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para la celebracin
de asambleas
de accionistas
y juntas de socios
Indice
I.
A. CONVOCATORIA ............................................................................... 6
3. Antelacin de la convocatoria......................................................... 7
4. Contenido de la convocatoria.......................................................... 9
B. DERECHO DE INSPECCIN............................................................. 10
II. CELEBRACIN DE LAS REUNIONES.............................................. 14
A. SOCIOS Y APODERADOS.................................................................. 14
1.
2.
3.
Embargo de acciones............................................................................. 15
4. Representacin....................................................................................... 15
B. QURUM PARA DELIBERAR............................................................ 20
C. TOMA DE DECISIONES ................................................................... 22
1.
2.
Mayoras especiales............................................................................... 27
3.
4.
5.
6.
Informes y dictamen.............................................................................. 35
a.
b.
7.
Superintendencia de Sociedades
1.
2.
3.
4.
V.
1.
2.
3.
I. Reuniones ordinarias
y extraordinarias
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tada aunque no conste en el orden del da. En este caso, la convocatoria podr
realizarse por un nmero de socios que represente por lo menos el veinte por
ciento de las acciones, cuotas o partes de inters en que se halle dividido el capital
social.
Ley 1258 de 2008, artculo 20. CONVOCATORIA A LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS.
Salvo estipulacin estatutaria en contrario, la asamblea ser convocada por el
representante legal de la sociedad, mediante comunicacin escrita dirigida a cada
accionista con una antelacin mnima de cinco (5) das hbiles. En el aviso de
convocatoria se insertar el orden del da correspondiente a la reunin.
Cuando hayan de aprobarse balances de fin de ejercicio u operaciones de
transformacin, fusin o escisin, el derecho de inspeccin de los accionistas podr
ser ejercido durante los cinco (5) das hbiles anteriores a la reunin, a menos que
en los estatutos se convenga un trmino superior.
PARGRAFO. La primera convocatoria para una reunin de la asamblea de
accionistas podr incluir igualmente la fecha en que habr de realizarse una reunin
de segunda convocatoria en caso de no poderse llevar a cabo la primera reunin por
falta de qurum. La segunda reunin no podr ser fijada para una fecha anterior a
los diez (10) das hbiles siguientes a la primera reunin, ni posterior a los treinta
(30) das hbiles contados desde ese mismo momento.
Cdigo de Comercio, artculo 424. Toda convocatoria se har en la forma prevista
en los estatutos y, a falta de estipulacin, mediante aviso que se publicar en un diario de circulacin en el domicilio principal de la sociedad. Tratndose de asamblea
extraordinaria en el aviso se insertar el orden del da.
Para las reuniones en que hayan de aprobarse los balances de fin de ejercicio, la
convocatoria se har cuando menos con quince (15) das hbiles de anticipacin. En
los dems casos, bastar una antelacin de cinco (5) das comunes.
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Cdigo de Comercio, artculo 397. Cuando un accionista est en mora de pagar las
cuotas de las acciones que haya suscrito, no podr ejercer los derechos inherentes
a ellas. Para este efecto, la sociedad anotar los pagos efectuados y los saldos
pendientes.
Cdigo de Comercio, artculo 412. Salvo estipulacin expresa en contrario, el
usufructo conferir todos los derechos inherentes a la calidad de accionista, excepto
el de enajenarlas o gravarlas y el de su reembolso al tiempo de la liquidacin.
Para el ejercicio de los derechos que se reserve el nudo propietario bastar el
escrito o documento en que se hagan tales reservas, conforme a lo previsto en el
artculo anterior.
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Cdigo de Comercio artculo 185. Salvo los casos de representacin legal, los
administradores y empleados de la sociedad no podrn representar en las reuniones
de la asamblea o junta de socios acciones distintas de las propias, mientras estn en
ejercicio de sus cargos, ni sustituir los poderes que se les confieran.
Tampoco podrn votar los balances y cuentas de fin de ejercicio ni las de la
liquidacin.
Ley 1258 de 2008, artculo 38. SUPRESIN DE PROHIBICIONES. Las prohibiciones
contenidas en los artculos 155, 185, 202, 404, 435 y 454 del Cdigo de Comercio
no se les aplicarn a las sociedades por acciones simplificadas, a menos que en los
estatutos se disponga lo contrario.
