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La contribution des finances publiques dans le dveloppement de lconomie algrienne

Elmoubarek Mohamed

Daoud Fatiha

La contribution des finances publiques dans le dveloppement de


Lconomie Algrienne
Elmoubarek Mohamed
Mme. Daoud Fatiha
Universit de Sidi Bel Abbs
EPSECG dOran
Email: moub46@gmail.com

Rsum
A la sortie de la grande crise de 1996, crise de
cessation de paiement, lAlgrie sest engage,
ds lamlioration des recettes ptrolires,
partir de 1999, relancer son conomie travers
la dpense publique. Dvelopper son tissu
industriel en nombre et en qualit est
indispensable ainsi que son intgration
lconomie internationale. La solidit de la
position des finances publiques a conduit le FMI,
en 2012 solliciter les autorits algriennes, pour
souscrire lmission dobligations, devant
permettre linstitution internationale daccrotre
sa capacit de financement.
Base sur une rflexion prliminaire et
analytique, la prsente analyse fait ressortir
quelques ides allant dans le sens dun
dveloppement de lconomie algrienne tout en
entrainant dans son sillage des imperfections
ncessitant sans atermoiements des remdes
curables.
Lobstacle
principal
est
un
environnement des affaires bureaucratis ainsi
que le faible rendement du management au sein
des secteurs public et priv.

1996

.

.


.

: : :

Mots cls : conomie algrienne, entreprise,


gestion des ressources humaines, Bourse, march
de capitaux, marchs publics, mathmatiques
financires, droit commercial.

INTRODUCTION
La prsentation du cadre global de l'conomie algrienne nous semble indispensable pour
cerner les grandes questions relatives l'mergence d'une politique nationale de
dveloppement. Jusquen 2011, la situation des indicateurs macro-conomiques tait juge
plus que confortable : la dette publique externe avait t ramene un niveau plancher (prs
de 1 % du PIB), les rserves de change avaient atteint des niveaux historiques (prs de 200
Mds $) et le fonds de rgulation des recettes (FRR) engorge plus de 75 Mds $.
Malheureusement, cette situation est le rsultat direct dune conjoncture ptrolire favorable

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dconseille par lorthodoxie conomique qui encouragera la production et la valeur ajoute


du travail local et non lconomie de rente.
La solidit de la position financire externe a conduit le FMI en 2012 solliciter les autorits
algriennes pour souscrire lmission dobligations devant permettre linstitution
internationale daccrotre sa capacit de financement.
En exportant 98% d'hydrocarbures et important 70 75% des besoins des entreprises (dont le
taux d'intgration, priv et public ne dpasse pas 15%) et des mnages. Cela s'appelle le
syndrome hollandais. Lobstacle principal est un environnement des affaires bureaucratis
ainsi que le faible rendement du management au sein des secteurs public et priv.
Si on connaissait le volume de la dpense publique et son espace temporel, peut-on savoir ses
rpercussions sur lconomie nationale ?
Aucune tude dvaluation des politiques publiques na t engage afin de corroborer les
diffrents prambules des pouvoirs publics. Nous allons essayer travers la prsente tude de
prsenter les diffrents plans de dpenses et leurs rpercussions sur les principaux indicateurs
de lconomie.
1- Le cadre global de lconomie algrienne
Lconomie nationale est fortement dpendante des hydrocarbures. Cette branche
dactivit qui contribue pour 30 % dans le P.I.B., assure p l u s d e 60% des recettes
budgtaires et intervient pour plus de 95 % dans les exportations de marchandises. Dans ces
conditions, lconomie est trs sensible au prix du baril de ptrole, qui est une variable dont
la dtermination est exogne. Lanalyse de lconomie va porter sur trois priodes essentielles
post crise 1984 :
a) 1970-1986 : La premire phase du dveloppement conomique et social de lAlgrie a t
caractrise par le choix dun dveloppement conomique bas sur la planification socialiste
centralise, qui faisait de lindustrialisation lourde le moyen de diversifier et de transformer
les structures conomiques, daccrotre la productivit et de rduire la dpendance vis--vis de
ltranger. LEtat a jou un rle essentiel dans cette stratgie de dveloppement par le biais de
linvestissement public et des entreprises publiques, et par la mobilisation des ressources de la
rente. Par ailleurs, lEtat a opr un important mouvement de nationalisation des secteurs
stratgiques, notamment des secteurs miniers, bancaires et des hydrocarbures. LEtat a
galement lanc le processus de planification avec le pr-plan triennal (1967-1969) et a fait du
Plan le principal outil de prvision et dallocation des ressources.i
Cette premire priode de dveloppement a eu des rsultats positifs. Ainsi, le taux
dinvestissement a t de 45,8% durant la priode 1968-1980 qui dpassait de loin le taux
moyen des pays intermdiaires qui tournait autour de 26%. Par ailleurs, le niveau de
croissance a t relativement lev et sest situ tout au long de cette premire priode autour
dune moyenne annuelle de 6%.

