Cambiaria la va a dirigir contra el que firm el cheque.
Si se trata de una persona jurdica como titular de la cuenta corriente bancaria, y estando
autorizado dos personas en forma conjunta y resulta ser que el cheque lo firma solamente una sola
persona, el banco no debe pagar ese cheque y la Accin Cambiaria se va a dirigir contra la
sociedad porque en este caso rige Art. 58 de la ley de sociedades, siendo responsable la sociedad
por los actos que est dentro del objeto social.
El art. 58 de la ley de sociedad dice que la sociedad es la que responde en los casos que se hubiera
quebrado en los regmenes de representacin plural.
En este caso, este cheque al haber sido emitido por un acto dentro del objeto social, la sociedad
asume la obligacin como propia, en tanto y en cuanto se ha violado el rgimen de administracin
plural.
El rgimen de administracin plural indica que en el contrato social estableci de que en la firma,
el uso de la firma debiera ser en forma conjunta de dos personas.
Al no haberse resguardado ese principio de organizacin plural, el art. 58 subsana esa situacin
diciendo que an cuando se hubiere violado ese rgimen, la sociedad se hace responsable de ese

acto salvo en el caso que el 3 (llmese beneficiario) conociese que se estaba violando ese
rgimen.
Quiere decir que si el 3 conoca de esa situacin es porque la ley presume que exista la
posibilidad de ocasionar un fraude a la sociedad. Entonces en ese sentido la ley cubre a la sociedad
y evita el pago de ese cheque y responsabiliza solamente al que firm cuando el 3 conoca que
estaba en violacin al rgimen de organizacin plural.
Un ejemplo es que este beneficiario (3) anteriormente fue presidente de la S.A., entonces l
conoca la situacin, y eventualmente y por apurarlo a uno, de los firmantes le sac una firma y
pretendi un cheque con un monto x.
Ese grado de conocimiento tiene que ver con que la persona particip de alguna medida en la
sociedad, o bien, que tuvo acceso a la informacin de la sociedad. En este caso es responsable el
librador. Todo este pantallazo hace pie a cheques.
La cuenta corriente bancaria, es la nica operacin tpicamente bancaria, regulada en nuestro
Cdigo de Comercio, en los Arts.791 a 797. Asimismo, y tal como fuera expuesto
precedentemente, el B.C.R.A. es la unidad de organizacin del Estado que controla y dicta la
reglamentacin necesaria para la actividad financiera. Debemos mencionar, que respecto de las
operaciones en la cuenta corriente bancaria, se encuentra regulada por la OPASI II (operaciones
pasivas), esto es, la Circular A BCRA.n3244 y Comunicaciones A BCRA. N4063-2003.
A los fines de ampliar el concepto de las operaciones bancarias, advertimos en la actividad de los
bancos dos clases de operaciones, estas son, las operaciones activas y las operaciones pasivas.
Son operaciones activas, las contrataciones que efecta el banco con el cliente, por el cual el banco
le otorga un crdito o un prstamo bancario al cliente, anticipos en cuenta corriente u operaciones
de descuento de documentos,
Son operaciones pasivas, las cuales el banco obtiene crditos, a travs de depsito irregular,
emisin de ttulos, redescuento.
Distincin con la cuenta simple o de gestin y con la cuenta corriente mercantil.
1) Tal como lo refiere el Cdigo de Comercio, la cuenta simple o de gestin, es un mero
instrumento contable, que tiene por finalidad simplificar las constancias del debe y el
haber, entre dos personas que mantienen entre s una vinculacin econmica. La cuenta de
gestin tiene origen en un contrato, y el caso ms frecuente es el de compraventa.
2) El contrato de cuenta corriente mercantil, previsto en el Art.771 del Cdigo de Comercio,
en cambio, es una figura jurdica, derivada de un acuerdo de voluntades entre dos
comerciantes que mantienen relaciones econmicas permanentes.
La cuenta corriente bancaria presupone la existencia de un sujeto determinado, una banco, que se
obliga a acreditar los depsitos a favor del cliente y que ste efecte, y a debitar los crditos a
favor de la institucin bancaria, producto de la atencin del pago de cheques, servicios varios y
comisiones bancarias.

Para la doctrina nacional, no existe identidad de rgimen ni diferencia de gnero a especie entre la
cuenta corriente bancaria y la mercantil. Por ello sealan las siguientes diferencias:
1) En la cuenta corriente mercantil, los crditos son exigibles en el momento de su conclusin. En
la cuenta corriente bancaria, el cliente puede exigir el crdito en cualquier momento.
2) La cuenta corriente bancaria presupone la existencia de un sujeto, el banco, no as la cuenta
corriente mercantil, que es entre dos comerciantes.
3) En la cuenta corriente mercantil, los efectos se transfieren en propiedad. En la cuenta corriente
bancaria, los fondos pertenecen al cliente y no se transfieren en propiedad al banco.
4) El fin especfico de la cuenta corriente bancaria es la satisfaccin por el banquero al cliente de
las ordenes de pago que emite ese cliente por el hecho de tener fondos depositados. En la cuenta
corriente mercantil, el fin es compensar crditos exigibles entre comerciantes en un momento
determinado, resultando un saldo al cierre de la cuenta, que deber ser pagado por quien resulte
deudor.
5) En la cuenta corriente bancaria, el banco asume el rol semejante al de un mandatario del cliente
para aplicar los fondos a un destino determinado o para que en su nombre y por su cuenta ejecute
una serie de actos, por ejemplo: transferencias. En la cuenta corriente mercantil, el destinatario de
las remesas no es un mandatario del remitente, ni tiene por obligacin de aplicar esas remesas a un
empleo determinado.
Formas de Apertura de la cuenta corriente bancaria, funcionamiento, tipos de cuenta.
Para la apertura de una cuenta corriente bancaria, es necesario que el pretenso cliente cuente con
capacidad de hecho, tema ya analizado.
Tal como fuera expuesto, las normas que regulan tanto la apertura, funcionamiento y cierre de la
cuenta corriente bancaria, es la OPASI II, esto es, la Circular A BCRA.n3244 y Comunicacin
A BCRA n4063-2003 - Reglamentacin de la Cuenta Corriente Bancaria.
Solicitud de Apertura. La solicitud de apertura de cuenta corriente bancaria, es un documento que
contiene las estipulaciones celebradas entre las partes, que regirn el funcionamiento y desarrollo
de la cuenta corriente bancaria. Dicha solicitud contiene:
1. Personas Fsicas (datos personales, comerciales y fiscales, detalle del patrimonio)
2. Personas jurdicas.
2.1. Denominacin o razn social.
2.2. Domicilios real, legal y especial, debiendo constituirse este ltimo en la Republica
Argentina, el que ser considerado a todos los efectos legales y reglamentarios derivados del
funcionamiento de la cuenta, incluyendo los emergentes del cheque.
2.3. Fecha del contrato o estatuto, objeto social y plazo de duracin de la sociedad.
2.4. Fecha y numero de inscripcin en el pertinente registro oficial.
Cuando no sea exigible la inscripcin en el Registro Publico de Comercio por no realizarse
-en forma habitual- actos de comercio en el pas, este requisito podr ser suplido con la constancia

que acredite que la sociedad se encuentra inscripta ante el ente de control oficial competente de la
Republica Argentina, segn su actividad especifica.
Cuando se trate de firmas extranjeras que no cumplan con lo indicado en el prrafo
anterior solo podrn abrir cuentas a la orden personal de sus componentes o representantes legales.
2.5. Clave nica de Identificacin Tributaria (CUIT).
2.6. Nomina de las autoridades y de los representantes autorizados para utilizar la cuenta,
respecto de los que debern cumplimentarse los requisitos establecidos para las personas fsicas.
3. Personas fsicas y jurdicas.
3.1. Los nombres y domicilios de 2 o ms personas -una de las cuales deber ser cliente de
la entidad- que, a satisfaccin del banco den suficientes referencias sobre la solvencia moral y
material del solicitante, tendientes a evitar la apertura de cuentas que puedan ser utilizadas en
relacin con el desarrollo de actividades ilcitas.
A este ltimo fin, las entidades debern adoptar normas y procedimientos internos,
debiendo prestar especial atencin entre otros aspectos- a que el movimiento que se registre en
las cuentas guarde razonabilidad con la actividad declarada por el cliente.
3.2. La constancia de que el solicitante ha recibido el detalle de las comisiones y gastos por
servicios vinculados a su funcionamiento, cualquiera sea su concepto y de que se encuentra a su
disposicin en el banco el texto completo de la Ley de Cheques y de las normas reglamentarias,
indicando tambin que ellas podrn ser consultadas a travs de "Internet" en la direccin
"www.bcra.gov.ar".
3.3. La especificacin de la moneda, pesos o dlares estadounidenses, en que operara la
cuenta.
Formas de la cuenta corriente bancaria.
En cuanto a las formas de la cuenta corriente bancaria, y tal como lo prev el Art.791 del Cdigo
de Comercio, aquella es de dos maneras: a descubierto, cuando el banco hace adelantos de dinero
(esto significa que el cliente no efecta depsito dinerario, sino que el banco efecta una apertura
de crdito a su cliente, para que gire cheques sin provisin de fondos, que el banco pagar,
quedando a cargo del cliente un saldo deudor); o con provisin de fondos, cuando el cliente los
tiene depositados en l (sobre los cuales el cliente girar ordenes de pago, o autorizar dbitos
automticos o efectuar retiros a travs de tarjeta magntica de dbito bancario).
Vinculacin de la Cuenta Corriente Bancaria y el Cheque:
La cuestin de la vinculacin de la cuenta corriente bancaria y el cheque, le corresponde al
derecho interno, aqul que nos indica Gmez Leo. Las entidades debern adoptar normas y
procedimientos internos, tendientes a evitar que las cuentas puedan ser utilizadas en relacin con el
desarrollo de actividades ilcitas, debiendo prestar especial atencin entre otros aspectos a que
el movimiento que se registre en ellas guarde razonabilidad con la actividad declarada por el
cliente.

Los bancos debern mantener archivada la constancia de que el cliente ha recibido el detalle de las
comisiones y gastos por servicios vinculados a su funcionamiento, cualquiera sea su concepto y de
que se encuentra a su disposicin en el banco el texto completo de la Ley de Cheques y de las
normas reglamentarias, indicando tambin que ellas podrn ser consultadas a travs de Internet
en la direccin www.bcra.gov.ar.
Asimismo, tambin debe dejarse constancia respecto de la moneda de la cuenta. Segn la
reglamentacin vigente, la cuenta operar en pesos, lo cual deber especificarse expresamente.
Las entidades debern constatar fehacientemente que las personas comprendidas no registren
inhabilitaciones para operar cuentas corrientes dispuestas por autoridad judicial o como
consecuencia de otras disposiciones legales, a cuyo efecto consultarn la Central de
cuentacorrentistas inhabilitados que administra el Banco Central de la Repblica Argentina, o no
hayan incurrido en falta de pago de las multas establecidas en la Ley 25.730 por rechazos de
cheques librados contra cuentas abiertas en la entidad.
Pacto de Cheque. Funcionamiento de la Cuenta Corriente Bancaria.
En el Pacto de Cheque las partes convienen libremente el modo en que la cuenta corriente bancaria
va a funcionar, esto es, respecto de las personas autorizadas para habilitar el servicio de caja, el
domicilio constituido a los fines de las comunicaciones que el Banco le haga llegar al cliente, la
periodicidad de la emisin del resumen de cuenta, el perodo para la capitalizacin de los intereses,
el modo en que se ha previsto la apertura y las causales del cierre de la cuenta corriente bancaria.
Tal como fuera referido, la OPASI II es la normativa dictada por el B.C.R.A., que regula la
apertura y funcionamiento de la cuenta corriente bancaria, los derechos y obligaciones de las
partes.
La entidad requerir, con los recaudos que establezca, que el o los titulares de la cuenta y las
personas habilitadas para operar en ella estampen de puo y letra, en tarjetas o frmulas especiales
o sustitutos legalmente autorizados, las firmas que llevarn los cheques que emitan o las
instrucciones que impartan.
Habilitada la cuenta mediante el depsito inicial que se convenga o la correspondiente autorizacin
para girar en descubierto, la entidad entregar al cuentacorrentista, bajo recibo, cuadernos de
cheques, conforme a la normativa aplicable.
Derechos y obligaciones de las partes.
Una vez aprobada la solicitud se suscribir con el cliente el pertinente contrato, cuyas clusulas
debern prever, como mnimo:
Obligaciones del cuentacorrentista.
1. Mantener suficiente provisin de fondos o contar con la correspondiente autorizacin
escrita para girar en descubierto a fin de que la entidad atienda los cheques comunes librados
contra la cuenta y, en caso contrario, no emitirlos apartndose de las condiciones convenidas por
escrito.

En los casos de cheques de pago diferido, su libramiento quedara condicionado a la

existencia de una adecuada provisin de fondos o de acuerdo para girar en descubierto al momento
del vencimiento, tambin formalizado por escrito.
2. Al recibir los extractos, hacer llegar a la entidad su conformidad con el saldo o bien las
observaciones a que hubiera lugar, dentro del plazo establecido en el punto 1.4.2.3.
3. Actualizar la firma registrada, cada vez que la entidad lo estime necesario.
4. Dar aviso a la entidad, por escrito, del extravi, sustraccin o adulteracin de las formulas
de cheques en blanco o de cheques librados y no entregados a terceros o de la formula especial
para pedirlos, as como de los certificados nominativos transferibles de cheques de pago diferido,
segn el procedimiento establecido en el punto 7.2. de la Seccin 7.
Deber proceder de igual forma cuando tuviese conocimiento de que un cheque ya
emitido hubiera sido extraviado, sustrado o alterado. El aviso tambin puede darlo el tenedor
desposedo.
5. Dar cuenta a la entidad, por escrito, de cualquier cambio de domicilio y reintegrar los
cuadernos de cheques donde figure el domicilio anterior.
6. Comunicar a la entidad cualquier modificacin de sus contratos sociales, estatutos,
cambio de autoridades o poderes y las revocaciones de estos ltimos, en particular cuando se
refiera a las personas mencionadas en el punto 1.2.2.6.
7. Devolver a la entidad todos los cheques en blanco que conserve al momento de
solicitar el cierre de la cuenta o dentro de los 5 das hbiles de la fecha de haber recibido la
comunicacin de la suspensin del servicio de pago de cheques como medida previa al cierre de la
cuenta o del cierre de la cuenta.
Obligaciones de la entidad.
1. Tener las cuentas al da.
2. Acreditar en el da los importes que se le entreguen para el crdito de la cuenta corriente y
los depsitos de cheques en los plazos de compensacin vigentes.
3. Enviar al cuentacorrentista, como mximo 8 das corridos despus de finalizado cada
mes y/o el periodo menor que se establezca y en las condiciones que se convenga, un extracto de
la cuenta con el detalle de los debitos y crditos -cualquiera sea su concepto- y los saldos
registrados en el periodo que comprende, pidindole su conformidad por escrito. En el resumen se
har constar la clave bancaria uniforme (CBU) para que el cliente pueda formular su adhesin a
servicios de debito automtico.
En ese extracto o resumen de cuenta, las entidades informaran los debitos
correspondientes al servicio de debito automtico, con los siguientes datos mnimos:
- Denominacin de la empresa prestadora de servicios, organismo recaudador de impuestos,
etc., al cual se destinaron los fondos debitados.
- Identificacin del cliente en la empresa o ente (apellido y nombre o cdigo o cuenta, etc.).