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da del respectivo mes o ao. El plazo que venza en da feriado se prorrogar hasta
el da siguiente. El da de vencimiento ser hbil hasta las seis de la tarde.
PAR. 1. Los plazos de das sealados en la ley se entendern hbiles; los
convencionales, comunes.
PAR. 2. Los plazos de gracia concedidos mediante acuerdo de las partes, con
anterioridad al vencimiento del trmino, se entendern como prrroga del mismo.
Superintendencia de Sociedades, Oficio 220-19266 del 11 de mayo de 2001.
es preciso en primer trmino tener en cuenta que el artculo 186 del Cdigo de Comercio,
establece que las reuniones se realizarn en el lugar del domicilio social con sujecin a lo
prescrito en las leyes y en los estatutos en cuanto a convocacin y qurum. Con excepcin de
los casos en que la ley o los estatutos exijan una mayora especial, las reuniones de socios se
celebrarn de conformidad con las reglas dadas en los artculos 427 y 429.
Efectuadas las precisiones legales que anteceden, es claro que cuando el articulo 430
del Cdigo de Comercio permite la suspensin de las deliberaciones del mximo rgano
social, parte del supuesto que se ha integrado el rgano rector en la medida en que se ha
establecido el qurum para deliberar y que la decisin fue adoptada por un nmero plural
de asistentes que representan por lo menos el 51% de las acciones representadas en la
respectiva reunin.
Por lo anterior, puede afirmarse que las formalidades legales y estatutarias para reanudar
la reunin, son las previstas en artculo 430 del Cdigo de Comercio, en concordancia con
el citado artculo 186; por tanto en ningn caso debe mediar nueva convocatoria, toda vez
que la sesin celebrada con fundamento en la decisin de suspensin, constituye una nica
reunin cualquiera sea su carcter pero llevada a cabo en etapa diferente, atendiendo la
voluntad del mencionado rgano, siempre que no se excedan las condiciones que para el
efecto consagr la misma norma.
Finalmente, si la inquietud contenida en el segundo interrogante hace relacin a la
posibilidad de que algunos accionistas que no participaron de la decisin de suspender la
reunin asistan a cualquiera de sus etapas subsiguientes, en efecto, es as, toda vez que
establecido el qurum deliberativo, nada se opone para que los accionistas que lleguen con
posterioridad, participen y voten las decisiones, mxime si se trata de aquellas respecto de
las cuales se exigen mayoras decisorias superiores a las ordinarias, como las sealadas en
los artculos 155, 420 numeral 5 y 455, porque se reitera la suspensin de una asamblea no
constituye un presupuesto para modificar las condiciones de formacin y de funcionamiento
del mximo rgano de una sociedad.
Superintendencia de Sociedades Oficio 220-018843 de abril 19 de 2002. se
concluye que por regla general el titular de varias acciones, directamente o a travs de
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3. Orden del da
En las reuniones extraordinarias no es procedente la aprobacin
del orden del da ya que deben ocuparse del que fue propuesto
en la convocatoria, sin embargo, una vez agotados los puntos a
tratar podrn ocuparse de otros temas siempre que as lo decida
la asamblea por mayora de los votos presentes69.
4. Eleccin de miembros de junta directiva
Siempre que se trate de elegir a dos o ms personas para integrar
una misma junta, comisin o cuerpo colegiado, se aplicar el
sistema de cuociente electoral70.
El sistema se ilustrar sealando sus pasos y a travs de un
ejemplo71
Se suma el nmero total de votos vlidos emitidos.
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LISTA 2
LISTA 3
LISTA 4
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Principal Suplente Principal Suplente Principal Suplente Principal Suplente Principal Suplente
Pedro
Frank
Doris
Javier
Jos
Juan David Mara Jess Carlos Alex
Jazmn Natalia Jaime Arturo
Liz
Hugo Pablo
Rosa lvaro Juan
Rita
Dora Rebeca Myriam
dgar Luca Sandra Manuel Paco Ricardo Rafael
Roco
Luz
Yolanda scar
Mery Martn
Daniel Josu
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Elena
Blanca
Ren
Hernn Jorge
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Total de votos
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Lista
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Lista
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6. Informes y dictamen
Terminado cada ejercicio contable, en la oportunidad prevista
en la ley o en los estatutos, los administradores debern
presentar a la asamblea o junta de socios para su aprobacin o
improbacin los siguientes documentos76.
