INDICE

Pag.
Introduccin.......1
Definicin Sobre
inversiones..2
Clasificacin de las Inversiones y diferencias entre inversiones
temporales e inversiones a largo plazo.
. 2-4
Asientos Contables y tratamiento de las inversiones en bono.
Ejemplos..4-11
Tabla de Amortizacin de Bonos..1112
Mtodos para contabilizar inversiones en acciones (Participacin y
Costo).
Ejemplos1220
Presentacin de las inversiones en el estado de
situacin.21-30
Conclusin..31
Bibliografa.32

INTRODUCCIN

El presente trabajo muestra nfasis en la inversin. Este tema

tiene el firme propsito de realizar estudios y tener conocimiento de
lo que es inversin, puesto que, ahora con la globalizacin y sentido
de superacin las empresas y/o personas tienden a buscar su mejor
beneficio en lo que es crecimiento econmico y rentabilidad.
Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan
colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de
ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de
la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son
colocaciones que son prcticamente efectivas en cualquier momento
a diferencia de las de largo plazo que representan un poco ms
de riesgo dentro del mercado. Aunque el precio del mercado de un
bono puede fluctuar de un da a otro, se puede tener certeza de que
cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado ser igual
al valor de vencimiento del bono.
Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento.
Cuando el precio del mercado de una accin baja, no hay forma cierta
para afirmar si la disminucin ser temporal o permanente. Por esta
razn, diferentes normas de valuacin se aplican para contabilizar las
inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores
patrimoniales negociables (acciones). Cuando los bonos se emiten
con descuento, el valor de vencimiento de los bonos exceder el valor
prestado originalmente. Por lo tanto, el descuento puede ser
considerado puede ser considerado como un cargo de intereses
incluido en el valor de vencimiento de los bonos. La amortizacin de
este descuento durante la vida de la emisin de bonos aumenta el
gasto peridico de intereses.

INVERSIONES
Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan
colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de
ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la
empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones
que son prcticamente efectivas en cualquier momento a diferencia
de las de largo plazo que representan un poco ms de riesgo dentro
del mercado. Aunque el precio del mercado de un bono puede
fluctuar de un da a otro, se puede tener certeza de que cuando la
fecha de vencimiento llega, el precio de mercado ser igual al valor
de vencimiento del bono. Las acciones, por otro lado, no tienen
valores de vencimiento. Cuando el precio del mercado de una accin
baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminucin ser temporal
o permanente. Por esta razn, diferentes normas de valuacin se
aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas
negociables (bonos) y en valores patrimoniales negociables
(acciones). Cuando los bonos se emiten con descuento, el valor de
vencimiento de los bonos exceder el valor prestado originalmente.
Por lo tanto, el descuento puede ser considerado puede ser
considerado como un cargo de intereses incluido en el valor de
vencimiento de los bonos. La amortizacin de este descuento durante
la vida de la emisin de bonos aumenta el gasto peridico de
intereses.

CLASIFICACIN DE LAS INVERSIONES:

1. Segn su Naturaleza: Son todas aquellas cuentas que
representan colocaciones de capitales en otras empresas con la
finalidad
de
obtener
ingresos
adicionales
peridica
o
permanentemente y/o tener acceso a controlar a la empresa emisora.
Dentro de este grupo podremos encontrar:

 Inversiones de capital: de recursos financieros destinados a

formar parte del capital de la empresa emisora y poder tener la
posibilidad de controlarla. En este tipo de inversin se presentan tres
casos: Acciones de empresas, Cuotas de capital y certificados de
aportacin.
Inversiones en obligaciones: de recursos financieros destinados
a formar parte de las obligaciones a largo plazo de la empresa
emisora. Por tanto el inversionista se convierte en acreedor. En este
tipo de inversiones se presentan dos casos: Bonos de empresa e
Hipotecas de empresas.
Inversiones financieras: de recursos financieros en entidades
financieras como bancos, mutuales, financieras, etc. Con la finalidad
de percibir peridicamente intereses. Por tanto el inversionista se
convierte en acreedor, normalmente en el corto plazo. En este tipo de
inversin se presentan dos casos: Depsito a plazo fijo y Cajas de
ahorro.
Inversiones en otros activos: de recursos financieros en bienes
de diferente caracterstica, que al momento de su realizacin puedan
generar beneficio adicional para la empresa. El beneficio de estas
colocaciones se obtiene el momento de su venta. En este tipo de
inversin se presentan los siguientes casos: Inmuebles, metales y
Piedras preciosas, Obras de arte, Numismtica y otras de similar
naturaleza.
2. Segn el Tiempo: hace referencia al tiempo en que permanecer
la colocacin de los recursos financieros en la empresa, se clasifican
en:
Inversiones temporarias: de recursos financieros en la empresa
emisora a ser realizadas en un mximo de un ao.
Inversiones permanentes: de recursos financieros en la empresa
emisora a ser realizadas en un tiempo mayor a un ao.
3. Segn la Rentabilidad: esta clasificacin hace referencia, al
beneficio o lucro que puedan obtener la colocacin de recursos
financieros en las empresas emisoras, las cuales pueden ser:
Inversiones rentables: de recursos financieros que generan
ingresos adicionales peridicamente para el inversionista.

 Inversiones no rentables: de recursos financieros que no

generan ninguna clase de ingreso monetario al inversionista, sin
embargo obtiene a cambio el goce de un servicio que tambin es
solventado por l.
DIFERENCIAS ENTRE INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A
LARGO PLAZO.
Inversiones temporales
Consisten en documentos a corto plazo

Las acciones se venden con ms facilidad.

Se convierten en efectivo cuando se necesite.

Las transacciones de las inversiones permanentes deben manejarse a travs de cuentas de cheques.

Consisten en documentos a corto plazo (certificados de depsito, bonos tesorera y documentos negociables)

ASIENTOS CONTABLES Y TRATAMIENTOS DE LAS INERSIONES

EN BONO. EJEMPLOS.
ASIENTOS CONTABLES DE LAS INVERSIONES EN BONO
El precio del mercado de un bono puede fluctuar de un da a
otro, se puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento
llega, el precio de mercado ser igual al valor de vencimiento del
bono.
Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento.
Cuando el precio del mercado de una accin baja, no hay forma cierta
para afirmar si la disminucin ser temporal o permanente. Por esta
razn, diferentes normas de valuacin se aplican para contabilizar las
inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores
patrimoniales negociables (acciones).
Los Bonos pueden ser adquiridos en la fecha de emisin o
posterior a la fecha de emisin.

1. Al valor Nominal
2. Por encima del Valor Nominal
3. Por debajo del Valor Nominal
Cuando se registra la compra de bonos a la par, sobre la par y
bajo la par, se debe tomar en cuenta los siguientes asientos:
1. Adquisicin de los bonos
2. Creacin del Fondo de Amortizacin
3. Cobro de intereses
4. Redencin de las inversiones en bonos
EJEMPLOS:
TRATAMIENTO DE LAS INVERSIONES EN BONO
Primeramente debemos entender que es un Bono.
Definicin de Bono: Es un ttulo valor representativo de deuda, por
el cual el inversionista adquiere tal bono donde est otorgando un
prstamo a la Empresa que lo ha emitido.
Los Bonos son emitidos para obtener financiamiento a largo plazo.
Est representada por Bonos del Estado o de las Empresas.
La Empresa emisora se compromete a:
- Realizar pago peridicos de intereses (cupones) que puede ser
mensual,
trimestral
- Devolver el importe total de la deuda al Inversionista que compro los
Bonos, al cumplirse el plazo de vencimiento o de redencin (valor
nominal
o
principal).
En el Caso que una Empresa Emita Bonos:
Para la Empresa definitivamente constituir un pasivo, porque se va a
financiar con dinero de terceros, es muy similar como si se estuviera
solicitando un prstamo de dinero ante un tercero.
La finalidad de emitir un Bono, es para que la Empresa consiga dinero
para destinarlo a una Inversin que requiere mucho dinero, como por
ejemplo comprar un Inmueble o Maquinaria de Sofisticada que a un
futuro cercano generara una alta rentabilidad.
Ejemplo:
La Empresa TRUCHITO S.A.A. emite Bonos, los cuales son colocados
con xito en el mercado de valores por un valor de S/.100,000,
pagando TRUCHITO S.A.A., un inters del 2% Semestral. Cumplido

los 3 aos, el valor de S/.100,000, ser devuelto por TRUCHITO

S.A.A. a los Inversionistas.

