BMCI Rapport Annuel 2014

TITRE DU DOCUMENT
SUR
TROISquiLIGNES
Dans
un monde
change,
nous
sommes l pour
MAXIMUM
vous accompagner
TITRE SECONDAIRE
rapport
annuel (OPTIONNEL)
2014
La banque
dun monde
qui change
Jaouad HAMRI
Laurent DUPUCH
Prsident du Conseil de Surveillance
Prsident du Directoire
vous accompagner
dans un monde qui change
Dans un contexte conomique difficile et
trs concurrentiel en 2014, marqu par
une augmentation du cot du risque de la
place, la BMCI a poursuivi sa dynamique
de changement avec pour objectifs
prcision et ractivit dans la rponse aux
attentes et besoins clients. Les diffrentes
actions menes tout au long de lanne ont
permis la banque de raliser de bonnes
performances commerciales.
Ainsi, le Retail Banking a poursuivi sa
croissance, travers une augmentation
du parc de clients et le lancement de
nouvelles offres. Plaant les clients et

leur satisfaction au cur de sa politique,
la BMCI a multipli les actions pour
favoriser proximit, conseil, coute et
accompagnement personnalis.
Lanne a galement t marque par la
fusion entre BMCI et BMCI Crdit Conso.
Avec pour objectifs de simplifier la
structure du groupe BMCI et de crer des
synergies, cette fusion a dj permis de
dvelopper fortement les ventes de Crdit
la Consommation, accompagnes par
une campagne commerciale denvergure.
Lanne 2014 a galement t une anne

de dvelopppement commercial pour
BMCI-BNP Paribas Banque Prive, qui a vu
louverture dun nouveau centre Agadir,
et pour la Salle des Marchs, avec des
innovations produits venant renforcer la
gamme propose aux clients.
Ainsi, suite au renforcement des exigences

en termes de conformit la fois par le
rgulateur, le Groupe BNP Paribas et la
BMCI, lanne 2014 a t marque par la
mise en place dactions de sensibilisation
et damlioration des dispositifs de
contrle.
Fort de sa nouvelle organisation qui

place la qualit de la relation client au
cur de son dispositif, le Corporate
Banking a connu une anne 2014 positive
et dynamique, avec la ralisation
doprations significatives et la relance
de la campagne destination des clients
Entreprises.
2014 a galement vu laboutissement du

projet de centralisation des oprations
du rseau au sein de la Direction de la
Production et de lAppui Commercial, avec
pour objectif de crer un vritable centre
dexpertise et damliorer la qualit de
service client.
La BMCI a galement poursuivi sa

dynamique de chantiers structurants afin
de garantir une croissance prenne, dans
le respect de ses principes thiques et des
exigences rglementaires, en matrisant
les risques et en amliorant de faon
continue la qualit de service.
Plaant les Ressources Humaines au cur

de sa politique de dveloppement, la BMCI
a lanc de nombreuses actions afin de
valoriser son capital humain, notamment
par ladoption dun nouveau modle
dAccompagnement RH, le dveloppement
des formations en e-learning, ainsi que la
mise en uvre de plans daction dfinis sur
La BMCI a poursuivi en 2014 sa dynamique de chantiers

structurants afin de garantir une croissance prenne, dans
le respect de ses principes thiques et des exigences
rglementaires.
En 2014, la BMCI a t la premire banque au Maroc obtenir

le label RSE de la CGEM, marquant la reconnaissance de son
engagement en tant que banque responsable.
la base des rsultats de lenqute interne

annuelle GPS (Global People Survey), qui
permet aux collaborateurs dexprimer
leurs attentes en termes de Ressources
Humaines.
Dans un souci de proximit client, la
BMCI a poursuivi ses campagnes de
communication en mettant notamment
laccent sur son rle daccompagnement
dans la ralisation des projets clients. Pour
aller la rencontre de ses clients, la BMCI a
galement particip des salons et forums
et a organis de nombreux vnements
et confrences. Pour la premire fois au
Maroc, la BMCI a lanc des Live Chat
avec des experts banque, initiant ainsi
un vritable dialogue avec les clients et
prospects via les rseaux sociaux.
En 2014, la BMCI est devenue la

premire banque recevant le Label RSE
(Responsabilit Sociale de lEntreprise)
de la CGEM (Confdration Gnrale
des Entreprises du Maroc), marquant la
reconnaissance de lengagement de la
BMCI en tant que banque responsable.
Cette dmarche RSE sest traduite durant
lanne 2014 par la conduite de diffrentes
actions, et notamment le lancement de la
politique Diversit.
La responsabilit sociale de la BMCI
sest galement exprime travers les
nombreuses actions de la Fondation
BMCI, qui sengage dans la dure auprs
de ses partenaires afin de soutenir le
dveloppement de projets de faon prenne
dans les domaines de la Solidarit et de la
Culture.
Rapport Annuel BMCI 2014
SOMMAIRE
la bmci en 2014
Conseil de Surveillance
Directoire
12
Organisation
14
Chiffres cls consolids
16
Chiffres cls BMCI
18
Nos mtiers et services
20
Nos activits support
22
Faits marquants
24
Groupe BNP Paribas
26
Donnes financires
Rsum des principes comptables IAS/IFRS appliqus par le Groupe BMCI 30
tats financiers consolids IAS / IFRS au 31dcembre2014
44
Note de prsentation des rgles et principes comptables
60
Comptes sociaux au 31dcembre2014
64
Rapport Gnral des Commissaires aux Comptes
83
Rapport du Conseil de Surveillance lAssemble Gnrale Ordinaire
85
Rsolutions approuves par lAssemble Gnrale Ordinaire
86
conseil de surveillance
au 30 juin 2015
LAssemble Gnrale de la BMCI, runie le 28 mai 2015, a procd au renouvellement
des membres de son Conseil de Surveillance et la nomination de nouveaux membres
indpendants pour rpondre aux exigences des rgles de gouvernance au sein des organes
dadministration. Au cours de cette Assemble, M. Mourad Cherif a inform les actionnaires
prsents ou reprsents de sa dcision prise au cours du Conseil de Surveillance du
24 avril 2015 de ne pas renouveler son mandat de membre et de Prsident du Conseil.
LAssemble lui a rendu un vibrant hommage pour les efforts quil na cess de dployer
avec srnit et professionnalisme pendant ses quatre mandats. Ainsi, M. Hamri succde
M. Mourad Cherif au poste de Prsident du Conseil de Surveillance de la BMCI.
Prsident
Mme Janie LETROT HADJ HAMOU*
M. Jaouad HamrI*
M. Yves MARTRENCHAR
Prsident dhonneur
et membre du conseil
M. Mustapha FARIS
Mme Sofia MERLO

Mme Dounia TAARJI*
M. Philippe TARTELIN
Axa Assurance reprsente par M. Michel HASCOET
Vice-Prsident
BNP Paribas BDDI Participations
M. Michel PEBEREAU
reprsente par M. Jean Franois BANDINI
Membres
M. Christian AUBIN
M. Mohamed Hassan BENSALAH
M. Alain FONTENEAU
Sanad Assurance
reprsente par M. Mustapha BAKKOURY
* en application des dispositions de la directive 1/W/2014 sur la gouvernance
et notamment les critres dindpendance, le conseil compte trois membres
indpendants en la personne de son Prsident M. Jaouad HAMRI et de
Mesdames Dounia TAARJI et Janie LETROT, membres du Conseil.
Fonctionnement du conseil de surveillance et rmunration des membres

Le rglement intrieur du conseil de surveillance dfinit les missions de cet organe de gouvernance, les modalits dorganisation de
ses runions, les droits et obligations de chaque membre sur les aspects de confidentialit des informations mises leur disposition
et la charte sur la gestion des oprations portant sur les valeurs de la banque.
Pour renforcer davantage son rle de surveillance de la gestion de la banque par le Directoire, le Conseil a complt son dispositif des
comits spcialiss par la mise en place dun comit des risques et a adjoint au comit des nominations la fonction de rmunration
et de gouvernement dentreprise.
Les membres du conseil ne reoivent de la banque aucune rmunration autre que les jetons de prsence dont le montant global est
allou par lAssemble Gnrale que le conseil rpartit entre ses membres.
parcours professionnels et principaux mandats

M. Jaouad HAMRI a occup le poste de Directeur de lOffice des
Changes du Royaume du Maroc, de 2010 avril 2015. Auparavant,
de 2008 2010, il a assur la fonction de Conseiller du Ministre
de lEconomie et des Finances. Il a t charg des relations avec le
secteur priv et a notamment initi et coordonn au sein du ministre
le comit de veille stratgique au sein duquel sigeaient plusieurs
dpartements ministriels au ct des reprsentants du secteur priv
(CGEM, GPBM).
Avant ce poste, M. HAMRI, dtenteur dun Master en Economie
& Finances lUniversit de Grenoble, dun certificat suprieur
juridique et fiscal et dun certificat suprieur de rvision comptable
du diplme dExpert Comptable, a volu dans le secteur priv en
France et au Maroc depuis 1981.
Jaouad HAMRI
Prsident du Conseil de Surveillance
Michel PEBEREAU
Michel Pebereau est titulaire dun diplme de

lcole polytechnique (X1961) et de lcole nationale
dadministration (ENA). Aprs avoir occup plusieurs
fonctions au sein de ladministration, il rejoint le Crdit
Commercial de France (CCF) en 1982. Au cours de
sa longue carrire, il est devenu Prsident Directeur
Gnral de deux banques dont il a men la privatisation,
le CCF et la Banque Nationale de Paris. Il dirige BNP
Paribas jusquen 2003, puis occupe ensuite le poste de
Prsident du Conseil dAdministration de BNP Paribas,
quil quitte le 12 mars 2015. Il est aujourdhui Prsident
dhonneur de BNP Paribas, ainsi que Prsident dhonneur
du Crdit Commercial de France, de lInstitut ASPEN et
de lInstitut de lEntreprise.
Autres mandats
- Administrateur chez AIRBUS
- Administrateur chez PARGESA
Christian AUBIN
Diplm dtudes suprieures des sciences conomiques

de lInstitut dtudes politiques de Paris et de lcole
Nationale dAdministration, M. AUBIN a exerc plusieurs
fonctions au sein de ladministration, notamment au
Ministre des Finances. Il rejoint la Banque Nationale
de Paris en 1988 en qualit de Directeur Gnral
Adjoint Charg de la Direction des Grandes Entreprises
puis Conseiller du Prsident et Secrtaire du Conseil
dAdministration de BNP Paribas.
Mohamed Hassan BENSALAH
Titulaire dun diplme de gestion de lUniversit

Sorbonne et de lcole des Cadres de Paris,
M. Mohamed Hassan BENSALAH est Prsident Directeur
Gnral du Groupe HOLMARCOM, Prsident de la
Fdration Marocaine des Compagnies dAssurances et
de Rassurances et membre du Conseil conomique,
Social et environnemental.
Il a t nomm Prsident du Conseil de Surveillance de la BMCI lors

de la runion du Conseil du 12 juin 2015.
Autres mandats
- Membre du Conseil
- Membre du Conseil
- Membre du Conseil
- Membre du Conseil
- Membre du Conseil
de Surveillance du Crdit Agricole

dAdministration du CIH
dAdministration de SAMIR
dAdministration de la CIMR
dAdministration de Mutandis
Mustapha FARIS
Titulaire dun diplme dIngnieur de lEcole Spciale

des Travaux Publics de Paris et dun diplme dIngnieur
Civil de lEcole Nationale des Ponts et Chausses de
Paris, M. FARIS a exerc plusieurs fonctions notamment
Ministre des Finances et Ministre de lagriculture et de
la rforme agraire, Prsident Directeur Gnral de la
Banque Nationale pour le Dveloppement Economique,
Prsident Directeur Gnral de la BMCI et Prsident de
son Conseil de Surveillance jusquen 2006. M. Mustapha
FARIS a eu galement de trs nombreuses activits sur
le plan national et international.
Alain FONTENEAU
Titulaire dun diplme de lENA, Matre de Confrences

Micro et Macro Economie lInstitut dEtudes politiques
de Paris, M. FONTENAU a occup notamment le poste
de Responsable de Recherches au Centre National
pour la Recherche Scientifique (CNRS), Responsable
du Dpartement de lIngnierie Financire, Gestion de
Bilan la BRED. Au sein du Groupe BNP Paribas, il a
t Responsable ALM (Asset and Liability Management)
avant dtre nomm Directeur Financier dInternational
Retail Banking.
Autres mandats
- Membre du Conseil dAdministration de TEB Bank
(Turquie)
- Membre du Conseil de Surveillance de UKRSIBBANK
(Ukraine)
Janie LETROT HADJ HAMOU
Diplme de lENA de Paris en 1985, Mme Janie LETROT

HADJ HAMOU a occup des fonctions dAdministrateur
la Direction des Impts en France, de conseillre
commerciale puis financire de lAmbassade de France
et de conseillre conomique et financire la mission
permanente de la France auprs des Nations-Unies.
Entre 1999 et 2014, Mme Janie LETROT a t Dlgue
Gnrale de Vivendi au Maroc puis membre du Directoire
de Maroc Telecom avec le titre de Directeur Gnral,
Responsable juridique et de la rglementation.
Yves MARTRENCHARD
Titulaire dun diplme de lcole Polytechnique

(X1977). M. Yves MARTRENCHARD a occup
notamment le poste de Directeur de BDDF (Banque de
Dtail France), Responsable de Distribution Marchs
et Solutions pour BNP Paribas Retail Banking et
occupe actuellement le poste de Directeur des
Ressources Humaines de BNP Paribas et membre du
Comit Excutif du Groupe.
Autres mandats
- BNP Paribas Investment Partners (Administrateur)
- BNP Paribas Cadif (Administrateur)
- Bank of West (USA) Director
- Bankwest Corporation (USA) Director
- La Lairoise de Participations (Administrateur)
Sofia MERLO
Titulaire dun diplme HEC (1985), elle rejoint le Groupe

BNP Paribas pour occuper plusieurs fonctions de
responsabilit au sein du rseau et de la Direction des
Ressources Humaines. En juin 2009, Mme Sofia MERLO
est nomm Directrice Commerciale de la Banque Prive
puis Directeur de la Banque Prive France. Membre du
G100 de BNP Paribas, elle occupe depuis 2012 le poste
de CO-Wealth Management chez BNP Paribas.
Autres mandats
- Membre du Conseil dAdministration de Sicav Funquest
(France)
- Prsident du Conseil de Surveillance de BNP Paribas
REIM (France)
Dounia TAARJI
Diplme de lcole suprieure de commerce Paris

et titulaire dun DEA en droit des affaires obtenu la
Sorbonne, Mme Dounia TAARJI a dbut sa carrire chez
le crdit Lyonnais en France avant de rejoindre en 1995
sa filiale marocaine, le Crdit du Maroc, qui lui a confi
la cration de la filiale Socit de Bourse CMDC. Elle
rejoint par la suite CFG Group en qualit dassocie au
sein de de la filiale CFG Finance. En octobre 2001, elle
est nomme Directeur Gnral du Conseil Dontologique
des Valeurs Mobilires (CDVM). Actuellement, Mme
TAARJI est Directeur Gnral du cabinet international de
conseil Monitor Groupe.
Autres mandats
- Administrateur HOLCIM Maroc
Philippe TARTELIN
Titulaire dun diplme en Direction des Entreprises,

M. Philippe TARTELIN a rejoint le Groupe BNP Paribas
pour occuper plusieurs fonctions de responsabilit dans
le rseau France. En juin 2012, il rejoint International
Retail Banking (IRB) en qualit de Responsable de la

Rgion Mditerrane Afrique, puis en septembre 2014, il
est nomm Directeur IRB Afrique.
Autres mandats
- Prsident dIRB PARTICIPATIONS
- Administrateur PROPARCO
- Administrateur MEDIFORCE
- Administrateur UBCI (Tunisie)
- Administrateur BNP Paribas El Djazar (Algrie)
- Administrateur la BICIS (Sngal)
- Administrateur la BICIG (Gabon)
- Administrateur la BICICI (Cte dIvoire)
Michel HASCOET
Reprsentant permanent
dAXA Assurance Maroc
Titulire dun diplme du Centre des Hautes tudes en
Droit des Assurances, de linstitut des entreprises, ainsi
que dun 3e cycle de Sciences conomiques, M. HASCOET
a commenc sa carrire au sein du Groupe DROUOT
avant de rejoindre les Mutuelles Unies en tant que
Responsable du Rseau, puis dtre nomm Directeur
Gnral Adjoint dAXA particuliers France. Depuis 2011, il
est Prsident Directeur Gnral dAXA Assurance Maroc.
Autres mandats
- Admnistrateur AXA Sngal
- Administrateur AXA Assistance
Jean-Franois BANDINI,
de la socit BNP Paribas BDDI - Participations
Titulaire dune Matrise de Droit des Affaires (Paris
2) et dun DESS de Banque et Finance (Paris 1),
M. Jean-Franois BANDINI a occup des fonctions
au sein de la BRED et du CCF avant de rejoindre le
Groupe BNP Paribas en 1992, au sein duquel il a
occup plusieurs fonctions, et notamment Responsable
du Corporate Banking dEurope Mditerrane. Il est
actuellement Responsable du Corporate Banking au
sein dInternational Retail Banking.
Autres mandats
- Administrateur la BICIS (Sngal)
Mustapha BAKKOURY,
de la compagnie SANAD Assurance
Ingnieur diplm de lcole Nationale des Ponts et
Chausses (Paris) et titulaire dun DESS Banque Finance,
M. Mustapha BAKKOURY a effectu la majeure partie de
son parcours professionnel au sein du secteur bancaire,
notamment en tant que responsable du ple Banque
dAffaires de la BMCI, puis Directeur Gnral de la Caisse
de Dpt et de Gestion (CDG). Il occupe actuellement le
poste de Prsident du Directoire de la MASEN, socit
charge du dveloppement du Plan Solaire Marocain.
En fvrier 2012, il a t lu secrtaire Gnral du Parti
Authenticit et Modernit (PAM).
Autres mandats
- Membre du Conseil dAdministration de la Fondation
Mohammed V
- Membre du Comit Directeur de la Fondation
Mohammed VI pour lEducation
- Membre du Conseil de Surveillance TUI AG (Touristik
Union International)
comits spcialiss
Comit daudit
Mission
Le comit daudit est charg dassister le conseil de
surveillance dans lvaluation de la qualit et de
la cohrence du dispositif de contrle interne. Le
systme de contrle interne consiste en un ensemble
de dispositifs visant assurer en permanence,
notamment : la vrification des oprations et
des procdures internes ; la mesure, la matrise
et la surveillance des risques ; la fiabilit des
conditions de collecte, de traitement, de diffusion
et de conservation des donnes comptables et
financires ; lefficacit des systmes dinformation
et de communication.
Dans ces conditions, le comit daudit assure la
surveillance et lvaluation de la mise en uvre
du dispositif de contrle interne, de la gestion des
risques et de la conduite de lactivit daudit sur
lensemble du groupe BMCI.
Composition
Au 30 juin 2015, le comit dAudit est compos de:
- M. Alain FONTENEAU, Prsident.
- Mme Janie LETROT HADJ HAMOU, Membre.
- M. Mohamed Hassan BENSALAH, Membre.
Priodicit
Le comit daudit se runit au minimum quatre fois
par an. La sance du comit a lieu une semaine avant
celle du conseil de surveillance appel en traiter
et ce, quels que soient les points inscrits lordre
du jour.
COMIT DES NOMINATIONS,

RMUNRATIONS ET GOUVERNEMENT
DENTREPRISE
Mission
Le comit est charg dassister le conseil de
surveillance dans le processus de nomination et
de renouvellement de ses membres ainsi que des
mandataires sociaux. Le comit veille galement
ce que le processus de nomination et de rlection
soit organis de faon objective, professionnelle
et transparente. Le comit est galement charg

daccompagner le conseil de surveillance dans la
conception et le suivi du bon fonctionnement du
systme de rmunration. Il veille ce quil soit
appropri et en conformit avec la culture de
ltablissement, sa stratgie long terme des risques,
sa performance et lenvironnement de contrle ainsi
quavec les exigences lgislatives et rglementaires.
Composition
Au 30 juin 2015, le comit des nominations,
rmunrations et gouvernement dentreprise est
compos de:
- M. Philippe TARTELIN, Prsident.
- M. Jaouad HAMRI, Membre.
- M. Yves MARTRENCHARD, Membre.
Priodicit
Le comit se runit au moins une fois lan et autant
de fois que ncessaire.
COMIT DES RISQUES

Mission
Le comit des risques est charg daccompagner le
conseil de surveillance en matire de stratgie et
de gestion des risques de toutes natures : de crdit,
de march, oprationnels, de taux dintrt, de
concentration de crdit, de liquidit, de rglementlivraison, pays et de transfert ainsi que les risques
lis aux activits externalises.
Composition
Au 30 juin 2015, le comit des risques est compos
de:
- Mme Dounia TAARJI, Prsident.
- M. Jean Franois BANDINI, Membre.
- Mme Sofia MERLO, Membre.
Priodicit
Le comit se runit au moins une fois par trimestre
et autant de fois que ncessaire, sur convocation de
son prsident ou, dfaut, dun de ses membres.
11
directoire
au 30 juin 2015
Les membres du directoire sont nomms par le Conseil de Surveillance, sur proposition de
son Comit des Nominations, Rmunrations et Gouvernement dEntreprise, qui dsigne parmi
les membres un Prsident et le cas chant un Directeur Gnral. La dure du mandat des
membres du directoire est fixe par les statuts de la banque 3 annes.
Le fonctionnement du directoire est rgi par un rglement intrieur qui dfinit sa composition,
lobligation lgale et statutaire des membres, les pouvoirs et les missions de cet organe de
direction. Ce mme rglement traite de lorganisation des runions et des comits spcialiss
institus par le directoire pour lassister dans lexercice de ses missions. Cest ainsi que le
directoire a institu 33 comits oprationnels qui couvrent la quasi-totalit des activits de la
banque et a approuv leur charte de fonctionnement.
Laurent Dupuch
Prsident du Directoire
Ingnieur en Tlcommunications
Diplm dun Master Entrepreneurs HEC
Fonctions prcdentes :
Administrateur Directeur Gnral
BNP Paribas Al Djazar (2007-2013)
Responsable Europe de lEst
Groupe BNP Paribas (2006-2007)
Responsable Moyen Orient
Groupe BNP Paribas (2004-2005)
Autres mandats :
Prsident Section Maroc des Chambres
du Commerce Extrieur de la France
Administrateur du Comit National
des Conseillers du Commerce Extrieur de la France
Administrateur de la Chambre Franaise
de Commerce et dIndustrie du Maroc
Rachid MARRAKCHI
Directeur Gnral
Ingnieur de lcole Centrale de Paris
Matrise en Mathmatiques Appliques
Directeur des Grandes Entreprises
et des Institutionnels - BMCI (1998-2005)
Responsable du plan financier
Groupe Ciments Franais (1996-1998)
Responsable Financier
Ciments du Maroc (1993-1996)
Idriss Bensmail
Directeur du Corporate Banking
Diplm de lEDHEC Business School (Lille)
Directeur du Dveloppement Commercial
Corporate Banking BMCI (2012-2014)
Directeur Gnral Dlgu de la Plateforme
de Gestion de fonds de Private Equity
du Groupe Financecom (2008-2012)
Adjoint au Responsable de la Zone Maghreb
au sein de BNP Paribas (2006-2008)
Franois Guillon
Directeur du Retail Banking
Laurat du CESB (promotion 1986)
Nombreuses fonctions managriales dans le rseau
de la Banque de Dtail en France de BNP Paribas et
notamment :
Directeur de Groupe dans la Rgion Auvergne
Directeur de Groupe dans la Rgion Centre
MERYEM KABBAJ
directeur de la banque prive
Diplme en 1989 de lUniversit
de Paris IX Dauphine (DESS)
Lancement de lactivit gestion dactifs (1995-1998)
Directeur Gnral de BMCI Asset Management (1998-2008)
Directeur Gnral BMCI Finance (19982001)
Luc Vassort
Secrtaire Gnral
Diplm de lESME Sudria
Option Informatique de Gestion
Secrtaire Gnral Adjoint - BMCI (2013-2014)
Secrtaire Gnral Australie, Nouvelle-Zlande et
Inde ; Membre du Comit de Direction Asie Pacifique
- Groupe BNP Paribas (2008-2013)
Membre du Comit de Direction France
BNP Paribas Securities Services (2002-2008)
13
organisation
au 30 juin 2015
DIRECTOIRE
BDSI
Hakim BENMANSOUR
BNP Paribas Med IT
Michel CHOREIN
BNP Paribas Med BP
Jean-Pierre LEVEQUE
Laurent DUPUCH*
Prsident
BMCI Asset Management
Mohamed AMRANI
BMCI Bourse
Naceur BENJELLOUN
Rachid MARRAKCHI*
DIrecteur Gnral
Idriss BENSMAIL*
Franois GUILLON*
Meryem KABBAJ*
Luc VASSORT*
ARVAL
Philippe CHABERT
Direction
Corporate Banking
Direction Retail Banking
Direction
Mtier Crdit Conso
Idriss BENSMAIL*
Franois Patrick GUILLON*
Bertrand GROS*
Dveloppement commercial
et animation rseau
Promotion des ventes
Dcideur commercial
Affaires spciales
Mtiers spcialiss
Conseil, Financement
& Investissement
Suivi et contrle mtiers
Animation Rseau
des Particuliers / MRE
Animation Rseau
des Professionnels & S.E
Banque Prive
Marketing
Octroi & Surveillance
Coordination & Appui Rseau
Change Management
BMCI Leasing
Abdesslam BOUIRIG
BMCI Assurance
Najiba HASSANI
BMCI Dveloppement
Hassan BERDAI
RESEAU DAGENCES
BMCI Offshore
Tarik RAGHIB
CENTRES DAFFAIRES
Animation Commerciale
Marketing
Oprations : Octroi,
FInancement, SAV,
Recouvrement
Budget - Contrle de Gestion
Inspection Gnrale
Aalya GHOULI*
Direction
des Affaires Juridiques
Omar AZIZ
ALM Treasury
& Capital Markets
Laurent TOURNAUD*
Ressources Humaines
Abdelkerim GUERGACHI*
Direction de la Stratgie
et de la Qualit
Mina JEBBARI*
Dir. de la Communication
& de la Publicit
Karima BENABDERRAZIK*
Finance
Ikram ERRYAHI*
Direction
Activit Recouvrement
Direction des Risques
Secrtariat Gnral
Abdelfettah BERRADA
Pierre FARELLA*
Luc VASSORT*
Recouvrement contentieux
Corporate Banking
Recouvrement contentieux
Retail Banking
Reporting
Contrle
Crdit
Contrle & Surveillance
des Risques
Contrle Risque March
& Institutions Financires
Plate Forme Risques
Notations internes
Direction de la Gouvernance
et des Actes Sociaux
Saad BOURAKKADI*
Direction de la Conformit
Lamyae MERNISSI*
Direction
du Contrle Permanent
Abdellah BENHAMMOU
Organisation
Systmes dinformation
Project Office
Production & Appui Commercial
Administration Gnrale
Achats
Scurit Groupe
Gestion & Organisation
du Rseau
comit excutif
Le Comit Excutif est une instance charge de la gestion oprationnelle des activits de la banque. Vritable espace de remonte,
de partage de linformation et darbitrage de toute problmatique lie au fonctionnement des activits de la banque, ilapporte son
expertise mtier et peut prendre des dcisions sur les points qui lui sont soumis et mettre des recommandations chaque fois quil est
sollicit par linstance de direction ou dadministration de la banque.
Il tient ses runions une fois par semaine et chaque fois que ncessaire sous la prsidence du Prsident du Directoire et, en son absence,
du Directeur Gnral. Au cours de lanne 2014, le Comex a tenu plus de 30 runions avec un taux de participation de plus de 90% de
ses membres.
*Membre du Comit Excutif
15
Chiffres cls consolids
au 31 dcembre 2014
Leffet conjugu de laugmentation des dpts vue et de la baisse des

ressources terme a entran une baisse de 1,5% des dpts de la clientle
par rapport 2013, pour stablir 41,9 milliards de dirhams.
ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE consolids
2013 2014
Les engagements par signature consolids ont atteint 15 milliards de dirhams

fin dcembre 2014 en baisse de 5,7% par rapport fin 2013.
PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLID

Le Groupe BMCI a dgag un produit net bancaire consolid de 3,3 milliards
de dirhams, en progression de 4,5% compar la mme priode de lanne
prcdente du fait des bonnes performances des revenus des activits de
march (+51,6%) et de laugmentation de la marge sur commissions (+2,8%).
*Hors certificats de dpt, chiffres de lexercice 2013 retraits

