CAPITULO IV

PROPUESTA DEL MODELO DE

ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS

CAPITULO IV.

MODELO DE ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS EN LOS

RUBROS DE ACTIVOS FIJOS Y DEPRECIACION PARA LAS
GRANDES

EMPRESAS

MERCANTILES

CAUSA

DE

LA

INFLACION.

1.

INTRODUCCION

En

pocas

de

financiera de una

inflacin
empresa

decidir

utilizando

tradicionales es riesgoso para

acerrca

de

los estados

la

situacin

financieros

los intereses de la direccin;

debido a que la medida que cuantifica las operaciones mercantiles,

es decir la moneda, pierde su valor adquisitivo y consecuentemente
todas las transacciones se estan asentando y comparando en unidades
monetarias de distinto poder adquisitivo.
En este captulo se presenta un modelo de Estados Financieros
Reexpresados, para ayudar a los usuarios de la informacin contable
a conocer la situacin financiera real existente; y asi facilitar
a la direccin financiera fijar polticas que no pongan en peligro
la capacidad de la entidad.
El presente modelo se elabor tomando en cuenta los elementos
principales del mtodo de costos especficos, que a mi juicio posee
un alto grado de significacin en la informacin que arroja; ya que
la finalidad de este mtodo es la de presentar los conceptos no
monetarios y los gastos asociados con los mismos sobre la base de
su valor de reposicion, apartandose por consiguiente del

costo

histrico original. Adems que es el nico mtodo que permite

efectuar revalos a los activos, cabe decir que las revaluaciones
las utilizan muchas empresas en nuestro pas.
Es necesario enfatizar que cada entidad, considerando las
caractersticas de cada mtodo de reexpresi6n y de sus propias
necesidades de informacin, debe seleccionar el mtodo que juzgue
mas adecuado.
Para elaborar el presente modelo se consider las necesidades
del sector de las grandes empresas mercantiles del municipio de San
Salvador, reflejados en la investigacin de campo.
Es oportuno aclarar que la finalidad del documento propuesto
es exponer en forma secuencia1 y con sencillez los pasos para
elaborar e implementar los Estados Financieros Reexpresados para
las grandes empresas mercantiles.
El modelo consta de doce fases, las cuales se exponen cada una
de ellas en la parte del desarrollo del modelo.

2.

OBJETIVO GENERAL

El objetivo general del presente modelo es proporcionar un

ejemplo al gerente financiero del sector de las grandes empresas,
de una serie sistemtica de pasos 16gicos que le permita aprender
y a elaborar ajustes a los estados financierros, con el fin de
tomar en cuenta el impacto de la inflacin en la informaci6n
contable.

3.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Los objetivos especficos del presente modelo son:

3.1

Introducir los ndices de precios

en la informacin

contable.

3.2 Ayudar a las entidades mercantiles a resolver problemas

de falta de liquidez y sobrestimacin de ganancias.

3.3

Facilitar

la

toma

de

decisiones

usuarios de la informacin contable.

financieras

los

4.

DESARROLLO DEL MODELO

FASE 1:
a)

DIAGNOSTICO DE LA EMPRESA

INTERNO
i-

Fortaleza:

Pl aneacin estratgica adecuada.

Personal capacitado para cada

rea.

Asistencia

tcni ca

de

consultores extranjeros.

ii-

Debilidades:

Descentralizacinde funciones.

Mecanizacin del recurso humano.

Mantener

imagen

descuidando

competitiva,

ciertas

reas

(personal).
b)

EXTERNO
i-

Amenazas:

Tipo de cambio variable

Tasas de inflacin en aumento.

Medidas

gubernamental e s

obligatorias.

ii-

Oportunidades:

Magnficas

re1 aci ones

comerciales a nivel regional e

internacional.

Poder en el sector privado del

pas.

FASE 2:

PRIMERA REEXPRESION.

METODO DE COSTOS ESPECIFICOS.

Datos del Problema.

La emprea se denomina "El Progreso S.A. de C.V.", su ejercicio
es del lo. de Enero al 31 de Diciembre de cada ao.

La empresa desde el ejercicio de 1994 decidi incorporar a sus

estados financieros bsicos los ajustes por reexpresin.

Su Balance General en Valores Histricos al 31 de Diciembre de

1994 fue el siguiente:

EL PRKRESO S.A. DE C.V.

31 DE DICLEMBRE DE 1994
( en miles de colones )

ELUCE m R A L AL

A C T I V O

P A S I V O
Circulante

Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
E x . x Cobrar

Cuentas x Pagar

Inventanos

Fijo
-

Fijo

P t m .

