UNIDAD 5

APLICACIN DE LA PLANEACION CON METODOS, ANALISIS E

INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

ADMINISTRACION Y
CONTABILIDAD
INGENIERIA: MECATRONICA
PROFESOR: MILLAN ROMAN
MIGUEL ANGEL
ALUMNO:
NO. CONTROL:

INDICE
Contenido
INDICE................................................................................................................. 1
Importancia de los objetivos generales y particulares de la planeacin.............2
El papel de los presupuestos en la planeacin....................................................4
El Proceso Presupuestario................................................................................... 7
El Presupuesto Maestro....................................................................................... 9
Importancia y objetivos del anlisis e interpretacin de estados financieros....10
Tcnicas de anlisis e interpretacin.................................................................14
Razones financieras.......................................................................................... 15
Mtodo de Porcientos integrales.......................................................................20
Mtodo de tendencia........................................................................................ 22
Casos Prcticos................................................................................................. 33
Bibliografa........................................................................................................ 37

Importancia de los objetivos generales y

particulares de la planeacin.
Planeacin:
La planeacin o planificacin es el proceso a travs del cual una empresa analiza
el ambiente externo, analiza su situacin interna, elabora objetivos de acuerdo a
dichos anlisis, y disea estrategias y cursos de accin destinados a alcanzar
dichos objetivos.
Importancia de la planeacin
Sea cual sea el tamao de una empresa, la planeacin es fundamental para el
xito de sta debido a las siguientes razones:
Sirve de base para las dems funciones
Reduce la incertidumbre y minimiza los riesgos
Genera compromiso y motivacin
Caractersticas de la planeacin
Toda buena planeacin debe contar con las siguientes caractersticas:
Precisa
La planeacin debe contemplar objetivos especficos, es decir, no objetivos
generales sino objetivos que puedan medidos; igualmente, contempla estrategias
o acciones concretas que permitan alcanzar dichos objetivos.
Factible
La planeacin, antes de ser realizada, debe considerar los recursos y la verdadera
capacidad de la empresa, y no debe proponer objetivos o estrategias que estn
fuera del alcance de las posibilidades de la empresa.

Coherente
La planeacin debe tener en cuenta todos los planes de la empresa, sean de
largo, mediano o corto plazo; debe ser coherente con todos los dems planes y,
de ese modo, lograr eficiencia en su ejecucin.
Es evaluada constantemente
La planeacin debe ser evaluada constantemente, se debe controlar y evaluar
permanentemente su desarrollo y sus resultados.
Flexible
2

La planeacin no debe estar escrita en piedra, debe ser lo suficientemente flexible

como para permitir cambios o correcciones cuando sean necesarios, por ejemplo,
cuando sea necesario adaptarla a los cambios repentinos del mercado.
Genera participacin
La planeacin debe comprometer la participacin de todos los miembros de la
empresa, todos deben aportan en su elaboracin y desarrollo.
Genera motivacin
La planeacin debe identificar y comprometer a todos los miembros de la empresa
con el logro de los objetivos y, de ese modo, motivarlos en su consecucin.
Es permanente
La planeacin es un proceso permanente y continuo, una vez cumplido los
objetivos, debe propone nuevas metas.
Antes de iniciar cualquier accin administrativa, es imprescindible determinar los
resultados que pretende

Alcanzar el grupo social, as como las condiciones futuras y los elementos

necesarios para que ste funcione eficazmente. Esto solo se puede lograr a travs
de la planeacin. Carecer de estos fundamentos implica graves riesgos,
desperdicio de esfuerzos y de recursos, y una administracin por dems fortuita e
improvisada. Por estas razones es que la planeacin precede a las dems etapas
del proceso administrativo, ya que planear implica hacer la eleccin de las
decisiones ms adecuadas acerca de lo que se habr de realizaren el futuro. La
planeacin establece las bases para determinar el elemento riesgo y minimizarlo.
La eficiencia en la ejecucin depende en gran parte de una adecuada planeacin,
y los buenos resultados no se logran por si mismos: es necesario planearlos con
anterioridad.
La planeacin comprende los siguientes elementos:
1. Objetivo
2. Cursos alternos de accin
3. Eleccin
4. Futuro
Con los anteriores elementos es posible definir a la planeacin como:
La determinacin de los objetivos y eleccin de los cursos de accin para

lograrlos, con base en la investigacin y elaboracin de un esquema detallado que

habr de realizarse en un futuro.

El papel de los presupuestos en la

planeacin.
DEFINICION: Por sus races latinas Pre: antes y Supuesto: Hecho, presupuestos
significa antes de lo hecho. Existen innumerables definiciones de lo que es un
presupuesto, de acuerdo con los diversos autores que hablan del tema. La Real
Academia de la Lengua lo define en la Vigsima Primera edicin de la siguiente
forma, Presupuestar. Tr. Formar el cmputo de los gastos o ingresos, o de ambas
cosas que resultan de un negocio pblico o privado. 2 Incluir una partida en el
presupuesto del Estado o de una corporacin.

Sweeny y Rachlin los definen como La presentacin ordenada de los resultados

previstos de un plan, un proyecto o estrategia 1 Jorge Burbano los define como:
Expresin cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la
administracin de la empresa en un perodo, con la adopcin de las estrategias
necesarias para lograrlos 2Para Cristbal del Rio Gonzlez, el presupuesto es
un conjunto de pronsticos referentes a un lapso precisado 3 Nosotros podemos
definir los presupuestos como el desarrollo y aceptacin de una serie de objetivos
y metas, as como de la movilizacin eficiente de una organizacin para
alcanzarlos.

Un presupuesto debidamente estructurado permite:

-

Anticipar circunstancias inciertas.

Otorga a la administracin y los trabajadores un rumbo definido.

Permite la planeacin de metas razonables.

Permite planear las utilidades.

- Anticipa los periodos de liquidez e iliquidez, lo que permite la realizacin de

inversiones o la solicitud de crditos.
-

Anticipa las necesidades de inversin de bienes de capital.

