Cpa20 Testes Simulados

CPA 20 BB: Pr-Teste - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor
http://www.treina.com.br/lms/mod/quiz/review.php?q=704&attempt=496583
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Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor

Resultado da avaliao: tentativa 1
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sexta, 18 maro 2016, 11:43

sexta, 18 maro 2016, 11:44
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1
Notas: 1
O Sr. Ricardo Augusto dos Santos est desempregado e possui R$ 1.000.000,00 aplicados em fundo DI. O seu gerente, recebendo a informao de que ele
necessita de R$ 4.000,00 para custear as despesas mensais e, dado que os seus investimentos atuais rendem 0,50% (em termos reais) ao ms, lquido de
imposto de renda, fez uma proposta para que ele invista R$ 300.000,00 em um fundo de investimento mais agressivo.
Adicionalmente, o gerente da conta ficou sabendo que ele possui um apartamento no litoral paulista, do qual pretende se desfazer para gerar caixa e ficar mais
tranquilo em relao ao seu futuro.
Com relao a esta questo do imvel, podemos dizer que a atitude de aconselhamento financeiro do gerente mais correta :
1 de 5
20/03/2016 23:22
Escolher uma resposta.
a. Aconselhar o Sr. Ricardo a vender o imvel, o quanto antes.

b. Aconselhar o Sr. Ricardo a alugar o imvel, pois isso reduzir despesas com condomnio e aumentar a renda mensal.
c. Aconselhar a venda do imvel, pois isso pode ser interessante do ponto de vista do retorno, uma vez que reduz as despesas
com condomnio e aumenta o portflio rentvel no mercado financeiro.
d. Mostrar as alternativas ao cliente. Os prs e os contras das alternativas acima devem ser analisados pelo Sr. Ricardo para
sua tomada de deciso de vender ou no o imvel.
Errado
Notas relativas a este envio: 0/1.
2
Notas: 1
O departamento de underwriting de uma instituio financeira, a qual tambm administra fundos de investimento, coordena a colocao de uma emisso de
debntures na modalidade garantia firme. Se a colocao no alcanar sucesso, a sobra de debntures deve ser:
a. Absorvida pelo departamento de underwriting, pois o Chinese Wall impede que seja absorvida pela tesouraria da instituio
financeira ou pelos fundos de investimento administrados pela mesma.
b. Absorvida pela tesouraria da instituio financeira, pois o Chinese Wall impede que seja absorvida pelos fundos de
investimento administrados pela mesma.
c. Absorvida pelos fundos de investimento administrados pela instituio financeira, pois o Chinese Wall impede que seja
absorvida pela tesouraria da mesma.
d. Devolvida empresa emissora, pois qualquer outra deciso feriria o conceito de Chinese Wall.
Errado
Com relao Lavagem de Dinheiro, escolha a melhor alternativa:
Notas: 1
a. Colocao, Ocultao e Integrao so etapas do processo de Lavagem de Dinheiro que podem ocorrer de forma
simultnea.
b. Colocao a etapa na qual, os recursos provenientes de crime, j legalizados, so colocados no mercado.
c. Ocultao o processo pelo qual o criminoso procura dificultar o rastreamento contbil dos recursos ilcitos.
d. As alternativas "a" e "c" esto corretas.
Errado
2 de 5
20/03/2016 23:22
Assinale a alternativa correta:
Notas: 1
a. A probabilidade de no receber o principal e os juros de um emprstimo em funo da situao financeira e da liquidez de

um cliente, representa um Risco Legal.
b. Emprstimos de recursos, com documentao formal incompleta por falta de anlise criteriosa dos impactos da legislao,
representam um Risco de Crdito.
c. A divulgao do nome de instituio financeira na mdia associada Lavagem de Dinheiro proveniente de trfico de
entorpecentes, representa um Risco Legal.
d. A divulgao do nome de instituio financeira na mdia associada Lavagem de Dinheiro proveniente de trfico de
entorpecentes representa um Risco de Imagem.
Correto
Dentre as atividades a seguir, assinale aquela que no faz parte da implementao de uma Poltica de Segurana da Informao:
Notas: 1
a. A existncia de canais de comunicao que assegurem aos funcionrios, segundo o correspondente nvel de atuao, o
acesso a informaes confiveis, consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades.
b. A existncia de testes peridicos de segurana para os sistemas de informaes, em especial para os mantidos em meio
eletrnico.
c. Controles de acesso para garantir a integridade e a confidencialidade das informaes.
d. Definio de critrios para a divulgao de informaes nos demonstrativos financeiros.
Errado
Escolha a alternativa correta:
Notas: 1
a. Inside trading e front running so dois nomes para o mesmo ato ilcito, ou seja, o agente de posse de uma informao
privilegiada corre na frente dos demais participantes do mercado e fecha operaes que proporcionam ganho em detrimento
dos demais.
b. Inside trading consiste em utilizar, nas operaes realizadas no mercado de capitais, quaisquer informaes obtidas por
meios estritamente ilcitos, enquanto front running utilizar uma informao que ser divulgada ao pblico, antes que essa
divulgao acontea.
c. Inside trading consiste em utilizar uma informao relevante antes dela ser divulgada para o pblico em geral, enquanto front
running executar uma ordem antes de executar a ordem comandada pelo cliente de forma a auferir ganho com a informao
3 de 5
20/03/2016 23:22
que a ordem proporciona.

d. Inside trading executar uma ordem antes de executar a ordem comandada pelo cliente de forma a auferir ganho com a
informao que a ordem proporciona, enquanto front running correr na frente dos demais participantes do mercado ao utilizar
uma informao relevante antes dessa ser divulgada para o pblico em geral.
Correto
7
Notas: 1
Para um investidor que tenha um perfil conservador, os recursos de curto prazo devem ser aplicados (considerando o mesmo risco de crdito para os emissores
dos ttulos):
a. Em produtos de renda fixa indexados ao DI.

b. Em produtos de renda fixa com taxa de juros prefixada.
c. Em produtos de renda fixa, com taxa de juros ps-fixada como, por exemplo, CDBs indexados ao IGP-M.
d. Em qualquer uma das alternativas acima, j que o risco de crdito do emissor o mesmo nos 3 casos.
Errado
8
Notas: 1
imposto de renda, fez uma proposta para que ele invista R$ 300.000,00 em um fundo de investimento mais agressivo.
Adicionalmente, o gerente da conta ficou sabendo que ele possui um apartamento no litoral paulista, do qual pretende se desfazer para gerar caixa e ficar mais
tranquilo em relao ao seu futuro. O gerente da conta, cuja esposa possui uma imobiliria, fornece-lhe o carto para ajud-lo a resolver o seu problema. Aps a
sada do Sr. Ricardo da agncia, o gerente liga para a esposa e conta toda a situao do Sr. Ricardo.
Naquilo que diz respeito ao padro de comportamento esperado por quem tem esta profisso, podemos dizer que:
a. O gerente cometeu um delito em relao lei da confidencialidade sobre as informaes dos clientes.
b. O gerente est atuando profissionalmente numa posio que o expe frequentemente a situaes de conflito de interesses.
c. O gerente utilizou-se de uma informao privilegiada em benefcio prprio.
d. As alternativas "a", "b" e "c" esto corretas.
Correto
4 de 5
20/03/2016 23:22
9
Notas: 1
imposto de renda, fez uma proposta para que ele invista R$ 300.000,00 em um fundo de investimento mais agressivo. Voc concorda com esta recomendao?
a. No, porque o cliente est desempregado e no pode correr riscos.

b. No, porque o valor mximo que ele poderia investir em portflios mais agressivos seria R$ 50.000,00.
c. No, porque como todo o recurso do cliente est no fundo DI, isto mostra que certamente ele tem um perfil conservador.
d. No, a recomendao mais adequada provavelmente seria a de investir um valor mximo de R$ 200.000,00 em ativos mais
arriscados e, mesmo assim, somente se ele apresentasse um perfil arrojado.
Errado
10
Ao recomendar um investimento, o gerente deve levar em conta:
Notas: 1
a. Apenas os objetivos do investidor.

b. Apenas o perfil de tolerncia ao risco do investidor.
c. Apenas o perfil de tolerncia ao risco e a idade do investidor.
d. A idade do investidor, seu grau de tolerncia ao risco, seu horizonte de investimento e seus objetivos.
Errado
CPA 20 BB
5 de 5
20/03/2016 23:22
CPA 20 BB: Pr-Teste - Derivativos
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Derivativos Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Derivativos
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tera, 15 maro 2016, 13:45

tera, 15 maro 2016, 20:06
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1
Notas: 1
1 de 5
Dados:
- o preo a vista do dlar;
- a taxa local de juros;
- o cupom cambial;
- o prazo.
Qual o preo justo do dlar a termo (forward) para este prazo:
20/03/2016 23:15
a. A diviso do cupom cambial (numerador) pela taxa local de juros (denominador) e este resultado multiplicado pelo dlar a
vista.
b. A diviso do cupom cambial (numerador) pelo dlar a vista (denominador) e este resultado multiplicado pela taxa local de
juros.
c. A diviso da taxa local de juros (numerador) pelo dlar a vista (denominador) e este resultado multiplicado pelo cupom
cambial.
d. A diviso da taxa local de juros (numerador) pelo cupom cambial (denominador) e este resultado multiplicado pelo dlar a
vista.
Errado
Em derivativos, uma diferena entre os mercados a termo e futuro :
Notas: 1
a. No termo existe um pagamento inicial.

b. O prazo do termo padronizado.
c. O termo possui mais liquidez.
d. Existe ajuste dirio nos futuros.
Correto
O seguinte grfico representa:
Notas: 1
a. Compra de call.
b. Venda de call.
c. Compra de put.
2 de 5
20/03/2016 23:15
d. Venda de put.
Correto
O mercado de Derivativos:
Notas: 1
a. Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas em operaes de posicionamento.

b. Pode ser utilizado, estrategicamente, tanto para operaes de posicionamento como para hedge.
c. Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas para hedge.
d. No pode ser utilizado nem para operaes de posicionamento nem de hedge.
Correto
O valor intrnseco (VI) de uma opo de venda :
Notas: 1
a. VI = preo a vista - preo de exerccio.

b. VI = preo de exerccio - preo a vista.
c. VI = preo futuro - preo a vista.
d. VI = preo a vista - preo futuro.
Correto
6
Notas: 1
Um hedger tem inicialmente uma posio passiva em dlar. O dlar se valorizou bastante nestes ltimos dias. Ele deseja se proteger de uma possvel valorizao
adicional do dlar. Porm, ele considera que o dlar tem grandes chances de voltar ao seu patamar anterior. Ento, ele:
a. Dever comprar uma put.

b. Dever comprar dlar futuro.
c. Dever comprar uma call.
d. Dever vender dlar futuro.
3 de 5
20/03/2016 23:15
Errado
A diferena que existe entre o Ibovespa a vista e o Ibovespa futuro :
Notas: 1
a. A expectativa da variao cambial do perodo.

b. A taxa de juros do perodo.
c. A expectativa da oscilao dos preos das aes.
d. No h relao entre o contrato futuro e o ndice a vista.
Correto
Os mercados a Termo e Futuro no Brasil, respectivamente :
Notas: 1
a. So negociados preponderantemente no mercado de balco (organizado ou no) e na BM&FBovespa.

b. Na BM&FBovespa e no mercado de balco (organizado ou no).
c. So, ambos, negociados tanto na BM&FBovespa como no mercado de balco.
d. So, ambos, negociados apenas na BM&FBovespa.
Correto
Um investidor que deseja proteger um passivo em dlar dever:
Notas: 1
a. Comprar dlar futuro ou vender uma put.

b. Comprar dlar futuro ou comprar uma call.
c. Vender dlar futuro ou comprar uma call.
d. Vender dlar futuro ou comprar uma put.
Errado
4 de 5
20/03/2016 23:15
10
Em uma operao de swap com o valor nocional de R$ 5.000.000 para 3 meses onde o ativo prefixado e o passivo variao cambial + 3% a.a.:
Notas: 1
a. H um ganho se o prefixado for maior que VC + 3% a.a. no perodo.

b. H um ganho se VC + 3% a.a. no perodo for maior que o prefixado.
c. H um ganho se o prefixado for menor que a variao cambial.
d. H um resgate de R$ 5.000.000 acrescidos ou diminudos da diferena entre o prefixado e a variao cambial do perodo, no
vencimento da operao.
Errado
CPA 20 BB
5 de 5
20/03/2016 23:15
CPA 20 BB: Pr-Teste - Fundos de Investimento
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Fundos de Investimento Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Fundos de Investimento

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quinta, 17 maro 2016, 09:22

quinta, 17 maro 2016, 09:27
4 minutos 16 segundos
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Qual destas afirmaes est errada pela CVM:
Notas: 1
a. Os fundos cambiais devem aplicar ao menos 80% dos seus recursos em ttulos e operaes atreladas variao de uma ou
mais moedas estrangeiras e tambm esto sujeitos s variaes das taxas de juros (do cupom dos ttulos em carteira).
b. Os fundos de renda fixa podem buscar retorno em ativos de renda fixa, inclusive aplicando em ativos com maior risco de
crdito e utilizando estratgias com risco de oscilao de ndices de preos (por exemplo, IGP-M).
1 de 7
20/03/2016 23:16
c. Os fundos renda fixa curto prazo tm prazo mdio da carteira inferior a 60 dias, obrigatoriamente.
d. Os fundos renda fixa referenciados podem utilizar derivativos tanto para sintetizar o ndice de referncia, quanto para
alavancar, aumentando a exposio ao ndice de referncia.
Errado
Os FICs:
Notas: 1
a. Permitem que os administradores criem vrios fundos com a mesma Poltica de Investimento, que se diferenciam apenas
pela taxa de administrao.
b. Abrigam tipicamente investimentos em renda fixa, ainda que permitam um percentual em renda varivel.
c. Compram os ativos que desejam ter em sua carteira diretamente no mercado.
d. Proporcionam uma vantagem operacional para o administrador, uma vez que este pode administrar um s FIC para vrios
FIs.
Errado
Um determinado fundo perde todo o seu patrimnio e ainda fica devendo dinheiro no mercado. O responsvel por pagar estas dvidas:
Notas: 1
a. o administrador do fundo, por ser o dono dos ativos do fundo.

b. o gestor do fundo, por ser o responsvel pelas decises que levaram ao prejuzo no fundo.
c. So os cotistas do fundo, por serem os donos dos ativos do fundo.
d. o custodiante, por ser o responsvel pelo registro dos ativos do fundo.
Errado
4
Notas: 1
Um cliente liga para voc e reclama que a Internet do seu banco uma bomba. Ele tentou fazer uma aplicao inicial em um fundo com a expresso Crdito
Privado no nome, mas no conseguiu porque o sistema informou sobre a necessidade de assinatura do termo de cincia de risco de crdito na agncia. De acordo
com a Instruo CVM n 555, o cliente:
2 de 7
a. Est correto, pois apesar do termo de cincia do risco de crdito ser documento parte do termo de adeso e cincia de
20/03/2016 23:16
risco, ele pode ser assinado eletronicamente.

b. Est errado, pois o termo de cincia de risco de crdito deve ser assinado em papel pelo investidor.
c. Est correto, pois o termo de adeso e cincia de risco, assinado eletronicamente, j suficiente.
d. Est errado, pois tanto o termo de adeso ao fundo quanto o termo de cincia de risco de crdito precisam ser assinados em
papel pelo investidor.
Correto
5
Notas: 1
Um investidor aplicou em um fundo aberto e agora precisa de dinheiro. O que pode ser feito pelo investidor e qual a consequncia dessa ao para o gestor do
fundo?
a. O investidor pode solicitar o resgate das cotas e o gestor pode ter que vender ativos do fundo para honrar o resgate
solicitado.
b. O investidor pode solicitar o resgate das cotas e o gestor pode ter que captar novos recursos de investidores para honrar o
resgate solicitado.
c. O investidor pode vender suas cotas no mercado secundrio e o gestor tem de ajudar nessa negociao, procurando
compradores para essas cotas de forma a evitar que seu valor de mercado diminua.
d. O investidor pode vender suas cotas no mercado secundrio e o gestor no tem a necessidade de vender ativos do fundo,
porque no houve resgate de cotas.
Errado
6
Notas: 1
Um Banco o administrador de um fundo de investimento renda fixa e contrata o Banco B para ser o gestor do fundo. O gestor compra CDBs de emisso do
Banco A para a carteira do fundo no valor de 10% do PL do fundo. Este gestor:
a. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso do administrador do fundo, mas somente
do gestor do fundo, at o limite de 20% do PL do emissor.
b. Cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso do gestor do fundo, mas no h restrio com
relao aos CDBs emitidos pelo administrador, at o limite de 20% do PL do fundo.
c. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs tanto de emisso do gestor quanto de emisso do
administrador do fundo.
d. Cumpriu a legislao vigente, pois permitido comprar CDBs de emisso do administrador do Fundo e tambm do gestor,
at o limite de 20% do PL por emissor.
3 de 7
20/03/2016 23:16
Errado
O valor da cota do dia 'D' de um fundo de investimento :
Notas: 1
a. O valor do Patrimnio Lquido do fundo de "D-1" dividido pelo nmero de cotas do fundo existente em "D-1".
b. O valor do Patrimnio Lquido do fundo de "D" dividido pelo nmero de cotas do fundo de "D".
c. O valor do Patrimnio Lquido do fundo de "D-1" dividido pelo nmero de cotas do fundo de "D".
d. O valor do Patrimnio Lquido do fundo de "D" dividido pelo nmero de cotas do fundo de "D-1".
Correto
Os Fundos de Direitos Creditrios:
Notas: 1
a. So, para os investidores qualificados e de varejo, uma alternativa de investimento que tende a oferecer um risco menor do
que a renda fixa tradicional.
b. So, para os investidores qualificados, uma alternativa de investimento que tende a oferecer um risco menor do que a renda
fixa tradicional.
c. So, para os investidores qualificados e de varejo, uma alternativa de investimento que tende a oferecer uma rentabilidade
maior do que a renda fixa tradicional.
d. So, para os investidores qualificados, uma alternativa de investimento que tende a oferecer uma rentabilidade maior do que
a renda fixa tradicional.
Correto
Um fundo de investimento um condomnio. Considerando esse ponto, qual das afirmaes abaixo falsa com relao um fundo?
Notas: 1
a. Os cotistas repartem entre si os lucros e prejuzos gerados pelas operaes do fundo.

b. Os cotistas pagam a mesma taxa de administrao.
c. Os cotistas votam na assembleia geral em igualdade de condies, ou seja, um cotista igual a um voto.
d. Os cotistas que entram e saem do fundo tendem a no influenciar a rentabilidade dos demais devido marcao a mercado.
4 de 7
20/03/2016 23:16
Errado
10
Notas: 1
Um fundo de Fundos Multimercados investe em cotas de outros 3 Fundos Multimercados. Se cada um desses 3 Fundos Multimercados investe 20% de sua
carteira no exterior, o fundo de Fundos:
a. Est desenquadrado, pois ter 60% do total de sua carteira aplicados no exterior, que ultrapassa o mximo permitido de
20%.
b. Est enquadrado, pois ter 60% do total de sua carteira aplicados no exterior, abaixo dos 100% permitidos pela legislao.
c. Est enquadrado, pois ter 20% do total de sua carteira aplicados no exterior, dentro, portanto, do limite permitido pela
legislao.
d. Est enquadrado, pois o enquadramento do fundo de fundos no precisa considerar as carteiras dos fundos onde investe.
Errado
11
Notas: 1
Um fundo Renda Fixa Referenciado DI Crdito Privado tem mais que 50% de seu patrimnio investido em ttulos privados de mdio/alto risco de crdito. Este
fundo:
a. Cumpre as normas da CVM, pois tem mais que 50% de seu patrimnio investido em ttulos privados, deve receber o selo
Crdito Privado, independentemente do risco de crdito dos ttulos.
b. No cumpre as normas da CVM, pois um fundo Renda Fixa Referenciado DI no pode ter mais do que 20% em ttulos
privados de mdio/alto risco de crdito.
c. No cumpre as normas da CVM, pois um fundo Renda Fixa Referenciado DI no pode ter mais do que 50% em ttulos
privados de mdio/alto risco de crdito.
d. No possvel saber se as normas da CVM esto sendo cumpridas sem ter acesso ao prospecto do fundo.
Errado
12
Segundo a legislao da Comisso de Valores Mobilirios:
Notas: 1
5 de 7
a. A carteira dos FIs no pode, em nenhuma hiptese, ter aplicaes em aes.
20/03/2016 23:16
b. A carteira dos FIs pode, se o gestor desejar, ter aplicaes em ativos do mercado acionrio, desde que estes sejam em
cotas de FICs.
c. A carteira dos FIs pode, desde que respeitados os limites definidos na legislao, ter aes.
d. A carteira dos FIs no pode ter qualquer limite de aplicao mnima em ativos de renda fixa mesmo que estabelea este
limite em regulamento.
Correto
13
Notas: 1
Um fundo inicia-se com apenas dois cotistas. Ao longo do tempo, outros investidores juntam-se aos cotistas iniciais. Em determinado dia, o fundo apresenta uma
rentabilidade bastante negativa em funo da oscilao dos preos do mercado, e todos os cotistas perdem igualmente. Os dois cotistas iniciais reclamam
tratamento diferenciado. Neste caso:
a. Os dois cotistas esto corretos, pois a legislao exige tratamento diferenciado para os primeiros cotistas dos fundos de
investimento.
b. Os dois cotistas esto errados, pois a legislao permite tratamento diferenciado para os primeiros cotistas dos fundos de
investimento, a critrio do administrador do fundo.
c. Os dois cotistas esto errados, pois a legislao probe tratamento diferenciado entre os cotistas dos fundos de investimento.
d. Os dois cotistas esto errados, pois a legislao apenas permite tratamento diferenciado entre cotistas em casos de perdas
com crdito.
Correto
14
Entende-se por relao fiduciria (especificado na Regulao e Melhores Prticas da Anbima para Fundos):
Notas: 1
a. A relao de confiana e lealdade que se estabelece entre os cotistas dos fundos de investimento e as instituies
participantes, no momento em que s mesmas confiada a administrao e/ou a gesto das carteiras dos fundos de
investimento.
b. A relao de confiana e lealdade que se estabelece entre os profissionais das reas de produtos de investimento, asset,
gestor e distribuidor de um fundo de investimento.
c. A relao de confiana e lealdade que deve se estabelecer entre o gestor e as instituies que vendem papis que sero
adquiridos pelos diferentes fundos. A inteno, neste caso, tentar minimizar os riscos de cada aquisio e portanto, a
preservao dos resultados obtidos pelo fundo.
d. A relao de confiana e lealdade que se estabelece entre os diferentes administradores de recursos.
6 de 7
20/03/2016 23:16
Errado
15
A diferena bsica entre fundos fechados e fundos abertos est em que:
Notas: 1
a. Nos fundos fechados a aplicao s acontece na constituio do fundo e o resgate pode ser a qualquer momento de acordo
com o regulamento, enquanto nos fundos abertos a aplicao acontece a qualquer momento e o resgate s acontece no
vencimento ou na liquidao do fundo.
b. Nos fundos fechados o resgate e a aplicao acontecem a qualquer momento de acordo com o regulamento, enquanto nos
fundos abertos, a aplicao s acontece na constituio e o resgate s acontece no vencimento ou na liquidao do fundo.
c. Nos fundos fechados a aplicao s acontece na constituio e o resgate s acontece no vencimento ou na liquidao do
fundo, enquanto nos fundos abertos a aplicao e o resgate acontecem a qualquer momento de acordo com o regulamento.
d. Nos fundos fechados a aplicao pode acontecer a qualquer momento, mas o resgate s acontece no vencimento ou
liquidao do fundo, enquanto nos fundos abertos a aplicao e o resgate acontecem a qualquer momento de acordo com o
regulamento.
Correto
CPA 20 BB
7 de 7
20/03/2016 23:16
CPA 20 BB: Pr-Teste - Mensurao, Gesto de Performance e Risco
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Mensurao, Gesto de Performance e Risco

Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
sbado, 19 maro 2016, 12:23

sbado, 19 maro 2016, 12:28
8/20 (40%)
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SUA PONTUAO
para a certificao)
RECOMENDAO
Qual fundo voc indicaria para um cliente interessado na melhor relao risco/retorno?
Notas: 1
a. Fundo A, volatilidade 5% a.a., ndice de Sharpe de 1,2.

b. Fundo B, volatilidade 3% a.a., ndice de Sharpe de 1,0.
c. Fundo C, rentabilidade 18% a.a., ndice de Sharpe de 0,8.
1 de 10
20/03/2016 23:24
d. Fundo E, rentabilidade 25% a.a., volatilidade 25% a.a.

Errado
2
Notas: 1
O gestor de um fundo de renda fixa est estruturando um hedge para sua carteira de ttulos prefixados. Para tanto, ele fecha um swap cujo ativo DI e cujo
passivo prefixado. A duration da perna prefixada igual duration da carteira. Se houver um aumento das taxas de juros prefixadas:
a. O fundo ser beneficiado, pois veramos que o ganho do swap supera a perda da carteira, devido ao efeito da convexidade.
b. O fundo ser prejudicado, pois veramos que a perda do swap supera o ganho da carteira, devido ao efeito da convexidade.
c. O fundo no teria nem ganho nem perda, pois est hedgeado.
d. O fundo ser prejudicado, pois veramos que a perda da carteira supera o ganho do swap, devido ao efeito da convexidade.
Errado
Pelo Princpio da Dominncia, qual das carteiras representadas no grfico abaixo o melhor investimento?
Notas: 1
2 de 10
20/03/2016 23:24
a. Se o investidor for conservador, o melhor investimento a carteira C.

b. Se o investidor for conservador, o melhor investimento a carteira B.
c. Se o investidor for ousado, o melhor investimento a carteira B.
d. O melhor investimento a carteira A.
Correto
Algumas medidas possveis de risco absoluto, risco relativo e risco sistemtico so, respectivamente:
Notas: 1
a. Desvio-padro, varincia e beta.

b. Desvio-padro, tracking error e beta.
c. Varincia, erro quadrtico mdio e tracking error.
d. Varincia, tracking error e desvio-padro.
3 de 10
20/03/2016 23:24
Errado
A liquidez do mercado pode ser avaliada:
Notas: 1
a. Pela largura do spread de compra e venda.

b. Pelo giro dirio de mercado.
c. Pela relao entre o volume negociado e o volume de contratos em aberto.
d. Alternativas "a", "b" e "c" esto corretas.
Correto
Com relao ao beta, podemos dizer que:
Notas: 1
a. Quando o beta for 1, a carteira aderente ao Ibovespa.

b. a inclinao da reta no grfico do preo da ao em relao aos pontos do Ibovespa.
c. um valor constante utilizado no mercado acionrio para anlise de investimentos.
d. Mostra como o retorno de uma ao tende a responder a alteraes no retorno do Ibovespa.
Correto
7
Notas: 1
Com respeito correlao dos retornos dos ativos de uma carteira, verifique as afirmaes:
I - A correlao positiva, mas diferente de 1, promove o efeito diversificao.
II - Se a correlao for zero, o efeito diversificao no ocorre porque no h como se compensar variaes negativas nos retornos com variaes positivas.
III - Se a correlao for positiva, o efeito diversificao no ocorre porque variaes negativas nos retornos de um ativo so acompanhadas por variaes
negativas nos retornos do outro ativo.
IV - Se houvesse correlao positiva perfeita (correlao = 1), o risco total seria a mdia ponderada dos riscos individuais.
a. Somente III e IV so verdadeiras.

b. Somente II e III so verdadeiras.
c. Somente I e II so verdadeiras.
4 de 10
20/03/2016 23:24
d. Somente I e IV so verdadeiras.
Errado
8
Notas: 1
Dois fundos, A e B, possuem o mesmo ndice de Sharpe Modificado. O fundo A tem como benchmark o Ibovespa, enquanto o benchmark do fundo B o IBrX. Se
a volatilidade dos retornos excedentes (acima do benchmark) do fundo A e do fundo B so iguais entre si, podemos dizer que:
a. Os retornos mdios do fundo A e do fundo B so iguais entre si.

b. Os retornos mdios do Ibovespa e do IBrX so iguais entre si.
c. O retorno mdio do fundo A menos o retorno mdio do fundo B deve ser igual ao retorno mdio do Ibovespa menos o
retorno mdio do IBrX.
d. Nada se pode afirmar a respeito dos retornos desses fundos e de seus benchmarks.
Errado
A durao modificada de um ttulo de renda fixa significa:
Notas: 1
a. Prazo mdio ponderado do valor presente dos fluxos de caixa futuros.

b. Sensibilidade do preo do ttulo s alteraes dos prazos.
c. Prazo mdio ponderado do valor futuro dos fluxos de caixa.
d. Sensibilidade do preo do ttulo a alteraes da taxa de juros.
Errado
10
Notas: 1
5 de 10
Dadas as afirmaes sobre o Value at Risk:

I - O fundo com VaR de 1% com 95% de confiana para 1 dia tem mais risco que um fundo com VaR de 1% com 90% de confiana para 1 dia.
II - Numa situao de crise financeira no se deve utilizar o VaR, mas sim o stress test.
III - Se o VaR com 95% de confiana para 1 dia 1,5%, para 2 dias o VaR com 95% de confiana 4%.
IV - O VaR diretamente proporcional volatilidade; quando a volatilidade aumenta, o VaR obrigatoriamente aumenta, quando a volatilidade cai, o VaR
obrigatoriamente cai.
Qual a melhor opo abaixo:
20/03/2016 23:24
a. Todas esto corretas.

b. Apenas I e II esto corretas.
c. Apenas I, II e IV esto corretas.
d. Apenas II e IV esto corretas.
Correto
11
Notas: 1
Podemos dizer que o Value at Risk (VaR):

I - o valor mximo que a carteira pode perder.
II - um nmero que tem um grau de confiana.
III - um nmero que informa o risco de mercado, dispensando a necessidade de se especificar a composio da carteira.
Baseado nas afirmaes acima escolha a melhor alternativa:

b. Apenas II, III esto corretas.
c. Apenas II est correta.
d. Apenas I e III so corretas.
Correto
12
Notas: 1
Com respeito s afirmaes abaixo:

I - A volatilidade mede o risco de mercado.
II - Maior volatilidade significa mais risco e tambm mais oportunidades.
III - Para ter esperana de mais retorno o investidor deve se expor a mais volatilidade.
IV - Mais volatilidade significa mais retorno.
Escolha a melhor alternativa:
a. Apenas I verdadeira.
b. Apenas I e II so verdadeiras.
c. Apenas I, II e III so verdadeiras.
d. Apenas II, III so verdadeiras.
Correto
6 de 10
20/03/2016 23:24
13
Uma diferena entre o tracking error e o erro quadrtico mdio que:
Notas: 1
a. O tracking error mede a diferena mdia entre os retornos do benchmark e os retornos do ativo, ao passo que o erro
quadrtico mdio mede o desvio-padro dessas diferenas.
b. O erro quadrtico mdio uma medida de afastamento entre os retornos do ativo e os retornos do benchmark, ao passo que
o tracking error mede a volatilidade das diferenas entre os retornos do ativo e os retornos do benchmark.
c. O tracking error mede a diferena mdia entre os retornos do ativo e os retornos do benchmark, ao passo que o erro
quadrtico mdio mede a varincia da diferena entre os retornos do ativo e os retornos do benchmark.
d. O erro quadrtico mdio uma medida de aderncia entre os retornos do ativo e os retornos do benchmark, ao passo que o
tracking error uma medida de distncia entre os retornos do ativo e os retornos do benchmark.
Correto
14
Identifique a alternativa errada:
Notas: 1
a. Stop Loss significa estabelecer limites para, caso o cenrio e, consequentemente, as variaes de preos tenham um
comportamento contrrio posio assumida, reverter operao inicial.
b. Stress Test mede o quanto um portflio pode perder em uma situao hipottica de stress macroeconmico.
c. Back Test consiste em verificar se o modelo de Value at Risk (VaR) est se comportando de acordo com o nvel de
significncia especificado.
d. O Stop Loss proporciona ao gestor de recursos liberdade na tomada de deciso quanto ao melhor momento de reverter sua
posio.
Errado
15
Um investidor est em dvida na escolha de uma aplicao. Ele tem trs alternativas, conforme a tabela a seguir:
Notas: 1
7 de 10
Ativo
Retorno Esperado
8%
10%
Varincia
2%
1%
20/03/2016 23:24
15%
3%
Pelo Princpio da Dominncia, poderamos descartar:

a. O ativo A, pois tem menor retorno esperado e maior varincia que o ativo B.
b. O ativo B, pois tem menor retorno esperado e menor varincia que o ativo C.
c. O ativo C, pois o ativo de maior varincia.
d. Nenhum dos ativos, pois tanto o ativo A quanto o ativo B tm menor retorno esperado e menor varincia que o ativo C,
sendo que os trs ativos possuem uma relao retorno x varincia coerente entre si.
Errado
16
Notas: 1
Baseado nas informaes abaixo:

I - O ndice de Sharpe a principal medida que deve ser utilizada para orientar um cliente que quer o menor risco.
II - A volatilidade a principal medida que deve ser utilizada para orientar um cliente focado em resultados.
III - A volatilidade a principal medida que deve ser utilizada para orientar um cliente interessado na maior eficincia retorno-risco.
a. I e II so corretas.
b. I a nica correta.
c. II e III so corretas.
d. Nenhuma das afirmaes correta.
Errado
17
Um investidor de um fundo de aes est preocupado com as perspectivas da bolsa, e est com receio de perder dinheiro. Este investidor est preocupado com:
Notas: 1
a. O risco absoluto.
b. O risco relativo.
c. O risco de crdito.
8 de 10
20/03/2016 23:24
d. O risco no sistemtico.
Errado
18
Para classificar o risco de crdito de uma emisso de valores mobilirios em um rating, a agncia de ratings considera:
Notas: 1
a. A possibilidade de inadimplncia do emissor.

b. A severidade da perda.
c. O interesse dos investidores na emisso.
d. Tanto a alternativa "a" como a "b".
Errado
19
Quando o ndice "EMBI+BR" aumenta e as taxas das treasuries americanas se mantm, podemos dizer que:
Notas: 1
a. Os preos dos ttulos da dvida externa da Unio tendem a aumentar.

b. As empresas brasileiras captaro recursos no mercado externo a uma taxa de juros menor do que da prpria Unio.
c. As quotas dos fundos da dvida externa diminuem de valor, caso a taxa de cmbio se mantenha inalterada.
d. As taxas dos ttulos pblicos federais do Brasil diminuem se a expectativa de desvalorizao cambial no se alterar.
Errado
20
Notas: 1
A durao de Macaulay:
I- ...aumenta quando o cupom aumenta.
II- ...aumenta quando o prazo do ttulo aumenta.
III- ...diminui quando a taxa interna de retorno do ttulo diminui.
IV- ... exatamente o prazo de vencimento de um "zero coupon bond".
Qual a melhor alternativa:
a. Somente I e IV esto corretas.

b. Somente I,II e III esto corretas.
9 de 10
20/03/2016 23:24
c. Somente II e III esto corretas.

d. As nicas corretas so II e IV.
Correto
CPA 20 BB
10 de 10
20/03/2016 23:24
CPA 20 BB: Pr-Teste - Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios e sua Regulao
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios e sua Regulao Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios e sua Regulao

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segunda, 14 maro 2016, 14:55

segunda, 14 maro 2016, 15:00
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para a certificao)
RECOMENDAO
1
Notas: 1
O ofertante de uma OPA de aes contrata uma corretora para intermediar a operao. Esta corretora, aps a contratao, emite um relatrio sobre a companhia
objeto da OPA e continua negociando com suas aes. Esta corretora:
a. No poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA e nem continuar negociando com suas aes.
b. No poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA, mas poderia continuar negociando com suas aes.
1 de 5
20/03/2016 23:14
c. Poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA, mas no poderia continuar negociando com suas aes.
d. Poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA, e tambm poderia continuar negociando com suas aes.
Errado
2
Notas: 1
Escolher a alternativa certa.

dever do Agente Fiducirio:
a. Tomar as medidas necessrias para que a empresa emissora tenha sucesso na colocao de suas debntures.
b. Acompanhar a observncia da periodicidade das informaes obrigatrias da emissora, para suprir com informaes o
Banco Coordenador da operao.
c. Proteger os direitos e interesses dos debenturistas.
d. Cobrar do auditor externo a verificao da regularidade da constituio das garantias.
Correto
A Anbima:
Notas: 1
a. corresponsvel pelas informaes prestadas nas publicaes referentes s Ofertas Pblicas quando estas tm o Selo
Anbima.
b. No tem responsabilidade pelas informaes prestadas nas publicaes referentes s Ofertas Pblicas mesmo tendo estas
o Selo Anbima.
c. Tem responsabilidade pelas informaes prestadas nas publicaes referentes s Ofertas Pblicas quando estas tm o Selo
Anbima, apenas quanto s informaes referentes instituio coordenadora. No tem nenhuma responsabilidade com
relao s informaes da empresa emissora/ofertante.
d. Tem responsabilidade pelas informaes prestadas nas publicaes referentes s Ofertas Pblicas quando estas tm o Selo
Anbima, apenas quanto s informaes referentes empresa emissora/ofertante. No tem nenhuma responsabilidade com
relao s informaes da instituio coordenadora.
Errado
2 de 5
Um investidor decide fazer uma OPA. Podemos dizer que:
20/03/2016 23:14
Notas: 1
a. O investidor quer vender aes no mercado secundrio.

b. O investidor quer vender debntures no mercado secundrio.
c. O investidor quer comprar debntures no mercado secundrio.
d. O investidor quer comprar aes no mercado secundrio.
Errado
Qual a alternativa correta?
Notas: 1
a. regular procurar investidores para subscrever ou adquirir valores mobilirios emitidos, usando publicidade oral, no caso de
ausncia de uma oferta pblica.
b. irregular procurar investidores para subscrever ou adquirir aes ou debntures emitidas, usando anncio em meios de
comunicao de massa, no caso de ausncia de uma oferta pblica.
c. irregular procurar investidores para subscrever ou adquirir valores mobilirios emitidos, por meio de comunicaes
padronizadas endereadas a destinatrios individualmente identificados (mala direta), caso haja uma oferta pblica.
d. irregular vender aes ou debntures emitidas por uma companhia fechada para um investidor, pessoa fsica ou jurdica,
no caso de ausncia de uma oferta pblica.
Errado
Qual a afirmativa correta?
Notas: 1
a. Uma companhia de capital fechado caracterizada pelo fato de suas aes no poderem ser negociadas em bolsa.
b. O acordo de acionistas, por ser privado, no pode ser divulgado sem autorizao dos envolvidos.
c. O recebimento de reservas s permitido aps a concesso do registro por parte da CVM e a divulgao do prospecto
definitivo.
d. A negociao de valores mobilirios no mercado de balco exige a intermediao ou de corretora, ou de distribuidora, ou de
banco com carteira de investimento.
Errado
3 de 5
Os dois princpios que regem o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Ttulos e Valores Mobilirios so os seguintes:
20/03/2016 23:14
Notas: 1
a. Liberdade de iniciativa e livre arbitragem.

b. Liberdade de iniciativa e livre concorrncia.
c. Liberdade de iniciativa e livre negociao.
d. Liberdade de iniciativa e livre veiculao.
Errado
8
Notas: 1
A instituio que atua como Coordenadora na Oferta Pblica dever colocar nos prospectos: a observncia, sem amenizaes, dos fatores de risco da empresa
emissora, informaes setoriais da empresa ofertante, assim como falar sobre suas atividades, sua administrao suas demonstraes financeiras, seus ttulos e
valores mobilirios emitidos, suas eventuais pendncias judiciais e administrativas, descrio dos negcios com empresas ou pessoas relacionadas a ela
(emissora).
Estas orientaes (escolha a melhor alternativa):
a. Esto descritas formalmente no Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para Ofertas Pblicas da Anbima.
b. No esto formalmente descritas no Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para Ofertas Pblicas da Anbima, porm
esto implcitos neste tipo de operao.
c. Embora no estejam explicitadas no Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para Ofertas Pblicas da Anbima, so
pressupostos para a realizao dos prospectos elaborados nas Ofertas Pblicas.
d. Embora no estejam formalmente descritas no Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para Ofertas Pblicas, a Anbima
poder advertir a instituio Coordenadora da Oferta Pblica, se assim julgar necessrio.
Errado
O banco escriturador:
Notas: 1
a. o responsvel pela escriturao e guarda dos livros de registro e transferncia de valores mobilirios, livros esses
necessrios quando as aes e debntures so escriturais.
b. o responsvel pela escriturao e guarda dos livros de registro e transferncia de valores mobilirios das operaes
custodiadas e liquidadas pela Cmara de Aes, Derivativos de Aes e Ttulos de Dvida Pblica (ex-CBLC), para que haja
segregao de funes.
c. o responsvel pela escriturao do livro de propostas de compra, tambm chamado bookbuilding, que ser utilizado pelo
coordenador-lder para definir os investidores que ganharam o leilo, quando a oferta pblica for nessa modalidade.
d. o responsvel pela escriturao do livro onde os titulares das aes nominativas (ordinrias e preferenciais) so
registrados para posterior encaminhamento para a Cmara de Aes, Derivativos de Aes e Ttulos de Dvida Pblica
4 de 5
20/03/2016 23:14
(ex-CBLC), liberando dessa maneira, a negociao das aes na BM&FBovespa.

Errado
10
Notas: 1
Para as associaes filiadas Anbima, obrigatria a veiculao do Selo Anbima em todas as publicaes divulgadas em meios de comunicao de acesso
pblico, sendo que nos prospectos:
a. Este Selo Anbima no obrigatrio, mas sugerido.

b. A colocao deste Selo Anbima obrigatria, sem a especificao do local do prospecto em que ele deve ser colocado.
c. obrigatria a colocao do Selo Anbima na capa dos respectivos prospectos.
d. obrigatria a colocao do Selo Anbima apenas quando a empresa faz o anncio de incio e encerramento da Oferta
Pblica pela primeira vez.
Correto
CPA 20 BB
5 de 5
20/03/2016 23:14
CPA 20 BB: Pr-Teste - rgos de Regulao, Autorregulao e Participantes do Mercado
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - rgos de Regulao, Autorregulao e Participantes do Mercado Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - rgos de Regulao, Autorregulao e Participantes do Mercado

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sexta, 18 maro 2016, 10:25

sexta, 18 maro 2016, 10:28
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para a certificao)
RECOMENDAO
As Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (EFPCs) so autorizadas a investir:
Notas: 1
a. Somente em instrumentos de renda fixa no Brasil. No podem correr os riscos do mercado de renda varivel.
b. Somente em instrumentos de renda varivel no Brasil j que os seus investimentos so de longo prazo e devem buscar a
maior rentabilidade possvel, considerando que o risco da renda varivel melhor administrado em prazos longos.
1 de 5
20/03/2016 23:21
c. Tanto em instrumentos de renda fixa como de renda varivel no Brasil, a depender das regras de cada plano.
d. Tanto em instrumentos de renda fixa como de renda varivel no Brasil ou no exterior, a depender das regras de cada plano.
Errado
As Sociedades Distribuidoras:
Notas: 1
a. Podem atuar diretamente nos preges da Bolsa.

b. No podem administrar fundos de investimento.
c. No podem intermediar ttulos pblicos.
d. No podem intermediar ttulos privados.
Errado
3
Notas: 1
Qual das alternativas abaixo mostra o produto que contemplado pelo Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas de Negociao de Instrumentos
Financeiros?
a. Aes negociadas em bolsa.

b. Derivativos negociados em bolsa.
c. Debntures negociadas em bolsa.
d. Ttulos pblicos federais negociados fora da bolsa.
Errado
Assinale uma das prticas recomendadas pelo Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas de Negociao de Instrumentos Financeiros:
Notas: 1
a. Criao de um comit de risco independente, para tomar as decises relacionadas com estratgia da Tesouraria.
b. Manuteno da rea de Gerenciamento de Risco com autonomia em relao Tesouraria.
2 de 5
20/03/2016 23:21
c. Desenvolvimento de uma estrutura para ALM- Asset Liability Management, envolvendo Tesouraria e demais reas geradoras
de ativos.
d. Divulgao para os investidores do manual de normas e procedimentos de marcao a mercado, de forma a dar
transparncia quanto aos mtodos utilizados.
Errado
5
Notas: 1
I - So investidores qualificados as pessoas fsicas e jurdicas que possuam investimentos financeiros acima de R$ 1 milho e que atestem por escrito sua
condio de investidores qualificados.
II - So investidores profissionais as pessoas fsicas e jurdicas que possuam investimentos acima de R$ 10 milhes e que atestem, mediante termo prprio, serem
investidores profissionais.
a. As duas afirmativas esto corretas.

b. As duas afirmativas esto erradas.
c. Apenas a afirmativa I est correta.
d. Apenas a afirmativa II est correta.
Errado
Os investidores no residentes so:
Notas: 1
a. Tributados pelo imposto de renda a uma alquota superior a do investidor residente, se ele for proveniente de um paraso
fiscal com o qual o Brasil no tenha um acordo de tributao.
b. Tributados pelo imposto de renda a uma alquota inferior a do investidor residente, se ele for proveniente de um paraso
fiscal com o qual o Brasil no tenha um acordo de tributao.
c. Isentos de tributao pelo imposto de renda quando aplicam em aes e em ttulos pblicos federais.
d. Tributados pelo imposto de renda a uma alquota igual a do investidor residente, caso seu pas de origem tribute a renda a
uma alquota inferior 20%, exceto no caso de juros sobre capital prprio.
Errado
3 de 5
Qual das alternativas a seguir NO uma exigncia do Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas para Gesto de Patrimnio Financeiro no Mercado
Domstico?
20/03/2016 23:21
Notas: 1
a. Possuir Cdigo de tica, o qual determinar inclusive regras de conduta, compreendendo a adeso formal e obrigatria a
este por seus scios, associados, empregados e terceiros diretamente vinculados.
b. Possuir profissional devidamente certificado para cada atividade exercida pela Instituio Participante, conforme certificao
pertinente concedida pela Anbima.
c. Possuir polticas internas que objetivem a integridade e o sigilo das informaes decorrentes do desempenho das atividades
e polticas de controle de informaes privilegiadas.
d. Fazer a divulgao contnua do mercado de Gesto de Patrimnio, de forma a abranger parcelas significativas dos
investimentos realizados no pas.
Correto
Qual dos ativos abaixo no considerado um valor mobilirio?
Notas: 1
a. Debntures.
b. Nota promissria comercial.
c. Cotas de fundos de investimento.
d. CDBs.
Errado
Qual das instituies abaixo responsvel pela fiscalizao do cumprimento das normas do Sistema Financeiro Nacional?
Notas: 1
a. Banco Central.
b. CMN.
c. CVM.
d. Banco do Brasil.
Correto
10
permitido aos investidores no residentes:
Notas: 1
4 de 5
20/03/2016 23:21
a. Aplicar nas mesmas modalidades de investimentos disponveis para os investidores residentes.

b. Aplicar apenas no mercado de aes.
c. Aplicar somente no mercado de renda fixa.
d. Aplicar apenas em fundos destinados ao capital estrangeiro.
Errado
CPA 20 BB
5 de 5
20/03/2016 23:21
CPA 20 BB: Pr-Teste - Princpios Bsicos de Finanas, Economia e Estatstica
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Princpios Bsicos de Finanas, Economia e Estatstica Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Princpios Bsicos de Finanas, Economia e Estatstica

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quinta, 7 janeiro 2016, 13:32

quinta, 7 janeiro 2016, 14:01
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Sua pontuao neste pr-teste ficou entre 80% e 100%
RECOMENDAO
No custa garantir um bom resultado nos exames. Recomendamos as etapas de
Testes do tema.
1
Notas: 1
Sabemos que grande parte das obrigaes financeiras que contm alguma clusula de reajuste em funo da inflao, utiliza o IGP-M como parmetro de
atualizao. Este ndice divulgado no ltimo dia de cada ms, e representa:
a. A inflao medida entre os dias 1 a 30 do ms, dos segmentos de atacado, varejo e construo civil.
b. A inflao medida entre os dias 1 a 30 do ms, do segmento de atacado.
1 de 7
20/03/2016 23:08
c. A inflao medida entre os dias 21 de um ms a 20 do ms seguinte, dos segmentos de atacado, varejo e construo civil.
d. A inflao medida entre os dias 21 de um ms a 20 do ms seguinte, do segmento de varejo.
Correto
As decises do governo sobre a arrecadao de tributos e sobre a forma como gastar os recursos disponveis so chamadas de:
Notas: 1
a. Poltica Monetria.
b. Poltica Fiscal.
c. Poltica Cambial.
d. Poltica de Crdito.
Correto
Notas: 1
a. Depsito compulsrio, redesconto e compra e venda de ttulos pblicos so instrumentos que podem ser utilizados na
conduo da Poltica Fiscal.
b. As decises do Copom no tm como objetivo cumprir as metas para a inflao definidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
c. Um dos objetivos do Copom definir a meta da taxa CDI e seu eventual vis.
d. A taxa divulgada pelo Copom usa, como conveno, a taxa expressa ao ano, considerando 252 dias teis.
Errado
No regime de capitalizao simples, a taxa anual de juros :
Notas: 1
a. Igual a doze vezes a taxa mensal.

b. Igual taxa mensal mais um, elevada a doze.
2 de 7
20/03/2016 23:08
c. Igual mdia simples das doze taxas mensais observadas no perodo.

d. Igual mdia simples das doze taxas mensais projetadas para o perodo.
Correto
A taxa real, no Brasil:
Notas: 1
a. dada pelo CDI do perodo analisado.

b. a taxa de juros descontada da variao cambial.
c. conhecida antes da operao financeira ter vencido.
d. a taxa de juros descontada da inflao.
Correto
Da sequncia de nmeros {2, -2, 2, -2} diga qual a mdia, o desvio-padro e a varincia:
Notas: 1
a. mdia = 0, desvio-padro = 2, varincia = 4

b. mdia = 2, desvio-padro = 2, varincia = 4
c. mdia = 2, desvio-padro = 2, varincia = 2
d. mdia = 2, desvio-padro = 0, varincia = 0
Correto
Em estatstica, a Moda:
Notas: 1
a. Representa a mdia ponderada de uma srie.

b. Representa o valor encontrado com mais frequncia numa srie.
c. Representa a mdia dos valores centrais de uma srie.
3 de 7
20/03/2016 23:08
d. Representa o desvio-padro da mdia de uma srie

Correto
Para calcular a taxa anual equivalente, dada a taxa mensal, precisamos:
Notas: 1
a. Multiplicar a taxa mensal por 12.

b. Elevar o fator da taxa mensal a 12.
c. Multiplicar o fator da taxa mensal por 12.
d. Elevar a taxa mensal a 12.
Errado
Qual o valor presente de um pagamento de R$ 1.000,00 feito daqui a 3 meses, se considerarmos uma taxa de juros compostos de 2% ao ms:
Notas: 1
a. 1000/ (0,02 x 3) +1
b. 1000 x (1,02)3
c. 1000 x [(0,02 x 3)] + 1
d. 1000/(1,02)3
Correto
10
No Regime de Metas de Inflao, quando a taxa de inflao projetada est abaixo da meta, o Copom tende a:
Notas: 1
a. Aumentar a taxa bsica de juros (Selic).

b. Diminuir a taxa bsica de juros (Selic).
c. Aumentar a taxa bsica de juros (DI).
d. Diminuir a taxa bsica de juros (DI).
4 de 7
20/03/2016 23:08
Correto
11
Qual desses ndices de renda fixa?
Notas: 1
a. IDkA.
b. MLCX.
c. SMLL.
d. IEE.
Correto
12
Qual o ndice de renda fixa que reflete a rentabilidade de uma carteira com todos os ttulos pblicos federais?
Notas: 1
a. IRF-M.
b. IMA geral.
c. IMA geral ex-C.
d. IMA-S.
Correto
13
A taxa do DI, parmetro de referncia de retorno do mercado brasileiro de renda fixa, calculada:
Notas: 1
a. Pela Cetip, e representa a mdia das operaes entre instituies financeiras de um dia, registradas neste sistema.
b. Pela Cetip, e representa a mdia das operaes com ttulos pblicos de um dia, registrados neste sistema.
c. Pelo Selic, e representa a mdia das operaes com ttulos privados de um dia, registrados neste sistema.
d. Pelo Selic, e representa a mdia das operaes com ttulos pblicos de um dia, registrados neste sistema.
Correto
5 de 7
20/03/2016 23:08
14
O diagrama de disperso abaixo nos permite concluir que:
Notas: 1
a. A correlao positiva e perfeita.

b. A correlao positiva.
c. A correlao nula.
d. A correlao negativa.
Correto
15
As clearing houses so fundamentais para o bom funcionamento dos mercados financeiros e de capitais, pois:
Notas: 1
a. Divulgam as informaes de preos dos diversos ativos negociados, garantindo livre acesso a essas informaes para todos
os participantes do mercado.
b. Centralizam os contatos entre os diversos participantes do mercado, servindo como centros de liquidez para as operaes.
c. Diminuem a possibilidade dos pagamentos no serem finalizados, uma vez que possuem mecanismos de controle interno e
de gerenciamento de seus riscos.
d. Viabilizam o zeramento dos caixas das instituies financeiras no fim do dia.
6 de 7
20/03/2016 23:08
Errado
CPA 20 BB
7 de 7
20/03/2016 23:08
CPA 20 BB: Pr-Teste - Renda Fixa
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Renda Fixa Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Renda Fixa

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domingo, 6 maro 2016, 12:22

segunda, 7 maro 2016, 11:32
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Sua pontuao neste pr-teste ficou entre 80% e 100%
RECOMENDAO
No custa garantir um bom resultado nos exames. Recomendamos as etapas de
Testes do tema.
Em um CDB, os prazos mnimos de 1 dia, 1 ms, 2 meses e 1 ano so para as seguintes remuneraes, respectivamente:
Notas: 1
a. TBF, prefixado, TR e IGP-M.

b. Prefixado, TBF , TR e IGP-M.
c. TR, TBF, prefixado e IGP-M.
1 de 7
20/03/2016 23:12
d. Prefixado, TR, TBF e IGP-M.

