CASO ESPINACAS

Se piensa comercializar pur de espinacas en cajitas de 125 gramos cada una. El costo de la pasta de espinaca en el mercado mayorista es de US$0.90 cada cajita cuando se
opta por acopiar, y el costo de las cajitas en las cuales se despacha el pur de espinacas al pblico ser de US$7.20 el millar. El precio de venta de cada cajita conteniendo el
pur de espinacas ser de US$2.50 (sin IVA; $2,80 con IVA). Los gastos de mano de obra para producir ascienden US$200 mensuales de salarios fijos por operario, siendo dos
los operarios necesarios.
La merma de produccin estimada a partir del primer ao ser de 2.5% en promedio para las espinacas y el porcentaje de cajitas defectuosas o que se malogran se estima
sea de 1.5%. La comisin de ventas ser del 10% para los vendedores. La demanda del mercado local que espera cubrir el proyecto es de 8.750 Kg para el primer ao, los
cuales se incrementaran en 5% anual durante los cinco aos de horizonte de evaluacin del proyecto.
El local comercial tendr un alquiler de US$250 mensuales.
Se mantendrn los siguientes niveles de inventarios: pur de espinacas: 30 das, cajitas: 90 das y material indirecto 15 das. El sueldo del supervisor de planta es de US$450
mensuales. El costo de los materiales indirectos es de US$0.40 por kg. de producto elaborado. Los gastos de energa elctrica y seguros de la planta ascienden a US$100 y
US$80 mensuales, respectivamente.
La planilla administrativa estimada es de US$2.500 mensuales. El contador recibir el equivalente de US$150 mensuales por concepto de honorarios.
En el rea de produccin, la inversin fija tangible es de US$ 65,000. de la cual US$20,000 es el costo del terreno y US$25,000 las edificaciones de la planta que incluye un
espacio para la gerencia y administracin; US$15,000 corresponde a equipos, vida til contable: 5 aos, valor de salvamento, y la diferencia en muebles y enseres, vida til
contable:
En el rea comercial los activos fijos iniciales ascienden a US$3.280 de los cuales el 60% son muebles y enseres; y el resto equipos de cmputo, vida til contable: 4 aos
Se financiara el proyecto con un prstamo equivalente al 60% por parte de la CFN, a cancelarse en 4 aos, mediante cuotas sobre saldos, con un inters de 9.55% efectivo
anual.
Considerar que el costo de oportunidad del capital propio es de 14%. Determinar la conveniencia de llevar a cabo el presente proyecto

DATOS:

1 kg es igual a 1000 gramos

Caja
Costo espinaca
Costo Caja
Precio de venta
M.O.D
N de obreros
Merma de produccion
Promedio espinaca
Promedio cajas defectuosas
Comisin de venta
Demanda
Arriendo Local
NIVEL DE INVENTARIO
Pur de espinacas
Cajitas
Supervisor de Planta
Costo materiales indirectos
Gasto energa elctrica
Gasto seguro de planta
Planilla administrativa
Honorarios contador
Inventario Fijo Tangible
Terreno
Edificio
Maquinaria y Equipos
Muebles y Enseres
REA COMERCIAL
ACTIVOS FIJOS
Muebles y enseres
Equipo de computacin
FINANCIAMIENTO
CFN
Plazo
Cuotas
Inters
Costo oportunidad de capital

125
0.90
7.20
2.50
200.00
2

$
$
$
$

gr. Cada Caja

por 125 Cada Caja
por millar
c/u
mensual cada obrero

2.50%
1.50%
10%
8750
250.00

kg incrementa
mensual

30
90
450.00
0.40
100.00
80.00
2,500.00
150.00
65,000.00
20,000.00
25,000.00
15,000.00
5,000.00
3,280.00
3,280.00
60% $
40% $