**Volumes moyens Banque BMCI
51,2
1,8%
DEC 2013
DPTS DE LA CLIENTLE*
crdits
par caisse
la clientle
consolids
(en Mmdh)
Dpts de
la clientle
(EN MMDH)*
1,5
41,9**
Les crdits par caisse la clientle se sont tablis 51,2 milliards de

dirhams, en lgre baisse de 1,8% par rapport fin 2013.
42,5
CRDITS PAR CAISSE LA CLIENTLE consolids
52,1
Dans une conjoncture conomique difficile, le Groupe BMCI a dgag un produit net
bancaire consolid en hausse de 4,5% par rapport lexercice prcdent, tout en renforant
son dispositif de matrise et danticipation des risques : leffort de provisionnement est
en progression de 67% par rapport 2013. Le coefficient dexploitation demeure un bon
niveau de 48%. Le rsultat net social atteint 461,1 M MAD en 2014 contre 604,1 M MAD
en 2013 ; il ressort 364,4 M MAD au niveau consolid contre 639,9 M MAD en 2013.
- %
2S 2014 /
2S 2013
2S 2014
1S 2014 /
1S 2013
1S 2014
+3,1 % +5,9 %
2S 2013
+
2013 2014
4,5%
engagements
par signature
consolids
(EN MMDH)
5,7%
15
produit net
bancaire
consolid
(EN MMDH)
15,9
3,3
3,1
hors dividendes
reus (En MMDh)
1S 2013
Produit net
bancaire
consolid
1,55
1,56
1,60
1,65
2013 2014
2013 2014
DE
1,6
1,5
6,9%
2013 2014
FRAIS DE GESTION CONSOLIDS

Les frais de gestion, 1,6 milliard de dirhams, sont en
augmentation de 6,9% par rapport dcembre 2013, confirmant
la politique de dveloppement du rseau commercial. Par
ailleurs, la BMCI affiche un coefficient dexploitation de 48%,
parmi les meilleurs du march bancaire marocain.
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION CONSOLID
1,6
1,7
Le rsultat brut dexploitation consolid stablit 1,7 milliard

de dirhams en hausse de 2,3% sur un an.
RSULTAT brut
dexploitation
consolid
(EN MMDH)
2,3%
2013 2014
982,2
67%
588,1
cot du risque
consolid
(en Mdh)
COT DU RISQUE consolid

Le cot du risque consolid est en augmentation de 67 % par
rapport dcembre 2013.
RSULTAT avant impts consolid

Le Groupe a dgag un rsultat avant impts de 707,5
millions de dirhams en baisse de 33,4 % par rapport au
31 dcembre 2013.
rsultat net consolid part du groupe

Le rsultat net part du groupe BMCI sest tabli
364,4 millions de dirhams, en baisse de 43,1 % par rapport
au 31 dcembre 2013. Suite la fusion BMCI et BMCI Crdit
Conso, une charge exceptionnelle dimpt diffr de 37 MMAD
a t constate.
solvabilit
Le Groupe BMCI affiche un ratio de solvabilit consolid de 15%,
au-dessus du seuil minimum rglementaire.
Par ailleurs, lagence internationale de rating Fitch a confirm
au mois daot 2014 les ratings de la BMCI, traduisant sa
solidit financire.
2013 2014
43,1%
639,9
33,4%
rsultat net
consolid
part du
groupe
(en mdh)
364,4
RSULTAT
avant impts
consolid
(EN MDH)
707,5
2013 2014
1 061,9
EC 2014
frais de gestion
consolids
(en mMdh)
ratio
de solvabilit
15
+ de %
ratings fitch
Note long terme : AAA (mar)
Note court terme : F1+ ( mar)
Note de soutien extrieur : 2
2013 2014
17
Chiffres cls BMCI
au 31 dcembre 2014
STRUCTURE DU CAPITAL
Au 31dcembre 2014
3,60%
SANAD
4,19%
ATLANTA
8,57%
AXA Assurance Maroc
16,91%
AUTRES
66,74%
BNP Paribas BDDI - Participations
Capital: 1 327 928 600 DH*

* Aprs fusion-absorption de BMCI Crdit Conso, il a t procd une augmentation de capital de BMCI de 44 300 DH, passant de 1 327 884 300 DH 1 327 928 600 DH
NB: Les actions de la BMCI sont dmatrialises et cotes en Bourse des Valeurs de Casablanca. Les titres des principaux actionnaires indiqus ci-contre sont inscrits en compte
auprs de la BMCI. Nous ne pouvons connatre lidentit des porteurs dactions BMCI dont les titres sont inscrits auprs des confrres.
STRUCTURE des participations

Au 31dcembre 2014
BMCI Bourse
100%
BMCI Assurance
100%
BMCI
Asset Management*
BMCI
Banque Offshore
BMCI Leasing
ARVAL Maroc
BNP Paribas
Med IT
BNP Paribas
Med BP
100%
86,91%
10%
*BMCI Gestion change de dnomination sociale et devient BMCI Asset Management le 8 Mai 2013
(Assemble Gnrale Extraordinaire en date du 8 Mai 2013)
100%
33,34%
4%
BMCI Finance
100%
BDSI
11%
Tableau de bord de l'actionnaire

Au 31dcembre 2014
En milliers de DH
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Capital social
1055135
1283592
1327884
1327884
1327884
1327884
1327884
1327929
Capitaux propres part du groupe
4313525
6520826
7084660
7236701
7720226
8187202
8 454 277
8 503 662
364361
Rsultat net part du groupe
2013
2014
763268
780604
747270
787594
813344
803245
639949
Evolution sur lanne
39%
2%
-4%
5%
3%
-1%
-20%
-43%
Total bilan consolid
58977193
63726533
64875335
66302138
71787472
70671003
67012871
66274687
Evolution sur lanne

Capitalisation boursire
27%
8%
2%
2%
8%
-2%
-5%
-1%
12081296
11809046
12282927
13677205
12017350
11034716
10490284
9441572
Fondamentaux boursiers (en DH)

Bnfice par action consolid
72,34
60,81
56,28
59,31
61,25
60,49
48,19
27,44
Actif net par action consolid
408,81
508,01
533,53
544,98
581,39
616,56
636,67
640,37
Dividende par action
20
40
50*
25
25
30
30
30
Plus bas
1041
796
750
820
790
715
700
670
Plus haut
1400
1158
1000
1078
1130
910
850
820
Derniers cours
1145
920
925
1030
905
831
790
711
PER
15,83
15,13
16,44
17,37
14,78
13,74
16,39
25,91
P/B
2,80
1,81
1,73
1,89
1,56
1,35
1,24
1,11
P/O (%)
31,68
70,46
82,27
40,57
39,46
53,78
65,94
86,39
D/Y (%)
1,75
4,35
5,41
2,43
2,76
3,61
3,80
4,22
* Notons que 50 MAD ont t distribus pour les actions 1re ligne et 25 MAD pour les actions 2me ligne.
PER = cours / bnfice par action
P/B = cours / actif net par action
P/O % = taux de distribution du dividende
D/Y % = rendement du dividende
Cours de l'action
Au 31dcembre 2014
900
11 000
10 000
700
En points
En Dirhams
800
9 000
600
500
1-14
3-14
4-14
6-14
8-14
BMCI
10-14
12-14
8 000
MASI
MASI: Moroccan All Shares Index.

Indice de la capitalisation boursire de toutes les valeurs cotes au niveau de la Bourse de Casablanca.
19
nos mtiers et services

Banque innovante et ractive, la BMCI poursuit une politique ambitieuse
de dveloppement, en forte synergie avec son actionnaire de rfrence, le
Groupe BNP Paribas. tre la banque dun monde qui change, cest conduire le
changement, cest tre aux cts de ses clients et les soutenir dans la ralisation
de leurs projets. La BMCI offre ses clients une nouvelle relation, avec pour mots
dordre : satisfaction, pro-activit et proximit . Un large rseau dagences et de
Centres dAffaires, une offre de banque distance pour simplifier la banque au
quotidien, des centres dappel ddis, une offre innovante et personnalise... La
BMCI met tout en uvre pour rpondre aux besoins spcifiques de chacun de
ses clients.
DES SERVICES RPONDANT
AUX BESOINS DE SES CLIENTS
La BMCI dont lactionnaire de rfrence est le
Groupe BNP Paribas, exerce une activit de banque
universelle qui sadresse tout type de clientle :
Particuliers (y compris les Marocains Rsidant
ltranger), Professionnels et Entreprises.
Pour mieux satisfaire les besoins de ses clients, le
Groupe BMCI met leur disposition, travers son
rseau de plus de 370 agences au Maroc, toute
lexpertise et le savoir-faire de ses filiales et mtiers
spcialiss.
UNE AMLIORATION CONSTANTE

DE LA QUALIT DE SERVICE
Fitch a confirm pour lanne 2014 les notes F1+
et AAA, correspondant aux meilleures notes sur une
chelle nationale, ce qui conforte la solidit financire
de la BMCI et sa position de rfrence dans le secteur
bancaire marocain.
Certifie ISO 9001 version 2008 pour ses activits
documentaires, ses virements internationaux, ses
garanties internationales reues, ainsi que pour
lensemble des processus de son activit montique
(cartes et GAB), la BMCI est la premire banque
au Maroc recevoir le label de la Responsabilit
Sociale des Entreprises (RSE), dlivr par le comit
dattribution du Label CGEM et occupe une position
de rfrence dans le domaine du commerce
international, grce notamment aux Trade Centers
BNP Paribas de Casablanca et Tanger.
RETAIL BANKING
La BMCI propose ses clients des solutions adaptes
leurs besoins et attentes pour:
Leur simplifier la banque au quotidien (offres
packages de produits et services) ;
Disposer de moyens de paiement et de retrait ;
Consulter et grer leur compte distance
gratuitement (Centre de Relations Clients, Serveur
Vocal interactif, Internet et Mobile, SMS) ;

Concrtiser tous leurs projets avec des solutions
de financement sur mesure (Crdit Habitat, Crdit
Conso, Crdit Auto, Crdit dquipement, Crdit
dinvestissement, Leasing, BMCI Mdical pour
les professions librales de sant...) ;
Constituer et valoriser un capital (solutions
dpargne) ;
Protger leurs proches et leurs biens (produits
dassurance et dassistance) ;
Transfrer leur argent.
Par ailleurs, BMCI-BNP Paribas Banque Prive se
place au ct de chacun de ses clients pour les
conseiller dans les diffrentes composantes de la
gestion de leur patrimoine, les servir dans la dure et
en toutes circonstances, et leur apporter lexpertise
et la solidit des Groupes BMCI et BNP Paribas.
En 2014, de nouveaux produits et services ont t mis
en place pour rpondre toujours mieux aux besoins
exprims par nos clients, et notamment :
Des transactions e-commerce scurises via le
service dauthentification 3D Secure ;
Des avantages renforcs pour loffre destine aux
jeunes actifs ;
Des comptes en dirhams convertibles et en devises
destins accueillir les dotations touristiques ;
Une nouvelle carte DirectEpargne ;
Une offre ddie pour la clientle internationale ;
Une nouvelle offre de crdit habitat, plus flexible et
couvrant des besoins complmentaires ;
Une offre de parrainage permettant nos clients de
bnficier davantages ;
BMCI Mdical, une offre exclusive destination des
Professionnels de la Sant, avec une quipe
dexperts et des dlais de dcision raccourcis.
En 2014, le Retail Banking de la BMCI a acclr
son dveloppement, en plaant au centre de ses
proccupations les clients, dans le cadre de son
modle centr client. Tout au long de lanne,
la BMCI a marqu une avance sensible dans la

mise en uvre de ce modle, notamment grce
lorganisation de formations sur la bonne posture
adopter et le conseil pour les managers et quipes
commerciales. Dans la mme dynamique, les actions
de sollicitation des clients, sont de plus en plus
centres sur les besoins et attentes des clients et sur
leurs projets de vie.
Par ailleurs, les premires initiatives de la stratgie
digitale de la BMCI ont vu le jour, offrant nos clients
une exprience Multicanal enrichie et une meilleure
autonomie.
Corporate Banking
La nouvelle organisation du Corporate Banking mise
en place depuis 3 ans est axe sur la Proximit et
lExpertise, afin de rpondre lambition de la BMCI
de devenir la banque de rfrence pour la clientle
Entreprises travers:
Le redploiement du rseau de Centres dAffaires ;
Le renforcement permanent des expertises avec
lappui du Groupe BNP Paribas ;
Un interlocuteur unique, le Relationship Manager,
mme de mobiliser lensemble du Groupe et
des experts Mtiers pour rpondre aux attentes et
problmatiques des clients Corporate.
Pivot central de ce nouveau dispositif, le Relationship
Manager accompagne et conseille les clients Entreprises,
en proposant des solutions adaptes aux besoins
spcifiques de chaque entreprise en termes de :
Financement de la croissance;
Gestion des flux et du cycle dexploitation;
Dveloppement du commerce linternational;
Gestion des risques;
Fidlisation des salaris.
Lanne 2014 a t loccasion pour le Corporate Banking
BMCI de se rapprocher davantage de ses clients en
mettant leur disposition ainsi qu ses prospects
toute son expertise. Une stratgie a ainsi t dploye
cette anne pour accompagner les entreprises dans
leurs activits financires, principalement dans un
contexte conomique changeant.
linstar des annes prcdentes, plusieurs

confrences du Corporate Banking ont t organises,
notamment sous le thme du commerce international.
Ces vnements favorisent les changes avec les
clients et contribuent la mise en place doffres plus
adaptes et une meilleure qualit de service.
En 2014, le Corporate Banking BMCI a lanc la
rorganisation de son rseau de Centres dAffaires pour
tre toujours plus proche de ses clients, notamment
Casablanca avec 3 grands Centres dAffaires couvrant
les principales zones dactivits de la ville. Le Centre
dAffaires Casa Nord, situ Emile Zola, a ainsi t
inaugur le 22 dcembre 2014. Les clients peuvent
dsormais y bnficier directement des conseils et
expertise des RMs Cash Management et Trade.
2014 a t marque par le lancement de plusieurs
solutions Cash Management innovantes qui ont
permis la BMCI de se dmarquer de la concurrence
et de capter du flux supplmentaire, notamment avec
la refonte de loffre de prlvements automatiques et
le lancement de la nouvelle carte Cash Entreprise.
Les mtiers et filiales spcialises de la BMCI

ARVAL
pour la location longue dure de
vhicules ;
BMCI Assurance
pour le courtage en assurance ;
BMCI Banque Offshore
pour le financement et la gestion
des oprations en devises ;
BMCI Bourse
pour lintermdiation boursire ;
BMCI Asset Management
pour loptimisation de la trsorerie ;
BMCI Leasing
pour le crdit-bail mobilier et
immobilier ;
BMCI Dveloppement
pour le capital dveloppement ;
Corporate Finance
pour le conseil et lingnierie
financire du haut de bilan ;
BMCI Securities Services
pour la conservation et gestion des
titres ;
Crdit Conso
pour le crdit la consommation ;
Trade Center BNP Paribas
pour le commerce International et
le Trade Dveloppement ;
Salle des Marchs ;
pour les oprations sur les marchs
financiers ;
Cash Management
pour la gestion de flux ;
Factoring
pour la gestion du poste client. ;
Financements structurs
pour les oprations de financement ;
Promotion immobilire
pour le financement des projets
immobiliers ;
Banque prive
pour la gestion de patrimoine ;
BMCI Mdical,
pour accompagner les professions
librales de sant.
21
nos activits support

Afin de rpondre aux attentes et besoins de ses clients, et dans un objectif
damlioration continue de la qualit de service, les activits support de la BMCI
uvrent au quotidien pour la mise en place de projets structurants et de process
efficaces permettant le dveloppement de la banque. Travaillant en synergie avec
les quipes International Retail Banking du Goupe BNP Paribas afin de bnficier
de lexpertise et des moyens du Groupe, les collaborateurs de la BMCI, unis par
une mme culture oriente satisfaction client, sengagent pour la ralisation des
objectifs ambitieux de la banque.
COmmunication
En 2014, la BMCI a lanc plusieurs campagnes de
communication utilisant des dispositifs mdia, digitaux
et hors mdia de large impact afin de maximiser la
visibilit de sa marque et la promotion de ses offres
et services auprs de ses clients particuliers et
entreprises, mettant en avant la nouvelle posture
commerciale de la BMCI fonde sur lcoute et le conseil
personnalis. Pour ses clients particuliers, la BMCI a
innov en lanant une large campagne Projets de
Vie, plaant le Conseiller BMCI comme partenaire
privilgi dans la ralisation des projets des clients.
Pour ses clients Entreprises, une nouvelle vague de la
campagne Corporate Banking a permis de mettre en
avant de nouveaux tmoignages de clients BMCI ayant
bnfici dun accompagnement personnalis pour le
dveloppement de leur activit.
Pour renforcer sa prsence auprs de ses clients
Particuliers et Entreprises, la BMCI a particip
plusieurs salons denvergure en France, en Belgique et
au Maroc, et a fortement dvelopp sa prsence sur les
rseaux sociaux. Plusieurs vnements ont galement
t organiss au cours de lanne, permettant daller
la rencontre des clients dans diffrentes villes du
Maroc : Casablanca, Agadir, Marrakech, Fs, Tanger
Lensemble des projets et actualits stratgiques de
la banque a t accompagn et relay en interne
travers lorganisation dvnements destination
des collaborateurs, ainsi que ldition de supports
dinformation en format papier et digital.
Les rsultats 2014 de ltude quantitative nationale
montrent une belle volution de la notorit de la BMCI
auprs du grand public en matire de reconnaissance,
dapprciation et de proximit.
CONFORMITE
Au niveau de lactivit compliance, lanne 2014
a t marque par un renforcement important du
dispositif de scurit financire notamment sur le
volet sanctions internationales, avec la diffusion de
plusieurs procdures Groupe. Le dispositif de contrle
permanent a galement t tay par la mise en place

de contrles spcifiques afin de mieux couvrir les
risques Compliance.
Les efforts de formation se sont poursuivis en 2014,
notamment travers la mise en place de modules
e-learning, portant sur les sanctions internationales,
la lutte contre le blanchiment et le financement du
terrorisme, ainsi que la lutte contre la fraude.
ORGANISATION
ET SYSTeMES DINFORMATION
En 2014, plus de 40 projets ont t confis par les
Mtiers au Ple Organisation & Process, dont plusieurs
sujets stratgiques tels que la cration dune plateforme dAnalystes permettant dallger le circuit de
dcision grce une analyse unique et une meilleure
confection de la proposition de crdit.
Le ple a galement poursuivi la gestion des projets
dfinis dans le cadre de linitiative ACE (Amlioration
Continue de lEfficacit) lance par le Groupe BNP
Paribas afin de permettre une diminution des cots,
une amlioration des dlais de rponse et une
amlioration de la qualit de service. En 2014, la BMCI
a ralis 14 projets ACE damlioration de processus et
a form 17 collaborateurs aux outils Lean Six Sigma,
dont 1 chef de projet certifi.
Au niveau du ple Domaine Informatique, lanne
2014 a t notamment ddie la fiabilisation et
stabilisation de la production montique. cet effet,
un processus de pilotage distance a t instaur et
a permis datteindre le taux de 99,9% de disponibilit
du serveur montique. De nombreux projets ont t
mens en 2014, et notamment la mise niveau des
infrastructures tlcom et des softwares Microsoft
avec linstallation de Neos, la mise en place de
projets gnrateurs dconomies comme le projet
WinVoice, et lamlioration des dlais de ractivit
face au dclenchement dun PCA (Plan de Continuit
dActivit).
Au niveau du ple Matrise dOuvrage (MOA), lanne 2014

a t marque par le renforcement de la structure MOA
et lamlioration du suivi des projets, notamment avec
linstallation dun outil groupe PILOT permettant une
gestion intuitive et efficace des chantiers IT, et la mise en
place de plusieurs comits pour assurer le suivi rigoureux
des projets et de renforcer la relation entre le ple MOA et
les mtiers.
PRODUCTION ET APPUI COMMERCIAL

Aprs deux annes dexistence, la DPAC (Direction de
la Production et de lAppui Commercial) a achev la
centralisation des oprations au sein des diffrentes APAC.
Ce vritable centre dexpertise permet dindustrialiser
le traitement des oprations et damliorer la qualit
de service rendu aux clients. En 2014, des outils de
gouvernance et de pilotage ont t mis en place afin
de suivre de faon rapproche la production et les
performances en termes de dlais, de qualit et de risque
oprationnel.
RESSOURCES HUMAINES
En 2014, la Direction des Ressources Humaines a consolid
son rle daccompagnement des lignes de mtiers dans
latteinte de leurs objectifs business, notamment travers
la mise en place dun nouveau modle Accompagnement
RH et gestion de carrire. Ce modle vise mieux rpondre
aux attentes des collaborateurs, en adquation avec les
orientations dIRB (International Retail Banking) au sein du
Groupe BNP Paribas.
Vecteur daction et damlioration, le GPS (Global People
Survey) a atteint en 2014 un taux de participation de
81%. Cette anne, la DRH a men une tourne travers le
Royaume pour restituer les rsultats GPS. Des ateliers de
travail ont t mens avec des reprsentants des diffrentes
quipes pour identifier les actions mettre en place suite
lanalyse des rsultats.
Par ailleurs, la DRH a poursuivi la mise en place du projet
structurant HR Access Suite 9, visant rationaliser et
normaliser des processus RH en les mutualisant dans un
seul et mme SIRH multi-pays. Le projet du site pilote BMCI
est en cours de recette pour une mise en production au
deuxime trimestre 2015.
SECURITE GROUPE
Lanne 2014 a t marque par la poursuite des mises
niveau de plusieurs volets scurit, et notamment la
mise niveau du dispositif de scurit dans les points de
vente, permettant ainsi de rpondre aux exigences de la
convention scurit signe en juin 2008 entre le GPBM et le
Ministre de lIntrieur.
Le Plan de Continuit dActivit a t revu intgralement
afin de rpondre efficacement aux ventuels sinistres et
de couvrir les besoins des lignes de mtiers face une
interruption dactivit. Les chantiers ncessaires ont t
intgrs au plan dactions PCA 2015.
Par ailleurs, sur le volet sensibilisation, la mise en place
dun module e-learning scurit a permis de communiquer
lensemble des collaborateurs des connaissances de base
sur les 3 sujets de scurit (scurit physique, scurit des
systmes dinformation et Plan de Continuit dActivit).
STRATEGIE ET QUALITE
Lanne 2014 a t marque par la reconduction avec
succs de la certification ISO 9001 V2008 des activits de
Commerce International et de la Montique. Lengagement
de la BMCI dans lamlioration continue a t dmontr
par linformatisation de son Systme de Management de la
Qualit travers le dploiement dun logiciel qualit.
Pour rpondre aux attentes et exigences des clients et rester
leur coute, plusieurs enqutes de satisfaction auprs
des clients ont t menes en 2014. Nouveaut de cette
anne, une enqute de satisfaction a t ralise auprs des
collaborateurs du rseau, afin de mesurer leur apprciation
des prestations rendues par les services centraux, avec
pour objectif damliorer leur travail au quotidien et de
faciliter leur relation avec les interlocuteurs centraux, le
tout dans un objectif final damlioration du service rendu
aux clients. Les rsultats de ces diffrentes enqutes ont
t satisfaisants, et les pistes damlioration souleves ont
donn lieu un plan daction 2014/2015.
Soucieuse de la satisfaction de ses clients, la BMCI a mis
en place une structure centralise de traitement des
rclamations, rattache la Direction Stratgie et Qualit.
Cette nouvelle organisation permettra de garantir une prise
en charge efficace des rclamations des clients.
23
faits marquants
la bmci reoit la visite de responsables du groupe
bnp paribas pour des runions dchange fructueuses
En septembre 2014, la BMCI a reu la visite de Jacques dEstais, Directeur Gnral
Adjoint de BNP Paribas, Stefaan Decraene, Responsable dIRB et Philippe Tartelin,
Responsable Afrique chez IRB. Cette visite a t loccasion de faire un point dtape
sur les grands chantiers du plan stratgique BMCI 2014-2016. Plusieurs rencontres
avec des collaborateurs de diffrents mtiers ont eu lieu, notamment lors des visites
sur le terrain, et une runion dchange a t organise en prsence des membres du
directoire et prs de 200 managers de la BMCI.
Plus de proximit avec les clients dAgadir

La BMCI a reu la visite de Jacques dEstais,
Stefaan Decraene et Philippe Tartelin
Le 6 fvrier 2014, la BMCI a inaugur les nouveaux locaux de sa succursale Agadir en

prsence de la Direction Gnrale et des officiels de la rgion. Un cocktail dnatoire a
par la suite t organis pour plus de 200 clients et prospects de la rgion. Par ailleurs,
aprs Casablanca, Rabat, Marrakech, Agadir et Fs, BMCI BNP Paribas Banque Prive
a ouvert ses portes Tanger.
lancement des live chat , une premire au maroc !