Correto
Escolha a alternativa ERRADA:
Notas: 1
a. A CCB (Cdula de Crdito Bancrio) emitida pelo tomador de um emprstimo.

b. Os CRI (Certificados de Recebveis Imobilirios) distribudos ao pblico em geral devem ser objeto de registro e aprovao
da CVM.
c. A CCB (Cdula de Crdito Bancrio) uma promessa de pagamento da dvida em dinheiro no vencimento.
d. Os CRI (Certificados de Recebveis Imobilirios), emitidos por instituies financeiras, tm prazos compatveis com os
CDB's.
Correto
Qual a alternativa errada:
Notas: 1
a. Bookbuilding uma espcie de leilo para a definio dos juros que a debnture ir remunerar. Este processo pressupe a
existncia de uma demanda pela debnture superior quantidade ofertada.
b. Covenants significam obrigaes extraordinrias do emissor, alm das garantias, que caso no sejam cumpridas podem
gerar penalidades como pagamento de multa, pagamento de prmio adicional ou a declarao de vencimento antecipado da
debnture.
c. Cross default quer dizer que se uma dvida do emissor vencer e ele ficar inadimplente, as debntures tero seu prazo
acrescido, automaticamente, em 6 meses para que o emissor possa ter um tempo adicional para se recompor.
d. Convertibilidade uma clusula que permite que o emissor troque as debntures por aes da companhia de acordo com
proporo definida na escritura.
Correto
Se uma operao para investir recursos, indexada em DI, realizada pelo prazo de 30 dias corridos:
Notas: 1
2 de 7
a. A taxa da operao a do DI do dia do vencimento da operao.
20/03/2016 23:12
b. A taxa da operao dada pelo DI acumulado de todos os 30 dias da operao.

c. A taxa da operao a taxa acumulada do DI praticado em todos os dias teis do perodo da operao.
d. A taxa da operao a do DI futuro, que negociado na BM&FBovespa.
Correto
Um investidor deseja entender qual o impacto do aumento dos juros no preo de um ttulo prefixado. Voc mostraria a ele que:
Notas: 1
a. Quando os juros sobem, o preo tambm sobe, pois para um determinado principal aplicado haver, neste caso, um
montante maior no vencimento.
b. O impacto do aumento dos juros no preo do ttulo depender da expectativa de inflao para o perodo.
c. Quando os juros sobem, o preo cai, pois para certo montante no vencimento haver a necessidade de menos principal a
ser investido.
d. No h impacto do aumento dos juros no preo de um ttulo prefixado. O preo de um ttulo prefixado alterado em funo
da diminuio do prazo a decorrer at o vencimento.
Correto
Assinale a alternativa correta sobre tributao da CRA:
Notas: 1
a. H Imposto de Renda e h IOF nas aplicaes em CRA cujo titular seja pessoa fsica.
b. H Imposto de Renda e no h IOF nas aplicaes em CRA cujo titular seja pessoa fsica.
c. No h Imposto de Renda e h IOF nas aplicaes em CRA cujo titular seja pessoa fsica.
d. No h Imposto de Renda e no h IOF nas aplicaes em CRA cujo titular seja pessoa fsica.
Correto
A nota promissria comercial:
Notas: 1
3 de 7
a. um papel de emisso exclusiva de S.A. de capital aberto.
20/03/2016 23:12
b. Pode ser emitida por instituies financeiras para captao de recursos.

c. No pode ser resgatada antecipadamente.
d. Pode ser emitida por sociedades limitadas.
Correto
Com relao ao CDB, qual alternativa falsa:
Notas: 1
a. O CDB pode utilizar taxas flutuantes como indexador, como por exemplo, o DI.
b. O CDB pode ter prazo de 1 dia.
c. O CDB pode ser um ativo do mercado de renda varivel quando, por exemplo, indexado ao DI.
d. O CDB indexado a ndices de preo tem prazo mnimo de 1 ano.
Correto
9
Notas: 1
Considere uma NTN-F, cujo cupom de 10 % a.a., quando o mercado deseja um retorno de 12% % a.a. Como o prximo de juros vai ser em 6 meses, podemos
afirmar:
a. Ningum vai comprar um ttulo que paga cupom de 10% a.a. quando espera um retorno de 12% a.a.
b. A NTN-F ser negociada, em termos de PU, ao par.
c. A NTN-F ser negociada, em termos de PU, com gio.
d. A NTN-F ser negociada, em termos de PU, com desgio.
Errado
10
O prmio pago em uma debnture pode ter como base:
Notas: 1
a. Qualquer indexador existente na economia, desde que seja pblico.

b. Apenas ndices de preo como, por exemplo, IGP-M.
4 de 7
20/03/2016 23:12
c. A performance da empresa emissora (receita e lucro).

d. Apenas taxas de juros flutuantes (DI e Selic).
Correto
11
Assinale a afirmao correta sobre Letra Financeira:
Notas: 1
a. A Letra Financeira no pode ter cupom de juros semestrais.

b. A Letra Financeira no pode ser indexada ao DI.
c. A Letra Financeira no pode ter prazo inferior a 24 meses.
d. A Letra Financeira no pode ter valor inferior a R$ 300.000,00.
Errado
12
A NTN-B corrigida:
Notas: 1
a. Pela variao cambial.

b. Pelo IPCA.
c. Pelo IGP-M.
d. Pelo IPA.
Correto
13
Se, em termos de garantias, a debnture for subordinada e houver falncia da empresa emissora:
Notas: 1
a. Os debenturistas teriam a prioridade de recebimento em segundo lugar, logo aps os crditos trabalhistas.
b. Os debenturistas receberiam logo aps o pagamento dos crditos trabalhistas e dos crditos fiscais.
c. Os debenturistas seriam os penltimos da lista, antes dos acionistas.
5 de 7
20/03/2016 23:12
d. Os debenturistas seriam os ltimos na lista de prioridades de recebimento.

Correto
14
O processo de bookbuilding:
Notas: 1
a. uma espcie de "leilo" para a definio dos juros que a debnture ir remunerar. Este processo pressupe a existncia
de uma demanda pela debnture superior quantidade ofertada. Do contrrio, a taxa de juros mxima definida vai prevalecer.
b. o procedimento que determina como as debntures devero ser contabilizadas nos livros da empresa emissora, que
tambm estabelece como ser o processo de auditoria visando preservar os direitos dos debenturistas.
c. o processo que determina todas as fases da emisso da debnture, incluindo as responsabilidades de todos os
participantes deste processo: o banco coordenador, o agente fiducirio, o auditor externo e demais instituies envolvidas na
emisso.
d. o processo que estabelece como as debntures sero vendidas no mercado secundrio, atribuindo ao banco coordenador
os passos necessrios para assegurar ao investidor que todas as informaes apresentadas so verdicas. Este processo
dever ser apresentado a CVM para a obteno da aprovao para este processo de bookbuilding.
Correto
15
A NTN indexada ao IPCA a:
Notas: 1
a. NTN-C.
b. NTN-F.
c. NTN-H.
d. NTN-B.
Correto
6 de 7
20/03/2016 23:12
CPA 20 BB
7 de 7
20/03/2016 23:12
CPA 20 BB: Pr-Teste - Renda Varivel
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Renda Varivel Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Renda Varivel

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quarta, 24 fevereiro 2016, 11:07

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para a certificao)
RECOMENDAO
O Clube de Investimento em Aes:
Notas: 1
a. regido por um estatuto.

b. Deve ter no mnimo 51% da sua carteira em aes.
c. Pode ser constitudo com mais de 50 investidores.
1 de 6
20/03/2016 23:10
d. registrado na CVM.
Errado
Os juros sobre o capital prprio:
Notas: 1
a. Compem os dividendos que a companhia distribui.

b. Podem ser pagos independentemente do lucro da companhia.
c. No esto relacionados com o dividendo mnimo.
d. Acarretam o aumento do preo de mercado da ao, pois um benefcio para o investidor.
Errado
Os ADRs (American Depositary Receipts) so:
Notas: 1
a. Ttulos lastreados em aes de companhias instaladas nos EUA.

b. Ttulos que permitem que investidores americanos negociem aes custodiadas nos EUA, emitidas por companhias
brasileiras.
c. Ttulos que permitem que aes de companhias localizadas fora dos EUA possam ser negociadas nos EUA.
d. Ttulos negociados no Brasil, que se referem a aes de companhias localizadas nos EUA.
Correto
A bonificao:
Notas: 1
a. a distribuio, em dinheiro, de parte do lucro da companhia aos acionistas.

b. a distribuio gratuita de novas aes devido incorporao de reservas no capital social.
c. a distribuio gratuita de novas aes devido ao lucro lquido da companhia.
d. a distribuio gratuita de bnus de subscrio aos atuais acionistas da companhia.
2 de 6
20/03/2016 23:10
Errado
Notas: 1
a. As aes que esto com o acionista controlador so ordinrias, enquanto aquelas que esto com os acionistas minoritrios
so preferenciais.
b. As aes preferenciais concedem pleno direito de voto, enquanto as aes ordinrias no concedem.
c. Os acionistas que possuem aes ordinrias tm pleno direito de voto, enquanto os acionistas preferenciais podem no o
ter.
d. As aes que esto com o acionista controlador so preferenciais, enquanto aquelas que esto com os acionistas
minoritrios so ordinrias.
Correto
Notas: 1
a. A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse decide exercer seu direito de retirada.
b. A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse vende sua ao no mercado.
c. A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse decide cancelar suas aes preferenciais.
d. A companhia no reembolsa o capital do acionista, uma vez que a ao no tem vencimento.
Correto
Os BDRs so:
Notas: 1
a. Ttulos lastreados em aes de companhias instaladas no Brasil.

b. Ttulos que permitem que investidores brasileiros negociem aes custodiadas no Brasil, de companhias estrangeiras.
c. Ttulos que permitem que aes de companhias localizadas fora do Brasil possam ser negociadas no Brasil.
d. Ttulos negociados no exterior, que se referem a aes de companhias localizadas no Brasil.
Correto
3 de 6
20/03/2016 23:10
Os dividendos:
Notas: 1
a. Podem ser pagos em dinheiro ou em aes.

b. Dependem da valorizao da ao na bolsa ou no balco organizado.
c. So aprovados pelo conselho de administrao.
d. So aprovados pelos acionistas.
Errado
A preferncia de subscrio :
Notas: 1
a. O direito que possuem os atuais acionistas de subscrever prioritariamente o aumento de capital na mesma proporo de sua
participao no capital da companhia.
b. O direito que o estatuto da companhia pode conceder aos acionistas preferenciais em subscrever aumento de capital.
c. O direito, concedido por lei ao pblico em geral, de comprar as aes colocadas venda mediante uma oferta pblica, de
maneira a distribuir melhor o capital de uma companhia aberta.
d. O direito que possuem os acionistas das companhias fechadas de comprar as aes emitidas para aumento do seu capital
na mesma proporo de sua participao acionria, uma vez que a companhia fechada no pode fazer uma oferta pblica.
Correto
10
Anlise fundamentalista aquela que:
Notas: 1
a. Utiliza o grfico de barras para orientar a compra e venda de aes.

b. Desconta fluxos de caixa projetados para orientar a compra e venda de aes.
c. Utiliza o grfico ponto-figura para orientar a compra e venda de aes.
d. Analisa o balano atual da companhia para orientar a compra e venda de aes.
Errado
4 de 6
20/03/2016 23:10
11
Notas: 1
a. Somente os bancos comerciais, bancos de investimento, bancos mltiplos e corretoras podem custodiar aes.
b. Os bancos, corretoras e distribuidoras para serem custodiantes de aes devem se registrar junto ao Banco Central, que
verificar se possuem condies tcnicas, operacionais e econmico-financeiras adequadas.
c. O custodiante de aes s obrigado a enviar o extrato da conta de custdia quando houver alguma movimentao.
d. O custodiante de aes , obrigatoriamente, credenciado pela CVM.
Correto
12
No mercado acionrio, split significa:
Notas: 1
a. Desdobrar uma ao em vrias.

b. Agrupar um bloco de aes em uma nica.
c. Distribuir novas aes, aumentando o capital da companhia.
d. Dividir o pagamento de dividendos em etapas.
Correto
13
A distribuio pblica de aes:
Notas: 1
a. Implica na captao de recursos pela companhia.

b. No implica na captao de recursos pela companhia.
c. Causa o efeito diluio obrigatoriamente.
d. Ocorre tanto no mercado primrio quanto no mercado secundrio.
Errado
5 de 6
20/03/2016 23:10
14
A Assembleia Geral Ordinria (AGO):
Notas: 1
a. Aprova alteraes no estatuto social da companhia.

b. Aprova a destituio de administradores.
c. Aprova a dissoluo da companhia.
d. Aprova as demonstraes financeiras.
Correto
15
O mltiplo VE/EBITDA:
Notas: 1
a. Indica se uma ao deve ser comprada ou no.

b. Indica qual companhia gera mais lucro bruto quando se compara vrias empresas.
c. a relao entre o valor econmico da companhia e seu lucro bruto.
d. a relao entre o valor da empresa e a sua gerao operacional de caixa.
Errado
CPA 20 BB
6 de 6
20/03/2016 23:10
CPA 20 BB: Pr-Teste - Tributao
file:///F:/# RPPS/CURSO_CPA_20/MODULO_07/CPA 20 BB Pr-Teste - Tributao.htm
Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Tributao Resultado da avaliao: tentativa 1
Pr-Teste - Tributao
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sexta, 18 maro 2016, 08:32

sexta, 18 maro 2016, 08:37
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para a certificao)
RECOMENDAO
Escolha a alternativa correta com respeito tributao de uma debnture:
Notas: 1
a. A repactuao da debnture no fato gerador de imposto de renda.

b. O pagamento de juros intermedirios tributado no vencimento da debnture.
c. A converso de uma debnture em aes fato gerador de imposto de renda.
1 de 5
20/03/2016 23:18
d. Nenhuma das alternativas acima est correta.

Errado
2
Notas: 1
Um investidor pessoa fsica comprou aes por R$ 10,00 e as vendeu por R$ 13,00, trs meses depois. No dia da venda das aes foi tambm liquidado um swap
pr x DI com prejuzo para o investidor. Alguns dias aps a venda das aes e da liquidao do swap, ainda no mesmo ms-calendrio, o investidor faz uma
operao de day trade com aes auferindo ganho. Para fins de imposto de renda mensal, podemos afirmar que:
a. O ganho na venda das aes deve ser somado ao ganho na operao de day trade. O ganho total deve ser tributado
alquota de 15%, que a alquota de operaes com aes. Operaes de swap no so consideradas no clculo do imposto
de renda mensal.
b. O ganho na venda de aes deve ser tributado em 15% e o ganho em day trade deve ser tributado em 20%. Operaes de
swap no so consideradas.
c. O ganho na venda das aes deve ser somado ao ganho na operao de day trade, deduzindo-se o prejuzo com swap. O
resultado final, se positivo, dever ser tributado alquota de 15%.
d. O ganho na venda das aes deve ser somado ao ganho na operao de day trade. O ganho total deve ser tributado
alquota de 20%, que a alquota de operaes com aes. Operaes de swap no so consideradas no clculo do imposto
de renda mensal.
Correto
Se a cota de um fundo resgatada durante o perodo de carncia:
Notas: 1
a. No haver tributao, porque no haver rendimento.

b. S haver IOF se o perodo de aplicao for menor que 30 dias.
c. No haver IOF, mas haver imposto de renda.
d. Haver IOF de 0,5% ao dia sobre o valor de resgate, limitado ao rendimento da operao.
Errado
4
Notas: 1
2 de 5
Um investidor compra um ttulo pblico de 60 dias de prazo, mas resolve pedir o seu resgate depois de decorridos 20 dias. O valor de resgate maior que o valor
de aplicao. Este investidor pagar:
20/03/2016 23:18
a. IR e IOF.
b. Apenas IR.
c. Apenas IOF.
d. Nem IR e nem IOF.
Errado
Assinale a alternativa correta com respeito tributao de um fundo longo prazo com carncia de 60 dias:
Notas: 1
a. O 'come-cotas' acontece no aniversrio da carncia.

b. O 'come-cotas' acontece no fim dos meses de maio e novembro.
c. O 'come-cotas' acontece no fim de cada trimestre-calendrio.
d. No tem 'come-cotas'.
Errado
Quando ocorre a reteno do imposto de renda dos fundos com mais de 67% em aes?
Notas: 1
a. No ltimo dia til de maio e de novembro.

b. No resgate e no ltimo dia til de maio e de novembro.
c. No resgate.
d. No vencimento da carncia.
Correto
7
Notas: 1
Um investidor pessoa jurdica compra 100.000 aes a R$ 10,00 e vende, no dia seguinte, essas mesmas 100.000 aes a R$ 11,00, tendo gasto R$ 0,20 por
ao para realizar essas operaes. O imposto de renda devido, a ser apurado no fim do ms pelo investidor, de:
3 de 5
a. 15% sobre R$1,00 por ao.
20/03/2016 23:18
b. 15% sobre R$0,80 por ao.

c. 10% sobre R$0,80 por ao.
d. 10% sobre R$1,00 por ao.
Correto
A alquota de imposto de renda come-cotas de um fundo curto prazo sem carncia :
Notas: 1
a. De 22,5% at 15%, dependendo do tempo da aplicao.

b. 10%.
c. 15%.
d. 20%.
Errado
Notas: 1
a. Os ganhos no fundo de aes so compensados com as perdas realizadas anteriormente no mesmo fundo de aes.
b. Caso o investidor solicite resgate total de suas cotas num fundo de aes, realizando prejuzo, esse fica guardado no fundo
at 31/12 do ano subsequente ao resgate. Caso o investidor volte a aplicar neste fundo at essa data, poder compensar
essas perdas em ganhos futuros.
c. Quando o investidor aplica em vrios fundos do mesmo administrador, a perda realizada em um fundo pode ser utilizada
para abater o rendimento que ser tributado em outro fundo de mesma classificao. O administrador dos fundos no
obrigado fazer essa compensao, porm sua capacidade de oferec-la ao cliente uma vantagem competitiva. A perda no
fundo s realizada aps resgate.
d. Todas as alternativas acima esto corretas.
Errado
10
Notas: 1
4 de 5
A alquota de IR para um CDB no seu resgate, antes de 6 meses desde a aplicao, e a alquota para uma ao apurada no fim do ms da sua venda so,
respectivamente:
20/03/2016 23:18
a. 17,5% e 10%.
b. 22,5% e 10%.
c. 15% e 15%.
d. 22,5% e 15%.
Errado
CPA 20 BB
5 de 5
20/03/2016 23:18
CPA 20 BB: Teste Final - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor

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Nota
1
Notas: 1
sexta, 18 maro 2016, 14:11

sbado, 19 maro 2016, 12:22
22 horas 11 minutos
18/20 (90%)
O faxineiro de uma instituio financeira, ao limpar os cestos de lixo do departamento de Private Banking, encontra demonstrativos com posies financeiras de
clientes, de mais de um ano atrs. Neste caso:
a. No houve quebra de sigilo, pois as informaes tm mais de um ano.

b. No houve quebra de sigilo, pois a pessoa que encontrou as informaes no tem relao com o negcio.
c. No houve quebra de sigilo, mas apenas negligncia da instituio com relao a informaes confidenciais.
d. Houve quebra de sigilo, resultado da negligncia da instituio com relao a informaes confidenciais.
Correto
2
Notas: 1
O funcionrio de uma instituio financeira instala um software 'pirata' em seu computador no trabalho. Ao ser questionado sobre isso, o funcionrio alegou
ignorncia sobre esta proibio. De fato, nunca houve um esclarecimento, por parte da instituio, de que este tipo de software no deveria ser instalado. Neste
caso:
1 de 8
a. Houve falha exclusiva de compliance por parte da instituio financeira, por no ter implementado procedimentos que
garantissem o cumprimento da legislao neste ponto.
20/03/2016 23:23
b. Houve falha exclusiva do funcionrio, que deveria saber que softwares piratas no podem ser instalados.
c. Houve falha de compliance por parte da instituio financeira e do funcionrio, pelos motivos expostos nas alternativas a e
b acima.
d. Houve falha exclusiva do departamento de informtica, por no ter implementado procedimentos que garantissem o
cumprimento da legislao neste ponto.
Correto
Os Controles Internos no devem prever:
Notas: 1
a. A avaliao se as leis e regulamentos aplicveis esto sendo cumpridos.

b. Meios de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a realizao dos objetivos da
instituio.
c. A contnua avaliao dos diversos riscos associados s atividades da instituio.
d. O acompanhamento dos resultados da instituio, de modo a prover informaes alta direo para a tomada de decises
estratgicas.
Correto
O gerente de uma instituio financeira nota movimentaes suspeitas na conta corrente de um de seus clientes. Este gerente, nesta situao:
Notas: 1
a. obrigado, pela legislao, a comunicar as movimentaes ao Coaf.

b. obrigado, pela legislao, a comunicar as movimentaes ao Banco Central.
c. obrigado, pela legislao, a comunicar as movimentaes ao Banco Central e ao Coaf.
d. No obrigado a comunicar nada, pois h apenas suspeita e no certeza.
Errado
5
Notas: 1
2 de 8
Uma organizao criminosa montou um esquema de lavagem de dinheiro. Uma parte deste esquema consiste em internar recursos no pas para compra de lojas
em shopping centers. Esta parte do esquema recebe o nome de:
20/03/2016 23:23
a. Colocao.
b. Integrao.
c. Estratificao.
d. Ocultao.
Correto
6
Notas: 1
Uma instituio financeira opera com derivativos e deve obedecer aos limites operacionais determinados pelo comit de riscos. O estabelecimento desses limites
visa atender s exigncias determinadas pelo CMN com respeito a:
a. Auditoria.
b. Ouvidoria.
c. Controles internos.
d. Acordo da Basileia I.
Correto
7
Notas: 1
O administrador de carteiras de uma instituio financeira, a qual administra recursos de terceiros, tambm presta consultoria sobre investimentos nas horas
vagas. Um de seus clientes tambm cliente da instituio financeira. Este tipo de relao:
a. Configura um potencial conflito de interesses.

b. S configuraria conflito de interesses se este cliente possusse investimentos em fundos da instituio.
c. No configura conflito de interesses, pois se trata de uma atividade extra que no influencia sua atividade principal de
administrao de carteiras.
d. No configuraria conflito de interesses caso se tratasse de uma atividade no remunerada.
Correto
Qual a diferena entre inside trading e front running?
Notas: 1
3 de 8
20/03/2016 23:23
a. Inside trading executar ordem antes daquela dada pelo cliente de forma a obter ganho com essa informao privilegiada,
enquanto front running correr na frente dos demais participantes do mercado ao utilizar uma informao relevante antes
dessa ser divulgada para o pblico em geral.
b. Inside trading utilizar informaes relevantes que ainda no foram divulgadas para o pblico de forma igualitria, enquanto
front running executar ordens antes daquela dada pelo cliente de forma a obter ganho com a informao proveniente da
ordem do cliente.
c. Inside trading utilizar informao privilegiada obtida de maneira ilegal, enquanto front running utilizar informao
relevante antes dessa ser divulgada para o pblico de forma igualitria.
d. Inside trading utilizar informao relevante antes de essa ser divulgada para o pblico de forma igualitria, enquanto front
running utilizar informao privilegiada obtida de maneira ilegal.
Correto
9
Notas: 1
Um gerente de Private Banking tem um cunhado que trabalha no ramo imobilirio. Ambos tm um cliente em comum, que est tentando vender um imvel. O
gerente Private revela para o seu cunhado que este cliente est mal financeiramente, sem no entanto revelar valores. Neste caso:
a. Houve quebra do sigilo, pois este tipo de informao sempre confidencial.

b. Houve quebra do sigilo, pois esta informao somente poderia ter sido revelada se houvesse anuncia do cliente.
c. Somente haveria quebra do sigilo se esta informao fosse revelada para outra instituio financeira, e no para negcios
fora do mercado financeiro.
d. No houve quebra do sigilo, pois os valores no foram revelados.
Correto
10
Notas: 1
Vrios pases contam com rgos responsveis por receber, analisar e distribuir s autoridades competentes as denncias sobre as informaes financeiras com
respeito a procedimentos presumidamente criminosos, com o objetivo de impedir a lavagem de dinheiro. No Brasil, este rgo :
a. A Polcia Federal.
b. O Banco Central.
c. O Conselho de Controle de Atividades Financeiras.
d. A Agncia Nacional de Controle de Atividades Financeiras.
Correto
4 de 8
20/03/2016 23:23
11
Notas: 1
Frederico foi ao banco retirar um talo de cheques e fazer um depsito na conta-corrente cuja ficha-proposta de abertura ele entregou no dia anterior. Porm,
recebeu a informao de que o banco ainda no abriu a conta-corrente e, consequentemente, o depsito no poderia ser realizado e o talo de cheques no
poderia ser entregue. Frederico reclama ao seu gerente, o qual alegou que faltou o nome do cnjuge na ficha-proposta. Este gerente:
a. Est certo, pois a ausncia de qualquer dado obrigatrio na ficha-proposta impede a abertura da conta-corrente e a entrega
do talo de cheques.
b. Est certo, pois, para abertura da conta-corrente e a entrega de talo de cheques, a ficha-proposta precisa conter apenas os
5 dados considerados essenciais pela legislao, entre os quais est o nome do cnjuge.
c. Est errado, pois a ficha-proposta no precisa estar completa para que possa ser feita a abertura da conta-corrente e a
entrega do talo de cheques.
d. Est errado, pois, para a abertura da conta-corrente e a entrega de talo de cheques, a ficha-proposta precisa conter apenas
os dados essenciais, entre os quais no est o nome do cnjuge.
Correto
12
Notas: 1
Um esquema de lavagem de dinheiro passa pela bolsa de valores e por uma empresa que faz comrcio de joias. Com relao penalizao destas duas
entidades pela lei da lavagem de dinheiro:
a. Tanto a bolsa de valores quanto a empresa que comercializa joias so passveis de penalizao.
b. Somente a bolsa de valores passvel de penalizao.
c. Somente a empresa que comercializa joias passvel de penalizao.
d. Nem a bolsa de valores e nem a empresa que comercializa joias so passveis de penalizao.
Correto
13
Notas: 1
Um gerente de Private Banking comenta, em um churrasco na casa do cunhado, as caractersticas do portflio de um de seus mais ricos clientes, sem citar
valores. Este gerente:
a. No est ferindo o sigilo das informaes, pois no est utilizando estas informaes para fins comerciais.
b. No est ferindo o sigilo das informaes, pois no est citando valores.
c. Est ferindo o sigilo das informaes, pois as caractersticas do portflio do investidor no podem ser reveladas em qualquer
situao.
5 de 8
20/03/2016 23:23
d. Est ferindo o sigilo das informaes, pois as caractersticas do portflio do investidor no podem ser reveladas, exceto nos
casos previstos em lei.
Correto
14
Notas: 1
O analista de empresas de uma instituio financeira, a qual administra recursos de terceiros, mantm um Clube de Investimentos por conta prpria, onde aplicam
vrios de seus amigos, e pelo qual cobra uma taxa de administrao. As aes negociadas pelo Clube no so as mesmas cobertas pela sua anlise para a
instituio. Esta atividade:
a. No precisaria ser comunicada a seus superiores, pois no h superposio de aes entre o Clube e os fundos da
instituio.
b. Somente no precisaria ser comunicada a seus superiores se no houvesse cobrana de taxa de administrao.
c. Somente no precisaria ser comunicada a seus superiores se o nico cotista deste Clube fosse o prprio analista.
d. Precisaria ser comunicada aos seus superiores em qualquer hiptese.
Correto
15
Qual das alternativas representa crime previsto na Lavagem de Dinheiro?
Notas: 1
a. Ocultar a propriedade de bens provenientes de infrao penal.

b. Cometer infraes penais para obter ganhos pessoais, como sequestro e corrupo passiva.
c. Formar quadrilhas para cometer infraes penais.
d. Receber depsitos de dinheiro em espcie que exceda R$ 10.000,00 por ms.
Correto
16
Notas: 1
Um fundo de aes, no qual aplicam clientes avulsos e clientes de carteiras administradas, possui 20% de seu patrimnio em uma ao pouco lquida, cuja ltima
negociao foi feita h trs meses. O administrador deste fundo resolve vender esta ao, mas antes faz o resgate das aplicaes dos clientes das carteiras
administradas. Este administrador:
6 de 8
a. Agiu corretamente, protegendo os titulares das carteiras administradas.
20/03/2016 23:23
b. No agiu corretamente, pois se utilizou de uma informao privilegiada para beneficiar alguns cotistas em detrimento de
outros.
c. Pode ter agido corretamente ou no, dependendo do preo de venda da ao.
d. Pode ter agido corretamente ou no, dependendo da participao das carteiras administradas em relao ao total do fundo.
Correto
17
Notas: 1
Ocultar as origens do dinheiro proveniente dos crimes de contrabando de armas e da explorao de prostituio de menores considerado crime na Lei da
lavagem de dinheiro?
a. Sim para o contrabando de armas e no para a explorao de prostituio de menores.

b. Sim para o contrabando de armas e para a explorao de prostituio de menores.
c. No para o contrabando de armas e sim para a explorao de prostituio de menores.
d. No para o contrabando de armas e para a explorao de prostituio de menores.
Correto
18
Notas: 1
No Comit de Investimentos de um administrador de recursos, decidiu-se comprar um lote de aes da Ui-Ui Equipamentos. Este lote representa cerca de 10 dias
de negociao da ao em bolsa. Um dos presentes ao Comit, gerente de Marketing, telefona para o seu pai, pedindo-lhe que compre aes da Ui-Ui. Com
relao ao uso de informao privilegiada:
a. Somente haveria uso de informao privilegiada se fosse um administrador de carteiras ou analista.

b. Somente haveria uso de informao privilegiada se fosse em benefcio prprio, e no de terceiros.
c. No possvel saber se houve uso de informao privilegiada, sem saber quanto este lote representa no total de aes
administradas pelo administrador de recursos.
d. Houve utilizao de informao privilegiada, em qualquer hiptese.
Correto
19
7 de 8
Um banco distribui a listagem com os endereos e saldos em conta corrente de seus clientes para o Bacen, sem obter a prvia anuncia dos mesmos. Este
procedimento:
20/03/2016 23:23
Notas: 1
a. No fere o sigilo bancrio, pois o banco proprietrio dessas informaes, e pode dispor delas como bem entender.
b. No fere o sigilo bancrio, pois o Bacen tem direito a receber informaes sobre os correntistas dos bancos.
c. Fere o sigilo bancrio, pois somente podem ser enviadas informaes sobre correntistas que so suspeitos de praticarem
atos ilcitos.
d. Fere o sigilo bancrio, pois somente os dados de endereo poderiam ser enviados.
Errado
20
Notas: 1
Em uma reunio organizada pelo board da Avestruz Tecnologia com um grupo de analistas do mercado, um analista que trabalha exclusivamente para o gestor de
fundos de uma instituio financeira fica sabendo que esta empresa est para fazer uma joint venture muito lucrativa com uma companhia estrangeira. No mesmo
dia este analista liga para um amigo, que compra aes da Avestruz. Este analista:
a. Pode utilizar-se desta informao, pois o montante comprado irrelevante em relao ao total negociado da ao.
b. Pode utilizar-se desta informao, pois est beneficiando terceiros e no a si prprio.
c. Poderia utilizar-se desta informao apenas para privilegiar as carteiras e fundos administrados pela instituio para a qual
trabalha.
d. No pode utilizar-se desta informao em hiptese nenhuma.
Correto
CPA 20 BB
8 de 8
20/03/2016 23:23
CPA 20 BB: Teste Final - Derivativos
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Derivativos Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Derivativos

Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
quarta, 16 maro 2016, 09:45

quarta, 16 maro 2016, 23:34
13 horas 48 minutos
12/15 (80%)
Os mercados a termo e futuro no Brasil, respectivamente:
Notas: 1
a. So negociados no mercado de balco (organizado ou no) e na BM&FBovespa.

b. So negociados na BM&FBovespa e no mercado de balco (organizado ou no).
c. So, ambos, negociados tanto na BM&FBovespa como no mercado de balco.
d. So, ambos, negociados apenas na BM&FBovespa.
Correto
Um fundo do tipo Multimercados vende contratos futuros de dlar em um valor nocional equivalente a trs vezes o seu Patrimnio Lquido. Este fundo:
Notas: 1
a. Est alavancado, pois a sua exposio ao dlar maior que o seu Patrimnio Lquido, o qual pode at atingir valores
negativos.
b. Est alavancado, pois a sua exposio ao dlar maior que o seu Patrimnio Lquido. No entanto, o Patrimnio Lquido no
pode atingir valores negativos.
1 de 7
20/03/2016 23:16
c. No est alavancado, pois a venda de contratos futuros de dlar caracteriza hedge.

d. No possvel saber se este fundo est alavancado sem conhecer a sua carteira de ativos.
Correto
Escolha uma caracterstica que diferencia o mercado de opes dos demais segmentos do mercado de derivativos:
Notas: 1
a. Requer pouco ou nenhum recurso (se comparado com o mercado a vista), no instante em que a operao realizada.
b. As possibilidades de ganhos e perdas so assimtricas.
c. exclusivamente negociado em bolsas.
d. As operaes so realizadas apenas para posicionamento, no para hedge.
Correto
Notas: 1
a. Compra de call.
b. Venda de call.
c. Compra de put.
d. Venda de put.
Correto
2 de 7
20/03/2016 23:16
Uma empresa que tenha uma exportao a receber (em dlares), poder fazer um swap para:
Notas: 1
a. Transformar este passivo em dlares em um passivo em CDI.

b. Transformar este ativo em dlares em um ativo em CDI.
c. Transformar este ativo em CDI em um passivo em dlares.
d. Transformar este ativo em dlares em um passivo em CDI.
Correto
Volatilidade, taxa de juros, prazo, preo do ativo-objeto, preo de exerccio:
Notas: 1
a. So informaes utilizadas para o clculo do prmio de uma opo.

b. So variveis que tm o mesmo impacto no clculo do prmio de uma opo.
c. Nem todas estas informaes so necessrias para o clculo do prmio de uma opo.
d. So todas variveis estimadas por quem vai calcular o prmio de uma opo.
Correto
Notas: 1
a. Compra de call.
b. Venda de call.
c. Compra de put.
3 de 7
20/03/2016 23:16
d. Venda de put.
Correto
As operaes realizadas no mercado de derivativos:
Notas: 1
a. Podem ou no impactar no momento em que so realizadas, o caixa, de forma expressiva.

b. Sempre representam um risco que, em alguns casos, podem significar a perda parcial ou total do principal investido.
c. Podem ser feitas, por exemplo, com o objetivo de assegurar um determinado nvel de preos, quer de compra quer de venda
de um ativo.
d. So sempre realizadas na bolsa brasileira.
Errado
Se uma empresa faz um swap onde o ativo DI (100%) e o passivo 10% a.a., com o objetivo de posicionamento, ela est esperando que:
Notas: 1
a. O DI fique acima de 10% a.a., pelo perodo da operao.

b. O DI fique abaixo de 10% a.a., pelo perodo da operao.
c. Que os reais aplicados neste swap rendam mais que 10%.
d. Que os reais aplicados neste swap rendam, no mnimo, o DI.
Errado
10
Por que o mercado de derivativos permite um grau maior de alavancagem?
Notas: 1
a. Porque o seu risco de flutuao de preos sempre maior.

b. Porque exige menos recursos no instante da operao, fazendo com que o percentual de ganhos ou perdas possa ser
acentuado em relao a operaes em outros mercados.
c. Porque quem opera com derivativos deseja correr mais riscos.
4 de 7
20/03/2016 23:16
d. Porque quem opera com derivativos sempre tem a possibilidade de perder todo o principal investido, independentemente do
objetivo da operao com derivativos.
Correto
11
Notas: 1
Um investidor possui uma carteira com apenas uma nica ao. Ele deseja fazer um hedge desta carteira, sem limitar os ganhos acima de um determinado
patamar. Este investidor deve:
a. Comprar uma call desta ao.

b. Vender uma call desta ao.
c. Comprar uma put desta ao.
d. Vender uma put desta ao.
Correto
12
Notas: 1
O ndice Bovespa vale, neste momento, 80.000 pontos, ao passo que o contrato futuro de ndice Bovespa est sendo negociado a 81.980 pontos. Esta diferena
deve-se a:
a. Expectativa de alta do ndice Bovespa.

b. Taxa de juros entre a data de hoje e a data de vencimento do contrato futuro.
c. Maior procura por contratos futuros que por aes a vista.
Errado
13
Notas: 1
5 de 7
20/03/2016 23:16
a. Compra de call.
b. Venda de call.
c. Compra de put.
d. Venda de put..
Correto
14
Notas: 1
a. Compra de call.
b. Venda de call.
c. Compra de put.
d. Venda de put.
Correto
6 de 7
20/03/2016 23:16
15
O mercado de Derivativos:
Notas: 1
a. Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas para operaes de posicionamento.

b. Pode ser utilizado, estrategicamente, tanto para operaes de posicionamento como para hedge.
c. Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas para hedge.
d. No pode ser utilizado nem para operaes de posicionamento nem de hedge.
Correto
CPA 20 BB
7 de 7
20/03/2016 23:16
CPA 20 BB: Teste Final - Fundos de Investimento
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Fundos de Investimento Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Fundos de Investimento

Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
quinta, 17 maro 2016, 10:01

sexta, 18 maro 2016, 08:30
22 horas 29 minutos
13/20 (65%)
Dois FICs compram cotas de um mesmo FI. A diferena de rentabilidade entre estes dois FICs ser dada, em grande parte:
Notas: 1
a. Pela diferena das taxas de administrao cobradas pelos FICs.

b. Pela taxa de administrao que o FI cobra de cada FIC.
c. Pelo imposto de renda cobrado nos FICs.
d. Pela composio da carteira dos FICs.
Errado
O gestor de um FI de Aes ativo compra aes de emisso do administrador do fundo. Este gestor:
Notas: 1
a. Est certo, pois no h nenhuma restrio com relao compra de aes emitidas pelo administrador do fundo.
b. Est certo, pois permitida a compra de aes de emisso do administrador do fundo, no caso de fundos ativos.
c. Est errado, pois nunca permitida a compra de aes emitidas pelo administrador do fundo.
1 de 8
20/03/2016 23:17
d. Est errado, pois permitida a compra de aes de emisso do administrador do fundo apenas no caso de fundos passivos.
Errado
3
Notas: 1
Em uma Assembleia Geral, o cotista de um Fundo de Investimento questiona a cobrana, diretamente do fundo, de despesas de auditoria e de despesas com a
correspondncia para a convocao da Assembleia. Ele alega que estas despesas deveriam ser pagas pelo administrador do fundo. Este cotista:
a. Est certo com relao a ambas as despesas.

b. Est certo com relao s despesas de auditoria e errado com relao s despesas com a correspondncia.
c. Est errado com relao s despesas de auditoria e certo com relao s despesas com a correspondncia.
d. Est errado com relao a ambas as despesas.
Correto
Por lei, um Fundo de Investimento Imobilirio:
Notas: 1
a. Distribui rendimentos trimestralmente, se auferir lucro no perodo.

b. Distribui rendimentos no mximo semestralmente, se auferir lucro no perodo.
c. Distribui rendimentos anualmente, se auferir lucro no perodo.
d. Distribui rendimentos sempre que o administrador decidir que essa distribuio no coloca o fundo em risco.
Correto
Os FIs devem convocar Assembleia com antecedncia mnima de:
Notas: 1
a. 1 dia.
b. 10 dias.
c. 15 dias.
2 de 8
20/03/2016 23:17
d. 30 dias.
Correto
Com a exceo dos fundos de investimento imobilirios, os ativos de um fundo de investimento pertencem:
Notas: 1
a. Aos cotistas.
b. Ao administrador.
c. Ao gestor.
d. Ao custodiante.
Correto
Pelas diretrizes da Anbima, qual afirmao abaixo est correta com respeito ao manual de Marcao a Mercado (MaM)?
Notas: 1
a. O manual de MaM deve ser registrado na Anbima e divulgado de forma integral no website do administrador para consulta
de todos os interessados.
b. O manual de MaM no precisa ser registrado na Anbima, porm, deve ser divulgado de forma integral no website do
administrador para consulta de todos os interessados.
c. O manual de MaM completo deve ser registrado na Anbima e divulgado de forma simplificada, mas suficiente, no website do
administrador.
d. O manual de MaM completo no precisa se registrado na Anbima, mas deve estar disponvel para auditorias, alm de ser
divulgado de forma simplificada, mas suficiente, no website do administrador.
Correto
8
Notas: 1
Todo prospecto de fundos de investimento deve conter informaes de acordo com o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para Fundos de Investimento.
Assinale, entre os contedos a seguir, aquele que no obrigatrio constar no prospecto de um fundo multimercado, segundo o Cdigo da Anbima:
a. Regras de movimentao.
b. Pblico-alvo.
3 de 8
20/03/2016 23:17
c. Breve histrico do administrador e do gestor.

d. Metodologia de Marcao a Mercado.
Errado
9
Notas: 1
Dois fundos de renda fixa prefixados, A e B, adotam para o clculo do valor de suas cotas os mtodos da cota de abertura e da cota de fechamento,
respectivamente. Em um determinado dia, as taxas de juros prefixadas sobem. Neste dia, um cotista do fundo A resgata seus recursos deste fundo e aplica-os no
fundo B. Este cotista:
a. Saiu beneficiado, pois a subida das taxas ainda no est refletida no fundo A neste dia, mas j est refletida no fundo B.
b. Saiu beneficiado, pois a subida das taxas est refletida no fundo A neste dia, mas ainda no est refletida no fundo B.
c. Saiu prejudicado, pois a subida das taxas no est refletida no fundo A neste dia, mas j est refletida no fundo B.
d. Saiu prejudicado, pois a subida das taxas est refletida no fundo A neste dia, mas ainda no est refletida no fundo B.
Errado
10
Notas: 1
Os Fundos de Investimento em Direitos Creditrios (FIDC) possuem duas classes de cotas, as seniores e as subordinadas. Estas duas classes normalmente
destinam-se, respectivamente:
a. Aos investidores do fundo e aos cedentes dos crditos.

b. Aos cedentes dos crditos e aos investidores do fundo.
c. Aos investidores qualificados e aos investidores no qualificados.
d. Aos investidores no qualificados e aos investidores qualificados.
Correto
11
Entre os objetivos da prtica da Marcao a Mercado, no est:
Notas: 1
a. Evitar a transferncia de riqueza entre os cotistas.

b. Evitar que o gestor assuma mais riscos do que aqueles que esto definidos para o fundo no prospecto.
4 de 8
20/03/2016 23:17
c. Tornar mais claros os riscos a que est exposto o fundo.

d. Melhorar a comparabilidade entre os fundos.
Errado
12
Notas: 1
Um investidor aplica em um Fundo A administrado pelo Banco B e em outro Fundo X administrado pelo Banco Y. Se o Fundo A perde todo o seu Patrimnio
Lquido e o Banco Y liquidado, o investidor:
a. Perde todo o recurso investido no Fundo A e no Fundo X (menos o FGC).