PLANEACION Y PRESUPUESTOS

La planeacin es la clave para una buena administracin. Esto es cierto para las
personas fsicas, los negocios familiares, las grandes sociedades, los organismos
gubernamentales y las organizaciones no lucrativas. Por ejemplo, la mayora de
los estudiantes exitosos que obtiene buenas calificaciones, se financian su
educacin y obtienen sus ttulos debido a que planean su tiempo, su trabajo y su
recreacin. Estos estudiantes estn presupuestando sus escasos recursos para
hacer el mejor uso del tiempo, dinero y energa. Asimismo, los dueos y
administradores de pequeas y grandes compaas, sobreviven y crecen aun
durante tiempos econmicamente difciles, porque planean y presupuestan sus
operaciones y la expansin de sus instalaciones.
Las empresas utilizan los presupuestos para enfrentar con anticipacin los
problemas operativos o financieros, de manera que los administradores puedan
tomar pasos para evitar o solucionar sus problemas (liquidez, ingresos, costos,
gastos). El presupuesto es una herramienta que ayuda a los administradores a
planear y controlar las operaciones. Son procedimientos formales que resultan en
planes de operacin y financieros completos para periodos futuros.
Los modelos de planeacin estratgica son fases importantes del proceso de
planeacin, la definicin de la misin y visin de la organizacin, el diagnstico del
entorno y de las condiciones internas para identificar las fortalezas, debilidades,
amenazas y oportunidades, permiten establecer los objetivos de la organizacin y
a partir de este marco de planeacin estratgica, hacer la definicin de metas y
planes detallados, presupuestacin, para luego organizar sistemas de informacin
peridica y de seguimiento del desempeo de las responsabilidades asignadas.

El proceso de desarrollo de la planeacin estratgica de largo plazo y todo el

conjunto de programacin y planes que de ella se derivan hasta el detalle de corto
plazo, deben realizarse con el liderazgo de la alta direccin pero con la
participacin de todas las instancias de la organizacin. Con excepcin de las
organizaciones muy pequeas, es casi imposible que la administracin del ms
5

alto nivel conozca con suficiencia todos los aspectos determinantes que inciden en
las diferentes fases de un negocio. As mismo, la gerencia de bajo nivel y los
trabajadores que tienen a su cargo la ejecutoria operacional carecen de la visin
necesaria para determinar las directrices del accionar de la organizacin como un
todo. Adems, como el xito en la ejecucin de los planes depende de la
integracin e identificacin de todos los constituyentes de la organizacin
alrededor de estas intenciones, ese compromiso se podr alcanzar ms fcilmente
en la medida en que cada uno de ellos sienta que ha tenido participacin y opinin
en ese acuerdo de voluntades.

La planificacin requerir un compromiso de la alta direccin de promover la

participacin de todos los niveles, un proceso administrativo que organice, provea,
aplique y controle los recursos, una estructura de la organizacin que identifique
funciones y responsabilidades, un proceso de control y coordinacin de las
funciones y, de manera permanente, una retroalimentacin que permite el
seguimiento y la re planificacin en sentido ascendente y descendente.

PLANEACION ESTRATEGICA

1. Definicin de la misin y visin de la organizacin.

2. Especificacin de los objetivos generales de la empresa.
3. Elaboracin de programas y proyectos.
4. Definicin de objetivos especficos.
5. Materializacin de planes y proyectos en actividades que indiquen metas
especficas de cada una de las reas, equipos y personas.
6. Presupuestos detallados.
7. Estrategias para el logro de los objetivos trazados.

El Proceso Presupuestario.
El proceso presupuestario de la empresa vara mucho dependiendo del tipo de
organizacin de que se trate, sin embargo, con carcter general, se puede afirmar
que consiste en un proceso secuencial integrado por etapas.
Las etapas son las siguientes:

Programacin: definicin y transmisin de las directrices generales a los

responsables de la preparacin de los presupuestos: La direccin general, o la
direccin estratgica, es la responsable de transmitir a cada rea de actividad las
instrucciones generales, para que stas puedan disear sus planes, programas, y
presupuestos; ello es debido a que las directrices fijadas a cada rea de
7

responsabilidad o rea de actividad, dependen de la planificacin y de las polticas

generales de la empresa fijadas a largo plazo, en el sector pblico debe tener
coherencia con el Plan nacional de Desarrollo.

Formulacin: a partir de las directrices recibidas, y ya aceptadas, cada

responsable elaborar el presupuesto considerando la distintas acciones que
deben emprender para poder cumplir con los objetivos marcados. Sin embargo,
conviene que al preparar los planes correspondientes a cada rea de actividad, se
planteen distintas alternativas que contemplen las posibles variaciones que
puedan producirse en el comportamiento del entorno, o de las variables que vayan
a configurar dichos planes, en el sector pblico se realizan las pro formas
presupuestarias que deben tener concordancia con los catlogos y clasificadores
presupuestario adems guardar relacin coherente con el Plan Anual de Inversin

Aprobacin: por parte de la direccin general, de las previsiones que han ido
realizando los distintos responsables supone evaluar los objetivos que pretende
alcanzar la entidad a corto plazo, as como los resultados previstos en base de la
actividad que se va a desarrollar, debe estar en trminos y condiciones de
autorizacin, de acuerdo a plazos definidos en la constitucin y la ley.

Ejecucin: es el conjunto de acciones destinadas a la utilizacin ptima del talento

humano, y los recursos materiales y financieros asignados en el presupuesto con
el propsito de obtener los bienes servicios y obras en la cantidad, calidad y
oportunidad previstos en el mismo , aqu se contraen compromisos y obligaciones
a la vez que es la base para una programacin de la Ejecucin de Gastos.

Seguimiento: Evaluacin, una vez aprobado el presupuesto es necesario llevar a

cabo un seguimiento o un control de la evolucin de cada una de las variables que
lo han configurado y proceder a compararlo con las previsiones. Este seguimiento
permitir corregir las situaciones y actuaciones desfavorables, y fijar las nuevas
previsiones que pudieran derivarse del nuevo contexto; de la misma manera nos
ayuda a la medicin de los resultados fsicos y financieros obtenidos y los efectos
producidos, en el anlisis de las variaciones observadas con la determinacin de
sus causas y la recomendacin de medidas correctivas.

Clausura y Liquidacin: al trmino del ciclo no se podr adquirir compromisos y

obligaciones, ni realizar acciones y operaciones de ninguna naturaleza, que
afecten el presupuesto clausurado.

El Presupuesto Maestro
El presupuesto maestro, contribuye en gran medida al establecimiento de control,
de planificacin y del establecimiento de indicadores de desempeo.
Dentro de las herramientas financieras imprescindibles en toda organizacin,
figura el presupuesto maestro, que comprende el plan financiero de todos los
departamentos del negocio. En este documento se proyectan a futuro las
expectativas econmicas y financieras de la empresa.