- Concepto de la operacin causante del debito (mes, bimestre, cuota, etc.).

- Importe debitado.
- Fecha de debito.
Se presumir conformidad con el movimiento registrado en el banco si dentro de los 60
das corridos de vencido el respectivo periodo no se ha presentado en la entidad financiera la
formulacin de un reclamo.
Cuando se reconozcan intereses sobre los saldos acreedores, se informaran las tasas
nominal y efectiva, ambas anuales, correspondientes al periodo informado.
Adems, se har constar la leyenda que corresponda incluir en materia de garanta de los
depsitos, segn lo previsto en el punto 13.2. de la Seccin 13.
4. Enviar al titular de la cuenta, cuando se utilice la modalidad de cheques de pago diferido,
una informacin que contenga como mnimo, adems del movimiento de fondos ya verificados, un
detalle de los cheques registrados, vencimiento e importe, sujeto a las condiciones estipuladas en
el punto 1.4.2.3.
5. Informar al cuentacorrentista el saldo que registren las correspondientes cuentas en las
oficinas de la entidad y/o en los lugares que los titulares indiquen, pudiendo efectuarse tal
comunicacin a travs de medios electrnicos.
6. Pagar a la vista -excepto en los casos a que se refiere el punto 1.4.2.8., segundo prrafolos cheques librados en las formulas entregadas al cuentacorrentista, de acuerdo con las
disposiciones legales y reglamentarias vigentes a la fecha de emisin del cheque, teniendo en
cuenta en materia de plazos de presentacin los establecidos en el articulo 25 de la Ley de
Cheques.
7. Adoptar los procedimientos necesarios para efectuar el pago de cheques, asumiendo
las responsabilidades legales pertinentes en el caso de documentos incorrectamente abonados.
8. Identificar a la persona que presenta el cheque en ventanilla, inclusive cuando estuviere
librado al portador, cuya firma, aclaracin y domicilio, y el tipo y numero de documento de
identidad que corresponda conforme a lo previsto en el punto 1.2.1.9., debern consignarse al
dorso del documento.
9. Constatar -tanto en los cheques como en los certificados nominativos transferibles- la
regularidad de la serie de endosos pero no la autenticidad de la firma de los endosantes y verificar
la firma del presentante, que deber insertarse con carcter de recibo.
Rechazo de cheques.
La OPASI II, ha previsto en forma expresa las causales de rechazo de cheques, detallando las
causales y/o situaciones que pueden motivar el cierre de la cuenta, incluidos los dispuestos por
decisin judicial u otros motivos legales, as como de los requisitos que cada una de las partes
debern observar en esa ocasin, previendo los siguientes supuestos:

1.Falta de firmas adicionales a la o las existentes, cuando se requiera la firma de ms de una

persona.
1.1. Firmante incluido en la Central de cuentacorrentistas inhabilitados al momento de la
emisin del cheque.
1.2.Falta de conformidad en la recepcin de cuadernos de cheques (punto 1.4.6.de la Seccin 1.).
1.3.Giro sobre el librador, salvo que se tratara de un cheque girado entre distintos establecimientos
de un mismo librador.
Otros Motivos de Rechazo de Cheques: Se define como tales a los que generan la imposibilidad de
proceder al pago de un cheque o que no existan o eran desconocidos por el librador al momento
de su emisin. En forma taxativa, ellos son:
1.Denuncia de extravo, sustraccin o adulteracin (efectuada en las condiciones previstas en la
Ley de Cheques y en la presente reglamentacin) de la frmula en la cual est extendido.
2.Causas de fuerza mayor al momento de la presentacin del cheque que impidan su pago (es decir
que constituyan impedimentos motivados por un obstculo insalvable, tales como prescripcin
legal de un Estado cualquiera u otros de categora asimilable a criterio del Banco Central de la
Repblica Argentina).
3.Irregularidades en la cadena de endosos.
4.Plazo de validez legal vencido.
5.Fecha de presentacin al cobro o depsito de un cheque de pago diferido anterior a la fecha de
pago.
El rechazo por esta causal no impide una nueva presentacin.
6.Orden judicial (medidas cautelares, cierre de la cuenta, etc.).
7.Concurso preventivo del librador, declarado judicialmente, nicamente respecto de cheques de
pago diferido que renan las condiciones mencionadas en el punto 6.4.6.5.
8.Adulteracin o falsificacin del cheque o sus firmas detectadas por el banco girado o el
depositario.
9.Contener endosos que excedan el lmite establecido en el punto 5.1.1 ., segn corresponda.
Casos no susceptibles de rechazo. Sern atendidos los cheques presentados al cobro, cuando:
1. La cantidad escrita en letras difiriese de la expresada en nmeros, circunstancia en la que se
estar por la primera.
2. Se hubiese omitido el lugar de creacin, en cuyo caso se presumir como tal el del domicilio del
librador que figure en el cuerpo del cheque.
3. Contenga endosos tachados o que carezcan de los requisitos formales establecidos siempre que
ello no implique convertir en irregular la cadena de endosos.
4. Se observen faltas de ortografa.

5. Cheques emitidos en los 30 das anteriores a la fecha de notificacin del cierre de la pertinente
cuenta. Idntico tratamiento corresponder aplicar a los cheques de pago diferido registrados, aun
cuando contengan defectos formales.
Causales de no registracin.
Deber rechazarse la registracin de los cheques de pago diferido presentados a registro cuando:
1. Contengan defectos formales no corregidos en el tiempo y la forma establecidos por el Banco
Central de la Repblica Argentina.
2. Contengan endosos que excedan el lmite establecido en la reglamentacin.
3. La cuenta corriente se encuentre cerrada o exista suspensin del servicio de pago de cheques en
forma previa a ello exclusivamente en las condiciones a que se refiere la presente
reglamentacin y se trate de cheques emitidos con posterioridad a la pertinente notificacin de
cierre.
Secreto Bancario:
El secreto bancario es definido por Benelbaz y Coll como La discrecin que los bancos, sus
rganos de representacin, administracin, fiscalizacin y gobierno, sus empleados y las personas
en relacin directa con ellos, como las contratadas por servicios y auditoras, deben observar sobre
los negocios econmicos y personales de sus clientes y de terceros que lleguen a su conocimiento
en el ejercicio de su profesin.
El sistema legal argentino ha regulado el secreto bancario, admitiendo la posicin sobre el secreto
bancario relativa, en contraposicin al absoluto. As, encontramos dentro del sistema legal
numerosas leyes que refieren al mismo, como por ejemplo el Art.26 de la Ley 23.737, que reprime
el narcotrfico y el lavado de dinero; tambin normas que regulan la actividad de inteligencia del
Estado, Leyes 22.520, 23.930 y 23.554, de defensa nacional. La Ley n23.271, refiere a los
secretos bancarios y burstil, y los casos en que no regirn, estableciendo el Art.1 que, el secreto
establecido en el ttulo V de la Ley 21.526 y en los Arts.8,46 y 48 de la Ley 17.811, no regir para
las informaciones que, en cumplimiento de sus funciones legales, solicite la Direccin General
Impositiva (hoy A.F.I.P.).
El secreto bancario se encuentra regulado en la Ley de Entidades Financieras n21526 (segn el
texto de la Ley 24.144), en el Ttulo V, Secreto, Art.39, el que dispone:Las entidades
comprendidas en esta ley no podrn revelar las operaciones pasivas que realicen.
Slo se exceptan de tal deber los informes que requieran:
a) Los jueces en causas judiciales, con los recaudos establecidos por las leyes respectivas;
b) El Banco Central de la Repblica Argentina en ejercicio de sus funciones.
c) Los organismos recaudadores de impuestos nacionales, provinciales o municipales sobre la
base de las siguientes condiciones:
- Debe referirse a un responsable determinado;
- Debe encontrarse en curso una verificacin impositiva con respecto a ese responsable, y

- Debe haber sido requerido formal y previamente.

Respeto de los requerimientos de informacin que formule la Direccin General Impositiva, no
sern de aplicacin las dos primeras condiciones de este inciso.
d) Las propias entidades para casos especiales, previa autorizacin expresa del Banco Central de
la Repblica Argentina.
El personal de las entidades deber guardar absoluta reserva sobre las informaciones que llegan
a su conocimiento. (Segn ley 24144)
El Art. 39 de la ley 21.526, tipifica una clara excepcin al principio del secreto bancario al
disponer en el inc. a), que las entidades comprendidas en esta ley debern contestar los
requerimientos de los jueces en causas judiciales con los recaudos establecidos por las leyes
respectivas, y aquella exgesis literal concuerda con la finalidad que inspira la tutela y no altera los
propsitos perseguidos por el legislador con la instauracin del secreto financiero.
Respecto del contenido de la Ley de Confidencialidad n24.766, el cual refiere a que las personas
fsicas o jurdicas podrn impedir que la informacin que est legtimamente bajo su control se
divulgue a terceros o sea adquirida o utilizada por terceros sin su consentimiento de manera
contraria a los usos comerciales honestos, mientras dicha informacin rena algunos requisitos que
la Ley misma dispone. En este supuesto, no estamos en presencia de cuestiones vinculadas al
sistema financiero, sino simplemente, a cuestiones del secreto comercial.
Incumplimiento del Secreto Bancario:
Se incurre en incumplimiento del secreto bancario, cuando del banco o entidad financiera, se ha
proporcionado informacin referida al movimiento bancario de un cliente.
Debemos distinguir, si el incumplimiento es de la entidad financiera o algn empleado de ella. Si
la infractora es la entidad financiera, deber responder por los daos y perjuicios que le reclame el
cliente, fundado en el Art.1068 del Cdigo Civil o Art.1109 del Cdigo Civil, segn si medi o no
culpa del infractor.
En el caso que el infractor sea un empleado de la entidad financiera, resultan diferentes
situaciones, a saber: 1) podr reclamar al empleado, por daos y perjuicios, en los trminos del
Art.1061 del Cdigo Civil o Art.1109 del mismo cuerpo normativo; 2) podr instar la accin penal
por violacin de secreto; 3) la entidad financiera podr sancionar al empleado; 4) podr
demandarse a la entidad financiera, por los hechos del dependiente, fundado en el Art.1113 del
Cdigo Civil.
Garantas Bancarias:
La Ley 24.485, reglamentada por el Decreto Nacional n540/95 estableci el rgimen de seguro de
garanta de depsitos, el que se limita a una cantidad de dinero ($10.000 o $20.000, segn el plazo
del depsito), es oneroso y obligatorio. Quedan amparados en ste rgimen de garantas, los
depsitos acreditados en cuentas corrientes, a plazo fijo y en cajas de ahorro, sean en pesos o en

moneda extranjera (Art.11 Ley 24.485). No se encuentran amparados por ste seguro, los
depsitos indicados en el Art.12
Bancarizacin:
Concepto. Rgimen legal aplicable: Ley 24.452, Ley 24.485, Ley 25.345 y Ley 25.413.
El estndar de la buena fe comercial aplicable a la actuacin del empresario frente a los
consumidores recibe particular aplicacin en el caso de los contratos bancarios innominados que se
han desarrollado al comps del proceso conocido como "bancarizacin", e impone su especial
gravitacin al obrar de los bancos, en proteccin de los clientes contratantes. A travs de la
mayora de ellos, y conforme lo previsto en el Art.3 de la Ley de Cheques n24.452, que introduce
el ltimo prrafo al Art.793 del Cdigo de Comercio, la entidad crediticia se encuentra facultada
para debitar de la cuenta corriente del cliente deudor, sin previo ni especfico consentimiento, las
sumas necesarias para hacer efectiva sus acreencias -amn de otras de terceros-; esto supone una
forma de pagar, mediante movimientos de fondos decididos por el propio acreedor, que eximen de
la extensin de recibos con expresa vinculacin e imputacin a la deuda.
En las clusulas de la solicitud de servicios bancarios, puede acordarse a favor del Banco, la
facultad para debitar en la cuenta corriente cualquier prestacin derivada de otras operaciones
bancarias y ello no importa un actuar abusivo.
Una vez cerrada la cuenta corriente bancaria, el Banco podr emitir el Certificado de Saldo Deudor
de la Cuenta respectiva, incluyendo en su saldo a la totalidad de los dbitos que el banco hubiera
efectuado, en virtud de las prestaciones financieras que hubiere acordado con su cliente. No puede
justificarse que el Banco deba ejecutar el saldo, sin la inclusin de los restantes servicios
financieros acordados expresamente, y tenga que iniciar otro juicio distinto -tambin ejecutivopara percibir el saldo impago respecto de dichos servicios.
El Estado Nacional, en procura de reducir la Evasin Fiscal, dict la Ley n.25.345 por el cual
invalida todo pago y declara su inoponibilidad frente a terceros, cuando el acto del pago tenga
como objeto una cifra mayor a $10.000, efectuado de un modo distintos a los expresamente
autorizados por la Ley.
Cuales son las formas de pago que debe procurarse el deudor frente a su acreedor para que el pago
sea vlido; pues ellos se encuentran descriptos en el Art.1 de la Ley n.25.345:
No surtirn efectos entre partes ni frente a terceros los pagos totales o parciales de sumas de
dinero superiores a pesos diez mil ($ 10.000), o su equivalente en moneda extranjera, efectuados
con fecha posterior a los quince (15) das desde la publicacin en el Boletn Oficial de la
reglamentacin por parte del Banco Central de la Repblica Argentina prevista en el artculo 8 de
la presente, que no fueran realizados mediante:
1. Depsitos en cuentas de entidades financieras.
2. Giros o transferencias bancarias,
3. Cheques o cheques cancelatorios.