--------------- X --------------10 Caja y Bancos.........................100,000

46......Cuentas x Pagar Diversas......................100,000
..........465 Bonos y Obligaciones
x/x Por la Colocacin de los Bonos al mercado de Valores
--------------- X --------------67 Cargas Financieras......................2,000
.....673 Intereses relativos a Bonos Emitidos
46......Cuentas x Pagar Diversas..........................2,000
..........466 Intereses x Pagar
x/x Por la provisin de los intereses que genera el Bono, para pagar al
inversionista
--------------- X --------------96 Gastos Financieros.....................2,000
79......CICC........................................................2,000
x/x Por el destino del gasto.
--------------- X --------------46 Cuentas x Pagar Diversas...........2,000
.....466 Intereses x Pagar
10......Caja y Bancos...................................2,000
x/x Por el pago de los intereses asumidos por el obligado en la
colocacin de los bonos en beneficio del Inversionista.
Y as todos los meses se deber hacer para pagar los intereses que el
Bono se obliga a hacer.

Luego cuando se cumpla el plazo del tiempo, el obligado, deber

devolver al Inversionista el ntegro del dinero por los bonos que le
adquirieron.

--------------- X --------------46 Cuentas x Pagar Diversas.........100,000

.....465 Bonos u Obligaciones
10......Caja y Bancos........................................100,000
x/x Por la devolucin del dinero a los inversionistas.

En el Caso de que tu Empresa Adquiera o Compre los Bonos:

La Empresa NO QUEREMOS TRUCHOS S.A.A. adquiere Bonos, en el
mercado de valores de la Empresa "YO FUI LORNA S.A.A.", por un
valor de S/.100,000, generndole dicho Bono un inters del 2%
Semestral. Cumplido los 3 aos, La Empresa NO QUEREMOS
TRUCHOS S.A.A. le devuelven la totalidad de su Inversin.

--------------- X --------------31 Valores....................................100,000

.....317 Bonos Diversos
46......Cuentas x Pagar Diversas........................100,000
..........469 Otras Cuentas por Pagar
x/x Por la compra de Bonos que efecto nuestra empresa.
--------------- X --------------46 Cuentas x Pagar Diversas.........100,000
.....469 Otras Cuentas por Pagar
10......Caja y Bancos.........................................100,000
x/x Por el pago de la compra de los Bonos.
--------------- X ---------------

16 Cuentas x Cobrar........................2,000
75......Ingresos Diversos.......................................2,000
x/x Provisin de los Intereses
......ganados del Bono.
--------------- X --------------10 Caja y Bancos..............................2,000
16......Cuentas x Cobrar........................................2,000
x/x Por el cobro de los intereses.
Cuando se cumpla los 3 aos la Empresa NO QUEREMOS TRUCHOS
S.A.C., le devolvern el integro de su inversin.

TABLA DE AMORTIZACION DE BONOS

Los rendimientos y los precios de los bonos son un tema de
preocupacin solo para aquellos inversores que toman decisiones
sobre la venta y la compra de los bonos. Para los inversores que
tienen bonos hasta su fecha de vencimiento o amortizacin, las
fluctuaciones internas del precio y el rendimiento pueden afectar al
valor actual de su cartera, pero no tendrn consecuencias en su flujo
de caja ni en la devolucin total de la inversin de bonos amortizados
en su fecha de vencimiento.
Si tiene o quiere vender un bono antes de su fecha de
amortizacin, sin embargo, tendr que saber que puede vale
aproximadamente lo que pago por l, dependiendo enormemente del
cambio que hayan sufrido los tipos de inters desde entonces.
Mientras los precios de los bonos los rendimientos cambian a cada
minuto que pasa en un da de mercado, la mayora de los bonos se
mueven en un rango de precios estrecho, subiendo y bajando
bastante lentamente en contraste con los precios de la bolsa. Si est
considerado comprar o vender un bono, debera tener algn
consentimiento de su valor de mercado actual para asegurarse de
obtener un precio justo, y para ello puede comprobar las tablas de
precios publicadas en los peridicos, en las pginas de noticias o
sitios web.

