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TEORA DE LAS
ONDAS DE ELLIOTT
Jos Francisco Lpez
Laciudaddeltradrer.com
NDICE
Prefacio
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Prefacio
Antes de que comiencen a leer este sencillo e-book, me gustara dejar
claro que esto no es un libro que les vaya a ensear a hacer trading.
En mi opinin, ninguno les ensear a hacer trading aunque el 95%
de los libros de trading, por no decir todos, tienen ese objetivo. Tienen
el objetivo de intentar venderles que ellos tienen la clave para que
ustedes comiencen a ser ganadores consistentes. Me es indiferente
que el libro sea de gestin monetaria, de anlisis o de psicologa del
trading, casi todos pretenden venderles la idea de que esta vez s, s
existe un libro que cambiar su trading y ser precisamente el suyo.
Soy un lector compulsivo, leo todos los das para mejorar mi trading
y mi vida. No solo leo de materia econmica o burstil. Tanto es as
que aunque actualmente me encuentro leyendo tres libros ninguno se
puede encasillar en la casilla del trading, aunque realmente mi meta
con su lectura es conocerme a m mismo para poder mejorar en el
mundo de la bolsa (los tres libros tratan sobre el miedo, sobre
conocerse a s mismo, y sobre pensamientos para una vida mejor).
Visto de esta forma como bien deca mi colega Lorenzo
(@Lorenzotrader) entonces podemos afirmar sin temor a
equivocarnos que s son de trading. Deca todo esto, que para muchos
ser un verdadero rollo, para que sean ms crticos. No se crean todo
lo que les dicen, todo lo que leen, todo lo que ven. Solo lo crean y lo
acepten cuando ustedes mismos tras vivirlo, tras experimentarlo y
comprobarlo puedan afirmar que as es verdaderamente. Para
finalizar, le dir una cosa: Ningn libro, ningn curso les dar la
consistencia, sern ustedes y solo ustedes los nicos responsables de
que eso suceda o deje de suceder, tendrn que vivirlo y si acaso luego
leerlo, pero no crean que por leerlo antes lo harn bien. No digo que
est mal, de hecho est bien, pero no aprendern nada hasta que no
lo hayan vivido. No les digo que me crean, vvanlo, comprubenlo,
experimntelo y luego si acaso cranme.
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Una de las primeras cosas que se plantea uno cuando lee aquel
nombre tan curioso y cuando escucha que si pautas planas, que s
zigzag que si esto es un impulso, una Onda C o yo que s qu , es:
Parece muy interesante Pero.. valdr la pena?. Supongo que esta
pregunta nos la hacemos todos con casi todo, pero de bien es sabida
la mala fama que caracteriza la Teora de la Ondas de Elliott. Pienso,
desde un punto de vista personal, que esta mala fama se refiere ms
al mal uso de los analistas que a la propia teora y sus autores. Los
autores, hasta dnde alcanza mi conocimiento, avisan de que la teora
es compleja y que realmente no sirve para predecir el futuro, pero si
explica el movimiento pasado del precio. El tono predictivo del precio
sobre si subir o bajar se lo puede dar como todo con una cierta
probabilidad pero no intenten, porque jams lo conseguirn,
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Por qu la controversia?
La Teora de las Ondas de Elliott es una teora sin lugar a dudas
brillante, sin que brillante, claro est, signifique perfecta. Aun as al
igual que existen personas que apoyan y avalan la teora con
resultados, existen tambin detractores, algunos que ni siquiera la
respetan, que no atienden a razones. Y se preguntarn por qu tal
disparidad en una teora que aqu se presume como brillante? Pues
bajo mi punto de vista y bajo el punto de vista de la mayora de autores
elliottistas (sobre todo Glen Nelly) por las siguientes razones:
Dificultad
Es una teora complicada, no es algo tan sencillo ni tan divertido como
ver tringulos, rectngulos, dobles techos, ver cruces de medias o
cruces de diversas lneas de algunos indicadores, no, Elliott no es as.