En 2014, la BMCI a t la premire banque marocaine lancer des live chat
sur Facebook, afin de dialoguer avec les internautes et leur apporter conseils et
orientations sur des sujets tels que le crdit habitat, les solutions tudiants, etc.
BMCI Tour : une innovation pour aller la rencontre

des clients et prospects MRE !
Laurent Dupuch a inaugur les nouveaux locaux

de la succursale dAgadir le 6 fvrier 2014
Durant lt 2014, la BMCI est alle la rencontre des MRE, en les accueillant au
Port de Tanger Med, dans les aroports de Casablanca et Oujda, et dans les grandes
villes du Maroc. Lors du passage de la caravane BMCI Tour, les quipes BMCI ont
pu renseigner les prospects MRE sur les offres BMCI mais galement procder des
pr-ouvertures de compte et des prises de rendez-vous en agence. Distribution de
goodies, concours de selfies sur la page Facebook BMCI et tombola ont complt le
dispositif.
Des paiements en ligne scuriss avec les cartes bmci

Afin de mieux protger les achats par cartes bancaires sur les sites Internet, la BMCI
a adopt la 3D Secure, un systme gratuit dauthentification des paiements en ligne
via SMS.
La BMCI, banque partenaire des entreprises, soutient le

Forum de Partenariat France-Maroc
La BMCI a particip en tant que partenaire officiel au Forum de partenariat FranceMaroc qui a eu lieu Casablanca les 20 et 21 mai 2014. Par un systme de rendezvous B2B prvus en amont, plus de 300 rencontres ont eu lieu entre entreprises
franaises dsireuses de sinstaller au Maroc et entreprises marocaines. Des
confrences et ateliers ont galement t organiss, parmi lesquels une prsentation
dIdriss Bensmail, Directeur du Corporate Banking, sur le thme Le financement
des entreprises au Maroc . Les experts de la BMCI taient galement trs prsents
sur leur stand pour rpondre aux interrogations des entreprises franaises sur les
problmatiques fiscales, rglementaires, etc.
La caravane BMCI Tour a sillonn les
principales villes du Maroc durant lt
une banque qui accompagne vos projets de vie

Du 27 janvier au 11 avril 2014, la BMCI a lanc une campagne de
communication innovante, lattention de tous ses clients et prospects,
tous segments confondus. Intitule Projets de vie , cette campagne
met en avant le rle daccompagnement de nos clients pour raliser leurs
projets de demain. Ce moment fort de lanne 2014 a galement t conu
afin daider les commerciaux dans la mise en place de leur nouvelle posture
commerciale. La campagne a t accompagne dun dispositif danimation
de proximit, et notamment une runion de lancement en plnire, pour
les quipes de Casablanca et Rabat, ainsi que des runions rgionales pour
relayer les messages cls.
La BMCI, sponsor du Colloque Coface, mobilise

les filiales africaines du groupe bnp paribas
La BMCI a soutenu la seconde dition du Colloque Coface Risque Pays 2014
qui sest droule le 11 juin 2014 sous le thme Afrique : Environnement et
opportunits daffaires . Cet vnement sinscrit dans la ligne des actions
du Corporate Banking de la BMCI et rpond sa volont dapporter conseils et
expertise ses clients dans le dveloppement de leur commerce en Afrique.
Dans la continuit du partenariat du Groupe BNP Paribas avec Coface, la BMCI a
mobilis, loccasion de ce colloque, 8 filiales du Groupe BNP Paribas en Afrique
du Nord et Sub-Saharienne, afin de prsenter aux participants les opportunits
daffaires dans leurs pays respectifs.
Franois Guillon, Directeur du Retail Banking,

prsente la campagne projets de vie aux quipes
des Mobility Days pour largir les perspectives

des collaborateurs
Plaant la mobilit interne au cur de sa politique RH, le Groupe BNP Paribas
a lanc, au cours des 2 premires semaines du mois davril 2014, la premire
dition des Mobility Days dans diffrents pays, dont le Maroc. Du 2 au 11
avril, les quipes RH de la BMCI se sont adresses de faon innovante aux
collaborateurs sur Echonet et travers un Forum de questions-rponses en
ligne.
Le colloque Coface a t loccasion de runir

les filiales africaines du Groupe BNP Paribas
le Cash Management remporte

le prix de linnovation pour BMCI e-chques
Le 7 octobre 2014, lors de la crmonie de remise des Prix de lInnovation
2014, prside par Jean-Laurent Bonnaf, le Cash Management BMCI a t
rcompens pour son innovation BMCI E-Chques, classe la 13e place sur
plus de 1000 dossiers prsents. Grce BMCI E-Chques, la BMCI renforce
son image de banque innovante auprs des entreprises marocaines, et se dote
dun puissant levier pour accrotre ses parts de flux et son PNB relatif au Cash
Management.
la BMCI soutient le Maroc Contemporain

La BMCI a apport son soutien une manifestation de grande ampleur, Le
Maroc Contemporain, organise par lInstitut du Monde Arabe Paris du 15
octobre 2014 au 25 janvier 2015, afin de faire dcouvrir toutes les facettes
du bouillonnement artistique du Maroc daujourdhui. Une visite prive a t
organise conjointement avec les quipes BDDF pour une centaine de leurs
clients MRE.
La BMCI a soutenu le Maroc Contemporain,

inaugur Paris en octobre 2014
25
groupe bnp paribas

au 31 dcembre 2014
39,2
187 900
75
157
milliards deuros
de produit net bancaire
collaborateurs
pays
millions deuros
de rsultat net
part du groupe
BNP Paribas a une prsence dans 75 pays avec plus de 188 000
collaborateurs, dont prs de 147 000 en Europe. Le Groupe dtient
des positions cls dans ses deux grands domaines dactivit : Retail
Banking & Services (comprenant Domestic Markets et International
Financial Services) et Corporate & Institutional Banking. En Europe,
le Groupe a quatre marchs domestiques (la Belgique, la France,
lItalie et le Luxembourg) et BNP Paribas Personal Finance est
numro un du crdit aux particuliers.
BNP Paribas dveloppe galement son modle intgr de banque de
dtail dans les pays du bassin mditerranen, en Turquie, en Europe
de lEst, et a un rseau important dans lOuest des Etats-Unis. Dans
ses activits Corporate & Institutional Banking et International
Financial Services, BNP Paribas bnficie dun leadership en Europe,
dune forte prsence dans les Amriques, ainsi que dun dispositif
solide et en forte croissance en Asie-Pacifique.
En 2014, les rsultats du Groupe enregistrent limpact ngatif
dimportants lments exceptionnels, notamment les cots relatifs
laccord global avec les autorits des tats-Unis.
Hors ces lments, le Groupe ralise une bonne performance
oprationnelle grce son modle intgr et diversifi et la
confiance de ses clients particuliers, entreprises et institutionnels.
Le produit net bancaire slve 39,2 milliards deuros (en hausse
de 3,2 % hors lments exceptionnels parrapport 2013).
Le bilan du Groupe est trs solide. Au 31 dcembre 2014, le ratio
common equity Tier 1 de Ble 3 plein slve 10,3 %.
une Bonne performance oprationnelle
39,2
7,0
157
produit net
bancaire
(en Md)
RSULTAT NET
PART DU GROUPE Hors lments
exceptionnels(1) (en Md)
RSULTAT NET
PART DU GROUPE
(en M)
1,5
Dividende
par action (en )
Un bilan trs solide
10,3
291
un RATIO DE SOLVABILIT
LEV(2) (en %)
Une rserve de liquidit

importante (en Md)
Dont cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis : 6 Md.
Ratio de solvabilit common equity Tier 1 de Ble 3 plein, tenant compte de lensemble des rgles de la CRD4 (Capital Requirements Directive)
sans disposition transitoire.
(1)
(2)
27
Donnes financires
Rsum des principes comptables IAS/IFRS appliqus par le Groupe BMCI 30
tats financiers consolids IAS / IFRS au 31dcembre2014
44
Note de prsentation des rgles et principes comptables
60
Comptes sociaux au 31dcembre2014
64
Rapport Gnral des Commissaires aux Comptes
83
Rapport du Conseil de Surveillance lAssemble Gnrale Ordinaire
85
Rsolutions approuves par lAssemble Gnrale Ordinaire
86
29
principes comptables
Rsum des principes et normes comptables
IAS/IFRS appliqus par le Groupe BMCI
NORMES COMPTABLES APPLICABLES
Les normes comptables internationales (International
Financial Reporting Standards IFRS) ont t
appliques aux comptes consolids compter du 1er
janvier 2008 avec bilan douverture au 1er janvier
2007 conformment aux prescriptions nonces
par la norme IFRS 1, Premire application des
normes dinformation financire internationales,
et par les autres normes du rfrentiel IFRS en
tenant compte de la version et des interprtations
des normes telles quelles ont t approuves par
lInternational Accounting Standards Board (IASB)
pour ses comptes arrts au 31dcembre 2014. Dans
les comptes consolids prsents au 31dcembre
2014, le Groupe a appliqu les dispositions
dIAS 1 rvise relatives la prsentation des tats
financiers.
DESCRIPTION DES RETRAITEMENTS IFRS

Principes de consolidation
Primtre de consolidation
Les comptes consolids du Groupe BMCI regroupent
lensemble des entreprises sous contrle exclusif,
contrle conjoint ou influence notable.
De mme, le Groupe BMCI consolide, le cas
chant, les structures juridiques distinctes cres
spcifiquement pour raliser un objectif limit et
bien dfini dites entits adhoc contrles et
ce, mme en labsence dun lien capitalistique entre
eux.
Mthodes de consolidation
Les entreprises sur lesquelles le Groupe BMCI
exerce un contrle exclusif sont consolides par
intgration globale. Le Groupe possde le contrle
exclusif dune filiale lorsquil est en mesure de
diriger les politiques financires et oprationnelles
dune entit afin de bnficier de ses activits.
Les entreprises sous contrle conjoint sont
consolides par intgration proportionnelle. Le
Groupe possde un contrle conjoint lorsque,
en vertu dun accord contractuel, les dcisions

financires et oprationnelles stratgiques lies
lactivit ncessitent laccord unanime des parties
qui se partagent le contrle.
Les entreprises sous influence notable sont mises
en quivalence. Linfluence notable est le pouvoir
de participer aux dcisions de politique financire
et oprationnelle dune entit, sans en dtenir le
contrle. Elle est prsume si le Groupe dtient,
directement ou indirectement, 20% ou plus des
droits de vote dans une entit.
Les immobilisations corporelles
Les immobilisations sont enregistres leur cot
dacquisition augment des frais directement
attribuables, et des cots demprunt encourus
lorsque la mise en service des immobilisations est
prcde dune longue priode de construction ou
dadaptation.
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils
remplissent les critres dimmobilisation, sont
immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
qui inclut les dpenses externes et les frais de
personnel directement affectables au projet.
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations
sont values leur cot diminu du cumul des
amortissements et des pertes ventuelles de
valeur, lexception des parts de SCI, supports de
contrats dassurance en units de compte, qui sont
valorises en date darrt leur valeur de march
ou son quivalent, les variations de celle-ci tant
comptabilises au compte de rsultat.
Le montant amortissable dune immobilisation est
dtermin aprs dduction de sa valeur rsiduelle.
Seuls les biens donns en location simple sont
rputs avoir une valeur rsiduelle, la dure
dutilit des immobilisations dexploitation tant
gnralement gale la dure de vie conomique
attendue du bien.
Les immobilisations sont amorties selon le mode

linaire sur la dure dutilit attendue du bien pour
lentreprise. Les dotations aux amortissements sont
comptabilises sous la rubrique Dotations aux
amortissements et provisions pour dprciation des
immobilisations corporelles et incorporelles du
compte de rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs
lments pouvant faire lobjet de remplacement
intervalles rguliers, ayant des utilisations diffrentes
ou procurant des avantages conomiques selon un
rythme diffrent, chaque lment est comptabilis
sparment et chacun des composants est amorti
selon un plan damortissement qui lui est propre.
Lapproche par composants a t retenue pour les
immeubles dexploitation et de placement.
Les dures damortissement retenues pour les
immeubles de bureaux sont de 80 et 60 ans pour
le gros uvre des immeubles de prestige et les
autres immeubles respectivement, 30 ans pour les
faades, 20 ans pour les installations gnrales et
techniques et 10 ans pour les agencements.
Les logiciels sont amortis, selon leur nature,
sur des dures nexcdant pas 8 ans pour les
dveloppements dinfrastructure et 3 ans ou 5 ans
pour les dveloppements essentiellement lis la
production de services rendus la clientle.
Les cots de maintenance des logiciels sont
enregistrs en charges au compte de rsultat
lorsquils sont encourus. En revanche, les dpenses
qui participent lamlioration des fonctionnalits
du logiciel ou contribuent en allonger sa dure
de vie sont portes en augmentation du cot
dacquisition ou de confection initial.
Les immobilisations amortissables font lobjet dun
test de dprciation lorsqu la date de clture,
dventuels indices de perte de valeur sont identifis.
Les immobilisations non amortissables font lobjet
dun test de dprciation au moins une fois par an
sur le modle de celui effectu pour les survaleurs
affectes aux ensembles homognes de mtiers.
Sil existe un tel indice de dprciation, la nouvelle
valeur recouvrable de lactif est compare la valeur
nette comptable de limmobilisation. En cas de perte
de valeur, une dprciation est constate en compte
de rsultat. La dprciation est reprise en cas de
modification de lestimation de la valeur recouvrable

ou de disparition des indices de dprciation. Les
dprciations sont comptabilises sous la rubrique
Dotations aux amortissements et provisions pour
dprciation des immobilisations corporelles et
incorporelles du compte de rsultat.
Les plus ou moins values de cession des
immobilisations dexploitation sont enregistres au
compte de rsultat sous la rubrique Gains nets
sur autres actifs immobiliss.
Les plus ou moins values de cession des immeubles
de placement sont enregistres au compte de
rsultat sous la rubrique Produits des autres
activits ou Charges des autres activits.
Le Groupe BMCI a adopt les principes suivants
appliqus de manire rtrospective :
Lapproche par composant.
Une dure damortissement qui reflte la dure
dutilisation effective du bien par la banque.
Lamortissement retenu est un amortissement
linaire calcul sur la dure dutilit de lactif.
La valeur rsiduelle retenue par le Groupe BMCI est
suppose nulle.
Tableau des composants Groupe BMCI
Nature
Dure damortissement
Poids
du composant
(en annes) du composant
Gros uvre
Faade
IGT
60
30
20
59%
18%
23%
Les immobilisations incorporelles

Conformment aux options offertes par la norme
IFRS 1, le Groupe BMCI a choisi de maintenir
les cots historiques pour lensemble des
immobilisations incorporelles et na donc procd
aucune rvaluation.
Loption retenue pour le traitement des logiciels
qui constituent lessentiel des immobilisations
incorporelles consiste distinguer entre les
logiciels ddis la clientle et les logiciels internes
dinfrastructures.
La dure damortissement est dtermine selon
la consommation des avantages conomiques en
fonction de lutilisation.
31
Catgorie
Dure
dimmobilisations
damortissement
Logiciels ddis la clientle
3 ans
Logiciels internes dinfrastructure
8 ans
Goodwill
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss
selon la mthode de lacquisition. Le cot
dacquisition est gal la valeur de march ou son
quivalent, la date dchange des actifs remis, des
passifs encourus ou assums ou des instruments de
capitaux propres mis pour obtenir le contrle de la
socit acquise.
Les immeubles de placement
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, un
immeuble de placement doit tre comptabilis
son cot diminu du cumul des amortissements et
du cumul des pertes de valeur. Dans ce cas, la juste
valeur doit tre indique en annexe.
Dans le cas des immeubles de placement en
location, la norme IAS 17 Contrat de location
est applicable.
Avantages au personnel
Principe
Lobjectif de la norme IAS 19 est de prescrire le
traitement comptable des avantages du personnel
et les informations fournir leur sujet. Cette
norme impose de comptabiliser :
un passif lorsquun membre du personnel a rendu
des services en change davantages du personnel
qui lui seront verss dans lavenir;
une charge lorsque lentit consomme lavantage
conomique rsultant des services rendus par un
membre du personnel en change davantages du
personnel.
Classification des avantages au personnel
La norme IAS 19 prvoit quatre catgories
davantages accords aux salaris au titre des
services rendus :
les avantages court terme tels que les salaires,
les cotisations de scurit sociale, les congs annuels
pays, les congs de maladie pays, les primes
payables dans les douze mois suivant la fin de
lexercice
les avantages long terme : mdailles du travail,
primes payables douze mois ou plus aprs la fin de
lexercice
les avantages postrieurs lemploi eux-mmes
classs en 2 catgories : rgimes prestations

dfinies et rgimes cotisations dfinies (retraite,
frais de sant et prvoyance pour les retraits)
les indemnits de fin de contrat de travail :
principalement les avantages payables suite une
dcision de lentreprise de mettre fin lemploi
avant lge de la retraite permis par la convention
collective ou accord dentreprise (indemnits
de licenciement) ou du salari daccepter le
licenciement en change de ces avantages (dpart
volontaire).
Couverture des engagements
Les engagements peuvent tre couverts de deux
manires :
Constitution dune provision en interne
Externalisation de lobligation de verser des
prestations par la souscription dun contrat
dassurance.
Mthode
La valorisation des rgimes prestations dfinies
implique le recours des techniques actuarielles
afin de quantifier dune manire fiable le montant
de lengagement naissant des avantages accumuls
par le personnel durant les exercices couls.
La mthode prconise par la norme IAS 19 est celle
des Units de Crdit Projetes, qui prsente les
caractristiques suivantes :
Mthode actuarielle, base sur lestimation des
prestations futures probables ( partir des salaires
projets lchance de la prestation), qui repose
sur le principe suivant lequel chaque priode de
service rendu donne lieu une unit supplmentaire
de droits prestations.
Mthode rtrospective, qui dfinit la valeur de
lengagement au moment de lvaluation en se
fondant sur le rythme dacquisition des droits prvu
au rgime. Lobjectif est dattribuer chaque anne
passe la quote-part de droits lui revenant.
Lestimation de la valeur des engagements doit
sappuyer sur des hypothses actuarielles qui
influeront sur le cot des prestations. Ces hypothses
sont relatives aux variables :
dmographiques : taux de rotation du personnel,
taux de mortalit, ge de dpart la retraite
financires : taux dactualisation, progression
estime des salaires effectifs constants.
Options retenues par la BMCI

la fin de chaque exercice, la BMCI comptabilise
une provision couvrant ses engagements
relatifs aux rgimes prestations dfinies :
Ouissam Choghl et indemnits de fin de
carrires. La mthode utilise est celle des
units de crdit projetes.
Les taux dactualisation sont dtermins en fonction
de la courbe des taux (Taux de rfrence des Bons
de Trsor) publie par Bank Al-Maghrib et arrte
la date de clture de lexercice. Les taux de cette
courbe sont ramens en fonction de la maturit des
Bons de Trsors aux dures moyennes dexigibilit
des prestations.
Les autres paramtres destimation de lengagement
dcoulent de la table de mortalit en usage au
Maroc, du taux de progression des salaires
effectifs constants estim par la BMCI ainsi que
des statistiques lies la rotation du personnel
observe sur plusieurs annes.
En ce qui concerne la couverture mdicale
postrieure lemploi (CMIM), aucune provision
na t constate en raison de lindisponibilit des
informations ncessaires pour lvaluation et la
comptabilisation de ce rgime multi-employeur
prestations dfinies.
Quant aux avantages court terme, La BMCI a
constat une provision relative au cot salarial li
aux congs maladie et maternits sur les douze
mois aprs la clture de lanne.
Drivs
Lensemble des oprations portant sur des
instruments drivs sont inities des fins de
transaction et sont de ce fait comptabilises en tant
quactifs ou passifs la juste valeur par rsultat.
Drivs incorpors
Un driv incorpor est une composante dun
contrat financier ou non qui a pour effet de faire
varier une partie des flux de trsorerie de lopration
compose dune manire analogue celle dun
driv autonome. La norme IAS 39 dfinit un contrat
hybride comme un contrat comprenant un contrat
hte et un driv incorpor.
Le driv incorpor doit faire lobjet dune sparation
si les trois conditions suivantes sont remplies:
Le contrat hybride nest pas comptabilis la juste

valeur.
Spar du contrat hte, le driv incorpor possde
les caractristiques dun driv.
Les caractristiques du driv ne sont pas
troitement lies celle du contrat hte.
La norme IAS 39 prconise de valoriser le contrat
hte linitiation de lopration sur la base de la
diffrence entre la juste valeur du contrat hybride
et la juste valeur du driv incorpor.
Au 31dcembre 2014, aucun instrument financier
comprenant un driv incorpor na t identifi.
Impt exigible et impt diffr
La charge dimpt sur le bnfice exigible est
dtermine sur la base des rgles et taux en vigueur
dans chaque pays dimplantation des socits
du groupe consolid sur la priode laquelle se
rapportent les rsultats.
Les impts diffrs sont comptabiliss lorsquil
existe des diffrences temporelles entre les valeurs
comptables des actifs et passifs du bilan et leurs
valeurs fiscales.
Les passifs dimpts diffrs sont reconnus pour
toutes les diffrences temporelles taxables
lexception :
Des diffrences temporelles taxables gnres par
la comptabilisation initiale dun cart dacquisition;
Des diffrences temporelles taxables relatives aux
investissements dans des entreprises sous contrle
exclusif et contrle conjoint, dans la mesure o le
groupe est capable de contrler la date laquelle
la diffrence temporelle sinversera et quil est
probable que cette diffrence temporelle ne
sinversera pas dans un avenir prvisible.
Un actif ou passif dimpt diffr est comptabilis
chaque fois que le recouvrement ou le rglement
de la valeur comptable dun actif augmentera ou
diminuera les paiements futurs dimpt par rapport
ce quils auraient t si un tel recouvrement
navait pas eu dincidence fiscale. La gestion fiscale
lui donne lopportunit de gnrer un bnfice
imposable au cours des exercices appropris.
LIAS 12 interdit lactualisation des impts diffrs.
Actifs financiers: prts et crances
La catgorie prts et crances inclut les crdits
consentis par le Groupe BMCI, les participations
33
dans des crdits syndiqus ainsi que les crdits

acquis non cots sur un march actif, lorsquils
ne sont pas dtenus des fins de transaction. Les
prts cots sur un march actif sont inclus dans la
catgorie Actifs financiers disponibles la vente
et valoriss conformment aux rgles sappliquant
cette catgorie. Cette catgorie inclut galement
les instruments financiers reprsentant les emplois
obligatoires de par la rglementation.
Les prts et crances sont comptabiliss initialement
leur valeur de march ou son quivalent, qui
est, en rgle gnrale, le montant net dcaiss
lorigine, et comprend les cots dorigination
directement imputables lopration ainsi que
certaines commissions perues (commissions de
participation et dengagement, frais de dossier),
analyses comme un ajustement du rendement
effectif du prt. Les prts et crances sont valus
ultrieurement au cot amorti, et les intrts, ainsi
que les cots de transaction et commissions inclus
dans la valeur initiale des crdits concourent la
formation du rsultat de ces oprations sur la dure
du crdit calcul selon la mthode du taux dintrt
effectif (TIE).
Les commissions perues sur des engagements de
financement pralables la mise en place dun
crdit sont diffres, puis intgres la valeur du
crdit lors de son attribution.
Les commissions perues sur des engagements
de financement dont la probabilit quils donnent
lieu au tirage dun prt est faible, ou dont les
utilisations sont alatoires dans le temps et dans
leur montant, sont tales linairement sur la dure
de lengagement.
Provision pour dprciation des prts et crances
Des dprciations sont constitues sur les crdits (et
les autres actifs financiers classs dans la catgorie
des prts et crances) ds lors quil existe une
indication objective de perte de valeur mesurable lie
un vnement survenu postrieurement la mise
en place du prt ou lacquisition de lactif. Lanalyse
de lexistence ventuelle dune dprciation est
mene dabord au niveau individuel puis au niveau
dun portefeuille dlments homognes.
Les provisions relatives aux engagements de
financement et de garantie donns par le groupe
suivent des principes analogues.
Au niveau individuel, la dprciation est dfinie

comme tant la diffrence entre la valeur comptable
avant dprciation et la valeur, actualise au taux
dintrt effectif dorigine de lactif, des composantes
juges recouvrables (principal, intrts, garanties).
Les modifications de valeur des actifs ainsi dprcis
sont enregistres dans le compte de rsultat, dans
la rubrique Cot du risque dit avr.
Toute apprciation postrieure du fait dune cause
objective intervenue aprs la dprciation est
constate par le compte de rsultat dans la rubrique
Cot du risque. compter de la dprciation de
lactif, la rubrique Intrts et produits assimils
du compte de rsultat enregistre la rmunration
thorique de la valeur rcuprable estime
calcule au taux dintrt effectif dorigine (effet de
dsactualisation).
Les contreparties non dprcies individuellement
font lobjet dune analyse du risque par portefeuilles
homognes, fonde sur des donnes historiques
permettant notamment de dterminer le taux de
rcupration.
Outre le risque avr, les donnes historiques
sont analyses, afin didentifier les groupes de
contreparties qui, compte tenu dvnements
survenus depuis la mise en place des crdits, ont
atteint collectivement une probabilit de dfaut
maturit qui fournit une indication objective de perte
de valeur sur lensemble du portefeuille, sans que
cette perte de valeur puisse tre ce stade alloue
individuellement aux diffrentes contreparties
composant le portefeuille. Cette analyse sappuie
sur le taux de passage des crdits de la catgorie
des crances saines vers la catgorie des
crances en souffrance permettant ainsi de
fournir une estimation des pertes potentielles
affrentes aux portefeuilles concerns en tenant
compte de lvolution du cycle conomique sur la
priode analyse. Les modifications de valeur de la
dprciation de portefeuille sont enregistres dans
le compte de rsultat, dans la rubrique Cot du
risque dit base portefeuille.
Les donnes historiques et lanalyse susvise servent
de base pour le calcul des provisions collectives (sur la
base de portefeuilles) en tenant compte de lchancier
prvisionnel de rcupration des crances ainsi que
de leffet de lactualisation au taux dintrt effectif
dorigine moyen du groupe dactifs homognes.
Crdits hors march

Le Groupe BMCI sest bas sur la circulaire de Bank
Al-Maghrib qui fixe les taux planchers pour identifier
les crdits hors march. Lanalyse effectue pour
identifier lexistence ou labsence de crdits mis
des conditions hors march a permis de conclure
que tous les crdits mis par le Groupe BMCI sont
octroys des conditions normales du march. Par
consquent, aucune dcote nest constater.
Actifs financiers: titres
Les titres dtenus sont
catgories.
classs
en
quatre
Actifs financiers la valeur de march par rsultat

(HFT)
La catgorie des Actifs financiers la valeur de
march par rsultat comprend:
les actifs financiers faisant lobjet doprations de
ngoce (oprations dites de transaction),
les actifs financiers valus, sur option, la valeur
de march par rsultat ds lorigine, conformment
loption offerte par la norme IAS 39 et les conditions
dapplication de loption de juste valeur.
Les titres classs dans cette catgorie sont
initialement comptabiliss leur valeur de
march, les frais de transactions tant directement
comptabiliss en compte de rsultat.
Actifs financiers disponibles la vente (AFS)
La catgorie des Actifs financiers disponibles
la vente comprend les titres revenu fixe ou
revenu variable qui ne relvent pas des deux
catgories prcdentes.
Les titres classs dans cette catgorie sont
initialement comptabiliss leur valeur de march,
frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont
significatifs.
Titres dtenus jusqu leur chance (HTM)
La catgorie titres dtenus jusqu lchance est
ouverte aux titres revenu fixe ou dterminable que
le groupe a lintention et la capacit de conserver
jusqu leur chance.
Le classement dans cette catgorie prsente
lobligation imprative de respecter linterdiction
de cder des titres avant leur chance (sous
peine dentraner la classification de lensemble
du portefeuille en actif disponible la vente et
dinterdire laccs cette catgorie pendant 2 ans)
Le Groupe BMCI ne dtient pas des titres classs
dans cette catgorie.
Titres du portefeuille prts et crances

La catgorie prts et crances est ouverte aux
titres revenu fixe ou dterminable non cots et non
destins tre cds et que le groupe a lintention
de conserver durablement.
Sa comptabilisation sopre au cot amorti.
Options retenues
Les instruments dtenus en portefeuilles (bons de
trsor jeunes promoteurs, bons de trsor sociaux
conomiques, bons CIH) ont t classs dans la
catgorie prts et crances.
Oprations de pensions et prts/emprunts de
titres
Les titres cds temporairement dans le cas dune
mise en pension restent comptabiliss au bilan du
groupe dans leur portefeuille dorigine. Le passif
correspondant est comptabilis sous la rubrique de
Dettes approprie, lexception des oprations
de pension inities par les activits de ngoce du
groupe, pour lesquelles le passif correspondant est
comptabilis parmi les passifs financiers la juste
valeur par rsultat.
Les titres acquis temporairement dans le cas
dune prise en pension ne sont pas comptabiliss
au bilan du groupe. La crance correspondante est
comptabilise sous la rubrique Prts et Crances,
lexception des oprations de pension inities par
les activits de ngoce du Groupe, pour lesquelles
la crance correspondante est comptabilise en
Actifs financiers la valeur de march par
rsultat.
Dprciation des actifs financiers
Dprciation des actifs financiers disponibles la
vente
Les actifs financiers disponibles la vente,
essentiellement composs de titres, sont dprcis
individuellement par contrepartie du compte de
rsultat lorsquil existe une indication objective
de dprciation durable ou significative rsultant
dun ou plusieurs vnements intervenus depuis
lacquisition. En particulier, concernant les titres
revenu variable cots sur un march actif, une
baisse prolonge ou significative du cours en de
de son cot dacquisition constitue une indication
objective de dprciation.
Une dprciation constitue sur un titre revenu
fixe est constate et peut tre reprise en compte
35
de rsultat lorsque la valeur de march du titre

sest nouveau apprcie du fait dune cause
objective intervenue postrieurement la dernire
dprciation.
Sagissant dun titre revenu variable, la
dprciation est constitue en produit net bancaire
sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles la vente et ne peut tre
reprise en compte de rsultat, le cas chant, qu
la date de cession du titre. Par ailleurs, toute baisse
ultrieure de la valeur de march constitue une
dprciation comptabilise en rsultat.
Dpts de la clientle
Les dpts clientle sont comptabiliss au cot
historique.
Contrat de location
Un contrat de location est un accord par lequel
le bailleur cde au preneur pour une priode
dtermine, le droit dutilisation dun actif en change
dun paiement ou dune srie de paiements.
Il y a lieu de distinguer entre :
Un contrat de location-financement qui est un
contrat qui transfre au preneur la quasi-totalit
des risques et avantages inhrents la proprit
dun actif.
Un contrat de location simple qui est tout contrat
de location autre quun contrat de locationfinancement.
Les contrats de location-financement sont des
instruments financiers dont le nominal correspond
la valeur du bien acquis ou lou, diminue ou
majore des commissions verses ou perues et de
tous les autres frais inhrents lopration.
Le taux dintrt tant dans ce cas, le taux dintrt
effectif (TIE) dtermin conformment aux
dispositions de lIAS 39.
Le taux dintrt effectif (TIE) est le taux
dactualisation qui permet de rendre gales :
La valeur actualise des paiements minimaux
recevoir par le bailleur augments de la valeur
rsiduelle non garantie;
et, la valeur dentre du bien qui est gale la
juste valeur initiale augmente des cots directs
initiaux.
Les contrats de leasing accords par BMCI Leasing
sont des contrats de location-financement. Ces
contrats ont t retraits au taux dintrt effectif

