Relatrio 3 leos lubrificantes

Este trabalho foi realizado com recursos do Fundo de Estruturao de Projetos do BNDES
(FEP), no mbito da Chamada Pblica BNDES/FEP No. 03/2011.
Disponvel com mais detalhes em <http://www.bndes.gov.br>.

O contedo desta publicao de exclusiva responsabilidade dos autores, no

refletindo, necessariamente, a opinio do BNDES. permitida a reproduo total ou
parcial dos artigos desta publicao, desde que citada a fonte.

Autoria e Edio de Bain & Company

1 Edio
Janeiro 2014

Bain & Company

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Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

ndice
leos Lubrificantes .............................................................................................................................. 4
1.

Escopo ............................................................................................................................................ 4

2.

Condies de demanda ............................................................................................................... 6

3.

4.

2.1.

Mercado mundial ................................................................................................................. 6

2.2.

Mercado brasileiro ............................................................................................................... 9

2.3.

Balana comercial ............................................................................................................... 11

Fatores de produo .................................................................................................................. 14

3.1.

Rotas tecnolgicas .............................................................................................................. 14

3.2.

Matrias-primas e infraestrutura ..................................................................................... 15

3.3.

Capital.................................................................................................................................. 18

3.4.

Recursos humanos e equipe de gesto............................................................................ 19

3.5.

Ambiente regulatrio ........................................................................................................ 19

Dinmica da indstria ............................................................................................................... 20

4.1.

Estratgia de atuao dos players no mundo .................................................................. 20

4.2.

Estratgia de atuao dos players no Brasil..................................................................... 23

4.3.

Escala de plantas e investimentos.................................................................................... 26

4.4.

Situao econmica das empresas atuantes no Brasil................................................... 27

4.5.

Rede de distribuio .......................................................................................................... 27

4.6.

Acessibilidade ao mercado externo ................................................................................. 28

5.

Indstrias relacionadas ............................................................................................................. 29

6.

Diagnstico e plano de ao ..................................................................................................... 29

6.1.

Rota renovvel .................................................................................................................... 31

6.2.

Rerrefino .............................................................................................................................. 31

6.3.

Processo GTL ...................................................................................................................... 32

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................................................ 33

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

leos Lubrificantes

1. Escopo

Os leos lubrificantes so produtos utilizados para reduzir atritos, refrigerar e manter

limpos componentes mveis de motores e equipamentos. So compostos de leos bsicos e
aditivos.
Cadeia de valor
A cadeia de valor dos lubrificantes pode ser dividida em quatro elos, que so representados
na Figura 1. A cadeia se inicia com os leos bsicos (tambm chamados de bases), principal
matria-prima para a produo dos diversos tipos de lubrificantes. As bases so combinadas
com aditivos que conferem propriedades fsicas e/ou qumicas especiais aos lubrificantes,
que so utilizados e descartados. leos usados podem ser reciclados, voltando cadeia de
valor.

Figura 1: Cadeia de valor do segmento de lubrificantes

Elo 1: Produo dos leos bsicos

Os leos bsicos compem o primeiro elo da cadeia e podem ter diversas origens:
leos renovveis: de origem animal ou vegetal, procedentes da oleoqumica;
leos minerais: derivados de petrleo, procedentes da cadeia de refino;
leos sintticos: produzidos a partir de leos industrialmente sintetizados provenientes
da cadeia petroqumica;
leos compostos: constitudos pela mistura de dois ou mais tipos;
leo usado ou contaminado (OLUC): aps o uso, o leo pode ser reciclado atravs de
um processo de rerrefino. O rerrefino compreende a remoo de contaminantes, de

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

produtos de degradao e de aditivos dos OLUCs, conferindo a estes caractersticas de

leos bsicos que atendam s especificaes em vigor1.
Os leos bsicos so usualmente classificados em cinco grupos, denominados Grupos API, de
acordo com o American Petroleum Institute (API)2. A classificao nestes grupos ditada pela
qualidade e pela composio qumica dos leos bsicos. Os cinco grupos so:
Grupo I: leos bsicos provenientes da destilao fracionada do petrleo na refinaria,
seguida de um processo de extrao por solvente, destinado a melhorar propriedades
como a estabilidade oxidao e para remoo de ceras;
Grupo II: leos bsicos provenientes da destilao fracionada do petrleo, seguida de um
processo de hidro tratamento (hidrogenao e remoo de impurezas);
Grupo III: leos bsicos do Grupo II submetidos a um processo adicional de hidro
tratamento, visando obteno de melhores ndices de viscosidade;
Grupo IV: leos compostos por polialfaolefinas (PAO) obtidas normalmente pela
trimerizao cataltica do deceno-1;
Grupo V: todos os demais leos bsicos no inclusos nos grupos de I a IV. So exemplos
deste grupo os leos naftnicos e os steres.
Os leos dos Grupos I e II so conhecidos como minerais e os leos dos grupos IV e V como
sintticos. Os leos do Grupo III so designados como sintticos na maioria dos pases, mas
como minerais em outros por derivarem do refino do petrleo. No Estudo, os leos do
grupo III so tratados como minerais.
A qualidade do leo bsico determina a qualidade final do lubrificante. leos bsicos do
Grupo IV normalmente geram os lubrificantes de melhor qualidade, seguidos,
respectivamente, dos Grupos III, II e I. O Grupo V, de forma geral, possui qualidade
superior, porm h excees devido grande diversidade de leos contida no grupo. Apesar
disso, o uso de aditivos pode conferir propriedades semelhantes a lubrificantes de diferentes
bases.
Elo 2: Aditivao
Os aditivos so compostos qumicos que, quando adicionados aos leos bsicos,
reforam algumas qualidades ou eliminam propriedades indesejveis destes. possvel
classific-los segundo as propriedades adicionadas aos leos base: aditivos
detergentes, dispersantes, anti-desgaste etc.
Elo 3: Formulao dos lubrificantes
Lubrificantes acabados contm, em volume, aproximadamente 10% de aditivos e 90% de
leos bsicos, de acordo com especialistas. Os lubrificantes possuem uma ampla gama de
classificaes segundo sua qualidade e suas propriedades, sendo uma delas a classificao
1
2

Agncia Nacional do Petrleo (ANP)

Existem classificaes definidas por outras agncias.

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

API3. Uma categoria de especial interesse no Estudo a dos biolubrificantes (derivados de

insumos renovveis), devido principalmente vantagem competitiva que o Brasil apresenta
no setor agrcola e s perspectivas de crescimento desse mercado no Brasil e no mundo.
Elo 4: Consumo
Por fim, o lubrificante utilizado em diversas aplicaes. O setor automotivo, por exemplo,
o maior consumidor de lubrificantes, sendo responsvel por 60% do consumo total de
lubrificantes no Brasil em 20124. Em seguida vem o setor industrial, que representou 30% do
mercado brasileiro de lubrificantes no mesmo ano. Os demais setores como o naval,
ferrovirio e areo somaram os 10% restantes.

2. Condies de demanda

2.1.

Mercado mundial

A demanda global de lubrificantes foi de 39,2 milhes de toneladas em 2012 e cresceu a uma
taxa aproximada de 1,0% ao ano entre 2007 e 2012, como mostra a Figura 2. Para o perodo
de 2012 a 2017 espera-se um crescimento mais acelerado em funo, principalmente, de um
reaquecimento das economias da Amrica do Norte e da Europa. Espera-se que as demais
regies do mundo mantenham para o perodo de 2012 a 2017 um ritmo de crescimento
semelhante ao apresentado entre 2007 a 2012.
Nota-se que a projeo de crescimento da demanda global por lubrificantes de 2,3% ao ano
para o perodo de 2012 a 2017 inferior projeo de crescimento do PIB mundial para o
mesmo perodo, que de 3,9%5 ao ano. Dentre os motivos para tal diferena destacam-se o
aumento da eficcia dos lubrificantes, que proporcionam maiores perodos entre as trocas, e
a utilizao de motores mais modernos e cada vez menores, exigindo quantidades cada vez
menores de lubrificantes e evitando perdas em uso.

