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ASIGNATURA
FINANZAS III
PRESENTADO POR:
ALICIA GEORGINA COCA
31321373
30951293
MARIA CARRASCO
30851529
310111222
CATEDRTICO:
EDWIN ANTONIO MONCADA BONILLA
CAMPUS TEGUCIGALPA
23
DE SEPTIEMBRE DE
2015
INDICE
1
INTRODUCCIN................................................................................................... 3
ANTECEDENTES.................................................................................................. 4
EL FACTORAJE...................................................................................................... 5
I. Qu es el Factoraje?.................................................................................. 5
II. Factoraje Dentro del Sistema Financiero de Honduras..............................6
III. Objetivo del Factoraje............................................................................6
IV. Participantes del Factoraje y su Funcionamiento...................................7
V. Anlisis del Crdito.................................................................................. 9
VI. Modalidades del Factoraje.....................................................................9
VII.Factoraje Internacional........................................................................11
a.Factoraje Exportaciones...............................................................11
b.Factoraje Importaciones...............................................................15
VIII.Beneficios de Factoraje......................................................................16
CONCLUSIONES................................................................................................. 17
BIBLIOGRAFA.................................................................................................... 18
INTRODUCCIN
El Factoraje tiene como virtud que puede ceder todo o parte de sus crditos al
Factor, el cual es una persona encargada de la compra de valores comerciales,
con o sin responsabilidad, todo esto a cambio de una remuneracin, este a su
vez podr prestar los servicios de investigacin, control de la cartera de
facturas, gestin de cobro, financiacin de ventas y del cobro de los crditos
cedidos, segn sea el caso o contrato establecido.
ANTECEDENTES
Se cree que el Factoraje tiene sus orgenes 600 aos antes de Cristo en
Babilonia (Francisco, 2003). Hay indicios de que en Roma, ya se realizaba
una operacin muy similar, en la cual las personas encargaban a otros la
funcin de cobrar y asuman el riesgo de pago.
Sin embargo no fue sino hasta el siglo XVII en Inglaterra (Francisco, 2003),
donde aparece por primera vez el concepto factor las empresas textiles
contrataban a representantes llamados Factors o Hacedores, para que
estos negociaran sus productos en otros pases, ampliando el Mercado,
asumiendo la responsabilidad de venta, as como la cobranza.
Cuando estos empezaron a viajar hasta llegar a Amrica, para la ampliacin de
la venta de los productos, los ingleses empezaron a solicitarles anticipos, para
tener garanta de pago por los artculos que se llevaban.
Mediante esta operacin el comercio en Estados Unidos prosper tanto que
para evitar viajar por ms mercanca, mandaban pagos por anticipado a los
fabricantes ingleses para que ellos enviaran la mercanca de forma continua y
as no disminuyeran o cancelaran sus ventas por falta de productos.
La primera operacin de Factoraje en Amrica se realiz en Chicago Illinois en
el ao de 1905, cuando los empresarios norteamericanos se acercaron a los
Factor con el objeto de financiar su cartera. Dando como resultado la creacin
de la primera ley que regulara dichas operaciones, la cual fue modificada en
los aos treinta.
Tiempo despus los Factors empiezan a ser buscados por las empresas
norteamericanas como una opcin de financiamiento de cartera, dando como
resultado su crecimiento y a su vez con el paso del tiempo se fue desligando de
las actividades mercantiles para as especializarse en el financiamiento.
EL FACTORAJE
Las ventas son el principal ingreso de un negocio, y el gasto principal es el
costo de la mercanca vendida. Las ventas netas menos el costo de la
mercanca vendida se conoce como el margen bruto o utilidad bruta.
Este importe mide el xito o fracaso del negocio en vender sus productos a un
precio ms alto del que pag por ellos. Las ventas se pueden realizar al
contado a o crdito. Las ventas al crdito, dan como resultado las cuentas por
cobrar, normalmente incluyen condiciones de crdito que estipulan su pago en
un nmero determinado de das.
Aunque todas las cuentas por cobrar no se cobran dentro del perodo de
crdito, la mayora de ellas se convierten en efectivo en un plazo muy inferior a
un ao.
Las cuentas por cobrar son hoy da un problema para muchos empresarios, El
hecho est en el alargamiento de los ciclos de cobros que trae consigo
dificultades temporales en las finanzas de la empresa, por lo que la
incapacidad para cobrar cuentas pendientes se convierte en una de las
principales causas de quiebra.
El crecimiento de una empresa depende en gran medida de su liquidez.
