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ser fundamental para el proceso de evaluacin y estudio del problema; de manera que se pueda
emitir criterios que ayuden a determinar la posicin financiera de la misma.
En los actuales momentos en muchas organizaciones productivas y de servicios con o sin fines
lucrativos, se pueden aplicar las tcnicas y metodologas de evaluacin para abordar avances
significativos con respecto a los orgenes de las metodologas mas utilizada para el control de
gestin, hace mas de 100 aos de la creacin del Modelo de Dupont, posteriormente el Cuadro
de Mando de Tableau du Bord y actualmente Balanced Scorecard o Cuadro de Mando Integral
por lo que se han originado cambios significativos en el control de gestin y control estratgico
en todas las empresas. Los indicadores deben evaluarse como una alternativa porque
representan formas clave de retroalimentar un proceso, de monitorear el avance o la ejecucin
de un proyecto y de los planes estratgicos, entre otros y son ms importantes todava si su
tiempo de respuesta es inmediato, o muy corto.
Esta tesis est basada en cuatros captulos: en el primero se desarrolla la causa del problema, en
el segundo se describir los antecedentes de la Cooperativa de Profesores y Empleados UCE,
en el tercero se detalla el marco metodolgico, en el cuarto se muestra el anlisis y presentacin
de los datos , finalmente se constituyen las conclusiones y recomendaciones
CAPTULO I
2
CAPITULO II
ASPECTOS TERICOS Y CONCEPTUALES
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2.1DEFINICIN DE TRMINOS
Activo: Es el conjunto de bienes y derechos que posee el comerciante y que puede aflorarse en
dinero. (Diccionario de contabilidad, Jos Cordera, Pg-16).
Activo Circulante: Es aquel que comprende los grupos de disponible, realizable y exigibles, es
decir, el conjunto de los elementos de activos que estn en continua rotacin o cambio.
(Diccionario de contabilidad, Jos Cordera, Pg-16).
Activo Fijo: Grupo de cuentas del activo que comprende todos los elementos del patrimonio
del comerciante, de los cuales no puede desprenderse sin liquidar o al menos mutilar su
negocio, tales como inmuebles, instalaciones, maquinaria, mobiliario, etc. (Diccionario de
contabilidad, Jos Cordera, Pg-17).
Anlisis de Razones: El uso de relaciones matemticas para estudiar la liquidez, la actividad, la
rentabilidad y la cobertura de obligaciones de una empresa. (Contabilidad Financiera 2,
Francisco Javier Calleja, Pg-201).
Anlisis Horizontal: Es el clculo de los cambios Monetarios y porcentuales para las partidas
correspondiente, en los estados financieros comparativos. (Curso de Contabilidad- Introduccin
I, Finney Miller, Pg-350).
Anlisis Vertical: Es el anlisis en cada cifra de un estado financiero se vincula con un total
pertinente y se expresa como un porcentaje de este ltimo. (Curso de ContabilidadIntroduccin I, Finney Miller, Pg-349).
Balance General: Es una lista formal de los componentes de la ecuacin contable: Activo,
Pasivo y Capital de los propietarios. (Principios de Contabilidad, Lanny M. Bolomon, Richard
T. Vargo, Richard G. Schroeder, Pg-23).
Benchmarking: Es el proceso de comparar, y medir las operaciones de una organizacin o sus
procesos internos/externos contra los de una reconocida lder de mercado, interior como
exterior al mercado de referencia. (Enciclopedia de Mercadotecnia Mccarty/Perreaultt, Pg315).
Bienes o Propiedades: Conjunto de productos y objetos que posee el comerciante y que puede
valorarse en dinero. Forma parte del activo. (Diccionario de Contabilidad, Jos Cordera, Pg24).
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Calidad Total: Una aproximacin estratgica basada en una metodologa dirigida a desarrollar
ventaja competitiva con base en la satisfaccin de las necesidades de los clientes, mediante el
mejoramiento contino de los procesos, los productos y los servicios. (Qu es la Calidad
Total?, ( Jos, Ramn Solano, Pg-10).
