Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Conselho Fiscal
Propomos que a remunerao mxima global anual dos administradores seja fixada no
montante global de at R$ 16.000.000,00 (dezesseis milhes de reais).
Esclarecemos que as informaes necessrias para a devida anlise da proposta da
remunerao dos administradores, conforme estabelecido pelo artigo 12 da ICVM 481,
Propomos que seja realizada uma Assembleia Geral Extraordinria da Companhia, que
ter por ordem do dia deliberar sobre a incorporao, pela Companhia, de suas
subsidirias (i) JBS HOLDING INTERNACIONAL S.A., sociedade por aes de
capital fechado, com sede na cidade de So Paulo, estado de So Paulo, na Avenida
Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco II, Subsolo, sala 07, Vila Jaguara, CEP 05118100, inscrita no CNPJ/MF sob o n 07.566.299/0001-95 e no Registro de Comrcio sob
o NIRE 35.300.324.595 (JBS Internacional"); (ii) TANNERY DO BRASIL S.A.,
sociedade por aes de capital fechado, com sede na cidade de Cceres, estado do Mato
Grosso, na Avenida Tannery, 800, Distrito Industrial, CEP 78200-000, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 24.698.144/0001-21 e no Registro de Comrcio sob o NIRE
513.000042-24 ("Tannery"); (iii) PARANO ALIMENTOS LTDA., sociedade
limitada com sede na cidade de So Paulo, estado de So Paulo, na Avenida Marginal
Direita do Tiet, n 500, Bloco II, Subsolo, Sala 19, CEP 05118-100, Vila Jaguara,
inscrita no CNPJ/MF n 00.992.136/0001-25 e no Registro de Comrcio sob o NIRE
35.217.630.919 ("Parano"); (iv) FG HOLDING III LTDA., sociedade limitada com
sede na cidade de So Paulo, estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima,
2391, 2 Andar, conjunto 22, sala 34, Jardim Paulistano, CEP 01452-000, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 58.591.132/0001-15 e no Registro de Comrcio sob o NIRE
35.207.875.277 ("FG Holding III"); (v) BRAZSERVICE WET LEATHER S.A.,
sociedade por aes de capital fechado, com sede na cidade de Pedra Preta, estado do
Mato Grosso, na Rodovia BR 364, SN, KM 172, Zona Rural, CEP 78.795-000, inscrita
no CNPJ/MF sob o n 06.945.520/0001-53 e no Registro de Comrcio sob o NIRE
51.3.0000787-8 ("Brazservice"); e (vi) FG HOLDING IV S.A., sociedade por aes de
capital fechado, com sede na cidade de So Paulo, estado de So Paulo, na Avenida
Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco II, subsolo, sala 02, Vila Jaguara, CEP 05118100, inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.200.784/0001-02 e no Registro de Comrcio sob
o NIRE 35.300.446.399 ("FG Holding IV"), na forma especial prevista no Artigo 224
da Lei n 6.404/76 (Incorporaes), sendo certo a Companhia titular de quotas e/ou
aes representativas da totalidade do capital social da JBS Internacional; da Tannery;
da Parano; da FG Holding III; da Brazservice e da FG Holding IV.
Cumpre notar que tendo em vista que no haver tempo hbil para elaborao do Laudo
de Avaliao da JBS Confinamento Ltda., a administrao da Companhia ir propor aos
seus acionistas que a JBS Confinamento Ltda. no seja incorporada pela Companhia e,
consequentemente, a no votao da referida deliberao.
2.
JBS S.A.
Wesley Mendona Batista
2014
2013
2,20x
1,97x
Em 31 de dezembro de
2015
2014
2013
e
no
20.906,6
13.687,0
9.430,9
44.976,1
26.392,2
23.330,4
Total de emprstimos e
financiamentos
65.882,7
18.844,0
47.038,7
Patrimnio lquido
29.301,4
160,5%
40.079,1
14.910,4
25.168,7
25.642,5
98,2%
32.761,3
9.013,1
23.748,2
23.133,3
102,7%
Exerccio encerrado em
31 de dezembro de
2015
2014
2013
92.451,6
56.401,2
45.537,0
29.301,4
25.642,5
23.133,3
121.753,0
82.043,7
68.670,2
75,9%
68,7%
66,3%
24,1%
31,3%
33,7%
Parcela de
terceiros
capital
de
perodo.
O EBITDA Ajustado no perodo compreendido entre 1 de janeiro de 2014 e 31 de
dezembro de 2014, foi de R$11.090,0 milhes e o resultado financeiro lquido no
mesmo perodo, foi de R$3.637,6 milhes negativos. Dessa forma, o EBITDA Ajustado
apresentou ndice de cobertura de 3,0 vezes o resultado financeiro lquido no exerccio.
O saldo da dvida lquida, composto por emprstimos e financiamentos deduzidos de
caixa e equivalentes de caixa, em 31 de dezembro de 2014, era de R$25.168,7 milhes,
correspondendo a 2,1 vezes o EBITDA Ajustado do perodo de doze meses findos em
30 de setembro de 2013 e considerando a cotao do dlar e do euro do ltimo dia do
perodo.
J o EBITDA Ajustado no perodo compreendido entre 1 de janeiro de 2013 e 31 de
dezembro de 2013, foi de R$6.130,3 milhes e o resultado financeiro lquido no mesmo
perodo, foi de R$2.380,3 milhes negativos. Dessa forma, o EBITDA Ajustado
apresentou ndice de cobertura de 2,6 vezes o resultado financeiro lquido no exerccio.
O saldo da dvida lquida, composto por emprstimos e financiamentos deduzidos de
caixa e equivalentes de caixa, em 31 de dezembro de 2013, era de R$23.748,2milhes,
correspondendo a 3,7 vezes o EBITDA Ajustado do perodo de doze meses findos em
30 de setembro de 2013 e considerando a cotao do dlar e do euro do ltimo dia do
perodo.
d.
fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos
no circulantes utilizadas:
A principal fonte de financiamento para capital de giro e investimentos em ativos no
circulantes da Companhia a sua prpria gerao de fluxo de caixa operacional. A
Companhia tambm utiliza linhas de crdito de capital de giro de bancos comerciais e
operaes de mercado de capitais como alternativas de financiamento. Para maiores
informaes acerca dos contratos financeiros da Companhia, vide seo 7.8.
e.
fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos
no circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez:
Os Diretores acreditam que a gerao de caixa operacional da Companhia suficiente
para cumprir as obrigaes de capital de giro e investimentos em ativos no circulantes.
Havendo eventuais descasamentos das disponibilidades com os montantes vincendos no
curto prazo, a Companhia conta com linhas de crdito nos principais bancos comerciais
atuantes no pas. Alm disso, os Diretores acreditam que a principal subsidiria da
Companhia, a JBS USA, tambm possui acesso aos principais bancos comerciais nos
Estados Unidos, caso seja necessrio, para fazer face a uma eventual indisponibilidade
de recursos.
f.
Modalidade
Em moeda estrangeira
ACC - Adto. de contrato de
cmbio
Pr-pagamento
144-A
Nota de crdito - importao
Nota de crdito - exportao
Linha de crdito canadense crdito rotativo
Linha de crdito canadense term loan
Taxa
Mdia
Anual
31.12.15
2,61 %
4,04 %
7,46 %
3,28 %
8,58 %
10.022,3
4.628,8
1.304,1
196,0
81,4
4,50 %
3,65 %
Circulante
No Circulante
31.12.14
31.12.15
(em R$ milhes)
31.12.14
6.456,1
2.032,2
243,0
17,0
166,6
4.161,3
9.826,1
2.180,9
10.075,9
54,8
0,5
0,1
230,4
174,2
2,7
2,1
38,8
33,6
3,50 %
3,30 %
3,67 %
4,30 %
13,1
34,1
0,2
112,4
16.395,6
2,9
0,0
12,9
8.933,2
14,3
14.270,9
9,5
12.528,8
5,94 %
5,80 %
3,40 %
3,80 %
2,70 %
8,25 %
7,25 %
5,87 %
5,75 %
5,75 %
1,63 %
4,39 %
2,34 %
16,57
%
90,1
0,7
2,0
10,2
20,3
92,1
24,4
77,9
7,3
32,1
1,1
8,4
0,1
109,9
29,1
0,5
10,2
13,8
63,1
17,2
59,8
0,4
5,5
218,0
8,7
1.573,9
349,7
2.694,6
4.424,7
2.906,2
3.482,8
1.934,6
1.912,1
24,0
37,7
288,5
6,3
335,0
1.075,1
250,7
1.826,5
3.001,7
1.975,1
9,3
21,8
25,7
848,4
1.050,5
330,9
1.083,1
417,7
235,0
286,4
162,9
131,8
107,0
29,9
35,4
2,8
3,1
2,7
1.597,9
351,7
1.742,8
244,1
2.299,8
2.464,6
1,9
1,6
4,1
3,5
4,6
8,7
1,21 %
7,02 %
-
2,1
11,5
9,3
5,7
203,8
2,2
80,8
2,6
92,2
4,0
3,56 %
6,70 %
3,80 %
6,77 %
6,25 %
4,00 %
1,34 %
1,3
509,3
34,1
22,7
10,4
40,9
56,7
4.511,0
4,4
442,2
14,8
23,3
245,3
0,0
4.753,8
1.875,0
18,9
1.702,0
4.579,6
6,8
30.705,2
1.286,0
33,8
13.863,3
3,70 %
2,55 %
17,87
%
15,24
%
2,78 %
10,00
%
-
20.906,6
13.687,0
44.976,1
26.392,2
Consolidado
31.12.15
AV
Vencimento
Circulante
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Vencimentos aps 2021
20.906,6
4.308,6
4.275,2
856,8
10.578,6
6.191,5
18.765,5
31,7%
0,0%
6,5%
6,5%
1,3%
16,1%
9,4%
28,5%
65.882,7
100,0%
Modalidade
Em moeda estrangeira
ACC - Adiantamento de contrato Variao cambial e juros de 1,98% a
de cmbio
3,50%
Variao cambial, Libor e juros de
Pr-pagamento
1% a 7%
Variao cambial e juros de 6,25% a
144-A
10,50%
Nota de crdito - importao
Consolidado
(R$ milhes)
31.12.1 31.12.1
4
3
6.456,1
3.069,5
2.032,2
1.418,1
243,0
199,3
17,0
23,4
166,6
12,0
0,1
0,4
2,1
2,0
Juros de 3,5%
2,9
14,8
Juros de 3,9%
0,0
BBSY + 0,8%
12,9
8.933,2
4.739,5
109,9
78,8
29,1
4,4
1,2
0,1
0,5
0,2
10,2
21,3
13,8
13,7
63,1
56,0
17,2
15,7
59,8
3,8
972,2
0,4
0,1
5,5
4,7
0,0
1.050,5
866,7
286,4
253,0
162,9
137,8
3,1
7,3
Em moeda nacional
FINAME
JBS Mortgage
Juros de 8,25%
Juros de 7,25%
Juros de 5,875%
PPC - US
Senior note
Juros de 7,875%
vencimento 2018
PPC - US credit facility - term
Juros de 2,4% a 9,0%
loans
PPC - US bonds
Plainwell Bond
Juros de 4,39%
Marshaltown
Juros de 2,34%
Capital de
Americanos
giro
Dlares
Juros de 18,77%
Juros de 10,00%
Juros de 10,00%
Juros de 5,5%
Juros de 5,5%
CCB - BNDES
Outros
1.742,8
1.120,7
1,6
1,8
4,1
4,1
244,1
202,3
5,7
5,7
9,3
3,1
203,8
160,3
4,4
0,0
442,2
487,0
14,8
13,1
245,3
255,0
23,3
0,0
0,9
4.753,8
4.691,4
13.687,
9.430,9
0
Passivo No Circulante
Consolidado
(R$ milhes)
Modalidade
31.12.1
4
31.12.1
3
2.180,9
2.553,2
Em moeda estrangeira
Pr-pagamento
144-A
10.075,
7.738,0
9
118% CDI
Variao cambial e juros de 1,98% a
3,50%
CDOR, RBC Prime ou Libor + taxa
aplicvel
Variao cambial e juros de 3,65%
Juros de 3,9%
54,8
193,2
23,4
174,2
142,6
33,6
34,1
9,5
12.528,
8
10.684,
6
288,5
227,6
6,3
31,3
335,0
1.075,1
1.063,3
250,7
154,9
1.826,5
1.605,2
3.001,7
2.584,4
1.975,1
1.116,6
9,3
8,5
21,8
23,9
25,7
22,5
1.083,1
1.958,7
29,9
47,2
35,4
45,5
2,7
2.464,6
2.405,6
Em moeda nacional
FINAME
JBS Mortgage
US revolver
Juros de 8,25%
Juros de 7,25%
Juros de 5,875%
PPC - US
Senior
vencimento em 2018
note
Juros de 7,875%
PPC - US bonds
Plainwell Bond
Juros de 4,39%
Marshaltown
Juros de 2,34%
Capital de
Americanos
giro
Dlares
Juros de 18,77%
Juros de 10,00%
Juros de 10,00%
Juros de 5,5%
4,6
6,2
8,7
12,7
92,2
27,5
2,6
4,1
1.286,0
1.080,9
4,0
214,3
33,8
5,0
13.863,
3
12.645,
9
26.392,
2
23.330,
4
CCB - BNDES
Outros
Desmembramento:
Passivo circulante
13.687,
9.430,9
0
Passivo no circulante
26.392,
2
23.330,
4
40.079,
1
32.761,
3
O vencimento compe-se:
Curto Prazo
Longo Prazo
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Vencimento aps 2021
Total
4.625,4
1.770,7
4.773,0
337,8
5.747,1
3.038,4
6.099,7
40.079,1
11,5%
4,4%
11,9%
0,8%
14,3%
7,6%
15,2%
100,0%
Uma parcela dos emprstimos e financiamentos apresentam garantias, que podem ser
classificadas basicamente em quatro espcies: (i) duplicatas a receber; (ii) carta de
fiana; (iii) aval por parte das empresas do grupo; e (iv) hipoteca e penhor sobre parte
do maquinrio das fbricas e outros bens. Todas as clusulas que dispem sobre
restries capacidade da Companhia de contrair novas dvidas, alienar ativos, dar bens
em garantia ou efetivar reorganizaes societrias esto sendo cumpridas. Para uma
descrio das principais restries contratuais, vide item 7.8 do Formulrio de
Referncia.
Os Diretores acreditam que os recursos disponveis para a Companhia em 31 de
dezembro de 2015 so suficientes para atender s necessidades de liquidez para os
prximos 12 meses.
Contratos Financeiros
Na data do Formulrio de Referncia contratos financeiros em vigor mais relevantes so
descritos na seo 7.8, inclusive no que se refere a eventuais restries contratuais
impostas Companhia. At a presente data, e no melhor entendimento da
administrao, tais clusulas esto sendo cumpridas pela Companhia.
Obrigaes Contratuais
Dbito com terceiros para investimentos
A conta de dbito com terceiros para investimentos correspondia a um total de R$705,8
milhes em 31 de dezembro de 2015. A tabela abaixo apresenta a lista dos ativos
adquiridos e os saldos dos dbitos.
Empresa
JBS
JBS Foods
Curto
Longo
prazo
prazo
31.12.15
31.12.15
(em R$ milhes)
15,2
38,0
49,0
52,0
37,2
74,2
87,4
4,0
7,8
0,1
27,3
59,5
180,0
4,5
29,3
12,2
11,5
10,0
6,7
Total
471,9
233,9
Restries Contratuais
As principais restries contratuais das obrigaes tomadas pela Companhia esto
descritas na seo 7.8 do de Referncia.
g.
limites de utilizao dos financiamentos j contratados e percentuais j
utilizados:
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia, por meio de suas subsidirias nos Estados
Unidos, Austrlia, Canad e Mxico, possuam compromissos de emprstimos e
financiamentos no utilizados. A tabela abaixo mostra os valores tomados e disponvel
de cada uma destas linhas em 31 de dezembro de 2015.
Tomado
Disponvel
(em US$ milhes)
Senior Secured Credit Facility (Linha de Crdito
Snior Garantida)
ANZ Credit Facility (Linha de Crdito ANZ)
Canadian Credit Facility (Linha de Crdito
Canadense)
Mexico Credit Facility (Linha de Crdito do
Mxico)
PPC US Credit Facility (PPC Linha de Crdito
US)
TOTAL
h.
846,1
36,3
59,3
20,3
28,7
58,3
88,0
670,7
1.631,7
Imobilizado
Os itens do ativo imobilizados so mensurados pelo custo histrico de aquisio ou
construo, deduzido de depreciao acumulada e perdas de reduo ao valor
recupervel (impairment) acumuladas.
Os encargos financeiros de emprstimos obtidos, que sejam direta ou indiretamente
atribuveis aquisio ou construo de ativos, so capitalizados como parte dos custos
desses ativos. Os custos de emprstimos que no estejam diretamente relacionados aos
ativos so capitalizados com base em taxa mdia de captao sobre o saldo de obras em
andamento. Esses custos so amortizados ao longo das vidas teis estimadas dos ativos
relacionados.
A depreciao reconhecida pelo mtodo linear com base na vida til estimada de cada
ativo, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual aps a vida til seja
integralmente baixado (exceto para terrenos e construes em andamento). A vida til
estimada, os valores residuais e os mtodos de depreciao so revisados quando da
elaborao balano patrimonial, e o efeito de quaisquer mudanas nas estimativas
contabilizado prospectivamente.
Um item do imobilizado baixado aps alienao ou quando no h benefcios
econmicos futuros resultantes do uso contnuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas
na venda ou baixa de um item do imobilizado so determinados pela diferena entre os
valores recebidos na venda e o valor contbil residual do ativo e so reconhecidos no
resultado.
Intangvel
composto, em sua maior parte, por gio decorrente de expectativa de rentabilidade
futura, registrado de acordo com o IAS 38/CPC 4 - Ativos intangveis pelo custo de
aquisio ou formao, deduzido da amortizao e das perdas por reduo ao valor
recupervel acumuladas (perda no valor recupervel). A amortizao reconhecida
linearmente com base na vida til estimada dos ativos. A vida til estimada e o mtodo
de amortizao so revisados no fim de cada exerccio e o efeito de quaisquer mudanas
nas estimativas contabilizado prospectivamente.
gio decorrente de combinao de negcios
O gio resultante de uma combinao de negcios demonstrado ao custo na data da
combinao do negcio, lquido da perda acumulada no valor recupervel, se houver.
Os gios so submetidos anualmente a teste de reduo no valor recupervel, ou com
maior frequncia quando houver indicao de que podero apresentar reduo no valor
recupervel. Se o valor recupervel for menor que o valor contbil, a perda por reduo
no valor recupervel registrada. Qualquer perda por reduo no valor recupervel de
gio reconhecida diretamente no resultado do exerccio. A perda por reduo no valor
2015
2014
Consolidad
Consolidad
o
AV %
o
AV %
2015/201
4
AH%
RECEITA
OPERACIONAL
BRUTA DE VENDAS
169.395,2
104,0
%
125.143,3
103,9
%
35,4%
Mercado interno
117.978,2
72,4%
86.957,4
72,2%
35,7%
Mercado externo
51.417,0
31,6%
38.185,9
31,7%
34,6%
DEDUES DE VENDAS
(6.480,7)
-4,0%
(4.673,6)
-3,9%
38,7%
Devolues e descontos
(3.671,1)
-2,3%
(2.561,1)
-2,1%
43,3%
(2.809,6)
-1,7%
100,0
%
(2.112,5)
-1,8%
100,0
%
33,0%
35,2%
37,8%
21,0%
162.914,5
120.469,7
22.590,3
(DESPESAS)
OPERACIONAIS
18.673,4
RECEITAS
(14.481,5) 12,0%
(14.711,6)
-9,0%
Administrativas e gerais
(4.025,3)
-2,5%
(3.330,0)
-2,8%
20,9%
Com vendas
(9.377,9)
-5,8%
(7.154,3)
-5,9%
31,1%
(1.300,6)
-0,8%
(3.637,6)
-3,0%
-64,2%
58,9
0,0%
26,1
0,0%
125,8%
(66,7)
0,0%
(385,7)
-0,3%
-82,7%
7.878,7
4,8%
4.191,8
3,5%
88,0%
(2.979,7)
-1,8%
(1.656,9)
-1,4%
79,8%
229,7
0,1%
(128,5)
-0,1%
5.128,6
3,1%
2.406,4
2,0%
113,1%
4.640,1
2,8%
2.035,9
1,7%
127,9%
488,5
0,3%
370,5
0,3%
31,9%
1,6%
Estados Unidos teve um aumento de 1,9%, passando de R$6,73 por quilo no exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$6,86 por quilo no perodo correspondente
em 2014. A receita lquida de vendas proveniente do segmento Carne Suna na Amrica
do Sul teve uma pequena reduo de 2,7%, passando de R$1.439,3 milhes no exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$1.400,5 milhes no perodo
correspondente em 2015.
A receita lquida de vendas proveniente do segmento de Frango obteve um aumento de
44,3%, passando de R$27.873,6 milhes no exerccio encerrado em 31 de dezembro de
2014 para R$40.223,4 milhes no perodo correspondente em 2015, devido
principalmente (i) concluso da aquisio da Moy Park em setembro de 2015; (ii) ao
aumento de volume e preo mdio do quilo de carne de frango vendido das operaes
de frango no Brasil; e (iii) ao aumento de volume e preo mdio do quilo de carne de
frango vendido das operaes nos Estados Unidos, Mxico e Porto Rico, conduzidas
pela PPC;
A receita lquida de vendas proveniente do segmento Outros obteve um aumento de
29,2%, passando de R$7.853,4 milhes no exerccio encerrado em 31 de dezembro de
2014 para R$10.146,7 milhes no perodo correspondente em 2015, principalmente
como resultado do aumento da receita com venda de subprodutos (tais como espinhao,
gordura abdominal, cartilagem e outros), e couros.
Custo dos Produtos Vendidos
O custo dos produtos vendidos aumentou em 37,8%, passando de R$101.796,3 milhes
no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$140.324,2 milhes no
perodo correspondente em 2015. Este crescimento se deve principalmente ao aumento
no volume de vendas, conforme explicado no item acima, e ao aumento dos preos dos
bovinos para abate, em especial no Brasil. Desta forma, houve um aumento da
proporo do custo dos produtos vendidos sobre a receita lquida, passando de 84,5% no
exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2014 para 86,4% no exerccio encerrado em
31 de dezembro de 2015, o que representa um aumento de 1,6 pontos percentuais.
Lucro Bruto
O lucro bruto teve um aumento de 21,0%, passando de R$18.673,4 milhes no exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$22.590,3 milhes no exerccio encerrado
em 31 de dezembro de 2015, devido s variaes sofridas nas rubricas de receita lquida
e custo de produtos vendidos apresentadas acima, originando uma margem bruta de
13,9% no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2015 frente a uma margem bruta
de 15,5% no perodo correspondente em 2014, o que representa uma reduo de 1,6
pontos percentuais.
Despesas Administrativas e Gerais
As despesas administrativas e gerais aumentaram em 20,9%, passando de R$3.330,0
milhes no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$4.025,3 milhes no
perodo correspondente em 2015. Esse aumento decorrente principalmente da
JBS S.A.
Balanos patrimoniais
(Em milhes de reais)
ATIVO
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes
caixa
31.12.15
Consolidado
AV %
31.12.14
Consolidado
AV %
30.12.2015
/31.12.2014
AH%
de
18.844,0
15,5%
14.910,4
18,2%
26,4%
12.119,7
10,0%
9.577,5
11,7%
26,5%
Estoques
11.109,7
9,1%
8.273,1
10,1%
34,3%
Ativos biolgicos
2.873,4
2,4%
1.567,9
1,9%
83,3%
Impostos a recuperar
2.875,0
2,4%
2.300,6
2,8%
25,0%
Despesas antecipadas
327,8
0,3%
181,9
0,2%
80,2%
1,4%
730,8
0,9%
127,2%
40,9%
37.542,2
45,8%
32,7%
Ativo biolgico
1.100,4
0,9%
633,7
0,8%
73,6%
Impostos a recuperar
1.558,6
Crditos com empresas
ligadas
1.968,0
1,3%
1.546,0
1,9%
0,8%
1,6%
370,1
0,5%
431,8%
0,8%
2.121,1
2,6%
-51,6%
4,6%
4.670,9
5,7%
21,0%
0,3%
295,4
0,4%
19,9%
Imobilizado
35.381,1
29,1%
24.098,7
29,4%
46,8%
30.554,0
25,1%
15.436,5
18,8%
97,9%
71.942,9
59,1%
44.501,5
54,2%
61,7%
121.753,0
100,0%
82.043,7
100,0%
48,4%
Intangvel
TOTAL
DO
CIRCULANTE
TOTAL DO ATIVO
NO
JBS S.A.
Balanos patrimoniais
(Em milhes de reais)
31.12.15
PASSIVO
E
Consolidado
PATRIMNIO LQUIDO
CIRCULANTE
Fornecedores
12.314,2
106,8
20.906,6
31.12.2015
/31.12.2014
31.12.14
AV %
Consolidado
10,1% 6.942,9
0,1% 17,2% 13.687,0
AV %
8,5%
AH%
77,4%
0,0%
16,7%
52,7%
477,6
0,4% 505,8
0,6%
-5,6%
3.258,3
2,7% 2.105,3
2,6%
54,8%
Dividendos declarados
1.103,3
Dbito com terceiros para
investimentos
471,9
0,9% 484,0
0,6%
128,0%
0,4% 344,9
0,4%
36,8%
1.068,7
0,9% 798,1
1,0%
33,9%
52.744,1
Capital social
Reserva de capital
23.576,2
39.707,5
32,6% 24.868,0
30,3%
59,7%
44.976,1
36,9% 26.392,2
32,2%
70,4%
894,8
0,7% 639,1
0,8%
40,0%
233,9
0,2% 490,5
0,6%
-52,3%
4.310,5
3,5% 2.840,0
3,5%
51,8%
1.533,1
1,3% 705,8
0,9%
117,2%
795,7
0,7% 465,6
0,6%
70,9%
43,3% 31.533,2
38,4%
67,3%
19,4% 21.506,2
-0,6%
26,2%
-0,2%
9,6%
432,6%
(791,2)
(148,6)
Reservas de reavaliao
81,1
0,1% 87,9
0,1%
-7,8%
Reservas de lucros
Outros
resultados
abrangentes
Atribudo participao
dos
acionistas
controladores
Participao dos acionistas
no controladores
TOTAL
DO
PATRIMNIO LQUIDO
TOTAL DO PASSIVO E
PATRIMNIO LQUIDO
4.756,9
3,9% 4.261,8
5,2%
11,6%
86,3
0,1% (1.833,5)
-2,2%
-104,7%
27.709,2
22,8% 23.873,8
29,1%
16,1%
1.592,1
1,3% 1.768,7
2,2%
-10,0%
29.301,4
24,1% 25.642,5
31,3%
14,3%
121.753,0
100,0% 82.043,7
100,0%
48,4%
Patrimnio Lquido
O patrimnio lquido registrou um aumento de 14,3%, passando de R$ 25.642,5
milhes em 31 de dezembro de 2014 para R$29.301,4 milhes em 31 de dezembro de
2015 em decorrncia principalmente dos lucros atribudos participao dos acionistas
controladores acumulados no exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 no valor de
R$4.640,1 milhes e do impacto positivo dos ajustes acumulados de converso dos
investimentos no exterior devido desvalorizao do real frente ao dlar americano;
parcialmente compensados pela declarao de dividendos no valor R$1.102,0 mil.
Durante o exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2015, o Patrimnio Lquido
tambm sofreu variaes decorrentes da compra, alienao e cancelamento de aes da
prpria emisso da Companhia, que tiveram um impacto negativo de R$903,6 milhes.
125.143,3
103,9%
96.024,0
103,4%
2014/2013
AH%
30,3%
Mercado interno
86.957,4
72,2%
70.562,8
76,0%
23,2%
Mercado externo
38.185,9
31,7%
25.461,2
27,4%
50,0%
DEDUES DE VENDAS
(4.673,6)
-3,9%
(3.121,2)
-3,4%
49,7%
Devolues e descontos
(2.561,1)
-2,1%
(1.730,5)
-1,9%
48,0%
(2.112,5)
-1,8%
(1.390,7)
-1,5%
51,9%
120.469,7
100,0%
92.902,8
100,0%
29,7%
(101.796,3)
18.673,4
-84,5%
15,5%
(81.056,1)
11.846,7
-87,2%
12,8%
25,6%
57,6%
(14.481,5)
-12,0%
(10.071,7)
-10,8%
43,8%
Administrativas e gerais
(3.330,0)
-2,8%
(2.520,0)
-2,7%
32,1%
Com vendas
(7.154,3)
-5,9%
(5.262,2)
-5,7%
36,0%
(3.637,6)
-3,0%
(2.380,3)
-2,6%
52,8%
26,1
0,0%
6,7
0,0%
288,3%
(385,7)
-0,3%
84,1
0,1%
4.191,8
3,5%
1.775,0
1,9%
136,2%
(1.656,9)
-1,4%
(166,2)
-0,2%
896,7%
(128,5)
-0,1%
(490,4)
-0,5%
-73,8%
2.406,4
2,0%
1.118,3
1,2%
115,2%
2.035,9
1,7%
926,9
1,0%
119,6%
370,5
0,3%
191,4
0,2%
93,6%
JBS S.A.
Balanos patrimoniais
(Em milhes de reais)
30.12.2014
31.12.14
31.12.13
/31.12.2013
Consolidado AV % Consolidado AV %
AH%
ATIVO
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa
14.910,4
18,2% 9.013,1
13,1%
65,4%
9.577,5
11,7% 8.919,9
13,0%
7,4%
Estoques
8.273,1
10,1% 6.904,6
10,1%
19,8%
Ativos biolgicos
1.567,9
1,9% 1.419,3
2,1%
10,5%
Impostos a recuperar
2.300,6
2,8% 2.003,3
2,9%
14,8%
Despesas antecipadas
181,9
0,2% 152,4
0,2%
19,3%
730,8
0,9% 500,8
0,7%
45,9%
TOTAL DO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
Realizvel a Longo Prazo
37.542,2
42,1%
29,8%
370,1
0,5% 734,0
1,1%
-49,6%
Ativo biolgico
633,7
0,8% 496,9
0,7%
27,5%
Impostos a recuperar
1.546,0
1,9% 1.149,7
1,7%
34,5%
2,6% 1.182,3
1,7%
79,4%
5,7% 3.562,9
5,2%
31,1%
0,4% 277,6
0,4%
6,4%
Imobilizado
Intangvel
TOTAL
DO
CIRCULANTE
TOTAL DO ATIVO
45,8% 28.913,5
24.098,7
29,4% 20.940,6
30,5%
15,1%
15.436,5
18,8% 14.975,7
21,8%
3,1%
44.501,5
54,2% 39.756,7
57,9%
11,9%
82.043,7
100,0% 68.670,2
100,0%
19,5%
NO
JBS S.A.
Balanos patrimoniais
(Em milhes de reais)
31.12.14
31.12.2014
/31.12.2013
31.12.13
PASSIVO E PATRIMNIO
Consolidado AV % Consolidado AV %
LQUIDO
CIRCULANTE
Fornecedores
AH%
8,5% 5.342,4
7,8%
30,0%
16,7% 9.430,9
13,7%
45,1%
0,6% 19,8
0,0%
2459,7%
2,6% 1.741,5
2,5%
20,9%
484,0
0,6% 220,5
0,3%
119,5%
344,9
0,4% 264,3
0,4%
30,5%
798,1
1,0% 689,5
1,0%
15,7%
TOTAL DO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
24.868,0
30,3% 17.708,9
25,8%
40,4%
Emprstimos e financiamentos
Obrigaes fiscais, trabalhistas e
sociais
Dbito com terceiros para
investimentos
Imposto de renda e contribuio
social diferidos
26.392,2
32,2% 23.330,4
34,0%
13,1%
6.942,9
Emprstimos e financiamentos
13.687,0
Imposto de renda e contribuio
social a pagar
505,8
Obrigaes fiscais, trabalhistas e
sociais
2.105,3
Dividendos declarados
Dbito com terceiros
investimentos
para
639,1
0,8% 705,2
1,0%
-9,4%
490,5
0,6% 463,5
0,7%
5,8%
2.840,0
3,5% 2.119,6
3,1%
34,0%
705,8
0,9% 849,3
1,2%
-16,9%
0,6% 360,1
0,5%
29,3%
38,4% 27.828,1
40,5%
13,3%
21.506,2
26,2% 21.506,2
31,3%
0,0%
Aes em tesouraria
(451,7)
-0,6% (595,8)
-0,9%
-24,2%
Transaes de capital
90,3
0,1% 86,4
0,1%
4,5%
Reserva de capital
212,8
0,3% 211,9
0,3%
0,4%
Reserva de reavaliao
87,9
0,1% 92,2
0,1%
-4,7%
Reservas de lucros
4.261,8
5,2% 2.705,1
3,9%
57,5%
101,7
0,1% 132,8
0,2%
-23,4%
(1.935,2)
-2,4% (2.187,0)
-3,2%
-11,5%
23.873,8
29,1% 21.951,8
32,0%
8,8%
1.768,7
2,2% 1.181,5
1,7%
49,7%
25.642,5
31,3% 23.133,3
33,7%
10,8%
82.043,7
100,0% 68.670,2
100,0%
19,5%
Patrimnio Lquido
O patrimnio lquido registrou um aumento de 10,8%, passando de R$23.133,3 milhes
em 31 de dezembro de 2013 para R$25.642,5 milhes em 31 de dezembro de 2014 em
decorrncia principalmente: (1) dos lucros atribudos participao dos acionistas
controladores acumulados no exerccio findo em 31 de dezembro de 2014 no valor de
R$2.035,9 milhes; (2) do impacto positivo dos ajustes acumulados de converso de
nossos investimentos no exterior devido desvalorizao do real frente ao dlar
americano; e (3) da alienao de aes em tesouraria. Em 24 de junho de 2014, o
Conselho de Administrao aprovou a alienao de 26.295.997 de aes em tesouraria,
nos termos do Artigo 19, inciso XVI do Estatuto Social, no mbito de compra do capital
social da sociedade Comrcio e Indstrias de Massas Alimentcias Massa Leve Ltda.
"Massa Leve", sendo que o valor fixado em contrato pela alienao das aes em
tesouraria foi de R$203,5 milhes.
Fluxo de Caixa
Comparao dos fluxos de caixa dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e
2014
O aumento lquido do caixa no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2015 foi de
R$3.933,6 milhes, sendo que foram gerados R$21.206,4 milhes nas atividades
operacionais, foram investidos R$21.603,9 milhes nas atividades de investimento e
houve gerao de R$2.191,7 milhes de caixa lquido proveniente das atividades de
financiamento, alm da variao cambial sobre caixa e equivalentes de caixa de
R$2.139,4 milhes, conforme reconciliao abaixo:
Exerccio findo em
31 de dezembro de
Demonstrao do Fluxo de Caixa Consolidado
(em milhes de R$)
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimento
2015
2014
21.206,4
8.987,0
(21.603,9) (4.276,8)
2.191,7
876,9
2.139,4
310,2
caixa
No incio do perodo
No fim do perodo
Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa
14.910,4
18.844,0
9.013,1
14.910,4
3.933,6
5.897,3
Atividades Operacionais
A gerao de caixa operacional decorre substancialmente de operaes da Companhia,
podendo variar de perodo a perodo, conforme a flutuao das receitas dos negcios,
dos custos dos produtos, das despesas operacionais e do resultado financeiro. O fluxo de
caixa lquido gerado nas atividades operacionais aumentou de R$8.987,0 milhes no
exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$21.206,4 milhes no exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2015. A variao do fluxo de caixa entre os exerccios
encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2015 deveu-se principalmente ao: (1)
crescimento da gerao de caixa consolidado das unidades de negcios da Companhia e
do resultado financeiro lquido, o que acarretou em um aumento do lucro lquido do
perodo atribudo aos acionistas controladores, de R$2.035,9 milhes no exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$4.640,1 milhes no perodo
correspondente em 2015; (2) maior participao da depreciao e amortizao, que no
possui efeito caixa, porm redutora do lucro lquido, passando de R$2.546,7 milhes
no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2014 para R$3.692,8 milhes no perodo
correspondente em 2015. Este crescimento se deve ao crescimento do imobilizado como
consequncia da aquisio de ativos; (3) maior participao dos encargos financeiros,
que no possuem impacto caixa, porm so redutores do lucro lquido da Companhia,
passando de R$3.871,2 milhes no caixa operacional do exerccio encerrado em 31 de
dezembro de 2014 para R$11.568,2 milhes no perodo correspondente em 2015. Este
crescimento se deve principalmente ao resultado financeiro positivo com derivativos de
R$10.603,3 milhes no perodo encerrado em 31 de dezembro de 2015; e (4) maior
controle do capital de giro da companhia, que gerou um caixa de R$1.622,5 milhes
como efeito lquido das variaes das contas ativas e passivas no exerccio encerrado
em 31 de dezembro de 2015.
Atividades de Investimento
Foram aplicados nas atividades de investimento R$4.276,8 milhes no exerccio
encerrado em 31 de dezembro de 2014 e R$21.603,9 milhes no perodo
correspondente em 2015. Esta variao se deve principalmente (1) pagamento dos
preos de aquisio da Primo Smallgoods, Moy Park, negcio de sunos da Cargill nos
Estados Unidos, entre outras, no valor total de R$17.352,5 milhes; e (2) investimentos
em manuteno, ampliao e modernizao que totalizaram R$4.251,3 milhes no
exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2015.
Atividades de Financiamento
Os recursos lquidos aplicados nas atividades de financiamento consistem em captao e
pagamentos de emprstimos e financiamentos, aumento de capital, aquisies de aes
Exerccio findo em
31 de dezembro de
2014
2013
8.987,0
2.541,0
(4.276,8)
(1.905,9)
876,9
310,2
2.706,5
288,5
9.013,1
14.910,4
5.897,3
5.383,1
9.013,1
3.630,1
Atividades Operacionais
A gerao de caixa operacional decorre substancialmente de operaes da Companhia,
podendo variar de perodo a perodo, conforme a flutuao das receitas dos negcios,
dos custos dos produtos, das despesas operacionais e do resultado financeiro. O fluxo de
10.2
a.
Resultados das operaes da Companhia, em especial: (i) descrio de
quaisquer componentes importantes da receita; (ii) fatores que afetaram
materialmente os resultados operacionais;
i. descrio de quaisquer componentes importantes da receita:
As receitas consistem principalmente de:
Venda de carne bovina in natura e processada das operaes da JBS. Receitas
geradas pela venda de cortes de (1) carne in natura e congelada, carne de carneiro e
ovelhas, incluindo cortes tradicionais, cortes especiais e midos (partes internas do boi,
incluindo o crebro, corao, rins, fgado, lngua e tripa) e (2) produtos processados,
incluindo congelados cozidos ou pr-cozidos de carne, carne seca, carne em cubos,
hambrgueres e salsichas nos mercados domstico e internacional das operaes da JBS
na Amrica do Sul, nos Estados Unidos, Austrlia e Canad.
Venda de carne suna in natura e processada das operaes da JBS nos Estados
Unidos e Brasil. Receitas geradas pela venda de cortes de (1) carne in natura suna,
incluindo cortes como lombos, assados, costeletas e costelas, e (2) outros produtos
sunos, incluindo presuntos, linguia, bacon, salsicha, entre outros nos mercados
domstico e internacional, e (3) produtos de alto valor agregado, tais como produtos
processados resfriados (ex.: salsichas e presuntos), produtos processados congelados
(ex.: pratos prontos), carnes cozidas congeladas e pizzas.
Venda da carne de frango in natura e processada das operaes da JBS nos Estados
Unidos, Reino Unido, Frana, Mxico, Porto Rico e Brasil. Receitas geradas pela venda
de (1) frango in natura, incluindo cortes e peas inteiras de frango congelado e frangos
pr-embalados e (2) outros produtos de frango, incluindo fil de peito porcionado
congelado, lombos, tiras, nuggets e hambrgueres, alm de partes do frango com osso, e
(3) produtos de alto valor agregado, tais como produtos processados resfriados (ex.:
salsichas), produtos processados congelados (ex.: hambrgueres, empanados, lasanhas e
pratos prontos), carnes cozidas congeladas e pizzas.
Venda de outros produtos. Receitas geradas pela venda produtos de limpeza e higiene,
ovos, biodiesel, entre outros subprodutos (tais como espinhao, gordura abdominal,
cartilagem, etc.).
ii. fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais:
Principais fatores que podem afetar as operaes e condio financeira da
Companhia e cenrio macroeconmico brasileiro.
Nos ltimos trs exerccios sociais, a situao financeira e o resultado das operaes da
Companhia foram influenciados por fatores como o desenvolvimento macro-econmico
brasileiro, a taxa de desemprego, a disponibilidade de crdito, nvel dos juros bsicos e
o nvel da mdia salarial. Variveis como desenvolvimento macro-econmico brasileiro,
taxa de desemprego e media salarial, podem afetar positivamente ou negativamente
nossa receita, pois alteram diretamente o poder de consumo de nossos clientes. Tambm
podem incorrer em variaes positivas ou negativas em nossos custos operacionais e
despesas administrativas e comerciais devido oferta e demanda de mo de obra. A
disponibilidade de crdito e o nvel dos juros bsicos podem afetar positivamente ou
negativamente nossas despesas financeiras bem como nossa capacidade de investimento
no curto e mdio prazo.
Em 2013 o PIB brasileiro cresceu 2,3% , segundo o IBGE, impulsionado principalmente
pelos setores agropecurio, servios e indstria, que tiveram crescimento de 7%, 2% e
1,3%, respectivamente. Tambm cresceram o consumo das famlias e o consumo
governamental, que tiveram crescimento 2,3% e 1,9%, respectivamente. A taxa de
inflao acumulada no perodo, medida pelo IPCA ficou em 5,9%, ficando abaixo teto
da meta estabelecida pelo governo brasileiro para 2013 de 6,50% ao ano. A inflao
anual foi impactada principalmente pelos grupos de alimentao e bebidas, de despesas
pessoais e de educao .Para mitigar a elevao da inflao, o Comit de Poltica
Monetria do Banco Central (Copom) elevou a meta da taxa SELIC em 2,75 pontos
percentuais, passando de 7,25% ao ano no final de 2012 para 10,00% ao ano no final de
2013, aps quase dois anos de estabilidade e/ou queda da taxa. No acumulado do
perodo, o real depreciou 12,8% em relao ao dlar americano.
O crescimento do PIB brasileiro em 2014 ser divulgado pelo IBGE em 27 de maro de
2015, porm j prevista uma desacelerao do ritmo de crescimento da economia se
comparado ao crescimento dos ltimos anos. Em 2014 a taxa de inflao acumulada,
medida pelo IPCA, ficou em 6,4%, ficando muito prxima do teto da meta estabelecida
pelo governo brasileiro para ano de 6,5%. A inflao anualfoi impactada principalmente
pelos grupos de habitao e alimentao e bebidas, que tiveram acelerao de 8,8%, e
8,0%, respectivamente. O grupo habitao sofreu um forte efeito dos aumentos dos
preos da energia eltrica, j o grupo alimentao e bebidas merece destaque pela sua
participao significativa no oramento das famlias de 24,9%.Para mitigar a elevao
da inflao, o Comit de Poltica Monetria do Banco Central (Copom) elevou a meta
da taxa SELIC em 1,75 pontos percentual, passando de 10,00% ao ano no final de 2013
para 11,75% ao ano no final de 2014. No acumulado do perodo, o real depreciou 8,3%
em relao ao dlar americano, novamente beneficiando empresas exportadoras.
Em 2015 o PIB brasileiro recuou 3,8%, pior resultado em 25 anos, sendo impactado
principalmente pela contrao de 6,2% na atividade industrial e de 2,7% nos servios. J
a atividade agropecuria apresentou um crescimento de 1,8%. Houve ainda um recuo de
7,3% na arrecadao de impostos, decorrente principalmente da reduo na arrecadao
2,3%
5,5%
5,9%
8,0%
5,0%
0,1%
3,7%
6,4%
10,8%
5,0%
-3,8%
10,5%
10,67%
13,18%
6,25%
-12,8%
-8,3%
-32,0%
R$ 2,34
R$ 2,66
R$ 3,90
R$ 2,16
R$ 2,35
R$ 3,34
(1)
Efeitos dos principais fatores relacionados s nossas atividades que afetam os nossos
resultados financeiros e operacionais:
O setor de protenas geralmente afetado pelas mudanas das condies macroeconmicas nacionais e internacionais, tais como: crescimento de renda; taxa de
desemprego; confiana dos consumidores; taxas de juros de curto e longo prazo;
polticas governamentais; e variao cambial. Tais mudanas macro-econmicas
acabam por alterar os nveis de demanda e preo dos produtos deste setor. Nossas
receitas e rentabilidade so afetadas pelas condies da economia brasileira em geral.
Nos prximos itens sero discutidos os efeitos nos volumes de venda e preos dos
produtos.
b.
Resultados das operaes da Companhia: (comentrio sobre as variaes
das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cambio, inflao,
alteraes de volume, e introduo de novos produtos e servios)
Efeito dos nveis de vendas de produtos in natura e industrializados nos mercados
domsticos no resultado operacional
As vendas nos mercados domsticos onde a Companhia atua diretamente representaram
69,6% e 69,5% da receita de vendas nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de
2015 e 31 de dezembro de 2014, respectivamente. A receita bruta proveniente de vendas
em mercados domsticos da Companhia aumentou 35,7%, passando de R$86.957,4
milhes em 2014 para R$117.978,2 milhes em 2015. O volume de vendas destinado ao
mercado domstico apresentou um crescimento de 8,3%, passando de 12.113,4 mil
toneladas no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2014 para 13.120,4 mil
Exposio do R$
Financeira
Operacional
Derivativos de
proteo cambial
Efeito no resultado
Efeito no resultado
Em R$ mil
Em R$ mil
Risco
Cmbio
atual
Cmbio
Depreciao
3,9048
3,7970
Apreciao
3,9048
3,7970
(116.555,000)
Apreciao
3,9048
3,7970
(1.231.092)
(1.325.775)
(662.159)
(731.057)
Controladora
685.488
Consolidado
Cmbio
800.664
2,9286
(205.946)
2,9286
2,9286
Controladora
Consolidado
Cmbio
Controladora
Consolidado
6.207.545
7.250.541
1,9524
12.415.092
14.501.083
(1.055.481)
(1.864.976)
1,9524
(2.110.962)
(3.729.952)
(11.148.351)
(12.005.764)
1,9524
(22.296.701)
(24.011.527)
(5.996.287)
(6.620.199)
(11.992.571)
(13.240.396)
c.
impacto da inflao, da variao de preos dos principais insumos e
produtos, do cmbio e da taxa de juros no nosso resultado operacional e
financeiro:
Resultado Operacional
O desempenho operacional da Companhia pode ser afetado pelo custo de aquisio dos
animais vivos e gros para alimentao de frangos e sunos, que por sua vez so
impactados pela oferta e demanda, e consequentemente pela inflao, vigente nos
mercados onde a empresa atua. O custo de matria-prima representou aproximadamente
81,9%, 81,9%, e 80,5% do custo dos produtos vendidos em 2015, 2014 e 2013,
respectivamente.
A receita bruta de vendas afetada pela inflao, uma vez que, de modo geral, a
Companhia repassa parte, ou a totalidade, dos aumentos nos custos para seus clientes
nos mercados domsticos em que opera por meio de aumentos de preos. A Companhia
no pode prever, no entanto, se ser capaz de repassar o aumento dos custos para seus
clientes no futuro. As vendas nos mercados domsticos onde a Companhia atua
diretamente representaram 69,6%, 69,5%, e 73,5% da receita de vendas em 2015, 2014
e 2013, respectivamente.
A receita bruta de vendas tambm pode ser afetada pela taxa de cmbio, uma vez que
uma parcela significativa das vendas da Companhia destinada ao mercado externo. As
exportaes representaram 30,4%, 30,5%, e 26,5% da receita operacional bruta de
10.3 Opinio dos Diretores acerca dos efeitos relevantes que os eventos abaixo
tenham causado ou e espera que venham a causar nas demonstraes financeiras
da Companhia e em seus resultados:
a.
b.
14.729
117.993
86.357
47.699
124.948
16.253
166.914
1.200
576.093
52.199
116.126
11.485
53.989
342.294
576.093
332.711
342.294
(9.583)
22.762
Estoques
30.197
1.532
154
Imobilizado
17.170
Intangvel
15.910
TOTAL DO ATIVO
87.726
6.857
25.359
No controladores
22.475
Patrimnio lquido
33.036
87.726
89.780
33.036
56.744
140
6.482
469
Ativos biolgicos
8.516
Imposto a recuperar
1.344
637
11.458
29.046
2.938
10.374
742
18
14.974
29.046
38.000
14.974
23.026
IFRS 3 (R)/CPC 15 R1. Os montantes apresentados refletem o valor justo estimado dos
ativos individuais e passivos assumidos em 31 de maro de 2014:
Em R$ mil
ATIVO
Caixa e equivalentes de caixa
Estoques
1.000
1.496
Ativos biolgicos
12.174
Impostos a recuperar
21.839
139
20.212
21
56.881
9.000
23.542
3.229
21.110
56.881
24.000
21.110
2.890
operao, conforme abaixo: (i) Ajuste do capital de giro do Grupo Zenda e Grupo
Seara: o contrato firmado em junho de 2013 prev um mecanismo de avaliao e
confirmao do capital de giro do Grupo Zenda e do Grupo Seara. Se aps tal avaliao
e confirmao for determinado que o capital de giro do Grupo Zenda e Grupo Seara
maior do que o capital de giro declarado no dia do fechamento da operao, a
Companhia ter que assumir dvidas da Marfrig Alimentos S.A. no montante dessa
diferena positiva. Caso o capital de giro no dia do fechamento da operao seja menor
que o capital de giro declarado no dia do fechamento, a Marfrig Alimentos S.A. ter que
reembolsar a Companhia dessa diferena.
(ii) Ajuste do saldo atualizado at 30 de setembro de 2013 das dvidas assumidas pela
Companhia: Em 30 de setembro de 2013, a Marfrig Alimentos S.A. havia apresentado
para a Companhia saldo parcial das dvidas assumidas, sendo tal saldo atualizado objeto
de confirmao, e eventuais diferenas a maior ou a menor sero acertadas entre as
partes no mesmo momento do ajuste do capital de giro descrito acima.Conforme
descrito acima, o preo total pago pela Companhia (via assuno de dvidas) est sujeito
a ajustes em razo da verificao do capital de giro do Grupo Zenda e do Grupo Seara, e
do saldo atualizado at 30 de setembro das dvidas assumidas pela Companhia, ajustes
estes que sero informados pela Companhia no fechamento da operao. Considerando
as informaes que a Companhia possui, o valor atualizado das assunes taxa de R$
2,1247 de R$ 5,96 bilhes.
Conciliao das dvidas assumidas (expresso em R$ milhes):
D v ida s 2 ,12 4 7
B a la n o 3 0 .0 6 Z e nda
B a la n o 3 0 .0 9 S e a ra
(1)
(2)
D v ida s
c o nv e rt ida s pe la
t a xa e f e t iv a da
e nt ra da :
3.602
3.899
2.221
2.251
137
5.960
143
6.293
(1)
- Para a assuno de dvidas, a Companhia ainda incorreu em custos de transao no montante de R$ 4,6 milhes que compuseram o custo de
aquisio. Ainda, conforme descrito, a Companhia possui o prazo de 90 dias a contar da data do fechamento da operao para ajustar o preo da
(2)
- Composto por R$ 2.310 milhes de emprstimos, mais dvida Marfrig Alimentos S.A. x BRF no montante de R$ 201 milhes, menos ACE no
montante de R$ 260 milhes.
Consolidado
31.12.13
Assuno de
Grupo Seara
(1)
dvidas
Grupo Zenda
31.12.12
Pr-forma
Consolidado
Consolidado
ATIVO
Intangvel
9.013.147
8.919.926
6.904.616
1.916.246
3.152.981
2.569.455
277.571
20.940.616
14.975.663
1.417.147
147.466
1.235.044
851.507
681.769
582.486
791.586
3.061.817
1.502.928
8.865.681
7.684.882
6.053.109
1.234.477
2.570.495
1.777.869
277.571
17.878.799
12.055.588
5.383.087
5.688.648
5.182.187
1.153.933
2.349.613
1.824.253
258.620
16.207.640
11.708.212
TOTAL DO ATIVO
68.670.221
1.417.147
8.854.603
58.398.471
49.756.193
5.342.388
32.761.341
3.608.534
941.904
2.383.236
4.400.484
26.769.571
3.564.270
20.488.944
4.586.069
580.655
4.005.414
3.085.881
Patrimnio lquido
2.847.169
23.133.254
(2.191.387)
2.748.993
2.199.815
98.176
23.124.826
1.183.792
21.433.306
68.670.221
1.417.147
8.854.603
58.398.471
49.756.193
circulantes
(1)
- Assuno de dvidas e apurao do gio conforme detalhado na nota explicativa 4, item 4.6 da Demonstrao Financeira de 31 de dezembro de 2013.
Grupo Seara
Trim estre findo
em
31 de dezem bro
de 2013
Grupo Zenda
Sem estre findo
em
31 de dezem bro
de 2013
Pr-forma
Consolidado
31 de dezembro
de 2013
Consolidado
31 de dezembro
de 2012
92.902.798
2.464.367
240.002
90.198.429
75.696.710
(81.056.088)
(1.952.961)
(229.921)
(78.873.206)
(67.006.886)
LUCRO BRUTO
11.846.710
511.406
10.080
11.325.224
8.689.824
(7.782.192)
(455.573)
(29.812)
(7.296.807)
(5.935.129)
(2.380.331)
(153.908)
(2.226.639)
(1.338.243)
216
84.086
84.086
6.722
6.722
11.263
(2.568)
1.118.325
(86.812)
(22.083)
1.227.220
762.890
926.907
191.418
(86.454)
(358)
(22.083)
-
1.035.444
191.776
718.938
43.952
1.118.325
(86.812)
(22.083)
1.227.220
762.890
(656.670)
(665.365)
(35.002)
836
(619.396)
Combinao de Negcios
Conforme descrito acima o preo foi fixado com valor-base em R$ 5,85 bilhes nos
termos de fechamento, atravs de assuno de dvidas da Marfrig Alimentos S.A. pela
JBS, sendo que o custo total assumido pela Companhia para aquisio de tais
investimentos foi no montante de R$ 3,609 bilhes, conforme detalhado abaixo:
Detalhamento do custo de aquisio (expresso em R$ milhes):
(+) Assuno de dvidas Marfrig Alimentos S.A. pela Companhia
(+) Custos incorridos nas assunes
(-) Crditos com partes relacionadas cedidos
(=) Custo de aquisio dos investimentos
3.899
5
(295)
3.609
Grupo Seara
Grupo Zenda
*
JBS Foods
30.09.13
94.176
642.798
701.314
662.669
470.083
125.805
4.381.934
Seara Holding
30.09.13
1.429
77.861
41.293
18.091
732.193
73
Baumhardt
30.09.13
5.945
13.230
4.540
2.083
2.948
58.058
Columbus
30.06.13
29.193
68.774
126.584
37.661
7.305
143.691
7.078.779
870.940
86.804
413.207
900.216
2.271.841
585.060
1.898.518
1.423.144
118.502
31.142
370
80.691
640.235
11.448
7.040
22.573
6.241
39.502
29.658
142.931
34.171
84.476
121.971
7.078.779
870.940
86.804
413.207
2.798.381
1.421.721
1.376.660
Seara Holding
618.490
618.490
-
Grupo Zenda
Baumhardt
Columbus
Total
29.402
29.207
162.261
121.969
3.608.534
2.191.387
195
40.292
1.417.147
alocado nas demais empresas e o preo total do negcio, uma vez que a JBS Foods
possui a maior parte da expectativa de rentabilidade futura gerada na operao.
Seara Holding (Grupo Seara) - Holding das operaes no exterior da Seara - Seara
Japan, Seara Singapore e Seara Food Europe, tendo o preo de compra alocado
conforme o valor justo identificado dos ativos adquiridos.
Baumhardt (Grupo Seara) - Holding da Companhia Excelsior, sendo a aquisio total
de participao, direta e indireta na Excelsior, de 64,57%, pelo preo de R$ 29.402
conforme definido contratualmente.
Columbus (Grupo Zenda) - Holding do Grupo Zenda, tendo o preo de compra definido
pelo seu valor de capital de giro apurado preliminarmente, sujeito a ajustes contratuais
conforme j detalhado.
Saldo em
31.07.13
15.921
13.461
(5.878)
21.029
(2.475)
ATIVO
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Estoques
Despesas antecipadas
TOTAL DO ATIVO
480
69.812
2.237
991
73.520
34.757
279
541
37.943
73.520
30.391
22.766
7.625
Aquisio da Agil
Em junho de 2013 a subsidiria JBS Aves adquiriu a totalidade das aes da empresa
Agil, pelo valor total de R$ 2.386 mil. No consolidado, o passivo referente a essa
transao est sob a rubrica de Dbitos com terceiros para investimento.
