CREDITOS DOCUMENTARIOS

Los crditos documentarios desempean un papel muy importante en el comercio internacional,

ya que mediante este instrumento los bancos facilitan la realizacin de pagos en las transacciones
comerciales de toda ndole, pues aportan un elemento de confianza entre el comprador y el
vendedor.
El dinamismo del comercio exterior ha determinado esta nueva forma de comprar y vender
productos y servici0os. La oportunidad, el tiempo y la forma de hacer negocios es actualmente
importante, ya que las modas, los gustos o las preferencias, pueden pasar radamente y ser
desplazadas por otras novedades.
Es por eso que la negociacin comercial debe llevarse a cabo con la mayor prontitud aun cuando
una y otra parte no cuenten con las referencias comerciales suficientes y necesarias que permitan
definir la honorabilidad y honradez de ambos.
En numerosas transacciones no se aplican ni los pagos anticipados ni la entrega de mercancas a
crdito, adems de que, en los ltimos aos, se ha incrementado la deuda externa de muchos
pases.
Siempre que no exista confianza entre el comprador y el vendedor, es recomendable la utilizacin
del crdito documentario. Es especialmente importante que el contrato de compraventa, o bien la
orden de compra, en el pedido o la factura proforma, se establezca que el pago al vendedor se
realizar contra la presentacin de documentos al amparo de un crdito documentario.
Esto har necesario que el comprador solicite a su banco la emisin de este documento de pago a
favor del vendedor.
Normalmente el que solicita el pago contra documentos es el vendedor, ya que l corre el riesgo
mayor que al del comprador, toda vez que, el primero embarca y enva mercanca al comprador y
despus recibe el pago correspondiente.
QU ES EL CREDITO DOCUMENTARIO?
Es una orden condicionada de pago, que recibe un banco emisor, la cual consiste en pagar a un
beneficiario, en forma directa o a travs de un banco corresponsal, por cuenta y orden de un
ordenante contra la presentacin de ciertos documentos que certifiquen la venta, el embarque,
calidad, cantidad y dems condiciones de la mercanca o del servicio realizado.
VENTAJAS
Una vez que el beneficiario (vendedor o exportador) cuenta con un crdito documentario
notificado a su favor, tiene la seguridad de que el pago ser efectuado por una parte
independiente (banco) y no por el comprador.
Mediante el crdito documentario pueden salvarse los obstculos de espacio, tiempo e idioma,
porque el comprador no tendr que desplazarse al pas vendedor para revisar la mercanca y hacer
cumplir las condiciones de la compra.

Los inconvenientes de interpretacin de los trminos de operacin quedan salvados en virtud de

que este tipo de instrumentos estn regulados por reglas y prcticas uniformemente aceptadas
por bancos de ms de 160 pases, reglas que son reconocidas por la legislacin interna de cada
nacin y Mxico no es la excepcin.
FUNCION DE LOS BANCOS
Su funcin es dar confianza y seguridad al comprador y vendedor, pues se hacen responsables de
que los documentos que solicitan en el crdito documentario cumplan estricta y literalmente con
los trminos requeridos.
Los bancos desempean una funcin muy importante, por un lado el banco emisor, por encargo
del comprador u ordenante y a travs de un banco corresponsal, tiene la responsabilidad de no
pagar la suma prometida si las condiciones del crdito no han sido cumplidas cabalmente.
Por otra parte el banco que notifica y confirma el crdito documentario, en la medida de lo posible
defender los intereses del vendedor en apego a las reglas internacionales, pues le brindar toda
la asesora necesaria desde que le notifica el crdito hasta la presentacin y negociacin (pago) de
los documentos.
A nivel internacional los bancos nicamente aceptan notificaciones y confirmar cartas de crdito
de aquellos bancos que gocen de reconocido prestigio internacional y solidez financiera. Esto
significa que no todos los bancos pueden emitir crditos documentarios.
Todo banco que requiera emitir un crdito documentario, adems de contar con personal
especializado y conocedor de este producto y de una infraestructura tecnolgica adecuada para
recibir o enviar mensajes contraseados o autenticados (va Swift Society for Worlwide Interbank
Financial Telecomunication- o tlex), deber contar con una red de bancos corresponsales en todo
el mundo, con lneas de crdito para crditos documentarios.
RELACION ENTRE EL CREDITO DOCUMENTARIO, EL CONTRATO DE COMPRAVENTA, LA ORDEN DE
COMPRA, LA FACTURA PROFORMA O EL PEDIDO.
Los crditos documentarios son operaciones distintas e independientes de los contratos de venta
o de cualquier otra ndole en que puedan estar basados, aun cuando en el texto del crdito se
haga referencia a ellos.
Es necesario considerar que para los bancos, slo son vlidas las condiciones asentadas en el
crdito documentario y no las estipuladas en el contrato celebrado entre el ordenante y el
beneficiario.
Lo anterior significa que los bancos, para emitir y pagar, se apoyan nicamente en el texto del
crdito documentario, sin tener en cuenta las clusulas del contrato, orden de compra etc.
De acuerdo con el art. 4. De la Publicacin 500 ahora 600 de la CCI es que los bancos se ocupan
exclusivamente de documentos y no de mercancas, servicios u otro tipo de prestaciones que
hayan dado a lugar al crdito documentario.