4. Tarjetas de crdito.
5. Otros procedimientos que expresamente autorice el Poder Ejecutivo.
Quedan exceptuados los pagos efectuados a entidades financieras comprendidas en la Ley
21526 sus modificaciones, o aquellos que fueren realizados por ante un juez nacional o provincial
en expedientes que por ante ellos tramitan.
Para el supuesto que una persona no tenga abierta una cuenta corriente bancaria, el Art.8 de la Ley
25345 ha regulado en el Captulo I, y bajo el ttulo de Limitacin a las transacciones en dinero en
efectivo - Del cheque cancelatorio; en cuyo texto nos informa que: El cheque cancelatorio es un
instrumento emitido por el Banco Central de la Repblica Argentina en las condiciones que fije la
reglamentacin y constituye por s mismo un medio idneo para la cancelacin de obligaciones de
dar sumas de dinero, teniendo los mismos efectos que los previstos para dichas obligaciones en el
Cdigo Civil.
Asimismo, la Ley n.25.345 indica que el Banco Central de la Repblica Argentina es la autoridad
de aplicacin, por lo cual tiene facultades para determinar las condiciones bajo las cuales los
cheques cancelatorios sern entregados al pblico a travs de dicha institucin o de las autoridades
financieras por l autorizadas. En ningn caso se autorizar el cobro de comisin y/o gastos de
emisin y venta de dicho cheque cancelatorio.
En cuanto a la formalidad de la transmisin del cheque cancelatorio, y los efectos jurdicos de
dicho acto, la legislacin aplicable indica que produce los efectos del pago desde el momento en
que se hace tradicin del mismo al acreedor, a quien se le transmite mediante endoso nominativo.
Sern admisibles, adems, hasta dos (2) endosos nominativos. Los endosos sern certificados por
escribano pblico, autoridad judicial o autoridad bancaria.
Vinculacin de la Cuenta Corriente Bancaria y el Cheque: Pacto de Cheque. .Funcionamiento
de la Cuenta Corriente Bancaria. Obligaciones del Banco. Obligaciones del cliente.
Por naturaleza, la cuenta corriente bancaria, es un contrato de depsito de caractersticas
particulares, la que se encuentra regulada por el Art.791 y siguientes del Cdigo de Comercio. De
tal normativa, sustraemos que puede existir cuenta corriente bancaria, sin necesidad que en dicha
cuenta pueda librarse cheques, pero, nunca podemos encontrar un cheque, sin que exista una
cuenta corriente bancaria que lo respalde.
Consecuentemente, un cheque es un instrumento de pago y, por tal motivo, la ley lo respalda entre
otras caractersticas con a) la agilidad autnoma en circulacin como valor sustitutivo del dinero;
b) la seguridad en su cobro; c) su vinculacin con la fe pblica tutelada penalmente.
En el supuesto de intimaciones cursadas procurando el pago de un cheque, que fuera rechazado
por el Banco Girado, el criterio pacfico del fuero penal otorga validez al domicilio establecido
como especial en sede bancaria, aceptando como eficaz la comunicacin cursada y recibida en el
mismo.
Intereses de la cuenta corriente bancaria. Anatocismo.

Conforme lo previsto por el Art.795 del Cdigo de Comercio, el saldo deudor de la cuenta
corriente bancaria, genera intereses a favor del banco, los que se capitalizan cada tres meses, si no
hay convencin del banco con el cliente, si no, se respeta sta disposicin legal.
El anatocismo, es el instituto jurdico previsto por el Art.622 del Cdigo Civil, y Art.795 del
Cdigo de Comercio. Conceptualmente, es la capitalizacin de los intereses, esto es que, por cada
perodo determinado, el inters devengado es sumado al capital respectivo, y posteriormente, a esa
sumatoria, se le vuelve a aplicar la tasa de inters por el perodo posterior.
Tal como se ha visto en el contrato de mutuo, el inters es el precio del contrato de mutuo,
conceptualizado como una remuneracin del dinero que el banco le pone a disposicin del cliente
o le entrega al cliente.
Existen antecedentes bancarios por los que el Banco le acuerda al cliente el pago de un inters por
el saldo acreedor que mantenga en su cuenta corriente, lo que es convenido expresa y libremente
entre las partes. Estos intereses sobre saldo de depsitos en cuenta, se capitalizan por perodos
vencidos no inferiores a treinta das ni superiores a un ao. Al cerrarse la cuenta los intereses se
liquidarn hasta el da anterior.
Cierre de la Cuenta Corriente Bancaria: Concepto. Rgimen Legal Aplicable.
El cierre de la cuenta corriente bancaria es motivo de convenio celebrado entre el banco y el
cliente, tal como lo dispone la Ley n.25.413 (P.B.O.:26/03/2001), modificatoria del Art.66 inciso
1 de la Ley de Cheques N.24.452.
Las causales de cierre, pueden ser:
1-Por decisin de las partes. Tal como lo prev el Art.792 del Cdigo de Comercio y atento al
carcter de intuito personae que rige al contrato de cuenta corriente bancaria, el cierre de la cuenta
corriente bancaria puede ser dispuesto por cualquiera de las partes, comunicacin que deber hacer
a la otra parte con 10 das de anticipacin.
2-Por inhabilitacin del cuentacorrentista. Esto es, cuando el cuenta correntista aparece como
inhabilitado en la base de datos que administra el B.C.R.A.
3-Por causales legales o disposicin de autoridad competente. Tanto por decisin judicial (v.gr.
porque se dict la quiebra del cliente) o administrativa (v.gr. previa auditora efectuada por el
B.C.R.A. dispuso el cierre de la cuenta corriente bancaria), se puede efectuar el cierre de la cuenta
corriente bancaria.
Ejecucin del Saldo Deudor de Cuenta Corriente Bancaria:
Ante el incumplimiento del pago del saldo deudor de la cuenta corriente bancaria determinado por
el Banco, y una vez consolidado el saldo, el Banco proceder a cerrar la cuenta corriente bancaria,
a los fines de procurar el cobro por va judicial de dicho saldo.
El Art.793 del Cdigo de Comercio nos indica el procedimiento a seguir, cuya lectura
recomendamos.
Prescripcin: Plazo. Cmputo. Efectos Jurdicos.

Respecto del tema de la prescripcin para la accionar judicialmente en procura del cobro del saldo
deudor de la cuenta corriente bancaria, la doctrina y la jurisprudencia mantienen posiciones
encontradas.
Una parte de la doctrina y la jurisprudencia, interpretan que la cuenta corriente bancaria constituye
en el derecho positivo argentino, una especie prxima a la cuenta corriente mercantil. No
existiendo en el cdigo de comercio previsin concreta acerca del trmino de prescripcin de las
acciones emergentes de los saldos de cuenta corriente bancaria, resulta procedente la aplicacin de
las normas relativas a la cuenta corriente mercantil, para la cual el cdigo de comercio, en su
Art.790 establece el trmino de cinco aos.
Otra parte de la doctrina y la jurisprudencia, consideran que no habiendo sido previsto
expresamente el plazo de prescripcin en el captulo II) del Ttulo XII del Cdigo de Comercio,
Arts.791 a 797, sino adems tampoco encontramos una remisin genrica de aplicacin supletoria
-o integrativa - de las reglas de la cuenta corriente mercantil, debe interpretarse que la deuda
devengada por dicho contrato, es una deuda personal, por lo cual, es de aplicacin el plazo
ordinario de diez aos; y as lo ha entendido la Jurisprudencia, al expresar que: No conteniendo
el Cdigo de Comercio un trmino especial que contemple la prescripcin de la accin por cobro
del saldo deudor de la cuenta corriente bancaria, debe concluirse en que es el previsto para la
prescripcin ordinaria de diez aos contemplada por el art. 846 del cuerpo legal citado.
La Corte de Justicia de la Provincia de Mendoza, en mayora ha entendido que:El descubierto en
cuenta corriente, puede obedecer a mltiples razones, pero nunca a la concertacin de un contrato
bancario expreso. Asimismo, esta operacin es excepcional y transitoria, de muy corta duracin y
sin plazo pactado. En consecuencia, no es necesario recurrir a la analoga con la cuenta corriente
mercantil para determinar el plazo de la prescripcin de la cuenta corriente bancaria, el cual
encuentra texto expreso en el ap. 2 art. 847 del C. Comercio -cuatro aos-, mxime cuando en la
especie, se incluyen en el saldo deudor determinado, los gastos e intereses debitados en cuenta.
Compensacin Bancaria o clearing-Truncamiento del cheque:
El Cdigo de Comercio, en el Art.834 y siguiente ha previsto su regulacin, expresando que:Los
bancos podrn compensar sus cheques en la forma que convengan, de acuerdo con las
disposiciones precedentes, a cuyo efecto quedan autorizados para formar cmaras compensadoras
en las plazas de la Repblica.
Art.835. Las cmaras compensadoras no podrn funcionar sino despus de autorizadas y previa
aprobacin de sus estatutos por el Poder Ejecutivo Nacional.
Tal como lo expresan las normas, las cmaras compensadoras se encargan de la compensacin
bancaria o clearing bancario. Este, es un rgimen institucional complejo y generalizado, carente de
una regulacin adecuada, utilizando el sistema de compensacin de crditos, posibilitando que
todas las libranzas de cheques dirigidas contra los bancos, por cualquier motivo que fuere, y fueren
depositadas en otras instituciones financieras, se renan en una mesa comn o cmara

compensadora o de clearing en la cual se hagan las compensaciones correspondientes y se liquiden

las diferencias, de modo de posibilitar que las operaciones contables correspondientes a cada
institucin, se totalicen y se liquiden las diferencias.
En la actualidad, con el propsito de optimizar el funcionamiento del Sistema Nacional de
Pagos, el B.C.R.A. dict normas acerca del truncamiento del cheque, que tiene como objetivo
final lograr el funcionamiento pleno de la Compensacin Federal Uniforme (C.F.U Cmara
Federal). Para ello, las entidades aplican el truncamiento respecto de todos los cheques que reciben
de sus clientes con independencia de la plaza en la cual se encuentre ubicada la entidad girada.
Consecuentemente, se elimina el traslado en todo el pas de los cheques, quedando los mismos en
poder de la entidad depositaria independientemente de su domicilio de pago. Esta ltima remite a
la entidad girada, a travs de las Cmaras Electrnicas de Compensacin (CEC), slo la
informacin electrnica correspondiente a los valores comprendidos dentro del truncamiento. Se
considerarn Valores Truncados a los cheques depositados en la propia plaza o en otras plazas,
los cuales contarn con un plazo de compensacin de 48 horas y se transmitirn a las Cmaras
Electrnicas de Compensacin. A travs de un Cdigo se establecer el tratamiento aplicado al
valor sin importar la plaza de pago del mismo. En estos casos, el cheque quedar en poder de la
entidad depositaria. La entidad financiera girada deber informar en el plazo de 24 horas, si
rechaza o atiende el giro del cheque depositado. En caso de silencio, se considera que la entidad
girada no lo rechaza.

ENTIDADES FINANCIERAS
Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina
Ley N 20.539 (Texto sustituido por Ley N 24.144)
BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA
Ley N 24.144
Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012
Carta Orgnica. Rgimen General.
Sancionada: Setiembre 23 de 1992
Promulgada parcialmente: Decretos Nros. 1860/92 y 1887/92
Ver Antecedentes Normativos
El Senado y Cmara de Diputados de la Nacin Argentina reunidos en Congreso, etc., sancionan con fuerza de ley:
REGIMEN GENERAL
CAPITULO I
Naturaleza y objeto
ARTICULO 1 El Banco Central de la Repblica Argentina es una entidad autrquica del Estado nacional regida
por las disposiciones de la presente Carta Orgnica y las dems normas legales concordantes.
El Estado nacional garantiza las obligaciones asumidas por el banco.
Salvo expresas disposiciones en contrario establecidas por ley, no sern de aplicacin al banco las normas, cualquiera
sea su naturaleza, que con alcance general hayan sido dictadas o se dicten para organismos de la Administracin
Pblica Nacional, de las cuales resulten limitaciones a la capacidad o facultades que le reconoce esta Carta Orgnica.
(Artculo sustituido por art. 1 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 2 El Banco Central de la Repblica Argentina tendr su domicilio en la Capital de la Repblica.
Podr establecer agencias y nombrar corresponsales en el pas y en el exterior.
ARTICULO 3 El banco tiene por finalidad promover, en la medida de sus facultades y en el marco de las polticas
establecidas por el gobierno nacional, la estabilidad monetaria, la estabilidad financiera, el empleo y el desarrollo
econmico con equidad social.
(Artculo sustituido por art. 2 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 4 Son funciones y facultades del banco:
a) Regular el funcionamiento del sistema financiero y aplicar la Ley de Entidades Financieras y las normas que, en su
consecuencia, se dicten;
b) Regular la cantidad de dinero y las tasas de inters y regular y orientar el crdito;
c) Actuar como agente financiero del Estado nacional y depositario y agente del pas ante las instituciones monetarias,
bancarias y financieras internacionales a las cuales la Nacin haya adherido, as como desempear un papel activo en
la integracin y cooperacin internacional;

d) Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos;

e) Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales;
f) Ejecutar la poltica cambiaria en un todo de acuerdo con la legislacin que sancione el Honorable Congreso de la
Nacin;
g) Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las cmaras liquidadoras y compensadoras, las
remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales, as como toda otra actividad que guarde relacin
con la actividad financiera y cambiaria;
h) Proveer a la proteccin de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la competencia,
coordinando su actuacin con las autoridades pblicas competentes en estas cuestiones.
En el ejercicio de sus funciones y facultades, el banco no estar sujeto a rdenes, indicaciones o instrucciones del
Poder Ejecutivo nacional, ni podr asumir obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen condicionarlas,
restringirlas o delegarlas sin autorizacin expresa del Honorable Congreso de la Nacin.
(Artculo sustituido por art. 3 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
CAPITULO II
Capital
ARTICULO 5 El Capital del banco quedar establecido en el balance inicial que se presentar al momento de
promulgarse la presente ley.
(Segundo prrafo vetado por art. 2 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992)
CAPITULO III
Directorio
ARTICULO 6 El banco estar gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un vicepresidente y ocho
directores. Todos ellos debern ser argentinos nativos o por naturalizacin, con no menos de diez (10) aos de
ejercicio de la ciudadana. Debern tener probada idoneidad en materia monetaria, bancaria, o legal vinculada al rea
financiera y gozar de reconocida solvencia moral.
ARTICULO 7 El presidente, el vicepresidente y los directores sern designados por el Poder Ejecutivo Nacional
con acuerdo del Senado de la Nacin; durarn seis (6) aos en sus funciones pudiendo ser designados nuevamente. El
Poder Ejecutivo Nacional podr realizar nombramientos en comisin durante el tiempo que insuma el otorgamiento
del acuerdo del Senado de la Nacin.
Las retribuciones del presidente, del vicepresidente y los directores sern las que fije el presupuesto del Banco".
(Artculo sustituido por art. 1 del Decreto N 1373/99 B.O.29/11/1999)
ARTICULO 8 No podrn desempearse como miembros del directorio:
a) Los empleados o funcionarios de cualquier reparticin del gobierno nacional y los que tuvieren otros cargos o
puestos rentados o remunerados en cualquier forma, que dependiesen directa o indirectamente de los gobiernos
nacional, provinciales o municipales, incluidos sus poderes legislativos y judiciales. No se encuentran comprendidos
en las disposiciones de este inciso quienes ejercen la docencia;
b) Los accionistas, o los que formen parte de la direccin, administracin, sindicatura o presten servicios en el sistema
financiero al momento de su designacin. (Inciso sustituido por art. 4 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)