A Society of Automotive Engineers (SAE) tambm classifica os lubrificantes automotivos, alm de

algumas montadoras de automveis que possuem classificaes prprias.
4 Entrevista com Sindicom
5 LCA Consultores, 2014.
3

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 2: Demanda de lubrificantes no mundo

H outras duas tendncias relevantes no mercado de lubrificantes que merecem destaque: o

aumento da demanda por lubrificantes obtidos a partir de fontes renovveis, os
biolubrificantes, e a maior exigncia do mercado por lubrificantes de maior qualidade.
De acordo com uma empresa que atua tambm no segmento de biolubrificantes, os produtos
desse segmento atualmente j representam aproximadamente 1% da demanda global de
lubrificantes e o segmento possui boas perspectivas de crescimento. A empresa acredita que
em 2017 este percentual aumente para aproximadamente 3%. Um dos principais fatores que
suportam esta tendncia a poltica ambiental europeia EN13432, que criou exigncias para
o descarte de lubrificantes. O descarte de biolubrificantes tende a ter um menor custo,
tornando o produto mais competitivo sob a tica de custo total.
A tendncia por lubrificantes de maior qualidade resultado, principalmente, do
desenvolvimento tecnolgico. Novos equipamentos demandam lubrificantes de maior
qualidade para garantir a proteo dos equipamentos contra, por exemplo,
superaquecimento e desgaste excessivo das peas, em novas condies de operao.

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

As tendncias observadas no mercado de lubrificantes afetam diretamente o mercado de

leos bsicos. Para produo de lubrificantes de maior qualidade necessria utilizao de
leos bsicos tambm de melhor qualidade. Com isso, espera-se uma mudana no mix de
consumo dos diferentes Grupos API de leos bsicos de origem mineral (Grupos I, II e III).
Os leos do Grupo I, de menor qualidade, tendem a perder participao no consumo total
de leos bsicos para os leos dos Grupos II e III, de maior qualidade. Estima-se que o share
dos leos do Grupo I caia de 53% em 2012 para 30% em 2018, enquanto o Share dos Grupos
II e III aumente de 37% em 2012 para 59% em 20186.
Os desbalanceamentos entre a oferta e a demanda e, consequentemente, de preos, tambm
tendem a influenciar o intercmbio entre os grupos de leos bsicos. Mesmo sendo mais
sofisticados, alguns dos leos pertencentes ao Grupo II podem ser mais baratos que os do
Grupo I, principalmente devido ao excesso de oferta de leo do Grupo II7. Em 2013, os
preos de leos bsicos do Grupo I, no mercado brasileiro, por exemplo, variaram entre
aproximadamente 1.110 e 1.200 dlares por tonelada, enquanto leos do Grupo II estavam
precificados entre aproximadamente 1.090 e 1.260 dlares por tonelada8,9.
Outra mudana esperada no share de leos bsicos diz respeito ao aumento da participao
de leos sintticos (Grupos IV e V, incluindo os biolubrificantes), que passou de 10% em
2012 para 11% em 2018. Apesar de possurem maior qualidade e de haver uma tendncia de
aumento no consumo de biolubrificantes, o elevado custo dos leos sintticos em
comparao com os minerais impede um crescimento mais acelerado.
Dados sobre a rentabilidade das empresas nesse segmento so de difcil acesso. As
maiores empresas do setor atuam, em geral, em diversos segmentos, dentre os quais o
segmento de lubrificantes no o mais relevante. Normalmente as produtoras de leos
bsicos ou de lubrificantes tambm atuam no segmento de combustveis, que
representa a maior parte de suas operaes.
As empresas produtoras de aditivos para lubrificantes possuem capital fechado e no
disponibilizam suas informaes financeiras ao mercado. Especialistas afirmam que no
segmento de lubrificantes as maiores margens so aproveitadas pelos detentores das
tecnologias mais avanadas, como os produtores de aditivos para lubrificantes.

Agncia Virtual e consrcio Bain / Gas Energy.

Agncia Virtual.
8 Referentes aos leos bsicos com ndice de viscosidade igual a 100
9 Revista LubesNGreases
6
7

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2.2.

Mercado brasileiro

O mercado brasileiro de lubrificantes foi de 1,26 milhes de toneladas em 201210 segundo o

Sindicom (o mesmo mercado estimado em 1,24 milhes de toneladas pela Freedonia, fonte
do histrico e das projees de crescimento utilizadas na Figura 3). Estima-se que esse
mercado tenha atingido um valor de 4,5 bilhes de dlares no mesmo ano11. Este mercado
avaliado a seguir sob trs aspectos: crescimento dos volumes fsicos, demanda por
lubrificantes de maior qualidade e regulamentao.
Crescimento dos volumes fsicos
O mercado brasileiro de lubrificantes apresentou uma taxa mdia de crescimento de 2,6% ao
ano entre 2002 e 2012 (Figura 3). Para o perodo de 2012 a 2022, projeta-se para esse mercado
um crescimento de 2,8% ao ano.

Figura 3: Demanda de lubrificantes no Brasil

A expanso do mercado automotivo nacional e o crescimento da indstria brasileira tendem

a impulsionar o consumo brasileiro de lubrificantes, enquanto motores mais modernos e
maior eficincia dos lubrificantes atuais tendem a segurar o aumento do volume de
lubrificantes consumidos.

10Especialistas

consideram que este volume composto por 90% (1,13 milhes de toneladas) de leos
bsicos e 10% (0,13 milhes de toneladas) de aditivos.
11 Valor estimado a partir do preo mdio de venda dos lubrificantes e leos bsicos (Relatrio de
resultados 4T13 da Cosan), do volume de venda de lubrificantes (Sindicom) e pela relao dos preos
mdios de importao de lubrificantes e leos bsicos (Aliceweb).

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

O mercado automotivo avanou de forma expressiva nos ltimos anos. O nmero de

automveis em circulao no Brasil cresceu de 30 milhes, em janeiro de 2008, para 42,6
milhes, em dezembro de 201212. Alm disso, especialistas afirmam que a distncia mdia
percorrida pelos automveis tambm tem crescido e essa tendncia deve ser mantida.
A produo industrial brasileira, indicada pelo PIB industrial, possui perspectiva de
crescimento. Com previso de crescimento mdio anual de 3,6%1 at 2025, o aumento do PIB
industrial brasileiro deve estimular a demanda local por lubrificantes industriais.
J o aumento da eficcia dos lubrificantes e a utilizao de motores mais modernos, duas
tendncias esperadas tambm para o mercado brasileiro, tendem a reduzir a demanda
local por lubrificantes.
Demanda por lubrificantes de maior qualidade
Em comparao com os pases desenvolvidos, os lubrificantes consumidos localmente
possuem qualidade inferior, tanto no mercado automotivo quanto no industrial.
Especialistas afirmam que a defasagem tecnolgica dos veculos que circulam no Brasil em
relao queles dos pases desenvolvidos o principal fator que explica a utilizao de
lubrificantes com qualidade inferior no subsegmento dos lubrificantes automotivos no
Brasil.
Entretanto, a baixa sofisticao do consumo brasileiro percebida por especialistas como
temporria. Acredita-se em uma evoluo no perfil da demanda no mdio prazo,
principalmente no segmento automotivo, conforme tendncia global.
Com o programa Inovar-Auto13, diversas montadoras anunciaram a instalao de unidades
produtivas no Brasil com incio de operao a partir de 2015. Espera-se que a maior presena
de fbricas de automveis estimule o desenvolvimento local do segmento, melhorando a
qualidade dos veculos em circulao no territrio nacional. Alm disso, existem tambm
novas regulaes sobre emisses de poluentes veiculares que podem aumentar a demanda
por lubrificantes de melhor qualidade14. Espera-se, portanto, uma reduo no consumo
nacional de leos bsicos do Grupo I, leos de menor qualidade.
Regulamentao
Regulaes mais rgidas nos campos ambiental e de sade tm impactado a demanda de
lubrificantes no mundo e no Brasil. Dentre os maiores impactos provenientes destas
regulamentaes no mundo esto: adoo de lubrificantes de grau alimentcio15 em maquinrios
da indstria alimentcia e utilizao de lubrificantes biodegradveis em transformadores.