Capital: Estar constituido generalmente, por la diferencia entre el activo y pasivo del negocio,
salvo en el supuesto de haberse contabilizado todos o partes de los beneficios bajo cuenta o
cuentas de reservas. (Diccionario de Contabilidad, Jos Cordera, Pg-36).
Capital de Trabajo: Es el excedente de su activo circulante sobre su pasivo circulante. (Curso
de Contabilidad- Introduccin I, Finney Miller, Pg-336).
Clientes: Personas a las que el comerciante vende las mercancas objeto de su negocio.
(Diccionario de Contabilidad, Jos Cordera, Pg-39). 10
Control: Enfrentar una situacin y manejarlo con capacidad fsica y mental para ejecutar
procedimiento de acuerdo con los planes y polticas establecidas (Diccionario de
Administracin y finanzas, TM. Rosenberg, Pg-96).
Control Interno: Mtodo coordinado y medidas que adopta una organizacin para comprobar
la exactitud y veracidad de la informacin y la salvaguarda del patrimonio (Diccionario de
Administracin y Finanzas, TM. Rosenberg, Pg-97).
Direccin: Funcin desempeada por una persona o grupo encargado del estudio, anlisis, toma
de decisiones y ejecucin de acciones, en beneficio de la organizacin para la cual trabaja
(Diccionario de Administracin y Finanzas, TM. Rosenberg, Pg-42).
Eficacia: Es el logro de un objetivo de acuerdo a lo previsto, es decir en el tiempo y costo
estimados. Siendo mayor la eficacia si este objetivo se obtiene en menor tiempo y al menor
costo, es decir, con mayor productividad. (Fundamentos para el Anlisis de Gestin, Jos Ruiz
Roa, Pg-17).
Eficiencia: La capacidad que posee el recurso humano para lograr con eficacia la misin que se
le encomienda. Es la aplicacin del conocimiento, del saber, del saber hacer y el lograr que otro
haga adecuadamente lo que se debe hacer. (Fundamentos para el Anlisis de Gestin, Jos Ruiz
Roa, Pg-17). 11
Margen de Utilidad Bruta: Mide el porcentaje de cada peso de ventas que queda despus de
que la empresa pago sus productos. (Principios de Administracin Financiera, Lawrence T.
Gitman, Pg-128). 13
Margen Neto de Utilidad: Calcula el porcentaje de cada peso de ventas que queda despus de
deducir todos los costos y gastos, incluyendo los intereses e impuestos. (Principios de
Administracin Financiera, Lawrence T. Gitman, Pg-128).
Misin: Es el esfuerzo parcial que se desarrolla para lograr un objetivo, siendo la interpretacin
detallada del mismo. (Fundamento para el Anlisis de Gestin, Jos Ruiz, Pg-19).
Optimizacin: Combinacin de elementos de equilibrio; frecuentemente aseguran el mximo
beneficio. (Diccionario de Administracin y Finanzas, TM. Rosenberg, Pg-287).
Organizacin: Es el proceso de determinar y establecer la estructura los procedimientos y los
recursos necesarios, apropiado para el curso de seccin seleccionado. (Fundamentos para el
Anlisis de Gestin, Jos Ruiz, Pg-20).
Periodo Promedio de Cobro: Tiempo promedio de las cuentas por cobrar, es til para la
evaluacin de las polticas de crdito y cobranza, se calcula al dividir el saldo de las cuentas por
cobrar entre el promedio de ventas diarios. (Administracin Financiera, Lawrence T. Gitman.
Pg-123).
Periodo Promedio de Pago: Cantidad promedio de tiempo que se requiere para liquidar las
cuentas por pagar. (Administracin Financiera, Lawrence T. Gitman, Pg-123).
Planificacin: Es el proceso consistente de seleccionar y desarrollar al mejor curso de accin
para alcanzar el objetivo. (Fundamento Para el Anlisis de Gestin, Jos Ruiz Roa, Pg-19).
Productividad: Rendimiento efectivo obtenido en cualquier proceso o producto en funcin de
uno o ms factores de produccin. La productividad se calcula generalmente como un nmero
ndice, que representa la razn entre la cantidad producida y los insumos o elementos aportados
para lograrlos. (Ezra y Pringue, 1986, Pg-572).