c) Los que se encuentren alcanzados por las inhabilidades establecidas en la Ley de Entidades Financieras.
ARTICULO 9 Los integrantes del directorio podrn ser removidos de sus cargos, por el Poder Ejecutivo nacional,
por incumplimiento de las disposiciones contenidas en la presente Carta Orgnica o por incurrir en alguna de las
inhabilidades previstas en el artculo anterior.
La remocin de los miembros del directorio ser decretada por el Poder Ejecutivo nacional cuando mediare mala
conducta o incumplimiento de los deberes de funcionario pblico, debindose contar para ello con el previo consejo de
una comisin del Honorable Congreso de la Nacin. La misma ser presidida por el presidente de la Cmara de
Senadores e integrada por los presidente de las comisiones de Presupuesto y Hacienda y de Economa de la misma y
por los presidente de las comisiones de Presupuesto y Hacienda y de Finanzas de la Cmara de Diputados de la
Nacin.
Atribuciones del presidente
ARTICULO 10. El presidente es la primera autoridad ejecutiva del banco y, en tal carcter:
a) Ejerce la administracin del banco;
b) Acta en representacin del directorio y convoca y preside sus reuniones;
c) Vela por el fiel cumplimiento de esta Carta Orgnica y dems leyes nacionales y de las resoluciones del directorio;
d) Ejerce la representacin legal del banco en sus relaciones con terceros;
e) Dirige la actuacin de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias;
f) Propone al Poder Ejecutivo Nacional la designacin del superintendente y vicesuperintendente de entidades
financieras y cambiarias, los que debern ser miembros del directorio;
g) Nombra, promueve y separa al personal del banco de acuerdo con las normas que dicte el directorio, dndole
posterior cuenta de las resoluciones adoptadas;
h) Dispone la substanciacin de sumarios al personal, cualquiera sea su jerarqua, por intermedio de la dependencia
competente;
i) Deber presentar un informe anual sobre las operaciones del banco al Honorable Congreso de la Nacin. A su vez
deber comparecer ante las comisiones de Presupuesto y Hacienda de ambas Cmaras, de Economa del Senado de la
Nacin y de Finanzas de la Cmara de Diputados, en sesiones pblicas y conjuntas de las mismas, por cada una de las
Cmaras, al menos una vez durante el perodo ordinario o cuando estas comisiones lo convoquen, a los efectos de
informar sobre los alcances de las polticas monetarias, cambiarias y financieras en ejecucin;
j) Opera en los mercados monetario y cambiario.
(Artculo sustituido por art. 5 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 11. Cuando razones de urgencia fundadas as lo exijan, el presidente podr, asimismo, resolver asuntos
reservados al directorio, en consulta con el vicepresidente, o quien haga sus veces, y un director, o, en caso de
ausencia, impedimento o vacancia del vicepresidente, con dos (2) directores, debiendo dar cuenta a ese Cuerpo en la
primera oportunidad en que se rena, de las resoluciones adoptadas en esta forma. De la misma facultad gozar quien
lo reemplace.
(Artculo sustituido por art. 6 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 12. El presidente convocar a las reuniones del directorio por lo menos una vez cada quince (15) das.
Cinco (5) miembros formarn qurum y, salvo disposicin en contrario, las resoluciones sern adoptadas por simple
mayora de votos de los miembros presentes. En caso de empate el presidente tendr doble voto. Por va de

reglamentacin podr el directorio establecer el requisito de mayoras ms estrictas en asuntos de singular

importancia.
El ministro de Economa y Obras y Servicios Pblicos del Poder Ejecutivo nacional, o su representante puede
participar con voz, pero sin voto, en las sesiones del directorio.
ARTICULO 13. El vicepresidente ejercer las funciones del presidente en el caso de ausencia o impedimento o
vacancia del cargo. Fuera de dichos casos, desempear las que el presidente de entre las propias le asigne o
delegue.
El directorio nombrar un vicepresidente 2 entre sus miembros, quien sustituir al vicepresidente en caso de ausencia
temporaria o cuando ejerza la presidencia.
Si el presidente, el vicepresidente o alguno de los directores falleciere, renunciare o de alguna otra forma dejare
vacante su cargo antes de terminar el perodo para el cual fue designado, se proceder a nombrar a su reemplazante,
para completar el perodo, en la forma establecida en el artculo 7.
Atribuciones del directorio
ARTICULO 14. Corresponde al directorio:
a) Intervenir en las decisiones que afecten al mercado monetario y cambiario;
b) Prescribir requisitos de encaje, sujeto a las condiciones establecidas en el artculo 28;
c) Fijar las tasas de inters y dems condiciones generales de las operaciones crediticias del banco;
d) Establecer relaciones tcnicas de liquidez y solvencia para las entidades financieras;
e) Establecer el rgimen informativo y contable para las entidades sujetas a la supervisin del banco;
f) Determinar las sumas que corresponde destinar a capital y reservas de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 38;
g) Fijar polticas generales que hacen al ordenamiento econmico y a la expansin del sistema financiero;
h) Revocar la autorizacin para operar de las entidades financieras y cambiarias, por s o a pedido del superintendente;
i) Ejercer las facultades poderes que asigna al banco esta ley y sus normas concordantes;
j) Reglamentar la creacin y funcionamiento de cmaras compensadoras de cheques y de otros valores que organicen
las entidades financieras;
k) Establecer las denominaciones y caractersticas de los billetes y monedas;
l) Disponer la desmonetizacin de los billetes y monedas en circulacin y fijar los plazos en que se producir su canje;
m) Establecer las normas para la organizacin y gestin del banco, tomar conocimiento de las operaciones decididas
con arreglo a dichas normas e intervenir, segn la reglamentacin que dicte, en la resolucin de los casos no previstos;
n) Resolver sobre todos los asuntos que, no estando explcitamente reservados a otros rganos, el presidente del banco
someta a su consideracin;
) Autorizar la apertura de nuevas entidades financieras o cambiarias y la de filiales o sucursales de entidades
financieras extranjeras;
o) Autorizar la apertura de sucursales y otras dependencias de las entidades financieras y los proyectos de fusin de
stas, propendiendo a ampliar la cobertura geogrfica del sistema, atender las zonas con menor potencial econmico y
menor densidad poblacional y promover el acceso universal de los usuarios a los servicios financieros;

p) Aprobar las transferencias de acciones que segn la Ley de Entidades Financieras requieran autorizacin del banco;
q) Determinar el nivel de reservas de oro, divisas y otros activos externos necesarios para la ejecucin de la poltica
cambiaria, tomando en consideracin la evolucin de las cuentas externas;
r) Regular las condiciones del crdito en trminos de riesgo, plazos, tasas de inters, comisiones y cargos de cualquier
naturaleza, as como orientar su destino por medio de exigencias de reservas, encajes diferenciales u otros medios
apropiados;
s) Dictar normas aplicables a las actividades mencionadas en el inciso g) del artculo 4;
t) Dictar normas que preserven la competencia en el sistema financiero;
u) Dictar normas para la obtencin, por parte de las entidades financieras, de recursos en moneda extranjera y a travs
de la emisin de bonos, obligaciones y otros ttulos, tanto en el mercado local como en los externos;
v) Declarar la extensin de la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras a personas no comprendidas en ella
cuando as lo aconsejen el volumen de sus operaciones o razones de poltica monetaria, cambiaria o crediticia;
w) Establecer polticas diferenciadas orientadas a las pequeas y medianas empresas y a las economas regionales.
(Artculo sustituido por art. 7 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 15. Como rgano de gobierno del banco, le corresponde al directorio:
a) Dictar el estatuto del personal del banco, fijando las condiciones de su ingreso, perfeccionamiento tcnico y
separacin;
b) Designar a los subgerentes generales a propuesta del presidente del banco;
c) Crear y suprimir agencias;
d) Nombrar corresponsales;
e) Elaborar y remitir para su aprobacin, antes del 30 de setiembre de cada ao, el presupuesto anual de gastos, el
clculo de recursos y los sueldos del personal del banco. (Inciso sustituido por art. 8 de la Ley N 26.739 B.O.
28/3/2012)
f) Aprobar el balance general, la cuenta de resultados y la memoria.
CAPITULO IV
Administracin general del banco
ARTICULO 16. La administracin del banco ser ejercida por intermedio de los subgerentes generales, los cuales
debern ser argentinos nativos o por naturalizacin, con no menos de diez (10) aos de ejercicio de la ciudadana.
Debern reunir los mismos requisitos de idoneidad que los directores.
Los subgerentes generales son los asesores del presidente y del directorio. En ese carcter asistirn a sus reuniones, a
pedido del presidente o del directorio. Dependen funcionalmente del presidente o del funcionario que ste designe, que
actuar en esta funcin con el nombre de gerente general.
Son responsable del cumplimiento de las normas, reglamentos y resoluciones del directorio y del presidente, para cuya
aplicacin, previa autorizacin por el mismo, podrn dictar las reglamentaciones internas que fueren necesarias.
Asimismo, debern mantener informado al presidente sobre la marcha del banco.
CAPITULO V

Operaciones del banco

ARTICULO 17. El Banco est facultado para realizar las siguientes operaciones:
a) Emitir billetes y monedas conforme a la delegacin de facultades realizadas por el Honorable Congreso de la
Nacin.
b) Otorgar redescuentos a las entidades financieras por razones de iliquidez transitoria, hasta un mximo por entidad
equivalente al patrimonio de sta. Las operaciones de redescuento implicarn la transferencia en propiedad de los
instrumentos de crdito de la entidad financiera a favor del Banco. La entidad financiera asistida permanecer obligada
respecto del pago de los deudores de la cartera redescontada.
c) Otorgar adelantos en cuentas a las entidades financieras por iliquidez transitoria, con caucin de ttulos pblicos u
otros valores, o con garanta o afectacin especial o general sobre activos determinados, siempre y cuando la suma de
los redescuentos y adelantos concedidos a una misma entidad no supere, en ninguna circunstancia, el lmite fijado en
el inciso anterior.
Cuando sea necesario dotar de adecuada liquidez al sistema financiero, o cuando circunstancias generales y
extraordinarias lo hicieran aconsejable a juicio de la mayora absoluta del Directorio, podrn excederse los mximos
por entidad previstos por el inciso b) precedente y en el primer prrafo de este inciso.
Cuando se otorgue este financiamiento extraordinario, adems de las garantas que se constituirn con activos de la
entidad, los socios prendarn como mnimo el capital social de control de la entidad y prestarn conformidad con la
eventual aplicacin ulterior del procedimiento previsto en el artculo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras.En el
caso de las entidades financieras cooperativas, la prenda del capital social ser sustituida por la conformidad
asamblearia irrevocable para la eventual aplicacin del artculo 35 bis. Podr exceptuarse de este requisito a los bancos
oficiales.
d) Las derivadas de convenios internacionales en materia de pagos, y la toma de prstamos de organismos
multilaterales u oficiales extranjeros, bancos centrales o entes de los cuales slo el Banco pueda ser prestatario, por s
o por cuenta del Tesoro Nacional como Agente Financiero de la Repblica.
e) Ceder, transferir o vender los crditos que hubiera adquirido de las entidades financieras afectadas por problemas de
liquidez.
f) Otorgar adelantos a las entidades financieras con caucin, cesin en garanta, prenda o afectacin especial de: I)
crditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, o II) ttulos de deuda o certificados
de participacin emitidos por fideicomisos financieros cuyo activo est compuesto por crditos u otros activos
financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, para promover la oferta de crdito a mediano y largo plazo
destinada a la inversin productiva. En el caso de los adelantos para inversin productiva, el directorio podr aceptar
que, del total de las garantas exigidas, hasta un veinticinco por ciento (25%) se integre mediante los activos
mencionados en el primer prrafo del inciso c) de este artculo, tomando en consideracin para ello el plazo de la
operatoria.
En los casos previstos en este inciso no regirn las restricciones establecidas en los incisos b) y c) precedentes.
(Inciso sustituido por art. 9 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
Los recursos que se proporcionen a las entidades financieras a travs de los regmenes previstos en los incisos b) y c)
precedentes, bajo ninguna circunstancia podrn carecer de garantas o ser otorgados en forma de descubierto en cuenta
corriente. Los valores que en primer lugar se debern afectar como garanta de estas operaciones sern aqullos que
tengan oferta pblica y sern valorados segn su cotizacin de mercado.
(Artculo sustituido por art. 6 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn
Oficial.)
ARTICULO 18. El Banco Central de la Repblica Argentina podr:

a) Comprar y vender a precios de mercado, en operaciones de contado y a trmino, ttulos pblicos, divisas y otros
activos financieros con fines de regulacin monetaria, cambiaria, financiera y crediticia. (Inciso sustituido por art. 10
de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
b) Ceder o transferir a terceros los activos que haya adquirido en propiedad por los redescuentos que hubiera otorgado
a las entidades financieras en virtud del inciso b) del artculo 17 precedente o transferirlos fiduciariamente a otras
entidades financieras, a los fideicomisos constituidos por el Poder Ejecutivo nacional, al fondo de garanta de los
depsitos, o un fiduciario financiero.
Los bienes objeto de las garantas constituidas a favor del Banco, por los adelantos previstos en el inciso c) del
Artculo 17 y por las operaciones derivadas de convenios internacionales en materia de pagos y crditos recprocos,
podrn ser objeto de cobro o ejecucin, por s o encomendando su gestin a las personas o entes mencionados en el
prrafo precedente; (Segundo prrafo, inciso b) sustituido por art. 4 del Decreto N 401/2002 B.O. 05/03/2002.
Vigencia al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial.)
c) Comprar y vender oro y divisas. En caso que lo haga por cuenta y orden del Ministerio de Economa, en su carcter
de agente financiero del Estado nacional, las prdidas o utilidades que se generen debern ser acreditadas o debitadas
al gobierno nacional;
d) Recibir oro y otros activos financieros en custodia;
e) Actuar como corresponsal o agente de otros bancos centrales, o representar o formar parte de cualquier entidad de
carcter internacional existente o que se cree con el propsito de cooperacin bancaria, monetaria o financiera;
f) Recibir depsitos en moneda nacional o extranjera;
g) (Inciso derogado por art. 10 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
h) Establecer aportes de las entidades financieras a fondos de garanta de los depsitos y/o de liquidez bancaria. El
Banco podr efectuar excepciones a los fondos enunciados en segundo trmino atendiendo situaciones particulares de
iliquidez de las entidades financieras.
i) Emitir ttulos o bonos, as como certificados de participacin en los valores que posea. (Inciso incorporado por art.
1 del Decreto N 401/2002 B.O. 05/03/2002. Vigencia al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial.)
(Artculo sustituido por art. 7 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn
Oficial)
ARTICULO 19. Queda prohibido al banco:
a) Conceder prstamos al gobierno nacional, a los bancos, provincias y municipalidades, excepto lo prescripto en el
artculo 20;
b) Garantizar o endosar letras y otras obligaciones del gobierno nacional, de las provincias, municipalidades y otras
instituciones pblicas;
c) Conceder prstamos a personas fsicas o jurdicas no autorizadas para operar como entidades financieras;
d) Efectuar redescuentos, adelantos u otras operaciones de crdito, excepto en los casos previstos en el Artculo 17,
incisos b), c) y f) o los que eventualmente pudieran tcnica y transitoriamente originarse en las operaciones de
mercado previstas por el Artculo 18 inciso a); (Inciso sustituido por art. 2 del Decreto N 1523/2001 B.O.
26/11/2001. Vigencia: al da siguiente de su publicacin en Boletn Oficial.)
e) Comprar y vender inmuebles, con la excepcin de aquellas operaciones que sean necesarias para el normal
funcionamiento del banco;
f) Comprar acciones salvo las emitidas por organismos financieros internacionales;