b. Perde todo o recurso investido no Fundo A, mas no no Fundo X.
c. Perde todo o recurso investido no Fundo X (menos o FGC), mas no no Fundo A.
d. No perde seus recursos investidos no Fundo A, nem no Fundo X.
Correto
13
Com respeito aos fundos de investimento, de acordo com a CVM, podemos afirmar que:
Notas: 1
a. Um fundo que no renda fixa dvida externa, mas destinado a investidores profissionais e que pode aplicar 100% do seu
patrimnio no exterior, dever ter no nome a expresso 'investimento no exterior'.
b. Somente os fundos renda fixa dvida externa podem aplicar 100% do seu patrimnio no exterior.
c. O mximo que um fundo pode aplicar no exterior 10% do seu patrimnio, exceto no caso dos fundos renda fixa dvida
externa, que podem aplicar 100% do seu patrimnio no exterior.
d. Os fundos de investimento no podem investir no exterior, exceto o fundo renda fixa dvida externa.
Correto
14
Notas: 1
Os fundos de investimento so considerados condomnios onde todos os cotistas recebem exatamente o mesmo tratamento. Isto verdade para a maioria dos
fundos, mas existe uma exceo, que so:
5 de 8
a. Os Fundos Imobilirios, que possuem cotas seniores e cotas subordinadas.
20/03/2016 23:17
b. Os Fundos de Investimento em Direitos Creditrios, que possuem cotas seniores e cotas subordinadas.
c. Os Fundos de Investimento que possuem cotas primrias e cotas secundrias.
d. Os Fundos de Investimento Renda Fixa Dvida Externa que possuem cotas primrias e cotas secundrias.
Correto
15
Qual dos fundos abaixo poder chamar capital dos cotistas, apesar de estar com o patrimnio lquido positivo?
Notas: 1
a. Fundo de Investimento em Empresas Emergentes.

b. Fundo de Investimento em Aes.
c. Fundo de Investimento em Direitos Creditrios.
d. Fundo de Investimento em Participaes.
Correto
16
Notas: 1
O valor da cota, o patrimnio lquido e a composio da carteira de um fundo de investimento aberto sem carncia no so divulgados diariamente pelo seu
administrador. Este administrador:
a. Est certo, pois no h obrigatoriedade de divulgao diria do valor da cota, do patrimnio lquido e da composio da
carteira de um fundo aberto ao pblico.
b. Est certo com relao composio da carteira e ao patrimnio lquido, mas errado com relao ao valor da cota.
c. Est certo com relao composio da carteira e ao valor da cota, mas errado com relao ao patrimnio lquido.
d. Est certo com relao composio da carteira, mas errado com relao ao patrimnio lquido e ao valor da cota.
Correto
17
Notas: 1
Em um prospecto, o administrador define que o fundo buscar ultrapassar a rentabilidade do Ibovespa atravs da compra de aes que possuam potencial de
retorno acima da mdia do mercado, principalmente do setor de Telecomunicaes. Esta descrio contm:
6 de 8
a. Apenas o Objetivo do fundo.
20/03/2016 23:17
b. Apenas a Poltica de Investimentos do fundo.

c. O Objetivo e a Poltica de Investimentos do fundo, respectivamente.
d. A Poltica de Investimentos e o Objetivo do fundo, respectivamente.
Errado
18
Notas: 1
O administrador de um Fundo de Investimento, que tem menos de 12 meses desde o seu lanamento, publica a sua rentabilidade em um anncio referente apenas
ao prazo de existncia do fundo. Segundo o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas da Anbima, este administrador:
a. Est certo, desde que no anncio conste mensagem dizendo que recomendvel a anlise de, pelo menos, 12 meses.
b. Est certo, sem precisar colocar qualquer mensagem de esclarecimento no anncio.
c. Est errado, pois o Cdigo no permite que sejam publicadas rentabilidades referentes a perodos inferiores a 12 meses.
d. Est errado, pois o Cdigo no permite que sejam publicadas rentabilidades referentes a perodos inferiores a 24 meses.
Correto
19
Assinale a alternativa correta pelas regras da CVM para fundos de investimento que aceitam investidores de varejo:
Notas: 1
a. Fundo renda fixa referenciado pode aplicar no mximo 5% do seu PL em ttulos no exterior.
b. Fundo cambial pode aplicar at 50% do seu PL em ttulos no exterior.
c. Fundo multimercados pode aplicar at 20% do seu PL no exterior.
d. Fundo renda fixa dvida externa pode aplicar no mximo 80% do seu PL no exterior.
Errado
20
Notas: 1
Jos aplica em um fundo de investimento, mas descobre que este muito mais voltil do que inicialmente imaginava. Ele reclama com o banco que lhe vendeu o
fundo, mas o gerente de relacionamento coloca a culpa no administrador. O gerente est:
7 de 8
20/03/2016 23:17
a. Correto, pois o administrador responsvel pela adequao do fundo ao perfil de risco do cliente.
b. Errado, o responsvel pela adequao do fundo ao perfil de risco do cliente o gestor.
c. Errado, o responsvel pela adequao do fundo ao perfil de risco do cliente o distribuidor, ou seja, o prprio banco que
vendeu o fundo.
d. Errado, o responsvel pela adequao do fundo ao perfil de risco do cliente o custodiante.
Correto
CPA 20 BB
8 de 8
20/03/2016 23:17
CPA 20 BB: Teste Final - Mensurao, Gesto de Performance e Risco
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Mensurao, Gesto de Performance e Risco Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Mensurao, Gesto de Performance e Risco

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Completado em
Tempo empregado
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Nota
sbado, 19 maro 2016, 13:03

domingo, 20 maro 2016, 19:58
1 dia 6 horas
16/20 (80%)
No mercado brasileiro, os ttulos pblicos federais so considerados ativos livres de risco. Qual afirmativa abaixo verdadeira?
Notas: 1
a. Os ttulos pblicos federais so realmente ativos livres de risco, porque no possuem risco de crdito, j que o Governo
pode emitir moeda para honr-los.
b. Os ttulos pblicos federais so uma boa aproximao do ativo livre de risco, pois apesar de terem volatilidade, no possuem
risco de crdito, j que o Governo pode emitir moeda para honr-los.
c. Os ttulos pblicos federais so apenas uma aproximao grosseira do ativo livre de risco, pois possuem volatilidade e
tambm risco de crdito.
d. Somente os ttulos pblicos federais emitidos no exterior deveriam ser considerados ativo livre de risco, uma vez que as
taxas de juros no mercado internacional tm pouca volatilidade, alterando pouco o preo desses ttulos.
Correto
2
Notas: 1
Um fundo tem como limite de VaR uma perda de 1% em um dia, com 95% de significncia. Em determinado dia, este fundo perde 8% de seu patrimnio. Um
investidor no entende o que est acontecendo, e procura o seu gerente de relacionamento. Este explica que:
1 de 8
a. Provavelmente o gestor do fundo no respeitou os limites impostos pelo VaR.
20/03/2016 23:25
b. Os 8% de perda do patrimnio so esperados dado o nvel de significncia de 95% do VaR.

c. O VaR no garante perda mxima, mas apenas uma perda com determinada probabilidade.
d. O VaR no funciona em mercados muito volteis como o brasileiro, apenas em mercados desenvolvidos.
Correto
Um fundo de aes tem risco absoluto igual a 20% e risco relativo de 3% em relao ao Ibovespa. Podemos afirmar que:
Notas: 1
a. Seu risco sistemtico 20%.

b. Seu risco no sistemtico 3%.
c. Seu erro quadrtico mdio 3%.
d. Seu tracking error 3%.
Correto
A parcela do desvio-padro que consegue ser eliminada com a diversificao o:
Notas: 1
a. Risco relativo.
b. Risco no sistemtico.
c. Risco conjuntural.
d. Risco absoluto.
Errado
A possibilidade de uma empresa quebrar por falta de caixa :
Notas: 1
a. Risco de crdito.
b. Risco de liquidez.
2 de 8
20/03/2016 23:25
c. Risco de mercado.
d. Risco operacional.
Errado
6
Notas: 1
Um fundo de investimento tem um retorno mdio de 12% e volatilidade de 8%, e o seu benchmark tem um retorno mdio de 10% e volatilidade de 5%.
Considerando que esse fundo tem um tracking error de 4% em relao ao benchmark, podemos afirmar que seu ndice de Sharpe modificado :
a. 0,25.
b. 0,40.
c. 0,50.
d. 0,75.
Correto
O fundo que investe 100% de seu patrimnio em aes do IBrX-50 no est exposto a qual tipo de risco?
Notas: 1
a. Risco de crdito.
b. Risco de mercado.
c. Risco de liquidez.
d. Risco da empresa emissora da ao.
Errado
O princpio da dominncia afirma que:
Notas: 1
a. Para alternativas de investimento com diferentes riscos esperados, o investidor racional escolher a de maior retorno
esperado.
b. Para alternativas de investimento com o mesmo risco esperado, o investidor conservador escolher a de menor retorno
esperado.
3 de 8
20/03/2016 23:25
c. Para alternativas de investimento com o mesmo retorno esperado, o investidor ousado escolher a de maior risco.
d. Para alternativas de investimento com o mesmo retorno esperado, o investidor racional escolher a de menor risco.
Correto
9
Notas: 1
Duas emisses de debntures da mesma companhia, com mesmo prazo de vencimento, obtm ratings diferentes da mesma empresa de avaliao de risco de
crdito. Isto pode ter acontecido por que:
a. Provavelmente ocorreu um equvoco por parte da empresa de avaliao, pois todas as emisses de uma mesma empresa,
com mesmo prazo de vencimento, devem possuir o mesmo rating.
b. H diferena de liquidez no mercado entre estas duas emisses.
c. H diferena de garantias oferecidas entre estas duas emisses.
d. H diferena de Agentes Fiducirios contratados pela companhia entre estas duas emisses.
Correto
10
A durao modificada de um ttulo de renda fixa significa:
Notas: 1
a. Prazo de vencimento do ttulo.

b. Prazo mdio ponderado pelo valor futuro dos fluxos de caixa.
c. Sensibilidade do preo do ttulo s alteraes dos prazos.
d. Sensibilidade do preo do ttulo s alteraes da taxa de juros.
Correto
11
Notas: 1
Dois fundos tm o mesmo benchmark, o fundo A tem tracking error de 0,1% e erro quadrtico mdio de 1%, o fundo B tem tracking error de 0,5% e erro quadrtico
mdio de 1,3%. Podemos dizer que:
a. O fundo A tem melhores retornos que o fundo B.

b. O fundo A mais aderente ao benchmark que o fundo B.
4 de 8
20/03/2016 23:25
c. O fundo A mais afastado do benchmark que o fundo B.

d. O fundo B melhor que o fundo A
Correto
12
Teoricamente, possvel montar um portflio com dois ativos, sem alavancagem, que tenha desvio-padro igual a zero, se e somente se:
Notas: 1
a. A correlao entre estes dois ativos for igual a -1.

b. A covarincia entre estes dois ativos for igual a +1.
c. A correlao entre estes dois ativos for igual a zero.
d. Um destes dois ativos for um ativo livre de risco.
Correto
13
Tracking error e Erro Quadrtico Mdio de um fundo de investimento so, respectivamente:
Notas: 1
a. O desvio-padro das diferenas entre os retornos do fundo e do benchmark, e a mdia dos quadrados das diferenas entre
os retornos do fundo e do benchmark.
b. A mdia dos quadrados das diferenas entre os retornos do fundo e do benchmark, e o desvio-padro das diferenas entre
os retornos do fundo e do benchmark.
c. A varincia das diferenas entre os retornos do fundo e do benchmark, e a varincia dos erros da regresso entre os
retornos do fundo e do benchmark.
d. A varincia dos erros da regresso entre os retornos do fundo e do benchmark, e a varincia das diferenas entre os
retornos do fundo e do benchmark.
Correto
14
Dois ttulos, A e C, tm ratings AAA e CCC pela Standard & Poors, respectivamente (todas as outras caractersticas dos ttulos so idnticas). Por isso:
Notas: 1
a. O ttulo A ter maior spread de crdito e, portanto, maior preo que o ttulo C.
b. O ttulo A ter maior spread de crdito e, portanto, menor preo que o ttulo C.
5 de 8
20/03/2016 23:25
c. O ttulo A ter menor spread de crdito e, portanto, maior preo que o ttulo C.
d. O ttulo A ter menor spread de crdito e, portanto, menor preo que o ttulo C.
Correto
15
Notas: 1
Os fundos A e B esto sendo avaliados por meio do ndice de Sharpe. Os retornos, j deduzido o retorno do ativo livre de risco, so, respectivamente, -1% e -2%.
Os desvios-padro so, respectivamente, 1% e 4%. Pelo ndice de Sharpe, o melhor fundo seria:
a. O fundo B, pois tem melhor ndice de Sharpe (-0,5 do fundo B contra -1 do fundo A).
b. O fundo A, pois tem melhor ndice de Sharpe (-1 do fundo A contra -2 do fundo B).
c. O fundo A, pois tem melhor retorno e menor risco.
d. No possvel comparar fundos com ndices de Sharpe negativos.
Correto
16
Notas: 1
Um investidor est analisando dois fundos, A e B. O VaR do fundo A indica uma perda mxima de 2% com 95% de significncia, ao passo que o VaR do fundo B
indica uma perda mxima de 2% com 99% de significncia, ambas estimativas de perda para um dia. O fundo mais arriscado provavelmente :
a. Os fundos A e B correm o mesmo risco, pois a perda mxima a mesma.

b. O fundo A, pois a chance de perder mais que 2% maior.
c. O fundo B, pois a chance de perder mais que 2% maior.
d. Estes dois fundos no so comparveis somente com os dados fornecidos.
Correto
17
Notas: 1
Um administrador desenvolve um modelo para calcular o VaR da carteira de um fundo. Com o objetivo de test-lo, o administrador alimenta o modelo com dados
do passado, calculando retroativamente o VaR. A seguir, verifica quantas vezes a perda real excedeu o VaR calculado. Esta tcnica recebe o nome de:
a. Stress test.
b. Back testing.
6 de 8
20/03/2016 23:25
c. VaR histrico.
d. Simulao de Monte Carlo.
Correto
18
Notas: 1
Um fundo de aes agressivo aquele que tende a ganhar mais quando o Ibovespa sobe, e tende a perder mais quando o Ibovespa cai. Portanto, podemos dizer
que:
a. Usa derivativos para alavancar.

b. Aluga aes para construir uma posio short e outra posio long.
c. Tem uma carteira de aes com beta maior que 1.
d. Busca sempre render mais que o benchmark.
Correto
19
Notas: 1
O fundo dvida externa obrigado a aplicar 80% do seu patrimnio lquido em ttulos da dvida externa da Unio. Quando o ndice EMBI+BR sobe, as demais
variveis no se alteram, como a taxa de cmbio e a taxa de juros das treasuries norte-americanas. Podemos afirmar que:
a. O fundo dvida externa perde.

b. O fundo dvida externa ganha.
c. Nada acontece com o fundo dvida externa.
d. No se pode afirmar se o fundo dvida externa ganha ou perde.
Errado
20
Uma forma de se controlar o risco de liquidez em um fundo :
Notas: 1
a. Criar um limite de concentrao em um nico ativo.

b. Criar um limite de valor da posio em um determinado ativo em funo do tamanho da carteira do fundo.
7 de 8
20/03/2016 23:25
c. Criar um limite de valor da posio do ativo na carteira em relao ao giro dirio deste ativo no mercado.
d. Criar um limite de exposio a um determinado ativo em funo da sua volatilidade no mercado.
Correto
CPA 20 BB
8 de 8
20/03/2016 23:25
CPA 20 BB: Teste Final - Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios e sua Regulao
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios e sua Regulao Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios e sua Regulao

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1
Notas: 1
tera, 15 maro 2016, 10:27

tera, 15 maro 2016, 13:41
3 horas 13 minutos
12/15 (80%)
Segundo o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima para Ofertas Pblicas, entre as anlises e comentrios da administrao sobre as demonstraes
financeiras do emissor, no precisam constar:
a. As razes para as variaes das contas de demonstraes de resultados, com base nos ltimos trs exerccios sociais.
b. As razes para as variaes das contas de demonstraes de resultados do ltimo trimestre, comparadas com igual perodo
do exerccio social anterior.
c. Os impactos da inflao.
d. As previses de resultados para o prximo exerccio social.
Correto
Notas: 1
1 de 6
a. Uma companhia de capital fechado s pode ter seus valores mobilirios negociados no mercado de balco no organizado.
20/03/2016 23:14
b. As atas das assembleias gerais das companhias abertas so obrigatrias a serem divulgadas para o pblico.
c. O recebimento de reservas s permitido aps a concesso do registro por parte da CVM e a divulgao do prospecto
definitivo.
d. A autorizao para emitir e vender aes numa oferta pblica dada exclusivamente pela AGO.
Errado
As instituies filiadas Anbima, que coordenam Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios, devem colocar o Selo Anbima:
Notas: 1
a. Tanto na capa do prospecto e da lmina como em todas as Publicaes sobre Ofertas Pblicas, divulgadas em meios de
comunicao de acesso pblico.
b. Apenas na capa do prospecto.
c. Apenas na capa do prospecto e da lmina.
d. Nem na capa do prospecto e da lmina e nem nas Publicaes sobre Ofertas Pblicas, divulgadas em meios de
comunicao de acesso pblico.
Correto
Qual OPA obrigatria?
Notas: 1
a. OPA voluntria.
b. OPA por permuta.
c. OPA por alienao de controle.
d. OPA alternativa.
Correto
Quem o responsvel de fazer o repasse dos recursos Cetip para pagar os juros das debntures registradas no SND?
Notas: 1
2 de 6
a. Emissor.
20/03/2016 23:14
b. Banco escriturador.
c. Banco mandatrio.
d. Coordenador.
Correto
Numa OPA, podemos dizer que:
Notas: 1
a. O ofertante quer vender aes no mercado primrio.

b. O ofertante quer comprar aes no mercado secundrio.
c. O ofertante quer vender debntures no mercado primrio
d. O ofertante quer comprar debntures no mercado secundrio.
Correto
O responsvel por manter um mercado lquido de aes recm-lanadas no mercado chama-se:
Notas: 1
a. Coordenador.
b. Agente de liquidao.
c. Banco mandatrio.
d. Market-maker.
Correto
8
Notas: 1
Uma companhia est aumentando o seu capital atravs de subscrio de novas aes, que sero distribudas atravs de oferta pblica. O controlador desta
companhia tem emprstimos contratados junto mesma. Ao mesmo tempo, a companhia toma recursos emprestados de uma empresa coligada. O coordenador,
que filiado Anbima, ao elaborar o prospecto, deve explicitar:
3 de 6
a. Tanto os emprstimos do controlador como da empresa coligada.
20/03/2016 23:14
b. Apenas os emprstimos do controlador.

c. Apenas os emprstimos da empresa coligada.
d. Nem os emprstimos do controlador e nem os emprstimos da empresa coligada.
Errado
O responsvel por verificar a veracidade das informaes do prospecto de oferta pblica de debntures :
Notas: 1
a. A CVM.
b. O auditor independente.
c. O coordenador-lder.
d. O banco mandatrio.
Correto
10
Notas: 1
Voc, consultor de investimento, est orientando um cliente que deseja fazer uma reserva na primeira oferta pblica de aes realizada por uma companhia que
est abrindo o capital. Voc fala para o cliente que se trata de:
a. IPO no mercado primrio.

b. IPO no mercado secundrio.
c. OPA no mercado primrio.
d. OPA no mercado secundrio.
Correto
11
Notas: 1
a. Ofertas pblicas de distribuio no mercado secundrio no precisam ser registradas na CVM.

b. Quem aceita uma OPA vende suas aes.
4 de 6
20/03/2016 23:14
c. Uma oferta pblica no pode ser coordenada por uma distribuidora.

d. Publicidade oral no caracteriza um ato de distribuio pblica.
Correto
12
Qual a alternativa correta:
Notas: 1
a. regular procurar investidores para subscrever ou adquirir valores mobilirios emitidos, usando publicidade oral, no caso de
ausncia de uma oferta pblica.
b. regular procurar investidores para subscrever ou adquirir aes ou debntures emitidas, usando anncio em meios de
comunicao de massa, no caso de ausncia de uma oferta pblica.
c. irregular procurar investidores para subscrever ou adquirir valores mobilirios emitidos, por meio de comunicaes
padronizadas endereadas a destinatrios individualmente identificados (mala direta), caso haja uma oferta pblica.
d. regular vender aes ou debntures emitidas por uma companhia fechada para um investidor, pessoa fsica ou jurdica,
desde que seja de forma privada.
Correto
13
Uma Companhia Aberta, que no tem aes negociadas em bolsa, deixa de enviar informaes CVM. O responsvel pelo envio dessas informaes :
Notas: 1
a. O diretor de relaes com o mercado, que deve ter exclusivamente esta funo dentro da empresa.
b. O diretor de relaes com o mercado, que pode acumular esta funo com outras dentro da empresa.
c. O diretor financeiro, pois como a empresa no tem aes em bolsa, no necessrio haver um diretor de relaes com o
mercado.
d. O CEO, pois como a empresa no tem aes em bolsa, no necessrio haver um diretor de relaes com o mercado.
Correto
14
Notas: 1
O ofertante de uma OPA de aes contrata uma corretora para intermediar a operao. Esta corretora, aps a contratao, emite um relatrio sobre a companhia
objeto da OPA e continua negociando com suas aes. Esta corretora:
5 de 6
a. No poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA e nem continuar negociando com suas aes.
20/03/2016 23:14
b. No poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA, mas poderia continuar negociando com suas aes.
c. Poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA, mas no poderia continuar negociando com suas aes.
d. Poderia emitir relatrios sobre a companhia objeto da OPA, e tambm poderia continuar negociando com suas aes.
Errado
15
O Selo Anbima nos materiais referentes a Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios significa:
Notas: 1
a. Que a Anbima responsabiliza-se pela qualidade do emissor.

b. Que a Anbima responsabiliza-se pelas informaes constantes do prospecto e dos anncios de incio e encerramento de
distribuio.
c. O compromisso de cumprimento e observncia das disposies do Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima para
Ofertas Pblicas de Valores Mobilirios por parte da Instituio Participante filiada Anbima.
d. Que os ttulos esto sendo emitidos de acordo com a regulamentao estabelecida pela CVM.
Correto
CPA 20 BB
6 de 6
20/03/2016 23:14
CPA 20 BB: Teste Final - rgos de Regulao, Autorregulao e Participantes do Mercado
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - rgos de Regulao, Autorregulao e Participantes do Mercado Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - rgos de Regulao, Autorregulao e Participantes do Mercado

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sexta, 18 maro 2016, 10:53

sexta, 18 maro 2016, 11:43
6/10 (60%)
Uma Entidade Fechada de Previdncia Complementar (EFPC):
Notas: 1
a. No pode aplicar em fundos de investimentos que cobram taxa de performance.

b. S pode aplicar em fundos de investimentos que cobram taxa de performance caso as regras desta taxa de performance
sejam compatveis com as aplicadas aos fundos destinados a investidores de varejo.
c. S pode aplicar em fundos de investimentos que cobram taxas de performance os recursos de beneficirios que assinem um
termo de cincia de risco para estas aplicaes.
d. Pode aplicar, sem restries, em fundos de investimento que cobram taxas de performance.
Errado
Um investidor no residente aquele que:
Notas: 1
a. Tem sede ou domiclio fora do pas, e que investe seus recursos fora do pas.
b. Tem sede ou domiclio fora do pas, e que investe seus recursos no pas.
1 de 5
20/03/2016 23:22
c. Tem sede ou domiclio fora do municpio onde localiza-se a sede do administrador do fundo onde investe.
d. No tem sede ou domiclio fixo.
Errado
O Banco Central, para cumprir a sua funo de executor da Poltica Monetria (assinale a alternativa falsa):
Notas: 1
a. Controla o redesconto.
b. Recebe o depsito compulsrio dos bancos.
c. Compra e vende ttulos pblicos federais.
d. Fiscaliza os bancos.
Correto
4
Notas: 1
Um Fundo de Investimento constitudo com o objetivo de receber recursos exclusivamente de investidores qualificados. No podem aplicar neste
fundo:
a. Instituies Financeiras.
b. Pessoas Jurdicas no financeiras com investimento financeiro superior a
R$ 300.000 e que tenham atestado por escrito sua condio de investidor qualificado mediante termo prprio.
c. Pessoas fsicas com investimento financeiro de valor superior a R$ 200.000 mas inferior a R$ 300.000, e que
tenham atestado por escrito sua condio de investidor qualificado mediante termo prprio.
d. Quaisquer funcionrios da instituio administradora do fundo,autorizados pelo diretor da instituio,
responsvel perante a CVM.

Errado
5
Notas: 1
Qual um dos requisitos para uma instituio participante registrar uma oferta de acordo com o Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas para Novo
Mercado de Renda Fixa?
2 de 5
20/03/2016 23:22
a. A Oferta Pblica deve ser subscrita ou adquirida por, no mnimo, 50 investidores, com participao mxima de 10% da
Oferta Pblica.
b. O valor unitrio de cada ttulo/valor mobilirio ofertado dever ser de R$ 100.000,00.
c. Estar formalmente filiada a Anbima e ter aderido a todos os seus cdigos de regulao e melhores prticas.
d. Ter aderido ao Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas para Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de
Valores Mobilirios.
Correto
Assinale, entre as seguintes atividades, aquela que no pode ser realizada por Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios:
Notas: 1
a. Emisso de CDBs.
b. Administrao de fundos de investimento de renda fixa.
c. Intermediao de operaes de cmbio.
d. Negociao no mercado de metais preciosos.
Correto
7
Notas: 1
Um banco emite CDBs, coordena uma emisso de debntures e administra um fundo de aes. Os rgos reguladores a quem este banco deve reportar estas
atividades so, respectivamente:
a. Banco Central, CVM e CVM.

b. Banco Central, CVM e Anbima.
c. Banco Central, Banco Central e CVM.
d. Banco Central, Anbima e Anbima.
Correto
Uma Entidade Fechada de Previdncia Complementar (EFPC):
Notas: 1
3 de 5
20/03/2016 23:22
a. classificada como "investidor qualificado".

b. Pode atuar como uma instituio financeira.
c. No pode comprar aes.
d. Todas as alternativas acima esto corretas.
Correto
9
Notas: 1
Qual das alternativas a seguir NO uma exigncia do Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para Gesto de Patrimnio Financeiro no Mercado Domstico,
com respeito s instituies no afiliadas Anbima que aderirem a esse cdigo?
a. Possuir profissional responsvel com autorizao de administrador de carteira de valores mobilirios e/ou consultor de
valores mobilirios junto CVM.
b. Aderir tambm ao Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas para Novo Mercado de Renda Fixa.
c. Possuir polticas que tratem de investimentos pessoais e/ou de cnjuges, companheiros e pessoas com parentesco de
primeiro grau.
d. Possuir Termo de Confidencialidade assinado por aqueles que direta ou indiretamente atuem no exerccio da Atividade de
Gesto de Patrimnio Financeiro, ainda que em cargos de suporte.
Correto
10
Um gestor administra um Fundo Exclusivo. Este fundo composto somente por CDBs. Esta atividade supervisionada:
Notas: 1
a. Pelo Banco Central, pois a carteira formada somente por CDBs.

b. Pela CVM, por tratar-se de um Fundo Exclusivo.
c. Pela Anbima, por tratar-se de uma atividade fiduciria.
d. Esta atividade no supervisionada, por tratar-se de uma relao contratual livremente pactuada entre as
partes.
Errado
4 de 5
20/03/2016 23:22
CPA 20 BB
5 de 5
20/03/2016 23:22
CPA 20 BB: Teste Final - Princpios Bsicos de Finanas, Economia e Estatstica
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Princpios Bsicos de Finanas, Economia e Estatstica Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Princpios Bsicos de Finanas, Economia e Estatstica

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tera, 2 fevereiro 2016, 09:30

22 dias 1 hora
12/15 (80%)
Se a covarincia entre dois ativos vale -0,002%, podemos dizer com certeza que a correlao entre estes dois ativos:
Notas: 1
a. Ser prxima de zero, pois a covarincia muito prxima de zero.

b. Ser negativa, pois a covarincia negativa.
c. Ser menor que -1.
d. Nada podemos afirmar sem conhecer os desvios-padro dos ativos.
Errado
A razo pela qual as cmaras de compensao e liquidao elevam o padro de qualidade do Sistema de Pagamentos Brasileiro devido ao fato de:
Notas: 1
a. Proporcionarem transparncia sobre os preos e taxas praticados pelos participantes dos diversos mercados atendidos
pelas cmaras.
b. Poderem se socorrer, tomando recursos no redesconto junto ao Banco Central, em caso de dificuldades de caixa.
1 de 6
20/03/2016 23:09
c. Diminurem a possibilidade dos pagamentos no serem finalizados, uma vez que possuem mecanismos de controle interno e
de gerenciamento de seus riscos.
d. Garantirem o pagamento, em caso de inadimplncia do comprador, principalmente nas negociaes com ttulos de renda
fixa privados no mercado secundrio.
Errado
3
Notas: 1
Observa-se que os retornos mensais de um fundo so os seguintes: 1%, 2%, 3%, 3%, 3%, 4,5%, 4,5%. A mdia, a mediana e a moda desta srie de retornos so,
respectivamente:
a. 3%, 3% e 3%.
b. 3%, 3,5% e 4,5%.
c. 3%, 2,5% e 3%.
d. 3%, 3% e 2,5%.
Correto
No clculo de juros simples, se 'partirmos' da taxa anual de 26%:
Notas: 1
a. A taxa mensal proporcional ser 26 dividido por 12.

b. A taxa mensal proporcional ser 26 elevado a 1/12.
c. A taxa efetiva equivalente ao ano maior que 26%.
d. A taxa efetiva equivalente ao ano menor que 26%.
Correto
Se o Copom divulga a taxa de 8,50% a.a., podemos dizer que a taxa efetiva ao dia :
Notas: 1
a. {[(1,085)1/360] 1} 100.
b. 8,5/360.
2 de 6
20/03/2016 23:09
c. {[(1,085)1/252] 1} 100.
d. 8,50/252.
Errado
Selecione a alternativa que contenha 2 dos instrumentos utilizados para fazer Poltica Monetria:
Notas: 1
a. A) Compra e venda de ttulos privados B) Redesconto.

b. A) Depsito compulsrio B) Compra e venda de ttulos pblicos.
c. A) Impostos B) Redesconto.
d. A) Compra e venda de ttulos privados B) Impostos.
Correto
7
Notas: 1
Duas debntures, A e B, tm o mesmo valor no vencimento, que ocorrer daqui a 5 anos. Ambas pagam cupons anuais fixos, seguindo a tabela
abaixo:
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Debnture
A
R$ 1.000
R$ 2.000
R$ 3.000
Debnture
B
R$ 5.000
R$ 4.000
R$ 3.000
Ano 4
R$ 4.000
R$ 2.000
Ano 5
R$ 5.000
R$ 1.000
Se ambas as debntures tm o mesmo risco de crdito, com relao ao valor de mercado (que o preo a que elas valem) destas debntures,
podemos dizer que:
a. A debnture A tem valor de mercado maior que a debnture B.

b. A debnture B tem valor de mercado maior que a debnture A.
c. Ambas as debntures possuem o mesmo valor de mercado.
3 de 6
20/03/2016 23:09
d. No possvel saber o valor de mercado sem conhecer a taxa de juros paga pelas debntures.
Correto
8
Notas: 1
Um fundo de investimento tem como poltica investir em aes de companhias com alta responsabilidade social. Um benchmark adequado para
esse fundo seria o:
a. Ibovespa.
b. ISE.
c. IRS.
d. IBrX-50.
Correto
Qual o ndice de mercado Anbima que reflete a rentabilidade de uma carteira de ttulos pblicos federais indexados taxa Selic?
Notas: 1
a. IRF-M.
b. IMA-B.
c. IMA-C.
d. IMA-S.
Correto
10
O Presidente do Banco Central vem a pblico para afirmar que o regime cambial do Brasil de flutuao livre. Isto significa que:
Notas: 1
a. Qualquer pessoa, empresa ou banco pode comprar ou vender a quantidade que desejar de moeda estrangeira, a qualquer
tempo, e sob qualquer pretexto.
b. Apenas os bancos podem comprar ou vender a quantidade que desejar de moeda estrangeira, a qualquer tempo, e sob
qualquer pretexto.
c. O preo da moeda estrangeira determinado pelo mercado, atravs de mecanismos de oferta e demanda.
4 de 6
20/03/2016 23:09
d. O preo da moeda estrangeira determinado pelo Banco Central, atravs de leiles a que todos os bancos tm acesso.
Correto
11
Notas: 1
So sistemas para custodiar ttulos escriturais e promover a liquidao de compras e vendas de ttulos pblicos federais (..............) e ttulos
privados de renda fixa (.............). O que preenche corretamente os espaos, respectivamente:
a. Selic e Cetip.
b. Cetip e Selic.
c. Selic/Cetip e Selic/Cetip, sendo que o Selic admite ttulos (privados ou pblicos) acima de R$ 1.000.000 de valor
de face. Os ttulos abaixo deste valor (privados ou pblicos) so encaminhados Cetip.
d. Selic/Cetip e Selic/Cetip, sendo que o Selic admite apenas ttulos (privados ou pblicos) que sero carregados
at seu vencimento e a Cetip no estabelece nenhuma condio especfica.
Correto
12
Se a taxa de juros praticada no pas maior que a inflao do perodo, podemos dizer que:
Notas: 1
a. A taxa de juros real da economia positiva.

b. A taxa de juros real da economia negativa.
c. A taxa de juros real da economia pode ser zero.
d. A taxa de juros real da economia no depende do nvel da inflao.
Correto
13
Qual dos ndices abaixo est relacionado com a rentabilidade de uma carteira sinttica de ttulos pblicos federais de prazo constante?
Notas: 1
a. IRF-M.
b. IMA-B.
c. IMA-S.
5 de 6
20/03/2016 23:09
d. IDkA.
Correto
14
Notas: 1
Correto
15
A TR (Taxa Referencial) medida considerando-se:
Notas: 1
a. A mdia das operaes realizadas no interbancrio.

b. A taxa mdia de todas as operaes ativas e passivas dos 30 maiores bancos comerciais do pas.
c. A taxa mdia de todos os ttulos pblicos prefixados, de at 60 dias.
d. A taxa mdia dos CDBs/RDBs prefixados de 20 instituies financeiras.
Correto
CPA 20 BB
6 de 6
20/03/2016 23:09
CPA 20 BB: Teste Final - Renda Fixa
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Renda Fixa Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Renda Fixa

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Tempo empregado
Classificao
Nota
segunda, 14 maro 2016, 11:11

segunda, 14 maro 2016, 14:52
3 horas 40 minutos
13/15 (87%)
Quanto s debntures:
Notas: 1
a. Sua remunerao pode ser apenas em ndice de preos enquanto seu prmio pode ser em qualquer indexador.
b. Sua remunerao pode ser em qualquer indexador enquanto seu prmio s pode ser em ndice de preos.
c. Sua remunerao pode ser prefixada ou ps-fixada e seu prmio pago com base na variao da receita ou do lucro da
empresa emissora.
d. Sua remunerao paga em funo da receita ou do lucro da empresa emissora, assim como o seu prmio.
Errado
2
Notas: 1
Um investidor compra um CDB prefixado a 25% ao ano para 30 dias. Depois de 10 dias, as taxas de juros caem para 20% ao ano, e o investidor resolve fazer um
resgate antecipado, comprando um outro CDB prefixado a 20% ao ano para 20 dias. Este investidor:
a. Tomou uma boa deciso, pois aproveitou a queda das taxas para realizar um lucro.
b. Tomou uma deciso neutra, pois as duas alternativas renderiam a mesma coisa pelos 20 dias restantes.
1 de 6
20/03/2016 23:13
c. Tomou uma m deciso, pois trocou um investimento que rende 25% ao ano, por outro que rende 20% ao ano.
d. Nada se pode afirmar a respeito desta deciso, pois depende do que vai acontecer com a taxa de juros nos 20 dias
restantes.
Correto
O rendimento da Poupana:
Notas: 1
a. No tributado para as pessoas fsicas e nem para as pessoas jurdicas.

b. tributado para as pessoas fsicas e no tributado para as pessoas jurdicas.
c. tributado para as pessoas jurdicas e no tributado para as pessoas fsicas.
d. tributado tanto para as pessoas fsicas quanto para as pessoas jurdicas.
Correto
Se, em termos de garantias, a debnture for subordinada e houver falncia da empresa emissora:
Notas: 1
a. Os debenturistas teriam a prioridade de recebimento em segundo lugar, logo aps os crditos trabalhistas.
b. Os debenturistas receberiam logo aps o pagamento dos crditos trabalhistas e dos crditos fiscais.
c. Os debenturistas seriam os penltimos da lista, antes dos acionistas.
d. Os debenturistas seriam os ltimos na lista de prioridade de recebimento.
Correto
5
Notas: 1
Um investidor est avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que est sendo negociada sem gio/desgio, ou uma LTN que est pagando 9% ao ano. Ambos
os ttulos tm um ano de prazo de vencimento. Se a Selic, hoje, est em 8 % ao ano, este investidor deveria:
a. Comprar a LTN, se acredita que a Selic acumulada ser maior que 9% nos prximos 12 meses.
b. Comprar a LFT, se acredita que a Selic acumulada ser maior que 9% nos prximos 12 meses.
2 de 6
20/03/2016 23:13
c. Comprar a LTN, se acredita que o Copom vai aumentar a Selic para 11% ao ano em algum momento dos prximos 12
meses.
d. Comprar a LFT, se acredita que o Copom vai aumentar a Selic para 11% ao ano em algum momento dos prximos 12
meses.
Correto
No Tesouro Direto:
Notas: 1
a. As pessoas jurdicas podem comprar ttulos pblicos federais.

b. As pessoas fsicas e jurdicas podem comprar ttulos pblicos federais.
c. As pessoas fsicas podem comprar e vender ttulos pblicos federais.
d. As pessoas fsicas e jurdicas podem comprar e vender ttulos pblicos federais.
Correto
Quanto Letra de Crdito Imobilirio (LCI) podemos afirmar que:
Notas: 1
a. Seu rendimento isento de imposto de renda para a pessoa fsica.

b. Seu prazo mnimo de 180 dias.
c. No pode ser indexada taxa DI.
d. lastreada, exclusivamente, em crditos imobilirios garantidos por hipoteca.
Correto
Qual o valor mnimo de uma Letra Financeira subordinada?
Notas: 1
a. R$ 1.000.000,00
b. R$ 500.000,00
c. R$ 300.000,00
3 de 6
20/03/2016 23:13
d. R$ 150.000,00
Correto
Quem pode emitir Certificado de Recebveis do Agronegcio (CRA)?
Notas: 1
a. Bancos de investimento e bancos mltiplos com carteira de investimento.

b. Produtor rural, suas associaes e suas cooperativas.
c. Pessoas jurdicas que exeram a atividade de comercializao, beneficiamento ou industrializao de produtos e insumos
agropecurios ou de mquinas e implementos utilizados na produo agropecuria.
d. Companhias securitizadoras de recebveis do agronegcio.
Correto
10
Assinale a sequncia correta com respeito ao CCCB e CCB:
Notas: 1
a. A instituio financeira concede emprstimos e recebe dos devedores CCCBs. Lastreados nesses CCCBs a instituio emite
uma CCB e a vende para um fundo de investimentos, captando recursos e transferindo o risco de crdito.
b. A instituio financeira concede emprstimos e recebe dos devedores CCBs. Lastreados nessas CCBs a instituio emite
um CCCB e o vende para um fundo de investimentos, captando recursos e transferindo o risco de crdito.
c. Uma companhia securitizadora compra CCBs no mercado. Lastreados nessas CCBs, essa companhia emite um CCCB e o
vende para um fundo de investimentos, captando recursos e transferindo o risco de crdito.
d. Uma companhia securitizadora compra CCCBs no mercado. Lastreados nesses CCCBs, essa companhia emite uma CCB e
a vende para um fundo de investimentos, captando recursos e transferindo o risco de crdito.
Correto
11
Notas: 1
Joaquim, Jos, e Joo querem comprar ttulos do governo, respectivamente prefixados, atrelados Selic e atrelados ao IPCA. Esses trs investidores devem
comprar:
a. LTN, LFT, e NTN-F.

b. NTN-F, LFT, e NTN-B.
4 de 6
20/03/2016 23:13
c. LFT, LTN, e NTN-F.

d. LFT, LTN, e NTN-B.
Correto
12
Notas: 1
Um fundo investe em dois ttulos indexados variao cambial, ambos com 12 meses de prazo para o vencimento. O ttulo A paga coupons semestrais, e o ttulo
B "zero coupon". Se a taxa de juros, em dlares, subir:
a. O fundo perde mais com o ttulo A do que com o ttulo B.

b. O fundo perde mais com o ttulo B do que com o ttulo A.
c. O fundo ganha mais com o ttulo A do que com o ttulo B.
d. O fundo ganha mais com o ttulo B do que com o ttulo A.
Errado
13
Assinale a sequncia correta com respeito ao CRI e CCI:
Notas: 1
a. Construtora vende imvel a vista, com os recursos recebidos compra uma CCI de companhia seguradora, aplicando
recursos. A companhia seguradora vende a CCI, que por sua vez foi lastreado em CRI por ela adquiridos no mercado.
b. Construtora vende imvel a prazo, com esse lastro emite um CRI e o vende para uma companhia securitizadora, captando
recursos. A companhia securitizadora compra o CRI, o qual, por sua vez, serve de lastro para emisso de CCI que vendido
para investidores para captao de recursos.
c. Construtora vende imvel a prazo, com esse lastro emite uma CCI e a vende para uma companhia seguradora, captando
recursos. A companhia seguradora compra o CCI, a qual, por sua vez, serve de lastro para emisso de CRI, que vendido
para investidores para captao de recursos.
d. Construtora vende imvel a prazo, com esse lastro emite uma CCI e a vende para uma companhia securitizadora, captando
recursos. A companhia compra o CCI, a qual, por sua vez, serve de lastro para emisso de CRI, o qual vendido para
investidores para captao de recursos.
Correto
14
5 de 6
O commercial paper ou nota promissria comercial:
20/03/2016 23:13
Notas: 1
a. No pode ser emitido por uma sociedade limitada.

b. Pode ser mantido na tesouraria do emissor.
c. No pode ser resgatado antecipadamente.
d. Deve ser extinto em caso de resgate antecipado.
Correto
15
Um investidor deseja entender qual o impacto do aumento dos juros no preo de um ttulo prefixado. Voc mostraria a ele que:
Notas: 1
a. Quando os juros sobem, o preo tambm sobe, pois para um determinado principal aplicado haver, neste caso, um
montante maior no vencimento.
b. O impacto do aumento dos juros no preo do ttulo depender da expectativa de inflao para o perodo.
c. Quando os juros sobem, o preo cai, pois para certo montante no vencimento haver a necessidade de menos principal a
ser investido.
d. No h impacto do aumento dos juros no preo de um ttulo prefixado. O preo de um ttulo prefixado alterado em funo
da diminuio do prazo a decorrer at o vencimento.
Correto
CPA 20 BB
6 de 6
20/03/2016 23:13
CPA 20 BB: Teste Final - Renda Varivel
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Renda Varivel Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Renda Varivel

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Tempo empregado
Classificao
Nota
sexta, 4 maro 2016, 16:34

domingo, 6 maro 2016, 12:19
1 dia 19 horas
12/15 (80%)
Comparando aes ordinrias com aes preferenciais, podemos afirmar que:
Notas: 1
a. Os dividendos das aes ordinrias tm de ser maiores que os das aes preferenciais.
b. Os dividendos das aes preferenciais tm de ser maiores que os das aes ordinrias.
c. Os dividendos das aes ordinrias no podem ser maiores que os das aes preferenciais, porm, dependendo das
vantagens das aes preferncias, podem ser iguais.
d. Os dividendos das aes preferenciais no podem ser maiores que os das aes ordinrias, porm, dependendo das
vantagens das aes ordinrias, podem ser iguais.
Errado
A bonificao, no mercado de aes, :
Notas: 1
a. A distribuio gratuita de novas aes emitidas em funo do aumento de capital proveniente da incorporao de reservas.
b. A distribuio gratuita de novas aes emitidas em funo do bom resultado obtido pela companhia no perodo.
1 de 6
20/03/2016 23:11
c. A distribuio gratuita de novas aes emitidas em funo do aumento de capital proveniente da incorporao do lucro do
perodo.
d. A distribuio gratuita de novas aes emitidas em funo do aumento de capital proveniente da valorizao dos ativos da
companhia.
Correto
Assinale abaixo a alternativa que melhor define o tipo de propriedade que a Central Depositria da BM&FBovespa exerce sobre os ativos sob sua custdia:
Notas: 1
a. Propriedade real.
b. Propriedade indireta.
c. Propriedade virtual.
d. Propriedade fiduciria.
Correto
4
Notas: 1
Os administradores de uma companhia aberta devem ter, no exerccio de suas funes, o mesmo cuidado que todo homem ativo e probo costuma empregar na
administrao dos seus prprios negcios. Este dever chamado de:
a. Dever de diligncia.
b. Dever de lealdade.
c. Dever de informar.
d. Dever fiducirio.
Correto
Se o atual acionista no exercer sua preferncia de subscrio, quando a companhia emite e vende aes, significa que ele est:
Notas: 1
a. Abdicando do direito de ter o dividendo mnimo estabelecido pela legislao.

b. Diluindo sua participao no capital da companhia
2 de 6
20/03/2016 23:11
c. Deixando de participar das assembleias que estabelecem as condies dessa emisso.

d. Interessado apenas em aes ordinrias e no nas aes preferenciais.
Correto
6
Notas: 1
Um investidor decide comprar o controle de uma companhia do segmento de alta governana corporativa da BM&FBovespa denominado Novo
Mercado, negociando diretamente com o bloco controlador. O acionista minoritrio:
a. Tem direito de vender suas aes para o investidor por 80% do preo a ser pago ao bloco controlador. .
b. Tem direito de vender suas aes para o investidor por 100% do preo a ser pago ao bloco controlador.
c. Tem o direito de receber a diferena entre o preo pago ao bloco de controle e o preo de mercado.
d. No tem direito de vender suas aes para o investidor por um preo mnimo, apenas pelo preo de mercado.
Errado
7
Notas: 1
Quais informaes eventuais tm de ser obrigatoriamente divulgadas para os acionistas?

a. Demonstraes financeiras no fim do exerccio fiscal.

b. Informaes Trimestrais - ITR.
c. Atos ou fatos relevantes.
d. Atas das AGOs.
Correto
A principal caracterstica de uma ao ordinria :
Notas: 1
a. Ter prioridade na distribuio de dividendos.

b. Ter pleno direito a voto.
3 de 6
20/03/2016 23:11
c. Ter prioridade no reembolso do capital.

d. Ter direito a dividendos maiores que as aes preferenciais.
Correto
O dividendo mnimo que uma companhia deve distribuir :
Notas: 1
a. 25% do lucro lquido.

b. 50% do lucro lquido.
c. Aquele definido no estatuto da companhia.
d. Aquele definido pelo conselho de administrao da companhia.
Correto
10
Com respeito Anlise Tcnica e Anlise Fundamentalista, podemos afirmar que:
Notas: 1
a. A anlise tcnica avalia a capacitao tcnica das companhias, enquanto a anlise fundamentalista avalia os fundamentos
do mercado como um todo.
b. A anlise tcnica conduzida por analistas com alta capacitao tcnica, enquanto a anlise fundamentalista conduzida
por analistas com fundamentos acadmicos slidos.
c. A anlise tcnica utiliza instrumentos grficos, enquanto a anlise fundamentalista utiliza o balano das companhias e suas
projees como base para a anlise.
d. A anlise tcnica publica relatrios recomendando a compra ou a venda de aes, enquanto a anlise fundamentalista se
caracteriza por publicar relatrios de anlise recomendando comprar, vender ou reter as aes.
Correto
11
Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) so:
Notas: 1
a. Ttulos negociados fora do Brasil que tm como lastro aes de uma empresa instalada no Brasil.
b. Ttulos negociados no Brasil que tm como lastro aes de uma empresa instalada no Brasil.
4 de 6
20/03/2016 23:11
c. Ttulos negociados fora do Brasil que tm como lastro aes de uma empresa instalada fora do Brasil.
d. Ttulos negociados no Brasil que tm como lastro aes de uma empresa instalada fora do Brasil.
Correto
12
Um ponto considerado na metodologia de clculo do Ibovespa que:
Notas: 1
a. As aes do Ibovespa so ponderadas pela liquidez.

b. As aes do Ibovespa so escolhidas pela liquidez.
c. As aes do Ibovespa so ponderadas pelo capital social.
d. As aes do Ibovespa so escolhidas pela capitalizao de mercado.
Errado
13
Numa oferta pblica no mercado secundrio de aes ocorre:
Notas: 1
a. O lanamento de novas aes da companhia no mercado, resultando na captao de recursos para a companhia.
b. O lanamento ao pblico de um lote de aes detido por atual acionista, no resultando na captao de novos recursos para
a companhia.
c. O lanamento de novas aes da companhia no mercado, porm no resultando na captao de recursos para a companhia.
d. O lanamento ao pblico de um lote de aes detido por atual acionista, resultando na captao de novos recursos para a
companhia.
Correto
14
Uma atribuio da Assembleia Geral Ordinria :
Notas: 1
a. Reformar o estatuto social.

