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1. IESGO CREDITICIO
I IESGO/ RISK
Hay quienes se rehsan a aceptar riesgos y quienes no son tan reacios, en todos
los casos la idea es asumir el menor riesgo posible en la medida de las
posibilidades.
Riesgo Crediticio
DE BALANCE
RIESGOS
*
*
*
*
*
CRDITO
LIQUIDEZ
INTERESES
CAMBIARIOS
FRAUDE
REGULACIONES SIBEF
CAPITALIZACIN
PERFOMANCE
PRESTACIN DE
*
*
*
*
EFICIENCIA CORP.
TECNOLGICO
AFILIACIN
ESTRATEGIA DE MERCADO
Frecuentemente, este riesgo se mide por las prdidas netas de crditos entre los
factores. Entre los factores internos estn:
Riesgo Crediticio
RIESGODESERIEDADOMORALIDADDELSUJETO
RIESGO
INDIVIDUAL
DEUNCREDITO
RIESGODEFUENTEDEPAGO
CAPACIDAD DE
PAGO
1.RIESGOPAIS
2. RIESGODELSECTOR
3. RIESGOFINANCIERODELAEMPRESA
4. RIESGOOPERACIONAL
DELAEMPRESA
RIESGODESITUACIONPATRIMONIAL
RIESGODEESTRUCTURADECOSTOS
RIESGODEMERCADO
RIESGO PRODUCTIVO
RIESGODEADMINISTRACION
RIESGODESUMINISTRO
5. RIESGODECOBRANZA
RIESGODE2DAFUENTEDEPAGO
Repago del crdito: existen dos fuentes naturales de repago del crdito que
son:
que nos interesa como prestamistas s institucin financiera (BL). En este sentido
basndose en nuestro estudio de diferentes autores, hemos deducido que existen
dos conceptos sobre el tema:
Riesgo como viabilidad de retorno
Riesgo como probabilidad de prdida
I NLISIS DE CRDITO
A lo largo de
concepto de anlisis
desde
cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya que los crditos no se pagan con
utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas intenciones, se pagan con caja.
De igual modo, el gestor de riesgos ha de estar atento a todas las fases del ciclo
de la operacin: vigilar la definicin de lmites de riesgo en el momento de las
altas de clientes, controlar las condiciones de entrega y facturacin del pedido, la
gestin de albaranes, las incidencias en la facturacin y el control de las
condiciones y formas de pago al vencimiento.
En una fase de anlisis previo se debe medir y calificar el riesgo, esto es, analizar
y valorar las contingencias, cuantificando cul se va a asumir con el cliente y qu
valoracin tiene el mismo, asignndose lmites de riesgos. Para ello se aplicarn
sistemas de gestin y modelos de anlisis de riesgos, que van alcanzando cada
vez mayor grado de automatizacin. En este proceso de anlisis de la solvencia,
el credit manager debe estar en permanente contacto no slo con el
departamento financiero sino tambin con el departamento comercial, pues debe
tenerse presente que una venta no se perfecciona hasta el momento de su cobro,
lo que implica una coordinacin entre ambos departamentos que procure
acuerdos con los clientes, coberturas adecuadas, cumplimiento de los lmites de
riesgo asignados, autorizaciones de excedidos, etc.
Para llegar a fijar un lmite de riesgo, que no es ms que el resultado final del
proceso de anlisis, han de tomarse en consideracin aspectos tales como la
clasificacin del cliente, su implantacin en el sector, su volumen de negocio, su
relevancia comercial respecto a la empresa, la rentabilidad final que genera y su
solvencia tcnica, cifrada en su comportamiento histrico de pagos, en su
comportamiento externo, y el resultado de un anlisis econmico-financiero de los
ratios, el balance, la cuenta de resultados, la informacin externa de empresas
especializadas, etc.
resultado, y con el peso de cada una de las variables dentro de cada riesgo
considerado, se asigna una puntuacin.
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Riesgo Crediticio
Cuales
las
fuentes
principales
actuales
de
financiamiento?(bancos?,
C. DATOS FINANCIEROS
Otros de Inters
D. CONFIANZA
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Riesgo Crediticio
a) Generalidades
Todo crdito debe pasar por una etapa de evaluacin por ms simple y rpida
que esta sea
Todo crdito tiene riesgo por fcil y bueno y bien garantizado que parezca
Por ello y para efectos de sugerencias es necesario saber que las causas ms
comunes que pueden producir una solicitud de crdito son:
Incremento de las ventas permanentes (aumento de cuentas por cobra
,inventarios, etc.)