A JBS Aves continua avaliando os impactos da operao e a alocao do preo de
compra preliminar, ficando pendente a concluso das avaliaes dos ativos adquiridos
e passivos assumidos, incluindo impostos diferidos. A alocao do preo de compra a
seguir est sujeita a alteraes, o que pode ocorrer no prazo mximo de um ano, nos
termos definidos no IFRS 3 (R)/CPC 15 R1. Os montantes apresentados refletem o
valor justo estimado dos ativos individuais e passivos assumidos em 31 de dezembro de
2013:
Em R$ mil
ATIVO
Caixa e equivalentes de caixa
Outros ativos circulantes e no circulantes
Imobilizado e Intangvel
TOTAL DO ATIVO
566
1.881
2.387
4.834
2.495
2.339
4.834
2.386
2.339
47
Em R$ mil
ATIVO
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Estoques e Ativos biolgicos
Imposto a recuperar
Outros ativos circulantes e no circulantes
Imobilizado e Intangvel
TOTAL DO ATIVO
11.030
30.793
30.355
110.964
4.439
77.216
264.797
25.994
53.295
10.845
111.951
62.712
264.797
108.564
62.712
45.852
Para fins de alocao do gio, nos termos do CPC 15 (R1), foram apuradas mais valias
referentes ao grupo intangvel. Os passivos fiscais diferidos e demais ajustes nos ativos
(como despesas antecipadas) no so aplicveis, conforme CPC 15 (R1). O clculo do
gio por rentabilidade futura (goodwill), aps a alocao das mais valias geradas s
determinantes contas do ativo que as originaram, encontra-se apresentado abaixo:
Em R$ mil
45.852
(5.165)
(4.948)
(2.121)
33.618
40.009
9.291
326
338.903
388.529
PASSIVO
Obrigaes fiscais, trabalhistas e sociais e impostos correntes e diferidos
Outros passivos circulantes e no circulantes
TOTAL DOS PASSIVOS ASSUMIDOS
VALOR JUSTO DOS ATIVOS ADQUIRIDOS MENOS PASSIVOS ASSUMIDOS
43.669
3.072
46.741
341.788
258.923
341.788
82.865
(1)
- Para fins de demonstrao do ganho de compra vantajosa, o valor do ganho apurado em moeda de origem de US$ 35 milhes convertido pela
taxa final do dlar de R$ 2,3426 em 31 de dezembro de 2013.
135.001
Imobilizado
TOTAL DO ATIVO
135.001
135.001
135.001
c.
197.005
135.001
62.004
a.
10.5 Opinio dos Nossos Diretores acerca das Polticas Contbeis Crticas
Adotadas explorando, em especial, estimativas contbeis feitas pela administrao
sobre questes incertas e relevantes para a descrio da situao financeira e dos
resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provises,
contingncias, reconhecimento da receita, crditos fiscais, ativos de longa durao,
vida til de ativos no-circulantes, planos de penso, ajustes de converso em
moeda estrangeira, custos de recuperao ambiental, critrios para teste de
recuperao de ativos e instrumentos financeiros:
outros, que podem afetar negativamente o valor dos ativos e passivos financeiros ou
fluxos de caixa futuros e lucros.
O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos calculado pela tesouraria com
base nas informaes de cada operao contratada e nas respectivas informaes de
mercado nas datas de encerramento das demonstraes contbeis, tais como taxas de
juros e cmbio.
c) Investimentos em coligada, controladas e empreendimento controlado em
conjunto ("joint ventures")
Nas demonstraes contbeis individuais da Companhia, os investimentos em coligadas
e empreendimento controlado em conjunto ("joint ventures") so contabilizados pelo
mtodo de equivalncia patrimonial. Coligadas so aquelas nas quais a Companhia
exerce influncia significativa, mas sem exercer o controle. Joint ventures so aquelas
nas quais o controle exercido conjuntamente pela Companhia e por um ou mais
scios.
As variaes cambiais de investimentos em moeda estrangeira so reconhecidas no
patrimnio lquido, na rubrica de ajustes acumulado de converso.
d) Intangvel
composto, em sua maior parte, por gio decorrente de expectativa de rentabilidade
futura, registrado pelo custo de aquisio ou formao, deduzido da amortizao e das
perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas (perda no valor recupervel). A
amortizao, quando aplicvel, reconhecida linearmente com base na vida til
estimada dos ativos. A vida til estimada e o mtodo de amortizao so revisados no
fim de cada exerccio e o efeito de quaisquer mudanas nas estimativas contabilizado
prospectivamente.
i) gio decorrente de combinao de negcios:
O gio resultante de uma combinao de negcios demonstrado ao custo na data da
combinao do negcio, lquido da perda acumulada no valor recupervel, se houver.
Os gios so submetidos anualmente a teste de reduo no valor recupervel, ou com
maior frequncia quando houver indicao de que podero apresentar reduo no valor
recupervel. Se o valor recupervel for menor que o valor contbil, a perda por reduo
no valor recupervel registrada. Qualquer perda por reduo no valor recupervel de
gio reconhecida diretamente no resultado do exerccio. A perda por reduo no valor
recupervel no revertida em perodos subsequentes.
Quando da alienao de determinado ativo com respectivo gio alocado, o valor
atribuvel de gio includo na apurao do lucro ou prejuzo da alienao.
alquotas de imposto vigentes nas datas dos balanos e que devem ser aplicadas quando
os respectivos impostos diferidos ativos forem realizados ou quando o imposto de renda
e a contribuio social diferidos passivos forem liquidados.
Os impostos diferidos ativos so reconhecidos somente na proporo da probabilidade
de que o lucro real futuro esteja disponvel e contra o qual as diferenas temporrias,
despesas tributrias e crditos tributrios possam ser usados.
Os ativos e passivos fiscais diferidos so compensados caso haja um direito legal de
compensar passivos e ativos fiscais correntes, e eles se relacionam a impostos de renda
lanados pela mesma autoridade tributria sobre a mesma entidade sujeita tributao.
j) Benefcios a empregados
Planos de contribuio definida:
Um plano de contribuio definida um plano de benefcios ps-emprego sob o qual
uma entidade paga contribuies fixas para uma entidade separada (Fundo de
previdncia) e no ter nenhuma obrigao legal ou construtiva de pagar valores
adicionais. As obrigaes por contribuies aos planos de penso de contribuio
definida so reconhecidas como despesas de benefcios a empregados no resultado nos
perodos durante os quais servios so prestados pelos empregados. Contribuies pagas
antecipadamente so reconhecidas como um ativo mediante a condio de que haja o
ressarcimento de caixa ou a reduo em futuros pagamentos esteja disponvel. As
contribuies para um plano de contribuio definida cujo vencimento esperado para
12 meses aps o final do perodo no qual o empregado presta o servio so descontadas
aos seus valores presentes.
Planos de benefcio definido:
Nos planos de benefcio definido os valores das penses que sero recebidas pelos
beneficirios encontram-se previamente definidos, calculados individualmente para
cada plano, atravs de utilizao de premissas atuariais de mensurao. As
contribuies podero ser ajustadas para garantir o pagamento desses benefcios.
O passivo reconhecido com relao a esses planos o valor presente da obrigao de
benefcio definido na data do balano, menos o valor justo dos ativos do plano, ajustado
por ganhos ou perdas atuariais e custos de servios passados.
A taxa de desconto o rendimento apresentado na data de apresentao das
demonstraes contbeis para os ttulos de dvida de primeira linha e cujas datas de
vencimento se aproximem das condies das obrigaes da controlada indireta PPC e
que sejam denominadas na mesma moeda na qual os benefcios tm expectativa de
serem pagos. O clculo realizado anualmente por um aturio qualificado atravs do
b.
29.182
18.729
14.048
14.016
55.591
131.566
Consolidado
372.387
335.243
277.878
375.237
294.405
1.655.150
ANEXO II
DESTINAO DO LUCRO LQUIDO
Data-Base: 31.12.2015
(Conforme Anexo 9-1-II da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009)
1.
Os R$ 1.102.027.069,27 (um bilho, cento e dois milhes, vinte e sete mil, sessenta e nove reais, vinte
e sete centavos) representam 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido do perodo, j deduzida
parcela destinada para a reserva legal.
4. Informar o montante global e valor por ao de dividendos distribudos com base em lucro de
exerccios anteriores:
A Companhia no realizou distribuio de dividendos com base em lucro de exerccios anteriores.
5.
a) O valor bruto de dividendos e juros sobre capital prprio de forma segregada, por ao de cada
espcie e classe.
O valor bruto de dividendos corresponde a R$ 1.102.027.069,27 (um bilho, cento e dois milhes, vinte
e sete mil, sessenta e nove reais, vinte e sete centavos), sendo R$ 0,39457892 por ao ordinria,
excetuando-se as aes em tesouraria. A Companhia no possui juros sobre capital prprio.
b) A forma e o prazo de pagamento dos dividendos e juros sobre capital prprio.
O pagamento dos dividendos ser efetuado em 28 de junho de 2016, no domicilio bancrio fornecido
pelo acionista ao Ita Corretora de Valores S.A., instituio depositria das aes escriturais, no
havendo a existncia de juros sobre capital prprio a ser pago.
c) Eventual incidncia de atualizao e juros sobre os dividendos e juros sobre capital prprio.
No aplicvel.
d) Data da declarao do pagamento dos dividendos e juros sobre capital prprio considerada
para identificao dos acionistas que tero direito ao seu recebimento.
A data da declarao do pagamento dos dividendos ser a data da AGO, 29 de abril de 2016, no
havendo a existncia de juros sobre capital prprio a ser pago.
6. Caso tenha havido declarao de dividendos ou juros sobre capital prprio com base em
lucros apurados em balanos semestrais ou em perodos menores:
No se aplica, em virtude da Companhia utilizar como base os lucros apurados em balanos anuais.
a) Informar o montante dos dividendos ou juros sobre capital prprio j declarados.
No aplicvel.
b) Informar a data dos respectivos pagamentos.
No aplicvel.
7.
Fornecer tabela comparativa indicando os seguintes valores por ao de cada espcie e classe:
Preferenciais (R$)
2015
No aplicvel
2014
2013
No aplicvel
No aplicvel
b) Dividendos e juros sobre capital prprio distribudos nos 3 (trs) exerccios anteriores.
2015
Dividendo por Ao:
Ordinrias
Preferenciais
Dividendos
1.102.027.069,27
No aplicvel
JCP (bruto)
No aplicvel
No aplicvel
JCP (lquido)
No aplicvel
No aplicvel
Ordinrias
Preferenciais
Dividendos
483.528.556,10
No aplicvel
JCP (bruto)
No aplicvel
No aplicvel
JCP (lquido)
No aplicvel
No aplicvel
Ordinrias
Preferenciais
2014
Dividendo por Ao:
2013
Dividendo por Ao:
Dividendos
220.140.456,17
No aplicvel
JCP (bruto)
No aplicvel
No aplicvel
JCP (lquido)
No aplicvel
No aplicvel
8.
9.
2015
4.640.113.975,85
232.005.698,79
Caso a Companhia possua aes preferenciais com direito a dividendos fixos ou mnimos:
O Estatuto Social da Companhia prev que do saldo do lucro lquido remanescente aps as
destinaes da reserva legal e reserva de contingncia, assegurado ao acionista como direito o
recebimento de um dividendo mnimo obrigatrio no inferior, em cada exerccio, a 25% (vinte e
cinco por cento). No exerccio em que o montante do dividendo mnimo obrigatrio calculado,
ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio, a Assembleia Geral poder, por
proposta dos rgos de administrao, destinar o excesso constituio de reserva de lucros a
realizar, observado o disposto no artigo 197 da Lei das Sociedades por Aes.
b)
c)
15.
4.640.113.975,85
(232.005.698,79)
4.408.108.277,06
(1.102.027.069,27)
6.811.065,13
3.312.892.272,92
ANEXO III
(conforme itens 12.5 a 12.10 do Anexo 24 da Instruo CVM n 480, de 07 de dezembro
de 2009)
Itens 12.5 a 12.10 do Formulrio de Referncia
12.5. Em relao a cada um dos administradores e membros do conselho fiscal do emissor,
indicar, em forma de tabela:
a.
Nome
Demetrius Nichele Macei
b.
Data de Nascimento
26/12/1970
c.
Profisso
Advogado
d.
CPF ou nmero do passaporte
787.870.509-78
e.
Cargo eletivo ocupado
Efetivo
f.
Data de eleio
29/04/2016
g.
Data da posse
At 29/05/2016
h.
Prazo do mandato
at a Assembleia Geral Ordinria que
deliberar sobre as Demonstraes Financeiras
referentes ao exerccio encerrado em 31 de
dezembro de 2016
i.
Outros cargos ou funes exercidos no No
emissor
j.
Se foi eleito pelo controlador ou no
k.
Se membro independente e, caso
positivo, qual foi o critrio utilizado pelo
l.
Nmero de mandatos consecutivos
m.
Informaes sobre:
(i)
Principais experincias profissionais
durante os ltimos 5 anos, indicando:
Cargo
Sim
No
5 (2011, 2012, 2013, 2014 e 2015)
Advogado (licenciado), Doutor em Direito
Tributrio pela Pontifcia Universidade
Catlica de So Paulo (2012), Mestre em
Direito Econmico e Social (2004) e
Especialista em Direito Empresarial pela
Pontifcia Universidade Catlica do Paran
(2000),
Bacharel
em
Direito
pela
Universidade Federal do Paran (1994).
Professor de Direito Tributrio da graduao,
especializao e mestrado da Faculdade de
Direito Curitiba (UNICURITIBA). Professor
convidado no Curso de Posgrado en Derecho
Tributario na Universidad Austral de Buenos
Aires/Argentina e ex-professor da Faculdade
Autnoma de Direito de So Paulo (20062007) e da PUC/PR (2000-2006). Ocupou os
cargos de Diretor Jurdico na JBS Argentina
S/A, Gerente na Deloitte Auditores
Independentes e ainda, assessor jurdico na
n.
Descrio de qualquer dos seguintes
eventos que tenham ocorrido durante os
ltimos 5 anos:
(i)
Qualquer condenao criminal
No
(ii) Qualquer condenao em processo No
administrativo da CVM e as penas aplicadas
(iii) Qualquer condenao transitada em No
julgado, na esfera judicial ou administrativa,
que o tenha suspendido ou inabilitado para a
prtica de uma atividade profissional ou
comercial qualquer
12.6. Em relao cada uma das pessoas que atuaram como membro do Conselho de
Administrao ou Conselho Fiscal no ltimo exerccio, informar, em formato de tabela, o
percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no mesmo perodo,
que tenham ocorrido aps a posse no cargo.
Nome
Percentual de Participao
Demetrius Nichele Macei
100% (7 de 7)
Cargo
Empresa Transportadora Santos Dumont Ltda.
(1999 - 2002). Administra o Escritrio de
Contabilidade F.F. Ltda. desde dezembro de
2004.
Atualmente membro efetivo do Conselho
Fiscal da JBS S.A., Vigor Alimentos S.A.,
Excelsior Alimentos S.A., Eldorado Brasil
Celulose S.A. e Alpargatas S.A.
ltimos 5 anos:
(iv)
Qualquer condenao criminal
No
(v)
Qualquer condenao em processo No
administrativo da CVM e as penas aplicadas
(vi)
Qualquer condenao transitada em No
julgado, na esfera judicial ou administrativa,
que o tenha suspendido ou inabilitado para a
prtica de uma atividade profissional ou
comercial qualquer
12.6. Em relao cada uma das pessoas que atuaram como membro do Conselho de
Administrao ou Conselho Fiscal no ltimo exerccio, informar, em formato de tabela, o
percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no mesmo perodo,
que tenham ocorrido aps a posse no cargo.
Nome
Percentual de Participao
Florisvaldo Caetano de Oliveira
100% (7 de 7)
Cargo
pela
Fundao
Getlio
Vargas.
n.
Descrio de qualquer dos seguintes
eventos que tenham ocorrido durante os
ltimos 5 anos:
(vii) Qualquer condenao criminal
No
(viii) Qualquer condenao em processo No
administrativo da CVM e as penas aplicadas
(ix) Qualquer condenao transitada em No
julgado, na esfera judicial ou administrativa,
que o tenha suspendido ou inabilitado para a
prtica de uma atividade profissional ou
comercial qualquer
12.6. Em relao cada uma das pessoas que atuaram como membro do Conselho de
Administrao ou Conselho Fiscal no ltimo exerccio, informar, em formato de tabela, o
percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no mesmo perodo,
que tenham ocorrido aps a posse no cargo.
Nome
Percentual de Participao
Jos Paulo da Silva Filho
100% (7 de 7)
Cargo
2006, trabalhando em uma boutique de
investimentos em operaes de M&A e
Private Equity. Em 2009, trabalhando em um
Fundo de Private Equity Americano, assumiu
a posio em uma empresa investida no setor
de Energia Renovvel (Etanol e Biodiesel) de
Gerente de Novos Negcios.
Est no Grupo J&F desde 2010, quando
comeou como Gerente Financeiro da
Eldorado Brasil Celulose S.A., empresa de
celulose do grupo, e atualmente ocupa o cargo
de Diretor sem designao especfica da J&F
Investimentos S.A.
Atualmente membro efetivo do Conselho
Fiscal da Excelsior Alimentos S.A., membro
suplente do Conselho Fiscal da JBS S.A.,
Vigor Alimentos S.A., e Alpargatas S.A.; e
membro
suplente
do
Conselho
de
Administrao da Eldorado Brasil Celulose
S.A.
Se a empresa integra (i) o grupo No integra o grupo econmico do emissor.
econmico do emissor ou (ii) controlada por
acionista do emissor que detenha participao,
direta ou indireta, igual ou superior a 5% de
uma mesma classe ou espcie de valor
mobilirio do emissor
(viii) Indicao de todos os cargos de Diretor sem designao especfica da J&F
administrao que ocupe em outras Investimentos S.A.
sociedades ou organizaes do terceiro setor
n.
Descrio de qualquer dos seguintes
eventos que tenham ocorrido durante os
ltimos 5 anos:
(x) Qualquer condenao criminal
No
(xi) Qualquer condenao em processo No
administrativo da CVM e as penas aplicadas
(xii) Qualquer condenao transitada em No
julgado, na esfera judicial ou administrativa,
que o tenha suspendido ou inabilitado para a
prtica de uma atividade profissional ou
comercial qualquer
12.6. Em relao cada uma das pessoas que atuaram como membro do Conselho de
Administrao ou Conselho Fiscal no ltimo exerccio, informar, em formato de tabela, o
percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no mesmo perodo,
que tenham ocorrido aps a posse no cargo.
Nome
Percentual de Participao
Antonio da Silva Barreto Junior
0% (0 de 7)
Cargo
assistente de controladoria do Escritrio de
Contabilidade F.F. Ltda.
Atualmente membro suplente do Conselho
Fiscal da JBS S.A., Vigor Alimentos S.A.,
Excelsior Alimentos S.A., Eldorado Brasil
Celulose S.A. e Alpargatas S.A.
No
n.
Descrio de qualquer dos seguintes
eventos que tenham ocorrido durante os
ltimos 5 anos:
(xvi) Qualquer condenao criminal
No
(xvii) Qualquer condenao em processo No
administrativo da CVM e as penas aplicadas
(xviii) Qualquer condenao transitada em No
julgado, na esfera judicial ou administrativa,
que o tenha suspendido ou inabilitado para a
prtica de uma atividade profissional ou
comercial qualquer
12.6. Em relao cada uma das pessoas que atuaram como membro do Conselho de
Administrao ou Conselho Fiscal no ltimo exerccio, informar, em formato de tabela, o
percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no mesmo perodo,
que tenham ocorrido aps a posse no cargo.
Nome
Percentual de Participao
Marcos Godoy Brogiato
0% (0 de 7)
ANEXO IV
(conforme item 13 do Anexo 24 da Instruo CVM n 480, de 07 de dezembro de
2009)
Item 13 do Formulrio de Referncia
Remunerao dos administradores
Descrio da poltica ou prtica de remunerao do Conselho de Administrao,
da Diretoria estatutria e no estatutria, do conselho fiscal, dos comits
estatutrios e dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao,
abordando os seguintes aspectos:
A remunerao do pessoal chave da Administrao no perodo de 12 meses encerrado
em 31 de dezembro de 2015, conforme requerido pela Deliberao CVM n 560, de 11
de dezembro de 2008, alcanou o montante de R$14,0 milhes.
13.1 Descrio da poltica ou prtica de remunerao do conselho de
administrao, da diretoria estatutria e no estatutria, do conselho fiscal, dos
comits estatutrios e dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de
remunerao, abordando os seguintes aspectos:
a.
Objetivos da poltica ou prtica de remunerao:
A poltica de remunerao da Companhia para seus administradores, incluindo os
membros do Conselho de Administrao, os Diretores estatutrios e no estatutrios, em
linha com as melhores prticas de governana corporativa, visa a atrair e reter os
melhores profissionais do mercado. A remunerao estabelecida com base em
pesquisas de mercado e est diretamente ligada ao alinhamento dos interesses dos
executivos em questo e dos acionistas da Companhia.
b.
Composio da remunerao, indicando:
i. descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles:
Os membros do Conselho de Administrao e dos comits da Companhia, assim como
os membros do Conselho Fiscal, recebem apenas remunerao fixa mensal pelo
desempenho de suas funes, e no fazem jus a benefcios diretos e indiretos e
participao nos resultados. Os membros suplentes do Conselho de Administrao
recebem remunerao por cada reunio de que participem. A remunerao dos membros
de comits da Companhia no composta por outros elementos para alm da
remunerao fixa. Portanto, alm de referida remunerao mensal fixa, no h outros
elementos na remunerao dos membros do Conselho de Administrao e do Conselho
Fiscal.
Por sua vez, a remunerao da diretoria estatutria composta de uma parte fixa e outra
varivel. A parte fixa composta pelo salrio e pelo plano de sade. A parte varivel
paga como participao nos resultados da Companhia, bem como a remunerao
baseada em aes, conforme descrito no item 13.4 da Proposta de Administrao..
O objetivo de cada elemento da remunerao dos administradores incentivar o
alinhamento de interesses dos administradores com as metas da Companhia, de forma a
estimular o seu comprometimento e tambm atrair e manter profissionais altamente
qualificados.
ii. em relao aos trs ltimos exerccios sociais, qual a proporo de cada
elemento na remunerao total:
Este subitem no se aplica aos membros do Conselho de Administrao e do Conselho
Fiscal, haja vista que o nico elemento de suas respectivas remuneraes um valor
fixo mensal. A proporo da remunerao varivel da Diretoria Executiva efetivada
para 2015 em relao remunerao total de 41,69 % de remunerao varivel e
58,31% remunerao fixa.
iii. metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da
remunerao:
No h metodologia de clculo especfico para cada um dos elementos da remunerao.
A remunerao fixa mensal da diretoria estatutria reajustada, em todos os exerccios
sociais, de acordo com os percentuais dos acordos coletivos. Os salrios dos
conselheiros de administrao no foram reajustados para o exerccio de 2014, sendo
que os salrios dos conselheiros fiscais foram ajustados de forma a atender ao disposto
no Artigo 162, pargrafo 3 da Lei das Sociedades por Aes.
A remunerao varivel dos diretores da Companhia leva em considerao o lucro
lquido apurado pela Companhia, bem como um processo de avaliao de desempenho
individual, modelo 360 no qual se verificam os desempenhos comportamentais e de
resultados na atividade.
O plano de sade da diretoria concedido pela Companhia no possui metodologia de
clculo e reajuste especficos, sendo que seu reajuste feito com base em determinao
da companhia seguradora.
O plano de remunerao baseada em aes, concedido aos membros da Diretoria
Executiva da Companhia possui uma metodologia de clculo prpria conforme descrito
no item 13.4 da Proposta de Administrao.
iv. razes que justificam a composio da remunerao:
Conforme descrito na alnea i acima, as razes para composio da remunerao so o
incentivo na melhoria da gesto da Companhia e a permanncia dos seus executivos,
visando a ganhos pelo comprometimento com os resultados de longo prazo e ao
2016 (prevista)
Nmero
total
de
membros
8
Nmero de membros
remunerados
7
Remunerao
Fixa
Anual (em R$)
Salrio ou pr-labore
1.680.000,00
Benefcios
indiretos
diretos
Total
16
15
4.858.749,91
485.874,99
7.024.624,90
1.255.098,08
Remunerao
por
participao em Comits
Outros
336.000,00
Descrio de outras
Encargos INSS
remuneraes fixas
Remunerao Varivel
(em R$)
Bnus
Participao
nos
resultados
Remunerao
por
participao em reunies
Comisses
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Benefcios ps-emprego
Benefcios
motivados
pela
cessao
do
exerccio do cargo
Remunerao baseada
em aes
Conselho Fiscal
1.255.098,08
1.288.399,71
97.175,00
Encargos
INSS
(R$ 1.147.775,27) e
Encargos INSS
Plano de sade
(R$ 140.624,44)
1.721.574,71
2.500.000,00
2.500.000,00
2.500.000,00
2.500.000,00
1 Para evitar a duplicidade, os valores computados como remunerao dos membros do conselho de
administrao devem ser descontados da remunerao dos diretores que tambm faam parte daquele
rgo.
Observao
Remunerao
(em R$)
Total
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.-
2.016.000,00
12.402.247,70
583.049,99
Conselho
de Diretoria
Administrao
Executiva
2015
Nmero
total
de
membros
8,25
Nmero de membros
remunerados
7,25
Remunerao
Fixa
Anual (em R$)
Salrio ou pr-labore
1.740.000,00
Benefcios
indiretos
diretos
Descrio de outras
Encargos INSS
remuneraes fixas
Remunerao Varivel
(em R$)
Bnus
Participao
nos
resultados
Remunerao
por
participao em reunies
Comisses
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Benefcios ps-emprego
Conselho Fiscal
Total
16,25
14
4.576.394,07
390.399,84
6.706.793,91
1.216.145,41
Remunerao
por
participao em Comits
Outros
348.000,00
15.001.297,69
1.216.145,41
1.199.954,38
78.079,97
Encargos
INSS
(R$1087454,83) e
Encargos INSS
Plano de sade
(R$ 112499,55)
1.626.034,35
2.500.000,00
2.500.000,00
-
Benefcios
motivados pela
cessao
do
exerccio do cargo
Remunerao baseada em aes
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
Observao
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
Remunerao
(em R$)
Total
2.088.000,00
2014
2.500.000,00
2.500.000,00
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
O nmero de membros
corresponde mdia
anual do nmero de membros de cada rgo
apurado mensalmente.
11.992.493,86
468.479,81
Conselho
de Diretoria
Administrao
Executiva
9
4,0
1.980.000,00
Conselho
Fiscal
4
Total
17
16
4.371.676,48
390.399,84
1.135.740,17
Benefcios diretos e indiretos
Remunerao por participao
em Comits
Outros
14.548.973,67
6.742.076,32
1.135.740,17
396.000,00
1.077.945,59
Encargos INSS
Encargos
INSS Encargos INSS
(R$ 1.005.485,59)
e Plano de sade
(R$ 72.460,00)
Descrio
de
outras
remuneraes fixas
Remunerao Varivel
(em R$)
78.079,97
1.552.025,56
Bnus
1.300.000,0
Outros
1.300.000,0
Descrio
de
outras remuneraes variveis
Benefcios ps-emprego
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
O nmero de membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros
de
cada
rgo
apurado
mensalmente.
7.885.362,24
468.479,81
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
Observao
2013
Nmero
total
de
membros
Nmero de membros
remunerados
Remunerao
Fixa
Anual (em R$)
Salrio ou pr-labore
Benefcios
indiretos
diretos
Conselho
de Diretoria
Administrao
Executiva
Conselho Fiscal
Total
9,7
4,0
4,3
18,0
9,25
4,3
18,0
2.220.000,0
5.238.632,60
422.933,20
7.881.565,80
2.220.000,0
4.088.875,20
422.933,20
6.731.808,40
Remunerao
por
participao em Comits
Outros
444.000,00
Descrio de outras
Encargos INSS
remuneraes fixas
Remunerao Varivel
(em R$)
Bnus
Participao
nos
resultados
10.729.842,05
1.077.297,40
1.149.757,40
1.029.256,80
84.586,64
Encargos
INSS
(R$ 868.158,64) e
Encargos INSS
Plano de sade
(R$ 72.460,00)
1.300.000,00
1.300.000,00
Remunerao
por
participao em reunies
Comisses
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Benefcios ps-emprego
Benefcios
motivados
pela
cessao
do
exerccio do cargo
Remunerao baseada
em aes
Observao
Remunerao
(em R$)
Total
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
O
nmero
de
membros
corresponde
mdia anual do
nmero
de
membros de cada
rgo
apurado
mensalmente.
O nmero de membros
corresponde mdia
anual do nmero de membros de cada rgo
apurado mensalmente.
2.664.000,0
7.495.429,40
507.519,84
10.666.949,24
Diretoria Estatutria
4
3
Maio/2015
208.335
3 anos, 1/3 a cada ano.
3 anos
10 anos a contar da liberao das
opes
O preo de exerccio global de todas
208.335
0
0
0
12,00
0,007292%
Programa 2014
a. rgo
Diretoria Estatutria
251.656
iii. prazo para que as opes se tornem 3 anos, 1/3 a cada ano.
exercveis
iv. prazo mximo para exerccio das opes
3 anos
v. prazo de restrio transferncia das aes
vi. preo mdio ponderado de exerccio de cada O preo de exerccio global de todas as opes
um dos seguintes grupos de opes
outorgadas, inclusive aos executivos no
estatutrios, de R$ 1,00 (um real) pelo lote
global a ser exercido por ano.
167.771
83.885
a. rgo
b. nmero total de membros
c. nmero de membros remunerados
d. em relao a cada outorga de opes de compra de
aes:
i. data de outorga
ii. quantidade de opes outorgadas
iii. prazo para que as opes se tornem exercveis
iv. prazo mximo para exerccio das opes
v. prazo de restrio transferncia das aes
vi. preo mdio ponderado de exerccio de cada um
dos seguintes grupos de opes
Diretoria Estatutria
4
3
Maio/14
251.656
3 anos, 1/3 a cada ano.
3 anos
10 anos a contar da liberao das
opes
O preo de exerccio global de todas
as opes outorgadas, inclusive aos
executivos no estatutrios, de R$
1,00 (um real) pelo lote global a ser
exercido por ano.
251.656
0
0
0
7,55
0,008809%
Diretoria Estatutria
4
3
208.335
A primeira tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
exercvel a partir de janeiro de 2016.
A segunda tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
Programa 2014
a. rgo
b. nmero de membros
c. nmero de membros remunerados
d. em relao s opes ainda no exercveis:
i. quantidade
ii. data em que se tornaro exercveis
Diretoria Estatutria
4
3
167.771
A segunda tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
exercvel a partir de janeiro de 2016.
A terceira tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
exercvel a partir de janeiro de 2017.
10 anos a contar da liberao das
opes
Uma vez que o Diretor exercer as
opes de compra de aes, no
existe restrio para transferncia de
aes.
7,55
11,20
i. quantidade
ii. prazo mximo para exerccio das opes
83.885
10 anos a contar da liberao das
opes
iii. prazo de restrio transferncia das aes
Uma vez que o Diretor exercer as
opes de compra de aes, no
existe restrio para transferncia de
aes.
iv. preo mdio ponderado de exerccio
7,55
v. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio 11,20
social
Diretoria Estatutria
4
3
251.656
A primeira tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
exercvel a partir de janeiro de 2015.
A segunda tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
exercvel a partir de janeiro de 2016.
A terceira tranche correspondente a
1/3 das opes outorgadas se tornar
exercvel a partir de janeiro de 2017.
iii. prazo mximo para exerccio das opes
10 anos a contar da liberao das
opes
iv. prazo de restrio transferncia das aes
Uma vez que o Diretor exercer as
opes de compra de aes, no
existe restrio para transferncia de
aes.
v. preo mdio ponderado de exerccio
7,55
vi. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio 11,20
social
e. em relao s opes exercveis:
i. quantidade
0
ii. prazo mximo para exerccio das opes
No aplicvel
iii. prazo de restrio transferncia das aes
No aplicvel
iv. preo mdio ponderado de exerccio
No aplicvel
v. valor justo das opes no ltimo dia do exerccio No aplicvel
social
Diretoria Estatutria
4
3
0
No aplicvel
No aplicvel
No aplicvel
No aplicvel
Programa 2014
rgo
N de membros
N de membros remunerados
Em relao s Opes
Exercidas
Quantidade
Preo mdio ponderado de
exerccio
Valor total da diferena entre
o valor de exerccio e o valor
de mercado das aes
relativas s opes exercidas
Diretoria Estatutria
4
3
83.885
7,55
3,65
( resultado da diferena entre
11,20 - 7,55)
Diretoria Estatutria
4
3
0
No aplicvel
No aplicvel
No aplicvel
No aplicvel
JBS S.A.
rgo
Aes Ordinrias
Aes Preferenciais
Conselho de Administrao
Conselho Fiscal
Diretoria Estatutria
6.210
-
Total em 31.12.2015
6.210
Quotas
Conselho de Administrao
655.583.372
Conselho Fiscal
Diretoria Estatutria
Total
655.583.372
100%
0%
0%
100%
Quotas
Conselho de Administrao
71.014.589
Conselho Fiscal
Diretoria Estatutria
Total
71.014.589
100%
0%
0%
100%
Quotas
Conselho de Administrao
71.014.589
Conselho Fiscal
Diretoria Estatutria
Total
71.014.589
Quotas
Conselho de Administrao
14.643.462
Conselho Fiscal
Diretoria Estatutria
Total
14.643.462
40%
0%
0%
40%
Pinheiros Fundo
rgo
Quotas
Conselho de Administrao
472*
Conselho Fiscal
Diretoria Estatutria
Total
472*
0,026598%
0%
0%
40%
* A J&F, por sua vez, detm de forma direta o montante de 253.249,93481959 do
Pinheiros Fundo, correspondente a 14,25% da participao direta no Pinheiros Fundo.
Conselho
de Diretoria
Administrao (anual) (anual)
Nmero de membros
8,25
Nmero de membros
remunerados
7,25
Valor
da
maior
remunerao individual
(em R$)
288.000,00
4.194.499,61
117.119,95
Valor
da
menor
remunerao individual
(em R$)
288.000,00
1.710.336,52
117.119,95
Valor
mdio
de
remunerao individual
(em R$)
288.000,00
2.998.123,47
117.119,95
2014
Conselho
de Diretoria
Executiva Conselho Fiscal
Administrao (anual) (anual)
(anual)
Nmero de membros
9
4,0
4,0
Nmero de membros
8,25
4
4
remunerados
Valor
da
maior
288.000,00
3.201.806,36
117.119,95
remunerao individual
(em R$)
Valor
da
menor
288.000,00
1.257.185,72
117.119,95
remunerao individual
(em R$)
Valor
mdio
de
288.000,00
1.971.340,56
117.119,95
remunerao individual
(em R$)
2013
Conselho
de Diretoria
Executiva Conselho Fiscal
Administrao (anual) (anual)
(anual)
Nmero de membros
9,7
4,0
4,3
Nmero de membros
9,25
4
4,3
remunerados
Valor
da
maior
remunerao individual
(em R$)
Valor
da
menor
remunerao individual
(em R$)
Valor
mdio
de
remunerao individual
(em R$)
288.000,00
2.574.787,87
118.027,87
288.000,00
1.105.434,29
118.027,87
288.000,00
1.873.857,35
118.027,87
Conselho de Administrao
2013
2014
720.000,00
720.000,00
2015
720.000,00
2.220.000,00
32,4%
1.980.000,00
36,4%
1.740.000,0
0
41,38
Diretoria
2013
1.400.000,00
2014
1.400.000,00
6.538.632,60
21,4%
6.879.876,65
20,3%
2015
2.893.147,3
2
9.492.493,8
6
30,4%
Conselho Fiscal
2013
0,0
422.933,20
0,0%
2014
0,0
390.399,84
0,0%
2015
0,00
390.399,84
0,0%
No h.
13.15 Em relao aos 3 ltimos exerccios sociais, indicar os valores reconhecidos
no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle
comum e de controladas do emissor, como remunerao de membros do conselho
de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal do emissor,
agrupados por rgo, especificando a que ttulo tais valores foram atribudos a tais
indivduos.
Os conselheiros Joesley Mendona Batista e Wesley Mendona Batista so tambm
conselheiros da JBS USA, porm no receberam qualquer remunerao pelo exerccio
do cargo por parte da JBS USA.
13.16 Outras informaes relevantes
Todas as informaes relevantes foram prestadas nos demais itens do quadro 13.
RESOLVEM as Partes firmar, nos termos dos Artigos 224, 225 e 227 da Lei n
6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e
Justificao de Incorporao JBS Holding Internacional S.A. pela JBS S.A., o qual ser
submetido aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao e do
Conselho Fiscal, bem como aprovao da acionista da JBS Holding Internacional, em
Assembleia Geral Extraordinria, nos seguintes termos e condies (Protocolo e
Justificao):
1. CONDIO SUSPENSIVA
1.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da
ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:
(i)
(ii)
4.5. Todos os bens imveis que compem o patrimnio da JBS Holding Internacional,
bem como os bens mveis, estoques e equipamentos existentes nos estabelecimentos da
JBS Holding Internacional, passaro a ser de propriedade da JBS como resultado da
Incorporao.
4.6. Embora a Incorporao esteja sujeita, em princpio, s disposies do Artigo 264 da
Lei n 6.404/76, a administrao da JBS submeteu Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) pedido de confirmao do seu entendimento de que no se justifica, neste
caso, a apresentao do laudo de avaliao comparativo exigido por referido dispositivo
legal, posto que no haver, na data em que se pretende aprovar a Incorporao,
(a) outras acionistas na JBS Holding Internacional que no a prpria JBS, no havendo
por que se determinar valor de recesso, nem tampouco (b) modificao do capital social
da JBS.
4.7. A JBS Holding Internacional poder continuar a conduzir as operaes em seu
nome at que tenham sido formalizados todos os registros e obtidas todas as
autorizaes requeridas pela legislao aplicvel para a efetivao da Incorporao.
5. DIREITO DE RETIRADA E LAUDO DE AVALIAO A PREOS DE
MERCADO
5.1. Considerando que, a JBS Holding Internacional subsidiria integral da JBS, no
se aplicam as disposies relativas ao direito de retirada aos acionistas da JBS. As
administraes da JBS e da JBS Holding Internacional entendem que tambm no so
aplicveis as disposies relativas necessidade de elaborao de laudo de avaliao da
JBS Holding Internacional e da JBS a preos de mercado (Art. 264, da Lei n 6.404/76),
conforme item 4.6, acima.
6. ALTERAES DECORRENTES DA INCORPORAO
6.1. O estabelecimento em que atualmente est localizada a sede da JBS Holding
Internacional, localizado municpio de So Paulo, estado de So Paulo, na Avenida
Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco II, subsolo, sala 07, Vila Jaguara, CEP 05118100, ser extinto aps a aprovao da incorporao.
7. DISPOSIES FINAIS
7.1. Competir aos administradores e/ou procuradores da JBS praticar todos os atos
necessrios implementao da Incorporao, incluindo, sem limitao, a baixa da
inscrio da JBS Holding Internacional nas reparties federais, estaduais e municipais
competentes, bem como a manuteno de seus livros e documentos contbeis e fiscais
pelo prazo legal. Os custos e despesas decorrentes da implementao da Incorporao
sero de responsabilidade da JBS.
____________________
Nome:
RG:
2. ____________________
Nome:
RG:
6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e
Justificao de Incorporao Tannery do Brasil S.A. pela JBS S.A., o qual ser
submetido aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao e do
Conselho Fiscal, bem como aprovao da acionista da Tannery, em Assembleia Geral
Extraordinria, nos seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):
1. CONDIO SUSPENSIVA
1.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da
ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:
(i)
(ii)
7.2. Com a Incorporao, todo o patrimnio da Tannery ser incorporado pela JBS, que
suceder a Tannery em todos os seus direitos e obrigaes, a ttulo universal e para
todos os fins de direito, sem qualquer soluo de continuidade.
7.3. A proposta da Incorporao ser submetida para anlise e emisso de parecer pelo
Conselho Fiscal da JBS, nos termos da lei.
E, por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de
Protocolo e Justificao de Incorporao da Tannery do Brasil S.A. pela JBS S.A. igual
teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.
So Paulo, 29 de abril de 2016.
____________________
Nome:
RG:
2. ____________________
Nome:
RG:
RESOLVEM as Partes firmar, nos termos dos Artigos 224, 225 e 227 da Lei n
6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e
Justificao de Incorporao Parano Alimentos Ltda. pela JBS S.A., o qual ser
submetido aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao e do
Conselho Fiscal, bem como aprovao da acionista da Parano, em Reunio de Scia,
nos seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):
1.
CONDIO SUSPENSIVA
2.1. Tendo em vista que a Parano subsidiria integral da JBS, concluiu-se que a
Incorporao da Parano pela JBS simplificar a estrutura societria e otimizar os
resultados dos negcios e operaes desenvolvidos pelas Partes, na medida em que tal
operao propiciar uma diminuio de custos operacionais e uma administrao mais
eficiente, atendendo aos interesses das Partes, dos acionistas da JBS e da acionista da
Parano. A Incorporao resultar na consolidao das Partes em uma nica sociedade,
de forma a promover maior eficcia e sinergia das atividades das Partes.
3.
CONDIES DA INCORPORAO
DISPOSIES FINAIS
7.1. Competir aos administradores e/ou procuradores da JBS praticar todos os atos
necessrios implementao da Incorporao, incluindo, sem limitao, a baixa da
inscrio da Parano nas reparties federais, estaduais e municipais competentes, bem
como a manuteno de seus livros e documentos contbeis e fiscais pelo prazo legal. Os
custos e despesas decorrentes da implementao da Incorporao sero de
responsabilidade da JBS.
7.2. Com a Incorporao, todo o patrimnio da Parano ser incorporado pela JBS,
que suceder a Parano em todos os seus direitos e obrigaes, a ttulo universal e para
todos os fins de direito, sem qualquer soluo de continuidade.
7.3. A proposta da Incorporao ser submetida para anlise e emisso de parecer
pelo Conselho Fiscal da JBS, nos termos da lei.
____________________
Nome:
RG:
2. ____________________
Nome:
RG:
Justificao de Incorporao FG Holding III Ltda. pela JBS S.A., o qual ser submetido
aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao e do Conselho Fiscal,
bem como aprovao da acionista da FG Holding III, em Reunio de Scia, nos
seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):
2. CONDIO SUSPENSIVA
2.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da
ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:
(i)
(ii)
____________________
Nome:
RG:
2. ____________________
Nome:
RG:
(ii)
7.3. A proposta da Incorporao ser submetida para anlise e emisso de parecer pelo
Conselho Fiscal da JBS, nos termos da lei.
E, por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de
Protocolo e Justificao de Incorporao da Brazservice Wet Leather S.A. pela JBS
S.A. igual teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.
So Paulo, 29 de abril de 2016.
____________________
Nome:
RG:
2. ____________________
Nome:
RG:
6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e
Justificao de Incorporao FG Holding IV S.A. pela JBS S.A., o qual ser submetido
aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao e do Conselho Fiscal,
bem como aprovao da acionista da FG Holding IV, em Assembleia Geral
Extraordinria, nos seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):
1. CONDIO SUSPENSIVA
1.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da
ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:
(i)
(ii)
7.4. , por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias
de Protocolo e Justificao de Incorporao da FG Holding IV S.A. pela JBS S.A. igual
teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.
So Paulo, 29 de abril de 2016.
____________________
Nome:
RG:
2. ____________________
Nome:
RG:
Proposta
Solicitante
SP00064/13
JBS S/A
Detalhamento do Escopo
Escopo 01 - Elaborao de laudo de avaliao para
determinar o valor do patrimnio lquido a valor de
mercado da empresa Itamb Alimentos S/A,
conforme disposto pelo artigo 256, inciso II, alnea
b, da Lei das S/A (Lei 6.404/76).
Escopo 02 - Elaborao de laudo de avaliao para
determinar o valor econmico de Itamb
Alimentos S/A, pela abordagem da renda (fluxo de
caixa descontado), conforme disposto pelo artigo
256, 1 da Lei das S/A (Lei 6.404/76).
SP00235/13
JBS S/A
SP00036/14
JBS S/A
SP00131/14
JBS S/A
SP00133/14
JBS S/A
AP00524/14
JBS S/A
11
AP00756/14
JBS S/A
12
AP00844/14
JBS S/A
13
AP00133/15
JBS S/A
14
AP00186/15
JBS S/A
15
AP00210/15
JBS S/A
16
AP00216/15
JBS S/A
17
AP00581/15
18
AP00582/15
19
AP00583/15
20
AP00584/15
LTDA.
21
AP00614/15
22
AP00757/15
23
AP00848/15
24
SP00139/13
LAUDO:
AP-0210/16-02
DATA-BASE:
31 de maro de 2016
SOLICITANTE:
OBJETO:
OBJETIVO:
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), determinar o Patrimnio
Lquido contbil de JBS HOLDING INTERNACIONAL, para fins de incorporao por JBS em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Laudo AP-0210/16-02
NDICE
1.
INTRODUO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3
2.
3.
4.
5.
6.
CONCLUSO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
7.
Laudo AP-0210/16-02
1. INTRODUO
A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,
com sede Rua da Assemblia, n 35, 12 andar, na Cidade e Estado do Rio
QUALICORP S.A.
RESTOQUE COMRCIO E CONFECES DE ROUPAS S.A.
TOTVS S.A.
seguintes profissionais:
INTERNACIONAL, para fins de incorporao pela JBS, nos termos dos artigos
226 e 227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Na elaborao deste trabalho, foram utilizados dados e informaes
fornecidos por terceiros, na forma de documentos e entrevistas verbais com
o cliente. As estimativas utilizadas neste processo esto baseadas nos
documentos e informaes, os quais incluem, entre outros, o seguinte:
Documentao
comprobatria
dos
saldos
patrimoniais
mais
relevantes.
A APSIS realizou recentemente avaliaes para Companhias abertas para
diversas finalidades nas seguintes empresas:
AMBEV S.A.
BCO BTG PACTUAL S.A.
BEMATECH S.A.
BR PROPERTIES S.A.
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
CIA SIDERRGICA NACIONAL
ESTCIO PARTICIPAES S.A.
GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.
JBS S.A.
JEREISSATI TELECOM S.A.
NET SERVIOS DE COMUNICAO S.A.
OI S.A.
AMILCAR DE CASTRO
Diretor
Bacharel em Direito
ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA
Vice-Presidente
Engenheira civil (CREA/RJ 1991103043)
ANTONIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Diretor
Advogado (OAB/RJ 167.543)
EDUARDO DE CASTRO ROSSI
Diretor
Engenheiro Eletricista (CREA/SP 5062320397)
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Administrador (CRA/SP - 134806)
LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA
Vice-Presidente
Engenheiro Mecnico e Contador (CREA/RJ 1989100165 e CRC/RJ-118263/P-0)
MRCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON
Diretora
Contadora (CRC/SP-143169/O-4)
MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA
Diretora
Contadora (CRC/RJ-106548/O-3)
RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO
Presidente
Ps-Graduada em Direito (OAB/RJ 109.393)
SERGIO FREITAS DE SOUZA
Vice-Presidente
Economista (CORECON/RJ 23521-0)
Laudo AP-0210/16-02
2. PRINCPIOS E RESSALVAS
As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.
O Relatrio objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado obedece criteriosamente aos princpios fundamentais descritos a seguir:
prprios.
presente
Relatrio
atende
recomendaes
critrios
corretos.
Relatrio.
Relatrio.
trabalho.
Laudo AP-0210/16-02
3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE
Laudo AP-0210/16-02
4. METODOLOGIA DE AVALIAO
Exame da documentao de suporte j mencionada, objetivando verificar
uma escriturao feita em boa forma e obedecendo s disposies legais
regulamentares, normativas e estatutrias que regem a matria, de acordo
com as "Prticas Contbeis Adotadas no Brasil".
Foram
examinados
os
livros
de
contabilidade
de
JBS
HOLDING
Laudo AP-0210/16-02
examinados
os
livros
de
contabilidade
de
JBS
HOLDING
DEMONSTRAES
CONTBEIS
SALDOS EM 31/03/2016
ATIVO CIRCULANTE
10.020.695,13
Disponibilidades
82.681,75
Crditos Financeiros
6.080.792,97
Impostos A Recuperar
3.857.220,41
ATIVO NO CIRCULANTE
538.969.208,59
586.601,84
Depsitos Judiciais
586.601,84
INVESTIMENTOS
538.363.852,11
537.208.325,75
44.882,22
1.110.634,14
10,00
IMOBILIZADO
18.754,64
INTANGVEL
TOTAL DO ATIVO
548.989.903,72
PASSIVO CIRCULANTE
365.224,96
Dbitos Mercantis
189.240,09
56.827,75
Outras Obrigaes
119.157,12
PASSIVO NO CIRCULANTE
(28.786.838,96)
(28.786.838,96)
23.161,04
(28.810.000,00)
PATRIMNIO LQUIDO
577.411.517,72
TOTAL DO PASSIVO
548.989.903,72
Laudo AP-0210/16-02
6. CONCLUSO
luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio
Lquido contbil de JBS HOLDING INTERNACIONAL, para fins de incorporao pela JBS, R$ 577.411.517,72 (quinhentos e setenta e sete milhes,
quatrocentos e onze mil, quinhentos e dezessete reais e setenta e dois centavos), em 31 de maro de 2016.
O laudo de avaliao AP-0210/16-02 foi elaborado sob a forma de Laudo Digital (documento eletrnico em Portable Document Format - PDF), com a
certificao dos responsveis tcnicos e impresso pela APSIS, composto por 09 (nove) folhas digitadas de um lado e 02 (dois) anexos. A APSIS Consultoria e
Avaliaes Ltda., CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio
para quaisquer esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.
M
MRCIA
RCIA APARECIDA DE LUCCA CALMO
CALMON
Di
t
Diretora
G
GI
GIANCARLO
ANCARLO FALKENSTEIN
Co
C
onsultor Snior
Consultor
Laudo AP-0210/16-02
7. RELAO DE ANEXOS
1. DOCUMENTAO DE SUPORTE
2. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS
RIO DE JANEIRO - RJ
Rua da Assembleia, n 35, 12 andar
Centro, CEP 20011-001
Tel.: + 55 (21) 2212-6850 Fax: + 55 (21) 2212-6851
SO PAULO - SP
Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Consolao, CEP 01227-200
Tel.: + 55 (11) 3662-5453 Fax: + 55 (11) 3662-5722
Laudo AP-0210/16-02
ANEXO 1
BALANCETE CONTBIL
Empresa: JBS Holding Internacional S.A. CNPJ: 07.566.299/0001-95
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
1.1.01.002
1.1.01
1.1
CONTA
DISPONIBILIDADES
ATIVO CIRCULANTE
ATIVO
TTULO
29361,25
2918,76
32280,01
32280,01
28959706,25
577594876,1
ANTERIOR
28927230
28970544,21
28970544,21
38920147,45
39991779,75
DBITO
28920064,17
28920142,47
28920142,47
57859158,57
68596752,1
CRDITO
29361,25
10084,59
82681,75
82681,75
10020695,13
548989903,7
ATUAL
4231,07
16559,28
-957,87
6080792,97
4231,07
957,87
-957,87
16559,28
957,87
6081750,84
957,87
104000
6081750,84
0
0
2699,21
CREDITOS FINANCEIROS
104000
6081750,84
5490488
42881,28
19746,35
1.1.02
PENDENCIA BANCARIA
1.1.02.001
5490488
42881,28
444381,56
78,3
2777,51
0
444381,56
28927230
19746,35
0
0
28927230
3857220,41
28927230
0
10828,23
28927230
1.1.02.003
OUTROS CREDITOS
28927230
0
1.1.04
CREDITOS COM TERCEIROS
3867852,4
1.1.04.005
196,24
28927230
1.1.05.006
1.1.05
I.R.P.J. A RECUPERAR
IMPOSTOS A RECUPERAR
196,24
196,24
0
167642,13
10828,23
196,24
157010,14
APLICAES FINANCEIRAS
1.1.05.006.0000I.R.R.F. A RECUPERAR
1.2.01.006
1.2.01
1.2
1.1.05.008.0000I.N.S.S. A RECUPERAR
1.1.05.008
1.1.05.009
485030,46
586601,84
586601,84
586601,84
586601,84
586601,84
190146,35
190146,35
41783,05
485554,87
527337,92
717484,27
2982726
2982726
167642,13
10737593,53
10828,23
538382606,8
586601,84
586601,84
586601,84
586601,84
586601,84
190146,35
190146,35
41783,05
485554,87
527337,92
717484,27
2982726
2982726
156813,9
1.1.05.006.0000I.R.P.J. A RESTITUIR
1.2.01.006.0000DEPOSITOS JUDICIAIS
548635169,8
1.3.01.031
1.3.01
1.3
ATIVO PERMANENTE
1629348979
537208325,8
548635169,8
205027,82
10476345,53
-814187842
1629348979
537208325,8
538363852,1
I.N.S.S. A RECUPERAR
-292547039,3
-12435,46
14594228,4
-814187842
-292547039,3
-12435,46
44882,22
12435,46
14594228,4
-9830248,66
10830517,93
44882,22
81476,7
-1036863,75
12435,46
-9830248,66
10830517,93
1.3.01.032
81476,7
-1036863,75
378,69
-378,69
215000
1110634,14
378,69
-378,69
1110634,14
215000
14738944,54
14738944,54
BALANCETE CONTBIL
Empresa: JBS Holding Internacional S.A. CNPJ: 07.566.299/0001-95
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
Saldo Virado: 3-Nenhum
14975162,01
0
0
0
108757,59
-28927230
14975162,01
3328439,64
-3328439,64
0
10360158,16
10
108757,59
1291389,97
3328439,64
1.3.01.536
9068768,19
88840,45
10
1202549,52
1.3.01.539
0
10
280002,64
43483,61
72703,76
116187,37
43483,61
72703,76
116187,37
280002,64
10
ATIVO IMOBILIZADO
89926,4
280002,64
2358,74
280002,64
-261248
187717,5
-261248
ATIVO IMOBILIZADO
261248
1.3.02.001
187717,5
261248
-2358,74
-71953,66
71953,66
-186935,6
2358,74
89926,4
186935,6
2358,74
ATIVO IMOBILIZADO-DEPRECIAO
1.3.02.001.0000MQUINAS E EQUIPAMENTOS
ATIVO IMOBILIZADO-DEPRECIAO
1.3.03.001
-365224,96
-549723257,1
1.3.02.001.0000EQUIPAMENTOS DE COMUNICAO
1.3.03.001.0000MVEIS E UTENSLIOS-DEPRECIAO
29186048,19
52792192,52
1.3.02.001.0000MVEIS E UTENSLIOS
1.3.03.001.0000EQUIPAMENTOS DE COMUNICAO-DEPRECIAO
28820828,23
80663811,52
1.3.03
1.3.03.001.0000MQUINAS E EQUIP-DEPRECIAO
-5
-577594876,1
28810000
28810000
43252,61
67655,98
28810000
28810000
189240,09
-32424,38
-56827,75
-189240,09
PASSIVO
10828,23
-265,82
PASSIVO CIRCULANTE
10828,23
265,82
2.1
7432,52
-4495,28
4495,28
3395,71
-106,56
-27663,28
-189240,09
2.1.01.007
7432,52
27663,28
-106,56
-189240,09
2.1.02.001
3395,71
106,56
189240,09
2.1.02.001.0000I.S.S. A RECOLHER
106,56
28999240,09
2.1.02.001.0000I.R.P.J. A RECOLHER
-17865,3
-24296,81
24296,81
-17865,3
28810000
17865,3
-6431,51
17865,3
-6431,51
2.1.02.002
6431,51
-119157,12
DEBITOS MERCANTIS
6431,51
2.1.02.003
119152,12
2.1.01.003
2.1.01
2.1.04
CONTAS A PAGAR
OUTRAS OBRIGAES
-5
-5
28810000
23161,04
23161,04
9228,65
9228,65
109923,47
109923,47
-23161,04
28786838,96
-9228,65
-9228,65
-109923,47
-5
-109928,47
FORNECEDORES - INTERCOMPANY
-5
2.1.02
2.1.04.001
2.1.04.014
2.2.02
2.2
BALANCETE CONTBIL
Empresa: JBS Holding Internacional S.A. CNPJ: 07.566.299/0001-95
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
2.3.05.001
2.3.05
2.3.04
2.3.01
2.3
2.2.07
CAPITAL SOCIAL
PATRIMONIO LIQUIDO
2.2.02.002
RESERVAS DE LUCROS
2.2.07.001
RESERVAS DE LUCROS
2.3.01.001
2.3.04.001.0000RESERVA LEGAL
2.3.04.001
813524597,6
813524597,6
813524597,6
-1654981185
-1654981185
-1654981185
-577594871,1
11456637,76
1227784,04
12684421,8
12684421,8
1201592,06
1201592,06
1201592,06
9146969,43
9146969,43
9146969,43
23032983,29
28810000
28810000
28810000
11456637,76
1227784,04
12684421,8
12684421,8
1201592,06
1201592,06
1201592,06
9696969,43
9696969,43
9696969,43
23582983,29
23161,04
23161,04
813524597,6
813524597,6
813524597,6
-1655531185
-1655531185
-1655531185
-578144871,1
28810000
28810000
28810000
-23161,04
-23161,04
263861716,7
263861716,7
2.3.05.001.0000INCORPORAO BERTIN
278522665
263861716,7
2.3.07
0
263861716,7
-14660948,25
3211,83
733353,35
0
157911,99
891265,34
0
0
RESULTADO LIQUIDO
3211,83
278522665
-14660948,25
2.3.07.001
2.3.07.001.0000VARIAO CAMBIAL DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR-AAC
3.1
0
3.1.02.002.0000COFINS
3.1.02.002
CUSTOS GERAIS
TRIBUTOS
811,97
448,97
2762,86
3211,83
3211,83
811,97
811,97
811,97
448,97
2762,86
3211,83
3211,83
3.1.02
3.2
220272,96
218955,74
811,97
1317,22
110142,47
DESPESAS GERAIS
220272,96
207,02
109923,47
3.2.02
220272,96
-1317,22
811,97
110142,47
-1317,22
109923,47
1317,22
-67754,32
811,97
207,02
1317,22
-67754,32
67754,32
-67754,32
CUSTOS OPERACIONAIS
67754,32
3.2.02.001
67754,32
-44575,63
-67754,32
811,97
67754,32
-88840,45
88840,45
-88840,45
811,97
88840,45
44264,82
88840,45
44264,82
-88840,45
3.2.02.001.0000DEPRECIAO E AMORTIZAO
88840,45
43483,61
151201,42
69071,54
44264,82
811,97
RESULTADOS FINANCEIROS
43483,61
220272,96
599,11
43483,61
3.3.01.001.0000TARIFAS BANCRIAS
3.3
3.3.01.001.0000I.O.F.
