EL INVERSOR EST DESNUDO / OPININ

'Family office': la
gestin profesional
de tus ahorros
30/03/2016 VALENCIA. Toda empresa, mediana o grande que se precie tiene
un director financiero, es decir, el responsable de vigilar la
financiacin de las inversiones de una empresa. Se encarga de vigilar que
el crecimiento de una empresa est acompasado con la liquidez disponible
para acometerlo.
Ahora imagine que, en cada decisin de inversin y financiacin
de su vida, tuviera un profesional que le ayudase. Un family
office (y perdn por el anglicismo) es un despacho profesional que ejerce,
entre otras funciones, de director financiero de las personas.
Inversin
El asesoramiento en materia de inversin es la funcin ms demandada
por las personas que se acercan a un family office. En este sentido, este
tipo de despachos evalan una gran cantidad de oportunidades
de inversin en todos los campos (inmobiliario, financiero y
empresarial), al objeto de ofrecer al cliente el mejor activo de inversin
de acuerdo a las circunstancias econmicas y el perfil/necesidad del
cliente, segn su experiencia inversora, situacin financiera y situacin
personal. El espectro de inversin es amplsimo y el grado de
independencia a la hora de ofrecer el mejor activo, para el cliente y
momento adecuado, hacen del family office una muy buena alternativa
frente a las entidades financieras ms tradicionales.
Gestin

Cuando hablamos de ahorro, estamos hablando realmente de patrimonio

en toda su extensin, desde el plan de pensiones hasta el piso que
alquilamos a estudiantes. Todo euro que un individuo puede ahorrar e
invertir en cualquier activo, ya sea una accin, un inmueble o un negocio,
forma parte del patrimonio de esa persona. Y todo activo de inversin
requiere de una gestin activa, para maximizar su rendimiento.
Para ello, el family officetiene personal que vigila que los activos
invertidos por sus clientes estn en perfectas condiciones, subcontratando
para ello servicios de mantenimiento, si fuera necesario, o realizando un
control de gestin de las empresas invertidas, en vigilancia de posibles
desviaciones de los presupuestos. Asimismo, el family office suele llevar
una contabilidad personal y presupuestaria de las personas, como si fuera
una empresa, con el objetivo de controlar gastos y planificar mejor la
tesorera disponible para invertir. Hay que evitar el dinero ocioso.

Planificacin
Vivimos el da a da. Nuestras decisiones de inversin estn condicionadas
por las noticias o por los comentarios de amigos y conocidos. La realidad
es que no tenemos un plan sobre lo que queremos hacer con nuestros

ahorros. Y ese es el principal problema. Y, si lo tenemos, lo olvidamos

rpidamente. Carecemos de disciplina para aplicarlo. Un family
office traza un plan a muy largo plazo, ms de 20 aos, y nos lo
recuerda con bastante frecuencia. El plan incluye una simulacin
sobre el valor de nuestros activos de inversin, su evolucin futura y cmo
responder nuestro patrimonio al nivel de vida actual y esperado. Parece
algo complejo, ya que nadie tiene una bola de cristal, pero es un ejercicio
que deberamos hacer varias veces en nuestra vida y resulta sencillo. Lo
complicado, como comentaba, es fijar los objetivos e intentar cumplirlos.
En Espaa existen bastantes family office pertenecientes a familias
adineradas. Sin embargo,muchas empresas de asesoramiento
financiero independiente, tambin conocidas como EAFIs, estn
empezando a prestar estos servicios a varias familias, en lnea con lo que
hemos descrito como family office, repartiendo los costes de estructura.
Ral Aznar es socio director de AZNAR Patrimonio, registrada en la
CNMV como Ral Aznar Gonzlez EAFI, adems de vicepresidente de
BIG BAN Angels, la asociacin privada de business angels ms grande
de Espaa