Anfavea.
Programa de Incentivo Inovao Tecnolgica e Adensamento da Cadeia Produtiva de Veculos
Automotores
14 A regulao est detalhada no tpico referente ao Ambiente regulatrio.
15 Lubrificantes classificados como de grau alimentcio no podem possuir substncias txicas aos
seres humanos. Esta restrio importante no caso de contato com algum alimento durante o
processo produtivo da indstria alimentcia.
12
13

10

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Segundo especialistas, a exigncia do uso de lubrificantes de grau alimentcio para aplicao

na indstria alimentcia, observada em alguns pases desenvolvidos, gerou um aumento da
demanda global por biolubrificantes para este fim. O Brasil ainda no possui uma
regulamentao especfica para lubrificantes de grau alimentcio.
Os leos vegetais para transformadores de potncia j esto ganhando mercado no
exterior. Segundo uma empresa do setor, aproximadamente 20% dos leos utilizados em
transformadores nos Estados Unidos em 2012 foram leos vegetais, enquanto no Brasil os leos
vegetais corresponderam a apenas 3% do total de leo utilizado em transformadores. Esta
tendncia de aumento da utilizao de leos vegetais em transformadores decorre, dentre outros
fatos, do alto custo para remediao de reas onde ocorre vazamento de leo mineral dos
transformadores.
Com o desenvolvimento destas e de outras aplicaes baseadas em biolubrificantes,
especialistas acreditam que o mercado local de leos com origem renovvel, apesar de ainda
pequeno, deva crescer nos prximos anos. Em 2012, o consumo de biolubrificantes no Brasil
foi de 1,4 mil toneladas. Este valor representa apenas 0,1% do volume total de lubrificantes
do mercado local, enquanto a parcela dos biolubrificantes no mercado global j de 1%16.

2.3.

Balana comercial

O crescimento da demanda brasileira por lubrificantes tem se convertido em aumento das

importaes desse segmento. De 2008 a 2012 houve um crescimento de 30% do volume de
importaes (Figura 4), levando o dficit do segmento a quase 1 bilho de dlares em 2012
(importaes de 1.127 milhes de dlares e exportaes de 209 milhes de dlares). Os leos
bsicos foram responsveis por aproximadamente 60% desse dficit, enquanto os
lubrificantes acabados representaram 23% e os aditivos, 17%.

16

Entrevista com especialistas do setor.

11

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 4: Balana comercial de lubrificantes do Brasil

As importaes lquidas de 437 mil toneladas de leos bsicos (importaes de 502 mil
toneladas e exportaes de 65 mil toneladas) representaram aproximadamente 36% do
consumo local em 2012. O restante do mercado local foi atendido pela produo das
refinarias brasileiras (45%) e pelo rerrefino local17 (19%), como explicitado na Figura 5.
Apesar do crescimento da demanda brasileira por lubrificantes, a produo local de leos
bsicos manteve-se constante nos ltimos cinco anos18.

Os dados fornecidos em volume foram convertidos para toneladas usando-se uma densidade mdia
de 0,9 kg/l, sugerida por especialistas do segmento.
18 Devido estratgia da Petrobras, fora do escopo do Estudo.
17

12

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 5: Oferta de leos bsicos no Brasil

No mercado de lubrificantes acabados, o saldo do comrcio exterior brasileiro foi, em 2012,

de 95 mil toneladas (importaes de 136 mil toneladas e exportaes de 41 mil toneladas).
Esse saldo representou, em volume, aproximadamente 8% da demanda local em 2012.
J, para atender a demanda local de lubrificantes, foram utilizados principalmente aditivos
importados. Apesar de 2 dos 4 principais players globais de aditivos para lubrificantes
possurem plantas no Brasil, a importao de aditivos para lubrificantes entre 2008 e 2012
cresceu a uma taxa de 14% ao ano. Em 2008, as importaes lquidas desses aditivos
supriram, em volume, 16% da demanda local. Em 2012, essa parcela passou para 40%.

13

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

3. Fatores de produo

A fim de identificar as principais causas do elevado dficit comercial no segmento, foram

avaliadas as condies dos fatores de produo local das principais rotas tecnolgicas para a
obteno dos leos bsicos19. Esses fatores foram organizados em cinco blocos:

Rotas tecnolgicas
Matria-prima e infraestrutura;
Capital para financiamento;
Disponibilidade de recursos humanos e qualificao dos profissionais;
Ambiente regulatrio.

3.1.

Rotas tecnolgicas

As quatro principais rotas para obteno dos leos bsicos so a rota convencional (refino), o
rerrefino, a rota renovvel e a rota XTL (converso de carvo, gs ou biomassa em leo
bsico). Estas rotas so abordadas a seguir.
Rota convencional (refino)
Essa a rota que parte do refino do petrleo e responsvel por quase a totalidade da produo
global de leos bsicos. Dependendo do Grupo API20 desejado, o petrleo passa por um
processo de destilao fracionada e at dois processos de hidro tratamento. leos do Grupo I so
produzidos a partir da destilao fracionada. O processo de hidro refino produz leos do Grupo
II, enquanto aplicando-se tambm o hidro craqueamento so fabricados leos do Grupo III.
Rerrefino
o processo atravs do qual se obtm leos bsicos por meio do refino de lubrificantes
usados ou contaminados (OLUC). O leo bsico obtido atravs do rerrefino pode ter
diferentes graus de qualidade de acordo com a tecnologia empregada. A tecnologia
empregada tambm est associada eficincia do processo (% de leo bsico obtido a partir
do OLUC).
A principal tecnologia empregada no Brasil o processo Meiken melhorado (ou
cido/argila), que contempla a neutralizao da borra cida produzida no processo
convencional. Se comparada a outras tecnologias disponveis21, o processo Meiken
melhorado requer menor investimento e possui menor custo de manuteno22. No entanto,
19 As rotas para obteno dos aditivos no sero abordadas por haver consenso entre os especialistas
consultados sobre a falta de oportunidade neste subsegmento e pelo fato dos aditivos possurem
pequena relevncia na balana comercial de lubrificantes.
20 Classificao dos leos bsicos em cinco grupos, de acordo com a qualidade e com a estrutura
qumica.
21 Destilao/evaporao pelicular, extrao a propano e hidrogenao.
22 Segundo especialistas do setor.