3.3.01
3.3.01.001
3.3.01.002
3.3.03
GANHOS EM INVESTIMENTOS
3.3.03.002
3.4.01.001
PERDAS EM INVESTIMENTOS
3.2.02.001.0000DEPRECIAO E AMORTIZAO
3.4.02
599,11
43483,61
3.4.01
3.4.02.002
MULTAS
3.4.02.001
3.4
RESULTADO NO OPERACIONAL
622703,76
622703,76
622703,76
622703,76
182,1
182,1
599,11
622703,76
622703,76
622703,76
622703,76
182,1
182,1
599,11
3.4.02.007
3.5.03
3.5.03.001
3.5
ANEXO 2
Glossrio
Amortizao
Amostra
rea til
ABNT
ABL
Associao Brasileira de
Normas Tcnicas
Abordagem da renda
mtodo de avaliao pela converso a
valor presente de benefcios econmicos
esperados.
rea homogeneizada
Abordagem de mercado
rea privativa
gio por expectativa de rentabilirea til acrescida de elementos consdade futura (fundo de comrcio ou trutivos (tais como paredes, pilares etc.)
e hall de elevadores (em casos particugoodwill)
benefcios econmicos futuros decorrentes lares).
de ativos no passveis de serem individu
reconhecidos.
rea real privativa subtrada a rea ocupada pelas paredes e outros elementos
sua utilizao.
o que transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios vinculados posse do
ativo, o qual pode ou no ser futuramente
transferido. O arrendamento que no for
Arrendamento mercantil
operacional
o que no transfere substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes
posse do ativo. O arrendamento que no
Ativo
recurso controlado pela entidade como
resultado de eventos passados dos quais
se esperam benefcios econmicos futuros
para a entidade.
Ativo imobilizado
ativos tangveis disponibilizados para uso
na produo ou fornecimento de bens ou
servios, na locao por outros, investi
-
Ativo intangvel
quando: a) for separvel, isto , capaz
de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, tanto individualmente quanto junto com contrato, ativo
ou passivo relacionados; b) resulta de
direitos contratuais ou outros direitos
legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade
ou de outros direitos e obrigaes.
Ativos no operacionais
aqueles no ligados diretamente s atividades de operao da empresa (podem
ou no gerar receitas) e que podem ser
alienados sem prejuzo do seu funcionamento.
Ativos operacionais
bens fundamentais ao funcionamento da
empresa.
Ativo tangvel
ativo de existncia fsica como terreno,
construo, mquina, equipamento,
mvel e utenslio.
Avaliao
ato ou processo de determinar o valor
de um ativo.
Bem
Capital investido
coisa que tem valor, suscetvel de utilizao ou que pode ser objeto de direito, que
integra um patrimnio.
Benefcios econmicos
benefcios tais como receitas, lucro lquido,
!"
"
Beta
medida de risco sistemtico de uma ao;
tendncia do preo de determinada ao
a estar correlacionado com mudanas em
determinado ndice.
Beta alavancado
!
na estrutura de capital.
Campo de arbtrio
intervalo de variao no entorno do
estimador pontual adotado na avaliao,
dentro do qual se pode arbitrar o valor do
#
" $
de caractersticas prprias no contempladas no modelo.
Capitalizao
converso de um perodo simples de
benefcios econmicos em valor.
Cdigos alocados
ordenao numeral (notas ou pesos)
para diferenciar as caractersticas qualitativas dos imveis.
Combinao de negcios
unio de entidades ou negcios separados produzindo demonstraes contbeis de uma nica entidade que reporta.
Operao ou outro evento por meio do
qual um adquirente obtm o controle de
um ou mais negcios, independente da
forma jurdica da operao.
Controlada
entidade, incluindo aquela sem personalidade jurdica, tal como uma associao, controlada por outra entidade
(conhecida como controladora).
Controladora
CVM
Comisso de Valores Mobilirios.
Controle
poder de direcionar a gesto estratgica
poltica e administrativa de uma empresa.
CPC
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Custo
total dos gastos diretos e indiretos necessrios produo, manuteno ou aquisio de um bem em uma determinada data
e situao.
Dado de mercado
conjunto de informaes coletadas no
mercado relacionadas a um determinado bem.
Dano
prejuzo causado a outrem pela ocorrncia de vcios, defeitos, sinistros e delitos,
entre outros.
Custo de capital
taxa de retorno esperado requerida pelo
mercado como atrativa de fundos para
determinado investimento.
Data-base
Custo de reedio
Data de emisso
Custo de reproduo
!"
"
Custo de substituio
custo de reedio de um bem, com a mesma funo e caractersticas assemelhadas
ao avaliando.
*
$
'
cao do valor da avaliao.
D&A
Depreciao e Amortizao.
Depreciao
alocao sistemtica do valor deprecivel de ativo durante a sua vida til.
nefcios e demais nus e encargos neces-
Dvida lquida
caixa e equivalentes, posio lquida em
longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebveis e contas a pagar relaciona
$
%
prazo com fundos de penso, provises,
outros crditos e obrigaes com pessoas
vinculadas, incluindo bnus de subscrio.
referente ao contexto (operacional, no
operacional etc.).
Empresa
!"
%
*#
&2'
acionistas (dividendos) depois de considerados custo e despesas operacionais e
investimentos de capital.
Enterprise value
valor econmico da empresa.
Frao ideal
Equity value
valor econmico do patrimnio lquido.
Documentao de suporte
Estado de conservao
Drivers
direcionadores de valor ou variveis-chave.
Estrutura de capital
composio do capital investido de uma
empresa entre capital prprio (patrimnio) e capital de terceiros (endividamento).
Fator de comercializao
razo entre o valor de mercado de um
bem e seu custo de reedio ou substituio, que pode ser maior ou menor
que 1 (um).
Empreendimento
conjunto de bens capaz de produzir
receitas por meio de comercializao ou
explorao econmica. Pode ser: imobilirio (ex.: loteamento, prdios comerciais/
Fluxo de caixa
caixa gerado por um ativo, grupo de
ativos ou empresa durante determinado
perodo de tempo. Geralmente o termo
percentual de aes em circulao sobre o
capital total da empresa.
Frente real
projeo horizontal da linha divisria do
imvel com a via de acesso.
Gleba urbanizvel
terreno passvel de receber obras de
infraestrutura urbana, visando ao seu
amento, desmembramento ou implantao
de empreendimento.
Goodwill
ver gio por expectativa de rentabilidade
futura (fundo de comrcio ou goodwill).
Homogeneizao
tratamento dos preos observados,
mediante aplicao de transformaes matemticas que expressem, em
termos relativos, as diferenas entre os
atributos dos dados de mercado e os
do bem avaliando.
Idade aparente
idade estimada de um bem em funo
de suas caractersticas e estado de
conservao no momento da vistoria.
Imvel
bem constitudo de terreno e eventuais
benfeitorias a ele incorporadas. Pode ser
o da sua localizao, uso ou vocao.
Imvel de referncia
dado de mercado com caractersticas
comparveis s do imvel avaliando.
Impairment
ver Perdas por desvalorizao
Inferncia estatstica
parte da cincia estatstica que permite
extrair concluses sobre a populao a
partir de amostra.
Infraestrutura bsica
Mltiplo
Liquidao forada
Liquidez
capacidade de rpida converso de
determinado ativo em dinheiro ou em
pagamento de determinada dvida.
Loteamento
subdiviso de gleba em lotes destinados
2
vias de circulao de logradouros pbli
%
ampliao das j existentes.
Luvas
quantia paga pelo futuro inquilino para
assinatura ou transferncia do contrato
de locao, a ttulo de remunerao do
ponto comercial.
Instalaes
Metodologia de avaliao
Normas Internacionais de
Contabilidade
normas e interpretaes adotadas pela
IASB. Elas englobam: Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS);
Normas Internacionais de Contabilidade
(IAS); e interpretaes desenvolvidas pelo
Comit de Interpretaes das Normas
Internacionais de Relatrios Financeiros
(IFRIC) ou pelo antigo Comit Permanente
de Interpretaes (SIC).
Padro construtivo
qualidade das benfeitorias em funo das
2
#
execuo e mo de obra efetivamente
utilizados na construo.
Parecer tcnico
relatrio circunstanciado ou esclarecimen
capacitado e legalmente habilitado, sobre
Modelo de regresso
modelo utilizado para representar determinado fenmeno, com base em uma
amostra, considerando-se as diversas
!
Passivo
obrigao presente que resulta de acontecimentos passados, em que se espera
!"
de recursos da entidade que incorporam
benefcios econmicos.
Percia
&
%
estado de um bem, apurar as causas
que motivaram determinado evento,
avaliar bens, seus custos, frutos ou
direitos.
Pesquisa de mercado
#
investigao, coleta, seleo, processamento, anlise e interpretao de
resultados sobre dados de mercado.
Planta de valores
%
%
valores genricos de metro quadrado
de terreno ou do imvel em uma mesma
data.
Ponto comercial
bem intangvel que agrega valor ao
imvel comercial, decorrente de sua
localizao e expectativa de explorao
comercial.
ponto atpico que, quando retirado da
%
rmetros estimados ou a estrutura linear
do modelo.
Populao
Testada
Preo
Risco do negcio
Tratamento de dados
Prmio de controle
valor ou percentual de um valor pr-rata
de lote de aes controladoras sobre o
valor pr-rata de aes sem controle, que
!
S
Seguro
Profundidade equivalente
resultado numrico da diviso da rea de
um lote pela sua frente projetada principal.
Rd (Custo da Dvida)
medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob a forma de em
2
mercado, entre outros.
Sinistro
Valor de investimento
valor para um investidor em particular,
baseado em interesses particulares no
bem em anlise. No caso de avaliao de negcios, este valor pode ser
analisado por diferentes situaes, tais
como sinergia com demais empresas
de um investidor, percepes de risco,
desempenhos futuros e planejamentos
tributrios.
Valor de liquidao
valor de um bem colocado venda no
mercado fora do processo normal, ou
seja, aquele que se apuraria caso o bem
fosse colocado venda separadamente,
levando-se em considerao os custos
envolvidos e o desconto necessrio
para uma venda em um prazo reduzido.
Valor atual
Valor contbil
Valor de seguro
Taxa de desconto
Valor da perpetuidade
!"
futuros em valor presente.
Valor de sucata
Taxa de capitalizao
!"
"
custo do investimento.
Valor deprecivel
Valor presente
Variveis-chave
Valor em risco
Valor recupervel
Varivel dependente
valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menos as despesas de venda comparado com seu valor
em uso.
Valor em uso
valor de um bem em condies de operao no estado atual, como uma parte
integrante til de uma indstria, includas,
quando pertinentes, as despesas de
projeto, embalagem, impostos, fretes e
montagem.
Varivel dicotmica
varivel que assume apenas dois valores.
Valor residual
valor do bem novo ou usado projetado
para uma data, limitada quela em que
o mesmo se torna sucata, considerando
estar em operao durante o perodo.
Variveis independentes
variveis que do contedo lgico
formao do valor do imvel, objeto da
avaliao.
Variveis qualitativas
variveis que no podem ser medidas
ou contadas, apenas ordenadas ou
hierarquizadas, de acordo com atributos
inerentes ao bem (por exemplo, padro
construtivo, estado de conservao e
qualidade do solo).
Variveis quantitativas
variveis que podem ser medidas ou
contadas (por exemplo, rea privativa,
nmero de quartos e vagas de garagem).
Vcio
anomalia que afeta o desempenho de
produtos e servios, ou os torna inadequa
transtorno ou prejuzo material ao consumidor.
Vida remanescente
vida til que resta a um bem.
Vistoria
constatao local de fatos, mediante
observaes criteriosas em um bem e nos
elementos e condies que o constituem
!
Vocao do imvel
uso economicamente mais adequado de
determinado imvel em funo das caractersticas prprias e do entorno, respeitadas as limitaes legais.
NOSSAS SOLUES
Avalio de Negcios
Consultoria Imobiliria
!
Estudo de highest & best use para terrenos incorporveis
NOSSOS CLIENTES
Algar
Concal
CSN
Michelin
CVC
Oi
Ambev
Ptria Investimentos
Percia Judicial
Andrade Gutierrez
Embratel
Petrobras
AmstedMaxion
Eneva
Angra Partners
" "
#
o em pagamento, valor de compra e venda
Estcio Participaes
Profarma
Artesia
Femsa
Banco Modal
FGV
Restoque
FGV Projetos
Rexam
Site Hunter
Bio Ritmo
FIS Global
Gvea Investimentos
Samsung
Governana Corporativa
BNY Mellon
Gerdau
Supergasbras
Bolsa De Mulher
Getnet
BRMALLS
Totvs
BR Properties
Ideiasnet
Ultrapar
Braskem
Inbrands
Unimed Rio
Brasil Pharma
Infoglobo
Veirano Advogados
Brasil Brokers
JBS
Via Varejo
BTG Pactual
Laureate
Vinci Partners
Carrefour
Lavazza
Votorantim
CEG
Light
Yamana Gold
Cielo
Magnesita
Warburg Pincus
Claro
Marfrig
Outsourcing patrimonial
Projetos/Servios especializados para Setor de Telecomunicaes, Energia e Radiofuso
Transaes Corporativas
Fuses e Aquisies (M&A)
Vendas totais ou parciais
Captao de recursos junto a fundos de Private Equities
Assessoria estratgica de crescimento atravs do escopo
de M&A - Buy Side
Joint Ventures
Alianas estratgicas
Sustentabilidade
Plano Bsico Ambiental (PBA)
Percias e Due Diligences ambientais
Avaliaes Ambientais para atendimento aos Princpios
do Equador
Planos de Fechamento de Minas
Planos de Descomissionamento de Plantas Industriais
$! $"
%
ISC (ndice de Sustentabilidade Corporativa)
RIO DE JANEIRO
SO PAULO
apsis.com.br
LAUDO:
AP-0210/16-03
SOLICITANTE:
DATA-BASE:
31 de maro de 2016
Sociedade annima aberta, com sede Av. Marginal Direita do Tiet, n 500, 3 Andar, Bloco I, Vila Jaguara, na
Cidade e Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60.
OBJETO:
OBJETIVO:
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), determinar o Patrimnio
Lquido contbil de TANNERY DO BRASIL, para fins de incorporao por JBS em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Laudo AP-0210/16-03
NDICE
1.
INTRODUO --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
2.
3.
4.
5.
6.
CONCLUSO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
7.
Laudo AP-0210/16-03
1. INTRODUO
A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,
seguintes profissionais:
AMBEV S.A.
BCO BTG PACTUAL S.A.
BEMATECH S.A.
BR PROPERTIES S.A.
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
CIA SIDERRGICA NACIONAL
ESTCIO PARTICIPAES S.A.
GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.
JBS S.A.
JEREISSATI TELECOM S.A.
NET SERVIOS DE COMUNICAO S.A.
OI S.A.
QUALICORP S.A.
RESTOQUE COMRCIO E CONFECES DE ROUPAS S.A.
TOTVS S.A.
AMILCAR DE CASTRO
Diretor
Bacharel em Direito
ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA
Vice-Presidente
Engenheira civil (CREA/RJ 1991103043)
ANTONIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Diretor
Advogado (OAB/RJ 167.543)
EDUARDO DE CASTRO ROSSI
Diretor
Engenheiro Eletricista (CREA/SP 5062320397)
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Administrador (CRA/SP - 134806)
LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA
Vice-Presidente
Engenheiro Mecnico e Contador (CREA/RJ 1989100165 e CRC/RJ-118263/P-0)
MRCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON
Diretora
Contadora (CRC/SP-143169/O-4)
MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA
Diretora
Contadora (CRC/RJ-106548/O-3)
RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO
Presidente
Ps-Graduada em Direito (OAB/RJ 109.393)
SERGIO FREITAS DE SOUZA
Vice-Presidente
Economista (CORECON/RJ 23521-0)
Laudo AP-0210/16-03
2. PRINCPIOS E RESSALVAS
As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.
O Relatrio, objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado, obedece criteriosamente aos princpios fundamentais descritos a seguir:
prprios.
presente
Relatrio
atende
recomendaes
critrios
International
corretos.
Relatrio.
(CBAN) etc.
Valuation
Standards
Council
(IVSC),
alm
das
Relatrio.
trabalho.
Laudo AP-0210/16-03
3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE
Laudo AP-0210/16-03
4. METODOLOGIA DE AVALIAO
Exame da documentao de suporte j mencionada, objetivando verificar
uma escriturao feita em boa forma e obedecendo s disposies legais
regulamentares, normativas e estatutrias que regem a matria, de acordo
com as "Prticas Contbeis Adotadas no Brasil".
Foram examinados os livros de contabilidade de TANNERY DO BRASIL e todos
os demais documentos necessrios elaborao deste laudo, que foi
realizado a partir do balano de TANNERY DO BRASIL, encerrado em 31 de
maro de 2016 (Anexo 1).
Apuraram os peritos que os ativos e os passivos de TANNERY DO BRASIL
encontram-se devidamente contabilizados.
Laudo AP-0210/16-03
e um milhes, vinte e seis mil, cento e setenta e nove reais e trinta e dois
centavos) negativos, em 31 de maro de 2016, conforme tabela ao lado.
CONTBEIS
SALDOS EM
DEMONSTRAES
TANNERY DO BRASIL
31/03/2015
ATIVO CIRCULANTE
2.919.838,91
Disponibilidades
104.334,74
Crditos Financeiros
1.187,43
Crditos Mercantis
327.462,26
Outros Crditos
285.413,27
Impostos a recuperar
1.746.753,70
Estoques
438.905,27
Custos/Despesas Antecipadas
15.782,24
ATIVO NO CIRCULANTE
24.172.298,18
611.446,05
Adiantamento Fornecedores
426.227,32
185.218,73
INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO
23.490.852,13
Original
32.274.170,24
Depreciao
(14.770.022,47)
5.986.704,36
INTANGVEL
70.000,00
Servido De Passagem
70.000,00
TOTAL DO ATIVO
27.092.137,09
PASSIVO CIRCULANTE
47.999.213,77
Dbitos Mercantis
152.823,68
2.991.279,34
68.124,37
Outras Obrigaes
44.786.986,38
PASSIVO NO CIRCULANTE
119.102,64
119.102,64
Emprestimos E Financiamentos - LP
45.333,20
73.769,44
(21.026.179,32)
27.092.137,09
Laudo AP-0210/16-03
6. CONCLUSO
luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio
Lquido contbil de TANNERY DO BRASIL, para fins de incorporao pela JBS, de R$ 21.026.179,32 (vinte e um milhes, vinte e seis mil, cento e setenta e
nove reais e trinta e dois centavos) negativos, em 31 de maro de 2016.
O laudo de avaliao AP-0210/16-03 foi elaborado sob a forma de Laudo Digital (documento eletrnico em Portable Document Format - PDF), com a
certificao dos responsveis tcnicos e impresso pela APSIS, composto por 09 (nove) folhas digitadas de um lado e 02 (dois) anexos. A APSIS Consultoria e
Avaliaes Ltda., CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio
para quaisquer esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.
So Paulo, 08 de abril de 2016.
GIANCARLO FALKENSTEIN
GIANCARLO
G
Consultor
C
onsultor Snior
Laudo AP-0210/16-03
7. RELAO DE ANEXOS
1. DOCUMENTAO DE SUPORTE
2. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS
RIO DE JANEIRO - RJ
Rua da Assembleia, n 35, 12 andar
Centro, CEP 20011-001
Tel.: + 55 (21) 2212-6850 Fax: + 55 (21) 2212-6851
SO PAULO - SP
Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Consolao, CEP 01227-200
Tel.: + 55 (11) 3662-5453 Fax: + 55 (11) 3662-5722
Laudo AP-0210/16-03
ANEXO 1
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
1.1.03.001
1.1.03
1.1.02.001
1.1.02
1.1.01.002
1.1.01.001
1.1.01
1.1
CONTA
&'048,0,&$/7'$0(
%,2&$03,1'&20,03((;3'(%,2',(6(//7'$%&9
5(&(%,0(1726',9(5626
DUPLICATAS A RECEBER-MERC.INTERNO
CRDITOS MERCANTIS
3(1'(1&,$6%$1&$5,$6'967$11(5<
PENDENCIA BANCARIA
CREDITOS FINANCEIROS
%$1&26$17$1'(57$11(5<'2%5$6,/6$
%$1&2+6%&7$11(5<
&$,;$(&2120,&$)('(5$/7$11(5<
&$,;$7$11(5<&&(
CAIXA GERAL
DISPONIBILIDADES
ATIVO CIRCULANTE
ATIVO
TTULO
5250,01
15350,7
1187,43
1187,43
49680,64
1905,06
51585,7
-39205713,11
-14590007,31
ANTERIOR
178521,96
920261,63
5925
5925
750782,96
1287,17
752070,13
4530579,22
4792127,24
DBITO
6087,17
608150,07
5925
5925
698344,72
976,37
699321,09
7108671,63
7813627,27
CRDITO
177684,8
327462,26
1187,43
1187,43
102118,88
2215,86
104334,74
-41783805,52
-17611507,34
ATUAL
-180
180
35$7$(&,$/7'$(33
/8,65,&$5'26&+0,'7
210
68=$1$'265(,6%(,-$5$12
'(2&/(&,2%(=(55$(,5(/,0(
-210
PROVISO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS
1.1.03.005
55575,66
94381,8
1714,93
600167,97
57290,59
684239,08
0
10310,69
3529,623$5$'(9('25(6'89,'26260,
,192,&(6$(0,7,5
CLIENTES - INTERCOMPANY
1.1.03.007
1.1.03.009
-%66$(37
-%66$3,%
-%66$&&'
-%66$/,&
-%66$&0*
-%66$&%$
-%66$&*,
-%66$1$9
-%66$&28
-%66$&38
-%66$&&5
-%66$&52
-%66$&1$
-%66$&&2
%5$=6(59,&(:(7/($7+(56$
1908,5
OUTROS CREDITOS
-44418231,16
ADIANTAMENTO A FUNCIONARIOS
42568,94
1.1.04
$',$17$0(172'(6$/$5,248,1=(1$
5374373,31
1.1.04.001
$',$17$0(172'()(5,$6
11850
36030,54
11850
2672319,08
$',$17$0(172'(9,$*(16
8446,9
CONTAS CORRENTES COM FILIAIS
-44703644,43
-41716176,93
1.1.04.007
5319629,37
283504,77
325
2439757,17
184681,37
-41823772,23
&217$&255(17(-%66$[7$11(5<6$
99148,4
&217$&255(17(7$11(5<&$&(5(6&&(
&217$&255(17(-%66$;7$11(5<123
CONTA CORRENTE
DEVOLUES A RECEBER
1.1.04.010
1.1.04.011
201,65
1746753,7
47598,01
44010,23
2875$6&217$6$5(&(%(5
1750341,48
201,65
1741949,12
7$,$0$31(80$7,&$($8720$&$2/7'$0(
IMPOSTOS A RECUPERAR
1.1.05
27899,36
1.1.05.001
31630,87
1738217,61
,&06$5(&83(5$5'(021675$d$2(035e67,028)6
,&06$5(&83(5$56$/'2&5('25
,&06$5(&83(5$5'(02167(035e67,022875$68)6
1.1.05.002
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
683,04
712,55
TTULO
1496,94
ATUAL
I.P.I. A RECUPERAR
1836,5
3146,14
11562,34
CONTA
343,48
CRDITO
1.1.05.003
,3,$5(66$5&,5
6629,17
2148,05
P.I.S. A RECUPERAR
8193,16
DBITO
1.1.05.004
3,6$5(&83(5$5
1582,15
10126,84
3,612&808/$7,92$5(&83(5$5
COFINS A RECUPERAR
ANTERIOR
1.1.05.005
61,2
10,2
0
&2),16$5(&83(5$5
71,4
&2),1612&808/$7,92$5(&83(5$5
PROVISO IR E CS DIFERIDOS S/DIFERENA TEMPORRIA
1.1.05.009
,032672'(5(1'$6',)(5(1d$7(03255,$
,563529,623$5$'(9('25(6'89,'2626
1.2.01.001
1.2.01
1.2
1.1.07.001
1.1.07
1.1.06.017
1.1.06.001
1.1.06
$',$17$0(172)251(&('25(6
6(*8526$$35235,$5
DESPESAS ANTECIPADAS
CUSTOS/DESPESAS A APROPRIAR
&2035$'(,168023$5$(175(*$)8785$
3URYLVmRSDUD3HUGDVFRP(VWRTXH
(67248(,03257$d2(075$16,72
9$/25(675$16,75,26)5(7($/02;
9$/25(675$16,75,266(59,d26
(67248('2$/02;$5,)$'2
ESTOQUE DE MATERIAIS
ESTOQUES
397397,67
397397,67
397397,67
568,89
568,89
176513,89
514915,73
691429,62
185218,73
48169,79
233388,52
233388,52
22294,1
22294,1
113699,05
113699,05
19340,14
19340,14
19340,14
7080,75
7080,75
176513,89
189709,51
366223,4
185218,73
426227,32
611446,05
611446,05
15782,24
15782,24
438905,27
438905,27
&2175,%8,d262&,$/6',)(5(1d$7(03255,$
&663529,6$23$5$'(9('25(6'89,'2626
32274170,24
113290,59
5(&8562675$%$/+,67$6
1.2.01.006
1159,5
32274170,24
32386301,33
23490852,13
685615,5
ATIVO IMOBILIZADO
113290,59
09(,6(87(16/,26
1159,5
1.3.02.001
9(&8/26$(521$9(6
28159,5
7(55(126
24148308,13
(48,3$0(1726'(&2081,&$d2
32386301,33
,167$/$d(6,1'8675,$,6
ATIVO PERMANENTE
048,1$6((48,3$0(1726
ATIVO IMOBILIZADO
572324,91
1.3.02
(48,3$0(1726'(,1)2507,&$
1.3
-14770022,47
-14197697,56
-14770022,47
(',),&$d(6&216758d(6
572324,91
ATIVO IMOBILIZADO-DEPRECIAO
1.3.03
-14197697,56
ATIVO IMOBILIZADO-DEPRECIAO
09(,6(87(16/,26'(35(&,$d2
1.3.03.001
9(&8/26$(521$9(6'(35(&,$d2
(48,3$0(1726'(&2081,&$d2'(35(&,$d2
,167$/$d(6,1'8675,$,6'(35(&,$d2
5986704,36
5986704,36
27000
27000
5959704,36
5959704,36
048,1$6((48,3'(35(&,$d2
(',),&$d(6&216758d(6'(35(&,$d2
(48,3$0(1726'(,1)2507,&$'(35(&,$d2
1.3.13
2%5$$'(48$d2'$&$/'(,5$&&(
1.3.13.070
2%5$&216758d2'(80$9$/$'($5,3&&(
2%5$,167$5&21',&,21$'2&/,0$7,=$'255(67$8&&(
2%5$$48,6,167$/(;75$725(63$5$',9,625$6&&(
2%5$5()250$'$',9,625$'90$4&&(
2%5$$'(48$d2'$0$187(1d2$48,6)(55$0(17$6&&(
2%5$5()250$(1;8*$'(,5$%$8&(75$16)/,16&&(
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
CONTA
2%5$$48,6,167$/%$/$1d$6'26$(5(26&&(5(6&&(
2%5$5()250$%$6(6'26)8/2(6'(&$/(,52&$&(5(6&
2%5$$03/,$d2(7(),6,&248,0,&2'(&&(5(6&&(
2%5$$'(48$d2'$*5$;$5,$&&(5(6&&(
TTULO
CRDITO
ATUAL
DBITO
ANTERIOR
2%5$$03/,$d2($'(48$d2'$(7(&&(
2%5$7$;$'($03/,$d2'$&$3$&,'$'(352'87,9$&&(
2%5$5()250$'26)8/(6'2&$/(,52752&$5',6&26&
2%5$$48,6,167$/'(&(175)8*$1$(7(7$11(5<
70000
70000
70000
14762801,05
2%5$&$37$d2'($*8$'$)$=(1'$'2/,%$127$11(5<
0
2%5$5()250$'$,1)5$(6758785$'$5('(7,&2081,&$
2%5$&216758d2'(80$)266$6e37,&$&&(
70000
3624699,91
2%5$$48,6,167$/%$1&2'(&$3$&,725(6&&(
70000
INTANGVEL
70000
3797493,65
2%5$5()250$'$0(6$'(7$/,6&$&&(7$11(5<
INTANGVEL
2%5$$48,6,167$/'(0(','25'((1(5*,$(/(75,&$&
1.5
INTANGVEL
14590007,31
-152823,68
-3295569,34
2%5$$48,6,167$/'('2,6)8/(6'(&857,0(172&&(
1.5.01
6(59,'2'(3$66$*(0
3471700,3
2%5$5()250$'$'(6&$51$'(,5$'25('(6&$51(7$11(5
1.5.01.001
PASSIVO
2344208,53
2%5$352-(72(7(5(&,&/2'&(&520275$16)%$55$
2437222,3
3627494,03
-245837,45
-26418,6
-3451363,07
183558,18
PASSIVO CIRCULANTE
DEBITOS MERCANTIS
274994,15
2.1
2.1.01
-117854,57
2.1.01.003
*5$),77(,1)250$7,&$(3$3(/$5,$/7'$0(
&(175$,6(/(75,&$60$72*5266(16(66$
2,6$
-8%$683(50(5&$'26/7'$
/9,(*$6'(628=$0(
0(5277, 0(1'(6/7'$
(035(6$%5$6,/(,5$&255(,267(/(*5$)26
&20/8&&20'(/8%5,)(&20%867,9(,6/7'$
52/$0(17263$8/,67$53//7'$
&/$526$
6(6,6(59,&262&,$/'$,1'8675,$
.85,7$'2%5$6,//7'$
(/9,5$52'5,*8(6'21$6&,0(172
63(&7$9,$*(16/7'$
(1*(1+$5,$(*(5$&$2'((1(5*,$/7'$
0$5,$11$$57,*26'(3(5)80$5,$/7'$(33
25)(/,$0,&+(/,60(
7$,$0$31(80$7,&$($8720$&$2/7'$0(
$',/$5,2526$'()5(,7$60(
&'048,0,&$/7'$
$0(&20/7'$0(
&23$67859,$*(16(785,602/7'$
$1$/<7,&$/7(&+12/2*<6(59,&26$1$/,7,&26($0%,(1
-%66$
,19,2/$9(/021,725$0(172'($/$50(6&$&(5(6/7'$
5-1(9(6'$52&+$(&,$/7'$
%$5526(=,//2/7'$0(
5&20(5&,2'(0$7(5,$,63$5$&216758&$2/7'$0(
&(/,$$3$5(&,'$'$6,/9$0(
7$&3$9$1,1)250$7,&$(,5(/,
)$/$5(289,5&2168/725,2)212$8',2/2*,&2
(648,1$2$872&(17(5/7'$(33
7(&126(7,1)250$7,&$352'(6(59,&26/7'$
(035(6$%5$6,/(,5$'(&255(,26(7(/(*5$)26
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
2.1.02.001
2.1.02
2.1.01.007
2.1.01.005
2.1.01.004
CONTA
&2),16$5(&2/+(5
,66$5(&2/+(5
6($5$$/,0(17266$69*
-%66$&&2
-%66$&28
)/25$',675,%352''(+,*,(1((/,03(=$/7'$)$+
-%66$
FORNECEDORES - INTERCOMPANY
&$59$/,0$75$163257(6/7'$
+$0%85*68'%5$6,//7'$
&$59$/,0$75$163257(6/7'$
27,%5$6,/75$163257(6/7'$
&$59$/,0$75$163257(6/7'$
&$59$/,0$75$163257(/7'$
3(020$8',725,$(&2168/725,$66
/,/,$1(%($75,=',$6'$6,/9$
3$75,&,$$/9(6'$0$6&2
2'(1,5&$59$/+2'($6681&$2
0,5,$16,48(,5$'(0(/2
&$&(5(6&$5725,2'22),&,2
&$&(5(6&$5725,2'22),&,2'(5(*,6752'(,029(,
TTULO
-19429,46
-736317,35
-127085
-897,88
ANTERIOR
296134,8
776615,16
2159614,7
1140,48
1472,97
DBITO
293920,98
712571,96
2158934,78
242,6
1472,97
CRDITO
-17215,64
-672274,15
-126405,08
ATUAL
3,6$5(&2/+(5
-655058,51
418650,98
6(&5(7$5,$'$5(&(,7$)('(5$/
480480,36
3,6&2),16&6,55(7,'26
6(&5(7$5,$'()$=(1'$'2(67$'207
3,6$5(&2/+(565(&(,7$6),1$1&(,5$6
-716887,89
&2),16$5(&2/+(565(&(,7$6),1$1&(,5$6
OBRIGAOES TRABALHISTAS E SOCIAIS A RECOLHER
6$/5,26$3$*$5
2.1.02.002
3529,62'(6$/$5,2
3529,62'()e5,$6
,166$5(&2/+(5
)*76$5(&2/+(5
,16663529,62'(6$/$5,2
&2175,%8,d$26,1',&$/$5(&2/+(5
,55)$5(&2/+(5
)*7663529,62'()(5,$6
,16663529,62'()(5,$6
)*7663529,62'(6$/$5,2
'(326,72-8',&,$/$5(&2/+(5
-867,d$'275$%$/+2
-68124,37
2875$62%5,*$d(6$3$*$5
6(&5(7$5,$'$)$=(1'$'(*2,$6
188540,52
-68124,37
,167,7872%5$6'20(,2$0%,(1('265(&1$75(129$
188540,52
&216(/+25(*,21$/'(48,0,&$'$'(&,0$6(;7$5(*,$
188559,29
&21)('(5$&$2'$$*5,&8/785$(3(&8$5,$'2%5$6,/
188559,29
-2402347,14
5(6&,62'(&2175$72$3$*$5
-68143,14
08/7$5(6&,65,$$5(&2/+(5
-68143,14
226379,29
EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS
225097,28
-17805,84
2.1.03
23(5$d(6&('8/$&5e',72,1'8675,$/$75$16)(5,5
42022,92
2.1.03.031
&$,;$(&2120,&$)('(5$/&('8/$&5(',72%$1&5,2&3
-2401065,13
25824,76
-8526&$,;$(&2120)('(5$/&('8/$&5(',72%$1&&3
-1607,68
OUTRAS OBRIGAES
CONTAS A PAGAR
2.1.04
&217$6$3$*$5)81&,215,26
2.1.04.001
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
TTULO
-2319005,19
-65536,11
CONTA
&&(5(635()(,785$
184356,37
ATUAL
%5$'(6&2$8725(&203$1+,$'(6(*8526
=85,&+0,1$6%5$6,/6(*85266$
-65536,11
199272,52
CRDITO
',9(56$6&217$6$3$*$5
ADIANTAMENTO DE CLIENTES
-2333921,34
DBITO
$',$17$0(172'(&/,(17(6-%6&(66$2%&225,*,1$/
2.1.04.002
PARCELAMENTOS FISCAIS - CP
ANTERIOR
2.1.04.008
-45333,2
-119102,64
152999,61
-45333,2
3$5&(/$0(172'(75,%8726)('(5$,6&3
169999,62
152999,61
-136102,65
169999,62
152999,61
3$5&(/$0(172'(,166&3
-62333,21
169999,62
3$5&(/$0(1725(),6&23$',9(5626&3
2.2
EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS - LP
-62333,21
2.2.01
CEDULA DE CREDITO INDUSTRIAL-LP
2.2.01.023
-29842956,98
-73769,44
-15165,55
0
-15165,55
&$,;$(&2120,&$)('(5$/&('8/$&5(',72%$1&5,2/3
48035595,56
-29842956,98
48035595,56
-73769,44
-15165,55
-15165,55
-48104,29
2848706,29
-73769,44
2764367,87
-69406,13
CONTAS A PAGAR - LP
&$3,7$/62&,$/$8725,=$'2
48035595,56
69406,13
2.2.05
&$3,7$/62&,$/$68%6&5(9(5&217$'(9('25$
48035595,56
5613074,16
69406,13
-69406,13
2.3.01.001
RESERVAS DE LUCROS
21301,84
69406,13
RESERVAS DE LUCROS
21301,84
5(6(59$/(*$/
21301,84
-73769,44
2.3.04
PARCELAMENTOS FISCAIS - LP
2.3.04.001
21301,84
2.2.05.001
21301,84
18177473,03
2.3.05
RESULTADO LIQUIDO
2.3.05.001
RECEITAS DIVERSAS
3$5&(/$0(1725(),6&23$',9(5626/3
3.1
9(1'$'(0$7(5,$,6
-321920,31
2902527,69
3.1.01
9(1'$6352'8726$/02;$5,)$'2
397601,97
428448,28
-325900,77
-29842956,98
3.1.01.007
75681,66
3330975,97
397601,94
TRIBUTOS
71701,17
&2),16
3.1.02
3,65(&(,7$23(5$&,21$/
3.1.02.002
,&0669(1'$6
18177473,03
CUSTOS GERAIS
,&0669(1'$6
CUSTO DE PRODUO
,&0669(1'$6,17(5&203$1<
-29842956,98
3.2.01
3.2
&5e',72'(3,6
3980,46
PATRIMONIO LIQUIDO
3.2.01.001
&5e',72'(&2),16
0,03
CAPITAL SOCIAL
$/02;$5,)$'2&8672
2.3.01
3980,49
2.3
&8672352'9(1','2&28529(5'(5(0(7,'2
GASTOS DE PRODUO
3.2.01.004
(0%$/$*(0
3224448
30846,31
3224363,24
30636,31
3255294,31
3254999,55
,168026
DESPESAS GERAIS
3.2.02
CUSTOS OPERACIONAIS
3.2.02.001
6$/5,26(25'(1$'26
6$/5,26(25'(1$'26
+25$6(;75$6
,1'(1,=$d(675$%$/+,67$6
,16$/8%5,'$'(3(5,&8/26,'$'(
$',&,21$/1278512
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
(1(5*,$(/e75,&$&2175$7$'$
0$187(1d2'((48,3$0(1726
0$187(1d235(',$/
352975$%$/+,67$6)*7666$/5,2
352975$%$/+,67$6)*766)e5,$6
352975$%$/+,67$6,16666$/5,2
352975$%$/+,67$6,1666)e5,$6
352975$%$/+,67$66$/5,2
352975$%$/+,67$6)e5,$6
',5,$6
)(55$0(17$6'(0$187(1d2
(1(5*,$(/e75,&$
3529,6(675$%$/+,67$6
,166
)*76
ANTERIOR
DBITO
CRDITO
ATUAL
$/8*8(/($55(1'$0(172'((48,3$0(1726
(3,(48,3$0(1726'(3527(d2,1',9,'8$/
TTULO
$1/,6(/$%25$725,$/
CONTA
/,03(=$('(6,1)(&d2
'(35(&,$d2($0257,=$d2
'(35(&,$d2($0257,=$d2
$/8*8(/$55(1'$0(172/($6,1*
0$187(1d2(&216(59$d2
'(63(6$6&205(6&,62'()81&,215,26
$1/,6(6/$%25$725,$,67(5&(,5,=$'$6
0$7(5,$,6'(&21680287(16/,26'20e67,&26
/8%5,),&$17(6*5$;$6
&20%8679(,6
$/,0(17$d29,$*(16
3$66$*(16$e5($6
3$66$*(1652'29,5,$67;,
+263('$*(16
'(63(6$6&20&$575,26(&867$6352&(668$,6
(;$0(6$'0,66,21$,6'(0,66,21$,6
&255(,26-251$,65(9,67$6($66,1$785$(/(751,&$
(;$0(63(5,',&26
'(63(6$6&206(*8526',9(5626
9,$*(16((67$',$6
81,)250(6
0$7(5,$/'(&216802
/,03(=$('(6,1)(&d2
0$7(5,$,6'(+,*,(1(3(662$/
6(*8526'(9(&8/26
'(63(6$6&209(&8/260$187(1d2
'(63(6$6&209(&8/26&20%8679(/
&2081,&$d(6'(92=7(/()21(),;2
)5(7(6'(0$7(5,$,6
'(63(6$6&209(&8/26
&85626(75(,1$0(1726'(3(662$/
'(63(6$6&20$d(6-8',&,$,6
/,&(1&,$0(1726,39$
%(1()&,262&,$/
'(63(6$6&20)5(7(6',9(5626
'(63(6$6&20(1)(50$5,$0(',&$6+263,7$/$5(6
&20%8679(,6(/8%5,),&$17(6
6(*8526'(%(1609(,6(,09(,6
&8562675(,1$0(1726'(3(662$/
&(67$6%6,&$67,&.(76
7(5&(,5,=$d2
&2175$726'(6(*85$1d$3$75,021,$/
BALANCETE CONTBIL
Empresa: TANNERY DO BRASIL S/A CNPJ: 24.698.144/0001-21
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
Saldo Virado: 3-Nenhum
DBITO
CRDITO
ATUAL
ANTERIOR
TTULO
+21255,26352),66,21$,6
CONTA
$8',725,$6&2168/725,$6
7$;$6($18,'$'(6
6(59,d26(0$187(1d2'(62)7:$5(6
3$7352*5$0$$/,0(17$d275$%$/+$'25
0$7(5,$/'((;3(',(17(
352'8726480,&26
7$;$6$18,'$'(65*263%/,&26
,1666)5(7($/02;$5,)$'2
0(',&$0(17269$&,1$6(,16(7,&,'$6
,166635(67$d26(59,d26
*63$5$(03,/+$'(,5$
-30
7$;$6$18,'$'(6&216(/+265(*&/$66,67$6
5(3$66(&8672$'0(),1&217$&255(17(
210
180
3URYLVmR3HUGDVFRP(VWRTXH
0
GASTOS VARIAVEIS COM VENDAS
114,76
3.2.02.002
3529,6$23$5$&5(',726'(/,48,'$d2'89,'26$
,16(7,&,'$6
685,43
3161,42
2139757,17
685,43
5(9(562'$3529,623&5(',726'(/,4'89,'26$
2142918,59
685,43
1714,93
685,43
1714,93
0
114,76
RESULTADOS FINANCEIROS
0
1714,93
3.3
1714,93
3.3.01
7$5,)$6%$1&5,$6
3.3.01.001
-852663$*726(0$75$62
%5,1'(6
RESULTADOS FINANC.-VARIAES CAMBIAIS E MONETRIAS
RECEITAS FINANCEIRAS - VARIAES CAMBIAIS
3.2.02.004
3.3.02.002
3.3.02
761,06
761,06
2139757,17
2139757,17
-8888,73
2139757,17
13465,7
-800
-10185,26
9$5,$d(6&$0%,$,6,192,&(6$(0,7,5
2139757,17
10185,26
-85266(035(67,026,19(67,0(1726&&,
4576,97
800
-9385,26
RESULTADOS FINANCEIROS-DERIVATIVOS
RECEITAS FINANCEIRAS-DERIVATIVOS
9385,26
761,06
3.3.04
5(68/7$'2+('*(&217$&255(17(&28526
761,06
3.3.04.002
OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
3.4
RECUPERAO DE DESPESAS
3.4.01
5(&83(5$d2'('(63(6$6
3.4.01.003
3.3.03.001
%21,),&$d(6'(&2035$632592/80(6
3.3.03
3.4.01.004
3280,44
503,72
792,81
1296,53
3784,16
113290,59
113290,59
3280,44
08/7$63*7275,%8726(0$75$62
113290,59
113290,59
792,81
IMPOSTOS ESTADUAIS
113290,59
4576,97
,&06',)(5(1d$'($/4827$
113290,59
3.4.02.003
RESULTADO NO OPERACIONAL
OUTRAS CONTAS NO OPERACIONAIS
10,2
3.5
MULTAS
3.5.01
5(&(,7$'($/,(1$d2'(%(16
3.4.02.002
3.5.01.001
3.4.02
%$,;$'(%(16
10,2
10,2
0
10,2
10,2
10,2
0
IMPOSTOS S/RESULTADO
IRPJ E CSL
IMPOSTOS FEDERAIS
,032672'(5(1'$6',)(5(1d$7(03255,$
3.6.01
3.6.01.001
&2175,%8,d262&,$/6',)(5(1d$7(03255,$
3.6
ANEXO 2
Glossrio
Amortizao
Amostra
rea til
ABNT
ABL
Associao Brasileira de
Normas Tcnicas
Abordagem da renda
mtodo de avaliao pela converso a
valor presente de benefcios econmicos
esperados.
rea homogeneizada
Abordagem de mercado
rea privativa
gio por expectativa de rentabilirea til acrescida de elementos consdade futura (fundo de comrcio ou trutivos (tais como paredes, pilares etc.)
e hall de elevadores (em casos particugoodwill)
benefcios econmicos futuros decorrentes lares).
de ativos no passveis de serem individu
reconhecidos.
rea real privativa subtrada a rea ocupada pelas paredes e outros elementos
sua utilizao.
o que transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios vinculados posse do
ativo, o qual pode ou no ser futuramente
transferido. O arrendamento que no for
Arrendamento mercantil
operacional
o que no transfere substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes
posse do ativo. O arrendamento que no
Ativo
recurso controlado pela entidade como
resultado de eventos passados dos quais
se esperam benefcios econmicos futuros
para a entidade.
Ativo imobilizado
ativos tangveis disponibilizados para uso
na produo ou fornecimento de bens ou
servios, na locao por outros, investi
-
Ativo intangvel
quando: a) for separvel, isto , capaz
de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, tanto individualmente quanto junto com contrato, ativo
ou passivo relacionados; b) resulta de
direitos contratuais ou outros direitos
legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade
ou de outros direitos e obrigaes.
Ativos no operacionais
aqueles no ligados diretamente s atividades de operao da empresa (podem
ou no gerar receitas) e que podem ser
alienados sem prejuzo do seu funcionamento.
Ativos operacionais
bens fundamentais ao funcionamento da
empresa.
Ativo tangvel
ativo de existncia fsica como terreno,
construo, mquina, equipamento,
mvel e utenslio.
Avaliao
ato ou processo de determinar o valor
de um ativo.
Bem
Capital investido
coisa que tem valor, suscetvel de utilizao ou que pode ser objeto de direito, que
integra um patrimnio.
Benefcios econmicos
benefcios tais como receitas, lucro lquido,
!"
"
Beta
medida de risco sistemtico de uma ao;
tendncia do preo de determinada ao
a estar correlacionado com mudanas em
determinado ndice.
Beta alavancado
!
na estrutura de capital.
Campo de arbtrio
intervalo de variao no entorno do
estimador pontual adotado na avaliao,
dentro do qual se pode arbitrar o valor do
#
" $
de caractersticas prprias no contempladas no modelo.
Capitalizao
converso de um perodo simples de
benefcios econmicos em valor.
Cdigos alocados
ordenao numeral (notas ou pesos)
para diferenciar as caractersticas qualitativas dos imveis.
Combinao de negcios
unio de entidades ou negcios separados produzindo demonstraes contbeis de uma nica entidade que reporta.
Operao ou outro evento por meio do
qual um adquirente obtm o controle de
um ou mais negcios, independente da
forma jurdica da operao.
Controlada
entidade, incluindo aquela sem personalidade jurdica, tal como uma associao, controlada por outra entidade
(conhecida como controladora).
Controladora
CVM
Comisso de Valores Mobilirios.
Controle
poder de direcionar a gesto estratgica
poltica e administrativa de uma empresa.
CPC
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Custo
total dos gastos diretos e indiretos necessrios produo, manuteno ou aquisio de um bem em uma determinada data
e situao.
Dado de mercado
conjunto de informaes coletadas no
mercado relacionadas a um determinado bem.
Dano
prejuzo causado a outrem pela ocorrncia de vcios, defeitos, sinistros e delitos,
entre outros.
Custo de capital
taxa de retorno esperado requerida pelo
mercado como atrativa de fundos para
determinado investimento.
Data-base
Custo de reedio
Data de emisso
Custo de reproduo
!"
"
Custo de substituio
custo de reedio de um bem, com a mesma funo e caractersticas assemelhadas
ao avaliando.
*
$
'
cao do valor da avaliao.
D&A
Depreciao e Amortizao.
Depreciao
alocao sistemtica do valor deprecivel de ativo durante a sua vida til.
nefcios e demais nus e encargos neces-
Dvida lquida
caixa e equivalentes, posio lquida em
longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebveis e contas a pagar relaciona
$
%
prazo com fundos de penso, provises,
outros crditos e obrigaes com pessoas
vinculadas, incluindo bnus de subscrio.
referente ao contexto (operacional, no
operacional etc.).
Empresa
!"
%
*#
&2'
acionistas (dividendos) depois de considerados custo e despesas operacionais e
investimentos de capital.
Enterprise value
valor econmico da empresa.
Frao ideal
Equity value
valor econmico do patrimnio lquido.
Documentao de suporte
Estado de conservao
Drivers
direcionadores de valor ou variveis-chave.
Estrutura de capital
composio do capital investido de uma
empresa entre capital prprio (patrimnio) e capital de terceiros (endividamento).
Fator de comercializao
razo entre o valor de mercado de um
bem e seu custo de reedio ou substituio, que pode ser maior ou menor
que 1 (um).
Empreendimento
conjunto de bens capaz de produzir
receitas por meio de comercializao ou
explorao econmica. Pode ser: imobilirio (ex.: loteamento, prdios comerciais/
Fluxo de caixa
caixa gerado por um ativo, grupo de
ativos ou empresa durante determinado
perodo de tempo. Geralmente o termo
percentual de aes em circulao sobre o
capital total da empresa.
Frente real
projeo horizontal da linha divisria do
imvel com a via de acesso.
Gleba urbanizvel
terreno passvel de receber obras de
infraestrutura urbana, visando ao seu
amento, desmembramento ou implantao
de empreendimento.
Goodwill
ver gio por expectativa de rentabilidade
futura (fundo de comrcio ou goodwill).
Homogeneizao
tratamento dos preos observados,
mediante aplicao de transformaes matemticas que expressem, em
termos relativos, as diferenas entre os
atributos dos dados de mercado e os
do bem avaliando.
Idade aparente
idade estimada de um bem em funo
de suas caractersticas e estado de
conservao no momento da vistoria.
Imvel
bem constitudo de terreno e eventuais
benfeitorias a ele incorporadas. Pode ser
o da sua localizao, uso ou vocao.
Imvel de referncia
dado de mercado com caractersticas
comparveis s do imvel avaliando.
Impairment
ver Perdas por desvalorizao
Inferncia estatstica
parte da cincia estatstica que permite
extrair concluses sobre a populao a
partir de amostra.
Infraestrutura bsica
Mltiplo
Liquidao forada
Liquidez
capacidade de rpida converso de
determinado ativo em dinheiro ou em
pagamento de determinada dvida.
Loteamento
subdiviso de gleba em lotes destinados
2
vias de circulao de logradouros pbli
%
ampliao das j existentes.
Luvas
quantia paga pelo futuro inquilino para
assinatura ou transferncia do contrato
de locao, a ttulo de remunerao do
ponto comercial.
Instalaes
Metodologia de avaliao
Normas Internacionais de
Contabilidade
normas e interpretaes adotadas pela
IASB. Elas englobam: Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS);
Normas Internacionais de Contabilidade
(IAS); e interpretaes desenvolvidas pelo
Comit de Interpretaes das Normas
Internacionais de Relatrios Financeiros
(IFRIC) ou pelo antigo Comit Permanente
de Interpretaes (SIC).
Padro construtivo
qualidade das benfeitorias em funo das
2
#
execuo e mo de obra efetivamente
utilizados na construo.
Parecer tcnico
relatrio circunstanciado ou esclarecimen
capacitado e legalmente habilitado, sobre
Modelo de regresso
modelo utilizado para representar determinado fenmeno, com base em uma
amostra, considerando-se as diversas
!
Passivo
obrigao presente que resulta de acontecimentos passados, em que se espera
!"
de recursos da entidade que incorporam
benefcios econmicos.
Percia
&
%
estado de um bem, apurar as causas
que motivaram determinado evento,
avaliar bens, seus custos, frutos ou
direitos.
Pesquisa de mercado
#
investigao, coleta, seleo, processamento, anlise e interpretao de
resultados sobre dados de mercado.
Planta de valores
%
%
valores genricos de metro quadrado
de terreno ou do imvel em uma mesma
data.
Ponto comercial
bem intangvel que agrega valor ao
imvel comercial, decorrente de sua
localizao e expectativa de explorao
comercial.
ponto atpico que, quando retirado da
%
rmetros estimados ou a estrutura linear
do modelo.
Populao
Testada
Preo
Risco do negcio
Tratamento de dados
Prmio de controle
valor ou percentual de um valor pr-rata
de lote de aes controladoras sobre o
valor pr-rata de aes sem controle, que
!
S
Seguro
Profundidade equivalente
resultado numrico da diviso da rea de
um lote pela sua frente projetada principal.
Rd (Custo da Dvida)
medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob a forma de em
2
mercado, entre outros.
Sinistro
Valor de investimento
valor para um investidor em particular,
baseado em interesses particulares no
bem em anlise. No caso de avaliao de negcios, este valor pode ser
analisado por diferentes situaes, tais
como sinergia com demais empresas
de um investidor, percepes de risco,
desempenhos futuros e planejamentos
tributrios.
Valor de liquidao
valor de um bem colocado venda no
mercado fora do processo normal, ou
seja, aquele que se apuraria caso o bem
fosse colocado venda separadamente,
levando-se em considerao os custos
envolvidos e o desconto necessrio
para uma venda em um prazo reduzido.
Valor atual
Valor contbil
Valor de seguro
Taxa de desconto
Valor da perpetuidade
!"
futuros em valor presente.
Valor de sucata
Taxa de capitalizao
!"
"
custo do investimento.
Valor deprecivel
Valor presente
Variveis-chave
Valor em risco
Valor recupervel
Varivel dependente
valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menos as despesas de venda comparado com seu valor
em uso.
Valor em uso
valor de um bem em condies de operao no estado atual, como uma parte
integrante til de uma indstria, includas,
quando pertinentes, as despesas de
projeto, embalagem, impostos, fretes e
montagem.
Varivel dicotmica
varivel que assume apenas dois valores.
Valor residual
valor do bem novo ou usado projetado
para uma data, limitada quela em que
o mesmo se torna sucata, considerando
estar em operao durante o perodo.
Variveis independentes
variveis que do contedo lgico
formao do valor do imvel, objeto da
avaliao.
Variveis qualitativas
variveis que no podem ser medidas
ou contadas, apenas ordenadas ou
hierarquizadas, de acordo com atributos
inerentes ao bem (por exemplo, padro
construtivo, estado de conservao e
qualidade do solo).
Variveis quantitativas
variveis que podem ser medidas ou
contadas (por exemplo, rea privativa,
nmero de quartos e vagas de garagem).
Vcio
anomalia que afeta o desempenho de
produtos e servios, ou os torna inadequa
transtorno ou prejuzo material ao consumidor.
Vida remanescente
vida til que resta a um bem.
Vistoria
constatao local de fatos, mediante
observaes criteriosas em um bem e nos
elementos e condies que o constituem
!
Vocao do imvel
uso economicamente mais adequado de
determinado imvel em funo das caractersticas prprias e do entorno, respeitadas as limitaes legais.
NOSSAS SOLUES
Avalio de Negcios
Consultoria Imobiliria
!
