UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

PRCTICA N 4
VAR, MODELOS DE ECUACIONES SIMULTNEAS,
TEST DE CAUSALIDAD DE GRANGER
Enunciado: Se tienen las siguientes series de tiempo a analizar de Estados Unidos: Consumo
(CS), Ingreso (INC), e Inversin (INV), para el perodo: 1960 1983 (trimestral).
1. Determine el orden de un modelo VAR par las variables antes descritas, por los criterios
de Akaike y Schwarz.
Paso 1. Determinar el orden de Integracin de cada una de las variables a travs de la prueba
de estacionariedad.
Se realiza la Prueba Dickey Fuller, as como sus pruebas informales previamente: grfico de
tendencia y correlograma. Una vez realizada estas pruebas, procedemos a determinar el orden
de integracin (Ver detalles de este test en la Prctica N 3)

Contraste de Hiptesis

Nivel de
Significancia

Ho:
1,
0
Hay Raz Unitaria.
Serie No Estacionaria

5% (0,05)

H1:
1,
0
No Hay Raz Unitaria. Serie
Estacionaria
VARIABLE
Consumo (CS)

Ingreso (INC)

Inversin (INV)

INTEGRACIN

Regla de Decisin
|Tau| < |Valor Crtico|
Acepto Ho
Serie No Estacionaria
|Tau| > |Valor Crtico|
Rechazo Ho
Serie Estacionaria
DECISIN

Nivel

|-1.013273| < |-2.894716|

Primera
Diferencia

|-9.749994| > |-2.893956|

Nivel

|-2.290738| < |-2.893589|

Primera
Diferencia

|-8.388818| > |-2.893956|

Nivel

|-1.200965| < |-2.893589|

Primera
Diferencia

|-9.737338| > |-2.893956|

Acepto Ho
Serie No Estacionaria
Rechazo Ho
Serie Estacionaria
Acepto Ho
Serie No Estacionaria
Rechazo Ho
Serie Estacionaria
Acepto Ho
Serie No Estacionaria
Rechazo Ho
Serie Estacionaria

Las variables CS, INC, y INV son estacionarias en primera diferencia, por lo que son integradas
de orden 1 ~ I(1)

UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

Paso 2. Seleccionar el orden del VAR entre 4 posibles modelos VAR 1,1; VAR 1,2; VAR 1,3;
VAR 1,4
VAR 1,1
Vector Autoregression Estimates
Date: 04/05/16 Time: 20:38
Sample(adjusted): 1960:3 1982:4
Included observations: 90 after adjusting endpoints
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]
DLCS

DLINV

DLINC

DLCS(-1)

-0.196209
(0.14151)
[-1.38654]

-0.102225
(0.18630)
[-0.54870]

0.131391
(0.16002)
[ 0.82111]

DLINV(-1)

0.029678
(0.08780)
[ 0.33802]

-0.013797
(0.11559)
[-0.11936]

0.139917
(0.09928)
[ 1.40929]

DLINC(-1)

0.432981
(0.11858)
[ 3.65137]

0.301601
(0.15612)
[ 1.93190]

0.249488
(0.13409)
[ 1.86061]

13.86803
(2.72376)
[ 5.09150]

2.122001
(3.58595)
[ 0.59175]

14.56307
(3.08000)
[ 4.72827]

0.152484
0.122920
16603.02
13.89455
5.157677
-362.4933
8.144296
8.255399
20.55556
14.83627

0.053799
0.020792
28777.86
18.29279
1.629913
-387.2443
8.694318
8.805421
7.233333
18.48598

0.150476
0.120842
21230.01
15.71180
5.077730
-373.5557
8.390127
8.501230
24.28889
16.75685

R-squared
Adj. R-squared
Sum sq. resids
S.E. equation
F-statistic
Log likelihood
Akaike AIC
Schwarz SC
Mean dependent
S.D. dependent

