PresuDues

Teora y prctica

SEGUNDA EDICIN

RAUL CARDENAS Y APOLES

Me

6r

I N C LU Y E
CD-ROM

PRESUPUESTOS
Teora y prctica

PRESUPUESTOS
Teora y prctica
Segunda edicin

Ral Andrs Crdenas y Npoles

Catedrtico de Posgrado en Administracin Financiera, Universidad La
Salle, Campus Cuernavaca, Morelos
Facultad de Contadura y Administracin, Universidad Nacional
Autnoma de Mxico

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MXICO AUCKLAND BOGOT BUENOS AIRES CARACAS GUATEMALA LISBOA LONDRES MADRID
MILN MONTREAL NUEVA DELHI NUEVA YORK SAN FRANCISCO SAN JUAN SAN LUIS SANTIAGO
SO PAULO SIDNEY SINGAPUR TORONTO

Director Higher Education: Miguel ngel Toledo Castellanos Director

editorial: Ricardo Alejandro del Bosque Alayn Editor sponsor: Jess Mares
Chacn Editor de desarrollo: Edmundo Carlos Ziga Gutirrez Supervisor de
produccin: Zeferino Garca Garca
PRESUPUESTOS. TEORA Y PRCTICA Segunda edicin
Prohibida la reproduccin total o parcial de esta obra, por cualquier medio, sin la autorizacin escrita del
editor.

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McGraw-Hill I:HI^ Interamericana

DERECHOS RESERVADOS 2008, respecto a la segunda edicin por McGRAWHILL/INTERAMERICANA EDITORES, S.A. DE C.V A Subsidiary of The McGraw-Hill
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ISBN-10: 970-10-6698-7 ISBN-13: 978-970-10-6698-0
(ISBN: 970-10-3552-6 edicin anterior)
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Impreso en Mxico

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Mexico

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Contenido
Semblanza del autor.............................................................................................................................. ix
Prlogo a la segunda edicin................................................................................................................. xi
Presentacin......................................................................................................................................... xiii
Introduccin .......................................................................................................................................... xv
Captulo 1 Conceptos y clases de presupuestos...................................................................... 1
Conceptos genricos acerca de los presupuestos, su importancia
y su estructura y elaboracin ..........................................................................................................
Presupuesto de operacin.....................................................................................................
Presupuesto financiero..........................................................................................................
Presupuesto de inversiones permanentes o presupuesto de capital ....................................
Presupuesto base cero .........................................................................................................
Presupuesto maestro............................................................................................................
Objetivos..........................................................................................................................................

2
2
3
3
3
3
4

Clasificacin..................................................................................................................................... 4
Requisitos......................................................................................................................................... 6
Caractersticas................................................................................................................................. 6
Integracin del control presupuestal .................................................................................... 7
Etapas del control presupuestal ...................................................................................................... 7
Manual del presupuesto................................................................................................................... 8
Presupuesto flexible......................................................................................................................... 8
reas funcionales de la empresa. Organigrama.................................................................... 8
Cuestionario............................................................................................................. 10

Captulo 2 El presupuesto maestro y los costos.................................................................... 11

La importancia de los costos como base de la prctica presupuestal............................................ 12
Mtodos de costos tradicionales y mtodos modernos.
Conceptos y breve descripcin de cada uno................................................................. 12
La filosofa just in time (JIT) (justo a tiempo), origen del nuevo mtodo SMP ....................... 19

Compras en justo a tiempo...............................................................................................

Reducir la base de proveedores.......................................................................................
Mejorar el desempeo de los proveedores ......................................................................
Proyecto piloto...................................................................................................................
El mtodo de costos SMP (slo materias primas), caractersticas e implantacin ..
Prctica presupuestal................................................................................................................
Breve historia de la empresa.............................................................................................
Informacin preliminar...............................................................................................................
ndice de cdulas......................................................................................................................
Instructivo 1-V...........................................................................................................................
Instructivo 2-P...........................................................................................................................
Instructivo 3-CMP......................................................................................................................
Instructivo 4-Compras...............................................................................................................
Instructivo 5-Inventarios deseables..........................................................................................
Instructivo 6-PP.........................................................................................................................
Instructivo 7-D y A.....................................................................................................................