b) De 1990-1999 : priode caractrise par la forte et brutale chute des prix


des hydrocarbures sur le march mondial, la dette extrieure a commenc
peser dun poids trs lourd sur les quilibres extrieurs, tel point que, en
1994, lconomie sest trouve dans une situation de quasi cessation de
paiement, le service de la dette devant absorber, cette anne-l, 93,4 % des
recettes dexportation de biens et services. Cette asphyxie financire a contraint
le gouvernement demander le rchelonnement de sa dette, en contrepartie
de la mise en uvre de programmes de stabilisation et dajustement structurel
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conclu avec le F.M.I. (accord stand-by dune anne, puis accord de facilit
de financement largi de trois annes).
Le rchelonnement de la dette extrieure a permis dattnuer quelque peu la
contrainte financire externe durant la priode couverte par les programmes
dajustement, mais celle-ci demeure toujours trs prgnante lissue de ces
programmes. En effet, le montant de la dette est pass de 29,5 milliards $ 31,2
milliards $ entre 1994 et 1997 et, relativement au PIB, il est pass de 70%
66,5%. Grce au rchelonnement, le ratio du service de la dette a quelque peu
flchi, passant de 47 30% entre les deux dates.
Ngatif ou trs faible depuis le dbut des annes 1990, le taux de croissance
conomique (mesur par lvolution du produit intrieur brut) est devenu positif
depuis 1995. De lordre de -2,2% et -0,9 % en 1993 et 1994 respectivement, le
taux de croissance a grimp +3,9 % en 1995 puis 4,0 % en 1996. Malgr une
mauvaise anne agricole et grce la bonne tenue des prix des hydrocarbures
ainsi qu lapprciation sensible du dollar amricain vis--vis des autres
monnaies internationales (de lordre de 20 %), le taux de croissance s'est
maintenu aux alentours de 1,2 % en 1997.
c) De 2000 nos jours : Le bilan dress sur l'conomie nationale est plus que positif. De
bons rsultats, raliss grce l'amlioration de la situation financire du pays et la hausse
des investissements de l'Etat dans des projets de dveloppement.
Le produit intrieur brut (PIB) est estim 14 384,8 milliards de dinars en 2011, en hausse de
2,4 % en volume par rapport lanne prcdente. Ce rythme de croissance est en recul dun
(01) point de pourcentage par rapport celui de 2010.
La dcroissance du taux de croissance, depuis 2004, est clairement tablie dans le tableau n
01 ci-dessous.
Notons que le taux de 2011 marque le retour au rythme de croissance des annes 2008 et
2009.
Cette situation est la consquence directe de la contraction de la croissance conomique
globale, mesure par le taux de croissance du produit intrieur brut (PIB) mondial, a ralenti en
2011 (3,9 %) par rapport la performance de lanne 2010 (5,3 %) qui a suivi la contraction
de 0,6 % enregistre en 2009.
Tableau n 01 : Evolution des principaux indicateurs de lconomie algrienne (en Milliards DA)
Anne
1970
2000
2004
2007
2011
PIB (dinars courants)
24,0
4 123,5
5 789
9 374
14 384
Taux de croissance du PIB (%)

-11,3

2,4

5,8

2,4

Taux de change (DA/$)

---

75,29

72,3

74,4

72,85

Inflation (annuel %)

6,6

0,3

3,6

4,4

4,5

Taux de chmage (%)

26,4

29,8

17,7

11,8

07

L'activit de la plupart des secteurs conomiques est considre en croissance positive.


Le secteur du btiment et travaux publics a enregistr une croissance de 7 ,5%, suivi du
secteur des services (6,8%) et le secteur agricole qui a enregistr une croissance de 5%.

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Le secteur industriel continue dcli ner avec une croissance ne dpassant pas le taux de
0,8%. S'agissant des indicateurs sociaux, le taux de chmage a recul, selon les
donnes de l'office national des statistiques (ONS), 7% de la population active en 2011,
contre 11,8% en 2007.
Le gouvernement se voit dcerner de nombreux satisfcits, notamment ceux tablis par le
fonds montaire international (FMI) et la banque mondiale. L'inflation en 2011 demeure
galement matrise 4,5% sur le papier.
2- Lincohrence des actions de dveloppement :
1- Le plan de soutien la relance conomique (PSRE) 2001/2004: Ce plan ne constitue pas un
retour la planification ou au dirigisme conomique et ne doit pas tre confondu avec le
budget de l'Etat, mme s'il est d'un montant quivalent, de l'ordre de 7 milliards de dollars ; il
se prsente en ralit comme un complment au budget.
Ce programme est d'abord orient vers les infrastructures, dont il est attendu qu'elles
permettront d'attirer les investissements nationaux et trangers. Il s'agit aussi de stimuler la
demande et de rduire le taux de chmage. Il vise galement instaurer un meilleur climat
social, davantage propice un dveloppement conomique harmonieux.
Les 7 milliards de dollars se rpartissent de la manire suivante :
20 % pour le dveloppement local ;
40 % pour le renforcement des services publics ;
18 % pour le dveloppement des ressources humaines ;
2- Un Plan Complmentaire de Soutien la Croissance (PCSC) 2005/2009: Grce une
conjoncture ptrolire favorable, les autorits ont dcid de mettre en uvre une politique
budgtaire expansionniste visant soutenir linvestissement public. Un deuxime Plan
Complmentaire a t adopt, qui concerne 155 Mds $ allous notamment au dveloppement
du rseau dinfrastructures et la diversification de lconomie.
3- Plan dinvestissement public 2010-2014 : cest le troisime plan quinquennal qui promet
galement des engagements financiers de l'ordre de 21.214 milliards DA (ou l'quivalent de
286 Mds de dollars) dont plus de 40% de ces ressources sont rserves l'amlioration du
dveloppement humain. Ainsi nous pouvons retenir deux grandes lignes de ce programme
savoir:
- le parachvement des grands projets dj entams, notamment dans les secteurs du rail, des
routes et de l'eau, pour un montant de 9.700 milliards DA (quivalent 130 milliards de
dollars),
- l'engagement de projets nouveaux pour un montant de 11.534 milliards DA (soit l'quivalent
de prs de 156 milliards de dollars).
Tableau n 2: Excution des programmes de dveloppement de 2001/2009 (Milliards DA)
Anne

01-2004

05-2009

Evolution

10-2014

Evolution

Autorisations de Programme
(A.P.) (**)

2 731,90

13 767,00

504%

21 214
(*)

154%

Crdits de Paiement
(consommations)

2 442,00

10 574,30

433%

16 254

154%

Reste raliser (R.A.R.)

289,9

3 192,70

1101%

4 960

155%

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(R.A.R.) / (A.P.)

10,61%

23,19%

--

(A.P.) 1$ = 65Da
(A.P.) 1$= 65Da

42,0 Mds $
--

-155Mds $

---

(A.P.) 1$= 74.17Da

--

--

--

23,38%

----

286 Mds $

--

(*) Enveloppe initial 10 075 Mds DA


(**) Le montant des A.P. est fourni par les diffrentes lois de finances ; ces montants
couvrent le cot des rvaluations ainsi que le programme spcial de lagriculture.
Sources : lois de finances [1]

a) Analyse de lvolution budgtaire :