g) Participar directa o indirectamente en cualquier empresa comercial, agrcola, industrial o de otra clase;
h) Colocar sus disponibilidades en moneda nacional o extranjera en instrumentos que no gocen sustancialmente de
inmediata liquidez;
i) (Inciso derogado por art. 1 del Decreto N401/2002 B.O. 05/03/2002. Vigencia al da siguiente de su publicacin en
el Boletn Oficial.)
j) Pagar intereses en cuentas de depsitos superiores a los que se devengan por la colocacin de los fondos respectivos,
menos el costo de tales operaciones; (Inciso sustituido por art. 2 del Decreto N 439/2001 B.O. 18/04/2001)
k) Otorgar garantas especiales que directa o indirectamente, implcita o explcitamente, cubran obligaciones de las
entidades financieras, incluso las originadas en la captacin de depsitos.
ARTICULO 20. El banco podr hacer adelantos transitorios al Gobierno nacional hasta una cantidad equivalente al
doce por ciento (12%) de la base monetaria, constituida por la circulacin monetaria ms los depsitos a la vista de las
entidades financieras en el Banco Central de la Repblica Argentina, en cuentas corrientes o en cuentas especiales.
Podr, adems, otorgar adelantos hasta una cantidad que no supere el diez por ciento (10%) de los recursos en efectivo
que el Gobierno nacional haya obtenido en los ltimos doce (12) meses.
Los adelantos a que se refiere el prrafo anterior debern ser reembolsados dentro de los doce (12) meses de
efectuados. Si cualquiera de estos adelantos quedase impago despus de vencido aquel plazo, no podr volver a usarse
esta facultad hasta que las cantidades adeudadas hayan sido reintegradas.
Con carcter de excepcional y si la situacin o las perspectivas de la economa nacional o internacional as lo
justificara, podrn otorgarse adelantos transitorios por una suma adicional equivalente a, como mximo, el diez por
ciento (10%) de los recursos en efectivo que el Gobierno nacional haya obtenido en los ltimos doce (12) meses. Esta
facultad excepcional podr ejercerse durante un plazo mximo de dieciocho (18) meses. Cumplido ese plazo el Banco
Central de la Repblica Argentina no podr otorgar al Gobierno nacional adelantos que incrementen este ltimo
concepto.
Los adelantos a que se refiere el prrafo anterior debern ser reembolsados dentro de los dieciocho (18) meses de
efectuados. Si estos adelantos quedaran impagos despus de vencido aquel plazo, no podr volver a emplearse esta
facultad hasta que las cantidades adeudadas por este concepto hayan sido reintegradas.
(Artculo sustituido por art. 11 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 21. El banco, directamente o por medio de las entidades financieras, se encargar de realizar las
remesas y transacciones bancarias del gobierno nacional, tanto en el interior del pas como en el extranjero, recibir en
depsito los fondos del gobierno nacional y de todas las reparticiones autrquicas y efectuar pagos por cuenta de los
mismos, sujeto a lo establecido en el artculo anterior.
El Banco no pagar inters alguno sobre las cantidades depositadas en la cuenta del gobierno nacional, salvo por los
depsitos que efecte por cuenta y orden de ste en entidades financieras nacionales o internacionales, ni percibir
remuneracin por los pagos que efecte por su cuenta pero podr cargarles los gastos que a su vez haya pagado a las
entidades financieras. (Segundo prrafo sustituido por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995)
El banco podr disponer el traspaso de los depsitos del gobierno nacional y los de entidades autrquicas a las
entidades financieras.
Podr, asimismo, encargar a los bancos la realizacin de las operaciones bancarias de cualquier ndole del gobierno
nacional y de las reparticiones o empresas del Estado nacional.
ARTICULO 22. En su carcter de agente financiero del Estado nacional, el banco podr reemplazar por valores
escriturales, los ttulos cuya emisin le fuera encomendada, expidiendo certificados globales. En tal caso los valores
debern registrarse n los respectivos entes autorizados por la Comisin Nacional de Valores de conformidad con las

disposiciones de la ley 20.643 y sus modificatorias. Cuando las circunstancias lo justifiquen el banco podr extender
certificados provisorios.
El banco podr colocar los valores en venta directa en el mercado o mediante consorcios financieros. Podr promover
y fiscalizar el funcionamiento de stos. No podr tomar suscripciones por cuenta propia. Cobrar comisin por los
servicios mencionados, cargando su importe a la cuenta del gobierno nacional.
(Primer prrafo vetado por art. 9 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992)
ARTICULO 23. (Artculo vetado por art. 10 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992)
ARTICULO 24. El banco cargar a la cuenta del gobierno nacional el importe de los servicios de la deuda pblica
interna y externa atendida por su cuenta y orden, as como los gastos que dichos servicios irroguen. El gobierno
nacional pondr a disposicin del banco los fondos necesarios para la atencin de dichos gastos, pudiendo el banco
adelantarlos dentro de las limitaciones establecidas por el artculo 20.
ARTICULO 25. El banco facilitar al Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos el control de todos los
actos relativos a la colocacin de emprstitos pblicos y a la atencin de los servicios de la deuda pblica, incluso la
inutilizacin y destruccin de valores y la inspeccin de los libros, registros y dems documentos relativas a tales
operaciones, debiendo suministrarle, adems, una informacin especial y detallada concerniente a su desempeo como
agente financiero del Estado.
ARTICULO 26. El banco deber informar al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, sobre la situacin
monetaria, financiera, cambiaria y crediticia.
(Artculo sustituido por art. 12 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 27. El Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos, suministrar l banco las siguientes
informaciones correspondiente a cada trimestre:
a) Movimiento de entradas y salidas de la Tesorera General de la Nacin por sus distintos conceptos;
b) Detalle de la recaudacin de los recursos en efectivo y del producto de los del crdito;
c) Gastos comprometidos, conforme lo permita la implementacin de la respectiva contabilidad;
d) Estado de la deuda consolidada y flotante, tanto interna como externa;
Aparte de dichas informaciones, el banco deber requerir al Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos,
como a los dems ministerios y reparticiones pblicas aquellas otras que le fuesen necesarias o tiles a los fines del
mejor cumplimiento de sus funciones.
CAPITULO VI
Efectivos mnimos
ARTICULO 28. El Banco Central de la Repblica Argentina puede exigir que las entidades financieras mantengan
disponibles determinadas proporciones de los diferentes depsitos y otros pasivos, expresados en moneda nacional o
extranjera. La integracin de los requisitos de reservas no podr constituirse sino en depsitos a la vista en el Banco
Central de la Repblica Argentina, en moneda nacional o en cuenta de divisa, segn se trate de pasivos de las
entidades financieras denominadas en moneda nacional o extranjera, respectivamente.
Atendiendo a circunstancias generales, el Banco Central de la Repblica Argentina podr disponer que la integracin
de los requisitos de reserva se realice parcialmente con ttulos pblicos valuados a precios de mercado.
(Artculo sustituido por art. 13 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)

CAPITULO VII
Rgimen de cambios
ARTICULO 29. El Banco Central de la Repblica Argentina deber:
a) Asesorar al Ministerio de Economa y al Honorable Congreso de la Nacin, en todo lo referente al rgimen de
cambios y establecer las reglamentaciones de carcter general que correspondiesen;
b) Dictar las normas reglamentarias del rgimen de cambios y ejercer la fiscalizacin que su cumplimiento exija.
(Artculo sustituido por art. 10 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn
Oficial.)
CAPITULO VIII
Emisin de monedas y reservas en oro y divisas
ARTICULO 30. El Banco es el encargado exclusivo de la emisin de billetes y monedas de la Nacin Argentina y
ningn otro rgano del gobierno nacional, ni los gobiernos provinciales, ni las municipalidades, bancos u otras
autoridades cualesquiera, podrn emitir billetes ni monedas metlicas ni otros instrumentos que fuesen susceptibles de
circular como moneda. Se entender que son susceptibles de circular como moneda, cualesquiera fueran las
condiciones y caractersticas de los instrumentos, cuando:
i) El emisor imponga o induzca en forma directa o indirecta, su aceptacin forzosa para la cancelacin de cualquier
tipo de obligacin; o
ii) Se emitan por valores nominales inferiores o iguales a 10 veces el valor del billete de moneda nacional de mxima
nominacin que se encuentre en circulacin.
(Artculo sustituido por art. 18 de la Ley N25.780 B.O. 08/09/2003.)
ARTICULO 31. Los billetes y monedas del Banco tendrn curso legal en todo el territorio de la Repblica
Argentina por el importe expresado en ellos. Los billetes llevarn el facsmil de la firma del Presidente del Banco,
acompaada de la del Presidente de la Honorable Cmara de Senadores o de la Honorable Cmara de Diputados,
segn disponga el Directorio del Banco para las distintas denominaciones. Facltase tambin al Banco Central de la
Repblica Argentina a acuar moneda con valor numismtico o conmemorativo. Dichas monedas no estarn sujetas a
las disposiciones contenidas en el primer prrafo de este artculo.
(Artculo sustituido por art. 11 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn
Oficial.)
ARTICULO 32. Toda vez que el banco compruebe la violacin de su funcin exclusiva de emitir moneda
denunciar el hecho ante la autoridad correspondiente y comunicar al Poder Ejecutivo para que ste tome las medidas
correspondientes.
ARTICULO 33. El Banco podr mantener una parte de sus activos externos en depsitos u otras operaciones a
inters, en instituciones bancarias del exterior o en papeles de reconocida solvencia y liquidez pagaderos en oro o en
moneda extranjera.
(Artculo sustituido por art. 12 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn
Oficial.)
CAPITULO IX
Cuentas, estados contables y fiscalizacin

ARTICULO 34. El ejercicio financiero del banco durar un (1) ao y se cerrar el 31 de diciembre. Los estados
contables del banco debern ser elaborados de acuerdo con normas generalmente aceptadas, teniendo en cuenta su
condicin de autoridad monetaria.
(Artculo sustituido por art. 14 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 35. El banco publicar a ms tardar dentro de la semana siguiente, los estados resumidos de su activo
y pasivo al cierre de operaciones de los das siete (7), quince (15), veintitrs (23), y ltimo de cada mes.
ARTICULO 36. La observancia por el Banco Central de la Repblica Argentina de las disposiciones de esta Carta
Orgnica y dems normas aplicables ser fiscalizada por un sndico titular y uno adjunto, nombrados por el Poder
Ejecutivo Nacional con acuerdo del Senado de la Nacin. El Poder Ejecutivo Nacional podr realizar nombramientos
en comisin durante el tiempo que insuma el otorgamiento del acuerdo del Senado de la Nacin.
(Prrafo derogado por art. 15 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
Los sndicos podrn ser abogado, contador pblico nacional o licenciado en economa. Durarn cuatro (4) aos en sus
funciones, al trmino de los cuales podrn ser designados nuevamente.
Los sndicos dictaminarn sobre los balances y cuentas de resultados de fin de ejercicio, para lo cual tendrn acceso a
todos los documentos, libros y dems comprobantes de las operaciones del banco. Informarn al directorio, al Poder
Ejecutivo y al Honorable Congreso de la Nacin sobre la observancia de esta ley y dems normas aplicables. Los
sndicos percibirn por sus tareas la remuneracin que se fije en el presupuesto del banco.
(Artculo sustituido por art. 2 del Decreto N 1373/1999 B.O. 29/11/1999)
ARTICULO 37. No podrn desempearse como sndicos:
a) Quienes se hallen inhabilitados para ser directores;
b) Los cnyuges, parientes por consanguinidad en lnea directa, los colaterales hasta cuarto grado inclusive y los
afines dentro del segundo, de las autoridades mencionadas en los artculo 6, 16 y 44.
CAPITULO X
Utilidades
ARTICULO 38. Las utilidades que no sean capitalizadas se utilizarn para el fondo de reserva general y para los
fondos de reserva especiales, hasta que los mismos alcancen el CINCUENTA POR CIENTO (50%) del capital del
Banco. Una vez alcanzado este lmite las utilidades no capitalizadas o aplicadas en los fondos de reserva, debern ser
transferidas libremente a la cuenta del Gobierno nacional.
Las prdidas que experimente el banco en un ejercicio determinado se imputarn a las reservas que se hayan
constituido en ejercicios precedentes y si ello no fuera posible afectarn al capital de la institucin. En estos casos, el
directorio del banco podr afectar las utilidades que se generen en ejercicios siguientes a la recomposicin de los
niveles de capital y reservas anteriores a la prdida. (Prrafo sustituido por art. 16 de la Ley N 26.739 B.O.
28/3/2012)
(Artculo sustituido por art. 13 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn
Oficial.)
Auditora externa
ARTICULO 39. Los estados contables del banco debern contar con la opinin de auditores externos, designados
por el directorio entre aquellos que se encuentren inscriptos en un registro especial, el cual ha de ser creado y
reglamentado por el directorio. Las firmas que efecten las tareas de auditora no podrn prestar el servicio por ms de
cuatro (4) perodos consecutivos, no pudiendo reanudar la prestacin del mismo hasta que hayan transcurrido por lo
menos otros cuatro (4) perodos.

Las informaciones que obtiene la auditora externa del banco con respecto a las entidades financieras en particular,
tienen carcter secreto y no podrn darlas a conocer sin autorizacin expresa del banco.
El informe de los auditores externos deber ser elevado por el directorio tanto al Poder Ejecutivo nacional como al
Honorable Congreso de la Nacin; en el caso de este ltimo, se deber concretar en ocasin de la remisin del informe
anual que dispone el artculo 10, inciso i).
Del ente de control externo
ARTICULO 40. Las disposiciones de la Ley de Administracin Financiera N 24.156 y sus modificaciones slo son
de aplicacin al Banco en cuanto a la verificacin de que las erogaciones encuadren en el presupuesto y a la rendicin
de cuentas documentales que, en plazos no superiores superiores a UN (1) ao, deber presentar al ente de control
externo del sector pblico.
El control externo del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA estar a cargo de la Auditora General
de la Nacin.
(Artculo sustituido por art. 19 de la Ley N25.780 B.O. 08/09/2003.)
ARTICULO 41. Las utilidades del Banco Central de la Repblica Argentina no estn sujetas al impuesto a las
ganancias. Los bienes y las operaciones del banco reciben el mismo tratamiento impositivo que los bienes y actos del
gobierno nacional.
Informacin econmica
ARTICULO 42. El banco deber publicar antes del inicio de cada ejercicio anual sus objetivos y planes respecto del
desarrollo de las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria. De producirse cambios significativos en sus
objetivos y planes, el banco deber dar a conocer sus causas y las medidas adoptadas en consecuencia.
Incumbe al banco, adems, compilar y publicar regularmente las estadsticas monetarias, financieras, cambiarias y
crediticias.
El banco podr realizar investigaciones y promover la educacin financiera y actividades sobre temas de inters
relacionados con la finalidad que le asigna esta Carta Orgnica.
(Artculo sustituido por art. 17 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
CAPITULO XI
Superintendencia de entidades financieras y cambiarias
ARTICULO 43. El Banco Central de la Repblica Argentina ejercer la supervisin de la actividad financiera y
cambiaria por intermedio de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, la que depender
directamente del presidente de la institucin. En todo momento el superintendente deber tener a disposicin del
Directorio y de las autoridades competentes informacin sobre la calificacin de las entidades financieras y criterios
utilizados para dicha calificacin.
ARTICULO 44. La administracin de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias ser ejercida por
un (1) superintendente y un (1) vicesuperintendente, quienes sern asistidos por los subgerentes generales de las reas
que la integren. (Prrafo sustituido por art. 18 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
El vicesuperintendente ejercer las funciones de superintendente en caso de ausencia, impedimento o vacancia del
cargo. Fuera de dichos casos, desempear las funciones que el superintendente le asigne o delegue.
(Artculo sustituido por art. 3 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El citado Decreto fue abrogada y
reestablecido el texto anterior del presente artculo.)