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,968.00
1,312.00

caja
1,000
1,000

gr
unidades $

0.0072

2,400.00 $

4,800.00

12 =

5%
12 =

12 =

5,400.00

12 =
12 =
12 =
12 =

$
$
$
$

1,200.00
960.00
30,000.00
1,800.00

das
das
mensuales
por kg elaborado
mensuales
mensuales
mensuales
mensuales

60%
4
Cuota fija
9.55%
14%
125
8,750,000

1
1

8,750,000.00
3,000.00

Vida til =
Vida til =

10
10

Vida til =
Vida til =

10 $
33% $

C/CAJA

gr

3000

196.80
432.96

aos
anual

1
x

70,000 unidades

MERMA DE PURE DE ESPINACA

AO

PRODUCCION ESTIMADA
1
2
3
4
5

INCREMENTO 5%

70,000
70,000
73,500
77,175
81,033

TOTAL

3,500.00
3,675.00
3,858.75
4,051.65

2.5% MERMA

70,000.00
73,500.00
77,175.00
81,033.00
85,084.00

1,837.50
1,929.38
2,025.83
2,127.10

TOTAL

$2,50 P.V

70,000.00
75,337.50
79,104.38
83,058.83
87,211.10

$0,9 COSTO

175,000.00
183,750.00
192,937.50
202,582.50
212,710.00

63,000.00
67,803.75
71,193.94
74,752.94
78,489.99

MERMA DE CAJITAS DEFECTUOSAS

AO

PRODUCCION ESTIMADA
1
2
3
4
5

MERMA 1.5%

70,000.00
73,500.00
77,175.00
81,033.00
85,084.00

PRODUCCION REAL

$7,2/1000

70,000
74,603
78,333
82,248
86,360

1,103
1,158
1,215
1,276

504.00
537.14
563.99
592.19
621.79

COSTOS INDIRECTOS
AO

PRODUCCION ESTIMADA
1
2
3
4
5

COSTO

8,750.00
9,187.50
9,646.88
10,129.22
10,635.68

PRODUCCION REAL
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40

TOTAL

8,750
9,188
9,647
10,130
10,636

3500.16
3675.16
3858.91
4051.85
4254.43

COSTO DE MATERIALES INDIECTOS

AO

PRODUCCION ESTIMADA
1
2
3
4
5

125 GR C/CAJITA

70,000.00
73,500.00
77,175.00
81,033.00
85,084.00

PRODUCCION REAL

125
125
125
125
125

DEMANDA REAL

8,750,000
9,187,500
9,646,875
10,129,125
10,635,500

8,750,000
9,187,500
9,646,875
10,129,125
10,635,500

/1000

COSTO $0.40

8,750.00
9,187.50
9,646.88
10,129.13
10,635.50

3,500.00
3,675.00
3,858.75
4,051.65
4,254.20

COSTOS FIJOS
AO

MANO DE OBRA
1
2
3
4
5

SEGURO DE
PLANTA

ENERGIA

10,200
10,200
10,200
10,200
10,200

1,200
1,200
1,200
1,200
1,200

TOTAL
960
960
960
960
960

12,360
12,360
12,360
12,360
12,360

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

VALOR
Terreno
Edificio
Maquinaria y Equipos
Muebles y Enseres

Capital de Trabajo
AOS

VIDA TIL
20,000
25,000
15,000
5,000

1
20
10
10

2
1,250.00
1,500.00
500.00

3
1,250.00
1,500.00
500.00

1,250.00
1,500.00
500.00

Valor en libros
4

ACTIVOS FIJOS
Efectivo Mnimo
Cartera
Inventarios

5
1,250.00
1,500.00
500.00

1,250.00
1,500.00
500.00

18,750
7,500
2,500

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AO 1
175,000.00
67,004.00
12,360.00
3,250.00
92,386.00
31,800.00
30,000.00
1,800.00
3,000.00
629.76
17,500.00
39,456.24
4,224.56
35,231.68
5,284.75
6,588.32
23,358.61

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$

9,594.97
3,879.76
-

$
$
$

17,643.39
16,029.25
118,164.32

AO 2
183,750.00
72,015.89
12,360.00
3,250.00
96,124.11
31,800.00
30,000.00
1,800.00
3,000.00
629.76
18,375.00
42,319.35
3,308.24
39,011.12
5,851.67
7,295.08
25,864.37