A la lecture du tableau n3 ci-dessous, nous confirmons la loi de Wagner que le budget en
Algrie est en croissance constante qui devient inquitante si elle atteint des seuils
inimaginables avec des augmentations annuelles allant jusqu' 223.6% sur huit ans (entre
1999 et 2006) soit un taux annuel de 28%.
Le budget constitue une proportion importante de la richesse nationale, est en progression
constante, allant de 29% en 1995 50% en 2008.
Lvolution du PIB va de pair avec celle de la dpense, comme si la croissance tait finance
par le budget de lEtat. En effet, le PIB a augment de 203,5% sur dix ans (1999-2008) soit un
taux annuel de 20.35% et celui de la dpense de 28%.
Tableau n 3: Comparaison du dficit budgtaire au PIB (Milliards
DA)
Dficit
Anne
PIB
DB/PIB
Budgtaire (DB)
1992
8.1
1074.7
0.75%
1995
-11,71
2004,99
-0.6%
2000
14,6
4 078,7
0,4%
2004
-392
6 126,70
-6.3%
2008
-2119
9 758
-21.7%
2011
-1 092,78
14 384
-8%
Source : lois de finances et ONS et rapport du CNES 26 session

Le dficit budgtaire est important, lappel une source exceptionnelle de financement, qui
est le fonds de rgulation des recettes (FRR), permet la rgularisation budgtaire en cohrence
avec la politique de relance. Sauf que le niveau du dficit dpasse largement les seuils
reconnus dans le domaine. titre dexemple, nous citons la communaut europenne qui
pratique un dficit de 3% du PIB ; par contre, en Algrie, de 1992 1998 il na pas dpass le
seuil de 2.2%, mais la situation sest aggrave partir de 1999 o ce dficit a franchi le seuil
de 5% pour atteindre ensuit le taux de 21.7% en 2008. (Voir tableau n3 ci-dessus).
b) Les recettes sont en augmentation constante : Elles sont de 937,1 milliards dinars en
1999. En lespace de quatre ans, elles ont augment de 56% par rapport celle de 1995, puis
en 2008 elles ont augment de 64,2% par rapport celle de 2006.

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Lanalyse des recettes montre un faible rythme de progression des ressources ordinaires soit
36.6% en 2008, due essentiellement la rgression de la perception des recettes fiscales.
(Voir tableau n4 ci-dessous)
Lexplication du phnomne est due en partie :
- Lamnagement en baisse du taux de lImpt sur le Bnfice des Socits (IBS) en 2006 de
30 25% ;
- Lintroduction des nouvelles mesures fiscales concernant limpt forfaitaire unique (I.F.U.).
Notons quau cours des dernires annes, la fiscalit ptrolire na cess de prendre le dessus
par rapport aux recettes ordinaires. Elle tait de 56% en 1995 et a grimp 62% en 2008.
Ce qui nous ramne poser une question cruciale, quel serait limpact des plans de relance
sur lconomie nationale si les recettes budgtaires ne se sont pas amliores, sachant quon a
dpens plus de 200 milliards de dollars depuis 2001 !!
c) Les dpenses : contrairement aux rgles de la comptabilit commerciale, ce nest pas les
recettes qui dterminent le niveau des dpenses, mais cest plutt linverse en finances
publiques.
Gnralement, le niveau des dpenses confirme une politique de relance conomique base
sur la dpense publique. En effet, les dpenses en 2006 ont enregistres une croissance de
223,6% par rapport celles de 1999, soit une croissance moyenne et annuelle de 32%, ce qui
est trs important en effort fiscal. (Voir tableau n 4 ci-dessous).
Par contre, en 2008, on constate la continuit de la progression des dpenses, avec un taux de
37% par rapport 2006, soit une moyenne annuelle de 18.5%, qui montre une baisse du
rythme de la progression.
Lexplication de ce recul rsiderait dans la rgression du budget dquipement (crdits de
paiements) qui est pass de +93% comme une moyenne annuelle entre 1999 et 2006 +9,5%
en 2007 et 2008.
Sachant que le budget de fonctionnement a continu enregistrer de fortes augmentations, du
fait que leur rythme dvolution annuelle, de 2007 et 2008 dpasse les 32%, alors quau cours
des sept annes antrieures le taux annuel tait de 10.5%.
La croissance soutenue des dpenses publiques pose trois sortes de problmesii :
- Des problmes d'ordre politique: renforcer la solidarit internationale, attraction des socits
multinationales,
- Des problmes d'ordre financier : veiller au strict respect du niveau des dpenses publiques,
du dficit budgtaire par rapport au PIB.
- Des problmes d'ordre scientifique : les finances publiques constituent un mode d'approche
nouveau pour la connaissance des institutions. La transparence et la rigueur budgtaire
constituent deux valeurs importantes pour l'administration contemporaine.
Tableau n 4 : Evolution budgtaire (Milliards DA)
Anne

1999

2006

1999/2006

2008

2006/2008

2011

2008/2011

1- Ressources Ordinaires

457,1

767

168%

1 047,60

137%

1 669,00

159%

- Recettes Fiscales

380,1

626

165%

848,6

136%

1 473,50

174%

- Recettes ordinaires

17

22,5

132%

68,5

304%

38

55%

-Autres Recettes

60

118,6

198%

130,5

110%

157,5

121%

2_ Fiscalit Ptrolire

480

916

191%

1 715,40

187%

1 529,40

89%

TOTAL Recettes

937,1

1683

180%

2763

164%

3 198,40

116%

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Dpenses fonctionnements

817,7

1 439,60

176%

2 363

164%

4 291,18

182%

Crdits Paiements

280,9

2 115,90

753%

2 519

119%

3 981,38

158%

Autorisations Programmes

263

4 312

1640%

2 391

55%

3 893,21

163%

TOTAL Dpenses

1098,6

3555,5

324%

4882

137%

4291.18

169%

Solde= recettes dpenses

119,4

243,4

--

400

--

-1092,78

--

Solde/Recettes

13%

14%

--

14%

--

-34%

--

Budget/PIB (%)

34,2

42

--

50

--

34,2

--

Sources : lois de finances et ONS et rapport du CNES 26 session

d) Fonds de rgulation des recettes : Pour rappel, le FRR est aliment par les diffrences
entre le prix du ptrole vendu sur le march et le prix de rfrence (37 dollars le baril) retenu
par la loi de Finances de 2009.
La rduction des recettes ptrolires en 2012 marque par la dclration de la croissance
conomique 2.4% ce qui a ncessit des appels de fonds du FRR.
Les avoirs prlevs du Fonds de rgulation des recettes (FRR) pour combler le dficit du
Trsor public ont atteint 2.283,2 milliards de DA (30 Mds $) en 2012, soit les plus importants
retraits enregistrs depuis 2000.
3- Principales actions de bonnes gouvernances

