KALLPA SECURITIES

SOCIEDAD AGENTE DE

BOLSA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE MARZO DE 2015
(Expresado en Nuevos Soles)
1. IDENTIFICACIN Y ACTIVIDAD ECONMICA
KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A. fue
constituida en la ciudad de Lima, el 25 de junio de 2008 ante
Notario Pblico Dr. Manuel Noya de la Piedra e inscrita con la
Partida N 12198762 de la Oficina de Registro Pblico de Lima y
Callao. Con fecha 10 de junio de 2008 fue inscrita en Registro
Pblico del Mercado de Valores en la seccin Agentes de
Intermediacin en el Mercado de Valores.
Su domicilio legal est ubicado en Jr. Monterosa N 233, Oficina 902
- Santiago de Surco en Lima, Per
La Sociedad tiene como actividad principal la intermediacin de
compra y venta en colocacin de valores e instrumentos financieros
por cuenta de terceros y/o por cuenta propia en los mecanismos
centralizados o fuera de ellos, prestar servicios de asesora en
materia de valores y operaciones en bolsa a inversionistas
nacionales y extranjeros; entre otras actividades relacionadas con
la intermediacin financiera, adems de todas las actividades
permitidas conforme a su autorizacin de funcionamiento y las
dispuestas en la Ley de Mercado de Valores. Inici sus operaciones
el 01 de octubre del 2008.
Las actividades de la Sociedad estn reguladas por el Decreto
Legislativo N 861 Ley de Mercado de Valores, el nuevo
Reglamento de Agentes de Intermediacin aprobado mediante
Resolucin CONASEV N 045-2006-EF/94.10 del 21 de julio de 2006
1

y las dems normas complementarias emitidas por la Comisin

Nacional Supervisora de Empresas y Valores CONASEV.

2. PRINCIPIOS Y PRCTICAS CONTABLES

Los principales principios y prcticas contables aplicados en la
preparacin de los estados financieros se detallan a continuacin:
a) Bases de Presentacin
Los estados financieros de la Sociedad se prepararon en base a
principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per.
En nuestro pas, los principios generalmente aceptados
comprenden a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) oficializadas mediante Resoluciones emitidas
por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de
enero 2011. Estas normas incluyen a las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos
del Comit de interpretaciones (SIC).
A la fecha de los estados financieros se encuentran vigentes
las NIC de la 1 a la 41 (incluye las revisiones a las NIC 1,
10,16, 17, 24, 27, 28, 32, 33 y 39), las NIIF de la 1 a la 8
(hasta la NIIF 6 en el 2008) y las SIC de la 1 a la 33.
El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante
Resolucin N 040-2008-EF/94.01 del 14 de marzo de 2008,
publicada el 19 de marzo 2008, aprob oficializar para su
aplicacin en el Per a partir del ao 2009 las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIFF) 7 y 8, la
nueva versin de la Norma Internacional de Contabilidad 32
(NIC 32), modificada en el ao 2006, as como las
Interpretaciones (CINIIF) 13 y 14, de igual forma; a partir del
ao 2008 la aplicacin de la Interpretaciones 1 a la 12
emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin (CINIIF). En la citada
Resolucin, el Consejo Normativo de Contabilidad acord dejar
sin efecto las NIC 14, NIC 30 y la NIC 32, en su versin anterior.
a.1 La
NIIF
7
Instrumentos
Financieros

Divulgaciones, requiere que las entidades en sus estados

financieros proporcionen informacin suficiente que permita a
los usuarios evaluar la relevancia de los instrumentos
financieros en su situacin financiera y en el rendimiento de la
entidad; y evaluar la naturaleza y alcance de los riesgos
procedentes de los instrumentos financieros a los que la