(TIE).
Provisions du passif
Une provision doit tre comptabilise au passif
lorsquune entit a une obligation actuelle (explicite
ou implicite) dcoulant dun vnement pass.
Quand il est significatif, leffet de lactualisation
des flux de trsorerie futurs devant tre dcaisss
pour teindre lobligation est obligatoirement
comptabilis quand la sortie des ressources dpasse
un an.
Passifs ventuels
Au 31dcembre 2014, le Groupe BMCI na pas
constat de passifs ventuels.
Utilisation des estimations pour la prparation
des tats financiers
La prparation des tats financiers exige des
responsables des mtiers et des fonctions
la formulation dhypothses et la ralisation
destimations pour la dtermination des produits
et des charges du compte de rsultat comme
pour lvaluation des actifs et passifs du bilan et
dans llaboration des notes relatives aux tats
financiers.
Les rsultats futurs dfinitifs des oprations pour
lesquelles les gestionnaires ont eu recours des
estimations peuvent lvidence savrer diffrents
de celles-ci et avoir un effet significatif sur les tats
financiers.
Cest le cas notamment:
Des dprciations opres pour couvrir les risques
de crdit inhrents aux activits dintermdiation
bancaire,
De lusage de modles internes pour la valorisation
des positions sur instruments financiers qui ne sont
pas cots sur des marchs organiss,
De lusage de modles internes bass sur les flux
de rcupration passs pour le calcul des provisions
pour dprciation des crdits regroups par classes
homognes de risques
Du calcul de la valeur de march des instruments
financiers non cots classs en Actifs disponibles
la vente ou en Instruments financiers en
juste valeur par rsultat lactif ou au passif,
et plus gnralement du calcul des valeurs de
march des instruments financiers pour lesquels
cette information doit tre porte dans les notes

affrentes aux tats financiers,
Des tests de dprciation effectus sur les actifs
incorporels,
De lestimation de la valeur rsiduelle des actifs
faisant lobjet doprations de location-financement
ou de location simple et plus gnralement des
actifs amortis dduction faite de leur valeur
rsiduelle estime,
De la dtermination des provisions destines
couvrir les risques de pertes et charges.
autres informations
Primtre de consolidation (voir encadr)
Le primtre de consolidation est dtermin sur la
base de la nature du contrle exerc (un contrle
exclusif, un contrle conjoint ou une influence
notable) sur les diffrentes entits dont le Groupe
BMCI dtient des participations directes ou
indirectes.
Information sectorielle
Le Groupe BMCI est organis autour de quatre ples
dactivit principaux:
Banque de dtail;
Banque offshore;
Financements spcialiss: BMCI de crdit la
consommation (BCC), BMCI leasing et ARVAL;
Banque de Gestion: gestion dactifs.
Les transactions entre les ples dactivit sont
conclues des conditions commerciales de march.
Les informations sectorielles sont prsentes en
tenant compte des prix de transfert ngocis entre les
diffrents secteurs en relation au sein du Groupe BMCI.
Les actifs et passifs sectoriels regroupent lensemble

des lments composant le bilan du Groupe. Les
actifs sectoriels sont directement dtermins
partir des lments comptables de chaque ple
dactivit. Les passifs sectoriels sont dtermins par
le moyen des fonds propres - normaliss par ple utiliss pour lallocation du capital.
Les fonds propres sont allous par ples en fonction
des risques encourus, sur la base dun ensemble
de conventions principalement fondes sur la
consommation en fonds propres rsultant des
calculs dactifs pondrs fixs par la rglementation
relative la solvabilit des tablissements de crdit
et entreprises dinvestissement.
Les rsultats par ples dactivit fonds propres
normaliss sont dtermins en affectant chacun
des ples le produit des fonds propres qui lui sont
ainsi allous.
Gestion du Capital et Adquation des Fonds Propres
La nouvelle rglementation sur le calcul des fonds
propres selon les normes Ble III est entre en
vigueur. Ainsi une nouvelle hirarchie des fonds
propres a t instaure:
Les fonds propres de base de catgorie 1 (Common
Equity Tier 1 -CET1-) ;
Les fonds propres de catgorie 1 (Tier 1), constitus
du CET1 et des fonds propres additionnels de
catgorie 1 (AT1) ;
Les fonds propres de catgorie 2 (Tier 2).
Dnomination
Secteur dactivit Mthode % Contrle % Intrt
BMCI Bank
Banque
Top
BMCI Banque Offshore
Banque
IG
100,00% 100,00%
BMCI Leasing
Leasing
IG
86,91%
86,91%
Arval Maroc
Location longue dure
MEE
33,34%
33,34%
BMCI Finance
Banque daffaire
IG
100,00%
100,00%
BMCI Asset Management (EX BMCI Gestion)
Gestion dactif
IG
100,00%
100,00%
BMCI Fonds
Gestion dactif
IG
100,00%
100,00%
BMCI Bourse
Intermdiation boursire
IG
100,00%
100,00%
BMCI Assurance
Courtage dassurance
IG
100,00%
100,00%
IMMOBILIERE Sidi Maarouf
Socit immobilire
IG
100,00%
100,00%
37
Composition des fonds propres consolids

En millions de MAD
31/12/14
31/12/13*
8 544
8 611
7 719
7 845
7 719

1 328
7 845
1 328
3 314
40
3 402
-88
3 314
39
3 438
-88
-149
-140
-128
-46
826
750
766
750
FONDS PROPRES
FONDS PROPRES
DE CATGORIE 1
FONDS PROPRES DE BASE
DE CATGORIE 1 (CET1)
Dont:
Capital
Rserves et primes
lies au capital
Intrts minoritaires
Rsultats non distribus
Goodwill
Actifs incorporels nets
(hors logiciels)
Autres dductions
et retraitements
FONDS PROPRES ADDITIONNELS
DE CATGORIE 1 (AT1)
FONDS PROPRES
DE CATGORIE 2 (T2)
Dont dette subordonne
* Fonds propres au 31/12/2013 calculs conformment la

circulaire 7/G/2010
Exigence en fonds propres consolids

En millions de MAD
Actifs pondrs au titre
du risque de crdit
et de contrepartie*
du risque de march*
du risque oprationnel*
ACTIFS PONDERES
31/12/14
31/12/13
49 765
51 680
593
1 003
5 587
55 945
5 465
58 149
*Mthode dvaluation et de gestion : standard

Ratio de Solvabilit
Dans le cadre de la rglementation prudentielle,
le ratio de solvabilit du Groupe BMCI est gal au
rapport entre les fonds propres prudentiels globaux
et les montants pondrs au titre du risque de
crdit, de march et du risque oprationnel, et ce
conformment la circulaire de Banque Al Maghrib
n 26/G/2006.
En millions de MAD
31/12/14
7 719
FONDS PROPRES
DE CATGORIE 1 (Tier1)
7 719
TOTAL DES FONDS PROPRES
8 544
TOTAL ACTIFS PONDERES
55 945

RATIO

(minimum exigible 8%)
13,80%
FONDS PROPRES DE CATGORIE 1
(Tier1) (minimum exigible 9%) 13,80%
TOTAL DES FONDS PROPRES
(minimum exigible 12%)
15,27%
31/12/13
7 845
7 845
8 611
58 149
13,49%
13,49%
14,81%
Fonction et stratgie de gestion des risques

Le Groupe BMCI considre la matrise des risques
auxquels il est expos comme un corollaire
indispensable afin dassurer la prennit de
ses activits et le dveloppement continu de sa
rentabilit.
Aussi, le Groupe BMCI est confront une multitude
de risques induits par la diversit de ses activits
aussi bien au niveau de la banque quau niveau de
lensemble des filiales.
Ainsi, conformment la rglementation de Bank-Al
Maghrib et en sinspirant des meilleures pratiques
internationales (notamment celles de lactionnaire
de rfrence BNP Paribas), le dispositif de contrle
interne mis en place par le Groupe BMCI rpond
la rglementation en vigueur, mais permet aussi de
se doter dun dispositif adquat en termes de suivi
et de matrise des risques.
Ce dispositif a plus gnralement pour objectif la
matrise optimale des risques auxquels est expos
le Groupe BMCI. Il doit ainsi tre compris comme
un outil majeur de pilotage pour lensemble des
acteurs et un instrument indispensable pour assurer
la prennit du Groupe BMCI.
Chaque volution concernant le dispositif de
contrle interne est valide par le Directoire et par
le Conseil de Surveillance.
Dans le cadre de ce dispositif:
La Banque est organise en units responsables de
leur systme de contrle interne. Les responsables
dfinissent, en coordination avec les autres entits
de la BMCI, leur dispositif de contrle interne et
veillent son fonctionnement. Ils ont, chacun
son niveau, le devoir dun contrle complet et

efficace des activits qui sont places sous leur
responsabilit.
La pratique de dlgation est lun des principes
sur lesquels repose le systme de contrle interne.
Elle constitue le systme de fonctionnement et de
dcision fondamental de la Banque, en instituant des
relais chargs de mettre en uvre la politique de la
Direction Gnrale. Ces relais doivent sassurer de
lapplication stricte de leurs dcisions, en contrlant
leurs dlgations.
Le dispositif de contrle interne de la BMCI couvre
les familles de risques suivantes:
le risque de crdit et de contrepartie;
les risques de march;
le risque de taux et de liquidit;
les risques oprationnels.
Par ailleurs, une fonction conformit a t
mise en uvre dans le cadre du pilier 2 de la
rglementation Ble II. Il sagit dune structure
indpendante directement rattache au Directoire,
charge du suivi du risque de non-conformit,
lequel est dfini comme tant le risque dexposition
un risque de rputation, de perte financire
ou de sanction en raison de linobservation des
dispositions lgales et rglementaires ou des
normes et pratiques en vigueur.
Risque de crdit ou de contrepartie
Lvaluation du risque de crdit rsulte de la
combinaison de deux paramtres: le risque de
dfaut de la contrepartie et le risque de perte en
cas de dfaut de cette contrepartie. Le dispositif de
gestion du risque de crdit est fond sur les deux
donnes suivantes:
La Note de Contrepartie, qui reflte le risque de
dfaut de la contrepartie: Une Note de Contrepartie,
et une seule, est ainsi attribue chaque client de
la BMCI qui bnficie dun crdit, quelle que soit la
nature de la contrepartie.
Le Taux de Rcupration Global, qui reflte, pour
chaque crdit accord, la rcupration espre, en
cas de dfaut de la contrepartie.
Ces deux donnes, utilises la BMCI depuis plus de
cinq ans, sont fondamentales pour suivre, mesurer
et grer de manire fiable le risque de crdit. Elles
constituent, en outre, les lments essentiels
la mise en place de la rglementation Ble II en
mthode avance.
Gestion du risque de crdit

La gestion du risque de crdit est apprhende au
niveau de la mise en place des autorisations puis au
niveau du suivi et du contrle des utilisations.
La dcision doctroi ou le renouvellement des crdits
obit au principe du double regard. Ainsi, la
prise de dcision est ralise conjointement par la
ligne de clientle et la Direction des Risques.
Le processus comprend une analyse complte du
dossier ralise par le site qui propose les concours
puis une tude contradictoire ralise par la filire
risque avant prsentation du dossier un comit de
crdit ad hoc.
Le contrle des utilisations comprend plusieurs
niveaux dfinis chacun par une procdure interne:
Contrles de 1er niveau : Ces contrles sont
effectus par les lignes de clientles et portent
sur des Points de Surveillance Fondamentaux
(PSF) qui font lobjet de procdures prcises.
Ainsi, doivent tre effectus selon une priodicit
et une mthodologie prdfinie, des contrles sur
six domaines considrs comme sensibles par la
Banque : note de contrepartie, garanties reues et
mises, comptes irrguliers, comptes avec incidents
et tenue des dossiers engagements.
Contrles de 2e niveau: La Direction des Risques
intervient dans le dispositif de contrle interne en
assurant un contrle de 2me niveau sur le risque de
crdit. La Direction des Risques veille au respect des
procdures en matire de gestion du risque de crdit,
exerce une surveillance rapproche de lutilisation
des crdits et assure le suivi de lvolution du
profil de risque de la Banque. Dautres contrles
sont effectus travers la ralisation danalyses
thmatiques, de PSF ddis et de divers comits de
suivi des Risques.
Contrles de 3e niveau: Le contrle priodique,
ralis par lInspection Gnrale, assure une revue
rgulire de lensemble du portefeuille. Ainsi tout,
les Groupes dexploitation sont priodiquement
audits et la qualit du portefeuille analyse.
Toutefois, en cas de dtrioration de la qualit du
risque, lInspection Gnrale assure une prsence
plus rapproche.
Gestion du risque de concentration du crdit
Le risque de concentration du crdit est le risque
inhrent une exposition excessive pouvant
engendrer des pertes pour la Banque; les limites
sectorielles sont revues priodiquement.
39
Une analyse trimestrielle est ralise sur lvolution

de la concentration des engagements afin de
prvenir une trop forte exposition sur un segment
donn. La mesure et la gestion de ce risque
permettent dapprhender la forme et le niveau du
risque de concentration du crdit encouru par type
dexposition (contreparties individuelles; groupes
dintrt; contreparties appartenant au mme
secteur conomique; contreparties appartenant la
mme rgion gographique; garants) et de mettre
en place des limites pour chaque type dexposition.
Ces limites sont valides et suivies par les instances
dirigeantes.
Risques de March
Le risque de march se dfinit comme la vulnrabilit
des positions dun portefeuille de ngociation
la variation des paramtres de march, de la
volatilit de ses paramtres et des corrlations
entre ces paramtres, autrement dit cest le niveau
de perte pouvant tre subi suite au retournement
dfavorable du march. Il se subdivise en cinq
grandes familles:
Risque de taux dintrt,
Risque de change,
Risque sur titre de proprit,
Risque sur produit de base,
Risque sur produit driv.
Limportance et la complexit relative de ces risques
ncessitent la mise en place dun dispositif de
pilotage des risques encourus afin de les maintenir
des niveaux tolrables par rapport aux positions
de la Banque et se conformer en mme temps aux
exigences des normes bloises.
Principes fondamentaux
Dans lobjectif dencadrement et de matrise des
risques de march, la BMCI a mis en place un
dispositif de gestion des risques conforme aux
normes Baloises et aux standards du groupe
BNP PARIBAS. Ce dispositif est bas sur plusieurs
principes parmi lesquels :
Matrise et suivi des risques sur les expositions
Dveloppement des activits de march dans le
cadre de comits nouveaux produits avec analyse
approfondie des risques engendrs par ces activits
Respect de la rglementation bancaire en matire
de gestion prudentielle des risques
Adoption des standards du groupe et des meilleures
pratiques en matire de gestion des risques de
march.
La gestion du risque de march au niveau de la BMCI
repose sur des axes fondamentaux, permettant
dassurer un contrle de qualit et une vision

globale du risque sur toutes les activits lies au
portefeuille de ngociation de la Banque. Ces axes
sont de lordre de trois :
Un contrle de 1er niveau assur par les oprateurs
du Front qui sont tenus au respect des normes internes
du Groupe en matire de trading et de prise de position
sur les marchs et aussi en termes de dontologie.
Un contrle de 2me niveau matrialis par le
suivi quotidien assur par la Direction des Risques
de Marchs qui veille au respect du dispositif de
risque en matire de limites VaR et volume sur les
positions de taux, change et liquidit. Des reportings
journaliers retraant les principaux indicateurs de
risque sont adresss aux membres du Directoire de
la Banque afin de les tenir informs des niveaux de
risques et PnL dgags par lactivit du trading. En
plus dun suivi fonctionnel par lentit GRM Group
Risk Management du Groupe BNP PARIBAS.
Un suivi fonctionnel de 3e niveau assur par lAudit
Interne/Inspection Gnrale.
Un monitoring du top management est aussi assur
travers la fixation de limites de trading pour bien
suivre et cadrer lactivit:
Position de change: Limite en VaR, en volume et
par sens;
Position de taux: Limite en position moyenne par
bande dchance;
Position obligataire: Limite en VaR et en sensibilit
par bande dchance;
Position sur option: Limite sur Grecs (Delta
Gamma Vga)
Ces limites sont revues annuellement, soit la
hausse soit la baisse, par la Direction Gnrale
avec possibilit de rvision tous les six mois ou
la demande.
La VaR (Value at Risk) GEAR
La VaR peut tre dfinie comme tant la perte
potentielle maximale que peut subir un portefeuille
en cas de mouvements normaux des paramtres de
march, sur un horizon de temps et pour un niveau
de confiance donn. Le Groupe retient un niveau de
confiance de 99% et un horizon de temps dune journe.
Les principaux groupes de facteurs simuls sont :
Prix dactions et leurs volatilits implicites;
Taux dintrts, Titres / Swaps de taux;
Matires premires;
Cours de change et leurs volatilits implicites.
Les simulations des facteurs de risque sont calcules
en utilisant lapproche Mont Carlo qui capte la nonnormalit des paramtres de march aussi bien que
linterdpendence entre les facteurs de march.
Gestion du Risque de Change

Le risque de change inhrent lactivit de trading
Book BMCI correspond au risque de variation de juste
valeur ou au risque de variation de flux de trsorerie
futurs dun instrument financier suite lvolution
des cours des devises. il trouve ses principales
sources dans la position de change classique de la
Banque et dans les options de change.
Le monitoring de ce risque est fait travers deux
principaux paramtres : Une limite en GEaR Gross
Earning at Risk (quivalent VaR), des limites en
volumes de position de change (Short // Long) et des
Limites sur Grecs (Delta Gamma Vga) pour les
options de change.
Risque de Taux et Risque Obligataire
Le risque de taux correspond au risque de variation
de la valeur des positions ou au risque de variation
des flux de trsorerie futurs dun instrument
financier du fait de lvolution des taux dintrts
sur le march.. Il trouve ses principales sources
dans les positions de trsorerie et obligataires.
Le risque de taux la BMCI est gr travers des
limites de positions moyennes par bande dchance
et une limite globale en quivalent un an (One Year
Equivalent) pour la Tresorerie. Une limite en GEAR
et des limites de sensibilit par bande dchance
dites PV01 pour lactivit Trading Obligataire.
Systme de contrle et suivi des limites
Le suivi des Utilisations / Limites est ralis
quotidiennement travers des reportings adresss
au Top Management de la banque ainsi qu toutes
les entits concernes. Ces reportings comprennent
les positions de change, les positions sur titres et
les positions de taux par devise.
Viss en premier lieu par le Directeur des Risques
de March, ces reportings sont ensuite transmis au
Responsable ALM Trsorerie et Capital Markets la
Direction Gnrale et la Direction des Risques.
Le dpassement dune limite en volume ncessite
laccord pralable du Prsident du Directoire et de la
Direction des Risques. En revanche, le dpassement
dune limite en terme de VaR sur une position
individuelle, d par exemple la dprciation dune
devise, est tolr.
Stress Test
En parallle au dispositif de suivi, des stress
tests sur les positions de trsorerie sont raliss
mensuellement depuis 2005. Ils sont effectus selon
deux approches:
Une approche Mark To Market qui consiste
calculer limpact dun mouvement de taux dintrt

sur le rsultat du portefeuille.
Une approche Funding qui consiste calculer
limpact, sur le rsultat de trsorerie, d une
crise de liquidit. Cest une approche fonde sur le
refinancement O/N du Liquidity Gap.
Risque de taux et de liquidit
La stratgie de gestion du risque global de taux
dintrt et de liquidit sarticule autour des
principaux axes suivants:
Respecter les ratios rglementaires de liquidit :
ratio court terme, ratio de ressources permanentes,
rserves Banque Centrale,
Respecter les ratios de liquidit internes au groupe
BNPPARIBAS (LCR, NSFR)
Assurer la liquidit de la BMCI court terme, et
grer le GAP de liquidit long terme
Eviter les dsquilibres extrmes en gardant
lesprit la sauvegarde de la solvabilit, de la capacit
demprunt de la Banque et de son rating,
Refinancer la banque commerciale au meilleur
cot;
Matriser les risques financiers,
Attnuer la variabilit des rsultats,
Limiter le risque de taux au travers du choix de la
maturit du portefeuille de Titres, au travers de la
maturit des emprunts et en orientant la politique
commerciale par la dtermination de Taux de
Cession Internes adquat.
LALM suit les risques de taux dintrt et de liquidit
sur 3 primtres distincts:
Les risques de taux dintrt et de liquidit
structurels lis aux oprations clientles regroupes
dans les livres dnomms Book Commercial.
Les risques de taux dintrt et de liquidit
structurels lis au Book Fonds Propres.
Les risques de taux dintrt et de liquidit rsultant
de la somme des sous composantes prcdentes.
LALM suit et intgre par ailleurs ces risques
au niveau du groupe BMCI, intgrant ainsi les
principales filiales de financement.
LALM suit ces risques de taux dintrt et de liquidit
pouvant provenir dune:
corrlation partielle ou nulle entre les conditions
de rmunration clientle et les conditions de
march (taux rglements, taux de base)
incertitude sur la dure des oprations clientle
(dpts vue, comptes dpargne)
existence doptions comportementales sur des
produits clientle longs taux fixe ou assimils
(remboursements anticips sur les crdits
immobiliers)
41
Ces analyses reposent sur llaboration des

chanciers refltant les flux relatifs une opration
la date de rvision de son taux. Si cette dernire
opration est taux fixe, les flux sont positionns
leur date dchance.
Pour les oprations ne disposant pas dchances
contractuelles (ex : dpts vue, fonds propres),
elles sont coules selon des conventions
dchancement induites des rsultats des tudes
statistiques ralises sur ces postes.
Des limites dimpasse de taux (ressources taux fixe
- emplois taux fixe) et de liquidit sont dfinies par
bande dchance pour chaque book.
Des analyses de sensibilit sont galement
effectues afin de mesurer la stabilit du PNB
(produit net bancaire) par rapport un choc de taux
de 100 200 bp.
Par ailleurs, les impasses de liquidit un an sont
galement encadres par une limite fixe en interne.
un plan de gestion de crise selon plusieurs scnarios
est tabli afin de prvenir tout risque dilliquidit. Ce
plan est dclench, soit par des indicateurs internes
propres la banque (lis son niveau de liquidit
et son accs au march), soit par des indicateurs
externes provenant de conditions de march, des
interventions des autorits montaires (office
des changes et BAM), des volutions effectives ou
probables de la loi ainsi que des anticipations sur
les conditions de liquidit et de financement de la
banque et de ces concurrents.
Priodiquement, un comit ALCO regroupant les
membres du Directoire se tient afin de contrler :
le niveau dexposition du groupe en termes de
risque de taux et de liquidit ;
le respect des limites mises en place pour encadrer
ces risques ;
la rorientation de la stratgie de la Banque en
matire de gestion du bilan en fonction de son profil
de risque ainsi que de lvolution du march.
le respect des exigences rglementaires dans le
cadre des recommandations du pilier II de Ble II.
Risques oprationnels
Bank Al Maghrib dfinit le risque oprationnel
comme tant un risque de pertes rsultant de
carences ou de dfaillances attribuables des
procdures, personnels et systmes internes ou
des vnements extrieurs. Cette dfinition
inclut le risque juridique, mais exclut les risques
stratgiques et de rputation.
Bnficiant, depuis plusieurs annes, des meilleures
pratiques de lactionnaire de rfrence le Groupe
BNP Paribas, le dispositif de gestion des risques
oprationnels du Groupe BMCI a atteint aujourdhui

un niveau de maturit significatif.
Les choix et orientations adopts par le Groupe
BMCI depuis lexercice 2004 pour la gestion des
risques oprationnels rpondent aux circulaires et
directives de Bank Al Maghrib en la matire.
APPLICATION DE LA RGLEMENTATION BLE II

Le nouveau dispositif Ble II est entr en vigueur au
Maroc en janvier 2007 pour les approches standards
de calcul des exigences en fonds propres au titre
des risques de crdit, de march et oprationnels.
Ds la publication de ces textes par le rgulateur,
la banque a engag un large chantier induisant
la mobilisation significative des quipes et ce afin
dtre conforme la rglementation Ble II sur les
mthodes standards. Ces travaux ont amen la
mise en place dun dispositif de calcul du ratio de
solvabilit en mthode standard. Il permet daboutir
aux exigences rglementaires au titre du risque de
crdit, de march et oprationnel. le rgulateur a
dict les textes relatifs au pilier II Dispositif de
surveillance des risques et ladquation des fonds
propres internes ainsi que le Pilier III Dispositif
sur la discipline de march. Par ailleurs, lanalyse
des textes rglementaires relatifs au Pilier II a
permis la BMCI de structurer des chantiers
complmentaires avec pour objectif lalignement
la rglementation et ladoption des meilleures
pratiques en matire de gestion des risques.
Courant lanne 2013, la BMCI a mis en place
un dispositif de matrise du risque portant sur
le primtre de la clientle des particuliers et
professionnels en dployant la notation Retail
automatise; la particularit NEGCOM et le
dclassement en dfaut automatique.
La notation automatique Retail/Dclassement
concerne tous les clients particuliers et
professionnels et se base sur les caractristiques
intrinsques ainsi que sur lhistorique de leur relation
avec la BMCI (flux confis, solde, anciennet de la
relation, irrgularitsetc.). La note de contrepartie
est mise jour chaque huitime jour du mois via un
traitement automatique. Il sagit donc de mesurer
partir dune approche multicritre standard et
systmatique le niveau de risque dun client.
La premire notation automatique a t dploye le
08/10/2013 et les travaux de stabilisation du modle
y affrant se sont poursuivis sur le 1er semestre 2014.
En attendant, le suivi du risque de la clientle Retail

continue sappuyer sur la notation existante.
Organisation et Gestion des risques:
Risque de crdit
La BMCI a mis en place en conformit avec les
directives de Bank Al Maghrib relatives au Pilier II
de Ble II, un dispositif de mesure, de matrise et
de surveillance des risques adapt la nature, au
volume et au degr de complexit de ses activits.
Ce dispositif qui transpose par ailleurs les normes
du Groupe BNP Paribas, lui permet notamment :
dvaluer et de matriser lensemble des risques
auxquels elle est expose;
de maintenir lexposition aux diffrents risques dans
les limites globales arrtes par la rglementation
en vigueur et / ou fixes par le Directoire et
approuves par le Conseil de Surveillance.
dvaluer et conserver en permanence les niveaux
et les catgories des fonds propres ainsi que leur
allocation compte tenu de la nature et du niveau
des risques auxquels la BMCI pourrait tre expose.
Risques de march
Dans le cadre des dispositions Bale 2 en matire
de fonds propres et de rpartition des risques, la
BMCI applique la mthode standard pour le calcul
des exigences en fonds propres au titre des risques
de march. Leffet de lexigence en fonds propres
au titre des risques de march nest pas important
puisquelle ne reprsente que 1% du total des
exigences de tous les risques.
Risques oprationnels
Depuis plusieurs annes, la BMCI a mis en place un
dispositif en vue de se conformer aux exigences Ble 2.
La gouvernance de la gestion des risques
oprationnels pour le Groupe BMCI sappuie sur :
des comits rguliers o ltat Major de la Banque
traite des sujets de risques oprationnels et exploite
les informations pour une meilleure matrise de ces
risques (Comit de Coordination du Contrle Interne,
Comit de la Conformit, Comit dAudit).
une structure ddie la gestion du Risque
Oprationnel cre en 2004, et rattache la
Direction de la Conformit depuis avril 2008.
une politique gnrale de gestion du Risque
Oprationnel approuve par le Conseil de
Surveillance de la Banque et un rfrentiel de
procdures complet et mis jour.
un outil de gestion du risque oprationnel ddi,
commun lensemble des filiales du Groupe BNP
Paribas, avec une historisation des incidents

historiques et des incidents potentiels de risque
oprationnel.
Le Groupe BMCI a mis en place un systme
didentification et dvaluation des risques
oprationnels, bas sur :
llaboration de cartographies des processus et
des risques couvrant lensemble des activits du
Groupe BMCI.
un dispositif de collecte des incidents historiques
de risques oprationnels impliquant lensemble
des entits oprationnelles, complt par un
processus dattestation priodique de la fiabilit et
de lexhaustivit des donnes.
lidentification et lanalyse qualitative et
quantitative des incidents potentiels de risques
oprationnels. Cette dmarche permet de mettre
la disposition du management de la Banque et
des entits oprationnelles une quantification des
risques majeurs, pour un pilotage optimal des
expositions en terme de risques oprationnels.
Par ailleurs, la matrise et lattnuation des risques
oprationnels soprent notamment travers :
la matrise des risques extrmes base sur le
dispositif de continuit dactivit qui a atteint un
niveau de maturit global satisfaisant.
des actions prventives et correctives mises en
place suite aux incidents historiques significatifs
constats. ce titre, le dispositif de contrle
permanent a a atteint un niveau de maturit
certain avec une couverture optimale du primtre
par la Direction du Contrle Permanent Groupe,
lutilisation doutils ayant permis lindustrialisation
des contrles et lamlioration de leur qualit et la
mise en place dactions prventives et correctives
permettant de couvrir les risques majeurs.
un processus de validation des produits, activits et
organisations nouvelles (PAON) et des Transactions
Exceptionnelles, mettant en exergue les risques
associs et les conditions de mise en uvre ainsi
que les rgles de contrle appropries.
un dispositif de matrise des activits externalises
essentielles.
des actions de sensibilisation sur les sujets de
Risque Oprationnel menes auprs des entits
oprationnelles.
43
Comptes IAS / IFRS