Lexigence de transparence et de scurit financire est devenue un lment


essentiel pour les pays qui aspirent la dmocratie. Le fait que le parlement
procde la confrontation des prvisions budgtaires aux ralisations est un
gage de transparence. Lintroduction de lincitation fiscale et lanalyse des
principaux indicateurs montaires vont dans le mme sens.
a) Rapprochement entre les lois de finances et leur excution : En rgle gnrale, les lois
de finances comportent les prvisions alors que les lois de rglements enregistrent les
ralisations ainsi que les carts relevs. Nous avons dj soulign que les lois de rglements
nont jamais exist en Algrie, pourtant la loi organique des lois de finances portant n84/17
le stipule clairement.
Sachant quen France, il est exig en fin danne budgtaire la certification des comptes
dexcution de la loi de finances par la cours des comptes ainsi que la soumission de la loi de
rglements au parlement afin quil y est discussions et dbats lhmicycle.
On constate, partir de 2011, un retour la norme dtablissement des lois de rglements
conformment la constitution et la loi organique portant lois de finances (loi 84/17 de
juillet 1984).
Le tableau n 11 ci-dessous, relatif au rapprochement entre les lois de finances et leur
excution, montre sans quivoque, des carts entre les prvisions et les ralisations. La lecture
peut se faire selon les deux volets traditionnels suivants :
- Recettes : pour lexercice 2008, un taux de ralisations trs apprciable soit un dficit de
1.13% dont lexplication rsiderait dans deux postes savoir ; ressources ordinaires et les
autres recettes.
Par contre en 2010, les ralisations ont largement dpass les prvisions avec un taux de
104.56% qui est d principalement aux postes suivants :
Recettes Fiscales 102,89%, - Recettes ordinaires 143,18%, -Autres Recettes 158,87%

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- Dpenses : linverse des recettes, les dpenses ont suivi une trajectoire inverse. Les carts
sont ngatifs et encore plus en 2010 avec un taux de -20.6% sur le budget de fonctionnement.
Pour le budget dquipements sur les deux annes, les chiffres varient entre 80 et 90%. La
cause de ce dsquilibre est due aux difficults des chantiers sur le terrain, la bureaucratie,
au code des marchs publics, aux procdures budgtaires prvues par la loi relative aux lois
de finances et lincomptence des uns et des autres. Une telle situation a une rpercussion
directe sur le solde gnral du trsor qui a baiss par rapport aux prvisions. Lamlioration
est trs perceptible au niveau du taux de comparaison du solde budgtaire au PIB.
Tableau n 5 : rapprochement entre les lois de finances et leur excution (Milliards DA)
Anne 2008
Anne 2010
Anne
prvisions ralisations
%
Prvisions ralisations
1- Ressources Ordinaires
130,5
107,8
82,61
1421,7
1555
- Recettes Fiscales
848,6
958,2
112,92
1244,5
1280,49
- Recettes ordinaires
68,5
113,63
165,88
44,7
64
-Autres Recettes
130,5
107,8
82,61
132,5
210,5
2_ Fiscalit Ptrolire
1715,4
1715,4
100,00
1501,7
1501,7
98,77
TOTAL Recettes
1845,9
1823,2
2923,4
3056,7
Dpenses fonctionnements
2363,18
2290,36
96,92
3445,99
2 736,18
Crdits Paiements
2519
2024,99
80,39
3022,86
2 749,20
Sources : lois de rglements budgtaires

%
109,38
102,89
143,18
158,87
100,00
104,56
79,40
90,95

b) Lincitation fiscale : La simplification du systme fiscal algrien est une garantie contre
la corruption. Ce systme a t qualifi, en septembre 2006, de "l'un des plus complexes au
monde" par le prsident de la Socit Financire Internationale (SFI), M. Lards Thunell, lors
de
son
passage
en
Algrie.
Le gouvernement algrien a annonc une baisse des impts, pour tenter de stimuler les
investissements trangers et augmenter les recettes fiscales des entreprises qui chappent
rgulirement la fiscalit. Cette baisse concernera la fois l'impt sur le revenu global
(IRG) des particuliers et l'impt sur les bnfices des socits (IBS), et comprendra une
rduction de 1,5% des taux d'intrt pour les crdits l'investissement.
Les oprateurs trangers se plaignent souvent de la lourdeur des charges fiscales. Le moment
est venu pour lAlgrie de rejoindre ce qui se fait dans les pays voisins du Maghreb,
notamment au Maroc et en Tunisie, o les barmes sur lIRG et lIBS sont franchement plus
attrayants Le gouvernement doit tout simplement librer les investissements directs
trangers. La rduction des charges fiscales est galement une bonne manire de rformer le
march informel, qui gangrne lconomie nationale. Selon les statistiques publies par le
ministre des finances en 2007, 40% des entreprises algriennes ne dclarent par leur revenu
parce qu'elles estiment que le niveau de taxation est trop lev.
Les citoyens algriens bnficieront galement de ces mesures. La baisse des impts
favorisera la rsorption graduelle du taux de chmage. Les personnes occupant un emploi se
penchent plus sur l'impact de ces mesures quauront sur l'conomie dans son ensemble,
"Laugmentation du SNMG (le salaire national minimal de garantie) en 2006 navait eu aucun
un effet positif sur le pouvoir dachat des citoyens, cause du maintien du mme taux de
lIRG", mais aprs avoir appliqu le nouveau barme de lIRG en octobre 2007, les salaris
ont apprci la rvision des salaires.