TABLA DE AMORTIZACIN

METODOS PARA CONTABILIZAR INVERSIONES EN ACCIONES

(PARTICIPACIN Y COSTO) Y EJEMPLOS.
Mtodo de Costo: Las inversiones en acciones, cuotas o partes de
inters social se deben registrar al costo, siempre que se tengan para
enajenarse en el inmediato futuro, tomando por valor los siguientes
elementos:
1. Valor de adquisicin de la accin, cuota o parte de inters.
2. Comisiones a corredores de bolsa de valores.
3. Honorarios a asesores que elaboren el portafolio de inversin.

4. Impuestos.
5. Cualquier otro valor ocasionado con la adquisicin.
6. Ajustes integrales por inflacin por cada mes de posicin del ttulo.
Ejemplo: Para ilustrar el mtodo de costo, se puede plantear el
siguiente ejemplo, mediante la compra de 1000 acciones del sector
de muebles, con las siguientes operaciones y registros
de contabilidad.
Cdigo. Cuentas.

Dbitos.

120535 Comercio.

1.020.000

Crditos.

Las
inversiones
236520 Comisiones.
2.000
compradas
Registra la compra de 1000 acciones de valor nominal
en el mes de
de 1.000, pagando una comisin del 1% y derechos de
enero
del
bolsa de valores del 1%, el 4 de enero del 2002.
2002, no son
objeto de ajustes integrales por inflacin, solamente en el mes
siguiente de posedas las acciones, deben ser objetos de los ajustes
integrales por inflacin, con el PAAG mensual.
111005 Moneda nacional.

1.018.000

Cdigo Cuentas.
.

Dbitos Crditos
.
.

12059 Ajuste por inflacin.

9

20.400

47050 Inversiones.
5

20.400

Registra el ajuste por inflacin, mediante el PAAG

mensual del 2%

Dicho valor de las inversiones en libros, debe compararse con el

valor de mercado, el cual se tiene como representativo el valor
cotizado en bolsa de valores cuando los ttulos se comercializan en
bolsa, o tambin, por el valor intrnseco cuando no se comercialicen
en bolsa, para dar como resultado que la inversin se encuentra en
las siguientes relaciones:

1. Valor de mercado es igual al valor en libros.

2.
Valor
de
mercado
superior
al
valor
en
libros.
3. Valor de mercado inferior al valor en libros.
En el primer caso no se procede en consecuencia, porque no
existen variaciones que modifiquen la estructura financiera de las
inversiones. Los dos siguientes casos si se deben analizar como
resulta de la comparacin del cuadro siguiente:
Conceptos.

Caso 2.

Caso 3.

Valor de mercado o valor intrnseco. 1.200.00 900.000

0
Valor en libros de contabilidad.

( 1.040.400 (1.040.400
)
)

Valorizacin de las acciones, cuotas 159.600

o partes.
Provisin inversiones.

140.400

Nuevo valor en libros.

1.200.00 900.000
0

En el caso 2, las acciones se cotizan en bolsa de valores o su

valor intrnseco es de 1.200.000 que comparado con el valor en libros
de 1.040.400 compuesto por su costo histrico ms los ajustes
integrales por inflacin, resulta una valorizacin de 159.600 para
obtener un nuevo valor en libros: Costo histrico, ms ajustes
integrales por inflacin y ms valorizacin para un total de 1.200.000.
En el caso 3, se compar con un valor de mercado de 900.000
que comparado con el valor en libros, se debe hacer una provisin de
inversiones por la diferencia de 140.400, para que sea igual el valor
en libros, al valor de mercado de 900.000.
No resulta lo mismo considerando los casos como perodos seguidos,
donde los valores sufren una baja, despus de haber estado en el
mercado bien referenciados, como se muestra en el cuadro siguiente:
Conceptos.

Mes 1.

Mes 2.

