Anlisis del sector estratgico

El sector estratgico escogido en este trabajo es el de los microcrditos, estas

entidades bancarias encargadas de prestar pequeos montos de dinero por lo
general se enfocan en la base de la pirmide social, motivo por el cual realizan
una de las funciones fundamentales para el progreso del pas, ya que permiten
que pequeas empresas y personas de bajos ingresos tengan la posibilidad de
acceder a los capitales necesarios para aumentar su calidad de vida o mejorar
su funcionamiento.
Este sector estratgico no se encuentra explotado por las grandes compaas
del sector econmico, sino por el contrario es explotado por entidades
bancarias que en su mayora ingresaron en los ltimos aos, lo cual es
anecdtico, ya que si se considera que la mayora de la poblacin colombiana
se encuentra en la categora de ingresos bajos o medios, el acceso al crdito
por este grupo se ve muy limitado en el mercado legal situacin que lleva a la
mayora de las personas de este segmento a dirigirse al sector informal o
ilegal, dentro de los cuales encontramos a los mal llamados cuenta gotas,
estos hechos muestran una necesidad no explotada o no cubierta en su
totalidad por el sistema financiero colombiano, lo anterior podra ser
catalogado como una mancha blanca convirtiendo el anlisis de este sector
estratgico en una oportunidad muy interesante para todas las entidades
bancarias, no solo por su rendimiento para las empresas sino tambin por el
aporte que se le da al desarrollo del pas.

Anlisis de hacinamiento
Es una de las pruebas del anlisis estructural de sectores estratgicos, tiene
por objetivo comprender la homogeneidad de los estados financieros de las
diferentes compaas pertenecientes a dicho sector, adems de la capacidad
de la empresa de generar ventajas competitivas que le permitan al cliente
identificar los diferentes apuestas de valor de los productos, para de esta
manera lograr un efecto diferenciador ya se bien por el precio, servicios
complementarios, caractersticas del producto, etc.
El hacinamiento se da por lo general producto de la imitacin, la poca
diferenciacin, atender el mismo segmento, utilizacin de los mismos canales
de distribucin y el de las mismas prcticas empresariales lo que lleva a que el
sector estratgico converja, lo que quiere decir que las empresas realzan las
misma activas adems de estar encaminadas hacia el mismo lugar llevando de
esta forma a que se limite la innovacin y se compita por lo general con los
precios de los productos, debido a lo poca capacidad de las compaas por
retar los paradigmas del sector estratgico. Con la meta de entender mejor el
desempeo del sector micro crditos en el sector bancario vamos a realizar el
desarrollo de las dos etapas del anlisis de hacinamiento, el primero se
1

encuentra enfocado en determinar el grado de simetra de los estados

financieros y el segundo para determinar el grado de imitacin y convergencia
estratgica del sector.

Anlisis cuantitativo del hacinamiento

1 Paso: seleccin del indicador
El indicador utilizado por el equipo para elaborar el anlisis cuantitativo del
hacinamiento se el ROA, ya que ayuda a determinar cuan eficiente es la
utilizacin de los activos de la compaa para generar rendimientos o
utilidades.

2 Paso: clculos del indicador

Banco

2009

2010

2011

2012

2013

BANCO AGRARIO DE COLOMBIA

S.A.

2,96%

2,06%

2,35%

2,79%

1,23%

BANCO CAJA SOCIAL

0,84%

1,82%

1,79%

2,00%

2,47%

BANCO DE LAS MICROFINANZAS

BANCAMIA S.A.

0,06%

2,24%

3,44%

4,88%

3,38%

BANCO FINANDINA S.A.

2,18%

3,18%

2,51%

2,50%

2,07%

11,02%

-4,85%

-0,37%

0,49%

-1,84%

0,44%

1,86%

2,47%

BANCO PROCREDIT COLOMBIA

S.A.
BANCO WWB S.A.

3,05%

EVOLUCION HISTORICA DEL ROA POR EMPRESA

BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.

BANCO CAJA SOCIAL

BANCO DE LAS MICROFINANZAS BANCAMIA S.A.

BANCO FINANDINA S.A.

BANCO PROCREDIT COLOMBIA S.A.

BANCO WWB S.A.