14

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

este processo possui uma menor eficincia e obtm produtos finais com qualidades
inferiores.
Rota renovvel
As matrias primas bsicas utilizadas na rota renovvel provem de plantas oleaginosas. As
oleaginosas so processadas em biorrefinarias, onde so obtidos produtos intermedirios,
dentre os quais, aqueles utilizados na produo de leos bsicos (ex.: as polialfaolefinas e os
steres). Por fim, cada um destes produtos intermedirios passa por um processo qumico
especfico para a obteno dos leos bsicos.
Os lubrificantes obtidos por esta rota (biolubrificantes), ainda so pouco competitivos em
custo quando comparados aos lubrificantes obtidos pela rota convencional. Porm, com a
expectativa de crescimento da demanda por biolubrificantes, observam-se muitos
investimentos direcionados para a rota renovvel, alm do efeito do ganho de produtividade
atravs do aumento da experincia acumulada (curva de experincia)23. Com isso, o custo de
produo atravs desta rota tende a diminuir nos prximos anos.
Rota XTL
A rota XTL constituda por processos que transformam o gs (por meio do processo gas-toliquids GTL), o carvo (por meio do coal-to-liquids CTL) e a biomassa (por meio do
biomass-to-liquids BTL) em leos bsicos.
GTL e o CTL so tecnologias j comprovadas e utilizadas em larga escala em diferentes
partes do mundo. O CTL amplamente empregado na China, onde h grande oferta de
carvo. No Qatar h uma planta de escala mundial que utiliza a rota GTL. J pode ser
observada nos Estados Unidos uma mobilizao das companhias de petrleo na direo do
GTL24. Este movimento pode ser explicado, em parte, devido disponibilidade de gs no
convencional de baixo custo (shale gas).
J o BTL, segundo especialistas do setor, ainda no economicamente vivel. A dificuldade
tecnolgica do BTL consiste na separao eficiente e econmica do leo complexo produzido
durante a gaseificao da biomassa.

3.2.

Matrias-primas e infraestrutura

Rota convencional (refino)

A rota convencional gera leo bsico a partir do refino do Petrleo. No Brasil a produo de
leo bsico por esta rota est concentrada na Petrobras.
Este Estudo no aborda a estratgia de refino do petrleo brasileiro, atribuio da Petrobras
no mbito do Governo Federal.

23
24

Segundo especialistas do setor.

Segundo especialistas do setor.

15

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Rerrefino
A matria-prima do rerrefino so os leos lubrificantes usados ou contaminados (OLUCs),
gerados a partir do consumo de lubrificantes a uma taxa de aproximadamente 45% (Figura
6). A disponibilidade de matria-prima para o rerrefino depende, portanto, do consumo de
lubrificantes e da eficincia de coleta destes OLUCs (percentual da gerao de OLUCs que
coletado e direcionado ao rerrefino).

Figura 6: Diviso da coleta de leo no Brasil25

Apesar do elevado percentual de lubrificantes no aproveitados (199 de 573 mil toneladas),

o indicador de coleta de 2012, calculado a partir da base de clculo (consumo de
lubrificantes menos atividades dispensadas da coleta) est em linha com a meta definida
pelo Ministrio do Meio Ambiente atravs da Portaria Interministerial MMA/MME n 59 de
2012, conforme demonstra a Figura 7.

Dispensados de coleta: o CONAMA, pela resoluo 362, admite que alguns tipos de leos
lubrificantes estejam dispensados de coleta, dependendo da sua aplicao; Perdas: perdas inerentes
aos processos industriais e evaporao.
25

16

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 7: Percentual de coleta de leo no Brasil

Rota renovvel
A viabilidade da rota renovvel depende da segurana de suprimento de sua principal
matria-prima bsica, as plantas oleaginosas, e de sua matria-prima direta, os leos
vegetais.
No elo de produo de oleaginosas, o Brasil possui vantagem competitiva em diferentes
dimenses: clima favorvel, grande extenso de terras cultivveis, variada disponibilidade
de oleaginosas e deteno de tecnologia empregada lavoura. A infraestrutura logstica
local pode representar um obstculo, mas este obstculo pode ser minimizado ao aproximar
a produo do leo e as reas de cultivo.
A competitividade das oleaginosas no Pas abordada com maior detalhe no Relatrio sobre
oleoqumicos.
Rota XTL
O Brasil possui diferentes cenrios de competitividade para os insumos base das rotas BTL,
CTL e GTL.
A matria-prima da rota BTL biomassa. A disponibilidade desta matria-prima e a alta
produtividade da agricultura brasileira colocam o Brasil em uma posio privilegiada de
competitividade nesta rota.

17

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

O Pas no apresenta um cenrio muito favorvel para o desenvolvimento da rota CTL. As

principais limitaes esto na baixa disponibilidade e qualidade da matria-prima local. A
disponibilidade de carvo no territrio brasileiro limitada. Em 2008, o Pas possua apenas
0,1% das reservas mundiais de carvo26. Alm disso, a qualidade do carvo nacional baixa:
apresenta baixo contedo energtico e elevado teor de impurezas27.
Apesar de no ser vivel no curto prazo devido deficincia no fornecimento de gs
natural, a rota GTL pode ser uma alternativa possvel no longo prazo. A partir de 2020
esperado um aumento na oferta brasileira de gs natural28, o qual poderia ser utilizado
para abastecer uma planta de GTL.
A rota GTL requer uma infraestrutura de gasodutos que permita o suprimento da planta a
partir dos locais de produo do gs natural. esperado que, com o aumento da produo
de gs, previsto para 2020, a estrutura atual de gasodutos no atenda o maior volume e
capilaridade da produo. A correta localizao da planta de GTL fundamental para
minimizar a necessidade de investimentos em gasodutos. Ao localizar uma planta GTL
prximo produo de gs natural possvel minimizar a necessidade de dutos para escoar
a produo de gs. Este benefcio no se aplica apenas ao segmento de lubrificantes, mas
tambm a todas as demais utilizaes do gs natural.

3.3.

Capital

Rota convencional (refino)

A avaliao do custo e disponibilidade de capital assim como o perfil de risco associado aos
investimentos no abordado para a rota do refino por se tratar de uma atribuio da
Petrobras no mbito do Governo Federal.
Rerrefino
Recentemente o Grupo Lwart recebeu financiamento do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) para a produo de uma unidade de
rerrefino. Cobrindo 60% do investimento de 230 milhes de reais, este investimento
demonstra a economicidade desse negcio e abre um leque de possibilidades para novos
investimentos em rerrefino.
Rota renovvel
A rota renovvel ainda incipiente no Brasil e depende de investimentos em P&D. Isto
caracteriza a necessidade de capital de risco.
Rota XTL
No foram obtidas informaes sobre custo e disponibilidade de capital para a rota XTL no Brasil.
Aneel.
Aneel.
28 Ministrio de Minas e Energias; Plano Decenal de Expanso de Energia 2020.
26
27

18

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

3.4.

Recursos humanos e equipe de gesto

Outro ponto relevante a disponibilidade de recursos humanos e a capacitao da equipe de

gesto. No Brasil, a oferta de profissionais qualificados no foi identificada pelos
especialistas do setor como uma ameaa ao crescimento do mercado local de lubrificantes.
Porm, alguns especialistas do setor ressaltaram que h deficincia de recursos humanos em
reas tcnicas voltadas para testes de qualidade e P&D.

3.5.

Ambiente regulatrio

Rota convencional (refino)

O ambiente regulatrio relacionado ao refino no abordado neste Estudo.
Rerrefino
Atualmente, apesar da pouco fiscalizado, o segmento do rerrefino j possui regulao bem
definida. A Portaria Interministerial n 59/2012, por exemplo, define que um dos requisitos
para se registrar como produtor ou importador de lubrificantes ter contrato com uma
empresa coletora de OLUC cadastrada na ANP29. Alm disso, tal norma tambm define
percentuais mnimos de rerrefino para cada Estado conforme o grau de dificuldade de
coletar os leos usados. Em 2012, o ndice de rerrefino teve mdia de 36,9%30 no Brasil. J
para 2015, a exigncia mnima ser de 38,5%.
Alm da norma citada anteriormente, a Resoluo 362 do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente
e dos Recursos Naturais Renovveis (IBAMA), indica o rerrefino como destino prioritrio de
todo o leo usado ou contaminado que tenha sido coletado. Devido falta de fiscalizao, ainda
existem desvios dos leos lubrificantes usados. Segundo especialista, isso ocorre,
principalmente, porque o valor que os rerrefinadores oferecem pelos OLUCs inferior ao preo
pago nos usos alternativos, como por exemplo: queima, reutilizao fora das normas, etc.
Rota renovvel
A regulamentao do uso de lubrificantes a partir de rotas renovveis no Brasil ainda
pouco desenvolvida. Existem lacunas de regulamentao, por exemplo, no subsegmento de
lubrificantes de grau alimentcio31. No Brasil no existem regras especficas para estes
lubrificantes e os dois agentes envolvidos parecem no possuir condies suficientes para
fiscalizar esse setor. A Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria (ANVISA) define apenas
que as indstrias alimentcias devem seguir boas prticas. J a Agncia Nacional do
Petrleo (ANP), para registrar um lubrificante de grau alimentcio, solicita o registro do

29A

exigncia consta na Portaria Interministerial n 59/2012, que envolve o Ministrio do Meio

Ambiente (MMA) e o Ministrio de Minas e Energia (MME).
30 Sindirrefino.
31 Lubrificantes food grade, utilizados na indstria alimentcia, que podem entrar em contato acidental
com alimentos.