b. Deliberar sobre uma ciso da companhia.
5 de 6
20/03/2016 23:11
c. Autorizar a emisso de debntures.

d. Decidir o destino do lucro lquido.
Correto
15
O mltiplo preo da ao/lucro projetado da ao:
Notas: 1
a. Indica se a ao est no ponto de compra ou de venda.

b. Mostra quantos exerccios o investidor leva para recuperar o valor investido se todo o lucro fosse distribudo.
c. Calcula aproximadamente o retorno que o investimento na ao deve proporcionar.
d. Permite verificar se a administrao da companhia est sendo eficiente na obteno de resultados.
Correto
CPA 20 BB
6 de 6
20/03/2016 23:11
CPA 20 BB: Teste Final - Tributao
Treina CPA 20 BB Questionrios Teste Final - Tributao Resultado da avaliao: tentativa 1
Teste Final - Tributao

Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
sexta, 18 maro 2016, 09:13

sexta, 18 maro 2016, 10:25
1 hora 11 minutos
8/10 (80%)
A alquota de imposto de renda nas operaes com aes em bolsa e day trade de aes so:
Notas: 1
a. Aes: 0,005% fonte e 20% sobre o ganho mensal, day trade: 1% na fonte e 15% sobre o ganho mensal.
b. Aes: 0,005% fonte e 15% sobre o ganho mensal, day trade: 1% na fonte e 20% sobre o ganho mensal.
c. Aes: 1% fonte e 20% sobre o ganho mensal, day trade: 0,005% na fonte e 15% sobre o ganho mensal.
d. Aes: 1% fonte e 15% sobre o ganho mensal, day trade: 0,005% na fonte e 20% sobre o ganho mensal.
Correto
Uma debnture tem prazo de 3 anos com pagamentos semestrais de juros. O imposto de renda aplicado ao rendimento desse ttulo :
Notas: 1
a. Na fonte, com a alquota variando com o prazo de cada pagamento semestral de juros varivel.
b. Na fonte, a cada pagamento de juros semestrais, com a alquota de 15%, uma vez que o ttulo tem prazo superior a 720
dias.
c. Na fonte, no vencimento da debnture, a uma alquota de 15%, uma vez que o ttulo tem prazo superior a 720 dias.
1 de 4
20/03/2016 23:20
d. Recolhido no ms seguinte ao recebimento dos juros semestrais pelo investidor, sendo utilizada a alquota de 15%, uma vez
que o ttulo tem prazo superior a 720 dias.
Correto
Um investidor aplica em um fundo renda fixa longo prazo por 550 dias, quando solicita o resgate total. Sua tributao ser:
Notas: 1
a. Na alquota de 20% sobre o rendimento, no sendo necessrio compensar a alquota aplicada ao come-cotas, que foram
tambm na alquota de 20%.
b. Na alquota de 17,5% sobre o rendimento, alm de ser compensada a diferena de 2,5% referente aos come-cotas, que
foram na alquota de 15%.
c. Na alquota de 15% sobre o rendimento, no sendo necessrio compensar a alquota aplicada aos come-cotas, que foram
tambm na alquota de 15%.
d. Na alquota de 20% sobre o rendimento, alm de ser compensada a diferena de 5% referente aos come-cotas, que foram
na alquota de 15%.
Correto
4
Notas: 1
Ao pedir resgate de um FI sem prazo de carncia, trs meses aps a aplicao, um investidor compara a rentabilidade do fundo com base na variao do valor das
cotas com a rentabilidade obtida pelo seu investimento e obtm os seguintes resultados: - Valor aplicado: R$ 1.000,00; - Valor da cota no dia da aplicao: R$
1,00; - Valor resgatado: R$ 1.077,50; - Valor da cota no dia do resgate: R$ 1,10; - Retorno do investimento: 7,75%; - Retorno do fundo: 10%. O investidor acha que
ocorreu algum engano, pois esperava que as duas rentabilidades fossem iguais, e questiona seu gerente de relacionamento. O gerente explica que este o efeito
do imposto de renda. Este gerente est:
a. Completamente certo, pois a cobrana do imposto de renda no se reflete no valor das cotas, mas apenas no nmero de
cotas do investidor.
b. Parcialmente certo, pois de fato trata-se do imposto de renda, mas este cobrado semestralmente por meio do "comecotas", o que deveria refletir-se no retorno do fundo.
c. Parcialmente certo, pois de fato trata-se do imposto de renda, mas este cobrado diretamente dos ttulos do fundo, o que
deveria refletir-se no retorno do fundo.
d. Errado, pois o imposto de renda recolhido pelo prprio investidor aps o resgate ter sido efetuado.
Correto
2 de 4
20/03/2016 23:20
Um investidor monta uma carteira administrada, que composta por CDBs. O imposto de renda devido no resgate desses CDBs deve ser recolhido:
Notas: 1
a. Pelo prprio investidor.

b. Pelo gestor da carteira administrada.
c. Pelo banco emitente do CDB.
d. Pelo custodiante dos ttulos da carteira administrada.
Correto
6
Notas: 1
O fundo A de curto prazo com carncia de 60 dias e o fundo B de longo prazo com carncia de 60 dias, onde curto prazo e longo prazo seguem a classificao
da Receita Federal. A incidncia do imposto de renda na forma come-cotas acontece:
a. No fim de maio e novembro, tanto para o fundo A quanto para o fundo B.

b. No aniversrio da carncia, tanto para o fundo A quanto para o fundo B.
c. No aniversrio da carncia para o fundo A e no fim de maio e novembro para o fundo B.
d. No fim de maio e novembro para o fundo A e no aniversrio da carncia para o fundo B.
Errado
A pessoa fsica que deseja um produto que no tenha imposto de renda deveria ser orientada a investir em:
Notas: 1
a. Fundo de aes.
b. Box de opes.
c. Letra hipotecria.
d. Fundo exclusivo.
Correto
3 de 4
No resgate antecipado de um ttulo pblico, decorridos 20 dias depois da aplicao, um investidor foi taxado pelo imposto de renda. Este imposto deve ser
calculado sobre:
20/03/2016 23:20
Notas: 1
a. O montante total investido.

b. O ganho total antes da cobrana do IOF.
c. O ganho total aps a cobrana do IOF.
d. No h imposto de renda sobre resgate antecipado.
Correto
9
Notas: 1
Durante os ltimos 12 meses, o fundo A tem mantido uma carteira com 60% em aes a vista, enquanto o fundo B tem mantido uma carteira com 80% em aes a
vista. Os dois fundos so sem carncia. Com relao tributao pelo imposto de renda, podemos dizer que:
a. Os dois fundos recolhem IR no fim de maio e novembro por meio do "come-cotas".

b. O fundo A recolhe IR no fim de maio e novembro por meio do "come-cotas", enquanto o fundo B no tem "come-cotas".
c. O fundo A no tem "come-cotas", enquanto o fundo B recolhe IR no fim de maio e novembro por meio do "come-cotas".
d. Os dois fundos no tm "come-cotas".
Errado
10
Um FIC compra cotas de um FI curto prazo com carncia de 60 dias. O imposto de renda pago por esse FIC:
Notas: 1
a. zero, pois FICs no pagam imposto de renda.

b. cobrado no ltimo dia til do ms de maio e novembro, por meio do come-cotas.
c. cobrado a cada aniversrio da carncia, por meio do sistema de come-cotas.
d. cobrado do FIC quando h o resgate de cotas.
Correto
CPA 20 BB
4 de 4
20/03/2016 23:20
Certificao ANBID CPA10

Simulado Extra 2
1. Responsvel pela fiscalizao dos fundos de investimento.
(A) Bacen
(B) CVM
(C) CMN
(D) ANBID
2. Responsvel por estabelecer medidas de preveno ou correo de desequilbrios econmicos
(A) CMN
(B) BACEN
(C) CVM
(D) ANBID
3. Tem como foco realizar operaes de captao e financiamento de mdio e longo prazos
(A) Banco mltiplo com carteira comercial
(B) Banco comercial
(C) Banco de investimento
(D) Corretora de ttulos e valores mobilirios
4. Compete ANBID
(A) a legislao sobre o mercado de fundos de investimentos.
(B) a legislao sobre o mercado de aes.
(C) criar procedimentos que permitam a auto-regulao do mercado de capitais.
(D) criar procedimentos que permitam a auto-regulao do mercado cambial.
5. Sr. Lus possui investimentos em CDB e Fundos, e tambm, um plano de previdncia
complementar. Pergunta se est isento da incidncia da CPMF sobre a movimentao desses
produtos quando quiser resgatar e reinvestir em outros produtos. Voc explica que
(A) todos os produtos que ele possui integram a Conta Investimento e esto isentos da incidncia da
CPMF.
(B) nenhum dos produtos integra a Conta Investimento estando sujeitos incidncia da CPMF sempre que
ele fizer movimentaes.
(C) aplicaes em CDB e Fundos integram a Conta Investimento e esto isentos da CPMF quando
reinvestidos. O plano de previdncia no integra a Conta Investimento.
(D) Somente aplicaes em Fundos de Investimento e Poupana integram a Conta Investimento e so
isentos da CPMF. Demais produtos no integram a Conta Investimento.
6. A marcao a mercado dos ttulos que compem a carteira dos FI, apresentam maiores
oscilaes em seu preo quanto maiores forem os prazos at o vencimento. Os FI que buscam
manter uma carteira de ativos com prazo mdio superior a 365 dias, tendem a apresentar oscilaes
mais freqentes nos preos dos papis, podendo provocar maior volatilidade nas cotas do FUNDO.
Este texto, encontrado no prospecto de um Fundo de Investimento, refere-se a (ao)
(A) Objeto de Investimento.
(B) Poltica de Investimento.
(C) Apresentao do Administrador.
(D) Fatores de Risco.
7. Seu cunhado construtor e est tentando vender alguns imveis que construiu. Voc, gerente de
contas de um grande banco, indica um cliente que est sempre procurando oportunidades de
investimentos em imveis. Com esta atitude voc infringiu o cdigo de tica de
(A) Confidencialidade.
(B) Competncia.
(C) Profissionalismo.
(D) Objetividade.
Copyright Bankrisk 2007
8. Diz respeito ao Princpio tico de integridade , o profissional financeiro que

(A) Indicar somente os produtos que o ajudaro a cumprir sua meta.
(B) abster-se de vantagens pessoais no exerccio de sua funo
(C) Atender somente clientes pessoa fsica.
(D) Aprimorar seus conhecimentos sobre os produtos oferecidos pela instituio em que trabalha.
9. Um profissional que induz seu cliente a adquirir um produto que no de seu interesse, com o
intuito de fechar sua meta de vendas, deixa de observar o princpio de
(A) competncia.
(B) confidencialidade.
(C) integridade.
(D) profissionalismo.
10. So operaes suspeitas no processo de lavagem de dinheiro:
I. Um mesmo cliente utiliza caixas diferentes para efetuar depsitos que, juntos, totalizem um valor
significativo.
II. Cliente realiza depsitos de cheques de diversos estados e, logo aps, efetua transferncias para
terceiros.
III. Movimentao de conta corrente por procurador.
IV. Abertura de conta corrente por proprietrio de loja localizada em aeroporto, em agncia bancria
instalada naquele local.
Est correto o que se afirma apenas em
(A) I, II e IV.
(B) II, III e IV.
(C) I, II e III.
(D) II e III.
11. Como forma de Preveno a lavagem de dinheiro a instituio financeira dever
(A) manter cadastro atualizado dos clientes, inclusive com situao patrimonial.
(B) manter os ativos dos fundos de investimentos marcados a mercado relacionados no cadastro dos
clientes.
(C) manter cadastro atualizado dos clientes que realizam negociaes com investidores estrangeiros,
apenas.
(D) manter cadastro atualizado dos clientes titulares de cartes de crdito, apenas.
12. Associe as situaes aos tipos de restries ao investidor sendo (1) Idade; (2) Conhecimento do
Produto e (3) Averso ao Risco.
I O prazo para atingir os objetivos de investimento deve levar em conta a idade do cliente.
II Muitas vezes o cliente no conhece as caractersticas especficas dos produtos e pode cometer o
erro de escolher com base em rentabilidade passada.
III Em perodos de volatilidade de taxas de juros, at mesmo fundos de renda fixa podem ter o valor
de suas cotas reduzidas em funo da marcao-a-mercado.
(A) II-1; 2-III; 3-I
(B) I-1; 2-II; 3-III
(C) IIII-1; 2-II; 3-I
(D) I-1; 2-III; 3-II
13. A Anbid instituiu o cdigo de auto-regulao dos Fundos de investimentos e
(A) complementa a legislao em vigor .
(B) substitui a legislao em vigor.
(C) possibilita instituio administradora de recursos optar qual legislao quer seguir (CVM ou Anbid).
(D) visa, exclusivamente, informar as mudanas que ocorrem no mercado de fundos.
14. O prospecto de um fundo de investimento deve apresentar, entre outras informaes, a poltica
de investimentos, que refere-se a como o fundo
(A) ir compor a carteira para atingir o objetivo determinado.
(B) ir contratar os prestadores de servios.
(C) determina o objetivo de rentabilidade.
(D) ser classificado para a tributao.
15. A taxa SELIC-Meta:
I- determinada pelo COPOM em reunies peridicas.
II. reflete a mdia das operaes interbancrias pelo prazo de 1 dia, com lastro em ttulos pblicos.
III. Pode ter vis de alta ou de baixa.
Esta correto o que se afirma apenas em:
(A) II e III
(B) I e III
(C) I, II e III
(D) I e II
16. Um investidor adquiriu um ttulo que paga juros de 6 % aa mais IGP-M. Ao adquirir este ttulo est
buscando um rendimento
(A) real, ou seja, acima da inflao.
(B) nominal, ou seja, acima da variao cambial.
(C) real, ou seja, acima da taxa DI.
(D) nominal, ou seja, acima da taxa DI.
17. Um fundo de investimento tem dois ttulos de 1 ano na carteira: um ttulo de taxa prefixada
marcado a mercado a 18% ao ano e um ttulo de taxa ps-fixada atrelado Selic. Em um cenrio de
elevao da taxa de juros da economia para 20% ao ano podemos afirmar que
(A) cai o preo do ttulo prefixado e sobe a rentabilidade do ttulo ps-fixado.
(B) sobe o preo do ttulo prefixado e cai a rentabilidade do ttulo ps-fixado.
(C) sobe o preo dos dois ttulos.
(D) cai o preo dos dois ttulos.
18. Na capitalizao de juros simples
(A) os juros so pagos no vencimento, que fixo.
(B) os juros so pagos durante o perodo de capitalizao.
(C) os juros so incorporados ao capital durante a capitalizao.
(D) a capitalizao de juros ocorre sobre o capital inicial.
19. A respeito de taxa nominal e taxa real
(A) a primeira desconta a inflao e a segunda no.
(B) ambas so iguais.
(C) a segunda desconta a inflao e a primeira no.
(D) a primeira sempre menor que a segunda.
20. A produo das empresas estrangeiras instaladas no Brasil consta no clculo do:
(A) PIB.
(B) IGP-M.
(C) Consumo.
(D) Investimentos.
21. PTAX a taxa mdia ponderada das negociaes com
(A) ttulos pblicos federais.
(B) moeda estrangeira.
(C) CDB
(D) debntures.
22. O prazo mdio de uma carteira de ttulos de renda fixa til para determinar seu
(A) perfil de liquidez e prazo final.
(B) perfil de risco de crdito.
(C) nvel de sensibilidade inadimplncia sistmica.
(D) nvel de sensibilidade oscilao da taxa de juros.
23. O preo de uma ao pode oscilar devido ao risco de
(A) mercado e risco da empresa.
(B) mercado e risco de crdito.
(C) crdito e risco de liquidez.
(D) empresa e risco operacional.
24. Em relao aos principais riscos financeiros, o gestor de um fundo de investimento deve
procurar
(A) elimin-los.
(B) gerenci-los.
(C) evit-los.
(D) alavanc-los
25. O fundo de aes rendeu 68 % nos ltimos 36 meses. Este conceito refere-se a rentabilidade
(A) relativa e esperada.
(B) relativa e observada.
(C) absoluta e observada.
(D) absoluta e esperada.
26. A rentabilidade publicada com a utilizao de um benchmark a
(A) observada.
(B) relativa.
(C) real.
(D) absoluta.
27. Dois Fundos de Investimento esto posicionados em ttulos de taxa prefixada. Considerando o
prazo mdio das carteiras e o procedimento dirio de marcao a mercado, podemos afirmar que a
volatilidade no valor das cotas tende a ser
(A) maior no fundo de carteira mais curta.
(B) menor no fundo de carteira mais longa.
(C) maior no fundo de carteira mais longa.
(D) a mesma em ambos os fundos.
28. Determinado investimento compensou o risco que o investidor correu. Esta afirmao est
relacionada ao conceito de
(A) risco de crdito.
(B) risco de mercado.
(C) risco e retorno.
(D) risco de liquidez.
29. A volatilidade mdia de uma carteira de aes eficientemente diversificada ser, em relao
anlise individual da volatilidade mdia dos ativos que a compem,
(A) igual.
(B) maior.
(C) menor.
(D) independente.
30. Um gerente, ao questionar o cliente sobre o objetivo e horizonte de tempo para determinado
volume de recursos, procura
(A) calcular aproximadamente quanto tempo o recurso ficar no banco.
(B) ajudar a definir o perfil de investidor e a provvel carteira de investimentos.
(C) ter uma idia do nvel de planejamento financeiro do cliente.
(D) verificar se o produto foco do ms pode ser direcionado para aquele cliente.
31. Uma empresa emitiu uma debnture para captar recursos no mercado, porm aps dois anos
no conseguiu honrar seus compromissos. O investidor que adquiriu este ttulo, correu o risco de
(A) crdito.
(B) mercado.
(C) liquidez.
(D) Operacional.
32. Um investidor que decide concentrar seus recursos em aes no integrantes do ndice Bovespa
estar correndo um maior risco de
(A) crdito.
(B) liquidez.
(C) operacional
(D) sistemtico.
33. Analise os dados abaixo e responda, em relao a volatilidade
Fundo
A
B
C
(A)
(B)
(C)
(D)
volatilidade
2,0 %
1,5 %
3,5 %
O fundo A mais voltil que o fundo B que mais voltil que o fundo C.
O fundo B mais voltil que o fundo A que mais voltil que o fundo C
O fundo C mais voltil que o fundo B que mais voltil que o fundo A.
O fundo C mais voltil que o fundo A que mais voltil que o fundo B.
34. Um investidor que mantm uma carteira constituda com 80 % em ttulos pblicos federais,
10 % em imveis e 10 % em CDB de um grande banco, est buscando
(A) menor risco de crdito.
(B) menor liquidez.
(C) maior risco de mercado possvel..
(D) maior risco de crdito e consequentemente, maior rentabilidade.
35. Seu cliente deseja investir seus recursos em ttulos pblicos federais e tem como objetivo
rentabilidade atrelada variao cambial. Ele dever escolher
(A) NTN-D.
(B) NTN-B.
(C) CDB.
(D) Debnture.
36. So ttulos de crdito emitidos por instituies financeiras
(A) CDB e LH.
(B) CDB e Debnture.
(C) LH e Nota Promissria.
(D) NTN e Nota Promissria.
37. A empresa XYZ distribuiu dividendos aos acionistas. Quando o pagamento desses dividendos
for feito aos acionistas, a incidncia do imposto de renda para os acionistas ser de
(A) nula, pois a empresa j pagou impostos sobre essa renda.
(B) 15 % na fonte.
(C) 15 % sendo o IR recolhido via DARF pelo contribuinte.
(D) nula somente para pessoas fsicas.
38. Uma empresa passa a ter suas aes negociadas em bolsa de valores quando um dos scios da
empresa decide vender parte de suas aes a novos investidores. Essa operao foi conduzida
(A) no mercado primrio.
(B) no mercado secundrio.
(C) junto aos scios da empresa.
(D) para investidores qualificados.
39. Um investidor Pessoa Fsica adquiriu aes por R$ 15.000,00 e vendeu-as por R$ 22.000,00.
Considerando que os custos com corretagem foram igual a zero, podemos dizer que o imposto de
renda devido ser de
(A) 15% sobre R$ 7.000,00,sendo 0,005% sobre 22.000,00 na fonte, e o restante recolhido via DARF.
(B) 15% sobre R$ 7.000,00, na fonte.
(C) 0,005% sobre R$ 22.000,00, na fonte, e o ganho de capital isento.
(D) 15% sobre R$ 22.000,00, recolhido via DARF.
40. Sr. Joo investe em aes da empresa XPTO. Recebeu novas aes provenientes da
capitalizao de reservas provenientes de lucros. D-se a este processo o nome de
(A) bonificao.
(B) subscrio.
(C) nova emisso de aes.
(D) inplit.
41. Em uma operao de Swap haver incidncia do Imposto de Renda sobre os ganhos auferidos,
de
(A) 15%, independente do perodo de aplicao.
(B) 20%, independente do perodo de aplicao.
(C) 15%, se resgatado at 180 dias.
(D) 20%, se resgatado com 294 dias contados da data de assinatura do contrato.
42. Uma Nota Promissria, emitida por empresa de capital aberto,
(A) no tem risco de crdito.
(B) ter prazo mximo de vencimento de 360 dias.
(C) ter prazo mnimo de 90 dias.
(D) tem garantia real.
43. Uma debnture poder ser conversvel desde que seu prazo de emisso seja
(A) mximo de 3 anos.
(B) mnimo de 3 anos.
(C) mnimo de 1 ano.
(D) mximo de 1 ano.
44. Investidor aplicou R$ 1.000.000,00 em CDB com liquidez diria, atrelado a taxa DI. Aps 20 dias,
ao solicitar o resgate, ele pagar
(A) IOF e IR de 22,5 % sobre o rendimento.
(B) IOF sobre o rendimento, apenas.
(C) IOF e IR de 22,5 % sobre o valor de resgate.
(D) IR sobre o valor de resgate, apenas.
45. Cliente busca investimento que lhe proporcione manuteno do poder de compra. O
investimento mais adequado para este objetivo
(A) NTN-D.
(B) NTN-C.
(C) Debntures com taxa prefixada.
(D) CDB-DI.
46. A base de clculo e a alquota do Imposto de Renda retido na fonte sobre operaes com aes
so, respectivamente,
(A) Diferena positiva entre o valor de venda e o de compra 15%
(B) Diferena positiva entre o valor de venda e o de compra 0,005%
(C) Valor de alienao 15%
(D) Valor de alienao 0,005%
47. Um investidor em CDB emitido por um banco que sofreu liquidao extrajudicial
(A) receber seu capital investido mais os juros devidos, pois CDB no passivo do banco.
(B) entrar na fila com o resto dos credores por 100% do capital investido.
(C) receber do FGC at o limite estabelecido pela legislao, limitado ao saldo.
(D) receber tudo aps a liquidao ser concluda.
48. Cliente de agncia bancria resolveu aplicar em aes atravs de compra direta e consultou um
banco que dispe deste servio. A ordem ser executada atravs
(A) da corretora.
(B) da distribuidora.
(C) do banco de investimento.
(D) do banco mltiplo.
49. Uma indstria pretende construir uma usina hidreltrica,. Para captar recursos para este
investimento, emitir
(A) LH.
(B) nota promissria.
(C) debntures.
(D) CDB.
50. A Letra Hipotecria caracteriza-se por
(A) iseno de imposto de renda para pessoa jurdica.
(B) ter como garantia os crditos hipotecrios.
(C) prazo mnimo de 30 dias.
(D) iseno de imposto de renda para pessoa fsica.
51. A cobrana da taxa de performance, em fundo autorizado a faz-lo, impactar
(A) o valor da cota diariamente.
(B) o valor da cota semestralmente.
(C) o valor de resgate.
(D) a quantidade de cotas.
52. O administrador deseja aumentar a taxa de administrao de um fundo de investimento. Ele
(A) poder aumentar a taxa mas ter que enviar aviso por escrito aos cotistas posteriormente.
(B) dever convocar assemblia de cotistas para colocar em votao a alterao desejada.
(C) no poder aumentar a taxa, pois o regulamento no poder ser alterado.
(D) poder alterar a taxa, a qualquer momento.
53. Um fundo de investimento passivo, referenciado ao Ibovespa,
(A) investe em aes com alta volatilidade.
(B) rende aproximadamente o Ibovespa.
(C) altamente arriscado e por isso deve render acima do Ibovespa.
(D) tem como objetivo superar a rentabilidade do Ibovespa.
54. Analise os fundos de investimento listados e indique aquele(s) cuja incidncia do imposto de
renda ser nos meses de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer primeiro.
I. Fundo Renda Fixa e DI.
II. Fundo Curto Prazo e Multimercado.
III. Fundo Renda Fixa e Cambial.
IV. Fundo Multimercado e Aes.
(A) II e IV apenas.
(B) II e III apenas.
(C) I, II e III apenas.
(D) I, II, III e IV.
55. Os riscos predominantes de um fundo de investimento classificado como sendo de Renda Fixa,
de acordo com a CVM so,
I - taxa de juros.
II - ndice de preos.
III - taxa de cmbio.
Est correto o que se afirma em
(A) II e III, apenas.
(B) I e III, apenas.
(C) I, II e III.
(D) I e II, apenas.
56. Compete ao
(A) auditor, a responsabilidade de prestar informaes aos rgo reguladores e fiscalizadores.
(B) distribuidor, a conferencia peridica dos registros contbeis do fundo.
(C) administrador, o registro, guarda e liquidao financeira dos ativos da carteira.
(D) gestor, a compra e venda dos ativos da carteira.
57. Os ativos de um fundo de investimento pertencem ao
(A) administrador.
(B) gestor.
(C) cotista.
(D) custodiante.
58. A definio, em regulamento, da poltica de investimento do fundo responsabilidade do
(A) gestor.
(B) administrador.
(C) custodiante.
(D) cotista.
59. Os fundos classificados como ____________ devem identificar em seu nome o ndice de
referncia e caracterizam-se por vincular, no ____________ da carteira, direta ou indiretamente ao
benchmark.
(A) referenciados; mnimo 95%.
(B) renda fixa; mximo 95%.
(C) referenciados; mximo 80%.
(D) renda fixa; mnimo 70%.
60. O objetivo de investimento de um fundo renda fixa ativo ser, provavelmente, o de
(A) acompanhar o CDI.
(B) acompanhar o Ibovespa.
(C) superar o CDI.
(D) superar o Ibovespa.
61. De acordo com a CVM, os fundos de investimento classificados como Curto Prazo, devero ter
carteira com prazo mdio
(A) inferior a 365 dias e o ttulo mais longo com vencimento em 375 dias.
(B) inferior a 375 dias.
(C) inferior a 60 dias e o ttulo mais longo com vencimento em 375 dias.
(D) superior a 365 dias.
62. Um fundo de investimento cambial est sujeito ao risco de

(A) variao cambial e variao na taxa de juros.
(B) variao na taxa do cupom, exclusivamente.
(C) variao cambial, exclusivamente.
(D) crdito, exclusivamente.
63. Investidor que busca estratgia de diversificao e deseja participar dos mercados de juros,
aes, cmbio e inflao, sem concentrao em nenhum deles, deve optar pelo fundo
(A) Renda fixa.
(B) Multimercado.
(C) Aes.
(D) Referenciado.
64. Cliente investiu em um fundo de investimento de longo prazo em abril/06 e resgatou em
dezembro/06. A incidncia do imposto de renda, no resgate, ser
(A) de 22,5% sobre o rendimento total.
(B) de 20%, descontando o IR retido em maio e novembro.
(C) de 15%, descontando o IR retido em novembro e maio.
(D) Nula, considerando que o imposto j foi recolhido em novembro e maio.
65. NO responsabilidade do administrador
(A) responder aos rgos de fiscalizao.
(B) responder sobre o fundo perante os cotistas.
(C) contratar o auditor externo.
(D) responder por eventuais prejuzos no fundo de investimento.
66. Dois fundos de investimento, A e B, possuem um ttulo de renda fixa, com o mesmo risco de
crdito, porm o fundo A possui o ttulo mais longo que o fundo B. O valor da cota
(A) subir mais no fundo B se a taxa de juros subir.
(B) cair mais no fundo A se a taxa de juros cair.
(C) subir mais no fundo A se a taxa de juros cair.
(D) cair mais no fundo B se a taxa de juros subir.
67. So caractersticas dos fundos de investimento
I.
tratamento igualitrio entre os investidores
II.
possibilidade de aplicao com menor volume de recursos
III.
menor risco de crdito
IV.
menor alquota de imposto de renda
Est correto o que se afirma apenas em
(A) I, II e IV.
(B) II e III.
(C) I e II.
(D) III e IV.
68. O gestor de um fundo de investimento resolve trocar LTN por CDB prefixado, de mesmo prazo.
Isto acarretar ao fundo
(A) maior risco de crdito.
(B) maior rentabilidade.
(C) maior liquidez.
(D) menor risco de crdito.
69. Investidor mantm seus recursos em dois fundos de investimentos renda fixa e aes. No ms
de novembro, percebeu uma mudana na quantidade de cotas do fundo renda fixa, sem ter realizado
resgates, enquanto a quantidade de cotas do fundo de aes no foi alterada. Deseja saber o que
ocorreu
(A) o fundo renda fixa cobrou a taxa de performance e o fundo de aes no.
(B) o fundo renda fixa teve a cobrana de IR come cotas, e o fundo de aes no, pois neste fundo a
tributao ocorre apenas no resgate.
(C) o fundo renda fixa teve a cobrana de IR come cotas, mas ocorreu um problema operacional e no foi
cobrado o IR do fundo de aes, ser regularizado.
(D) o fundo renda fixa teve uma oscilao maior no valor da cota, devido a marcao a mercado enquanto o
fundo de aes subiu.
70. O Chinese Wall tem como objetivo
(A) separar a administrao dos recursos oriundos de poupana da administrao de recursos oriundos da
captao de CDB.
(B) separar a administrao dos recursos prprios da administrao de recursos oriundos da captao via
CDB.
(C) separar os fundos de investimentos que aplicam no exterior dos fundos que aplicam em ttulos no
mercado nacional.
(D) separar a administrao de recursos prprios da administrao de recursos de terceiros
71. responsabilidade do distribuidor
(A) Enviar extrato mensal ao cotista.
(B) Entregar o prospecto e o regulamento ao cotista e obter o termo de adeso.
(C) Convocar a Assemblia de cotistas.
(D) Alterar a taxa de administrao do fundo.
72. A respeito da taxa de perfomance, correto afirmar que
(A) Trata-se de uma taxa de sucesso, cobrada quando o fundo supera determinado benchmark.
(B) Pode ser cobrada em todas as classes de fundos, se prevista no regulamento.
(C) A periodicidade dever ser, no mnimo, trimestral.
(D) No afeta a rentabilidade do fundo.
73. Seu cliente, Sr. Joo Saraiva, tinha em janeiro as seguintes aplicaes no banco no qual voc
trabalha:
Fundo Multimercado (longo prazo) 50% do seu patrimnio
Fundo Referenciado DI (longo prazo) 50% do seu patrimnio
Em maro Sr. Joo efetuou o resgate total do Fundo Multimercado, auferindo uma perda de R$ 1.000.
Do ponto de vista fiscal essa perda
(A) No pode ser compensada com ganhos do Fundo DI de longo prazo, por tratar-se de fundos com
polticas de investimento diferentes.
(B) compensada automaticamente no fundo DI.
(C) Pode ser compensada com ganhos em qualquer outro tipo de investimento.
(D) compensada automaticamente com ganhos em CDB-DI.
74. Seu cliente precisa efetuar resgate total de um fundo de Renda Fixa no 28 dia da aplicao. O IR
incidente ser calculado sobre
(A) o valor da aplicao.
(B) o rendimento.total
(C) o rendimento lquido de IOF.
(D) o valor de resgate.
75. Assinale a alternativa correta

(A) O administrador responsvel pelas decises de investimento do fundo conforme a poltica e o gestor
responsvel pela venda das cotas do fundo.
(B) O administrador responsvel pelo fundo perante os rgos de fiscalizao e o custodiante
responsvel pelas decises de investimento do fundo.
(C) O administrador responsvel pelo fundo perante os rgos de fiscalizao e o distribuidor
responsvel pela venda das cotas do fundo.
(D) O distribuidor responsvel pela liquidao fsica e financeira dos ttulos que compem o fundo e o
gestor responsvel pela auditoria das informaes contbeis do fundo.
Gabarito
Simulado Extra 2
Questo
Resposta
Questo
Resposta
Questo
Resposta
Questo
Resposta
20
39
58
21
40
59
22
41
60
23
42
61
24
43
62
25
44
63
26
45
64
27
46
65
28
47
66
10
29
48
67
11
30
49
68
12
31
50
69
13
32
51
70
14
33
52
71
15
34
53
72
16
35
54
73
17
36
55
74
18
37
56
75
19
38
57
CPA20: Simulado Final 1
1 de 26
http://www.treina.com.br/lms/mod/quiz/review.php?attempt=138338
Voc acessou como FABIO BARRA FREITAS DE SOUZA - (Sair)
Treina CPA20 Questionrios Simulado Final 1 Resultado da avaliao: tentativa 1
Simulado Final 1
Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
sexta, 28 janeiro 2011, 09:42

28/100 (28%)
Se o ndice de Sharpe for 2:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Significa que, para cada unidade de risco adicional incorrido no perodo h duas
unidades de ganho (prmio pelo risco).
b. Significa que, para cada unidade de ganho (prmio pelo risco) adicional incorrido
no perodo h duas unidades de risco adicionais incorridos.
c. Significa que, para cada unidade de ganho (prmio pelo risco) adicional incorrido
no perodo, h a probabilidade de perda de 2% do valor da posio.
d. Significa que, se o cenrio for desfavorvel s expectativas, a perda mxima
existente na carteira 2%.
Correto
Uma forma de controlar o risco de liquidez em uma carteira de aes de um grande fundo de penso seria:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual da carteira do fundo de

penso.
b. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual do giro mdio dirio da
ao na bolsa.
c. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual do total de aes emitidas
pela companhia.
d. Limitar a posio de cada ao na carteira a um valor em reais, que seja
determinado considerando o risco de cada empresa emissora das aes.
Errado
Um investidor possui uma carteira com apenas uma nica ao. Ele deseja fazer um hedge desta carteira, sem
Notas: 1 limitar os ganhos acima de um determinado patamar. Este investidor deve:
Escolher uma
resposta.

28/1/2011 10:47
2 de 26
Errado
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

Quanto ao imposto de renda e o IOF sobre aplicaes financeiras de renda fixa em ttulos pblicos, podemos
afirmar que:
Escolher uma
resposta.
a. O IR calculado sobre o rendimento lquido de IOF.

b. O IOF calculado sobre o rendimento lquido de IR.
c. Tanto o IOF quanto o IR so calculados sobre o rendimento bruto.
d. O IOF calculado sobre o valor de resgate e o IR calculado sobre o rendimento
bruto.
Correto
5
Notas: 1 Certo administrador de fundos e carteiras administra um Fundo de Investimento que possui debntures da Cia.
XPTO. Este Fundo recebe aplicaes de carteiras que so administradas por este administrador, e ao mesmo
tempo recebe aplicaes de outros clientes. Em determinado dia, o administrador recebe a informao de que
a Cia. XPTO est com dificuldades para honrar as debntures. Imediatamente, e antes que esta dificuldade
seja refletida no valor das cotas, ele resgata os recursos aplicados neste Fundo das carteiras por ele
administradas. O administrador:
Escolher uma
resposta.
a. Est certo, pois no se trata de informao privilegiada, uma vez que os dados da
Cia. XPTO so pblicos.
b. Est certo, pois apesar de tratar-se de informao privilegiada, o administrador
contratado para proteger os interesses das carteiras que administra.
c. Est errado, pois deveria agir apenas depois do ajuste das cotas do Fundo nova
situao da Cia. XPTO.
d. Est errado, pois a instituio deveria avisar todos os cotistas do Fundo antes de
permitir qualquer movimento das carteiras administradas.
Errado
6
Notas: 1 Em um emprstimo de R$ 1.000,00 por 10 meses a uma taxa de 30% ao ano, determine os juros a serem
pagos no final do perodo, utilizando o regime de juros compostos:
Escolher uma
resposta.
a. 30/1200 x 10 aplicados ao principal

b. [(30/100 + 1)
10/12
c. {[(30/100 + 1)
- 1]100 aplicados ao principal
1/12
- 1]100} X 10/100 aplicados ao principal
6/12
- 1] x 100} x 2/100 aplicados ao principal
d. {[(30/100 + 1)
Errado
Quanto mais alto for o preo unitrio de mercado de um ttulo de renda fixa:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Maior ser sua taxa interna de retorno.

b. Maior ser seu prazo de vencimento.
c. Maior ser sua duration.
28/1/2011 10:47
3 de 26
d. Menor ser sua taxa interna de retorno.
Errado
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

So definidos como Investidores Qualificados (escolha a melhor alternativa):
Escolher uma
resposta.
a. Instituies financeiras, Pessoas jurdicas com patrimnio lquido acima de R$

5.000.000,00000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de
investidor qualificado mediante termo prprio; Fundos de investimento destinados
exclusivamente a investidores qualificados; e Administradores de carteira e
consultores de valores mobilirios autorizados pela CVM em relao a seus recursos
prprios.
b. Instituies financeiras, Pessoas fsicas ou jurdicas com patrimnio lquido acima
de R$ 5.000.000,00 000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de
prprios.
c. Instituies financeiras, Pessoas fsicas ou jurdicas com patrimnio lquido acima
de R$ 1.000.000,00 000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de
prprios.
d. Instituies financeiras; Companhias seguradoras e sociedades de capitalizao;
Entidades abertas e fechadas de previdncia complementar; Pessoas fsicas ou
jurdicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 300.000 e
que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de investidor qualificado
mediante termo prprio; Fundos de investimento destinados exclusivamente a
investidores qualificados; e Administradores de carteira e consultores de valores
mobilirios autorizados pela CVM em relao a seus recursos prprios.
Errado
So consideradas instituies captadoras de depsito a vista:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Todos os bancos mltiplos.

b. Somente os bancos mltiplos.
c. Bancos mltiplos que tem carteira de banco de investimento.
d. Bancos mltiplos que tm carteira de banco comercial.
Errado
Um investidor possui uma put (opo de venda), e no sabe ao certo como o comportamento do mercado
Notas: 1 influenciar os seus ganhos. Voc explica que:
10
Escolher uma
resposta.
a. Se o preo da ao subir, ele, como titular da opo, ganhar.

b. Se o preo da ao subir, ele, como lanador da opo, ganhar.
c. Se o preo da ao cair, ele, como titular da opo, ganhar.
d. Se o preo da ao cair, ele, como lanador da opo, ganhar.
Errado
11
28/1/2011 10:47
4 de 26
Notas: 1 Dos trs riscos que podem ser utilizados pelo gestor ativo para agregar retorno ao seu fundo (mercado, crdito
e liquidez), a gesto da duration da carteira classifica-se em:
Escolher uma
resposta.
a. Gesto de risco de mercado.

b. Gesto de risco de crdito.
c. Gesto de risco de liquidez.
d. Gesto de risco operacional.
Correto
12
Um investidor est avaliando dois fundos de aes. O fundo A formado por dois ativos X e Y, na mesma
proporo, com correlao 0,2 entre si. O fundo B formado por outros dois ativos W e Z, na mesma
Notas: 1
proporo, com correlao 0,6 entre si. Considerando que X, Y, W e Z possuem a mesma expectativa de
retorno e a mesma volatilidade, responda:
Escolher uma
resposta.
a. O investidor escolheria o fundo A, pois este apresentaria menor volatilidade

esperada que o fundo B, para o mesmo nvel de retorno.
b. O investidor escolheria o fundo B, pois este apresentaria menor volatilidade
esperada que o fundo A, para o mesmo nvel de retorno.
c. A escolha entre os fundos A e B indiferente, pois ambos apresentam a mesma
expectativa de retorno.
d. No existem dados suficientes para a tomada de deciso.
Correto
13
Notas: 1
O reembolso do capital num investimento em aes acontece:

Escolher uma
resposta.
a. Na data de vencimento da ao.

b. Quando o investidor vende a ao.
c. Na data do recebimento de dividendos.
d. Em situaes previstas em lei, por solicitao do acionista, quando este dissidia da
deciso tomada numa assemblia geral.
Errado
14
Notas: 1
Deve-se esperar de um fundo que antes contabilizava seus ttulos pela curva e passa a marc-los pelo seu
valor de mercado:
Escolher uma
resposta.
a. Que sua volatilidade aumente.

b. Que sua volatilidade diminua.
c. Que seu retorno aumente.
d. Que seu retorno diminua.
Correto
15
28/1/2011 10:47
5 de 26
Notas: 1 Dentre as caractersticas seguintes, qual a nica que pode ser aplicada s Letras Hipotecrias?
Escolher uma
resposta.
a. So lastreadas em crditos hipotecrios a conceder.

b. No so nominativas, podendo ser negociadas livremente no mercado.
c. Devem ter prazo mnimo de 120 dias.
d. As taxas de remunerao podem ser livremente negociadas, desde que sejam no
mnimo iguais s da Caderneta de Poupana.
Errado

16
Quem retm o imposto de renda de um fundo de aes distribudo por conta e ordem :
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O administrador.
b. O investidor.
c. O distribuidor.
d. O custodiante.
Errado
17
Um fundo mantm 100% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados taxa CDI, com diversos prazos de
vencimento.
Este fundo:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Vai render aproximadamente a taxa CDI todos os dias.

b. Vai render aproximadamente a taxa CDI todos os dias, a menos que ocorram
problemas de crdito.
c. No vai render a taxa CDI todos os dias, a menos que o gestor faa um hedge da
carteira.
d. No vai render a taxa CDI todos os dias, por conta do gio/desgio dos ttulos
atrelados ao CDI.
Errado
18
Determine qual afirmativa verdadeira:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. facultado s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das

informaes acerca da Oferta Pblica, a fim de utiliz-la na divulgao da Oferta
Pblica, desde que tal documento traga aviso, de forma destacada, recomendando ao
investidor que leia o prospecto, especialmente a seo relativa aos fatores de risco,
antes de tomar a deciso de investimento.
b. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das
c. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina e o Prospecto, com
o resumo das informaes acerca da Oferta Pblica, a fim de utiliz-la na divulgao
da Oferta Pblica, desde que tais documentos tragam a descrio dos fatores de risco
da emissora e/ou ofertante.
d. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das
informaes acerca da Oferta Pblica e a descrio dos fatores de risco da emissora
e/ou ofertante.
28/1/2011 10:47
6 de 26
Correto
19
Notas: 1
Para validar o modelo de Value at Risk (VaR) usamos:

Escolher uma
resposta.
a. Stress test.
b. Teste de significncia.
c. Hypothesis testing.
d. Back testing.
Errado
20
Notas: 1
Uma empresa interessada na emisso de debntures contrata um Banco Coordenador no regime de melhores
esforos. Este Banco Coordenador contrata um Consrcio de Coordenadores para a colocao da emisso.
No entanto, a emisso no alcanou sucesso, e as debntures no foram colocadas em sua totalidade. O
saldo no colocado:
Escolher uma
resposta.
a. Deve ser absorvido pelo Banco Coordenador e pelo Consrcio de Coordenadores.

b. Deve ser absorvido somente pelo Banco Coordenador.
c. Deve ser absorvido somente pelo Consrcio de Coordenadores.
d. No precisa ser absorvido nem pelo Banco Coordenador e nem pelo Consrcio de
Coordenadores.
Errado
21
Notas: 1
Dentre as caractersticas a seguir, qual exclusiva do Novo Mercado?