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Plusieurs conomistes algriens soutiennent que lembellie financire due au prix du baril du
ptrole doit inciter le gouvernement booster lconomie nationale travers des mesures
incitatives, dont lacclration de la rforme financire, le rglement du problme du foncier
industriel, sans omettre la bonne gouvernance.
c) volution des principaux indicateurs montaires : Lvolution de la masse montaire,
de 2007 2011, atteint un taux impressionnant de 200%, soit une progression annuelle de
40%.
La progression est admise par la plupart des conomistes, mais quel niveau est-elle
dconseille ? Selon Ivring Fisher, lvolution de la masse montaire est accepte un niveau
de 10%, au-del de ce niveau, la diffrence est ajoute au taux dinflation prcdent. Ce qui
est en contradiction avec le taux dinflation cit dans le tableau n 6 ci-dessous.
Aprs avoir fortement augment depuis 1992, date de la suppression des subventions
budgtaires aux prix, linflation sest progressivement attnue depuis 1995 passant de 30%
moins de 20 % en 1996, pour descendre sous la barre des 10% en 1997.
La compression des effectifs des entreprises publiques, est un signe dune forte contraction
de la demande dans un contexte daggravation du chmage et dune progression trs lente des
salaires. Ce qui a induit une dtrioration rgulire et sensible du pouvoir dachat des
catgories de la population disposant de revenus fixes, en particulier les salaris.
La partie monnaie M1, dans le tableau n12 ci-dessous, qui constitue les disponibilits
montaires volue un rythme trs rapide, soit une moyenne de 38% de 2000 2007.
Limportance de ce taux rside dans :
- Le rglement en espces qui domine les oprations dchanges ;
- Lvasion fiscale ;
- La persistance de lconomie informelle ;
- Labsence de confiance dans le systme bancaire algrien ;
- Lexistence dune masse montaire importante circulant en dehors du circuit bancaire.
De ce qui prcde, lutilisation de la nouvelle technologie de linformation et de la
communication est peu usite dans notre systme bancaire, principalement quand il sagit des
instruments de paiement modernes.
Il est trs recommand, aux conomies comme la ntre, de corriger une telle situation tout en
abandonnant le recours la liquidit au profit des instruments de paiement modernes.
Tableau n 6. Evolution des principaux indicateurs montaires (Milliards DA)
Intitul
2005
2007
2005/2007
2009
2007/2009
2011
2009/2011
1- monnaie
921
1284,5
139%
1829,4
142%
2571,5
141%
fiduciaire
2- dpts vue

1516,5

2949,1

194%

3114,8

106%

4570,2

147%

Monnaie (M1)

2437,5

4233,6

174%

4944,2

117%

7141,7

144%

3-quasi monnaie

1632,9

1761

108%

2228,9

127%

2787,5

125%

4070,4

5994,6

147%

7173,1

120%

9929,2

138%

%60
%54

%70.6
%63.8

-----

--68.9%

---

71.9%
69%

---

%23.6

%23.5

---

30.8%

--

25.9%

--

Masse montaire
(M2)
M1/ M2
M2/ PIB
Crdit lconomie/
PIB

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Inflation
2.5%
4.4%
--3.2%
Source : Rapports de la banque dAlgrie, annes: 2005, 2007, 2009, 2011

4.5%

--

Le financement de lconomie est en progression constante pour atteindre 23.5% du PIB en


2007, alors quil ntait que de 16.6% en 2000. En effet, les crdits accords lconomie
sont en constante croissance de 2203.7 milliards de dinars en 2007, soit une progression de
43.6% par rapport 2004.
La part des crdits au secteur priv dans lencours total des crdits distribus par les banques
est passe de 52,9 % fin 2006 52,8 % fin 2007.
Par maturit, les crdits lconomie des banques ont volu comme suit :
Tableau n 7 : Rpartition des crdits selon les banques et les priodes (Milliards DA)
Rubrique
Crdits court terme
Banques publiques
Banques prives
Crdits moyen et long terme
Banques publiques
Banques prives
Total crdits

2004
828,3
779,7
48,6
706,0
645,8
60,2
1 534,4

2006
915,7
852,9
96,4
988,4
907,2
81,2
1 904,1

2007
1 026,1
902,5
123,6
1 177,6
1 048,8
128,8
2 203,7

2011
1363
1022
341
2363,5
1689,2
674,3
3726,5

Source : Rapports annuels de la banque dAlgrie de 2004, 2007, 2011.

En plus de cela et comme pour lanne 2006, dans lencours des dpts du secteur priv et
des mnages, la part des dpts terme demeure importante (71,2 % en 2007 contre 74,2 %
en 2006 et 79,3 % en 2005) alors que dans les dpts collects auprs du secteur public, la
part des dpts vue prdomine (83,9 % fin 2007 contre 76,1 % fin 2006 et 67,9 % fin
2005).
Sous langle des flux, les dpts collects par les banques publiques en 2007 proviennent
plus du secteur public (77,4 % contre 79,1 % en 2006) que des entreprises prives et mnages,
en raison de lvolution considrable des dpts des entreprises des hydrocarbures.
En ce qui concerne les banques prives, comme pour lanne 2006, les ressources collectes
en 2007 proviennent uniquement des entreprises prives et mnages.
A linstar des annes prcdentes, lanne 2007 sest caractrise par la croissance
apprciable des moyens daction des banques (dpts vue et dpts terme en dinars). Le
taux de croissance de ces dpts a t apprciable (31 % contre 20 % en 2006) et ce, dans un
contexte de forte amlioration de la liquidit bancaire partiellement due lvolution des
dpts des entreprises des hydrocarbures.
Dans le total des crdits distribus, la part des banques prives est en progression. Bien que
lente, cette volution, plus particulirement en 2007, est apprciable. Elle porte sur le
financement des entreprises prives et mnages.
Les banques publiques assurent la presque totalit du financement du secteur public aussi
bien en 2006 quen 2007, alors mme que leur part dans le financement du secteur priv
demeure importante, soit 79,4 % en 2007 contre 83,3 % en 2006. Au cours de lanne 2007, le
flux de crdits des banques publiques a bnfici plus aux entreprises publiques quaux
entreprises prives et mnages ; les crdits au secteur public, tant en augmentation de 15,4 %
en 2007 contre 6,4 % en 2006.
Laccroissement des crdits distribus par les banques prives en 2007 stablit 42,2 %.
Cette volution a bnfici exclusivement aux entreprises prives et mnages.