19

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

produto na organizao sanitria dos Estados Unidos, a National Sanitization Foundation

(NSF).
O resultado desta lacuna regulatria , de acordo com especialistas, que muitas fbricas
brasileiras de alimentos no obedecem determinao internacional de utilizar lubrificantes
especficos food grade. Com regras mais claras e fiscalizao mais rigorosa, as empresas que
operam no ramo alimentcio teriam de se adequar, abrindo oportunidade, por exemplo, para
os fabricantes de biolubrificantes de grau alimentcio.
Rota XTL
O ambiente regulatrio de grande relevncia tambm no uso da tecnologia XTL. As
normas do Conselho Nacional do Meio Ambiente (CONAMA) seguem uma tendncia de
reduo na emisso de gases poluentes nos veculos, principalmente de enxofre. Os
produtos (combustveis e lubrificantes) derivados do XTL so livres de enxofre e podem ser
misturados com produtos das rotas convencionais. Com isso, o teor de enxofre nos produtos
finais reduzido, atendendo s metas exigidas.

4. Dinmica da indstria

Este captulo aborda a estrutura da indstria de leos lubrificantes por meio da anlise dos
principais participantes globais e locais. So avaliados os diferentes posicionamentos e as
estratgias de distribuio desses players para atendimento aos mercados.

4.1.

Estratgia de atuao dos players no mundo

Os players, tanto no mundo quanto no Brasil, podem ser divididos de acordo com a cadeia de valor
da indstria. Esta diviso ser utilizada para descrever a estratgia de atuao dos mesmos.
leos Bsicos
O ambiente competitivo bastante heterogneo nos diferentes segmentos de leos bsicos. A
concentrao do mercado de leos bsicos sintticos (Grupos IV e V), por exemplo, maior
do que a do mercado de leos minerais (Grupos I, II e III), conforme demonstrado na Figura
8. No mercado dos Grupos IV (polialfaolefinas) e V (naftnicos32) os trs maiores produtores
dominam aproximadamente 80% e 55% do mercado global, respectivamente. Para os
Grupos II e III, esta concentrao de 43%, e analisando o mercado de leos bsicos de
forma holstica, o valor cai para aproximadamente 27%.

32

Naftnicos so um subsegmento dos leos bsicos do Grupo V.

20

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 8: Principais players globais de leos bsicos

Dentre os fatores que explicam as diferentes concentraes de mercado observadas nos

subsegmentos de leos bsicos, trs merecem destaque: tecnologia empregada, acesso
matria-prima e tamanho do mercado. O fato de o mercado ser menos fragmentado no
subsegmento dos Grupos II e III do que no subsegmento do Grupo I pode ser justificado,
por exemplo, pela crescente necessidade de investimentos nas plantas de refino para a
obteno dos leos de maior qualidade (Grupos II e III).
A menor dimenso dos mercados e a maior dificuldade de acesso matria-prima
contribuem para a menor fragmentao observada nos mercados dos Grupos IV e V
(naftnicos). O grupo IV atualmente representa 1% do mercado global33 de leos bsicos em
volume enquanto os naftnicos possuem participao inferior a 5%. De acordo com
especialista do setor, as alfaoleofinas, principal insumo dos leos do grupo IV, so pouco
abundantes no mercado mundial, assim como o tipo de petrleo necessrio para a produo
dos bsicos naftnicos.
Outra caracterstica interessante dos players globais de leos bsicos a frequente integrao
vertical a jusante. Muitos desses produtores fabricam tambm os lubrificantes, adquirindo
de terceiros os aditivos necessrios para sua formulao. Esta integrao vertical no ocorre
com o elo de produo de aditivos para lubrificantes.
Aditivos
O subsegmento de aditivos para lubrificantes dominado por quatro produtores globais:
Lubrizol, Infineum, Chevron Oronite e Afton Chemicals. De acordo com especialistas do setor,
essas empresas detm praticamente todo o ativo tecnolgico existente para produo de aditivos
e dominam aproximadamente 90% das vendas globais para o mercado de lubrificantes.
33

Agncia Virtual.

21

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

A produo desses aditivos est migrando para pases asiticos em busca de melhores
posies de custo. A Afton Chemicals, por exemplo, anunciou em 2013 a abertura de uma
nova planta na Ilha de Jurong, em Cingapura, um dos maiores polos qumicos do mundo. O
anncio aconteceu aps as concorrentes Chevron Oronite e Infineum terem anunciado, em
2012, planos de expanso de suas unidades no mesmo polo. Em 2013, a Lubrizol tambm
apresentou planos de instalao de uma planta de aditivos na sia, neste caso na provncia
de Guangdong, na China.
O subsegmento dos aditivos para lubrificantes apresenta uma srie de barreiras tecnolgicas
para o desenvolvimento de produtos, limitando, assim, a entrada de novos players. Isto
ocorre devido complexidade das exigncias para o atendimento do mercado automotivo,
alm da alta variabilidade da qualidade dos leos bsicos produzidos no mundo.
A indstria automobilstica caracterizada pelo rigor no controle das especificaes dos
lubrificantes. Para atingir o desempenho anunciado e assegurar a garantia aos usurios dos
veculos, os lubrificantes utilizados devem estar de acordo com a classificao exigida pela
montadora. De acordo com especialistas, estas classificaes costumam valer por
aproximadamente cinco anos. Ao fim deste prazo, os novos veculos fabricados passam a
exigir lubrificantes de qualidade superior, limitando os lubrificantes do nvel anterior ao
mercado de automveis j em circulao. Este ciclo de vida relativamente curto exige altos
investimentos em P&D e grande escala de venda para diluir estes investimentos, como
ocorre neste mercado com apenas quatro players globais.
Lubrificantes
No mercado dos lubrificantes acabados, as empresas normalmente possuem atuao global,
seguindo a tendncia do mercado de seus insumos (leos bsicos e aditivos) e do principal
mercado consumidor (automotivo).
Segundo especialistas, o fornecimento de lubrificantes regionalizado. A produo do
lubrificante um processo simples, no qual apenas se misturam os leos bsicos e os aditivos,
portanto no exigem equipamentos avanados. Com isso, as empresas de lubrificantes tendem a
aproximar a produo do mercado consumidor, porm sem abrir mo das economias de escala.
As empresas, portanto, possuem uma ou poucas fbricas para cada regio.
O mercado de lubrificantes industriais apresenta algumas particularidades dependendo da
tecnologia envolvida nos equipamentos industriais. Os equipamentos mais especializados
normalmente exigem lubrificantes especiais. Muitas vezes, para atender s especificaes
exatas exigidas pelas mquinas, os prprios fabricantes dos equipamentos produzem
lubrificantes com suas marcas. Nestes casos, tanto a produo das mquinas industriais
quanto a produo de seus lubrificantes so centralizadas em plantas globais.
Por outro lado, equipamentos industriais genricos aceitam lubrificantes menos especficos
sem comprometer seu funcionamento. Isso contribui para a criao de mercados locais em
que pequenos produtores desenvolvem seus lubrificantes e fornecem para as empresas
prximas, sem incorrer em custos elevados de distribuio.