Determinant Residual Covariance

Log Likelihood (d.f. adjusted)
Akaike Information Criteria
Schwarz Criteria

8145843.
-1099.199
24.69332
25.02662

UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

VAR1,2
Vector Autoregression Estimates
Date: 04/05/16 Time: 21:04
Sample(adjusted): 1960:4 1982:4
Included observations: 89 after adjusting endpoints
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]
DLCS

DLINV

DLINC

DLCS(-1)

-0.217402
(0.14571)
[-1.49197]

-0.147180
(0.20244)
[-0.72705]

0.239483
(0.16324)
[ 1.46708]

DLCS(-2)

-0.131800
(0.14212)
[-0.92741]

-0.036070
(0.19743)
[-0.18269]

0.173779
(0.15921)
[ 1.09154]

DLINV(-1)

-0.003812
(0.08606)
[-0.04430]

-0.011013
(0.11956)
[-0.09211]

0.101068
(0.09641)
[ 1.04832]

DLINV(-2)

0.200265
(0.08607)
[ 2.32684]

-0.084665
(0.11957)
[-0.70808]

0.229678
(0.09642)
[ 2.38212]

DLINC(-1)

0.346807
(0.12424)
[ 2.79152]

0.342536
(0.17260)
[ 1.98462]

0.074120
(0.13918)
[ 0.53256]

DLINC(-2)

0.278830
(0.12415)
[ 2.24598]

0.040994
(0.17247)
[ 0.23769]

0.045419
(0.13908)
[ 0.32658]

11.16757
(3.06564)
[ 3.64282]

2.380650
(4.25895)
[ 0.55898]

10.54839
(3.43430)
[ 3.07149]

0.243601
0.188255
14774.36
13.42293
4.401399
-353.7701
8.107192
8.302928
20.64045
14.89833

0.062393
-0.006212
28515.02
18.64790
0.909455
-383.0305
8.764730
8.960466
7.247191
18.59025

0.257507
0.203179
18541.44
15.03712
4.739804
-363.8767
8.334308
8.530043
24.33708
16.84552

R-squared
Adj. R-squared
Sum sq. resids
S.E. equation
F-statistic
Log likelihood
Akaike AIC
Schwarz SC
Mean dependent
S.D. dependent

Determinant Residual Covariance

Log Likelihood (d.f. adjusted)
Akaike Information Criteria
Schwarz Criteria

7379496.
-1082.589
24.79976
25.38696

UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

VAR 1,3
Vector Autoregression Estimates
Date: 04/05/16 Time: 21:07
Sample(adjusted): 1961:1 1982:4
Included observations: 88 after adjusting endpoints
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]
DLCS

DLINV

DLINC

DLCS(-1)

-0.310760
(0.13618)
[-2.28204]

-0.171292
(0.21647)
[-0.79131]

0.115922
(0.16770)
[ 0.69126]

DLCS(-2)

-0.175430
(0.13858)
[-1.26592]

0.024906
(0.22029)
[ 0.11306]

0.077199
(0.17065)
[ 0.45237]

DLCS(-3)

0.188533
(0.13050)
[ 1.44467]

0.067201
(0.20745)
[ 0.32394]

-0.071213
(0.16071)
[-0.44312]

DLINV(-1)

0.014646
(0.07694)
[ 0.19035]

0.005300
(0.12230)
[ 0.04333]

0.127618
(0.09475)
[ 1.34692]

DLINV(-2)

0.138934
(0.07710)
[ 1.80197]

-0.095856
(0.12256)
[-0.78211]

0.186674
(0.09495)
[ 1.96609]

DLINV(-3)

-0.006725
(0.08001)
[-0.08405]

0.143954
(0.12718)
[ 1.13189]

0.064294
(0.09853)
[ 0.65255]

DLINC(-1)

0.312555
(0.11545)
[ 2.70731]

0.286722
(0.18352)
[ 1.56238]

0.089076
(0.14217)
[ 0.62654]