Los bancos actan exclusivamente sobre la base de documentos que presenta el beneficiario,
adems, vigilan que stos cumplan estricta y literalmente con las condiciones establecidas en el
crdito. Por tanto, no son responsables de las diferencias entre la mercanca detallada en la
factura y la que seguro se despacha. Estas diferencias deben ser resueltas entre comprador y
vendedor.
Solicitar que en el crdito que el beneficiario presente, adems de la factura y el documento de
embarque, certificados que den fe del origen, calidad, cantidad, peso, estado y dems condiciones
de la mercanca, asegura en gran medida que se recibir la mercanca pactada en la forma en la
formas y tiempo acordados.
Adems si a tales certificados se les agrega la condicionante de que sean emitidos, sellados o
certificados por terceras partes (Cmaras de Comercio, consulados, laboratorios independientes y
reconocidos internacionalmente) se agregar as un ingrediente ms de confianza para el
ordenante o comprador.
PARTES QUE INTERVIENEN EN LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS.
ORDENANTE, COMPRADOR O IMPORTADOR: es el que solicita u orden la emisin del crdito
documentario.
BANCO EMISOR: es el banco que emite el crdito documentario, el comprador debe ser cliente de
este banco.
BENEFICIARIO: es el vendedor o exportador, el beneficiario del crdito documentario.
BANCO NOTIFICADOR Y/O CONFIRMADOR; es el que notifica y en su caso paga el crdito
documentario al beneficiario; no es necesario que el beneficiario sea cliente del banco.
Cabe hacer mencin que adems de las partes sealadas, que son las ms importantes,
intervienen fuera del crdito documentario transportistas, embarcadores, consolidadores,
reexpedidores de mercancas, aseguradoras, los cuales contribuyen a la realizacin de la
transaccin comercial.
TIPOS DE CREDITOS DOCUMENTARIOS.
Por su naturaleza los crditos documentarios se debe entender la facilidad que stos tienen una
facilidad para modificarse o cancelarse. De esta manera podemos hablar de crditos revocables o
irrevocables.
Los crditos documentarios revocables son aquellos que prcticamente en cualquier momento
pueden ser modificados o cancelados (revocados) por el banco emisor, de acuerdo con lo
dispuesto en el artculo 8, de la Publicacin 500 de ICC.
En un crdito revocable, el derecho de modificarlo o cancelarlo se le otorga en exclusiva al banco
emisor, en virtud de que al emitir un crdito documentario, asume primero que nadie, el
compromiso de pagar al beneficiario; no obstante que tambin intervenga el banco corresponsal.
Si la situacin financiera del ordenante del crdito se llegara a deteriorar despus de la emisin del
crdito (y el banco emisor se percata de ello), mediante un crdito revocable podr cancelarlo