22

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Em suma, a estratgia de atuao das empresas do segmento dos lubrificantes planejada

de forma global para o segmento dos lubrificantes automotivos e de forma global ou local,
dependendo do grau de sofisticao, para o segmento de lubrificantes industriais. A relao
entre formuladores de lubrificantes e produtores de aditivos regida pelos altos
investimentos em P&D e qualificao, que geram grandes custos de troca de fornecedores.
Assim, essa parceria costuma valer durante um ciclo de vida completo de um produto, em
torno de cinco anos. Com isso, formuladores de lubrificantes podem possuir contratos de
aquisio com diversos fornecedores de aditivos, de acordo com sua linha de produtos.

4.2.

Estratgia de atuao dos players no Brasil

leos bsicos
No elo de produo de leos bsicos, somente a Petrobras atua a partir da rota do refino no
Brasil34. Alm dela, tambm existem as empresas que produzem leos bsicos a partir do
rerrefino.
Existem no Brasil 19 rerrefinadores em operao. O lder do segmento a Lwart, que
detm cerca de 50% do mercado de rerrefino em territrio nacional (2012), de acordo
com pesquisa realizada pela Agncia Virtual35. O restante do mercado est dividido
entre as pequenas empresas. A atuao no mercado de rerrefino depende de uma
operao eficiente de logstica reversa de coleta dos OLUCs que garanta o
fornecimento da matria-prima do rerrefino a custos competitivos.
Segundo especialistas do setor, a maior parte dos rerrefinadores est localizada na regio
Sudeste. Esta concentrao ocorre devido ao maior consumo de lubrificantes nesta regio
(54% do consumo nacional), conforme demonstrado na Figura 9. Apesar disso, alguns players
preferem ambientes menos competitivos, como o caso da Eternal. a nica empresa de
rerrefino que atua no Norte do Brasil, conforme publicado em seu website.

Apenas a Petrobras possui refinarias para processar o petrleo bruto, e somente trs das onze
refinarias so produzem leos bsicos: a Refinaria Landulpho Alves (RLAM), na Bahia, a Refinaria
Duque de Caxias (REDUC), no Rio de Janeiro, (somente leos do Grupo I) e a Lubrificantes e
Derivados de Petrleo do Nordeste (LUBNOR), no Cear.
35Agncia Virtual composta por um grupo de especialistas do segmento de lubrificantes e aditivos,
editora da revista Lubes em Foco e com um membro do Instituto Brasileiro de Petrleo.
34

23

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 9: Coleta para o rerrefino no Brasil

Aditivos
Especialistas afirmam que a produo local de aditivos para lubrificantes no bem
desenvolvida no Brasil. As poucas plantas existentes, como a da Lubrizol, no Rio de Janeiro, e a
da Chevron Oronite, em So Paulo, costumam ter atuao limitada e em nichos do mercado
local.
Em geral, aps o desenvolvimento de um produto, as empresas de aditivos atendem o
mercado brasileiro com importaes de suas matrizes. Quando estes produtos se consolidam
no mercado local, as empresas verificam a possibilidade de produzir localmente de forma
econmica. Caso a viabilidade se confirme, o produto especfico passa a ser produzido
localmente para atender a demanda interna.
Lubrificantes
O mercado nacional de lubrificantes bem distribudo entre os players sem ampla vantagem
de qualquer um deles, como mostra a Figura 10Figura 10. A Petrobras Distribuidora (BR),
lder de mercado, possua pouco mais de 20% do volume de lubrificantes vendidos no pas
em 2012.
Apesar da forte presena de multinacionais que alavancam sua marca e operao globais
para entrar no mercado brasileiro de lubrificantes, esse mercado est equilibrado entre
empresas nacionais e internacionais. Vale destacar que apesar deste equilbrio, as lderes em
market share de volume so trs empresas nacionais: Petrobras, Ipiranga e Cosan.

24

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Figura 10: Participao das empresas ligadas ao Sindicom no Brasil

A Cosan obteve esta posio de relevncia atravs da aquisio dos direitos de comercializao
da marca Mobil no mercado interno. Desta forma a Cosan se beneficia da escala mundial das
operaes da ExxonMobil, principalmente no que diz respeito marca e P&D.
Ipiranga e Petrobras se beneficiam da grande rede de distribuio de seus postos de gasolina
para manter a liderana neste mercado. A Petrobras tambm possui a vantagem de ser a
nica empresa com integrao vertical no mercado interno. Isto ocorre pelo fato da
Petrobras ser a nica produtora de leos bsicos provenientes do refino.
As empresas de menor porte representam aproximadamente 15% do mercado brasileiro.
Elas atuam, normalmente, no mercado de lubrificantes industriais, que inclui tambm os
biolubrificantes. As fbricas brasileiras, de forma geral, utilizam equipamentos pouco
sofisticados que aceitam lubrificantes com especificaes menos restritivas. Isso resulta em
uma menor barreira de entrada para os pequenos produtores locais de lubrificantes, uma
vez que h uma menor necessidade de investimento em P&D. Desta maneira, os pequenos
produtores conquistam pequenas fatias do mercado local.
No caso dos biolubrificantes, existem poucos players atuando no Brasil. Apesar das
incertezas tcnicas e econmicas, algumas empresas esto se estabelecendo no Pas
apostando nesse potencial. Por enquanto, porm, so plantas de escala pequena, sendo
utilizadas para testar o mercado. Como exemplos, destacam-se a empresa nacional VGBio e
as norte-americanas Amyres, Elevance e Solazyme.
Em 2012 a VGBio informou possuir capacidade de produo de aproximadamente 150
toneladas de lubrificantes de origem vegetal por ano e que pretendia investir cerca de 5
milhes de dlares na construo de uma nova unidade de produo.

25

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

A Amyris, que fez uma previso de multiplicar de cinco a sete vezes sua produo mundial
de biolubrificantes no prazo de trs anos, est associada Cosan e vem realizando
investimentos no Brasil, sem detalhar suas operaes.
A Elevance, que em 2013 investiu cerca de 30 milhes de dlares em uma biorrefinaria no
estado americano do Mississipi, tem demonstrado interesse em novos investimentos ao
redor do mundo, inclusive no Brasil.
Por fim, a Solazyme, que fabrica leos renovveis a partir de acar, anunciou em 2012
investimentos da ordem de 100 milhes de dlares em uma joint venture com a Bungee
Brasil (empresa do setor sucroalcooleiro) para a construo de uma planta de leos
renovveis no Brasil. A planta ter capacidade de 100 mil toneladas anuais, das quais parte
ser destinada produo de biolubrificantes.

4.3.

Escala de plantas e investimentos

Rota convencional (refino)

As caractersticas do investimento em refino no so abordadas neste Estudo.
Rerrefino
O investimento necessrio para se construir uma planta de rerrefino de porte mdio depende da
tecnologia empregada. O investimento em uma unidade de porte mdio (16 mil toneladas de
capacidade) para produo de leos bsicos do Grupo I, por exemplo, varia de 5 milhes de
dlares, se a tecnologia empregada for a Meiken melhorado, a at 20 milhes de dlares, se
forem empregadas as tecnologias de evaporao pelicular ou de extrao a propano (Figura 11).
importante destacar que o volume de OLUCs no coletados em 2012 foi de 199 mil
toneladas, equivalente a aproximadamente 12 plantas com capacidade de 16 mil toneladas.