Estudo de highest & best use para terrenos incorporveis
NOSSOS CLIENTES
Algar
Concal
CSN
Michelin
CVC
Oi
Ambev
Ptria Investimentos
Percia Judicial
Andrade Gutierrez
Embratel
Petrobras
AmstedMaxion
Eneva
Angra Partners
" "
#
o em pagamento, valor de compra e venda
Estcio Participaes
Profarma
Artesia
Femsa
Banco Modal
FGV
Restoque
FGV Projetos
Rexam
Site Hunter
Bio Ritmo
FIS Global
Gvea Investimentos
Samsung
Governana Corporativa
BNY Mellon
Gerdau
Supergasbras
Bolsa De Mulher
Getnet
BRMALLS
Totvs
BR Properties
Ideiasnet
Ultrapar
Braskem
Inbrands
Unimed Rio
Brasil Pharma
Infoglobo
Veirano Advogados
Brasil Brokers
JBS
Via Varejo
BTG Pactual
Laureate
Vinci Partners
Carrefour
Lavazza
Votorantim
CEG
Light
Yamana Gold
Cielo
Magnesita
Warburg Pincus
Claro
Marfrig
Outsourcing patrimonial
Projetos/Servios especializados para Setor de Telecomunicaes, Energia e Radiofuso
Transaes Corporativas
Fuses e Aquisies (M&A)
Vendas totais ou parciais
Captao de recursos junto a fundos de Private Equities
Assessoria estratgica de crescimento atravs do escopo
de M&A - Buy Side
Joint Ventures
Alianas estratgicas
Sustentabilidade
Plano Bsico Ambiental (PBA)
Percias e Due Diligences ambientais
Avaliaes Ambientais para atendimento aos Princpios
do Equador
Planos de Fechamento de Minas
Planos de Descomissionamento de Plantas Industriais
$! $"
%
ISC (ndice de Sustentabilidade Corporativa)
RIO DE JANEIRO
SO PAULO
apsis.com.br
LAUDO:
AP-0210/16-06
DATA-BASE:
31 de maro de 2016
SOLICITANTE:
OBJETO:
OBJETIVO:
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), determinar o Patrimnio
Lquido contbil de PARANO ALIMENTOS, para fins de incorporao por JBS em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Laudo AP-0210/16-06
NDICE
1.
INTRODUO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3
2.
3.
4.
5.
6.
CONCLUSO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
7.
Laudo AP-0210/16-06
1. INTRODUO
A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,
seguintes profissionais:
AMBEV S.A.
BCO BTG PACTUAL S.A.
BEMATECH S.A.
BR PROPERTIES S.A.
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
CIA SIDERRGICA NACIONAL
ESTCIO PARTICIPAES S.A.
GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.
JBS S.A.
JEREISSATI TELECOM S.A.
NET SERVIOS DE COMUNICAO S.A.
OI S.A.
QUALICORP S.A.
AMILCAR DE CASTRO
Diretor
Bacharel em Direito
ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA
Vice-Presidente
Engenheira civil (CREA/RJ 1991103043)
ANTONIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Diretor
Advogado (OAB/RJ 167.543)
EDUARDO DE CASTRO ROSSI
Diretor
Engenheiro Eletricista (CREA/SP 5062320397)
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Administrador (CRA/SP - 134806)
LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA
Vice-Presidente
Engenheiro Mecnico e Contador (CREA/RJ 1989100165 e CRC/RJ-118263/P-0)
MRCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON
Diretora
Contadora (CRC/SP-143169/O-4)
MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA
Diretora
Contadora (CRC/RJ-106548/O-3)
RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO
Presidente
Ps-Graduada em Direito (OAB/RJ 109.393)
SERGIO FREITAS DE SOUZA
Vice-Presidente
Economista (CORECON/RJ 23521-0)
Laudo AP-0210/16-06
2. PRINCPIOS E RESSALVAS
As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.
O Relatrio objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado obedece criteriosamente aos princpios fundamentais descritos a seguir:
prprios.
presente
Relatrio
atende
recomendaes
critrios
International
corretos.
Relatrio.
(CBAN), etc.
Valuation
Standards
Council
(IVSC),
alm
das
Relatrio.
trabalho.
Laudo AP-0210/16-06
3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE
Laudo AP-0210/16-06
4. METODOLOGIA DE AVALIAO
Exame da documentao de suporte j mencionada, objetivando verificar
uma escriturao feita em boa forma e obedecendo s disposies legais
regulamentares, normativas e estatutrias que regem a matria, de acordo
com as "Prticas Contbeis Adotadas no Brasil".
Foram examinados os livros de contabilidade de PARANO ALIMENTOS e
todos os demais documentos necessrios elaborao deste laudo, que foi
realizado a partir do balano de PARANO ALIMENTOS, encerrado em 31 de
maro de 2016 (Anexo 1).
Apuraram os peritos que os ativos e os passivos de PARANO ALIMENTOS
encontram-se devidamente contabilizados.
Laudo AP-0210/16-06
PARANO ALIMENTOS
DEMONSTRAES
CONTBEIS
SALDOS EM 31/03/2016
ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades
ATIVO NO CIRCULANTE
52.894,36
52.894,36
Depsitos Judiciais
52.894,36
INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO
INTANGVEL
TOTAL DO ATIVO
PASSIVO CIRCULANTE
52.894,36
189.000,00
Fornecedores Diversos
189.000,00
PASSIVO NO CIRCULANTE
54.211,95
54.211,95
Emprstimos e Financiamentos
PATRIMNIO LQUIDO
54.211,95
(190.317,59)
TOTAL DO PASSIVO
52.894,36
Laudo AP-0210/16-06
6. CONCLUSO
luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio
Lquido contbil de PARANO ALIMENTOS, para fins de incorporao pela JBS, R$ 190.317,59 (cento e noventa mil, trezentos e dezessete reais e cinquenta e
nove centavos) negativos, em 31 de maro de 2016.
O laudo de avaliao AP-0210/16-06 foi elaborado sob a forma de Laudo Digital (documento eletrnico em Portable Document Format - PDF), com a
certificao dos responsveis tcnicos e impresso pela APSIS, composto por 09 (nove) folhas digitadas de um lado e 02 (dois) anexos. A APSIS Consultoria e
Avaliaes Ltda., CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio
para quaisquer esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.
M
MRCIA
RCIA APARECIDA DE LUCCA CALMO
CALMON
Di
t
Diretora
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Laudo AP-0210/16-06
7. RELAO DE ANEXOS
1. DOCUMENTAO DE SUPORTE
2. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS
RIO DE JANEIRO - RJ
Rua da Assembleia, n 35, 12 andar
Centro, CEP 20011-001
Tel.: + 55 (21) 2212-6850 Fax: + 55 (21) 2212-6851
SO PAULO - SP
Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Consolao, CEP 01227-200
Tel.: + 55 (11) 3662-5453 Fax: + 55 (11) 3662-5722
Laudo AP-0210/16-06
ANEXO 1
Descrio da Conta
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
DISPONVEL
BANCOS CONTA MOVIMENTO
CAIXA ECONOMICA FEDERAL-PARANO
ATIVO NO CIRCULANTE
ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO
CRDITOS DE LONGO PRAZO
DEPSITOS JUDICIAIS
ATIVO PERMANENTE
IMOBILIZADO
MQUINAS, EQUIPAMENTOS E FERRAMENTAS
MVEIS E UTENSLIOS
VECULOS
OUTRAS IMOBILIZAES
DEPRECIAES AMORTIZAES
(-)DEPRECIAO DE MAQS EQUIP E INSTAL
(-)DEPRECIAO DE MVEIS E UTENSLIOS
(-)DEPRECIAO DE VECULOS
(-)DEPRECIAO DE OUTRAS IMOBILIZAES
Jan a Mar/2016
Saldo Atual
52.894,36
0,00
0,00
0,00
0,00
52.894,36
52.894,36
52.894,36
52.894,36
0,00
306.379,06
176.242,29
80.348,57
10.400,00
39.388,20
(306.379,06)
(176.242,29)
(80.348,57)
(10.400,00)
(39.388,20)
Descrio da Conta
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
FORNECEDORES
FORNECEDORES DIVERSOS
ESCRITRIO DE CONTABILIDADE F.F. LTDA
PASSIVO NO CIRCULANTE
EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
OUTROS DB. C/SCIOS ADM E PESS. LIGADAS
OUTROS DB. C/SCIOS ADM E PESS. LIGADAS
PATRIMNIO LQUIDO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SUBSCRITO
CAPITAL SOCIAL
LUCROS OU PREJUIZOS ACUMULADOS
LUCROS OU PREJUIZOS ACUMULADOS
(-) PREJUIZOS ACUMULADOS
RESULTADO DO EXERCCIO EM CURSO
Jan a Mar/2016
Saldo anterior Dbito
Crdito
Saldo Atual
53.012,60
0,00 27.000,00
80.012,60
162.000,00
0,00 27.000,00
189.000,00
162.000,00
0,00 27.000,00
189.000,00
162.000,00
0,00 27.000,00
189.000,00
162.000,00
0,00 27.000,00
189.000,00
54.211,95
0,00
0,00
54.211,95
54.211,95
0,00
0,00
54.211,95
54.211,95
0,00
0,00
54.211,95
54.211,95
0,00
0,00
54.211,95
(163.199,35)
0,00
0,00
(163.199,35)
550.000,00
0,00
0,00
550.000,00
550.000,00
0,00
0,00
550.000,00
550.000,00
0,00
0,00
550.000,00
(713.199,35)
0,00
0,00
(713.199,35)
(713.199,35)
0,00
0,00
(713.199,35)
(287.942,56)
0,00
0,00
(287.942,56)
(425.256,79)
0,00
0,00
(425.256,79)
Descrio da Conta
DESPESAS OPERACIONAIS
DESPESAS OPERACIONAIS
DESPESAS GERAIS
DESPESAS GERAIS
PRESTAO DE SERVIOS - PESSOA JURDICA
DESPESAS FINANCEIRAS
DESPESAS FINANCEIRAS
DESPESAS BANCARIAS E IOF
Jan a Mar/2016
Saldo anterior Dbito
Crdito
Saldo Atual
0,00 27.118,24
0,00
27.118,24
0,00 27.118,24
0,00
27.118,24
0,00 27.000,00
0,00
27.000,00
0,00 27.000,00
0,00
27.000,00
0,00 27.000,00
0,00
27.000,00
0,00
118,24
0,00
118,24
0,00
118,24
0,00
118,24
0,00
118,24
0,00
118,24
ANEXO 2
Glossrio
Amortizao
Amostra
rea til
ABNT
ABL
Associao Brasileira de
Normas Tcnicas
Abordagem da renda
mtodo de avaliao pela converso a
valor presente de benefcios econmicos
esperados.
rea homogeneizada
Abordagem de mercado
rea privativa
gio por expectativa de rentabilirea til acrescida de elementos consdade futura (fundo de comrcio ou trutivos (tais como paredes, pilares etc.)
e hall de elevadores (em casos particugoodwill)
benefcios econmicos futuros decorrentes lares).
de ativos no passveis de serem individu
reconhecidos.
rea real privativa subtrada a rea ocupada pelas paredes e outros elementos
sua utilizao.
o que transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios vinculados posse do
ativo, o qual pode ou no ser futuramente
transferido. O arrendamento que no for
Arrendamento mercantil
operacional
o que no transfere substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes
posse do ativo. O arrendamento que no
Ativo
recurso controlado pela entidade como
resultado de eventos passados dos quais
se esperam benefcios econmicos futuros
para a entidade.
Ativo imobilizado
ativos tangveis disponibilizados para uso
na produo ou fornecimento de bens ou
servios, na locao por outros, investi
-
Ativo intangvel
quando: a) for separvel, isto , capaz
de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, tanto individualmente quanto junto com contrato, ativo
ou passivo relacionados; b) resulta de
direitos contratuais ou outros direitos
legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade
ou de outros direitos e obrigaes.
Ativos no operacionais
aqueles no ligados diretamente s atividades de operao da empresa (podem
ou no gerar receitas) e que podem ser
alienados sem prejuzo do seu funcionamento.
Ativos operacionais
bens fundamentais ao funcionamento da
empresa.
Ativo tangvel
ativo de existncia fsica como terreno,
construo, mquina, equipamento,
mvel e utenslio.
Avaliao
ato ou processo de determinar o valor
de um ativo.
Bem
Capital investido
coisa que tem valor, suscetvel de utilizao ou que pode ser objeto de direito, que
integra um patrimnio.
Benefcios econmicos
benefcios tais como receitas, lucro lquido,
!"
"
Beta
medida de risco sistemtico de uma ao;
tendncia do preo de determinada ao
a estar correlacionado com mudanas em
determinado ndice.
Beta alavancado
!
na estrutura de capital.
Campo de arbtrio
intervalo de variao no entorno do
estimador pontual adotado na avaliao,
dentro do qual se pode arbitrar o valor do
#
" $
de caractersticas prprias no contempladas no modelo.
Capitalizao
converso de um perodo simples de
benefcios econmicos em valor.
Cdigos alocados
ordenao numeral (notas ou pesos)
para diferenciar as caractersticas qualitativas dos imveis.
Combinao de negcios
unio de entidades ou negcios separados produzindo demonstraes contbeis de uma nica entidade que reporta.
Operao ou outro evento por meio do
qual um adquirente obtm o controle de
um ou mais negcios, independente da
forma jurdica da operao.
Controlada
entidade, incluindo aquela sem personalidade jurdica, tal como uma associao, controlada por outra entidade
(conhecida como controladora).
Controladora
CVM
Comisso de Valores Mobilirios.
Controle
poder de direcionar a gesto estratgica
poltica e administrativa de uma empresa.
CPC
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Custo
total dos gastos diretos e indiretos necessrios produo, manuteno ou aquisio de um bem em uma determinada data
e situao.
Dado de mercado
conjunto de informaes coletadas no
mercado relacionadas a um determinado bem.
Dano
prejuzo causado a outrem pela ocorrncia de vcios, defeitos, sinistros e delitos,
entre outros.
Custo de capital
taxa de retorno esperado requerida pelo
mercado como atrativa de fundos para
determinado investimento.
Data-base
Custo de reedio
Data de emisso
Custo de reproduo
!"
"
Custo de substituio
custo de reedio de um bem, com a mesma funo e caractersticas assemelhadas
ao avaliando.
*
$
'
cao do valor da avaliao.
D&A
Depreciao e Amortizao.
Depreciao
alocao sistemtica do valor deprecivel de ativo durante a sua vida til.
nefcios e demais nus e encargos neces-
Dvida lquida
caixa e equivalentes, posio lquida em
longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebveis e contas a pagar relaciona
$
%
prazo com fundos de penso, provises,
outros crditos e obrigaes com pessoas
vinculadas, incluindo bnus de subscrio.
referente ao contexto (operacional, no
operacional etc.).
Empresa
!"
%
*#
&2'
acionistas (dividendos) depois de considerados custo e despesas operacionais e
investimentos de capital.
Enterprise value
valor econmico da empresa.
Frao ideal
Equity value
valor econmico do patrimnio lquido.
Documentao de suporte
Estado de conservao
Drivers
direcionadores de valor ou variveis-chave.
Estrutura de capital
composio do capital investido de uma
empresa entre capital prprio (patrimnio) e capital de terceiros (endividamento).
Fator de comercializao
razo entre o valor de mercado de um
bem e seu custo de reedio ou substituio, que pode ser maior ou menor
que 1 (um).
Empreendimento
conjunto de bens capaz de produzir
receitas por meio de comercializao ou
explorao econmica. Pode ser: imobilirio (ex.: loteamento, prdios comerciais/
Fluxo de caixa
caixa gerado por um ativo, grupo de
ativos ou empresa durante determinado
perodo de tempo. Geralmente o termo
percentual de aes em circulao sobre o
capital total da empresa.
Frente real
projeo horizontal da linha divisria do
imvel com a via de acesso.
Gleba urbanizvel
terreno passvel de receber obras de
infraestrutura urbana, visando ao seu
amento, desmembramento ou implantao
de empreendimento.
Goodwill
ver gio por expectativa de rentabilidade
futura (fundo de comrcio ou goodwill).
Homogeneizao
tratamento dos preos observados,
mediante aplicao de transformaes matemticas que expressem, em
termos relativos, as diferenas entre os
atributos dos dados de mercado e os
do bem avaliando.
Idade aparente
idade estimada de um bem em funo
de suas caractersticas e estado de
conservao no momento da vistoria.
Imvel
bem constitudo de terreno e eventuais
benfeitorias a ele incorporadas. Pode ser
o da sua localizao, uso ou vocao.
Imvel de referncia
dado de mercado com caractersticas
comparveis s do imvel avaliando.
Impairment
ver Perdas por desvalorizao
Inferncia estatstica
parte da cincia estatstica que permite
extrair concluses sobre a populao a
partir de amostra.
Infraestrutura bsica
Mltiplo
Liquidao forada
Liquidez
capacidade de rpida converso de
determinado ativo em dinheiro ou em
pagamento de determinada dvida.
Loteamento
subdiviso de gleba em lotes destinados
2
vias de circulao de logradouros pbli
%
ampliao das j existentes.
Luvas
quantia paga pelo futuro inquilino para
assinatura ou transferncia do contrato
de locao, a ttulo de remunerao do
ponto comercial.
Instalaes
Metodologia de avaliao
Normas Internacionais de
Contabilidade
normas e interpretaes adotadas pela
IASB. Elas englobam: Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS);
Normas Internacionais de Contabilidade
(IAS); e interpretaes desenvolvidas pelo
Comit de Interpretaes das Normas
Internacionais de Relatrios Financeiros
(IFRIC) ou pelo antigo Comit Permanente
de Interpretaes (SIC).
Padro construtivo
qualidade das benfeitorias em funo das
2
#
execuo e mo de obra efetivamente
utilizados na construo.
Parecer tcnico
relatrio circunstanciado ou esclarecimen
capacitado e legalmente habilitado, sobre
Modelo de regresso
modelo utilizado para representar determinado fenmeno, com base em uma
amostra, considerando-se as diversas
!
Passivo
obrigao presente que resulta de acontecimentos passados, em que se espera
!"
de recursos da entidade que incorporam
benefcios econmicos.
Percia
&
%
estado de um bem, apurar as causas
que motivaram determinado evento,
avaliar bens, seus custos, frutos ou
direitos.
Pesquisa de mercado
#
investigao, coleta, seleo, processamento, anlise e interpretao de
resultados sobre dados de mercado.
Planta de valores
%
%
valores genricos de metro quadrado
de terreno ou do imvel em uma mesma
data.
Ponto comercial
bem intangvel que agrega valor ao
imvel comercial, decorrente de sua
localizao e expectativa de explorao
comercial.
ponto atpico que, quando retirado da
%
rmetros estimados ou a estrutura linear
do modelo.
Populao
Testada
Preo
Risco do negcio
Tratamento de dados
Prmio de controle
valor ou percentual de um valor pr-rata
de lote de aes controladoras sobre o
valor pr-rata de aes sem controle, que
!
S
Seguro
Profundidade equivalente
resultado numrico da diviso da rea de
um lote pela sua frente projetada principal.
Rd (Custo da Dvida)
medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob a forma de em
2
mercado, entre outros.
Sinistro
Valor de investimento
valor para um investidor em particular,
baseado em interesses particulares no
bem em anlise. No caso de avaliao de negcios, este valor pode ser
analisado por diferentes situaes, tais
como sinergia com demais empresas
de um investidor, percepes de risco,
desempenhos futuros e planejamentos
tributrios.
Valor de liquidao
valor de um bem colocado venda no
mercado fora do processo normal, ou
seja, aquele que se apuraria caso o bem
fosse colocado venda separadamente,
levando-se em considerao os custos
envolvidos e o desconto necessrio
para uma venda em um prazo reduzido.
Valor atual
Valor contbil
Valor de seguro
Taxa de desconto
Valor da perpetuidade
!"
futuros em valor presente.
Valor de sucata
Taxa de capitalizao
!"
"
custo do investimento.
Valor deprecivel
Valor presente
Variveis-chave
Valor em risco
Valor recupervel
Varivel dependente
valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menos as despesas de venda comparado com seu valor
em uso.
Valor em uso
valor de um bem em condies de operao no estado atual, como uma parte
integrante til de uma indstria, includas,
quando pertinentes, as despesas de
projeto, embalagem, impostos, fretes e
montagem.
Varivel dicotmica
varivel que assume apenas dois valores.
Valor residual
valor do bem novo ou usado projetado
para uma data, limitada quela em que
o mesmo se torna sucata, considerando
estar em operao durante o perodo.
Variveis independentes
variveis que do contedo lgico
formao do valor do imvel, objeto da
avaliao.
Variveis qualitativas
variveis que no podem ser medidas
ou contadas, apenas ordenadas ou
hierarquizadas, de acordo com atributos
inerentes ao bem (por exemplo, padro
construtivo, estado de conservao e
qualidade do solo).
Variveis quantitativas
variveis que podem ser medidas ou
contadas (por exemplo, rea privativa,
nmero de quartos e vagas de garagem).
Vcio
anomalia que afeta o desempenho de
produtos e servios, ou os torna inadequa
transtorno ou prejuzo material ao consumidor.
Vida remanescente
vida til que resta a um bem.
Vistoria
constatao local de fatos, mediante
observaes criteriosas em um bem e nos
elementos e condies que o constituem
!
Vocao do imvel
uso economicamente mais adequado de
determinado imvel em funo das caractersticas prprias e do entorno, respeitadas as limitaes legais.
NOSSAS SOLUES
Avalio de Negcios
Consultoria Imobiliria
!
Estudo de highest & best use para terrenos incorporveis
NOSSOS CLIENTES
Algar
Concal
CSN
Michelin
CVC
Oi
Ambev
Ptria Investimentos
Percia Judicial
Andrade Gutierrez
Embratel
Petrobras
AmstedMaxion
Eneva
Angra Partners
" "
#
o em pagamento, valor de compra e venda
Estcio Participaes
Profarma
Artesia
Femsa
Banco Modal
FGV
Restoque
FGV Projetos
Rexam
Site Hunter
Bio Ritmo
FIS Global
Gvea Investimentos
Samsung
Governana Corporativa
BNY Mellon
Gerdau
Supergasbras
Bolsa De Mulher
Getnet
BRMALLS
Totvs
BR Properties
Ideiasnet
Ultrapar
Braskem
Inbrands
Unimed Rio
Brasil Pharma
Infoglobo
Veirano Advogados
Brasil Brokers
JBS
Via Varejo
BTG Pactual
Laureate
Vinci Partners
Carrefour
Lavazza
Votorantim
CEG
Light
Yamana Gold
Cielo
Magnesita
Warburg Pincus
Claro
Marfrig
Outsourcing patrimonial
Projetos/Servios especializados para Setor de Telecomunicaes, Energia e Radiofuso
Transaes Corporativas
Fuses e Aquisies (M&A)
Vendas totais ou parciais
Captao de recursos junto a fundos de Private Equities
Assessoria estratgica de crescimento atravs do escopo
de M&A - Buy Side
Joint Ventures
Alianas estratgicas
Sustentabilidade
Plano Bsico Ambiental (PBA)
Percias e Due Diligences ambientais
Avaliaes Ambientais para atendimento aos Princpios
do Equador
Planos de Fechamento de Minas
Planos de Descomissionamento de Plantas Industriais
$! $"
%
ISC (ndice de Sustentabilidade Corporativa)
RIO DE JANEIRO
SO PAULO
apsis.com.br
LAUDO:
AP-0210/16-01
SOLICITANTE:
DATA-BASE:
31 de maro de 2016
Sociedade annima aberta, com sede Av. Marginal Direita do Tiet, n 500, 3 Andar, Bloco I, Vila Jaguara, na
Cidade e Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60.
OBJETO:
OBJETIVO:
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), determinar o Patrimnio
Lquido contbil de FG HOLDING III, para fins de incorporao por JBS em conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Laudo AP-0210/16-01
NDICE
1.
INTRODUO --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
2.
3.
4.
5.
6.
CONCLUSO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
7.
Laudo AP-0210/16-01
1. INTRODUO
A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,
com sede Rua da Assembleia, n 35, 12 andar, Centro, na Cidade e Estado
do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob n 08.681.365/0001-30, foi nomeada
OI S.A.
QUALICORP S.A.
RESTOQUE COMRCIO E CONFECES DE ROUPAS S.A.
TOTVS S.A.
III, para fins de incorporao pela JBS, nos termos dos artigos 226 e 227 da
seguintes profissionais:
Documentao
comprobatria
dos
saldos
patrimoniais
mais
relevantes.
A APSIS realizou recentemente avaliaes para companhias abertas para
diversas finalidades nas seguintes empresas:
AMBEV S.A.
BCO BTG PACTUAL S.A.
BEMATECH S.A.
BR PROPERTIES S.A.
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
CIA SIDERRGICA NACIONAL
ESTCIO PARTICIPAES S.A.
GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.
JBS S.A.
JEREISSATI TELECOM S.A.
NET SERVIOS DE COMUNICAO S.A.
AMILCAR DE CASTRO
Diretor
Bacharel em Direito
ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA
Vice-Presidente
Engenheira civil (CREA/RJ 1991103043)
ANTONIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Diretor
Advogado (OAB/RJ 167.543)
EDUARDO DE CASTRO ROSSI
Diretor
Engenheiro Eletricista (CREA/SP 5062320397)
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Administrador (CRA/SP - 134806)
LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA
Vice-Presidente
Engenheiro Mecnico e Contador (CREA/RJ 1989100165 e CRC/RJ-118263/P-0)
MRCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON
Diretora
Contadora (CRC/SP-143169/O-4)
MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA
Diretora
Contadora (CRC/RJ-106548/O-3)
RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO
Presidente
Ps-Graduada em Direito (OAB/RJ 109.393)
SERGIO FREITAS DE SOUZA
Vice-Presidente
Economista (CORECON/RJ 23521-0)
Laudo AP-0210/16-01
2. PRINCPIOS E RESSALVAS
As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.
O Relatrio, objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado, obedece criteriosamente aos princpios fundamentais descritos a seguir:
prprios.
presente
Relatrio
atende
recomendaes
critrios
International
corretos.
Relatrio.
(CBAN), etc.
Valuation
Standards
Council
(IVSC),
alm
das
Relatrio.
trabalho.
Laudo AP-0210/16-01
3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE
Laudo AP-0210/16-01
4. METODOLOGIA DE AVALIAO
Exame da documentao de suporte j mencionada, objetivando verificar
uma escriturao feita em boa forma e obedecendo s disposies legais
regulamentares, normativas e estatutrias que regem a matria, de acordo
com as "Prticas Contbeis Adotadas no Brasil".
Foram examinados os livros de contabilidade de FG HOLDING III e todos os
demais documentos necessrios elaborao deste laudo, que foi realizado a
partir do balano de FG HOLDING III, encerrado em 31 de maro de 2016
(Anexo 1).
Apuraram os peritos que os ativos e os passivos de FG HOLDING III
encontram-se devidamente contabilizados.
Laudo AP-0210/16-01
DEMONSTRAES
CONTBEIS
SALDOS EM
31/03/2016
ATIVO CIRCULANTE
65.026,01
Disponibilidades
46.782,22
Impostos a Recuperar
18.243,79
ATIVO NO CIRCULANTE
INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO
INTANGVEL
TOTAL DO ATIVO
65.026,01
PASSIVO CIRCULANTE
51,14
51,14
PASSIVO NO CIRCULANTE
PATRIMNIO LQUIDO
64.974,87
TOTAL DO PASSIVO
65.026,01
Laudo AP-0210/16-01
6. CONCLUSO
luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio
Lquido contbil de FG HOLDING III, para fins de incorporao pela JBS, R$ 64.974,87 (sessenta e quatro mil, novecentos e setenta e quatro reais e oitenta e
sete centavos), em 31 de maro de 2016.
O laudo de avaliao AP-0210/16-01 foi elaborado sob a forma de Laudo Digital (documento eletrnico em Portable Document Format - PDF), com a
certificao dos responsveis tcnicos e impresso pela APSIS, composto por 09 (nove) folhas digitadas de um lado e 02 (dois) anexos. A APSIS Consultoria e
Avaliaes Ltda., CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio
para quaisquer esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.
So Paulo, 06 de abril de 2016.
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Laudo AP-0210/16-01
7. RELAO DE ANEXOS
1. DOCUMENTAO DE SUPORTE
2. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS
RIO DE JANEIRO - RJ
Rua da Assembleia, n 35, 12 andar
Centro, CEP 20011-001
Tel.: + 55 (21) 2212-6850 Fax: + 55 (21) 2212-6851
SO PAULO - SP
Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Consolao, CEP 01227-200
Tel.: + 55 (11) 3662-5453 Fax: + 55 (11) 3662-5722
Laudo AP-0210/16-01
ANEXO 1
BALANCETE CONTBIL
Empresa: FG HOLDING III LTDA CNPJ: 58.591.132/0001-15
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
Saldo Virado: 3-Nenhum
CONTA
TTULO
ATIVO
ANTERIOR
65.137,01
DBITO
-
CRDITO
111,00
65.026,01
ATUAL
1.1
ATIVO CIRCULANTE
65.137,01
111,00
65.026,01
1.1.01
DISPONIBILIDADES
46.893,22
111,00
46.782,22
1.1.01.002
46.893,22
111,00
46.782,22
1.1.01.002.00010540
46.893,22
111,00
46.782,22
1.1.05
IMPOSTOS A RECUPERAR
18.243,79
18.243,79
1.1.05.006
I.R.P.J. A RECUPERAR
18.243,79
18.243,79
1.1.05.006.00000001
I.R.R.F. A RECUPERAR
18.243,79
18.243,79
PASSIVO
65.137,01
65.137,01
2.1
PASSIVO CIRCULANTE
51,14
51,14
2.1.02
51,14
51,14
2.1.02.001
51,14
51,14
2.1.02.001.00000008
I.R.P.J. A RECOLHER
31,96
31,96
2.1.02.001.00000009
19,18
19,18
2.3
PATRIMONIO LIQUIDO
65.085,87
65.085,87
2.3.01
CAPITAL SOCIAL
53.000,00
53.000,00
2.3.01.001
53.000,00
53.000,00
2.3.01.001.00000001
53.000,00
53.000,00
2.3.05
12.085,87
12.085,87
2.3.05.001
12.085,87
12.085,87
2.3.05.001.00000002
6.797.204,49
6.797.204,49
2.3.05.001.00000004
DISTRIBUIO DE LUCROS
6.785.118,62
RESULTADO LIQUIDO
111,00
111,00
3.3
RESULTADOS FINANCEIROS
111,00
111,00
3.3.01
111,00
111,00
3.3.01.001
111,00
111,00
3.3.01.001.00000002
TARIFAS BANCRIAS
111,00
111,00
6.785.118,62
ANEXO 2
Glossrio
Amortizao
Amostra
rea til
ABNT
ABL
Associao Brasileira de
Normas Tcnicas
Abordagem da renda
mtodo de avaliao pela converso a
valor presente de benefcios econmicos
esperados.
rea homogeneizada
Abordagem de mercado
rea privativa
gio por expectativa de rentabilirea til acrescida de elementos consdade futura (fundo de comrcio ou trutivos (tais como paredes, pilares etc.)
e hall de elevadores (em casos particugoodwill)
benefcios econmicos futuros decorrentes lares).
de ativos no passveis de serem individu
reconhecidos.
rea real privativa subtrada a rea ocupada pelas paredes e outros elementos
sua utilizao.
o que transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios vinculados posse do
ativo, o qual pode ou no ser futuramente
transferido. O arrendamento que no for
Arrendamento mercantil
operacional
o que no transfere substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes
posse do ativo. O arrendamento que no
Ativo
recurso controlado pela entidade como
resultado de eventos passados dos quais
se esperam benefcios econmicos futuros
para a entidade.
Ativo imobilizado
ativos tangveis disponibilizados para uso
na produo ou fornecimento de bens ou
servios, na locao por outros, investi
-
Ativo intangvel
quando: a) for separvel, isto , capaz
de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, tanto individualmente quanto junto com contrato, ativo
ou passivo relacionados; b) resulta de
direitos contratuais ou outros direitos
legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade
ou de outros direitos e obrigaes.
Ativos no operacionais
aqueles no ligados diretamente s atividades de operao da empresa (podem
ou no gerar receitas) e que podem ser
alienados sem prejuzo do seu funcionamento.
Ativos operacionais
bens fundamentais ao funcionamento da
empresa.
Ativo tangvel
ativo de existncia fsica como terreno,
construo, mquina, equipamento,
mvel e utenslio.
Avaliao
ato ou processo de determinar o valor
de um ativo.
Bem
Capital investido
coisa que tem valor, suscetvel de utilizao ou que pode ser objeto de direito, que
integra um patrimnio.
Benefcios econmicos
benefcios tais como receitas, lucro lquido,
!"
"
Beta
medida de risco sistemtico de uma ao;
tendncia do preo de determinada ao
a estar correlacionado com mudanas em
determinado ndice.
Beta alavancado
!
na estrutura de capital.
Campo de arbtrio
intervalo de variao no entorno do
estimador pontual adotado na avaliao,
dentro do qual se pode arbitrar o valor do
#
" $
de caractersticas prprias no contempladas no modelo.
Capitalizao
converso de um perodo simples de
benefcios econmicos em valor.
Cdigos alocados
ordenao numeral (notas ou pesos)
para diferenciar as caractersticas qualitativas dos imveis.
Combinao de negcios
unio de entidades ou negcios separados produzindo demonstraes contbeis de uma nica entidade que reporta.
Operao ou outro evento por meio do
qual um adquirente obtm o controle de
um ou mais negcios, independente da
forma jurdica da operao.
Controlada
entidade, incluindo aquela sem personalidade jurdica, tal como uma associao, controlada por outra entidade
(conhecida como controladora).
Controladora
CVM
Comisso de Valores Mobilirios.
Controle
poder de direcionar a gesto estratgica
poltica e administrativa de uma empresa.
CPC
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Custo
total dos gastos diretos e indiretos necessrios produo, manuteno ou aquisio de um bem em uma determinada data
e situao.
Dado de mercado
conjunto de informaes coletadas no
mercado relacionadas a um determinado bem.
Dano
prejuzo causado a outrem pela ocorrncia de vcios, defeitos, sinistros e delitos,
entre outros.
Custo de capital
taxa de retorno esperado requerida pelo
mercado como atrativa de fundos para
determinado investimento.
Data-base
Custo de reedio
Data de emisso
Custo de reproduo
!"
"
Custo de substituio
custo de reedio de um bem, com a mesma funo e caractersticas assemelhadas
ao avaliando.
*
$
'
cao do valor da avaliao.
D&A
Depreciao e Amortizao.
Depreciao
alocao sistemtica do valor deprecivel de ativo durante a sua vida til.
nefcios e demais nus e encargos neces-
Dvida lquida
caixa e equivalentes, posio lquida em
longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebveis e contas a pagar relaciona
$
%
prazo com fundos de penso, provises,
outros crditos e obrigaes com pessoas
vinculadas, incluindo bnus de subscrio.
referente ao contexto (operacional, no
operacional etc.).
Empresa
!"
%
*#
&2'
acionistas (dividendos) depois de considerados custo e despesas operacionais e
investimentos de capital.
Enterprise value
valor econmico da empresa.
Frao ideal
Equity value
valor econmico do patrimnio lquido.
Documentao de suporte
Estado de conservao
Drivers
direcionadores de valor ou variveis-chave.
Estrutura de capital
composio do capital investido de uma
empresa entre capital prprio (patrimnio) e capital de terceiros (endividamento).
Fator de comercializao
razo entre o valor de mercado de um
bem e seu custo de reedio ou substituio, que pode ser maior ou menor
que 1 (um).
Empreendimento
conjunto de bens capaz de produzir
receitas por meio de comercializao ou
explorao econmica. Pode ser: imobilirio (ex.: loteamento, prdios comerciais/
Fluxo de caixa
caixa gerado por um ativo, grupo de
ativos ou empresa durante determinado
perodo de tempo. Geralmente o termo
percentual de aes em circulao sobre o
capital total da empresa.
Frente real
projeo horizontal da linha divisria do
imvel com a via de acesso.
Gleba urbanizvel
terreno passvel de receber obras de
infraestrutura urbana, visando ao seu
amento, desmembramento ou implantao
de empreendimento.
Goodwill
ver gio por expectativa de rentabilidade
futura (fundo de comrcio ou goodwill).
Homogeneizao
tratamento dos preos observados,
mediante aplicao de transformaes matemticas que expressem, em
termos relativos, as diferenas entre os
atributos dos dados de mercado e os
do bem avaliando.
Idade aparente
idade estimada de um bem em funo
de suas caractersticas e estado de
conservao no momento da vistoria.
Imvel
bem constitudo de terreno e eventuais
benfeitorias a ele incorporadas. Pode ser
o da sua localizao, uso ou vocao.
Imvel de referncia
dado de mercado com caractersticas
comparveis s do imvel avaliando.
Impairment
ver Perdas por desvalorizao
Inferncia estatstica
parte da cincia estatstica que permite
extrair concluses sobre a populao a
partir de amostra.
Infraestrutura bsica
Mltiplo
Liquidao forada
Liquidez
capacidade de rpida converso de
determinado ativo em dinheiro ou em
pagamento de determinada dvida.
Loteamento
subdiviso de gleba em lotes destinados
2
vias de circulao de logradouros pbli
%
ampliao das j existentes.
Luvas
quantia paga pelo futuro inquilino para
assinatura ou transferncia do contrato
de locao, a ttulo de remunerao do
ponto comercial.
Instalaes
Metodologia de avaliao
Normas Internacionais de
Contabilidade
normas e interpretaes adotadas pela
IASB. Elas englobam: Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS);
Normas Internacionais de Contabilidade
(IAS); e interpretaes desenvolvidas pelo
Comit de Interpretaes das Normas
Internacionais de Relatrios Financeiros
(IFRIC) ou pelo antigo Comit Permanente
de Interpretaes (SIC).
Padro construtivo
qualidade das benfeitorias em funo das
2
#
execuo e mo de obra efetivamente
utilizados na construo.
Parecer tcnico
relatrio circunstanciado ou esclarecimen
capacitado e legalmente habilitado, sobre
Modelo de regresso
modelo utilizado para representar determinado fenmeno, com base em uma
amostra, considerando-se as diversas
!
Passivo
obrigao presente que resulta de acontecimentos passados, em que se espera
!"
de recursos da entidade que incorporam
benefcios econmicos.
Percia
&
%
estado de um bem, apurar as causas
que motivaram determinado evento,
avaliar bens, seus custos, frutos ou
direitos.
Pesquisa de mercado
#
investigao, coleta, seleo, processamento, anlise e interpretao de
resultados sobre dados de mercado.
Planta de valores
%
%
valores genricos de metro quadrado
de terreno ou do imvel em uma mesma
data.
Ponto comercial
bem intangvel que agrega valor ao
imvel comercial, decorrente de sua
localizao e expectativa de explorao
comercial.
ponto atpico que, quando retirado da
%
rmetros estimados ou a estrutura linear
do modelo.
Populao
Testada
Preo
Risco do negcio
Tratamento de dados
Prmio de controle
valor ou percentual de um valor pr-rata
de lote de aes controladoras sobre o
valor pr-rata de aes sem controle, que
!
S
Seguro
Profundidade equivalente
resultado numrico da diviso da rea de
um lote pela sua frente projetada principal.
Rd (Custo da Dvida)
medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob a forma de em
2
mercado, entre outros.
Sinistro
Valor de investimento
valor para um investidor em particular,
baseado em interesses particulares no
bem em anlise. No caso de avaliao de negcios, este valor pode ser
analisado por diferentes situaes, tais
como sinergia com demais empresas
de um investidor, percepes de risco,
desempenhos futuros e planejamentos
tributrios.
Valor de liquidao
valor de um bem colocado venda no
mercado fora do processo normal, ou
seja, aquele que se apuraria caso o bem
fosse colocado venda separadamente,
levando-se em considerao os custos
envolvidos e o desconto necessrio
para uma venda em um prazo reduzido.
Valor atual
Valor contbil
Valor de seguro
Taxa de desconto
Valor da perpetuidade
!"
futuros em valor presente.
Valor de sucata
Taxa de capitalizao
!"
"
custo do investimento.
Valor deprecivel
Valor presente
Variveis-chave
Valor em risco
Valor recupervel
Varivel dependente
valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menos as despesas de venda comparado com seu valor
em uso.
Valor em uso
valor de um bem em condies de operao no estado atual, como uma parte
integrante til de uma indstria, includas,
quando pertinentes, as despesas de
projeto, embalagem, impostos, fretes e
montagem.
Varivel dicotmica
varivel que assume apenas dois valores.
Valor residual
valor do bem novo ou usado projetado
para uma data, limitada quela em que
o mesmo se torna sucata, considerando
estar em operao durante o perodo.
Variveis independentes
variveis que do contedo lgico
formao do valor do imvel, objeto da
avaliao.
Variveis qualitativas
variveis que no podem ser medidas
ou contadas, apenas ordenadas ou
hierarquizadas, de acordo com atributos
inerentes ao bem (por exemplo, padro
construtivo, estado de conservao e
qualidade do solo).
Variveis quantitativas
variveis que podem ser medidas ou
contadas (por exemplo, rea privativa,
nmero de quartos e vagas de garagem).
Vcio
anomalia que afeta o desempenho de
produtos e servios, ou os torna inadequa
transtorno ou prejuzo material ao consumidor.
Vida remanescente
vida til que resta a um bem.
Vistoria
constatao local de fatos, mediante
observaes criteriosas em um bem e nos
elementos e condies que o constituem
!
Vocao do imvel
uso economicamente mais adequado de
determinado imvel em funo das caractersticas prprias e do entorno, respeitadas as limitaes legais.
NOSSAS SOLUES
Avalio de Negcios
Consultoria Imobiliria
!
Estudo de highest & best use para terrenos incorporveis
NOSSOS CLIENTES
Algar
Concal
CSN
Michelin
CVC
Oi
Ambev
Ptria Investimentos
Percia Judicial
Andrade Gutierrez
Embratel
Petrobras
AmstedMaxion
Eneva
Angra Partners
" "
#
o em pagamento, valor de compra e venda
Estcio Participaes
Profarma
Artesia
Femsa
Banco Modal
FGV
Restoque
FGV Projetos
Rexam
Site Hunter
Bio Ritmo
FIS Global
Gvea Investimentos
Samsung
Governana Corporativa
BNY Mellon
Gerdau
Supergasbras
Bolsa De Mulher
Getnet
BRMALLS
Totvs
BR Properties
Ideiasnet
Ultrapar
Braskem
Inbrands
Unimed Rio
Brasil Pharma
Infoglobo
Veirano Advogados
Brasil Brokers
JBS
Via Varejo
BTG Pactual
Laureate
Vinci Partners
Carrefour
Lavazza
Votorantim
CEG
Light
Yamana Gold
Cielo
Magnesita
Warburg Pincus
Claro
Marfrig
Outsourcing patrimonial
Projetos/Servios especializados para Setor de Telecomunicaes, Energia e Radiofuso
Transaes Corporativas
Fuses e Aquisies (M&A)
Vendas totais ou parciais
Captao de recursos junto a fundos de Private Equities
Assessoria estratgica de crescimento atravs do escopo
de M&A - Buy Side
Joint Ventures
Alianas estratgicas
Sustentabilidade
Plano Bsico Ambiental (PBA)
Percias e Due Diligences ambientais
Avaliaes Ambientais para atendimento aos Princpios
do Equador
Planos de Fechamento de Minas
Planos de Descomissionamento de Plantas Industriais
$! $"
%
ISC (ndice de Sustentabilidade Corporativa)
RIO DE JANEIRO
SO PAULO
apsis.com.br
LAUDO:
AP-0210/16-04
DATA-BASE:
31 de maro de 2016
SOLICITANTE:
OBJETO:
OBJETIVO:
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), determinar o Patrimnio
Lquido contbil de BRAZSERVICE, para fins de incorporao por JBS em conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Laudo AP-0210/16-04
NDICE
1.
INTRODUO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3
2.
3.
4.
5.
6.
CONCLUSO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
7.
Laudo AP-0210/16-04
1. INTRODUO
A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,
com sede Rua da Assembleia, n 35, 12 andar, Centro, na Cidade e Estado
do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob n 08.681.365/0001-30, foi nomeada
por JBS para constatar o valor do Patrimnio Lquido contbil de
BRAZSERVICE, para fins de incorporao pela JBS, nos termos dos artigos 226
e 227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Na elaborao deste trabalho, foram utilizados dados e informaes
fornecidos por terceiros, na forma de documentos e entrevistas verbais com
o cliente. As estimativas utilizadas neste processo esto baseadas nos
documentos e informaes, os quais incluem, entre outros, o seguinte:
AMBEV S.A.
BCO BTG PACTUAL S.A.
BEMATECH S.A.
BR PROPERTIES S.A.
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
CIA SIDERRGICA NACIONAL
ESTCIO PARTICIPAES S.A.
GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.
JBS S.A.
JEREISSATI TELECOM S.A.
NET SERVIOS DE COMUNICAO S.A.
OI S.A.
QUALICORP S.A.
Laudo AP-0210/16-04
2. PRINCPIOS E RESSALVAS
As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.
O Relatrio objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado obedece criteriosamente aos princpios fundamentais descritos a seguir:
prprios.
presente
Relatrio
atende
recomendaes
critrios
International
corretos.
Relatrio.
(CBAN), etc.
Valuation
Standards
Council
(IVSC),
alm
das
Relatrio.
trabalho.
Laudo AP-0210/16-04
3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE
Laudo AP-0210/16-04
4. METODOLOGIA DE AVALIAO
Exame da documentao de suporte j mencionada, objetivando verificar
uma escriturao feita em boa forma e obedecendo s disposies legais
regulamentares, normativas e estatutrias que regem a matria, de acordo
com as "Prticas Contbeis Adotadas no Brasil".
Foram examinados os livros de contabilidade de BRAZSERVICE e todos os
demais documentos necessrios elaborao deste laudo, que foi realizado a
partir do balano de BRAZSERVICE, encerrado em 31 de maro de 2016
(Anexo 1).
Apuraram os peritos que os ativos e os passivos de BRAZSERVICE encontramse devidamente contabilizados.
Laudo AP-0210/16-04
DEMONSTRAES
BRAZSERVICE
CONTBEIS
SALDOS EM
31/03/2015
ATIVO CIRCULANTE
12.287.082,71
Disponibilidades
655.637,45
Crditos Financeiros
8.086,48
Crditos Mercantis
2.187.085,57
Outros Crditos
lado.
Impostos a recuperar
2.008.549,56
Estoques
7.388.881,73
20.212,44
Custos/Despesas Antecipadas
18.629,48
ATIVO NO CIRCULANTE
38.028.070,76
733.673,94
733.673,94
INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO
37.263.633,39
Original
32.936.127,83
Depreciao
(2.901.754,32)
7.229.259,88
INTANGVEL
30.763,43
Software/Licenas
69.209,03
Software/Licenas-Depreciao
(38.445,60)
TOTAL DO ATIVO
50.315.153,47
PASSIVO CIRCULANTE
39.645.881,44
Dbitos Mercantis
3.739.218,95
1.014.317,69
Emprstimos e Financiamentos
Outras Obrigaes
379.703,15
28.460.555,70
Receitas a Realizar
49.048,26
Debntures
6.003.037,69
PASSIVO NO CIRCULANTE
18.065.393,59
18.065.393,59
Provises
Debntures
27.044,67
18.038.348,92
PATRIMNIO LQUIDO
(7.396.121,56)
TOTAL DO PASSIVO
50.315.153,47
Laudo AP-0210/16-04
6. CONCLUSO
luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio
Lquido contbil de BRAZSERVICE, para fins de incorporao pela JBS, R$ 7.396.121,56 (sete milhes, trezentos e noventa e seis mil, cento e vinte e um reais
e cinquenta e seis centavos) negativos, em 31 de maro de 2016.
O laudo de avaliao AP-0210/16-04 foi elaborado sob a forma de Laudo Digital (documento eletrnico em Portable Document Format - PDF), com a
certificao dos responsveis tcnicos e impresso pela APSIS, composto por 09 (nove) folhas digitadas de um lado e 02 (dois) anexos. A APSIS Consultoria e
Avaliaes Ltda., CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio
para quaisquer esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.
M
MRCIA
RCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON
CAL
Diretora
G
GI
GIANCARLO
ANCARLO FALKENSTEIN
C
Co
onsultor Snior
Consultor
Laudo AP-0210/16-04
7. RELAO DE ANEXOS
1. DOCUMENTAO DE SUPORTE
2. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS
RIO DE JANEIRO - RJ
Rua da Assembleia, n 35, 12 andar
Centro, CEP 20011-001
Tel.: + 55 (21) 2212-6850 Fax: + 55 (21) 2212-6851
SO PAULO - SP
Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Consolao, CEP 01227-200
Tel.: + 55 (11) 3662-5453 Fax: + 55 (11) 3662-5722
Laudo AP-0210/16-04
ANEXO 1
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
1.1.01.002
1.1.01.001.00000249
1.1.01.001
1.1.01
1.1
CONTA
CAIXA GERAL
DISPONIBILIDADES
ATIVO CIRCULANTE
ATIVO
TTULO
144774,4
305468,96
97,38
97,38
305566,34
-11017856,95
26679746,77
ANTERIOR
2502805,76
3988,17
19131398,22
14690,04
14690,04
19146088,26
100762090,7
102062942,6
DBITO
2500631,77
28989,92
18782134,85
13882,3
13882,3
18796017,15
105908318,2
106878703
CRDITO
10977,8
119772,65
654732,33
905,12
905,12
655637,45
-16164084,43
21863986,33
ATUAL
1.1.01.002.00010564
8803,81
121456,35
8086,48
402525,53
1.1.01.002.00010565
16230233,52
8086,48
521,67
72422,76
21757,97
16624604,29
72422,76
80761,86
8154,76
80761,86
21757,97
-252,62
121978,02
-252,62
CREDITOS FINANCEIROS
1.1.01.002.00010580
PENDENCIA BANCARIA
1.1.01.002.00010567
1.1.02
223,54
1.1.01.002.00010566
1.1.02.001
0
0
7862,94
223,54
14724,24
2187085,57
14724,24
57698,52
1.1.02.001.00000079
0
15383102,14
66037,62
1.1.02.001.00000102
14767005,93
-476,16
CRDITOS MERCANTIS
50,42
2834,72
2803181,78
1.1.03
1.1.02.001.00000104
800
100369
18148,17
800
881092
165418,69
50,42
2706,72
146,65
898433
377,57
2170
1444345,98
128
146,65
574,47
41896,8
83028
377,57
4120
1486677,96
574,47
547957,8
18148,17
6290
123086,71
574411,2
DUPLICATAS A RECEBER-MERC.INTERNO
1.1.03.001.00453260
6288,72
RECEBIMENTOS DIVERSOS
1.1.03.001.00463702
15443,4
2507
-93
1.1.03.001
1.1.03.001.00507204
431,35
-93
1.1.03.001.00000001
1.1.03.001.00511355
2507
93
2021759,88
1.1.03.001.00566787
6288,72
431,35
93
1.1.03.001.00027315
1.1.03.001.00600572
CHICARELLI & SEBA LTDA EPP
18467
13938663,16
1.1.03.001.00610732
CENTRO DE INTEGRACAO EMPRESA ESCOLA CIE E
18467
1.1.03.001.00681569
ADRIANO PEREIRA CARVALHO
-18467
13261860,97
1.1.03.001.00449470
1.1.03.001.00689229
PROVISO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS
-18467
1.1.03.001.00186164
1.1.03.005
2698562,07
CLIENTES - INTERCOMPANY
590,4
1077,2
1.1.03.005.00000001
1077,2
1034299,29
1.1.03.009
6854417,66
98,4
590,4
5508392,67
164606,83
938470,08
2380324,28
98,4
164606,83
4956522,64
9614,28
105,84
549708,25
15095,36
105,84
1.1.03.009.00000153
5587291,15
29537
1380478,4
24139,89
1.1.03.009.00000165
307701,57
549708,25
1.1.03.009.00000168
34866,99
1390092,68
180,45
42,58
1.1.03.009.00000007
1.1.03.009.00000171
24139,89
752,46
-28430954,7
33,46
1.1.03.009.00000181
9765,37
652,57
1.1.03.009.00000182
752,46
18307880,03
33,46
1.1.03.009.00000190
180,45
42,58
652,57
1.1.03.009.00000257
9281365,1
1.1.03.009.00000347
1.1.03.009.00000453
-19404439,77
1.1.03.009.00000497
TANNERY DO BRASIL S A
1.1.03.009.00000504
OUTROS CREDITOS
1.1.03.009.00000148
1.1.03.009.00000644
1.1.03.009.00000146
1.1.04
5955,01
800
12020,98
18775,99
36623,29
-28451167,14
271895,7
7313,32
315832,31
41156,32
17961267,84
316798,39
6113,32
269528,75
7487,95
8953556,12
8321,96
2000
17809,91
ADIANTAMENTO DE FERIAS
-19443455,42
-28451167,14
ADIANTAMENTO A FUNCIONARIOS
ADIANTAMENTO DE VIAGENS
7260588,15
10700679,69
ADIANTAMENTO DE SALARIO-QUINZENA
1.1.04.001.00000004
CONTA CORRENTE
7260588,15
1692967,97
1.1.04.001.00000001
1.1.04.001.00000018
-19443455,42
1.1.04.001
1.1.04.010
1436,45
30779,88
1.1.04.010.00000108
11010,59
1.1.04.010.00000126
21205,74
3535,2
DEVOLUES A RECEBER
648,43
1.1.04.011
3535,2
560,27
0
AGRO FERRAGENS LUIZAO LTDA
88,16
1.1.04.011.00001483
1.1.04.011.00000180
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
Saldo Virado: 3-Nenhum
1436,45
ATUAL
119
17,77
23918,58
119
17,77
CRDITO
TTULO
0
4237,45
DBITO
CONTA
ROLAMENTOS PAULISTA RPL LTDA
21117,58
1.1.04.011.00002067
ANTERIOR
1.1.04.011.00050419
1.1.04.011.00009187
2008549,56
1999213,49
954227,46
76578,75
1552,34
2319002,3
954227,46
18536,59
1552,34
954227,46
42343,97
1688760,75
954227,46
26048,56
57117,48
58042,16
44585,15
16295,41
57117,48
1.1.04.011.00067904
18536,59
177923,25
57117,48
657
IMPOSTOS A RECUPERAR
74337,57
26048,56
177923,25
263825,76
331,56
26048,56
235040,73
177923,25
263825,76
657
1.1.05
I.C.M.S. A RECUPERAR-SALDO CREDOR
48289,01
235040,73
818471,65
331,56
1.1.05.002
I.P.I. A RECUPERAR
235040,73
818471,65
1.1.05.002.00000002
I.P.I. A RECUPERAR
1081558,19
1.1.05.003
I.P.I. A RESSARCIR
1081558,19
1.1.05.003.00000001
P.I.S. A RECUPERAR
739,22
1.1.05.003.00000005
P.I.S. A RECUPERAR
739,22
1.1.04.011.00115270
1.1.05.004
COFINS A RECUPERAR
1.1.05.004.00000001
COFINS A RECUPERAR
1.1.04.011.00102562
1.1.05.005.00000001
1.1.05.005
1.1.05.009.00000001
1.1.05.009
1.1.05.007.00000001
1.1.05.007
1.1.05.006.00000002
1.1.05.006.00000001
1.1.05.006
C.S.L.L. A RECUPERAR
C.S.L.L. A RECUPERAR
I.R.P.J. A RESTITUIR
I.R.R.F. A RECUPERAR
I.R.P.J. A RECUPERAR
4120,9
4616,75
8737,65
11883,21
428070
428070
1171083,33
2647,42
1173730,75
739,22
2640,27
2640,27
3590,77
1081558,19
4593,5
4593,5
6247,16
818471,65
23,25
6784,42
9226,82
428070
428070
1171083,33
2647,42
1173730,75
739,22
263086,54
1.1.06.001.00000007
1.1.06.001.00000005
1.1.06.001.00000001
1.1.06.001
1.1.06
VALORES TRANSITRIOS-SERVIOS
ESTOQUE DO ALMOXARIFADO
ESTOQUE DE MATERIAIS
ESTOQUES
1.1.05.009.00000002
77132,15
77132,15
4602,94
4602,94
1005079,56
1005079,56
3588757,68
1483,53
1662,03
3145,56
9205,88
9205,88
1039460,98
631861,41
2190023,88
3861346,27
55121089,07
950,5
950,5
8388744,41
22811425,17
77132,15
77132,15
13808,82
13808,82
1039460,98
631861,41
2282447,35
3953769,74
51320965,02
1653,66
1653,66
57806,24
6476225,64
912656,09
912656,09
7388881,73
2434,03
8,37
2442,4
6761,17
1.1.06.004
8446550,65
26785707,78
1.3
1.2.01.006.00000001
1.2.01.006
1.2.01
1.2
1.1.07.001.00000001
1.1.07.001
1.1.07
1.1.06.036.00000002
1.1.06.036.00000001
1.1.06.036
1.1.06.021.00000010
1.1.06.021.00000008
1.1.06.021.00000005
1.1.06.021.00000002
1.1.06.021.00000001
1.1.06.021
1.1.06.017.00000007
1.1.06.017
ATIVO IMOBILIZADO
ATIVO PERMANENTE
1.2.01.006.00000002
ATIVO IMOBILIZADO
DEPOSITOS JUDICIAIS
RECURSOS TRABALHISTAS
SEGUROS A APROPRIAR
DESPESAS ANTECIPADAS
CUSTOS/DESPESAS A APROPRIAR
ESTOQUE DE COURO
33477435,65
33477435,65
36927399,51
701818,17
701818,17
31855,77
733673,94
733673,94
733673,94
568,89
568,89
568,89
-6206993,4
6206993,4
50304,5
2364594,7
48580,83
38463
90692,18
90692,18
1300851,92
46778,16
46778,16
46778,16
15335911,27
9128917,87
24464829,14
1950209,12
11343788,82
60096,6
4985062,59
632000
632000
964618,04
28717,57
28717,57
28717,57
9128917,87
15335911,27
24464829,14
1057659,54
12304312,87
94913,11
965795,24
32936127,83
37263633,39
701818,17
701818,17
31855,77
733673,94
733673,94
733673,94
18629,48
18629,48
18629,48
942854,08
1404070,65
13764,32
4057730,35
1.1.06.004.00000019
2501943,03
1.3.02
32936127,83
1.3.02.001
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
CONTA
MVEIS E UTENSLIOS
TTULO
184759,68
ANTERIOR
14004,33
DBITO
0
CRDITO
81568,42
198764,01
ATUAL
275501,2
2801185
33692,06
0
0
81568,42
275501,2
0
VECULOS/AERONAVES
TERRENOS
2801185
33692,06
1.3.02.001.00000003
EQUIPAMENTOS DE COMUNICAO
263041,54
18141487,14
1.3.02.001.00000002
INSTALAES INDUSTRIAIS
632000
1.3.02.001.00000004
17780,23
58907,62
-2901754,32
11140888,46
1.3.02.001.00000005
245261,31
18714579,52
MQUINAS E EQUIPAMENTOS
332618,04
EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA
1.3.02.001.00000006
82291,75
1.3.02.001.00000007
-2651428,03
-1267,11
-27189,4
11140888,46
4078,41
-393749,91
EDIFICAES/CONSTRUES
1.3.02.001.00000009
140,79
-2297142,65
ATIVO IMOBILIZADO-DEPRECIAO
1.3.03
43749,99
-34739,82
264381,6
-54048,6
-93616,83
-2901754,32
ATIVO IMOBILIZADO-DEPRECIAO
-23110,99
10401,87
7229259,88
3859,98
MVEIS E UTENSLIOS-DEPRECIAO
-1126,32
82291,75
6005,4
7229259,88
332618,04
1.3.03.001
VECULOS/AERONAVES-DEPRECIAO
-349999,92
1.3.03.001.00000001
EQUIPAMENTOS DE COMUNICAO-DEPRECIAO
-2115052,8
-83214,96
0
82291,75
1.3.03.001.00000002
INSTALAES INDUSTRIAIS-DEPRECIAO
EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA-DEPRECIAO
-48043,2
1127867,99
-30879,84
1.3.03.001.00000004
MQUINAS E EQUIP-DEPRECIAO
1.3.03.001.00000007
EDIFICAES/CONSTRUES-DEPRECIAO
1127867,99
-2651428,03
1.3.03.001.00000006
1.3.03.001.00000005
1.3.03.001.00000009
6101391,89
506063,53
223538,31
6101391,89
0
1600,41
221937,9
151053,96
1.3.13.064
OBRA-ADEQUAO FULES DE CALEIRO E CURTIMENTO-CPP
1.3.13
1.3.13.064.00000001
0
85480
206000
506063,53
18200
123493,87
1.3.13.064.00000002
198983,09
1.3.13.064.00000003
206000
827,5
36465,01
1.3.13.064.00000004
OBRA-ADEQUAO DIVISORA-CPP
85480
209838,13
1.3.13.064.00000005
OBRA-ADEQUAO CALDEIRA-CPP
18200
181481,82
1.3.13.064.00000006
OBRA-ADEQUAO INDUSTRIA-CPP
123493,87
191635,88
151053,96
1.3.13.064.00000008
36465,01
198983,09
1.3.13.064.00000009
827,5
OBRA-ADEQUAO ENXUGADEIRAS-CPP
1.3.13.064.00000010
209838,13
12825,16
7689,13
923292,51
OBRA-DILUIO DE ACIDO-CPP
1.3.13.064.00000011
168656,66
23734,78
137844,04
1.3.13.064.00000012
191635,88
10330
88000
80661,63
1165980,34
1.3.13.064.00000013
912962,51
1.3.13.064.00000014
7689,13
1.3.13.064.00000015
23734,78
1.3.13.064.00000016
55075,47
1.3.13.064.00000017
88000
80661,63
137844,04
1.3.13.064.00000018
156000
81716,26
1110904,87
1.3.13.064.00000019
162789,3
1.3.13.064.00000020
91893,63
1.3.13.064.00000021
81716,26
48501,82
OBRA-IMPLANTAO DO RESTAURANTE-CCP
1.3.13.064.00000022
156000
1.3.13.064.00000023
162789,3
91893,63
16600
42810,38
1.3.13.064.00000024
48501,82
1.3.13.064.00000025
1.3.13.064.00000026
16600
42810,38
66913,1
35332,77
1.3.13.064.00000027
1.3.13.064.00000028
66913,1
35332,77
1.3.13.064.00000030
1.3.13.064.00000029
36530,27
3850
20000
5766,84
5766,84
-38445,6
-38445,6
-38445,6
69209,03
69209,03
69209,03
30763,43
3850
20000
37894,88
69209,03
5766,84
1904694,21
1.3.13.064.00000033
INTANGVEL
69209,03
5766,84
-11194714,3
-25205821,78
1.3.13.064.00000034
INTANGVEL
69209,03
144088892,1
1.5
INTANGVEL
-32678,76
86321636,18
21199,53
1.5.01
SOFTWARE/LICENAS
-32678,76
145562817,1
1002987,42
1.5.01.001
INTANGVEL - AMORTIZAO
-32678,76
85934330,83
16695,35
1.5.01.001.00000001
INTANGVEL - AMORTIZAO
-26679746,77
901706,79
1.5.02
SOFTWARE/LICENAS-DEPRECIAO
-10807408,95
1.5.02.001
PASSIVO
1.5.02.001.00000001
PASSIVO CIRCULANTE
1.3.13.064.00000032
1.3.13.064.00000031
2.1
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
ANTERIOR
DBITO
CRDITO
ATUAL
-32000
-407936,2
TTULO
782366,99
-233127,62
CONTA
32000
-1254783,53
1008603,51
495124,13
-37346,4
-3739218,95
39860,1
-66969
2196066,4
-634172,72
509194,97
157192,77
-169411,72
19601472,99
15743,7
75642
2329188,37
-247198,46
222105,77
169411,72
18920494,52
-13230
35290,5
-1387905,5
2.1.01.002.00002739
-64913
162641,84
-3058240,48
2.1.01.002.00036616
-26617,5
DEBITOS MERCANTIS
2.1.01.002.00036956
-162641,84
2.1.01.002.00036969
2.1.01.002
2.1.01.002.00037397
2.1.01
2.1.01.002.00037746
2.1.01.002.00037430
32445
22037,87
3258553,59
31407,6
-1934
-3667,99
-695548,43
-25107,6
-282884,99
3856700,55
9561,8
413061,09
-26145
70988,18
12999,59
343163,08
-1293695,39
9561,8
-212986,98
-52618,3
11065,59
2.1.01.002.00038240
1200
2.1.01.003.00000086
1200
0
2.1.01.003
2.1.01.003.00000135
87000
2.1.01.002.00039778
2.1.01.003.00000167
CIASEY IND. E COM. LTDA.