Razn de Actividad: Mide la velocidad con que diversas cuentas se convierten en ventas o
efectivo. (Administracin Financiera, Lawrence T. Gitman, Pg-120).
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La orden de los padres Scarboros observ la necesidad de traer a una persona tcnicamente
formada en asuntos cooperativos e hicieron del conocimiento de sus superiores en Canad,
quienes no vacilaron en la decisin a tomar, enviando al Reverendo Pablo Steele a San
Francisco de Macors, quien desde su llegada fue encargado de la parroquia de la Villa de Boy
y a la vez se encargaba de elaborar los planes para la promocin de cooperativas, a nivel de
todo el pas.
En 1945, se inici una cooperativa de ahorro y crdito en Boy, otra en el poblado de Monte
Plata y para Noviembre de ese mismo ao se organiz la primera cooperativa de consumo en la
ciudad Capital, la cooperativa San Juan Bosco, bajo las orientaciones del Reverendo Juan
Balliri y del Dr. Alfonso Rochoc, la cual ms tarde se convierte en ahorro y crdito. Esta
primera parte del cooperativismo dominicano culmina con la organizacin de la Federacin de
Cooperativas de Ahorro y Crdito (FEDOCOOP) el primero de Agosto del 1949 (est
actualmente en la sede en la 16 de Agosto No. 35 del sector San Carlos).
En Asamblea celebrada precisamente, en el Saln Parroquial de la Iglesia San Juan Bosco, con
la asistencia de 25 delegados de 8 cooperativas, desde ese momento el movimiento cooperativo
dominicano se expandi por todo el pas. Ese proceso de crecimiento fue cercenado por la
Tirana Trujillista que produjo un forzado receso por el notable crecimiento econmico y social
del cooperativismo nacional.
Con la desaparicin de la Tirana Trujillista se inicia el perodo frtil o de auge del
cooperativismo dominicano con el reagrupamiento del nivel primario y Rehabilitacin de la
Federacin Dominicana de cooperativas de Ahorro y Crdito (FEDOCOOP), que se haba
constituido en 1949.
Es de esa manera y dentro del contexto de las nuevas condiciones que se obtiene un creciente
desarrollo del movimiento y en pocos aos el sector cooperativo cuenta con la legislacin que
crea el IDECOOP, el 25 de Octubre del 1963, mediante la Ley 31, y tambin la Ley 127 de
Enero de 1964, que regula las actividades de las cooperativas.
Las Cooperativa son una asociacin autnoma de personas que se han unido voluntariamente
para hacer frente a las necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales comunes,
por medio de una empresa de propiedad conjunta y democrticamente, busca la igualdad de
oportunidades entre los hombres, brindando servicios a sus socios y a la comunidad sin fines de
lucro.
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IDECOOP, a travs del decreto 1093-04 de fecha 9 de marzo del 2004, esto para hacer cumplir
el artculo 9 de la ley nmero 127 del 27 de enero del 1964.
La Cooperativa de Profesores y Empleados de la Universidad Central del Este-UCECOOP fue
constituida el 19 de junio del ao 2003, con su oficina ubicada detrs del edificio de Rectora.
Hoy da UCECOOP es una maravillosa realidad, con alrededor de 500 socios, ofrecindoles
una amplia gama de servicios, entre los que se destacan: Cartera de Prstamos, Ventas de
Productos de la Canasta Alimenticia, Plan de Ayuda Mutua, Facilidad de Adquisicin de
Electrodomsticos, Productos Farmacuticos, entre otros servicios.
2.3.3 Misin
Una empresa econmico-social que ofrece servicios de alta calidad maximizando la eficiencia a
favor de la sociedad.
2.3.4 Visin
Contribuir con la satisfaccin de las necesidades econmicas, sociales y culturales de los
asociados, con una proyeccin familiar y comunitaria.
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2.3.5 Valores
Honestidad.
En comprometerse y expresarse con coherencia y autenticidad (decir la verdad), de acuerdo con
los valores de verdad y justicia.
Equidad
Moderacin en precio de las cosas, o las condiciones de los contratos.
Responsabilidad
Es un valor que est en conciencia de la persona, que le permite reflexionar, administrar,
orientar y valorar las consecuencias de sus actos, siempre en el plano de lo moral.