entidad se haya expuesto durante el ejercicio y en la fecha de

presentacin, as como la forma de manejar dichos riesgos.
a.2 La NIIF 8 Segmentos Operativos, requiere que las
entidades informen acerca de sus segmentos operativos en los
estados financieros anuales; y, como una modificacin
consecuente con la NIC 34 Estados Financieros a Fechas
Intermedias,
requiere
que
las
entidades
reporten
informacin selecta acerca de sus segmentos operativos en
los reportes financieros a fechas intermedias; adems, esta
NIIF establece los requerimientos para las revelaciones
relacionadas a productos y servicios, reas geogrficas y
principales clientes.
a.3 La NIC 32 (modificada en el 2006), establece los
principios para presentar los instrumentos financieros como
pasivos o patrimonio neto y para compensar activos y pasivos
financieros.
a.4 La CINIIF 13, esta interpretacin aborda la contabilizacin
por la entidad que concede crditos-premio a sus clientes.
a.5 La CINIIF 14, esta interpretacin se aplica a todos los
beneficios definidos post-empleo y otros beneficios definidos a
los empleados a largo plazo. La Sociedad, considera que la
aplicacin de estas nuevas normas, tendr efecto solo, sobre
las revelaciones y presentacin de los estados financieros.
Los Estados financiero de la sociedad fueron preparados en
base a sus registros contables que se mantienen en nuevos
soles (S/.)
b) Nuevos Pronunciamiento contables
Se han emitido a nivel internacional diversas revisiones a
ciertas Normas Internacionales de Informacin Financieras
(NIFF) e Interpretaciones contables, la mayora de las cuales
sern aplicables a nivel internacional para periodos que
comienzan a partir o despus del 1 de enero del 2009, con la
posibilidad de ser adoptadas de manera anticipada, bajo
ciertas condiciones. Esas normas revisadas an no fueron
aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC).
Con la finalidad de actualizar las prcticas contables en el pas
mediante la utilizacin de las normas internacionales de
informacin financiera, resulta pertinente oficializar las ltimas
versiones para su aplicacin.
Mediante Resolucin N 044-2010-EF/94 de fecha 23 de
agosto de 2010, el Consejo Normativo de Contabilidad acord
3

oficializar la versin 2009 de las NIC,NIIF,CINIFF y SIC, as

como sus modificaciones a mayo de 2010.
Las normas antes mencionadas regirn a partir del 1 de enero
del ao 2011.
La presente Resolucin precisa las siguientes normas
aplicar:

NICs:7,8,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,26,27,28,29,31,32,
33,34,36,37,38,39,40 y 41.
Interpretaciones NIC-SIC
SIC 7 Introduccin al Euro
SIC 10 Ayudas gubernamentales- Sin relacin especfica con
las actividades de operaciones.
SIC 12 Consolidacin- Entidades de cometido especfico.
SIC 13 Entidades controladas conjuntamente Aportaciones no
monetarias de los participantes.
SIC 15 Arrendamientos operativos - incentivos.
SIC 21 Impuesto a las garantas- recuperacin de activos no
depreciables revaluados.
SIC 25 Impuesto a las Ganancias- cambios en la situacin
fiscal de una entidad o de sus accionistas.
SIC 27 Evaluacin de la esencia de las transacciones que
adoptan la forma legal de un arrendamiento.
SIC 29 Acuerdos de concesin de servicios: informacin a
revelar.
SIC 31 Ingresos- permuta de servicios de publicidad.
SIC 32 Activos intangibles costos de sitios web.
Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF:
1,2,3,4,5,6,7,Y 8.
Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Informacin
Financiera
CINIIF
:
1,2,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,Y 19.
Modificaciones a las NIIF Mayo 2010
NIIF 1 - Adopcin por primera vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
Modificacin al Apndice D de la NIIF 1 Adopcin por primera
vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
NIIF 3 - Combinaciones de Negocios.
Apndice a las modificaciones a la NIIF 3 Modificaciones a
otras NIIF.
NIIF 7 - Instrumentos Financieros: Informacin a revelar.
NIC 1 Presentacin de Estados Financieros.