87000
3749,96
2.1.01.003.00000337
-3749,96
30500
-889,49
30500
629,68
-2042,97
0
629,68
2655,18
12164,35
2.1.01.003.00000398
NETZSCH DO BRASIL IND.E COM.LTDA
56540,6
12829,9
2.1.01.003.00000389
2.1.01.003.00000457
INDUSTRIA E COMERCIO LEAL LTDA
-1555,04
-483,56
2.1.01.003.00000585
-55928,39
483,56
193,36
7996,9
2.1.01.003.00000661
BRASMO INDUSTRIA E COMERCIO LTDA
193,36
2.1.01.003.00000615
2.1.01.003.00000664
7996,9
-320,07
320,07
2.1.01.003.00000846
PARAFUSOLANDIA FERRAG.E FERRAMENTAS LTDA
2.1.01.003.00000665
2.1.01.003.00001219
878
-325,96
325,96
-123779,36
442189,07
1110,5
423842,77
7430,67
-1305,6
7430,67
3532,8
1775,75
-232,5
-105433,06
2186,96
3575,28
-411,21
3702,41
2.1.01.003.00001542
-1348,08
3702,41
5193
1127,5
2.1.01.003.00001491
8947
1127,5
-3173,88
-219,29
1821,35
146744,22
3173,88
1036,64
3363,08
1939,5
18513,97
3403,09
817,35
-3363,08
-486,5
-17969,75
-1104,17
-466
-144445,3
1453
2.1.01.003.00001602
-4220
-1277,13
20668,76
OI S/A
-2858,1
2.1.01.003.00002254
2.1.01.003.00003547
-20668,76
7852,08
2.1.01.003.00004751
1062,17
-11937,66
2.1.01.003.00004834
2.1.01.003.00006946
93332,09
61560
2.1.01.003.00003403
2.1.01.003.00005402
2.1.01.003.00007389
-88338,11
1062,17
11915,81
2.1.01.003.00002455
2.1.01.003.00006919
2.1.01.003.00006499
2.1.01.003.00008086
B M G ACO INOXIDAVEL LTDA
61560
2.1.01.003.00008264
14780,95
-3,18
2.1.01.003.00008665
-14802,8
3,18
-4075,22
12600
4075,22
2.1.01.003.00008950
12600
2.1.01.003.00009171
7965,27
CLARO S.A.
2.1.01.003.00010054
-7965,27
1700
2.1.01.003.00010264
1700
2.1.01.003.00010505
2.1.01.003.00011000
10462,01
9118,56
-2360,17
10462,01
FERCOI S/A
2360,17
-263778,01
62643
-9118,56
2.1.01.003.00012361
2.1.01.003.00011478
263778,01
62643
2.1.01.003.00012500
169924,82
-169924,82
2.1.01.003.00013041
2.1.01.003.00013297
190000
-150
-1678,8
1159,35
1678,8
1159,35
196660,65
2.1.01.003.00013598
300
2.1.01.003.00015228
5365,79
-6660,65
2.1.01.003.00015254
150
-3469,54
22332,09
-8567,63
1015,97
37350,9
-20435,84
1015,97
34872,23
-6088,96
2.1.01.003.00015966
R F ROCHA
2.1.01.003.00015525
2.1.01.003.00016284
2.1.01.003.00016268
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
2.1.01.003.00016320
2.1.01.003.00016316
2.1.01.003.00016301
2.1.01.003.00016300
CONTA
MARCELO ORLATO ME
TTULO
-4718,88
ANTERIOR
1993,94
1183
22477,79
16334
40
DBITO
1993,94
115
1183
21700,17
18734
40
CRDITO
-115
-3941,26
-2400
ATUAL
2.1.01.003.00016376
ELETRICA SERPAL LTDA
2.1.01.003.00016392
3150
6198,31
-1100
3350
4075,24
-1300
-4075,24
2.1.01.003.00016569
2.1.01.003.00016547
2450
-788
-953,6
6198,31
5186
-259,3
2450
10680
4893
5186
1024,45
12038
5087,5
982,65
T F LIMA ME
-2146
-217,5
2.1.01.003.00017446
7133,4
-1148,1
2.1.01.003.00017526
9796,2
609,5
2.1.01.003.00017573
-2662,8
609,5
4095
-1334,6
2.1.01.003.00017716
KURITA DO BRASIL LTDA
0
4095
325,8
2.1.01.003.00016815
2.1.01.003.00017960
BIOAGRI AMBIENTAL LTDA
1655,88
2.1.01.003.00016811
2.1.01.003.00018450
DINATECNICA INDUSTRIA E COMERCIO LTDA
718,38
37553,95
-1581,92
2.1.01.003.00018819
-397,1
-37228,15
3368,3
1786,38
0
270
2.1.01.003.00019231
SPECTA VIAGENS LTDA
87327,17
2.1.01.003.00019039
2.1.01.003.00020569
270
-14609,56
83716,78
-5750,9
26050,56
-10999,17
3053,6
-3023,13
23618,13
-3318,47
3053,6
11320,33
2.1.01.003.00020908
CENTRO OESTE COMERCIO DE LUBRIFICANTES LTDA.
8502,91
-55
-500
20098,68
500
-205,71
0
-160,81
-900
247
3295
160,81
0
2395
10878,82
237
1548,6
0
0
10878,82
2757,48
-1548,6
-45
-20098,68
2.1.01.003.00020844
2.1.01.003.00021101
2.1.01.003.00021288
2.1.01.003.00022995
2.1.01.003.00023061
KLAITON DE SOUZA ME
2.1.01.003.00024029
2.1.01.003.00022951
2.1.01.003.00024117
2.1.01.003.00022003
2.1.01.003.00024320
2.1.01.003.00024248
2757,48
672,33
180
180
516,6
-672,33
13002,78
5951,48
516,6
-13002,78
-859,99
9429,48
2.1.01.003.00025731
T. R. SANTOS - ME
6443,99
2.1.01.003.00026247
5584
544
-1500
-3478
2.1.01.003.00026535
544
4064,5
2.1.01.003.00026815
MAURICIO S PEREIRA
4064,5
-663,59
2.1.01.003.00026882
MEDICAO SOLUCOES METROLOGICAS INTEGRADAS LTDA ME
1500
2.1.01.003.00025557
2.1.01.003.00027601
HELIBOMBAS SERVICE ASSISTENCIA TECNICA LTDA
2.1.01.003.00024957
2.1.01.003.00027997
-24986,85
24986,85
-2000,25
2.1.01.003.00028349
10400
-3124,84
0
4484,55
4782,21
10400
10125,12
0
3558,88
4118,62
1251,44
10632,78
-1074,58
2200
-1186,5
1251,44
1868,8
-3632,5
2.1.01.003.00028873
5200
1186,5
2.1.01.003.00029095
-3000
1868,8
2.1.01.003.00029810
2.1.01.003.00028806
2.1.01.003.00030856
D O SANTOS ME
2.1.01.003.00028459
2.1.01.003.00031315
2500
2.1.01.003.00031459
880
2.1.01.003.00031877
2500
3404
934
3625
2.1.01.003.00032019
-54
-221
2.1.01.003.00032455
1200
2.1.01.003.00032258
1200
-90
75679,5
540,5
-496
569,5
4404,89
-75679,5
1283,76
-119
4602,21
191,25
-1283,76
217,6
2.1.01.003.00033637
-693,32
191,25
-217,6
2.1.01.003.00032580
COMPANHIA ULTRAGAZ S A
F MARQUES DE SA ME
2.1.01.003.00034427
2.1.01.003.00034667
2.1.01.003.00033722
2.1.01.003.00037187
2.1.01.003.00035833
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
2.1.01.003.00044218
2.1.01.003.00043393
2.1.01.003.00042845
2.1.01.003.00042344
2.1.01.003.00042244
2.1.01.003.00039448
2.1.01.003.00039175
2.1.01.003.00038983
2.1.01.003.00038356
2.1.01.003.00037738
CONTA
VR SINALIZADORA LTDA ME
TTULO
-2317,7
-9470,12
ANTERIOR
430,53
984,5
2290
7289,77
810
70512,81
4415,55
13355,18
2317,7
382000
2929,63
300
9470,12
DBITO
6613,25
984,5
2290
35925
2137
70512,81
4415,55
13355,18
1200
382000
2929,63
300
CRDITO
-28635,23
-1327
-1200
ATUAL
2.1.01.003.00045148
MUNDIAL PECAS E SERVICOS PARA EMPILHADEIR LTDA ME
5768,75
-844,5
2.1.01.003.00045199
-430,53
450
662,63
450
662,63
2.1.01.003.00046818
0
2.1.01.003.00045336
-2596,88
560
2596,88
2.1.01.003.00047642
1370
2.1.01.003.00047719
0
-810
-1757,43
2.1.01.003.00048465
1045,36
5507,54
2.1.01.003.00048895
1895,36
-164
5939,83
3404
-850
6358
-2189,72
2.1.01.003.00049816
2.1.01.003.00049677
-3118
-543,8
-5979,99
2.1.01.003.00049821
18421,98
-765,1
24000
3600
10471,8
12441,99
5438,2
9928
9000
24000
6074,9
-5400
24900,54
-794
-1401,8
124784,46
2176,48
14301,66
-19825,9
-99883,92
2488,88
14301,66
2600
19825,9
2.1.01.003.00050230
-1106,4
2600
-6656,56
2.1.01.003.00050329
2428,81
46785,82
2.1.01.003.00051411
2428,81
40129,26
2.1.01.003.00051947
2.1.01.003.00050372
2.1.01.003.00052013
2.1.01.003.00052926
2.1.01.003.00053370
20963,2
2.1.01.003.00051349
2.1.01.003.00054039
30
20963,2
2.1.01.003.00051171
2.1.01.003.00055060
-426
-30
1278
66696
1278
2.1.01.003.00055725
66696
16134,7
-236,13
2.1.01.003.00055812
-426
17756,87
152,2
-1622,17
152,2
T M FLOOR ME
BREMM PECK MAQUINAS INDUSTRIAIS LTDA
2.1.01.003.00057752
2.1.01.003.00057974
PROFORM IND COM LTDA
2.1.01.003.00057516
2.1.01.003.00058447
-1810,75
3038,31
287
3385,71
180
8252,67
180
-1430
50,87
-347,4
1362,21
7650
7683,85
6220
-1362,21
120000
-4892,4
-1241,93
11263,01
-120000
7338,35
3100
-550
-967,74
3100
1650
169,05
2.1.01.003.00058556
1650
169,05
2.1.01.003.00058769
2.1.01.003.00059195
-838,9
2.1.01.003.00059628
-550
800,4
3416,6
2.1.01.003.00058775
2.1.01.003.00060023
800,4
3340,2
2.1.01.003.00060108
-762,5
2.1.01.003.00060109
2.1.01.003.00058796
2.1.01.003.00060224
2.1.01.003.00058778
2.1.01.003.00060585
-1720
2.1.01.003.00060259
1720
10000
-333,97
34159,15
-391,6
-1154,59
10000
440
1154,59
44084,96
48,4
858,73
-858,73
-10259,78
3370
3935,5
7683,66
3370
19087,82
2.1.01.003.00060991
3935,5
7683,66
2.1.01.003.00061088
53288,4
2.1.01.003.00061349
2.1.01.003.00061525
-34200,58
2.1.01.003.00061582
2.1.01.003.00063029
2.1.01.003.00061622
2.1.01.003.00063889
2.1.01.003.00063324
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
569,5
2387
2994,2
569,5
2387
-2994,2
TTULO
0
-1843,59
394,06
ATUAL
CONTA
G C MASSIGNAN EPP
1843,59
2.1.01.003.00064125
-394,06
CRDITO
2.1.01.003.00064663
2750
2.1.01.003.00064807
2750
328,7
DBITO
2.1.01.003.00064913
0
328,7
2.1.01.003.00065079
MARCELO ORLATO - ME
ANTERIOR
2.1.01.003.00065701
IZONEL BORGES FURTADO
2.1.01.003.00065815
-3500
10500
138800
-652
-1540
180
5625
138800
815,24
8040
593
7875
493,97
6500
-413
-330,73
-2250
7563,57
2.1.01.003.00068134
7000
2.1.01.003.00068180
L C R DA SILVA GELO ME
8946,16
2.1.01.003.00068357
2.1.01.003.00068515
J F FERRAMENTAS LTDA
-1382,59
2.1.01.003.00068799
-3620
-1382,62
2.1.01.003.00069088
22690
2696,62
2.1.01.003.00069036
1314
24900
-5830
-11427,1
20943,95
2.1.01.003.00069711
35590,2
946,62
2.1.01.003.00070025
35522,98
20943,95
2.1.01.003.00070150
-11359,88
2.1.01.003.00070163
ARIANE RUFINO ME
-946,62
2.1.01.003.00070208
6228
2050
7429,5
378
83472
-594,53
5519,6
378
83472
128,8
594,53
-1201,5
-3469,6
128,8
2.1.01.003.00070345
2.1.01.003.00070820
2.1.01.003.00070267
2.1.01.003.00070844
2.1.01.003.00070995
4000
1080
2.1.01.003.00071122
4000
1350
2.1.01.003.00071234
16978
-2988
-270
2.1.01.003.00071247
ANTONIO PASSELE BRANDAO E CIA LTDA ME
219,75
-3063,64
0
248
1165,8
-1165,8
248
112
-13250
9421
13250
112
10046
2.1.01.003.00072799
130
2.1.01.003.00072950
M C DE M PINTO ME
1797,39
-625
16978
13966
2.1.01.003.00071387
219,75
6362,14
280
2.1.01.003.00071552
4244
12268
3294,77
2.1.01.003.00072162
-1290
280
2.1.01.003.00072306
-945,5
3849,27
2.1.01.003.00072612
2.1.01.003.00072657
-554,5
2.1.01.003.00072735
2.1.01.003.00072696
2.1.01.003.00072999
130
20748,74
-18951,35
6158,91
690
-6158,91
690
408
408
2.1.01.003.00073083
2.1.01.003.00073124
PAULO DE SOUZA ALVES
2.1.01.003.00073028
2.1.01.003.00073197
DIAS E MATOS LTDA EPP
2.1.01.003.00073524
525
-277,7
-525
2.1.01.003.00073674
23479,23
-4890
280
17480
23201,53
180
714,34
70
280
13940
14392,34
2.1.01.003.00073798
-70
-1350
2.1.01.003.00074565
-13678
2.1.01.003.00074567
1305,48
1546,65
196,96
3103
1305,48
1546,65
399,1
-957,01
-202,14
-180
2.1.01.003.00074617
2.1.01.003.00074601
1000
3039,65
P C A DE ARAUJO EPP
3103
-202,78
-1063,36
-1000
2718,64
202,78
2.1.01.003.00077228
-340
3099,16
2.1.01.003.00077506
L PEDROSO DUARTE ME
-636
716
1411
199
2.1.01.003.00077607
12800
2780,54
2.1.01.003.00077897
-716
1377
-199
2.1.01.003.00077944
F E PEDROSO ME
12800
-744,74
2.1.01.003.00077946
-306
2.1.01.003.00078149
2.1.01.003.00078413
2.1.01.003.00075906
2.1.01.003.00078937
2.1.01.003.00075440
2.1.01.003.00078969
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
Saldo Virado: 3-Nenhum
16000
ATUAL
-5337
CRDITO
TTULO
19368,18
16000
14031,18
DBITO
CONTA
0
2.1.01.003.00079296
SAUDE OCUPACIONAL SERVICE LTDA EPP
ANTERIOR
2.1.01.003.00080074
1890
473,82
9452
2160
5312
473,82
11963
4800
5312
4380
-270
-2511
4800
4380
3300
-240
2.1.01.003.00080205
J L CATELANI ME
319
3300
240
-13800
2.1.01.003.00080711
2.1.01.003.00081855
13800
3510,2
-23,5
2.1.01.003.00081990
-319
0
2625
-1447,44
2.1.01.003.00082377
3510,2
3049
2.1.01.003.00082537
2625
1716
418,2
2.1.01.003.00083414
2850
2600
394,7
2.1.01.003.00085109
1716
1601,56
2.1.01.003.00085272
PB PALETES EIRELI ME
-2850
2600
2.1.01.003.00085790
2.1.01.003.00085958
2.1.01.003.00086028
2.1.01.003.00086072
2.1.01.003.00081703
2.1.01.003.00086590
2.1.01.003.00081068
2.1.01.003.00086719
375
-409,4
311,5
1440
-375
1030,6
70
-311,5
0
70
95
0
95
2.1.01.003.00087523
AMIGAO COM PRESTACAO DE SERV E LOCACOES LTDA EPP
2.1.01.003.00087153
2.1.01.003.00087528
MB MATAO AGRICOLA LTDA EPP EPP
2.1.01.003.00087069
2.1.01.003.00087730
-75
12296
75
12028,5
2000
-3808,98
12296
0
2160
12028,5
2000
4600
2160
791,02
F K P BARBOSA ME
2.1.01.003.00087947
2.1.01.003.00088370
T B DA MATTA EPP
-73014,19
2.1.01.003.00087913
2.1.01.003.00088435
131,4
381335,85
-320,7
2744,54
205,6
8453,74
2846,71
128,34
205,6
8400,8
-102,17
-128,34
-267,76
2.1.01.003.00088528
131,4
427049,65
-153,99
2.1.01.003.00088891
-118727,99
821,78
4326,33
2.1.01.004.00002130
1057,34
4254,39
2.1.01.004.00002366
-82,05
2.1.01.004.00001165
2.1.01.004.00004537
-235,56
2.1.01.004
2.1.01.004.00004588
RAPIDO TRANSPAULO LTDA
-239,01
1568,6
2.1.01.004.00004641
1329,59
2.1.01.004.00005047
2.1.01.004.00005194
202,68
-202,68
2.1.01.004.00006382
CARVALIMA TRANSPORTES LTDA
1508,49
-5309,88
1642,79
85,91
2584,74
2.1.01.004.00007415
-134,3
85,91
67,99
24973,37
2.1.01.004.00008151
CARVALIMA TRANSPORTES LTDA
67,99
-627,66
2756,44
2.1.01.004.00008324
RAPIDO TRANSPAULO LTDA
46,19
418,87
19663,49
2.1.01.004.00008399
BRASPRESS TRANSPORTES URGENTES LTDA
-46,19
526,97
-10538,91
2.1.01.004.00008520
TRANS FACE TRANSPORTES LTDA
-108,1
9212,38
-23285,76
-171,7
2.1.01.004.00008760
CARVALIMA TRANSPORTES LTDA
15844,75
21871,99
2.1.01.004.00009227
-7260,03
90125,26
66839,5
11333,08
2.1.01.004.00009789
-2840,38
2.1.01.004.00010120
1718
47236,57
2.1.01.004.00010126
1718
51695,86
-7299,67
2.1.01.004.00010270
2.1.01.004.00010254
123,44
123,44
-100,08
-487,99
191,37
1836,18
285,81
2.1.01.004.00010390
91,29
1348,19
285,81
329,75
4128,49
23000
349,06
4128,49
329,75
3506,33
-23000
349,06
2.1.01.004.00011275
-3506,33
2.1.01.004.00011348
2.1.01.004.00011842
2.1.01.004.00011855
2.1.01.004.00010802
2.1.01.004.00011915
2.1.01.004.00010641
2.1.01.004.00012131
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
2.1.01.004.00013879
2.1.01.004.00013299
2.1.01.004.00013195
2.1.01.004.00012408
CONTA
CARVALIMA TRANSPORTES LT
TTULO
-4090,72
-101,65
ANTERIOR
39962,32
78,78
2799,66
6228,5
101,41
4090,72
731,2
DBITO
22067,64
78,78
2799,66
6228,5
101,41
629,55
CRDITO
ATUAL
2.1.01.004.00014437
-17894,68
-7039,64
1262
11559,46
2.1.01.004.00015996
1360,8
4519,82
2.1.01.004.00014710
-98,8
199,1
176,73
176,73
261,23
2.1.01.004.00017066
-62,13
2.1.01.004.00017042
23154,87
-7823,29
2.1.01.004.00018580
3500
-10786,71
2.1.01.004.00018582
60447,37
7823,29
3500
24707,07
-460,57
-37292,5
2305,68
2623,18
13920,36
633,66
5457,19
1845,11
149,92
2623,18
633,66
8511,35
2.1.01.004.00019562
149,92
2.1.01.004.00022391
-3054,16
2.1.01.004.00022463
SERGIO BAROZZI ME
2.1.01.004.00025037
2.1.01.004.00025728
2.1.01.004.00019317
2.1.01.004.00026174
2.1.01.004.00019233
2.1.01.004.00026313
507,17
507,17
0
0
2.1.01.004.00026585
5556,2
8209,84
-5556,2
5798,76
-8209,84
2.1.01.004.00028013
2.1.01.004.00027860
5798,76
1533,87
5726,57
454,55
-2822,05
2639,93
1247,64
39893,76
2.1.01.004.00029452
-5726,57
454,55
721,11
37071,71
2.1.01.005
TRANSPORTES T G LTDA EPP
-1106,06
1247,64
2.1.01.005.00029118
1433,96
13755169,82
591,4
2.1.01.005.00033750
535,03
10347,33
2.1.01.005.00035804
-712,85
12289128,11
591,4
2.1.01.005.00037494
-535,03
18427,84
2.1.01.005.00042363
-249831,09
2.1.01.005.00046228
-8080,51
2.1.01.005.00056899
FORNECEDORES - INTERCOMPANY
1003742,61
25652,54
1595
1204769,48
-68318,22
-209662,7
-1715872,8
2.1.01.007
2.1.01.005.00057029
1595
279929,57
0
-8635,83
25652,54
3780,08
-251881,6
211611,35
954,65
865,69
4187,1
3182,92
2112413,2
954,65
865,69
2.1.01.007.00000031
-407,02
3182,92
24494,14
-21257,48
1865957,32
2.1.01.007.00000143
67975,35
-119077,82
2.1.01.007.00000144
17571,85
-5425,72
2.1.01.007.00000148
82935,4
309420,01
2.1.01.007.00000149
20276,34
2.1.01.007.00000151
-36217,53
256712,68
2.1.01.007.00000022
2.1.01.007.00000159
JBS S.A - IGO
21789,65
2.1.01.007.00000007
2.1.01.007.00000161
-66370,49
46077,84
-1801,44
2.1.01.007.00000164
3656,92
-10055,87
2.1.01.007.00000167
46077,84
4944,78
3656,92
4115909,34
3143,34
49883,9
4105853,47
-58518,8
-171036,36
74025,99
158478
907095,86
-425560
-24142,09
99959,2
736059,5
6144,78
3682062,8
-287545,89
2.1.01.007.00000217
686546,43
2.1.01.007.00000169
2.1.01.007.00000220
6144,78
3256502,8
4557,62
-114268,1
2094,29
2.1.01.007.00000234
399000,54
2149,87
6069,36
2.1.01.007.00000252
4557,62
5222,39
2094,29
2.1.01.007.00000346
2149,87
7482,88
2.1.01.007.00000442
5222,39
2.1.01.007.00000445
-1413,52
2.1.01.007.00000453
-114268,1
2.1.01.007.00000472
2.1.01.007.00000494
2.1.01.007.00000178
2.1.01.007.00000501
2.1.01.007.00000177
2.1.01.007.00000524
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
CONTA
TANNERY DO BRASIL S A
TTULO
-1442,74
-13297,7
ANTERIOR
36929,11
22593,97
DBITO
35486,37
10678,93
CRDITO
0
-1382,66
ATUAL
2.1.01.007.00000648
2.1.01.007.00000580
-1232,7
234088,21
1078223,9
2571,7
20532,86
76003,46
168030,73
773959,11
11435,48
-106,95
-27,94
-10096,48
-189154,08
-200043,58
-304264,79
76003,46
1020,53
-658,13
-1014317,69
-66057,48
20532,86
77,51
-814274,11
3154471,17
1200,42
477,12
3547125,46
P.I.S. A RECOLHER
1734697,95
-65819,22
-130395,58
-1406971,98
-207,83
911421,55
-320342,01
2.1.02.001.00000007
-29,44
1678791,58
71045,71
2.1.02
2.1.02.001.00000024
PIS/COFINS/CS/IR RETIDOS
-181,01
924553,26
98685,54
368236,42
2.1.02.001.00000027
-758367,74
5226,49
-21295,66
-105676,24
1419773,22
2.1.02.001.00000045
-143527,29
81758,95
64640,27
326370,56
-8383,64
-18955,98
455713,33
2.1.02.001.00000048
20461,28
-4409,01
1868333,88
2.1.02.001.00000049
SALRIOS A PAGAR
-303415,42
76706,92
338720,78
8383,64
-25807,94
-648604,24
2.1.02.002
PROVISO DE 13 SALARIO
1505,3
11524,49
-93225,66
-276630,99
2.1.02.002.00000001
PROVISO DE FRIAS
-33362,31
-118026,46
186,43
7783,63
2.1.02.002.00000003
I.N.S.S. A RECOLHER
15094,99
28421,53
2.1.02.002.00000004
F.G.T.S. A RECOLHER
-186,43
6073,4
2.1.02.001
2.1.02.002.00000005
-7979,51
22579,52
2.1.02.001.00000001
2.1.02.002.00000006
-24097,71
I.S.S. A RECOLHER
2.1.02.002.00000007
I.R.R.F. A RECOLHER
-87383,65
COFINS A RECOLHER
2.1.02.002.00000008
2.1.02.001.00000006
2.1.02.002.00000009
2.1.02.001.00000005
2.1.02.002.00000013
2.1.02.002.00000012
5536
13677,76
25750,74
70030,23
5536
13677,76
-379703,15
70030,23
234180,72
-379703,15
-5226,55
25750,74
234180,72
-373760
2899,44
2.1.02.002.00000053
268024,34
115668,85
5623,62
2.1.02.002.00000128
268024,34
101934,85
-9388,56
-5943,15
430,35
2.1.02.002.00000190
-413546,77
115668,85
16577,02
-9388,65
2899,44
2.1.02.002.00000321
-413546,77
135913,85
49877,99
-1227,24
2.1.02.002.00000595
EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS
16441,64
49777,15
-33,28
2.1.02.002.00000597
-407739
46160,82
24198,25
2.1.03
OPERAES CEDULA CRDITO INDUSTRIAL A TRANSFERIR
-5807,77
46059,98
JUSTIA DO TRABALHO
2.1.03.031
BANCO DA AMAZONIA S/A -CEDULA CREDITO BANCARIO-CP
-5671,39
27492,63
2.1.02.002.00000026
2.1.03.031.00000003
-5671,48
560
612,87
-8135,35
2.1.02.002.00000014
2.1.03.031.00000004
OUTRAS OBRIGAES
-4521,62
560
612,87
24406,03
-26,06
2.1.03.031.00000005
CONTAS A PAGAR
-14736,62
2.1.04
CONTAS A PAGAR - FUNCIONRIOS
16270,68
125,46
2.1.04.001
DEPARTAMENTO ESTADUAL DE TRANSITO
178,8
62316,5
2.1.04.001.00000034
-178,8
125,46
2.1.04.001.00000102
-26,06
87935,56
2.1.04.001.00000171
2.1.04.001.00000283
945
-40355,68
2.1.04.001.00000337
2.1.04.001.00000294
-945
0,1
0,09
-0,01
2.1.04.001.00000368
-49048,26
-49048,26
100,84
49048,26
-49048,26
100,84
0,09
49048,26
-6003037,69
0,1
49048,26
DEVOLUES A PAGAR
PARCELAMENTOS FISCAIS - CP
-0,01
63232585,05
2.1.04.006
-6003037,69
2.1.04.008
63152525,69
2384752,92
63232585,05
-2395367,9
-3607669,79
50,42
2.1.04.008.00000017
RECEITAS A REALIZAR
59526551,45
50,42
2.1.04.008.00000018
RECEITAS FUTURAS
-5922978,33
2384752,92
63152525,69
1321280,68
50,42
2.1.08
I.C.M.S A REALIZAR
59526551,44
57767255,95
50,42
2.1.08.003
DEBNTURES
-5922978,33
1241221,33
2.1.08.003.00000002
DEBNTURES
-3607669,78
59628486,29
2.1.12
DEBNTURES A TRANSFERIR
-2315308,55
2.1.12.001
-19926623,93
2.1.12.001.00000002
2.1.04.006.00012774
2.1.12.001.00000008
2.1.04.006.00000002
2.1.12.001.00000009
-18065393,59
2.2
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
2.3.05
2.3.04.001.00000004
2.3.04.001
2.3.04
2.3.01.001.00000001
2.3.01.001
2.3.01
2.3
2.2.08.001.00000004
2.2.08.001
2.2.08
2.2.04.006.00000003
2.2.04.006.00000002
2.2.04.006
2.2.04
2.2.01.023.00000002
2.2.01.023
2.2.01
CONTA
RESERVAS DE LUCROS
RESERVAS DE LUCROS
CAPITAL SOCIAL
PATRIMONIO LIQUIDO
DEBNTURES
DEBNTURES
PROVISO TRABALHISTA
PROVISO TRIBUTRIO
PROVISES
EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS - LP
TTULO
27117694,08
27117694,08
-407,97
-407,97
-407,97
-23063000
-23063000
-23063000
4054286,11
-19842183,81
-19842183,81
-19842183,81
-16483,59
-16483,59
-16483,59
-67956,53
-67956,53
-67956,53
ANTERIOR
59526551,44
59526551,44
59526551,44
101934,85
101934,85
101934,85
DBITO
57722716,55
57722716,55
57722716,55
10561,08
10561,08
10561,08
33978,32
33978,32
33978,32
CRDITO
3341835,45
27117694,08
27117694,08
27117694,08
-407,97
-407,97
-407,97
-23063000
-23063000
-23063000
4054286,11
-18038348,92
-18038348,92
-18038348,92
-16483,59
-10561,08
-27044,67
-27044,67
ATUAL
2.3.05.001
0
-9235518,07
27117694,08
-1472844,2
-10758084,23
1472844,2
12762743,97
-5754055,9
-1472844,2
2.3.05.001.00000002
2004659,74
5754055,9
1472844,2
-43029,87
-5754055,9
35092632,71
5754055,9
12844191,23
2047689,61
-43029,87
3608673,16
43029,87
38434468,16
2004659,74
2004659,74
3.1.01
COURO VERDE / SALGADO (MI)
3.1.01.001
RECEITAS DE SERVIOS
2004659,74
RESULTADO LIQUIDO
3.1.01.001.00000117
3.1.01.006
RECEITAS DIVERSAS
3.1
3.1.01.006.00000020
3.1.01.007
COMPLEMENTO DIFERENA DE PAUTA
1522566,16
-3323547,43
3.1.01.007.00000002
81447,26
3323547,43
774348,38
1522566,16
3.1.01.007.00000010
81447,26
168093,98
-164606,83
1604013,42
576932,83
-3488154,26
1604013,42
103267,05
164606,83
774348,38
81447,26
3488154,26
168093,98
81447,26
3.1.01.009.00000157
658380,09
3.1.02
TRIBUTOS
184714,31
3.1.02.002
COFINS
3.1.02.002.00000001
P.I.S. RECEITA OPERACIONAL
1430,9
473665,78
VENDAS - INTERCOMPANY
3.1.02.002.00000002
I.C.M.S. S/VENDAS
VENDA INTERCOMPANY-QUIMICOS
3.1.02.002.00000003
473665,78
1760,07
3.1.01.009.00000060
3.1.01.009
38090,37
6843231,79
1430,9
15931290,21
-208600,26
1760,07
235040,73
2464624,02
203048,61
-960824,83
22774522
1081558,17
8383709,03
26440,47
2502714,39
6755,92
4357984,42
FUNDEIC
57806,24
-4079363,95
120733,34
5090006
3.1.02.002.00000019
209804,53
5045159,19
1737,98
-892549,58
3.1.02.002.00000032
3.2.01.001
CRDITO DE PIS
8441515,27
1950209,12
707918,02
7551149,81
3.2.01.001.00000008
CRDITO DE COFINS
965795,24
9447990,42
130,82
122565,45
11855881,42
3.2.01.001.00000024
ALMOXARIFADO - CUSTO
1057659,54
7893,49
15939183,7
3.2.01.001.00000025
1868,8
7449,22
16236031,01
3.2.01.001.00000053
715811,51
28091912,43
3.2.01.001.00001071
130014,67
23490333,51
3.2.01.001.00002003
3.2.01.001.00002004
20847,71
564504,86
3.2.01.001.00002005
GASTOS DE PRODUO
444,27
CUSTOS GERAIS
3.2.01.001.00002008
EMBALAGEM
564949,13
CUSTO DE PRODUO
3.2.01.004
3.2.01
3.2.01.004.00000001
INSUMOS
3.2
3.2.01.004.00000002
4304731,61
296847,31
748838,56
4311318,28
20847,71
2505
277532,15
4601578,92
751343,56
4588850,43
0
0
MATERIAL SECUNDRIO
CUSTOS OPERACIONAIS
DESPESAS GERAIS
SALRIOS E ORDENADOS
3.2.02
3.2.02.001
3.2.01.004.00000008
3.2.02.001.00000001
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
3.2.02.001.00000006.0 PROV.TRABALHISTAS-FRIAS
3.2.02.001.00000006
3.2.02.001.00000005
3.2.02.001.00000004
3.2.02.001.00000002
I.N.S.S.
F.G.T.S.
3.2.02.001.00000003
PROVISES TRABALHISTAS
INDENIZAES TRABALHISTAS
HORAS EXTRAS
3.2.02.001.00000001.0 PRMIOS
ANTERIOR
3334,68
345426,27
24862,63
373623,58
5623,62
7783,63
20461,28
28421,53
71045,71
98685,54
232021,31
250458,33
61930,3
50557,15
50557,15
39630,84
6940,54
12463,23
14355
717584,79
DBITO
135880,11
15943,78
2685,82
18629,6
37,73
3492,55
457
13288,46
55,63
117,45
17448,82
1801,7
11,74
8418,53
8418,53
2505
CRDITO
3334,68
329482,49
22176,81
354993,98
5585,89
4291,08
20004,28
15133,07
70990,08
98568,09
214572,49
248656,63
61918,56
42138,62
42138,62
39630,84
6940,54
12463,23
14355
715079,79
ATUAL
TTULO
3.2.02.001.00000007
489624,18
3.2.02.001.00000013
3.2.02.001.00000012
3.2.02.001.00000010
ALUGUEL/ARRENDAMENTO/LEASING
3.2.02.001.00000009
3.2.02.001.00000011
ANLISE LABORATORIAL
122955,74
338384,88
338384,88
16642,66
7490,7
5994,84
30128,2
20474,64
25672,52
25672,52
80852,51
47435,11
442189,07
5641,26
5641,26
135880,11
122955,74
338384,88
338384,88
16642,66
7490,7
353,58
24486,94
20474,64
25672,52
25672,52
80852,51
47435,11
306308,96
353744,07
CONTA
ENERGIA ELTRICA
MANUTENO E CONSERVAO
3.2.02.001.00000014
0
0
21561,61
122955,74
4566,02
16995,59
122955,74
LIMPEZA E DESINFECO
DEPRECIAO E AMORTIZAO
3.2.02.001.00000018.0 HOSPEDAGENS
3.2.02.001.00000018
3.2.02.001.00000017
UNIFORMES
3.2.02.001.00000016
VIAGENS E ESTADIAS
995,92
1033,56
3061,94
17160,69
22252,11
6133,75
2420,17
19141,44
156,66
156,66
4566,02
839,26
1033,56
3061,94
17160,69
22095,45
6133,75
2420,17
14575,42
MATERIAL DE CONSUMO
3.2.02.001.00000018.0 ALIMENTAO/VIAGENS
3.2.02.001.00000024
3.2.02.001.00000023
3.2.02.001.00000021.0 COMBUSTVEIS
3.2.02.001.00000020
3.2.02.001.00000021.0 LUBRIFICANTES/GRAXAS
3.2.02.001.00000021
1645,25
701,22
8768,09
10600,09
20069,4
3282,07
25491,34
11612,66
37104
43215,23
5265
48480,23
2625
9595,53
12220,53
5265
5265
10530
701,22
8768,09
10600,09
20069,4
3282,07
22866,34
2017,13
24883,47
37950,23
37950,23
TRANSPORTE DE FUNCIONRIOS
3.2.02.001.00000029
3.2.02.001.00000028
3.2.02.001.00000027
3.2.02.001.00000026.0 CONFRATERNIZAES
3.2.02.001.00000026
243,81
28717,57
1117,67
156,66
1645,25
22372,13
243,81
6345,44
1117,67
156,66
1645,25
1645,25
ENDOMARKETING
COMBUSTVEIS E LUBRIFICANTES
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
TTULO
CONTA
3.2.02.001.00000029.0 SEGUROS DE BENS MVEIS E IMVEIS
8129,39
20673,7
130
31203,7
6101,63
39333,09
8129,39
ATUAL
130
3082
10400
22372,13
28803,09
0
3082
CRDITO
10400
5545
5673,02
28473,76
3.2.02.001.00000030
8627
5545
DBITO
8627
5673,02
ANTERIOR
3.2.02.001.00000031
3.2.02.001.00000039
3.2.02.001.00000037
3.2.02.001.00000035
3.2.02.001.00000034
3.2.02.001.00000033
FERRAMENTAS DE TRABALHO
3.2.02.001.00000036
BENEFCIO SOCIAL
COMUNICAES DE DADOS-INFORMTICA
33753,6
4800
4800
64527,04
64527,04
13,98
9657,66
6407,79
16065,45
60
1760,83
1526,8
8493,54
8493,54
32226,8
4800
4800
64527,04
64527,04
13,98
1164,12
6407,79
7571,91
60
1760,83
CURSOS/TREINAMENTOS DE PESSOAL
3.2.02.001.00000044.0 AUDITORIAS/CONSULTORIAS
3.2.02.001.00000044
3.2.02.001.00000045
MATERIAL DE EXPEDIENTE
15455,29
17214,38
84287,04
8588,07
8588,07
18700
15053,6
12008
1526,8
17214,38
72279,04
8588,07
8588,07
18700
13526,8
TERCEIRIZAO
3.2.02.001.00000043
HONORRIOS PROFISSIONAIS
3.2.02.001.00000046
3.2.02.002
3.2.02.001.00002020
3.2.02.001.00000164
3.2.02.001.00000115
3.2.02.001.00000103
3.2.02.001.00000102
3.2.02.001.00000061
3.2.02.001.00000051
DIRIAS DE VECULOS
TAXAS/ANUIDADES-CONSELHOS REG/CLASSISTAS
GS PARA EMPILHADEIRA
INSS S/FRETE-ALMOXARIFADO
SERVIOS DE TERCEIROS
3.2.02.001.00000059.0 INSETICIDAS
3.2.02.001.00000059
PRODUTOS QUMICOS
93
10347,33
10440,33
1200641,97
2899,44
21600,01
1172
180
1526,8
1165,24
1165,24
1328,12
15455,29
18467
319,2
319,2
1328,12
93
10347,33
-8026,67
1200641,97
2899,44
21600,01
1172
180
1526,8
846,04
846,04
15455,29
15455,29
TAXAS E ANUIDADES
3.2.02.001.00000049
3.2.02.001.00000047
3.2.02.002.00000027
3.2.02.002.00000016
5269007,55
3079,14
712,69
671949,77
1440
6075,08
-18467
5940957,32
3708,63
565,57
2513,57
18467
6787,77
3708,63
-2366,45
848,16
6787,77
2366,45
580,59
-2366,45
2288,16
RESULTADOS FINANCEIROS
6222,2
2366,45
580,59
565,57
580,59
3.3
670656,49
3.3.01
TARIFAS BANCRIAS
580,59
674846,09
3.3.01.001
JUROS S/PAGTOS EM ATRASO
580,59
7004,06
660977,39
3.2.02.002.00001088
3.3.01.001.00000002
580,59
2707,53
660977,39
3.2.02.004
3.3.01.001.00000009
677660,55
3.3.01.002
677553,62
-4189,6
13868,7
1440
3.3.01.002.00000002
660977,39
2707,53
-3684,75
3.3.02
660977,39
4296,53
-3684,75
848,16
3.3.02.002
16576,23
3791,68
1440
3.3.02.002.00000007
106,93
3791,68
848,16
3.3.03
106,93
3.3.03.001
106,93
3.3.03.001.00000004
PROPAGANDA E PUBLICIDADE
3.3.03.001.00000013
BRINDES
3.3.03.002
3.2.02.004.00000008
3.3.03.002.00000001
3.2.02.004.00000002
BALANCETE CONTBIL
Empresa: Brazservice Wet Leather S/A CNPJ: 06.945.520/0001-53
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
3.4.01.003.00000001
3.4.01.003
3.4.01
3.4
3.3.04.002.00000035
3.3.04.002.00000029
3.3.04.002
3.3.04
3.3.03.002.00000003
CONTA
RECUPERAO DE DESPESAS
RECUPERAO DE DESPESAS
RECEITAS FINANCEIRAS-DERIVATIVOS
RESULTADOS FINANCEIROS-DERIVATIVOS
TTULO
ANTERIOR
86113,48
86113,48
86113,48
158268,86
4107269,84
1148658,57
5255928,41
5255928,41
DBITO
9614,28
9614,28
88963,48
88963,48
98577,76
111402,92
4107269,84
1148658,57
5255928,41
5255928,41
504,85
CRDITO
-9614,28
-9614,28
-2850
-2850
-12464,28
46865,94
-504,85
ATUAL
3.4.01.004.00000001
3.4.01.004
612,87
12825,16
48060,44
95,83
612,87
708,7
95,83
10561,08
48060,44
59330,22
60885,6
12825,16
10561,08
60885,6
12825,16
10561,08
632000
708,7
10561,08
632000
72155,38
3.4.02.002.00000001
IMPOSTOS ESTADUAIS
632000
632000
3.4.02.002.00000002
632000
3.4.02.003
632000
3.4.02.003.00000001
PROVISO TRIBUTRIO
MULTAS
3.4.02.005
RESULTADO NO OPERACIONAL
3.4.02.002
3.4.02.005.00000002
3.4.02
3.5
2656,39
-82291,75
3.5.01
82291,75
2656,39
3.5.01.001
2656,39
632000
0
-549708,25
2656,39
0
0
2656,39
703,16
1953,23
549708,25
2656,39
BAIXA DEPRECIAO-NORMAL
632000
IMPOSTOS S/RESULTADO
703,16
1953,23
3.5.01.001.00000003
IMPOSTOS FEDERAIS
3.6
IRPJ E CSL
3.6.01
IMPOSTO DE RENDA S/DIFERENA TEMPORRIA
( - ) BAIXA DE BENS
3.6.01.001
CONTRIBUIO SOCIAL S/DIFERENA TEMPORRIA
3.5.01.001.00000002
3.6.01.001.00000003
3.5.01.001.00000001
3.6.01.001.00000004
ANEXO 2
Glossrio
Amortizao
Amostra
rea til
ABNT
ABL
Associao Brasileira de
Normas Tcnicas
Abordagem da renda
mtodo de avaliao pela converso a
valor presente de benefcios econmicos
esperados.
rea homogeneizada
Abordagem de mercado
rea privativa
gio por expectativa de rentabilirea til acrescida de elementos consdade futura (fundo de comrcio ou trutivos (tais como paredes, pilares etc.)
e hall de elevadores (em casos particugoodwill)
benefcios econmicos futuros decorrentes lares).
de ativos no passveis de serem individu
reconhecidos.
rea real privativa subtrada a rea ocupada pelas paredes e outros elementos
sua utilizao.
o que transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios vinculados posse do
ativo, o qual pode ou no ser futuramente
transferido. O arrendamento que no for
Arrendamento mercantil
operacional
o que no transfere substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes
posse do ativo. O arrendamento que no
Ativo
recurso controlado pela entidade como
resultado de eventos passados dos quais
se esperam benefcios econmicos futuros
para a entidade.
Ativo imobilizado
ativos tangveis disponibilizados para uso
na produo ou fornecimento de bens ou
servios, na locao por outros, investi
-
Ativo intangvel
quando: a) for separvel, isto , capaz
de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, tanto individualmente quanto junto com contrato, ativo
ou passivo relacionados; b) resulta de
direitos contratuais ou outros direitos
legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade
ou de outros direitos e obrigaes.
Ativos no operacionais
aqueles no ligados diretamente s atividades de operao da empresa (podem
ou no gerar receitas) e que podem ser
alienados sem prejuzo do seu funcionamento.
Ativos operacionais
bens fundamentais ao funcionamento da
empresa.
Ativo tangvel
ativo de existncia fsica como terreno,
construo, mquina, equipamento,
mvel e utenslio.
Avaliao
ato ou processo de determinar o valor
de um ativo.
Bem
Capital investido
coisa que tem valor, suscetvel de utilizao ou que pode ser objeto de direito, que
integra um patrimnio.
Benefcios econmicos
benefcios tais como receitas, lucro lquido,
!"
"
Beta
medida de risco sistemtico de uma ao;
tendncia do preo de determinada ao
a estar correlacionado com mudanas em
determinado ndice.
Beta alavancado
!
na estrutura de capital.
Campo de arbtrio
intervalo de variao no entorno do
estimador pontual adotado na avaliao,
dentro do qual se pode arbitrar o valor do
#
" $
de caractersticas prprias no contempladas no modelo.
Capitalizao
converso de um perodo simples de
benefcios econmicos em valor.
Cdigos alocados
ordenao numeral (notas ou pesos)
para diferenciar as caractersticas qualitativas dos imveis.
Combinao de negcios
unio de entidades ou negcios separados produzindo demonstraes contbeis de uma nica entidade que reporta.
Operao ou outro evento por meio do
qual um adquirente obtm o controle de
um ou mais negcios, independente da
forma jurdica da operao.
Controlada
entidade, incluindo aquela sem personalidade jurdica, tal como uma associao, controlada por outra entidade
(conhecida como controladora).
Controladora
CVM
Comisso de Valores Mobilirios.
Controle
poder de direcionar a gesto estratgica
poltica e administrativa de uma empresa.
CPC
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Custo
total dos gastos diretos e indiretos necessrios produo, manuteno ou aquisio de um bem em uma determinada data
e situao.
Dado de mercado
conjunto de informaes coletadas no
mercado relacionadas a um determinado bem.
Dano
prejuzo causado a outrem pela ocorrncia de vcios, defeitos, sinistros e delitos,
entre outros.
Custo de capital
taxa de retorno esperado requerida pelo
mercado como atrativa de fundos para
determinado investimento.
Data-base
Custo de reedio
Data de emisso
Custo de reproduo
!"
"
Custo de substituio
custo de reedio de um bem, com a mesma funo e caractersticas assemelhadas
ao avaliando.
*
$
'
cao do valor da avaliao.
D&A
Depreciao e Amortizao.
Depreciao
alocao sistemtica do valor deprecivel de ativo durante a sua vida til.
nefcios e demais nus e encargos neces-
Dvida lquida
caixa e equivalentes, posio lquida em
longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebveis e contas a pagar relaciona
$
%
prazo com fundos de penso, provises,
outros crditos e obrigaes com pessoas
vinculadas, incluindo bnus de subscrio.
referente ao contexto (operacional, no
operacional etc.).
Empresa
!"
%
*#
&2'
acionistas (dividendos) depois de considerados custo e despesas operacionais e
investimentos de capital.
Enterprise value
valor econmico da empresa.
Frao ideal
Equity value
valor econmico do patrimnio lquido.
Documentao de suporte
Estado de conservao
Drivers
direcionadores de valor ou variveis-chave.
Estrutura de capital
composio do capital investido de uma
empresa entre capital prprio (patrimnio) e capital de terceiros (endividamento).
Fator de comercializao
razo entre o valor de mercado de um
bem e seu custo de reedio ou substituio, que pode ser maior ou menor
que 1 (um).
Empreendimento
conjunto de bens capaz de produzir
receitas por meio de comercializao ou
explorao econmica. Pode ser: imobilirio (ex.: loteamento, prdios comerciais/
Fluxo de caixa
caixa gerado por um ativo, grupo de
ativos ou empresa durante determinado
perodo de tempo. Geralmente o termo
percentual de aes em circulao sobre o
capital total da empresa.
Frente real
projeo horizontal da linha divisria do
imvel com a via de acesso.
Gleba urbanizvel
terreno passvel de receber obras de
infraestrutura urbana, visando ao seu
amento, desmembramento ou implantao
de empreendimento.
Goodwill
ver gio por expectativa de rentabilidade
futura (fundo de comrcio ou goodwill).
Homogeneizao
tratamento dos preos observados,
mediante aplicao de transformaes matemticas que expressem, em
termos relativos, as diferenas entre os
atributos dos dados de mercado e os
do bem avaliando.
Idade aparente
idade estimada de um bem em funo
de suas caractersticas e estado de
conservao no momento da vistoria.
Imvel
bem constitudo de terreno e eventuais
benfeitorias a ele incorporadas. Pode ser
o da sua localizao, uso ou vocao.
Imvel de referncia
dado de mercado com caractersticas
comparveis s do imvel avaliando.
Impairment
ver Perdas por desvalorizao
Inferncia estatstica
parte da cincia estatstica que permite
extrair concluses sobre a populao a
partir de amostra.
Infraestrutura bsica
Mltiplo
Liquidao forada
Liquidez
capacidade de rpida converso de
determinado ativo em dinheiro ou em
pagamento de determinada dvida.
Loteamento
subdiviso de gleba em lotes destinados
2
vias de circulao de logradouros pbli
%
ampliao das j existentes.
Luvas
quantia paga pelo futuro inquilino para
assinatura ou transferncia do contrato
de locao, a ttulo de remunerao do
ponto comercial.
Instalaes
Metodologia de avaliao
Normas Internacionais de
Contabilidade
normas e interpretaes adotadas pela
IASB. Elas englobam: Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS);
Normas Internacionais de Contabilidade
(IAS); e interpretaes desenvolvidas pelo
Comit de Interpretaes das Normas
Internacionais de Relatrios Financeiros
(IFRIC) ou pelo antigo Comit Permanente
de Interpretaes (SIC).
Padro construtivo
qualidade das benfeitorias em funo das
2
#
execuo e mo de obra efetivamente
utilizados na construo.
Parecer tcnico
relatrio circunstanciado ou esclarecimen
capacitado e legalmente habilitado, sobre
Modelo de regresso
modelo utilizado para representar determinado fenmeno, com base em uma
amostra, considerando-se as diversas
!