3 Paso: clculos estadsticos

MEDIDAS ESTADISTICAS

2009

2010

2011

2012

2013

Media aritmtica

-0,83%

0,81%

1,93%

2,52%

1,73%

Moda

#N/A

#N/A

#N/A

#N/A

#N/A

Mediana

0,45%

1,94%

2,11%

2,49%

2,27%

Desviacin estndar

5,13%

2,91%

1,27%

1,42%

1,90%

Tercer cuartil

1,85%

2,19%

2,47%

2,71%

2,90%

6,19

3,59

0,66

0,56

1,10

Coeficiente de variacin

4-5 Paso: ubicacin de las empresas por zonas de hacinamiento

Zona de
desempeo/Ao

2009

2010

2011

2012

2013

ZONA 1 : Superior

ZONA 2 : Medio
ZONA 3:
Morbilidad
ZONA 4:
Perdurabilidad
comprometida
ZONA 5 : Estado
tanatico

BANCO AGRARIO DE
COLOMBIA S.A.

BANCO FINANDINA
S.A.

BANCO CAJA SOCIAL

BANCO PROCREDIT
COLOMBIA S.A.

BANCO DE LAS
MICROFINANZAS
BANCAMIA S.A.

BANCO WWB S.A.

Hacinamiento 2009

Hacinamiento 2010

Hacinamiento 2011

Hacinamiento 2012

Hacinamiento 2013

6 Paso: anlisis de los datos

El anlisis de los datos obtenidos dentro de la prueba de hacinamiento arroja que
la mayora de las compaas presentan un indicador positivo a lo largo de los aos
estudiados, pero la empresa Procredit en 4 de los 5 aos, ha presentado un
desempeo negativo lo que compromete su perdurabilidad, situacin que ser
abordada ms adelante en este informe mediante la ubicacin de las zonas de
hacinamiento. Por, otro lado encontramos que los bancos WWB y caja social han
presentado incrementos sostenidos en el indicador seleccionado, lo cual permitira
inferir que estas dos compaas en un futuro posiblemente experimenten mejores
retornos de las inversiones o su capacidad para desarrollar desempeos
superiores, todo depender de la capacidad de estas compaas por mantener su
capacidad de crecimiento superiores del indicador, en comparacin de las dems.

Con respecto a lo anterior tambin cabe resaltar las disparidades que se muestran
en los niveles de crecimiento en el roa en los bancos WWB y Bancamia si se toma
el primer ao de estudio y se compara con el ltimo, ya que ambas empiezan en
niveles cercanos al cero y en pocos aos son las que demuestran un mejor
desempeo en el indicador. Un aspecto preocupante debido al peso en nivel de
activos que representa el Banco agrario dentro del sector, son las tendencias que
esta compaa experimenta sobre el indicador, ya que si se compara el ao 2009
con el ao 2010 su capacidad por generar utilidades sobre su nivel de activos ha
disminuido considerablemente.
Una vez abordada la informacin obtenida sobre los datos arrojados una vez
realizados los clculos del indicador, podemos pasar a la informacin arrojada a
travs de los datos estadsticos donde los puntos ms importantes son el clculo
de la media aritmtica, la desviacin estndar y el coeficiente de variacin. El
primero de ellos nos muestra la evolucin promedio que han tenido las compaas
del sector por generar utilidades a travs de los aos analizados en primer lugar
hay que notar la significativa mejora entre el ao 2009 y 2013 ya que se pasa de 0,83% a 1,73%; pero estos datos por si solos pueden mostrar distorsiones en la
interpretacin, debido a que estos datos solo nos muestran un estimado de las
empresas sin tener en cuenta los posible desempeos empresariales que
arrastran la media, por tanto no un anlisis del desempeo de cada una. Para este
propsito se hace necesario la utilizacin del segundo calculo estadstico la
desviacin estndar que es la encargada de mostrar la dispersin de los datos;
donde se puede observar que en los aos del anlisis no se posible sacar
conclusiones homogneas del desempeo, ya que los resultados de las
compaas no se ubican en un 85% dentro de una variacin estndar, por tanto las
consideraciones generales que se saquen solo sirven como puntos de
comparacin no como con conclusiones sectoriales. Aparte del anterior hallazgo,
la desviacin estndar muestra las distorsiones tan grandes que los datos de
tendencia central se ven arrastrados a la baja por el banco Finandina, debido a lo
acentuado de sus prdidas durante sus dos primeros periodos.
En la ubicacin de las compaas segn su desempeo cada ao en las zonas de
hacinamiento encontramos que la compaa Bancamia ha experimentado un
notable incremento en su desempeo desde la zona de morbilidad en el ao 2009
ha ocupar en el ao 2010 en adelante, la zona de desempeo superior, lo que
posiblemente es muestra de un buen manejo por parte de las directivas de la
empresa, por otro lado un caso interesante es el de WWB que aunque siempre se
ubic en una posicin donde se comprometa su perdurabilidad su desempeo
como se dijo anteriormente no dejaba de crecer en trminos porcentuales del
indicador; este aspecto puede ser producido debido a su capacidad de afrontar
situaciones difciles, ya que en su desempeo en el 2013 fue destacado si lo
analizamos con respecto al de sus competidores quienes en ese ao tuvieron un