El presupuesto maestro, es el documento de planeacin estratgica por

excelencia, porque permite al negocio orientarse hacia el logro de las metas
trazadas, aporta los elementos y argumentos necesarios para anticiparse a los
riesgos o definir el fin de los recursos excedentes. Otro aspecto no menos
relevante del presupuesto, es que funge como un documento de control,
permitiendo el establecimiento de lmites de gastos y la implementacin de
indicadores de evaluacin. En la dcada de los 90s un sabio proverbio del Corn,
logro un gran auge al ser aplicado como base del pensamiento estratgico en los
negocios; Cuando no se sabe a dnde ir, cualquier camino te conduce all.

La realizacin del presupuesto maestro, demanda la participacin de todas las

reas de la empresa, integrando cada una de ellas a lo que se conoce usualmente
como equipo presupuestal. La integracin de este equipo al desarrollo del
documento, es completamente necesaria. En algunas compaas que elaboran
presupuestos, se responsabiliza de su elaboracin al departamento contable o de
finanzas, situacin por dems inapropiada, considerando que el presupuesto
requiere de informacin clave que particularmente cada responsable de rea
conoce y debe proyectar para la correcta determinacin del presupuesto
maestro.
El desarrollo de todo el proceso presupuestal, emana de las proyecciones que el
rea de ventas genera, razn por lo cual debe ser minucioso y apegado
completamente al entorno del mercado, considerando tanto incrementos a los
precios como los aumentos o disminuciones que se tienen proyectadas de cada
una de las lneas del negocio. Una vez culminado el presupuesto de ventas, los

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departamentos de produccin, compras, suministros, recursos humanos y rea

financiera, estarn en posibilidad de estimar lo concerniente a cada una de ellas.

Importancia y objetivos del anlisis e

interpretacin de estados financieros.
Propsito del anlisis de estados financieros
Para poder identificar el propsito del anlisis de estados financieros, es necesario
definirlos:
El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la
posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una
empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. (Gerencie,
2010)
El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar
informacin sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o
destinatarios de dicha informacin para ayudarles a tomar decisiones. Para
cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos conocidos
como estados financieros o estados contables. Estos documentos, elaborados
conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan informacin sobre la situacin
econmico-financiera de una empresa y sobre los distintos flujos que han
modificado dicha situacin a lo largo del tiempo. (Ortega, 2006)
Por lo que el anlisis financiero busca proporcionar los datos ms sobresalientes
de forma concreta del estado financiera tanto actual como de aos anteriores para
obtener de ser necesaria una comparacin, as poder tomar de decisiones que
resulten benficas para la empresa.
Lo anterior nos lleva a considerar que El propsito del anlisis de los estados
financieros es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una
forma que permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de
una empresa para facilitar la toma de decisiones. (Gerencie, 2010)
Sin embargo, revisando la presentacin anlisis e interpretacin de estados
financieros de (Meigs, 2011) ste considera como propsitos los siguientes:
Satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan
menos posibilidad de obtener informacin y que dependen de los estados

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financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades econmicas de

la empresa.
Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita
predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne
al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener
incertidumbre con respecto a su obtencin.
Proporcionar informacin til para evaluar la capacidad de administracin para
utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando as la meta primordial
de la empresa
Proporcionar informacin sobre las transacciones y dems eventos.
Presentar un estado de la posicin financiera de la empresa.
Presentar un estado de la utilidad del periodo
Proporcionar informacin til para el proceso de prediccin.
Una vez realizado el anlisis de los estados financieros ser necesario presentar
un informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente
de la empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se
maneja de forma anual y debe proporcionar documentacin de las actividades
financieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera objetiva
acompaada de los estados financieros balance general, estado de prdidas y
ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo de efectivo.

La importancia de los anlisis de los estados financieros.

El anlisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor

parte de las decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas, al
facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estn interesados
en la situacin econmica y financiera de la empresa.
Sobre todo cuando se desea realizar una inversin, al convertirse en el elemento
principal de todo el conjunto de decisin que interesa al inversionista o quien
adquiere acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre
inversin depende de las circunstancias y del momento del mercado.
Los licenciados en administracin en ocasiones consideran poco tiempo al anlisis
financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el
contador de la empresa, sin embargo, no es el contador quien debe tomar las
decisiones; l solo proporciona informacin numrica y es funcin del gerente

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financiero la toma de decisiones para la maximizacin de los recurso monetarios

en la empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el anlisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo,
pasivo, capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados con la
profundidad de un contador, el administrado debe saber qu es lo que representa
cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en
la empresa, donde su principal entorno en la evaluacin se presenta en la Tabla 2.
Estos entornos de evaluacin, permitirn a los administradores de la empresa
identificar de mejor manera en dnde es que se tiene problemas y poder identificar
las alternativas de solucin para obtener resultados ptimos.

Tcnicas de anlisis e interpretacin.

Mtodos de interpretacin de datos financieros:
Mtodo horizontal y vertical e histrico:
El mtodo vertical se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un
perodo para conocer su situacin o resultados.
En el mtodo horizontal se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que
en el perodo que est sucediendo se compara la contabilidad contra el
presupuesto.
En el mtodo histrico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o
razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin.
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Las razones financieras:

Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a
evaluacin es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc.
Algunas de las razones financieras son:
Capital de trabajo.- esta razn se obtiene de la diferencia entre el activo circulante
y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene
destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su operacin.
Prueba del cido.-es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que
tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo
en caja y bancos y valores de fcil realizacin) entre el pasivo circulante (a corto
plazo).
Rotacin de clientes por cobrar.- este ndice se obtiene de dividir los ingresos de
operacin entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el nmero
de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el perodo.
Razn de propiedad.- refleja la proporcin en que los dueos o accionistas han
aportado para la compra del total de los activos.
Razn de propiedad.- refleja la proporcin en que los dueos o accionistas han
aportado para la compra del total de los activos.
Valor contable de las acciones.- indica el valor de cada ttulo y se obtiene de dividir
el total del capital contable entre el nmero de acciones suscritas y pagadas.
Tasa de rendimiento: significa la rentabilidad de la inversin total de los
accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, despus de impuestos, entre el
capital contable.