Passivo
obrigao presente que resulta de acontecimentos passados, em que se espera
!"
de recursos da entidade que incorporam
benefcios econmicos.
Percia
&
%
estado de um bem, apurar as causas
que motivaram determinado evento,
avaliar bens, seus custos, frutos ou
direitos.
Pesquisa de mercado
#
investigao, coleta, seleo, processamento, anlise e interpretao de
resultados sobre dados de mercado.
Planta de valores
%
%
valores genricos de metro quadrado
de terreno ou do imvel em uma mesma
data.
Ponto comercial
bem intangvel que agrega valor ao
imvel comercial, decorrente de sua
localizao e expectativa de explorao
comercial.
ponto atpico que, quando retirado da
%
rmetros estimados ou a estrutura linear
do modelo.
Populao
Testada
Preo
Risco do negcio
Tratamento de dados
Prmio de controle
valor ou percentual de um valor pr-rata
de lote de aes controladoras sobre o
valor pr-rata de aes sem controle, que
!
S
Seguro
Profundidade equivalente
resultado numrico da diviso da rea de
um lote pela sua frente projetada principal.
Rd (Custo da Dvida)
medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob a forma de em
2
mercado, entre outros.
Sinistro
Valor de investimento
valor para um investidor em particular,
baseado em interesses particulares no
bem em anlise. No caso de avaliao de negcios, este valor pode ser
analisado por diferentes situaes, tais
como sinergia com demais empresas
de um investidor, percepes de risco,
desempenhos futuros e planejamentos
tributrios.
Valor de liquidao
valor de um bem colocado venda no
mercado fora do processo normal, ou
seja, aquele que se apuraria caso o bem
fosse colocado venda separadamente,
levando-se em considerao os custos
envolvidos e o desconto necessrio
para uma venda em um prazo reduzido.
Valor atual
Valor contbil
Valor de seguro
Taxa de desconto
Valor da perpetuidade
!"
futuros em valor presente.
Valor de sucata
Taxa de capitalizao
!"
"
custo do investimento.
Valor deprecivel
Valor presente
Variveis-chave
Valor em risco
Valor recupervel
Varivel dependente
valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menos as despesas de venda comparado com seu valor
em uso.
Valor em uso
valor de um bem em condies de operao no estado atual, como uma parte
integrante til de uma indstria, includas,
quando pertinentes, as despesas de
projeto, embalagem, impostos, fretes e
montagem.
Varivel dicotmica
varivel que assume apenas dois valores.
Valor residual
valor do bem novo ou usado projetado
para uma data, limitada quela em que
o mesmo se torna sucata, considerando
estar em operao durante o perodo.
Variveis independentes
variveis que do contedo lgico
formao do valor do imvel, objeto da
avaliao.
Variveis qualitativas
variveis que no podem ser medidas
ou contadas, apenas ordenadas ou
hierarquizadas, de acordo com atributos
inerentes ao bem (por exemplo, padro
construtivo, estado de conservao e
qualidade do solo).
Variveis quantitativas
variveis que podem ser medidas ou
contadas (por exemplo, rea privativa,
nmero de quartos e vagas de garagem).
Vcio
anomalia que afeta o desempenho de
produtos e servios, ou os torna inadequa
transtorno ou prejuzo material ao consumidor.
Vida remanescente
vida til que resta a um bem.
Vistoria
constatao local de fatos, mediante
observaes criteriosas em um bem e nos
elementos e condies que o constituem
!
Vocao do imvel
uso economicamente mais adequado de
determinado imvel em funo das caractersticas prprias e do entorno, respeitadas as limitaes legais.
NOSSAS SOLUES
Avalio de Negcios
Consultoria Imobiliria
!
Estudo de highest & best use para terrenos incorporveis
NOSSOS CLIENTES
Algar
Concal
CSN
Michelin
CVC
Oi
Ambev
Ptria Investimentos
Percia Judicial
Andrade Gutierrez
Embratel
Petrobras
AmstedMaxion
Eneva
Angra Partners
" "
#
o em pagamento, valor de compra e venda
Estcio Participaes
Profarma
Artesia
Femsa
Banco Modal
FGV
Restoque
FGV Projetos
Rexam
Site Hunter
Bio Ritmo
FIS Global
Gvea Investimentos
Samsung
Governana Corporativa
BNY Mellon
Gerdau
Supergasbras
Bolsa De Mulher
Getnet
BRMALLS
Totvs
BR Properties
Ideiasnet
Ultrapar
Braskem
Inbrands
Unimed Rio
Brasil Pharma
Infoglobo
Veirano Advogados
Brasil Brokers
JBS
Via Varejo
BTG Pactual
Laureate
Vinci Partners
Carrefour
Lavazza
Votorantim
CEG
Light
Yamana Gold
Cielo
Magnesita
Warburg Pincus
Claro
Marfrig
Outsourcing patrimonial
Projetos/Servios especializados para Setor de Telecomunicaes, Energia e Radiofuso
Transaes Corporativas
Fuses e Aquisies (M&A)
Vendas totais ou parciais
Captao de recursos junto a fundos de Private Equities
Assessoria estratgica de crescimento atravs do escopo
de M&A - Buy Side
Joint Ventures
Alianas estratgicas
Sustentabilidade
Plano Bsico Ambiental (PBA)
Percias e Due Diligences ambientais
Avaliaes Ambientais para atendimento aos Princpios
do Equador
Planos de Fechamento de Minas
Planos de Descomissionamento de Plantas Industriais
$! $"
%
ISC (ndice de Sustentabilidade Corporativa)
RIO DE JANEIRO
SO PAULO
apsis.com.br
LAUDO:
AP-0210/16-05
SOLICITANTE:
DATA-BASE:
31 de maro de 2016
Sociedade annima aberta, com sede Av. Marginal Direita do Tiet, n 500, 3 andar, Bloco I, Vila Jaguara, na
Cidade e Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60.
OBJETO:
OBJETIVO:
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), determinar o Patrimnio
Lquido contbil de FG HOLDING IV, para fins de incorporao por JBS em conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Laudo AP-0210/16-05
NDICE
1.
INTRODUO --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
2.
3.
4.
5.
6.
CONCLUSO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
7.
Laudo AP-0210/16-05
1. INTRODUO
A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,
seguintes profissionais:
AMBEV S.A.
BCO BTG PACTUAL S.A.
BEMATECH S.A.
BR PROPERTIES S.A.
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
CIA SIDERRGICA NACIONAL
ESTCIO PARTICIPAES S.A.
GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.
JBS S.A.
JEREISSATI TELECOM S.A.
NET SERVIOS DE COMUNICAO S.A.
OI S.A.
QUALICORP S.A.
RESTOQUE COMRCIO E CONFECES DE ROUPAS S.A.
TOTVS S.A.
AMILCAR DE CASTRO
Diretor
Bacharel em Direito
ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA
Vice-Presidente
Engenheira civil (CREA/RJ 1991103043)
ANTONIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Diretor
Advogado (OAB/RJ 167.543)
EDUARDO DE CASTRO ROSSI
Diretor
Engenheiro Eletricista (CREA/SP 5062320397)
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor Snior
Administrador (CRA/SP - 134806)
LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA
Vice-Presidente
Engenheiro Mecnico e Contador (CREA/RJ 1989100165 e CRC/RJ-118263/P-0)
MRCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON
Diretora
Contadora (CRC/SP-143169/O-4)
MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA
Diretora
Contadora (CRC/RJ-106548/O-3)
RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO
Presidente
Ps-Graduada em Direito (OAB/RJ 109.393)
SERGIO FREITAS DE SOUZA
Vice-Presidente
Economista (CORECON/RJ 23521-0)
Laudo AP-0210/16-05
2. PRINCPIOS E RESSALVAS
As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.
O Relatrio, objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado, obedece criteriosamente aos princpios fundamentais descritos a seguir:
prprios.
presente
Relatrio
atende
recomendaes
critrios
International
corretos.
Relatrio.
Valuation
Standards
Council
(IVSC),
alm
das
Relatrio.
trabalho.
Laudo AP-0210/16-05
3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE
Laudo AP-0210/16-05
4. METODOLOGIA DE AVALIAO
Exame da documentao de suporte j mencionada, objetivando verificar
uma escriturao feita em boa forma e obedecendo s disposies legais
regulamentares, normativas e estatutrias que regem a matria, de acordo
com as "Prticas Contbeis Adotadas no Brasil".
Foram examinados os livros de contabilidade de FG HOLDING IV e todos os
demais documentos necessrios elaborao deste laudo, que foi realizado a
partir do balano de FG HOLDING IV, encerrado em 31 de maro de 2016
(Anexo 1).
Apuraram os peritos que os ativos e os passivos de FG HOLDING IV
encontram-se devidamente contabilizados.
Laudo AP-0210/16-05
FG HOLDING IV
DEMONSTRAES
CONTBEIS
SALDOS EM 31/03/2016
968.679.586,00
Disponibilidades
Crditos com Terceiros
200,00
968.679.386,00
ATIVO NO CIRCULANTE
INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO
INTANGVEL
TOTAL DO ATIVO
968.679.586,00
PASSIVO CIRCULANTE
968.679.386,11
Outras Obrigaes
Dbitos Com Terceiros - Capital De Giro
0,11
968.679.386,00
PASSIVO NO CIRCULANTE
PATRIMNIO LQUIDO
TOTAL DO PASSIVO
199,89
968.679.586,00
Laudo AP-0210/16-05
6. CONCLUSO
luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio
Lquido contbil de FG HOLDING IV, para fins de incorporao pela JBS, de R$ 199,89 (cento e noventa e nove reais e oitenta e nove centavos), em 31 de
maro de 2016.
O laudo de avaliao AP-0210/16-05 foi elaborado sob a forma de Laudo Digital (documento eletrnico em Portable Document Format - PDF), com a
certificao dos responsveis tcnicos e impresso pela APSIS, composto por 09 (nove) folhas digitadas de um lado e 02 (dois) anexos. A APSIS Consultoria e
Avaliaes Ltda., CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio
para quaisquer esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.
So Paulo, 06 de abril de 2016.
GIANCARLO FALKENSTEIN
Consultor
C
onsultor Snior
Laudo AP-0210/16-05
7. RELAO DE ANEXOS
1. DOCUMENTAO DE SUPORTE
2. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS
RIO DE JANEIRO - RJ
Rua da Assembleia, n 35, 12 andar
Centro, CEP 20011-001
Tel.: + 55 (21) 2212-6850 Fax: + 55 (21) 2212-6851
SO PAULO - SP
Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Consolao, CEP 01227-200
Tel.: + 55 (11) 3662-5453 Fax: + 55 (11) 3662-5722
Laudo AP-0210/16-05
ANEXO 1
BALANCETE CONTBIL
Empresa: FG Holding IV S.A. CNPJ: 17.200.784/0001-02
Perodo: 01/01/2016 a 31/03/2016
Saldo Virado: 3-Nenhum
CONTA
TTULO
ATIVO
968.679.586,00
ANTERIOR
1.1
ATIVO CIRCULANTE
968.679.586,00
1.1.01
DISPONIBILIDADES
200,00
1.1.01.004
EQUIVALENTE A CAIXA
200,00
1.1.01.004.00000002
NUMERRIO EM TRNSITO
1.1.04
DBITO
CRDITO
ATUAL
968.679.586,00
968.679.586,00
200,00
200,00
200,00
200,00
OUTROS CREDITOS
968.679.386,00
968.679.386,00
1.1.04.005
968.679.386,00
968.679.386,00
1.1.04.005.00000165
968.679.386,00
PASSIVO
968.679.586,00
968.679.586,00
2.1
PASSIVO CIRCULANTE
968.679.386,11
968.679.386,11
2.1.04
OUTRAS OBRIGAES
0,11
0,11
2.1.04.001
CONTAS A PAGAR
0,11
0,11
2.1.04.001.00000001
0,11
0,11
2.1.06
968.679.386,00
968.679.386,00
2.1.06.001
968.679.386,00
968.679.386,00
2.1.06.001.00000087
968.679.386,00
968.679.386,00
2.3
PATRIMONIO LIQUIDO
199,89
199,89
2.3.01
CAPITAL SOCIAL
200,00
200,00
2.3.01.001
500,00
500,00
2.3.01.001.00000001
500,00
500,00
2.3.01.002
300,00
300,00
2.3.01.002.00000001
300,00
300,00
2.3.05
0,11
0,11
2.3.05.001
0,11
2.3.05.001.00000001
0,01
2.3.05.001.00000002
0,12
968.679.386,00
0,11
-
0,01
0,12
ANEXO 2
Glossrio
Amortizao
Amostra
rea til
ABNT
ABL
Associao Brasileira de
Normas Tcnicas
Abordagem da renda
mtodo de avaliao pela converso a
valor presente de benefcios econmicos
esperados.
rea homogeneizada
Abordagem de mercado
rea privativa
gio por expectativa de rentabilirea til acrescida de elementos consdade futura (fundo de comrcio ou trutivos (tais como paredes, pilares etc.)
e hall de elevadores (em casos particugoodwill)
benefcios econmicos futuros decorrentes lares).
de ativos no passveis de serem individu
reconhecidos.
rea real privativa subtrada a rea ocupada pelas paredes e outros elementos
sua utilizao.
o que transfere substancialmente todos os
riscos e benefcios vinculados posse do
ativo, o qual pode ou no ser futuramente
transferido. O arrendamento que no for
Arrendamento mercantil
operacional
o que no transfere substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes
posse do ativo. O arrendamento que no
Ativo
recurso controlado pela entidade como
resultado de eventos passados dos quais
se esperam benefcios econmicos futuros
para a entidade.
Ativo imobilizado
ativos tangveis disponibilizados para uso
na produo ou fornecimento de bens ou
servios, na locao por outros, investi
-
Ativo intangvel
quando: a) for separvel, isto , capaz
de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, tanto individualmente quanto junto com contrato, ativo
ou passivo relacionados; b) resulta de
direitos contratuais ou outros direitos
legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade
ou de outros direitos e obrigaes.
Ativos no operacionais
aqueles no ligados diretamente s atividades de operao da empresa (podem
ou no gerar receitas) e que podem ser
alienados sem prejuzo do seu funcionamento.
Ativos operacionais
bens fundamentais ao funcionamento da
empresa.
Ativo tangvel
ativo de existncia fsica como terreno,
construo, mquina, equipamento,
mvel e utenslio.
Avaliao
ato ou processo de determinar o valor
de um ativo.
Bem
Capital investido
coisa que tem valor, suscetvel de utilizao ou que pode ser objeto de direito, que
integra um patrimnio.
Benefcios econmicos
benefcios tais como receitas, lucro lquido,
!"
"
Beta
medida de risco sistemtico de uma ao;
tendncia do preo de determinada ao
a estar correlacionado com mudanas em
determinado ndice.
Beta alavancado
!
na estrutura de capital.
Campo de arbtrio
intervalo de variao no entorno do
estimador pontual adotado na avaliao,
dentro do qual se pode arbitrar o valor do
#
" $
de caractersticas prprias no contempladas no modelo.
Capitalizao
converso de um perodo simples de
benefcios econmicos em valor.
Cdigos alocados
ordenao numeral (notas ou pesos)
para diferenciar as caractersticas qualitativas dos imveis.
Combinao de negcios
unio de entidades ou negcios separados produzindo demonstraes contbeis de uma nica entidade que reporta.
Operao ou outro evento por meio do
qual um adquirente obtm o controle de
um ou mais negcios, independente da
forma jurdica da operao.
Controlada
entidade, incluindo aquela sem personalidade jurdica, tal como uma associao, controlada por outra entidade
(conhecida como controladora).
Controladora
CVM
Comisso de Valores Mobilirios.
Controle
poder de direcionar a gesto estratgica
poltica e administrativa de uma empresa.
CPC
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Custo
total dos gastos diretos e indiretos necessrios produo, manuteno ou aquisio de um bem em uma determinada data
e situao.
Dado de mercado
conjunto de informaes coletadas no
mercado relacionadas a um determinado bem.
Dano
prejuzo causado a outrem pela ocorrncia de vcios, defeitos, sinistros e delitos,
entre outros.
Custo de capital
taxa de retorno esperado requerida pelo
mercado como atrativa de fundos para
determinado investimento.
Data-base
Custo de reedio
Data de emisso
Custo de reproduo
!"
"
Custo de substituio
custo de reedio de um bem, com a mesma funo e caractersticas assemelhadas
ao avaliando.
*
$
'
cao do valor da avaliao.
D&A
Depreciao e Amortizao.
Depreciao
alocao sistemtica do valor deprecivel de ativo durante a sua vida til.
nefcios e demais nus e encargos neces-
Dvida lquida
caixa e equivalentes, posio lquida em
longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebveis e contas a pagar relaciona
$
%
prazo com fundos de penso, provises,
outros crditos e obrigaes com pessoas
vinculadas, incluindo bnus de subscrio.
referente ao contexto (operacional, no
operacional etc.).
Empresa
!"
%
*#
&2'
acionistas (dividendos) depois de considerados custo e despesas operacionais e
investimentos de capital.
Enterprise value
valor econmico da empresa.
Frao ideal
Equity value
valor econmico do patrimnio lquido.
Documentao de suporte
Estado de conservao
Drivers
direcionadores de valor ou variveis-chave.
Estrutura de capital
composio do capital investido de uma
empresa entre capital prprio (patrimnio) e capital de terceiros (endividamento).
Fator de comercializao
razo entre o valor de mercado de um
bem e seu custo de reedio ou substituio, que pode ser maior ou menor
que 1 (um).
Empreendimento
conjunto de bens capaz de produzir
receitas por meio de comercializao ou
explorao econmica. Pode ser: imobilirio (ex.: loteamento, prdios comerciais/
Fluxo de caixa
caixa gerado por um ativo, grupo de
ativos ou empresa durante determinado
perodo de tempo. Geralmente o termo
percentual de aes em circulao sobre o
capital total da empresa.
Frente real
projeo horizontal da linha divisria do
imvel com a via de acesso.
Gleba urbanizvel
terreno passvel de receber obras de
infraestrutura urbana, visando ao seu
amento, desmembramento ou implantao
de empreendimento.
Goodwill
ver gio por expectativa de rentabilidade
futura (fundo de comrcio ou goodwill).
Homogeneizao
tratamento dos preos observados,
mediante aplicao de transformaes matemticas que expressem, em
termos relativos, as diferenas entre os
atributos dos dados de mercado e os
do bem avaliando.
Idade aparente
idade estimada de um bem em funo
de suas caractersticas e estado de
conservao no momento da vistoria.
Imvel
bem constitudo de terreno e eventuais
benfeitorias a ele incorporadas. Pode ser
o da sua localizao, uso ou vocao.
Imvel de referncia
dado de mercado com caractersticas
comparveis s do imvel avaliando.
Impairment
ver Perdas por desvalorizao
Inferncia estatstica
parte da cincia estatstica que permite
extrair concluses sobre a populao a
partir de amostra.
Infraestrutura bsica
Mltiplo
Liquidao forada
Liquidez
capacidade de rpida converso de
determinado ativo em dinheiro ou em
pagamento de determinada dvida.
Loteamento
subdiviso de gleba em lotes destinados
2
vias de circulao de logradouros pbli
%
ampliao das j existentes.
Luvas
quantia paga pelo futuro inquilino para
assinatura ou transferncia do contrato
de locao, a ttulo de remunerao do
ponto comercial.
Instalaes
Metodologia de avaliao
Normas Internacionais de
Contabilidade
normas e interpretaes adotadas pela
IASB. Elas englobam: Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS);
Normas Internacionais de Contabilidade
(IAS); e interpretaes desenvolvidas pelo
Comit de Interpretaes das Normas
Internacionais de Relatrios Financeiros
(IFRIC) ou pelo antigo Comit Permanente
de Interpretaes (SIC).
Padro construtivo
qualidade das benfeitorias em funo das
2
#
execuo e mo de obra efetivamente
utilizados na construo.
Parecer tcnico
relatrio circunstanciado ou esclarecimen
capacitado e legalmente habilitado, sobre
Modelo de regresso
modelo utilizado para representar determinado fenmeno, com base em uma
amostra, considerando-se as diversas
!
Passivo
obrigao presente que resulta de acontecimentos passados, em que se espera
!"
de recursos da entidade que incorporam
benefcios econmicos.
Percia
&
%
estado de um bem, apurar as causas
que motivaram determinado evento,
avaliar bens, seus custos, frutos ou
direitos.
Pesquisa de mercado
#
investigao, coleta, seleo, processamento, anlise e interpretao de
resultados sobre dados de mercado.
Planta de valores
%
%
valores genricos de metro quadrado
de terreno ou do imvel em uma mesma
data.
Ponto comercial
bem intangvel que agrega valor ao
imvel comercial, decorrente de sua
localizao e expectativa de explorao
comercial.
ponto atpico que, quando retirado da
%
rmetros estimados ou a estrutura linear
do modelo.
Populao
Testada
Preo
Risco do negcio
Tratamento de dados
Prmio de controle
valor ou percentual de um valor pr-rata
de lote de aes controladoras sobre o
valor pr-rata de aes sem controle, que
!
S
Seguro
Profundidade equivalente
resultado numrico da diviso da rea de
um lote pela sua frente projetada principal.
Rd (Custo da Dvida)
medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob a forma de em
2
mercado, entre outros.
Sinistro
Valor de investimento
valor para um investidor em particular,
baseado em interesses particulares no
bem em anlise. No caso de avaliao de negcios, este valor pode ser
analisado por diferentes situaes, tais
como sinergia com demais empresas
de um investidor, percepes de risco,
desempenhos futuros e planejamentos
tributrios.
Valor de liquidao
valor de um bem colocado venda no
mercado fora do processo normal, ou
seja, aquele que se apuraria caso o bem
fosse colocado venda separadamente,
levando-se em considerao os custos
envolvidos e o desconto necessrio
para uma venda em um prazo reduzido.
Valor atual
Valor contbil
Valor de seguro
Taxa de desconto
Valor da perpetuidade
!"
futuros em valor presente.
Valor de sucata
Taxa de capitalizao
!"
"
custo do investimento.
Valor deprecivel
Valor presente
Variveis-chave
Valor em risco
Valor recupervel
Varivel dependente
valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menos as despesas de venda comparado com seu valor
em uso.
Valor em uso
valor de um bem em condies de operao no estado atual, como uma parte
integrante til de uma indstria, includas,
quando pertinentes, as despesas de
projeto, embalagem, impostos, fretes e
montagem.
Varivel dicotmica
varivel que assume apenas dois valores.
Valor residual
valor do bem novo ou usado projetado
para uma data, limitada quela em que
o mesmo se torna sucata, considerando
estar em operao durante o perodo.
Variveis independentes
variveis que do contedo lgico
formao do valor do imvel, objeto da
avaliao.
Variveis qualitativas
variveis que no podem ser medidas
ou contadas, apenas ordenadas ou
hierarquizadas, de acordo com atributos
inerentes ao bem (por exemplo, padro
construtivo, estado de conservao e
qualidade do solo).
Variveis quantitativas
variveis que podem ser medidas ou
contadas (por exemplo, rea privativa,
nmero de quartos e vagas de garagem).
Vcio
anomalia que afeta o desempenho de
produtos e servios, ou os torna inadequa
transtorno ou prejuzo material ao consumidor.
Vida remanescente
vida til que resta a um bem.
Vistoria
constatao local de fatos, mediante
observaes criteriosas em um bem e nos
elementos e condies que o constituem
!
Vocao do imvel
uso economicamente mais adequado de
determinado imvel em funo das caractersticas prprias e do entorno, respeitadas as limitaes legais.
NOSSAS SOLUES
Avalio de Negcios
Consultoria Imobiliria
!
Estudo de highest & best use para terrenos incorporveis
NOSSOS CLIENTES
Algar
Concal
CSN
Michelin
CVC
Oi
Ambev
Ptria Investimentos
Percia Judicial
Andrade Gutierrez
Embratel
Petrobras
AmstedMaxion
Eneva
Angra Partners
" "
#
o em pagamento, valor de compra e venda
Estcio Participaes
Profarma
Artesia
Femsa
Banco Modal
FGV
Restoque
FGV Projetos
Rexam
Site Hunter
Bio Ritmo
FIS Global
Gvea Investimentos
Samsung
Governana Corporativa
BNY Mellon
Gerdau
Supergasbras
Bolsa De Mulher
Getnet
BRMALLS
Totvs
BR Properties
Ideiasnet
Ultrapar
Braskem
Inbrands
Unimed Rio
Brasil Pharma
Infoglobo
Veirano Advogados
Brasil Brokers
JBS
Via Varejo
BTG Pactual
Laureate
Vinci Partners
Carrefour
Lavazza
Votorantim
CEG
Light
Yamana Gold
Cielo
Magnesita
Warburg Pincus
Claro
Marfrig
Outsourcing patrimonial
Projetos/Servios especializados para Setor de Telecomunicaes, Energia e Radiofuso
Transaes Corporativas
Fuses e Aquisies (M&A)
Vendas totais ou parciais
Captao de recursos junto a fundos de Private Equities
Assessoria estratgica de crescimento atravs do escopo
de M&A - Buy Side
Joint Ventures
Alianas estratgicas
Sustentabilidade
Plano Bsico Ambiental (PBA)
Percias e Due Diligences ambientais
Avaliaes Ambientais para atendimento aos Princpios
do Equador
Planos de Fechamento de Minas
Planos de Descomissionamento de Plantas Industriais
$! $"
%
ISC (ndice de Sustentabilidade Corporativa)
RIO DE JANEIRO
SO PAULO
apsis.com.br
ALTERAES PROPOSTAS
(EM DESTAQUE)
CAPTULO I
DENOMINAO, SEDE,
OBJETO E DURAO
CAPTULO I
DENOMINAO, SEDE,
OBJETO E DURAO
Artigo 1
A JBS
(Companhia)
S.A.
uma
pelo
pela
Artigo 1
A JBS
(Companhia)
JUSTIFICATIVAS
S.A.
uma
pelo
pela
Artigo 2
A Companhia
tem sede na Cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo, na
Avenida Marginal Direita do
Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar,
CEP 05118-100.
Artigo 2
A Companhia
tem sede na Cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo, na
Avenida Marginal Direita do
Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar,
CEP 05118-100.
Pargrafo nico
A
Companhia
poder
abrir,
encerrar e alterar o endereo de
filiais, agncias, depsitos,
centros
de
distribuio,
escritrios e quaisquer outros
estabelecimentos no Pas ou no
exterior por deliberao da
Diretoria, observado o disposto
no artigo 19, inciso XI deste
Estatuto Social.
Pargrafo nico
A
Companhia
poder
abrir,
encerrar e alterar o endereo de
filiais, agncias, depsitos,
centros
de
distribuio,
escritrios e quaisquer outros
estabelecimentos no Pas ou no
exterior por deliberao da
Diretoria, observado o disposto
no artigo 19, inciso XI deste
Estatuto Social.
Artigo 3
O objeto social
da Companhia : (a) escritrio
administrativo; (b) explorao
por conta prpria de abatedouro
e frigorificao de bovinos,
industrializao, distribuio e
comercializao de produtos
alimentcios in natura ou
industrializados e de produtos e
subprodutos de origem animal e
vegetal e seus derivados
(incluindo,
sem
limitao,
Artigo 3
O objeto social
da Companhia : (a) escritrio
administrativo; (b) explorao
por conta prpria de abatedouro
e frigorificao de bovinos,
industrializao, distribuio e
comercializao de produtos
alimentcios in natura ou
industrializados e de produtos e
subprodutos de origem animal e
vegetal e seus derivados
(incluindo,
sem
limitao,
Incluir as atividades
atualmente exercidas
pela Brazservice Wet
Leather
S.A.
e
Tannery do Brasil
S.A., em razo de suas
incorporaes
pela
Companhia.
industrializao, locao e
vendas
de
mquinas
e
equipamentos em geral e a
montagem de painis eltricos,
desde que relacionadas s
atividades
constantes
das
alneas b, d, i, j, k,
l e m do objeto social da
Companhia e na medida do
necessrio para exerc-las, no
podendo
esta
atividade
representar mais que 0,5% do
faturamento
anual
da
Companhia; (o) comrcio de
produtos qumicos, desde que
relacionados
s
atividades
constantes das alneas b, d,
i, j, k, l e m do objeto
social da Companhia; (p)
industrializao,
comercializao, importao e
exportao
de
plsticos,
produtos de matrias plsticas,
sucatas em geral, fertilizantes
corretivos, adubos orgnicos e
minerais
para
agricultura,
retirada e tratamento biolgico
de resduos orgnicos, desde
que relacionadas s atividades
constantes das alneas b, d,
i, j, k, l e m do objeto
social da Companhia e na
medida do necessrio para
exerc-las;
(q) estamparia,
fabricao de latas, preparao
de bobinas de ao (flandres e
cromada) e envernizamento de
folhas de ao, desde que
relacionadas
s
atividades
constantes das alneas b, d,
i, j, k, l e m do objeto
social da Companhia; (r)
depsito
fechado
e
de
mercadorias para terceiros,
exceto armazns gerais e guarda
mveis; (s) armazns gerais, de
acordo com Decreto Federal n
1.102, de 21 de novembro de
1903,
para
guarda
e
conservao de mercadorias
perecveis de terceiros; (t)
transporte rodovirio de cargas
em
geral,
municipal,
intermunicipal, interestadual e
internacional; (u) produo,
gerao e comercializao de
energia eltrica, e cogerao de
energia e armazenamento de
gua quente para calefao com
ou sem autorizao do Poder
Pblico
competente;
(v)
produo,
comercializao,
importao e exportao de
biocombustvel,
biodiesel,
glicerina, resduo orgnico
resultante do processo de
fabricao de biodiesel (borra),
lcool solvel, aditivos, leos
vegetais, aditivos orgnicos
para misturar, leo reciclado,
steres, produtos qumicos e
derivados;
(w)
a
industrializao, distribuio,
comercializao e armazenagem
de produtos qumicos em geral;
(x) produo, comrcio de
biodiesel a partir de gordura
animal,
leo
vegetal
e
subprodutos
e
bioenergia,
importao; (y) comercializao
de matrias primas agrcolas em
geral;
(z)
industrializao,
distribuio, comercializao e
armazenagem de produtos e
subprodutos de origem animal e
vegetal e seus derivados,
glicerina e subprodutos de
origem animal e vegetal; (aa)
intermediao e agenciamento
de servios e negcios em geral,
exceto
imobilirios;
(ab)
prestao de servios de
anlises laboratoriais, testes e
anlises
tcnicas;
(ac)
fabricao de margarina e
outras gorduras vegetais e de
leos no comestveis de
animais; (ad) fabricao de
sorvetes e
outros
gelados
comestveis; (ae) comrcio
atacadista de outros produtos
qumicos e petroqumicos no
especificados
anteriormente;
(af) fabricao de aditivos de
uso industrial; (ag) fabricao
de leos vegetais refinados,
exceto leo de milho; (ah)
fabricao
de
sabes
e
detergentes
sintticos;
(ai)
moagem de trigo e fabricao
e armazenamento de gua
quente para calefao com ou
sem autorizao do Poder
Pblico
competente;
(v)
produo,
comercializao,
importao e exportao de
biocombustvel,
biodiesel,
glicerina, resduo
orgnico
resultante do processo de
fabricao de biodiesel (borra),
lcool solvel, aditivos, leos
vegetais, aditivos orgnicos para
misturar, leo reciclado, steres,
produtos qumicos e derivados;
(w)
a
industrializao,
distribuio, comercializao e
armazenagem
de
produtos
qumicos
em
geral;
(x)
produo, comrcio de biodiesel
a partir de gordura animal, leo
vegetal
e subprodutos
e
bioenergia, importao; (y)
comercializao de matrias
primas agrcolas em geral; (z)
industrializao,
distribuio,
comercializao e armazenagem
de produtos e subprodutos de
origem animal e vegetal e seus
derivados,
glicerina
e
subprodutos de origem animal e
vegetal; (aa) intermediao e
agenciamento de servios e
negcios em geral, exceto
imobilirios; (ab) prestao de
servios
de
anlises
laboratoriais, testes e anlises
tcnicas; (ac) fabricao de
margarina e outras gorduras
vegetais e de leos no
comestveis
de
animais;
(ad) fabricao de sorvetes e
outros gelados comestveis; (ae)
comrcio atacadista de outros
produtos
qumicos
e
petroqumicos no especificados
anteriormente; (af) fabricao de
aditivos de uso industrial; (ag)
fabricao de leos vegetais
refinados, exceto leo de milho;
(ah) fabricao de sabes e
detergentes
sintticos;
(ai)
moagem de trigo e fabricao de
derivados; (aj) fabricao de
produtos qumicos
orgnicos
no especificados anteriormente;
(ak) beneficiamento,
industrializao,
distribuio,
comrcio,
importao,
exportao,
comisso,
consignao e representao do
leite
e
seus
derivados;
(al) beneficiamento,
industrializao,
distribuio,
comrcio,
importao,
exportao,
comisso,
consignao e representao de
produtos
alimentcios
de
qualquer
gnero;
(am) distribuio,
comrcio,
importao,
exportao,
comisso,
consignao
e
representao
de
produtos
agropecurios,
mquinas,
equipamentos, peas e insumos
necessrios fabricao e venda
de produtos da Companhia;
(an) distribuio,
comrcio,
importao,
exportao,
comisso,
consignao
e
representao
de
vinagres,
bebidas em geral, doces e
conservas; (ao) prestao de
servios e assistncia tcnica a
agricultores pecuaristas rurais;
(ap) participao em outras
sociedades no pas e exterior,
como scia, acionista ou
associada;
(ar) produo,
gerao e comercializao de
energia
eltrica;
(aq)
industrializao de couros, peles
e seus derivados, sua preparao
e acabamento, industrializao
de estofamento e outros
artefatos de couros; (ar)
transporte
rodovirio
de
produtos
perigosos;
(as)
explorao
do
ramo
de
industrializao,
comercializao, exportao e
importao de ingredientes e
produtos para alimentos e a
representao de produtos em
geral; (at) recuperao de
materiais
plsticos;
(au)
recuperao de materiais no
especificados
anteriormente;
(av) tratamento e disposio de
resduos no perigosos; (aw)
tratamento de disposio de
especificados
anteriormente;
(av) tratamento e disposio de
resduos no perigosos; (aw)
tratamento de disposio de
resduos
perigosos;
(ax)
fabricao de artefatos de
material plstico para outros
usos
no
especificados
anteriormente; (ay) comrcio
atacadista de aves abatidas e
derivados; (az) criao de
outros galinceos, exceto para
corte; (aaa) produo de ovos;
(aab) produo de pintos de um
dia; e (aac) fabricao de
medicamentos
para
uso
veterinrio.
resduos
perigosos;
(ax)
fabricao de artefatos de
material plstico para outros
usos
no
especificados
anteriormente; (ay) comrcio
atacadista de aves abatidas e
derivados; (az) criao de outros
galinceos, exceto para corte;
(aaa) produo de ovos; (aab)
produo de pintos de um dia;
(aac)
fabricao
de
medicamentos
para
uso
veterinrio; e (aad) fabricao
de
couros
curtidos,
envernizados,
metalizados,
camuras, atanados, cromos;
e
(aae)
regenerao,
tingimento e pintura de couro.
Pargrafo nico
A
Companhia poder explorar
outros ramos que tenham
afinidade com o objeto expresso
no artigo 3, bem como
participar de outras sociedades,
no pas ou no exterior.
Pargrafo nico
A
Companhia poder explorar
outros ramos que tenham
afinidade com o objeto expresso
no artigo 3, bem como
participar de outras sociedades,
no pas ou no exterior.
Artigo 4
O prazo de Artigo 4
O prazo de
durao da Companhia durao da Companhia
indeterminado.
indeterminado.
CAPTULO II
CAPITAL SOCIAL
CAPTULO II
CAPITAL SOCIAL
Artigo 5
O capital social
de R$ 23.631.071.304,20
(vinte e trs bilhes, seiscentos
e trinta e um milhes, setenta e
um mil, trezentos e quatro reais
e vinte centavos), dividido em
2.944.389.270 (dois bilhes,
novecentas e quarenta e quatro
milhes, trezentas e oitenta e
nove mil e duzentas e setenta)
aes ordinrias, nominativas,
sem valor nominal.
Artigo 5
O capital social
de R$ 23.631.071.304,240
(vinte e trs bilhes, seiscentos e
trinta e um milhes, setenta e
um mil, trezentos e quatro reais
e vinte centavos), dividido em
2.944.389.270856.857.505 (dois
bilhes, novecentas e quarenta e
quatro milhes, trezentas e
oitenta e nove mil e duzentas e
setentaoitocentas e cinquenta e
seis milhes, oitocentas e
cinquenta e sete mil e
quinhentas e cinco) aes
ordinrias, nominativas, sem
valor nominal.
Ajustar
o
capital
social da Companhia
em decorrncia do
aumento do capital
social nos limites do
capital
social
autorizado, aprovado
em
Reunio
do
Conselho
de
Administrao, bem
como
do
cancelamento
das
aes em tesouraria
tambm aprovado em
Reunio do Conselho
de Administrao,.
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
Artigo 6
A Companhia Artigo 6
A Companhia Ajustar
o
fica autorizada a aumentar o seu fica autorizada a aumentar o seu autorizado
capital social, independente de capital social, independente de decorrncia
capital
em
do
Formatado: No Realce
Pargrafo 1 Dentro
do
limite autorizado neste artigo,
poder a Companhia, mediante
deliberao do Conselho de
Administrao, aumentar o
capital
social
independentemente de reforma
estatutria. O Conselho de
Administrao fixar o nmero,
preo, e prazo de integralizao
e as demais condies da
emisso de aes.
Pargrafo 2 Dentro
do
limite do capital autorizado, o
Conselho de Administrao
poder deliberar a emisso de
bnus de subscrio e de
debntures conversveis em
aes ordinrias.
Pargrafo 3 Dentro
do
limite do capital autorizado e de
acordo com o plano aprovado
pela Assembleia Geral, a
Companhia poder outorgar
opo de compra de aes a
administradores, empregados ou
pessoas naturais que lhe
prestem
servios,
ou
a
administradores, empregados ou
pessoas naturais que prestem
servios a sociedades sob seu
controle, com excluso do
direito de preferncia dos
acionistas na outorga e no
exerccio das opes de compra.
Pargrafo 4
Companhia
beneficirias.
vedado Pargrafo 4
emitir
partes Companhia
beneficirias.
vedado
emitir
partes
aumento do capital
social nos limites do
capital
social
autorizado, aprovado
em
Reunio
do
Conselho
de
Administrao.
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
preferenciais.
preferenciais.
Artigo 7
O capital social
ser
representado
exclusivamente
por
aes
ordinrias e cada ao ordinria
dar o direito a um voto nas
deliberaes da Assembleia
Geral.
Artigo 7
O capital social
ser
representado
exclusivamente
por
aes
ordinrias e cada ao ordinria
dar o direito a um voto nas
deliberaes da Assembleia
Geral.
Artigo 8
Todas as aes
da Companhia so escriturais,
mantidas em conta de depsito,
em
instituio
financeira
autorizada pela Comisso de
Valores Mobilirios (CVM)
designada pelo Conselho de
Administrao, em nome de
seus titulares, sem emisso de
certificados.
Artigo 8
Todas as aes
da Companhia so escriturais,
mantidas em conta de depsito,
em
instituio
financeira
autorizada pela Comisso de
Valores Mobilirios (CVM)
designada pelo Conselho de
Administrao, em nome de
seus titulares, sem emisso de
certificados.
Pargrafo nico
O custo
de transferncia e averbao,
assim como o custo do servio
relativo s aes escriturais
poder ser cobrado diretamente
do acionista pela instituio
escrituradora, conforme venha a
ser definido no contrato de
escriturao de aes.
Pargrafo nico
O custo
de transferncia e averbao,
assim como o custo do servio
relativo s aes escriturais
poder ser cobrado diretamente
do acionista pela instituio
escrituradora, conforme venha a
ser definido no contrato de
escriturao de aes.
Artigo 9
A critrio do
Conselho de Administrao,
poder ser excludo ou reduzido
o direito de preferncia nas
emisses de aes, debntures
conversveis em aes e bnus
de subscrio, cuja colocao
seja feita mediante venda em
bolsa de valores ou por
subscrio pblica, ou ainda
mediante permuta por aes, em
oferta pblica de aquisio de
Controle,
nos
termos
estabelecidos em lei, dentro do
limite do capital autorizado.
Artigo 9
A critrio do
Conselho de Administrao,
poder ser excludo ou reduzido
o direito de preferncia nas
emisses de aes, debntures
conversveis em aes e bnus
de subscrio, cuja colocao
seja feita mediante venda em
bolsa de valores ou por
subscrio pblica, ou ainda
mediante permuta por aes, em
oferta pblica de aquisio de
Controle,
nos
termos
estabelecidos em lei, dentro do
limite do capital autorizado.
CAPTULO III
ASSEMBLEIA GERAL
CAPTULO III
ASSEMBLEIA GERAL
Artigo 10
A Assembleia
Geral
reunir-se-,
ordinariamente, uma vez por
ano e, extraordinariamente,
Artigo 10
A Assembleia
Geral
reunir-se-,
ordinariamente, uma vez por ano
e, extraordinariamente, quando
Pargrafo 1 A Assembleia
Geral ser convocada pelo
Conselho de Administrao ou,
nos casos previstos em lei, por
acionistas ou pelo Conselho
Fiscal,
mediante
anncio
publicado, devendo a primeira
convocao ser feita, com, no
mnimo, 15 (quinze) dias de
antecedncia, e a segunda com
antecedncia mnima de 8 (oito)
dias.
Pargrafo 1 A Assembleia
Geral ser convocada pelo
Conselho de Administrao ou,
nos casos previstos em lei, por
acionistas ou pelo Conselho
Fiscal,
mediante
anncio
publicado, devendo a primeira
convocao ser feita, com, no
mnimo, 15 (quinze) dias de
antecedncia, e a segunda com
antecedncia mnima de 8 (oito)
dias.
Pargrafo 2 As deliberaes
da Assembleia Geral sero
tomadas por maioria dos votos
presentes, observado o disposto
no artigo 54, Pargrafo 1, deste
Estatuto Social.
Pargrafo 2 As deliberaes
da Assembleia Geral sero
tomadas por maioria dos votos
presentes, observado o disposto
no artigo 54, Pargrafo 1, deste
Estatuto Social.
Pargrafo 3 A Assembleia
Geral que deliberar sobre o
cancelamento de registro de
companhia aberta, ou a sada da
Companhia do Novo Mercado,
dever ser convocada com, no
mnimo, 30 (trinta) dias de
antecedncia.
Pargrafo 3 A Assembleia
Geral que deliberar sobre o
cancelamento de registro de
companhia aberta, ou a sada da
Companhia do Novo Mercado,
dever ser convocada com, no
mnimo, 30 (trinta) dias de
antecedncia.
Pargrafo 4 A Assembleia
Geral s poder deliberar sobre
assuntos da ordem do dia,
constantes do respectivo edital
de convocao, ressalvadas as
excees previstas na Lei das
Sociedades por Aes.
Pargrafo 4 A Assembleia
Geral s poder deliberar sobre
assuntos da ordem do dia,
constantes do respectivo edital
de convocao, ressalvadas as
excees previstas na Lei das
Sociedades por Aes.
Pargrafo 5 Nas
Assembleias
Gerais,
os
acionistas devero apresentar,
com, no mnimo, 72 (setenta e
duas) horas de antecedncia,
alm
do
documento
de
identidade e/ou atos societrios
pertinentes que comprovem a
representao legal, conforme o
Pargrafo 5 Nas
Assembleias
Gerais,
os
acionistas devero apresentar,
com, no mnimo, 72 (setenta e
duas) horas de antecedncia,
alm
do
documento
de
identidade e/ou atos societrios
pertinentes que comprovem a
representao legal, conforme o
Pargrafo 6 As atas
de
Assembleia
devero
ser
lavradas no livro de Atas das
Assembleias Gerais na forma de
sumrio dos fatos ocorridos e
publicadas com omisso das
assinaturas.
Pargrafo 6 As
atas
de
Assembleia devero ser lavradas
no
livro
de
Atas
das
Assembleias Gerais na forma de
sumrio dos fatos ocorridos e
publicadas com omisso das
assinaturas.
Artigo 11
A Assembleia
Geral ser instalada e presidida
pelo Presidente do Conselho de
Administrao ou, na sua
ausncia
ou
impedimento,
instalada e presidida por outro
Conselheiro, Diretor ou acionista
indicado por escrito pelo VicePresidente do Conselho de
Administrao. O Presidente da
Assembleia Geral indicar at 2
(dois) Secretrios.
Artigo 11
A Assembleia
Geral ser instalada e presidida
pelo Presidente do Conselho de
Administrao ou, na sua
ausncia
ou
impedimento,
instalada e presidida por outro
Conselheiro, Diretor ou acionista
indicado por escrito pelo VicePresidente do Conselho de
Administrao. O Presidente da
Assembleia Geral indicar at 2
(dois) Secretrios.
Artigo 12
Compete
Artigo 12
Compete
I.
eleger e destituir os
membros do Conselho de
Administrao e do Conselho
Fiscal;
I.
II.
II.
fixar a remunerao
global
anual
dos
administradores, assim como a
dos membros do Conselho
Fiscal;
III.
eleger e destituir os
membros do Conselho de
Administrao e do Conselho
Fiscal;
fixar a remunerao
global
anual
dos
administradores, assim como a
dos membros do Conselho
Fiscal;
reformar
Estatuto
Social;
Social;
IV.
deliberar sobre a
dissoluo, liquidao, fuso,
ciso,
incorporao
da
Companhia, ou de qualquer
sociedade na Companhia;
IV.
V.
atribuir bonificaes
em aes e decidir sobre
eventuais
grupamentos
e
desdobramentos de aes;
V.
VI.
aprovar planos de
opo de compra de aes
destinados a administradores,
empregados ou pessoas naturais
que
prestem
servios
Companhia ou a sociedades
controladas pela Companhia;
VI.
VII.
deliberar, de acordo
com proposta apresentada pela
administrao,
sobre
a
destinao do lucro do exerccio
e a distribuio de dividendos;
VII.
VIII.
eleger e destituir o
liquidante, bem como o
Conselho Fiscal que dever
funcionar no perodo de
liquidao;
VIII.
IX.
IX.
deliberar a sada do
segmento especial de listagem
denominado Novo Mercado
(Novo Mercado) da Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros
BM&FBOVESPA
(BM&FBOVESPA),
nas
hipteses previstas no Captulo
VII, Seo III, deste Estatuto
Social;
deliberar
sobre
a
dissoluo, liquidao, fuso,
ciso,
incorporao
da
Companhia, ou de qualquer
sociedade na Companhia;
atribuir bonificaes
em aes e decidir sobre
eventuais
grupamentos
e
desdobramentos de aes;
aprovar planos de
opo de compra de aes
destinados a administradores,
empregados ou pessoas naturais
que
prestem
servios
Companhia ou a sociedades
controladas pela Companhia;
deliberar, de acordo
com proposta apresentada pela
administrao,
sobre
a
destinao do lucro do exerccio
e a distribuio de dividendos;
eleger e destituir o
liquidante, bem como
o
Conselho Fiscal que dever
funcionar no perodo de
liquidao;
deliberar a sada do
segmento especial de listagem
denominado Novo Mercado
(Novo Mercado) da Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros
BM&FBOVESPA
(BM&FBOVESPA),
nas
hipteses previstas no Captulo
VII, Seo III, deste Estatuto
Social;
X.
deliberar
o X.
deliberar
o
cancelamento do registro de cancelamento do registro de
companhia aberta na CVM;
companhia aberta na CVM;
XI.
escolher a instituio
ou
empresa
especializada
responsvel pela elaborao de
laudo de avaliao das aes da
Companhia, em caso de
XI.
escolher a instituio
ou
empresa
especializada
responsvel pela elaborao de
laudo de avaliao das aes da
Companhia, em caso de
cancelamento de registro de
companhia aberta ou sada do
Novo
Mercado,
conforme
previsto no Captulo VII deste
Estatuto Social, dentre as
empresas
indicadas
pelo
Conselho de Administrao; e
cancelamento de registro de
companhia aberta ou sada do
Novo
Mercado,
conforme
previsto no Captulo VII deste
Estatuto Social, dentre as
empresas
indicadas
pelo
Conselho de Administrao; e
XII.
XII.
deliberar
sobre
qualquer matria que lhe seja
submetida pelo Conselho de
Administrao.
deliberar
sobre
qualquer matria que lhe seja
submetida pelo Conselho de
Administrao..
CAPTULO IV
RGOS DA
ADMINISTRAO
CAPTULO IV
RGOS DA
ADMINISTRAO
Artigo 13
A Companhia
ser administrada pelo Conselho
de Administrao e pela
Diretoria.
Artigo 13
A Companhia
ser administrada pelo Conselho
de Administrao e pela
Diretoria.
Pargrafo 1 A investidura
nos cargos far-se- por termo
lavrado em livro prprio,
assinado pelo administrador
empossado,
dispensada
qualquer garantia de gesto,
sendo que a sua posse ser
condicionada
prvia
subscrio do Termo de
Anuncia dos Administradores,
nos
termos
do
disposto
regulamento do Novo Mercado
(Regulamento de Listagem
do Novo Mercado), da
BM&FBOVESPA, bem como
ao atendimento dos requisitos
legais aplicveis.
Pargrafo 1 A
investidura
nos cargos far-se- por termo
lavrado em livro prprio,
assinado pelo administrador
empossado, dispensada qualquer
garantia de gesto, sendo que a
sua posse ser condicionada
prvia subscrio do Termo de
Anuncia dos Administradores,
nos
termos
do
disposto
regulamento do Novo Mercado
(Regulamento de Listagem do
Novo
Mercado),
da
BM&FBOVESPA, bem como
ao atendimento dos requisitos
legais aplicveis.
Pargrafo 2 Os
administradores permanecero
em seus cargos at a posse de
seus substitutos, salvo se
diversamente deliberado pela
Assembleia Geral ou pelo
Conselho de Administrao,
conforme o caso.
Pargrafo 2 Os
administradores permanecero
em seus cargos at a posse de
seus substitutos, salvo se
diversamente deliberado pela
Assembleia Geral ou pelo
Conselho de Administrao,
conforme o caso.
Artigo 14
Assembleia Artigo 14
Assembleia
Artigo 15
Ressalvado
o
disposto no presente Estatuto
Social, qualquer dos rgos de
administrao
se
rene
validamente com a presena da
maioria de seus respectivos
membros e delibera pelo voto
da maioria absoluta dos
presentes.
Artigo 15
Ressalvado
o
disposto no presente Estatuto
Social, qualquer dos rgos de
administrao
se
rene
validamente com a presena da
maioria de seus respectivos
membros e delibera pelo voto da
maioria absoluta dos presentes.
Pargrafo nico
S
Pargrafo nico
S
Seo II - Conselho de
Administrao
Seo II - Conselho de
Administrao
Artigo 16
O Conselho de
Administrao ser composto
de, no mnimo, 5 (cinco) e, no
mximo, 11 (onze) membros,
todos eleitos e destituveis pela
Assembleia
Geral,
com
mandato unificado de 2 (dois)
anos, considerando-se cada ano
como o perodo compreendido
entre 2 (duas) Assembleias
Gerais
Ordinrias,
sendo
permitida a reeleio.
Artigo 16
O Conselho de
Administrao ser composto
de, no mnimo, 5 (cinco) e, no
mximo, 11 (onze) membros,
todos eleitos e destituveis pela
Assembleia Geral, com mandato
unificado de 2 (dois) anos,
considerando-se cada ano como
o perodo compreendido entre 2
(duas)
Assembleias
Gerais
Ordinrias, sendo permitida a
reeleio.
Pargrafo 2 No
mnimo
20% (vinte por cento) dos
membros do Conselho de
Administrao devero ser
Conselheiros
Independentes,
conforme definido no Pargrafo
3 deste artigo. Quando, em
decorrncia da observncia
desse
percentual,
resultar
nmero
fracionrio
de
conselheiros, proceder-se- ao
arredondamento para o nmero
inteiro:
(i)
imediatamente
superior, quando a frao for
igual ou superior a 0,5 (cinco
dcimos); ou (ii) imediatamente
inferior, quando a frao for
inferior a 0,5 (cinco dcimos).
Pargrafo 2 No
mnimo
20% (vinte por cento) dos
membros do Conselho de
Administrao devero ser
Conselheiros
Independentes,
conforme definido no Pargrafo
3 deste artigo. Quando, em
decorrncia da observncia
desse
percentual,
resultar
nmero
fracionrio
de
conselheiros, proceder-se- ao
arredondamento para o nmero
inteiro:
(i)
imediatamente
superior, quando a frao for
igual ou superior a 0,5 (cinco
dcimos); ou (ii) imediatamente
inferior, quando a frao for
inferior a 0,5 (cinco dcimos).
de independncia; (v) no
funcionrio ou administrador de
sociedade ou entidade que esteja
oferecendo ou demandando
servios e/ou produtos
Companhia em magnitude que
implique
perda
de
independncia; (vi) no
cnjuge ou parente at segundo
grau de algum administrador da
Companhia; (vii) no recebe
outra
remunerao
da
Companhia
alm
da
de
conselheiro
(proventos
em
dinheiro
oriundos
de
participao no capital esto
excludos desta restrio).
tambm
considerado
Conselheiro
Independente
aquele eleito nos termos do
artigo 141, Pargrafos 4 e 5, da
Lei das Sociedades por Aes.
A
qualificao
como
Conselheiro
Independente
dever
ser
expressamente
declarada na ata da assembleia
geral que o eleger.
Pargrafo 4 Findo
o
mandato, os membros do
Conselho de Administrao
permanecero no exerccio de
seus cargos at a investidura dos
novos membros eleitos.
Pargrafo 4 Findo
o
mandato, os membros do
Conselho de Administrao
permanecero no exerccio de
seus cargos at a investidura dos
novos membros eleitos.
Pargrafo 5 A Assembleia
Geral poder eleger um ou mais
suplentes para os membros do
Conselho de Administrao.
Pargrafo 5 A Assembleia
Geral poder eleger um ou mais
suplentes para os membros do
Conselho de Administrao.
Pargrafo 6 O membro do
Conselho de Administrao ou
suplente no poder ter acesso a
informaes ou participar de
reunies de Conselho de
Administrao relacionadas a
assuntos sobre os quais tenha
interesse conflitante com os
interesses da Companhia.
Pargrafo 6 O membro do
Conselho de Administrao ou
suplente no poder ter acesso a
informaes ou participar de
reunies de Conselho de
Administrao relacionadas a
assuntos sobre os quais tenha
interesse conflitante com os
interesses da Companhia.
Pargrafo 7 O Conselho de
Administrao, para melhor
desempenho de suas funes,
poder criar comits ou grupos
Pargrafo 7 O Conselho de
Administrao, para melhor
desempenho de suas funes,
poder criar comits ou grupos
Artigo 17
O Conselho de
Administrao ter 1 (um)
Presidente e 1 (um) VicePresidente, que sero eleitos
pela maioria de votos dos
presentes, na primeira reunio
do Conselho de Administrao
que ocorrer imediatamente aps
a posse de tais membros, ou
sempre que ocorrer renncia ou
vacncia naqueles cargos.
Artigo 17
O Conselho de
Administrao ter 1 (um)
Presidente e 1 (um) VicePresidente, que sero eleitos
pela maioria de votos dos
presentes, na primeira reunio
do Conselho de Administrao
que ocorrer imediatamente aps
a posse de tais membros, ou
sempre que ocorrer renncia ou
vacncia naqueles cargos.
Pargrafo 1 O Presidente do
Conselho de Administrao
convocar e presidir as
reunies do rgo e as
Assembleias
Gerais,
ressalvadas, no caso das
Assembleias
Gerais,
as
hipteses em que indique por
escrito
outro
conselheiro,
diretor ou acionista para presidir
os trabalhos, observado o
disposto no artigo 11 deste
Estatuto Social.
Pargrafo 1 O Presidente do
Conselho de Administrao
convocar e presidir as
reunies do rgo e as
Assembleias
Gerais,
ressalvadas, no caso das
Assembleias
Gerais,
as
hipteses em que indique por
escrito outro conselheiro, diretor
ou acionista para presidir os
trabalhos, observado o disposto
no artigo 11 deste Estatuto
Social.
Pargrafo 2 Nas
deliberaes do Conselho de
Administrao, ser atribudo
ao Presidente do rgo, alm do
voto prprio, o voto de
qualidade, no caso de empate na
Pargrafo 2 Nas
deliberaes do Conselho de
Administrao, ser atribudo ao
Presidente do rgo, alm do
voto prprio, o voto de
qualidade, no caso de empate na
votao em decorrncia de
eventual composio de nmero
par de membros do Conselho de
Administrao.
Cada
conselheiro ter direito a 1 (um)
voto nas deliberaes do rgo,
sendo que as deliberaes do
Conselho de Administrao
sero tomadas por maioria de
seus membros.
votao em decorrncia de
eventual composio de nmero
par de membros do Conselho de
Administrao.
Cada
conselheiro ter direito a 1 (um)
voto nas deliberaes do rgo,
sendo que as deliberaes do
Conselho de Administrao
sero tomadas por maioria de
seus membros.