Figura 11: Estimativa de investimento para rerrefino

Recentemente o Grupo Lwart investiu aproximadamente 230 milhes de reais para ampliar
a capacidade da empresa em 45 mil toneladas de leos rerrefinados por ano. O investimento
inclui tambm um processo de hidrogenao que produz leos bsicos do Grupo II.
Rota renovvel
No foram obtidas estimativas do investimento necessrio para a rota renovvel.
26

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Rota XTL
Na rota GTL, uma planta modular pode se tornar economicamente vivel com volume de
produo a partir de aproximadamente 50 mil toneladas por ano de derivados de GTL36,37. O
investimento em uma planta deste porte da ordem de 2 mil dlares para cada tonelada por ano
de capacidade. Ou seja, uma unidade que produz 50 mil toneladas por ano ter um custo de
aproximadamente 100 milhes de dlares. De acordo com especialistas, o Brasil poderia
comportar uma planta com volumes superiores a 600 mil toneladas por ano de derivados de
GTL. J o tempo de implementao pode durar at cinco anos, dependendo do porte do
projeto38.
No foram obtidos dados sobre as rotas CTL e BTL.

4.4.

Situao econmica das empresas atuantes no Brasil

As informaes sobre a situao econmica das grandes empresas no Brasil so de difcil

acesso, tanto nas empresas de capital fechado quanto nas listadas em bolsas de valores. As
empresas de capital fechado, principalmente no segmento dos aditivos, no possuem dados
abertos sobre sua situao financeira.
No caso das empresas listadas em bolsas de valores, os dados disponveis no so exclusivos
para o segmento de lubrificantes. O resultado costuma compreender outros segmentos de
atuao com maior representatividade no resultado da empresa como, por exemplo,
combustveis. A nica exceo a Cosan, que separou o resultado da operao de
lubrificantes do resultado da operao de combustveis. Recentemente a empresa passou a
disponibilizar os dados da sua operao de lubrificantes junto com outras divises39 de
menor relevncia. De acordo com o relatrio do quarto trimestre de 2013 da empresa, o
EBITDA deste grupo, em que lubrificantes predominante, foi de 6,5% para o ano fiscal de
2013 (concludo em maro de 2013) e 4,6% em 2012.

4.5.

Rede de distribuio

A distribuio de lubrificantes automotivos feita tanto por canais diretos como indiretos.
Uma parte da produo vendida direto s montadoras, que os insere nos veculos que
produzem. No entanto, a maior parte da produo alcana o consumidor final atravs,
principalmente, concessionrias autorizadas, oficinas mecnicas e postos de gasolina.
Devido alta pulverizao desta rede de distribuio comum a utilizao de revendedores.

Os principais derivados de GTL so nafta, combustveis, parafinas e leos bsicos para lubrificantes.
Estudos realizados pelas empresas inglesas Oxford Catalysts Group e Compact GTL.
38 A Shell Pearl, maior planta de GTL do mundo, demorou cinco anos para ser construda, de acordo
com o site da empresa.
39 A unidade de negcio inclui lubrificantes, especialidades e estrutura corporativa, com
predominncia dos lubrificantes.
36
37

27

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

Nos mercados de lubrificantes industriais (produtores de lubrificantes industriais vendendo

s indstrias consumidoras) e de aditivos (produtores de aditivos vendendo a fabricantes de
lubrificantes), a rede de distribuio varia de acordo com o porte do consumidor e tambm o
porte do produtor.
Transaes com compradores de grande porte so realizadas sem intermedirios, assim como
aquelas entre produtores e empresas de pequeno porte. Por outro lado, o fornecimento dos
grandes produtores de lubrificantes para as pequenas fbricas feito por distribuidores. Estes
distribuidores adquirem grandes lotes dos fabricantes e os disponibilizam em lotes menores s
empresas de pequeno porte cobrando uma margem de prmio. De acordo com especialistas,
esse prmio proporciona, em muitos casos, margens superiores s dos produtores.

4.6.

Acessibilidade ao mercado externo

O principal entrave para a exportao a partir da produo local a estrutura do mercado.

Os grandes players globais de lubrificantes presentes no Brasil atendem, por meio de suas
plantas de escala global, pases onde no possuem produo local. Essas plantas de escala
global costumam ser localizadas em pases cujos fatores de produo so mais competitivos
do que aqueles encontrados no Brasil, por exemplo, pases do sudeste asitico. No existe
interesse primrio em exportar globalmente a partir do Brasil, uma vez que a
disponibilidade de matria-prima local, seja de leos bsicos ou de aditivos, insuficiente
inclusive para suprir a demanda brasileira, situao sem perspectiva de mudana no curto
prazo.
A baixa competitividade do Brasil na produo de lubrificantes tambm inibe o interesse
dos produtores nacionais, como Cosan, Ipiranga e Petrobras Distribuidora em acessar o
mercado externo. No caso da Cosan, existe tambm a limitao dos mercados onde ela pode
utilizar a marca Mobil, marca sob a qual comercializa seus lubrificantes no mercado interno,
uma vez que sua licena de utilizao vlida apenas na Amrica Latina.
Alm da baixa competitividade do pas em funo da insuficincia de matria-prima
local (leos bsicos e aditivos), Ipiranga e Petrobras tambm enfrentam desafios
tecnolgicos para atender mercados com demanda mais sofisticada. Como a demanda
local pouco sofisticada, os produtores nacionais no consolidaram sua capacidade de
desenvolver produtos mais especializados.
Especificamente para a produo de lubrificantes de origem renovvel, o Brasil apresenta
maior competitividade das matrias-primas locais. Apesar disso, a rota tecnolgica ainda
est no incio de seu desenvolvimento, de forma que alguns elos da cadeia produtiva no se
provaram economicamente viveis. Atravs de entrevista com empresas do setor foi
constatado que diversos players demonstraram interesse na realizao de parcerias de longo
prazo, a fim de viabilizar a produo local de biolubrificantes.

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Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

5. Indstrias relacionadas

O setor de embalagem de grande importncia para o segmento de lubrificantes. As

embalagens representam entre 10% e 20% do custo de produo, de acordo com especialistas
do setor. Alm de possuir representatividade no custo total do lubrificante, a embalagem
tambm influencia a percepo que o consumidor final possui pela marca. Grande parte da
margem obtida pelas empresas desse setor resultante do reconhecimento de suas marcas,
principalmente no segmento automotivo. Com isso, produtores de lubrificantes automotivos
investem em embalagens mais elaboradas para atrair os consumidores. Em diversas plantas
localizadas no Brasil e no mundo comum encontrar fbricas de embalagens integradas s
de lubrificante, gerando benefcios para ambas as empresas.
De acordo com especialistas, a indstria de embalagens local no representa nenhum
gargalo que possa limitar investimentos no segmento de lubrificantes no Brasil.

6. Diagnstico e plano de ao

A balana comercial brasileira de leos lubrificantes deficitria em todos os subsegmentos

da cadeia de valor: lubrificantes acabados, leos bsicos e aditivos para lubrificantes. Este
dficit vem aumentando nos ltimos anos devido ao aumento na demanda por lubrificantes,
que no foi acompanhado pelo aumento da produo interna de leos bsicos e aditivos.
Em lubrificantes acabados, a maior parte do mercado interno atendida pela produo
local40. Com isso, as oportunidades poderiam se voltar para a exportao. Porm, no parece
haver interesse das multinacionais instaladas no pas em tornar o Brasil um polo exportador
de lubrificantes. Na viso destas empresas, o Brasil no oferece matria-prima competitiva
(36% do consumo interno de leos bsicos e 43% do de aditivos suprido por importao)
para a fabricao dos lubrificantes. Para empresas nacionais como Petrobras e Ipiranga, alm
da falta de competitividade dos insumos, h desafios tecnolgicos para atender mercados
com demanda sofisticada. Como a demanda local ainda pouco sofisticada, os produtores
nacionais no consolidaram sua capacidade de desenvolver produtos mais especializados.
As oportunidades para incentivar a produo local de aditivos para lubrificante e
reverter o dficit da balana comercial no segmento de leos lubrificantes no se
mostram promissoras. O mercado mundial concentrado em quatro empresas que no
possuem muitos incentivos para investir no Pas. Estas empresas centralizam seus
esforos em P&D e vm migrando suas capacidades produtivas para pases da sia. Nos
ltimos dois anos todas as quatro grandes empresas anunciaram abertura de unidade ou
inteno de investimento em capacidade produtiva na sia.