Un informe de gestin.
Los estados financieros de propsito general, junto con sus
notas, cortados a fin del respectivo ejercicio.
Un proyecto de distribucin de las utilidades repartibles.
Dictamen sobre los estados financieros.
Informes emitidos por el revisor fiscal o por contador
independiente
a. Informe de gestin77
Los acontecimientos importantes acaecidos despus del
ejercicio.
La evolucin previsible de la sociedad.
Ley 222 de 1995, artculo 46. Rendicin de cuentas al fin de ejercicio. Terminando
cada ejercicio contable, en la oportunidad prevista en la ley o en los estatutos,
los administradores debern presentar a la asamblea o junta de socios para su
aprobacin o improbacin, los siguientes documentos:
1. Un informe de gestin.
2. Los estados financieros de propsito general, junto con sus notas, cortados a fin
del respectivo ejercicio. Conc.: D.R. 2649/93, art. 21.
3. Un proyecto de distribucin de las utilidades repartibles.
As mismo presentarn los dictmenes sobre los estados financieros y los dems
informes emitidos por el revisor fiscal o por contador pblico independiente. Conc.:
artculos 208, 291, 446.
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Ley 222 de 1995, artculo 47. Informe de gestin. El informe de gestin deber
contener una exposicin fiel sobre la evolucin de los negocios y la situacin
jurdica, econmica y administrativa de la sociedad.
El informe deber incluir igualmente indicaciones sobre:
1. Los acontecimientos importantes acaecidos despus del ejercicio.
2. La evolucin previsible de la sociedad.
3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.
El informe deber ser aprobado por la mayora de votos de quienes deban
presentarlo. A l se adjuntarn las explicaciones o salvedades de quienes no lo
compartieren. Conc.: art. 446, L. 222/95, art. 29.
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Lossociosquetenganlacalidaddeadministradoresnopodrnvotarlos
balances y cuentas de fin de ejercicio83, salvo en las SAS84.
Dentro del mes siguiente a la fecha en la cual sean aprobados,
se depositar copia de los estados financieros de propsito
general, junto con sus notas y el dictamen correspondiente, si
lo hubiere, en la Cmara de Comercio del domicilio social.
7. Proyecto de distribucin de utilidades
Debe establecer la distribucin de la utilidad social en
proporcin a la parte pagada de la accin, cuota o parte social,
salvo que se haya pactado otra cosa, es decir, puede distribuirse
en diferente proporcin o considerando la parte no pagada de
la accin, cuota o parte de inters85.
Si en la sociedad el patrimonio neto est por debajo del capital
social y existen prdidas, las utilidades deben aplicarse primero
a las prdidas hasta que el patrimonio se equipare al capital86.
En la SAS se suprime lo dispuesto en el artculo 15587 del Cdigo de
Comercio, a menos que en los estatutos se disponga lo contrario88.
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III. Actas
Las decisiones de la junta de socios o de la asamblea se harn
constar en actas aprobadas por la misma, o por las personas
de la reunin que se designen para tal efecto, y firmadas por el
presidente y el secretario de la misma.
Las actas deben encabezarse con su nmero y expresar cuando
menos: el lugar, la fecha y hora de la reunin; el nmero de
acciones suscritas; la forma y antelacin de la convocatoria; la
lista de los asistentes con la indicacin del nmero de cuotas u
acciones propias o ajenas que representen; los asuntos tratados;
las decisiones adoptadas y el nmero de votos emitidos a favor,
en contra o en blanco; las constancias escritas presentadas por
los asistentes durante la reunin; las designaciones efectuadas y
la fecha y hora de su clausura89.
Cuando inadvertidamente en las actas se omitan datos
exigidos por la ley o el contrato, quienes hubieren actuado
como presidente y secretario pueden asentar actas adicionales
para suplir tales omisiones. Cuando se trate de hacer constar
decisiones de los rganos, el acta adicional debe ser aprobada
Cdigo de Comercio, artculo 431. Lo ocurrido en las reuniones de la asamblea se
har constar en el libro de actas. stas se firmarn por el presidente de la asamblea
y su secretario o, en su defecto, por el revisor fiscal.