Pargrafo 3 O
VicePresidente exercer as funes
do Presidente em suas ausncias
e impedimentos temporrios,
independentemente de qualquer
formalidade. Na hiptese de
ausncia
ou
impedimento
temporrio do Presidente e do
Vice-Presidente, as funes do
Presidente sero exercidas por
outro membro do Conselho de
Administrao indicado pelos
demais membros do Conselho
de Administrao.
Pargrafo 3 O
VicePresidente exercer as funes
do Presidente em suas ausncias
e impedimentos temporrios,
independentemente de qualquer
formalidade. Na hiptese de
ausncia
ou
impedimento
temporrio do Presidente e do
Vice-Presidente, as funes do
Presidente sero exercidas por
outro membro do Conselho de
Administrao indicado pelos
demais membros do Conselho
de Administrao.
Pargrafo 4 Os cargos de
Presidente do Conselho de
Administrao e de Diretor
Presidente
ou
principal
executivo da Companhia no
podero ser acumulados pela
mesma pessoa, ressalvadas as
hipteses
previstas
no
Regulamento de Listagem do
Novo Mercado.
Pargrafo 4 Os cargos de
Presidente do Conselho de
Administrao e de Diretor
Presidente
ou
principal
executivo da Companhia no
podero ser acumulados pela
mesma pessoa, ressalvadas as
hipteses
previstas
no
Regulamento de Listagem do
Novo Mercado.
Artigo 18
O Conselho de
Administrao reunir-se-, (i)
ao menos uma vez por
trimestre; e (ii) em reunies
especiais, a qualquer tempo. As
reunies do Conselho sero
realizadas mediante convocao
do Presidente do Conselho de
Administrao ou de qualquer
outro membro, por escrito, com
pelo menos 7 (sete) dias de
antecedncia, e com indicao
da data, hora, lugar, ordem do
dia detalhada e documentos a
serem considerados naquela
Reunio, se houver. Qualquer
Conselheiro poder, atravs de
Artigo 18
O Conselho de
Administrao reunir-se-, (i) ao
menos uma vez por trimestre; e
(ii) em reunies especiais, a
qualquer tempo. As reunies do
Conselho
sero
realizadas
mediante
convocao
do
Presidente do Conselho de
Administrao ou de qualquer
outro membro, por escrito, com
pelo menos 7 (sete) dias de
antecedncia, e com indicao
da data, hora, lugar, ordem do
dia detalhada e documentos a
serem considerados naquela
Reunio, se houver. Qualquer
Conselheiro poder, atravs de
Pargrafo 2 Todas
as
deliberaes do Conselho de
Administrao constaro de atas
lavradas no livro de Atas de
Reunies do Conselho de
Administrao, sendo que uma
cpia da referida ata ser
entregue a cada um dos
membros aps a reunio.
Pargrafo 2 Todas
as
deliberaes do Conselho de
Administrao constaro de atas
lavradas no livro de Atas de
Reunies do Conselho de
Administrao, sendo que uma
cpia da referida ata ser
entregue a cada um dos
membros aps a reunio.
Artigo 19
Compete
ao
Conselho de Administrao,
alm de outras atribuies que
lhe sejam cometidas por lei ou
pelo Estatuto Social:
Artigo 19
Compete
ao
Conselho de Administrao,
alm de outras atribuies que
lhe sejam cometidas por lei ou
pelo Estatuto Social:
I.
fixar a orientao
geral
dos
negcios
da
Companhia;
I.
fixar
geral
dos
Companhia;
II.
eleger e destituir os
Diretores,
bem
como
discriminar as suas atribuies,
observado o disposto neste
Estatuto Social;
II.
eleger e destituir os
Diretores,
bem
como
discriminar as suas atribuies,
observado o disposto neste
Estatuto Social;
Pargrafo 1 As convocaes
para as reunies sero feitas
mediante comunicado escrito
entregue a cada membro do
Conselho de Administrao
com, pelo menos, 7 (sete) dias
de antecedncia, a menos que a
maioria dos seus membros em
exerccio fixe prazo menor,
porm no inferior a 48
(quarenta e oito) horas.
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
Formatado: No Realce
III.
fixar a remunerao,
os benefcios indiretos e os
demais
incentivos
dos
Diretores, dentro do limite
global da remunerao da
administrao aprovado pela
Assembleia Geral;
III.
fixar a remunerao,
os benefcios indiretos e os
demais incentivos dos Diretores,
dentro do limite global da
remunerao da administrao
aprovado
pela
Assembleia
Geral;
IV.
fiscalizar a gesto
dos Diretores; examinar a
qualquer tempo os livros e
papis da Companhia; solicitar
informaes sobre contratos
celebrados ou em vias de
celebrao e sobre quaisquer
outros atos;
IV.
fiscalizar a gesto
dos Diretores; examinar a
qualquer tempo os livros e
papis da Companhia; solicitar
informaes sobre contratos
celebrados ou em vias de
celebrao e sobre quaisquer
outros atos;
V.
escolher e destituir
os auditores independentes, bem
como convoc-los para prestar
os esclarecimentos que entender
necessrios sobre qualquer
matria;
V.
escolher e destituir
os auditores independentes, bem
como convoc-los para prestar
os esclarecimentos que entender
necessrios sobre qualquer
matria;
VI.
apreciar o Relatrio
da Administrao, as contas da
Diretoria e as demonstraes
financeiras da Companhia e
deliberar sobre sua submisso
Assembleia Geral;
VI.
apreciar o Relatrio
da Administrao, as contas da
Diretoria e as demonstraes
financeiras da Companhia e
deliberar sobre sua submisso
Assembleia Geral;
VII.
aprovar e rever o
oramento anual, o oramento
de capital, o plano de negcios e
o plano plurianual, o qual
dever ser revisto e aprovado
anualmente,
bem
como
formular proposta de oramento
de capital a ser submetido
Assembleia Geral para fins de
reteno de lucros;
VII.
aprovar e rever o
oramento anual, o oramento
de capital, o plano de negcios e
o plano plurianual, o qual dever
ser
revisto
e
aprovado
anualmente, bem como formular
proposta de oramento de
capital a ser submetido
Assembleia Geral para fins de
reteno de lucros;
VIII.
deliberar sobre a
convocao da Assembleia
Geral,
quando
julgar
conveniente ou no caso do
artigo 132 da Lei das
Sociedades por Aes;
VIII.
deliberar sobre a
convocao da Assembleia
Geral,
quando
julgar
conveniente ou no caso do artigo
132 da Lei das Sociedades por
Aes;
IX.
submeter
IX.
submeter
de levantamento de balanos
semestrais, ou em perodos
menores, e o pagamento de
dividendos ou juros sobre o
capital prprio decorrentes
desses balanos, bem como
deliberar sobre o pagamento de
dividendos intermedirios ou
intercalares conta de lucros
acumulados ou de reservas de
lucros, existentes no ltimo
balano anual ou semestral;
de levantamento de balanos
semestrais, ou em perodos
menores, e o pagamento de
dividendos ou juros sobre o
capital prprio decorrentes
desses balanos, bem como
deliberar sobre o pagamento de
dividendos intermedirios ou
intercalares conta de lucros
acumulados ou de reservas de
lucros, existentes no ltimo
balano anual ou semestral;
X.
apresentar
X.
apresentar
XI.
apresentar
XII.
manifestar-se
previamente sobre qualquer
assunto a ser submetido
Assembleia Geral; aprovar o
voto da
Companhia em
qualquer deliberao societria
relativa s controladas ou
coligadas da Companhia;
XII.
manifestar-se
previamente sobre qualquer
assunto a ser submetido
Assembleia Geral; aprovar o
voto da Companhia em qualquer
deliberao societria relativa s
controladas ou coligadas da
Companhia;
XIII.
autorizar a emisso
de aes da Companhia, nos
limites autorizados no artigo 6
deste Estatuto Social, fixando o
preo, o prazo de integralizao
e as condies de emisso das
aes, podendo, ainda, excluir o
direito de preferncia ou reduzir
o prazo para o seu exerccio nas
emisses de aes, bnus de
subscrio
e
debntures
conversveis, cuja colocao
seja feita mediante venda em
bolsa ou por subscrio pblica
ou em oferta pblica de
aquisio de Controle, nos
XIII.
autorizar a emisso
de aes da Companhia, nos
limites autorizados no artigo 6
deste Estatuto Social, fixando o
preo, o prazo de integralizao
e as condies de emisso das
aes, podendo, ainda, excluir o
direito de preferncia ou reduzir
o prazo para o seu exerccio nas
emisses de aes, bnus de
subscrio
e
debntures
conversveis, cuja colocao
seja feita mediante venda em
bolsa ou por subscrio pblica
ou em oferta pblica de
aquisio de Controle, nos
XIV.
deliberar sobre: (i) a
emisso de bnus de subscrio
e de debntures conversveis em
aes ordinrias, como previsto
no pargrafo 2 do artigo 6
deste Estatuto Social e (ii)
debntures
simples,
no
conversveis em aes, com ou
sem
garantia
real,
estabelecendo, por delegao da
Assembleia Geral, quando da
emisso
de
debntures
conversveis e no conversveis
em aes ordinrias realizada
nos termos deste inciso XIV,
sobre a poca e as condies de
vencimento, amortizao ou
resgate, a poca e as condies
para pagamento dos juros, da
participao nos lucros e de
prmio de reembolso, se
houver, e o modo de subscrio
ou colocao, bem como os
tipos de debntures;
XIV.
deliberar sobre: (i) a
emisso de bnus de subscrio
e de debntures conversveis em
aes ordinrias, como previsto
no pargrafo 2 do artigo 6
deste Estatuto Social e (ii)
debntures
simples,
no
conversveis em aes, com ou
sem garantia real, estabelecendo,
por delegao da Assembleia
Geral, quando da emisso de
debntures conversveis e no
conversveis em aes ordinrias
realizada nos termos deste inciso
XIV, sobre a poca e as
condies
de
vencimento,
amortizao ou resgate, a poca
e as condies para pagamento
dos juros, da participao nos
lucros e de prmio de
reembolso, se houver, e o modo
de subscrio ou colocao, bem
como os tipos de debntures;
XV.
outorgar opo de
compra
de
aes
a
administradores, empregados ou
pessoas naturais que prestem
servios Companhia ou a
sociedades controladas pela
Companhia, sem direito de
preferncia para os acionistas,
nos termos de planos aprovados
em Assembleia Geral;
XV.
outorgar opo de
compra
de
aes
a
administradores, empregados ou
pessoas naturais que prestem
servios Companhia ou a
sociedades controladas pela
Companhia, sem direito de
preferncia para os acionistas,
nos termos de planos aprovados
em Assembleia Geral;
XVI.
deliberar sobre a
negociao com aes de
emisso da Companhia para
efeito de cancelamento ou
permanncia em tesouraria e
respectiva
alienao,
observados os dispositivos
legais pertinentes;
XVI.
deliberar sobre a
negociao com aes de
emisso da Companhia para
efeito de cancelamento ou
permanncia em tesouraria e
respectiva alienao, observados
os
dispositivos
legais
pertinentes;
XVII.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria para a
emisso
de
quaisquer
instrumentos de crdito para a
captao de recursos, sejam
bonds, notes, commercial
papers, ou outros de uso
comum no mercado, bem como
XVII.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria para a
emisso
de
quaisquer
instrumentos de crdito para a
captao de recursos, sejam
bonds, notes, commercial
papers, ou outros de uso
comum no mercado, bem como
XVIII.
estabelecer o valor
da participao nos lucros dos
diretores e empregados da
Companhia e de sociedades
controladas pela Companhia,
podendo decidir por no
atribuir-lhes
qualquer
participao;
XVIII.
XIX.
decidir
sobre
o
pagamento ou crdito de juros
sobre o capital prprio aos
acionistas, nos termos da
legislao aplicvel;
XIX.
decidir
sobre
o
pagamento ou crdito de juros
sobre o capital prprio aos
acionistas, nos termos da
legislao aplicvel;
XX.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria, limitado,
por operao, a 5% (cinco por
cento) do patrimnio lquido
consolidado
constante
nas
ltimas
demonstraes
financeiras
padronizadas
disponveis e, em conjunto
dentro do exerccio social, a
10% do patrimnio lquido
consolidado
nas
ltimas
demonstraes
financeiras
padronizadas disponveis para
aquisio ou alienao de
investimentos em participaes
societrias, arrendamentos de
plantas industriais, associaes
societrias
ou
alianas
estratgicas com terceiros, bem
como autorizar a aquisio ou
alienao de investimentos em
participaes
societrias,
arrendamentos
de
plantas
industriais,
associaes
societrias
ou
alianas
estratgicas com terceiros;
XXI.
autorizar a aquisio
ou alienao de bens do ativo
permanente e bens imveis,
excetuando-se as hipteses
contempladas no oramento
estabelecer o valor
da participao nos lucros dos
diretores e empregados da
Companhia e de sociedades
controladas pela Companhia,
podendo decidir por no
atribuir-lhes
qualquer
participao;
XX.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria, limitado,
por operao, a 5% (cinco por
cento) do patrimnio lquido
consolidado
constante
nas
ltimas
demonstraes
financeiras
padronizadas
disponveis e, em conjunto
dentro do exerccio social, a
10% do patrimnio lquido
consolidado
nas
ltimas
demonstraes
financeiras
padronizadas disponveis para
aquisio ou alienao de
investimentos em participaes
societrias, arrendamentos de
plantas industriais, associaes
societrias
ou
alianas
estratgicas com terceiros, bem
como autorizar a aquisio ou
alienao de investimentos em
participaes
societrias,
arrendamentos
de
plantas
industriais,
associaes
societrias
ou
alianas
estratgicas com terceiros;
XXI.
autorizar a aquisio
ou alienao de bens do ativo
permanente e bens imveis,
excetuando-se as hipteses
contempladas no oramento
anual da Companhia, bem como,
XXIII.
aprovar a celebrao,
alterao ou resciso de
quaisquer contratos, acordos ou
convnios entre a Companhia e
empresas ligadas (conforme
definio
constante
do
Regulamento do Imposto de
Renda) aos administradores,
sendo certo que a no aprovao
da celebrao, alterao ou
resciso de contratos, acordos
ou convnios abrangidos por
esta alnea implicar a nulidade
do respectivo contrato, acordo
ou convnio;
XXIV.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria para
contratar endividamento, sob a
forma de emprstimo ou
emisso de ttulos ou assuno
de dvida, ou qualquer outro
negcio jurdico que afete a
estrutura
de
capital
da
Companhia,
bem
como
XXII.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria para a
constituio de nus reais e a
prestao de avais, fianas e
garantias a obrigaes prprias
e/ou de suas controladas e a
prestao de fiana, pela
Companhia, em contratos de
locao em favor de seus
empregados e/ou de empregados
de empresas ligadas (conforme
definio
constante
do
Regulamento do Imposto de
Renda) pelo perodo que
perdurar seu contrato de
trabalho, bem como autorizar a
constituio de nus reais e a
prestao de avais, fianas e
garantias a obrigaes prprias
de valor superior ao valor de
alada da Diretoria;
XXIII.
aprovar a celebrao,
alterao ou resciso de
quaisquer contratos, acordos ou
convnios entre a Companhia e
empresas ligadas (conforme
definio
constante
do
Regulamento do Imposto de
Renda) aos administradores,
sendo certo que a no aprovao
da celebrao, alterao ou
resciso de contratos, acordos ou
convnios abrangidos por esta
alnea implicar a nulidade do
respectivo contrato, acordo ou
convnio;
XXIV.
estabelecer o valor
de alada da Diretoria para
contratar endividamento, sob a
forma de emprstimo ou
emisso de ttulos ou assuno
de dvida, ou qualquer outro
negcio jurdico que afete a
estrutura
de
capital
da
Companhia, bem como autorizar
a contratao de endividamento,
autorizar a contratao de
endividamento, sob a forma de
emprstimo ou emisso de
ttulos ou assuno de dvida,
ou qualquer outro negcio
jurdico que afete a estrutura de
capital da Companhia de valor
superior ao valor de alada da
Diretoria;
XXV.
conceder, em casos
especiais, autorizao especfica
para
que
determinados
documentos
possam
ser
assinados por apenas um
Diretor (que no o Diretor
Presidente), do que se lavrar
ata no livro prprio;
XXV.
conceder, em casos
especiais, autorizao especfica
para
que
determinados
documentos
possam
ser
assinados por apenas um Diretor
(que no o Diretor Presidente),
do que se lavrar ata no livro
prprio;
XXVI.
aprovar a contratao
XXVI.
aprovar
a da instituio prestadora dos
contratao
da
instituio servios de escriturao de
prestadora dos servios de aes;
escriturao de aes;
XXVII. aprovar as polticas
XXVII. aprovar as polticas de divulgao de informaes ao
de divulgao de informaes mercado e negociao com
ao mercado e negociao com valores
mobilirios
da
valores
mobilirios
da Companhia;
Companhia;
XXVIII. definir a lista trplice
XXVIII. definir a lista trplice de instituies ou empresas
de instituies ou empresas especializadas em avaliao
especializadas em avaliao econmica de empresas, para a
econmica de empresas, para a elaborao
de
laudo
de
elaborao
de
laudo
de avaliao
das
aes
da
avaliao
das
aes
da Companhia, em caso de oferta
Companhia, em caso de oferta pblica de aquisio de aes
pblica de aquisio de aes para fins de cancelamento de
para fins de cancelamento de registro de companhia aberta ou
registro de companhia aberta ou sada do Novo Mercado, na
sada do Novo Mercado, na forma definida no artigo 54,
forma definida no artigo 54, Pargrafo 1 deste Estatuto
Pargrafo 1 deste Estatuto Social;
Social;
XXIX.
deliberar
sobre
XXIX.
deliberar
sobre qualquer matria que lhe seja
qualquer matria que lhe seja submetida pela Diretoria, bem
submetida pela Diretoria, bem como convocar os membros da
como convocar os membros da Diretoria para reunies em
Diretoria para reunies em conjunto, sempre que achar
conjunto, sempre que achar conveniente;
conveniente;
XXX.
instituir Comits e
XXX.
instituir Comits e estabelecer
os
respectivos
estabelecer
os
respectivos regimentos e competncias;
regimentos e competncias;
XXXI.
dispor, observadas as
normas deste Estatuto Social e
da legislao vigente, sobre a
ordem de seus trabalhos e
adotar ou baixar normas
regimentais
para
seu
funcionamento; e
XXXII. manifestar-se
favorvel ou contrariamente a
respeito de qualquer oferta
pblica de aquisio de aes
que tenha por objeto as aes de
emisso da Companhia, por
meio
de
parecer
prvio
fundamentado, divulgado em
at 15 (quinze) dias da
publicao do edital da oferta
pblica de aquisio de aes,
que dever abordar, no mnimo:
(i) a convenincia e a
oportunidade da oferta pblica
de aquisio de aes quanto ao
interesse do conjunto dos
acionistas e em relao
liquidez dos valores mobilirios
de sua titularidade; (ii) as
repercusses da oferta pblica
de aquisio de aes sobre os
interesses da Companhia; (iii)
os
planos
estratgicos
divulgados pelo ofertante em
relao Companhia; e (iv)
outros pontos que o Conselho
de Administrao considerar
pertinentes, bem como as
informaes exigidas pelas
regras aplicveis estabelecidas
pela CVM.
Seo III - Diretoria
Artigo 20
A
Diretoria,
cujos membros sero eleitos e
destituveis a qualquer tempo
pelo
Conselho
de
Administrao, ser composta
de, no mnimo, 2 (dois) e, no
mximo, 7 (sete) membros, os
quais sero designados Diretor
Presidente,
Diretor
de
Administrao e Controle,
Diretor de Finanas, Diretor de
Relaes com Investidores,
XXXI.
dispor, observadas as
normas deste Estatuto Social e
da legislao vigente, sobre a
ordem de seus trabalhos e adotar
ou baixar normas regimentais
para seu funcionamento; e
XXXII. manifestar-se
favorvel ou contrariamente a
respeito de qualquer oferta
pblica de aquisio de aes
que tenha por objeto as aes de
emisso da Companhia, por
meio
de
parecer
prvio
fundamentado, divulgado em at
15 (quinze) dias da publicao
do edital da oferta pblica de
aquisio de aes, que dever
abordar, no mnimo: (i) a
convenincia e a oportunidade
da oferta pblica de aquisio de
aes quanto ao interesse do
conjunto dos acionistas e em
relao liquidez dos valores
mobilirios de sua titularidade;
(ii) as repercusses da oferta
pblica de aquisio de aes
sobre
os
interesses
da
Companhia; (iii) os planos
estratgicos divulgados pelo
ofertante
em
relao
Artigo 21
Sem
prejuzo
dos casos nos quais seja
necessria
a
especifica
autorizao pela Lei ou pelo
presente
Estatuto
Social,
compete ao Diretor Presidente,
de forma exclusiva, com
possibilidade
de
delegar
mediante procurao ad hoc, as
seguintes
atividades:
(i)
Artigo 21
Sem
prejuzo
dos casos nos quais seja
necessria
a
especifica
autorizao pela Lei ou pelo
presente
Estatuto
Social,
compete ao Diretor Presidente,
de forma exclusiva, com
possibilidade
de
delegar
mediante procurao ad hoc, as
seguintes atividades: (i) executar
Artigo 22
Compete
ao
Diretor de Administrao e
Controle:
(i)
coordenar,
administrar,
dirigir
e
supervisionar as reas de
Contabilidade, Tecnologia da
Informao,
Contas
a
Receber/Crdito,
Contas a
Pagar e Administrativo; e (ii)
outras atribuies que lhe
forem, de tempos em tempos,
determinadas
pelo
Diretor
Presidente.
Artigo 22
Compete
ao
Diretor de Administrao e
Controle:
(i)
coordenar,
administrar,
dirigir
e
supervisionar as reas de
Contabilidade, Tecnologia da
Informao,
Contas
a
Receber/Crdito, Contas a Pagar
e Administrativo; e (ii) outras
atribuies que lhe forem, de
tempos
em
tempos,
determinadas
pelo
Diretor
Presidente.
Artigo 23
Compete
ao
Diretor de Finanas: (i)
coordenar, administrar, dirigir e
supervisionar a rea de Finanas
Artigo 23
Compete
ao
Diretor
de
Finanas:
(i)
coordenar, administrar, dirigir e
supervisionar a rea de Finanas
Artigo 24
Compete
ao
Diretor de Relaes com
Investidores: (i) coordenar,
administrar,
dirigir
e
supervisionar
a
rea
de
Relaes com Investidores da
Companhia; (ii) representar a
Companhia perante acionistas,
investidores,
analistas
de
mercado, a Comisso de
Valores Mobilirios, as Bolsas
de Valores, o Banco Central do
Brasil e os demais rgos de
controle e demais instituies
relacionados
s
atividades
desenvolvidas no mercado de
capitais, no Brasil e no exterior;
e (iii) outras atribuies que lhe
forem, de tempos em tempos,
determinadas
pelo
Diretor
Presidente.
Artigo 24
Compete
ao
Diretor de Relaes com
Investidores: (i) coordenar,
administrar,
dirigir
e
supervisionar a rea de Relaes
com Investidores da Companhia;
(ii) representar a Companhia
perante acionistas, investidores,
analistas
de
mercado,
a
Comisso
de
Valores
Mobilirios, as Bolsas de
Valores, o Banco Central do
Brasil e os demais rgos de
controle e demais instituies
relacionados
s
atividades
desenvolvidas no mercado de
capitais, no Brasil e no exterior;
e (iii) outras atribuies que lhe
forem, de tempos em tempos,
determinadas
pelo
Diretor
Presidente.
Artigo 25
Compete
ao
Diretor Executivo de Relaes
Institucionais:
(i) coordenar,
administrar,
dirigir
e
supervisionar as reas Jurdica,
de Marketing Institucional, de
Relao com a Imprensa e de
Tributos
da
Companhia;
(ii) coordenar, administrar e
dirigir as relaes pblicas da
Companhia e orientar a
publicidade institucional; (iii)
coordenar as atividades do
Conselho de Administrao da
Companhia;
(iv)
planejar,
propor e implantar polticas e
atuaes
da
Companhia
Artigo 25
Compete
ao
Diretor Executivo de Relaes
Institucionais:
(i) coordenar,
administrar,
dirigir
e
supervisionar as reas Jurdica,
de Marketing Institucional, de
Relao com a Imprensa e de
Tributos
da
Companhia;
(ii) coordenar, administrar e
dirigir as relaes pblicas da
Companhia
e
orientar
a
publicidade institucional; (iii)
coordenar as atividades do
Conselho de Administrao da
Companhia;
(iv)
planejar,
propor e implantar polticas e
atuaes da Companhia relativas
Artigo 26
Compete
aos
Diretores
sem
designao
especfica, se eleitos, auxiliar o
Diretor
Presidente
na
coordenao,
administrao,
direo e superviso dos
negcios da Companhia, de
acordo com as atribuies que
lhes forem, de tempos em
tempos, determinadas pelo
Diretor Presidente.
Artigo 26
Compete
aos
Diretores
sem
designao
especfica, se eleitos, auxiliar o
Diretor
Presidente
na
coordenao,
administrao,
direo e superviso dos
negcios da Companhia, de
acordo com as atribuies que
lhes forem, de tempos em
tempos, determinadas pelo
Diretor Presidente.
Artigo 27
A Diretoria tem
todos os poderes para praticar
os
atos
necessrios
ao
funcionamento
regular
da
Companhia e consecuo do
objeto social, por mais especiais
que sejam, incluindo para
renunciar a direitos, transigir e
acordar,
observadas
as
disposies
legais
ou
estatutrias
pertinentes.
Observados os valores de alada
da Diretoria fixados pelo
Conselho de Administrao nos
casos previstos no artigo 19
deste Estatuto Social, competelhe administrar e gerir os
negcios
da
Companhia,
especialmente:
Artigo 27
A Diretoria tem
todos os poderes para praticar os
atos
necessrios
ao
funcionamento
regular
da
Companhia e consecuo do
objeto social, por mais especiais
que sejam, incluindo para
renunciar a direitos, transigir e
acordar,
observadas
as
disposies legais ou estatutrias
pertinentes. Observados os
valores de alada da Diretoria
fixados pelo Conselho de
Administrao
nos
casos
previstos no artigo 19 deste
Estatuto Social, compete-lhe
administrar e gerir os negcios
da Companhia, especialmente:
I.
I.
cumprir e fazer
cumprir este Estatuto Social e as
deliberaes do Conselho de
Administrao e da Assembleia
Geral;
II.
II.
elaborar,
anualmente, o Relatrio da
Administrao, as contas da
Diretoria e as demonstraes
financeiras
da
Companhia
acompanhados do relatrio dos
auditores independentes, bem
como a proposta de destinao
dos
lucros
apurados
no
exerccio
anterior,
para
apreciao do Conselho de
Administrao e da Assembleia
Geral;
elaborar, anualmente,
o Relatrio da Administrao, as
contas da Diretoria e as
demonstraes financeiras da
Companhia acompanhados do
relatrio
dos
auditores
independentes, bem como a
proposta de destinao dos
lucros apurados no exerccio
anterior, para apreciao do
Conselho de Administrao e da
Assembleia Geral;
III.
propor, ao Conselho
de Administrao, o oramento
anual, o oramento de capital, o
plano de negcios e o plano
plurianual, o qual dever ser
revisto e aprovado anualmente;
III.
IV.
deliberar sobre a
instalao e o fechamento de
filiais, depsitos, centros de
distribuio, escritrios, sees,
agncias, representaes por
conta prpria ou de terceiros,
em qualquer ponto do pas ou
do exterior;
IV.
V.
V.
decidir
sobre
qualquer assunto que no seja
de competncia privativa da
Assembleia Geral ou do
Conselho de Administrao; e
propor, ao Conselho
de Administrao, o oramento
anual, o oramento de capital, o
plano de negcios e o plano
plurianual, o qual dever ser
revisto e aprovado anualmente;
deliberar sobre a
instalao e o fechamento de
filiais, depsitos, centros de
distribuio, escritrios, sees,
agncias, representaes por
conta prpria ou de terceiros, em
qualquer ponto do pas ou do
exterior;
decidir
sobre
qualquer assunto que no seja de
competncia
privativa
da
Assembleia Geral ou do
Conselho de Administrao; e
VI.
convocar
a VI.
convocar
a
Assembleia Geral, no caso de Assembleia Geral, no caso de
vacncia de todos os cargos do vacncia de todos os cargos do
Conselho de Administrao.
Conselho de Administrao.
Artigo 28
A Diretoria se
rene validamente com a
presena de 2 (dois) Diretores,
sendo um deles sempre o
Diretor Presidente, e delibera
pelo voto da maioria dos
presentes, sendo atribudo ao
Artigo 28
A Diretoria se
rene validamente com a
presena de 2 (dois) Diretores,
sendo um deles sempre o Diretor
Presidente, e delibera pelo voto
da maioria dos presentes, sendo
atribudo ao Diretor Presidente o
Artigo 29
A
Diretoria
reunir-se-
sempre
que
convocada
pelo
Diretor
Presidente ou pela maioria de
seus membros. As reunies da
Diretoria podero ser realizadas
por conferncia telefnica, vdeo
conferncia ou por qualquer
outro meio de comunicao que
permita a identificao e a
comunicao simultnea entre
os Diretores e todas as demais
pessoas presentes reunio.
Artigo 31
Todas
as
deliberaes
da
Diretoria
constaro de atas lavradas no
livro de atas das Reunies da
Diretoria e assinadas pelos
Diretores presentes.
Artigo 31
Todas
as
deliberaes
da
Diretoria
constaro de atas lavradas no
livro de atas das Reunies da
Diretoria e assinadas pelos
Diretores presentes.
Artigo 32
A Companhia
ser sempre representada, em
todos os atos, pela assinatura
isolada do Diretor Presidente; e,
na sua ausncia, pela assinatura
de 2 (dois) Diretores em
conjunto ou, na falta destes,
pela assinatura de um ou mais
procuradores
especialmente
nomeados para tanto de acordo
com o pargrafo 1 abaixo,
observado o disposto no artigo
19, XXV, deste Estatuto Social.
Artigo 32
A Companhia
ser sempre representada, em
todos os atos, pela assinatura
isolada do Diretor Presidente; e,
na sua ausncia, pela assinatura
de 2 (dois) Diretores em
conjunto ou, na falta destes, pela
assinatura de um ou mais
procuradores
especialmente
nomeados para tanto de acordo
com o pargrafo 1 abaixo,
observado o disposto no artigo
19, XXV, deste Estatuto Social.
Pargrafo 1 Todas
as
procuraes sero outorgadas
pelo
Diretor
Presidente
individualmente, ou, na falta
deste, por 2 (dois) Diretores em
conjunto, mediante mandato
Pargrafo 1 Todas
as
procuraes sero outorgadas
pelo
Diretor
Presidente
individualmente, ou, na falta
deste, por 2 (dois) Diretores em
conjunto, mediante mandato
Artigo 30
As convocaes
para as reunies sero feitas
mediante comunicado escrito
entregue com antecedncia
mnima de 2 (dois) dias teis,
das quais dever constar a
ordem do dia, a data, a hora e o
local da reunio.
Pargrafo 2 So
expressamente vedados, sendo
nulos e inoperantes em relao
Companhia,
os
atos
de
quaisquer
Diretores,
procuradores,
prepostos
e
empregados que envolvam ou
digam respeito a operaes ou
negcios estranhos ao objeto
social e aos interesses sociais,
tais como fianas, avais,
endossos e qualquer garantia em
favor de terceiros, salvo
conforme previsto no artigo 19,
XXII deste Estatuto Social e/ou
quando
expressamente
aprovados pelo Conselho de
Administrao.
Pargrafo 2 So
expressamente vedados, sendo
nulos e inoperantes em relao
Companhia, os atos de quaisquer
Diretores,
procuradores,
prepostos e empregados que
envolvam ou digam respeito a
operaes ou negcios estranhos
ao objeto social e aos interesses
sociais, tais como fianas, avais,
endossos e qualquer garantia em
favor de terceiros, salvo
conforme previsto no artigo 19,
XXII deste Estatuto Social e/ou
quando
expressamente
aprovados pelo Conselho de
Administrao.
CAPTULO V
CONSELHO FISCAL
CAPTULO V
CONSELHO FISCAL
Artigo 33
O
Conselho
Fiscal funcionar de modo
permanente, com os poderes e
atribuies a ele conferidos por
lei.
Artigo 33
O
Conselho
Fiscal funcionar de modo
permanente, com os poderes e
atribuies a ele conferidos por
lei.
Artigo 34
O
Conselho
Fiscal ser composto de, no
mnimo, 3 (trs) e, no mximo,
5 (cinco) membros efetivos e
suplentes em igual nmero,
acionistas ou no, eleitos e
destituveis a qualquer tempo
pela Assembleia Geral.
Artigo 34
O
Conselho
Fiscal ser composto de, no
mnimo, 3 (trs) e, no mximo, 5
(cinco) membros efetivos e
suplentes em igual nmero,
acionistas ou no, eleitos e
destituveis a qualquer tempo
pela Assembleia Geral.
Pargrafo 1 Os membros do
Conselho Fiscal tero o
mandato unificado de 1 (um)
ano, podendo ser reeleitos.
Pargrafo 1 Os membros do
Conselho Fiscal tero o mandato
unificado de 1 (um) ano,
podendo ser reeleitos.
Pargrafo 2 Os membros do
Conselho Fiscal, em sua
primeira reunio, elegero o seu
Presidente.
Pargrafo 2 Os membros do
Conselho Fiscal, em sua
primeira reunio, elegero o seu
Presidente.
Pargrafo 3 A investidura
nos cargos far-se- por termo
lavrado em livro prprio,
assinado pelo membro do
Conselho Fiscal empossado,
sendo que a posse dos membros
do Conselho Fiscal ser
condicionada
prvia
subscrio do Termo de
Anuncia dos Membros do
Conselho Fiscal nos termos do
disposto no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado,
bem como ao atendimento dos
requisitos legais aplicveis.
Pargrafo 4 Os membros do
Conselho
Fiscal
sero
substitudos, em suas faltas e
impedimentos, pelo respectivo
suplente.
Pargrafo 3 A
investidura
nos cargos far-se- por termo
lavrado em livro prprio,
assinado pelo membro do
Conselho Fiscal empossado,
sendo que a posse dos membros
do Conselho Fiscal ser
condicionada
prvia
subscrio do Termo de
Anuncia dos Membros do
Conselho Fiscal nos termos do
disposto no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado,
bem como ao atendimento dos
requisitos legais aplicveis.
Pargrafo 4 Os membros do
Conselho
Fiscal
sero
substitudos, em suas faltas e
impedimentos, pelo respectivo
suplente.
Pargrafo 5 Ocorrendo
a
vacncia do cargo de membro
do Conselho Fiscal, o respectivo
suplente ocupar seu lugar; no
havendo suplente, a Assembleia
Geral ser convocada para
proceder eleio de membro
para o cargo vago.
Pargrafo 5 Ocorrendo
a
vacncia do cargo de membro
do Conselho Fiscal, o respectivo
suplente ocupar seu lugar; no
havendo suplente, a Assembleia
Geral ser convocada para
proceder eleio de membro
para o cargo vago.
Artigo 35
O
Conselho
Fiscal se reunir sempre que
necessrio,
competindo-lhe
todas as atribuies que lhe
sejam cometidas por lei.
Artigo 35
O
Conselho
Fiscal se reunir sempre que
necessrio,
competindo-lhe
todas as atribuies que lhe
sejam cometidas por lei.
Pargrafo
1
Independentemente de
quaisquer formalidades, ser
considerada
regularmente
convocada a reunio qual
comparecer a totalidade dos
membros do Conselho Fiscal.
Pargrafo
1
Independentemente de
quaisquer formalidades, ser
considerada
regularmente
convocada a reunio qual
comparecer a totalidade dos
membros do Conselho Fiscal.
Pargrafo 2 O
Conselho
Fiscal se manifesta por maioria
absoluta de votos, presente a
maioria dos seus membros.
Pargrafo 2 O
Conselho
Fiscal se manifesta por maioria
absoluta de votos, presente a
maioria dos seus membros.
Pargrafo 3 Todas
as Pargrafo 3 Todas
as
deliberaes do Conselho Fiscal deliberaes do Conselho Fiscal
constaro de atas lavradas no constaro de atas lavradas no
Artigo 36
A remunerao
dos membros do Conselho
Fiscal
ser
fixada
pela
Assembleia Geral que os eleger,
observado o pargrafo 3 do
artigo 162 da Lei das Sociedades
por Aes.
CAPTULO VI
DISTRIBUIO DOS
LUCROS
CAPTULO VI
DISTRIBUIO DOS
LUCROS
Artigo 37
O
exerccio
social se inicia em 1 de janeiro
e se encerra em 31 de dezembro
de cada ano.
Artigo 37
O
exerccio
social se inicia em 1 de janeiro
e se encerra em 31 de dezembro
de cada ano.
Pargrafo nico
Ao fim
de cada exerccio social, a
Diretoria far elaborar as
demonstraes financeiras da
Companhia, com observncia
dos preceitos legais pertinentes.
Pargrafo nico
Ao fim
de cada exerccio social, a
Diretoria far elaborar as
demonstraes financeiras da
Companhia, com observncia
dos preceitos legais pertinentes.
Artigo 38
Juntamente com
as demonstraes financeiras do
exerccio, o Conselho de
Administrao apresentar
Assembleia Geral Ordinria
proposta sobre a destinao do
lucro lquido do exerccio,
calculado aps a deduo das
participaes referidas no artigo
190 da Lei das Sociedades por
Aes, conforme o disposto no
pargrafo 1 deste artigo,
ajustado para fins do clculo de
dividendos nos termos do artigo
202 da mesma lei, observada a
seguinte ordem de deduo:
Artigo 38
Juntamente com
as demonstraes financeiras do
exerccio, o Conselho de
Administrao apresentar
Assembleia Geral Ordinria
proposta sobre a destinao do
lucro lquido do exerccio,
calculado aps a deduo das
participaes referidas no artigo
190 da Lei das Sociedades por
Aes, conforme o disposto no
pargrafo 1 deste artigo,
ajustado para fins do clculo de
dividendos nos termos do artigo
202 da mesma lei, observada a
seguinte ordem de deduo:
(c)
Do saldo do lucro
lquido remanescente aps as
destinaes da reserva legal e
reserva para contingncias
conforme determinado nas
letras (a) e (b) acima, uma
parcela destinada ao pagamento
de um dividendo mnimo
obrigatrio no inferior, em
cada exerccio, a 25% (vinte e
cinco por cento);
(c)
Do saldo do lucro
lquido remanescente aps as
destinaes da reserva legal e
reserva
para
contingncias
conforme determinado nas letras
(a) e (b) acima, uma parcela
destinada ao pagamento de um
dividendo mnimo obrigatrio
no inferior, em cada exerccio,
a 25% (vinte e cinco por cento);
(d)
No exerccio em que o
montante do dividendo mnimo
obrigatrio,
calculado
nos
termos da letra (c) acima,
ultrapassar a parcela realizada
do lucro lquido do exerccio, a
Assembleia Geral poder, por
proposta
dos
rgos
de
administrao,
destinar
o
excesso constituio de
reserva de lucros a realizar,
observado o disposto no artigo
197 da Lei das Sociedades por
Aes; e
(d)
No exerccio em que o
montante do dividendo mnimo
obrigatrio,
calculado
nos
termos da letra (c) acima,
ultrapassar a parcela realizada
do lucro lquido do exerccio, a
Assembleia Geral poder, por
proposta
dos
rgos
de
administrao,
destinar
o
excesso constituio de
reserva de lucros a realizar,
observado o disposto no artigo
197 da Lei das Sociedades por
Aes; e
(e)
Os
lucros
que
remanescerem aps as dedues
legais e dividendos mnimos de
que trata a alnea (c) deste
artigo 38 sero destinados em
parcela anual, no superior a
90% (noventa por cento) do
lucro lquido ajustado
(e)
Os
lucros
que
remanescerem aps as dedues
legais e dividendos mnimos de
que trata a alnea (c) deste artigo
38 sero destinados em parcela
anual, no superior a 90%
(noventa por cento) do lucro
lquido ajustado formao da
Reserva
Estatutria
de
Investimento, que ter por fim
financiar a aplicao em ativos
operacionais, no podendo esta
reserva ultrapassar o capital
social.
Pargrafo 1 A Assembleia
Geral poder atribuir aos
membros do Conselho de
Administrao e da Diretoria
uma participao nos lucros,
no superior a 10% (dez por
cento) do remanescente do
resultado do exerccio, limitada
remunerao anual global dos
administradores, aps deduzidos
os prejuzos acumulados e a
proviso para o imposto de
renda e contribuio social, nos
termos do artigo 152, pargrafo
1 da Lei das Sociedades por
Aes.
Pargrafo 1 A Assembleia
Geral poder atribuir aos
membros do Conselho de
Administrao e da Diretoria
uma participao nos lucros, no
superior a 10% (dez por cento)
do remanescente do resultado do
exerccio,
limitada
Pargrafo 2 A distribuio
da participao nos lucros em
favor dos membros do Conselho
de Administrao e da Diretoria
somente poder ocorrer nos
exerccios
em
que
for
assegurado aos acionistas o
pagamento
do
dividendo
mnimo obrigatrio previsto
neste Estatuto Social.
Pargrafo 2 A distribuio
da participao nos lucros em
favor dos membros do Conselho
de Administrao e da Diretoria
somente poder ocorrer nos
exerccios
em
que
for
assegurado aos acionistas o
pagamento
do
dividendo
mnimo obrigatrio previsto
neste Estatuto Social.
Artigo 39
Por proposta da
Diretoria,
aprovada
pelo
Conselho de Administrao, ad
referendum da Assembleia
Geral, poder a Companhia
pagar ou creditar juros aos
acionistas,
a
ttulo
de
remunerao do capital prprio
destes ltimos, observada a
legislao
aplicvel.
As
eventuais importncias assim
desembolsadas podero ser
imputadas
ao
valor
do
dividendo obrigatrio previsto
neste Estatuto Social.
Artigo 39
Por proposta da
Diretoria,
aprovada
pelo
Conselho de Administrao, ad
referendum da Assembleia
Geral, poder a Companhia
pagar ou creditar juros aos
acionistas,
a
ttulo
de
remunerao do capital prprio
destes ltimos, observada a
legislao
aplicvel.
As
eventuais importncias assim
desembolsadas podero ser
imputadas ao valor do dividendo
obrigatrio
previsto
neste
Estatuto Social.
Pargrafo 2 O pagamento
efetivo dos juros sobre o capital
prprio, tendo ocorrido o
creditamento no decorrer do
exerccio social, se dar por
deliberao do Conselho de
Administrao, no curso do
exerccio social ou no exerccio
seguinte, mas nunca aps as
datas de pagamento dos
dividendos.
Pargrafo 2 O
pagamento
efetivo dos juros sobre o capital
prprio, tendo ocorrido o
creditamento no decorrer do
exerccio social, se dar por
deliberao do Conselho de
Administrao, no curso do
exerccio social ou no exerccio
seguinte, mas nunca aps as
datas de pagamento dos
dividendos.
Artigo 40
A Companhia
poder
elaborar
balanos
semestrais, ou em perodos
inferiores, e declarar, por
deliberao do Conselho de
Administrao:
Artigo 40
A Companhia
poder
elaborar
balanos
semestrais, ou em perodos
inferiores, e declarar, por
deliberao do Conselho de
Administrao:
(a)
o
pagamento
de
dividendos ou juros sobre
capital prprio, conta do lucro
apurado em balano semestral,
imputados
ao
valor
do
dividendo
obrigatrio,
se
houver;
(a)
o
pagamento
de
dividendos ou juros sobre
capital prprio, conta do lucro
apurado em balano semestral,
imputados ao valor do dividendo
obrigatrio, se houver;
(b)
a
distribuio
de
dividendos
em
perodos
inferiores a 6 (seis) meses, ou
juros sobre capital prprio,
imputados
ao
valor
do
dividendo
obrigatrio,
se
houver, desde que o total de
dividendos pago em cada
semestre do exerccio social no
exceda ao montante das
reservas de capital; e
(b)
a
distribuio
de
dividendos
em
perodos
inferiores a 6 (seis) meses, ou
juros sobre capital prprio,
imputados ao valor do dividendo
obrigatrio, se houver, desde
que o total de dividendos pago
em cada semestre do exerccio
social no exceda ao montante
das reservas de capital; e
(c)
o
pagamento
de
dividendo intermedirio ou
juros sobre capital prprio,
conta de lucros acumulados ou
de reserva de lucros existentes
no ltimo balano anual ou
semestral, imputados ao valor
do dividendo obrigatrio, se
houver.
(c)
o
pagamento
de
dividendo intermedirio ou juros
sobre capital prprio, conta de
lucros acumulados ou de reserva
de lucros existentes no ltimo
balano anual ou semestral,
imputados ao valor do dividendo
obrigatrio, se houver.
Artigo 41
A Assembleia
Geral poder deliberar a
capitalizao de reserva de
lucros ou de capital, inclusive as
institudas
em
balanos
intermedirios, observada a
legislao aplicvel.
Artigo 41
A Assembleia
Geral poder deliberar a
capitalizao de reserva de
lucros ou de capital, inclusive as
institudas
em
balanos
intermedirios, observada a
legislao aplicvel.
Artigo 42 Os dividendos no
recebidos
ou
reclamados
prescrevero no prazo de 3
(trs) anos, contados da data em
que tenham sido postos
disposio do acionista, e
revertero
em
favor
da
Companhia.
Artigo 42 Os dividendos no
recebidos
ou
reclamados
prescrevero no prazo de 3 (trs)
anos, contados da data em que
tenham sido postos disposio
do acionista, e revertero em
favor da Companhia.
CAPTULO VII
ALIENAO DO
CONTROLE ACIONRIO,
CANCELAMENTO DO
REGISTRO DE
COMPANHIA ABERTA,
SADA DO NOVO
MERCADO E
PROTEO DA
DISPERSO DA BASE
ACIONRIA
CAPTULO VII
ALIENAO DO
CONTROLE ACIONRIO,
CANCELAMENTO DO
REGISTRO DE
COMPANHIA ABERTA,
SADA DO NOVO
MERCADO E
PROTEO DA
DISPERSO DA BASE
ACIONRIA
Seo I - Definies
Seo I - Definies
Artigo 43
Para
interpretao deste
VII, os termos abaixo
em letras maisculas
seguintes significados:
fins de
Captulo
iniciados
tero os
Artigo 43
Para fins de
interpretao deste Captulo VII,
os termos abaixo iniciados em
letras maisculas tero os
seguintes significados:
Acionista
Controlador
significa o acionista ou o grupo
de acionistas que exera o Poder
de Controle da Companhia.
Acionista
Controlador
significa o acionista ou o grupo
de acionistas que exera o Poder
de Controle da Companhia.
Acionista
Controlador
Alienante
significa
o
Acionista Controlador quando
este promove a alienao do
Controle da Companhia.
Acionista
Controlador
Alienante significa o Acionista
Controlador
quando
este
promove a alienao do
Controle da Companhia.
Aes
em
Circulao
significa todas as aes emitidas
pela Companhia, excetuadas as
aes detidas pelo Acionista
Controlador, por pessoas a ele
vinculadas, por administradores
da Companhia e aquelas em
tesouraria.
Aes
em
Circulao
significa todas as aes emitidas
pela Companhia, excetuadas as
aes detidas pelo Acionista
Controlador, por pessoas a ele
vinculadas, por administradores
da Companhia e aquelas em
tesouraria.
Alienao de Controle da
Companhia
significa
a
transferncia a terceiro, a ttulo
oneroso, das Aes de Controle.
Alienao de Controle da
Companhia
significa
a
transferncia a terceiro, a ttulo
oneroso, das Aes de Controle.
Poder de Controle ou
Controle significa o poder
efetivamente utilizado para
dirigir as atividades sociais e
orientar o funcionamento dos
rgos da Companhia, de forma
direta ou indireta, de fato ou de
direito, independentemente da
participao acionria detida.
H presuno relativa de
titularidade do Controle em
relao pessoa ou ao grupo de
acionistas que seja titular de
aes
que
lhe
tenham
assegurado a maioria absoluta
dos votos dos acionistas
presentes nas 3 (trs) ltimas
Assembleias
Gerais
da
Companhia, ainda que no seja
Poder de Controle ou
Controle significa o poder
efetivamente utilizado para
dirigir as atividades sociais e
orientar o funcionamento dos
rgos da Companhia, de forma
direta ou indireta, de fato ou de
direito, independentemente da
participao acionria detida. H
presuno
relativa
de
titularidade do Controle em
relao pessoa ou ao grupo de
acionistas que seja titular de
aes
que
lhe
tenham
assegurado a maioria absoluta
dos votos dos acionistas
presentes nas 3 (trs) ltimas
Assembleias
Gerais
da
Companhia, ainda que no seja
titular das aes que lhe titular das aes que lhe
assegurem a maioria absoluta assegurem a maioria absoluta do
do capital votante.
capital votante.
Valor Econmico significa o
valor da Companhia e de suas
aes
que
vier
a
ser
determinado
por
empresa
especializada,
mediante
a
utilizao
de
metodologia
reconhecida ou com base em
outro critrio que venha a ser
definido pela CVM.
Seo II Alienao do
Controle da Companhia
Seo II Alienao do
Controle da Companhia
Artigo 44
A Alienao do
Controle da Companhia, direta
ou indiretamente, tanto por
meio de uma nica operao,
como por meio de operaes
sucessivas,
dever
ser
contratada
sob
condio,
suspensiva ou resolutiva, de que
o Adquirente se obrigue a
efetivar oferta pblica de
aquisio das aes dos demais
acionistas,
observando
as
condies e os prazos previstos
na legislao vigente e no
Regulamento de Listagem do
Novo Mercado, de forma a lhes
assegurar tratamento igualitrio
quele dado ao Acionista
Controlador Alienante.
Artigo 44
A Alienao do
Controle da Companhia, direta
ou indiretamente, tanto por meio
de uma nica operao, como
por
meio
de
operaes
sucessivas, dever ser contratada
sob condio, suspensiva ou
resolutiva, de que o Adquirente
se obrigue a efetivar oferta
pblica de aquisio das aes
dos
demais
acionistas,
observando as condies e os
prazos previstos na legislao
vigente e no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado, de
forma
a
lhes
assegurar
tratamento igualitrio quele
dado ao Acionista Controlador
Alienante.
Pargrafo 1 O
Acionista
Controlador Alienante no
poder transferir a propriedade
de suas aes, nem a
Companhia poder registrar
qualquer transferncia de aes
para o Adquirente, enquanto
este no subscrever o Termo de
Anuncia dos Controladores
previsto no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado.
Pargrafo 1 O
Acionista
Controlador
Alienante no
poder transferir a propriedade
de suas aes, nem a Companhia
poder
registrar
qualquer
transferncia de aes para o
Adquirente, enquanto este no
subscrever
o
Termo
de
Anuncia dos Controladores
previsto no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado.
Pargrafo 2 A Companhia
no
registrar
qualquer
transferncia de aes para o
Adquirente ou para aquele(s)
que vier(em) a deter o Poder de
Pargrafo 2 A Companhia
no
registrar
qualquer
transferncia de aes para o
Adquirente ou para aquele(s)
que vier(em) a deter o Poder de
Pargrafo 3 Nenhum
Acordo de Acionistas que
disponha sobre o exerccio do
Poder de Controle poder ser
registrado
na
sede
da
Companhia sem que os seus
signatrios tenham subscrito o
Termo de Anuncia dos
Controladores a que se refere o
Regulamento de Listagem do
Novo Mercado.
Artigo 45
A oferta pblica Artigo 45
A oferta pblica
referida no artigo anterior referida no artigo anterior
tambm dever ser efetivada:
tambm dever ser efetivada:
I.
I.
II.
em caso de alienao
do controle de sociedade que
detenha o Poder de Controle da
Companhia, sendo que, nesse
caso, o Acionista Controlador
Alienante ficar obrigado a
declarar BM&FBOVESPA o
valor atribudo Companhia
nessa alienao e anexar
documentao que comprove tal
valor.
II.
Artigo 46
Aquele
que
adquirir o Poder de Controle,
em razo de contrato particular
de compra de aes celebrado
com o Acionista Controlador,
envolvendo
qualquer
quantidade de aes, estar
obrigado a:
Artigo 46
Aquele
que
adquirir o Poder de Controle, em
razo de contrato particular de
compra de aes celebrado com
o
Acionista
Controlador,
envolvendo qualquer quantidade
de aes, estar obrigado a:
I.
I.
efetivar
a
oferta
pblica referida no artigo 44
efetivar
a
oferta
pblica referida no artigo 44
deste Estatuto Social;
II.
II.
III.
III.
tomar
medidas
cabveis para recompor o
percentual mnimo de 25%
(vinte e cinco por cento) do
total das aes da Companhia
em circulao, dentro dos 6
(seis) meses subsequentes
aquisio do Controle.
Artigo 47
Com
a
admisso da Companhia no
Novo
Mercado
da
BM&FBOVESPA, sujeitam-se
a Companhia, seus acionistas,
administradores e membros
Conselho Fiscal s disposies
do Regulamento de Listagem do
Novo Mercado.
Artigo 47
Com a admisso
da Companhia no Novo
Mercado da BM&FBOVESPA,
sujeitam-se a Companhia, seus
acionistas, administradores e
membros Conselho Fiscal s
disposies do Regulamento de
Listagem do Novo Mercado.
Artigo 48
Na
oferta Artigo 48
Na
oferta
pblica de aquisio de aes a pblica de aquisio de aes a
ser efetivada, obrigatoriamente, ser efetivada, obrigatoriamente,
Artigo 49
Caso
os
acionistas
reunidos
em
Assembleia
Geral
Extraordinria deliberem: (i) a
sada da Companhia do Novo
Mercado para que seus valores
mobilirios passem a ter
registro para negociao fora do
Novo Mercado; ou (ii) a
reorganizao societria da qual
os valores mobilirios da
companhia resultante no sejam
admitidos para negociao no
Novo Mercado no prazo de 120
(cento e vinte) dias contados da
data da assembleia geral que
aprovou referida operao, o
Acionista Controlador dever
efetivar oferta pblica de
aquisio de aes pertencentes
aos demais acionistas da
Companhia cujo preo mnimo
a
ser
ofertado
dever
corresponder
ao
Valor
Econmico apurado em laudo
de avaliao, referido no artigo
54 deste Estatuto Social,
observadas as normas legais e
regulamentares aplicveis. A
notcia da realizao da oferta
pblica de aquisio de aes
dever ser comunicada
BM&FBOVESPA e divulgada
ao mercado imediatamente aps
a realizao da Assembleia
Geral da Companhia que houver
aprovado referida sada ou
reorganizao, conforme o caso.
Artigo 49
Caso os acionistas .
reunidos em Assembleia Geral
Extraordinria deliberem: (i) a
sada da Companhia do Novo
Mercado para que seus valores
mobilirios passem a ter registro
para negociao fora do Novo
Mercado; ou (ii) a reorganizao
societria da qual os valores
mobilirios
da
companhia
resultante no sejam admitidos
para negociao no Novo
Mercado no prazo de 120 (cento
e vinte) dias contados da data da
assembleia geral que aprovou
referida operao, o Acionista
Controlador dever efetivar
oferta pblica de aquisio de
aes pertencentes aos demais
acionistas da Companhia cujo
preo mnimo a ser ofertado
dever corresponder ao Valor
Econmico apurado em laudo de
avaliao, referido no artigo 54
deste
Estatuto
Social,
observadas as normas legais e
regulamentares aplicveis. A
notcia da realizao da oferta
pblica de aquisio de aes
dever ser comunicada
BM&FBOVESPA e divulgada
ao mercado imediatamente aps
a realizao da Assembleia
Geral da Companhia que houver
aprovado referida sada ou
reorganizao, conforme o caso.
Artigo 50
Na hiptese de
no
haver
Acionista
Controlador,
caso
seja
aprovado,
em
Assembleia
Artigo 50
Na hiptese de
no
haver
Acionista
Controlador, caso seja aprovado,
em Assembleia Geral, o
Geral, o cancelamento de
registro de companhia aberta, a
oferta pblica de aquisio de
aes dever ser efetivada pela
prpria Companhia, sendo que,
neste caso, a Companhia
somente poder adquirir as
aes de titularidade dos
acionistas que tenham votado a
favor do cancelamento de
registro na deliberao em
Assembleia Geral aps ter
adquirido as aes dos demais
acionistas que no tenham
votado a favor da referida
deliberao e que tenham
aceitado a referida oferta
pblica.
cancelamento de registro de
companhia aberta, a oferta
pblica de aquisio de aes
dever ser efetivada pela prpria
Companhia, sendo que, neste
caso, a Companhia somente
poder adquirir as aes de
titularidade dos acionistas que
tenham votado a favor do
cancelamento de registro na
deliberao em Assembleia
Geral aps ter adquirido as
aes dos demais acionistas que
no tenham votado a favor da
referida deliberao e que
tenham aceitado a referida oferta
pblica.