Etats financiers consolids
IFRS / IAS au 31dcembre 2014
BILAN actif ifrs
31/12/14
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux
1868611
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
356136
Instruments drivs de couverture
Actifs financiers disponibles la vente
7954604
Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils
1964679
Prts et crances sur la clientle
51208710
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux
Placements dtenus jusqu leur chance
Actifs dimpt exigible
55020
Actifs dimpt diffr
82151
Comptes de rgularisation et autres actifs
625971
Actifs non courants destins tre cds
Participations dans des entreprises mises en quivalence
13475
Immeubles de placement
23907
Immobilisations corporelles
1740010
Immobilisations incorporelles
293693
Ecarts dacquisition
87720
TOTAL ACTIF IFRS
31/12/13

2713479
354551
8046615
967914
52136923
91048
106350
571400
13765
25136
1651169
246802
87720
66274687
67012871
En milliers de DH
Bilan passif IFRS
31/12/14
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

Passifs financiers la juste valeur par rsultat
56870
Instruments drivs de couverture
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils
5934607
Dettes envers la clientle
43290818
Titres de crance mis
5342075
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux
Passifs dimpt courant
4901
Passifs dimpt diffr
215356
Comptes de rgularisation et autres passifs
1873654
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats dassurance
Provisions pour risques et charges
258443
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
754478
Capital et rserves lies
4595692
Rserves consolides
3477990

Part du groupe
3439077
Part des minoritaires
38913
Gains ou pertes latents ou diffrs, part du groupe
104532
Rsultat net de lexercice
365271

Part du groupe
364361

910
TOTAL PASSIF IFRS
66274687
Capitaux propres
8543485

Part du groupe
8503662
Part des intrts minoritaires
39824
31/12/13
11894
4988047
44256249
6478561
10504
222165
1585133
212526
754775
4595648
3233575
3196048
37527
22632
641160
639949
1212
67012871
8493016
8454277
38738
En milliers de DH
compte de rsultats ifrs consolids
31/12/14
Intrts et produits assimils

3507924
Intrts et charges assimils
941200
MARGE D INTERT
2566723
Commissions perues
499686
Commissions servies
57848
MARGE SUR COMMISSIONS
441838
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
253621
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
62658
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE
316279
Produits des autres activits
53837
Charges des autres activits
105499
PRODUIT NET BANCAIRE
3273178
Charges gnrales dexploitation
1410287
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles et corporelles
175669
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
1687223
Cot du risque
982192
RESULTAT DEXPLOITATION
705031
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
2494
Gains ou pertes nets sur autres actifs
Variations de valeurs des carts dacquisition
RESULTAT AVANT IMPTS
707525
Impts sur les bnfices
342254
RESULTAT NET
365271
Rsultat hors groupe
910
RESULTAT NET PART DU GROUPE
364361
Rsultat par action ( en dirham)
27
Rsultat dilu par action ( en dirham)
31/12/13

3632796
1073375
2559421
476237
46578
429659
218414
-9731
208683
33837
99565
3132036
1311510
171419
1649108
588141
1060966
949
1061915
420755
641160
1212
639949
48
En milliers de DH
45
Comptes ias / IFRS
tableau de flux de trsorerie
31/12/14
Rsultat avant impts

707 525
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
175669
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers
982432
+/- Dotations nettes aux provisions
45917
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence
2494
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement
+/- Autres mouvements
-102242
Total des lments non montaires inclus
dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements
1104270
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils
1045033
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle
-972642
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers
-871086
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers
240867
- Impts verss
-349456
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs
provenant des activits oprationnelles
-907284
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle
904511
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations
-2204
+/- Flux lis aux immeubles de placement
1230
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles
-311402
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement
-312376
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires
-405525
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement
-297
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement
-405822
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie
et quivalent de trsorerie
Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie
et des quivalents de trsorerie
186313
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture
2531922
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
2713479
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit
-181557
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture
2718235
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
1868611
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit
849624
Variation de la trsorerie nette
31/12/ 13
1 061 915
171419
588108
21956
949
-112453
669979
-1539353
4658626
-3104049
333159
-469998
-121615
1610279
-33701
1230
-276213
-308684
-405078
107
-404971
896624
1635298
1872597
-237299
2531922
2713479
-181557
186313
896624
En milliers de DH
Tableau de variation des capitaux propres

Capital Rserves lies Actions
Rserves et
Gains ou pertes

au capital propres rsultats consolids latents ou diffrs
Capitaux propres clture au 31 Dc 2012
1281701 3313947
3 582 936
8618
Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2012 corrigs 1281701 3313947
-
3582936
8618
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
-
Dividendes
-398365
Autres
-
12185
Rsultat au 31 dcembre 2013
639949
Immobilisations corporelles et incorporelles : Revaluations et cessions
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat
14014
Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat
-708
Gains ou pertes latents ou diffrs
-
-
-
-708
14014
Variations de primtre
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2013
1281701 3313947
3835997
22632
Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2013 corrigs
1281701 3313947
-
3835997
22632
Oprations sur capital
44
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
-
Dividendes
-398365
Autres
-
-2149
Rsultat au 31 dcembre 2014
364361
Immobilisations corporelles et incorporelles : Revaluations et cessions
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat
81900
Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat
3593
Gains ou pertes latents ou diffrs
-
-
-
3593
81900
Variations de primtre
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2014
1281745 3313947
3803437
Capitaux propres
part groupe

8187 202

8187202
-398365
12185
639949

14014
-708

13306

8454278

8454278
44
-398365
-2149
364361

81900
3593

85493
-
104532
Intrts
minoritaires

90 815

90815

-6712

-46576

1212

38738

38738

-3351

3526

910

8503661
Total
8 278 017
8278017
-405077

-34391

641160
14014
-708

13306
8493016
8493016
44
-401716

1377

365271
81900
3593

85493
-
39823 8543485
En milliers de DH
47
Comptes ias / IFRS
tat du rsultat net des gains et pertes comptabiliss

directement en capitaux propres
(TAT de rsultat global)
31/12/14
31/12/13
Rsultat net
365271
cart de conversion
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente
104665
Rvaluation des instruments drivs de couverture
Rvaluation des immobilisations
carts actuariels sur les rgimes prestations dfinis
-133
Quote part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
Total des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres

Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
641160
22317
315
104532
469803
Part du groupe
22632
663793
468892
910
662562
1231
En milliers de DH

31/12/14
31/12/13
Actifs financiers dtenus Actifs financiers la JV Actifs financiers dtenus Actifs financiers la JV
des fins de transaction par rsultat sur option des fins de transaction par rsultat sur option
Crances sur les tablissements de crdit
Crances sur la clientle

Actifs reprsentatifs de contrats en units de comptes
Valeur reus en pension
Effets publics et valeurs assimiles
Obligations et autres titres revenu fixe
324129
340513
Titres cts

Titres non cts
324129

340513
Actions et autres titres revenu variable
Titres cts

Titres non cts

Instruments drivs
32007
14038
Crances rattaches
Juste valeur au bilan
356136
354551
En milliers de DH
Actifs financiers disponibles la vente
Titres valus la juste valeur

Effets publics et valeurs assimils
Titres cts
Titres non cts
Titres cts
Titres non cts
Titres de participations non consolids
Total des titres disponible la vente
31/12/14
7954604
6921009
866179
-
866179
61959
9962
51997
105457
7954604
31/12/13
8046615
5945983
1962263
-
1962263
48762
9340
39423
89607
8046615
En milliers de DH
gains et pertes latents

sur actifs financiers disponibles la vente

Juste valeur
Effets publics et valeurs assimiles
6783900
861874
60746
Titres de participation non consolids
105457
Crances disponibles la vente
Crances rattaches
142626
Valeur au bilan des actifs financiers disponibles la vente
7954604
Total gains et pertes latents
Impts diffrs
Gains et pertes latents sur actifs financiers disponible la vente nets
Gains et pertes latents sur actifs financiers
disponibles la vente nets Part groupe
31/12/14
Gains latents

117 398

331

4785

45953

168 467

168 467

62 202

106 265
106 265
Pertes latentes

-

2 286

2 286

2 286

686

1 600

1 600
Juste valeur
5859889
1957715
46389
89607
93015
8046615
-
31/12/13
Gains latents

13719

3925

30554

48198

48198

17711

30488
30488
Pertes latentes

10143

2500

12644

12644

4473

8171

8171
En milliers de DH
Rpartition des instruments financiers par nature

de prix de march ou de modle utilis pour la valorisation

31/12/14
31/12/13
Prix
Modle avec
Modle avec
Total
Prix
Modles avec
Modles avec
Total

de march
paramtres
paramtres
de march
paramtres
paramtres

observables non observables
observables
non observables
Actif Financiers
Instruments Financiers en valeur de march
par rsultat dtenus des fins de transaction
356136
356136
354551
354551
Instruments Financiers en valeur
de march par rsultat sur option

Passif Financiers
par rsultat dtenus des fins de transaction
56870
56870
11894
11894
par rsultat sur option
En milliers de DH
prts et crances sur Les tablissements de crdit
Etablissements de crdits
Comptes et prts
Valeurs reues en pension
Prts subordonns
Autres prts et crances
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations internes au groupe
Comptes vue
Comptes et avances terme
Prts subordonns
Crances rattaches
31/12/14
1964679
1861854
-
-
87209
1949063
15616
-
1964679
2 971 958
753 673
2 191 570
-
26715
31/12/13
967914
804434
148395
952829
15085
967914
5909597
433009
5377832
98756
En milliers de DH
49
Comptes ias / IFRS
prts et crances sur la clientle
Oprations avec la clientle

Crances commerciales
Autres concours la clientle
Valeurs reues en pension
Comptes ordinaires dbiteurs
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations de crdit bail
Crdit-bail immobilier
Crdit-bail mobilier, LOA et oprations assimiles
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Total
31/12/14
47943611
8420494
36 022 173
-
7554910
51997 577
108 257
4162223
47943611
3265099
1252670
1847331
3100001
456970
291872
3265099
31/12/13
48616629
12436335
30748652
47063
8560496
51792546
114621
3290538
48616629
3520294
1327051
2040446
3367497
404397
251600
3520294
51208710
52136923
En milliers de DH

par agent conomique
Entreprises
Dont Grandes Entreprises
Particuliers et professionnels
Total en principal
Crances rattaches
Valeurs nettes au bilan
31/12/14
32455022
18674399
18188462
50643483
565227
31/12/13
34292185
18384537
17325721
51617905
519018
51208710
52136923
En milliers de DH

par dure restant courir

D 3 mois 3 mois <D< 1 an 1 an <D<5 ans
Prts et crances mis sur la clientle 11961894
4023617
11980622
D> 5 ans
15122440
TOTAL
43088573
En milliers de DH
Locations financement

informations complmentaires

Dure rsiduelle
1 an
> 1 an 5 ans
> 5 ans

Investissement
brut total
1111818
1985722
240167
Pour le bailleur
Valeur actualise des
Loyers conditionnels
Valeurs rsiduelles
paiements minimaux
Produits financiers
comptabiliss non garanties revenant
recevoir au titre de la location
non acquis
dans les produits
au bailleur
923876
187942
370347
1692213
293509
1181306
210287
29880
17292
Correction de valeur cumule

des paiements minimaux au titre
de la location non recouvrables
En milliers de DH
Impts courants et impts diffrs
Impts courants
Impts diffrs
Actifs dimpts courants et diffrs
Impts courants
Impts diffrs
Passifs dimpts courants et diffrs
31/12/14
55020
82151
137171
4901
215356
220257
Limpact de la baisse des taux dimpt au Maroc sur les actifs et passifs dimpts diffrs se prsente comme suit:
31/12/14
31/12/13
91048
106350
197397
10504
222165
232669
En milliers de DH
31/12/13
Actifs dimpts diffrs

Passifs dimpts diffrs
Charge nette de limpt

sur les bnfices
Charge dimpts courants

Charge nette dimpts diffrs de lexercice
Charges nette de limpt sur les bnfices
31/12/14
354121
-11867
342254
31/12/13
404403
16352
420755
En milliers de DH
Taux effectif dimpt
Rsultat net
Charges dimpt sur les bnfices
Taux dimpt effectif moyen
31/12/14
365271
342254
48,4%
31/12/13
641160
420755
39,6%
En milliers de DH
analyse du taux effectif dimpt
31/12/14
Taux dimpt en vigueur
37,0%
Diffrentiel de taux dimposition des entits trangres
Imposition forfaitaire
Diffrences permanentes
Changement de taux
0,0%
Dficit reportable
Autres lments
11,4%
Taux dimpt effectif moyen
48,4%
31/12/13
37,0%
0,0%
2,6%
39,6%
51
Comptes ias / IFRS
comptes de rgularisation
et autres actifs
31/12/14
31/12/13
Autres Actifs
239844
Dbiteurs divers
216704
Valeurs et emplois divers
20102
Autres actifs dassurance
Autres
3039
205676
179162
15085
Comptes de rgularisation
Produits recevoir
Charges constates davance
Autres comptes de rgularisation
365724
16592
21697
327435
11429
386126
20215
13963
351948
Total
625971
comptes de rgularisation
et autres passifs
31/12/14
31/12/13
Autres Passifs
875910
Oprations diverses sur titres
1340
Crditeurs divers
874570
Autres Passifs dassurance
501663
11466
490197
Comptes de rgularisation
Charges payer
Produits constats davance
571400
En milliers de DH
997744
20769
96280
880695
Total
1083470
37855
106730
938885
1873654
1585133
En milliers de DH
participation dans les entreprises mises en quivalence

Valeur de mise
Rsultat
Total bilan
Revenu (CA)

en quivalence
Socits financire
Socits non financires
Arval Maroc
7481
888230
374365
Quote-part de rsultat
dans les socits MEE
Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les socits MEE
13475
7481
888230
2494
374365
2494
En milliers de DH
immeubles de placement

Valeur brute
Amortissements et provisions
Valeur nette au bilan
31/12/2013
32337
7201
25136
Variation
Cessions cart
Autres
primtre
Acquisitions
et chances
de conversion
mouvements

1229
-1229
31/12/2014
32337
8430
23907
En milliers de DH
Immobilisations corporelles et incorporelles

31/12/13
31/12/14
Cumul des amortissements
Cumul des amortissements

Valeur brute
et pertes de valeurs Valeur nette
Valeur brute
et pertes de valeurs
Terrains et constructions
1495732
341390
1154342
1617510
382488
Equip. Mobilier, installation
397246
284577
112669
442426
315129
Biens mobiliers donns en location
Autres immobilisations
723414
339256
384158
767300
389609
Total Immobilisations corporelles
2616392
965223
1651169
2827236
1087226
Logiciels informatiques acquis
323450
216160
107290
399494
254723
Logiciels informatiques produits par lentreprise
Autres immobilisation incorporelles
142089
2577
139512
151589
2667
Total Immobilisations incorporelles
465539
218737
246802
551083
257390
Valeur nette
1235022
127297
377691
1740010
144771
148922
293693
En milliers de DH
carts dacquisition

Valeur brute
Cumul des pertes de valeurs
Valeur nette au bilan
31/12/13
Variation primtre cart de conversion
87720

87720
Autres mouvements
31/12/14
87720
87720
En milliers de DH
pasSifs financiers
la juste valeur par rsultat
31/12/14
Valeurs donnes en pension
Instruments drivs
56870
Juste valeur au bilan
56870
31/12/13
11894
11894
En milliers de DH
drivs dtenus des fins de transaction

Valeur comptable
Par type de risque au 31/12/2014
Actifs
Passifs
Capitaux propres
Change
32007
56870
Crdit
Matires premires
Total
32007
Montant notionnel
56870
En milliers de DH
53
Comptes ias / IFRS
Dettes envers
Les tablissements de crdit
31/12/14
31/12/13
Etablissements de crdits
5934607
Comptes et emprunts
5897650
Total en principal
5897650
Dettes rattaches
36957
Valeur au bilan
5934607
Oprations internes au groupe
3044 575
Comptes vue crditeurs
697 170
Comptes et avances terme
2320 690
Dettes rattaches
26715
4988047
4962657
4962657
25390
4988047
5981429
139207
5743466
98756
En milliers de DH
Ventilation des dettes par dure restant courir

Dettes envers les tablissements de crdit
D 3 mois 3 mois <D< 1 an 1 an <D<5 ans

4307714
879995
603870
D> 5 ans
106071
TOTAL
5897650
En milliers de DH
dettes envers la clientle
31/12/14
29162 567
Comptes dpargne
8 046 530
Autres dettes envers la clientle
6015 910
Total en principal
43225007
Dettes rattaches
65811
Valeur au bilan
43290818
31/12/13
27380999
7499386
9087605
180695
44148685
107564
44256249
En milliers de DH
Ventilation des dettes envers

la clientle par agent conomique
Entreprises
Dont Grandes Entreprises
Particuliers
Total en principal
Crances rattaches
Valeurs nettes au bilan
31/12/14
9897807
6315988
33327200
43225007
65811
43290818
31/12/13
11815435
7421025
32333250
44148685
107564
44256249
En milliers de DH
dettes reprsentes par un titre

et dettes subordonnes
31/12/14
31/12/13
Autres dettes reprsentes par un titre

5342075
Titres de crances ngociables
5342075
Emprunts obligataires
6478561
6478561
Dettes subordonnes
754478
Emprunt subordonns
dure dtermine
754478
dure indtermine

754775
754775
Titres subordonns
dure dtermine

dure indtermine

Total
6096553
7233336
En milliers de DH
Provisions pour risques et charges

Solde au
Variation

Reprises
Reprises
Autres
Solde au

31/12/13
de primtre
Dotations
utilises
non utilises
variations
31/12/14
Provision pour risques dexcution des engagements par signature
18220
11 648
29 868
Provision pour engagements sociaux
75571
14334
8867
710
81748
Provision pour litige et garanties de passif
80879
23628
44193
60314
Provision pour risques fiscaux
Provision pour impts
Autres provisions pour risques et charges
37856
63 168
14 511
86 513
total
212526
112 778
67 571
710
258443
En milliers de DH
marge dintrt

31/12/14

Produits
Charges
Oprations avec la clientle
3130 990
537994
Comptes et prts / emprunts
2869 773
495381
Oprations de pensions
1195
12246
Oprations de location-financement
260022
30367
Oprations interbancaires
43 770
115 980
Comptes et prts / emprunts
43 684
79 358
Oprations de pensions
86
36622
Emprunts mis par le groupe
287 227
Actifs disponibles la vente
333164
Total des produits et charges

dintrts ou assimils
3507924
941201
31/12/13
Net
Produits
Charges
2592 996
3259209
623738
2374 392
2971822
574734
-11051
662
6798
229655
286725
42206
-72 210
68912
74669
-35 674
68082
57405
-36536
830
17264
-287 227
374968
333164
304675
2566723
3632796
1073375
Net
2635471
2397088
-6136
244519
-5757
10677
-16434
-374968
304675
2559421
En milliers de DH
55
Comptes ias / IFRS
commissions nettes

Produits
Commissions nettes sur oprations
108179
avec les tablissements de crdit
avec la clientle
84741
sur titres
19175
de change
3919
sur instruments financiers terme et autres oprations hors bilan 344
Prestation de services bancaires et financiers
391507
Produits nets de gestion dOPCVM
45177
Produits nets sur moyen de paiement
126873
Assurance
57371
Autres
162086
Produits nets de commissions
499686
31/12/14
Charges
56541
340
54 715
1486
-

1307
81
430
796

57848
Net
51638
-340
30 026
17689
3 919
344
390200
45096
126443
56575
162086
441838
Produits
109752
89191
17078
3201
282
366485
49308
115780
57904
143493
476237
31/12/13
Charges
45694
1548
43444
582
120
884
145
739
-
46578
Net
64058
-1548
45747
16496
3081
282
365601
49163
115041
57904
143493
429659
En milliers de DH
Gains et pertes nettes sur instruments

FINANCIERS LA JV PAR RSULTAT
Titres revenus fixes
Titres revenus variables
Instruments financiers drivs
Rvaluation des positions de change manuel
Total
31/12/14
31/12/13
87569
3985
8893
153174
79339
2069
-5435
142441
253621
218414
En milliers de DH
Gains et pertes nets sur les actifs financiers

disponibles la vente
Produits des titres revenu variable
Resultats de cession
Plus-value
Moins-value
Pertes de valeur des titres revenu variable
Gains ou pertes sur titres revenu fixe
Gains ou pertes sur produits drivs

Total
31/12/14
31/12/13
9347
59301
67593
8292
9481
3491
1137
-9762
7151
16913
1075
-31
62658
-9731
En milliers de DH
produits et charges des autres activits

31/12/14
31/12/13

Produits
Charges
Net
Produits
Charges
Produits nets de lassurance
Produits nets des immeubles de placement
Produits nets des immobilisations en location simple
796
0
796
1095
0
Produits nets de lactivit de promotion immobilire

Autres produits
53041
105499
-52458
32742
99565
Total des produits et charges des autres activits
53 837
105 499
-51 622
33 837
Net
1095
-66823
99 565
-65 728
En milliers de DH
produits nets de lactivit assurance
31/12/14
Primes acquises brutes

Variation des provisions techniques
Charges des prestations des contrats
Charges ou produits nets des cessions en rassurance
Variation de valeur des actifs supports de contrats en unit de compte
Total
31/12/13
En milliers de DH
cot du risque
31/12/14
31/12/13
Dotations aux provisions

-1 098 267
Provisions pour dprciation des prts et crances
-997894
Provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux)
Provisions engagements par signature
-11648
Autres provisions pour risques et charges
-88 725
Reprises de provisions
143 281
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances
85532
Reprises de provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux)
Reprises de provisions engagements par signature
Reprise des autres provisions pour risques et charges
57 749
Variation des provisions
-27206
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes)
Pertes pour risque de contrepartie des actifs dtenus jusqu lchance
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes
-13335
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes
-13871
Dcote sur les crdits restructurs
Rcuprations sur prts et crances amorties
Pertes sur engagement par signature
Autres pertes
-689245
-650868
Cot du risque
-982192
-38377
183509
162191
2651
18666
-82405
-14129
-68875
599
-588141
En milliers de DH
57
Comptes ias / IFRS
Engagements de garantie
Engagements de garantie donns
Dordre des tablissements de crdit
Dordre de la clientle
Engagements de garantie reus
Des tablissements de crdit
De ltat et dautres organismes de garantie
Engagements de financements
Engagements de financements donns
Aux tablissements de crdit
A la clientle
Autre engagements en faveur de la clientle
Engagements de financement reus
des tablissements de crdit
de la clientle
31/12/14
10 500 167
3 141 955
7 358 212
7 271 066
7 271 066
0
12051851
3711175
8340676
8509476
8509476
0
En milliers de DH
31/12/14
31/12/13
4455474

4347412
108062

3812547
11795
3800752
Relation entre les socits consolides

du groupe au 31/12/2014
Entreprises consolides par:
Intgration
Mise en

proportionnelle
quivalence
Actif
Prts, avances et titres
57778
Comptes ordinaires
57778
Prts
Titres
Opration de location financement
Actif divers
Entreprises consolides par:

Intgration
Mise en

proportionnelle
quivalence
Intrts et produits assimils
Intrts et charges assimiles
32285
Commissions (produits)
Commissions (charges)
Prestations de services donnes
Prestations de services reues
2306
Loyers reus
1534
En milliers de DH
3 243 551
12476
97 475
97 475
162215
2 983 854
650500
lments de rsultat relatifs aux oprations ralises

avec les parties lies au 31/12/2014
299250
299250
3 231 075
97 475
2 971 385
162215
Passif
Dpts
650500
Comptes ordinaires
Autres emprunts
650500
DEttes reprsentes par un titre
Passif divers
Engagements de financement et de garantie
Engagements donns
Engagements reus
-
Intgration
globale
Total
Total
31/12/13
3 243 544

4 247 695
4 247 695
En milliers de DH
Intgration
globale
169 767
169 847
31871
15852
20056
3747
En milliers de DH
gains et pertes nets sur les autres actifs
31/12/14
31/12/13
Immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation

Plus-values de cession
Moins-value de cession
Gains ou pertes nettes sur autres actifs
En milliers de DH
INFORMATION PAR PLE DACTIVIT - BILAN AU 31/12/2014

Banque
Socits de
Banque
Socit

de dtail
Financement
offshore
de gestion
Autres
TOTAL

Spcialises
dactifs
Total Bilan
57542018
3141278
5400824
46383
144183 66274687
dont
Elments dActif
356136
356136
Actifs disponibles la vente
7755209
145606
16584
37205 7954604
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils 1927737
1761
17805
17376 1964679
42957212
3045832
5192149
5778
7738 51208710
Immobilisations corporelles
1677835
267
7526
1095
53288 1740010
Elments du Passif
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
1475006
12194
4430415
16981
11 5934607
42990572
5110
295136 43290818
Provisions techniques des contrats dassurance
Dettes subordonnes
754478
754478
Capitaux propres
8152251
312836
98495
28626
-48723 8543486
En milliers de DH
RSULTAT PAR SECTEUR OPRATIONNEL

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2014

Banque

de dtail

Marge dintrt
2419906
Marge sur commissions
381895
Produit net bancaire
3159293
Charges de fonctionnement
1371138
Rsultat dexploitation
776324
Rsultat net
446 190
Rsultat net part du Groupe
446 160
Socits de
Banque
Financement
offshore
Spcialises
95392
61998
-1240
6583
98305
67229
28952
4974
44573
61944
31412
38433
30532
38433
Socit
de gestion
dactifs
-7
30417
32552
12535
19767
13791
13791

Autres liminations
-8110
40201
42696
12502
23881
14 110
14 110
-2456
-16018
-126897
-19813
-221459
-178665
-178665
TOTAL
2566723
441838
3273178
1410287
705031
365271
364360
En milliers de DH
volution du capital et rsultat par action

Capital en( DH)
Nombre dactions
Resultat Part Groupe (KDH)
Resultat par action (DH)
31/12/14
1327928600
13279286
364361
27
31/12/13
1327884300
13278843
639949
48
En milliers de DH
59
Note de prsentation
des rgles et principes comptables
1.1. Prsentation
Les oprations de pension, matrialises par

des titres ou des valeurs, sont enregistres sous
BMCI est une socit anonyme de droit commun
les diffrentes rubriques de crances concernes
constitue au Maroc en 1943.
(tablissements de crdit, clientle).
Les tats de synthse comprennent les comptes du

Sige ainsi que des agences tablies au Maroc.
Les valeurs reues lencaissement qui ne sont

portes au crdit du remettant quaprs leur
1.2 Principes gnraux
encaissement effectif ou aprs un dlai contractuel

ne sont pas comptabilises dans le bilan, mais font
Les tats de synthse sont tablis dans le respect
lobjet dune comptabilit matire.
des principes comptables gnraux applicables aux

tablissements de crdit.
Les intrts courus sur les crances sont ports en

compte de crances rattaches en contrepartie du
La prsentation des tats de synthse de la BMCI
compte de rsultat.
est conforme aux dispositions du Plan Comptable

des Etablissements de Crdit.
Crances en souffrance sur la clientle

Les crances en souffrance sur la clientle sont
1.3 Crances sur les tablissements de

crdit et la clientle et engagements
par signature
comptabilises et values conformment la

rglementation bancaire en vigueur.
Les principales dispositions appliques se rsument
Prsentation gnrale des crances
comme suit:
Les crances sur les tablissements de crdit

et sur la clientle sont ventiles selon leur dure
Les crances en souffrance sont, selon le degr
initiale ou lobjet conomique des concours:
de risque, classes en crances pr-douteuses,

douteuses ou compromises.
- Crances vue et terme, pour les

tablissements de crdit;
Les crances en souffrance sont, aprs dduction des

quotits de garantie prvues par la rglementation
- crdits de trsorerie, crdits lquipement,
en vigueur, provisionnes hauteur de:
crdits la consommation, crdits immobiliers

et autres crdits pour la clientle.
- 20% pour les crances pr-douteuses,

- 50% pour les crances douteuses,
Les engagements par signature comptabiliss
- 100% pour les crances compromises.
en hors bilan correspondent des engagements

irrvocables de financement et des engagements
Les provisions relatives aux risques crdits sont
de garantie.
dduites des postes dactif concerns.
Ds le dclassement des crances saines en
proprit), dautre part, en fonction de lintention (titre
crances compromises, les intrts ne sont plus
de transaction, titre de placement, titre dinvestissement,
dcompts et comptabiliss. Ils sont constats en
titre de participation).
produits leur encaissement.