mismo nivel de retornos sobre inversiones o inclusin disminuyeron su capacidad

por conseguirlos.
En cuanto a las dems zonas de desempeo encontramos una difcil situacin
para el banco procredit, la cual solo en un periodo se ubic por fuera de la zona
estado tanatico impidindole recuperar su capacidad de recuperar el capital
perdido durante sus periodos negativos como comprometiendo seriamente su
perdurabilidad dentro del sector. En cuanto a la zona de desempeo medio y
morbilidad, la composicin de estas zonas es heterognea a lo largo de los
periodos analizados. En conclusin se puede decir que el anlisis cuantitativo del
hacinamiento nos muestra un sector estratgico con concentracin de datos hacia
la derecha debido a los resultados del banco Procredit, tambin se puede mostrar
que no es muy difcil que una empresa con desempeo superior en el periodo
inmediatamente anterior se encuentre en el periodo siguiente con un desempeo
que comprometa su perdurabilidad; por tal sentido se puede decir que el sector
estratgico tiene sntomas detener un hacinamiento medio ya que los datos de la
mayora de las empresas se encuentran concentrados en una muy pequea zona,
lo cual permite que cualquiera de esto obtenga un desempeo superior en alguno
de los aos, pero hay que tener en consideracin que una de las seis empresas
analizadas se mantuvo con desempeo superior la mayor parte del tiempo, por
tanto hay condiciones para analizar a partir del anlisis cualitativo si hay un grado
de hacinamiento mayor al presentado en la prueba cualitativa.
Anlisis cualitativo del hacinamiento
El anlisis cualitativo del hacinamiento tiene por objetivo de determinar el grado de
imitacin y convergencia estratgica presente en el sector, ya que estos dos
conceptos permiten responder si las compaas tienden hacia un mismo punto, lo
cual quiere decir si en el largo plazo todas las empresas de este sector estratgico
se enfocan a responder las mismas necesidades, con la utilizacin de los mismos
canales de distribucin, para satisfacer a los mismos clientes; o si por el contrario
se da la divergencia en las diferentes variables como de resultado de reflexiones
estratgicas que cambien los supuestos. En el caso del sector de los microcrditos
la realizacin de las diferentes
1 Paso: Anlisis de categoras
PRECIO (tarifas y tasas): los precios de los productos bancarios son la suma de
las diferentes tarifas cobradas por los servicios ofrecidos por ellos, adems de los
intereses cobrados a los consumidores por los dineros solicitados, en esta
categora se debe tener en cuenta los costos ocultos o poco apreciables por el
consumidor, ya que estos representa ingresos significativos para la compaa,
7

tambin es importante entender que los bancos son intermediarios en el mercado

de fondos prestables por tanto estos deben obtener tasas de recaudo inferiores a
las de colocacin para de esta manera conseguir cubrir los costos y las utilidades
esperadas por los inversionistas. Dentro de las tasas y tarifas que el mercado ms
considera a la hora de tomar un crdito encontramos: Tasa de inters crdito, Tasa
de mora, Tarifa banca virtual, Tarifa seguro de vida, Tarifa corresponsales no
bancarios, Tarifa reporte centrales de riesgo, Tarifa de extracto, Tarifa de
certificaciones.
Productos: dentro de la categora de productos encontramos que son los bancos
ofrecen bsicamente el mismo producto solo que con condiciones diferentes ya
sean de tiempo en la financiacin, el inters que cobran por el producto, las
facilidades de pago y la accesoria bancaria son los elementos determinantes para
que una persona decida con cul de todos estos tomar el crdito.
Plaza: la plaza de distribucin son los diferentes lugares donde se puede efectuar
la adquisicin de los productos bancarios, en este caso las sucursales bancarias,
pero tambin hay que tener en cuenta que los pagos de las cuotas son un factor
que ayuda a decidir con cul de los bancos tomar el crdito.
Promocin: la publicidad es manejado por cada uno de los bancos segn sus
propias polticas, por lo general van enfocadas ha la fidelizacin del cliente
mediante la exigencia de determinado tiempo de permanencia
Segmentacin de Clientes: la segmentacin de clientes es uno de los puntos que
otorga ciertos beneficios con respecto a los diferentes tipos de crdito existentes
en el mercado, ya que muchos de estos crditos se encuentran enfocados hacia
personas en condicin de vulnerabilidad o empresas que por su tamao les queda
muy difcil ingresar al sistema financiero tradicional.
Publicidad: es la forma como las entidades financieras dan a conocer sus
productos, en la mayora de los casos son muy pocas las actividades de
publicidad que realizan este tipo de instituciones. Pero si se realiza algn esfuerzo
en publicidad se enfocan en mostrar los beneficios de los crditos de cada una de
las entidades con respecto a las lneas de crdito tradicionales.
2 Paso: determinacin del grado de imitacin
NIVEL DE IMITACION- SECTOR ESTRATEGICO MICRO CREDITOS
VARIABLE
EMPRESAS