Valor de mercado o valor intrnseco. 1.200.00 900.000

0
Valor en libros de contabilidad.

( 1.040.4 (1.200.00
00 )
0)

Valorizacin de las acciones, cuotas 159.600

o partes.
Desvalorizacin de las acciones,
cuotas o partes.

159.600

Provisin inversiones.

140.400

Nuevo valor en libros.

1.200.00 900.000
0

Si por circunstancias del mercado de valores, el valor baja a

900.000 se compara con el valor en libros del perodo anterior de
1.200.000 dando una prdida de 300.000 que debe considerarse en
primera instancia como una reversin de las valorizaciones anteriores
hasta su concurrencia y la diferencia como una provisin de la
inversin real de 140.400.
Los registros contables de ste ltimo ejemplo en la
acumulacin de valores, primeramente se debe ajustar el valor en
libros de las inversiones para el primer mes en acciones igual al valor
de mercado, mediante una valorizacin de las inversiones.
Cdigo.

Cuentas.

190505 Acciones.

Dbitos.

Crditos.

159.600

380505 Acciones.

159.600

Registra el mayor valor de las acciones en el mercado

de valores, al cotizarse por un valor de 1.200.000
frente al valor en libros de 1.040.400 el 28 de febrero
del 2002.
Si al siguiente mes, el valor de mercado es inferior al valor en libros,
se debe ajustar el valor de las inversiones en acciones al valor de
mercado, creando una provisin para proteger su valor, que hara
juego en el estado de resultados del perodo.
Cdigo. Cuentas.

Dbitos.

519905 Inversiones.

140.400

380505 Acciones.

159.600

Crditos.

190505 Acciones.

159.600

129905 Acciones.

140.400

Registra el menor valor de las acciones en el mercado

de valores, al cotizarse por un valor de 900.000 frente
al valor en libros de 1.200.000 a 31 de marzo del 2002.
Cuando las inversiones con anterioridad haban sido ajustadas
al valor de mercado y creada la correspondiente valorizacin, como
acontece con los 159.600 del ejemplo anterior, sta debe disminuirse
hasta su concurrencia para luego si afectar los gastos de la empresa
por prdida efectiva en la posicin de una accin.
Las utilidades que distribuya la subordinada, durante el tiempo
de posicin de las acciones, constituye un ingreso para la empresa
inversionista y hace parte de las cuentas de resultado del ejercicio en
el cual se reciben.

Cdigos Cuentas.
.

Dbitos.

110505 Caja general.

150.000

421505 Sociedad annima.

Crditos.

150.000

Registro el recibo de dividendos de la sociedad

annima a 12 de abril del 2002.
Los dividendos son operacionales cuando la actividad de la
empresa sea la compra y venta de ttulos valores, pero en
circunstancias como sta, los ingresos son no operacionales por ser
inversiones, con oportunidades de obtener rendimientos solamente.
En el momento de la venta de las inversiones en sociedades, se
realiza el costo y los ajustes correspondientes que se le hayan
aplicado durante la vida econmica de las acciones.
Cdigos. Cuentas.

Dbitos.

Crditos.

110505

Caja general.

1.600.000

120505

Acciones.

1.020.000

120599

Ajustes inflacin.

480.000

424005

Acciones.

100.000

Registro la venta de las acciones por valor de

$1.600.000, siendo su valor en libros de $1.500.000 a

30 de abril de 2001.

Con los anteriores registros se muestran: la adquisicin por

valor de 1.000.000, los costos de adquisicin por valor de 20.000,
ajustes por inflacin de las acciones por valor de 480.000 y su
posterior venta por valor de 1.600.000 que dio como resultado una
utilidad de 100.000, pero si existe la valorizacin de las inversiones,
stas tienen que reversarse y desaparecer de la contabilidad porque
ya han cumplido el efecto contable para el cual fueron creadas y
colocar las inversiones a valor de realizacin y tambin por ya no
existe el bien que las sustente.
Cdigos Cuentas.
.

Dbitos. Crditos.