Requerimientos de transicin para las modificaciones que

surjan como resultado de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados.
NIC 34 Informacin Financiera Intermedia.
CINIIF 13 Programas de fidelizacin de clientes
c) Uso de Estimaciones
La preparacin de los estados financieros de conformidad con
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Per,
requiere que la Gerencia de la Sociedad efecte estimaciones
y supuestos para la determinacin de los saldos de los activos
y pasivos, la revelacin de contingencias activas y pasivas y el
reconocimiento de los ingresos y gastos a la fecha de los
estados financieros.
Si estas estimaciones y supuestos, que estn basadas en el
mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados
financieros podran diferir en el futuro como resultado de
cambios en las premisas en las que se sustentaron los
correspondientes saldos de los estados financieros, sern
corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones
y supuestos se produzca.
Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados
financieros corresponden a la depreciacin de mobiliario y
equipo, la provisin para compensacin por tiempo de
servicios y el clculo del impuesto a la renta.
d) Moneda Funcional y de Presentacin
Las partidas incluidas en los estados financieros de la
Sociedad se expresan en la moneda del contexto econmico
principal donde opera. Los estados financieros se presentan en
Nuevos Soles (S/.), que es la moneda funcional y
de
presentacin de la Sociedad.
e) Transacciones y Saldos de Moneda Extranjera
Se consideran operaciones en moneda extranjera aquellas que
se efectan en una moneda diferente a la moneda funcional.
Las transacciones y saldos en moneda extranjera se traducen
a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a
las fechas de sus transacciones. Las ganancias y prdidas por
diferencias de cambio que resulten del pago de tales
transacciones y de la traduccin a los tipos de cambios al
cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados
en moneda extranjera se reconocen en el estado de ganancias
y prdidas.
5

f) Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier
contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero
en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de
capital en otra empresa. En el caso de la Sociedad, los
instrumentos financieros corresponden a instrumentos
primarios como son las cuentas por cobrar, las cuentas por
pagar, el endeudamiento y las acciones representativas del
capital.
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo,
pasivo o de capital, de acuerdo con la sustancia del acuerdo
contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos,
las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento
financiero clasificado como de activo y pasivo, se registran
como gastos o ingresos en el estado de ganancias y prdidas.
Los instrumentos financieros se compensan cuando la
Sociedad tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia
tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta, o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
En opinin de la Gerencia, el valor en libros de los
instrumentos financieros de las Sociedad, son calculados por
referencia a un valor de mercado fiable.

g) Operaciones de Intermediacin Burstil

Las operaciones de intermediacin burstil que la Sociedad
efecta por cuenta de sus comitentes, se registran como
cuentas por cobrar o cuentas por pagar, segn corresponda,
cuando al vencimiento de estas operaciones se mantengan
pendientes de cancelacin. Las transacciones pendientes de
liquidacin por parte de Bolsa de Valores de Lima S.A. se
registran en cuentas de orden hasta su respectivo cobro o
pago.
Las contribuciones a favor de la Bolsa de Valores de Lima S.A.,
CAVALI - ICLV y de la Superintendencia del Mercado de Valores
- SMV por las operaciones de intermediacin burstil, se
registran en cuentas de balance.
Las operaciones de reporte, mutuos de dinero y operaciones
extraburstiles efectuadas por la Sociedad por cuenta de
terceros que actan como reportantes y/o reportados; y cuyas

operaciones se encuentran pendientes de liquidacin (cobro o

pago) se registran en cuentas de orden.
h) Inversiones Financieras
Las inversiones en instrumentos financieros se reconocern
por su valor razonable, contabilizando las ganancias o prdidas
que se generan en el Estado de Resultados Integrales; cuya
tendencia responde a la intencin de obtener ganancias en el
corto plazo (mantenidas para negociacin), la misma que no
podr extenderse a un periodo mayor a doce meses.
i) Inmueble, maquinaria y equipo
Los inmuebles, maquinaria y equipo se presentan al costo neto
de la depreciacin acumulada.
El costo inicial de los inmuebles, maquinaria y equipos
comprenden el valor de compra ms todos los gastos
nece4sarios para tener el activo en el lugar y condiciones que
permitan su funcionamiento y uso en las condiciones
planeadas. Los costos de mantenimientos menores y
reparaciones de los activos se reconocen como gastos en el
momento en que se incurren.
Adems, los desembolsos por renovaciones y mejoras de
importancia de los inmuebles, maquinaria y equipo se
capitalizan como un costo adicional; debido a que originan
beneficios econmicos futuros superiores al rendimiento
normal evaluado en el momento de adquisicin para dichos
activos. El costo y la depreciacin acumulada correspondiente
a los activos vendidos o retirados son excluidos de sus
respectivas partidas contables y la utilidad o prdida que se
determine afectar a los resultados del ejercicio.
La depreciacin de los bienes del activo tangible, se calcula
por el mtodo de lnea recta considerando las siguientes vidas
tiles estimadas: Muebles y Enseres, y Equipos Diversos en 10
aos; Equipos de cmputo en 4 aos y Unidades de Transporte
en 5 aos.
j) Activos Intangibles
Los activos intangibles se miden al costo menos la
amortizacin acumulada y menos las prdidas por deterioro.
Esta partida comprende principalmente adquisicin por
programas de computadora (software) y licencias.