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Instructivo 8-CC, CA y CD.........................................................................................................

Comprobacin global ........................................................................................................
Instructivo 9-C...........................................................................................................................
Instructivo 10-C x P...................................................................................................................
Instructivo 11 -Caja...................................................................................................................
Instructivo 12-A-D.....................................................................................................................
Instructivo 13-ECP....................................................................................................................
Instructivo 14-EF.......................................................................................................................
Instructivo 15-CT y PE .............................................................................................................
Punto de equilibrio.............................................................................................................
Cuestionario ..........................................................................................................................

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80
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91

Captulo 3 Diferentes enfoques del presupuesto ...................................................................... 93

Por reas y niveles o centros de responsabilidad.................................................................... 94
Definicin........................................................................................................................... 94
Estructura organizacional.................................................................................................. 95
Principio de excepcin....................................................................................................... 98
Presupuesto flexible.......................................................................................................... 99
Declogo de requisitos bsicos de control...................................................................... 100
Ventajas y limitaciones ................................................................................................... 100
Por programas y actividades ................................................................................................. 101
Definicin......................................................................................................................... 101
Estructura........................................................................................................................ 102
Catlogo de cuentas....................................................................................................... 104
Registros......................................................................................................................... 104
El presupuesto y la contabilidad...................................................................................... 110
Principios de contabilidad gubernamental ...................................................................... 114
Presupuesto base cero .......................................................................................................... 115
Definicin y objetivo ........................................................................................................ 115
Paquetes de decisin...................................................................................................... 116
Metodologa de aplicacin ................................................................................. 117

Ventajas e inconvenientes.................................................................................. 117

Conclusiones...................................................................................................... 118
Cuestionario .......................................................................................... 119

Captulo 4 Flujos de caja .................................................................................. 121

Definicin................................................................................................................... 122
Objetivos .................................................................................................................. 122
Liquidez .................................................................................................................... 123
Optimizacin de las cuentas por cobrar ................................................................... 123
Fuentes y aplicaciones .............................................................................................. 125
Conclusiones.............................................................................................................. 126
Cuestionario .......................................................................................... 132

Captulo 5 Presupuesto de capital ..................................................................... 133

Tcnicas para su elaboracin .................................................................................... 134
Periodo de repago ............................................................................................. 135
Retorno anual promedio sobre la inversin........................................................ 136
Tasa interna de retorno...................................................................................... 137
Valor presente neto ........................................................................................... 140
ndice de rentabilidad ........................................................................................ 141
Periodo de repago descontado........................................................................... 141
Costo de capital ........................................................................................................ 162
Clculo del costo de capital................................................................................ 162
Costo promedio ponderado de capital .............................................................. 165
Cuestionario .......................................................................................... 168

Captulo 6 La informtica y los presupuestos ..................................................... 169

Las hojas electrnicas ............................................................................................... 170
Recomendaciones...................................................................................................... 172

Apndice La planeacin y los presupuestos en la reingeniera de

la produccin y de los costos de produccin y de operacin

173

Generalidades .......................................................................................................... 174

Tecnologa de informacin ........................................................................................ 175

Racionalizacin de operaciones productivas y administrativas.............................. 177
Mejorar la calidad ..................................................................................................... 178
Disminucin y efectividad en el rea de costos ........................................................ 179
El presupuesto en el tiempo...................................................................................... 183
Los precios de venta como estrategia competitiva................................................... 185
Decisiones inteligentes de costos y presupuestos..................................................... 187
Qu es considerado inteligente?...................................................................... 187
Cuestionario .......................................................................................... 188

Bibliografa ...................................................................................................................... 189