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1- Les crances non performantes : En ce qui concerne lallocation des ressources par les
banques, la distribution des crdits lconomie est en hausse, mais elle sest conjugue avec
laugmentation relative des crances risques.
Au cours des annes 2005-2007, le Trsor public a effectu une quatrime opration de
rachat de crances non performantes sur les entreprises publiques dstructuresiii pour un
montant total de 275,527 milliards de dinars dont 231,176 milliards de dinars au titre des
crances non performantes dtenues par les banques publiques. Sur ces rachats, 4,040
milliards de dinars ont t effectus en 2007.
2- La lutte contre les dtournements : La lutte contre les dtournements passe notamment par
l'instauration d'une gestion plus rigoureuse dans le secteur bancaire public algrien. Selon les
chiffres avancs, les banques publiques, qui dominent plus de 90% le secteur, enregistrent
des crances contentieuses de lordre de 184 milliards de dinars. Tout en affirmant qu'il n'y
pas de recette miracle pour radiquer la corruption, le manque de clart dans les choix
conomiques de l'Algrie qui constitue un frein pour les investisseurs, fait que "l'Algrie
occupe la 116me place dans le classement par pays en matire d'encouragement des
investissements".
Les enjeux dcoulant de l'injection de sommes importantes au titre des investissements
publics constituent des facteurs encourageants pour la corruption, d'o la recommandation de
la Banque Mondiale en faveur d'une "gestion saine des dpenses publiques en Algrie".
La qualit du systme de supervision des banques algriennes, dont certaines sont impliques
dans des dtournements de fonds et la mauvaise gestion dans loctroi des crdits. Les banques
publiques cotent lEtat un montant quivalant de 3 4% du PIB, entre dtournements de
fonds, oprations de recapitalisation et rachat des dettes bancaires par le Trsor public. La
lutte contre ces dtournements passe galement par linstauration dune gestion encore plus
rigoureuse dans le secteur bancaire public. Ce rle incombe lEtat en tant quactionnaire
unique des banques publiques pour les responsabiliser davantage.
4- Evaluation des problmes cls de dveloppement
Au vu des dpenses colossales opres par les finances publiques les rsultats sont trs
mitigs, par quelques observatoires, au niveau de quelques secteurs de dveloppement.
a) Les entreprises publiques : Ds 1988, les entreprises publiques se sont vues prparer aux
nouveaux changements conomiques, a commencer par lautonomie et leur prparation la
privatisation.
Lautonomie selon la conception de lconomie de march, cest pouvoir prendre des
dcisions selon les rgles de management. L'assainissement de la comptabilit et de la finance
de ces entreprises a cout au trsor publique 12 milliards de dinars en fin 1994.
Lorganisation de ses entits en socits par actions a ncessit la sparation entre la
proprit et la gestion. La proprit revient lEtat, mais la gestion est dlgue aux fonds de
participation.
En 1994, les fonds de participation vont laisser place des Holdings agissant au nom de
lEtat en propritaires des entreprises et qui vont procder une nouvelle restructuration de
ces entreprises connue sous le terme de filialisation. Ainsi, lorganisation de ce secteur va
se prsenter avec quatre niveaux : le holding, le groupe, lentreprise et la filiale.
En lan 2001, une nouvelle lgislation est promulgue qui supprime les holdings et leur
substitue une organisation en groupes par la mise en place des Socits de Gestion des
Participations (SGP).
La loi sur la privatisation adopte en 1995, puis amende en 2001, constitue lun des
domaines cruciaux des rformes sur lesquelles la mise en uvre a le moins avanc.

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Dans ce cadre, si seuls quelques cas dentreprises publiques conomiques -EPE(sidrurgie, dtergents) ont vu leur capital ouvert aux investisseurs privs trangers, plusieurs
entreprises publiques locales -EPL- ont dj fait lobjet dune privatisation au profit de
leurs travailleurs, alors que d'autres, les moins performantes, ont t carrment dissoutes.
b) Cration dentreprises : Le secteur priv est constitu prs de 90% de micro entreprises
qui emploient 35% des salaris du secteur. 32% dentre elles oprent dans lindustrie
manufacturire (textiles et cuirs essentiellement). Le reste se rpartit entre le BTP et les
services. Cette structure montre bien que linvestissement priv soriente vers les activits
naturellement peu ouvertes la concurrence trangre (secteur des biens non changeables) et
o les dlais de rcupration sont trs courts. Le nombre de PME prives hors artisanat tait
de 225 449 en 2004 selon les donnes de la scurit sociale ; elles emploient 592 758 salaris
en 2006.
Malgr les investissements massifs dont elle a bnfici au cours des annes 1970, lindustrie
publique (hors hydrocarbures) ne reprsente, ces dernires annes, quune proportion trs
faible de la Production Brute (11 13 % selon les annes). Quant lindustrie prive, sa
contribution est encore marginale (de lordre de 1,4 %). Depuis 1999, voire mme depuis
1990, lactivit industrielle enregistre une baisse rgulire du niveau de sa production.
A lincapacit du secteur industriel de rpondre la demande domestique de faon
satisfaisante et, a fortiori, de dgager des excdents exportables, sajoute un secteur agricole
non performant qui induit un fort degr de dpendance alimentaire de la nation et par-l mme
une inscurit alimentaire par ailleurs croissante et proccupante. Cest sans doute le retour
aux quilibres macro-financiers qui constitue le rsultat le plus tangible de la politique
gouvernementale mene depuis 1994, cest--dire dans le contexte du rchelonnement de
la dette extrieure et de lapplication des programmes de stabilisation et dajustement
conomiques.
En consquence des conditions de ralisation des diffrentes rformes ainsi conduites, la
situation sociale s'est progressivement dgrade. Au cours des annes 2000, la
consommation des mnages par habitant a commenc par baisser sensiblement jusqu'en
1997 avant d'amorcer un redressement tendant la ramener son pic de 1991, tout en
s'inscrivant dans sa tendance gnrale la hausse qu'elle connat depuis deux dcennies.
Mais le chmage na cess daugmenter depuis 1985, passant dun taux de 10% de la
population active 27% en 2001 puis redescendu 11% en 2008 et le phnomne de
pauvret devient une ralit observable, la frange de la population vivant au- dessous du
seuil de pauvret tant passe, selon un rapport de la Banque Mondiale (1999), de 12,2% en
1988 24% en 2000 et 18% en 2006. Ces deux volutions montrent cependant un
ralentissement du rythme de pauprisation (0,4% entre 2000 et 2006 pour 2% entre 1995 et
2000).
3- Les dpenses sociales : L'examen des dpenses sociales de l'Etat au cours des annes
2000 (tableau n 0 9 prsent ci-aprs) montre que ce sont surtout les actions sociales au
sens strict qui ont enregistr la plus forte augmentation savoir: Ministre des Moudjahidine,
de la sant, de lducation...
Les dpenses lies lemploi ont connu aussi une hausse apprciable dans cette conjoncture
de chmage croissant.
Les dpenses sociales ont bnfici dune augmentation continue dans le temps. Elles sont
passes de 563 1029 milliards de dinars de 2005 2008, soit une augmentation annuelle de
21%, et ce malgr la rgression de ces dpenses par rapport au budget de fonctionnement qui
taient de 44.9% en 2005 et ont baiss 43.5% en 2008 puis 40.5% en 2011.