Las actas se encabezarn con su nmero y expresarn cuando menos: el lugar, la
fecha y hora de la reunin; el nmero de acciones suscritas; la forma y antelacin
de la convocacin; la lista de los asistentes con indicacin del nmero de acciones
propias o ajenas que representen; los asuntos tratados; las decisiones adoptadas y el
nmero de votos emitidos en favor, en contra, o en blanco; las constancias escritas
presentadas por los asistentes durante la reunin; las designaciones efectuadas, y
la fecha y hora de su clausura.
Conc.: D. 2649/93, art. 131.
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V. Intervencin de la
Superintendencia
1. Convoca u ordena convocar
La Superintendencia de Sociedades puede convocar u ordenar
convocar a reuniones extraordinarias101.
En caso de no haberse realizado la reunin en las oportunidades
previstas en la ley o en los estatutos, en cualquier sociedad
no vigilada por la Superintendencia Financiera, a solicitud
de cualquier administrador o de uno o varios asociados que
representen por lo menos el 10% del capital suscrito o social.
Para tal fin, en el escrito correspondiente, que se presentar
personalmente por los interesados, deber indicarse ese
hecho bajo juramento que se tendr prestado con la firma del
mencionado escrito102.
Cdigo de Comercio, artculo 423. Ver referencia 1.
Ley 222 de 1995, artculo 87.- MEDIDAS ADMINISTRATIVAS. En todo caso, en
cualquier sociedad no sometida a la vigilancia de la Superintendencia Financiera,
uno o ms asociados representantes de no menos del diez por ciento del capital
social o alguno de sus administradores, siempre que se trate de sociedades,
empresas unipersonales o sucursales de sociedades extranjeras que a 31 de
diciembre del ao inmediatamente anterior registren activos iguales o superiores
a cinco mil (5.000) salarios mnimos legales mensuales vigentes o ingresos iguales
o superiores a tres mil (3.000) salarios mnimos legales mensuales vigentes,
podrn solicitar a la Superintendencia de Sociedades la adopcin de las siguientes
medidas:
1. La convocatoria a la asamblea o junta de socios, cuandoquiera que estas no se
hayan reunido en las oportunidades previstas en los estatutos o en la ley. Para tal
fin, al escrito correspondiente, deber adjuntarse una certificacin del revisor fiscal
que indique ese hecho.
Del escrito contentivo de la solicitud se dar traslado a la sociedad respectiva por
el trmino de diez das a fin de controvierta los hechos en que se funde la solicitud.
Vencido este trmino y si hay lugar a ello, se dispondr la prctica de las pruebas
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2. Envo de delegados
La Superintendencia de Sociedades puede enviar delegados a
las reuniones de junta de socios o de asamblea general de sus
vigiladas cuando lo considere necesario104.
Tambin enviar delegados a las reuniones del mximo
rgano social de sociedades no sometidas a la vigilancia de
la Superintendencia Financiera cuando uno o ms asociados
representantes de no menos del 10% del capital social o alguno
de los administradores lo soliciten105.
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3. Facultades sancionatorias
La Superintendencia de Sociedades puede imponer sanciones
o multas, sucesivas o no, hasta de doscientos salarios mnimos
legales mensuales, cualquiera sea el caso, a quienes incumplan
sus rdenes, la ley o los estatutos106.
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Ley 222 de 1995, artculo 86, numeral 3 y Decreto 1080 de 1996, artculo 2o,
numeral 29.
Indice
I.
A.
CONVOCATORIA ..............................................................................
4. Contenido de la convocatoria.........................................................
B.
II.
A.
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Representacin...................................................................................... 15
B.
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5.
6.
a.
b.
7.
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V.
1.
2.
3.
I. Reuniones ordinarias
y extraordinarias
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tada aunque no conste en el orden del da. En este caso, la convocatoria podr
realizarse por un nmero de socios que represente por lo menos el veinte por
ciento de las acciones, cuotas o partes de inters en que se halle dividido el capital
social.
Ley 1258 de 2008, artculo 20. CONVOCATORIA A LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS.
Salvo estipulacin estatutaria en contrario, la asamblea ser convocada por el
representante legal de la sociedad, mediante comunicacin escrita dirigida a cada
accionista con una antelacin mnima de cinco (5) das hbiles. En el aviso de
convocatoria se insertar el orden del da correspondiente a la reunin.