DLINC(-2)

0.188434
(0.11734)
[ 1.60592]

-0.033163
(0.18652)
[-0.17780]

0.023680
(0.14450)
[ 0.16388]

DLINC(-3)

0.326857
(0.11940)
[ 2.73761]

0.032522
(0.18979)
[ 0.17136]

0.353083
(0.14703)
[ 2.40143]

5.423054
(2.98339)
[ 1.81775]

1.549264
(4.74239)
[ 0.32668]

7.723970
(3.67392)
[ 2.10238]

0.435742
0.370636
10996.20
11.87337
6.692744
-337.2972
7.893118
8.174633
20.71591
14.96659

0.086381
-0.019036
27785.43
18.87388
0.819420
-378.0835
8.820080
9.101595
7.250000
18.69676

0.324927
0.247034
16675.62
14.62156
4.171454
-355.6187
8.309516
8.591031
24.52273
16.85024

R-squared
Adj. R-squared
Sum sq. resids
S.E. equation
F-statistic
Log likelihood
Akaike AIC
Schwarz SC
Mean dependent
S.D. dependent

Determinant Residual Covariance

Log Likelihood (d.f. adjusted)
Akaike Information Criteria
Schwarz Criteria

5898483.
-1060.569
24.78566
25.63020

UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

VAR 1,4
Vector Autoregression Estimates
Date: 04/05/16 Time: 21:08
Sample(adjusted): 1961:2 1982:4
Included observations: 87 after adjusting endpoints
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]
DLCS

DLINV

DLINC

DLCS(-1)

-0.446951
(0.15210)
[-2.93857]

-0.061556
(0.23455)
[-0.26245]

0.006813
(0.18900)
[ 0.03605]

DLCS(-2)

-0.182337
(0.14608)
[-1.24823]

0.005283
(0.22526)
[ 0.02345]

0.107280
(0.18152)
[ 0.59100]

DLCS(-3)

0.194506
(0.14188)
[ 1.37095]

0.193852
(0.21879)
[ 0.88604]

-0.021023
(0.17630)
[-0.11925]

DLCS(-4)

0.247473
(0.13367)
[ 1.85132]

-0.148001
(0.20613)
[-0.71798]

0.308581
(0.16611)
[ 1.85770]

DLINV(-1)

0.042757
(0.07794)
[ 0.54861]

-0.059076
(0.12018)
[-0.49155]

0.150010
(0.09685)
[ 1.54892]

DLINV(-2)

0.123633
(0.07759)
[ 1.59337]

-0.058988
(0.11965)
[-0.49299]

0.165721
(0.09642)
[ 1.71875]

DLINV(-3)

-0.005471
(0.07945)
[-0.06886]

0.135730
(0.12252)
[ 1.10786]

0.067040
(0.09873)
[ 0.67904]

DLINV(-4)

-0.108130
(0.08201)
[-1.31848]

0.374224
(0.12647)
[ 2.95907]

-0.110070
(0.10191)
[-1.08007]

DLINC(-1)

0.361603
(0.11712)
[ 3.08748]

0.231656
(0.18061)
[ 1.28266]

0.143530
(0.14554)
[ 0.98620]

DLINC(-2)

0.188556
(0.12124)
[ 1.55526]

-0.115274
(0.18696)
[-0.61658]

-0.001543
(0.15066)
[-0.01024]

DLINC(-3)

0.305384
(0.12357)
[ 2.47135]

-0.045406
(0.19055)
[-0.23829]

0.310028
(0.15355)
[ 2.01902]

DLINC(-4)

-0.023818
(0.12516)
[-0.19030]

0.016020
(0.19301)
[ 0.08300]

-0.127514
(0.15553)
[-0.81987]

3.750624
(3.09141)
[ 1.21324]

2.295003
(4.76717)
[ 0.48142]

6.246318
(3.84153)
[ 1.62600]