Los activos intangibles se registran al costo de adquisicin y se

podr amortizar hasta un plazo mximo de 10 aos.
k) Deterioro de Activos
Los inmuebles, maquinaria y equipo y activos intangibles son
activos son susceptibles de deterioro, cuando se producen
eventos o cambios econmicos que indiquen que el valor en
libros podra no ser recuperable.
Las prdidas por deterioro se determinan por el exceso del
valor en libros con relacin al valor efectivamente recuperable.
El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor
entre el monto neto que se obtendra de su venta y su valor de
uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se
obtendra de la venta de los activos en una transaccin
cerrada entre partes no relacionadas; el precio de referencia
en un mercado activo o el de transacciones similares
recientes. El valor de uso corresponde al valor presente de los
flujos futuros estimados que se obtendra del uso continuo del
activo y su disposicin final al trmino de su vida til.
l) Compensacin por Tiempo de Servicios
La compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se
reconocen en consideracin a las formas, plazos y bases de
determinacin mencionados en el Decreto Supremo N 001-97TR TUO de la Ley de Compensacin por Tiempo de Servicios.
m)

Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema

de Pensiones y de Salud
Los tributos y aportes a los sistemas de pensiones y salud se
reconocen a su valor nominal menos los pagos efectuados; de
acuerdo a lo requerido por los rganos competentes y en
concordancia con las disposiciones legales vigentes.
La Empresa no ha registrado impuesto a la renta diferido por
no existir diferencias temporales.

n)Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

Los ingresos por Comisiones y Servicios en el Mercado de
Valores, y por la venta de Inversiones Financieras son
reconocidos cuando se confirman los montos negociados de
las operaciones de intermediacin burstil, estas operaciones
quedan formalizadas en un plazo mximo de tres das despus
de ser ejecutadas.
8

De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia del

Mercado de Valores - SMV, las cuentas por cobrar y por pagar
comerciales que se originan por las operaciones de
intermediacin se registran en cuentas de orden en la fecha en
que se realiza la transaccin.
Los ingresos por venta de valores son reconocidos cuando se
han entregado los valores y se han transferido los riesgos y
beneficios inherentes.
Las diferencias de cambio generadas por el ajuste de saldos de
activos y pasivos expresados en moneda extranjera por
variacin en el tipo de cambio despus del registro inicial de
las transacciones, son reconocidas como ingreso o gasto del
ejercicio en que se generan y se presentan como Diferencias
de Cambio, neto en el Estado de Resultado Integral.
Los dems ingresos, costos y gastos son registrados en el
periodo que se devenguen.
o) Provisiones y Contingencias
Las provisiones son reconocidas por la Sociedad cuando se
tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado
de hechos pasados. Es probable que se requiera de la salida de
recursos para cancelar la obligacin y es posible estimar su
monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y
ajustadas en cada perodo para reflejar la mejor estimacin.
Cuando el efecto del valor de dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisin es el valor presente de los
desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.
Los activos contingentes se revelan siempre y cuando sea
probable la entrada de beneficios econmicos por dichos
activos.
Los
pasivos
contingentes
se
revelan
en
cualquier
circunstancia, excepto en el caso en que la probabilidad de
tener una salida de recursos incorporen beneficios
econmicos.

p) Cuentas de Orden
Las cuentas de orden incluidas en el Estado de Situacin
Financiera corresponden a:
9

Registro de Operacin de Reporte. Reflejan el riesgo

contingente de la sociedad por las operaciones de
reporte efectuadas por cuentas de terceros, pendientes de
cancelacin.