Escolher uma
resposta.
a. Adeso Cmara de Arbitragem do Mercado.

b. Tag along com 100% do valor pago ao bloco de controle, no caso das aes
ordinrias, ou 80% do valor pago ao bloco de controle, no caso das aes
preferenciais.
c. Emisso exclusiva de aes ordinrias.
d. Fechamento de capital pelo valor econmico da Companhia.
Errado
22
Notas: 1 Marque a alternativa que no expressa adequadamente as caractersticas de uma debnture:
Escolher uma
resposta.
a. Toda a oferta pblica de debnture requer um registro na CVM.

b. O agente fiducirio representa os debenturistas diante da empresa.
c. Na repactuao o debenturista obrigado a aceitar novas condies de
remunerao.
d. A debnture um instrumento verstil, podendo sua escritura prever repactuao
de juros, resgate antecipado, converso em aes e liquidao antecipada.
28/1/2011 10:47
7 de 26
Errado
23
Notas: 1
O prospecto de um fundo indica que o seu limite de VaR equivalente a uma perda de 1%, com 95% de
confiana. Alm disso, indica que, em um cenrio de stress, o fundo perde 10% de seu valor. Esta ltima
informao:
Escolher uma
resposta.
a. Indica quanto o fundo pode perder, no mximo.

b. Est em contradio com a informao sobre o VaR, pois indica uma perda maior
que a garantida pelo limite de VaR informado.
c. Indica a perda em um cenrio de descontinuidade, onde o limite de VaR j no
serve para o controle de risco do fundo.
d. No relevante para o investidor, uma vez que a probabilidade de ocorrncia de
um cenrio de stress nula.
Errado
24
No caso de pessoa fsica, quando o imposto de renda retido na fonte nas operaes de renda varivel no
Notas: 1 consegue ser compensado na apurao do imposto de renda mensal:
Escolher uma
resposta.
a. O valor fica perdido, pois pessoa fsica no apura balano no fim do exerccio fiscal
para fazer a compensao.
b. Pode ser restitudo na declarao anual de ajuste.
c. Pode ser compensado do imposto de renda retido na fonte nas operaes de renda
fixa.
d. Pode ser compensado no imposto de renda em aplicaes em fundos de
investimento de aes.
Errado
25
Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fbrica. Ao mesmo tempo, o
Notas: 1 seu principal acionista deseja vender parte de suas aes ao mercado. Estamos falando, respectivamente, de:
Escolher uma
resposta.
a. Mercado Primrio e Mercado Primrio.

b. Mercado Secundrio e Mercado Secundrio.
c. Mercado Secundrio e Mercado Primrio.
d. Mercado Primrio e Mercado Secundrio.
Errado
26
Notas: 1
A diferena bsica entre os ADRs e BDRs est em que:

Escolher uma
resposta.
a. No ADR as aes esto custodiadas nos Estados Unidos, enquanto no BDR as

aes esto custodiadas no Brasil.
b. O ADR refere-se s aes de companhias americanas, enquanto o BDR refere-se
s aes de companhias brasileiras.
c. O ADR negociado nos Estados Unidos, enquanto o BDR negociado no Brasil.
28/1/2011 10:47
8 de 26
d. O ADR de companhias brasileiras, enquanto o BDR de companhias

estrangeiras.
Errado
27
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
Uma carteira tem durao de 1,25 ano. Caso as taxas de juros subam 50 pontos bsicos, qual o impacto no
valor da carteira, sendo que a taxa interna de retorno da carteira 22% a.a.?
Escolher uma
resposta.
a. O valor da carteira aumenta em 0,51%

b. O valor da carteira diminui em 0,51%.
c. No podemos determinar qual o impacto na carteira.
d. O valor da carteira depende da inflao do perodo.
Errado
28
Um fundo aplica 100% de seus recursos em ttulos atrelados ao IGP-M. Quando existe expectativa de aumento
Notas: 1 da inflao no curto prazo, supondo que as demais variveis no sejam alteradas, o cupom pago por estes
ttulos:
Escolher uma
resposta.
a. Aumenta.
b. Diminui.
c. Fica igual.
d. No possvel saber.
Errado
29
Notas: 1
O responsvel legal perante os rgos reguladores e o responsvel pelas decises de investimento so,
respectivamente:
Escolher uma
resposta.
a. O custodiante e o gestor.
b. O gestor e o administrador.
c. O administrador e o gestor.
d. O custodiante e o administrador.
Errado
Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado perodo. Se o consumo, os investimentos e as

Notas: 1 exportaes permaneceram no mesmo nvel, isto pode significar que:
30
Escolher uma
resposta.
a. Os gastos do Governo aumentaram e as importaes diminuiram.

b. Os gastos do Governo diminuram e as importaes aumentaram.
c. Os gastos do Governo e as importaes diminuram, mas os gastos do Governo
diminuram mais que as importaes.
d. Os gastos do Governo e as importaes aumentaram, mas os gastos do Governo
aumentaram menos que as importaes.
Correto
31
28/1/2011 10:47
9 de 26
Notas: 1 Uma Corretora, ligada a uma Instituio Financeira, elabora relatrios analticos para distribuio aos seus
clientes, sobre empresas que negociam aes na Bolsa. Ao mesmo tempo, esta mesma Instituio Financeira
possui um departamento de underwriting, cuja equipe de anlise formada pelas mesmas pessoas que
elaboram os relatrios para os clientes da Corretora. Um cliente da Corretora reclama desta situao. Este
cliente:
Escolher uma
resposta.
a. Est completamente certo, pois a equipe da Corretora no possui independncia

para fazer uma anlise isenta sobre as empresas.
b. Est parcialmente certo, no que se refere anlise das empresas que tambm so
objeto de emisses de aes coordenadas pela Instituio Financeira.
c. Est parcialmente certo, no que se refere aos relatrios enviados para clientes que
so, ao mesmo tempo, potenciais compradores das emisses coordenadas pela
Instituio Financeira.
d. Est errado, pois os analistas so treinados e conseguem separar a anlise feita
para os clientes da anlise feita para o departamento de underwriting.
Correto
32
O Imposto de Renda que incide sobre os rendimentos de um CDB deve ser pago nas seguintes ocasies,
exceto:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No seu vencimento.
b. Na transmisso de titularidade.
c. Na sua recompra.
d. Semestralmente (fim de maio e novembro).
Errado
33
Notas: 1 O gestor de um fundo IBrX Passivo procura:
Escolher uma
resposta.
a. Posicionar o fundo em aes que pertenam ao IBrX e possuam maior potencial de

retorno.
b. Posicionar o fundo em setores de maior representatividade do IBrX, como o de
Telecomunicaes e Energia.
c. Fazer operaes que promovam a aderncia dos retornos do fundo ao IBrX.
d. Evitar que o fundo tenha os mesmos retornos de outro ndice, como o Ibovespa por
exemplo.
Errado
34
Escolha a definio errada:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Valor de face ou valor nominal: valor que o investidor receber no vencimento do

ttulo.
b. Cupom de juros: valor peridico de juros pago ao investidor durante a vigncia do
ttulo.
c. Preo Unitrio (PU): o preo que o ttulo est sendo negociado.
d. Taxa Interna de Retorno (TIR): a taxa utilizada para calcular o cupom de juros do
ttulo.
28/1/2011 10:47
10 de 26
Errado
35
Notas: 1
Um investidor possui cotas de dois fundos de investimento, ambos de longo prazo, administrados pela mesma
instituio, que filiada Anbima. Ele solicita o resgate das cotas do primeiro fundo, realizando prejuzo. Aps
dois dias, solicita o resgate cotas do segundo fundo, realizando lucro. A instituio recolhe IR na fonte sobre o
resgate do segundo fundo, sem abater o prejuzo ocorrido no primeiro fundo. O investidor reclama com o seu
gerente de relacionamento. Este investidor:
Escolher uma
resposta.
a. Est certo, pois a instituio obrigada pela CVM, a compensar o lucro gerado por
um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
b. Est certo, pois a instituio obrigada pela Anbima, a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
c. Est errado, pois a instituio no obrigada a compensar o lucro gerado por um
fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
d. Est errado, pois apesar da instituio ser obrigada a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, esta compensao somente vale para
efeitos de cobrana do IOF.
Errado
36
Notas: 1
A anlise fundamentalista aquela que:

Escolher uma
resposta.
a. Usa grficos para estimar o comportamento futuro dos preos das aes.
b. Estabelece projees para os preos das aes baseadas na observao do
comportamento passado.
c. Utiliza indicadores tcnicos, como ndice de fora relativa.
d. Calcula um valor para cada ao baseado no desempenho econmico-financeiro
da companhia.
Errado
37
Para avaliar a capacidade de pagamento de uma empresa, devemos considerar:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O mltiplo VE/EBITDA.
b. O EBTIDA.
c. O mltiplo preo/lucro.
d. O ndice de imobilizao.
Errado
O COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras), rgo criado no mbito do Ministrio da Fazenda,
Notas: 1 uma Financial Intelligence Unit (FIU) brasileira, que tem como objetivo o combate s atividades ligadas
lavagem de dinheiro. O COAF determinou alguns procedimentos que os diversos agentes econmicos devem
cumprir, para conseguir que este objetivo seja atingido, entre os quais no est:
38
Escolher uma
resposta.
a. Identificar clientes e manter cadastros atualizados.

b. Registrar e comunicar ao Banco Central todas as operaes acima de um limite
pr-estabelecido.
28/1/2011 10:47
11 de 26
c. Comunicar as operaes suspeitas aos rgos competentes.
Errado
39
d. Desrespeitar o sigilo bancrio quando se tratar de operaes suspeitas.
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
Um investidor escolheria investir em aes a vista ao invs de aplicar em Fundos de Aes:

Escolher uma
resposta.
a. Porque o acesso diversificao mais fcil atravs da compra de aes a vista.

b. Porque normalmente as aes a vista apresentam mais liquidez que os fundos.
c. Porque comprar aes mais prtico que investir em fundos.
d. Porque pode escolher pessoalmente as aes que vai comprar.
Errado
40
Para servir como benchmark, no mercado acionrio de investimentos socialmente responsveis, foi criado o:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. IGC.
b. ISE.
c. ISR.
d. IRS.
Errado
41
Os Certificados de Recebveis Imobilirios CRI:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. S podem ser emitidos por Companhias Securitizadoras.

b. Tm prazo mnimo de 1 ano, quando forem indexados a ndice de preos.
c. Como as debntures, podem ser corrigidos pela variao cambial.
d. Esto dispensados de registro na CVM, para facilitar e estimular o financiamento do
mercado imobilirio.
Correto
42
Notas: 1
O Sr. Pierre francs, mora em Londres e abriu uma empresa com sede no Uruguai, a qual aplica recursos na
bolsa brasileira. Podemos dizer que:
Escolher uma
resposta.
a. O Sr. Pierre um investidor no residente por ser francs.

b. O Sr. Pierre um investidor no residente pois mora em Londres
c. A empresa considerada um investidor no residente por ter sede no Uruguai.
d. Nem o Sr. Pierre e nem a sua empresa so considerados investidores no
residentes.
Errado
43
Para ser classificado como Referenciado, um fundo precisa:
28/1/2011 10:47
12 de 26
Notas: 1 resposta.
a. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,

utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mnimo, 80% de ttulos pblicos.
b. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mnimo, 80% de ttulos com baixo risco
de crdito.
c. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
no utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mnimo, 80% de ttulos pblicos.
d. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
no utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mnimo, 80% de ttulos com baixo
risco de crdito.
Errado

44
Notas: 1 O ndice de preos que serve como referncia para o acompanhamento do Regime de Metas de Inflao o:
Escolher uma
resposta.
a. IGP-M
b. IGP
c. IPCA
d. IPC-FIPE
Errado
45
Notas: 1 O lder de uma distribuio pblica de aes pode formar um consrcio, desde que:
Escolher uma
resposta.
a. Os limites de coobrigao de cada instituio participante do consrcio estejam

definidos em contrato.
b. O lder da distribuio assuma pelo menos 50% do risco da operao.
c. O lder da distribuio assuma no mximo 50% do risco da operao.
d. Os membros do consrcio no sejam do mesmo conglomerado financeiro.
Correto
Um fundo formado por vrios ttulos privados prfixados sem liquidez no mercado. Os prazos de vencimento
destes
ttulos so equivalentes aos prazos de ttulos pblicos lquidos e disponveis para negociao no
Notas: 1
mercado. O administrador decide contabilizar os ttulos privados pelo seu preo na curva. O administrador:
46
Escolher uma
resposta.
a. No est correto, pois deveria estabelecer metodologia prpria e adequada para

contabilizar estes ttulos pelo seu mais provvel valor de mercado.
b. No est correto, pois existe metodologia pblica disponvel para a contabilizao
destes ttulos pelo seu valor de mercado, com base nos preos dos ttulos pblicos
com mesmo prazo de vencimento.
c. Est correto, pois a legislao no exige a contabilizao de ttulos sem liquidez
pelo seu valor de mercado.
d. Est correto, pois o preo na curva e o preo de mercado coincidem para ttulos
sem liquidez.
Correto
47
28/1/2011 10:47
13 de 26
Notas: 1 O Copom rene-se periodicamente. Ao final de cada reunio divulgada:

Escolher uma
resposta.
a. A meta da taxa Selic.

b. A taxa do CDI.
c. A inflao passada.
d. A inflao projetada.
Correto
48
Escolha a alternativa errada:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A emisso de novas aes deve considerar que o atual acionista no deve ser
prejudicado
b. A emisso de novas aes deve proteger os acionistas minoritrios
c. O acionista controlador aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, respondendo por atos praticados com abuso de poder.
d. O acionista controlador aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, dispensando a companhia de realizar assemblias gerais.
Errado
49
O efeito cauda grossa significa que:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os eventos extremos (stress) tm mais probabilidade de ocorrer no mercado

financeiro que a probabilidade apontada pela curva normal.
b. Os eventos extremos (stress) tm menos probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro que a probabilidade apontada pela curva normal.
c. Os eventos extremos (stress) tm tanta probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro quanto probabilidade apontada pela curva normal.
d. Os eventos extremos (stress) no tm probabilidade zero de ocorrer no mercado
financeiro.
Correto
Um investidor compra cotas de um fundo de renda fixa, que tem em seu nome a expresso Crdito Privado.
Notas: 1 Ele consulta a carteira do fundo e nota que menos da metade dos ativos do fundo investe em ttulos privados.
Questionado pelo cliente, voc diz que:
50
Escolher uma
resposta.
a. O fundo est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito Privado

no obriga o gestor a ter mais do que 50% do fundo aplicado em ttulos privados todo
o tempo.
b. O fundo est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito Privado
obriga apenas a ter algum crdito privado na carteira, no podendo ter 100% em
ttulos pblicos.
c. O fundo est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito Privado
obriga apenas a ter mais do que 20% em ttulos de mdio/alto risco de crdito.
d. O fundo no est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito
Privado obriga o gestor a ter mais do que 50% do fundo aplicado em ttulos privados
todo o tempo.
Correto
28/1/2011 10:47
14 de 26
51
Notas: 1
Imunizar uma carteira de ttulos de renda fixa prefixados o mesmo que:

Escolher uma
resposta.
a. Igualar a duration da carteira a zero.

b. Igualar a durao de Macaulay da carteira ao seu prazo mdio de recebimento.
c. Fazer com que a taxa interna de retorno da carteira seja zero.
d. Fazer com que a carteira renda exatamente a taxa de juros de mercado.
Correto
52
Quanto lei de Lavagem de Dinheiro:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No existe propriamente uma lei para Lavagem de Dinheiro. O que existe a

tendncia, inclusive mundial, de coibir aes que possam ser enquadradas em
Lavagem de Dinheiro.
b. de fato uma lei, mas no tem o poder de punir a conduta de Lavagem de
Dinheiro; apenas estabelece controles de maneira a evitar este comportamento.
c. Existe uma lei especfica que busca, alm dos controles e fiscalizao, a punio
dos responsveis.
d. Ela consegue ser efetiva, somente em casos em que haja a comprovao de mais
de 2 anos de operaes que caracterizem a Lavagem de Dinheiro.
Errado
53
Notas: 1
Um investidor possui cotas de um fundo com ndice de Sharpe menor que outros fundos da concorrncia, mas
que apresenta melhor rentabilidade. Voc, que o gerente de sua conta, explica que:
Escolher uma
resposta.
a. O risco deste fundo menor que o risco dos fundos da concorrncia.

b. O risco deste fundo maior que o risco dos fundos da concorrncia.
c. O risco deste fundo igual ao risco dos fundos da concorrncia.
d. Se a rentabilidade boa, ele no precisa preocupar-se com o risco.
Errado
54
O mercado primrio de aes onde ocorre:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A negociao das aes entre investidores.

b. O lanamento de novas aes por uma companhia.
c. O financiamento de posies assumidas pela Instituio Financeira.
d. A negociao de aes de propriedade do atual acionista.
Errado
55
28/1/2011 10:47
15 de 26
Notas: 1 O princpio Conhea o seu Cliente determina que:

Escolher uma
resposta.
a. Haja cadastramento e manuteno das informaes de cada cliente por parte da

Instituio Financeira.
b. Haja cadastramento das informaes de cada cliente, e manuteno do cadastro
por amostragem por parte da Instituio Financeira.
c. Haja um mtodo para conhecer o perfil de risco de cada cliente.
d. Ocorram periodicamente pesquisas de marketing para determinar o perfil de
consumo de cada cliente.
Correto

56
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No mercado de renda fixa a taxa de juros sempre conhecida no momento da

operao.
b. No mercado de renda varivel no possvel estabelecer previamente o
rendimento dos papis.
c. No mercado de renda fixa o montante no vencimento sempre conhecido no
momento da operao (D0).
d. No mercado de renda varivel possvel haver perda com relao ao valor
investido.
Errado
57
Notas: 1 Dentre os ativos financeiros a seguir, a CVM no tem poder fiscalizador sobre:
Escolher uma
resposta.
a. Duplicatas.
b. Debntures.
c. Contratos Futuros sobre o Ibovespa.
d. Certificado de Investimento Audiovisual.
Correto
58
Notas: 1
Segundo a Instruo CVM n 361, so obrigatrias as seguintes Ofertas Pblicas de Aquisio (OPA) de aes
de companhias abertas, exceto:
Escolher uma
resposta.
a. Para cancelamento de registro.

b. Por aumento de participao.
c. Por alienao de controle.
d. Voluntria.
Errado
Uma debnture paga cupom de juros anual de 6 %a.a. Seu valor de face R$ 1000,00. O prximo pagamento
de juros ser em 1 ano. Se o mercado deseja um retorno de 5 % a.a. por um ttulo com essas caractersticas,
Notas: 1
como esta debnture ser negociada no mercado?
59
Escolher uma
28/1/2011 10:47
16 de 26
resposta.
a. Ao par.
60
b. Com desgio.
Notas: 1
c. Com gio.
d. Dependendo do prazo poder ser com gio, desgio ou ao par.
Errado

Um fundo de investimento tem, em sua carteira, uma debnture com uma covenant. O investidor deste fundo
est interessado em saber o que isto significa. Voc, gerente de relacionamento, explica que a covenant :
Escolher uma
resposta.
a. Uma clusula de proteo, que pode causar o vencimento antecipado da debnture

se determinada regra no for cumprida.
b. Uma clusula de proteo, que tem a fora de uma garantia real, colocando o
detentor da debnture em posio privilegiada no recebimento dos crditos.
c. Uma clusula de repactuao, que pode ser exercida a qualquer tempo pelos
debenturistas atravs de assemblia.
d. Uma clusula de converso em aes, que pode ser exercida a qualquer tempo
pelos debenturistas atravs de assemblia.
Correto
61
O gestor de um fundo multimercado com renda varivel passou a acreditar que a bolsa se valorizaria muito,
Notas: 1 dado o crescente interesse internacional. Nesse caso, ele deve aplicar em aes:
Escolher uma
resposta.
a. Com beta igual a 0.

b. Com beta igual a 1.
c. Com beta menor que 1.
d. Com beta maior que 1.
Errado
62
A marcao a mercado dos ttulos que compem um fundo:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. obrigatria por lei para todos os fundos.

b. Produz transferncia de riqueza entre os cotistas de um mesmo fundo.
c. Sempre diminui o valor do Patrimnio Lquido do fundo.
d. Pode aumentar a volatilidade dos retornos do fundo.
Errado
63
Notas: 1 Um banco realiza um emprstimo para uma empresa. Dentre as situaes seguintes, qual no configura Risco
Legal?
Escolher uma
resposta.
a. Falta de documentao que comprove os dados cadastrais fornecidos.

b. Falta de assinaturas nos documentos.
28/1/2011 10:47
17 de 26
c. Falta de comprovao de que quem est assinando o contrato tem poderes para
faz-lo.
d. Falta de anlise de crdito por parte do departamento de crdito do banco.
Errado
64
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
Se um Fundo tem somente papis prefixados e as taxas de juros , no mercado, sobem:

Escolher uma
resposta.
a. O valor da cota do fundo no sofre nenhum efeito, uma vez que seus papis tm
taxas pr-estabelecidas e, portanto, com um ganho garantido.
b. O valor da cota do fundo sofre um impacto positivo, uma vez que as taxas de juros
subiram.
c. O valor da cota do fundo sofre um impacto negativo, uma vez que as taxas de juros
subiram.
d. O valor da cota do fundo s ser, neste caso, afetada se o fundo vender papis
que esto na carteira.
Errado
65
Dois fundos de renda fixa possuem exatamente a mesma carteira de ttulos. No fundo A, os ativos so
Notas: 1 marcados pela curva do papel, e no fundo B os ativos so marcados pelo seu valor de mercado. A diferena
entre o fundo A e o fundo B est:
Escolher uma
resposta.
a. Na volatilidade.
b. No risco de crdito.
c. No risco de liquidez.
d. No risco operacional.
Correto
66
Notas: 1
Jos procura o Banco Mltiplo XYZ com o objetivo de levantar um financiamento para construir sua casa na
praia. O gerente de relacionamento deste banco informa que, infelizmente, no presta este tipo de servio.
Este gerente:
Escolher uma
resposta.
a. Est errado, pois um Banco Mltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteira de
crdito imobilirio.
b. Est errado, pois apesar de um Banco Mltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crdito imobilirio, esta carteira no necessria para o financiamento de
imveis para lazer.
c. Est certo, pois um Banco Mltiplo no precisa ter necessariamente uma carteira
de crdito imobilirio.
d. Est certo, pois apesar de um Banco Mltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crdito imobilirio, este Banco pode recusar este tipo de operao a seu
nico e exclusivo critrio.
Errado
67
Notas: 1
Com respeito s afirmaes abaixo:

I - Para mensurao do risco de mercado, a volatilidade antiga muito importante, pois o futuro pode repetir o
passado.
II - Volatilidade uma medida de risco, portanto, quanto menos volatilidade mais oportunidades existiro.
28/1/2011 10:47
18 de 26
III - Para se ter maior retorno, deve-se correr mais risco.

IV - Quanto mais risco se corre, mais retorno se tem.
68
Notas: 1

Escolher uma
resposta.
a. Apenas II e IV so verdadeiras.
b. Apenas I e III so verdadeiras.
c. Apenas II e III so verdadeiras.
d. Apenas III verdadeira.
Errado

Dado que a durao de Macaulay 1,34 ano e a taxa interna de retorno do ttulo de renda fixa 20% a.a., qual
a durao modificada?
Escolher uma
resposta.
a. 1,34 x 1,20
b. 1,34 (0,20 X 1,34 )
c. 1,34/1,20
d. Depende dos fluxos de caixa do ttulo.
Errado
69
Um Fundo de Renda Fixa trabalha com cota de abertura. Em um determinado dia, as taxas de juros subiram e
Notas: 1 fizeram com que os ttulos deste fundo se desvalorizassem. Se um investidor pedir resgate neste dia:
Escolher uma
resposta.
a. Sair beneficiado s custas dos outros cotistas.

b. Sair beneficiado s custas do administrador.
c. Sair prejudicado, beneficiando os outros cotistas.
d. Sair prejudicado, beneficiando o administrador.
Correto
70
Quando ocorre a reteno do imposto de renda dos fundos com mais de 67% em aes a vista na carteira:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No ltimo dia til dos meses de maio e novembro e no resgate.

b. No ltimo dia til de cada trimestre-calendrio e no resgate.
c. Apenas no resgate.
d. No vencimento da carncia e no resgate.
Errado
71
Um investidor est interessado em adquirir cotas de um fundo de investimento em direitos creditrios (FIDC).
No
entanto, est preocupado com o risco de crdito dos recebveis que formam o lastro do fundo. Os
Notas: 1
argumentos seguintes lhe foram dados pelo administrador para tranquiliz-lo. Assinale a alternativa que no
poderia ser utilizada como argumento de proteo ao risco de crdito neste tipo de fundo.
Escolher uma
28/1/2011 10:47
19 de 26
a. O regulamento deste fundo prev a concentrao, no mximo, de 10% de seus

recursos em um mesmo emissor pessoa jurdica, e de 20% de seus recursos em um
mesmo emissor instituio financeira.
Errado
72
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
b. O investidor vai adquirir cotas seniores, que tm preferncia no resgate em relao

s cotas subordinadas.
c. Os ativos da carteira sero obrigatoriamente avaliados por agncia classificadora
de risco.
d. Ao contrrio dos outros fundos , este fundo conta com a proteo do FGC at o
limite legal.
Aps uma boa diversificao, o risco que sobra na carteira basicamente:
Escolher uma
resposta.
a. O risco relativo.
b. O risco sistemtico.
c. O risco no sistemtico.
d. O risco residual.
Errado
73
Entre as informaes que uma S.A. de capital aberto tem de informar ao pblico, qual classificada como
Notas: 1 informao eventual?
Escolher uma
resposta.
a. Formulrio de demonstraes financeiras padronizadas - DPF.

b. Comunicao de ato ou fato relevante.
c. Formulrio de informaes trimestrais - ITR.
d. Ata da assemblia geral ordinria.
Errado
74
Notas: 1 Jos est insatisfeito com os dividendos pagos por uma empresa da qual possui aes. Joo, por sua vez, est
insatisfeito com o atendimento recebido na agncia de um banco. Jos e Joo devem procurar,
respectivamente:
Escolher uma
resposta.
a. A CVM e a CVM.
b. A CVM e o Banco Central.
c. O Banco Central e a CVM.
d. O Banco Central e o Banco Central.
Errado
75
Notas: 1 A convocao para a Assemblia Geral deve ser feita:
Escolher uma
resposta.
a. Com 30 dias de antecedncia, por correspondncia.

b. Com 30 dias de antecedncia, por anncio em jornal.
c. Com 10 dias de antecedncia, por correspondncia.
28/1/2011 10:47
20 de 26
d. Com 10 dias de antecedncia, por anncio em jornal.
Errado
76
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

Quem fez uma operao de posicionamento de um swap onde o ativo CDI e o passivo prefixado em 10%:
Escolher uma
resposta.
a. Est esperando que o CDI fique abaixo de 10%.

b. Est esperando que o CDI fique acima de 10%.
c. Est esperando que o CDI fique igual a 10%.
d. Est esperando que o CDI fique entre 7 e 10%, se quiser um spread adicional.
Errado
77
Notas: 1
Um investidor no Brasil deseja viajar para determinado pas. Ele espera que as taxas de juros deste pas
subam no curto prazo. Se todas as demais condies permanecerem constantes, e o regime cambial do Brasil
for de cmbio flutuante, este investidor, a princpio:
Escolher uma
resposta.
a. Deveria comprar a moeda deste pas j, pois o real ir se valorizar em relao a

esta moeda.
b. Deveria esperar para comprar a moeda deste pas, pois o real ir se valorizar em
relao a esta moeda.
c. Deveria comprar a moeda deste pas j, pois o real ir se desvalorizar em relao a
esta moeda.
d. Deveria esperar para comprar a moeda deste pas, pois o real ir se desvalorizar
em relao a esta moeda.
Errado
78
Notas: 1
Certo banco est realizando um emprstimo a uma empresa, que tem um longo histrico de bom crdito junto
instituio, e que tem boa sade financeira. Assina pela empresa um novo diretor, que est devendo um
documento vlido que comprove que pode, de fato, assinar pela empresa. O gerente que est concedendo o
emprstimo resolve no faz-lo at que o diretor fornea a documentao em boa ordem. Este gerente est:
Escolher uma
resposta.
a. Errado, pois o risco de crdito baixo, dado o bom histrico e a sade financeira
da empresa.
b. Errado, pois o risco legal baixo, dado o bom histrico do cliente.
c. Certo, pois bom crdito passado no garantia de bom crdito futuro.
d. Certo, pois o risco legal no negligencivel neste caso.
Errado
79
Notas: 1
Quando o atual acionista no exerce seu direito de preferncia numa subscrio de aes:
Escolher uma
resposta.
a. No haver alterao de sua participao acionria.

b. Haver diluio de sua participao acionria.
c. Haver aumento de sua participao acionria.
28/1/2011 10:47
21 de 26
d. Nada se pode dizer a respeito de sua participao acionria.
Errado
80
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

Um Banco o administrador de um Fundo de Investimento Renda Fixa e contrata o Banco B para ser o gestor
do fundo. O gestor compra CDBs de emisso do Banco A para a carteira do fundo no valor de 10% do PL do
Fundo. Este gestor:
Escolher uma
resposta.
a. Cumpriu a legislao vigente, pois permitido comprar CDBs de emisso do

administrador do fundo e tambm do gestor, at o limite de 20% do PL por emissor.
b. Cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso do
gestor do fundo, mas no h restrio com relao aos CDBs emitidos pelo
administrador, at o limite de 20% do PL do fundo.
c. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs tanto de
emisso do gestor quanto de emisso do administrador do fundo.
d. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso
do administrador do fundo, mas somente do gestor do fundo, at o limite de 20% do
PL do emissor.
Correto
81
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O spread de crdito a diferena entre o preo de um ttulo com risco de crdito e

o preo de um ttulo considerado sem risco de crdito, mas com outras caractersticas
semelhantes.
b. O spread de crdito a diferena entre o preo de um ttulo com risco de crdito e
o preo de um ttulo com risco de crdito semelhante, mas com outras caractersticas
diferentes.
c. O spread de crdito a diferena entre a taxa de um ttulo com risco de crdito e a
taxa de um ttulo considerado sem risco de crdito, mas com outras caractersticas
diferentes.
d. O spread de crdito a diferena entre ganho proporcionado por um ttulo com
risco de crdito e o ganho proporcionado por um ttulo considerado sem risco de
crdito, mas com outras caractersticas semelhantes.
Errado
82
Notas: 1 Entre as funes do Conselho Monetrio Nacional encontra-se:
Escolher uma
resposta.
a. Regulamentar o redesconto.
b. Aprovar o funcionamento de Instituio Financeira.
c. Operacionalizar o redesconto.
d. Receber os depsitos compulsrios dos bancos.
Correto
83
Os princpios que regem o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima para as Ofertas Pblicas de
Notas: 1 Ttulos e Valores Mobilirios so:
Escolher uma
28/1/2011 10:47
22 de 26
resposta.
a. Liberdade de Iniciativa e Livre Concorrncia.
84
b. Desenvolvimento de Iniciativas e Livre Concorrncia.
Notas: 1
c. Desenvolvimento, Liberdade e Livre Concorrncia.

d. Liberdade, Desenvolvimento de Iniciativas.
Correto

A modified duration :
Escolher uma
resposta.
a. O prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda fixa.

b. A sensibilidade do preo do ttulo de renda fixa devido a mudanas na taxa de
juros.
c. tanto o prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda varivel, quanto
uma medida de sensibilidade do preo desse ttulo em funo de mudanas na taxa
de juros.
d. O prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda fixa, e tambm utilizada
para calcular a sensibilidade do preo do ttulo em funo de mudanas no prazo.
Errado
85
O agente fiducirio:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Informa ao investidor seus direitos.

b. Verifica a veracidade do prospecto.
c. Representa a comunidade de debenturistas.
d. Mantm o controle dos titulares das aes e debntures.
Errado
Joo precisa fazer uma srie de pagamentos no futuro. Para saber se ele j tem o montante suficiente para
Notas: 1 fazer o pagamento a vista, necessrio:
86
Escolher uma
resposta.
a. Somar todos os pagamentos a serem feitos.

b. Descontar cada um dos pagamentos pela taxa de juros combinada com cada um
dos credores.
c. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela mdia das taxas de
juros combinadas com cada um dos credores.
d. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela menor das taxas de
Errado
87
Um investidor est em dvida entre comprar um ttulo prefixado com prazo de um ano, que est pagando 10%
Notas: 1 ao ano, e um ttulo atrelado ao IGP-M, tambm com prazo de um ano, que est pagando um cupom de 4% ao
ano. Estas taxas de juros indicam que o mercado tem a expectativa de que:
Escolher uma
resposta.
a. A taxa de juros nominal ser maior que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser
positiva no perodo de um ano.
28/1/2011 10:47
23 de 26
b. A taxa de juros nominal ser maior que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser Correto
negativa no perodo de um ano.
Notas relativas a
c. A taxa de juros nominal ser menor que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser este envio: 1/1.
positiva no perodo de um ano.
88
Notas: 1
d. A taxa de juros nominal ser menor que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser
negativa no perodo de um ano.
O prospecto de uma emisso de debntures contm a seguinte frase: O mercado onde a CIA. INTERNET
atua tem sido afetado pela crise mundial nos ltimos 3 anos, mas avalia-se que o pior da crise j tenha
passado. Deste modo, a alavancagem financeira da empresa no preocupa, pois tende a diminuir muito ao
longo dos prximos exerccios. Esta frase:
Escolher uma
resposta.
a. Est de acordo com o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima, pois

descreve o risco da emissora.
b. No est de acordo com o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima, pois
este obriga a descrio de todos os riscos que possam afetar a deciso de
investimentos, sem mitigao.
c. No est de acordo com o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima, pois
faz projees sobre o futuro sem embasamento suficiente.
d. O Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima no versa sobre este tipo de
frase.
Errado
89
Os mercados de derivativos podem ser utilizados para:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Dar emprstimos s empresas , diminuindo o risco de crdito dos bancos.

b. Posicionamento com um grau de alavancagem menor.
c. Posicionamento e hedge.
d. Dar recursos no mercado interbancrio, diminuindo o risco de crdito do banco
doador.
Errado
90
Um fundo considerado alavancado quando:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito.
b. No existe risco de perda de patrimnio por parte do fundo.
c. Existe probabilidade diferente de zero de que se perca mais que o patrimnio
lquido do fundo.
d. Quando a prpria Instituio financeira administradora do fundo coloca recursos
prprios nestes fundos.
Errado
91
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os juros sobre capital prprio compem o dividendo mnimo que a companhia deve
distribuir em caso de lucro.
28/1/2011 10:47
24 de 26
b. Os juros sobre capital prprio so distribudos independentemente do lucro ou

prejuzo da companhia.
c. Os juros sobre capital prprio so limitados variao da taxa de juros dos
depsitos interfinanceiros aplicados sobre o capital social.
Correto
92
Notas relativas a
este envio: 1/1.
Notas: 1
d. Os juros sobre o capital prprio, assim como os dividendos, no so tributados para

fins de imposto de renda.
Diz o gerente para um investidor: O VaR mximo deste fundo de 1% em um dia com 95% de confiana, mas
este fundo existe h 5 anos, e nunca perdeu mais que 0,2% em um nico dia.. Esta frase sugere que:
Escolher uma
resposta.
a. O administrador no est utilizando todo o limite de risco que tem disposio.

b. A possibilidade de perder mais que 1% em um dia nula.
c. O VaR deste fundo deveria ser de 0,2% em um dia, com 95% de confiana.
d. O limite de stress para este fundo de 0,8%.
Correto
93
Notas: 1
Uma pessoa investiu no mercado acionrio num dado perodo e obteve a rentabilidade efetiva de 20% a.p.
Nesse perodo a inflao foi de 30% a.p. A taxa real proporcionada pelo investimento foi:
Escolher uma
resposta.
a. Negativa.
b. Positiva.
c. Depende do benchmark.
d. H necessidade de mais informaes para fazermos este clculo.
Correto
94
Podemos afirmar que:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Somente os Fundos de Investimento em Cotas (FIC) podem comprar cotas de

outros fundos de investimento.
b. Um fundo de investimento no pode aplicar mais que 20% de seu patrimnio em
CBDs de um mesmo conglomerado financeiro.
c. Os fundos de investimento podem comprar at 20% do seu patrimnio em aes do
seu administrador.
d. Todo fundo de aes que aplique 100% do seu patrimnio numa nica ao est
desenquadrado, pois concentrou os investimentos em um nico emissor acima do
limite de 10%.
Errado
95
Um investidor compra um CDB taxa de 100% do DI e, ao mesmo tempo, faz uma operao de swap com o
Notas: 1 emissor do ttulo no mesmo valor de referncia, com o objetivo de trocar o indexador por IGP-M. Quanto ao
risco de crdito dessas duas operaes:
Escolher uma
resposta.
a. Os riscos de crdito so iguais, porque em ambos os produtos temos a mesma

contraparte e o mesmo valor financeiro.
28/1/2011 10:47
25 de 26
b. O risco de crdito maior para o swap, uma vez que os derivativos possuem mais
risco de crdito que os ativos negociados no mercado financeiro e permitem maiores
alavancagens por no exigirem caixa no momento inicial.
Errado
96
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
c. O risco de crdito menor para o swap, cuja obrigao de pagamento apenas a

diferena entre o rendimento do ativo menos o custo do passivo, enquanto que, para
o CDB, a obrigao de pagamento a soma do principal mais os juros.
d. No h como comparar os respectivos riscos de crdito, uma vez que no h
informaes suficientes.
Dois fundos, A e B, prevem em seus regulamentos que tero, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em
ttulos atrelados ao CDI. O fundo A, alm disso, prev que no mnimo 80% de sua carteira estar aplicada em
ttulos federais, ou ttulos privados de baixo risco de crdito, mas no prev que os derivativos sero utilizados
apenas para hedge. O fundo B, por sua vez, prev em seu regulamento que os derivativos sero utilizados
apenas para hedge, mas no tem previso de que no mnimo 80% de sua carteira estar aplicada em ttulos
federais, ou ttulos privados de baixo risco de crdito. De acordo com a CVM, podemos classificar os fundos A
e B, respectivamente, como:
Escolher uma
resposta.
a. Referenciado DI e Referenciado DI .
b. Referenciado DI e Renda Fixa.
c. Renda Fixa e Referenciado DI .
d. Renda Fixa e Renda Fixa .
Errado
97
Notas: 1
Joo acionista minoritrio da Cia. XPTO, que tem suas aes negociadas no Novo Mercado da Bovespa.
Em determinado momento, a ABC Inc. faz uma oferta pelo controle da Cia. XPTO. Joo:
Escolher uma
resposta.
a. Tem direito a receber o mesmo valor ofertado ao bloco controlador da Cia. XPTO.
b. Tem direito a receber 70% do valor ofertado ao bloco controlador da Cia. XPTO.
c. Pode votar na assemblia que ir decidir quanto os acionistas minoritrios iro
receber.
d. No tem direito a receber nada da ABC Inc por ser acionista preferencial.
Correto
98
So ativos elegveis para fazer parte das carteiras dos Fundos de Investimento:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Letras do Tesouro Nacional, warrants e operaes de Crdito Direto ao

Consumidor (CDC)
b. Aes, derivativos e ouro.
c. Notas do Tesouro Nacional, Certificado de Audiovisual e CRIs.
d. CDBs, BDRs e petrleo.
Errado
99
Notas: 1
O lanador (vendedor) de uma opo de venda aquele que:

Escolher uma
28/1/2011 10:47
26 de 26
resposta.
a. Tem o direito de vender e para isso paga um prmio.
100
b. Tem a obrigao de comprar e para isso recebe um prmio.
Notas: 1
c. Tem o direito de comprar e para isso paga um prmio.

d. Tem a obrigao de vender e para isso recebe um prmio.
Errado

Pedro gostaria de abrir uma conta de depsitos a vista em um Banco Mltiplo com carteira de Investimentos e
Crdito Imobilirio, mas no conseguiu. Neste caso Pedro:
Escolher uma
resposta.
a. Est errado, pois somente Bancos comerciais podem oferecer conta de depsitos a
vista.
b. Est certo, pois um Banco Mltiplo precisa necessariamente ter uma Carteira
Comercial.
c. Est errado, pois Bancos Mltiplos sem Carteira Comercial no podem oferecer
conta de depsitos a vista.
d. Est certo, pois Bancos Mltiplos podem oferecer conta de depsitos a vista
independentemente das carteiras que possuam.
Errado
CPA20
28/1/2011 10:47
1 de 26
Treina CPA20 Questionrios Simulado Final 2 Resultado da avaliao: tentativa 1
Simulado Final 2
Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
1
Notas: 1

27/100 (27%)
A adeso das instituies filiadas Anbima ao Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para a rea de
Fundos :
Escolher uma
resposta.
a. Automtica.
b. Opcional.
c. Provisria.
d. Obrigatria, aps a assinatura do termo de adeso.
Correto
2
Notas: 1
Joo precisa fazer uma srie de pagamentos no futuro. Para saber se ele j tem o montante suficiente para
fazer o pagamento a vista, necessrio:
Escolher uma
resposta.
a. Somar todos os pagamentos a serem feitos.

b. Descontar cada um dos pagamentos pela taxa de juros combinada com cada um
dos credores.
c. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela mdia das taxas de
d. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela menor das taxas de
Errado
Um fundo formado por 10 cotas. O seu Patrimnio Lquido vale R$ 120, possui um hedge feito com contratos
Notas: 1 futuros no valor de R$ 50 e a sua carteira de ativos vale R$ 150. O valor da cota :
3
Escolher uma
resposta.
a. R$ 7.
b. R$ 12.
c. R$ 15.
d. R$ 17.
28/1/2011 10:52
2 de 26
Errado
Notas: 1
O lote suplementar, numa oferta pblica de valores mobilirios:

Escolher uma
resposta.
a. um lote extra de valores mobilirios, previsto no prospecto, no superior a 10%

do lote original, que o coordenador pode colocar no mercado caso constate demanda
para tal.
b. um lote extra de valores mobilirios, previsto no prospecto, no superior a 10%
do lote original, que o emissor pode colocar no mercado caso constate demanda para
tal.
c. um lote extra de valores mobilirios, previsto no prospecto, no superior a 15%
do lote original, que o coordenador pode colocar no mercado caso constate demanda
para tal.
d. um lote extra de valores mobilirios, previsto no prospecto, no superior a 15%
do lote original, que o emissor pode colocar no mercado caso constate demanda para
tal.
Errado
Dois fundos, A e B, prevem em seus regulamentos que tero, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em
Notas: 1 ttulos atrelados ao CDI. O fundo A, alm disso, prev que no mnimo 80% de sua carteira estar aplicada em
ttulos federais, ou ttulos privados de baixo risco de crdito, mas no prev que os derivativos sero utilizados
apenas para hedge. O fundo B, por sua vez, prev em seu regulamento que os derivativos sero utilizados
apenas para hedge, mas no tem previso de que no mnimo 80% de sua carteira estar aplicada em ttulos
federais, ou ttulos privados de baixo risco de crdito. De acordo com a CVM, podemos classificar os fundos A
e B, respectivamente, como:
Escolher uma
resposta.
a. Referenciado DI e Referenciado DI .
b. Referenciado DI e Renda Fixa.
c. Renda Fixa e Referenciado DI .
d. Renda Fixa e Renda Fixa .
Errado
No caso das aes, bonificao :
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A distribuio gratuita de novas aes, emitidas em funo do aumento de capital

proveniente de incorporao de reservas.
b. A distribuio gratuita de novas aes, emitidas em funo do aumento de capital
proveniente da emisso e venda de novas aes da companhia no mercado.
c. A distribuio gratuita de novas aes, emitidas em funo do aumento de capital
proveniente da constituio de novas reservas.
d. A distribuio gratuita de novas aes, emitidas em funo do aumento de capital
proveniente da venda de ativos da empresa.
Correto
7
Notas: 1
Um investidor compra um CDB de um ano de prazo a uma taxa de 21% ao ano. Se o investidor espera uma
inflao de 7% para os prximos 12 meses, ele deve estar esperando, em termos efetivos:
Escolher uma
28/1/2011 10:52
3 de 26
resposta.
a. Uma taxa de juros real deve ser menor do que 14% ao ano.
b. Uma taxa de juros real deve ser igual a 14% ao ano.
Notas: 1
c. Uma taxa de juros real deve ser maior do que 14% ao ano.
d. Nada se pode afirmar a respeito da taxa de juros real esperada pelo investidor.
Correto

Em uma operao de swap com o valor nocional de R$ 10.000.000 para 6 meses onde o ativo 100% do DI e
o passivo variao cambial + 4% a.a.:
Escolher uma
resposta.
a. H um desembolso inicial de R$ 10.000.000 .

b. H um ganho se o DI do perodo for maior que VC + 4% a.a. no perodo.
c. H um ganho se VC + 4% a.a. no perodo for maior que o DI do perodo.
d. No h ganho nem perda uma vez que no swap h apenas a troca dos
indexadores.
Errado
Analise as duas opes de investimento em cada alternativa a seguir, e escolha a alternativa que indica a
Notas: 1 preferncia correta do investidor:
Escolher uma
resposta.
a. Quando as taxas de juros sobem, prefiro investir em uma carteira com durao de
0,5 ano a investir em uma carteira com durao de 1,5 ano.
b. Quando as taxas de juros caem, prefiro investir em uma carteira com durao 0,5
ano a investir em uma carteira com durao de 1,5 ano.
c. Quando as taxas de juros caem, prefiro investir em uma carteira com durao de
1,5 ano a investir em uma carteira com durao de 0,5 ano.
d. As alternativas "a" e "c" indicam preferncias corretas do investidor.
Errado
Um fundo de renda fixa tem 50% de sua carteira aplicada em ttulos prefixados de 6 meses de duration e 50%
Notas: 1 aplicada em ttulos prefixados de 12 meses de duration. Se a taxa dos ttulos de 6 meses de duration cair 1%,
e a taxa dos ttulos de 12 meses de duration subir 1%, o resultado final para o fundo ser:
10
Escolher uma
resposta.
a. Neutro, pois as perdas com os ttulos de 6 meses sero compensados com os

ganhos dos ttulos de 12 meses.
b. Neutro, pois as perdas com os ttulos de 12 meses sero compensados com os
ganhos dos ttulos de 6 meses.
c. Positivo, pois as perdas com os ttulos de 6 meses sero menores que os ganhos
dos ttulos de 12 meses.
d. Negativo, pois as perdas com os ttulos de 12 meses sero maiores que os ganhos
dos ttulos de 6 meses.
Errado
11
Notas: 1 Dentre os ativos financeiros a seguir, a CVM no tem poder fiscalizador sobre:
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28/1/2011 10:52
4 de 26
resposta.
a. Duplicatas.
12
b. Debntures.
Notas: 1
c. Contratos Futuros sobre o Ibovespa.

d. Certificado de Investimento Audiovisual.
Correto

O direito do acionista em participar nos lucros o direito de receber:
Escolher uma
resposta.
a. Bonificao.
b. Juro semestral.
c. Dividendos.
d. Subscrio.
Errado
13
O swap uma operao que permite:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Trocar o indexador de uma dvida, pagando ou recebendo a diferena entre o

indexador original e o novo apenas no final do contrato.
b. Trocar o indexador de uma dvida, pagando ou recebendo a diferena entre o
indexador original e o novo todos os dias.
c. Investir no mercado financeiro pagando apenas uma frao do preo dos ativos.
d. Comprar um ativo hoje e pagar somente no futuro.
Correto
14
Notas: 1
Dois fundos de aes, A e B, possuem o mesmo desvio-padro, mas o fundo A tem beta igual a 0,5 e o fundo B
tem beta igual a 1,5. Esta diferena pode dever-se ao fato de que:
Escolher uma
resposta.
a. O risco no sistemtico do fundo A ser maior que o risco no sistemtico do fundo

B.
b. O risco no sistemtico do fundo B ser maior que o risco no sistemtico do fundo
A.
c. O tracking error do fundo A ser maior que o tracking error do fundo B.
d. O tracking error do fundo B ser maior que o tracking error do fundo A.
Correto
15
Um administrador se v na contingncia de usar o stop loss para estancar as perdas de um fundo. No entanto,
Notas: 1 quando vai ao mercado vender suas posies de risco no encontra comprador. Provavelmente, o risco que
no foi bem dimensionado pelo administrador foi o:
Escolher uma
resposta.
a. Risco de liquidez.
b. Risco de crdito.
28/1/2011 10:52
5 de 26
c. Risco de mercado.
Correto
16
d. Risco de derivativos.
Notas relativas a
este envio: 1/1.
Notas: 1
As cmaras de compensao ou liquidao, tambm chamadas de clearing houses:

Escolher uma
resposta.
a. Sempre atuam como contraparte central, garantindo a liquidao das operaes.

b. Sempre atuam como contraparte central, sem garantir a liquidao das operaes.
c. Sempre quando atuam como contraparte central, garantem a liquidao das
operaes.
d. Nem sempre quando atuam como contraparte central, garantem a liquidao das
operaes.
Errado
17
Dado que a durao de Macaulay 1,34 ano e a taxa interna de retorno do ttulo de renda fixa 20% a.a., qual
Notas: 1 a durao modificada?
Escolher uma
resposta.
a. 1,34 x 1,20
b. 1,34 (0,20 X 1,34 )
c. 1,34/1,20
d. Depende dos fluxos de caixa do ttulo.
Errado
18
Notas: 1
O clube de investimento em aes :

Escolher uma
resposta.
a. Um fundo.
b. Um condomnio.
c. Uma associao.
d. Uma sociedade.
Errado
19
Escolha a alternativa certa:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O que distribudo aos acionistas de uma companhia em forma de dividendos

depende dos resultados da companhia no exerccio.
b. O que distribudo aos acionistas em forma de dividendos independe dos
resultados da companhia no exerccio, uma vez que existe um valor financeiro mnimo
obrigatrio a ser distribudo, independentemente do resultado da companhia no
exerccio, deduzidos do imposto de renda e da reserva legal.
c. O resultado do exerccio a ser distribudo aos acionistas em forma de dividendos
no pode ser afetado por prejuzos acumulados em exerccios anteriores
d. Mesmo que haja prejuzo no perodo, as aes preferenciais tm direito a um valor
mnimo de dividendos.
28/1/2011 10:52
6 de 26
Correto
20
Notas: 1
Um traficante de drogas abre contas correntes em 30 bancos diferentes, nas quais deposita quantias que no
ultrapassam R$5.000 por ms. Desses bancos, o traficante saca recursos e deposita-os em outros 30 bancos,
sempre mantendo o teto de R$5.000 por ms. Por fim, o traficante utiliza estes recursos para investir na
compra de lojas em shopping centers, as quais so ento vendidas. Este ciclo de lavagem de dinheiro seguiu
as seguintes etapas:
Escolher uma
resposta.
a. colocao/ocultao/integrao.
b. ocultao/colocao/integrao.
c. colocao/integrao/ocultao.
d. ocultao/integrao/colocao.
Correto
21
Dinheiro, Ttulos pblicos ou privados, Fiana bancria, Ouro e Aes so alternativas para:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Fazer o depsito de margem inicial e ajustes dirios na BM&F.

b. Fazer o pagamento de Ajustes dirios na BM&F.
c. Fazer o depsito da margem inicial na BM&F.
d. Fazer o pagamento de compras a vista na BM&F das compras a vista dos contratos
financeiros.
Errado
22
Notas: 1 A convocao para a Assemblia Geral deve ser feita:
Escolher uma
resposta.
a. Com 30 dias de antecedncia, por correspondncia.

b. Com 30 dias de antecedncia, por anncio em jornal.
c. Com 10 dias de antecedncia, por correspondncia.
d. Com 10 dias de antecedncia, por anncio em jornal.
Errado
23
Notas: 1 Dois ativos apresentam correlao menor que 1 entre si. Podemos dizer que, em um portflio formado por
estes dois ativos:
Escolher uma
resposta.
a. H diminuio do risco sistmico.

b. H diminuio do risco no sistmico.
c. H aumento do risco sistmico.
d. H aumento do risco no sistmico.
Errado
28/1/2011 10:52
7 de 26
24
Notas: 1
Segundo a Instruo CVM n 361, so obrigatrias as seguintes Ofertas Pblicas de Aquisio (OPA) de aes
de companhias abertas, exceto:
Escolher uma
resposta.
a. Para cancelamento de registro.

b. Por aumento de participao.
c. Por alienao de controle.
d. Voluntria.
Errado
25
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Quanto maior o risco absoluto, maior o erro quadrtico mdio.

b. Quanto maior o risco relativo, maior o erro quadrtico mdio.
c. Quanto maior o risco relativo, maior o tracking error.
d. No h relao entre o risco relativo e o tracking error.
Errado
26
Um investidor possui cotas de dois fundos de investimento, ambos de longo prazo, administrados pela mesma
instituio, que filiada Anbima. Ele solicita o resgate das cotas do primeiro fundo, realizando prejuzo. Aps
Notas: 1
dois dias, solicita o resgate cotas do segundo fundo, realizando lucro. A instituio recolhe IR na fonte sobre o
resgate do segundo fundo, sem abater o prejuzo ocorrido no primeiro fundo. O investidor reclama com o seu
gerente de relacionamento. Este investidor:
Escolher uma
resposta.
a. Est certo, pois a instituio obrigada pela CVM, a compensar o lucro gerado por
um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
b. Est certo, pois a instituio obrigada pela Anbima, a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
c. Est errado, pois a instituio no obrigada a compensar o lucro gerado por um
fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
d. Est errado, pois apesar da instituio ser obrigada a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, esta compensao somente vale para
efeitos de cobrana do IOF.
Errado
27
Quais ttulos de renda fixa pagam cupons de juros peridicos antes de seu vencimento?
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. LFT e LTN.
b. NTN e debnture.
c. LTN e debnture.
d. NTN e CDB.
Errado
28
28/1/2011 10:52
8 de 26
Notas: 1 A Poltica Fiscal adotada pelo atual governo, em relao s contas pblicas, de:
Escolher uma
resposta.
a. Supervit primrio, ou seja, saldo positivo considerando as despesas financeiras.