Diferencia entre anlisis e interpretacin de datos financieros:

Algunos contadores no hacen distincin alguna entre el anlisis y la interpretacin
de la informacin contable. En forma similar a lo que sucede en medicina, en
donde con frecuencia se somete a un paciente a un anlisis clnico para despus,
con base en este anlisis, proceder a concluir el estado fsico del paciente
recomendando el tratamiento que se deba seguir, un contador deber analizar,
primero, la informacin contable que aparece contenida en los estados financieros
para luego proseguir a su interpretacin. El anlisis de los estados financieros es
un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin nmero de operaciones
matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularn
razones financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que los
estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor
nmero de cuentas. Las cifras que all aparecen son como todos los nmeros, de
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naturaleza fra, sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de
interpretarlos. Para facilitar tal interpretacin se lleva a cabo otro proceso de cativo
de lo que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretacin se
intentar encontrar los puntos fuertes y dbiles de compaa cuyos estados se
estn analizando en interpretando.

Razones financieras.
Contabilidad - Razones financieras
Con los elementos vistos en los apartados anteriores, donde se refirieron los
Estados de resultados y los balances, se pueden calcular un conjunto de
relaciones que tienen por objeto mostrar la salud de la empresa. Estas
mediciones son ndices denominados razones financieras y consisten en la
divisin de un parmetro entre otro y en algunos casos intervienen ms de
dos parmetros.
Si bien existen muchos tipos de razones, en el presente trabajo veremos
cuatro grupos de razones.
Razones de solvencia.
En el primer grupo se busca conocer si la empresa, as como se encuentra en
ese momento, tiene capacidad para hacerle frente a sus compromisos.
La razn de liquidez mide la capacidad de la empresa para pagar en el corto
plazo lo que debe (menos de un ao).
Ingresos
Razn de liquidez = -----------------Costo de Ventas
El resultado debe ser superior a 2 2.5 y con ello demuestra que es ms lo
que se tiene que lo que se debe.
La prueba de cido consiste en el mismo principio que la anterior, slo que
se le restan los inventarios al activo circulante, pues se considera que no
siempre se podrn vender de inmediato. El resultado debe tambin ser
superior a 1.5 y hasta 2, dependiendo de lo fcil que sea vender los productos
de los inventarios. (No se acostumbra contabilizar como tales los inventarios
de productos perecederos).
Prueba de cido =

Activo circulante - inventarios

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-------------------------------Pasivo a corto plazo

Razones de estabilidad.
En el grupo de las razones de estabilidad se indica cmo est operando la
empresa desde el punto de vista de las inversiones que se hacen en ella, o
sea, si no se est quedando descapitalizada la empresa, o si por el contrario
tiene demasiados activos.
La razn deuda a inversin mide cuanto se debe, comparado con lo invertido
por los socios (existen las modalidades de corto y largo plazos). El resultado,
que preferentemente debe ser menor a uno y hasta inferior a 0.5, depender
de las polticas de la empresa y del periodo de maduracin de los distintos
proyectos.
Pasivo total
Deuda a inversin = -----------------Capital contable
La razn inversin del capital nos indica si se estn invirtiendo
adecuadamente los recursos en activos fijos. Igualmente, depender del ciclo
del proyecto, si los empresarios deben invertir ms o menos, pero si puede
acercarse a uno, lo que indicara la casi total reinversin de toda la ganancia
anterior.
Activo fijo
Inversin de capital = -----------------Capital contable
El valor del capital, por su parte, marca cunto se gana por unidad invertida,
o sea, cuantos pesos deja en un periodo, cada peso originalmente invertido.
Es recomendable que la cifra sea lo ms grande posible, por arriba de 2 y si
se puede hasta 3 o 4 en negocios relacionados con artculos de lujo.
Capital contable
Valor del capital = -----------------Capital social
Razones de productividad.
La razn ingreso por capital de trabajo nos dice cunto se genera por cada
unida de capital de trabajo. ste se calcula con la operacin de Activo
circulante menos Pasivo de corto plazo. Este ndice debe ser lo ms grande
posible, dependiendo del sector, en bienes bsicos puede andar entre 2 o 3 y
en productos o servicios suntuarios podra alcanzar hasta 10.

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Ventas netas
Ingresos por capital de
-----------------trabajo =
Capital de trabajo
Por su parte, los ingresos por capital de socios indican cuntos pesos se
generan por cada peso invertido por los socios. Igualmente se busca un ndice
mayor a 1 y hasta 3.
Ventas netas
Ingresos por capital de los
-----------------socios =
Capital contable
Razones de rentabilidad.
La ganancia por unidad invertida por los socios marca cuntos pesos se
ganan por cada peso invertido por ellos. Aqu es importante anotar que los dos
primeros dgitos despus del punto decimal, indican el porcentaje de
ganancia, que se puede comparar con la tasa de inters bancario y que
preferentemente debe ser superior a sa.

Utilidad neta
Ganancia por unidad
-----------------invertida por los socios =
Capital contable
La ganancia por inversin total muestra cunto se gana por peso invertido
total. En este caso, al igual que en el anterior, el ndice muestra una relacin
parecida, slo que van incluidos los compromisos de deudas de corto y largo
plazo, lo cual hace que el resultado sea inferior al antes referido.
Utilidad neta
Ganancia por inversin
-----------------total =
Pasivo + Capital contable
La ganancia por unidad vendida muestra cunto se gana de utilidad por
cada peso vendido. Esta razn nos ayuda a ver la eficiencia del equipo de
ventas y tambin debe tender a elevarse, lo cual indicara que se estn
haciendo ahorros en la empresa.
Utilidad neta
Ganancia por unidad
-----------------vendida =
Ventas netas
Por otra parte se tienen los ciclos financieros que nos indican si se est
aprovechando el capital invertido.

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La rotacin del activo indica cunto se gener, en relacin con todos los
recursos puestos en operacin. El resultado debe ser superior a 1.
Ventas netas
Rotacin del activo = -----------------Activo total
En seguida se presenta otro indicador que se obtiene mediante la operacin
de varios indicadores, que en este caso se obtienen en das.
El ciclo financiero o econmico que se obtiene con el ciclo de renovacin
de inventarios o ciclo de rotacin de inventarios, ms el de recuperacin de
las ventas, tambin conocido comorotacin de cuentas por cobrar, menos
el de liquidacin de proveedores, tambin llamadorotacin de proveedores,
nos indica cuntos das lleva comprar materias primas, transformarlas,
venderlas, pagar a los proveedores y recuperar el efectivo. (No debe
esperarse hasta el trmino para volver a hacer este clculo). El resultado se
obtiene en das y cuanto menos dure ser mejor. El clculo se hace en cuatro
partes:
Inventarios
1.- Rotacin de inventarios = ----------------Costo de ventas

X 360 =

das

Clientes
Rotacin de cuentas por
2.----------------cobrar =
Ventas netas

X 360 =

das

Proveedores
3.- Rotacin de proveedores = ----------------Costo de ventas

X 360 =

das

das obtenidos en la rotacin de

inventarios
das obtenidos en rotacin de cuentas por
+
cobrar
das obtenidos en rotacin de
proveedores
------------das de duracin del ciclo financiero o
=
econmico
+

4.