Comitentes. Corresponde a operaciones de compra y

venta pendientes de liquidar y que se encuentran entre la
fecha de la operacin y la de liquidacin y de
compensacin.

Saldo por Liquidacin BVL- CAVALI. Importe por las

operaciones de compra y venta de valores pendiente de
liquidacin, debido a que se encuentran entre la fecha de
operacin y la de liquidacin y compensacin.

q) Estado de Flujos de Efectivo

El Estado de Flujos de efectivo muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operacin, inversin y
financiamiento. Para determinar dicho estado, se examinar
los cambios en las diferentes partidas del Estado de Situacin
Financiera que inciden el efectivo.

NOTA 1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

10

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Concepto

Saldo al
31/03/2015

Fondo Fijo
Cuentas
Administrativas:
Cuentas Corrientes (a)
Depsitos a Plazos (b)
Fondos Restringidos
Total

3,500,934
750,000
7,523
4,258,457

Este rubro agrupa las Cuentas Corrientes en Instituciones

Financieras, Cuentas Administrativas, Depsitos a Plazos y Fondos
Restringidos; las cuales se encuentran contabilizadas en Moneda
Nacional.
(a) Las Cuentas Corrientes Administrativas corresponden a las
Comisiones y Servicios generadas por la Sociedad a fin de
utilizarlas para sus actividades y operaciones burstiles propias,
parte del saldo asciende a S/. 3,487,328 el cual se encuentran en
el Banco Scotiabank (En soles S/. 691,484 y US$ 904,219).
(b) Los Depsitos a Plazos se encuentran
Superintendencia del Mercado de Valores SMV.

favor

de

la

Los saldos de moneda extranjera se expresan en moneda nacional

al tipo de cambio compra de Sunat, para la presentacin de los
Estados Financieros.

NOTA 2 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

11

Este rubro se encuentra compuesto por las Inversiones Financieras

que se compone de la siguiente manera:

Concepto

Saldo al
31/03/2015

Activo Corriente:
Inversiones
disponibles
para la Venta
Total

265,003
265,003

Al 31 de marzo del 2015 la Sociedad mantiene instrumentos

financieros los cuales han sido designados como disponibles para la
venta.

NOTA 3 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO

A continuacin se presenta la composicin del rubro:
Concepto
Otras cuentas por cobrar 1248
Comisiones por cobrar 124
Cuentas por cobrar a Comitentes
Contribuciones por cobrar 124
Estimacin de Cuentas de Cobranza
Dudosa8
Total

Saldo al
31/03/2015
258,602
36,413
1,342,991
31,163
(3,449)
1,665,720

Este rubro agrupa los documentos y cuentas por cobrar

provenientes de la prestacin de servicios de operaciones
relacionadas con la actividad principal de la empresa.

NOTA 4 OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO

12

Este rubro est compuesto por las Cuentas por Cobrar al Personal
y Cuentas por Cobrar Diversas, el cual se compone de la siguiente
manera:
Concepto
Cuentas por cobrar al personal
Depsitos Otorgados en Garanta
(a)
Cuentas por Cobrar Diversas
Entregas
a
rendir
cuentas
terceros
Total

Saldo al
31/03/2015
13,280
38,807
0
771
52,858

(a) El depsito en garanta corresponden al contrato de alquiler

suscrito el 27 de mayo del 2014 que mantiene la Sociedad con la
empresa Inmobiliaria Berty S.A.C. por el uso de las oficinas y
estacionamientos vehiculares, el cual corresponde a los US $
12,551.00
NOTA 5 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
Este rubro contiene la siguiente informacin:
Concepto
Intereses por Devengar
Entregas a Rendir Cuenta
Alquileres pagados por anticipado
Gastos Diferidos
Otros
Total

Saldo al
31/03/2015
0
0
114
58,589
0
58,703

Este rubro se compone por los Servicios contratados que incluyen

beneficios mas all de un ejercicio econmico y los Gastos
diferidos.
NOTA 6 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
Este rubro est compuesto por las Inversiones Mobiliarios cuyos
cobros son de cuantas fijas o determinables, sus vencimientos son
fijos, y respecto de los cuales, la Sociedad tiene la intencin de
conservarlos hasta su vencimiento.