b. Supervit primrio, ou seja, saldo positivo sem considerar as despesas financeiras.
c. Supervit nominal, ou seja, saldo positivo considerando as despesas financeiras.
d. Supervit nominal, ou seja, saldo positivo sem considerar as despesas financeiras.
Errado

Um fundo negocia contratos futuros na BM&FBovespa, e contratos de swap fora da Bolsa. A respeito do risco
de
crdito destas duas operaes:
Notas: 1
29
Escolher uma
resposta.
a. Os contratos negociados na BM&FBovespa tm risco menor que os swaps, porque

os preos so pblicos.
b. Os contratos negociados na BM&FBovespa tm risco menor que os swaps fora de
bolsa, porque a BM&FBovespa tem um bom sistema de garantias financeiras e vrios
agentes garantidores.
c. Os swaps tm menor risco que os contratos negociados na BM&FBovespa, porque
so garantidos pela instituio emissora.
d. Os swaps tm menor risco que os contratos negociados na BM&FBovespa, porque
envolvem apenas a diferena entre dois ndices, ao passo que o contrato da
BM&FBovespa depende totalmente da variao de um nico ndice.
Errado
30
Notas: 1
A compensao de perdas entre diferentes fundos de investimento somente pode ser feita se estes fundos
tiverem a mesma classificao e, alm disso:
Escolher uma
resposta.
a. Estes fundos forem do mesmo gestor.

b. Estes fundos forem do mesmo administrador.
c. Estes fundos forem do mesmo distribuidor.
d. Estes fundos utilizarem o mesmo custodiante.
Errado
31
A liquidao financeira ou por diferena no mercado de futuros:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Pressupe a entrega fsica das mercadorias negociadas.

b. No pressupe a entrega fsica das mercadorias negociadas.
c. Pressupe que pode haver a entrega fsica da mercadoria, dependendo das
vontades do comprador e do vendedor.
d. Pressupe que pode haver a entrega fsica da mercadoria, mas apenas se o
vendedor assim o desejar.
Errado
32
28/1/2011 10:52
9 de 26
Notas: 1 Se a expectativa de que as taxas de juros subam:

Escolher uma
resposta.
a. melhor ter uma carteira com a menor duration possvel.

b. melhor ter uma carteira com a maior duration possvel.
c. melhor ter uma carteira com uma duration igual ao prazo onde o mercado a vista
de taxa de juros tem mais liquidez.
d. melhor ter uma carteira com uma duration igual ao prazo de vencimento do
contrato futuro de juros com maior liquidez.
Correto
33
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A emisso de novas aes deve considerar que o atual acionista no deve ser
prejudicado
b. A emisso de novas aes deve proteger os acionistas minoritrios
c. O acionista controlador aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, respondendo por atos praticados com abuso de poder.
d. O acionista controlador aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, dispensando a companhia de realizar assemblias gerais.
Errado
34
Notas: 1
O ndice Preo/Lucro (utilizando-se os preos atuais de mercado e os lucros projetados para o prximo ano) da
companhia A 1,5 e da companhia B 3,0, ambas do setor eltrico. Usando apenas este ndice para a
escolha de qual ao investir, se deveria escolher:
Escolher uma
resposta.
a. Comprar aes da companhia B, que possui uma eficincia maior que a companhia
A.
b. Comprar aes da companhia A, que est relativamente mais barata que a
companhia B.
c. Comprar aes das duas companhias, pois os ndices P/L esto muito atraentes,
sendo adequado diversificar.
d. No comprar aes de nenhuma das duas companhias, pois os ndices P/L esto
muito baixos.
Errado
35
Determine qual afirmativa verdadeira:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. facultado s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das

b. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das
28/1/2011 10:52
10 de 26
c. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina e o Prospecto, com Correto

o resumo das informaes acerca da Oferta Pblica, a fim de utiliz-la na divulgao Notas relativas a
da Oferta Pblica, desde que tais documentos tragam a descrio dos fatores de risco este envio: 1/1.
da emissora e/ou ofertante.
36
Notas: 1
d. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das

informaes acerca da Oferta Pblica e a descrio dos fatores de risco da emissora
e/ou ofertante.
Quando o atual acionista no exerce seu direito de preferncia numa subscrio de aes:
Escolher uma
resposta.
a. No haver alterao de sua participao acionria.

b. Haver diluio de sua participao acionria.
c. Haver aumento de sua participao acionria.
d. Nada se pode dizer a respeito de sua participao acionria.
Errado
37
Notas: 1 Roberto est envolvido na estruturao de uma operao de aumento de capital da Cia. XYZ, operao esta
que deve causar impacto positivo no valor de suas aes. Roberto comenta esta operao com Joo, seu
cunhado, o qual tambm trabalha no mercado financeiro, em um churrasco no fim de semana. Joo, na
segunda-feira, com base nesta informao, compra aes da Cia. XYZ. Com relao quebra de
confidencialidade desta informao:
Escolher uma
resposta.
a. Roberto e Joo quebraram a confidencialidade da informao.

b. Apenas Roberto quebrou a confidencialidade da informao.
c. Apenas Joo quebrou a confidencialidade da informao.
d. Roberto e Joo no quebraram a confidencialidade da informao.
Errado
38
Notas: 1
Quando h suspeita de atividade que possa envolver Lavagem de Dinheiro, a Instituio Financeira deve
alertar:
Escolher uma
resposta.
b. O Banco Central.
c. O Ministrio Pblico.
d. A Receita Federal.
Errado
39
Notas: 1
O Conselho Monetrio Nacional no tem, entre suas funes:

Escolher uma
resposta.
a. Estabelecer as normas para a transao de ttulos pblicos pelo Banco Central.

b. Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial.
28/1/2011 10:52
11 de 26
c. Regular as operaes de redesconto.
Errado
40
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
Quem fez uma operao de posicionamento de um swap onde o ativo CDI e o passivo prefixado em 10%:
Escolher uma
resposta.
a. Est esperando que o CDI fique abaixo de 10%.

b. Est esperando que o CDI fique acima de 10%.
c. Est esperando que o CDI fique igual a 10%.
d. Est esperando que o CDI fique entre 7 e 10%, se quiser um spread adicional.
Errado
41
Notas: 1
O reembolso do capital num investimento em aes acontece:

Escolher uma
resposta.
a. Na data de vencimento da ao.

b. Quando o investidor vende a ao.
c. Na data do recebimento de dividendos.
d. Em situaes previstas em lei, por solicitao do acionista, quando este dissidia da
deciso tomada numa assemblia geral.
Errado
42
Um investidor est avaliando a possibilidade de comprar uma LFT, que est sendo negociada sem
gio/desgio, ou uma LTN, que est pagando 12% ao ano. Ambos os ttulos tem um ano de prazo de
Notas: 1
vencimento. Se a Selic, hoje, est em 10% ao ano, este investidor deveria:
Escolher uma
resposta.
a. Comprar a LTN, se acredita que a Selic acumulada ser maior que 12% nos
prximos 12 meses.
b. Comprar a LFT, se acredita que a Selic acumulada ser maior que 12% nos
prximos 12 meses.
c. Comprar a LTN, se acredita que o Copom vai aumentar a Selic para 13% ao ano
em algum momento dos prximos 12 meses.
d. Comprar a LFT, se acredita que o Copom vai aumentar a Selic para 13% ao ano
em algum momento dos prximos 12 meses.
Errado
43
As instituies captadoras de depsito a vista:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No podem ter correntistas.

b. Multiplicam moeda.
c. Necessariamente fazem parte de conglomerados financeiros.
d. Seguem a legislao da CVM.
Errado
28/1/2011 10:52
12 de 26
44
Notas: 1
Dois executivos de uma instituio financeira, contratada para estruturar a venda das Indstrias Reunidas ABC,
vo almoar. No elevador, continuam comentando detalhes da operao, que foi objeto de uma longa reunio
pela manh. Um administrador de fundos da mesma instituio financeira ouve a conversa, e depois do almoo
compra aes das Indstrias Reunidas ABC para a sua conta pessoal e para os fundos que administra. Quanto
ao uso de informao privilegiada, podemos dizer que:
Escolher uma
resposta.
a. O administrador de fundos pode usar esta informao, pois no se trata de

informao privilegiada, uma vez que ele no est diretamente envolvido na operao,
e obteve esta informao de maneira acidental.
b. O administrador de fundos pode usar esta informao apenas para operar os
fundos que administra, pois se trata de informao privilegiada apenas para auferir
vantagens pessoais.
c. O administrador de fundos pode usar esta informao apenas para operar a sua
conta pessoal, pois se trata de informao privilegiada apenas para auferir vantagens
para instituio que est estruturando a operao.
d. O administrador de fundos no pode usar esta informao de maneira alguma, pois
se trata de informao privilegiada.
Errado
45
Notas: 1 Dentre as atividades a seguir, qual a que melhor exemplifica a fase de ocultao ou estratificao?
Escolher uma
resposta.
a. Depsito inicial do dinheiro ilcito em vrias contas correntes.

b. Envio do dinheiro inicialmente depositado para parasos fiscais.
c. Compra de uma loja no shopping com o dinheiro dos parasos fiscais.
d. Reinvestimento do lucro da loja do shopping em outros empreendimentos.
Errado
Um investidor compra cotas de um fundo com gesto ativa. Depois de certo tempo, este fundo apresenta
Notas: 1 performance inferior ao seu benchmark. O investidor reclama da performance e alega que este tipo de fundo
no poderia render abaixo do benchmark. Este investidor:
46
Escolher uma
resposta.
a. Est correto, pois um fundo com gesto ativa sempre deveria render mais que seu
benchmark.
b. Est correto, pois um fundo com gesto ativa deveria ter a mesma rentabilidade de
seu benchmark.
c. Est errado, pois um fundo com gesto ativa pode apresentar retornos acima ou
abaixo de seu benchmark.
d. Est errado, pois espera-se que um fundo com gesto ativa apresente retornos
abaixo de seu benchmark a maior parte do tempo.
Errado
47
As alquotas do IOF para fundos de investimento com menos que 67% em aes so de:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. 1% ao dia para aplicaes com menos de 30 dias limitado ao percentual do

rendimento, conforme tabela regressiva, e 0,5% ao dia para resgates durante o
perodo de carncia limitado ao valor do rendimento.
28/1/2011 10:52
13 de 26
b. 0,5% ao dia para aplicaes com menos de 30 dias limitado ao percentual do

Correto
rendimento, conforme tabela regressiva, e 1% ao dia para resgates durante o perodo Notas relativas a
de carncia limitado ao valor do rendimento.
este envio: 1/1.
48
Notas: 1
c. 1% ao dia para aplicaes com menos de 30 dias limitado ao percentual do

rendimento, conforme tabela regressiva, e 1% ao dia para resgates durante o perodo
de carncia limitado ao valor do rendimento.
d. 0,5% ao dia para aplicaes com menos de 30 dias limitado ao percentual do
rendimento, conforme tabela regressiva, e 0,5% ao dia para resgates durante o
perodo de carncia limitado ao valor do rendimento.
Por que o mercado de derivativos permite um grau maior de alavancagem?
Escolher uma
resposta.
a. Porque o seu risco de flutuao de preos sempre maior.

b. Porque exige menos recursos no instante da operao, fazendo com que o
percentual de ganhos ou perdas possa ser acentuado em relao a operaes em
outros mercados.
c. Porque quem opera com derivativos deseja correr mais riscos.
d. Porque quem opera com derivativos sempre tem a possibilidade de perder todo o
principal investido, independentemente do objetivo da operao com derivativos.
Errado
49
Um investidor possui uma put (opo de venda), e no sabe ao certo como o comportamento do mercado
Notas: 1 influenciar os seus ganhos. Voc explica que:
Escolher uma
resposta.
a. Se o preo da ao subir, ele, como titular da opo, ganhar.

b. Se o preo da ao subir, ele, como lanador da opo, ganhar.
c. Se o preo da ao cair, ele, como titular da opo, ganhar.
d. Se o preo da ao cair, ele, como lanador da opo, ganhar.
Errado
50
Notas: 1
Um ttulo negociado com desconto ou desgio :

Escolher uma
resposta.
a. Aquele que tem o preo de mercado menor que o valor de face.

b. Aquele que tem o preo de mercado maior que o valor de face.
c. O desconto ou desgio de um ttulo no sobre o seu valor de face.
d. Aquele que tem o preo de mercado menor do que um ttulo similar para o mesmo
prazo.
Correto
Periodicamente, o Copom (Comit de Poltica Monetria) rene-se. Os resultados desse Comit so

Notas: 1 aguardados com ansiedade pelo mercado financeiro porque neste Comit que se define:
51
Escolher uma
resposta.
a. A meta para a inflao.

b. A meta para a taxa Selic.
28/1/2011 10:52
14 de 26
c. A meta para a taxa CDI.
Errado
52
d. A meta para a taxa de cmbio.
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
Dois fundos de renda fixa possuem exatamente a mesma carteira de ttulos. No fundo A, os ativos so
marcados pela curva do papel, e no fundo B os ativos so marcados pelo seu valor de mercado. A diferena
entre o fundo A e o fundo B est:
Escolher uma
resposta.
a. Na volatilidade.
b. No risco de crdito.
c. No risco de liquidez.
d. No risco operacional.
Correto
53
Notas: 1
Entre as funes do Conselho Monetrio Nacional encontra-se:

Escolher uma
resposta.
a. Regulamentar o redesconto.
b. Aprovar o funcionamento de Instituio Financeira.
c. Operacionalizar o redesconto.
Correto
54
Notas: 1 O DI futuro negociado no mercado brasileiro:
Escolher uma
resposta.
a. a taxa diria (CDI) acumulada do momento da operao at o vencimento em

questo.
b. a taxa diria (CDI) acumulada por 30 dias a partir da data do vencimento do
futuro.
c. a taxa diria (CDI) acumulada por 30 dias a partir da data da operao.
d. a taxa diria (CDI) acumulada do ltimo vencimento at o vencimento negociado.
Correto
Um investidor compra uma debnture. A oscilao dos preos desta debnture, a chance do emissor da
Notas: 1 debnture no honrar o seu pagamento no vencimento e o risco de no conseguir vender este ttulo no
mercado secundrio so, respectivamente:
55
Escolher uma
resposta.
a. Risco de mercado, risco de crdito e risco de liquidez.

b. Risco de mercado, risco de liquidez e risco de crdito.
c. Risco de crdito, risco de mercado e risco de liquidez.
d. Risco de mercado, risco de crdito e risco do mercado de atuao.
Correto
28/1/2011 10:52
15 de 26
56
Em uma instituio financeira, Roberto o responsvel pelo departamento de administrao de recursos de

terceiros, enquanto Joo o responsvel pelo departamento de underwriting. Joo est coordenando a
Notas: 1
colocao de uma emisso de debntures de uma determinada empresa. Em reunio com Roberto, Joo
convence-o a colocar estes ttulos em algumas carteiras dos fundos de investimento administrados pela
instituio. Neste caso:
Escolher uma
resposta.
a. Houve quebra do Chinese Wall, pois a legislao no permite que fundos

administrados por uma instituio compre ttulos de emisso coordenada por esta
mesma instituio.
b. Houve quebra do Chinese Wall, pois a deciso de Roberto deveria se dar sem
contato com funcionrios do departamento de underwriting da instituio.
c. No houve quebra do Chinese Wall, pois a deciso de colocar os ttulos nas
carteiras dos fundos foi de Roberto, que no o responsvel pela operao de
underwriting. O Chinese Wall no probe que as pessoas conversem.
d. No houve quebra do Chinese Wall, pois este obrigatrio apenas para separar
operaes entre a Tesouraria e os fundos de uma mesma instituio financeira.
Errado
57
Quem retm o imposto de renda de um fundo de aes distribudo por conta e ordem :
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O administrador.
b. O investidor.
c. O distribuidor.
d. O custodiante.
Errado
58
Sabemos que grande parte das obrigaes financeiras que contm alguma clusula de reajuste em funo da
inflao utiliza o IGP-M como parmetro de atualizao. Este ndice divulgado no ltimo dia de cada ms e
Notas: 1
representa:
Escolher uma
resposta.
a. A inflao medida entre os dias 1 a 30 do ms, dos segmentos de atacado, varejo e

construo civil.
c. A inflao medida entre os dias 21 de um ms a 20 do ms seguinte, dos
segmentos de atacado, varejo e construo civil.
d. A inflao medida entre os dias 21 de um ms a 20 do ms seguinte, do segmento
de atacado.
Errado
No seu prospecto, um fundo deve, segundo o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas da Anbima (escolha a
Notas: 1 alternativa errada):
59
Escolher uma
resposta.
a. Descrever em detalhes a Poltica de Investimento.

b. Descrever o risco de derivativos, se atuar neste mercado.
c. Apresentar previses de cenrios para a rentabilidade de suas aplicaes.
d. Descrever o pblico-alvo do fundo.
28/1/2011 10:52
16 de 26
Errado
60
Notas: 1
A bonificao no mercado de aes :

Escolher uma
resposta.
a. Distribuio de parte do lucro do perodo em aes, de forma a capitalizar a

companhia.
b. Distribuio em dinheiro de parte do lucro lquido aos administradores da
companhia, como compensao pelo excelente resultado.
c. Pagamento aos acionistas em aes, a ttulo de remunerao das reservas
constitudas pela companhia.
d. Distribuio gratuita de novas aes, devido incorporao de reservas no capital
social.
Errado
61
Notas: 1
A tcnica que utiliza as variaes de preos e taxas de um momento passado de grande volatilidade ou
ruptura, como uma crise econmica, para simular a perda da carteira atual, chamada:
Escolher uma
resposta.
a. Back test.
b. Stress test.
c. Stop loss.
d. Loss analysis.
Errado
62
Um investidor possui uma carteira com apenas uma nica ao. Ele deseja fazer um hedge desta carteira, sem
limitar
os ganhos acima de um determinado patamar. Este investidor deve:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.

Errado
63
Notas: 1
Um investidor tem a expectativa de que as taxas de juros caiam significativamente no curto prazo. Para
aproveitar-se deste movimento, a melhor carteira que poderia ser montada, entre as alternativas seguintes, :
Escolher uma
resposta.
a. 80% em LTN e 20% em LFT.

b. 50% em LTN e 50% em LFT.
c. 20% em LTN e 80% em LFT.
d. Tanto faz, ambos os ativos beneficiam-se da queda das taxas de juros.
Correto
64
28/1/2011 10:52
17 de 26
Notas: 1 Um Banco o administrador de um Fundo de Investimento Renda Fixa e contrata o Banco B para ser o gestor
do fundo. O gestor compra CDBs de emisso do Banco A para a carteira do fundo no valor de 10% do PL do
Fundo. Este gestor:
Escolher uma
resposta.
a. Cumpriu a legislao vigente, pois permitido comprar CDBs de emisso do

administrador do fundo e tambm do gestor, at o limite de 20% do PL por emissor.
b. Cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso do
gestor do fundo, mas no h restrio com relao aos CDBs emitidos pelo
administrador, at o limite de 20% do PL do fundo.
c. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs tanto de
emisso do gestor quanto de emisso do administrador do fundo.
d. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso
do administrador do fundo, mas somente do gestor do fundo, at o limite de 20% do
PL do emissor.
Correto
65
A utilizao de derivativos pelo gestor de fundos:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No deve ser computada nos limites por modalidade e nem por emissor.
b. No deve ser computada nos limites por modalidade, mas deve ser computada nos
limites por emissor.
c. Deve ser computada nos limites por modalidade, mas no deve ser computada nos
limites por emissor.
d. Deve ser computada nos limites por modalidade e tambm por emissor.
Errado
66
Para ser classificado como Referenciado, um fundo precisa:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,

utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mnimo, 80% de ttulos pblicos.
b. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mnimo, 80% de ttulos com baixo risco
de crdito.
c. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
no utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mnimo, 80% de ttulos pblicos.
d. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
no utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mnimo, 80% de ttulos com baixo
risco de crdito.
Errado
67
A durao modificada :
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A durao de Macaulay dividida pela inflao do perodo.

b. A durao de Macaulay multiplicada pela taxa interna de retorno.
c. A durao de Macaulay dividida pelo fator da taxa interna de retorno.
28/1/2011 10:52
18 de 26
d. A durao de Macaulay dividida pela variao cambial do perodo.
Errado
68
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

Com relao ao mercado de derivativos podemos afirmar que:
Escolher uma
resposta.
a. Quem faz operaes neste mercado est, necessariamente, assumindo os riscos

inerentes da alavancagem que ele permite.
b. Quem faz operaes neste mercado pode estar assegurando um determinado nvel
de preos, ficando, desta forma, protegido contra flutuaes.
c. Quem faz operaes neste mercado tem um perfil mais ousado ao assumir riscos.
d. Quem faz operaes neste mercado sempre ter ajustes dirios entrando ou saindo
do seu caixa.
Errado
69
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Quando o perodo transcorrido menor que a unidade de tempo da taxa os juros

simples produzem um montante maior.
b. Quando o perodo transcorrido maior que a unidade de tempo da taxa os juros
compostos geram um montante maior.
c. Os montantes sero iguais quando houver coincidncia entre o perodo e a unidade
da taxa.
d. No regime de capitalizao simples,os juros incidem sobre principal (P),
inicialmente investido, somado aos juros acumulados do incio do perodo at o fim do
intervalo imediatamente anterior.
Errado
70
Notas: 1
Os ttulos pblicos federais so hoje emitidos no Brasil :

Escolher uma
resposta.
a. Pela Caixa Econmica Federal e Tesouro Nacional

b. Pela Caixa Econmica Federal, Banco do Brasil e Tesouro Nacional
c. Pelo Banco do Brasil e pelo Tesouro Nacional
d. Pelo Tesouro Nacional
Errado
71
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. IGC.
b. ISE.
c. ISR.
d. IRS.
Errado
28/1/2011 10:52
19 de 26
72
Notas: 1
O prospecto de um fundo indica que o seu limite de VaR equivalente a uma perda de 1%, com 95% de
confiana. Alm disso, indica que, em um cenrio de stress, o fundo perde 10% de seu valor. Esta ltima
informao:
Escolher uma
resposta.
a. Indica quanto o fundo pode perder, no mximo.

b. Est em contradio com a informao sobre o VaR, pois indica uma perda maior
que a garantida pelo limite de VaR informado.
c. Indica a perda em um cenrio de descontinuidade, onde o limite de VaR j no
serve para o controle de risco do fundo.
d. No relevante para o investidor, uma vez que a probabilidade de ocorrncia de
um cenrio de stress nula.
Errado
73
Notas: 1 As Debntures so:
Escolher uma
resposta.
a. Uma forma de captao de recursos de mdio e longo prazo de empresas

financeiras e no financeiras em geral.
b. Uma forma de captao de recursos de mdio e longo prazo de empresas
financeiras em geral.
c. Uma forma de captao de recursos de mdio e longo prazo de sociedades
annimas no financeiras de capital aberto.
d. Uma forma de captao de recursos de mdio e longo prazo de empresas
financeiras de capital aberto.
Errado
74
Notas: 1
Jos procura o Banco Mltiplo XYZ com o objetivo de levantar um financiamento para construir sua casa na
praia. O gerente de relacionamento deste banco informa que, infelizmente, no presta este tipo de servio.
Este gerente:
Escolher uma
resposta.
a. Est errado, pois um Banco Mltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteira de
crdito imobilirio.
b. Est errado, pois apesar de um Banco Mltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crdito imobilirio, esta carteira no necessria para o financiamento de
imveis para lazer.
c. Est certo, pois um Banco Mltiplo no precisa ter necessariamente uma carteira
de crdito imobilirio.
d. Est certo, pois apesar de um Banco Mltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crdito imobilirio, este Banco pode recusar este tipo de operao a seu
nico e exclusivo critrio.
Errado
75
Notas: 1
A carteira de um clube de investimento deve ter:

Escolher uma
a. No mnimo 67% de aes.
28/1/2011 10:52
20 de 26
b. No mnimo 51% em aes.
Errado
76
c. 100% em aes.
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
d. A quantidade de aes especificada no estatuto.

Um investidor compra cotas de um fundo na agncia do Banco A. Este fundo tem como administrador o Banco
B, o qual contratou como gestor o Banco C e como custodiante o Banco D. Depois de um determinado tempo,
o investidor volta para a agncia (Banco A) e reclama que o fundo tem muito mais risco do que est disposto a
correr e culpa o Banco A pelo fato de no ter compreendido o seu perfil de averso ao risco. Este investidor:
Escolher uma
resposta.
a. Est correto, pois o distribuidor (no caso, o Banco A) o responsvel pela correta
definio do perfil do investidor.
b. Est errado, pois o gestor (no caso, o Banco C) o responsvel pela correta
c. Est errado, pois o administrador (no caso, o Banco B) o responsvel pela correta
d. Est errado, pois o custodiante (no caso, o Banco D) o responsvel pela correta
Correto
77
Um fundo imobilirio tem suas cotas negociadas exclusivamente na BM&FBovespa, distribudas entre centenas
de cotistas. Um investidor, pessoa fsica, ao escolher comprar 1% das cotas deste fundo, ao invs de comprar
Notas: 1
imveis diretamente, procura (assinale a alternativa falsa):
Escolher uma
resposta.
a. Liquidez e preo mais justo.

b. Preo mais justo e iseno de IR .
c. Transparncia na negociao e iseno de IR.
d. Garantia de recompra e iseno de taxa de administrao.
Errado
78
Um fundo considerado alavancado quando:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito.
b. No existe risco de perda de patrimnio por parte do fundo.
c. Existe probabilidade diferente de zero de que se perca mais que o patrimnio
lquido do fundo.
d. Quando a prpria Instituio financeira administradora do fundo coloca recursos
prprios nestes fundos.
Errado
79
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O Recibo de Depsito (Depositary Receipt - DR) pode ser trocado por aes no
banco custodiante a qualquer momento.
b. Quando os DRs so lanados no mercado dos Estados Unidos recebem o nome de
American Depositary Receipts.
28/1/2011 10:52
21 de 26
c. Os BDRs so recibos negociados no Brasil, que do direito a aes custodiadas

fora do Brasil.
d. Todos DRs implicam em emisso de novas aes que serviro de lastro para a
operao.
Errado
80
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
O Imposto de Renda que incide sobre os rendimentos de um CDB deve ser pago nas seguintes ocasies,
exceto:
Escolher uma
resposta.
a. No seu vencimento.
b. Na transmisso de titularidade.
c. Na sua recompra.
d. Semestralmente (fim de maio e novembro).
Errado
81
Notas: 1
A durao de um ttulo de renda fixa ...

I- ...diminui quando aumenta o cupon de juros.
III- ...diminui quando a taxa interna de retorno do ttulo aumenta.
IV- ... exatamente o prazo de vencimento no caso de um zero cupom bond.
Escolher uma
resposta.

b. Somente I e IV esto corretas.
c. Somente II,III e IV esto corretas.
d. Somente II e III esto corretas.
Correto
82
O responsvel legal perante os rgos reguladores e o responsvel pelas decises de investimento so,
Notas: 1 respectivamente:
Escolher uma
resposta.
a. O custodiante e o gestor.
b. O gestor e o administrador.
c. O administrador e o gestor.
d. O custodiante e o administrador.
Errado
83
Caso o estatuto da companhia especifique que a vantagem da ao preferencial sobre a ao ordinria seja o
Notas: 1 direito a um dividendo maior, o dividendo para a ao preferencial deve ser, no mnimo:
Escolher uma
28/1/2011 10:52
22 de 26
resposta.
a. 5% maior que o dividendo para a ao ordinria.
84
b. 10% maior que o dividendo para a ao ordinria.
Notas: 1
c. 15% maior que o dividendo para a ao ordinria.

d. 20% maior que o dividendo para a ao ordinria.
Errado

A diferena entre as companhias dos segmentos de listagem Nvel I e Nvel II de alta governana corporativa :
Escolher uma
resposta.
a. As companhias Nvel I se comprometem, principalmente, com melhorias na

prestao de informaes ao mercado e com a disperso acionria. As companhias
Nvel II, alm da aceitao das obrigaes contidas no Nvel I, a companhia e seus
controladores adotam um conjunto bem mais amplo de prticas de governana e de
direitos adicionais para os acionistas minoritrios.
b. As companhias Nvel I se comprometem, principalmente, com melhorias na
prestao de informaes ao mercado e com a disperso acionria. As companhias
Nvel II, alm da aceitao das obrigaes contidas no Nvel I, a companhia e seus
controladores adotam um conjunto bem mais amplo de prticas de governana e de
direitos adicionais para os acionistas majoritrios.
c. As companhias Nvel I se comprometem, principalmente, com melhorias na
prestao de informaes ao mercado e com a disperso acionria. Nas companhias
Nvel II, a companhia e seus controladores adotam um conjunto bem mais amplo de
prticas de governana e de direitos adicionais para os acionistas minoritrios e no
esto sujeitas s regras do Nvel I.
d. As companhias Nvel I e as do Nvel II se comprometem, principalmente, com
melhorias na prestao de informaes ao mercado e com a disperso acionria. O
que difere os dois nveis o limite de patrimnio das companhias que mais restritivo
no Nvel II.
Correto
85
Notas: 1
Dois fundos, um de Curto Prazo e outro Multimercados, mantm 10% de sua carteira em investimentos no
Exterior. Cumprem as normas da CVM:
Escolher uma
resposta.
a. Os dois fundos.
b. Apenas o Fundo Curto Prazo.
c. Apenas o Fundo Multimercados.
d. Nenhum dos dois fundos. Apenas os Fundos Dvida Externa podem aplicar no
exterior.
Correto
86
Notas: 1
Certo banco est realizando um emprstimo a uma empresa, que tem um longo histrico de bom crdito junto
instituio, e que tem boa sade financeira. Assina pela empresa um novo diretor, que est devendo um
documento vlido que comprove que pode, de fato, assinar pela empresa. O gerente que est concedendo o
emprstimo resolve no faz-lo at que o diretor fornea a documentao em boa ordem. Este gerente est:
Escolher uma
resposta.
a. Errado, pois o risco de crdito baixo, dado o bom histrico e a sade financeira
da empresa.
b. Errado, pois o risco legal baixo, dado o bom histrico do cliente.
c. Certo, pois bom crdito passado no garantia de bom crdito futuro.
28/1/2011 10:52
23 de 26
d. Certo, pois o risco legal no negligencivel neste caso.
Errado
87
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

O investidor de um fundo exclusivo multimercado determina ao seu gestor um limite de VaR. Se a volatilidade
do mercado aumenta, o gestor deve:
Escolher uma
resposta.
a. Voltar para as posies que o fundo possua no dia anterior.

b. Manter as posies atuais do fundo.
c. Expor mais o fundo na esperana de maiores retornos.
d. Diminuir as posies em risco do fundo, executando o stop loss.
Errado
88
Notas: 1 Um determinado prospecto possui a seguinte mensagem: Este Fundo utiliza estratgias com derivativos como
parte integrante da sua poltica de investimento. Tais estratgias, da forma como so adotadas, podem resultar
em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao
capital aplicado e a conseqente obrigao do cotista de aportar recursos adicionais.. Esta mensagem:
Escolher uma
resposta.
a. Indica que o fundo utiliza alavancagem com derivativos, o que pode ocasionar
perdas superiores ao capital aplicado pelos investidores.
b. No faz sentido, pois o administrador tem a obrigao fiduciria de cobrir prejuzos
que ultrapassem o patrimnio do fundo.
c. No faz sentido, pois os fundos so totalmente garantidos pelo FGC.
d. Est incompleta, pois no faz meno ao limite garantido pelo FGC.
Correto
89
O gestor de um Fundo de Aes ativo afirma, no Prospecto, que utiliza o Ibovespa como benchmark para a
Notas: 1 montagem da carteira do Fundo. Isto significa que:
Escolher uma
resposta.
a. Cada ao comprada para a carteira do Fundo deve necessariamente pertencer

carteira terica do Ibovespa.
b. Nenhuma ao que pertena carteira terica do Ibovespa pode ficar fora da
carteira do Fundo.
c. Aes com boas perspectivas futuras devem ter peso na carteira do Fundo maior
que o seu respectivo peso na carteira terica do Ibovespa.
d. A carteira deve conter todas as aes do Ibovespa.
Errado
90
Notas: 1
Em um emprstimo de R$ 1.000,00 por 10 meses a uma taxa de 30% ao ano, determine os juros a serem
pagos no final do perodo, utilizando o regime de juros compostos:
Escolher uma
resposta.

b. [(30/100 + 1)10/12 - 1]100 aplicados ao principal
c. {[(30/100 + 1)1/12 - 1]100} X 10/100 aplicados ao principal
28/1/2011 10:52
24 de 26
d. {[(30/100 + 1)6/12 - 1] x 100} x 2/100 aplicados ao principal
Errado
91
Notas relativas a
Notas: 1
este envio: 0/1.

As medidas de risco e retorno mais comumente usadas no mercado financeiro so, respectivamente:
Escolher uma
resposta.
a. Desvio-padro e mdia.
b. Desvio-padro e mediana.
c. Semivarincia e mdia.
d. Semivarincia e mediana.
Correto
92
Um fundo referenciado IGP-M tem como benchmark o IGP-M. Observando-se a sua rentabilidade nos ltimos 5
Notas: 1 anos, constata-se que este fundo rendeu 50% a mais que o IGP-M neste perodo. Provavelmente, esta
rentabilidade extra deveu-se principalmente:
Escolher uma
resposta.
a. habilidade do gestor do fundo.

b. Ao cupom sobre o IGP-M pago pelos ttulos atrelados variao deste ndice de
preos.
c. Ao hedge das posies em IGP-M do fundo.
d. alguma distoro do benchmark neste perodo.
Errado
93
Notas: 1
A diferena bsica entre os ADRs e BDRs est em que:

Escolher uma
resposta.
a. No ADR as aes esto custodiadas nos Estados Unidos, enquanto no BDR as

aes esto custodiadas no Brasil.
b. O ADR refere-se s aes de companhias americanas, enquanto o BDR refere-se
s aes de companhias brasileiras.
c. O ADR negociado nos Estados Unidos, enquanto o BDR negociado no Brasil.
d. O ADR de companhias brasileiras, enquanto o BDR de companhias
estrangeiras.
Errado
94
A publicidade de um fundo no divulga a sua taxa de administrao e nem coloca o alerta de que a
Notas: 1 rentabilidade no lquida de impostos. Neste caso, segundo o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas da
Anbima, e segundo a CVM, esta publicidade:
Escolher uma
resposta.
a. Est correta tanto para a no-divulgao da taxa de administrao quanto para o

alerta sobre a rentabilidade.
b. Est correta apenas para a no-divulgao da taxa de administrao, porm o
alerta sobre a rentabilidade necessrio.
c. Est correta apenas para o alerta sobre a rentabilidade, porm a divulgao da taxa
de administrao necessria.
28/1/2011 10:52
25 de 26
d. Est incorreta tanto para a taxa de administrao quanto para o alerta sobre a
rentabilidade.
Errado
95
Notas relativas a
este envio: 0/1.
Notas: 1
Os mercados de derivativos podem ser utilizados para:

Escolher uma
resposta.
a. Dar emprstimos s empresas , diminuindo o risco de crdito dos bancos.

b. Posicionamento com um grau de alavancagem menor.
c. Posicionamento e hedge.
d. Dar recursos no mercado interbancrio, diminuindo o risco de crdito do banco
doador.
Errado
96
Notas: 1
Seja a seguinte tabela de retornos de um fundo, em relao ao benchmark:
Escolher uma
resposta.
Dia
Fundo
Benchmark
3%
2%
3%
2%
3%
2%
a. O tracking error deste fundo 1 e o seu erro quadrtico mdio 0.

b. O tracking error deste fundo 0 e o seu erro quadrtico mdio 1.
c. O tracking error deste fundo e seu erro quadrtico mdio so 0, respectivamente.
d. O tracking error deste fundo -1 e o seu erro quadrtico mdio 1.
Errado
97
Uma debnture conversvel aquela que:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Estabelece a possibilidade de que o investidor possa, ao invs de receber o

dinheiro corrigido nas condies previamente estabelecidas, receber novas
debntures, alongando desta forma, o prazo do investimento.
b. Estabelece a possibilidade de que o investidor possa, ao invs de receber o
dinheiro corrigido nas condies previamente estabelecidas, receber commercial
papers, alongando desta forma, o prazo do investimento.
c. Estabelece a possibilidade de que o investidor possa, ao invs de receber o
dinheiro corrigido nas condies previamente estabelecidas, receber aes
preferenciais da companhia.
d. Estabelece a possibilidade de que o investidor possa, ao invs de receber o
dinheiro corrigido nas condies previamente estabelecidas, receber o equivalente em
ttulos pblicos ou privados, desde que a rentabilidade oferecida seja aceita pelo
investidor
Errado
98
Notas: 1
Escolher uma
28/1/2011 10:52
26 de 26
resposta.
a. As alquotas de IR que incidem nas aplicaes em debntures so iguais s

alquotas de IR que incidem nas operaes de swap.
99
Notas: 1
b. Todos os fundos de investimento com menos de 67% de aes na carteira esto

sujeitos s mesmas alquotas de IR.
c. A alquota de imposto aplicada sobre o rendimento de operaes com aes a
mesma aplicada ao rendimento das operaes de day trade com aes.
d. As alquotas de imposto de renda que incidem nas aplicaes em renda fixa so as
mesmas que incidem nas aplicaes em fundos de investimento em renda fixa.
Correto

Ao aplicar em aes no mercado externo, um investidor no precisa se preocupar com:
Escolher uma
resposta.
a. O risco de crdito das aes envolvidas no investimento.

b. As possveis oscilaes na taxa de cmbio.
c. Os riscos geopolticos especficos do pas que acolhe o investimento.
d. As possveis alteraes nos regulamentos do pas estrangeiro.
Correto
100
O titular de uma opo de compra do tipo europeia:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Tem o direito de comprar o ativo a qualquer momento.

b. Tem o dever de vender o ativo somente no vencimento.
c. Tem o direito de comprar o ativo somente no vencimento.
d. Tem o dever de vender o ativo a qualquer momento.
Errado
CPA20
28/1/2011 10:52
CPA 20 BB: Simulado Final 1
Treina CPA 20 BB Questionrios Simulado Final 1 Resultado da avaliao: tentativa 1
Simulado Final 1
Iniciado em
Completado em
Tempo empregado
Classificao
Nota
domingo, 20 maro 2016, 20:00

tera, 22 maro 2016, 01:57
1 dia 5 horas
77/100 (77%)
1
Notas: 1
Roberto est envolvido na estruturao de uma operao de aumento de capital da Cia. XYZ, operao esta que deve causar impacto positivo no valor de suas
aes. Roberto comenta esta operao com Joo, seu cunhado, o qual tambm trabalha no mercado financeiro, em um churrasco no fim de semana. Joo, na
segunda-feira, com base nesta informao, compra aes da Cia. XYZ. Com relao quebra de confidencialidade desta informao:
a. Roberto e Joo quebraram a confidencialidade da informao.

b. Apenas Roberto quebrou a confidencialidade da informao.
c. Apenas Joo quebrou a confidencialidade da informao.
d. Roberto e Joo no quebraram a confidencialidade da informao.
Correto
2
Notas: 1
O regulamento de um fundo indica que o seu limite de VaR equivalente a uma perda de 4%, com 90% de confiana em 5 dias. O distribuidor do fundo, com base
nesta informao, informa ao investidor que h uma probabilidade de 90% do fundo ter lucro ou perda de at 4% da carteira em um perodo de 5 dias. O
distribuidor:
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a. No est correto, porque esse limite de VaR diz que a probabilidade da perda exceder 4% 10%, quando o perodo
analisado igual ou superior a 5 dias.
b. No est correto, porque esse limite de VaR faz com que o fundo tenha lucro em 90% dos perodos de 5 dias e em apenas
10% desses perodos haver perda limitada em 4%.
c. No est correto, porque esse limite de VaR no permite que o fundo perca mais que 4% em um perodo de 5 dias.
d. Est correto.
Errado
O agente fiducirio:
Notas: 1
a. Informa ao investidor seus direitos.

b. Verifica a veracidade do prospecto.
c. Representa a comunidade de debenturistas.
d. Mantm o controle dos titulares das aes e debntures.
Errado
O spread de crdito de um ttulo aumenta. Neste caso:
Notas: 1
a. Aumenta a taxa de desconto e aumenta o valor do ttulo.

b. Aumenta a taxa de desconto e diminui o valor do ttulo.
c. Diminui a taxa de desconto e aumenta o valor do ttulo.
d. Diminui a taxa de desconto e diminui o valor do ttulo.
Correto
So consideradas instituies captadoras de depsitos vista:
Notas: 1
2 de 36
a. Todos os bancos mltiplos.
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b. Somente os bancos mltiplos.

c. Bancos mltiplos que tem carteira de banco de investimento.
d. Bancos mltiplos que tm carteira de banco comercial.
Correto
verdadeiro afirmar que:
Notas: 1
a. A CCI um instrumento que transforma um contrato imobilirio em um ttulo que pode ser negociado.
b. A CCI emitida pelo devedor do crdito imobilirio.
c. A CCI um instrumento negocivel que pode ser transformado em um contrato imobilirio.
d. O prazo mnimo da CCI indexada TJLP 1 ano
Correto
O conceito chinese wall na administrao de recursos de terceiros trata:
Notas: 1
a. Da diviso que deve existir entre as atividades dos administradores de recursos dos diferentes tipos de fundos.
b. Da separao que deve existir na administrao de recursos prprios e de recursos de terceiros das instituies financeiras.
c. Da distino que deve existir entre as diferentes metas de rentabilidade dos diferentes fundos.
d. Da separao que deve existir entre os diferentes tipos de perfil de clientes dos diferentes tipos de fundos.
Correto
8
Notas: 1
3 de 36
Seja a seguinte tabela de retornos de um fundo, em relao ao benchmark:

Dia
Fundo
Benchmark
3%
2%
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3%
2%
3%
2%
a. O tracking error deste fundo 1 e o seu erro quadrtico mdio 0.

b. O tracking error deste fundo 0 e o seu erro quadrtico mdio 1.
c. O tracking error deste fundo e seu erro quadrtico mdio so 0, respectivamente.
d. O tracking error deste fundo -1 e o seu erro quadrtico mdio 1.
Correto
Qual alternativa abaixo mostra o fundo com menor risco:
Notas: 1
a. VaR = 3%, com 90% de confiana, para 1 dia.

b. VaR = 3%, com 95% de confiana, para 1 dia.
c. VaR = 3%, com 99% de confiana, para 1 dia.
d. VaR = 10%, com 99% de confiana, para 9 dias.
Errado
10
No Bnus de Subscrio:
Notas: 1
a. O seu portador tem o direito de comprar novas aes pelo preo praticado no mercado na data do vencimento.
b. O seu portador tem o direito de comprar novas aes por um preo preestabelecido at a data do vencimento.
c. O seu portador tem o direito de comprar novas aes na data determinada e a um preo preestabelecido.
d. O seu portador tem a obrigao de comprar novas aes a qualquer momento que desejar pelo preo da ao praticado no
mercado.
Errado
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11
No Regime de Metas de Inflao, quando a taxa de inflao projetada est abaixo da meta, o Copom tende a:
Notas: 1
a. Aumentar a taxa bsica de juros (Selic).

b. Diminuir a taxa bsica de juros (Selic).
c. Aumentar a taxa bsica de juros (DI).
d. Diminuir a taxa bsica de juros (DI).
Correto
12
Notas: 1
O princpio Conhea o seu Cliente determina que:

a. Haja cadastramento e manuteno das informaes de cada cliente por parte da Instituio Financeira.
b. Haja cadastramento das informaes de cada cliente, e manuteno do cadastro por amostragem por parte da Instituio
Financeira.
c. Haja um mtodo para conhecer o perfil de risco de cada cliente.
d. Ocorram periodicamente pesquisas de marketing para determinar o perfil de consumo de cada cliente.
Correto
13
Segundo definio da Comisso de Valores Mobilirios:
Notas: 1
a. A carteira dos fundos de investimento no pode, em nenhuma hiptese, ter aplicaes em aes.
b. A carteira dos fundos de investimento pode, se desejar, ter aplicaes em ativos do mercado acionrio desde que estes
sejam, obrigatoriamente, em cotas de FICs.
c. A carteira dos fundos de investimento pode, desde que respeitados os limites e as regras, ter investimentos em aes.
d. A carteira dos fundos de investimento no pode ter estabelecido percentual de aplicao mnima em ativos de renda fixa,
mesmo que estabelea este limite em regulamento.
Correto
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14
Qual a alternativa que no verdadeira?
Notas: 1
a. A taxa Selic a mdia da taxa das operaes compromissadas de 1 dia registradas no Selic.
b. A taxa do Selic corrige a LFT.
c. A taxa Selic pode ser considerada a taxa bsica do mercado financeiro brasileiro.
d. A taxa do Selic pode ser utilizada como prmio de uma debnture.
Correto
15
Segundo a Instruo CVM n 555 e suas modificaes, qual dos fundos abaixo, quando destinados a investidores do varejo, pode utilizar a cota de abertura?
Notas: 1
a. Renda Fixa.
b. Multimercado.
c. Aes.
d. Cambial.
Correto
16
Notas: 1
Em uma emisso de debntures para a venda ao pblico:

I - Deve haver uma escritura referente de emisso registrada e arquivada em uma Junta Comercial.
II ? Deve existir um agente fiducirio que represente os debenturistas.
Indique a alternativa correta:
a. Apenas a afirmativa I est correta.

b. Apenas a afirmativa II est correta.
c. As duas afirmativas esto corretas.
d. As duas afirmativas esto erradas.
Errado
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17
Os bancos de investimento no podem:
Notas: 1
a. Fazer operaes de crdito de mdio e longo prazo.

b. Fazer securitizao de recebveis.
c. Manter contas correntes.
d. Fazer fuses e aquisies.
Correto
18
Notas: 1
Um investidor est avaliando dois fundos de aes. O fundo A formado por dois ativos X e Y, na mesma proporo, com correlao 0,2 entre si. O fundo B
formado por outros dois ativos W e Z, na mesma proporo, com correlao 0,6 entre si. Considerando que X, Y, W e Z possuem a mesma expectativa de retorno e
a mesma volatilidade, responda:
a. O investidor escolheria o fundo A, pois este apresentaria menor volatilidade esperada que o fundo B, para o mesmo nvel de
retorno.
b. O investidor escolheria o fundo B, pois este apresentaria menor volatilidade esperada que o fundo A, para o mesmo nvel de
retorno.
c. A escolha entre os fundos A e B indiferente, pois ambos apresentam a mesma expectativa de retorno.
d. No existem dados suficientes para a tomada de deciso.
Correto
19
Com relao ao Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio (CDCA), podemos afirmar que:
Notas: 1
a. Deve ter o prazo mnimo de 60 dias, caso seja prefixado.

b. Pode ser penhorado em decorrncia de outras dvidas do emitente desse ttulo.
c. tributado para pessoas fsicas e jurdicas de acordo com as regras de renda fixa.
d. Deve conter o nome da instituio responsvel pela custdia dos direitos creditrios vinculados ao CDCA.
Correto
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20
investidor profissional:
Notas: 1
a. Pessoa jurdica com patrimnio lquido acima de R$ 50.000.000,00.

b. Pessoa fsica com investimento acima de R$ 1.000.000,00 e que ateste por escrito sua condio de investidor profissional.
c. Pessoa fsica aprovada em exame de qualificao tcnica ou que possua certificao aprovada pela CVM, como requisitos
para o registro de agente autnomo, administrador de carteira, analista e consultor de valores mobilirios.
d. Regime prprio de previdncia social institudo pelo Estado.
Errado
21
Notas: 1
O mltiplo VE/EBITDA mostra a relao:

a. Entre o valor da empresa e seu lucro.

b. Entre o valor da empresa e sua gerao operacional de caixa.
c. Entre o valor da empresa e o lucro lquido corrigido.
d. Entre o valor da empresa e o lucro antes do imposto de renda.
Correto
22
Os acionistas preferenciais:
Notas: 1
a. Tm pleno direito de voto.