380505 Acciones.

100.000

190505 Acciones.

100.000

Registro la cancelacin de la valorizacin de acciones,

por haber sido vendidas
Los Estados Financieros, deben presentar las inversiones en acciones,
en cuotas o partes de inters social, por su valor de realizacin de
mercado o por su valor intrnseco.

MTODO DE PARTICIPACIN PATRIMONIAL.

El mtodo de participacin patrimonial, consiste en ajustar

permanentemente el valor de las inversiones hechas por la Casa
Matriz, tan pronto como acontecen cambios en el patrimonio de la
subordinada, siempre que se mantenga la inversin con carcter
permanente para ejercer el control: Administrativo, econmico o
financiero.

Aplicacin del mtodo: La obligacin de aplicar el mtodo de

participacin patrimonial nace del vnculo de subordinacin y que en

razn de que es un procedimiento contable, que debe ser tenido en

cuenta como mnimo al cierre del ejercicio de la Matriz o controlante,
es previo a la consolidacin de estados financieros. (Sper
sociedades, numeral 13, Circular Externa 30 /97). Definicin: Se
conoce como mtodo de participacin el procedimiento contable
por el cual una sociedad registra su inversin ordinaria en otra, que
se constituir en filial, inicialmente al costo y posteriormente la va
ajustando (aumentndola o disminuyndola) por los cambios en el
patrimonio de la subordinada subsecuente a su adquisicin, en lo que
corresponda segn su porcentaje de participacin.

Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros de

la matriz se registran en el estado de resultados y/o en la cuenta de
supervit por valorizaciones, segn se indica a continuacin:

Los cambios en el patrimonio de la filial ocurridos durante el

perodo sern reconocidos por la matriz aumentando o disminuyendo
el
costo
de
su
inversin.
Los cambios en el patrimonio de la filial que provenga del
resultado neto del ejercicio, afectarn el estado de resultados de la
matriz.
Las variaciones del patrimonio de la filial que no provenga de su
estado de resultados, no afectarn el resultado de la matriz, sino que
sern registrados en el grupo 38 del PUC para comerciantes,
supervit por valorizaciones, de esta ltima.
Los dividendos y las participaciones de una sociedad en la que
se invierte, recibidos en efectivo, que correspondan a perodos en los
cuales la sociedad matriz aplic el mtodo de participacin, reducen
en sta el valor en libros de la inversin. El mtodo de participacin
deber aplicarse para cada una de las inversiones individualmente.

Base de Clculo: La base del clculo es el patrimonio de la

subordinada. De dicha base se deben eliminar las utilidades o
prdidas an no realizadas originadas por operaciones entre
subordinadas y matriz. Para hacerlo al momento de reconocer el

mtodo, se resta del valor con el cual se est actualizando el saldo de

la inversin y del ingreso por inversin la participacin de la matriz en
la utilidad o prdidas an no realizadas.
Se entiende por utilidad o prdida no realizada aquella que
genera la subordinada al vender a la matriz y que sta no ha
realizado a travs de ventas a terceros extraos al grupo econmico.
Tambin se excluye la participacin patrimonial que
corresponde al capital preferente, es decir, a aportes con dividendo
garantizado, tales como las acciones con dividendo preferencial y sin
derecho a voto.
La base as depurada servir para aplicar el mtodo de
participacin a las inversiones en subordinadas, de conformidad con
el procedimiento sealado en el numeral 1.1 de esta circular.
(Supervalores, numeral 1.5, Circular Externa 001/96).
Porcentaje de Participacin: El porcentaje de participacin se
calcula dividendo el capital total posedo por la matriz en la
subordinada, por el capital total de esta ltima excluyendo de uno y
otro
factor
el
capital
preferente.
Antes de calcular dicho porcentaje, el capital de la filial, as
como la participacin de la matriz, se incrementarn en lo que
corresponda a los aportes irrevocables, tales como dividendos
pagaderos en acciones, que a pesar de haber sido decretados por la
filial an no estn reflejados en la cuenta de capital por estar
pendiente el cumplimiento de requisitos legales.
Ajustes por Inflacin: El efecto de la aplicacin del mtodo de
participacin queda reconocido en el valor de las inversiones en
cuestin, al cierre del perodo. Este valor ser la base para que,
siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del perodo
siguiente se continen realizando los ajustes mensuales por
inflacin. (Supervalores, numeral 1.7, Circular Externa 001/96).
Dividendos: Las participaciones o dividendos recibidos de la filial
que corresponda a perodos en los que se aplic el mtodo de
participacin, reducen el costo de la inversin si previamente los
hubiesen afectado. En caso contrario, se reconocen como ingresos del
perodo en el cual se decretan, generando los ajustes del caso en las
cuentas de valorizaciones correlativas. (Supervalores, numeral 1.8,
Circular Externa 001/96).