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AO 3
192,937.50
75,616.68
12,360.00
3,250.00
101,710.82
31,800.00
30,000.00
1,800.00
3,000.00
629.76
19,293.75
46,987.31
2,304.41
44,682.90
6,702.43
8,355.70
29,624.76

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AO 4
202,582.50 $
79,396.78 $
12,360.00 $
3,250.00 $
107,575.72 $
31,800.00 $
30,000.00 $
1,800.00 $
3,000.00 $
196.80 $
20,258.25 $
52,320.67 $
1,204.71 $
51,115.95 $
7,667.39 $
9,558.68 $
33,889.88 $

$
$
$

10,511.29 $
3,879.76 $
410.19 $

11,515.12
3,879.76
292.82

$
$
$

12,614.81
3,446.80
307.40

$
$

18,822.65 $
15,536.13 $

21,696.58
16,269.88

$
$

24,414.46
16,633.03

$
$
$
$
$
$

AO 5
212,710.00
83,365.98
12,360.00
3,250.00
113,734.02
31,800.00
30,000.00
1,800.00
3,000.00
196.80
21,271.00
57,466.22
57,466.22
8,619.93
10,746.18
38,100.10

3,446.80
322.78
6,779.39
38,750.00
86,753.51
53,696.04

Aos

Cuota Fija
0
1
2
3
4

13,819.53
13,819.53
13,819.53
13,819.53

68,280.00 tomado solo activos

5,178.08
tasa de inters
124.27
60%
9.55
143.84
73,726.19
5,446.19

Inversin Inicial
Total inventarios

PROYECTO EMPRESA DE PUR DE ESPINACAS

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO - FLUJO DE CAJA
RUBRO
VENTAS
- COSTOS VARIABLES
- COSTOS FIJOS
- DEPRECIACIN
= UTILIDAD BRUTA
- GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS
Planilla administrativa
Honorarios contador
Arriendo
- Depreciacin
- Comisin de ventas
= UTILIDAD OPERATIVA
- GASTOS NO OPERATIVOS
= UTILIDAD ANTES DE TRAB E IMP
- 15%TRABAJADORES
- 22% IMP RENTA
= UTILIDAD NETA
FLUJO DE CAJA
- Amortizacin de la dueda
+ Depreciacin
- Variacin marginal del capital de trabajo
+ Liquidacin del capital de trabajo
+ Valor se salvamento PPE
Flujo del inversionista
VALOR PRESENTE
- VP

63,000.00
504.00

5,446.19

44,235.72
44,236.20

TABLA DE AMORTIZACIN DE PRSTAMO

Amort capital
Inters
Saldo
44,236.20
9,594.97
4,224.56
34,641.22
10,511.29
3,308.24
24,129.93
11,515.12
2,304.41
12,614.81
12,614.81
1,204.71
(0.00)

29,490.48
29,490.00

a=

C*i
1-(1+i)^ (-n)

a=

4,224.56
0.30569471

a=

13,819.53

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

WAAC
Fuentes
CFN
Accionistas

calculo

INVENTARIO PURE DE ESPINACAS

1 $
63,000.00
2 $
67,803.75
3 $
71,193.94
4 $
74,752.94
5 $
78,489.99

Monto
44,236.20
29,490.00
73,726.19

Costo
9.55%
14.00%
1.000

Escudo Fiscal
6.33%
14%

Ponderado
60%
40%
100%

WAAC
3.80%
5.60%
9.40%

9.40%

0.0322

5,178.08
5,572.91
5,851.56
6,144.08
6,451.23

1
2
3
4
5

INVENTARIO DE CAJITAS
504.00
537.14
563.99
592.19
621.79

124.27
132.44
139.07
146.02
153.32

1
2
3
4
5

COSTOS INDIRECTOS
3500.16
3675.16
3858.91
4051.85
4254.43

143.84
151.03
158.59
166.51
174.84

= VAN

44,438.13
VARIACION DEL CAPITAL DE
TABAJO

AO
AO
AO
AO
AO

1
2
3
4
5

5,446.20
5,856.39
6,149.21
6,456.61
6,779.39

410.19
292.82
307.40
322.78

RUBRO
VENTAS
MATERIA PRIMA
HONORARIOS DEL CONTADOR
ARRIENDO
SEGUROS
COMISIONES
RUBRO
VENTAS
MATERIA PRIMA
HONORARIOS DEL CONTADOR
ARRIENDO
SEGUROS
COMISIONES
RUBRO
IVA
IVA
IVA
IVA
IVA
IVA