13

Adems incluye los instrumentos financieros representativos de

derecho patrimonial en otras empresas.

Concepto
Activo No Corriente:
Acciones de Capital
Bonos del Exterior
Bonos Corporativos
Total

Saldo al
31/03/2015
164,020
929,003
3,771,609
4,864,632

NOTA 7 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

Este rubro contiene todas las instalaciones, mobiliario y equipo, as
como su depreciacin, adquiridos por la Sociedad con la intencin
de usarlos en la administracin y esperando que se use durante
ms de un ejercicio anual.
Concepto
Instalaciones
Unidades de Transporte
Muebles y Enseres
Equipos de Cmputo
Otros Equipos
Total Inmueble, Maquinaria
y Equipo
Concepto
Depreciacin:
Instalaciones
Unidades de Transporte
Muebles y Enseres
Equipos de Cmputo
Otros Equipos
Total Inmueble, Maquinaria
y Equipo
Valor Neto

Saldo al
31/03/2015
341,106
134,550
96,580
213,126
160,575
945,937

Saldo al
31/03/2015
(19,807)
(91,942)
(10,200)
(175,225)
(96,796)
(393,967)

551,970

Los activos tangibles de la Sociedad que corresponden al rubro

muebles y enseres aplican una depreciacin anual del 10%, para los
14

equipos de procesamiento de datos el 25% y unidades de transporte

el 20%.

NOTA 8 INTANGIBLES
A continuacin se presenta la composicin de los activos
identificables y su movimiento del rubro:
Concepto
Costo:
Software
Total

Saldo al
31/03/2015
S/.
435,667
435,667

Amortizacin:
Software
Total
Valor Neto

Saldo al
31/03/2015
S/.
(332,284)
(332,284)
103,383

NOTA 09

ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

El detalle de este rubro es el siguiente:

Concepto
Impuesto a la Renta 2014 Saldo
a favor
Activos por diferencias
temporarias (a)
Total

Saldo al
31/03/2015
29,308
4,676
33,984

(a) El importe de S/. 4,676.00 Nuevos Soles que corresponde a una

diferencia temporaria, la cual se encuentra reflejado en el Estado
de Situacin Financiera en la Partida Ganancias (Prdidas)
Acumuladas. De esta manera, la Utilidad Neta del Ejercicio
Acumulada al 31 de diciembre del 2014 es de S/. 484,365.00
Nuevos Soles.
NOTA 10

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

15

El detalle de este rubro es el siguiente:

Concepto
Cuentas por Pagar

Saldo al
31/03/2015
96,487

Comisiones broker extranjero

Contribuciones por Pagar
Otras cuentas por Pagar
Total

6,031
42,684
53,004
198,206

Este rubro agrupa los documentos y cuentas por pagar contradas

en la adquisicin de bienes y recepcin de servicios provenientes
de operaciones relacionadas con la actividad principal de la
empresa.

NOTA 11

TRIBUTOS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR

El detalle de este rubro es el siguiente:

Concepto
Tributos por pagar
Total

Saldo al
31/03/2015
37,855
37,855

Este rubro agrupa las cuentas que representan las obligaciones por
impuestos,
contribuciones y otros, a cargo de la Sociedad; as
como los aportes a los sistemas de pensiones.

NOTA 12

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

El detalle de este rubro es el siguiente:

Concepto
Remuneraciones por Pagar
Provisin para Beneficios Sociales
Vacaciones por pagar
Gratificaciones por pagar
Otras cuentas por pagar
Total

Saldo al
31/03/2015
0
61,519
45,117
65,233
0
171,869
16

Este rubro agrupa cuentas por pagar provenientes de:

remuneraciones, beneficios sociales, vacaciones y gratificaciones.