0.470320
0.384426

0.193136
0.062294

0.355974
0.251537

R-squared
Adj. R-squared

UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO
Sum sq. resids
S.E. equation
F-statistic
Log likelihood
Akaike AIC
Schwarz SC
Mean dependent
S.D. dependent

10271.77
11.78167
5.475591
-330.9969
7.907974
8.276443
20.82759
15.01643

Determinant Residual Covariance

Log Likelihood (d.f. adjusted)
Akaike Information Criteria
Schwarz Criteria

24426.06
18.16816
1.476095
-368.6788
8.774225
9.142695
7.114943
18.76193

15861.39
14.64046
3.408510
-349.8971
8.342463
8.710932
24.62069
16.92270

5158561.
-1042.686
24.86635
25.97176

Cuadro Resumen
CRITERIO

REZAGO 1 1

REZAGO 1 2

REZAGO 1 3

REZAGO 1 4

Akaike

24.69332

24.79976

24.78566

24.86635

Schwarz

25.02662

25.38696

25.63020

25.97176

2. Aplique el test de causalidad de Granger y evale

Contraste
H0: No Causalidad
H1: Causalidad
Regla de Decisin (Test de Wald Causalidad en Bloque)
P-Valor > = 0.05 Acepto H0
P-Valor < = 0.05 Rechazo H0
VAR Pairwise Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests
Date: 04/05/16 Time: 21:14
Sample: 1960:1 1982:4
Included observations: 90
Dependent variable: DLCS
Exclude

Chi-sq

df

Prob.

DLINC
DLINV

13.33251
0.114261

1
1

0.0003
0.7353

All

13.80171

0.0010

Dependent variable: DLINC

Exclude

Chi-sq

df

Prob.

DLCS
DLINV

0.674215
1.986102

1
1

0.4116
0.1587

All

4.410205

0.1102

Dependent variable: DLINV

Exclude

Chi-sq

df

Prob.

DLCS
DLINC

0.301074
3.732220

1
1

0.5832
0.0534

All

4.763406

0.0924

UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

Contraste de Hiptesis

Nivel de
Significancia

Regla de Decisin
P-Valor >
Acepto Ho
No hay Causalidad

Ho:
0
No Causalidad
entre las variables

5% (0,05)
P-Valor <
Rechazo Ho, Acepto H1
Hay Causalidad

0
H1:
Causalidad
entre las variables
Por esta prueba concluimos que:
DLINC

Pvalor = 0.0003 < 0.05

DLINV

Pvalor = 0.7356 > 0.05

DLCS

Pvalor = 0.4116 > 0.05

DLINV

Pvalor = 0.1587 > 0.05

DLCS

Pvalor = 0.8189 > 0.05

DLINC

Pvalor = 0.0534 > 0.05

DLCS

DLINC

DLINV

Rechazamos la
hiptesis nula
Aceptamos la
hiptesis nula
Aceptamos la
hiptesis nula
Aceptamos la
hiptesis nula
Aceptamos la
hiptesis nula
Aceptamos la
hiptesis nula

DLINC causa DLCS

No Causalidad con
respecto a DLINV
No Causalidad con
respecto a DLCS
No Causalidad con
respecto a DLINV
No Causalidad con
respecto a DLCS
No Causalidad con
respecto a DLINC

En resumen:

Unidireccionalidad: entre DLCS y DLINC

Bidireccionalidad: ninguna
Independencia: De las variables DLINC y DLINV

Formalizacin del Modelo: procedemos a ordenar nuestro Modelo Multiecuacional. Primero

sabemos que las ecuaciones de DLINC y DLINV son las independientes por tanto deberan ir
primero y la de DLCS debera ir de ltima. Recurrimos al que tenga R2 menor para colocar la
primera ecuacin
R2 Consumo R2 Inversin
R2 Ingreso
0.152484

0.053799

0.150476

Nuestro Modelo sera finalmente Inversin, Ingreso y Consumo.