Muchos proyectos de expansin de ventas y crditos se ven truncados por falta
de efectivo en forma inmediata. Hoy las empresas exportan cada da ms y los
riesgos de insolvencia de sus clientes adems de afectar el margen de la
empresa, debilitan sus resultados y constituye una amenaza permanente para
lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesario la bsqueda de
diferentes variantes de financiamiento entre los que se encuentra el factoraje.
I.
Qu es el Factoraje?
Esto permite que las compaas obtengan recursos, dejando como garanta las
facturas que sus clientes les adeudan, llevando as un sistema de
financiamiento a corto plazo sin endeudamiento.
Mediante el contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero pacta con
el cliente en adquirir derechos de crdito que ste tenga a su favor por un
precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de
la fecha y la forma en que se pague.
El cliente no recibir el importe total de los documentos cedidos, ya que la
empresa de factoraje cobrar un porcentaje por la prestacin del servicio.
El factoraje es un esquema que permite un mercado seguro dentro y fuera de
los pases y el cual ha funcionado con xito para muchos rubros dentro de la
economa.
Las necesidades empresariales
han permitido que este instrumento de
financiacin a corto plazo transforme las facturas, contratos o cuentas por
cobrar en dinero en efectivo.
El factoring tambin conocido como descuento de facturas, es un mecanismo
mediante el cual las empresas pueden convertir sus cuentas por cobrar a corto
plazo en efectivo inmediato, mediante la cesin y endoso de sus facturas.
II.
III.
IV.
Los participantes que se ven involucrados en esta actividad son los siguientes:
a) Cliente, Proveedor, Factorado o Cedente: Es la persona fsica o moral que
cede o vende sus Cuentas por Cobrar, las cuales fueron originadas por la venta
de bienes o servicios a crdito, buscando como finalidad obtener liquidez y
capital de trabajo .
b) Factor, Factorante o Cesionario: Es una institucin financiera que se dedica a
la compra de Cuentas por Cobrar que no estn vencidas. Generalmente el
factor acepta todos los riesgos de crdito relacionados con las cuentas por
cobrar que compra, ofreciendo a cambio a la empresa cedente, liquidez,
cobrando por sus servicios una comisin o un porcentaje del valor de las
facturas o ttulos de crdito cedidos.
c) Comprador u Obligado: Es la persona fsica o moral que adquiere bienes y/o
servicios y contrae una obligacin futura de pago por compras a crdito.
V.
VI.
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VII.
Factoraje Internacional
Contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido
por concepto de exportaciones u importaciones y a cambio obtiene de manera
inmediata capital expresado en dinero. El factoraje es un proceso que elimina
el riesgo financiero para el exportador y a su vez ofrece liquidez para las
facturas de exportacin.
El cobro de las facturas es una de las funciones ms importantes, pero es la
monetizacin de manera rotativa de las cuentas por cobrar la principal ventaja.
Es el nico producto verdaderamente diseado para generar capital de trabajo
para el exportador de una forma REPETITIVA.
El objetivo principal del factoraje es dar el financiamiento requerido al cliente
exportador y en paralelo el que otorga el financiamiento controla los flujos de
pago finales.
a. Factoraje Exportaciones
El factoraje est diseado para comprar las facturas de exportacin donde el
ente financiador asume posesin legal de las facturas. Tambin en ese
momento el exportador puede recibir un adelanto en efectivo normalmente
hasta el 80% de la factura, segn arreglo contractual. La idea es obtener flujos
repetitivos del cliente exportador y que l reciba su capital de trabajo en forma
repetitiva.
Se firma un contrato de compra venta entre el exportador y el ente financiador,
donde el exportador normalmente recibe remuneracin anticipada por vender
sus facturas y se siente seguro sabiendo que su ente financiador asume el
riesgo financiero y la administracin total de la cobranza.
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b. Factoraje Importaciones
Proteccin para compras en el extranjero con la mayor cobertura bajo
estndares internacionales y que facilita la importacin de productos y
servicios, a fin de fortalecer la capacidad productiva y la participacin de las
empresas mexicanas en el comercio exterior.
El factoraje de importacin es el aseguramiento de crditos que exportadores
de un pas otorgaron a importadores de otro pas. Es el complemento del
factoraje de exportacin y suele incluir los servicios de gestin de cobros y
transferencia de los fondos al pas del exportador.
Reducir costos.
VIII.
Beneficios de Factoraje
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CONCLUSIONES
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BIBLIOGRAFA
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