NOTA 13

PATRIMONIO NETO

Capital Social.- El capital social suscrito y pagado al 28 de Febrero

de 2015 de acuerdo
con los estatutos de la compaa y sus
modificatorias est representado por 5, 057,706 acciones comunes,
cuyo valor nominal es de S/ 1.00 por accin.
La estructura de la participacin accionaria es como sigue:

% Participacin Individual del

Capital
Alberto Alejandro Arispe Bazn
Ricardo Fernando Carrin Kuriyama
Pablo Manuel Berckholtz Velarde
Elizabeth Domitila Cueva Garate
Kallpa Securities Sociedad Agente de
Bolsa S. A.
Emilio Hader Saba Ode
Total

N de
Accionis
tas
1
1
1
1
1

% de
Participaci
n
31.59 %
27.08 %
4.75 %
5.00 %
11.15%

1
6

20.43%
100%

De acuerdo con las disposiciones legales vigentes el capital mnimo

aportado en efectivo para el periodo 2015, requerido para las
Sociedades Agentes de Bolsa asciende a S/. 1, 836,708 Nuevos
Soles.
NOTA 14

CUENTAS DE ORDEN
Concepto

Fondos de Clientes en Cuentas

de Intermediacin
Total

Saldo al
31/03/2015
25,069,610
25,069,610

17

Los saldos de los fondos en cuentas de intermediacin de Clientes

se encuentran en diversas instituciones financieras en moneda
nacional y dlares americanos.

NOTA

15
GASTOS POR NATURALEZA

Este rubro comprende:

Cargas de Personal
Servicios Prestados por Terceros
Tributos
Otros Gastos de Gestin
Cargas Excepcionales
Cargas Financieras (neto)
Prdida
por
diferencia
de
cambio (neto)
Provisiones
TOTAL GASTOS
NOTA 16

Saldo al
31/03/2015
173,315
213,276
7,017
2,719
0
28,693
0
14,637
439,657

IMPUESTO A LA RENTA

Comprende lo siguiente:
Saldo al
31/03/2015
Impuesto a la renta

0
0

TOTAL
IMPUESTO
NOTA 17
Y SERVICIOS

INGRESOS POR COMISIONES

Comprende lo siguiente:
Saldo al
31/03/2015

18

Operaciones de Rueda
Operaciones por Administracin de
Cartera
Operaciones Extraburstil
Operaciones de Reporte
Operaciones Institucionales
Operaciones Internacionales
Operaciones de Mesa y Bonos
Operaciones Venta de Valores Renta
Variable
Operaciones Venta de Valores Renta
Fija
Operaciones Mercado de dinero
Otros Ingresos
TOTAL INGRESOS

NOTA 18
DIVERSOS

83,440
7,026
0
8,737
12,463
51,810
10,269
42,515
9,661
1,953
193,908
421,782

INGRESOS

FINANCIEROS

Comprende lo siguiente:

Intereses sobre depsitos

Ganancia por diferencia de
cambio, neto
Intereses sobre bonos
Intereses
por
prstamos
a
terceros
Dividendos
Ingresos Diversos
Otros Ingresos
TOTAL INGRESOS
NOTA 19

Saldo al 31/03/2015
10,623
32,891
0
0
0
18,381
15,453
77,348

RIESGOS FINANCIEROS

La Sociedad en el normal desarrollo de sus operaciones se expone

a una variedad de riesgos financieros, sin embargo, la Gerencia en
base a su experiencia y conocimiento evala en forma permanente
a fin de controlar los efectos de los mismos.
Riesgo Crediticio.- La Gerencia ante la probabilidad de que los
comitentes incumplan con sus obligaciones con la Sociedad,
controla y analiza en forma peridica las operaciones individuales,

19

mediante anlisis financiero, procedimientos de monitoreo y

garantas sustentadas por sus acciones.
Riesgo de Liquidez.- Se originan ante la posibilidad de que los
clientes no puedan cumplir con sus obligaciones con la Sociedad
dentro de los plazos y condiciones establecidas. Ante ello, la
Sociedad a fin de administrar el riesgo evala peridicamente la
viabilidad financiera de sus clientes.
Riesgo de Moneda.- La Gerencia estima que debido a que
siempre realiza transacciones en moneda extranjera y por lo tanto
est expuesta al riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio,
considera que no se presentar cambios importantes ya que
mantiene una posicin activa en moneda extranjera, permitindole
una gestin adecuada y slida en el riesgo cambiario.

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