para que el beneficiario no negocie el crdito. Con esto se evitar que el ordenante adquiera un
adeudo ms con el banco emisor, que no podr cumplir.
Un crdito revocable ya no puede ser cancelado cuando el beneficiario embarca las mercancas
antes de recibir el aviso de revocacin. El banco beneficiario comprobar que embarc antes de
que el banco emisor tomara tal decisin, presentando el documento de transporte en el que
verificar la fecha de abordo, fecha de emisin, de toma de cargo, o del despacho de la mercanca.
Los crditos documentarios irrevocables a diferencia de los revocables, no podr emitirse,
enmendarse, o cancelarse sin el consentimiento del banco emisor, del banco corresponsal (banco
notificador y/o confirmador) y del beneficiario.
Por sta razn se dice que un crdito documentario irrevocable es sinnimo de seguridad y
confianza, sobre todo para el beneficiario, ya que una vez establecido no podr ser modificado ni
mucho menos cancelado de manera unilateral sino solamente con la anuencia de todas las partes.
En los crditos documentarios irrevocables no confirmado el banco emisor tiene el compromiso
de pago. El banco notificador solo se encargar de avisar o notificar el crdito documentario al
beneficiario y, al momento de la negociacin de los documentos (no obstante que se presenten en
orden), el pago al beneficiario se efectuar hasta que el banco emisor enve los recursos (dinero)
al banco notificador. En un crdito sin confirmar, el banco notificador no paga con sus recursos, ya
que stos tendrn que enviarlos del banco emisor.
Es importante aclarar que si bien el banco notificador no asume ningn riesgo ni compromiso de
pago, est obligado moralmente a revisar; con cuidado razonable, los documentos que le
presenten y a certificar que aparentemente cumplen con todos los trminos y condiciones del
crdito.
En los crditos documentarios irrevocables confirmado representa para el banco confirmado un
compromiso en firme de pagar con sus recursos al beneficiario una vez que ha verificado que se
cumplieron todos los trminos y condiciones del crdito. Tal compromiso del banco confirmador
se agrega al del banco emisor.
As, y ya confirmado el crdito, el banco confirmador no solo avisa o notifica el crdito al
beneficiario, sino que adems se compromete a pagarle con sus propios recursos; sin esperar a
que el banco emisor le enve tales fondos.
Mediante un crdito documentario con la condicin de irrevocable y confirmado, el beneficiario,
vendedor o exportador, tendr la mxima garanta de pago que un crdito documentario le puede
otorgar.
DATOS IMPORTANTES PARA LA EMISIN DE UN CREDITO DOCUMENTARIO.
1. Instrucciones especiales con respecto a la forma y condicin en que debern emitirse:
Nombre y direccin del ordenante, importador o comprador.
2. Nombre y direccin del beneficiario, exportador o vendedor.
3. Importe del crdito documentario.
4. Vigencia del crdito documentario.

5. Disponibilidad o forma de pago (a la vista, plazo).

6. Si el crdito ser notificado con o sin confirmacin del banco corresponsal.
7. Documentos contra los que ser negociable el crdito (factura, documentos de embarque,
certificados de calidad, origen, peso, salubridad etc.).
8. Incoterm (FOB. CIF, etc.).
9. Descripcin de la mercanca.
10. Definicin de punto de embarque y destino.
11. Embarques parciales permitidos o no permitidos.
12. Transbordos permitidos o no.
13. A cargo de quin estar el seguro de las mercancas (comprador o vendedor).
14. Instrucciones especiales con respecto a alguna(s) fecha(s) lmite de embarque(s).
15. Instrucciones especiales con respecto a la cantidad de mercancas a embarcar en cada lote
(si hay embarques parciales).
16. Instrucciones especiales con respecto a alguna fecha lmite para que el beneficiario
presente los documentos a negociar ante el banco corresponsal (ejemplo 15 das despus
de haber embarcado). Documentos requeridos por ejemplo, que se requiera que los
certificados sean emitidos, sellados, firmados por algn organismo oficial.
17. Si el crdito ser negociable nicamente contra copias de los documentos requeridos y los
originales los enviar directamente el vendedor al comprador por algn servicio especial
de mensajera.
18. Definir si el crdito documentario tendr carcter de transferible (pero solo si el crdito se
requiere que sea transferible).
Se recomienda evitar incluir condiciones que el vendedor no pueda cumplir o que desvirten
la naturaleza de los crditos documentarios, tales como:

Pedir que describa minuciosamente la mercanca (tomando en cuenta que, adems de

que esto no asegura el envo exacto de la misma, el detalle excesivo incrementa la
probabilidad de discrepancias en virtud de que tal descripcin debe coincidir estricta y
literalmente con la estipulada en el crdito).