ARTICULO 45. El superintendente y el vicesuperintendente sern designados por el Poder Ejecutivo nacional a
propuesta del presidente del banco de entre los miembros del directorio. La duracin en sus funciones ser de tres aos
o hasta la conclusin de su mandato como director, si ste ltimo fuera menor.
ARTICULO 46. Al superintendente le corresponde, en el marco de la polticas generales fijadas por el directorio
del banco, y poniendo en conocimiento del mismo las decisiones que se adopten, las siguientes funciones:
a) Calificar a la entidades financieras a los fines de la Ley de Entidades Financieras;
b) Cancelar la autorizacin para operar en cambios;
c) Aprobar los planes de regularizacin y/o saneamiento de las entidades financieras; (Inciso sustituido por art. 4 del
Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El citado Decreto fue abrogado y reestablecido el texto anterior del presente
inciso)
d) Implementar y aplicar las normas reglamentarias de la Ley de Entidades Financieras, dictadas por el directorio del
banco;
e) Establecer los requisitos que deben cumplir los auditores de las entidades financieras y cambiarias.
ARTICULO 47. Son facultades del superintendente:
a) Vigilar el cumplimiento del rgimen informativo y contable para las entidades financieras y cambiarias;
b) Disponer la publicacin de los balances mensuales de las entidades financieras, estados de deudores y dems
informaciones que sirvan para el anlisis de la situacin del sistema;
c) Ordenar a las entidades que cesen o desistan de llevar a cabo polticas de prstamos o de asistencia financiera que
pongan en peligro la solvencia de las mismas;
d) Aplicar las sanciones que establece la Ley de Entidades Financieras por infracciones cometidas por las personas o
entidades, o ambas a la vez, a sus disposiciones, las que, sin perjuicio de la facultad de avocacin del presidente, slo
sern impugnables por las vas contempladas en su artculo 42;
e) Ejercer las dems facultades que las leyes otorgan al banco relativas a la superintendencia, con excepcin de las
expresamente atribuidas por esta ley al directorio del banco;
f) Aplicar las disposiciones legales que sobre el funcionamiento de las denominadas tarjetas de crdito, tarjetas de
compra, dinero electrnico u otras similares, dicte el Honorable Congreso de la Nacin y las reglamentaciones que en
uso de sus facultades dicte el Banco Central de la Repblica Argentina.
(Artculo sustituido por art. 19 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 48. En su carcter de administrador, corresponde al superintendente establecer las normas para la
organizacin y gestin de la superintendencia.
(Artculo sustituido por art. 20 de la Ley N 26.739 B.O. 28/3/2012)
ARTICULO 49. El Superintendente podr, previa autorizacin del Presidente del Banco disponer la suspensin
transitoria, total o parcial, de las operaciones de una o varias entidades financieras, por un plazo mximo de treinta
(30) das. De esta medida se deber dar posterior cuenta al Directorio. Si al vencimiento del plazo de suspensin el
Superintendente propiciar su renovacin, slo podr ser autorizada por el Directorio, no pudiendo exceder de los
noventa (90) das. En tal caso el Superintendente podr prorrogar prudencialmente el plazo mximo establecido en el
artculo 34, segundo prrafo, de la ley 21.526.
Mientras transcurra el plazo de suspensin no se podrn trabar medidas cautelares ni realizar actos de ejecucin
forzada contra la entidad. Asimismo, durante dicho perodo sern nulos los compromisos que aumenten los pasivos de
las entidades y se suspender su exigibilidad, as como el devengamiento de los intereses, con excepcin de los que

correspondan por deudas con el Banco. La suspensin transitoria de operaciones, en ningn caso, dar derecho a los
acreedores al reclamo por daos y perjuicios contra el Banco o el Estado Nacional.
El Superintendente podr solicitar al Directorio se revoque la autorizacin para operar de una entidad financiera. En
tal caso el Directorio deber evaluar tal solicitud en un plazo mximo de quince (15) das corridos a partir del
momento de la solicitud. Este plazo ser prorrogable por nica vez, por otros quince (15) das corridos.
(Artculo sustituido por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995)
ARTICULO 50. La superintendencia podr requerir, de las empresas y personas comprendidas en la Ley de
Entidades Financieras, la exhibicin de sus libros y documentos, pudiendo disponer el secuestro de la documentacin
y dems elementos relacionados con transgresiones a dichas normas.
ARTICULO 51. La superintendencia podr requerir de las entidades financieras, casas y agencias, oficinas y
corredores de cambio, exportadores e importadores u otras personas fsicas o jurdicas que intervengan directa o
indirectamente en operaciones de cambio, la exhibicin de sus libros y documentos, el suministro de todas las
informaciones y documentacin relacionadas con las operaciones que hubieren realizado o en las que hubieren
intervenido y disponer el secuestro de los mismos y todo otro elemento relacionado con dichas operaciones.
ARTICULO 52. La superintendencia se encuentra facultada para formular los cargos ante los fueros
correspondientes por infracciones a las normas cambiarias y financieras y para solicitar embargos preventivos y dems
medidas precautorias por los importes que se estimen suficientes para garantizar las multas y reintegros que sean
impuestos por juez competente.
ARTICULO 53. Las informaciones que obtiene la superintendencia en el ejercicio de sus facultades de inspeccin
tienen carcter secreto. Los funcionarios y empleados intervinientes no deben darlas a conocer sin autorizacin
expresa de la superintendencia, an despus de haber dejado de pertenecer a la misma.
ARTICULO 54. La superintendencia podr requerir el auxilio de la fuerza pblica si encuentra obstculos o
resistencia en el cumplimiento de las funciones de inspeccin a su cargo. Deber adems requerir, sin demora, de los
tribunales competentes, las rdenes de allanamiento que sean necesarias.
CAPITULO XII
Jurisdiccin
ARTICULO 55. El Banco Central de la Repblica Argentina, est sometido exclusivamente a la jurisdiccin
federal. Cuando sea actor en juicio, la competencia nacional ser concurrente con la de la justicia ordinaria de las
provincias. El banco podr asimismo, prorrogar jurisdiccin a favor de tribunales extranjeros.
ARTICULO 56. El presidente del banco y el superintendente podrn absolver posiciones en juicio por escrito, no
estando obligados a hacerlo personalmente.
CAPITULO XIII
Disposiciones transitorias
ARTICULO 57. Las operaciones crediticias vigentes al momento de promulgarse la presente ley debern estar
detalladas en un balance inicial y, durante los plazos que se establezcan para su recuperacin final, no estarn sujetas a
las restricciones generales que sobre este tipo de operacin se fijan en la presente ley.
ARTICULO 58. El primer directorio que sea designado de acuerdo con lo prescripto por esta ley, con la excepcin
del presidente y vicepresidente, dispondr a travs de un sorteo que la mitad de sus integrantes permanezcan en
funciones slo por medio perodo. Una vez alcanzado el mismo, quienes los reemplacen, sern designados por un
mandato completo de seis (6) aos, mediante el procedimiento establecido en el artculo 7.

ARTICULO 59. Los miembros del directorio y de la sindicatura que se hallen en funciones al promulgarse la
presente ley, continuarn ejercindolas hasta que sean confirmados en sus cargos por el procedimiento establecido en
el artculo 7 o se proceda a su reemplazo.
ARTICULO 60. Fjase en un veinte por ciento (20%) el lmite de las reservas de libre disponibilidad mantenidas
como prenda comn que podrn estar integradas con ttulos pblicos valuados a precio de mercado, durante la gestin
del primer directorio del banco designado de acuerdo con lo prescripto por esta ley.
Slo por necesidad de dotar de adecuada liquidez al sistema financiero o por verse afectados los precios de mercado
de los activos mantenidos como prenda comn, la participacin de ttulos pblicos mencionada en el prrafo anterior
podr llegar, transitoriamente, y hasta el lmite establecido en el artculo 33.
Tal circunstancia deber ser puesta en conocimiento del H. Congreso de la Nacin y no podr extenderse por plazos
superiores a los noventa (90) das corridos.

Antecedentes Normativos
- Artculo 20 sustituido por art. 72 de la Ley N 26.422 B.O. 21/11/2008;
- Artculo 15, incso e) (Nota Infoleg: por art. 14 de la Ley N 25.780 B.O. 8/9/2003 se sustituye el inciso e) pero la
citada modificacin se encuentra observada por Decreto N738/2003 B.O. 8/9/2003, razn por la cual transcribimos a
continuacin el texto observado: "Elaborar y remitir para conocimiento del PODER EJECUTIVO NACIONAL y para
la aprobacin del Honorable Senado de la Nacin antes del 30 de septiembre de cada ao el plan de accin y el
presupuesto anual de gastos no financieros, el clculo de recursos y los sueldos del personal, tanto para el BANCO
CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA como para la SUPERINTENDENCIA DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y CAMBIARIAS".)
- Artculo 20, sustituido por art. 15 de la Ley N25.780 B.O. 08/09/2003.
- Artculo 3, prrafo incorporado por art. 13 de la Ley N25.780 B.O. 08/09/2003;
- Artculo 28, prrafo incorporado por art. 2 del Decreto N 401/2002 B.O. 05/03/2002. Vigencia al da siguiente de
su publicacin en el Boletn Oficial;
- Artculo 28, sustituido por art. 9 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002 el que se encuentra observado en algunas de
sus frases, marcadas con negrita, por el Decreto N 248/2002 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin
en Boletn Oficial;
- Artculo 14, inciso s) incorporado por art. 5 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002 el cual se encuentra vetado por
Decreto N 248/2002 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en Boletn Oficial;
Artculo 14, inciso c) sustituido por art. 4 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin
en Boletn Oficial;
- Artculo 3 sustituido por art. 1 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en el
Boletn Oficial;
- Artculo 4 sustituido por art. 2 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial;
- Artculo 10, inciso i) sustituido por art. 3 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de
publicacin en Boletn Oficial;
- Artculo 40, sustituido por art. 14 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.

- Artculo 20, sustituido por art. 8 de la Ley N 25.562 B.O. 08/02/2002. Vigencia: desde el da de publicacin en
Boletn Oficial.
- Artculo 48 derogado por art. 6 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El citado Decreto fue abrogado y
reestablecido el texto anterior del presente artculo;
- Artculo 17, sustituido por art. 1 del Decreto N 1523/2001 B.O. 26/11/2001, segn texto modificado por el Decreto
N 1526/2001 B.O. 28/11/2001. Vigencia: a partir de la fecha de publicacin del Decreto N 1523/01;
- Artculo 47 sustituido por art. 5 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El citado Decreto fue abrogado y
reestablecido el texto anterior del presente artculo;
- Artculo 14, inciso q) incorporado por art. 1 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El Decreto citado fue
abrogado por Ley N25.780 B.O. 8/9/2003, la que incorpora un nuevo inciso q) cuyo texto est observado y
transcribimos a continuacin: "Eximir, atenuar o reducir cargos en casos excepcionales, cuando se den circunstancias
atenuantes, generales y/o particulares y ponderando las causales que originaron el cumplimiento.";
- Artculo 14, inciso r) incorporado por art. 2 del Decreto N 1311/2001 B.O. 26/10/2001. El Decreto citado fue
abrogado por Ley N25.780 B.O. 8/9/2003;
- Artculo 28, sustituido por art. 4 del Decreto N 439/2001 B.O. 18/04/2001;
- Artculo 20, sustituido por art. 3 del Decreto N 439/2001 B.O. 18/04/2001;
- Artculo 49, primer prrafo, parte incorporada por art. 29 del Decreto N 290/95 B.O. 01/03/1995. El citado artculo
fue derogado por art. 6 de la Ley N 24.485 B.O.18/04/1995;
- Artculo 28, ltimo prrafo sustituido por art. 28 del Decreto N 290/95 B.O. 01/03/1995. El citado artculo fue
derogado por el art. 6 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/95)
- Artculo 17, inciso e) incorporado por art. 27 del Decreto N 290/95 B.O. 01/03/1995. El citado artculo fue derogado
por art. 6 de la Ley N 24.485 B.O.18/04/1995;
- Artculo 17, inciso c), ltimo prrafo incorporado por art. 26 del Decreto N 290/95 B.O. 01/03/1995. El citado
artculo fue derogado por art. 6 de la Ley N 24.485 B.O.18/4/1995;
- Artculo 18, Inciso g) incorporado por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995;
- Artculo 18, Inciso b) incorporado por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995;
- Artculo 17, inciso e) incorporado por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995;
- Artculo 17, inciso d) sustituido por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995;
- Artculo 17, prrafo incorporado al inciso c) por art. 2 de la Ley N 24.485 B.O. 18/04/1995;
- Artculo 49, expresin "por intermedio del Presidente del Banco" vetada por art. 14 del Decreto N 1860/92 B.O.
22/10/1992;
- Artculo 26, Expresin "y del producto e ingreso nacionales, formulando en cada caso las consideraciones que estime
conveniente" vetada por art. 11 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 38, expresin "en cuyo caso el gobierno nacional deber hacer el aporte correspondiente para restituirlo
durante el ao fiscal siguiente" vetada por art. 13 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 36, expresin "con acuerdo del Senado" vetada por Decreto N 1860/92 y dejado el veto sin efecto por
Decreto N 1887/92 ambos de B.O. 22/10/1992;

- Artculo 15, incso e) (Expresin "al Honorable Congreso de la Nacin" vetada por art. 7 del Decreto N 1860/92
B.O.22/10/1992;
- Artculo 14, inciso e) vetado por art. 6 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 18, inciso b) vetado por art. 8 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 10, inciso f) vetado por art. 4 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 11, segundo prrafo vetado por art. 5 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 7, expresin "con acuerdo del Senado de la Nacin" vetada por art. 3 del Decreto N 1860/92 y dejado sin
efecto el veto por art. 1 del Decreto N 1887/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 4, inciso f), expresin "establecer y" vetada por art. 1 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 4, inciso d), expresin "en su carcter de agente financiero del Estado Nacional" vetada por art. 1 del
Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;
- Artculo 4, inciso c), expresin "asesor econmico, financiero, monetario y cambiario del Poder Ejecutivo Nacional"
vetada por art. 1 del Decreto N 1860/92 B.O. 22/10/1992;