VENTAS
COMPRAS
COMPRAS
COMPRAS
COMPRAS
COMPRAS
RUBRO

IVA VENTAS
IVA COMPRAS
TOTAL
IVA POR PAGAR ACUMULADO

ANLISIS CON IVA

AO 1
AO 2
196,000.00
205,800.00
75,044.48
80,657.79
2,016.00
2,016.00
3,360.00
3,360.00
1,075.20
1,075.20
19,600.00
20,580.00
ANLISIS SIN IVA
AO 1
AO 2
175,000.00
183,750.00
67,004.00
72,015.89
1,800.00
1,800.00
3,000.00
3,000.00
960.00
960.00
17,500.00
18,375.00
DIFERENCIAS
AO 1
AO 2
21,000.00
22,050.00
8,040.48
8,641.91
216.00
216.00
360.00
360.00
115.20
115.20
2,100.00
2,205.00
TOTALES
AO 1
AO 2
21,000.00
22,050.00
10,831.68
11,538.11
10,168.32
10,511.89
10,168.32

20,680.21

AO 3
216,090.00
84,690.68
2,016.00
3,360.00
1,075.20
21,609.00

AO 4
226,892.40
88,924.40
2,016.00
3,360.00
1,075.20
22,689.24

AO 5
238,235.20
93,369.90
2,016.00
3,360.00
1,075.20
23,823.52

AO 3
192,937.50
75,616.68
1,800.00
3,000.00
960.00
19,293.75

AO 4
202,582.50
79,396.78
1,800.00
3,000.00
960.00
20,258.25

AO 5
212,710.00
83,365.98
1,800.00
3,000.00
960.00
21,271.00

AO 3
23,152.50
9,074.00
216.00
360.00
115.20
2,315.25

AO 4
24,309.90
9,527.61
216.00
360.00
115.20
2,430.99

AO 5
25,525.20
10,003.92
216.00
360.00
115.20
2,552.52

AO 3
23,152.50
12,080.45
11,072.05

AO 4
24,309.90
12,649.80
11,660.10

AO 5
25,525.20
13,247.64
12,277.56

31,752.26

43,412.36

55,689.92

3. CALCULO DE LA INVERSIN INICIAL:

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Activos fijos:
68,280.00
Subtotal
Capital de trabajo:
Efectivo mnimo requerido
Inventario inicial
Cartera
Subtotal

68,280.00

5,446.19
5,446.19

Inversin diferida:
TOTAL INVERSIN

73,726.19

5,856.39

6,149.21

6,456.61

6,779.39

PROYECTO PARA LA CONSTITUCIN DE UNA EMPRESA DE PUR DE ESPINACA

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA PROYECTADO
(En dlares)
0

DESCRIPCIN DE LA CUENTA

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVOS FINANCIEROS
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
INVENTARIOS
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA
INVENTARIOS DE SUMINISTROS O MATERIALES A SER CONSUMIDOS EN EL PROCESO DE PRODUCCION
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS
ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
TERRENOS
EDIFICIOS
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTACIN
VEHCULOS, EQUIPOS DE TRANSPORTE Y EQUIPO CAMINERO MVIL
OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
REPUESTOS Y HERRAMIENTAS
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
ACTIVO INTANGIBLE
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES CON PROVEEDORES
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
CON LA ADMINISTRACIN TRIBUTARIA
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
PARTICIPACIN TRABAJADORES POR PAGAR DEL EJERCICIO
DIVIDENDOS POR PAGAR
OTROS PASIVOS CORRIENTES
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES
PATRIMONIO NETO
CAPITAL
RESERVAS:
RESERVA LEGAL
RESERVAS FACULTATIVA Y ESTATUTARIA
RESULTADOS ACUMULADOS
GANANCIAS ACUMULADAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO

PASIVO + PATRIMONIO

73,726.19
-

DIFERENCIAS
RUBRO EE. FF
UTILIDAD
RESERVAS LEGAL
RESERVA FAC Y EST

10%
5%

UTILIDAD NETA

###
- -

AO 01
23,358.61

AO 02
25,864.37

AO 03
29,624.76

AO 04
33,889.88

AO 05
38,100.10

2,335.86
1,167.93

2,586.44
1,293.22

2,962.48
1,481.24

3,388.99
1,694.49

3,810.01
1,905.01

19,854.82

21,984.71

25,181.05

28,806.40

32,385.09

FINANCIAMIENTO ( RECLASIFICACIN DE LA PORCIN CORRIENTE)

= SALDO
(-) RECLASIFICACIN
= SALDO
= SALDO

44,236.20

AO 0

CORRIENTE

NO CORRIENTE

44,236.20

9,594.97
34,641.22
34,641.22

73,726.19
###
136,669.87
167,762.95
202,866.05
255,383.75
5,446.19
45,130.98
76,149.39
111,122.23
149,672.13
205,636.63
5,446.19
39,684.79
70,703.19
105,676.03
144,225.93
200,190.44
###
5,446.19
5,446.20
5,446.20
5,446.20
5,446.20
5,446.19
5,446.20
5,446.20
5,446.20
5,446.20
###
###
###
68,280.00
64,400.24
60,520.48
56,640.72
53,193.92
49,747.12
68,280.00
64,400.24
60,520.48
56,640.72
53,193.92
49,747.12
20,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
25,000.00
25,000.00
25,000.00
25,000.00
25,000.00
25,000.00
###
6,968.00
6,968.00
6,968.00
6,968.00
6,968.00
6,968.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
1,312.00
1,312.00
1,312.00
1,312.00
1,312.00
1,312.00
###
###
###
- 3,879.76 7,759.52 11,639.28 15,086.08 18,532.88
###
###
44,236.20
56,682.62
57,956.89
59,425.21
60,638.43
75,056.03
31,636.37
44,338.25
58,325.52
60,638.43
75,056.03
###
9,594.97
10,511.29
11,515.12
###
10,168.32
20,680.21
31,752.26
43,412.36
55,689.92
5,284.75
5,851.67
6,702.43
7,667.39
8,619.93
6,588.32
7,295.08
8,355.70
9,558.68
10,746.18
###
###
44,236.20
25,046.25
13,618.64
1,099.69
###
44,236.20
25,046.25
13,618.64
1,099.69
###
29,490.00
52,848.60
78,712.97
108,337.73
142,227.61
180,327.71
29,490.00
29,490.00
29,490.00
29,490.00
29,490.00
29,490.00
3,503.79
7,383.45
11,827.16
16,910.64
22,625.66
2,335.86
4,922.30
7,884.77
11,273.76
15,083.77
1,167.93
2,461.15
3,942.39
5,636.88
7,541.89
19,854.82
41,839.53
67,020.58
95,826.97
###
19,854.82
41,839.53
67,020.58
95,826.97
19,854.82
21,984.71
25,181.05
28,806.40
32,385.09

ACTIVO

AO 1

CORRIENTE

9,594.97

NO CORRIENTE

25,046.25

(-) RECLASIFICACIN
= SALDO
= SALDO

10,511.29
24,129.93
24,129.93

AO 2

CORRIENTE

10,511.29

NO CORRIENTE

13,618.64

(-) RECLASIFICACIN
= SALDO
= SALDO

11,515.12
12,614.81
12,614.81

AO 3

CORRIENTE

11,515.12

NO CORRIENTE

1,099.69

(-) RECLASIFICACIN
= SALDO

12,614.81
0.00

AO 4

CORRIENTE

NO CORRIENTE

136,669.86
167,762.95
0.01 0.01 -

202,866.05
0.01 -

255,383.75
0.01

BASE AL FLUJO DE CAJA

RECLASIFICACIN P/C
IVA POR PAGAR

SALDO OBLIG L/P

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

0

63000
504.00
3500.00

A.INGRESOS OPERACIONALES
Recuperacin por ventas

196,000.00

205,800.00

216,090.00

226,892.40

238,235.20

B. EGRESOS OPERACIONALES
Pago a proveedores MP
Pago a proveedores Materiales
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Gastos preoperativos (ao 0)