O te encanta o la odias, eso me dice mi experiencia. Es como un gran
problema de matemticas que si consigues resolverlo te sientes muy
bien, tienes ganas de seguir con matemticas pero si te atrancas con
el problema te frustras y dejas a un lado las matemticas. Las
matemticas son exactas y esta teora no. Sin embargo, a efectos
psicolgicos comparativos, el resultado, supongo, queda claro. Eso s
hay que aclarar que la dificultad est en cmo enfoquen el uso de la
teora. Nosotros veremos un enfoque prctico que nos ayudar a leer
el mercado. No queremos intentar predecirlo, el que quiera
profundizar ms hay pginas y captulos para ello, pero nuestro
objetivo ciertamente no es ese.
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Qu es una onda?
Qu tipos de onda existen?
Qu es una onda?
De la misma manera que en una vela o barra alcista refleja que los
ganadores en el espacio temporal cubierto por esa barra o vela son los
alcistas o los compradores, en un segmento alcista se refleja que en
ese segmento los ganadores fueron los alcistas. Esto es lo mismo para
los bajistas. Una vela bajista refleja que en el tiempo que dura esa vela
ganaron las bajistas. El mercado segn Glenn Nelly se distingue entre
Mono-Ondas, Poli-Ondas, Multi-Ondas y Macro-Ondas. Una monoonda es un segmento prcticamente con pendiente constante que se
mueve en una direccin concreta. As pues una poli-onda es un
conjunto de mono-ondas. Siguiendo la lgica completaramos el
significado de multi-onda (conjunto de poli-ondas) y macro-ondas
(conjunto de multi-ondas). Veamos unos ejemplos:
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- Mono-Ondas
Fjense en cada segmento de cada color.
Cada color distinto es una mono-onda distinta, unas ms grandes,
otras ms pequeas, unas alcistas, otras bajistas, da igual, pero se
distinguen y eso es lo que nos importa por ahora. Lo que importa
ahora es que el mercado se mueve en diversas direcciones en
segmentos que normalmente se identifican con facilidad. A
continuacin pueden ver un grfico del par de divisas EURGBP en
velas de 4 horas.
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Fjense como cada uno de esos segmentos es una poli-onda Por qu?
Porque si nos fijamos en el grfico anterior cada segmento ya sea
alcista o bajista est formado por varias mono-ondas. Recuerden que
ms adelante estudiaremos los diferentes tipos de estructuras y en
consecuencia las etiquetaremos, les pondremos nmeros o letras
segn pertenezca a un tipo u otro de estructura. Por ahora vamos a
centrarnos en algo que en mi opinin es esencial entenderlo. El
mercado se mueve en una direccin pero no lo hace de forma recta, es
decir, en una tendencia alcista podemos distinguir entre impulsos y
correcciones. Unas poli-ondas las encajaremos en estructura de
impulso y otras en estructuras correctivas. En el prximo volumen,
veremos cmo podemos etiquetar las mono-ondas y el conjunto de
ellas que forman una estructura (poli-ondas).
En resumen, existen varios tipos de ondas segn su complejidad
(Mono-Ondas, Poli-Ondas, Multi-Ondas y Macro-Ondas) y cada una
de ese tipo de onda se puede encajar en correctiva o impulsiva. La
impulsiva es aquella que va en la direccin general del mercado (en
una tendencia alcista un tipo de onda impulsiva es la que va al alza)
mientras que en una tendencia bajista una onda impulsiva es la que
va hacia la baja. Esto es todo por este volumen, espero que hayan
quedado claros los conceptos.
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Pauta Plana
Las famosas pautas planas son las pautas ms sencillas para operar y
son fcilmente reconocibles. Una pauta plana se suele dar en una
tendencia fuerte. || Seguir leyendo sobre Pautas Planas en el
siguiente link:
http://www.bolsalibre.es/articles/view/onda_Elliott_ondas_correct
ivas_planas
Zigzag
Los zigzag parecen impulsos y suelen darse en mercados menos
fuertes. . || Seguir leyendo sobre Zigzags en el siguiente link:
http://www.bolsalibre.es/articles/view/teoria-onda-elliott-8-ondascorrectivas-1
Tringulos
Los tringulos son la pauta ms compleja debido a sus numerosas
seales falsas. || Seguir leyendo sobre Tringulos en el siguiente link:
http://www.bolsalibre.es/articles/view/teoria-de-elliott-trianguloshorizontales
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Esto es todo por las pautas correctivas. Recuerden para finalizar dos
cosas, la primera es que siempre que busquemos una pauta correctiva
para intentar subirnos a la tendencia debemos asegurarnos
precisamente de eso, que antes de la pauta correctiva haya una
tendencia bien definida y preferiblemente con estructura impulsiva
fcilmente reconocible. La segunda cosa es que no queremos
complicarnos con correcciones complejas o con reglas muy estrictas.