b. Tm o direito de eleger 1 membro do conselho fiscal.
c. Recebem dividendo maior do que o acionista ordinrio, obrigatoriamente.
d. Nunca podem votar nas assembleias gerais.
Errado
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23
Quanto ao imposto de renda e o IOF sobre aplicaes financeiras de renda fixa em ttulos pblicos, podemos afirmar que:
Notas: 1
a. O IR calculado sobre o rendimento lquido de IOF.

b. O IOF calculado sobre o rendimento lquido de IR.
c. Tanto o IOF quanto o IR so calculados sobre o rendimento bruto.
d. O IOF calculado sobre o valor de resgate e o IR calculado sobre o rendimento bruto.
Correto
24
Notas: 1
Um ttulo negociado com desconto ou desgio :

a. Aquele que tem o preo de mercado menor que o valor de face.

b. Aquele que tem o preo de mercado maior que o valor de face.
c. O desconto ou desgio de um ttulo no sobre o seu valor de face.
d. Aquele que tem o preo de mercado menor do que um ttulo similar para o mesmo prazo.
Correto
25
As medidas de risco e retorno mais comumente usadas no mercado financeiro so, respectivamente:
Notas: 1
a. Desvio-padro e mdia.
b. Desvio-padro e mediana.
c. Semivarincia e mdia.
d. Semivarincia e mediana.
Correto
26
9 de 36
Um fundo de renda fixa trabalha com cota de abertura e cotizao em (D+0). Em um determinado dia, as taxas de juros subiram e fizeram com que os ttulos deste
fundo se desvalorizassem. Se um investidor pedir resgate neste dia:
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Notas: 1
a. Sair beneficiado custa dos outros cotistas.

b. Sair beneficiado custa do administrador.
c. Sair prejudicado, beneficiando os outros cotistas.
d. Sair prejudicado, beneficiando o administrador.
Errado
27
Notas: 1
a. As alquotas de IR que incidem nas aplicaes em debntures so iguais s alquotas de IR que incidem nas operaes de
swap.
b. Todos os fundos de investimento com menos de 67% de aes na carteira esto sujeitos s mesmas alquotas de IR.
c. A alquota de imposto aplicada sobre o rendimento de operaes com aes a mesma aplicada ao rendimento das
operaes de day trade com aes.
d. As alquotas de imposto de renda que incidem nas aplicaes em renda fixa so as mesmas que incidem nas aplicaes em
fundos de investimento em renda fixa.
Correto
28
Notas: 1
Dona Marocas, 70, viva e no tem renda. Seu falecido esposo deixou-lhe em herana um montante de um R$1.000.000. Seus gastos anuais somam R$100.000,
que aumentam com a inflao, e seu sonho de consumo comprar uma casa na praia, no valor de R$500.000. Ao pedir seu conselho sobre como investir seu
portflio, voc recomenda:
a. Investir tudo em fundos DI, pois o rendimento deste tipo de aplicao cobre com folga as necessidades de manuteno
anual, e ainda sobra o suficiente para que, em poucos anos, seja possvel comprar a casa.
b. Diversificar entre fundos DI e fundos de aes, para que o sonho da casa torne-se realidade mais rapidamente, dada a idade
avanada de Dona Marocas.
c. Diversificar entre fundos IGP-M e fundos de aes, para atingir a um s tempo os objetivos de proteger o capital contra a
corroso inflacionria e de crescimento do capital para a compra da casa.
d. Desistir da compra da casa na praia, uma vez que as taxas de juros pagas no mercado so suficientes apenas para manter o
seu poder de compra real ao longo do tempo.
Errado
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29
Um investidor compra cotas de um fundo imobilirio. Em determinado momento, ele necessita dos recursos investidos. A forma de obt-los :
Notas: 1
a. Vendendo as cotas que detm para outro investidor interessado em ingressar no fundo.
b. Pedindo resgate para o administrador, que deve vender um dos imveis para pagar o investidor.
c. Pedindo resgate para o administrador, que deve utilizar a reserva de caixa do fundo para pagar o administrador.
d. Pedindo resgate para o administrador, que deve transferir a escritura de um dos imveis para o investidor.
Correto
30
Notas: 1
Um fundo formado por vrios ttulos privados prfixados sem liquidez no mercado. Os prazos de vencimento destes ttulos so equivalentes aos prazos de ttulos
pblicos lquidos e disponveis para negociao no mercado. O administrador decide contabilizar os ttulos privados pelo seu preo na curva. O administrador:
a. No est correto, pois deveria estabelecer metodologia prpria e adequada para contabilizar estes ttulos pelo seu mais
provvel valor de mercado.
b. No est correto, pois existe metodologia pblica disponvel para a contabilizao destes ttulos pelo seu valor de mercado,
com base nos preos dos ttulos pblicos com mesmo prazo de vencimento.
c. Est correto, pois a legislao no exige a contabilizao de ttulos sem liquidez pelo seu valor de mercado.
d. Est correto, pois o preo na curva e o preo de mercado coincidem para ttulos sem liquidez.
Correto
31
Escolha a alternativaERRADA:
Notas: 1
a. No mercado de renda fixa, a rentabilidade sempre conhecida no momento da operao.

b. No mercado de renda varivel no possvel estabelecer previamente o rendimento dos papis.
c. No mercado de renda fixa, o montante no vencimento sempre conhecido no momento em que a operao realizada.
d. No mercado de renda varivel possvel haver perda com relao ao valor investido.
Correto
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32
Quando a companhia paga dividendos:
Notas: 1
a. O preo da ao sobe, porque os acionistas ficam satisfeitos com os benefcios recebidos.

b. O acionista fica mais rico, porque recebe parte do lucro da companhia.
c. O preo da ao cai, porque a companhia distribui parte de sua riqueza para os acionistas.
d. O acionista fica mais pobre, porque a companhia distribui parte de sua riqueza.
Correto
33
O Bnus de Subscrio de uma ao poderia ser comparado a que tipo de operao:
Notas: 1
a. A uma compra de call.

b. A uma venda de call.
c. A uma compra no mercado futuro.
d. A uma venda no mercado futuro.
Correto
34
Um investidor conservador possui uma carteira de ttulos prefixados e prev um aumento das taxas de juros. Este investidor deveria:
Notas: 1
a. Procurar ttulos com prazos maiores e com cupons intermedirios maiores.

b. Procurar ttulos com prazos menores e com cupons intermedirios maiores.
c. Procurar ttulos com prazos menores e com cupons intermedirios menores.
d. Procurar ttulos com prazos maiores e com cupons intermedirios menores.
Errado
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35
Notas: 1
Periodicamente, o Copom (Comit de Poltica Monetria) rene-se. Os resultados desse Comit so aguardados com ansiedade pelo mercado financeiro porque
neste Comit que se define:
a. A meta para a inflao.

b. A meta para a taxa Selic.
c. A meta para a taxa DI.
d. A meta para a taxa de cmbio.
Correto
36
Assinale uma das prticas recomendadas pelo Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas de Negociao de Instrumentos Financeiros:
Notas: 1
a. Divulgao do manual de normas e procedimentos internos com relao negociao de aes em bolsa.
b. Manuteno de uma estrutura prpria para os negcios de ofertas pblicas de instrumentos financeiros.
c. Gerenciamento contnuo da liquidez intradia.
d. Manuteno da rea comercial com autonomia em relao tesouraria.
Errado
37
A modified duration :
Notas: 1
a. O prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda fixa.

b. A sensibilidade do preo do ttulo de renda fixa devido a mudanas na taxa de juros.
c. tanto o prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda varivel, quanto uma medida de sensibilidade do preo
desse ttulo em funo de mudanas na taxa de juros.
d. O prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda fixa, e tambm utilizada para calcular a sensibilidade do preo do
ttulo em funo de mudanas no prazo.
Correto
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38
Notas: 1
Otvio trabalha no departamento de Underwriting de uma Instituio Financeira, e est preparando a subscrio de aes de uma empresa que j possui aes em
bolsa. O preo atual dessas aes de R$120. Otvio consulta Manoel, que administrador de carteiras no Asset Management da mesma Instituio Financeira, a
respeito do preo ideal de subscrio. Manoel sugere R$100, preo acatado por Otvio, que comunica o fato a Manoel. Manoel vende as aes desta empresa que
esto nas carteiras que administra, esperando poder recompr-las por R$100 na futura subscrio. Neste caso:
a. Otvio no agiu corretamente, pois no deveria ter aberto a operao para o Asset Management de sua prpria instituio
financeira.
b. Otvio no agiu corretamente, pois no deveria ter aberto o preo da operao para o Asset Management de sua prpria
instituio financeira.
c. Otvio agiu corretamente, pois consultou somente o Asset Management de sua prpria instituio financeira, preservando o
sigilo da operao.
d. Otvio agiu corretamente, pois prtica comum do mercado sondar os potenciais compradores antes de estabelecer o preo
de uma emisso.
Errado
39
Notas: 1
Qual das afirmativas abaixo NO dever dos administradores das companhias abertas:
a. Dever de diligncia.
b. Dever de lealdade.
c. Dever de pagar.
d. Dever de informar.
Correto
40
Se um ttulo, em um determinado dia, est marcado a mercado a um PU de R$ 914.000, isto significa que:
Notas: 1
a. Se ele fosse vendido ao preo de mercado, seria vendido a R$ 914.000.

b. O valor de aquisio corrigido pela taxa DI R$ 914.000.
c. O valor de aquisio corrigido pelo custo de carregamento R$ 914.000.
d. Se ele fosse vendido neste momento do dia geraria um lucro depois do IR de R$ 914.000.
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Correto
41
A taxa de administrao de fundos abertos sem carncia provisionada:
Notas: 1
a. Diariamente.
b. Semanalmente.
c. Mensalmente.
d. Semestralmente.
Correto
42
Notas: 1
Considere as seguintes situaes:

I- Um trader de aes recebeu ordem, de um fundo de penses, para comprar um lote expressivo de aes, mas antes de executar essa ordem do cliente, comprou
um lote dessas aes para o seu pai. Mais tarde, vendeu as aes do pai que ficou com um bom lucro nesse day trade.
II - Um analista de aes, ao visitar a Companhia ABC, encontrou um amigo auditor que est avaliando o valor econmico dessa Companhia que pretendia fazer
uma fuso com uma multinacional. De posse dessa informao, ele comprou aes da Companhia ABC para si, obtendo grande lucro.
III - O diretor financeiro de uma companhia estava estruturando a aquisio de outra empresa que traria uma grande sinergia e consequente reduo de custos, e
aumento do lucro. Com essas informaes ele comprou, na bolsa de Nova York, ADRs da companhia onde trabalha, auferindo grande lucro.
a. As situaes I, II e III caracterizam inside trading.

b. A situao I caracteriza front running, a situao II uma operao legal e a situao III inside trading.
c. A situao I caracteriza front running, a situao II caracteriza inside trading e a situao III uma operao legal.
d. A situao I caracteriza front running e as situaes II e III caracterizam inside trading.
Correto
43
Quanto s instituies filiadas Anbima:
Notas: 1
15 de 36
a. No obrigatria a veiculao do Selo Anbima em todas as Publicaes relativas a Ofertas Pblicas, divulgadas em meios
de comunicao de acesso pblico, bem como na capa dos prospectos e na Lmina.
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b. A prpria Anbima determina quais anncios de Ofertas Pblicas devem veicular o Selo Anbima, pois importante que haja
flexibilidade em cada caso.
c. obrigatria a veiculao do Selo Anbima em todas as Publicaes relativas a Ofertas Pblicas, divulgadas em meios de
comunicao de acesso pblico, bem como na capa dos prospectos e na Lmina.
d. obrigatria a veiculao do Selo Anbima apenas nos Prospectos e Lminas de Ofertas Pblicas, sendo dispensada a
veiculao do selo nas outras Publicaes relativas a Ofertas Pblicas, divulgadas em meios de comunicao de acesso
pblico.
Correto
44
Notas: 1
Em um emprstimo de R$ 1.000,00 por 10 meses a uma taxa de 30% ao ano, determine os juros a serem pagos no final do perodo, utilizando o regime de juros
compostos:

b. [(30/100 + 1)10/12 - 1]100 aplicados ao principal
c. {[(30/100 + 1)1/12 - 1]100} X 10/100 aplicados ao principal
d. {[(30/100 + 1)6/12 - 1] x 100} x 2/100 aplicados ao principal
Correto
45
Notas: 1
Dois executivos de uma instituio financeira, contratada para estruturar a venda das Indstrias Reunidas ABC, vo almoar. No elevador, continuam comentando
detalhes da operao, que foi objeto de uma longa reunio pela manh. Um administrador de fundos da mesma instituio financeira ouve a conversa, e depois do
almoo compra aes das Indstrias Reunidas ABC para a sua conta pessoal e para os fundos que administra. Quanto ao uso de informao privilegiada, podemos
dizer que:
a. O administrador de fundos pode usar esta informao, pois no se trata de informao privilegiada, uma vez que ele no est
diretamente envolvido na operao, e obteve esta informao de maneira acidental.
b. O administrador de fundos pode usar esta informao apenas para operar os fundos que administra, pois se trata de
informao privilegiada apenas para auferir vantagens pessoais.
c. O administrador de fundos pode usar esta informao apenas para operar a sua conta pessoal, pois se trata de informao
privilegiada apenas para auferir vantagens para instituio que est estruturando a operao.
d. O administrador de fundos no pode usar esta informao de maneira alguma, pois se trata de informao privilegiada.
Correto
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46
Como calculada a rentabilidade mensal de um fundo de investimento apresentada no extrato enviado ao investidor?
Notas: 1
a. Usando a cota do primeiro dia til do ms de referncia do extrato e a cota do primeiro dia til do ms posterior.
b. Usando as cotas do primeiro dia til e do ltimo dia til do ms de referncia.
c. Usando a cota do ltimo dia til do ms anterior e a cota do primeiro dia til do ms posterior ao ms referncia do extrato.
d. Usando a cota do ltimo dia til do ms de referncia do extrato e a cota do ltimo dia til do ms anterior.
Errado
47
A durao modificada :
Notas: 1
a. A durao de Macaulay dividida pela inflao do perodo.

b. A durao de Macaulay multiplicada pela taxa interna de retorno.
c. A durao de Macaulay dividida pelo fator da taxa interna de retorno.
d. A durao de Macaulay dividida pela variao cambial do perodo.
Correto
48
Podemos dizer que um fundo com beta igual a 1,2:
Notas: 1
a. Est alavancado.
b. Est mal diversificado.
c. agressivo.
d. muito eficiente.
Correto
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49
Notas: 1
No caso de pessoa fsica, quando o imposto de renda retido na fonte nas operaes de renda varivel no consegue ser compensado na apurao do imposto de
renda mensal:
a. O valor fica perdido, pois pessoa fsica no apura balano no fim do exerccio fiscal para fazer a compensao.
b. Pode ser restitudo na declarao anual de ajuste.
c. Pode ser compensado do imposto de renda retido na fonte nas operaes de renda fixa.
d. Pode ser compensado no imposto de renda em aplicaes em fundos de investimento de aes.
Correto
50
Um fundo negocia contratos futuros na BM&FBovespa, e contratos de swap fora da Bolsa. A respeito do risco de crdito destas duas operaes:
Notas: 1
a. Os contratos negociados na BM&FBovespa tm risco menor que os swaps, porque os preos so pblicos.
b. Os contratos negociados na BM&FBovespa tm risco menor que os swaps fora de bolsa, porque a BM&FBovespa tem um
bom sistema de garantias financeiras e vrios agentes garantidores.
c. Os swaps tm menor risco que os contratos negociados na BM&FBovespa, porque so garantidos pela instituio emissora.
d. Os swaps tm menor risco que os contratos negociados na BM&FBovespa, porque envolvem apenas a diferena entre dois
ndices, ao passo que o contrato da BM&FBovespa depende totalmente da variao de um nico ndice.
Correto
51
Notas: 1
Uma empresa interessada na emisso de debntures contrata um Banco Coordenador no regime de melhores esforos. Este Banco Coordenador contrata um
Consrcio de Coordenadores para a colocao da emisso. No entanto, a emisso no alcanou sucesso, e as debntures no foram colocadas em sua totalidade.
O saldo no colocado:
a. Deve ser absorvido pelo Banco Coordenador e pelo Consrcio de Coordenadores.

b. Deve ser absorvido somente pelo Banco Coordenador.
c. Deve ser absorvido somente pelo Consrcio de Coordenadores.
d. No precisa ser absorvido nem pelo Banco Coordenador e nem pelo Consrcio de Coordenadores.
Correto
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52
Quando h suspeita de atividade que possa envolver lavagem de dinheiro, a instituio financeira deve alertar:
Notas: 1
b. O Coaf.
c. O Banco Central.
d. A Receita Federal.
Errado
53
As cmaras de compensao ou liquidao, tambm chamadas de clearing houses:
Notas: 1
a. Sempre atuam como contraparte central, garantindo a liquidao das operaes.

b. Sempre atuam como contraparte central, sem garantir a liquidao das operaes.
c. Sempre quando atuam como contraparte central, garantem a liquidao das operaes.
d. Nem sempre quando atuam como contraparte central, garantem a liquidao das operaes.
Correto
54
Notas: 1
O valor da cota de um fundo calculado com base:

a. Na diviso do Patrimnio Lquido pelo nmero de cotas.

b. Na diviso do nmero de cotas pelo Patrimnio Lquido.
c. Na multiplicao do Patrimnio Lquido pelo nmero de cotas.
d. Na diviso do Patrimnio Lquido pelo nmero de clientes.
Correto
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55
Notas: 1
Uma empresa possui dvidas em dlar. Seu diretor financeiro avalia que o real tem grandes chances de se desvalorizar fortemente no curto prazo. A operao que
permite alavancar mais este movimento e ganhar dinheiro em reais :
a. Vender calls de dlar "fora do dinheiro".

b. Vender calls de dlar "dentro do dinheiro".
c. Comprar calls de dlar "fora do dinheiro".
d. Comprar calls de dlar "dentro do dinheiro".
Correto
56
Notas: 1
O presidente do Banco Central vem a pblico para afirmar que o regime cambial do Brasil de flutuao livre. Isto significa que:
a. Qualquer pessoa, empresa ou banco pode comprar ou vender a quantidade que desejar de moeda estrangeira, a qualquer
tempo, e sob qualquer pretexto.
b. Apenas os bancos podem comprar ou vender a quantidade que desejar de moeda estrangeira, a qualquer tempo, e sob
qualquer pretexto.
c. O preo da moeda estrangeira determinado pelo mercado, atravs de mecanismos de oferta e demanda.
d. O preo da moeda estrangeira determinado pelo Banco Central, atravs de leiles a que todos os bancos tm acesso.
Correto
57
Notas: 1
Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado perodo. Se o consumo, os investimentos e as exportaes permaneceram no mesmo nvel, isto pode
significar que:
a. Os gastos do Governo aumentaram e as importaes diminuram.

b. Os gastos do Governo diminuram e as importaes aumentaram.
c. Os gastos do Governo e as importaes diminuram, mas os gastos do Governo diminuram mais que as importaes.
d. Os gastos do Governo e as importaes aumentaram, mas os gastos do Governo aumentaram menos que as importaes.
Correto
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58
Notas: 1
Quais so, respectivamente, os ndices de bolsa que medem o comportamento de uma carteira terica de aes que envolve aes de companhias de alta ou
mdia capitalizao; aes de companhias baixa capitalizao; e aes de companhias de um determinado setor?
a. Ibovespa, IBrX-50, ISE.

b. Ibovespa, SMLL, ISE.
c. MLCX, SMLL, IEE.
d. IBrX, MLCX, IEE.
Errado
59
Notas: 1
Um fundo de renda fixa tem 50% de sua carteira aplicada em ttulos prefixados de 6 meses de duration e 50% aplicada em ttulos prefixados de 12 meses de
duration. Se a taxa dos ttulos de 6 meses de duration cair 1%, e a taxa dos ttulos de 12 meses de duration subir 1%, o resultado final para o fundo ser:
a. Neutro, pois as perdas com os ttulos de 6 meses sero compensados com os ganhos dos ttulos de 12 meses.
b. Neutro, pois as perdas com os ttulos de 12 meses sero compensados com os ganhos dos ttulos de 6 meses.
c. Positivo, pois as perdas com os ttulos de 6 meses sero menores que os ganhos dos ttulos de 12 meses.
d. Negativo, pois as perdas com os ttulos de 12 meses sero maiores que os ganhos dos ttulos de 6 meses.
Correto
60
Notas: 1
Um banco realiza um emprstimo para uma empresa. Dentre as situaes seguintes, qual no configura Risco Legal?
a. Falta de documentao que comprove os dados cadastrais fornecidos.

b. Falta de assinaturas nos documentos.
c. Falta de comprovao de que quem est assinando o contrato tem poderes para faz-lo.
d. Falta de anlise de crdito por parte do departamento de crdito do banco.
Correto
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61
Um fundo renda fixa referenciado DI prope-se a seguir o DI todos os dias. Para tanto, aplica toda a sua carteira em operaes overnight. Este fundo:
Notas: 1
a. Vai conseguir acompanhar aproximadamente o DI todos os dias, sem risco.

b. Vai conseguir acompanhar aproximadamente o DI todos os dias, correndo o risco de reinvestimento.
c. No vai conseguir acompanhar o DI todos os dias, por conta do gio/desgio dos ttulos.
d. No vai conseguir acompanhar o DI todos os dias, porque o Copom pode mudar a taxa bsica da economia a qualquer
momento.
Correto
62
Qual o valor presente de um pagamento de R$ 2.000,00 feito daqui a 6 meses, se considerarmos uma taxa de juros compostos de 2% ao ms:
Notas: 1
a. 2000/ (0,02 x 6) +1
b. 2000/(1,02)6
c. 2000 x (1,02)6
d. 2000 x [( 0,02 x 6)] + 1
Correto
63
Notas: 1
O ndice Bovespa vale, neste momento, 60.000 pontos, ao passo que o contrato futuro de ndice Bovespa est sendo negociado a 62.800 pontos. Esta diferena
deve-se a:
a. Expectativa de alta do ndice Bovespa.

b. Taxa de juros entre a data de hoje e a data de vencimento do contrato futuro.
c. Maior procura por contratos futuros que por aes a vista.
Errado
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64
Notas: 1
Certo fundo de renda fixa tem como benchmark o IRF-M (ndice de Renda Fixa Mercado). Um investidor quer saber qual a Poltica de Investimento deste fundo.
Voc responde que:
a. Este um fundo ps-fixado, pois o IRF-M uma carteira terica formada por todas as LFTs disponveis para negociao no
mercado.
b. Este um fundo prefixado, pois o IRF-M uma carteira terica formada por todas as LFTs disponveis para negociao no
mercado.
c. Este um fundo ps-fixado, pois o IRF-M uma carteira terica formada por todas as LTNs disponveis para negociao no
mercado.
d. Este um fundo prefixado, pois o IRF-M uma carteira terica formada por todas as LTNs e NTN-Fs disponveis para
negociao no mercado.
Errado
65
Um resumo do modelo de Black e Scholes poderia ser:
Notas: 1
a. O modelo de Black e Scholes nada mais do que o valor presente do valor intrnseco da opo levando-se em conta uma
certa probabilidade de exerccio da opo; o modelo apresenta qual o prmio justo da opo no momento da anlise.
b. O modelo de Black e Scholes representa a convergncia dos preos das opes dos ativos objeto para um intervalo limitado
media dos preos histricos.
c. O modelo de Black e Scholes representa a convergncia dos preos das opes dos ativos objeto para um intervalo limitado
expectativa do mercado para um certo intervalo futuro.
d. O modelo de Black e Scholes apresenta o valor futuro justo do prmio das opes, considerando-se a volatilidade esperada
do ativo objeto.
Correto
66
Marque a alternativa ERRADA:
Notas: 1
a. Toda a oferta pblica de debnture requer um registro na CVM.

b. O agente fiducirio representa os debenturistas diante da empresa.
c. Na repactuao o debenturista obrigado a aceitar novas condies de remunerao.
d. A debnture um instrumento verstil, podendo sua escritura prever repactuao de juros, resgate antecipado, converso
em aes e liquidao antecipada.
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Correto
67
Notas: 1
Sabemos que grande parte das obrigaes financeiras que contm alguma clusula de reajuste em funo da inflao, utiliza o IGP-M como parmetro de
atualizao. Este ndice divulgado no ltimo dia de cada ms, e representa:
a. A inflao medida entre os dias 1 a 30 do ms, dos segmentos de atacado, varejo e construo civil.
c. A inflao medida entre os dias 21 de um ms a 20 do ms seguinte, dos segmentos de atacado, varejo e construo civil.
d. A inflao medida entre os dias 21 de um ms a 20 do ms seguinte, do segmento de varejo.
Correto
68
Notas: 1
Um investidor possui cotas de um fundo com ndice de Sharpe menor que outros fundos da concorrncia, mas que apresenta melhor rentabilidade. Voc, que o
gerente de sua conta, explica que:
a. O risco deste fundo menor que o risco dos fundos da concorrncia.

b. O risco deste fundo maior que o risco dos fundos da concorrncia.
c. O risco deste fundo igual ao risco dos fundos da concorrncia.
d. Se a rentabilidade boa, ele no precisa preocupar-se com o risco.
Correto
69
Com respeito ao CRA, podemos afirmar que:
Notas: 1
a. Seu lastro constitudo de direitos creditrios adquiridos no mercado pela companhia securitizadora emissora do CRA.
b. Seu lastro constitudo de direitos creditrios referentes a emprstimos concedidos a produtores rurais pelo banco emissor
do CRA.
c. Seu lastro constitudo de direitos creditrios originrios de financiamentos relacionados com a produo ou a
comercializao de mquinas e implementos agrcolas concedidos pelo banco mltiplo emissor do CRA.
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d. Seu lastro constitudo de direitos creditrios relacionados com a produo rural dos agricultores membros das cooperativas
emissoras do CRA.
Correto
70
Quem fez uma operao de posicionamento de um swap onde o ativo 100% do DI e o passivo prefixado em 10%:
Notas: 1
a. Est esperando que o DI fique abaixo de 10%.

b. Est esperando que o DI fique acima de 10%.
c. Est esperando que o DI fique igual a 10%.
d. Est esperando que o DI fique entre 7 e 10%, se quiser um spread adicional.
Correto
71
Notas: 1
a. IGC.
b. ISE.
c. ISR.
d. IRS.
Errado
72
Notas: 1
Um investidor compra cotas de um fundo na agncia do Banco A. Este fundo tem como administrador o Banco B, o qual contratou como gestor o Banco C e como
custodiante o Banco D. Depois de um determinado tempo, o investidor volta para a agncia (Banco A) e reclama que o fundo tem muito mais risco do que est
disposto a correr e culpa o Banco A pelo fato de no ter compreendido o seu perfil de averso ao risco. Este investidor:
a. Est correto, pois o distribuidor (no caso, o Banco A) o responsvel pela correta definio do perfil do investidor.
b. Est errado, pois o gestor (no caso, o Banco C) o responsvel pela correta definio do perfil do investidor.
c. Est errado, pois o administrador (no caso, o Banco B) o responsvel pela correta definio do perfil do investidor.
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d. Est errado, pois o custodiante (no caso, o Banco D) o responsvel pela correta definio do perfil do investidor.
Correto
73
O swap uma operao que permite:
Notas: 1
a. Trocar o indexador de uma dvida, pagando ou recebendo a diferena entre o indexador original e o novo apenas no final do
contrato.
b. Trocar o indexador de uma dvida, pagando ou recebendo a diferena entre o indexador original e o novo todos os dias.
c. Investir no mercado financeiro pagando apenas uma frao do preo dos ativos.
d. Comprar um ativo hoje e pagar somente no futuro.
Correto
74
Notas: 1
Um investidor procura uma Sociedade Distribuidora de Valores Mobilirios para intermediar a compra de aes na BM&FBovespa. O gerente de relacionamento
desta Distribuidora informa ao investidor que a sua instituio no pode prestar este tipo de servio. Este gerente:
a. Est certo, pois os nicos intermedirios autorizados a operar na BM&FBovespa so as Sociedades Corretoras.
b. Est certo, pois os nicos intermedirios autorizados a operar na BM&FBovespa so as Sociedades Corretoras e os Bancos
Comerciais.
c. Est certo, pois os nicos intermedirios autorizados a operar na BM&FBovespa so as Sociedades Corretoras e os Bancos
Mltiplos.
d. Est errado, pois uma Distribuidora pode intermediar a compra de aes na BM&FBovespa, assim como as Corretoras.
Errado
75
Notas: 1
Uma instituio financeira, que possui uma Diviso de administrao de recursos de terceiros, est definindo as caractersticas do departamento de Controles
Internos (Compliance) desta Diviso. Entre as atribuies deste departamento, no est:
a. Entrevistar os candidatos a gestor das carteiras, de modo a avaliar o nvel tico desses candidatos.
b. Definir as polticas de segregao de atividades e implementar as aes necessrias para evitar conflitos de interesse.
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c. Estabelecer os procedimentos para a monitorao dos limites estabelecidos na administrao das carteiras.
d. Desenhar o processo de correo dos desvios detectados.
Correto
76
O custodiante de aes responsvel por:
Notas: 1
a. Emitir os bnus de subscrio de novas aes.

b. Comunicar ao acionista os dividendos que lhe esto sendo pagos.
c. Informar corretora o cadastro do cliente.
d. Comunicar aos acionistas a realizao de assembleias gerais.
Correto
77
Notas: 1
Caso o estatuto da companhia especifique que a vantagem da ao preferencial sobre a ao ordinria seja o direito a um dividendo maior, o dividendo para a ao
preferencial deve ser, no mnimo:
a. 5% maior que o dividendo para a ao ordinria.

b. 10% maior que o dividendo para a ao ordinria.
c. 15% maior que o dividendo para a ao ordinria.
d. 20% maior que o dividendo para a ao ordinria.
Correto
78
Notas: 1
Dos trs riscos que podem ser utilizados pelo gestor ativo para agregar retorno ao seu fundo (mercado, crdito e liquidez), a gesto da duration da carteira
classifica-se em:
a. Gesto de risco de mercado.

b. Gesto de risco de crdito.
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c. Gesto de risco de liquidez.

d. Gesto de risco operacional.
Correto
79
Escolha a alternativa certa:
Notas: 1
a. O que distribudo aos acionistas de uma companhia em forma de dividendos depende dos resultados da companhia no
exerccio.
b. O que distribudo aos acionistas em forma de dividendos independe dos resultados da companhia no exerccio, uma vez
que existe um valor financeiro mnimo obrigatrio a ser distribudo, independentemente do resultado da companhia no exerccio,
deduzidos do imposto de renda e da reserva legal.
c. O resultado do exerccio a ser distribudo aos acionistas em forma de dividendos no pode ser afetado por prejuzos
acumulados em exerccios anteriores
d. Mesmo que haja prejuzo no perodo, as aes preferenciais tm direito a um valor mnimo de dividendos.
Correto
80
Assinale a alternativa CORRETA:
Notas: 1
a. Na bolsa de valores podem ser negociadas operaes de renda fixa e de renda varivel.
b. Qualquer ao de companhia aberta pode ser negociada na bolsa de valores, independente do registro na CVM.
c. A bolsa de valores deve manter sigilo sobre os preos e volumes negociados.
d. A bolsa de valores deve dar liquidez aos participantes do mercado, sendo a contraparte das operaes.
Correto
81
Os juros sobre capital prprio, para investidores residentes no Brasil, so tributados pelo IR alquota de:
Notas: 1
a. 15%.
b. 20%.
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c. 22,5%.
d. 25%.
Correto
82
Notas: 1
Um administrador oferece dois fundos de aes: o fundo A tem tracking error de 2% e erro quadrtico mdio de 3%; o fundo B tem tracking error de 30% e erro
quadrtico mdio de 3,5%. O tracking error e o erro quadrtico mdio so medidos em relao ao mesmo benchmark. Um investidor est procurando o fundo que
apresente maior aderncia ao benchmark. Ele deveria escolher:
a. O fundo A, porque tem o menor tracking error.

b. O fundo A, porque tem o menor erro quadrtico mdio.
c. O fundo B, porque tem o maior tracking error.
d. O fundo B, porque tem o maior erro quadrtico mdio.
Correto
83
Indique a alternativa correta:
Notas: 1
a. O fundo renda fixa dvida externa pode aplicar os recursos no Brasil, enquanto no compra ttulos da dvida externa no
exterior, desde que aplique em ttulos pblicos federais indexados variao cambial.
b. O fundo cambial para investidores comuns pode aplicar no mximo 10% do seu patrimnio no exterior, desde que previsto no
seu regulamento.
c. O fundo renda fixa referenciado DI pode usar derivativos para alavancar, somente se a exposio for em derivativos
relacionados ao DI.
d. O fundo renda fixa curto prazo, pela CVM, aquele que no tem ttulos com mais de 365 dias de prazo a decorrer.
Errado
84
Notas: 1
Pedro gostaria de abrir uma conta de depsitos a vista em um Banco Mltiplo com carteira de Investimentos e Crdito Imobilirio, mas no conseguiu. Neste caso
Pedro:
29 de 36
a. Est errado, pois somente Bancos comerciais podem oferecer conta de depsitos a vista.
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b. Est certo, pois um Banco Mltiplo precisa necessariamente ter uma Carteira Comercial.
c. Est errado, pois Bancos Mltiplos sem Carteira Comercial no podem oferecer conta de depsitos a vista.
d. Est certo, pois Bancos Mltiplos podem oferecer conta de depsitos a vista independentemente das carteiras que possuam.
Correto
85
Notas: 1
A durao de um ttulo de renda fixa ...
I- ...diminui quando aumenta o cupon de juros.

III- ...diminui quando a taxa interna de retorno do ttulo aumenta.
IV- ... exatamente o prazo de vencimento no caso de um zero cupom bond.


b. Somente I e IV esto corretas.
c. Somente II,III e IV esto corretas.
d. Somente II e III esto corretas.
Correto
86
Notas: 1
O FIDC busca uma rentabilidade mais alta por meio de uma maior exposio ao risco de crdito. Qual das afirmaes abaixo verdadeira com respeito a esse tipo
de fundo?
a. O FIDC aceita aplicaes de investidores do varejo e investidores qualificados, com uma aplicao mnima definida pelo
prprio regulamento do fundo.
b. O FIDC aceita somente aplicaes de investidores qualificados, sem exigncia de aplicao mnima pela CVM, porm esse
valor pode ser determinado pelo regulamento do fundo.
30 de 36
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c. O FIDC aceita aplicaes de investidores do varejo e investidores qualificados, porm exige, por norma da CVM, uma
aplicao mnima de R$ 50.000,00.
d. O FIDC destinado exclusivamente a investidores qualificados e exige, por norma da CVM, uma aplicao mnima de R$
25.000,00.
Correto
87
Notas: 1
Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fbrica. Ao mesmo tempo, o seu principal acionista deseja vender parte de suas
aes ao mercado. Estamos falando, respectivamente, de:
a. Mercado Primrio e Mercado Primrio.

b. Mercado Secundrio e Mercado Secundrio.
c. Mercado Secundrio e Mercado Primrio.
d. Mercado Primrio e Mercado Secundrio.
Correto
88
Notas: 1
O mercado est operando com taxa de juros prefixada de 10% ao ano e a taxa ps-fixada IPCA + 4% ao ano. Essas taxas de juros indicam que o mercado tem a
expectativa de que:
a. A taxa de juros nominal seja maior do que a taxa de juros real e a inflao seja positiva.
b. A taxa de juros nominal seja maior do que a taxa de juros real e a inflao seja negativa.
c. A taxa de juros nominal seja menor do que a taxa de juros real e a inflao seja positiva.
d. A taxa de juros nominal seja menor do que a taxa de juros real e a inflao seja negativa.
Correto
89
Quanto ao papel de gestor, em relao aos fundos que investem diretamente em ativos:
Notas: 1
31 de 36
a. O gestor responsvel pelas decises de investimento do fundo, sempre dentro dos parmetros definidos em seu
regulamento.
22/03/2016 01:57
b. O gestor tem como sua principal atribuio a anlise dos diversos fundos disponveis, levando em considerao seu estatuto,
papis negociados, riscos, posicionamento, alavancagem.
c. O gestor tem a funo especfica de indicar o fundo adequado ao perfil de risco de cada cliente, mas sem assumir o risco
desta indicao.
d. O gestor tem a funo especfica de indicar o fundo adequado ao perfil de risco de cada cliente, assumindo o risco desta
indicao.
Errado
90
Notas: 1
O ndice Preo/Lucro (utilizando-se os preos atuais de mercado e os lucros projetados para o prximo ano) da companhia A 1,5 e da companhia B 3,0, ambas
do setor eltrico. Usando apenas este ndice para a escolha de qual ao investir, se deveria escolher:
a. Comprar aes da companhia B, que possui uma eficincia maior que a companhia A.
b. Comprar aes da companhia A, que est relativamente mais barata que a companhia B.
c. Comprar aes das duas companhias, pois os ndices P/L esto muito atraentes, sendo adequado diversificar.
d. No comprar aes de nenhuma das duas companhias, pois os ndices P/L esto muito baixos.
Correto
91
Notas: 1
Dois fundos de aes, A e B, possuem o mesmo desvio-padro, mas o fundo A tem beta igual a 0,5 e o fundo B tem beta igual a 1,5. Esta diferena pode dever-se
ao fato de que:
a. O risco no sistemtico do fundo A ser maior que o risco no sistemtico do fundo B.

b. O risco no sistemtico do fundo B ser maior que o risco no sistemtico do fundo A.
c. O tracking error do fundo A ser maior que o tracking error do fundo B.
d. O tracking error do fundo B ser maior que o tracking error do fundo A.
Correto
92
Sobre o imposto de renda podemos afirmar que:
Notas: 1
32 de 36
22/03/2016 01:57
a. Todas as aplicaes em LCI por pessoas fsicas esto isentas de IR.

b. Todas as aplicaes em fundos de investimento imobilirio por pessoas fsicas so isentas de IR.
c. Todas as aplicaes em notas promissrias comerciais por pessoas fsicas so isentas de IR.
d. Todas as aplicaes em cdulas de produto rural com entrega fsica, por pessoas fsicas, esto isentas de IR.
Correto
93
A carteira de um clube de investimento deve ter:
Notas: 1
a. No mnimo 51% em aes.

b. No mnimo 67% de aes (renda varivel).
c. 100% em aes.
d. A quantidade de aes especificada no estatuto.
Errado
94
O efeito cauda grossa significa que:
Notas: 1
a. Os eventos extremos (stress) tm mais probabilidade de ocorrer no mercado financeiro que a probabilidade apontada pela
curva normal.
b. Os eventos extremos (stress) tm menos probabilidade de ocorrer no mercado financeiro que a probabilidade apontada pela
curva normal.
c. Os eventos extremos (stress) tm tanta probabilidade de ocorrer no mercado financeiro quanto probabilidade apontada pela
curva normal.
d. Os eventos extremos (stress) no tm probabilidade zero de ocorrer no mercado financeiro.
Correto
95
Notas: 1
33 de 36
Um investidor aplica em Fundo Multimercado que tem a expresso "Longo Prazo" no nome. No entanto, em determinado momento a tributao aplicada foi a de um
fundo no Longo Prazo. O investidor reclama com o seu gerente, que lhe mostra o regulamento, onde est claro que o fundo vai "procurar" adequar a carteira ao
regime de tributao de Longo Prazo, mas em nenhum momento assume esse compromisso. O investidor, nesse caso:
22/03/2016 01:57
a. Est errado, pois o que vale o regulamento, no qual est claro que no h compromisso com a tributao de Longo Prazo.
b. Est certo, pois a utilizao da expresso "Longo Prazo" privativo dos fundos que tm compromisso em adequar a carteira
a este tipo de tributao.
c. Est errado, pois a expresso "Longo Prazo" refere-se apenas ao tipo de investimento, e no ao tratamento tributrio do
fundo.
d. Est certo, pois todo Fundo Multimercado deve ter regime tributrio de Longo Prazo, independentemente de ter ou no o selo
"Longo Prazo" no nome do fundo.
Correto
96
Os ADRs :
Notas: 1
a. So ttulos negociados nos EUA, lastreados em aes custodiadas fora desse pas.
b. So ttulos negociados nos EUA, lastreados em aes de uma companhia que est instalada dentro ou fora desse pas.
c. So ttulos negociados nos EUA, lastreados em aes de uma companhia que est instalada nesse pas.
d. So ttulos negociados nos EUA ou no pas de origem de uma companhia, lastreados em aes desta companhia.
Correto
97
Notas: 1
Correto
98
Notas: 1
34 de 36
A Lei n 9.613 e suas atualizaes posteriores, que dispe sobre o crime de lavagem de dinheiro, determina a seguinte sano para quem transforma recursos
obtidos por meio de atividades ilegais, em ativos com uma origem aparentemente legal:
22/03/2016 01:57
a. Recluso de 3 a 10 anos.
b. Multa
c. Advertncia.
d. As alternativas a e b esto corretas.
Correto
99
Notas: 1
a. A volatilidade de uma carteira menor que a mdia ponderada das volatilidades dos componentes da carteira, quando a
correlao entre os ativos no perfeitamente positiva.
b. Correlao igual a 1 significa que os fatores de risco variam de forma perfeitamente relacionadas, ou seja, a variao no
primeiro fator implica numa variao no segundo fator sempre na mesma proporo.
c. Para achar o risco total da carteira no necessariamente precisamos saber a correlao entre as variaes dos fatores de
risco, uma vez que nem sempre possvel fazer este clculo
d. Correlao igual a -1 significa que os fatores de risco variam de forma perfeitamente oposta, portanto, quando o primeiro fator
varia o segundo varia na direo oposta, mas sempre mantendo a mesma proporo de variao.
Correto
100
Entende-se por valor intrnseco de uma opo:
Notas: 1
a. A diferena positiva entre o preo a vista e o preo de exerccio da ao.