Cuando hayan de aprobarse balances de fin de ejercicio u operaciones de
transformacin, fusin o escisin, el derecho de inspeccin de los accionistas podr
ser ejercido durante los cinco (5) das hbiles anteriores a la reunin, a menos que
en los estatutos se convenga un trmino superior.
PARGRAFO. La primera convocatoria para una reunin de la asamblea de
accionistas podr incluir igualmente la fecha en que habr de realizarse una reunin
de segunda convocatoria en caso de no poderse llevar a cabo la primera reunin por
falta de qurum. La segunda reunin no podr ser fijada para una fecha anterior a
los diez (10) das hbiles siguientes a la primera reunin, ni posterior a los treinta
(30) das hbiles contados desde ese mismo momento.
Cdigo de Comercio, artculo 424. Toda convocatoria se har en la forma prevista
en los estatutos y, a falta de estipulacin, mediante aviso que se publicar en un diario de circulacin en el domicilio principal de la sociedad. Tratndose de asamblea
extraordinaria en el aviso se insertar el orden del da.
Para las reuniones en que hayan de aprobarse los balances de fin de ejercicio, la
convocatoria se har cuando menos con quince (15) das hbiles de anticipacin. En
los dems casos, bastar una antelacin de cinco (5) das comunes.
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Cdigo de Comercio, artculo 397. Cuando un accionista est en mora de pagar las
cuotas de las acciones que haya suscrito, no podr ejercer los derechos inherentes
a ellas. Para este efecto, la sociedad anotar los pagos efectuados y los saldos
pendientes.
Cdigo de Comercio, artculo 412. Salvo estipulacin expresa en contrario, el
usufructo conferir todos los derechos inherentes a la calidad de accionista, excepto
el de enajenarlas o gravarlas y el de su reembolso al tiempo de la liquidacin.
Para el ejercicio de los derechos que se reserve el nudo propietario bastar el
escrito o documento en que se hagan tales reservas, conforme a lo previsto en el
artculo anterior.
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Cdigo de Comercio artculo 185. Salvo los casos de representacin legal, los
administradores y empleados de la sociedad no podrn representar en las reuniones
de la asamblea o junta de socios acciones distintas de las propias, mientras estn en
ejercicio de sus cargos, ni sustituir los poderes que se les confieran.
Tampoco podrn votar los balances y cuentas de fin de ejercicio ni las de la
liquidacin.
Ley 1258 de 2008, artculo 38. SUPRESIN DE PROHIBICIONES. Las prohibiciones
contenidas en los artculos 155, 185, 202, 404, 435 y 454 del Cdigo de Comercio
no se les aplicarn a las sociedades por acciones simplificadas, a menos que en los
estatutos se disponga lo contrario.
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Ley 222 de 1995, artculo 68. Qurum y mayoras. La asamblea deliberar con un
nmero plural de socios que represente, por lo menos, la mitad ms una de las
acciones suscritas, salvo que en los estatutos se pacte un qurum inferior.
Con excepcin de las mayoras decisorias sealadas en los artculos 155, 420
numeral 5 y 455 del Cdigo de Comercio, las decisiones se tomarn por mayora
de los votos presentes. En los estatutos de las sociedades que no negocien sus
acciones en el mercado pblico de valores, podr pactarse un qurum diferente o
mayoras superiores a las indicadas.
Ley 1258 de 2008, artculo 22.
Cdigo de Comercio, artculo 430.- Las deliberaciones de la asamblea podrn
suspenderse para reanudarse luego, cuantas veces lo decida cualquier nmero
plural de asistentes que represente el cincuenta y uno por ciento, por lo menos,
de las acciones representadas en la reunin. Pero las deliberaciones no podrn
prolongarse por ms de tres das, si no est representada la totalidad de las acciones
suscritas.
Sin embargo, las reformas estatutarias y la creacin de acciones privilegiadas
requerirn siempre el qurum previsto en la ley o en los estatutos.
Cdigo de Comercio, artculo 829.- En los plazos de horas, das, meses y aos, se
seguirn las reglas que a continuacin se expresan:
1 Cuando el plazo sea de horas, comenzar a contarse a partir del primer segundo
de la hora siguiente, y se extender hasta el ltimo segundo de la ltima hora
inclusive;
2 Cuando el plazo sea de das, se excluir el da en que el negocio jurdico se haya
celebrado, salvo que de la intencin expresa de las partes se desprenda otra cosa, y
3 Cuando el plazo sea de meses o de aos, su vencimiento tendr lugar el mismo
da del correspondiente mes o ao; si ste no tiene tal fecha, expirar en el ltimo
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da del respectivo mes o ao. El plazo que venza en da feriado se prorrogar hasta
el da siguiente. El da de vencimiento ser hbil hasta las seis de la tarde.