Las reglas estn ah y las he enlazado de otra web, pero realmente me
interesa ms que se identifiquen tres movimientos a que sepamos
distinguir entre una plana o un zigzag, me da igual como lo queramos
llamar, lo que me importa es identificar esos tres movimientos. No
olviden que esto es una aproximacin a la Teora de las Ondas y el
objetivo es que nos ayude a leer el mercado y nada ms.
Fallos de quinta
Los fallos de quinta son lo que habitualmente llamamos dobles
techos. Como el propio nombre indica la quinta onda falla ya que no
es capaz de superar el mximo marcado por la onda tres. En este tipo
de pautas todo se forma exactamente igual que una pauta de impulso
normal y corriente. Es un patrn bastante ms habitual y mucho ms
sencillo de identificar que una cua. A continuacin tenemos un
ejemplo:
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imposible ver cinco ondas que cumplan las reglas as que pensar que
estamos ante una onda B, me falta una cada ms que si no llega hasta
el mnimo de A al menos se acercar bastante (teora vista en el
Volumen IV) SIEMPRE Y CUANDO el precio no supere XXXX nivel.
Si supera ese nivel sin darme ninguna seal bajista que haya sido
acertada anulo mi escenario. No recomiendo utilizar esta tcnica si
no se tiene conocimiento, seguridad y confianza en lo que se hace,
pero si se consigue dominar es una muy buena tcnica.
Onda C
Es la onda que ms miedo instaura en el mercado, la onda en cuyo
final todos estn bajistas, todos creen que el mercado se hunde y que
no volver a subir. Es la onda en la que el ndice de volatilidad est en
su valor ms alto y en la que las cadas son violentas. Luego del
trmino de esta onda se sucede una importante vela de subida. Esa es
una buena seal de entrada. Eso s, les aseguro que todos les dirn
que estn equivocados.
Ciclo de Elliott y sentimiento (Ibex35)
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Agradecimientos
Para finalizar con esta pequea aportacin debo decir primero que lo
siento ya que he tardado quizs demasiado y cuando uno promete
algo debe hacerlo y si no simplemente que no lo diga. Hay cosas ms
importantes que escribir esta aportacin, claro est, pero no por ello
esto dejar de ser importante para m y tambin para las personas que
me leen.
Quizs sea una simple lnea o idea las que les haga reflexionar sobre
un patrn que haga que sean traders ganadores. Es algo que dudo
porque la respuesta no est en los libros, aunque estos sean
necesarios, sino en nuestro interior y es ah donde debemos hacer
hincapi. Dicho esto quedara tambin decir que no por escribir un
breve e-book pretendo creerme alguien importante o algo ms que los
dems. De hecho todos mis seguidores saben que a da de hoy soy un
trader perdedor. Cada da me esfuerzo por mejorar y lo cierto es que
a pesar de ser complicado y arduo cada vez me veo ms cerca de
conseguirlo. Sin que ms cerca signifique que me quede poco para
alcanzar el objetivo. Espero que les sea de utilidad de cara al tema
operativo pero me alegrara an ms que les sirviera para cuestionar
lo que crean que es cuestionable inclusive este e-book que puede que
para muchos sea ms de lo mismo, algo que no aporta nada nuevo.
Incluso eso me alegrara relativamente siempre y cuando el que
entone dicha crtica tenga unas razones por las que as lo crea. Y es
que slo aprendiendo de los errores podremos mejorar.
Jos Francisco Lpez | Fundador de La ciudad del Trader
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