Ciclo financiero o
econmico

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Mtodo de Porcientos integrales.

El mtodo de porcientos integrales (porcentajes integrales) es uno de los
procedimientos empleados en el anlisis esttico (vertical) de estados financieros.
A travs de l es posible analizar la estructura financiera interna de la empresa en
un perodo determinado, se elabora a partir del rubro ms significativo del estado
financiero y todas las dems partidas del estado se comparan con este. Tambin
es conocido como mtodo de porcientos comunes o mtodo de reduccin por
porcientos.

Base del procedimiento

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Toma como base el axioma matemtico que enuncia que el todo es igual a la
suma de las partes, as, al todo se le asigna el valor del 100%, resultando las
partes en un porcentaje relativo.

Porciento Integral = Valor Parcial / Valor Base X 100

Factor Constante = 100 / Valor Base X Valor Parcial

Cmo se aplica

En el balance general: al total de activos se les asigna el valor de 100% y todas

las dems partidas del activo se expresan como un porcentaje del activo total; con
lo que se determina si las inversiones hechas en el perodo fueron excesivas o
insuficientes. Asimismo, al total del pasivo ms capital se le asigna el valor de
100% y todas las dems partidas tanto de pasivo como de capital se expresan
como un porcentaje del total de pasivo ms capital contable; con lo que se
determina la dependencia de la unidad econmica respecto de sus acreedores, es
decir su grado de endeudamiento. Los clculos de las proporciones de las cuentas
por cobrar y de activo fijo se harn sobre sus valores netos, es decir, descontando
las depreciaciones acumuladas y las cuentas incobrables comparndose por
separado estas cuentas con sus respectivas reservas, para ver qu relacin existe
entre ellas.

En el estado de resultados: los indicadores de estructura operativa nos muestran,

a travs del estado de resultados porcentualizado, cmo es el comportamiento de
cada uno de los rubros, a las ventas netas se les asigna el valor de 100% y todas
las dems cuentas se expresan como un porcentaje de las ventas netas, de ah
que los rubros de utilidades que se presentan en el estado de resultados se
dividan entre el total de ingresos o ventas netas para, de esa forma, calcular los
mrgenes de utilidad.

Por qu se usa

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La utilizacin de este mtodo se recomienda para lograr una mejor comprensin

de la situacin financiera de la unidad econmica y las relaciones que mantiene
internamente entre sus diferentes partidas, ya que permite hacer comparaciones
rpidas entre los elementos que componen los estados financieros y nos indica la
magnitud proporcional de cada partida, con respecto de la inversin total.

La principal ventaja de su utilizacin radica en que permite comprender y ponderar

con mayor facilidad las cifras de los estados financieros y sus relaciones.

La principal desventaja est en que se puede llegar a conclusiones equivocadas

cuando se desean comparar porcentajes en diferentes periodos o ejercicios. Por
esto se ubica nicamente como mtodo de anlisis vertical y se recomienda solo
comparar con otra empresa del mismo sector.

En el siguiente video se presenta un ejemplo prctico de la aplicacin del mtodo

de porcientos integrales.

Mtodo de tendencia.
Podemos decir que este mtodo constituye una ampliacin del mtodo de
aumentos y disminuciones. Efectivamente, recordaremos que la principal
desventaja que citamos para el mtodo de aumentos y disminuciones, era la de
que presentaba ciertas dificultades cuando se quera aplicar ms de tres ejercicios
ya que entonces surga la dificultad de adoptar la mejor base sobre la cual calcular
las diferencias.

21

Por otro lado, se ha apreciado en la tcnica actual del anlisis la

convivencia de estudiar ms de tres ejercicios, a efecto de contar con un punto de
vista ms elevado que permita ver la direccin que ha seguido la empresa y
obtener ms conclusiones, que si nicamente se examinaran lapsos cortos.
Para resolver este problema, se ha ideado el llamado Mtodo de
tendencias que tiene como base los mismos ndices.
El nmero ndice es un artificio utilizando en estadstica que consiste en
adoptar una base tomando el dato correspondiente a determinado ao o periodo
de que se trate, cuyo valor se iguala a 100; tomando en consideracin esta base,
se calcularn las magnitudes relativas que representan en relacin a ella los
distintos valores correspondientes a otros ejercicios. Se ver que para este clculo
se tomarn como base las proporciones que resultan ao con ao que se
analizaran.
Supongamos la siguiente serie correspondiente a los saldos de caja y
bancos de una empresa determinada por los aos de 2001 a 2004:

2001

$50,000

2002

60,000

2003

75,000

2004

72,000

Estableciendo las proporciones tendremos (tmese como ao base 2001):

50,000 : 100

: :

60,000

X = 120

50,000 : 100

: :

75,000

X = 150

50,000 : 100

: :

72,000

X = 144

De acuerdo con lo anterior, podemos formar nuestra serie de nmeros

ndices, olvidndose ya de los nmeros absolutos que representan.
2001 =

100
22

2002 =

120

2003 =

150

2004 =

144

La ventaja de este mtodo es el uso de nmeros relativos, ya que en ltima

instancia los nmeros ndices no son sino nmeros relativos; en este caso,
durante el clculo vamos obteniendo automticamente una idea de su magnitud,
ya que su valor se relaciona siempre con una base; al mismo tiempo, con su
lectura nos podemos dar cuenta de la tendencia o sentido hacia el cual se ha
dirigido el concepto cuya serie se representa. De ah que conozcamos este
mtodo con el nombre de tendencias.
Sin embargo, tambin presenta ciertas desventajas, siendo la principal, la
misma que mencionbamos a propsito del Mtodo de Por cientos integrales, o
sea, la de que tratndose de nmeros relativos, es factible olvidarse de los
nmeros absolutos que representan y por lo tanto, no considerar su verdadera
magnitud en trminos monetarios.
El complemento indispensable en el clculo de este mtodo y que
posteriormente facilita su interpretacin, es su representacin grfica, ya que en
dicha forma se puede apreciar ms claramente el desarrollo de la serie, aspecto
principal si se trata de un periodo que comprenda varios aos y con mayor
justificacin cuando se comparan varias series.
A continuacin representamos grficamente la serie relativa a caja y
bancos que hemos calculado:
Los nmeros ndices as expresados son de una importancia relativa al
Analista, ya que precisamente no cumplimos al calcularlos y representarlos con el
principio sobre el cual descansa la tcnica de anlisis, que es la que para
descubrir el significado e influencia de una cantidad que se ha tomado un estado
financiero; es necesario relacionarlo con otra cantidad tambin proveniente de otro
estado financiero.
Por lo tanto, la nica conclusin que podramos obtener de la serie anterior
sera la de que un disponible ha aumentado en estos ltimos aos, a partir del
2001, a travs del 2002 y 2003 y permaneciendo casi estable en 2003.
La verdadera utilidad de ste mtodo puede encontrarse cuando se
calculan 2 3 series correspondientes a valores o conceptos que guardan relacin
entre s.