Exigir que los documentos solicitados al beneficiario se presenten firmados por el

ordenante o su agente aduanal, pues adems del retraso que implica la ida y vuelta de
los mismos (que puede dar lugar a que se venza el crdito o a que el documento de
embarque rebase los 21 das de vigencia). Con base en lo dispuesto en el art 43 de la Publicacin 500,
cuando una carta de crdito requiera de documento de embarque, ste no deber exceder de los 21 das de emisin
cuando se presentado para su negociacin al banco corresponsal. Si se presenta posterior se tomar como
discrepancia; la cual se define como: documento de embarque atrasado o vencido (stale document).

Complementando lo anterior, no tendra caso utilizar un instrumento de pago con el

carcter de irrevocable y confirmado si el beneficiario no podr hacer uso del derecho
que dicho instrumento le otorga. Tampoco tiene sentido las pagar comisiones y gastos
de los bancos, si finalmente el instrumento ser manejado como una orden de pago.

DISPONIBILIDAD DE PAGO O FORMAS DE PAGO.

La disponibilidad es la forma en que le beneficiario va a recibir su pago por parte del banco
notificador y/o confirmador. Todo crdito deber indicar claramente si ser disponible para:

Pago a la vista.
Pago a plazo contra aceptacin.
Pago a plazo mediante pago diferido.

Debemos tomar en cuenta que el vendedor y el comprador son los que determinan y acuerdan
con base en el tipo de negociacin que estn llevando a cabo y que, en consecuencia, los bancos
solo vigilan el cumplimiento.
Pago a la vista. Este tipo de disponibilidad significa que el beneficiario recibe el pago despus de
que presente la documentacin solicitada en el plazo mximo de presentacin o vencimiento del
crdito y en el momento en que el banco notificador y/o confirmador certifica todos los trminos
y condiciones del crdito se ha cumplido, certificacin que no puede extenderse ms all de 7 das
hbiles bancarios a partir de la fecha en que el banco notificador/confirmador recibi oficialmente
los documentos de parte del beneficiario.
Pago a plazo contra aceptacin. Esta disponibilidad se deriva de la venta a plazo o crdito que
otorga el vendedor al comprador. Al respecto se recomienda que el plazo no sea menor a 30 das
y, sobre todo no mayor de 180.
Estas dos operaciones se garantizan por parte del beneficiario con una letra de cambio a nombre
del banco confirmador si es confirmada y si no es confirmada a nombre del banco emisor.
Una disponibilidad menor a 30 das no resultara beneficia para el comprador porque dicho plazo
virtualmente lo absorberan los bancos (en la recepcin y revisin y envo de documentos).
Pago a plazo mediante pago diferido. Tambin implica otorgamiento de crdito del vendedor al
comprador con la diferencia de que no existe ttulo de crdito para formalizar el pago en la fecha
convenida.
MODALIDADES DE PAGO A PLAZO
En cualquiera de las modalidades de pago tomaremos como fecha supuesta la emisin y
vencimiento del crdito documentario, es el 2 de abril y el 2 de julio.
1. Das a la vista. En esta modalidad el plazo de pago se determina a partir de la fecha en que
el banco notificador y/o confirmador certifica que los dos documentos presentados por el
beneficiario estn en orden.
As por ejemplo:
a) Si la disponibilidad es a 180 das vista.
b) Los documentos son presentados el 2 de julio al banco notificador o confirmador.
c) El banco notificador o confirmador a mas tardar 7 das hbiles bancario (o sea el 11 de
julio), porque siempre se interpondr al menos un fin de semana), deber certificar al

beneficiario que sus documentos fueron encontrados en orden y que a partir de esa fecha
iniciar el plazo de 180 das.
d) Significa entonces que el beneficiario recibir su pago el 11 de enero del siguiente ao.
2. Das fecha factura. Bajo esta forma la fecha de factura es la que se utiliza para determinar
la fecha de vencimiento del ttulo de crdito y por consiguiente, la fecha de pago del
beneficiario.
As por ejemplo:
a)
b)
c)
d)

Si la disponibilidad es a 180 das fecha factura.