1.5.2 Titres de transaction
Les pertes sur crances irrcouvrables sont
Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la
constates lorsque les chances de rcuprations
liquidit est assure et qui ont t acquis avec une
des crances en souffrance sont juges nulles.
intention de revente brve chance.
- Les reprises de provisions pour crances en
Ces titres sont enregistrs leur valeur dachat
souffrance sont constates lorsque celles-ci ont
(coupon inclus).
connu une volution favorable (remboursements
diffrence entre cette valeur et la valeur de march
effectifs ou restructuration de la crance avec un
est inscrite directement en compte de rsultats
A chaque arrt comptable, la
remboursement partiel ou total).

1.5.3 Titres de placement
1.4 Dettes envers les tablissements

de crdit et la clientle
Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis

dans un objectif de dtention suprieure 6 mois
lexception des titres revenus fixes destins
Les dettes envers les tablissements de crdit et la
tre conservs jusqu leur chance. Cette
clientle sont prsentes dans les tats de synthse
catgorie de titres comprend notamment les titres
selon leur dure initiale ou la nature de ces dettes:
qui ne satisfont pas aux conditions ncessaires leur

permettant dtre classs dans une autre catgorie
Dettes vue et terme pour les tablissements
de titres.
de crdit,
Comptes vue crditeurs, comptes dpargne,
Les titres de crances sont comptabiliss, coupon
dpts terme et autres comptes crditeurs pour la
couru inclus dans le prix dacquisition
clientle.
Les titres de proprit sont enregistrs leur valeur

dachat hors frais dacquisition.
Sont incluses dans ces diffrentes rubriques, en fonction

de la nature de la contrepartie, les oprations de pension,
A chaque arrt comptable, la diffrence ngative
matrialises par des titres ou des valeurs.
entre la valeur de march et la valeur dentre des

titres fait lobjet dune provision pour dprciation.
Les intrts courus sur ces dettes sont enregistrs en
Les plus-values latentes ne sont pas enregistres.
compte de dettes rattaches en contrepartie du compte

de rsultat.
1.5.4 Titres dinvestissement

Les titres dinvestissement sont des titres de
1.5 Portefeuille de titres
crance qui sont acquis ou qui proviennent dune

autre catgorie de titres, avec lintention de les
1. 5. 1 Prsentation gnrale
dtenir jusqu lchance, pour procurer, sur une
Les oprations sur titres sont comptabilises et values
assez longue priode, des revenus rguliers.
conformment aux dispositions au Plan Comptable des

Etablissements de Crdit.
leur date dacquisition, ces titres sont enregistrs
Les titres sont classs dune part, en fonction de la
coupon inclus dans le prix dacquisition.
nature juridique du titre (titre de crance ou titre de
61
chaque arrt comptable, les titres sont maintenus
La diffrence de change sur les comptes tenus en
pour leur valeur dacquisition quelle que soit la
devises est enregistre en compte de rsultat.
valeur de march du titre. En consquence, la perte
Les produits et charges en devises trangres sont
ou le profit latent ne sont pas enregistrs.
convertis au cours du jour de leur comptabilisation.
Au 31 dcembre, aucun titre nest class dans la
1.7 Les provisions pour risques gnraux
catgorie de titres dinvestissement; en effet, la

banque a procd au reclassement de la totalit de
Ces provisions sont constitues, lapprciation des
son portefeuille de titres dinvestissement en titres
dirigeants, en vue de faire face des risques futurs
de placement afin dharmoniser la classification
relevant de lactivit bancaire, actuellement non
des titres entre les comptes sociaux et les comptes
identifis et non mesurables avec prcision.
consolids, en conformit avec les dispositions de
Les provisions ainsi constitues font lobjet dune
la section 2 opration sur titres du PCEC mis
rintgration fiscale.
jour, en vigueur compter du 01/01/2008.

1.5.5 Titres de participation
1.8 Les immobilisations incorporelles

et corporelles
Sont inscrits dans cette catgorie les titres dont la

possession durable est estime utile la banque.
Les immobilisations incorporelles et corporelles

figurent au bilan la valeur dacquisition diminue
A chaque arrt comptable, leur valeur est estime
des amortissements cumuls, calculs selon la
sur la base des lments gnralement admis :
mthode linaire sur les dures de vie estimes.
valeur dusage, quote-part dans la situation nette,
Les immobilisations incorporelles ventiles en
perspectives de rsultats et cours de bourse. Seules,
immobilisations dexploitation et hors exploitation
les moins-values latentes donnent lieu, au cas par
sont amorties sur les dures suivantes :
cas, selon la valeur dutilit de la participation la

constitution de provisions pour dprciation
Nature
Dure damortissement
Droit au bail
non amortissable
1.5.6 Pensions livres
Logiciels informatiques
7 ans
Les titres donns en pension sont maintenus au
Logiciels informatiques
5 ans
bilan et le montant encaiss reprsentatif de la
(logiciels acquis depuis 2004)
dette lgard du cessionnaire, est enregistr au

passif du bilan.
Les
immobilisations
corporelles
ventiles
en
immobilisations dexploitation et hors exploitation

Les titres reus en pension ne sont pas inscrits au
sont composes et sont amorties sur les dures
bilan, mais le montant dcaiss reprsentatif de
suivantes:
la crance sur le cdant est enregistr lactif du

bilan.
Nature
Terrains dexploitation
1.6 Les oprations libelles en devises
Dure damortissement
non amortissables
Immeubles dexploitation:
25 ans
bureaux
Les crances et les dettes ainsi que les engagements
Matriel roulant
par signature libells en devises trangres sont
Matriel de bureau
5 ans
convertis en dirhams au cours de change moyen en
Mobilier de bureau
10 ans
vigueur la date de clture.
Agencements, amnagements et
10 ans
installations dexploitation
5 ans
Les intrts assimils sont constats en produits ou
Matriel informatique:
- Grosse informatique
10 ans
- Micro-informatique
7 ans
- Micro-informatique
5 ans
en charges ds leur facturation.

Commissions
Les produits et charges, dtermins sur une base
(matriel acquis depuis 2004)
flat et qui rmunrent une prestation de service,
1.9 Charges rpartir
sont constats en tant que commissions ds leur

facturation.
Les charges rpartir enregistrent des dpenses

susceptibles dtre rattaches plus dun exercice.
1.12 Charges et produits non

courants
1.10 Provisions rglementes
Ils reprsentent exclusivement les charges et
qui, eu gard leur importance et leur nature, sont
produits caractre extraordinaire et sont par

Les provisions rglementes sont constitues
principe rares puisque de nature inhabituelle et de
en application de dispositions lgislatives ou
survenance exceptionnelle.
rglementaires,
notamment
par
le
souci
de
bnficier dun avantage fiscal.
1.13 Engagements de retraite
Ds lors que les conditions de constitution et
Les engagements de retraites (wissam Al Choghl,
dutilisation sont runies et ayant t constitues
indemnits de dpart la retraite) qui ne sont pas
pour bnficier dun avantage fiscal certain,
couverts par des rgimes de retraite grs par des
les provisions rglementes, lexception des
organismes indpendants externes ( caractre non
amortissements drogatoires, ont un caractre de
obligatoire) ne font pas lobjet dune provision pour
rserves libres dimpt.
risques et charges.
1.11 Prise en compte des intrts

et commissions dans le compte de
produits et charges
Intrts
Sont considrs comme intrts, les produits et
charges calculs sur des capitaux effectivement
prts ou emprunts.
Sont considrs comme intrts assimils, les
produits et charges calculs sur une base prorata
Temporis et qui rmunrent un risque. Entrent
notamment dans cette catgorie, les commissions
sur engagements de garantie et de financement
(caution, crdit documentaire).
Les intrts courus sur les capitaux effectivement
prts ou emprunts sont constats dans les
comptes de crances et dettes rattaches les ayant
gnrs par la contrepartie du compte de rsultat.
63
Comptes sociaux
au 31dcembre 2014
BILAN - actif
31/12/14
31/12/13
1. Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public,

Service des chques postaux
1868606
2. Crances sur les tablissements de crdit et assimils
4545493
A vue
2311510
A terme
2233983
3. Crances sur la clientle
41775963
Crdits de trsorerie et la consommation
17817961
Crdits lquipement
7323160
Crdits immobiliers
14584396
Autres crdits
2050446
4.Crances acquises par affacturage
1008144
5. Titres de transaction et de placement
8817109
Bons du trsor et valeurs assimiles
7040286
Autres titres de crance
1732577
Titres de proprit
44246
6. Autres actifs
518453
7. Titres dinvestissement
-
-
-
8. Titres de participation et emplois assimils
273533
9. Crances subordonnes
-
10. Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
189652
11. Immobilisations incorporelles
493761
12. Immobilisations corporelles
1548838
Total de lActif
61039552
2713413
6384935
1022873
5362063
38807024
14857128
8024070
14170436
1755390
1738039
9089827
6169413
2872820
47594
607571
0
0
0
543932
0
0
306120
1471046
61661908
En milliers de DH
Bilan - passif
31/12/14
31/12/13
1. Banques centrales, Trsor public,Service des chques postaux

0
2. Dettes envers les tablissements de crdit et assimiles
1487700
A vue
811388
A terme
676312
3. Dpts de la clientle
43014851
29001372
Comptes dpargne
8046530
Dpts terme
4552042
Autres comptes crditeurs
1414907
4. Titres de crance mis
5768041
Titres de crance ngociables
5768041
Emprunts obligataires
0
Autres titres de crance mis
0
5. Autres passifs
1555469
6. Provisions pour risques et charges
272752
7. Provisions rglementes
0
8. Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
0
9. Dettes subordonnes
754478
10. Ecarts de rvaluation
0
11. Rserves et primes lies au capital
3284449
12. Capital
1327929
13. Actionnaires. Capital non vers (-)
14. Report nouveau (+/-)
3112749
15. Rsultats nets en instance daffectation (+/-)
0
16. Rsultat net de lexercice (+/-)
461136

0
951924
647207
304717
43740118
27159371
7499384
7543254
1538109
6631632
6631632
0
0
1145783
247854
0
0
754775
0
3352336
1327884
Total du Passif
HORS BILAN
ENGAGEMENTS DONNES
1. Engagements de financement donns en faveur dtablissements de crdit et assimils
2. Engagements de financement donns en faveur de la clientle
3. Engagements de garantie dordre dtablissements de crdit et assimils
4. Engagements de garantie dordre de la clientle
5. Titres achets rmr
6. Autres titres livrer
ENGAGEMENTS RECUS
7. Engagements de financement reus dtablissements de crdit et assimils
8. Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils
9. Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers
10. Titres vendus rmr
11. Autres titres recevoir
61039552
2905457
0
604145
61661908
En milliers de DH
31/12/14
31/12/13
18 461 373
0
4259395
7374704
6719212
0
108062
7231508
0
7231508
0
0
0
20 847 956
0
3409683
10460473
6977799
0
0
8172587
0
8172587
0
0
0
En milliers de DH
65
Comptes sociaux
COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES
31/12/14
31/12/13
PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE

4611716
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit
177537
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle
2696108
Intrts et produits assimils sur titres de crance
335005
Produits sur titres de proprit
126178
Produits sur oprations de crdit-bail et de location
41842
Commissions sur prestations de service
434528
Autres produits bancaires
800519
CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE
-1529172
Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit
-57238
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle
-509172
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis
-287227
Charges sur oprations de crdit-bail et de location
-53124
Autres charges bancaires
-622412
3082544
Produits dexploitation non bancaire
34827
Charges dexploitation non bancaire
-3187
CHARGES GENERALES DEXPLOITATION
-1489455
Charges de personnel
-823382
Impts et taxes
-23043
Charges externes
-460118
Autres charges gnrales dexploitation
-1392
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
incorporelles et corporelles
-181520
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES
-1178745
Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
-968938
Pertes sur crances irrcouvrables
-18525
Autres dotations aux provisions
-191282
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES
375403
Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
193106
Rcuprations sur crances amorties
Autres reprises de provisions
182297
RESULTAT COURANT
821386
Produits non courants
0
Charges non courantes
-70709
RESULTAT AVANT IMPOTS
750677
Impts sur les rsultats
-289541
4095892
125138
2742223
306789
127788
0
444906
349047
-1243172
-25740
-588422
-367487
0
-261523
2852720
2301
-718
-1368373
-786190
-18411
-400991
0
RESULTAT NET DE LEXERCICE

TOTAL PRODUITS
TOTAL CHARGES
461136
5021946
-4560810
461136
-162780
-791817
-649338
-80350
-62129
242788
211886
599
30302
936900
1530
-18981
919450
-315305
604145
4342511
-3738366
604145
En milliers de DH
TAT DES SOLDES DE GESTION
31/12/14
31/12/13
I - TABLEAU DE FORMATION DES RSULTATS

1 (+) Intrts et produits assimils
3208650
2 (-) Intrts et charges assimiles
853637
MARGE DINTERET
2355013
3 (+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location
41842
4 (-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
53124
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location
-11282
5 (+) Commissions perues
438447
6 (-) Commissions servies
56551
Marge sur commissions
381895
7 ( ) Rsultats des oprations sur titres de transaction
86944
8 ( ) Rsultats des oprations sur titres de placement
80985
9 ( ) Rsultats des oprations de change
152554
10 ( ) Rsultats des oprations sur produits drivs
-1017
Rsultats des oprations de march
319467
11 (+) Divers autres produits bancaires
133355
12 (-) Diverses autres charges bancaires
95904
3082544
13 ( ) Rsultats des oprations sur immobilisations financires
3772
14 (+) Autres produits dexploitation non bancaire
34827
15 (-) Autres charges dexploitation non bancaire
3187
16 (-) Charges gnrales dexploitation
1489455
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
1628500
17 ( ) Dotations nettes des reprises aux provisions pour
-794358
crances et engagements par signature en souffrance
18 ( ) Autres dotations nettes de reprises aux provisions
-12757
RESULTAT COURANT
821386
RESULTAT NON COURANT
-70709
19 (-) Impts sur les rsultats
289541
461136
3174150
981649
2192502
0
0
0
448106
44147
403960
75611
1997
142067
-576
219099
131308
94149
2852720
-2428
2163
707
1368373
1483375
-517202
-29272
936900
-17451
315305
604145
II- CAPACIT DAUTOFINANCEMENT

461136
20 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions
des immobilisations incorporelles et corporelles
181520
21 (+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires
2619
22 (+) Dotations aux provisions pour risques gnraux
140824
23 (+) Dotations aux provisions rglementes
0
24 (+) Dotations non courantes
0
25 (-) Reprises de provisions
-180933
26 (-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
0
27 (+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
0
28 (-) Plus-values de cession sur immobilisations financires
0
29 (+) Moins-values de cession sur immobilisations financires
0
30 (-) Reprises de subventions dinvestissement reues
0
+ CAPACITE DAUTOFINANCEMENT
605166
- Bnfices distribus
398365
AUTOFINANCEMENT
206801
604145
162780
3269
43505
0
0
-24657
0
0
-138
11
0
788915
398365
390550
En milliers de DH
67
Comptes sociaux
TABLEAU DE FLUX DE TRSORERIE
31/12/14
31/12/13
1. (+) Produits dexploitation bancaire perus

4474925
2. (+) Rcuprations sur crances amorties
-
3. (+) Produits dexploitation non bancaire perus
34827
4. (-) Charges dexploitation bancaire verses
-2389761
5. (-) Charges dexploitation non bancaire verses
-3187
6. (-) Charges gnrales dexploitation verses
-1307935
7. (-) Impts sur les rsultats verss
-289541
I. Flux de trsorerie nets provenant du compte de produits et charges
519328
Variation des :
8. () Crances sur les tablissements de crdit et assimils
-1277849
9. () Crances sur la clientle
1087044
10. () Titres de transaction et de placement
272718
11. () Autres actifs
14913
12. () Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
-89636
13. () Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
512209
14. () Dpts de la clientle
-746374
15. () Titres de crance mis
-863591
16. () Autres passifs
293962
II. Solde des variations des actifs et passifs dexploitation
-796604
III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION (I + II)
-277276
17. (+) Produit des cessions dimmobilisations financires
18. (+) Produit des cessions dimmobilisations incorporelles et corporelles
19. (-) Acquisition dimmobilisations financires
0
20. (-) Acquisition dimmobilisations incorporelles et corporelles
-294910
21. (+) Intrts perus
22. (+) Dividendes perus
125638
IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DINVESTISSEMENT
-169272
23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus
24. (+) Variation de dettes subordonnes
25. (+) Emission dactions
44
26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimils
27. (-) Intrts verss
28. (-) Dividendes verss
-398365
V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)
VII. TRESORERIE A LOUVERTURE DE LEXERCICE
VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE LEXERCICE
3971600
599
2163
-1775180
-707
-1205593
-315305
677577
29820
3596087
-98030
226404
-900562
570648
-2696637
12872
740602
1418179
2127
-37120
-271127
127308
-178812
-
-398365
-398321
-844869
2713475
1868606
-398365
841002
1872411
2713413
En milliers de DH
Crances sur les tablissements de crdit et assimils

tablissements de crdit au Maroc

Bank Al Maghrib, Trsor public
Banque Autres tabl. de crdit tablissements de
Crances
sevices des Chques Postaux au Maroc et assimils au Maroc crdit ltranger
COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS
1289128
20625
11491
891971
VALEURS RECUES EN PENSION
0
0
0
0
-au jour le jour
0
0
- terme
0
PRETS DE TRESORERIE
0
750000
440010
733661
-au jour le jour
0
700000
3010
623966
- terme
0
50000
437000
109695
PRETS FINANCIERS
40000
1554833
0
AUTRES CREANCES
60405
0
0
INTERETS COURUS A RECEVOIR
255
41 682
394
TOTAL
1 289 128
871 285
2 048 016
Total
31/12/14
2213215
0
0
0
1923671
1326976
596695
1594833
60405
42331
Total
31/12/13
2768752
0
0
0
2099517
327463
1772054
3439117
106168
113841
1 626 027 5 834 455 8 527 395
En milliers de DH
Crances sur la clientle au 31/12/2014

Secteur priv

Entreprises
Entreprises
Autre
Total

Secteur public
financires
non financires
clientle
31/12/14
COMPTES DE TRESORERIE
229830
278
13005540
630141
13865789
- Comptes vue dbiteurs
8579
278
7100500
383325
7492682
- Crances commerciales sur le Maroc
1154
0
3361815
9862
3372831
- Crdits lexportation
81483
81483
- Autres crdits de trsorerie
220097
2 461 742
236954
2918793
CREDITS A LA CONSOMMATION
62115
3855983
3918098
CREDITS A LEQUIPEMENT
702833
6540960
45759
7289552
CREDITS IMMOBILIERS
1136497
13418312
14554809
AUTRES CREDITS
422857
0
0
107293
530150
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE
1003728
1003728
INTERETS COURUS A RECEVOIR
3 893
0
38 333
59 458
101684
CREANCES EN SOUFFRANCE
0
0
1186072
334224
1520296
- Crances pr-douteuses
0
0
0
- Crances douteuses
445639
51 431
497 070
- Crances compromises
0
0
740433
282793
1023226

TOTAL
1359 413
278
22 973 245
18 451 171
Total
31/12/13
14175938
8400081
4146959
74788
1554110
649942
8004517
14142395
610726
1738039
78843
1144664
0
217552
927112
42784107 40545063
En milliers de DH
Les entreprises non financires comprennent galement les entreprises publiques non financires
conformment la prsentation prconise par le PCEC
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATGORIE D'METTEUR

tablissements de crdit metteurs metteurs privs metteurs privs
Total
Titres
et assimils
publics
financiers
non financiers
31/12/14
TITRES COTES
Obligations
Titres de proprit
35866
1965
4940
42771

TITRES NON COTES
6905386
0
6905386
Obligations
0
0
0
0
0
1720913
0
1720913
Titres de proprit
0
28
1446
1474

TOTAL
1756779
Les chiffres ci-dessus sont prsents hors intrts courus.
6905386
1993
6386
8670544
Total
31/12/13
46119
6085825
0
2859094
1474
8992512
En milliers de DH
69
Comptes sociaux
Valeurs DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31/12/2014

Valeur comptable
Valeur
Valeur de
Plus-values Moins-values
TITRES
brute
actuelle
remboursement
latentes
latentes Provisions
Titres de transaction
945161
945161
920466
-
-
324130
324130
308600
-
-
Obligations
-
-
-
-
-
585165
585165
576000
-
-
Titres de proprit
35866
35866
35866
Titres de placement
7732738
7725384
7618150
-
7355
7355
6581256
6581256
6481084
0
0
Obligations
0
-
-
-
-
1136653
1135748
1122236
-
905
905
Titres de proprit
14830
8380
14830
6450
6450
Titres dinvestissement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligations
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titres de proprit

TOTAL
8677899
Les chiffres ci-dessus sont prsents hors intrts courus.
8670545
8 538 616
7355
7355
En milliers de DH
Titres de participation et emplois assimils AU 31/12/2014

Extrait des derniers tats de synthse

de la socit mettrice
Dnomination de la
Capital
Participation Prix d'acquisition
Valeur Date de clture Situation Rsultat
Produits inscrits
socit mettrice
Secteur d'activit
social au capital en% compt. nette
de l'exercice
nette
net au CPC de l'exercice
PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIES
BMCI-LEASING
Crdit bail
80000
86,91%
111714
111714
31/12/14 229894 28845
BMCI BANQUE OFFSHORE
Banque offshore KUSD 5 500
100%
47108
49730
31/12/14
95737 41027
BMCI BOURSE
Intermdiaire boursier
20000
100%
20000
7600
31/12/14
7623
-2433
UPAR
Prise de participation
1500
100%
9428
5848
31/12/14
5018
6993
BMCI asset management
Gestion des SICAV
1000
100%
1000
1000
31/12/14
14733 13863
BMCI FINANCE
8500
100%
8500
8500
31/12/14
4950
176
BMCI FONDS
Gestion des FCP
1000
100%
1000
1000
31/12/14
1749
-35
BMCI ASSURANCE
Intermdiaire en assurances
100
100%
100
100
31/12/14
21794 21447
BMCI DEVELOPPEMENT
300
100%
300
300
31/12/14
-1670
-314
BMCI GESTION SOLIDARITE
1000
0%
500
500
FCP BMCI GESTION DIVERSIF
OPCVM
500
500
DELTA RECOUVREMENT
Recouvrement des crances
2000
100%
2000
420
31/12/14
411
-43
ARVAL MAROC
Location longue dure
30000
33,34%
27339
18348
31/12/14
40418
8457
St Immobil sidi maarouf
Socit immobilire
10100
100%
10100
10100
31/12/14
-36131
-5027
BNP MED INNOV (ex-mediha) Maintenance et devel Inform
46213
10%
13631
13631
31/12/14
99919
7422
Autres titres de participation et Emplois assimiles
Centre montique Interbank
Gestion cartes montiques
98200
13%
13000
13000
31/12/11 225655 59710
Socit Interbank
Gestion cartes montiques
11500
22%
2530
2530
31/12/11
22096
6709
BDSI
Maintenance et devel Inform
16000
11%
1760
1760
31/12/14
41071
6265
St Immobil Interbancaire GBPM
Socit immobilire
19005
13%
2534
2050
SOGEPIB
Gest & exploit parc indust
18000
5%
900
900
31/12/12
23818
5031
SOGEPOS
35000
13%
4622
4622
31/12/12
32625
4042
BNP PARIBAS MED BP
Gestion de process back office
14600
4%
584
584
31/12/14
23009
4440
SCI Romandie
Socit immobilire
2930
2930
FGCP
Fonds de garantie
5000
5000
NOVEC
Bureau dtudes et dingnirie
25700
2,82%
725
725
31/12/12 444916 41868
SETTAPARK
6530
Divers
3612
3612

TOTAL
273533
22789
43277
14700
22500
2784
15600
2530
563
237
215
161
661
162
126178
En milliers de DH
DETTES ENVERS les tablissements de crdit et assimils

tablissements de crdit au Maroc

Bank Al Maghrib, Trsor Public
Banque
Autres tabl. de crdit tablissements
DETTES
services des Chques Postaux
au Maroc
et assimils au Maroc
de crdit ltranger
COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS
5512
13001
149048
VALEURS DONNEES EN PENSION
0
0
0
0
-au jour le jour
- terme
0
EMPRUNTS DE TRESORERIE
300847
0
0
723359
-au jour le jour
632940
- terme
300847
90419
EMPRUNTS FINANCIERS
7706
0
AUTRES DETTES
263892
131
INTERETS COURUS A PAYER
8925
15 257
0
21
TOTAL
317478
284 662
13 132
872 428
Total
31/12/14
167561
0
0
0
1024206
632940
391266
7706
264023
24203
1487700
Total
31/12/13
106323
0
0
0
581280
535004
46276
11329
242013
10979
951924
En milliers de DH
DPT DE LA CLIENTLE au 31/12/2014

Secteur priv

Secteur Entreprises
Entreprises
Autre clientle
Dpts
public financires
non financires
COMPTES A VUE CREDITEURS
237748
380142
8961628
19329824
COMPTEs DEPARGNE
0
0
0
8046530
dpts terme
0
6700
534967
3954400
AUTRES COMPTES CREDITEURS
647
43497
1156222
297469
INTERETS COURUS A PAYER
0
4
8 811
56 261
TOTAL
238395
430343
10661 628
31684 485
Les entreprises non financires comprennent galement les entreprises publiques non financires
conformment la prsentation prconise par le PCEC.
Total
au 31/12/14
28909342
8046530
4496067
1497835
65076
43014851
Total
au 31/12/13
26 970 313
7 499 384
7 444 669
1718 803
106 949
43740 118
En milliers de DH
VALEURS ET SRETS REUES ET DONNES EN GARANTIE au 31/12/2014

Valeurs et srets
Valeur comptable nette
Rubriques de lactif ou du hors bilan enregistrant
Montants des crances et des engagements
reues en garantie les crances ou les engagements par signature donns par signature donns couverts
-
-

Hypothques
22973242
Autres valeurs et srets relles
24692478

TOTAL
47665720
144500
144500
Valeurs et srets
Valeur comptable nette
Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant
Montants des dettes ou engagements
donnes en garantie
les dettes ou les engagements par signature reus
par signature reus couverts

0

Hypothques
Autres valeurs et srets relles
144500
BDT donns en garantie CDG
144500

TOTAL
En milliers de DH
71
Comptes sociaux
TITRES DE CRANCE MIS au 31/12/2014
NATURE TITRES
Date de
Date
jouissance dchance
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
Certificats de dpt
25/07/14
22/10/14
22/07/14
13/08/14
18/09/14
18/09/14
24/09/14
10/10/14
23/10/14
23/10/14
30/10/14
13/11/14
20/11/14
10/10/14
10/09/14
07/05/13
23/10/14
30/09/11
30/09/11
30/09/11
26/04/12
05/11/10
22/04/11
22/04/11
22/04/11
22/04/11
22/04/11
22/04/11
22/04/11
22/04/11
09/06/11
07/02/12
20/02/13
01/03/13
29/03/13
25/12/13
13/11/14
17/11/14
09/01/14
20/11/14
27/05/13
27/05/13
27/05/13
16/12/13
04/03/14
24/11/14
24/11/14
24/11/14
Valeur
Nominale
Unitaire
Taux
NominaL
24/07/15
21/10/15
20/01/15
11/02/15
18/03/15
18/03/15
25/03/15
10/04/15
23/04/15
23/04/15
30/04/15
13/05/15
21/05/15
10/07/15
10/03/15
07/04/15
23/09/16
30/09/15
30/09/15
30/09/15
26/04/16
05/11/15
22/04/16
22/04/16
22/04/16
22/04/16
22/04/16
22/04/16
22/04/16
22/04/16
09/06/16
07/02/15
20/01/15
02/02/15
27/02/15
24/11/15
13/10/16
17/10/16
09/03/15
20/01/16
27/05/15
27/05/15
27/05/15
16/12/15
04/03/16
24/11/16
24/11/16
24/11/16
Mode de
Remboursement
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
MONTANT
Dont
Montant non amorti
(1)
Entreprises
Autres des primes dmissioN
lies apparents ou de remboursemenT
3,35
3
3,2
3,2
3,3
3,3
3,4
3,1
3,1
3,1
3,1
2,95
2,95
3,15
3,3
4,5
3,3
4,35
4,35
4,35
4,5
4,35
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,35
4,45
4,5
4,5
4,5
4,5
3,25
3,25
4,05
3,15
8,36
8,36
8,36
15
1
0,5
0,5
0,5
TOTAL
(1) Les chiffres ci-dessus sont prsents hors intrts courus qui slvent 125 045 KDH
5642996
En milliers de DH
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS InCORPORELLES ET CORPORELLES au 31/12/2014