PAR. 1. Los plazos de das sealados en la ley se entendern hbiles; los
convencionales, comunes.
PAR. 2. Los plazos de gracia concedidos mediante acuerdo de las partes, con
anterioridad al vencimiento del trmino, se entendern como prrroga del mismo.
Superintendencia de Sociedades, Oficio 220-19266 del 11 de mayo de 2001.
es preciso en primer trmino tener en cuenta que el artculo 186 del Cdigo de Comercio,
establece que las reuniones se realizarn en el lugar del domicilio social con sujecin a lo
prescrito en las leyes y en los estatutos en cuanto a convocacin y qurum. Con excepcin de
los casos en que la ley o los estatutos exijan una mayora especial, las reuniones de socios se
celebrarn de conformidad con las reglas dadas en los artculos 427 y 429.
Efectuadas las precisiones legales que anteceden, es claro que cuando el articulo 430
del Cdigo de Comercio permite la suspensin de las deliberaciones del mximo rgano
social, parte del supuesto que se ha integrado el rgano rector en la medida en que se ha
establecido el qurum para deliberar y que la decisin fue adoptada por un nmero plural
de asistentes que representan por lo menos el 51% de las acciones representadas en la
respectiva reunin.
Por lo anterior, puede afirmarse que las formalidades legales y estatutarias para reanudar
la reunin, son las previstas en artculo 430 del Cdigo de Comercio, en concordancia con
el citado artculo 186; por tanto en ningn caso debe mediar nueva convocatoria, toda vez
que la sesin celebrada con fundamento en la decisin de suspensin, constituye una nica
reunin cualquiera sea su carcter pero llevada a cabo en etapa diferente, atendiendo la
voluntad del mencionado rgano, siempre que no se excedan las condiciones que para el
efecto consagr la misma norma.
Finalmente, si la inquietud contenida en el segundo interrogante hace relacin a la
posibilidad de que algunos accionistas que no participaron de la decisin de suspender la
reunin asistan a cualquiera de sus etapas subsiguientes, en efecto, es as, toda vez que
establecido el qurum deliberativo, nada se opone para que los accionistas que lleguen con
posterioridad, participen y voten las decisiones, mxime si se trata de aquellas respecto de
las cuales se exigen mayoras decisorias superiores a las ordinarias, como las sealadas en
los artculos 155, 420 numeral 5 y 455, porque se reitera la suspensin de una asamblea no
constituye un presupuesto para modificar las condiciones de formacin y de funcionamiento
del mximo rgano de una sociedad.
Superintendencia de Sociedades Oficio 220-018843 de abril 19 de 2002. se
concluye que por regla general el titular de varias acciones, directamente o a travs de
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apoderado, vota en un solo sentido, y vota con todas sus acciones; por excepcin y cuando
media la desmembracin del derecho de dominio y existen prendas, usufructos o anticresis,
o en ciertos eventos de transferencia de acciones a ttulo de fiducia mercantil, el titular
vota con algunas de las acciones, en todo caso en un mismo sentido, y uno o varios terceros
pueden ejercer el derecho de voto correspondiente a alguna o algunas de las acciones y, en
caso tal, pueden ejercerlo en un sentido distinto al del voto del titular.
Ley 1258 de 2008, artculo 11.
Ley 1258 de 2008, artculos 23 y pargrafo del artculo 25.
Cdigo de Comercio, artculo 302. Ver referencia 36.
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Cdigo de Comercio, artculo 359. En la junta de socios cada uno tendr tantos
votos cuantas cuotas posea en la compaa. Las decisiones de la junta de socios se
tomarn por un nmero plural de socios que represente la mayora absoluta de las
cuotas en que se halle dividido el capital de la compaa.
En los estatutos podr estipularse que en lugar de la absoluta se requerir una
mayora decisoria superior.