La fecha de emisin de la factura 2 de abril.
Los documentos se presentan el 2 de julio al banco notificador o confirmador.
El banco a ms tardar 7 das hbiles bancarios despus (11 de julio), deber
certificar al beneficiario que sus documentos fueron o no encontraos en orden.
e) Si los documentos fueron correctos a partir de la fecha de emisin de la factura (2
de abril) iniciar el plazo de 180 das.
f) Significa entonces que el beneficiario recibir su pago el 2 de octubre.
3. Das fecha de embarque. Aqu el vencimiento del ttulo de crdito se definir con base en
la fecha de a bordo, de emisin de toma de cargo, de recepcin, de envo o despacho que
muestre el documento de embarque.

As por ejemplo:
a) Si la disponibilidad es de 180 das fecha de embarque.
b) La fecha de a bordo emisin, toma a cargo, envo o despacho que muestra el
documento de embarque (bill of lading) es el 15 de junio.
c) Los documentos son presentados el 2 de julio al banco notificador.
d) El banco notificador a ms tardar 7 das hbiles bancario despus (o sea el 11 de julio),
deber certificar al beneficiario si su documentos fueron encontrados en orden.
e) Si la revisin muestra que los trminos del crdito se han cumplido, a partir de la fecha
que muestre el documento de embarque (15 de junio) iniciar el plazo de 180 das.
f) Significa entonces, que el beneficiario recibir su pago el 15 de diciembre.
PORCENTAJES DE CREDITO DOCUMENTARIO.
Es posible y correcto que se maneje a la vista y otro a plazo solo que el ordenante defina en sus
instrucciones de emisin el porcentaje que corresponda a la vista y el que se aplicar a plazo. Por
ejemplo:
Si el crdito tiene un valor de $ 100,000 dlls, se puede instruir que un 50% (50,000) sea disponible
a la vista y el restante 505 (50,000) a 180 das fecha de embarque; ambos caso contra
presentacin de documentos.
Y dems combinaciones posibles, das de embarque, otras fecha factura.

QUE ES UNA CLUASULA ROJA EN UN CREDITO?

Mejor conocida como pago por anticipado, debe su nombre a la costumbre que se tena en
transacciones con comerciantes de China, de subrayar esta condicin con tinta roja en el contrato
de compra venta.
Por esto se habla de clusula roja cuando el vendedor recibe un anticipo o adelanto para iniciar la
produccin de la mercanca.
Cuando se presenta un pago por anticipado, se recomienda que en el rengln de instrucciones
adicionales del crdito documentario, se incluya la siguiente leyenda:
La diferencia entre el valor de la factura y el valor del crdito se debe a un anticipo efectuado
por el comprador al vendedor, al margen del crdito documentario.
Tambin se considera condicin de clusula roja cuando un crdito el ordenante, inmediatamente
despus de que le sea notificado el crdito, autoriza a pagar al banco emisor al beneficiario un
anticipo, con la presentacin de un simple recibi emitido por el beneficiario.
QUE ES UNA CLUASULA VERDE EN UN CREDITO?
Significa pagar al beneficiario contra la presentacin de certificados de depsito (de mercancas),
emitidos por un almacn fiscal de depsito de mercancas.
Mediante esta clusula se establecen varias parcialidades, cuyo pago al beneficiario por cada una
de ellas se har nicamente contra la presentacin de los certificados de depsito que amparen
cada uno delos lotes de mercancas almacenados, y es hasta la ltima parcialidad o negociacin
cuando el vendedor debe presentar las facturas comerciales y los documentos de embarque
requeridos en el crdito.
En esta clusula usualmente se presenta sobre todo:
a) Exportaciones de caf en grano (puede cualquier otro tipo de mercanca).
b) Cuando se almacena la mercanca para despacharla a su destino en un solo embarque, y
pagar un solo flete.