Em 2012, as importaes lquidas de lubrificantes representaram apenas 8% do mercado local, em

volume.
40

29

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

leos bsicos concentraram os maiores dficits da balana comercial do segmento de leos

lubrificantes nos ltimos 5 anos. A produo nacional de leos bsicos depende da Petrobras
atravs da rota convencional do refino, que no escopo deste Estudo por se tratar de uma
atribuio da Petrobras no mbito do Governo Federal. Entretanto, o leo bsico tambm
pode ser obtido atravs de trs rotas tecnolgicas no convencionais. Estas rotas se
encontram em estgios diferentes do ciclo de vida e tm impactos e oportunidades distintas.

Rota renovvel (biolubrificantes): o Brasil possui matria-prima local competitiva

para a obteno de leos bsicos por esta rota. Falta, no entanto, uma rota tecnolgica
capaz de produzir leos bsicos a custos competitivos e no volume necessrio para
ter maior representatividade no mercado nacional;

Rerrefino: a reutilizao de lubrificantes usados e/ou contaminados supre

atualmente 19% da demanda por leos bsicos para lubrificantes. Um dos fatores que
impede um crescimento deste mercado diz respeito falta de fiscalizao por parte
dos rgos pblicos quanto ao descarte irregular de lubrificantes usados e/ou
contaminados;

Rota XTL: esta rota apresenta diferentes desafios para se tornar uma rota
representativa de produo de leos bsicos. O CTL possui uma restrio de
disponibilidade e qualidade de matria-prima local, carvo, que compromete seu
desenvolvimento no Brasil. Comparativamente s demais tecnologias XTL, o BTL
apresenta um maior grau de incerteza sobre viabilidade e prazo para se tornar
operacional. O GTL possui um entrave relativo ao prazo de incio do fornecimento
de gs em larga escala para esta finalidade. No entanto, esperado que este
fornecimento se torne uma vantagem competitiva do pas nesta rota tecnolgica no
longo prazo.

Dessa forma, as oportunidades mais promissoras, de investimento no Brasil, esto

concentradas no mercado de leos bsicos: rota renovvel, rerrefino e GTL. No entanto,
importante ressaltar que as trs oportunidades destacadas possuem diferentes
impactos (ganho financeiro e prazo de captura) na balana comercial e no
desenvolvimento da indstria qumica.
Em biolubrificantes, apesar de a oportunidade ser relativamente pequena, seja em volumes
ou valores financeiros, os produtos desse subsegmento possuem maior valor agregado
quando comparados aos demais produtos desse setor e apresenta perspectivas de
crescimento mais acelerado. O pas possui competitividade de alguns fatores de produo,
principalmente com a matria-prima local, que pode torn-lo um exportador e uma
referncia tecnolgica. O rerrefino tem potencial restrito pela baixa diferenciao dos
produtos finais e pela limitao na disponibilidade de OLUCs ainda no aproveitados pelo
rerrefino. Apesar disso, uma oportunidade com impacto no curto prazo e que afeta
diretamente a balana comercial de leos bsicos. O GTL representa a maior oportunidade
em termos absolutos, mas depende de um suprimento de gs previsto apenas aps 2020.

30

Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

6.1.

Rota renovvel

O mercado de biolubrificantes ainda incipiente no Brasil, porm promissor. A

representatividade dos biolubrificantes no mercado global indica que h um grande
potencial de crescimento do mercado interno. Alm disso, a vantagem competitiva que o
Brasil possui para produo de matria-prima (principalmente plantas oleaginosas) coloca o
pas em posio privilegiada para se tornar um player competitivo no mercado global.
Um dos principais entraves para o desenvolvimento desta indstria a baixa coordenao
entre os diferentes elos da cadeia. Para viabilizar o investimento em uma biorrefinaria,
necessrio haver segurana de que existir um mercado a jusante. Da mesma forma, um
produtor de leos lubrificantes a partir de insumos renovveis deve ter garantia de
fornecimento de matrias primas. Desta forma, iniciativas governamentais para incentivar a
coordenao dos investimentos entre os diferentes players (por exemplo, criao de polos de
qumicos renovveis) poderiam contribuir com essa oportunidade.
Um dos riscos deste investimento est associado ao suprimento de oleaginosas no primeiro
elo da cadeia. No Brasil, enquanto algumas culturas de oleaginosas no possuem escala de
produo suficiente para atender o mercado potencial, outras, como a de soja, competem
com as demais indstrias, como a dos biocombustveis e a alimentcia.
Medidas regulatrias podem incentivar os investimentos no Pas em duas vertentes:
demanda de lubrificantes e fornecimento de matria-prima. Regulamentaes mais rgidas
sobre a utilizao dos lubrificantes em algumas indstrias; por exemplo, a alimentcia;
podem representar um aumento na demanda por biolubrificantes. Alm disso,
regulamentaes que proporcionem uma maior segurana no fornecimento de matrias
primas vegetais podem incentivar a entrada de investidores no subsegmento de
biolubrificantes.

6.2.

Rerrefino

O rerrefino j tem uma importante contribuio na reduo do dficit comercial brasileiro do

segmento de leos lubrificantes. Entretanto, esta contribuio pode ser potencializada.
Apesar do baixo valor agregado do produto final (leos bsicos do Grupo I), o investimento
em rerrefino pode ter impacto na reduo do dficit da balana comercial. Operando no
potencial mximo, ou seja, aproveitando 100% do OLUC disponvel e empregando
tecnologias com eficincia de 80% (eficincia atual de aproximadamente 60%), a produo
de leos bsicos a partir do rerrefino pode dobrar. Isto representaria um impacto de 285
milhes de dlares na balana comercial, o equivalente a uma reduo de aproximadamente
30% no dficit comercial do segmento de lubrificantes em 2012.
A oportunidade de rerrefino apresenta poucos riscos, uma vez que j existe domnio da
tecnologia. O limitante para a expanso desta atividade o fornecimento de matriaprima. Este fornecimento garantido por lei, mas no praticado pela falta de uma
fiscalizao mais rgida. O incentivo para este setor passa por uma estrutura de
fiscalizao mais efetiva que garanta o cumprimento das leis que regem a disposio
final dos lubrificantes usados e contaminados.
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Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

6.3.

Processo GTL

O Consrcio acredita que a disponibilidade de gs natural a partir de 2020 torna o

desenvolvimento da rota GTL uma oportunidade, no longo prazo, no apenas para a
substituio da importao de leos bsicos, mas tambm para outros segmentos da
indstria qumica. Associam-se a isso as condies de demanda apresentadas,
principalmente relativas s exigncias ambientais (ex.: reduo da concentrao de enxofre
nos derivados de GTL).
A segurana de suprimento de gs natural a custo competitivo o principal desafio para o
desenvolvimento da rota GTL. Esta segurana pode ser obtida pelo descasamento de preo
do gs natural como matria-prima, acompanhado por uma garantia de suprimento. Este
um tpico em estudo que vem sendo conduzido pelo Governo Federal em conjunto com o
BNDES e associaes da indstria qumica.
Outro fator importante para viabilizar essa oportunidade a existncia de
infraestrutura dutoviria que possibilite o suprimento de gs s plantas de GTL. Neste
sentido importante um planejamento integrado da logstica de suprimento e
distribuio de gs que considere a tecnologia GTL. Como o processo transforma gs
em lquido, ele viabiliza seu transporte por meios convencionais.

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Potencial de diversificao da indstria qumica Brasileira - Relatrio 3

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
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