Trabajo en equipo.
Es un conjunto de personas que se organizan de una forma determinada para lograr un objetivo
comn.
Solidaridad
Es el sentimiento de unidad basada en metas o intereses comunes.
uso de los bienes y facilidades de las cooperativas para actos polticos o religiosos de cualquier
ndole, as como tambin se prohbe la exhibicin de afiches, retratos, anuncios, emblemas y
smbolos de carcter polticos o religioso, o que puedan ser vejatorios para cualquier grupo
racial.
g) Educacin constante pagada principalmente por los propios cooperativistas, quienes sern
los llamados a orientarla y conducirla de acuerdo con sus objetivos e ideales.
h) Integracin entre cooperativas. Es obligacin de toda cooperativa crear el ambiente de
colaboracin necesaria para que el cooperativismo se desarrolle nicamente. La competencia se
considera contraria al espritu del movimiento cooperativo.
2.3.8 ORGANIGRAMA
Asamblea General
Consejo de Administracin
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El comit de Crdito.
Ejecutar las polticas de crdito en forma eficiente y satisfacer las necesidades de todos los
socios, preservando la sanidad financiera, social y econmica, actualizando con humanismo, sin
daos a los intereses de la cooperativa.
El comit de crdito es el rgano que administra y ejecuta la poltica de crdito aprobada por el
consejo de administracin.
Este rgano est integrado por tres titulares y uno o dos suplentes electos por la asamblea
general. Ningn miembro podr ser reelecto por ms de dos periodos consecutivos; debiendo
salir del rgano cuando sus miembros cumplan dos periodos; tampoco podr postularse a otros
rganos sin haber cumplido, por lo menos un ao sin ser director de la cooperativa.
Sus principales funciones son
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Gerente General.
Es el encargado de la administracin en sentido general, este depende del consejo
administrativo y es quien lleva la contabilidad de la empresa en todas sus reas. Supervisar
todas las reas para saber todas las necesidades de la empresa y tomar decisiones inteligentes
que mejoren la decisin de la misma.
Sus principales funciones son:
Informar al consejo administrativo de la situacin actual de la empresa
Tomar decisiones prontas e inteligentes, basada en un anlisis que ayuda a coordinar y analizar
las diferentes reas.
Es necesario que mantenga una lnea recta de comunicacin con sus colaboradores para estar
bien informados.
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Hacer una empresa inteligente, dinmica, creativa y rentable para beneficios de todos los
socios.
2.3.10 SERVICIOS QUE OFRECE LA COOPERATIVA
En la actualidad la cooperativa brinda los siguientes servicios a sus socios:
Cartera de prstamos.
Carteras de ahorros.
Ventas de productos de la canasta diaria.
Plan de ayuda mutua.
Facilidad de adquisicin de electrodomstico.
Facilidad de adquisicin de productos farmacuticos
Todo tipo de seguros
Charlas y cursos educativos.
El ejemplo del PIB demuestra que los indicadores no sealan el estado objetivo del sistema,
sino un acuerdo que pueden hacerlo. Debe dedicarse especial atencin a los problemas que
pueden resultar al momento de escoger indicadores para entender el estado actual de un
sistema. Es tambin muy importante revisar constantemente los indicadores para verificar su
utilidad, validez y relevancia.
En planificacin, un indicador es una herramienta que permite entregar informacin cualitativa
o cuantitativa del grado de cumplimiento de un objetivo de gestin previamente establecido.
Los indicadores son la manera en que vemos lo que esta pasando. Tpicamente representan un
complejo de actividades y relaciones dentro de la institucin, que se presentan de una manera
mesurable, o cuando menos de una manera que pueda recopilarse.
Los indicadores son un elemento central en el proceso de formulacin presupuestaria, por
cuanto su finalidad es constituir una herramienta capaz de cuantificar la relacin entre el
escenario que se quiere obtener (metas) y el que efectivamente se lograra en el futuro.
Asimismo son fundamentales para el proceso de evaluacin de la gestin presupuestaria, ya que
constituyen la base pare determinar el grado de cumplimiento de las metas comprometidas por
las instituciones de presupuesto.