Terrenos
Edificios
[-)kp.Acm.Edificios

Bancario

CAPITAL CONTABLE
Capital S o c i a l
Reserva Legal
Utiilidades AcwruLadas
U t i l i d a d d e l Ejercicio

Mayinaria
( - )Dop.Acm.i%quinaria

E w p o de Reparto
(-)Dop.Am.Eq.Reparto

11,917.50

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

La i n f o r r n a c i o n es l a s i g u i e n t e :

1)

INVENTARIOS
S u s i n v e n t a r i o s e s t a n r e p r e s e n t a d o s p o r 200 a r t c u l o s A a

Q 1 6 . 0 0 c / u , e s t e p r e c i o no es e l a c t u a l , y a q u e s e g n l i s t a
d e p r o v e e d o r e s a l 31 d e Diciembre d e 1994, e l p r c c i o d e l a r t c u l o es d e Q 2 1 . 3 c / u , p o r l o t a n t o e l v a l o r a c t u a l d e l o s
i n v e n t a r i o s es d e Q 4 . 2 6 0 . 0 0 .

Valor Actualizado
Valor Histrico
Diferencia

2)

ACTIVO F I J O
L a empresa c o n t r a t p e r i t o s v a l u a d o r e s , q u i e n e s e f e c t u a r o n
revalos a l o s t e r r e n o s , e d i f i c i o , maquinaria y equipo de
t r a n s p o r t e a l a f e c h a d e l 3 1 d e D i c i e m b r e d e 1 9 9 4 , l o s resultados son l o s siguientes:

ACTIVO F I J O

VALOR REVALUNX)

lkrrenos
Edificio

~,ooo.oo
6,000.00

VALOR HIS'PORICO

Q ~,~UU.UO
2,500.00

DIFERENCIA

2.5uo.o~
3,500.00

Maquinaria
Equipo de R e p a r t o
TOTALES

CEPRECIACIONES

Edificio
Maquinaria
Equipo de R e p a r t o
TOTALES

INCREMEN

NE'E EN COS'ID POR REEXPRESION

7,650.00

106.

FACTORES DE INDICE PRCMEDIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1994 SON PARA EL AO 1992:

a)

Sum? n d i c e s (Enero 92

a Dic. 92)

12

b)

IndiceDic.

92

--

100

I n d i c e Proni-dio

1,083.23
12

--

90.27

1.107

90.27

Factor Ajuste P r m d i o
F a c t o r Neto

--

1.107

0.107

PARA EL ANO 1993:

a)

Sum? I n d i c e s (Enero 93 a D i c . 9 3 )

--

12

b)

I n d i c e D i c . 93
Indice P m d i o

12

--

112.09
106.97

F a c t o r A j u s t e P-dio
F a c t o r Neto

1.283.70

0.048

1.048

1.048

106.97

3)

CAPITAL COWABLE
Para l a reexpresin del capital contable necesarimnte tiene que u t i lizarse los indices de precios al consumidor.
Los factores de indices praredio a l 31 de D i c i d r e de 1994 son:
FACMR NETO

FACrOR AJUSTE
PRCMEDIO

AiiO

1992

1.107

1993

1.048

1994

1.032

REW(PRES10N DE LAS CUENTAC E L CAPITAL. W A B L E

Capital Social

Ejercicio
Aportacin

Importe

Factor
Neto

D i f . por
Ajustar

92

2,000.00

0.107

2,214.00

93

2.000.00

O. 048

2,096.00
4,310.00

Reserva Legal

25.00

0.107

27.67

75.00

0.048

78.60
106.27

Utilidades Acumuladas

92
93

Utilidad del Ejercicio

94

ACIUALIZACION DEL CAPITAL CONTABLE

900.00

O. 032

CALCULO DEL FACTOR INDICE DE CIERRE:

AGOSTO 94:

I n d i c e d i c . 94
I n d i c e A g o s t o 94

SEPT. 94:

I n d i c e dic. 94
I n d i c e Sept. 94

122.06
120.22

1.016

I n d i c e dic. 94
I n d i c e Nov. 94

122.06
121.40

1.006

I n d i c e dic. 94
I n d i c e dic. 94

--

1 2 2 .O6
122.06

I n d i c e dic. 94
I n d i c e 03.94

DIC. 94:

1.000

Estos factores se c a l c u l a r o n e n base a l Cuadro No. 1 , Anexo No. 2

4)

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

Para obtener

monetarios

en

los resultados

inventarios

en

por

tenencia

activos

de activos

fijos, es

no

necesario

reexpresar los inventarios y los activos fijos por el mtodo de

nmeros ndices, y despus determinar las diferencias camparndolos
con los del mtodo de costos especlficos.

a)

En Inventarios:

Suponiendo que las existencias alcanzaron a cubrir

MES

FACTOR INDICE CIERRE

Agosto 9 4

1.016

Septiembre 9 4

1.017

Octubre 9 4

1.005

Noviembre 9 4

1.006

Diciembre 9 4

1.000

TOTAL

5.044

Promedio de 5 . 0 4 4

Factor =

1.009
1.000

1.009

= l .0 0 9

Factor Neto = 1 . 0 0 9 - 1 = 0 . 0 0 9

5 meses:

Costo H i s t r i c o d e Inventarias p o r F a c t o r Neto

3,200 x 0.009

i g u a l a 28.80, d i f e r e n c i a del a j u s t e p o r e l Mtodo d e I n d i c e s .