Montant des

Montant brut
Montant
cessions
Montant brut

au dbut
des acquisitions
ou retraits
la fin
NATURE
de lexercice au cours de l'ex. (1) au cours de l'ex. (1)
de lexercice
75 000
163 000
408 800
230 200
305 800
3 300
385 600
323 600
435 800
2 200
71 100
66 400
34 300
60 000
344 700
20 000
703 00
17 000
13 000
20 000
250 000
250 000
75 000
60 000
5 000
20 000
15 000
8 000
17 000
25 000
50 000
50 0000
140 000
340 000
50 000
40 000
60 900
130 000
234 000
221 300
17 985
2 998
2 998
19 242
13 322
19 243
18 399
7 510
Amortissements et/ou provisions

Montant des
Montant des
amortissements
Dotation
amortissements
et/ou provisions au titre de sur immobilisations

au dbut de l'ex.
lexercice
sorties
Cumul
Montant
net la fin
de lexercice
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
453490
214 404
9561
677 455
144379
39327
12
183694
493 761
Droit au bail
142089
0
9500
151589
2578
89
0
2667
148922
Immobilisations en recherche et dvelopement
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Autres immobilisations incorporelles dexploitation 311401
214 404
61
525 866
141801
39238
12
181026
344 839
Immobilisations incorporelles hors exploitation
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
2550260
Immeubles dexploitation
1411815
Terrain dexploitation
29293
Immeubles dexploitation Bureaux
1341467
Immeubles dexploitation Logements de fonction 41054
Mobilier et matriel dexploitation
382193
Mobilier de bureau dexploitation
136380
Matriel de bureau dexploitation
46224
Matriel informatique
199536
Matriel roulant rattach lexploitation
54
Autres matriels dexploitation

222067
56957
0
56941
16
43168
11560
4121
27487
0

-12758
63674
0
63674
0
1345
1123
89
133
0

2759569
1532446
29293
1462082
41070
426706
149063
50434
227156
54

1074809
452686
0
435787
16899
274964
103762
39972
131177
54

135909
55160
0
53526
1634
29223
8195
2535
18493
0

-12
53
0
53
0
-18
0
-12
-6
0

1210731
507793
0
489 260
18533
304205
111957
42519
149676
54

1548838
1024653
29293
972823
22537
122501
37106
7915
77480
0

Autres immobilisations corporelles dexploitaion 611980

Immobilisations corporelles hors exploitaion
35233
Terrains hors exploitation
1500
Immeubles hors exploitation
30837
Mobilier et matriel hors exploitation
2896
Autres immobilisations corporelles hors exploitation
38383
296
0
0
296

-134
0
0
0
0

650229
35529
1500
30837
3192

338303
8857
0
7202
1655

50017
1509
0
1229
280

-47
0
0
0
0

388367
10366
0
8431
1935
261862
25163
1500
22406
1256
IMMOBILISATIONS EN COURS
109039
83263
-77643
114659
0
0
0
0

114659
TOTAL
3003750
436 471
-3197 3437 024
1219189 175236
(1) Montant dbut de lexercice fusionn (2) Ces rubriques comprennent galement les mouvements Entres et Sorties des immobilisations
0 1394424 2 042 599
Engagements de financement et de garantie

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES
31/12/14
18 461 373
Engagements de financement en faveur dtablissements de crdit et assimils

- Crdits documentaires import
- Acceptations ou engagements de payer
- Ouvertures de crdits confirms
- Engagements de substitution sur mission de titres
- Engagements irrvocables de crdit-bail
- Autres engagements de financement donns
Engagements de financement en faveur de la clientle
4259395
- Crdits documentaires import
2325821
690221
- Ouvertures de crdits confirms
186979
- Engagements irrvocables de crdit-bail
- Autres engagements de financement donns
1056375
Engagements de garantie en faveur dtablissements de crdit et assimils
7374704
- Crdits documentaires export confirms
31950
13420
- Garanties de crdits donnes
- Autres cautions, avals et garanties donns
7329334
- Engagements en souffrance
Engagements de garantie de lordre de la clientle
6719212
- Garanties de crdits donnes
- Cautions et garanties en faveur de ladministration publique
4147752
- Autres cautions et garanties donnes
2571460
- Engagements en souffrance
Autres titres livrer
108062
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS
31/12/13
3409683
2035049
532111
842523
10460473
105249
12951
10342273
6977799
4146195
2831604
7231508
Engagements de financement reus dtablissements de crdit et assimils

- Ouvertures de crdit confirms
- Autres engagements de financement reus
Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils
7231508
- Garanties de crdits
- Autres garanties reues
7231508
Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers
- Garanties de crdits
- Autres garanties reues
Autres titres recevoir
-
20 847 955
8172587
8172587
8172587
-
En milliers de DH
COMMISSIONS au 31/12/2014
Commissions
COMMISSIONS PERCUES :
sur oprations de change
sur oprations sur titres
sur engagements sur titres
sur oprations sur titres en gestion et en dpt
sur moyens de paiement
sur activits de conseil et dassistance
sur ventes de produits dassurances
Commissions de fonctionnement de compte
Commissions sur prestations de service sur crdit
sur autres prestations de service
COMMISSIONS VERSEES :
sur oprations de change
relatives aux interventions sur les marchs primaires de titres
sur produits drivs
sur oprations sur titres en gestion et en dpt
sur moyens de paiement
sur activits de conseil et dassistance
sur ventes de produits dassurances
sur autres prestations de service
Montant
438447
3919
4280
29573
127218
23235
22770
34606
40314
152532
56551
0
37444
19 107
En milliers de DH
73
Comptes sociaux
Dtail des autres actifs
31/12/14
31/12/13
ACTIF
INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

3039
OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES
957
DEBITEURS DIVERS
143288
Sommes dues par lEtat
137336
Sommes dues par les organismes de prvoyance
Sommes diverses dues par le personnel
1711
Comptes clients de prestations non bancaires
Divers autres dbiteurs
4241
VALEURS ET EMPLOIS DIVERS
20102
COMPTES DE REGULARISATION
351067
Comptes dajustement des oprations de hors bilan
Comptes dcarts sur devises et titres
12423
Rsultats sur produits drivs de couverture
Charges rpartir sur plusieurs exercices
27797
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc
Produits recevoir et charges constates davance
36279
274568
CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES
-
TOTAL
3591
7838
145944
144146
15
1783
14584
435615
13207
17577
174870
229960
-
518453
607571
En milliers de DH
capitaux propres Au 31/12/2014

Capitaux propres
Encours
31/12/2013
Affectation
du rsultat
Autres
Variations
Encours
31/12/2014
Ecarts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
3352337
0
-67888
Rserve lgale
132788
0
Autres rserves
366714
0
Primes dmission, de fusion et dapport
2852 834
-67 888
Capital
1327884
0
44
Capital appel
1327884
44
Capital non appel
Certificats dinvestissement
Fonds de dotations
Actionnaires / Capital non vers
Report nouveau (+/-)
2905457
205779
1513
Rsultat net de lexercice 2013
604145
0
Rsultat net de lexercice 2014
TOTAL
3284449
132788
366714
2784946
1327929
1327929
3112749
461 136
8189823
Dtail des autres PASSIFS
8186 263
En milliers de DH
31/12/14
31/12/13
PASSIF
INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES
CREDITEURS DIVERS
Sommes dues lEtat
Sommes dues aux organismes de prvoyance
Sommes diverses dues au personnel
Sommes diverses dues aux actionnaires et associs
Fournisseurs de biens et services
Divers autres crditeurs
COMPTES DE REGULARISATION
Compte de concordance Dirhams/devises
Comptes dajustement des oprations de hors bilan
Comptes dcarts sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc
Charges payer et produits constats davance
Comptes transitoires ou dattente crditeur

TOTAL
5529
1341
598768
368449
37800
1710
60092
130717
949830
901371
37238
11221
1555469
3826
11467
150161
83949
35925
1617
16827
11843
980328
1091
920674
36714
21849
1145783
En milliers de DH
PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIT au 31/12/2014

CATGORIE DES TITRES
Titres de participation
Participations dans les entreprises lies
Titres de lactivit de portefeuille
Emplois assimils
PRODUITS PERUS
19404
106774
0
0
TOTAL
126178
En milliers de DH
ENGAGEMENTS SUR TITRES au 31/12/2014

Engagements donns
Titres achets rmr
Autres titres livrer
Engagements reus
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir
Montant
NANT
108 062
Montant
NANT
NANT
En milliers de DH
VENTILATION DU TOTAL DE LACTIF, DU PASSIF

ET DE LHORS BILAN EN MONNAIE TRANGRE au 31/12/2014
BILAN
ACTIF:
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Titres de transaction et de placement et investissement
Autres actifs
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et location
Immobilisations incorporelles et corporelles
PASSIF:
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
Dpts de la clientle
Autres passifs
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
HORS BILAN:
Engagements donns
Engagements reus
MONTANT
2252787
19234
1628620
29 094
55002
471 106
49730
2252787
0
783292
1407540
61954
10044166
10970
En milliers de DH
Provisions du 01/01/2014 au 31/12/2014

Encours

Autres
PROVISIONS
31/12/2013
Dotations
Reprises
variations
PROVISIONS DEDUITES DE LACTIF, SUR:
3222720
972588
221458
-6
155
3163068
968938
193105
-6
Titres de placement
28286
1031
21963
0
Titres de participation et emplois assimils
21586
2619
6161
Autres titres de participations
9220
0
229
0
Immobilisations en crdit-bail et en location
Autres actifs
406
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF
259359
188603
175210
0
Provisions pour risques dexcution dengagements par signature
18218
0
0
0
Provisions pour risques de change
24
Provisions pour pertes sur marchs a terme
3549
3156
620
0
Provisions pour risques gnraux et charges
237568
185447
174590
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires
Provisions rglementes
0
0

TOTAL
(1) Encours au 31/12/2013 fusionn964202
3482079
1161191
396668
-6
Encours
31/12/2014
3973844
155
3938895
7354
18044
8991
406
272752
18218
24
6085
248425
0
4246596
En milliers de DH
75
Comptes sociaux
oprations de change terme
et engagements sur produits drivs

Oprations de couverture
TITRES
31/12/2014
31/12/2013
Oprations de change terme
4790587
3524663
Devises recevoir
1678942
1051269
Dirhams livrer
829840
791281
Devises livrer
1567488
971598
Dirhams recevoir
714316
710515
Dont swaps financiers de devises
Engagements sur produits drivs
2422
8169
Engagements sur marchs rglements de taux dintrt
Engagements sur marchs de gr gr de taux dintrt
Engagements sur marchs rglements de cours de change
2422
8169
Engagements sur marchs de gr gr de cours de change
Engagements sur marchs rglements dautres instruments
Engagements sur marchs de gr gr dautres instruments
TOTAL
4793009
TOTAL
3532832
Autres oprations
31/12/2014
31/12/2013
3 532 832
2597835
En milliers de DH
VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

SUIVANT LA DURE RSIDUELLE au 31/12/2014

D<1 mois 1 mois <D< 3 mois
3 mois <D< 1 an
1 an <D<5 ans
D> 5 ans
ACTIF
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 1808850
163167
492320
1054167
0
5513491
3373497
1253090
8102793
15207460
Titres de crance
499907
442216
503706
218214
56869
Crances subordonnes
Crdit-bail et assimil
13498
23760
88490
88995
0
TOTAL
7835746
4002640
2337606
9464169
15264329
PASSIF
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 932940
91397
0
0
7706
941122
1526267
2012287
16391
0
548800
2393600
1634623
1065973
0
Emprunts subordonnes
750000
TOTAL
2422862
4011264
3646910
1082364
757706
TOTAL
3518504
33450331
1720912
38904491
214744
1032043
4496067
5642996
750000
11921106
Commentaires:
En milliers
Conformment au PCEC, cet tat prsente, hors intrts courus, les emplois et ressources ayant une chance contractuelle.
De ce fait, les comptes vue et les titres de proprit sont exclus de ce tableau.
de DH
MARGE DINTRT au 31/12/2014

CAPITAUX MOYENS
Encours moyens des emplois
Encours moyens des ressources
Montant Taux de rendement moyen Cot moyen

44487235
5,91%
44800936
1,76%

Montant
Dont montant relatif
Montant
Variation due
Variation due
INTRTS
31/12/2014
aux exercices prcdents 31/12/2012 lvolution du taux lvolution des volumes
Intrts perus
2630277 2620081
Dont Intrts sur oprations effectues avec des entreprises lies
Dont Intrts sur crances subordonnes
Intrts verss
785229
965481
Dont Intrts sur oprations effectues avec des entreprises lies
Dont Intrts sur dettes subordonnes
Les encours moyens et intrts 2013 concernent uniquement les volumes de la clientle y compris les Socits de crdit la consommation (hors crances
compromises).

COMMISSIONS
Montant 31/12/2014
Commissions perues sur engagements de financement donns
35393
Commissions perues sur engagements de garantie donns
125037
Commissions verses sur engagements de financement reus
0
Commissions verses sur engagements de garantie reus
656
Dont montant relatif

aux exercices prcdents
En milliers de DH
rsultat des oprations de march au 31/12/2014

MoNTANT
PRODUITS ET CHARGES
PRODUITS
Gains sur les titres de transaction
Plus value de cession sur titres de placement
Reprise de provision sur dprciation des titres de placement
Gains sur les produits drivs
Gains sur les oprations de change
CHARGES
Pertes sur les titres de transaction
Moins value de cession sur titres de placement
Dotation aux provisions sur dprciation des titres de placement
Pertes sur les produits drivs
Pertes sur oprations de change

RESULTAT
789423
537422
66129
21218
918
163737
469956
450478
5438
923
1934
11183
319467
En milliers de DH
CHARGES gnrales dexploitation au 31/12/2014

CHARGES
CHARGES DE PERSONNEL
COMMENTAIRES
Dont salaires et appointements
Dont primes et gratifications
Dont charges dassurances sociales
Dont charges de retraite
Dont charges de formation
Dont autres charges de personnel
IMPOTS ET TAXES
COMMENTAIRES
Taxe urbaine et taxe ddilit
Patente
Droits denregistrements
Timbres fiscaux et formules timbres
Taxe sur les vhicules
Autres impts, taxe et droits assimils
CHARGES EXTERNES
COMMENTAIRES
Dont loyers de crdit-bail et de location
Dont frais dentretien et de rparation
Dont rmunrations dintermdiaire , et honoraires
Prime dassurance
Frais dlectricit, deau, de chauffage et de combustible
Dont transports et dplacements
Mission et rception
Dont publicit et publication
Frais postaux et tlcommunications
frais de recherche et de documentation
frais de conseils et dassemble
Dons et cotisations
Fournitures de bureau et imprims
Dont autres charges externes
AUTRES CHARGES GENERALES DEXPLOITATION
COMMENTAIRES
Dont pnalits et ddits
Dont diverses autres charges gnrales dexploitation
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles
COMMENTAIRES
MoNTANT
823382
494096
91582
143833
6124
16218
71528
23043
2118
13530
0
80
0
7315
460118
62752
81470
54185
2073
22647
43629
7884
59260
87377
583
567
4716
9006
23969
1392
0
1392
181520
En milliers de DH
77
Comptes sociaux
AUTRES PRODUITS ET CHARGES au 31/12/2014

produits et charges
AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES
Autres produits bancaires
Autres charges bancaires
COMMENTAIRES
Dont gains sur titres de transaction
Dont plus-values de cession sur BDT
Dont Produits sur engagements sur titres
Dont Produits sur engagements sur produits drivs
Dont produits sur oprations de change
Dont divers autres Produits bancaires
Dont reprises de provision p/dep des titres de placement
Dont pertes sur titres de transaction
Dont moins-values de cession sur BDT
Dont charges sur moyens de paiement
Dont autres charges sur prestations de service
Dont charges sur engagements de titres
Dont charges sur produits drivs
Dont pertes sur oprations de change
Dont cotisation au fonds de garantie des dpts
Dont dotations aux prov depreciat des titres de placement
Diverses charges bancaires
PRODUITS ET CHARGES DEXPLOITATION NON BANCAIRE

Produits dexploitation non bancaire
Charges dexploitation non bancaire
COMMENTAIRES
Produits
- dont produits sur valeurs et emplois divers
- dont plus-values de cession sur immobilsations financires
- dont plus-values de cession sur immobilsations incorp et corporelles
- dont produits accesoires
- dont autres produits dexploitation non bancaire
Charges
- dont autres charges sur valeurs et emplois divers
- dont moins-values de cession sur immobilisations.
AUTRES CHARGES
DOTATION AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES
COMMENTAIRES
Dont dotations aux provisions pour crances en souffrance
Dont pertes sur crances irrcouvrables
Dont dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires
Dont dotations aux provisions pour risques dxecut dengag par signature
Dont dotations aux provisions pour autres risques et charges
Dont dotations aux provisions rglementes
Dont dotations aux autres provisions
AUTRES PRODUITS
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES
COMMENTAIRES
dont reprise de provisions pour crances en souffrance
dont recuprations sur crances amorties
Dont reprise aux provisions pour dprciation des immobilisations financires
dont reprise de provisions pour risque dxecut dengag p signat
dont reprise de provisions pour autres risques et charges
dont reprise de provisions rglementes
dont reprise des autres provisions
PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

PRODUITS NON COURANTS
CHARGES NON COURANTES
MONTANT
178107
800519
622412
537422
66129
0
918
167655
7177
21218
450478
5438
37444
12941
0
1934
17349
85083
923
10821
Montant
34827
3187
0
0
0
796
34031
3187
0
Montant
1178745
968938
18525
2619
0
188555
0
108
Montant
375403
193106
0
6391
0
175162
0
745
Montant
0
70709
En milliers de DH
rpartition du capital social au 31/12/2014

Montant du capital
Montant du capital social souscrit et non appel
Valeur nominale des titres
Noms des principaux
Nombre de titres dtenus
actionnaires ou associs
Adresse
Exercice prcdent
Exercice actuel
BNP Paribas BDDI-Participations
1, BD Haussmann 75009-
8862017
8862017

Paris France
AXA Assurance Maroc
122, Avenue Hassan II
1138174
1138174
Casablanca
ATLANTA
181, Bd dAnfa
555750
555750
Casablanca
SANAD
181, Bd dAnfa
477487
477487
Casablanca
Divers actionnaires
2245415
2245858

TOTAL
13278843
1327929
100 DH
Part du capital
dtenue%
66,74%
8,57%
4,19%
3,60%
16,91%
13279286
100,00%
En milliers de DH
Affectation des rsultats intervenue

au cours de l'exercice au 31/12/2014
`
montant montant
A- Origine des rsultats affects (AGO du 07 MAI 2014) B- Affectation des rsultats
Report nouveau
2 905 457
Rserve lgale
0
Rsultats nets en instance daffectation
Dividendes
396852
Rsultat net de lexercice
604 145
Autres affectations
0
Prlvements sur les bnfices
Report nouveau (1)
3 112 749
Autres prlvements
0

TOTAL A
3509 601
TOTAL B
3509 601
En milliers de DH
(1) Dont un montant de 1 513 KMAD reprsentant les dividendes sur actions BMCI
(non distribues et affectes au report nouveau)
CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MME BNFICIAIRE

au 31/12/2014
Nombre
Montant global des risques
Montant des risques dpassant 10% des fonds propres

Crdits par dcaissement
Crdits par signature
Montant des titres dtenus

dans le capital des bnficiaires
9552817
5643297
3909520
En milliers de DH
VENTILATION DES RSULTATS PAR MTIER OU POLE DACTIVIT

au 31/12/2014

ACTIVIT I
ACTIVIT II
ACTIVIT III
ACTIVIT IV
TOTAL
Produit net bancaire
3082544
Rsultat brut dexploitation
1628500
Rsultat avant impt
750677
COMMENTAIRES
En
milliers
de
DH
Le systme dinformation actuel de la banque ne permet pas le dcoupage des rsultats par activit.
Cette analyse serait faisable dans le cadre du nouveau systme dinformation en cours de dploiement au sein de la banque.
79
Comptes sociaux
passage du rsultat net comptable

au rsultat net fiscal Au 31/12/2014

MONTANT
RESULTAT NET COMPTABLE

461136
Bnfice net
461136
Perte nette
REINTEGRATIONS FISCALES
451 096
1. Courantes
17259
Cadeaux la clientle
2322
Redevance s et locations non dductibles
577
Pnalits et amendes
0
dons , subventions et cotisations
443
Sponsoring &Mcenat culturel
6632
Frais de rception et evenements exceptionnels
7285
Charges du personnel non dductibles
0
2. Non courantes
433 837
IS
289541
Pertes sur crances et comptes solds ( non couvertes par des provisions )
7701
Charges non courantes
10672
Provisions pour risques gneraux
122 637
Charges sur exercices anterieurs
3287
DEDUCTIONS FISCALES
1. Courantes
Dividendes
2. Non courantes
Reprises de provision pour investissement
Reprises de provision pour risques et charges

Total
MONTANT
129 690
125638
125638
4053
0
4053
912 232
129 690
RESULTAT BRUT FISCAL

Bnfice brut si T1 > T2 (A)
Dficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
Exercice n - 4
Exercice n - 3
Exercice n - 2
Exercice n - 1
RESULTAT NET FISCAL
Bnfice net fiscal (A - C)
ou dficit net fiscal (B)
CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER
Exercice n - 4
Exercice n - 3
Exercice n - 2
Exercice n - 1
(1) Dans la limite du montant du bnfice brut fiscal (A)
Montants
782542
0
782542
En milliers de DH
TITRES ET AUTRES ACTIFS GRS OU EN DPTS au 31/12/2014

TITRES
Nombre de titres
31/12/14
31/12/13
Montants en milliers de DH
31/12/14
31/12/13
Titres dont ltablissement est dpositaire

63898138
Titres grs en vertu dun mandat de gestion
Titres dOPCVM domicile dont ltablissement est dpositaire
13570561
Titres dOPCVM grs en vertu dun mandat de gestion
Autres actifs dont ltablissement est dpositaire
Autres actifs grs en vertu dun mandat de gestion

63320338
12485483
En milliers de DH
COMPTES DE LA CLIENTLE

31/12/14
31/12/13
Comptes courants
Comptes chques des marocains rsident ltranger
Autres comptes chques
Comptes daffacturage
Comptes dpargne
Comptes terme
Bons de caisse
Autres comptes de dpts
51867
87375
357060
688
269728
2733
236
34465
48121
74735
332499
698
243300
3368
292
33518
En nombres
Rsultats et autres lments

des trois derniers exercices

31/12/14
31/12/13
31/12/12
CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 8940740

8944597
OPERATIONS ET RESULTATS DE LEXERCICE
1- Produit net bancaire 3082544
2852720
2- Rsultat avant impts 750677
919450
3- Impts sur les rsultats 289541
315305
4- Bnfices distribus 398365
398365
5- Rsultats non distribus (mis en rserve ou en instance daffectation) 205780
342401
RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Rsultat net par action ou part sociale 34,73
45,50
Bnfice distribu par action ou part sociale
30
30
PERSONNEL
Montants des rmunrations brutes de lexercice 788554
753012
Effectif moyen des salaris employs pendant lexercice 3147
3076
8737198
2837909
1128566
387800
331971
509378
55,79
30
706140
2902
En milliers de DH
81
Comptes sociaux
dtermination du RSULTAT courant aprs impts
au 31/12/2014

I. DTERMINATION DU RSULTAT
MONTANT
Rsultat courant daprs le compte de produits et charges

Rintgrations fiscales sur oprations courantes (+)
Dductions fiscales sur oprations courantes (-)
Rsultat courant thoriquement imposable (=)
mpt thorique sur le rsultat courant (-)
Rsultat courant aprs impts (=)

821386
17259
125638
713007
263813
449194
II. INDICATIONS DU RGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYS PAR LES

CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LGALES SPCIFIQUES
NANT
En milliers de DH
dtail de la taxe sur la valeur ajoute au 31/12/2014
nature
Solde au dbut oprations comptables dclarations tva solde fin
de lexercice de lexercice de lexercice dexercice
A. T.V.A. Collecte
35664
424213
421209
38668
Tva collecte
34058
403420
400299
37179
Tva collecte sur DAT
1606
20793
20910
1489
B. T.V.A. Rcuprable
24674
194625
186842
32458
Sur charges
13573
142913
139284
17202
Sur immobilisations
11102
51712
47558
15256
B. T.V.A due ou crdit de T.V.A = ( A - B)
10990
229588
234367
6210
rmunrations et engagements
En faveur des dirigeants au 31/12/2014
En milliers de DH
Montant des rmunrations alloues

Crdits par dcaissement
Montant des engagements de garantie donns
Engagements de retraite pour membres actuels
Engagements de retraite pour anciens membres
15452
40797
En milliers de DH
Effectifs au 31/12/2014
31/12/14
31/12/13
effectifs en nombre
Effectifs rmunrs
3162
3107
Effectifs utiliss
3073
3025
Effectifs quivalent plein temps
3073
3025
Effectifs administratifs et techniques (quivalent plein temps)
1635
1010
Effectifs affects des tches bancaires (quivalent plein temps)
1438
2016
Cadres (quivalent plein temps)
1167
1134
Employs (quivalent plein temps)
1906
1891
dont effectifs employs ltranger
0
0
rseau au 31/12/2014
31/12/14
31/12/13
rseau en nombre
Guichets permanents
371
355
Guichets priodiques
0
0
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque
410
393
Succursales et agences ltranger
0
0
Bureaux de reprsentation ltranger
0
0
Commissaires aux comptes