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En comparaison avec le PIB, leffort en matire de dpenses sociales est considrable et en


augmentation constante de 6% en 1990 12% en 2011, soit le double, ce qui est totalement
dconseill par les principes de la rationalisation budgtaire.

Tableau n 09. Evolution des dpenses sociales de lEtat (Milliards DA)


Ministre
1990
2005
Moudjahidine
-110
Education nationale
30
217
Agriculture et dvelop. Rural
0,452
9,6
Sant et population
0,384
63
Enseignement suprieur
-78,6
Formation et enseig. Prof
--16,4
Habitat et urbanisme
--4,7
Travail, emploi et scu. Sociale
--63,7
Total: dpenses sociales (DS)
30,836
563
Total budget fonctionnement
84
1255
DS/Budget
36,71%
44,86%
PIB
554,39
7 554,90
DS/ PIB
6%
7%
Source : lois de finances complmentaires 1990, 2005, 2008 et 2011

2008
141
327
174
144
129
22,6
8,7
82
1029
2363
43,55%
9 758
11%

2011
169.6
569.3
296.9
227.8
291.4
50
13
123
1741
4 291
40,57%
14 384
12%

c) La population et la sant : Entre les deux derniers recensements (1987 et 1998), la


population a progress au rythme de 2,15% en moyenne par an. En 1998, le taux de
croissance annuel moyen est valu 1,7%, soit un taux rgulirement dcroissant depuis
1986. Cette rduction substantielle est imputable une srie de facteurs. Il sagit :

Du recul de lge moyen au mariage,


De la pnurie de logements,
De laugmentation du chmage des jeunes,
De lutilisation plus importante des moyens de contraception.

La conjugaison de ces facteurs a galement entran une diminution sensible de lindice


synthtique de fcondit (cest--dire du nombre moyen denfants par femme en ge de
procrer), qui est pass de plus de 7 en 1980 moins de 4 en 1995. La progression rgulire
de lesprance de vie la naissance est le rsultat la fois de lamlioration de laccs
aux soins des populations et des programmes de sant publique mis en uvre.
Les progrs enregistrs dans la couverture sanitaire de la population au cours de ces dernires
dcennies ont eu un impact notable sur la longvit moyenne. Lesprance de vie la
naissance sest ainsi amliore, passant de 65,4 annes en 1987 73,02 en 2011, soit un gain
de sept points en 24 ans.
En revanche, la mortalit infantile (enfants de moins dun an) a sensiblement diminu,
passant de 84,7 pour mille en 1981 64,7 pour mille en 1987 et 54,6 en 1996. Malgr ces
amliorations en sant publique, il ne faut pas oublier que lAlgrie du troisime millnaire a
connu des maladies du moyen ge, quon croyait disparues jamais, telles que : la typhode,
la rougeole, la mningite, la gale, la peste et la tuberculose.iv
Par ailleurs, la sant publique a un autre dfi que reprsentent les maladies chroniques, trs
coteuses et sans rsultats fiables de gurison, qui sont : lallergie, le cancer, le sida, le
diabte, lhpatite C, et lhypertension artrielle.

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d) Lanalphabtisme et lducation : En 2011, le taux danalphabtisme tait valu


17.3%, ce qui reprsente une population de quelques 5,4 millions de personnes, alors quil
reprsentait 43,6% en 1987. Lamlioration est trs importante par rapport 1966 dont le
taux tait de 74,6%. (Comme est indiqu dans le tableau ci-dessous)
La rgression de lanalphabtisme est donc trs sensible. Le recul du phnomne touche aussi
bien les hommes que les femmes, si le taux des hommes analphabtes a baiss de moiti en
vingt ans, celui des femmes tait encore, en 1987, quivalent aux deux tiers de son niveau
de 1966.
Tableau n 10 : volution de lanalphabtisme en Algrie
Population
1966
1977
1987
1997
ge de 10 ans et plus (en %) Dont :

2007

2011

74,6

61,0

43,6

38,4

21.39

17.4

Hommes

62,3

46,6

33,8

29.5

19.6

15.3

Femmes

85,4

72,6

56,7

52.3

43.2

37.1

Source : ONS.

Bien que le taux ait continu flchir au cours des annes 2000, lanalphabtisme des adultes
demeure encore trop lev, malgr les efforts publics (gouvernement) et privs (militants
dassociations civiles) engags dans la lutte contre lanalphabtisme.
Le recul de lanalphabtisme est li la poursuite de la politique de scolarisation massive des
enfants, entame au dbut des annes 1970. Le taux de scolarisation des enfants gs de 6 ans,
a plus que tripl entre 1987 et 2011, passant de 44,6% 92,6%. (Voir le tableau ci-aprs)
Lanne 2002, est considre comme tant un pic jamais ralis du fait que ce nombre a
atteint 7.9 millions dlves, puis redescendu 6.6 millions lves en 2004. Ce qui a un
rapport direct avec le taux de natalit en Algrie comme il a t clairement avanc ci-dessus.
Limportance numrique des dperditions scolaires, en particulier des dperditions prcoces,
commence beaucoup peser sur lillettrisme, et ce malgr le dispositif mis par le ministre
qui consiste porter lge de lexclusion du systme ducatif 17 ans.
Tableau n 11 : Evolution, par cycle, des effectifs scolaires
Anne
1994 / 95
2002/03
2004/05
2009/2010
1 et 2 cycles du fondamental
4.548.827
4 612 574
4 361 744
6360120
Enseignement secondaire
1.651.510
2 186 338
2 256 232
1170351
Total des Elves
6.200.337
7 986 912
6 617 976
7530471
Dont : filles en %
45,39
47,42
47,69
58%
Source : Ministre de lEducation Nationale et ONS
2 rapport national sur les objectifs du millnaire pour le dveloppement, gouvernement Algrien/
PNUD, 2010.

Cette volution massive des effectifs inscrits dans les diffrents tablissements d'ducation
a ncessit la mobilisation d'un corps enseignant important. Globalement, le personnel
d'encadrement, tous cycles confondus, est pass de 23000 en 1962/63 350000 en 1994/95
et prs de 351 145 en 2009/10. Les taux d'encadrement, ont connu, en consquence,
l'volution suivante :

Pour l'enseignement fondamental : 41,6 lves par enseignant en 1977


23,13 lves/enseignant en 2010,
Pour l'enseignement secondaire : 25,1 lves/enseignant en 1977, 16,83
lves/enseignant en 2010.