Cdigo de Comercio, artculo 360. Salvo que se estipule una mayora superior, las
reformas estatutarias se aprobarn con el voto favorable de un nmero plural de
asociados que represente, cuanto menos, el setenta por ciento de las cuotas en que
se halle dividido el capital social.
Ley 1258 de 2008, artculo 22.
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dividendo se har en dinero efectivo, en las pocas que acuerde la asamblea general
al decretarlo y a quien tenga la calidad de accionista al tiempo de hacerse exigible
cada pago.
No obstante, podr pagarse el dividendo en forma de acciones liberadas de la
misma sociedad, si as lo dispone la asamblea con el voto del ochenta por ciento
de las acciones representadas. A falta de esta mayora, slo podrn entregarse tales
acciones a ttulo de dividendo a los accionistas que as lo acepten.
PARAGRAFO. Adicionado. Ley 222 de 1995, artculo 33. En todo caso, cuando se
configure una situacin de control en los trminos previstos en la ley, slo podr
pagarse el dividendo en acciones o cuotas liberadas de la misma sociedad, a los
socios que as lo acepten.
Cdigo de Comercio, artculo 185. Ver referencia 28.
Superintendencia de Sociedades Oficio 220-43454 del 12 de agosto de 1997.
Cdigo de Comercio, artculo 204. La eleccin de revisor fiscal se har por la
mayora absoluta de la asamblea de la junta de socios.
En las comanditarias por acciones, el revisor fiscal ser elegido por la mayora de
votos de los comanditarios.
En las sucursales de sociedades extranjeras lo designar el rgano competente de
acuerdo con los estatutos.
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3. Orden del da
En las reuniones extraordinarias no es procedente la aprobacin
del orden del da ya que deben ocuparse del que fue propuesto
en la convocatoria, sin embargo, una vez agotados los puntos a
tratar podrn ocuparse de otros temas siempre que as lo decida
la asamblea por mayora de los votos presentes69.
4. Eleccin de miembros de junta directiva
Siempre que se trate de elegir a dos o ms personas para integrar
una misma junta, comisin o cuerpo colegiado, se aplicar el
sistema de cuociente electoral70.
El sistema se ilustrar sealando sus pasos y a travs de un
ejemplo71
Se suma el nmero total de votos vlidos emitidos.
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LISTA 2
LISTA 3
LISTA 4
LISTA 5
Principal Suplente Principal Suplente Principal Suplente Principal Suplente Principal Suplente
Pedro
Jos
Juan David Mara Jess Carlos Alex
Frank Jazmn Natalia Jaime Arturo
Liz
Hugo Pablo
Doris Rosa lvaro Juan
Rita
Dora Rebeca Myriam
Javier dgar Luca Sandra Manuel Paco Ricardo Rafael
Roco
Luz
Yolanda scar
Mery Martn
Daniel Josu
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Elena
Blanca
Ren
Hernn Jorge
340
278
162
170
50
Total de votos
1.000
Lista
Lista
Lista
Lista
Lista
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Lista
SUPLENTES
JOS
DAVID
ALEX
JESS
JAZMN
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6. Informes y dictamen
Terminado cada ejercicio contable, en la oportunidad prevista
en la ley o en los estatutos, los administradores debern
presentar a la asamblea o junta de socios para su aprobacin o
improbacin los siguientes documentos76.
Un informe de gestin.
Los estados financieros de propsito general, junto con sus
notas, cortados a fin del respectivo ejercicio.
Un proyecto de distribucin de las utilidades repartibles.
Dictamen sobre los estados financieros.
Informes emitidos por el revisor fiscal o por contador
independiente
a. Informe de gestin77
Los acontecimientos importantes acaecidos despus del
ejercicio.
La evolucin previsible de la sociedad.
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Ley 222 de 1995, artculo 46. Rendicin de cuentas al fin de ejercicio. Terminando
cada ejercicio contable, en la oportunidad prevista en la ley o en los estatutos,
los administradores debern presentar a la asamblea o junta de socios para su
aprobacin o improbacin, los siguientes documentos:
1. Un informe de gestin.
2. Los estados financieros de propsito general, junto con sus notas, cortados a fin
del respectivo ejercicio. Conc.: D.R. 2649/93, art. 21.
3. Un proyecto de distribucin de las utilidades repartibles.
As mismo presentarn los dictmenes sobre los estados financieros y los dems
informes emitidos por el revisor fiscal o por contador pblico independiente. Conc.:
artculos 208, 291, 446.