23

Supongamos por lo tanto, que tenemos la serie correspondiente al pasivo

circulante por los mismos aos que el caso anterior:

2001

90,000

2002

115,000

2003

170,000

2004

180,000

Determinamos los nmeros ndices tomando tambin como ao base 2001

y tendremos los siguientes ndices:
2001 = 100
2002 = 128
2003 = 189
2004 = 200
Es necesario siempre que se formulen cuadros con dos o ms series,
representar cada serie con una lnea dibujada en forma distinta y poner cuadros
de referencias para identificarlas. Representando estos ndices correspondientes a
pasivo circulante en la misma grfica anterior llegamos a la interpretacin.
INTERPRETACIN.
Podemos observar que la tendencia tanto en caja y bancos, como en
pasivo circulante ha sido en sentido ascendente, o sea a la alza.
Precisamente debido a la ventaja de este mtodo de tendencias podemos
apreciar que no obstante que esos dos valores muestren sentidos similar, la
tendencia es mas acentuada en el pasivo circulante que en el activo disponible;
por lo tanto, podemos llegar a la conclusin de que la razn de la solvencia
inmediata ha sufrido demrito al transcurrir 2001, siendo el ultimo ao 2004 aquel
en el cual se ha acentuado mas.

24

Segn puede apreciarse en el ejemplo anterior, el Mtodo de Tendencias

gracias a la representacin grfica, presenta en forma ms precisa la influencia
que ha tenido la administracin de la empresa en sus valores.
La ventaja completa la obtendremos si aplicamos el mtodo estableciendo
las comparaciones entre los conceptos que guardan una ntima relacin entre si,
con lo cual, podemos decir que prcticamente tendremos a la mano una serie de
razones eminentemente dinmicas,
A continuacin presentaremos un ejemplo donde se establece la
comparacin de los nmeros ndices de diversos valores obtenidos de los estados
financieros correspondientes en un lapso de cinco aos (2000 - 2004).

CONCEPTO

Cuentas por
cobrar

Almacn

Activo
Circulante

Activo Fijo

Pasivo
Circulante

Pasivo Total

Capital y
Reserva

Ventas

2000

2001

2002

2003

2004

100

125

116

172

185

100

108

134

132

188

100

106

112

126

130

100

95

90

97

104

100

95

106

121

133

100

95

105

159

168

100

95

95

93

99

100

84

80

147

222

25

Costo de
Ventas

Utilidad
Bruta

Gastos de
Operacin

Utilidad Neta

Unidades
Vendidas

100

68

70

168

266

100

101

91

122

171

100

100

91

123

163

100

123

93

112

112

100

94

90

142

195

Nota: El concepto de "Unidades vendidas" no debe interpretarse como que

se han vendido 100 unidades, pues tambin se refiere al nmero ndice de las
unidades vendidas, es decir es la representacin en nmeros relativos del nmero
de unidades vendidas.
La primera aplicacin que hacemos ser la representacin grafica de los
nmeros ndices de activo circulante y pasivo circulante.
Interpretacin:
La grfica nos seala que el activo circulante ha mostrado una tendencia
continua a la alza, en esta forma podemos suponer que la empresa est
incrementado su ciclo econmico ao con ao. Sin embargo la lnea
correspondiente al Pasivo circulante sealara que en los ltimos aos este rubro
tambin tiene una tendencia en el mismo sentido, pero en forma ms acentuada,
la cual nos hace suponer, la reduccin paulatina en el coeficiente de la razn de la
solvencia circulante. De seguir as, en aos futuros podra llegarse a situaciones
de peligro.
Interpretacin:

26

Con base en el resultado obtenido de nuestro estudio en la grfica que nos

relaciona el activo circulante con el pasivo circulante, valdr la pena profundizar
sobre el financiamiento.
Se observa que la empresa est incrementando sus actividades
(aumentando el activo circulante) aun cuando ligeramente tambin aumenta su
activo fijo, probablemente por estar renovando algn equipo. Por tanto hay ms
produccin.
Estas 2 tendencias presuponen necesariamente una mayor cantidad de
recursos a disposicin de la empresa, para lo cual hubo necesidad de relacionar
dichos valores con las fuentes de recursos ajenos (pasivo total) y los recursos
propios (capital y reservas de capital).
Se observar que los recursos propios tienden a disminuir durante los
primeros aos, lo cual seala el reparto de utilidades y no es sino hasta el ltimo
ao.
Estas dos tendencias presuponen necesariamente una mayor cantidad de
recursos a disposicin de la empresa, para lo cual hubo necesidad de relacionar
dichos valores con las fuentes de recursos ajenos (pasivo total) y los recursos
propios (capital y reservas de capital).
Se observara que los recursos propios tienden a disminuir durante los
primeros aos, lo cual seala el reparto de utilidades y no es sino hasta el ltimo
ao, cuando muestra una pequea alza que a pesar de todo coloca su monto
todava por debajo del ao base. En cambio, el pasivo total muestra una tendencia
al alza mucho ms acentuada que en los otros valores, lo cual corrobora que el
financiamiento de la expansin circulante y fija proviene exclusivamente de dichas
fuentes ajenas.
Por lo tanto, ser necesario vigilar los conceptos que muestran la
estabilidad de la empresa en lo que respecta a las proporciones entre fuentes
ajenas y propias.
A efecto de estudiar este incremento de actividades, ser conveniente
relacionar las tendencias de cuentas por cobrar, almacn y ventas.
Interpretacin:
Despus de un descenso en las ventas en los primeros aos, se nota una
tendencia al alza en una forma por dems marcada durante los ltimos 2 aos; las
causas de sta situacin puede provenir de:

27

a)
Una poltica ms adecuada de ventas que han determinado el
aumento en stas.
b)

El mercado se encuentra en perodo de expansin.

c) El precio de Venta se ha elevado motivado por la inflacin en el

mercado, sin que su volumen de operaciones haya aumentado.
Consultando nuestro cuadro de tendencias, observamos que las unidades
vendidas han aumentado considerablemente en los 2 ltimos aos, tal y como lo
refleja la lnea de ventas; por lo tanto, nuestra interpretacin estar basada en el
inciso b, que presupone que existe un incremento en las operaciones con nuevos
mercados.
Interpretacin:
A travs de la observacin de sta grfica se llega a la conclusin que la
empresa debe tener cuidado en sus gastos de operacin, puesto que, an cuando
la utilidad bruta tiene una tendencia ascendente muy favorable, la utilidad neta se
ha mantenido con un movimiento lento en los ltimos ejercicios.
MTODO DE TENDENCIA LINEAL
Mtodo de tendencia relativa
Consiste en conocer si los valores absolutos o relativos de un concepto han
crecido o disminuido en el tiempo, partiendo de un periodo considerado base.
Puede referirse a cifras histricas o la determinacin de cifras estimadas para el
futuro.
En primer lugar este mtodo es aplicable para observar con mayor claridad
los distintos valores histricos que presenta un fenmeno en varios periodos o
situaciones estudiados, tomando como base uno de ellos cuyo valor se reduce a
100 y obtener los subsecuentes valores relativos aplicando las formulas
siguientes:
% RELATIVO = Cifra Comparada X 100
Cifra Base
% DE TENDENCIA
RELATIVA

= Cifra Comparada - Cifra Base

Cifra

Base
28

100

Ejemplo Ilustrativo de este Mtodo

Si suponemos que las ventas de una empresa por los 6 ltimos aos han
sido las siguientes:
AO
RELATIVA

VENTAS NETAS

RELATIVOS

100 %

TENDENCIA

1976

$ 200,000

-0-

1977

250,000

125

25 %

1978

300,000

150

50

1979

400,000

200

100

1980

350,000

175

75

1981

450,000

225

125

Este primer enfoque del mtodo de tendencias ofrece una gran ayuda en la
concepcin correcta de la forma como se comportan determinados conceptos en
las empresas como son: Las ventas, los costos, gastos, compras, utilidades,
activos, etc. Para poder conocer sus oscilaciones en el transcurso del tiempo.
MTODO DE TENDENCIA LINEAL
Un segundo enfoque del mtodo de tendencias (lineal) es aplicable para
determinar matemticamente las estimaciones futuras de una serie de cifras
histricas como pueden ser las ventas, los costos, los gastos o las utilidades de
una empresa. Esto se logra mediante la utilizacin del mtodo de los mnimos
cuadrados, el cual consiste en adaptar la lnea recta que presenta mas
exactamente a la curva de la serie de datos mediante la aplicacin de la frmula
de la lnea recta:
y = a

b x

Los mnimos cuadrados reportan resultados ms precisos cuando se

aplican a una serie de datos histricos; sin embargo, cuando en la informacin
aparezca una cifra anormal deber eliminarse para que los resultados no se
obtengan distorsionados.
Las ecuaciones simultneas de segundo grado que se utilizan en este
mtodo son:
29

= b x

xy = b x2 +

na
ax

_______________________________________
Las literales tienen el siguiente significado:
y = Importe de ventas, costos o utilidades a proyectar
b = Cuota variable unitaria.
x = Medida de actividad.
n = No. De datos o puntos representados.
a = Parte fija.
= Suma de las cantidades que debemos tomar en cuenta.
El clculo ser determinado por los valores de las siguientes incgnitas: "a"
y de "b" que se obtienen mediante los tres pasos siguientes:
1o.- Calculando los valores de x; y; xy; x2
2o.- Haciendo la sustitucin en las frmulas de este mtodo
3o.- Resolviendo las ecuaciones para conocer el valor de "a" y de "b"
E j e m p l o.Con la informacin que se proporciona en seguida calcular la tendencia de
la recta de las unidades de esa empresa.
MES

UNIDADES

VENDIDAS
(Miles)
Enero

350

Febrero

410

Marzo

630
30

Abril

520

Mayo

1,010

Junio

980

Julio

1,000

Agosto

1,270

Septiembre

1,160

Solucin
Clculo de los valores sumatoria en miles de unidades:
n

xy

x2

350

350

410

820

630

1,890

520

2,080

16

1,010

5,050

25

980

5,880

36

1,000

7,000

49

1,270

10,160

64

1,160

10,440

81

y 7,330

x 45

xy 43,670

x2 285

Las ecuaciones de 2 grado que se forman quedan:

7,330 =

45

43,670 = 285

+ 45 a

31

9 a

____________________________
Las ecuaciones anteriores pueden resolverse por cualquiera de los
mtodos algebraicos conocidos como son: Eliminacin por suma o resta; por
sustitucin; por igualacin; por determinantes, etc. Sin embargo tambin podrn
resolverse por la formula despojada para cada incgnita como se muestra a
continuacin:
a =

x2

n x2
n

x y

x y

n x2

( x)2

x
-

y
( x)2

Las sustituciones de los valores sumatoria en las frmulas queda:

a = ( 285 x 7,330 )

( 45 x 43,670 )

(9 x 285)

(45)2

a = 229.44
b =

(9 x 43,670)

(45 x 7,330)

(9 x 285)
b =

(45)2

117.0

Por lo tanto, los valores de "y" (miles de unidades) en la frmula de la lnea

recta correspondientes a c/u de los meses que se tienen seran los siguientes:
a

Enero

229.44

(117.0 x 1)

346

Febrero

229.44

(117.0 x 2)

463

Marzo

229.44

(117.0 x 3)

580

Abril

229.44

(117.0 x 4)

697

Mayo

229.44

(117.0 x 5)

814

32

Junio

229.44

(117.0 x 6)

931

Julio

229.44

(117.0 x 7)

1,048

Agosto

229.44

(117.0 x 8)

1,165

Septiembre.

229.44

(117.0 x 9)

1,282

Tambin podrn estimarse o proyectarse las unidades a venderse para los

meses siguientes como sigue:
Octubre

229.44

(117.0x10)

1,339

Noviembre

229.44

(117.0x11)

1,516

Diciembre

229.44

(117.0x12)

1,633

Las cifras obtenidas podrn llevarse a una grfica de coordenadas

cartesianas anotando los puntos para cada mes de unidades vendidas realmente,
trazando posteriormente la lnea recta que cruza a las unidades reales de venta.