TIPO

PRECIO
(tarifas)

PE
SO

30
%

BANCO
AGRARI
NECESID O DE
ADES
COLOM
BIA
S.A.
Tasa de
interes
credito
Tasa de
mora
Tarifa
banca
virtual
Tarifa
seguro de
vida
Tarifa
correspons
ales no
bancarios
Tarifa
reporte
centrales
de riesgo
Tarifa de
extracto
Tarifa de
certificacio
nes
sumatorio

Producto
s

25
%

calificacion
Facilidades
de pago
Tiempo de
financiacio
n
Agilidad
tramites de
aprobacion
Accesoria
bancaria y
financiera
Potliticas
de
cobranza
sumatorio
calificacion

Plaza

20 Plazos de
% pago

Cobertura
nacional
Cobertura
internacion
al
Numero de

BAN
CO
CAJA
SOCI
AL

BANCO DE
LAS
BANCO
MICROFINA
FINAND
NZAS
INA S.A.
BANCAMIA
S.A.

BANCO
PROCR
EDIT
COLOM
BIA S.A.

BAN
CO
WW
B
S.A.

1
18
5,4

1
20
6

3
15
4,5

2
19
5,7

3
20
6

2
17
5,1

3
12
3

3
12
3

2
11
2,75

3
14
3,5

2
1

2
1

3
3

3
2

1
3

3
3

3
2
14
11
3,5 2,75

sucursales
bancarias
Convenios
con otras
entidades
Convenios
entidades
no
bancarias
Pagos por
internet
sumatorio

Promocio
n

15
%

calificacion
Beneficios
clientes
Beneficios
de
renovacin
sumatorio
calificacion
Agropecuar
io

segment
acion de
Clientes

5%

Mujer
Empresaria
l
Emprended
ores
Persona
natural
sumatorio

Publicida
5%
d

calificacion
Inversion
en
publicidad
Efectividad
de la
publicidad
Menciones
en notas
de prensa
sumatorio
calificacion

TOTAL

10
0%

1
12
2,4

1
11
2,2

1
17
3,4

1
16
3,2

1
16
3,2

3
17
3,4

3
3
6
5
0,9 0,75

1
2
0,3

3
6
0,9

3
5
0,75

1
2
0,3

1
2

3
1

2
2

1
3

3
3

3
3

2
9
0,45

2
12
0,6

1
11
0,55

3
11
0,55

3
2
7
5
0,35 0,25

3
9
0,45

2
6
0,3

12,5

12,8

11,95

14,15

3
1
15
13
0,75 0,65

2
3
8
9
12,65 0,45
12,6
14,6
5

3 Paso: determinacin del grado de confluencia

NIVEL DE CONFLUENCIA- SECTOR ESTRATEGICO MICRO CREDITOS
TIPO

VARIABLE
PES
NECESIDADES
O

BANCO
AGRARIO
DE
COLOMBI

BANCO
CAJA
SOCIAL

EMPRESAS
BANCO DE
BANCO
LAS
FINANDINA
MICROFINAN S.A.
ZAS

BANCO
BANCO
PROCREDIT WWB
COLOMBIA S.A.
S.A.

10

BANCAMIA
S.A.