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Ces ratios, qui traduisent une nette amlioration, masquent, cependant, des disparits
importantes entre filires et entre zones gographiques.v
e) Lemploi et le chmage : Labsence notable dinvestissements nouveaux ces
dernires annes, aussi bien des entreprises publiques que prives, ainsi que les licenciements
massifs de salaris, lis aux restructurations et aux dissolutions dentreprises, ont contribu
laggravation du chmage. Il en est rsult un taux dcroissant de chmage qui est pass de
29 % en 1997 10 % en 2010.
Enfin, si le chmage au niveau national a volu la baisse ces dix dernires annes, celui des
jeunes reste trs lev.
Tableau n12: Evolution du taux de chmage
Anne

1966

1977

1997

2007

15 24 ans
47, 3
43
56.8
54.2
25 64 ans
29, 8
14, 9
14.2
13.6
Ensemble
35, 3
23
28.9
11.8
Source : RGPH 1966, 1977,1987
ONS.
Enqute emploi auprs des mnages, collection statistiques n 173, ONS.

2011
41
11.8
10

En 2013 lOffice national des statistiques (ONS) a ralis une enqute sur la
population en chmage, au sens BIT, est estime 1 175 000 personnes, soit un
taux de chmage de 9,8%. il est indiqu que 48% des personnes au chmage
sont dtentrices de diplmes universitaires soit 352 500 personnes.
Les dispositifs publiques qui occupent actuellement plus d'un millions
d'universitaires ne constitues pas une solution radicale a leurs problmes
d'emplois. Quant aux perspectives du march du travail algrien, ne sont pas trs
reluisantes, avec prs dun million de naissances enregistres en 2013, le
chmeur de 2030 est dj n. Avec une sortie annuelle de 250 000 diplms
universitaires, nous aurons moyen terme plus dun million de nouveaux
diplms sur le march du travail.
Le chmage des diplms semble tre un paradoxe dans une conomie qui fonctionne
encore avec une proportion importante de main duvre occupe sans aucun niveau. Il est
certes moins important par rapport la population globale au chmage en Algrie mais il
induit deux phnomnes sociaux particulirement prjudiciables : la dvalorisation sociale
des diplmes et l'migration des jeunes diplms vers l'tranger.
La russite sociale napparaissant plus ncessairement lie la russite scolaire.
Conclusion

Lengagement des finances publiques dans la relance des conomies est une
thorie mprise par les no-classiques malgr ses avantages court terme. Sauf
que ses imperfections, moyen et long termes, sur les principaux indicateurs de
la macro conomie, sont nfastes.
Effectivement, les principaux indicateurs macroconomiques et financiers qui
durant la dernire dcennie refltaient la bonne sant conomique de notre pays
semblent tre aujourdhui impacts de manire significative : Des
flchissements inexorables sont observs que ce soit en termes de revenus
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La contribution des finances publiques dans le dveloppement de lconomie algrienne


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dexportation dhydrocarbures, du prix dexportation du baril de ptrole brut, de


recouvrement de la fiscalit ptrolire et en termes de dpenses budgtaires,
alors que les importations continuent de progresser de manire substantielle
creusant ainsi le dficit de la balance commerciale.
Entre autres en matire de gestion, lactualit rcente le dmontre
abondamment : lexigence de transparence et de scurit financire est devenue
un lment essentiel de notre dmocratie.
La prudence dans la gestion budgtaire est le meilleur moyen dviter les
imperfections de lutilisation des deniers publics.
Rationnaliser, dcentraliser, dlguer et dcongestionner la dcision et le
pouvoir; telles sont les consignes du management contemporain et de
linvestisseur (capital risque public ou priv).
Pour promouvoir efficacement la croissance et le dveloppement, il faut
ncessairement replacer lentreprise au centre des politiques conomiques
mener. En partant de l'ide de prserver l'avenir des algriens l'utilisation
optimal de l'pargne public est le seul moyen.
De ce principe fondamental dcoule une ide purement conomique et
largement souleve par les diffrents analystes dans le domaine afin de prserver
les ressources financires nationales en substituant la production nationale
limportation, en ouvrant un large dbat sur le devenir de lentreprise et de
lconomie algrienne.
Malgr la disponibilit du march financier, les entreprises algriennes ne sont
pas intresses par lentre en bourse pour sautofinancer, puisque le march
regorge de surliquidits. En effet, le taux dintrt des banques pour les crdits
importants dvie pratiquement lenvie des PME daller au march financier
chercher des financements (c'est le march bancaire qui prime).
Les opportunits dinvestissement sont grandioses, en effet de nombreuses opportunits sont
saisir pour les socits algriennes facilites par loffre publique manant de la stratgie
budgtaire.

La promotion dune conomie diversifie, productive et gnratrice de richesses


et de postes demploi, la rduction de la dpendance de lconomie nationale
aux hydrocarbures travers la diversification de la production et
lencouragement des investissements outre la rduction du taux de chmage et
linstauration dun climat social stable qui favorise le dveloppement est la seule
ide que doit soutenir tous nos dcideurs publics.

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Daoud Fatiha

Rfrences :

Mcanisme Africain d'Evaluation par les Pairs du MAEP n4, Rapport dvaluation de la Rpublique Algrienne
Dmocratique et Populaire Juillet 2007
ii

P.M. Gaudemet, J. Molinier, Finances publiques, (tome 1er, Budget - Trsor), coll. Domat,
Montchrestien, 7me d., 1996, p 98.
iii
La premire opration dassainissement a t prvue par la loi de finances de 1992, pour 42.5 milliards de
dinars et la 2eme prvue par la LFC de 1995 de 148.5 milliards dinars la 3eme opration est prvue par larticle
98 de la loi de finances de 2007 sans prcision de lenveloppe.
iv

Depuis quelques annes l'Algrie connat une incroyable srie dpidmie : botulisme, tuberculose (18328 cas
en 2001), typhode (2411 cas en 2002), rougeole, mningite (2579 cas en 2002), gale, intoxications alimentaires
(4000 5000 cas / an), maladies transmission hydrique (8125 cas / an), zoonoses (leishmaniose, brucellose et
hydatidose) parsment le quotidien des algriens sans que l'on puisse, dans ces cas, ignorer le laisser aller des
autorits charges de l'hygine et de la prvention des maladies transmissibles.
v

Rapport dEvaluation Conjointe de Pays (ECP), Systme des Nations Unies. Alger, 1er juillet 1999, PP 10-11.

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