Rapport gnral des Commissaires aux Comptes
Exercice du 1erjanvier au 31dcembre 2014
Aux Actionnaires de la Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie (BMCI)
Conformment la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous avons effectu laudit
des tats de synthse ci-joints de la BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET LINDUSTRIE (BMCI),
comprenant le bilan, le compte de produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau des flux de
trsorerie et ltat des informations complmentaires (ETIC) relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2014.
Ces tats de synthse font ressortir un montant de capitaux propres et assimils de 8.940.740 KMAD dont un
bnfice net de 461.136 KMAD.
Responsabilit de la Direction
La Direction est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre de ces tats de synthse,
conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilit comprend la conception, la
mise en place et le suivi dun contrle interne relatif ltablissement et la prsentation des tats de synthse
ne comportant pas danomalie significative, ainsi que la dtermination destimations comptables raisonnables
au regard des circonstances.
Responsabilit des auditeurs
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats de synthse sur la base de notre audit. Nous
avons effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requirent de notre
part de nous conformer aux rgles dthique, de planifier et de raliser laudit pour obtenir une assurance
raisonnable que les tats de synthse ne comportent pas danomalie significative.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant les
montants et les informations fournis dans les tats de synthse. Le choix des procdures relve du jugement
de lauditeur, de mme que lvaluation du risque que les tats de synthse contiennent des anomalies
significatives. En procdant ces valuations du risque, lauditeur prend en compte le contrle interne en
vigueur dans lentit relatif ltablissement et la prsentation des tats de synthse afin de dfinir des
procdures daudit appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit
de celui-ci. Un audit comporte galement lapprciation du caractre appropri des mthodes comptables
retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de mme que
lapprciation de la prsentation densemble des tats de synthse.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion sur les tats de synthse
Nous certifions que les tats de synthse cits au premier paragraphe ci-dessus sont rguliers et sincres
et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle du rsultat des oprations de lexercice
coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE
ET LINDUSTRIE au 31 dcembre 2014 conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc.
Vrifications et informations spcifiques
Nous avons procd galement aux vrifications spcifiques prvues par la loi et nous nous sommes assurs
notamment de la concordance des informations donnes dans le rapport de gestion du Directoire destin aux
actionnaires avec les tats de synthse de la Banque.
Casablanca, le 18 mars 2015
Les Commissaires aux Comptes
Deloitte Audit
MAZARS AUDIT ET CONSEIL
83
Rapport du Conseil de Surveillance
Assemble gnrale ordinaire du 28 mai 2015
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons runis en Assemble Gnrale Ordinaire annuelle en application des dispositions de nos statuts et de
celles de la loi 17-95 relative aux socits anonymes telle que modifie et complte, leffet de vous rendre compte
de lactivit de votre Banque et de ses filiales au cours de lexercice clos le 31dcembre 2014, des rsultats dgags,
et soumettre votre approbation les comptes et la gestion de lexercice clos le 31dcembre 2014.
En vertu de la loi, le Conseil de Surveillance doit prsenter votre Assemble ses observations sur le rapport du
Directoire ainsi que sur les comptes de lexercice coul.
Les convocations prescrites par la loi ont t valablement effectues et les documents et pices prvus par les
dispositions lgales en la matire ont t tenus votre disposition au sige social, dans les dlais impartis.
Dans le cadre de sa mission et conformment la loi, le Conseil de Surveillance de votre Banque a tenu des runions
loccasion desquelles il a examin notamment les rapports de gestion et dactivit priodiques prsents par le
Directoire.
Courant 2014, le Conseil de Surveillance sest runi (4) quatre reprises, respectivement, en date des 7mars,
3septembre, 26septembre et 19dcembre 2014.
Les sujets traits au cours de sa runion du 7mars, avaient t ports votre connaissance au moment de la
prsentation de notre rapport loccasion de la tenue de votre Assemble Gnrale Ordinaire du 7mai 2014 ayant
statu sur les comptes de lexercice clos au 31dcembre 2013.
Dans sa runion du 3septembre le Conseil de Surveillance a examin et comment le contenu du rapport de gestion
prsent par la Directoire et qui a trait notamment lactivit et rsultats de la Banque au 31mai 2014.
Les runions des 26septembre et 19dcembre ont t consacres essentiellement lexamen et la discussion des
rapports de gestion prsents par le Directoire et qui ont port particulirement sur :
Lanalyse des rsultats de la Banque aux 30juin, 31aot et 31octobre ainsi que les rsultats consolids du Groupe
BMCI fin juin2014.
Le point sur lvolution du cot du risque de la place.
Le point sur le suivi des prconisations de lInspection Gnrale, des prises ou cessions de participations, des
acquisitions ou cessions de locaux.
Le point sur le rseau dagences ainsi que lexamen de ltat davancement et la contribution de nouvelles agences.
Les dcisions de crdits, limites et expositions par type de risque, les oprations remarquables, les acquisitions ou
cessions de titres de la Banque.
LEstim 2014 et projet de Budget 2015.
Le comparatif des rsultats des principales banques au 30juin 2014.
Le point sur lvolution de leffectif et de la masse salariale.
Ltat davancement du groupe de travail Gouvernance.
Le point sur les missions BAM et projet de la nouvelle circulaire sur la gouvernance des banques.
La prsentation du rapport du Comit dAudit.
Le 5mars 2015, le Conseil de Surveillance sest runi pour examiner notamment le rapport de gestion du Directoire
relatif aux comptes de lexercice 2014, faire le point sur lordre du jour de lAssemble Gnrale Ordinaire, le projet de
texte des rsolutions lui soumettre ainsi que le rapport du Conseil de Surveillance la prsente Assemble Gnrale
Ordinaire.
Au cours de la mme runion, le conseil a constat larrive chance du mandat de tous les membres en fonction
composant le conseil de surveillance de la banque :
Monsieur Christian AUBIN ;
Monsieur Mourad CHERIF ;
Monsieur Mustapha FARIS ;
Monsieur Hassan BENSALAH ;
Madame Sofia MERLO ;
Monsieur Philippe TARTELIN ;
Monsieur Alain FONTENEAU ;
Monsieur Michel PEBEREAU ;
La compagnie dassurance Axa Assurance Maroc ;
La socit BNP Paribas BDDI-Participations ;
La compagnie dassurance SANAD.
Aprs avoir pris connaissance des directives de la circulaire 1/W/2014 et 4/W/2014 de Bank Al Maghrib sur la
gouvernance et le contrle interne des tablissements de crdits et les dispositions de larticle 35 de la nouvelle
loi bancaire parue en date du 22janvier 2015 sur les administrateurs indpendants, il a t dcid de convoquer un
conseil ad hoc pour le 24avril 2015 pour proposer lAssemble Gnrale la liste des membres dont le mandat sera
renouvel et la liste des nouveaux membres runissant les critres dindpendance tels quils ont t dclins par
Bank Al Maghrib et larticle 35 de la nouvelle loi bancaire.
Le Conseil a par ailleurs examin les limites et expositions par type de risque et les conventions conclues par la
BMCI.
En outre, le Conseil aprs avoir examin le projet daffectation des rsultats de lexercice 2014 et le projet de texte des
rsolutions qui lui ont t soumis par le Directoire a dcid de convoquer pour le 28mai 2015 9h30 une Assemble
Gnrale mixte, Ordinaire et extraordinaire pour statuer sur les comptes de lexercice 2014, et sur les modifications
apporter aux statuts de la Banque.
Dans sa runion du 24avril, le conseil a pris acte du souhait de M. Mourad CHERIF de ne pas renouveler son mandat
en qualit de membre et de Prsident du conseil de surveillance de la Banque. cet effet, tous les membres du conseil
ont rendu un vibrant hommage M. Mourad CHERIF et lont remerci pour la contribution quil a apporte aux travaux
du conseil et la Banque tout au long de ses quatre mandats.
Le conseil a dcid de proposer lAssemble Gnrale Ordinaire le renouvellement du mandat des membres du
Conseil de Surveillance ci-dessous dsigns :
Monsieur Mohamed Hassan BENSALAH ;
La socit AXA Assurance Maroc
La Compagnie dAssurance SANAD ;
La socit BNP Paribas BDDI-Participations.
et de nommer les nouveaux membres du conseil de surveillance ci-dessous dsigns :
Monsieur Abderrahim BOUAZZA ;
Monsieur Jaouad HAMRI ;
Madame Janie LETROT HADJ HAMOU ;
Monsieur Yves MARTRENCHAR ;
Madame Dounia TAARJI.
Conformment aux dispositions des statuts de la Banque, le mandat des membres du Conseil de Surveillance est fix
une dure de 3 (trois) ans qui prendra fin lissue de la runion de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer
sur les comptes de lexercice clturer le 31dcembre 2017.
85
Par la suite de cette dcision, la sixime rsolution de lAssemble Gnrale Ordinaire publie dans le journal
dannonces lgales Le Matin sera modifie comme suit :
LAssemble Gnrale Ordinaire constate larrive chance du mandat de tous les membres en fonction
composant le Conseil de Surveillance de la banque.
Elle dcide de renouveler pour une dure de 3 (trois) ans le mandat des membres du Conseil de Surveillance cidessous :
La socit AXA Assurance Maroc ;
la Compagnie dAssurance SANAD ;
la socit BNP Paribas BDDI-Participations ;
et de nommer pour une dure de 3 (trois) ans :
Madame Janie LETROT HADJ HAMOU ;
Madame Dounia TAARJI ;
nouveaux membres du Conseil de Surveillance.
Le mandat de tous les membres composant le conseil prendra fin lissue de la runion de lAssemble Gnrale
Ordinaire appele statuer sur les comptes de lexercice clos le 31-12-2017 .
Nous vous informons que conformment la loi, le Conseil de Surveillance doit prsenter votre Assemble Gnrale
Ordinaire des observations sur le rapport de gestion du Directoire ainsi que sur les comptes de lexercice 2014.
Rapport de Gestion du Directoire au 31dcembre 2014
Nous avons examin le rapport de gestion tabli par le Directoire pour lexercice 2014 et nous nous sommes assurs,
aprs vrification et contrle, de sa conformit avec les dispositions lgales prvues en la matire.
Lexercice social clos au 31dcembre 2014 fait apparatre les principaux indicateurs de lactivit de la Banque (en
milliers de dirhams) :
Total bilan
61 039 552
Produit net bancair
3 082 544
Rsultat avant impts
750 677
Impts sur les socits
289 541
Rsultat net aprs impts
461 136
Prsentation des comptes annuels
Les tats de synthse de lexercice clos au 31dcembre 2014 que nous soumettons votre approbation, qui aprs
contrle et vrification, nappellent aucune remarque particulire de notre part. Ils sont tablis par le Directoire
conformment aux rgles prvues par la rglementation en vigueur.
Vos commissaires aux comptes vous prsenteront leur rapport sur les comptes et rsultats au 31dcembre 2014
ainsi que leur rapport spcial sur les conventions rglementes par la Loi.
Rapport sur les questions inscrites lordre du jour et projet de rsolutions

Les documents suivants tablis par le Directoire ont t vrifis et contrls par le Conseil de Surveillance en
loccurrence :
Les questions portes lordre du jour de votre Assemble ;
Le rapport relatif ces questions ;
Le projet daffectation du rsultat ;
Le projet de texte de rsolutions.
Nous nous sommes assurs de leur conformit avec la loi et les statuts de la Banque.
Enfin, le Conseil se tient votre disposition pour vous donner tous renseignements complmentaires qui pourraient
vous tre ncessaires.
Le Conseil de surveillance
Rapport du Conseil de Surveillance

Assemble gnrale Extraordinaire du 28mai 2015
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons runis en Assemble Gnrale Extraordinaire en application des dispositions de nos statuts et de
celles de la loi 17-95 relative aux socits anonymes telle que modifie et complte, afin de soumettre votre
approbation la participation aux runions du Conseil de surveillance par visioconfrence et dapporter les modifications
statutaires y affrentes.
En effet, vu les progrs incessants des moyens de tlcommunication, le Conseil de Surveillance a estim ncessaire
de prvoir la participation des membres du conseil de surveillance ses runions par visioconfrence ou tout moyen
quivalent, et ce conformment aux dispositions de larticle 50 de la loi n17-95 telle que modifie et complte par
la loi n20-05.
La participation des membres du Conseil de Surveillance via la visioconfrence ou tout autre moyen similaire permettra
chaque membre dtre plus impliqu dans la vie sociale de la Banque et facilitera lassistance aux runions du
Conseil.
Il est bien entendu que la participation aux runions du Conseil de Surveillance via la visioconfrence nest pas
permise conformment aux dispositions lgales pour les runions devant nommer, renouveler ou rvoquer le mandat
du Prsident du Conseil de Surveillance, celui du Prsident du Directoire ou du Directeur Gnral ainsi que celles
devant convoquer une Assemble Gnrale des actionnaires.
Nous soumettrons galement votre approbation la modification de lArticle 15.2 des statuts de la Banque, traitant
de la rvocation des membres du Conseil de Surveillance par lAssemble Gnrale Extraordinaire. En effet, la loi
17-95 telle que modifie et complte par la loi 20-05 sur la socit anonyme a rserv cette dcision lAssemble
Gnrale Ordinaire.
Le Conseil de surveillance
87
rsolutions approuves
Rsolutions approuves par lAssemble Gnrale
Mixte Ordinaire et Extraordinaire
Rsolutions de lAssemble gnrale Ordinaire
Premire Rsolution
LAssemble Gnrale Ordinaire, aprs avoir entendu lecture du rapport du Conseil de Surveillance, du rapport
de gestion du Directoire et du rapport des Commissaires aux comptes, approuve lesdits rapports.
Elle approuve les comptes, le bilan et le compte de produits et charges de lexercice 2014, tels quils lui ont
t prsents et se soldant par un bnfice net comptable de 461 136 201,11 dirhams.
Deuxime Rsolution
LAssemble Gnrale, aprs avoir entendu lecture du rapport spcial des Commissaires aux comptes, sur les
conventions vises larticle 95 et suivants de la loi 17-95 relative aux socits anonymes telle que modifie
et complte par la loi 20-05, approuve ledit rapport.
Troisime Rsolution
LAssemble Gnrale Ordinaire, par suite de ladoption des rsolutions qui prcdent, donne quitus entier et
sans rserve aux membres du Directoire, du Conseil de Surveillance et aux commissaires aux comptes pour
laccomplissement de leurs mandats pendant lexercice coul.
Quatrime Rsolution
LAssemble Gnrale dcide daffecter comme suit le bnfice de lexercice 2014, slevant la somme de
461 136 201,11 dirhams :
AFFECTATION
Rsultat
Rserve lgale

Rserve non distribuable

MONTANT (en dirhams)

461 136 201,11
4 430,00
RESTE
461 131 771,11
0,00
RESTE
461 131 771,11
Report nouveau au 31/12/14

RESTE
Dividendes:

(Nombre dactions 13 279 286) au 31/12/14

RESTE REPORTER NOUVEAU
3 112 749 155,75

3 573 880 926,86
398 365 290,00
3 175 502 346,86
Du fait de cette affectation, le dividende de lexercice 2014 est fix 30 dirhams par action.
Il sera mis en paiement partir du 22/06/2015 au sige social de la BMCI
Cinquime Rsolution
LAssemble Gnrale Ordinaire dcide de fixer le montant des jetons de prsence, allouer aux membres du
Conseil de Surveillance au titre de lexercice 2014, un montant global brut de 4 200 000,00 dirhams.
Le Conseil de Surveillance rpartira cette somme entre ses membres dans les proportions quil jugera
convenables.
Sixime Rsolution
LAssemble Gnrale Ordinaire constate larrive chance du mandat de tous les membres en fonction
composant le Conseil de Surveillance de la banque.
Elle dcide de renouveler pour une dure de 3 (trois) ans le mandat des membres du Conseil de Surveillance
ci-dessous :

La socit Axa Assurance Maroc ;
La compagnie dAssurance SANAD ;
La Socit BNP Paribas BDDI Participations ;
et de nommer pour une dure de 3 (trois) ans :
Madame Janie LETROT ;
Madame Dounia TAARJI ;
nouveaux membres du Conseil de Surveillance.
Le mandat de tous les membres composant le conseil prendra fin lissue de la runion de lAssemble
Gnrale Ordinaire appele statuer sur les comptes de lexercice clos le 31/12/2017 .
Septime Rsolution
Lassemble Gnrale Ordinaire confre tous pouvoirs au porteur dun original, dun extrait ou dune copie du
prsent procs-verbal pour effectuer toutes les formalits prvues par la loi.
Le Conseil de Surveillance
Rsolutions de lAssemble gnrale extraOrdinaire

Premire Rsolution
LAssemble Gnrale Extraordinaire, sur proposition du Conseil de Surveillance et aprs avoir entendu
son rapport sur les motifs de la participation des membres du Conseil de Surveillance ses runions par
visioconfrence ou tous moyens quivalents, approuve ce mode de participation auxdites runions.
Deuxime Rsolution
LAssemble Gnrale Extraordinaire dcide dattribuer la rvocation dun ou plusieurs membres du Conseil
de Surveillance la comptence de lAssemble Gnrale Ordinaire, sur la base de larticle 87 de la loi sur la
SA telle que modifie et complte par la loi 20-05, au lieu de lAssemble Gnrale Extraordinaire telle que
prcis dans lArticle 15.2 des statuts de la BMCI.
Troisime Rsolution
LAssemble Gnrale Extraordinaire dcide, conscutivement ce qui prcde, de changer et de complter
larticle 15 des statuts, relatif au Conseil de Surveillance, notamment ses paragraphes 15.2 et 15.6, comme
suit :
ARTICLE 15 LE CONSEIL DE SURVEILLANCE
[]
15.2 NOMINATION ET RVOCATION DES MEMBRES
[]
Les membres du Conseil de Surveillance sont rligibles ; ils ne peuvent tre rvoqus que par dcision de
lAssemble Gnrale Ordinaire.
[]
15.6 - RUNIONS
[]
Les runions du Conseil ont lieu, en principe, au sige social, [].
Les membres peuvent participer la runion du Conseil de Surveillance par visioconfrence ou tout moyen
quivalent permettant leur identification, lexception des runions devant nommer, renouveler ou rvoquer
le mandat du Prsident du Conseil, celui du Prsident du Directoire ou du Directeur Gnral, et celles qui
convoquent une assemble gnrale des actionnaires.
Il est tenu un registre des prsences qui est sign par tous les membres du Conseil participant la runion
et par les autres personnes qui y assistent en vertu dune disposition de la loi ou pour toute autre raison. La
prsence des membres participant par visioconfrence ou par tout moyen quivalent est valablement justifie
par lenregistrement de la runion laquelle ils ont particip par ce moyen de tlcommunication.
(le reste sans changement).
Quatrime Rsolution
LAssemble Gnrale Extraordinaire confre tous pouvoirs au porteur dun original, dun extrait ou dune copie
du prsent procs-verbal pour effectuer toutes les formalits prvues par la loi.
Le Conseil de Surveillance
89
notre rseau
directions dentits
CASA 2 MARS MECHOUAR
97, avenue 2 Mars
et angle rue Athnes
Tl. : 05 22 85 79 70
Fax : 05 22 42 50 93
CASA AIN BORJA
150, angle bd Ibn Tachfine
et rue Zineb Ishak
Tl. : 05 22 63 31 70
Fax : 05 22 62 00 53
CASA AIN SEBA
Route de Rabat Km 7
Ain Seba
Tl. : 05 22 34 59 00
Fax : 05 22 42 50 80
CASA AKID ALLAM
Angle bd Akid Alam
& rue 58 - Quartier Sadri
Tl. : 05 22 69 98 00
Fax : 05 22 72 47 74
CASA CITE DJEMA
bd Driss Harti Rs. Rida n 1551
Hay Mly Rachid - Al Baraka
Tl. : 05 22 55 99 30
Fax : 05 22 42 50 84
CASA GHANDI
92, bd Ghandi
Tl. : 05 22 97 83 52
Fax : 05 22 42 50 91
CASA HAY EL FARAH
351, bd Abachouaib Doukkali
Hay El Farah
Tl. : 05 22 85 92 76
Fax : 05 22 42 57 43
CASA JARDINS DANFA
Angle bd du Lido et
Sidi Abderrahmane
Tl. : 05 22 79 91 20
Fax : 05 22 79 70 60

CASA LA COLLINE
Lotissement la Colline 2 lot n 3
Rte de Nouaceur - Sidi Marouf
Tl. : 05 22 78 58 30
Fax : 05 22 78 60 83
CASA LA GIRONDE
Angle bd Gironde
& rue Blaye, n 61
Tl. : 05 22 54 87 15
Fax : 05 22 42 50 04
CASA LALLA YACOUT
38, avenue Lalla Yacout
Tl. : 05 22 88 61 36
Fax : 05 22 42 57 00
CASA MARIF
210, bd Zerktouni
Tl. : 05 22 42 75 30
Fax : 05 22 42 51 00
CASA MOHAMMED V
26, Place Nations Unies
Tl. : 05 22 46 10 00
Fax : 05 22 26 57 29
CASA OASIS
258-260, bd Ghandi
Tl. : 05 22 99 72 90
Fax : 05 22 95 50 92
CASA RACINE
181, angle bd Anfa et rue
Halima Saadia - Tour Balzac
Tl. : 05 22 95 27 87
Fax : 05 22 39 01 56
CASA SUD
Route de Taddart n 60,
Lot. Bagatelle - Quartier Polo
Tl. : 05 22 85 70 20
Fax : 05 22 42 51 80
casa Zenata
Lot Karam n 8 - Route ctire
111 - Km 10 - An Seba
Tl. : 05 22 34 67 50
Fax : 05 22 42 57 66
AGADIR CENTRE
Avenue du Gnral Kettani
Tl. : 05 28 82 96 10
Fax : 05 22 42 50 12
AGADIR EST
Av. Hassan 1er - Im. Safaa
Tl. : 05 28 21 91 94
AGADIR SUD
(Inezgane) - bd Mohammed V
Tl. : 05 28 33 98 00
Fax : 05 22 42 50 13
BENI MELLAL
Bd des FAR
Tl. : 05 23 42 50 60
Fax : 05 23 42 04 18
Berrechid
Route de Casa 26100
Tl : 05 22 53 57 00
Fax : 05 22 42 57 12
EL JADIDA MOHAMMED V
Avenue Mohammed VI, n 10
Tl. : 05 23 37 91 50
Fax : 05 22 42 50 11
FS
3, place Houssein de Jordanie
Route dImmouzer
Tl. : 05 35 94 82 00
Fax : 05 22 42 57 23
KENITRA SUCCURSALE
Ag. bd Chakib Arsalane
& bd Med V
Tl. : 05 37 36 90 00
Fax : 05 22 42 50 34
MARRAKECH centre
35, bd Zerktouni - Guliz
Tl. : 05 24 42 45 70
Fax : 05 22 42 51 06
MARRAKECH EST
Angle bd Hassan II
Complexe Dawliz
Tl. : 05 24 42 47 64
Fax : 05 22 42 52 66
MARRAKECH OUEST
Av. Abdelkrim Al Khattabi, 146 D
Rsidence Dar Essada
Tl. : 05 24 29 93 20
Fax : 05 22 42 52 23
MEKNES
6, angle avenue des FAR &
rue Jabrane Khalil Jabrane
Tl. : 05 35 40 46 84
Fax : 05 22 42 50 51
MOHAMMEDIA HASSAN II
Bd Hassan II Quartier Soleil
Tl. : 05 23 31 85 93
Fax : 05 22 42 52 57
NADOR MASSIRA
Place Massira
Tl. : 05 36 32 91 42
Fax : 05 22 42 57 16
OUJDA
Angle bd Mohammed V
et bd de lIstiqlal
Tl. : 05 36 70 92 30
Fax : 05 22 42 05 29
RABAT CENTRE
Angle av. Med V et Hadikat
Attaif
Tl. : 05 37 21 77 30
Fax : 05 22 42 57 17
RABAT SOUISSI
22, av. Med VI
angle rue Sounboura
Tl. : 05 37 63 53 47
Fax : 05 22 42 51 23
SALE
51, rue Sidi Turki av. 2 mars
Tl. : 05 37 84 90 25
TANGER MED
Angle bd Youssef Ibn Tachfine
& rue Madrid
Tl. : 05 39 34 95 26
Fax : 05 22 42 57 26
TANGER VILLE
48, bd Pasteur
Tl. : 05 39 33 92 66
Fax : 05 22 42 57 47
TEMARA
91, Amal O, avenue Massira J5
CYM
Rabat 10000
Tl. : 05 37 28 91 30
Fax : 05 22 42 52 48
TTOUAN
Angle av des F.A.R
et bd Med Daoud
Tl. : 05 39 70 98 36
Fax : 05 39 97 47 85
Centres daffaires
CASA HASSAN II
Angle bd Hassan II
et av. Allal Fassi
Tl. : 05 22 43 74 67
Fax : 05 22 42 50 95
CASA LA COLLINE
Lotissement La Colline II,
Lot N 3, Route de Nouasser
Sidi Marouf
Tl. : 05 22 78 58 30
Fax : 05 22 97 54 62
CASA MAARIF ROUDANI
294, bd Brahim Roudani
Tl. : 05 22 99 85 60
Fax : 05 22 23 40 59
CASA NATIONS UNIES
26, Place des Nations Unies
Tl. : 05 22 46 10 39
Fax : 05 22 22 32 64
CASA NORD (EX EMILE ZOLA)
Angle bd Emile Zola
et rue de Provins
Tl. : 05 22 46 05 60
Fax : 05 22 42 51 40
AGADIR KETTANI
Avenue du Gnral Kettani
Tl. : 05 28 82 96 10
Fax : 05 22 42 57 07
AIT MELLOUL
64, route de Tiznit 80150
Tl. : 05 28 30 94 50
Fax : 05 28 24 52 48
BERRECHID
Route de Casa
Tl. : 05 22 53 57 00
EL JADIDA
10 bd Mohammed VI
Tl. : 05 23 37 91 50
FS
3, place Houssein de Jordanie
Route dImmouzer
Tl. : 05 35 94 82 00
KENITRA
Angle bd Mohammed V
et rue Chakib Arsalane
Tl. : 05 37 36 90 00
MARRAKECH
Angle av. Mohammed VI
et rue Al Hoceima
Tl. : 05 24 42 47 00
Fax : 05 22 42 57 11
MEKNES
Rue Al Wahda Al Afriquia
Tl. : 05 35 40 46 80
Fax : 05 22 42 50 22
MOHAMMEDIA
25, bd Mohammed V
Tl. : 05 23 31 97 60
Fax : 05 22 42 57 03
OUJDA
Angle bd Mohamed V
et bd Istiklal
Tl. : 05 36 70 92 30
Fax : 05 22 42 05 29
RABAT
Angle avenue Imam Malik
et Ibrahim Tadili, Route de Zaair
Tl. : 05 37 63 32 30
Fax : 05 22 42 50 70
TANGER
Angle bd Youssef Ibn Tachfine
et rue de Madrid
Tl. : 05 39 34 95 00
Fax : 05 22 42 50 63
filiales
BMCI asset management
25, bd Massira El Khadra
2e tage - Casablanca
Tl. : 05 22 92 69 00
Fax : 05 22 99 03 93
BMCI ASSURANCE
36 A, bd dAnfa
Rs. Anaf - 1er tage
Casablanca
Tl. : 05 22 42 01 80
Fax : 05 22 20 09 21
BMCI BANQUE OFFSHORE
Lot 46 D, Zone Franche
dExportations de Tanger
Route de Rabat - Tanger
Tl. : 05 39 39 84 20 25
Fax : 05 39 39 37 16
BMCI BOURSE
315, bd Bir Anzarane
Immeuble Romandie I - Marif
Casablanca
Tl. : 05 22 95 38 00
Fax : 05 22 39 32 09
BMCI Leasing
Lot N3, Lotissement La Colline
II, Route de Nouasser
Sidi Marouf - Casablanca
Tel : 05 22 46 84 50
Fax : 05 22 58 34 31
entits spcialises
ARVAL MAROC
Znith Millnium
Immeubles 3 et 4 - 4e tage
Sidi Marouf - Casablanca
Tl. : 05 22 87 98 00
Fax : 05 22 87 98 01/21
BANQUE PRIVEE
Angle bd Abdelkrim El Khattabi
et bd de Libye - Casablanca
Tl. : 05 22 95 49 41 - 48
Fax : 05 22 36 17 02
PLE FACTORING
26, place des Nations-Unies
Casablanca
Tl. : 05 22 49 45 40
Fax : 05 22 29 94 01
TRADE CENTER BNP PARIBAS
Place du 16 Novembre
Casablanca
Tl. : 05 22 42 29 70
Fax : 05 22 27 70 65
Pour consulter la liste

complte des agences
BMCI, connectez-vous
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91
Conception et ralisation: m image Impression: Direct Print
Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie

S.A. Directoire et Conseil de Surveillance
au capital de 1 327 928 600 Dirhams
Sige Social: 26, place des Nations Unies - Casablanca - Maroc
Tl: +212 (0) 5 22 46 10 00
www.bmci.ma
Centre de Relations Clients

05 29 044 044
Service Assistance Entreprises

05 29 07 07 07
bmcietvous
MIXTE
Dans un souci de contribuer au respect de lenvironnement, ce document a t imprim sur du papier issu de sources responsables
www.fsc.org
TITRE DU DOCUMENT
SUR TROIS LIGNES
MAXIMUM
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La banque
dun monde
qui change

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Prsident du Conseil de Surveillance

nouvelles offres. Plaant les clients et

Lanne 2014 a galement t une anne

Ainsi, suite au renforcement des exigences

Fort de sa nouvelle organisation qui

2014 a galement vu laboutissement du

La BMCI a galement poursuivi sa

Plaant les Ressources Humaines au cur

La BMCI a poursuivi en 2014 sa dynamique de chantiers

En 2014, la BMCI a t la premire banque au Maroc obtenir

la base des rsultats de lenqute interne

En 2014, la BMCI est devenue la

Rapport Annuel BMCI 2014

Chiffres cls consolids

Chiffres cls BMCI

Nos mtiers et services

Nos activits support

Groupe BNP Paribas

Note de prsentation des rgles et principes comptables

Comptes sociaux au 31dcembre2014

Rapport Gnral des Commissaires aux Comptes

Rapport du Conseil de Surveillance lAssemble Gnrale Ordinaire

Rsolutions approuves par lAssemble Gnrale Ordinaire

Rapport Annuel BMCI 2014

Mme Janie LETROT HADJ HAMOU*

Mme Sofia MERLO

BNP Paribas BDDI Participations

reprsente par M. Jean Franois BANDINI

Fonctionnement du conseil de surveillance et rmunration des membres

parcours professionnels et principaux mandats

Michel Pebereau est titulaire dun diplme de

Diplm dtudes suprieures des sciences conomiques

Mohamed Hassan BENSALAH

Titulaire dun diplme de gestion de lUniversit

Il a t nomm Prsident du Conseil de Surveillance de la BMCI lors

de Surveillance du Crdit Agricole

Titulaire dun diplme dIngnieur de lEcole Spciale

Titulaire dun diplme de lENA, Matre de Confrences

Rapport Annuel BMCI 2014

Janie LETROT HADJ HAMOU

Diplme de lENA de Paris en 1985, Mme Janie LETROT

Titulaire dun diplme de lcole Polytechnique

Titulaire dun diplme HEC (1985), elle rejoint le Groupe

Diplme de lcole suprieure de commerce Paris

Titulaire dun diplme en Direction des Entreprises,

Retail Banking (IRB) en qualit de Responsable de la

COMIT DES NOMINATIONS,

et transparente. Le comit est galement charg

COMIT DES RISQUES

Rapport Annuel BMCI 2014

Rapport Annuel BMCI 2014

Direction Retail Banking

Franois Patrick GUILLON*

Direction des Risques

*Membre du Comit Excutif

Rapport Annuel BMCI 2014

Chiffres cls consolids

Leffet conjugu de laugmentation des dpts vue et de la baisse des

ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE consolids

Les engagements par signature consolids ont atteint 15 milliards de dirhams

PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLID

*Hors certificats de dpt, chiffres de lexercice 2013 retraits

Les crdits par caisse la clientle se sont tablis 51,2 milliards de