A S.A.
Micro crdito
empresarial
Micro crdito
maquinaria

Productos

35
%

Micro crdito
capital de trabajo

Micro crdito
para mujeres

Micro crdito
mejoras locativas

Micro crdito
emprendedores

Micro crditos
agropecuarios

17

16

18

12

14

17

5,95

5,6

6,3

4,2

4,9

5,95

sumatorio

11

11

11

11

11

11

calificacin

2,2

2,2

2,2

2,2

2,2

2,2

Informacin

Accesoria
cambio de
moneda
extranjera
Cuentas
bancarias micro
empresarios
Cobertura
internacional
cobertura
nacional

sumatorio

12

11

11

calificacin

5,4

4,95

4,05

3,15

4,95

4,05

sumatorio

Proveedo
res

SERVICIO
S

TOTAL

20
%

45
%

100
%

calificacin
Proveedores de
software
Proveedores de
seguridad
Proveedores de
equipamiento e
insumos
Proveedores de
seguros
Proveedor de
publicidad
Proveedor de
consultora

13,55

12,75

12,55

9,55

12,05

12,2

4 Grado de hacinamiento prueba cualitativa

11

El anlisis del grado de imitacin en este sector estratgico es alto ya que las
variaciones no son muy grandes entre las empresas, haciendo que este sector
estratgico tenga una erosin de la rentabilidad y sus mrgenes de utilidad no
sean muy altos. Este fenmeno es originado debido a que: la mayora de las
compaas atacan a los mismos segmentos de la poblacin, utilizan canales de
distribucin parecidos y tienen una competencia sobretodo basada en el precio
donde lo ms importante para el consumidor es el dinero pagado por intereses, ya
que os productos entre las diferentes entidades bancarias presentan poca
diferenciacin sobre todo si los comparamos a la luz del valor agregado que los
diferentes productos dan con relacin a los dems .
Si bien se puede decir que este sector estratgico es uno de los ms innovadores
en el mercado colombiano, las reflexiones estratgicas son parecidas y las
presiones por obtener rentabilidad generan que la diferenciacin en o la
diversificacin no sea explorada como una opcin estratgica. En cuanto al
desempeo individual de cada una de las empresas encontramos que de nuevo
Bancamia es la empresa con mejores resultados en este tipo de analisis ya uqe
lidera la caracterstica precio y promocin. Dentro de las empresas con un mayor
ndice de imitacin encontramos el banco Procredit.

NIVEL DE IMITACION

La confluencia estratgica del sector tambin es alta debido a que por lo general
las empresas dentro de este sector estratgico realizan reflexiones estratgicas
similares limitando el grado de innovacin en cada una, esto lleva a que las
12

compaas no rompan con los paradigmas que se encuentran dentro del sector.
Tambin cabe anotar que la mayora de las compaas tienen una alta
dependencia hacia los proveedores claves como es el caso de los sistemas de
informacin, ya que los mejores productos de este tipos son desarrollados por muy
pocas compaas, sumado a esto encontramos que los bancos no tienen muchas
opciones a la hora de encontrar empresas aseguradoras de la suficiente
envergadura que les permitan escoger. Cabe o notar que las empresas con
menores niveles de confluencia estratgica se encuentran en compaas que
tambin poseen otros enfoques como son el caso de Finandina y Procredit, las
cuales si bien tienen lneas de micro crditos tienen otros sectores dentro de sus
enfoques como lo son el prstamo automotriz y la banca personal
respectivamente.

NIVEL DE CONFLUENCIA

Conclusin del anlisis de hacinamiento

Una vez realizado el anlisis cuantitativo y cualitativo del hacinamiento
encontramos que existen evidencias para determinar que el sector tiene un grado
medio-alto de hacinamiento, ya que si bien los datos de la prueba de hacinamiento
cuantitativo nos permite hacer consideraciones generales debido a la
heterogeneidad de sus datos, si se pueden evidenciar sistemas que llevan a
pensar que el sector se encuentra con niveles de hacinamiento que afecten los
rendimientos de las empresas. Esto se debe a que si bien existen evidencias de
13

una precaria diferenciacin entre los bancos analizados la imitacin entre los
compaas hace imposible que un consumidor no especializado en el sector vea
con facilidad la diferencia entre cada una de las empresas, por tales motivos no se
puede hablar de un grado de hacinamiento alto, pero si uno medio alto debido a
que las empresas carecen de la capacidad de innovacin y creatividad que les
permita desarrollar productos altamente diferenciados dejando como resultado la
creacin de productos con caractersticas diferenciadoras puntuales, sin que
constituyan un elemento diferenciador determinante.
Entre las empresas que podemos destacar se encuentra el Banco Agrario,
Bancamia y WWB; ya que son empresas con productos diferenciados para la
mayora de las lneas de micro crdito solicitadas por el mercado, lo cual les da la
posibilidad que en un futuro con las correctas reflexiones estratgicas puedan
convertirse en compaas con desempeos superiores.

14