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solicitud de
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sobregiros, manejo
I DISPONIBILIDAD DE
INFORMACIN
PARA
EVALUAR
UN
CRDITO
Nunca ser posible tener el 100% de la informacin que uno quisiera pero lo que
no puede ser es que se omita informacin que son fciles de obtener.
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cualitativos
(honorabilidad,
administracin,
mercado
de
produccin,
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familiares, etc. Este dato es muy importante ya que nos permitir conocer la
calidad de la administracin de la empresa y como operan, organigrama, etc.
Calificacin de la auditoria, hay que tener en cuenta que no todos los auditores
califican
aspectos:
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mayor ser la
importancia de anlisis)
Solicitar preferentemente balance auditado por una auditora confiable
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Se debe tener en cuenta que el volumen de las cuentas por cobrar depende
del porcentaje de ventas a crdito, volumen de ventas y plazo promedio de
ventas.
Polticas de cobranza: de tipo prejudicial, que trato les dan a los clientes con
retraso de 30 das o ms, que tipo de acciones se toman, forma de cobranza,
va fax, cartas, etc., cobranza judicial, tipos de procedimientos, embargos, etc.
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Descripcin de los activos fijos uno por uno para tener conocimiento del
Existencia de la propiedad
Forma de contabilizacin de los activos fijos
Valorizacin, revalorizacin, depreciacin, desgaste fsico y moral
Poltica de administracin de los activos fijos
Tecnologa y modernizacin
Antigedad de cada uno de los activos
Mantenimiento peridico que se realizan a cada uno de ellos
Polticas utilizadas para el buen manejo del activo de la empresa
Cual la proporcin de los activos productivos e improductivos que no generan
recursos a la empresa
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* bligaciones bancarias
Anlisis de la composicin de la obligaciones bancarias, de largo y
mismo ciclo
su
* bligaciones comerciales
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* azones Financieras
Razn
Es el nmero que resulta de dividir un nmero por otro. Se usa para evaluar
aspectos de rentabilidad, liquidez, apalancamiento y eficiencia. Las razones
financieras de general aceptacin son de dos clases:
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b) Situacin patrimonial (se refiere a la situacin del balance, la cual puede ser
un elemento fundamental en la decisin de crditos, a pesar de que un cliente
tenga flujos positivos y patrimonio negativo no se debe dar crdito, el
patrimonio funciona con respaldo o colchn de riesgo para eventualidad y
adems indica que los socios creen en su negocio.
c) Segunda fuente de pago
No debe concederse crditos por garanta. Sera una poltica muy poco sana
colocar fondos lquidos y recuperar activos no lquidos. Adems que
generalmente las instituciones financieras son ineficientes en la liquidacin de
sus activos
Debe tratarse que todo crdito sea garantizado en proporcin mayor a sus
riesgos y que la garanta no tenga relacin con su flujo, ya que si esta falla
seguramente la garanta valdr poco
d) casos especiales
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para empresas funcionando que son clientes nuevos debe hacerse u anlisis
ms acucioso que a los cliente antiguos, ya que no poseen ninguna historia de
comportamiento, as mismo se deber comenzar con otorgamiento de crditos
ms bajos niveles normales con el fin de ir conocindolo ms a medida que
pasa el tiempo.
consolidado.
El proyecto o la empresa nueva tiene ms riesgo que una empresa en marcha.
En general es absolutamente riesgos ya que se est ante un cliente nuevo y
ante un socio que incursiona en un negocio nuevo
d) Recomendacin
3.
con
financiero de un cliente, si no sabe por ejemplo que estn instalando una fbrica
del mismo rubro de una nueva tecnologa que dejara obsoleta a toda la
competencia para ese cliente la variable clave ms que sus balances ser ese
nuevo competidor
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determinar qu porcentaje representa cada una de ellas con respecto del total de
las actividades. Entender bien el negocio en que estn metidos. Por ejemplo una
tienda de electrodomsticos que vende a plazo, puede que su negocio sea ms
bien financiero que la venta de determinados productos.