Prdidas: Los decrementos en el patrimonio de la filial reducen el

costo reconocido por la matriz, as como el saldo de las
valorizaciones. Si las prdidas superan uno u otras, la inversin se
muestra a valor cero. Slo se reconocen prdidas adicionales cuando,
con base en reglas legales, estatutarias o convencionales, la matriz
no tuviere limitada su responsabilidad al monto de sus aportes.
Si posteriormente la filial obtiene utilidades, la matriz reinicia la
utilizacin del mtodo de participacin en esas utilidades slo
despus de que su participacin en ellas sea igual a su participacin
en las prdidas netas no reconocidas en ejercicio anteriores.
(Supervalores, numeral 1.9, Circular Externa 001/96).
Aspectos Fiscales: Las utilidades o gastos derivados de la
aplicacin del mtodo de participacin se tratarn fiscalmente de
acuerdo con las normas sobre la materia aplicables a cada
contribuyente.
Papeles de Trabajo: Los papeles de trabajo y, en general, toda la
documentacin que soporte e ilustre las tareas y pasos realizados
para la aplicacin del mtodo de participacin para la valuacin de las
inversiones deben archivarse en forma organizada, conservarse por
un perodo mnimo de cinco aos y mantenerse a disposicin de la
Superintendencia de valores. (Supervalores, numeral 1.17, Circular
Externa 001/96).
Eliminacin del Ajuste por Inflacin al Patrimonio de la
Subordinada: El valor de la aplicacin del mtodo de participacin
queda reconocido totalmente en el valor de las inversiones en
cuestin, al cierre de cada perodo. Este valor ser la base para que,
siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del perodo
siguiente se continen realizando los ajustes por inflacin con
periodicidad mensual

CONLUSIN

Las inversiones en acciones y bonos inicialmente se registran al

costo, y las utilidades o prdidas de los cambios en el valor de
mercado de las inversiones se reconocen cuando las inversiones se
venden. El ingreso por inters de una inversin en bonos se reconoce
cada mes a medida que se acumula. El ingreso por dividendos en

acciones, sin embargo, no se acumula, se reconoce cuando se recibe.

Las inversiones en bonos a corto plazo generalmente aparecen en el
balance general al costo; las inversiones a corto plazo, por otro lado,
se valoran al costo del mercado, el ms bajo.
Las acciones propias no son un activo. Cuando se compran
acciones
propias,
la
corporacin
est
eliminando
parte
del patrimonio de sus accionistas mediante un pago a uno o ms
accionistas. La compra de acciones propias debe ser considerada
como reduccin del patrimonio del accionista y no como la
adquisicin de un activo. Por sta razn, la cuenta Acciones propias
debe aparecer en el balance general como una deduccin en la
seccin patrimonio de accionistas.

BIBLIOGRAFA
Pginas web consultada.
http://www.monografias.com/trabajos11/item/item.shtml.
http://es.wikipedia.org/wiki/Inversi%C3%B3n

http://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres.sht
ml#ixzz3KHgdWNeY
http://www.buenastareas.com/ensayos/Inversiones/91823.htm
l

UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NUCLEO MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVA
CONTABILIDAD AVANZADA I
MATURN, EDO MONAGAS

INVERSIONE
S
PROFESOR:
LCDO. LUIS ROSAS
23.900.892

BACHILLERES:
CONTRERAS GENESIS C.I:
ROMERO GIOCEL C.I: 20.420.011
VELASQUEZ MARA A.

C.I:24.501.750
SECCIN: 09

MATURN, NOVIEMBRE DE 2014