NUEVA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA

El viernes 6 de abril de 2012 entr en vigencia la nueva Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina
(Ley 26.739). En esta nueva carta se recuperan los objetivos que, desde su creacin en 1935 y hasta 1992, siempre
haban formado parte del mandato del BCRA. El Artculo 3 reestablece un mandato mltiple para el BCRA que
promueve no slo la estabilidad monetaria y del sistema financiero sino que tambin procura el pleno empleo de los
recursos y el desarrollo de la economa con equidad social.
La nueva Carta recupera y fortalece la injerencia de la autoridad monetaria en el canal del crdito. Como lo indica la
historia econmica universal, el crdito constituye un instrumento primordial en el apuntalamiento del crecimiento de
la economa. Por ello, la nueva Ley le devuelve al BCRA su capacidad de hacer que el sistema financiero est al
servicio de la evolucin y el crecimiento de la economa real y que el crdito est disponible, en condiciones
razonables, para las actividades e inversiones productivas, y para las empresas de cualquier tamao y localizacin
geogrfica.
La Ley tambin ampla el permetro regulatorio reconociendo que es necesario supervisar otros segmentos del sector
financiero. La elevada interconexin que evidencian los sistemas financieros en la actualidad torna indispensable
contar con una regulacin que permita tener un conocimiento ms profundo del sistema financiero para poder
regularlo y as evitar desequilibrios en el futuro. En el mismo sentido, se faculta al BCRA a establecer normas que
preserven el buen funcionamiento del sistema, regulando aquellos aspectos que impliquen una limitacin a la
competencia, y se fortalecen las facultades en materia de defensa de los derechos de los usuarios de servicios
financieros, promoviendo una mayor integracin con las autoridades pblicas competentes en la materia.
La nueva Carta Orgnica elimina la relacin fija entre la base monetaria y las reservas internacionales. Abandonado el
rgimen de tipo de cambio fijo y recuperada la facultad de definir la relacin (paridad) entre el dlar y el peso, los
fundamentos que justificaban la relacin fija entre base monetaria y reservas internacionales haban desaparecido y,
por lo tanto, el nivel de las reservas que el BCRA debe mantener est relacionado con su capacidad para atender las
demandas del balance de pagos. Este nivel de reservas necesarias para la conduccin de las polticas cambiaria y
monetaria deber definirse en cada caso, teniendo en cuenta una serie de indicadores, a travs de un ejercicio dinmico
y permanente de evaluacin de los riesgos que enfrente la economa argentina. Las reservas que excedan ese nivel
podrn ser utilizadas exclusivamente para el pago de deudas soberanas. Por otra parte, la carta amplia los lmites
previstos en el Artculo 20, generando un canal adicional de financiamiento al Gobierno Nacional equivalente al 10%
de sus ingresos en efectivo. Estos adelantos son transitorios, lo que significa que los mismos deben ser cancelados
pasados los dieciocho meses de su otorgamiento.
Por ltimo, se reestablece un vnculo ms estrecho entre las decisiones de la Superintendencia de Entidades
Financieras y Cambiarias (SEFyC), el Directorio y la Presidencia del BCRA. La experiencia mundial durante la
presente crisis internacional ha demostrado que la supervisin de las entidades debe mantenerse dentro del Banco
Central, ya que en caso de que el sistema bancario enfrente necesidades transitorias de liquidez la autoridad monetaria
ser la encargada de otorgar un eventual apoyo financiero. Estas decisiones deben estar bajo la autoridad de la
Presidencia y del Directorio del Banco, en una total sintona con el conjunto de las polticas de crdito, cambiarias y
monetarias que se adopten.
Estas modificaciones constituyen una recuperacin de prcticas e instrumentos que estuvieron en la gnesis de los
bancos centrales y en la tradicin que hizo posible que stos tuvieran un rol en el proceso de desarrollo econmico.
Tambin reflejan las necesidades de un mundo cambiante que atraviesa desde hace algunos aos la crisis financiera
ms grande de su historia. La nueva Carta Orgnica le otorga al BCRA facultades e instrumentos para incidir sobre el
empleo y la produccin, que forman parte de nuestra propia historia y que, hasta hace pocas dcadas, fueron utilizadas
por las economas ms avanzadas para lograr su desarrollo de sus economas y niveles de vida dignos para todos sus
habitantes.

Ley 26739 Modificacin a la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina
Emisor: Poder Legislativo Nacional
Publicacin en el Boletn Oficial: 28/03/2012
Sancin: 22/03/2012
Promulgacin: 27/03/2012
Sntesis: Banco Central de la Repblica Argentina. Modificacin a la Carta Orgnica.
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El Senado y Cmara de Diputados de la Nacin Argentina reunidos en Congreso, etc. sancionan con fuerza de Ley:
Ttulo I - Modificaciones a la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina
Artculo 1: Sustityese el artculo 1 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el
artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 1: El Banco Central de la Repblica Argentina es una entidad autrquica del Estado nacional regida por las
disposiciones de la presente Carta Orgnica y las dems normas legales concordantes.
El Estado nacional garantiza las obligaciones asumidas por el banco.
Salvo expresas disposiciones en contrario establecidas por ley, no sern de aplicacin al banco las normas,
cualquiera sea su naturaleza, que con alcance general hayan sido dictadas o se dicten para organismos de la
Administracin Pblica Nacional, de las cuales resulten limitaciones a la capacidad o facultades que le reconoce
esta Carta Orgnica.
Artculo 2: Sustityese el artculo 3 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el
artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 3: El banco tiene por finalidad promover, en la medida de sus facultades y en el marco de las polticas
establecidas por el gobierno nacional, la estabilidad monetaria, la estabilidad financiera, el empleo y el
desarrollo econmico con equidad social.
Artculo 3: Sustityese el artculo 4 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por el
artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 4: Son funciones y facultades del banco:
a) Regular el funcionamiento del sistema financiero y aplicar la Ley de Entidades Financieras y las normas que, en su
consecuencia, se dicten;
b) Regular la cantidad de dinero y las tasas de inters y regular y orientar el crdito;
c) Actuar como agente financiero del Estado nacional y depositario y agente del pas ante las instituciones monetarias,
bancarias y financieras internacionales a las cuales la Nacin haya adherido, as como desempear un papel activo en
la integracin y cooperacin internacional;
d) Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos;
e) Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales;
f) Ejecutar la poltica cambiaria en un todo de acuerdo con la legislacin que sancione el Honorable Congreso de la
Nacin;
g) Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las cmaras liquidadoras y compensadoras, las
remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales, as como toda otra actividad que guarde relacin
con la actividad financiera y cambiaria;
h) Proveer a la proteccin de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la competencia,
coordinando su actuacin con las autoridades pblicas competentes en estas cuestiones.
En el ejercicio de sus funciones y facultades, el banco no estar sujeto a rdenes, indicaciones o instrucciones del
Poder Ejecutivo nacional, ni podr asumir obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen condicionarlas,
restringirlas o delegarlas sin autorizacin expresa del Honorable Congreso de la Nacin.

Artculo 4: Modifcase el inciso b) del artculo 8 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina,
aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente texto:

b) Los accionistas, o los que formen parte de la direccin, administracin, sindicatura o presten servicios en el sistema
financiero al momento de su designacin.
Artculo 5: Sustityese el artculo 10 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 10: El presidente es la primera autoridad ejecutiva del banco y, en tal carcter:
a) Ejerce la administracin del banco;
b) Acta en representacin del directorio y convoca y preside sus reuniones;
c) Vela por el fiel cumplimiento de esta Carta Orgnica y dems leyes nacionales y de las resoluciones del directorio;
d) Ejerce la representacin legal del banco en sus relaciones con terceros;
e) Dirige la actuacin de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias;
f) Propone al Poder Ejecutivo Nacional la designacin del superintendente y vice superintendente de entidades
financieras y cambiarias, los que debern ser miembros del directorio;
g) Nombra, promueve y separa al personal del banco de acuerdo con las normas que dicte el directorio, dndole
posterior cuenta de las resoluciones adoptadas;
h) Dispone la substanciacin de sumarios al personal, cualquiera sea su jerarqua, por intermedio de la dependencia
competente;
i) Deber presentar un informe anual sobre las operaciones del banco al Honorable Congreso de la Nacin. A su vez
deber comparecer ante las comisiones de Presupuesto y Hacienda de ambas Cmaras, de Economa del Senado de la
Nacin y de Finanzas de la Cmara de Diputados, en sesiones pblicas y conjuntas de las mismas, por cada una de las
Cmaras, al menos una vez durante el perodo ordinario o cuando estas comisiones lo convoquen, a los efectos de
informar sobre los alcances de las polticas monetarias, cambiarias y financieras en ejecucin;
j) Opera en los mercados monetario y cambiario.
Artculo 6: Sustityese el artculo 11 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 11: Cuando razones de urgencia fundadas as lo exijan, el presidente podr, asimismo, resolver asuntos
reservados al directorio, en consulta con el vicepresidente, o quien haga sus veces, y un director, o, en caso de
ausencia, impedimento o vacancia del vicepresidente, con dos (2) directores, debiendo dar cuenta a ese Cuerpo en la
primera oportunidad en que se rena, de las resoluciones adoptadas en esta forma. De la misma facultad gozar quien
lo reemplace.
Artculo 7: Sustityese el artculo 14 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 14: Corresponde al directorio:
a) Intervenir en las decisiones que afecten al mercado monetario y cambiario;
b) Prescribir requisitos de encaje, sujeto a las condiciones establecidas en el artculo 28;
c) Fijar las tasas de inters y dems condiciones generales de las operaciones crediticias del banco;
d) Establecer relaciones tcnicas de liquidez y solvencia para las entidades financieras;
e) Establecer el rgimen informativo y contable para las entidades sujetas a la supervisin del banco;
f) Determinar las sumas que corresponde destinar a capital y reservas de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 38;
g) Fijar polticas generales que hacen al ordenamiento econmico y a la expansin del sistema financiero;
h) Revocar la autorizacin para operar de las entidades financieras y cambiarias, por s o a pedido del superintendente;
i) Ejercer las facultades poderes que asigna al banco esta ley y sus normas concordantes;
j) Reglamentar la creacin y funcionamiento de cmaras compensadoras de cheques y de otros valores que organicen
las entidades financieras;
k) Establecer las denominaciones y caractersticas de los billetes y monedas;
l) Disponer la desmonetizacin de los billetes y monedas en circulacin y fijar los plazos en que se producir su canje;
m) Establecer las normas para la organizacin y gestin del banco, tomar conocimiento de las operaciones decididas
con arreglo a dichas normas e intervenir, segn la reglamentacin que dicte, en la resolucin de los casos no previstos;
n) Resolver sobre todos los asuntos que, no estando explcitamente reservados a otros rganos, el presidente del banco
someta a su consideracin;
) Autorizar la apertura de nuevas entidades financieras o cambiarias y la de filiales o sucursales de entidades
financieras extranjeras;
o) Autorizar la apertura de sucursales y otras dependencias de las entidades financieras y los proyectos de fusin de
stas, propendiendo a ampliar la cobertura geogrfica del sistema, atender las zonas con menor potencial econmico y
menor densidad poblacional y promover el acceso universal de los usuarios a los servicios financieros;
p) Aprobar las transferencias de acciones que segn la Ley de Entidades Financieras requieran autorizacin del banco;

q) Determinar el nivel de reservas de oro, divisas y otros activos externos necesarios para la ejecucin de la poltica
cambiaria, tomando en consideracin la evolucin de las cuentas externas;
r) Regular las condiciones del crdito en trminos de riesgo, plazos, tasas de inters, comisiones y cargos de cualquier
naturaleza, as como orientar su destino por medio de exigencias de reservas, encajes diferenciales u otros medios
apropiados;
s) Dictar normas aplicables a las actividades mencionadas en el inciso g) del artculo 4;
t) Dictar normas que preserven la competencia en el sistema financiero; u) Dictar normas para la obtencin, por parte
de las entidades financieras, de recursos en moneda extranjera y a travs de la emisin de bonos, obligaciones y otros
ttulos, tanto en el mercado local como en los externos;
v) Declarar la extensin de la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras a personas no comprendidas en ella
cuando as lo aconsejen el volumen de sus operaciones o razones de poltica monetaria, cambiaria o crediticia;
w) Establecer polticas diferenciadas orientadas a las pequeas y medianas empresas y a las economas regionales.
Artculo 8: Modifcase el inciso e) del artculo 15 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina,
aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente texto:
e) Elaborar y remitir para su aprobacin, antes del 30 de setiembre de cada ao, el presupuesto anual de gastos, el
clculo de recursos y los sueldos del personal del banco.
Artculo 9: Modifcase el inciso f) del artculo 17 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina,
aprobada por el articulo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente texto:
f) Otorgar adelantos a las entidades financieras con caucin, cesin en garanta, prenda o afectacin especial de: I)
crditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, o II) ttulos de deuda o certificados
de participacin emitidos por fideicomisos financieros cuyo activo est compuesto por crditos u otros activos
financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, para promover la oferta de crdito a mediano y largo plazo
destinada a la inversin productiva. En el caso de los adelantos para inversin productiva, el directorio podr aceptar
que, del total de las garantas exigidas, hasta un veinticinco por ciento (25 %) se integre mediante los activos
mencionados en el primer prrafo del inciso c) de este artculo, tomando en consideracin para ello el plazo de la
operatoria.
En los casos previstos en este inciso no regirn las restricciones establecidas en los incisos b) y c) precedentes.
Artculo 10: Modifcase el inciso a) del artculo 18 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina,
aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente texto, y dergase el inciso g) de
dicho artculo:
a) Comprar y vender a precios de mercado, en operaciones de contado y a trmino, ttulos pblicos, divisas y otros
activos financieros con fines de regulacin monetaria, cambiaria, financiera y crediticia.
Artculo 11: Sustityese el artculo 20 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 20: El banco podr hacer adelantos transitorios al Gobierno nacional hasta una cantidad equivalente al
doce por ciento (12 %) de la base monetaria, constituida por la circulacin monetaria ms los depsitos a la
vista de las entidades financieras en el Banco Central de la Repblica Argentina, en cuentas corrientes o en
cuentas especiales. Podr, adems, otorgar adelantos hasta una cantidad que no supere el diez por ciento (10 %)
de los recursos en efectivo que el Gobierno nacional haya obtenido en los ltimos doce (12) meses.
Los adelantos a que se refiere el prrafo anterior debern ser reembolsados dentro de los doce (12) meses de
efectuados. Si cualquiera de estos adelantos quedase impago despus de vencido aquel plazo, no podr volver a usarse
esta facultad hasta que las cantidades adeudadas hayan sido reintegradas.
Con carcter de excepcional y si la situacin o las perspectivas de la economa nacional o internacional as lo
justificara, podrn otorgarse adelantos transitorios por una suma adicional equivalente a, como mximo, el diez
por ciento (10 %) de los recursos en efectivo que el Gobierno nacional haya obtenido en los ltimos doce (12)
meses. Esta facultad excepcional podr ejercerse durante un plazo mximo de dieciocho (18) meses. Cumplido ese
plazo el Banco Central de la Repblica Argentina no podr otorgar al Gobierno nacional adelantos que incrementen
este ltimo concepto.
Los adelantos a que se refiere el prrafo anterior debern ser reembolsados dentro de los dieciocho (18) meses de
efectuados. Si estos adelantos quedaran impagos despus de vencido aquel plazo, no podr volver a emplearse esta
facultad hasta que las cantidades adeudadas por este concepto hayan sido reintegradas.
Artculo 12: Sustityese el artculo 26 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:

Artculo 26: El banco deber informar al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, sobre la situacin monetaria,
financiera, cambiaria y crediticia.
Artculo 13: Sustityese el artculo 28 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 28: El Banco Central de la Repblica Argentina puede exigir que las entidades financieras mantengan
disponibles determinadas proporciones de los diferentes depsitos y otros pasivos, expresados en moneda nacional o
extranjera.
La integracin de los requisitos de reservas no podr constituirse sino en depsitos a la vista en el Banco Central de la
Repblica Argentina, en moneda nacional o en cuenta de divisa, segn se trate de pasivos de las entidades financieras
denominadas en moneda nacional o extranjera, respectivamente.
Atendiendo a circunstancias generales, el Banco Central de la Repblica Argentina podr disponer que la integracin
de los requisitos de reserva se realice parcialmente con ttulos pblicos valuados a precios de mercado.
Artculo 14: Sustityese el artculo 34 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 34: El ejercicio financiero del banco durar un (1) ao y se cerrar el 31 de diciembre.
Los estados contables del banco debern ser elaborados de acuerdo con normas generalmente aceptadas, teniendo en
cuenta su condicin de autoridad monetaria.
Artculo 15: Dergase el segundo prrafo del artculo 36 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica
Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones.
Artculo 16: Modifcase el segundo prrafo del artculo 38 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica
Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente texto:
Las prdidas que experimente el banco en un ejercicio determinado se imputarn a las reservas que se hayan
constituido en ejercicios precedentes y si ello no fuera posible afectarn al capital de la institucin. En estos casos, el
directorio del banco podr afectar las utilidades que se generen en ejercicios siguientes a la recomposicin de los
niveles de capital y reservas anteriores a la prdida.
Artculo 17: Sustityese el artculo 42 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 42: El banco deber publicar antes del inicio de cada ejercicio anual sus objetivos y planes respecto del
desarrollo de las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria. De producirse cambios significativos en sus
objetivos y planes, el banco deber dar a conocer sus causas y las medidas adoptadas en consecuencia.
Incumbe al banco, adems, compilar y publicar regularmente las estadsticas monetarias, financieras, cambiarias y
crediticias.
El banco podr realizar investigaciones y promover la educacin financiera y actividades sobre temas de inters
relacionados con la finalidad que le asigna esta Carta Orgnica.
Artculo 18: Modifcase el primer prrafo del artculo 44 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica
Argentina, aprobada por el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 44: La administracin de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias ser ejercida por un (1)
superintendente y un (1) vicesuperintendente, quienes sern asistidos por los subgerentes generales de las reas que la
integren.
Artculo 19: Sustityese el artculo 47 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 47: Son facultades del superintendente:
a) Vigilar el cumplimiento del rgimen informativo y contable para las entidades financieras y cambiarias;
b) Disponer la publicacin de los balances mensuales de las entidades financieras, estados de deudores y dems
informaciones que sirvan para el anlisis de la situacin del sistema;
c) Ordenar a las entidades que cesen o desistan de llevar a cabo polticas de prstamos o de asistencia financiera que
pongan en peligro la solvencia de las mismas;
d) Aplicar las sanciones que establece la Ley de Entidades Financieras por infracciones cometidas por las personas o
entidades, o ambas a la vez, a sus disposiciones, las que, sin perjuicio de la facultad de avocacin del presidente, slo
sern impugnables por las vas contempladas en su artculo 42;

e) Ejercer las dems facultades que las leyes otorgan al banco relativas a la superintendencia, con excepcin de las
expresamente atribuidas por esta ley al directorio del banco;
f) Aplicar las disposiciones legales que sobre el funcionamiento de las denominadas tarjetas de crdito, tarjetas de
compra, dinero electrnico u otras similares, dicte el Honorable Congreso de la Nacin y las reglamentaciones que en
uso de sus facultades dicte el Banco Central de la Repblica Argentina.
Artculo 20: Sustityese el artculo 48 de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, aprobada por
el artculo 1 de la Ley 24144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 48: En su carcter de administrador, corresponde al superintendente establecer las normas para la
organizacin y gestin de la superintendencia.
Ttulo II Modificaciones a la Ley de Convertibilidad 23928
Artculo 21: Derganse los artculos 4 y 5 de la Ley 23928 y sus modificaciones.
Artculo 22: Sustityese el artculo 6 de la Ley 23928 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artculo 6: Los bienes que integran las reservas del Banco Central de la Repblica Argentina son inembargables.
Hasta el nivel que determine su directorio, se aplicarn exclusivamente al fin contemplado en el inciso q) del artculo
14 de la Carta Orgnica de dicha institucin. Las reservas excedentes se denominarn de libre disponibilidad.
Siempre que resulte de efecto monetario neutro, las reservas de libre disponibilidad podrn aplicarse al pago de
obligaciones contradas con organismos financieros internacionales o de deuda externa oficial bilateral.
Cuando las reservas se inviertan en depsitos u otras operaciones a inters, o en ttulos pblicos nacionales o
extranjeros pagaderos en oro, metales preciosos, dlares estadounidenses u otras divisas de similar solvencia, su
cmputo a los fines de esta ley se efectuar a valores de mercado.
Artculo 23: Disposicin transitoria. El Fondo del Desendeudamiento Argentino, creado por el artculo 1 del Decreto
298 del 1 de marzo de 2010, subsistir hasta cumplir con el objeto para el cual fuera instituido.
Artculo 24: Comunquese al Poder Ejecutivo Nacional.
Dada en la sala de sesiones del Congreso Argentino, en Buenos Aires, a los veintids das del mes de marzo del ao
dos mil doce.
Registrada bajo el 26739.
AMADO BOUDOU - JULIN A. DOMNGUEZ - JUAN H. ESTRADA - GERVASIO BOZZANO.
Decreto 462/2012
Banco Central de la Repblica Argentina. Promulgacin de la Ley 26739.
Buenos Aires, 27/03/2012.
POR TANTO:
Tngase por Ley de la Nacin 26739 cmplase, comunquese, publquese, dse a la Direccin Nacional del Registro
Oficial y archvese.
FERNNDEZ DE KIRCHNER - JUAN M. ABAL MEDINA - HERNN G. LORENZINO.

DIARIO EL ZONDA 03/12/2012

Prstamos del BCRA al Tesoro ya superan los $ 100.000 M
Lunes, 03 de Diciembre de 2012 00:22
Pas.-Tal como estaba previsto, el financiamiento del BCRA al Tesoro a travs de la figura de adelantos transitorios se
aceler de manera significativa en noviembre y otro tanto ocurrira en diciembre, ante la fuerte necesidad de recursos
por parte del gobierno para hacer frente a los gastos de fin de ao (como el pago del medio aguinaldo). Como
resultado, por primera vez el stock de prstamos de la autoridad monetaria al Estado subi a un rcord de $ 101.380
millones, superando la barrera de los $ 100.000 millones por primera vez.
El dato que divulg el propio BCRA al 23 de noviembre significa el salto ms fuerte de esta modalidad de
financiamiento en lo que va del 2012. De hecho, significa un increment 17,5% en relacin al stock de $ 86.250
millones de 30 das atrs. El salto todava luce mucho ms espectacular en relacin al nivel de hace un ao, ya que el
aumento asciende prcticamente al 98% (el nivel de adelantos llegaba a $ 51.200 millones).
Este uso de los recursos del BCRA en lnea con la suba del gasto autorizado en las partidas presupuestarias. El viernes,
por ejemplo, el gobierno autoriz nuevas partidas por $ 11.700 millones, que slo parcialmente tienen contrapartida en
la recaudacin. El resto lo pone el Central y ANSES.
Esta evolucin confirma que la entidad que preside Mercedes Marc del Pont se ha transformado en la principal
financiadora de los baches fiscales de las cuentas pblicas. Y que adems esos agujeros son cada vez ms grandes. El
Central desplaz en este rol a la ANSES, que si bien dedica una parte de su liquidez tambin para socorrer al Tesoro,
recientemente tambin decidi destinar una porcin de su financiamiento a comprar bonos emitidos por YPF tras su
reestatizacin.
El otro canal por el que el BCRA financia al Tesoro es a travs del uso de reservas. Este ao se van a utilizar casi u$s
8.000 millones para hacer frente al vencimiento de capital e intereses y el ao prximo sern otros u$s 7.900 millones,
segn qued aprobado en el Presupuesto 2013. Sin embargo, se estima que al menos un 40% tendr como destino
financiar la compra de combustibles en el mercado internacional. De esta manera, por primera vez las reservas tendrn
un destino distinto al pago de deuda, una modalidad que ya se vena aplicando desde 2010 con la creacin del Fondo
de Desendeudamiento.
En lo que respecta al uso de adelantos, esta alternativa de financiamiento ya estaba contemplada en el cambio de la
Carta Orgnica que se introdujo en marzo. En el artculo 20 de aquella reforma, se ampli en forma excepcional de
10% al 20% de la recaudacin el lmite de adelantos del BCRA al Tesoro. Dicha facilidad se puede aplicar por el plazo
de 18 meses. Se suma, adems, al financiamiento equivalente al 12% de la base monetaria. De esta forma, la
normativa habilit al gobierno a disponer de unos $ 60.000 millones adicionales que aporta el Central. Este cambio es
lo que permiti al gobierno seguir ampliando los niveles de gasto an con dficit, ya que los fondos los fue aportando
el BCRA.
La crtica para este esquema es que el abuso del financiamiento va adelantos transitorios puede resultar inflacionario,
ya que se trata de emisin de pesos. Desde el BCRA se defienden sealando que, en realidad, esos pesos son en buena
parte absorbidos a travs de distintos mecanismos, en especial la emisin de Lebac y Nobac. Y lo que lo que explica
mayormente el aumento de la circulacin de pesos no es el financiamiento al Tesoro sino el aumento del crdito, a
travs del mecanismo denominado creacin secundaria de dinero. En trminos interanuales, la base monetaria
aument casi 36%.
En noviembre, por ejemplo, aproximadamente la mitad de la emisin de pesos que realiz el BCRA para financiar al
Tesoro fue absorbida a travs de pases pasivos efectuados por los bancos. O sea que fueron los depsitos que
realizaron las entidades en el Central lo que permiti que la base monetaria no creciera exageradamente.
La gran pregunta es qu suceder este mes, ya que al producirse una fuerte demanda de pesos lo ms probable es que
se acelere todava ms la emisin por parte del BCRA y que al mismo tiempo tambin los bancos deban usar parte del
colchn de pesos que dejaron a corto plazo en el Central.
En lnea con el mayor financiamiento requerido por parte del gobierno, el Central aprob hace dos semanas una norma
que baja a 0% los requisitos de capital a los bancos que le presten al sector pblico. desde la institucin aclararon que
no buscan fomentar este tipo de financiamiento, sino que se buscara aliviar a algunos bancos pblicos que ya tienen
una fuerte porcin de su cartera destinada a los gobiernos provinciales. De una u otra forma, es indudable que el
Estado va ganando cada vez ms peso en lo que respecta a necesidades de financiamiento, desplazando al sector
privado.
AMBITO WEB Lunes 3 de Diciembre de 2012
Superan $ 100 mil millones los prstamos del BCRA al Tesoro
La cifra se duplic en un ao, con fuerte salto en noviembre para cubrir suba de gasto
Por: Pablo Wende

Tal como estaba previsto, el financiamiento del BCRA al Tesoro a travs de la figura de adelantos transitorios se
aceler de manera significativa en noviembre y otro tanto ocurrira en diciembre, ante la fuerte necesidad de recursos
por parte del Gobierno para hacer frente a los gastos de fin de ao (como el pago del medio aguinaldo). Como
resultado, el stock de prstamos de la autoridad monetaria al Estado subi a un rcord de $ 101.380 millones,
superando la barrera de los $ 100.000 millones por primera vez.
El dato que divulg el propio BCRA al 23 de noviembre significa el salto ms fuerte de esta modalidad de
financiamiento en lo que va de 2012. De hecho, significa un incremento del 17,5% en relacin con el stock de $
86.250 millones de 30 das atrs. El salto todava luce mucho ms espectacular en relacin con el nivel de hace un ao,
ya que el aumento asciende prcticamente al 98% (el nivel de adelantos llegaba a $ 51.200 millones).
Este uso de los recursos del BCRA est en lnea con la suba del gasto autorizado en las partidas presupuestarias. El
viernes, por ejemplo, el Gobierno autoriz nuevas partidas por $ 11.700 millones, que slo parcialmente tienen
contrapartida en la recaudacin. El resto lo ponen el Central y la ANSES.
Esta evolucin confirma que la entidad que preside Mercedes Marc del Pont se ha transformado en la principal
financiadora de los baches fiscales de las cuentas pblicas. Y que adems esos agujeros son cada vez ms grandes. El
Central desplaz en este rol a la ANSES, que si bien dedica una parte de su liquidez tambin para socorrer al Tesoro,
recientemente tambin decidi destinar una porcin de su financiamiento a comprar bonos emitidos por YPF tras su
reestatizacin.
El otro canal por el que el BCRA financia al Tesoro es a travs del uso de reservas. Este ao se van a utilizar casi u$s
8.000 millones para hacer frente al vencimiento de capital e intereses y el ao prximo sern otros u$s 7.900 millones,
segn qued aprobado en el Presupuesto 2013. Sin embargo, se estima que al menos un 40% tendr como destino
financiar la compra de combustibles en el mercado internacional. De esta manera, por primera vez las reservas tendrn
un destino distinto al pago de deuda, una modalidad que ya se vena aplicando desde 2010 con la creacin del Fondo
de Desendeudamiento.
En lo que respecta al uso de adelantos, esta alternativa de financiamiento ya estaba contemplada en el cambio de la
Carta Orgnica que se introdujo en marzo. En el artculo 20 de aquella reforma, se ampli en forma excepcional del
10% al 20% de la recaudacin el lmite de adelantos del BCRA al Tesoro. Dicha facilidad se puede aplicar por el plazo
de 18 meses. Se suma, adems, al financiamiento equivalente al 12% de la base monetaria. De esta forma, la
normativa habilit al Gobierno a disponer de unos $ 60.000 millones adicionales que aporta el Central. Este cambio es
lo que permiti al Gobierno seguir ampliando los niveles de gasto aun con dficit, ya que los fondos los fue aportando
el BCRA.
La crtica para este esquema es que el abuso del financiamiento va adelantos transitorios puede resultar inflacionario,
ya que se trata de emisin de pesos. Desde el BCRA se defienden sealando que, en realidad, esos pesos son en buena
parte absorbidos a travs de distintos mecanismos, en especial la emisin de Lebac y Nobac. Y lo que explica
mayormente el aumento de la circulacin de pesos no es el financiamiento al Tesoro, sino el aumento del crdito, a
travs del mecanismo denominado creacin secundaria de dinero. En trminos interanuales, la base monetaria
aument casi un 36%. En noviembre, por ejemplo, aproximadamente la mitad de la emisin de pesos que realiz el
BCRA para financiar al Tesoro fue absorbida a travs de pases pasivos efectuados por los bancos. O sea que fueron los
depsitos que realizaron las entidades en el Central lo que permiti que la base monetaria no creciera exageradamente.
La gran pregunta es qu suceder este mes, ya que al producirse una fuerte demanda de pesos, lo ms probable es que
se acelere todava ms la emisin por parte del BCRA y que al mismo tiempo tambin los bancos deban usar parte del
colchn de pesos que dejaron a corto plazo en el Central.
En lnea con el mayor financiamiento requerido por parte del Gobierno, el Central aprob hace dos semanas una
norma que baja al 0% los requisitos de capital a los bancos que le presten al sector pblico. Desde la institucin
aclararon que no buscan fomentar este tipo de financiamiento, sino que se buscara aliviar a algunos bancos pblicos
que ya tienen una fuerte porcin de su cartera destinada a los Gobiernos provinciales. De una u otra forma, es
indudable que el Estado va ganando cada vez ms peso en lo que respecta a necesidades de financiamiento,
desplazando al sector privado.