Casos Prcticos.
MEV S.A. de C.V. se dedica a la transportacin de mercancas de las empresas
OSO FELIZ, ABARROTERA CENTRAL y MIEL RICA. A las cuales considera como
empresas contratantes y entrega los productos a los clientes de stas.

La distribuidora MEV, cuenta con 15 unidades de transporte, 13 operadores, y el

personal administrativo lo integran: el propietario, quien cobra a los clientes y paga
a los trabajadores, un ayudante de planeacin y asignacin de rutas, un
encargado del servicio de transportacin que contacta los requerimientos de los
clientes, un lavador de unidades de transporte, un encargado de servicio de
33

transportacin 4 ayudantes para carga y descarga de mercanca. Una secretaria

recepcionista y auxiliar del dueo, y un office boy.

Actualmente esta empresa no cuenta con una estructura administrativa, por lo que
el Sr. Jorge Plata, su dueo, est preocupado ya que considera que esto puede
ser una de las causas por las que existen deficiencias en los servicios e
impedimento principal para que la empresa crezca.

La mercanca no est llegando en el momento deseado por sus clientes, quienes

han iniciado a expresar abiertamente su inconformidad. El seor Plata ha
observado que sus ganancias han empezado a disminuir; y no desea esperar
ms, por lo que debe poner fin a estos problemas antes de que su empresa
quiebre.

Por lo anterior ha decidido contratar a un administrador para alcanzar sus metas.

PREGUNTAS DEL CASO

Usted como Ingeniero en Transportes con especialidad en administracin resuelva

lo siguiente:

1. La administracin es aplicable a esta empresa? Justifique su respuesta.

2. Cul es la funcin de la Administracin con la que debe abordar el Sr. Jorge
Plata el problema y poder as mejorar las ganancias su empresa?
3. Elabore la estructura organizacional de la empresa.
4. Disee un objetivo general para esta empresa.
5. Disee cinco polticas que pueden servir para esta empresa:
6. Sugiera para el Seor Jorge Plata dos tipos de habilidades y dos roles
administrativos para mejorar su autocapacitacin.
7. Cite tres principios administrativos que deben regir en la empresa.

Respuestas del caso prctico

34

1. Como la finalidad de la administracin es aprovechar al mximo los recursos, y

esta empresa requiere aprovechar al mximo sus recursos y generar utilidades,
entonces por ellos es aplicable. Esta empresa requiere optimizar sus recursos,
Adems al aplicar la caracterstica de la administracin llamada Universalidad;
sta dice que la administracin es aplicable a toda empresa, o a todo grupo social
y tambin dentro de cualquier rama empresarial.

2. El Sr. Jorge puede abordar el problema que tiene en la empresa con la

Planeacin que le permitir determinar lo que tiene que hacer para mejorar su
situacin actual . Deber definir sus propsitos y establecer el tiempo en que
espera tener resultados. Tendr que redactar sus objetivos, y cualquier tipo de
planes.

3.- La estructura de la empresa puede quedar de la siguiente manera:

4. Objetivo General de MEV S.A. de C.V.

Aumentar las utilidades en un determinado porcentaje X % en relacin al ao

anterior. O bien Aumentar en un determinado porcentaje X% el nivel de servicio a
los clientes para el siguiente ao

35

Al orientar al Sr. Plata le dira que de acuerdo a su experiencia tendra que

precisar sus objetivos desde diversos aspectos:
- Recorridos, Cuantificar el kilometraje de recorrido por determinado tiempo.
- Servicios. Cuantificar el cantidad de entregas y el tiempo que le dedica e ello.
- Ganancias los beneficios esperados deben cuantificarse en pesos y centavos y
determinar el tiempo en el que se obtendr ese dinero.
- Una vez determinado lo esperado en las diferentes reas el dueo estar en
posibilidad de cuantificar las utilidades que debe obtener en lo futuro, y para ello
tendr que establecer sus planes.
- Los objetivos generales sern el monto de las utilidades que se esperan obtener
en el prximo ejercicio fiscal

5. Polticas:

- Los operadores de las unidades de transporte debern de ser preferentemente

del sexo masculino.
- Las unidades de transporte no podrn ser conducidas a una velocidad mayor a
los 70 Km. ph
- Cada unidad de transporte deber contar con un mapa de la Cd. Marcados los
puntos principales de entrega de la mercanca.
- Al iniciar el da las unidades deben ser revisadas y registrar su estado conforme
a la bitcora de mantenimiento del vehculo.
- En caso de que el operador no asista tendr que avisar quien lo sustituir en
dicho recorrido.

6. Se le recomienda al Seor Jorge Plata capacitarse en las habilidades de

Conceptualizacin, tcnicas y humanas.
- Las conceptuales le permitirn planear y poner en marcha sus planes.
- Las tcnicas le permitirn manejar la logstica de distribucin y dotar a su
empresa de procedimientos para efectuar mejor el trabajo.
- Las habilidades humanas le permitirn mantener la cordialidad de la gente en su
trabajo.
36

Adems de considerar los roles siguientes: rol de lder y el rol de vigilancia.

7. Los principios recomendables para esta empresa son: responsabilidad,

especializacin, autoridad.

Bibliografa
http://www.contactopyme.gob.mx/guiasempresariales/guias.asp?
s=10&g=8&sg=46

http://www.monografias.com/trabajos11/interdat/interdat.shtml

37

http://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html

http://www.gestion.org/gestion-financiera/45429/el-presupuesto-maestro/

http://presupuestojennyb.wikispaces.com/PRESUPUESTO+Proceso+Presupuestario+-+Clasificaci%C3%B3n

http://presupuestositfip.blogspot.mx/2012/07/importancia-y-planeaciondel.html

https://dochub.com/davidazielroca/wXNyzX/4el-20papel_del_presupuesto#

https://sites.google.com/site/admdeproyectinginf/temario/unidad-v-planifiaciondel-proyecto/5-1-importancia-de-la-planificacion

http://www.gestiopolis.com/que-es-el-metodo-de-porcientos-integrales/

http://www.sites.upiicsa.ipn.mx/polilibros/portal/polilibros/p_terminados/AdmonI-Transp/ADMON1/CASOSPRAC/CASOPRACU1.htm

http://www.mailxmail.com/curso-introduccion-finanzas/metodo-tendenciasflujo-efectivo

38