b. A diferena positiva entre o preo a vista e o preo de exerccio da ao trazido a valor presente.
c. A diferena, positiva ou negativa, entre o preo a vista e o preo de exerccio da ao.
d. A diferena, positiva ou negativa, entre o preo a vista e o preo de exerccio da ao trazido a valor presente.
Errado
35 de 36
22/03/2016 01:57
CPA 20 BB
36 de 36
22/03/2016 01:57
23/03/2016
CPA20BB:SimuladoFinal2
VocacessoucomoGILBERTOPEREIRA(Sair)
TreinaCPA20BBQuestionriosSimuladoFinal2Resultadodaavaliao:tentativa1
SimuladoFinal2
Resultadodaavaliao:tentativa1
Fechar
Iniciadoem
tera,22maro2016,14:01
tera,22maro2016,17:30
Tempoempregado 3horas28minutos
Classificao 78/100(78%)
Nota 78deummximode100
Completadoem
1
Notas:1
Umadeterminadainstituiofinanceirapossuiumdepartamentodeadministraoderecursosdeterceiros.Ogestordestesrecursos,nofinaldodia,
acertaocaixadetodososfundosqueadministracomaTesourariadestainstituio.Estasoperaes:
Escolheruma
resposta.
a.NecessariamentequebramoChineseWall,poisnosopermitidasoperaesentreaTesourariaeosFundosde
umamesmainstituio.
b.NecessariamentequebramoChineseWall,poissomentesopermitidasoperaescomaTesourariaquandose
tratadeFundosDI.
c.NonecessariamentequebramoChineseWall,seforemfeitasapreosdemercado.
d.NonecessariamentequebramoChineseWall,seforemdevidamenteinformadasaoscotistasdosfundos.
Correto
Notasrelativasaesteenvio:1/1.
2
Notas:1
OprincpioConheaoseuClientedeterminaque:
Escolheruma
a.HajacadastramentoemanutenodasinformaesdecadaclienteporpartedaInstituioFinanceira.
1/35
23/03/2016
resposta.
b.Hajacadastramentodasinformaesdecadacliente,emanutenodocadastroporamostragemporparteda
InstituioFinanceira.
c.Hajaummtodoparaconheceroperfilderiscodecadacliente.
d.Ocorramperiodicamentepesquisasdemarketingparadeterminaroperfildeconsumodecadacliente.
Correto
3
Notas:1
Oclientedeumbancofoiindiciadoporcrimedesequestro.Descobriusequeacontanestebancoerautilizadaparalavarodinheirooriginadoda
atividadecriminosa.Aolevantarsuafichacadastraljuntoaobanco,verificousequeonomeconstantedamesmanoeraonomeverdadeirodocliente.
Nestecaso,ogerentedaconta:
Escolheruma
resposta.
a.consideradocoautordocrimedesequestro.
b.consideradocoautordocrimedefalsidade.
c.consideradotestemunhadocrimedefalsidade.
d.Nopodeserresponsabilizadopelocrimedefalsidade.
Correto
4
Notas:1
Uminvestidorestescolhendoumfundodeinvestimentocombaseapenasnarentabilidadehistrica.Analisandoumconjuntode30fundos,ele
descobriuqueamdiaderentabilidadedesteconjuntodefundos,noperodoanalisado,foide15%,amedianafoide20%eamodafoide23%.Seo
investidorpretendeaplicaremapenasmetadedosfundos,procurandosempreosmaisrentveis,podeseafirmarque:
Escolheruma
resposta.
a.Oretornohistricodopiorfundoselecionadoentreosfundosdametadesuperiordeaproximadamente15%.
b.Oretornohistricodopiorfundoselecionadoentreosfundosdametadesuperiordeaproximadamente20%.
c.Oretornohistricodopiorfundoselecionadoentreosfundosdametadesuperiordeaproximadamente23%.
d.Amdiadametadesuperiordosfundosmaiorque23%.
Correto
Quandooatualacionistanoexerceseudireitodepreferncianumasubscriodeaes:
Notas:1
2/35
23/03/2016
Escolheruma
resposta.
a.Nohaveralteraodesuaparticipaoacionria.
b.Haverdiluiodesuaparticipaoacionria.
c.Haveraumentodesuaparticipaoacionria.
d.Nadasepodedizerarespeitodesuaparticipaoacionria.
Correto
6
Notas:1
UminvestidorestinteressadonacompradeumttuloatreladoTReperguntaavocqualametodologiadeclculodesteindexador.Vocresponde
queaTRcalculadacombase:
Escolheruma
resposta.
a.NataxamdiamensalponderadadosCDBsprefixadosdealgumasinstituiesfinanceirasselecionadas.
b.NataxamdiamensalponderadadosCDBspsfixadosdealgumasinstituiesfinanceirasselecionadas.
c.NataxamdiamensalponderadadasLTNsnegociadasnomercado.
d.NataxamdiamensalponderadadasLFTsnegociadasnomercado.
Correto
ACCBCduladeCrditoBancrio:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Permitequeobanco,transfiraoriscodecrditoparauminvestidor.
b.emitidapelobanco,quandoesteefetuaumemprstimo.
c.Possibilitaaocompradorodireitoderegressocontraobancovendedor.
d.Nopodeserindexadaaumndicedepreo.
Errado
8
Notas:1
Uminvestidorpossuicotasdedoisfundosdeinvestimento,ambosdelongoprazo,administradospelamesmainstituio,quefiliadaAnbima.Ele
solicitaoresgatedascotasdoprimeirofundo,realizandoprejuzo.Apsdoisdias,solicitaoresgatecotasdosegundofundo,realizandolucro.A
instituiorecolheIRnafontesobreoresgatedosegundofundo,semabateroprejuzoocorridonoprimeirofundo.Oinvestidorreclamacomoseu
gerentederelacionamento.Esteinvestidor:
3/35
23/03/2016
Escolheruma
resposta.
a.Estcerto,poisainstituioobrigadapelaCVM,acompensarolucrogeradoporumfundocomoprejuzogerado
poroutro,paraefeitosdecobranadoIR.
b.Estcerto,poisainstituioobrigadapelaAnbima,acompensarolucrogeradoporumfundocomoprejuzo
geradoporoutro,paraefeitosdecobranadoIR.
c.Esterrado,poisainstituionoobrigadaacompensarolucrogeradoporumfundocomoprejuzogeradopor
outro,paraefeitosdecobranadoIR.
d.Esterrado,poisapesardainstituioserobrigadaacompensarolucrogeradoporumfundocomoprejuzogerado
poroutro,estacompensaosomentevaleparaefeitosdecobranadoIOF.
Correto
OSelicfazacustdiadosseguintesttulos:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.LTNedebnture.
b.LFTeCDB.
c.LFTeLTN.
d.CDBeLetraHipotecria.
Correto
10
Notas:1
EntreasfunesdoConselhoMonetrioNacionalencontrase:
Escolheruma
resposta.
a.Regulamentaroredesconto.
b.AprovarofuncionamentodeInstituioFinanceira.
c.Operacionalizaroredesconto.
d.Receberosdepsitoscompulsriosdosbancos.
Correto
11
4/35
23/03/2016
Notas:1
UmaempresainteressadanaemissodedebnturescontrataumBancoCoordenadornoregimedemelhoresesforos.EsteBancoCoordenador
contrataumConsrciodeCoordenadoresparaacolocaodaemisso.Noentanto,aemissonoalcanousucesso,easdebnturesnoforam
colocadasemsuatotalidade.Osaldonocolocado:
Escolheruma
resposta.
a.DeveserabsorvidopeloBancoCoordenadorepeloConsrciodeCoordenadores.
b.DeveserabsorvidosomentepeloBancoCoordenador.
c.DeveserabsorvidosomentepeloConsrciodeCoordenadores.
d.NoprecisaserabsorvidonempeloBancoCoordenadorenempeloConsrciodeCoordenadores.
Correto
12
OndiceEV/EBITDA:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Arelao'ValordaEmpresa/ValordeAquisiodaEmpresa'antesdejuros,impostos,depreciaoeamortizao.
b.Arelao'ValordaEmpresa/Lucro'antesdejuros,impostos,depreciaoeamortizao.
c.Arelao'ValordaEmpresa/Lucro'depoisdejuros,impostos,depreciaoeamortizao.
d.Arelao'ValordaEmpresa/ValordeAquisiodaEmpresa'depoisdejuros,impostos,depreciaoeamortizao.
Errado
13
AcobranadeIRdeumfundodeinvestimentolongoprazosemcarnciafeita:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Noresgateeemtodofimdoms(comecotas),oqueocorrerprimeiro.
b.Somentenoresgate.
c.Noresgateeumavezporano(comecotas),oqueocorrerprimeiro.
d.Noresgateenoltimodiatildosmesesdemaioenovembrodecadaano,oqueocorrerprimeiro.
Correto
5/35
23/03/2016
14
Notas:1
Umdeterminadobancodistribuiumfundodeinvestimentoatuando"porcontaeordem"deseusclientes.Umbelodia,estebancoquebra.Considerando
queoniconomedeinvestidorqueapareceparaoadministradordofundoodobanco,enquantoosseusclientesnosoidentificados,podemos
dizerque:
Escolheruma
resposta.
a.Oinvestimentodosclientesnestefundopodeserusadoparaquitarasdvidasdobancosemqualquerconsultaao
BancoCentralouCVM.
b.Oinvestimentodosclientesnestefundopodeserusadoparaquitarasdvidasdobanco,desdequehajaautorizao
doBancoCentral.
c.Oinvestimentodosclientesnestefundopodeserusadoparaquitarasdvidasdobanco,desdequehajaautorizao
daCVM.
d.Oinvestimentodosclientesnestefundonopodeserusadoparaquitarasdvidasdobancoemhiptesealguma.
Correto
15
QualdasinstituiesabaixoresponsvelpelafiscalizaodocumprimentodasnormasdoSistemaFinanceiroNacional?
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.BancoCentral.
b.CMN.
c.CVM.
d.BancodoBrasil.
Correto
16
NoRegimedeMetasdeInflao,quandoataxadeinflaoprojetadaestabaixodameta,oCopomtendea:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Aumentarataxabsicadejuros(Selic).
b.Diminuirataxabsicadejuros(Selic).
c.Aumentarataxabsicadejuros(DI).
d.Diminuirataxabsicadejuros(DI).
Correto
6/35
23/03/2016
17
UmdeterminadoBancofoiliquidadoextrajudicialmente.Estadecisofoitomada:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.PeloConselhoMonetrioNacional.
b.PeloBancoCentral.
c.PelaComissodeValoresMobilirios.
d.PelaFederaoBrasileiradeBancos.
Correto
18
OsttulospblicosfederaissohojeemitidosnoBrasil:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.PelaCaixaEconmicaFederaleTesouroNacional.
b.PelaCaixaEconmicaFederal,BancodoBrasileTesouroNacional.
c.PeloBancodoBrasilepeloTesouroNacional.
d.PeloTesouroNacional.
Correto
19
Soconsideradasinstituiescaptadorasdedepsitosvista:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Todososbancosmltiplos.
b.Somenteosbancosmltiplos.
c.Bancosmltiplosquetemcarteiradebancodeinvestimento.
d.Bancosmltiplosquetmcarteiradebancocomercial.
Correto
20
JoocompraaesdaCia.AiAiemdoismomentos:emD+0compra100aesaR$10,00eemD+1,compramais100aesaR$20,00.Se,emD+10,
7/35
23/03/2016
Notas:1
Joovender50aesaR$15,00,oIRmensalquedeverserrecolhidoporcontadestavendaser:
Escolheruma
resposta.
a.Zero,poissecomparaopreodevendacomacompramaisrecente,aqual,nestecaso,maior.
b.Zero,poissecomparaopreodevendacomamdiadascompras,asquais,nestecaso,soiguais.
c.Zero,poissecomparaopreodevendacomamdiadascomprascorrigidapelaSelicdoperodo,aqual,neste
caso,maior.
d.Maiorquezero,poissecomparaopreodevendacomacompramaisantiga,aqual,nestecaso,menor.
Errado
21
Escolhaaalternativacorreta:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Osttulospblicossoativoslivresderisco.
b.Oativolivrederiscotembaixavolatilidade.
c.Oativolivrederisconotemriscodecrdito.
d.Oativolivrederiscosencontradoemeconomiasdesenvolvidas.
Errado
22
Notas:1
UminvestidorprocuraumaSociedadeDistribuidoradeValoresMobiliriosparaintermediaracompradeaesnaBM&FBovespa.Ogerentede
relacionamentodestaDistribuidorainformaaoinvestidorqueasuainstituionopodeprestarestetipodeservio.Estegerente:
Escolheruma
resposta.
a.Estcerto,poisosnicosintermediriosautorizadosaoperarnaBM&FBovespasoasSociedadesCorretoras.
b.Estcerto,poisosnicosintermediriosautorizadosaoperarnaBM&FBovespasoasSociedadesCorretoraseos
BancosComerciais.
c.Estcerto,poisosnicosintermediriosautorizadosaoperarnaBM&FBovespasoasSociedadesCorretoraseos
BancosMltiplos.
d.Esterrado,poisumaDistribuidorapodeintermediaracompradeaesnaBM&FBovespa,assimcomoas
Corretoras.
Correto
8/35
23/03/2016
23
Aliquidaofinanceiraoupordiferenanomercadodefuturos:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Pressupeaentregafsicadasmercadoriasnegociadas.
b.Nopressupeaentregafsicadasmercadoriasnegociadas.
c.Pressupequepodehaveraentregafsicadamercadoria,dependendodasvontadesdocompradoredovendedor.
d.Pressupequepodehaveraentregafsicadamercadoria,masapenasseovendedorassimodesejar.
Correto
24
Ttulospblicosouprivados,fianabancria,ouroeaessoalternativaspara:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.FazerodepsitodemargeminicialeajustesdiriosnaBM&FBovespa.
b.FazeropagamentodeajustesdiriosnaBM&FBovespa.
c.FazerodepsitodamargeminicialnaBM&FBovespa.
d.FazeropagamentodecomprasavistadoscontratosfinanceirosnaBM&FBovespa.
Correto
25
MarqueaalternativaERRADA:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.TodaaofertapblicadedebnturerequerumregistronaCVM.
b.Oagentefiduciriorepresentaosdebenturistasdiantedaempresa.
c.Narepactuaoodebenturistaobrigadoaaceitarnovascondiesderemunerao.
d.Adebntureuminstrumentoverstil,podendosuaescriturapreverrepactuaodejuros,resgateantecipado,
conversoemaeseliquidaoantecipada.
Correto
26
OndicedepreosqueservecomorefernciaparaoacompanhamentodoRegimedeMetasdeInflaoo:
9/35
23/03/2016
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.IGPM.
b.IGP.
c.IPCA.
d.IPCFIPE.
Correto
27
SegundoaInstruoCVMn361,soobrigatriasasseguintesOfertasPblicasdeAquisio(OPA)deaesdecompanhiasabertas,exceto:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Paracancelamentoderegistro.
b.Poraumentodeparticipao.
c.Poralienaodecontrole.
d.Voluntria.
Correto
28
Seumaempresatemumadvidaemdlarequiserfazerumhedge,eladever:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Venderdlarfuturo.
b.Comprardlarfuturo.
c.Venderumacall.
d.Comprarumaput.
Correto
29
Paraumfundodeinvestimentoabertoqueaceitainvestidoresdovarejo,alminadeinformaesessenciaisdever:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Apresentar,detalhadamente,oadministradoreogestor.
b.Descreversuapolticarelativaaoexercciododireitodevoto.
10/35
23/03/2016
c.Descreversuapolticadeinvestimento.
d.Apresentarsuapolticadeadministraoderisco.
Errado
30
Indiqueaalternativacorreta:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.OfundorendafixadvidaexternapodeaplicarosrecursosnoBrasil,enquantonocomprattulosdadvidaexterna
noexterior,desdequeapliqueemttulospblicosfederaisindexadosvariaocambial.
b.Ofundocambialparainvestidorescomunspodeaplicarnomximo10%doseupatrimnionoexterior,desdeque
previstonoseuregulamento.
c.OfundorendafixareferenciadoDIpodeusarderivativosparaalavancar,somenteseaexposioforemderivativos
relacionadosaoDI.
d.Ofundorendafixacurtoprazo,pelaCVM,aquelequenotemttuloscommaisde365diasdeprazoadecorrer.
Correto
31
verdadeiroafirmarque:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.ACCIuminstrumentoquetransformaumcontratoimobilirioemumttuloquepodesernegociado.
b.ACCIemitidapelodevedordocrditoimobilirio.
c.ACCIuminstrumentonegocivelquepodesertransformadoemumcontratoimobilirio.
d.OprazomnimodaCCIindexadaTJLP1ano
Correto
32
Notas:1
DivulgasequeoPIBdoBrasilcresceu1%emdeterminadoperodo.Seoconsumo,osinvestimentoseasexportaespermaneceramnomesmonvel,
istopodesignificarque:
Escolheruma
resposta.
a.OsgastosdoGovernoaumentarameasimportaesdiminuram.
11/35
23/03/2016
b.OsgastosdoGovernodiminurameasimportaesaumentaram.
c.OsgastosdoGovernoeasimportaesdiminuram,masosgastosdoGovernodiminurammaisqueasimportaes.
d.OsgastosdoGovernoeasimportaesaumentaram,masosgastosdoGovernoaumentarammenosqueas
importaes.
Correto
33
Oreembolsodocapitalnuminvestimentoemaesacontece:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Nadatadevencimentodaao.
b.Quandooinvestidorvendeaao.
c.Nadatadorecebimentodedividendos.
d.Emsituaesprevistasemlei,porsolicitaodoacionista,quandoestediscordadadecisotomadanuma
assembleiageral.
Correto
34
Oresponsvellegalperanteosrgosreguladoreseoresponsvelpelasdecisesdeinvestimentoso,respectivamente:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Ocustodianteeogestor.
b.Ogestoreoadministrador.
c.Oadministradoreogestor.
d.Ocustodianteeoadministrador.
Correto
35
Umfundoconsideradoalavancadoquando:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Acarteiradofundoformadaporttulosderendafixacomelevadoriscodecrdito.
12/35
23/03/2016
b.Noexisteriscodeperdadepatrimnioporpartedofundo.
c.Existeprobabilidadediferentedezerodequesepercamaisqueopatrimniodofundo.
d.QuandoaprpriaInstituiofinanceiraadministradoradofundocolocarecursosprpriosnestesfundos.
Correto
36
Escolhaaalternativaerrada:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Aemissodenovasaesdeveconsiderarqueoatualacionistanodeveserprejudicado.
b.Aemissodenovasaesdeveprotegerosacionistasminoritrios.
c.Oacionistacontroladoraquelequetempoderparadecidirsobreosdestinosdacompanhia,respondendoporatos
praticadoscomabusodepoder.
d.Oacionistacontroladoraquelequetempoderparadecidirsobreosdestinosdacompanhia,dispensandoa
companhiaderealizarassembleiasgerais.
Correto
37
Notas:1
Uminvestidorpossuicotasdeumfundoderendafixaqueaplicaemttuloscomaltoriscodecrdito.Emdeterminadodia,umdosemissoresdesses
ttulospederecuperaojudicial.Oadministradordofundoavaliacomosendozeroapossibilidadedesteemissorpagarottulonofuturo.Umasemana
depois,oadministradordecidecontabilizarestettulocomvalorzero,afetandonegativamenteacotadofundo.Oinvestidor,aotomarconhecimentoda
rentabilidadenegativa,reclama.Oadministrador:
Escolheruma
resposta.
a.Noestcorretoemcontabilizarottulopelovalorzero,poisapesardeavaliarachancedepagamentocomozero
estacontabilizaoprejudicaalgunscotistasefavoreceoutros.
b.Noestcorretoemcontabilizarottulopelovalorzero,poisaempresaaindaexisteepodevirapagarottulono
futuro.
c.Estcorretoemcontabilizarottulopelovalorzero,masnoestcorretoemaguardarumasemanaparafazlo.
d.Estcorretoemcontabilizarottulopelovalorzero,eestcorretoemaguardarumasemanaparafazlo,atter
seguranasobreasituao.
Errado
13/35
23/03/2016
38
Notas:1
TaxaNominalde1,5%aoms,capitalizadosanualmente.Qualataxaefetivaaoms?
Escolheruma
resposta.
a.{[((1,5x12)/100)+1]1/12 1}x100
b.{[(1,015)12 1]x100}/12
c.{[1,015)12 1]x100
d.1,5%a.m.
Errado
39
OBnusdeSubscriodeumaaopoderiasercomparadoaquetipodeoperao:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Aumacompradecall.
b.Aumavendadecall.
c.Aumacompranomercadofuturo.
d.Aumavendanomercadofuturo.
Correto
40
Notas:1
Umbancoestvendendodlaresatermoparaumaempresa,quetemumadvidaemdlarvencendoem60dias.Opreoqueestebancocobrarda
empresapelosdlaresatermoqueestvendendo:
Escolheruma
resposta.
a.Dependerdaexpectativadevariaocambialparaosprximos60dias.
b.Dependerdarealvariaodastaxasdejuroslocaiseinternacionaisparaosprximos60dias.
c.Serdiretamenteproporcionaltaxadejuroslocaleinversamenteproporcionaltaxadejurosinternacional.
d.Serdiretamenteproporcionaltaxadejurosinternacionaleinversamenteproporcionaltaxadejuroslocal.
Errado
14/35
23/03/2016
41
Umfundorendafixatemnoseunomeaexpressocurtoprazo,issosignificaque:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Osderivativosqueofundooperarpodemterfinsdeposicionamentoealavancagem.
b.Nenhumpapeldesuacarteirapodeterprazosuperiora375dias.
c.Essefundopodeteraltoriscodecrdito.
d.Oprazomdiodesuacarteiramenorque365dias.
Errado
42
Quandoocorrearetenodoimpostoderendadosfundoscommaisde67%emaesnegociadasembolsa:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Noltimodiatildosmesesdemaioenovembroenoresgate.
b.Noltimodiatildecadatrimestrecalendrioenoresgate.
c.Apenasnoresgate.
d.Novencimentodacarnciaenoresgate.
Errado
43
Notas:1
Dentreasatividadesaseguir,qualaquemelhorexemplificaafasedeocultaoouestratificao?
Escolheruma
resposta.
a.Depsitoinicialdodinheiroilcitoemvriascontascorrentes.
b.Enviododinheiroinicialmentedepositadoparaparasosfiscais.
c.Compradeumalojanoshoppingcomodinheirodosparasosfiscais.
d.Reinvestimentodolucrodalojadoshoppingemoutrosempreendimentos.
Correto
44
15/35
23/03/2016
Notas:1
Umbancorealizaumemprstimoparaumaempresa.Dentreassituaesseguintes,qualnoconfiguraRiscoLegal?
Escolheruma
resposta.
a.Faltadedocumentaoquecomproveosdadoscadastraisfornecidos.
b.Faltadeassinaturasnosdocumentos.
c.Faltadecomprovaodequequemestassinandoocontratotempoderesparafazlo.
d.Faltadeanlisedecrditoporpartedodepartamentodecrditodobanco.
Correto
45
ACPRCduladeProdutoRural:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Spodeseremitidacomprazoataprximasafradoprodutoagrcola.
b.Podesernegociadaembolsaoubalco,desdequeregistradaemsistemaderegistroedeliquidaofinanceira,
autorizadopeloBancoCentral.
c.Podeseremitidaapenasporpessoasjurdicas,porserumttulonegocivel.
d.Porserummecanismodefinanciamentorural,deveseremitidaantesdacolheitadasafra.
Correto
46
Notas:1
UminvestidorestavaliandoapossibilidadedecomprarumaLFTnegociadaaopar,ouumaLTNqueestpagando12%aoano.Ambososttulostem
umanodeprazodevencimento.Esteinvestidordeveria:
Escolheruma
resposta.
a.CompraraLTN,seacreditaqueaSelicacumuladasermaiorque12%nosprximos12meses.
b.CompraraLFT,seacreditaqueaSelicacumuladasermaiorque12%nosprximos12meses.
c.Comprarqualquerdosdoisttulos.indiferente.
d.Nocomprarnenhumdosdoisttulos.
Correto
16/35
23/03/2016
47
Notas:1
Doisfundosdeaes,AeB,possuemomesmodesviopadro,masofundoAtembetaiguala0,5eofundoBtembetaiguala1,5.Estadiferenapode
deverseaofatodeque:
Escolheruma
resposta.
a.OrisconosistemticodofundoAsermaiorqueorisconosistemticodofundoB.
b.OrisconosistemticodofundoBsermaiorqueorisconosistemticodofundoA.
c.OtrackingerrordofundoAsermaiorqueotrackingerrordofundoB.
d.OtrackingerrordofundoBsermaiorqueotrackingerrordofundoA.
Correto
48
Notas:1
OConselhoMonetrioNacionalnotem,entresuasfunes:
Escolheruma
resposta.
a.EstabelecerasnormasparaatransaodettulospblicospeloBancoCentral.
b.Fixarasdiretrizesenormasdapolticacambial.
c.Regularasoperaesderedesconto.
d.Receberosdepsitoscompulsriosdosbancos.
Correto
49
Notas:1
Umttulonegociadocomdescontooudesgio:
Escolheruma
resposta.
a.Aquelequetemopreodemercadomenorqueovalordeface.
b.Aquelequetemopreodemercadomaiorqueovalordeface.
c.Odescontooudesgiodeumttulonosobreoseuvalordeface.
d.Aquelequetemopreodemercadomenordoqueumttulosimilarparaomesmoprazo.
Correto
17/35
23/03/2016
50
Sobreoimpostoderendapodemosafirmarque:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.TodasasaplicaesemLCIporpessoasfsicasestoisentasdeIR.
b.TodasasaplicaesemfundosdeinvestimentoimobilirioporpessoasfsicassoisentasdeIR.
c.TodasasaplicaesemnotaspromissriascomerciaisporpessoasfsicassoisentasdeIR.
d.Todasasaplicaesemcdulasdeprodutoruralcomentregafsica,porpessoasfsicas,estoisentasdeIR.
Correto
51
Quantoaomercadodebalco,corretoafirmar:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Asnegociaesnomercadodebalcoexigemaintermediaodebancosdeinvestimento,corretoras,distribuidoras
ouagentesautnomos.
b.Asnegociaescomvaloresmobilirios,foradebolsadevalores,semintermediaofinanceira,caracterizamo
mercadodebalconoorganizado.
c.Asoperaescomvaloresmobiliriosfechadasnomercadodebalcoorganizadodevemserintermediadas
exclusivamenteporcorretoras.
d.Osbancos(mltiplos,comerciaisedeinvestimento),corretorasedistribuidoraspodemintermediaroperaesno
mercadodebalconoorganizado,desdequeosnegciossejamregistradosemumambienteorganizadoautorizado
pelaCVM.
Errado
52
Oefeitocaudagrossasignificaque:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Oseventosextremos(stress)tmmaisprobabilidadedeocorrernomercadofinanceiroqueaprobabilidade
apontadapelacurvanormal.
b.Oseventosextremos(stress)tmmenosprobabilidadedeocorrernomercadofinanceiroqueaprobabilidade
c.Oseventosextremos(stress)tmtantaprobabilidadedeocorrernomercadofinanceiroquantoprobabilidade
d.Oseventosextremos(stress)notmprobabilidadezerodeocorrernomercadofinanceiro.
Correto
18/35
23/03/2016
53
UmacompanhiapretendeabriroseucapitalingressandonoNovoMercadodaBM&FBovespa.Paratanto,deveremitir:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Somenteaesordinrias.
b.Somenteaespreferenciais.
c.Nomnimo67%deaesordinrias.
d.Nomnimo50%deaesordinrias.
Errado
54
Analiseasduasopesdeinvestimentoemcadaalternativaaseguir,eescolhaaalternativaqueindicaaprefernciacorretadoinvestidor:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Quandoastaxasdejurossobem,prefiroinvestiremumacarteiracomduraode0,5anoainvestiremumacarteira
comduraode1,5ano.
b.Quandoastaxasdejuroscaem,prefiroinvestiremumacarteiracomdurao0,5anoainvestiremumacarteiracom
duraode1,5ano.
c.Quandoastaxasdejuroscaem,prefiroinvestiremumacarteiracomduraode1,5anoainvestiremumacarteira
comduraode0,5ano.
d.Asalternativas"a"e"c"indicamprefernciascorretasdoinvestidor.
Correto
55
Notas:1
Uminvestidorcompra100aesdaCia.XYZaR$10,00easvende,nomesmodia,aR$11,00.Oimpostoderendaquedeveserrecolhido,nomesmo
dia,porcontadessaoperaovale:
Escolheruma
resposta.
a.Zero,poisoperaesdedaytradesoisentas.
b.1%sobreoganho.
c.20%sobreoganho.
d.15%sobreoganho.
Errado
19/35
23/03/2016
56
Ayieldtomaturitydeumttulo:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Arentabilidadedottuloconsiderandoopreodemercadodottuloeosfluxosdecaixafuturosqueestettulovai
proporcionar.
b.Igualaoscuponsdejurosqueottulopagaperiodicamente.
c.Arentabilidaderealdottuloconsiderandooganhoacimadainflao.
d.Igualaoscuponsdejurosqueottulopagaperiodicamente,descontadaainflao.
Errado
57
Notas:1
Umaempresapossuidvidasemdlar.Seudiretorfinanceiroavaliaqueorealtemgrandeschancesdesedesvalorizarfortementenocurtoprazo.A
operaoquepermitealavancarmaisestemovimentoeganhardinheiroemreais:
Escolheruma
resposta.
a.Vendercallsdedlar"foradodinheiro".
b.Vendercallsdedlar"dentrododinheiro".
c.Comprarcallsdedlar"foradodinheiro".
d.Comprarcallsdedlar"dentrododinheiro".
Correto
58
Notas:1
Parauminvestidoragressivoquetemaexpectativadequeastaxasdejurossubam(maisqueaexpectativadomercadoparaoperodo),amelhor
recomendao:
Escolheruma
resposta.
a.AplicarempapisindexadosemCDI.
b.AplicarempapisindexadosemCDIe,aomesmotempo,venderumDIfuturo.
c.Aplicarempapisprefixadose,aomesmotempo,venderDIfuturo.
d.Aplicaremumpapelprefixadoe,quandoaaltanataxadejurosseconfirmarconformeasuaexpectativa,transferir
suaaplicaoparaumativoindexadoaCDI.
20/35
23/03/2016
Errado
59
Osprazosdevencimentodeumprodutonomercadofuturo:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Sofixosequalqueroperaofeitateroseuvencimentoemumdestesprazos.
b.Sofixos,mascertasinstituiesautorizadaspodemrealizaroperaesnabolsacomoutrosvencimentos.
c.Nosofixoseasoperaestmseusvencimentosfixadospeloscompradoresevendedores.
d.Nosofixosmas,sehouvergrandeliquidezpordeterminadoativo,abolsa"abre"umasriedevencimentosfixos
paraestesperodosdegrandevolumedenegcios.
Errado
60
Oacionistaexerceseudireitodefiscalizao:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.PormeiodaeleiodosmembrosdoConselhoFiscal,quedeveterrepresentantesdosacionistasminoritriosedos
acionistaspreferenciais.
b.PormeiodoConselhodeAdministrao,cujopapelrepresentarosacionistasfrenteaosdiretoresexecutivosda
companhia.
c.PormeiodaAuditoriaExterna,contratadaespecificamenteparaverificaraveracidadedasdemonstraes
financeiraspublicadasapsoexercciosocial.
d.Nasassembleiasgerais,ondeestgarantidoseudireitodeparticiparevotar.
Correto
61
SobreaCmaradeAes,DerivativosdeAeseTtulosdeDvidaPblica(exCBLC)oquenopodemosafirmar:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.AsaesnegociadasnaBM&FBovespaettulosderendafixaprivadospodemsercustodiadosnaCmara(ex
CBLC).
b.Ofereceserviosdecompensao,controlederiscoseliquidaofsicaefinanceiradeoperaes.
c.AdministradapelaCVMesupervisionadapeloBancoCentral,realizaacompensaodasoperaesemdlarese
emreais.
21/35
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d.Doconfortoaoinvestidordequesuaoperaoserliquidadaindependentedacontraparte.
Errado
62
Notas:1
Dizogerenteparauminvestidor:OVaRmximodestefundode1%emumdiacom95%deconfiana,masestefundoexisteh5anos,enunca
perdeumaisque0,2%emumnicodia..Estafrasesugereque:
Escolheruma
resposta.
a.Oadministradornoestutilizandotodoolimitederiscoquetemdisposio.
b.Apossibilidadedeperdermaisque1%emumdianula.
c.OVaRdestefundodeveriaserde0,2%emumdia,com95%deconfiana.
d.Olimitedestressparaestefundode0,8%.
Correto
63
Qualdosfundosabaixosempreumfundoaberto?
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Fundodeinvestimentoimobilirio.
b.Fundodendice.
c.Fundodeaes.
d.Fundodeinvestimentoemdireitoscreditrios.
Errado
64
SeumFundotemsomentepapisprefixadoseastaxasdejuros,nomercado,sobem:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Ovalordacotadofundonosofrenenhumefeito,umavezqueseuspapistmtaxasprestabelecidase,portanto,
comumganhogarantido.
b.Ovalordacotadofundosofreumimpactopositivo,umavezqueastaxasdejurossubiram.
c.Ovalordacotadofundosofreumimpactonegativo,umavezqueastaxasdejurossubiram.
d.Ovalordacotadofundosser,nestecaso,afetadaseofundovenderpapisqueestonacarteira.
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23/03/2016
Correto
65
Obancoescriturador:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Apareceobrigatoriamentenasemissesdeaesedebnturesescriturais.
b.responsvelporfazerobookbuildingnasemissesdeaesedebntures.
c.Fazaguardadaescrituradadebnture,numaofertapblica.
d.Redigeoprospectodaofertapblicadeaesedebntures.
Errado
66
Nomercadodeaes,aanlisetcnica:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Utilizainstrumentosgrficosparaestudarasmovimentaesnospreospassadose,apartirda,anteverasua
evoluofutura.
b.Utilizainformaesquantocompanhia,aosetoraqueelapertence,aomercadodeaeseconjuntura
econmica,paraencontraroseupreojusto.
c.Levaemconsideraoopreopraticadonomercadofuturoparaidentificaratendnciadopreodaao.
d.Fazoestudodovalorpresentedosfluxosdecaixafuturosdascompanhiasparaavaliaropreodaao.
Correto
67
AssinaleaalternativaerradacomrespeitoaoFundodeInvestimentoImobilirio(FII):
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.OrendimentoobtidopeloinvestidornavendadecotasdoFIItributadoalquotade20%.
b.OFII,comotodofundodeinvestimento,notributadonasoperaesfinanceirasexistentesemsuacarteira.
c.EmumFII,ocotistapessoafsicanosertributadosobreosrendimentosdistribudos,desdequetenhamenosque
10%dototaldecotasetenhadireitoamenosque10%dosrendimentosdistribudos.necessriotambmqueoFII
tenhasuascotasadmitidasnegociaoembolsaoubalcoorganizadoeaquantidadedecotistassejaigualou
superiora50.
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23/03/2016
d.Novencimentodofundo,oganhoobtidopelocotistasertributadonafonte.
Correto
68
Aanlisefundamentalistaaquelaque:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Usagrficosparaestimarocomportamentofuturodospreosdasaes.
b.Estabeleceprojeesparaospreosdasaesbaseadasnaobservaodocomportamentopassado.
c.Utilizaindicadorestcnicos,comondicedeforarelativa.
d.Calculaumvalorparacadaaobaseadonodesempenhoeconmicofinanceirodacompanhia.
Correto
69
Uminvestidorcompracotasdeumfundoimobilirio.Emdeterminadomomento,elenecessitadosrecursosinvestidos.Aformadeobtlos:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Vendendoascotasquedetmparaoutroinvestidorinteressadoemingressarnofundo.
b.Pedindoresgateparaoadministrador,quedevevenderumdosimveisparapagaroinvestidor.
c.Pedindoresgateparaoadministrador,quedeveutilizarareservadecaixadofundoparapagaroadministrador.
d.Pedindoresgateparaoadministrador,quedevetransferiraescrituradeumdosimveisparaoinvestidor.
Correto
70
Seaexpectativadequeastaxasdejurossubam:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.melhorterumacarteiracomamenordurationpossvel.
b.melhorterumacarteiracomamaiordurationpossvel.
c.melhorterumacarteiracomumadurationigualaoprazoondeomercadoavistadetaxadejurostemmais
liquidez.
d.melhorterumacarteiracomumadurationigualaoprazodevencimentodocontratofuturodejuroscommaior
liquidez.
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23/03/2016
Correto
71
AexistnciadeumareadeCompliancenasinstituiesfinanceiras:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.umaopodecadainstituio,umavezquehcadavezmaisnomercadoaconscinciadesuaimportnciano
cenrioglobalizadoatual.
b.estabelecidapeloCMNetodasasinstituiesfinanceirastmaobrigaodeterestareacomregras
estabelecidas.
c.estabelecidapeloCMNapenascomrefernciaaosaspectosoperacionaisquedevemsermonitoradosdeformaa
trazerbenefciosainvestidoreseclientes.
d.opcional,masobviamente,osclienteseinvestidorespreferemasinstituiesqueaderemsinstruesoque
incentivaasuaimplementao.
Correto
72
EmrelaosLetrasdeCrditoImobilirioeFundosdeInvestimentoImobilirio,escolhaaalternativaERRADA:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.AsLetrasdeCrditoImobilirio,assimcomoascotasdeFundosdeInvestimentoImobilirio,NOpodemser
negociadasnomercadosecundrio.
b.AsLetrasdeCrditoImobiliriopodemtercomolastroosfinanciamentosdoSistemaFinanceirodaHabitao.Os
FundosdeInvestimentosImobiliriopodemterimveiscomerciaisnasuacarteira.
c.AsLetrasdeCrditoImobiliriooferecemumrendimentodefinidonomomentodoinvestimento.OsFundosde
InvestimentoImobiliriodistribuemsemestralmente95%dolucroapuradopeloregimedecaixa.caixa.
d.AsLetrasdeCrditoImobiliriosolastreadasemcrditosimobiliriosjconcedidos.Osfundosimobiliriosso
fundosfechados.
Correto
73
Notas:1
Considereumfundoderendafixa,crditoprivado,longoprazoequenoaplicanoexterior.Qualaparticipaoqueosttulospblicosfederaistm
queternacarteiradessefundo?
Escolheruma
resposta.
a.Nomnimo0%enomximo100%.
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b.Nomnimo50%enomximo100%.
c.Nomnimo80%enomximo100%.
d.Nomnimo0%enomximo50%.
Correto
74
UmaNTNBcomprazode5anospagacupomdejurossemestrais.Oimpostoderendaaplicadoaosrendimentosdessettulo:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Recolhidonafonte,acadapagamentodejuros,aumaalquotavarivel,deacordocomotempodecorridoemcada
pagamentodejuros.
b.Recolhidonafonte,acadapagamentodejuros,naalquotade15%,umavezqueottulotemprazomaiorque720
dias.
c.Recolhidonafonte,novencimento,aumaalquotavarivel,deacordocomotempodecorridoemcadapagamento
dejuros.
d.Recolhidonafonte,novencimento,naalquotade15%,umavezqueottulotemprazomaiorque720dias.
Correto
75
Notas:1
Emummaterialdepropagandadeumdeterminadofundooadministradorinformaqueoretornomdioeodesviopadrodosretornosdestefundofoi
de5%a.a.e10%a.a.,respectivamente,considerandoosltimostrsanos.Uminvestidornoentendeuestainformaoeperguntouparavoc,o
gerenteresponsvelpelaconta.Vocrespondeque,aproximadamente:
Escolheruma
resposta.
a.68%dosretornosanuaisdofundoficaramentre5%e15%,nosltimostrsanos.
b.68%dosretornosanuaisdofundoficaramentre15%e45%,nosltimostrsanos.
c.95%dosretornosanuaisdofundoficaramentre5%e15%,nosltimostrsanos.
d.95%dosretornosanuaisdofundoficaramentre15%e45%,nosltimostrsanos.
Errado
76
Notas:1
OFIDCbuscaumarentabilidademaisaltapormeiodeumamaiorexposioaoriscodecrdito.Qualdasafirmaesabaixoverdadeiracomrespeito
aessetipodefundo?
26/35
23/03/2016
Escolheruma
resposta.
a.OFIDCaceitaaplicaesdeinvestidoresdovarejoeinvestidoresqualificados,comumaaplicaomnimadefinida
peloprprioregulamentodofundo.
b.OFIDCaceitasomenteaplicaesdeinvestidoresqualificados,semexignciadeaplicaomnimapelaCVM,
pormessevalorpodeserdeterminadopeloregulamentodofundo.
c.OFIDCaceitaaplicaesdeinvestidoresdovarejoeinvestidoresqualificados,pormexige,pornormadaCVM,
umaaplicaomnimadeR$50.000,00.
d.OFIDCdestinadoexclusivamenteainvestidoresqualificadoseexige,pornormadaCVM,umaaplicaomnima
deR$25.000,00.
Correto
77
QuantosinstituiesfiliadasAnbima:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.NoobrigatriaaveiculaodoSeloAnbimaemtodasasPublicaesrelativasaOfertasPblicas,divulgadasem
meiosdecomunicaodeacessopblico,bemcomonacapadosprospectosenaLmina.
b.AprpriaAnbimadeterminaquaisannciosdeOfertasPblicasdevemveicularoSeloAnbima,poisimportante
quehajaflexibilidadeemcadacaso.
c.obrigatriaaveiculaodoSeloAnbimaemtodasasPublicaesrelativasaOfertasPblicas,divulgadasem
meiosdecomunicaodeacessopblico,bemcomonacapadosprospectosenaLmina.
d.obrigatriaaveiculaodoSeloAnbimaapenasnosProspectoseLminasdeOfertasPblicas,sendo
dispensadaaveiculaodoselonasoutrasPublicaesrelativasaOfertasPblicas,divulgadasemmeiosde
comunicaodeacessopblico.
Correto
78
OImpostodeRendaqueincidesobreosrendimentosdeumCDBdeveserpagonasseguintesocasies,exceto:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Noseuvencimento.
b.Natransmissodetitularidade.
c.Nasuarecompra.
d.Semestralmente(fimdemaioenovembro).
Correto
27/35
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79
Noqueconsisteodireitodepreferncia?
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.odireitoconferidoaoinvestidordeescolheraaoqueapresentamaioratratividade.
b.odireitoconferidoaoacionistapara,naproporodonmerodeaesquepossuir,subscreveroaumentode
capital.
c.odireitoconferidoaoConselhodeAdministraoparadeliberarsobreosdemaisrgosdeadministrao.
d.odireitoconferidoaosdiretoresparaestabeleceremasestratgiasempresariaisdacompanhia.
Correto
80
Notas:1
Umfundoderendafixatem50%desuacarteiraaplicadaemttulosprefixadosde6mesesdeduratione50%aplicadaemttulosprefixadosde12
mesesdeduration.Seataxadosttulosde6mesesdedurationcair1%,eataxadosttulosde12mesesdedurationsubir1%,oresultadofinalparao
fundoser:
Escolheruma
resposta.
a.Neutro,poisasperdascomosttulosde6mesesserocompensadoscomosganhosdosttulosde12meses.
b.Neutro,poisasperdascomosttulosde12mesesserocompensadoscomosganhosdosttulosde6meses.
c.Positivo,poisasperdascomosttulosde6mesesseromenoresqueosganhosdosttulosde12meses.
d.Negativo,poisasperdascomosttulosde12mesesseromaioresqueosganhosdosttulosde6meses.
Correto
81
Notas:1
Uminvestidorcompracotasdeumfundocomgestoativa.Depoisdecertotempo,estefundoapresentaperformanceinferioraoseubenchmark.O
investidorreclamadaperformanceealegaqueestetipodefundonopoderiarenderabaixodobenchmark.Esteinvestidor:
Escolheruma
resposta.
a.Estcorreto,poisumfundocomgestoativasempredeveriarendermaisqueseubenchmark.
b.Estcorreto,poisumfundocomgestoativadeveriateramesmarentabilidadedeseubenchmark.
c.Esterrado,poisumfundocomgestoativapodeapresentarretornosacimaouabaixodeseubenchmark.
d.Esterrado,poisesperasequeumfundocomgestoativaapresenteretornosabaixodeseubenchmarkamaior
partedotempo.
Correto
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82
Notas:1
Quaisso,respectivamente,osndicesdebolsaquemedemocomportamentodeumacarteiratericadeaesqueenvolveaesdecompanhiasde
altaoumdiacapitalizaoaesdecompanhiasbaixacapitalizaoeaesdecompanhiasdeumdeterminadosetor?
Escolheruma
resposta.
a.Ibovespa,IBrX50,ISE.
b.Ibovespa,SMLL,ISE.
c.MLCX,SMLL,IEE.
d.IBrX,MLCX,IEE.
Correto
83
Acompensaodeperdasentrediferentesfundosdeinvestimentosomentepodeserfeitaseestesfundostiveremamesmaclassificaoe,almdisso:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Estesfundosforemdomesmogestor.
b.Estesfundosforemdomesmoadministrador.
c.Estesfundosforemdomesmodistribuidor.
d.Estesfundosutilizaremomesmocustodiante.
Correto
84
Notas:1
UminvestidorAaplicapelaprimeiravezemumfundorendafixareferenciadoDI,euminvestidorBaplicapelaprimeiravezemumfundomultimercado.
Ambossofundosabertosedestinadosaosinvestidoresemgeral.Oadministradorprecisa:
Escolheruma
resposta.
a.ComprovarqueosinvestidoresAeBtiveramacessoaosrespectivosregulamentos,lminasdeinformaes
essenciaiseformulriosdeinformaescomplementares.
b.ComprovarqueoinvestidorArecebeucpiasdoregulamento,doprospectoedalminadeinformaesessenciais
equeoinvestidorBrecebeucpiasdoregulamento,doprospectoedoformulriodeinformaescomplementares.
c.ComprovarqueosinvestidoresAeBreceberamcpiasdosrespectivosregulamentos,prospectoseformulriosde
informaescomplementares.
d.ComprovarqueoinvestidorAteveacessoaoregulamento,aoprospectoelminadeinformaesessenciaise
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23/03/2016
queoinvestidorBteveacessoaoregulamento,aoprospectoeaoformulriodeinformaescomplementares.
Errado
85
Notas:1
Doisttulosderendafixa,AeB,possuemomesmoprazodevencimento.Noentanto,ottuloApagacuponssemestrais,enquantoottuloBpossui
apenasumpagamentonoseuvencimento.Comrelaodurationdestesdoisttulos:
Escolheruma
resposta.
a.AdurationdottuloAmaiorqueadurationdottuloB.
b.AdurationdottuloAigualdurationdottuloB.
c.AdurationdottuloAmenorqueadurationdottuloB.
d.Nopossvelcompararasdurationsdestesdoisttuloscomosdadosfornecidos.
Errado
86
Uminvestidorpossuiumacarteiradeaesbemdiversificadacombetamenorque1.Podemosdizerqueesteinvestidor:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.BuscauminvestimentomenosarriscadoqueoIbovespa.
b.BuscauminvestimentomaisarriscadoqueoIbovespa.
c.BuscauminvestimentocommaisretornoesperadoqueoIbovespa.
d.BuscauminvestimentoadequadosuaexpectativadesubidadoIbovespa.
Correto
87
Osbancosdeinvestimentonopodem:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Fazeroperaesdecrditodemdioelongoprazo.
b.Fazersecuritizaoderecebveis.
c.Mantercontascorrentes.
d.Fazerfuseseaquisies.
30/35
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Correto
88
Notas:1
UminvestidornoBrasildesejaviajarparadeterminadopas.Eleesperaqueastaxasdejurosdestepassubamnocurtoprazo.Setodasasdemais
condiespermaneceremconstantes,eoregimecambialdoBrasilfordecmbioflutuante,esteinvestidor,aprincpio:
Escolheruma
resposta.
a.Deveriacompraramoedadestepasj,poisorealirsevalorizaremrelaoaestamoeda.
b.Deveriaesperarparacompraramoedadestepas,poisorealirsevalorizaremrelaoaestamoeda.
c.Deveriacompraramoedadestepasj,poisorealirsedesvalorizaremrelaoaestamoeda.
d.Deveriaesperarparacompraramoedadestepas,poisorealirsedesvalorizaremrelaoaestamoeda.
Correto
89
Tagalong:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Odireitoqueosacionistasordinriospossuem,porlei,derecebernomnimo80%dovalorpagopelasaesdo
blocodecontrole,casoessesaceitemaofertapblicadealienaodecontrolequeonovocontroladorobrigado
realizar.Estedireitopodeserestendidopeloestatutosaespreferenciais.
b.Odireitoqueosacionistasordinriospossuem,porlei,derecebernomnimo100%dovalorpagopelasaesdo
realizar.Estedireitopodeserestendidopeloestatutosaespreferenciais.
c.Odireitoqueosacionistaspreferenciaispossuem,porlei,derecebernomnimo80%dovalorpagopelasaesdo
realizar.Estedireitopodeserestendidopeloestatutosaesordinrias.
d.Odireitoqueosacionistaspreferenciaispossuem,porlei,derecebernomnimo100%dovalorpagopelasaesdo
realizar.Estedireitopodeserestendidopeloestatutosaesordinrias.
Correto
90
Noregimedecapitalizaosimples,ataxaanualdejuros:
Notas:1
Escolheruma
a.Igualadozevezesataxamensal.
31/35
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resposta.
b.Igualtaxamensalmaisum,elevadaadoze.
c.Igualmdiasimplesdasdozetaxasmensaisobservadasnoperodo.
d.Igualmdiasimplesdasdozetaxasmensaisprojetadasparaoperodo.
Correto
91
EscolhaaalternativaERRADA:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Nomercadoderendafixa,arentabilidadesempreconhecidanomomentodaoperao.
b.Nomercadoderendavarivelnopossvelestabelecerpreviamenteorendimentodospapis.
c.Nomercadoderendafixa,omontantenovencimentosempreconhecidonomomentoemqueaoperao
realizada.
d.Nomercadoderendavarivelpossvelhaverperdacomrelaoaovalorinvestido.
Correto
92
Notas:1
Umapessoainvestiunomercadoacionrionumdadoperodoeobtevearentabilidadeefetivade20%a.p.Nesseperodoainflaofoide30%a.p.A
taxarealproporcionadapeloinvestimentofoi:
Escolheruma
resposta.
a.Negativa.
b.Positiva.
c.Dependedobenchmark.
d.Hnecessidadedemaisinformaesparafazermosesteclculo.
Correto
93
OsregistrosreferentessinformaescadastraisdosclientesdevemsermantidosempoderdaInstituioFinanceirapor,pelomenos:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.3anos.
b.5anos.
32/35
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c.10anos.
d.20anos.
Correto
94
Notas:1
Comrelaodvidapblica,oTesouroNacionaleoBancoCentral,respectivamente:
Escolheruma
resposta.
a.Emitettulosparacontrolaraliquidezdomercado,enegociattulosparafinanciarodficit.
b.Emitettulosparafinanciarodficit,enegociattulosparacontrolaraliquidezdomercado.
c.Negociattulosparacontrolaraliquidezdomercado,eemitettulosparafinanciarodficit.
d.Negociattulosparafinanciarodficit,eemitettulosparacontrolaraliquidezdomercado.
Correto
95
Notas:1
Uminvestidorpossuiumacarteiracomapenasumanicaao.Eledesejafazerumhedgedestacarteira,semlimitarosganhosacimadeum
determinadopatamar.Esteinvestidordeve:
Escolheruma
resposta.
a.Comprarumacalldestaao.
b.Venderumacalldestaao.
c.Comprarumaputdestaao.
d.Venderumaputdestaao.
Correto
96
Notas:1
Umainstituiofinanceira,quepossuiumaDivisodeadministraoderecursosdeterceiros,estdefinindoascaractersticasdodepartamentode
ControlesInternos(Compliance)destaDiviso.Entreasatribuiesdestedepartamento,noest:
Escolheruma
resposta.
a.Entrevistaroscandidatosagestordascarteiras,demodoaavaliaronvelticodessescandidatos.
33/35
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b.Definiraspolticasdesegregaodeatividadeseimplementarasaesnecessriasparaevitarconflitosde
interesse.
c.Estabelecerosprocedimentosparaamonitoraodoslimitesestabelecidosnaadministraodascarteiras.
d.Desenharoprocessodecorreodosdesviosdetectados.
Correto
97
Qualttulopblicosimilarao"zerocouponbond"?
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.NTNF.
b.NTNB.
c.LTN.
d.LFT.
Correto
98
Sosegmentosdomercadodederivativos:
Notas:1
Escolheruma
resposta.
a.Opes,Securitizao,Swaps.
b.Opes,ForwardeSwaps.
c.Opes,SwaptioneFuturos.
d.Opes,AeseForwards.
Correto
99
Notas:1
SegundoaInstruoCVMn555esuasmodificaes,qualdosfundosabaixo,quandodestinadosainvestidoresdovarejo,podeutilizaracotade
abertura?
Escolheruma
resposta.
a.RendaFixa.
b.Multimercado.
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c.Aes.
d.Cambial.
Correto
100
Notas:1
Uminvestidortemaexpectativadequeastaxasdejuroscaiamsignificativamentenocurtoprazo,demaneiramaisacentuadadoqueomercadoprojeta.
Paraaproveitarsedestemovimento,amelhorcarteiraquepoderiasermontada,entreasalternativasseguintes,:
Escolheruma
resposta.
a.80%emLTNe20%emLFT.
b.50%emLTNe50%emLFT.
c.20%emLTNe80%emLFT.
d.Tantofaz,ambososativosbeneficiamsedaquedadastaxasdejuros.
Correto
Fechar
VocacessoucomoGILBERTOPEREIRA(Sair)
CPA20BB
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CPA 20 BB: Pr-Teste - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor

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Pr-Teste - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor

sexta, 18 maro 2016, 11:43

CPA 20 BB: Pr-Teste - Compliance Legal, tica e Anlise do Perfil do Investidor

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a. Aconselhar o Sr. Ricardo a vender o imvel, o quanto antes.

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Com relao Lavagem de Dinheiro, escolha a melhor alternativa:

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Assinale a alternativa correta:

a. A probabilidade de no receber o principal e os juros de um emprstimo em funo da situao financeira e da liquidez de

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Escolha a alternativa correta:

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que a ordem proporciona.

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a. Em produtos de renda fixa indexados ao DI.

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a. No, porque o cliente est desempregado e no pode correr riscos.

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Ao recomendar um investimento, o gerente deve levar em conta:

a. Apenas os objetivos do investidor.

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CPA 20 BB: Pr-Teste - Derivativos

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Treina CPA 20 BB Questionrios Pr-Teste - Derivativos Resultado da avaliao: tentativa 1

tera, 15 maro 2016, 13:45

CPA 20 BB: Pr-Teste - Derivativos

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Em derivativos, uma diferena entre os mercados a termo e futuro :

a. No termo existe um pagamento inicial.

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O seguinte grfico representa:

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CPA 20 BB: Pr-Teste - Derivativos

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a. Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas em operaes de posicionamento.

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O valor intrnseco (VI) de uma opo de venda :

a. VI = preo a vista - preo de exerccio.

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a. Dever comprar uma put.

CPA 20 BB: Pr-Teste - Derivativos

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A diferena que existe entre o Ibovespa a vista e o Ibovespa futuro :

a. A expectativa da variao cambial do perodo.

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Os mercados a Termo e Futuro no Brasil, respectivamente :

a. So negociados preponderantemente no mercado de balco (organizado ou no) e na BM&FBovespa.

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Um investidor que deseja proteger um passivo em dlar dever:

a. Comprar dlar futuro ou vender uma put.

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CPA 20 BB: Pr-Teste - Derivativos

a. H um ganho se o prefixado for maior que VC + 3% a.a. no perodo.