D) FACTOR EXTERNOS
A) INSUMOS
CICLOPRODUCTIVO
C) PRODUCTO
B) RELACIONESINTEREMPRESAS
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E) Ciclo productivo: este ciclo depender del tipo de negocios que fija plazos y
condiciones de la organizacin interna, de
su capacidad de proceso
de
caso de pequeas
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de
Para analizar la administracin deber obtener una nmina de los ejecutivos, con
sus cargos, estudio, edad, experiencia en el negocio, seriedad, etc. (esos datos
generalmente estn en la Hoja de Informacin Bsica solicitada al cliente por lo
que debe de estar bien llenada).
c) Capacidad empresarial
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en general se dedica a
prefiere ya no
seguir arriesgando.
por la
Sin duda alguna las empresas que tendrn mayor xito son aquellas cuyos
ejecutivos actan con capacidad empresarial.
Para ello debe aceptarse el fracaso, quien nunca se equivoca es quien no hace
nada
d) Organizacin
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Sistemas gerenciales
Sistemas de informacin
Canales de comunicacin
Objetivos y metas
Polticas y procedimientos
Recursos humanos
e) Abastecimiento
f) Produccin
g) Anlisis sectorial
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Competencia de
productos
sustitutos
existencia
de
productos
complementarios.
Tamao del mercado e identificacin ( estratos sociales, geogrficos, etc.)
Si existe sobre capacidad instalada den las industrias
Poder de
Negociacin
COMPETIDORES
DEL SECTOR
RIVALIDAD
CLIENTES
Amenaza
PRODUCTOS
SUSTITUTOS
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DOFA (en ingls SWOT), es la sigla usada para referirse a una herramienta
analtica que le permitir trabajar con toda la informacin que posea sobre el
negocio, til para examinar las Debilidades, Oportunidades, Fortalezas y
Amenazas.
Este tipo de anlisis representa un esfuerzo para examinar la interaccin entre las
caractersticas particulares de su negocio y el entorno en el cual ste compite. El
anlisis DOFA tiene mltiples aplicaciones y puede ser usado por todos los
niveles de la corporacin y en diferentes unidades de anlisis tales como
producto, mercado, producto-mercado, lnea de productos, corporacin,
empresa, divisin, unidad estratgica de negocios, etc.). Muchas de las
conclusiones obtenidas como resultado del anlisis DOFA, podrn serle de gran
utilidad en el anlisis del mercado y en las estrategias de mercadeo que dise y
que califiquen para ser incorporadas en el plan de negocios.
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El anlisis DOFA debe enfocarse solamente hacia los factores claves para el xito
de cualquier negocio. Debe resaltar las fortalezas y las debilidades diferenciales
internas al compararlo de manera objetiva y realista con la competencia y con las
oportunidades y amenazas claves del entorno.
j) Globalizacin
Este es un trmino muy utilizado en los ltimos tiempos y del cuales son vctimas
muchas empresas y piases subdesarrollados que no estn preparadas para este
cambio globalista y/o fusin frecuentes de grandes compaas y que estn
dejando obsoletas a otras.
El aumento de la competencia extranjera es por s mismo una razn para que los
negocios se globalicen, a fin de adquirir tamao y destrezas que les permitan
competir ms eficazmente . Pero una motivacin an mayor para la globalizacin
es el advenimiento de nuevos competidores globales que se las arreglan para
competir sobre una base global integrada.
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Optimismo: los mineros por lo general son muy optimistas. A menudo creen
que han descubierto una gran mina de oro, cuando ni siquiera han realizado la
etapa de prospeccin
Dado que las inversiones son muy cuantiosas, sus necesidades de recursos
tambin lo son. Por consiguiente lo riesgos son altos
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Vida til: debe hacerse el anlisis de sus flujos, en el entendido de que con el
tiempo que le queda de reservas, la empresa debe ser capaz de pagar el
100% de pasivos
Tipo de bienes: por su naturaleza el tipo de bien o activos que se financian
son muy especficos y solo estn diseados para este sector por lo que no
tienen un mercado secundario amplio, salvo los equipos como tractores,
volquetes, vehculos, etc., no as el equipamiento en gral. para la extraccin de
minerales propiamente. Por lo que a la hora de vender estos nos
encontraramos en serios problemas.
Riesgos varios: dado que las condiciones de trabajo por lo general son
duras, es normal la aparicin de problemas laborales y huelgas. la experiencia
muestra la falta de capital de los dueos o es ms riesgos que otros sectores.
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Es necesario hacer hincapi en que para hacer una buena recomendacin, que
posteriormente nos lleve a una buena decisin, NOS DEBEMOS CENTRAR EN
UNA POCAS VARIABLES CLAVES quien este con un complejo modelo de
decisin que se incorporen muchsimas variables en la etapa final, sin duda
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1 FIJACIN DE MONTOS
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Fuentes
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