A j u s t e p o r e l Mtodo d e
Costos E s p e c f i c o s .

A j u s t e p o r Metodo d e Nn~ros
Indices

RESULTACO POR TENENCIA EN INVENTARIOS

(-

28.80

1,031.20

112.
b)

En a c t i v o s f i j o s :
En t e r r e n o s , e d i f i c i o s , m q u i n a r i a y e q u i p o d e r e p a r t o , l o s a j u s t e s

por n d i c e s s e r a n :
Valor tlistricu
Activo Fijo
Bprec.
-

Factor
Neto

Diferencias
Activo F i j o Ceprec.

Terrenos
92
Edificios
92
94

Equipo d e Reparto
93
94

INCREMENIC NETO MlMEROS INDICES

A j u s t e p o r e l Mtodo d e Costos E s p e c f i c o s
A j u s t e p o r e l Mtodo d e NWierns I n d i c e s
RESULTAD3 POR TENENCIA EN ACTIVOS FIJOS

7,650.00
(-j7.016.07

633.93

7,016.07

continuacin

se

presenta

el

Balance

General

al

31

de

Diciembre d e 1994, despus d e la primera reexpresin, utilizando

cuentas complementaria en los renglones actualizados.

EL PROGRESO S.A. DE C.V.

ESTADO DE RESULTADOS DEL lo. DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE
1995. (VALORES HISTORICOS).
( EN MILES DE COLONES)

Ventas Netas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
(-)

Gastos de Venta

(-)

Gastos de Admn.
UTILIDAD DE OPERACION

( - ) Gastos Financieros

Otros Gastos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO RENTA
(-)

Impuesto de Renta
UTILIDAD DEL EJERCICIO

VALUACION COSTO DE VENTAS

Inventario Inicial Reexpresado
Compras Netas
Efecto Reexp. 95
(-)

Inventario Final (Histrico)

COSTO DE VENTAS

FASE 4:

SEGUNDA REEXPRESION.

ACTUALIZACION DE INVENTARIOS.

Valor actual

275.00 art. "A" a

g19.00 c / u =

5,225.00

Valor histrico

275.00 art. "A" a

g 1 7 . 0 0 c/u =

4,675.00

Diferencia por Ajustar

550.00

AJUSTE No. 1

Reexpresin d e Inventarios

550 .O0

Correccin por Reexpresin

/Por la actualizacin d e los Inventarios Finales al precio de

ltima compra.

FASE 5:

SEGUNDA REEXPRESION.

ACTUALIZACION DEL ACTIVO FIJO.

Comparacin de los revalos sobre inversiones al 31/12/95:

INVERSION

PRIMERA REEXP.

REVALUO

DIFERENCIA

AL 31/12/94

31/12/95

AJUSTE 2

Terrenos

4,000.00

Edificios

6,000.O0

Maquinaria

5,100.00

Eq. de Reparto

1,900.00

AJUSTE No. 2
Reexpresin Terrenos

800.00

Reexpresin Edificios

500.00

Reexpresin Maquinaria

100.00

Reexpresin Eq. de Reparto

Correccin por Reexpresin

/Actualizacin del Activo Fijo.

F A S E 6:

SEGUNDA R E E X P R E S I O N .

A C T U A L I Z A C I O N DE L A S D E P R E C I A C I O -

NES .ACUMULADAS Y DEL E J E R C I C I O .

A C T U A L I Z A C I O N DE L A S D E P R E C I A C I O N E S ACUMULADAS.
Comparacin

de l o s r e v a l o s s o b r e l a s d e p r e c i a c i o n e s h a s t a

e l 31/12/95:

PRU.IERA REEXP.
al 31/12/94

INVERSION

REVALUO

DIFERENCIA
Ajuste 3

31/12/95

Edificios

%quinaria
Eq. de R e p a r t o

A C T U A L I Z A C I O N DE LA D E P R E C I A C I O N DEL E J E R C I C I O

lncreirento
31/12/94 A j u s t e 2

Total

Prornedio

ikpreciac

Ejercicio.
Edificios

3,500.00

500.00

4,000.00

2,000.00

100.00

%quinaria

2,100.00

100.00

2,200.00

1,100.00

10

110.00

900.00

1,600.00

2,500.00

1,250.00

20

250.00

Eq.de Reparto

AJUSTE M. 3
Gxtos de &3nri>ri.
Gastos de Venta
Costo de Ventas
Correccin por Reexpresin
&p. Acum. Reexp. Edificio
Dep. Acmn. Reexp.Maquinaria

Dep.Acum.Re~xp.Eq. de Reparto

/Actualizacin de las depreciaciones del Activo Fijo.