Ley 222 de 1995, artculo 47. Informe de gestin. El informe de gestin deber
contener una exposicin fiel sobre la evolucin de los negocios y la situacin
jurdica, econmica y administrativa de la sociedad.
El informe deber incluir igualmente indicaciones sobre:
1. Los acontecimientos importantes acaecidos despus del ejercicio.
2. La evolucin previsible de la sociedad.
3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.
El informe deber ser aprobado por la mayora de votos de quienes deban
presentarlo. A l se adjuntarn las explicaciones o salvedades de quienes no lo
compartieren. Conc.: art. 446, L. 222/95, art. 29.
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Lossociosquetenganlacalidaddeadministradoresnopodrnvotarlos
balances y cuentas de fin de ejercicio83, salvo en las SAS84.
Dentro del mes siguiente a la fecha en la cual sean aprobados,
se depositar copia de los estados financieros de propsito
general, junto con sus notas y el dictamen correspondiente, si
lo hubiere, en la Cmara de Comercio del domicilio social.
7. Proyecto de distribucin de utilidades
Debe establecer la distribucin de la utilidad social en
proporcin a la parte pagada de la accin, cuota o parte social,
salvo que se haya pactado otra cosa, es decir, puede distribuirse
en diferente proporcin o considerando la parte no pagada de
la accin, cuota o parte de inters85.
Si en la sociedad el patrimonio neto est por debajo del capital
social y existen prdidas, las utilidades deben aplicarse primero
a las prdidas hasta que el patrimonio se equipare al capital86.
En la SAS se suprime lo dispuesto en el artculo 15587 del Cdigo de
Comercio, a menos que en los estatutos se disponga lo contrario88.
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III. Actas
Las decisiones de la junta de socios o de la asamblea se harn
constar en actas aprobadas por la misma, o por las personas
de la reunin que se designen para tal efecto, y firmadas por el
presidente y el secretario de la misma.
Las actas deben encabezarse con su nmero y expresar cuando
menos: el lugar, la fecha y hora de la reunin; el nmero de
acciones suscritas; la forma y antelacin de la convocatoria; la
lista de los asistentes con la indicacin del nmero de cuotas u
acciones propias o ajenas que representen; los asuntos tratados;
las decisiones adoptadas y el nmero de votos emitidos a favor,
en contra o en blanco; las constancias escritas presentadas por
los asistentes durante la reunin; las designaciones efectuadas y
la fecha y hora de su clausura89.
Cuando inadvertidamente en las actas se omitan datos
exigidos por la ley o el contrato, quienes hubieren actuado
como presidente y secretario pueden asentar actas adicionales
para suplir tales omisiones. Cuando se trate de hacer constar
decisiones de los rganos, el acta adicional debe ser aprobada
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V. Intervencin de la
Superintendencia
1. Convoca u ordena convocar
La Superintendencia de Sociedades puede convocar u ordenar
convocar a reuniones extraordinarias101.
En caso de no haberse realizado la reunin en las oportunidades
previstas en la ley o en los estatutos, en cualquier sociedad
no vigilada por la Superintendencia Financiera, a solicitud
de cualquier administrador o de uno o varios asociados que
representen por lo menos el 10% del capital suscrito o social.
Para tal fin, en el escrito correspondiente, que se presentar
personalmente por los interesados, deber indicarse ese
hecho bajo juramento que se tendr prestado con la firma del
mencionado escrito102.
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2. Envo de delegados
La Superintendencia de Sociedades puede enviar delegados a
las reuniones de junta de socios o de asamblea general de sus
vigiladas cuando lo considere necesario104.
Tambin enviar delegados a las reuniones del mximo
rgano social de sociedades no sometidas a la vigilancia de
la Superintendencia Financiera cuando uno o ms asociados
representantes de no menos del 10% del capital social o alguno
de los administradores lo soliciten105.
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3. Facultades sancionatorias
La Superintendencia de Sociedades puede imponer sanciones
o multas, sucesivas o no, hasta de doscientos salarios mnimos
legales mensuales, cualquiera sea el caso, a quienes incumplan
sus rdenes, la ley o los estatutos106.
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106
Ley 222 de 1995, artculo 86, numeral 3 y Decreto 1080 de 1996, artculo 2o,
numeral 29.