Desde esta perspectiva, la construccin de indicadores se convierte en un factor de relevancia
dentro de las instituciones, ya que contribuyen a desarrollar una cultura organizacional
orientada a los resultados, proporciona una visin sinttica de la evolucin de la gestin
institucional y orientar las decisiones institucionales al respecto.
2.5 Los Indicadores Permiten
Realizar el anlisis de la eficiencia y eficacia de la gestin institucional, propiciando una
mejor toma de decisiones y la correccin oportuna de las desviaciones que tengan la
potencialidad de incidir negativamente en el logro de los objetivos.
Complementar los anlisis resultantes de la medicin de la produccin y la
correspondiente utilizacin de los recursos reales y financieros que surgen de la
programacin y ejecucin presupuestaria.
Contribuir a la simplificacin de las tareas de la formulacin presupuestaria, ya que al
contener relaciones cuantitativas entre variables de programacin, permiten que al fijar
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Indicadores de impacto deseado: Miden los efectos buscados que han sido alcanzados por el
programa. Es decir, en qu grado la actividad desarrollada por el programa mejora las
condiciones inciales en que le toca intervenir.
Ejemplos: reduccin de la tasa de mortalidad infantil, aumento de la esperanza de vida,
disminucin de los ndices de pobreza, erradicacin de plagas, etc.
Indicadores de producto: Proporcionan informacin sobre los bienes producidos y servicios
prestados, de tal forma que permiten medir los volmenes fsicos de produccin realizada, tales
como nios inmunizados, estudiantes graduados, kilmetros construidos.
2.8 Indicadores de Eficiencia
La eficiencia es el grado de optimizacin del resultado obtenido en relacin con los recursos
empleados. Este tipo de indicadores permite establecer la relacin entre la produccin fsica del
bien o servicio y los insumos utilizados para alcanzar el nivel de producto.
Se pueden considerar dos dimensiones de esta relacin:
Mximo producto posible para una cantidad de recursos dados.
Utilizacin de un mnimo de recursos para un nivel de producto dado.
2.9 Indicadores de Calidad
Este tipo de indicadores mide la capacidad de cumplir adecuadamente con los requisitos de
satisfaccin del producto que esperan los usuarios, en trminos de oportunidad, accesibilidad,
precisin, plazos, etc.
Estos indicadores estn orientados a suministrar informacin desde dos aspectos:
Desde el punto de vista de satisfaccin del usuario: Informacin sobre la adaptacin del
producto o servicio prestado a las expectativas del destinatario.
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Las razones financieras pueden clasificarse en cinco grupos o categoras bsicas: Razones de
Liquidez, de Actividad, de Endeudamiento, de Cobertura y de Rentabilidad (cuadro 1).
Objetivos
Variables
Dimensin
General
Especficos
Medir el nivel
Sistema
Administrativa
de rentabilidad
Estratgico
de esta
cooperativa,
Evaluar la
situacin
Financiera de
la Cooperativa
de Profesores y
Empleados
Cuantificar la
capacidad de
pago de la
cooperativa a
corto y largo
Control
Interno
Operativa
Indicadores
Instrumento
Visin
Misin
Valores
Objetivos
Metas
Estrategia
Polticas
Recursos
Procesos
Servicios
Clientes
Cuestionarios
Ambiente de
control
Evaluacin de
riesgo
Actividades de
control
Informacin y
comunicacin
Cuestionarios
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UCE, a travs
Supervisin
plazo.
de la aplicacin
de indicadores
de Gestin.
Determinar la
Indicadores
suficiencia del
capital neto de
trabajo aplicados
por la
cooperativa,
para el
desarrollo de sus
actividades
Gerencial
Eficiencia en el
uso de RRHH
Eficiencia en el
uso de recursos
fsicos
Eficiencia en el
uso del tiempo
Eficiencia en el
uso de recursos
financieros
Eficiencia en el
cumplimiento de
los objetivos
Diseo de
Perfiles
operativas
II.
III.