147,941.87
75,044.48
5,446.19
10,200.00
19,600.00
37,651.20
-

149,088.99
80,657.79

154,150.88
84,690.68

159,464.84
88,924.40

165,044.62
93,369.90 Materia Prima, Cajitas y CIF

10,200.00
20,580.00
37,651.20
-

10,200.00
21,609.00
37,651.20
-

10,200.00
22,689.24
37,651.20
-

10,200.00
23,823.52
37,651.20
-

48,058.13

56,711.01

61,939.12

67,427.56

73,190.58

C. FLUJO OPERACIONAL (A - B)
D. INGRESOS NO OPERACIONALES
Crdito proveedores
Crdito instituciones financieras
Aportes de capital
Otros ingresos no operacionales

E. EGRESOS NO OPERACIONALES
Pago de inters
Pago de principal (capital)
Pago participacin trabajadores
Pago impuesto a la renta
Reparto de dividendos
Reposicin y nuevas inversiones
Propiedad, planta y equipo
Produccin
Administracin y ventas
F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E)
G. FLUJO NETO (C+F)
H, SALDO INCIAL DE CAJA
I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H)

13,819.53
4,224.56
9,594.97
-

25,692.61
3,308.24
10,511.29
5,284.75
6,588.32
-

26,966.27
2,304.41
11,515.12
5,851.67
7,295.08
-

28,877.66
1,204.71
12,614.81
6,702.43
8,355.70
-

17,226.08
7,667.39
9,558.68
-

13,819.53 -

25,692.61 -

26,966.27 -

28,877.66 -

17,226.08

34,238.60
5,446.19
39,684.79

31,018.40
39,684.79
70,703.19

34,972.84
70,703.19
105,676.03

38,549.90
105,676.03
144,225.93

55,964.50
144,225.93
200,190.44

63000
564.48
3920
67484.48

INDICADORES FINANCIEROS
LIQUIDEZ
Flujo operacional
Flujo no operacional
Flujo neto generado
Saldo final de caja
Requerimientos de recursos frescos
Capital de trabajo
Indice de liquidez (prueba cida)
Indice de solvencia
INDICADORES DE EFICIENCIA
Ventas
Activo total
Cuentas por cobrar
Costo de ventas
Inventario producto terminados
Costo de materia prima
Inventario de materia prima
Compras a crdito
Cuentas por pagar
Rotacin de activo total
Rotacin de cuentas por cobrar
Rotacin de productos terminados
Rotacin de materias primas
Rotacin de cuentas por pagar

FRMULAS

INTEPRETACIN DEL
RESULTADO

AOS
1

APALANCAMIENTO
INDICADORES DE APALANCAMIENTO
Pasivo total
Activo total
Pasivo no corriente
Patrimonio
Indice de pasivo no corriente
Indice de solidez

CAPACIDAD DE PAGO
INDICADORES DE CAPACIDAD DE PAGO
Utilidad operacional
Depreciaciones
Gastos financieros
Impuesto a la Renta
Participacin laboral
Pago principal (amortizacin deuda)
Cobertura de intereses
Cobertura total
RENTABILIDAD
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Utilidad neta
Utilidad operacional
Patrimonio
Activos
Nmero de acciones en circulacin
Dividendo
Rentabilidad Global
ROE
ROA
Dividendo por accin
Utilidad por accin
ndice precio -utilidad

PUNTO DE EQUILIBRIO
FIJO
1
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Mareriales indirectos
Suministros y servicios
Costos indirectos
mantenimiento y seguros
Depreciaciones
Amortizaciones
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Gastos financieros
Gastos preoperativos
TOTAL
VENTAS
PUNTO DE EQUILIBRIO
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES
PRECIO DE VENTA
MARGEN DE CONTRIBUCIN
PUNTO DE EQUILIBRIO

VARIABLE
2