Actividad
Endeudamiento
IV. Cobertura
V. Rentabilidad
24
Capital
Neto Rotacin
Traba
Razn
de Cuentas Endeudamiento
Capital Neto
por Cobrar
Razn
Trabajo
Rotacin Deuda
Adecuado
de Cuentas
por Pagar
Razn
Circulante
Razn cida
de Liquidez
Razn S cida
de
de
liquidez
inmediata
Cobro
Promedio
de
Inters
de
de Sobre el Activo
Total
Capital
Razn
de
Deuda
Rendimiento
Sobre
Rentabilidad
Ventas
Ingresos
Rentabilidad
Sobre el Capital
Contable
al Capital Social
Periodo
Pago
de
Cobertura
Contable
Periodo
de
al
Razn
Razn
del
Capital al Activo
Promedio
Total
Rotacin
de
Inventario
Rotacin
de
activos
Fijos
Rotacin
de
activos
Totales
CAPTULO III
MARCO METODOLGICO
3.1 TIPO DE INVESTIGACIN
25
27
CAPTULO IV
ANLISIS Y PRESENTACIN
DE LOS DATOS
4.1 ECUACIONES BSICAS EN EL CLCULO DE RAZONES FINANCIERAS
4.1.1 Razones de Liquidez
28
Tiene como finalidad establecer la solvencia de la empresa y conocer las razones crediticias con
que cuenta, a travs del excedente del activo circulante menos el pasivo circulante.
Tiene como finalidad establecer el excedente adecuado del activo circulante menos el pasivo
circulante.
Razn de Circulante:
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Mide la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a deudas circulantes con sus pasivos
circulantes.
Mide la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a pasivos circulantes con sus activos
lquidos.
Mide la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos
circulantes disponibles.
4.1.2 Razones de Actividad
Rotacin de Inventario:
Costo de Venta
30
Inventario Promedio
Mide la rapidez con que se vende el inventario.
Ventas Netas
Activos Fijos
Esta relacin indica que tan eficientemente utiliza la empresa sus activos fijos
para generar ventas.
Ventas Netas
Activos Totales
Esta relacin indica que tan eficientemente utiliza la empresa sus activos fijos
para generar ventas.
4.1.3 Razones de Endeudamiento
Razn de Endeudamiento:
Capital Contable
Indica en qu proporcin el capital contable est en manos de los acreedores de
la empresa.
12,443,719.69
Esta razn indica en qu proporcin el capital contable interviene para generar la utilidad del
periodo.
4,054,112.96
33
41,097,627.08
12,443,719.69
34
3,006,007.57
5,426,869.19
55.39
Activos
3,006,007.57
(Pesos.)
41,025,287.17
7.33
Capital contable
7,875,773.32
%
38.17
totales %
35
35,746,487.41 = 1.08
Pasivo Corriente
33,149,513.85
41,025,287.17
Pasivo circulante
36
35,746,487.41
33,149,513.85
1.08
Pasivo
7,336,209.52- 111,753.99
circulante
33,149,513.85
1,07
Fuente:Lic. Williams
disponibilidad de .07 para invertir en nuevos negocios o cubrir cualquier eventualidad que se le
presente.
33,149,513.85
41,025,287.17
80.80
37
4.4 Aplicacin de Ecuaciones Bsicas de las Razones Financieras para evaluar la Propiedad
Planta y Equipo en la generacin de la rentabilidad de la Cooperativa de Profesores y
Empleados UCE, para el periodo comprendido desde el 31 de diciembre del 2013 y 2012.
a) Rentabilidad sobre la propiedad planta y equipo.
1,631,056.40
Bs
38
4,224,739.01
1,631,056.40
2.59
CONCLUSION
En conclusin podemos decir que esta institucin se encuentra en una buena situacin financiera
de acuerdo a los resultados obtenidos luego de aplicarle las ecuaciones de las razones financiera
para determinar la situacin de la misma, posteriormente relacionando sus promedios con los de
40
RECOMENDACIONES
La evaluacin de la situacin financiera de la empresa Cooperativa de Profesores y Empleados
UCE (UCECOOP), a travs de los indicadores de gestin, permiti establecer que esta entidad
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BIBLIOGRAFIA
1. Beltrn Jaramillo, Jess Mauricio. Indicadores de Gestin. 2da Edicin.
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