Artigo 51
Na hiptese de
no
haver
Acionista
Controlador,
caso
seja
deliberada
a
sada
da
Companhia do Novo Mercado
para que os valores mobilirios
por ela emitidos passem a ter
registro para negociao fora do
Novo Mercado, ou em virtude
de operao de reorganizao
societria, na qual a sociedade
resultante dessa reorganizao
no
tenha
seus
valores
mobilirios
admitidos
Artigo 51
Na hiptese de
no
haver
Acionista
Controlador,
caso
seja
deliberada
a
sada
da
Companhia do Novo Mercado
para que os valores mobilirios
por ela emitidos passem a ter
registro para negociao fora do
Novo Mercado, ou em virtude
de operao de reorganizao
societria, na qual a sociedade
resultante dessa reorganizao
no
tenha
seus
valores
mobilirios
admitidos
Pargrafo 1 A Assembleia
referida no caput deste artigo
dever
definir
o(s)
responsvel(eis) pela realizao
da oferta pblica de aquisio
de
aes,
o(s)
qual(is),
presente(s) na Assembleia,
dever(o)
assumir
expressamente a obrigao de
realizar a oferta.
Pargrafo 1 A Assembleia
referida no caput deste artigo
dever
definir
o(s)
responsvel(eis) pela realizao
da oferta pblica de aquisio de
aes, o(s) qual(is), presente(s)
na
Assembleia,
dever(o)
assumir
expressamente
a
obrigao de realizar a oferta.
Pargrafo 2 Na ausncia de
definio dos responsveis pela
realizao da oferta pblica de
aquisio de aes, no caso de
operao de reorganizao
societria, na qual a companhia
resultante dessa reorganizao
no
tenha
seus
valores
mobilirios
admitidos
Pargrafo 2 Na ausncia de
definio dos responsveis pela
realizao da oferta pblica de
aquisio de aes, no caso de
operao
de
reorganizao
societria, na qual a companhia
resultante dessa reorganizao
no
tenha
seus
valores
mobilirios
admitidos
Artigo 52
Na hiptese de
no
haver
Acionista
Controlador
e
a
BM&FBOVESPA determinar
que as cotaes dos valores
mobilirios de emisso da
Companhia sejam divulgadas
em separado ou que os valores
mobilirios
emitidos
pela
Companhia tenham a sua
negociao suspensa no Novo
Mercado
em
razo
do
descumprimento de obrigaes
constantes do Regulamento de
Listagem do Novo Mercado, o
Presidente do Conselho de
Administrao dever convocar,
em at 2 (dois) dias da
determinao,
computados
apenas os dias em que houver
circulao
dos
jornais
habitualmente utilizados pela
Companhia, uma Assembleia
Geral
Extraordinria
para
substituio de todo o Conselho
de Administrao.
Artigo 52
Na hiptese de
no haver Acionista Controlador
e
a
BM&FBOVESPA
determinar que as cotaes dos
valores mobilirios de emisso
da Companhia sejam divulgadas
em separado ou que os valores
mobilirios
emitidos
pela
Companhia tenham a sua
negociao suspensa no Novo
Mercado
em
razo
do
descumprimento de obrigaes
constantes do Regulamento de
Listagem do Novo Mercado, o
Presidente do Conselho de
Administrao dever convocar,
em at 2 (dois) dias da
determinao,
computados
apenas os dias em que houver
circulao
dos
jornais
habitualmente utilizados pela
Companhia, uma Assembleia
Geral
Extraordinria
para
substituio de todo o Conselho
de Administrao.
Pargrafo 1 Caso
a
Assembleia
Geral
Extraordinria referida no caput
deste artigo no seja convocada
pelo Presidente do Conselho de
Administrao
no
prazo
estabelecido, a mesma poder
ser convocada por qualquer
acionista
da
Companhia,
observado o disposto no artigo
123, b e c da Lei das
Sociedades por Aes.
Pargrafo 1 Caso
a
Assembleia Geral Extraordinria
referida no caput deste artigo
no seja convocada pelo
Presidente do Conselho de
Administrao
no
prazo
estabelecido, a mesma poder
ser convocada por qualquer
acionista
da
Companhia,
observado o disposto no artigo
123, b e c da Lei das
Sociedades por Aes.
Pargrafo 2 O
novo
Conselho de Administrao
eleito na Assembleia Geral
Extraordinria referida no caput
e no pargrafo 1 deste artigo
dever sanar o descumprimento
das obrigaes constantes do
Regulamento de Listagem do
Novo Mercado dentro do prazo
concedido pelo Regulamento do
Novo Mercado ou em novo
prazo
concedido
pela
BM&FBOVESPA para esse
fim, o que for menor.
Pargrafo 2 O
novo
Conselho de Administrao
eleito na Assembleia Geral
Extraordinria referida no caput
e no pargrafo 1 deste artigo
dever sanar o descumprimento
das obrigaes constantes do
Regulamento de Listagem do
Novo Mercado dentro do prazo
concedido pelo Regulamento do
Novo Mercado ou em novo
prazo
concedido
pela
BM&FBOVESPA para esse
fim, o que for menor.
Artigo 53
A sada da
Companhia do Novo Mercado
em razo de descumprimento de
obrigaes
constantes
do
Regulamento de Listagem do
Novo
Mercado
est
condicionada efetivao de
oferta pblica de aquisio de
aes, no mnimo, pelo Valor
Econmico das aes, a ser
apurado em laudo de avaliao
de que trata o artigo 54 deste
Estatuto Social, respeitadas as
normas legais e regulamentares
aplicveis.
Artigo 53
A
sada
da
Companhia do Novo Mercado
em razo de descumprimento de
obrigaes
constantes
do
Regulamento de Listagem do
Novo
Mercado
est
condicionada efetivao de
oferta pblica de aquisio de
aes, no mnimo, pelo Valor
Econmico das aes, a ser
apurado em laudo de avaliao
de que trata o artigo 54 deste
Estatuto Social, respeitadas as
normas legais e regulamentares
aplicveis.
Pargrafo 1
O Acionista
Controlador dever efetivar a
oferta pblica de aquisio de
aes prevista no caput deste
artigo.
Pargrafo 1
O Acionista
Controlador dever efetivar a
oferta pblica de aquisio de
aes prevista no caput deste
artigo.
Pargrafo 2 Na hiptese de
no
haver
Acionista
Controlador e a sada do Novo
Mercado referida no caput
decorrer de deliberao da
assembleia geral, os acionistas
que tenham votado a favor da
deliberao que implicou o
respectivo
descumprimento
devero efetivar a oferta pblica
de aquisio de aes prevista
no caput.
Pargrafo 2 Na hiptese de
no haver Acionista Controlador
e a sada do Novo Mercado
referida no caput decorrer de
deliberao da assembleia geral,
os acionistas que tenham votado
a favor da deliberao que
implicou
o
respectivo
descumprimento
devero
efetivar a oferta pblica de
aquisio de aes prevista no
caput.
Pargrafo 3
Na hiptese Pargrafo 3
Na hiptese
de
no
haver
Acionista de
no
haver
Acionista
Controlador e a sada do Novo Controlador e a sada do Novo
Pargrafo 4 Caso
a
Assembleia Geral mencionada
no pargrafo 3 acima delibere
pela sada da Companhia do
Novo Mercado, a referida
Assembleia Geral dever definir
o(s)
responsvel(eis)
pela
realizao da oferta pblica de
aquisio de aes prevista no
caput, o(s) qual(is), presente(s)
na Assembleia, dever(o)
assumir
expressamente
a
obrigao de realizar a oferta.
Pargrafo 4 Caso
a
Assembleia Geral mencionada
no pargrafo 3 acima delibere
pela sada da Companhia do
Novo Mercado, a referida
Assembleia Geral dever definir
o(s)
responsvel(eis)
pela
realizao da oferta pblica de
aquisio de aes prevista no
caput, o(s) qual(is), presente(s)
na
Assembleia,
dever(o)
assumir
expressamente
a
obrigao de realizar a oferta.
Artigo 54
O laudo de
avaliao das ofertas pblicas
de aquisio de aes em caso
de cancelamento de registro de
companhia
aberta
da
Companhia, ou de sada da
Companhia do Novo Mercado,
dever ser elaborado por
instituio
ou
empresa
especializada, com experincia
comprovada e independncia
quanto ao poder de deciso da
Companhia,
de
seus
administradores e/ou seu(s)
Acionista(s)
Controlador(es),
devendo o laudo tambm
satisfazer os requisitos do
pargrafo 1 do artigo 8 da Lei
das Sociedades por Aes e
conter
a
responsabilidade
prevista no pargrafo 6 do
mesmo artigo 8.
Pargrafo 1 A escolha da
instituio
ou
empresa
Artigo 54
O laudo de
avaliao das ofertas pblicas de
aquisio de aes em caso de
cancelamento de registro de
companhia
aberta
da
Companhia, ou de sada da
Companhia do Novo Mercado,
dever ser elaborado por
instituio
ou
empresa
especializada, com experincia
comprovada e independncia
quanto ao poder de deciso da
Companhia,
de
seus
administradores e/ou seu(s)
Acionista(s)
Controlador(es),
devendo o laudo tambm
satisfazer os requisitos do
pargrafo 1 do artigo 8 da Lei
das Sociedades por Aes e
conter
a
responsabilidade
prevista no pargrafo 6 do
mesmo artigo 8.
Pargrafo 1 A escolha da
instituio
ou
empresa
de
competncia
privativa
da
Assembleia Geral, a partir da
apresentao, pelo Conselho de
Administrao, de lista trplice,
devendo
a
respectiva
deliberao ser tomada por
maioria dos votos dos acionistas
representantes das Aes em
Circulao
presentes
na
Assembleia Geral que deliberar
sobre o assunto, no se
computando os votos em
branco. A assembleia prevista
neste pargrafo 1, se instalada
em primeira convocao, dever
contar com a presena de
acionistas que representem, no
mnimo, 20% (vinte por cento)
do total das Aes em
Circulao ou, se instalada em
segunda convocao, poder
contar com a presena de
qualquer nmero de acionistas
representantes das Aes em
Circulao.
Pargrafo 2 Os custos de
elaborao
do
laudo
de
avaliao
devero
ser
suportados integralmente pelos
responsveis pela efetivao da
oferta pblica de aquisio das
aes, conforme o caso.
Pargrafo 2 Os custos de
elaborao
do
laudo
de
avaliao devero ser suportados
integralmente
pelos
responsveis pela efetivao da
oferta pblica de aquisio das
aes, conforme o caso.
Seo IV - Proteo da
Disperso da Base Acionria
Seo IV - Proteo da
Disperso da Base Acionria
Artigo 55
Qualquer
Comprador (conforme definido
no pargrafo 11 deste artigo),
que adquira ou se torne titular
de aes de emisso da
Companhia ou de outros
direitos, inclusive usufruto ou
fideicomisso sobre aes de
emisso da Companhia em
quantidade igual ou superior a
Artigo 55
Qualquer
Comprador (conforme definido
no pargrafo 11 deste artigo),
que adquira ou se torne titular de
aes de emisso da Companhia
ou de outros direitos, inclusive
usufruto ou fideicomisso sobre
aes de emisso da Companhia
em quantidade igual ou superior
a 20% (vinte por cento) do seu
Pargrafo 2 O preo de
aquisio na oferta pblica de
aquisio de cada ao de
emisso da Companhia no
poder ser inferior ao maior
valor entre: (i) 135% (cento e
trinta e cinco por cento) do
Valor Econmico apurado em
laudo de avaliao; (ii) 135%
(cento e trinta e cinco por cento)
do preo de emisso de aes
verificado em qualquer aumento
de capital realizado mediante
distribuio pblica ocorrida no
perodo de 24 (vinte e quatro)
meses que anteceder a data em
que se tornar obrigatria a
realizao da oferta pblica de
aquisio de aes nos termos
Pargrafo 2 O preo de
aquisio na oferta pblica de
aquisio de cada ao de
emisso da Companhia no
poder ser inferior ao maior
valor entre: (i) 135% (cento e
trinta e cinco por cento) do
Valor Econmico apurado em
laudo de avaliao; (ii) 135%
(cento e trinta e cinco por cento)
do preo de emisso de aes
verificado em qualquer aumento
de capital realizado mediante
distribuio pblica ocorrida no
perodo de 24 (vinte e quatro)
meses que anteceder a data em
que se tornar obrigatria a
realizao da oferta pblica de
aquisio de aes nos termos
Pargrafo 3 A realizao da
oferta pblica de aquisio de
aes mencionada no caput
deste artigo no excluir a
possibilidade de outro acionista
da Companhia, ou, se for o
caso, a prpria Companhia,
formular
uma
oferta
concorrente, nos termos da
regulamentao aplicvel.
Pargrafo 3 A realizao da
oferta pblica de aquisio de
aes mencionada no caput
deste artigo no excluir a
possibilidade de outro acionista
da Companhia, ou, se for o caso,
a prpria Companhia, formular
uma oferta concorrente, nos
termos
da
regulamentao
aplicvel.
Pargrafo 4 O Comprador
estar obrigado a atender as
eventuais solicitaes ou as
exigncias da CVM, formuladas
com
base
na
legislao
Pargrafo 4 O Comprador
estar obrigado a atender as
eventuais solicitaes ou as
exigncias da CVM, formuladas
com
base
na
legislao
Pargrafo 5 Na hiptese do
Comprador no cumprir com as
obrigaes impostas por este
artigo, at mesmo no que
concerne ao atendimento dos
prazos mximos: (i) para a
realizao ou solicitao do
registro da oferta pblica de
aquisio de aes; ou (ii) para
atendimento das eventuais
solicitaes ou exigncias da
CVM,
o
Conselho
de
Administrao da Companhia
convocar Assembleia Geral
Extraordinria, na qual o
Comprador no poder votar
para deliberar sobre a suspenso
do exerccio dos direitos do
Comprador que no cumpriu
com
qualquer
obrigao
imposta por este artigo,
conforme disposto no artigo 120
da Lei das Sociedades por
Aes, sem prejuzo da
responsabilidade do Comprador
por perdas e danos causados aos
demais
acionistas
em
decorrncia do descumprimento
das obrigaes impostas por
este artigo.
Pargrafo 5 Na hiptese do
Comprador no cumprir com as
obrigaes impostas por este
artigo, at mesmo no que
concerne ao atendimento dos
prazos mximos: (i) para a
realizao ou solicitao do
registro da oferta pblica de
aquisio de aes; ou (ii) para
atendimento
das
eventuais
solicitaes ou exigncias da
CVM,
o
Conselho
de
Administrao da Companhia
convocar Assembleia Geral
Extraordinria, na qual o
Comprador no poder votar
para deliberar sobre a suspenso
do exerccio dos direitos do
Comprador que no cumpriu
com qualquer obrigao imposta
por este artigo, conforme
disposto no artigo 120 da Lei
das Sociedades por Aes, sem
prejuzo da responsabilidade do
Comprador por perdas e danos
causados aos demais acionistas
em
decorrncia
do
descumprimento das obrigaes
impostas por este artigo.
Pargrafo 6 O
disposto
neste artigo no se aplica na
hiptese de uma pessoa se
tornar titular de aes de
emisso da Companhia em
quantidade superior a 20%
(vinte por cento) do total das
aes de sua emisso em
decorrncia: (i) de sucesso
legal, sob a condio de que o
acionista aliene o excesso de
aes em at 30 (trinta) dias
contados do evento relevante;
(ii) da incorporao de uma
outra
sociedade
pela
Companhia;
(iii)
da
incorporao de aes de uma
outra
sociedade
pela
Companhia;
ou
(iv)
da
subscrio
de
aes
da
Companhia, realizada em uma
nica emisso primria, que
tenha sido aprovada em
Assembleia Geral de acionistas
da Companhia, convocada pelo
seu Conselho de Administrao,
e cuja proposta de aumento de
capital tenha determinado a
fixao do preo de emisso das
aes com base em Valor
Econmico obtido a partir de
um
laudo
de
avaliao
econmico-financeira
da
Companhia
realizada
por
empresa especializada com
experincia comprovada em
avaliao
de
companhias
abertas. Ainda, o disposto neste
artigo no se aplica aos atuais
acionistas que j sejam titulares
de 20% (vinte por cento) ou
mais do total de aes de
emisso da Companhia e seus
sucessores na data de eficcia
da adeso e listagem da
Companhia no Novo Mercado,
aplicando-se
exclusivamente
queles
investidores
que
adquirirem aes e se tornarem
acionistas da Companhia aps
tal Assembleia Geral.
subscrio
de
aes
da
Companhia, realizada em uma
nica emisso primria, que
tenha sido aprovada em
Assembleia Geral de acionistas
da Companhia, convocada pelo
seu Conselho de Administrao,
e cuja proposta de aumento de
capital tenha determinado a
fixao do preo de emisso das
aes com base em Valor
Econmico obtido a partir de um
laudo de avaliao econmicofinanceira
da
Companhia
realizada
por
empresa
especializada com experincia
comprovada em avaliao de
companhias abertas. Ainda, o
disposto neste artigo no se
aplica aos atuais acionistas que
j sejam titulares de 20% (vinte
por cento) ou mais do total de
aes de emisso da Companhia
e seus sucessores na data de
eficcia da adeso e listagem da
Companhia no Novo Mercado,
aplicando-se
exclusivamente
queles
investidores
que
adquirirem aes e se tornarem
acionistas da Companhia aps
tal Assembleia Geral.
Pargrafo 8 A Assembleia
Geral poder dispensar o
Comprador da obrigao de
efetivar a oferta pblica de
aquisio de aes prevista
Pargrafo 8 A Assembleia
Geral poder dispensar o
Comprador da obrigao de
efetivar a oferta pblica de
aquisio de aes prevista neste
Pargrafo 9 Os
acionistas
titulares de, no mnimo, 20%
(vinte por cento) das aes de
emisso da Companhia podero
requerer aos administradores da
Companhia que convoquem
assembleia
especial
de
acionistas para deliberar sobre a
realizao de nova avaliao da
Companhia para fins de reviso
do preo da aquisio, cujo
laudo de avaliao dever ser
preparado nos mesmos moldes
do laudo de avaliao referido
no artigo 54, de acordo com os
procedimentos previstos no
artigo 4-A da Lei das
Sociedades por Aes e com
observncia ao disposto na
regulamentao aplicvel da
CVM, nos regulamentos da
BM&FBOVESPA e nos termos
deste Captulo. Os custos de
elaborao
do
laudo
de
avaliao devero ser assumidos
integralmente pelo Comprador.
Pargrafo 9 Os
acionistas
titulares de, no mnimo, 20%
(vinte por cento) das aes de
emisso da Companhia podero
requerer aos administradores da
Companhia que convoquem
assembleia
especial
de
acionistas para deliberar sobre a
realizao de nova avaliao da
Companhia para fins de reviso
do preo da aquisio, cujo
laudo de avaliao dever ser
preparado nos mesmos moldes
do laudo de avaliao referido
no artigo 54, de acordo com os
procedimentos previstos no
artigo 4-A da Lei das
Sociedades por Aes e com
observncia ao disposto na
regulamentao aplicvel da
CVM, nos regulamentos da
BM&FBOVESPA e nos termos
deste Captulo. Os custos de
elaborao
do
laudo
de
avaliao devero ser assumidos
integralmente pelo Comprador.
Pargrafo 10 Caso
a
assembleia especial referida
acima delibere pela realizao
de nova avaliao e o laudo de
avaliao venha a apurar valor
superior ao valor inicial da
oferta pblica para a aquisio
de aes, poder o Comprador
dela desistir, obrigando-se neste
caso, a observar, no que couber,
o procedimento previsto nos
artigos 23 e 24 da Instruo
CVM 361/02, e a alienar o
excesso de participao no
prazo de 3 (trs) meses contados
da data da mesma assembleia
especial.
Pargrafo 10 Caso
a
assembleia especial referida
acima delibere pela realizao
de nova avaliao e o laudo de
avaliao venha a apurar valor
superior ao valor inicial da
oferta pblica para a aquisio
de aes, poder o Comprador
dela desistir, obrigando-se neste
caso, a observar, no que couber,
o procedimento previsto nos
artigos 23 e 24 da Instruo
CVM 361/02, e a alienar o
excesso de participao no prazo
de 3 (trs) meses contados da
data da mesma assembleia
especial.
de
os
em
os
de
os
em
os
Comprador
significa
qualquer pessoa, incluindo, sem
limitao, qualquer pessoa
natural ou jurdica, fundo de
investimento,
condomnio,
carteira
de
ttulos,
universalidade de direitos, ou
outra forma de organizao,
residente, com domiclio ou
com sede no Brasil ou no
exterior,
ou
Grupo
de
Acionistas.
Grupo
de
Acionistas
significa o grupo de pessoas: (i)
vinculadas por contratos ou
acordos de voto de qualquer
natureza, seja diretamente ou
por meio de sociedades
controladas, controladoras ou
sob controle comum; ou (ii)
entre as quais haja relao de
controle; ou (iii) sob controle
comum.
Seo V - Disposies Comuns
Comprador
significa
qualquer pessoa, incluindo, sem
limitao,
qualquer
pessoa
natural ou jurdica, fundo de
investimento,
condomnio,
carteira
de
ttulos,
universalidade de direitos, ou
outra forma de organizao,
residente, com domiclio ou com
sede no Brasil ou no exterior, ou
Grupo de Acionistas.
Grupo
de
Acionistas
significa o grupo de pessoas: (i)
vinculadas por contratos ou
acordos de voto de qualquer
natureza, seja diretamente ou
por
meio
de
sociedades
controladas, controladoras ou
sob controle comum; ou (ii)
entre as quais haja relao de
controle; ou (iii) sob controle
comum.
Seo V - Disposies Comuns
Artigo 56
facultada a
formulao de uma nica oferta
pblica de aquisio de aes,
visando a mais de uma das
finalidades
previstas
neste
Captulo VII deste Estatuto
Social, no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado ou
na regulamentao emitida pela
CVM, desde que seja possvel
compatibilizar
os
procedimentos de todas as
modalidades de oferta pblica
de aquisio de aes e no haja
prejuzo para os destinatrios da
oferta e seja obtida a
autorizao da CVM, quando
exigida
pela
legislao
aplicvel.
Artigo 56
facultada a
formulao de uma nica oferta
pblica de aquisio de aes,
visando a mais de uma das
finalidades
previstas
neste
Captulo VII deste Estatuto
Social, no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado ou
na regulamentao emitida pela
CVM, desde que seja possvel
compatibilizar os procedimentos
de todas as modalidades de
oferta pblica de aquisio de
aes e no haja prejuzo para os
destinatrios da oferta e seja
obtida a autorizao da CVM,
quando exigida pela legislao
aplicvel.
Pargrafo nico
As
disposies do Regulamento de
Listagem do Novo Mercado
prevalecero
sobre
as
disposies estatutrias, nas
hipteses de prejuzo dos
direitos dos destinatrios das
ofertas pblicas previstas neste
Pargrafo nico
As
disposies do Regulamento de
Listagem do Novo Mercado
prevalecero
sobre
as
disposies estatutrias, nas
hipteses de prejuzo dos
direitos dos destinatrios das
ofertas pblicas previstas neste
Estatuto Social.
Estatuto Social.
Artigo 57
Os
acionistas
responsveis pela efetivao das
ofertas pblicas de aquisio de
aes previstas neste Captulo
VII
deste
Estatuto,
no
Regulamento de Listagem do
Novo
Mercado
ou
na
regulamentao emitida pela
CVM podero assegurar sua
efetivao por intermdio de
qualquer acionista ou terceiro.
A Companhia ou o acionista,
conforme o caso, no se
eximem da obrigao de
efetivar a oferta pblica de
aquisio de aes at que a
mesma seja concluda com
observncia
das
regras
aplicveis.
Artigo 57
Os
acionistas
responsveis pela efetivao das
ofertas pblicas de aquisio de
aes previstas neste Captulo
VII
deste
Estatuto,
no
Regulamento de Listagem do
Novo
Mercado
ou
na
regulamentao emitida pela
CVM podero assegurar sua
efetivao por intermdio de
qualquer acionista ou terceiro. A
Companhia ou o acionista,
conforme o caso, no se eximem
da obrigao de efetivar a oferta
pblica de aquisio de aes
at que a mesma seja concluda
com observncia das regras
aplicveis.
CAPTULO VIII
JUZO ARBITRAL
CAPTULO VIII
JUZO ARBITRAL
Artigo 58
A Companhia,
seus acionistas, administradores
e membros do Conselho Fiscal
obrigam-se a resolver, por meio
de arbitragem, toda e qualquer
disputa ou controvrsia que
possa
surgir
entre
eles,
relacionada ou oriunda, em
especial, da aplicao, validade,
eficcia, interpretao, violao
e seus efeitos, das disposies
contidas no Contrato de
Participao no Novo Mercado,
no Regulamento de Listagem do
Novo
Mercado,
no
Regulamento de Sanes, no
Regulamento de Arbitragem da
Cmara de Arbitragem do
Mercado
instituda
pela
BM&FBOVESPA,
neste
Estatuto Social, nas disposies
da Lei das Sociedades por
Aes, nas normas editadas pelo
Conselho Monetrio Nacional,
pelo Banco Central do Brasil ou
pela CVM, nos regulamentos da
BM&FBOVESPA e nas demais
normas
aplicveis
ao
funcionamento do mercado de
capitais em geral, perante a
Cmara de Arbitragem do
Mercado, nos termos de seu
Regulamento de Arbitragem.
Artigo 58
A Companhia,
seus acionistas, administradores
e membros do Conselho Fiscal
obrigam-se a resolver, por meio
de arbitragem, toda e qualquer
disputa ou controvrsia que
possa
surgir
entre
eles,
relacionada ou oriunda, em
especial, da aplicao, validade,
eficcia, interpretao, violao
e seus efeitos, das disposies
contidas no Contrato de
Participao no Novo Mercado,
no Regulamento de Listagem do
Novo Mercado, no Regulamento
de Sanes, no Regulamento de
Arbitragem da Cmara de
Arbitragem
do
Mercado
instituda
pela
BM&FBOVESPA,
neste
Estatuto Social, nas disposies
da Lei das Sociedades por
Aes, nas normas editadas pelo
Conselho Monetrio Nacional,
pelo Banco Central do Brasil ou
pela CVM, nos regulamentos da
BM&FBOVESPA e nas demais
normas
aplicveis
ao
funcionamento do mercado de
capitais em geral, perante a
Cmara de Arbitragem do
Mercado, nos termos de seu
Regulamento de Arbitragem.
execuo,
interpretao e validade da
presente
clusula
compromissria. O Tribunal
Arbitral ser formado por
rbitros escolhidos na forma
prevista no Regulamento de
execuo,
interpretao e validade da
presente
clusula
compromissria. O Tribunal
Arbitral ser formado por
rbitros escolhidos na forma
prevista no Regulamento de
Arbitragem da Cmara de
Arbitragem do Mercado. O
procedimento arbitral ter lugar
na Cidade de So Paulo, Estado
de So Paulo, local onde dever
ser proferida a sentena arbitral.
A arbitragem dever ser
administrada
pela
prpria
Cmara de Arbitragem do
Mercado, sendo conduzida e
julgada de acordo com as
disposies
pertinentes
do
Regulamento de Arbitragem.
Arbitragem da Cmara de
Arbitragem do Mercado. O
procedimento arbitral ter lugar
na Cidade de So Paulo, Estado
de So Paulo, local onde dever
ser proferida a sentena arbitral.
A arbitragem dever ser
administrada
pela
prpria
Cmara de Arbitragem do
Mercado, sendo conduzida e
julgada de acordo com as
disposies
pertinentes
do
Regulamento de Arbitragem.
CAPTULO IX
DA LIQUIDAO DA
COMPANHIA
CAPTULO IX
DA LIQUIDAO DA
COMPANHIA
Artigo 59
A Companhia
entrar em liquidao nos casos
determinados em lei, cabendo
Assembleia Geral eleger o
liquidante ou liquidantes, bem
como o Conselho Fiscal que
dever funcionar nesse perodo,
obedecidas as formalidades
legais.
Artigo 59
A Companhia
entrar em liquidao nos casos
determinados em lei, cabendo
Assembleia Geral eleger o
liquidante ou liquidantes, bem
como o Conselho Fiscal que
dever funcionar nesse perodo,
obedecidas as formalidades
legais.
CAPTULO X
DISPOSIES FINAIS E
TRANSITRIAS
CAPTULO X
DISPOSIES FINAIS E
TRANSITRIAS
Artigo 60
Os
casos
omissos neste Estatuto Social
sero
resolvidos
pela
Assembleia Geral e regulados
de acordo com o que preceitua a
Lei das Sociedades por Aes,
respeitado o Regulamento do
Novo Mercado.
Artigo 60
Os
casos
omissos neste Estatuto Social
sero
resolvidos
pela
Assembleia Geral e regulados de
acordo com o que preceitua a
Lei das Sociedades por Aes,
respeitado o Regulamento do
Novo Mercado.
Artigo 61
A Companhia
dever observar os acordos de
acionistas arquivados em sua
sede, sendo vedado o registro de
transferncia de aes e o
cmputo de voto proferido em
Assembleia Geral ou em
reunio do Conselho de
Administrao contrrios aos
seus termos.
Artigo 61
A Companhia
dever observar os acordos de
acionistas arquivados em sua
sede, sendo vedado o registro de
transferncia de aes e o
cmputo de voto proferido em
Assembleia Geral ou em reunio
do Conselho de Administrao
contrrios aos seus termos.
Artigo 62
A Companhia Artigo 62
A Companhia
dever disponibilizar aos seus dever disponibilizar aos seus
Artigo 63
Fica vedado
Companhia e qualquer uma de
suas subsidirias, sejam elas
diretas ou indiretas, vender
quaisquer contratos de opes
(direta ou indiretamente), ou
ainda firmar contratos de opo
em que figure como lanador,
com exceo das sociedades
que possuam tal atividade em
seu objeto social. So definidas
como opes de compra (calls)
aquelas que proporcionam ao
seu titular o direito de comprar
o ativo objeto em uma
determinada data por um
determinado preo; e como
opes de venda (puts) aquelas
que proporcionam ao seu titular
o direito de vender o ativo
objeto em uma determinada
data por um determinado preo.
Para efeitos desse artigo sero
considerados contratos de opo
aqueles
que
direta
ou
indiretamente,
de
forma
expressa
ou
implcita,
proporcionem
qualquer
vantagem Companhia em
contrapartida a uma volatilidade
do mercado, ou seja, quando h
risco de oscilao do preo do
ativo objeto do contrato. Dentre
as quais, mas no se limitando a
estas, quaisquer operaes nas
quais o ativo objeto do contrato
ficar condicionado taxa do
dlar, preo do ouro, de
commodities, ttulos pblicos,
variao cambial e variao de
juros.
Artigo 63
Fica vedado
Companhia e qualquer uma de
suas subsidirias, sejam elas
diretas ou indiretas, vender
quaisquer contratos de opes
(direta ou indiretamente), ou
ainda firmar contratos de opo
em que figure como lanador,
com exceo das sociedades que
possuam tal atividade em seu
objeto social. So definidas
como opes de compra (calls)
aquelas que proporcionam ao
seu titular o direito de comprar o
ativo
objeto
em
uma
determinada data por um
determinado preo; e como
opes de venda (puts) aquelas
que proporcionam ao seu titular
o direito de vender o ativo
objeto em uma determinada data
por um determinado preo. Para
efeitos desse artigo sero
considerados contratos de opo
aqueles
que
direta
ou
indiretamente,
de
forma
expressa
ou
implcita,
proporcionem
qualquer
vantagem Companhia em
contrapartida a uma volatilidade
do mercado, ou seja, quando h
risco de oscilao do preo do
ativo objeto do contrato. Dentre
as quais, mas no se limitando a
estas, quaisquer operaes nas
quais o ativo objeto do contrato
ficar condicionado taxa do
dlar, preo do ouro, de
commodities, ttulos pblicos,
variao cambial e variao de
juros.
com o objeto expresso no artigo 3, bem como participar de outras sociedades, no pas ou no
exterior.
Artigo 4
Artigo 5
O capital social de R$ 23.631.071.304,24 (vinte e trs bilhes, seiscentos e
trinta e um milhes, setenta e um mil, trezentos e quatro reais e vinte e quatro centavos),
dividido em 2.856.857.505 (dois bilhes, oitocentas e cinquenta e seis milhes, oitocentas e
cinquenta e sete mil e quinhentas e cinco) aes ordinrias, nominativas, sem valor nominal.
Artigo 6
A Companhia fica autorizada a aumentar o seu capital social, independente
de reforma estatutria, em at mais 1.375.853.183 (um bilho, trezentas e setenta e cinco
milhes, oitocentas e cinquenta e trs mil e cento e oitenta e trs) aes ordinrias,
nominativas, escriturais e sem valor nominal.
Pargrafo 1 Dentro do limite autorizado neste artigo, poder a Companhia, mediante
deliberao do Conselho de Administrao, aumentar o capital social independentemente de
reforma estatutria. O Conselho de Administrao fixar o nmero, preo, e prazo de
integralizao e as demais condies da emisso de aes.
Pargrafo 2 Dentro do limite do capital autorizado, o Conselho de Administrao poder
deliberar a emisso de bnus de subscrio e de debntures conversveis em aes
ordinrias.
Pargrafo 3 Dentro do limite do capital autorizado e de acordo com o plano aprovado
pela Assembleia Geral, a Companhia poder outorgar opo de compra de aes a
administradores, empregados ou pessoas naturais que lhe prestem servios, ou a
administradores, empregados ou pessoas naturais que prestem servios a sociedades sob seu
controle, com excluso do direito de preferncia dos acionistas na outorga e no exerccio das
opes de compra.
Pargrafo 4
Pargrafo 5
Artigo 7
O capital social ser representado exclusivamente por aes ordinrias e
cada ao ordinria dar o direito a um voto nas deliberaes da Assembleia Geral.
Artigo 8
Todas as aes da Companhia so escriturais, mantidas em conta de
depsito, em instituio financeira autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) designada pelo Conselho de Administrao, em nome de seus titulares, sem
emisso de certificados.
Pargrafo nico
O custo de transferncia e averbao, assim como o custo do servio
relativo s aes escriturais poder ser cobrado diretamente do acionista pela instituio
escrituradora, conforme venha a ser definido no contrato de escriturao de aes.
Artigo 9
A critrio do Conselho de Administrao, poder ser excludo ou reduzido o
direito de preferncia nas emisses de aes, debntures conversveis em aes e bnus de
subscrio, cuja colocao seja feita mediante venda em bolsa de valores ou por subscrio
pblica, ou ainda mediante permuta por aes, em oferta pblica de aquisio de Controle,
Pargrafo 2 As deliberaes da Assembleia Geral sero tomadas por maioria dos votos
presentes, observado o disposto no artigo 54, Pargrafo 1, deste Estatuto Social.
Pargrafo 3 A Assembleia Geral que deliberar sobre o cancelamento de registro de
companhia aberta, ou a sada da Companhia do Novo Mercado, dever ser convocada com,
no mnimo, 30 (trinta) dias de antecedncia.
Pargrafo 4 A Assembleia Geral s poder deliberar sobre assuntos da ordem do dia,
constantes do respectivo edital de convocao, ressalvadas as excees previstas na Lei das
Sociedades por Aes.
Pargrafo 5 Nas Assembleias Gerais, os acionistas devero apresentar, com, no mnimo,
72 (setenta e duas) horas de antecedncia, alm do documento de identidade e/ou atos
societrios pertinentes que comprovem a representao legal, conforme o caso: (i)
comprovante expedido pela instituio escrituradora, no mximo, 5 (cinco) dias antes da data
da realizao da Assembleia Geral; (ii) o instrumento de mandato com reconhecimento da
firma do outorgante; e/ou (iii) relativamente aos acionistas participantes da custdia fungvel
de aes nominativas, o extrato contendo a respectiva participao acionria, emitido pelo
rgo competente.
Pargrafo 6 As atas de Assembleia devero ser lavradas no livro de Atas das
Assembleias Gerais na forma de sumrio dos fatos ocorridos e publicadas com omisso das
assinaturas.
Artigo 11
A Assembleia Geral ser instalada e presidida pelo Presidente do Conselho
de Administrao ou, na sua ausncia ou impedimento, instalada e presidida por outro
Conselheiro, Diretor ou acionista indicado por escrito pelo Vice-Presidente do Conselho de
Administrao. O Presidente da Assembleia Geral indicar at 2 (dois) Secretrios.
Artigo 12
I.
II.
fixar a remunerao global anual dos administradores, assim como a dos membros
do Conselho Fiscal;
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
eleger e destituir o liquidante, bem como o Conselho Fiscal que dever funcionar
no perodo de liquidao;
IX.
X.
XI.
XII.
deliberar sobre qualquer matria que lhe seja submetida pelo Conselho de
Administrao..
CAPTULO IV
RGOS DA ADMINISTRAO
Seo I - Disposies Comuns aos rgos da Administrao
Artigo 13
Diretoria.
Pargrafo 1 A investidura nos cargos far-se- por termo lavrado em livro prprio,
assinado pelo administrador empossado, dispensada qualquer garantia de gesto, sendo que a
sua posse ser condicionada prvia subscrio do Termo de Anuncia dos
Administradores, nos termos do disposto regulamento do Novo Mercado (Regulamento de
Listagem do Novo Mercado), da BM&FBOVESPA, bem como ao atendimento dos
requisitos legais aplicveis.
Pargrafo 2 Os administradores permanecero em seus cargos at a posse de seus
substitutos, salvo se diversamente deliberado pela Assembleia Geral ou pelo Conselho de
Administrao, conforme o caso.
Artigo 14
A Assembleia Geral fixar o montante global da remunerao dos
administradores, cabendo ao Conselho de Administrao, em reunio, fixar a remunerao
individual dos Conselheiros e Diretores.
Artigo 15
Ressalvado o disposto no presente Estatuto Social, qualquer dos rgos de
administrao se rene validamente com a presena da maioria de seus respectivos membros
e delibera pelo voto da maioria absoluta dos presentes.
Pargrafo nico
S dispensada a convocao prvia da reunio como condio de
sua validade se presentes todos os seus membros. So considerados presentes os membros do
rgo da administrao que manifestarem seu voto por meio da delegao feita em favor de
outro membro do respectivo rgo, por voto escrito antecipado e por voto escrito transmitido
por fax, correio eletrnico ou por qualquer outro meio de comunicao.
Seo II - Conselho de Administrao
Artigo 16
O Conselho de Administrao ser composto de, no mnimo, 5 (cinco) e, no
mximo, 11 (onze) membros, todos eleitos e destituveis pela Assembleia Geral, com
mandato unificado de 2 (dois) anos, considerando-se cada ano como o perodo compreendido
entre 2 (duas) Assembleias Gerais Ordinrias, sendo permitida a reeleio.
Pargrafo 1 Na Assembleia Geral que tiver por objeto deliberar a eleio dos membros
do Conselho de Administrao, os acionistas devero fixar, primeiramente, o nmero efetivo
de membros do Conselho de Administrao a serem eleitos.
Pargrafo 2 No mnimo 20% (vinte por cento) dos membros do Conselho de
Administrao devero ser Conselheiros Independentes, conforme definido no Pargrafo 3
deste artigo. Quando, em decorrncia da observncia desse percentual, resultar nmero
fracionrio de conselheiros, proceder-se- ao arredondamento para o nmero inteiro: (i)
imediatamente superior, quando a frao for igual ou superior a 0,5 (cinco dcimos); ou (ii)
imediatamente inferior, quando a frao for inferior a 0,5 (cinco dcimos).
Pargrafo 3 Para os fins deste artigo, o termo Conselheiro Independente significa o
Conselheiro que: (i) no tem qualquer vnculo com a Companhia, exceto a participao no
capital social; (ii) no Acionista Controlador (conforme definido no artigo 43 deste
Estatuto Social), cnjuge ou parente at segundo grau daquele, no ser ou no ter sido, nos
ltimos 3 (trs) anos, vinculado a sociedade ou a entidade relacionada ao Controlador
(ressalvadas as pessoas vinculadas a instituies pblicas de ensino e/ou pesquisa); (iii) no
foi, nos ltimos 3 (trs) anos, empregado ou diretor da Companhia, do Acionista Controlador
ou de sociedade controlada pela Companhia; (iv) no fornecedor ou comprador, direto ou
indireto, de servios e/ou produtos da Companhia, em magnitude que implique perda de
independncia; (v) no funcionrio ou administrador de sociedade ou entidade que esteja
oferecendo ou demandando servios e/ou produtos Companhia em magnitude que implique
perda de independncia; (vi) no cnjuge ou parente at segundo grau de algum
administrador da Companhia; (vii) no recebe outra remunerao da Companhia alm da de
conselheiro (proventos em dinheiro oriundos de participao no capital esto excludos desta
restrio). tambm considerado Conselheiro Independente aquele eleito nos termos do
artigo 141, Pargrafos 4 e 5, da Lei das Sociedades por Aes. A qualificao como
Conselheiro Independente dever ser expressamente declarada na ata da assembleia geral
que o eleger.
Pargrafo 4 Findo o mandato, os membros do Conselho de Administrao permanecero
no exerccio de seus cargos at a investidura dos novos membros eleitos.
II.
eleger e destituir os Diretores, bem como discriminar as suas atribuies,
observado o disposto neste Estatuto Social;
III.
fixar a remunerao, os benefcios indiretos e os demais incentivos dos Diretores,
dentro do limite global da remunerao da administrao aprovado pela Assembleia Geral;
IV.
fiscalizar a gesto dos Diretores; examinar a qualquer tempo os livros e papis da
Companhia; solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em vias de celebrao e
sobre quaisquer outros atos;
V.
escolher e destituir os auditores independentes, bem como convoc-los para
prestar os esclarecimentos que entender necessrios sobre qualquer matria;
VI.
apreciar o Relatrio da Administrao, as contas da Diretoria e as demonstraes
financeiras da Companhia e deliberar sobre sua submisso Assembleia Geral;
VII.
aprovar e rever o oramento anual, o oramento de capital, o plano de negcios e
o plano plurianual, o qual dever ser revisto e aprovado anualmente, bem como formular
proposta de oramento de capital a ser submetido Assembleia Geral para fins de reteno
de lucros;
VIII.
deliberar sobre a convocao da Assembleia Geral, quando julgar conveniente ou
no caso do artigo 132 da Lei das Sociedades por Aes;
IX.
submeter Assembleia Geral Ordinria proposta de destinao do lucro lquido
do exerccio, bem como deliberar sobre a oportunidade de levantamento de balanos
semestrais, ou em perodos menores, e o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital
prprio decorrentes desses balanos, bem como deliberar sobre o pagamento de dividendos
intermedirios ou intercalares conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros,
existentes no ltimo balano anual ou semestral;
X.
XI.
apresentar Assembleia Geral proposta de dissoluo, fuso, ciso e
incorporao da Companhia e de incorporao, pela Companhia, de outras sociedades, bem
como autorizar a constituio, dissoluo ou liquidao de subsidirias e a instalao e o
fechamento de plantas industriais, no pas ou no exterior;
XII.
XVIII.
XXII.
estabelecer o valor de alada da Diretoria para a constituio de nus reais e a
prestao de avais, fianas e garantias a obrigaes prprias e/ou de suas controladas e a
prestao de fiana, pela Companhia, em contratos de locao em favor de seus empregados
e/ou de empregados de empresas ligadas (conforme definio constante do Regulamento do
Imposto de Renda) pelo perodo que perdurar seu contrato de trabalho, bem como autorizar a
constituio de nus reais e a prestao de avais, fianas e garantias a obrigaes prprias de
valor superior ao valor de alada da Diretoria;
XXIII.
aprovar a celebrao, alterao ou resciso de quaisquer contratos, acordos ou
convnios entre a Companhia e empresas ligadas (conforme definio constante do
Regulamento do Imposto de Renda) aos administradores, sendo certo que a no aprovao
da celebrao, alterao ou resciso de contratos, acordos ou convnios abrangidos por esta
alnea implicar a nulidade do respectivo contrato, acordo ou convnio;
XXIV.
estabelecer o valor de alada da Diretoria para contratar endividamento, sob a
forma de emprstimo ou emisso de ttulos ou assuno de dvida, ou qualquer outro negcio
jurdico que afete a estrutura de capital da Companhia, bem como autorizar a contratao de
endividamento, sob a forma de emprstimo ou emisso de ttulos ou assuno de dvida, ou
qualquer outro negcio jurdico que afete a estrutura de capital da Companhia de valor
superior ao valor de alada da Diretoria;
XXV.
conceder, em casos especiais, autorizao especfica para que determinados
documentos possam ser assinados por apenas um Diretor (que no o Diretor Presidente), do
que se lavrar ata no livro prprio;
XXVI.
aes;
XXXI.
dispor, observadas as normas deste Estatuto Social e da legislao vigente, sobre
a ordem de seus trabalhos e adotar ou baixar normas regimentais para seu funcionamento; e
XXXII. manifestar-se favorvel ou contrariamente a respeito de qualquer oferta pblica
de aquisio de aes que tenha por objeto as aes de emisso da Companhia, por meio de
parecer prvio fundamentado, divulgado em at 15 (quinze) dias da publicao do edital da
oferta pblica de aquisio de aes, que dever abordar, no mnimo: (i) a convenincia e a
oportunidade da oferta pblica de aquisio de aes quanto ao interesse do conjunto dos
acionistas e em relao liquidez dos valores mobilirios de sua titularidade; (ii) as
repercusses da oferta pblica de aquisio de aes sobre os interesses da Companhia; (iii)
hedge pr-definidas pelo Diretor Presidente; e (iv) outras atribuies que lhe forem, de
tempos em tempos, determinadas pelo Diretor Presidente.
Artigo 24
Compete ao Diretor de Relaes com Investidores: (i) coordenar,
administrar, dirigir e supervisionar a rea de Relaes com Investidores da Companhia; (ii)
representar a Companhia perante acionistas, investidores, analistas de mercado, a Comisso
de Valores Mobilirios, as Bolsas de Valores, o Banco Central do Brasil e os demais rgos
de controle e demais instituies relacionados s atividades desenvolvidas no mercado de
capitais, no Brasil e no exterior; e (iii) outras atribuies que lhe forem, de tempos em
tempos, determinadas pelo Diretor Presidente.
Artigo 25
Compete ao Diretor Executivo de Relaes Institucionais: (i) coordenar,
administrar, dirigir e supervisionar as reas Jurdica, de Marketing Institucional, de Relao
com a Imprensa e de Tributos da Companhia; (ii) coordenar, administrar e dirigir as relaes
pblicas da Companhia e orientar a publicidade institucional; (iii) coordenar as atividades do
Conselho de Administrao da Companhia; (iv) planejar, propor e implantar polticas e
atuaes da Companhia relativas s reas mencionadas no item (i) acima; (v) supervisionar e
coordenar os servios jurdicos da Companhia; (vi) opinar sobre a contratao de advogados
externos; (vii) representar, isoladamente, a Companhia em juzo ou fora dele, ativa e
passivamente, perante terceiros, quaisquer reparties pblicas, autoridades Federais,
Estaduais e Municipais, bem como autarquias, sociedades de economia mista, entidades
paraestatais, e entidades e sociedades privadas; e (viii) outras atribuies que lhe forem, de
tempos em tempos, determinadas pelo Diretor Presidente.
Artigo 26
Compete aos Diretores sem designao especfica, se eleitos, auxiliar o
Diretor Presidente na coordenao, administrao, direo e superviso dos negcios da
Companhia, de acordo com as atribuies que lhes forem, de tempos em tempos,
determinadas pelo Diretor Presidente.
Artigo 27
A Diretoria tem todos os poderes para praticar os atos necessrios ao
funcionamento regular da Companhia e consecuo do objeto social, por mais especiais
que sejam, incluindo para renunciar a direitos, transigir e acordar, observadas as disposies
legais ou estatutrias pertinentes. Observados os valores de alada da Diretoria fixados pelo
Conselho de Administrao nos casos previstos no artigo 19 deste Estatuto Social, competelhe administrar e gerir os negcios da Companhia, especialmente:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
Pargrafo 3 A investidura nos cargos far-se- por termo lavrado em livro prprio,
assinado pelo membro do Conselho Fiscal empossado, sendo que a posse dos membros do
Conselho Fiscal ser condicionada prvia subscrio do Termo de Anuncia dos Membros
do Conselho Fiscal nos termos do disposto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado,
bem como ao atendimento dos requisitos legais aplicveis.
Pargrafo 4 Os membros do Conselho Fiscal sero substitudos, em suas faltas e
impedimentos, pelo respectivo suplente.
Pargrafo 5 Ocorrendo a vacncia do cargo de membro do Conselho Fiscal, o respectivo
suplente ocupar seu lugar; no havendo suplente, a Assembleia Geral ser convocada para
proceder eleio de membro para o cargo vago.
Artigo 35
O Conselho Fiscal se reunir sempre que necessrio, competindo-lhe todas
as atribuies que lhe sejam cometidas por lei.
Pargrafo nico
Ao fim de cada exerccio social, a Diretoria far elaborar as
demonstraes financeiras da Companhia, com observncia dos preceitos legais pertinentes.
Artigo 38
Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, o Conselho de
Administrao apresentar Assembleia Geral Ordinria proposta sobre a destinao do
lucro lquido do exerccio, calculado aps a deduo das participaes referidas no artigo
190 da Lei das Sociedades por Aes, conforme o disposto no pargrafo 1 deste artigo,
ajustado para fins do clculo de dividendos nos termos do artigo 202 da mesma lei,
observada a seguinte ordem de deduo:
(a) 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio
da reserva legal, que no exceder 20% (vinte por cento) do capital social. No exerccio em
que o saldo da reserva legal acrescido dos montantes das reservas de capital de que trata o
pargrafo 1 do artigo 182 da Lei das Sociedades por Aes exceder 30% (trinta por cento)
do capital social, no ser obrigatria a destinao de parte do lucro lquido do exerccio para
a reserva legal;
(b)
uma parcela, por proposta dos rgos da administrao, poder ser destinada
formao de reserva para contingncias e reverso das mesmas reservas formadas em
exerccios anteriores, nos termos do artigo 195 da Lei das Sociedades por Aes;
(c)
Do saldo do lucro lquido remanescente aps as destinaes da reserva legal e
reserva para contingncias conforme determinado nas letras (a) e (b) acima, uma parcela
destinada ao pagamento de um dividendo mnimo obrigatrio no inferior, em cada
exerccio, a 25% (vinte e cinco por cento);
(d)
No exerccio em que o montante do dividendo mnimo obrigatrio, calculado nos
termos da letra (c) acima, ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio, a
Assembleia Geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar o excesso
constituio de reserva de lucros a realizar, observado o disposto no artigo 197 da Lei das
Sociedades por Aes; e
(e)
Os lucros que remanescerem aps as dedues legais e dividendos mnimos de que
trata a alnea (c) deste artigo 38 sero destinados em parcela anual, no superior a 90%
(noventa por cento) do lucro lquido ajustado formao da Reserva Estatutria de
Investimento, que ter por fim financiar a aplicao em ativos operacionais, no podendo
esta reserva ultrapassar o capital social.
Pargrafo 1 A Assembleia Geral poder atribuir aos membros do Conselho de
Administrao e da Diretoria uma participao nos lucros, no superior a 10% (dez por
cento) do remanescente do resultado do exerccio, limitada remunerao anual global dos
administradores, aps deduzidos os prejuzos acumulados e a proviso para o imposto de
renda e contribuio social, nos termos do artigo 152, pargrafo 1 da Lei das Sociedades por
Aes.
Pargrafo 2 A distribuio da participao nos lucros em favor dos membros do
Conselho de Administrao e da Diretoria somente poder ocorrer nos exerccios em que for
assegurado aos acionistas o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto neste
Estatuto Social.
Artigo 39
Por proposta da Diretoria, aprovada pelo Conselho de Administrao, ad
referendum da Assembleia Geral, poder a Companhia pagar ou creditar juros aos acionistas,
a ttulo de remunerao do capital prprio destes ltimos, observada a legislao aplicvel.
As eventuais importncias assim desembolsadas podero ser imputadas ao valor do
dividendo obrigatrio previsto neste Estatuto Social.
Pargrafo 1 Em caso de creditamento de juros aos acionistas no decorrer do exerccio
social e atribuio dos mesmos ao valor do dividendo obrigatrio, os acionistas sero
compensados com os dividendos a que tm direito, sendo-lhes assegurado o pagamento de
eventual saldo remanescente. Na hiptese do valor dos dividendos ser inferior ao que lhes foi
creditado, a Companhia no poder cobrar dos acionistas o saldo excedente.
Pargrafo 2 O pagamento efetivo dos juros sobre o capital prprio, tendo ocorrido o
creditamento no decorrer do exerccio social, se dar por deliberao do Conselho de
Administrao, no curso do exerccio social ou no exerccio seguinte, mas nunca aps as
datas de pagamento dos dividendos.
Artigo 40
A Companhia poder elaborar balanos semestrais, ou em perodos
inferiores, e declarar, por deliberao do Conselho de Administrao:
(a)
o pagamento de dividendos ou juros sobre capital prprio, conta do lucro apurado
em balano semestral, imputados ao valor do dividendo obrigatrio, se houver;
(b)
a distribuio de dividendos em perodos inferiores a 6 (seis) meses, ou juros sobre
capital prprio, imputados ao valor do dividendo obrigatrio, se houver, desde que o total de
dividendos pago em cada semestre do exerccio social no exceda ao montante das reservas
de capital; e
(c)
o pagamento de dividendo intermedirio ou juros sobre capital prprio, conta de
lucros acumulados ou de reserva de lucros existentes no ltimo balano anual ou semestral,
imputados ao valor do dividendo obrigatrio, se houver.
Artigo 41
A Assembleia Geral poder deliberar a capitalizao de reserva de lucros ou
de capital, inclusive as institudas em balanos intermedirios, observada a legislao
aplicvel.
Artigo 42 Os dividendos no recebidos ou reclamados prescrevero no prazo de 3 (trs)
anos, contados da data em que tenham sido postos disposio do acionista, e revertero em
favor da Companhia.
CAPTULO VII
ALIENAO DO CONTROLE ACIONRIO,
CANCELAMENTO DO REGISTRO DE COMPANHIA ABERTA,
SADA DO NOVO MERCADO E
PROTEO DA DISPERSO DA BASE ACIONRIA
Seo I - Definies
Artigo 43
Para fins de interpretao deste Captulo VII, os termos abaixo iniciados em
letras maisculas tero os seguintes significados:
I.
II.
I.
II.
pagar, nos termos a seguir indicados, quantia equivalente diferena entre o preo
da oferta pblica e o valor pago por ao eventualmente adquirida em bolsa nos 6 (seis)
meses anteriores data da aquisio do Poder de Controle, devidamente atualizado at a data
do pagamento. Referida quantia dever ser distribuda entre todas as pessoas que venderam
aes da Companhia nos preges em que o Adquirente realizou as aquisies,
proporcionalmente ao saldo lquido vendedor dirio de cada uma, cabendo
BM&FBOVESPA operacionalizar a distribuio, nos termos de seus regulamentos; e
III.
tomar medidas cabveis para recompor o percentual mnimo de 25% (vinte e cinco
por cento) do total das aes da Companhia em circulao, dentro dos 6 (seis) meses
subsequentes aquisio do Controle.
Seo III Cancelamento do Registro de Companhia Aberta
e Sada do Novo Mercado
Artigo 47
Com a admisso da Companhia no Novo Mercado da BM&FBOVESPA,
sujeitam-se a Companhia, seus acionistas, administradores e membros Conselho Fiscal s
disposies do Regulamento de Listagem do Novo Mercado.
Artigo 48
Na oferta pblica de aquisio de aes a ser efetivada, obrigatoriamente,
pelo Acionista Controlador ou pela Companhia para o cancelamento do registro de
companhia aberta, o preo mnimo a ser ofertado dever corresponder ao Valor Econmico
apurado em laudo de avaliao, referido no artigo 54 deste Estatuto Social, respeitadas as
normas legais e regulamentares aplicveis.
Artigo 49
Caso os acionistas reunidos em Assembleia Geral Extraordinria deliberem: (i)
a sada da Companhia do Novo Mercado para que seus valores mobilirios passem a ter
registro para negociao fora do Novo Mercado; ou (ii) a reorganizao societria da qual os
valores mobilirios da companhia resultante no sejam admitidos para negociao no Novo
Mercado no prazo de 120 (cento e vinte) dias contados da data da assembleia geral que
aprovou referida operao, o Acionista Controlador dever efetivar oferta pblica de
aquisio de aes pertencentes aos demais acionistas da Companhia cujo preo mnimo a
ser ofertado dever corresponder ao Valor Econmico apurado em laudo de avaliao,
referido no artigo 54 deste Estatuto Social, observadas as normas legais e regulamentares
aplicveis. A notcia da realizao da oferta pblica de aquisio de aes dever ser
comunicada BM&FBOVESPA e divulgada ao mercado imediatamente aps a realizao
da Assembleia Geral da Companhia que houver aprovado referida sada ou reorganizao,
conforme o caso.
Artigo 50
Na hiptese de no haver Acionista Controlador, caso seja aprovado, em
Assembleia Geral, o cancelamento de registro de companhia aberta, a oferta pblica de
aquisio de aes dever ser efetivada pela prpria Companhia, sendo que, neste caso, a
Companhia somente poder adquirir as aes de titularidade dos acionistas que tenham
votado a favor do cancelamento de registro na deliberao em Assembleia Geral aps ter
adquirido as aes dos demais acionistas que no tenham votado a favor da referida
deliberao e que tenham aceitado a referida oferta pblica.
Artigo 51
Na hiptese de no haver Acionista Controlador, caso seja deliberada a sada
da Companhia do Novo Mercado para que os valores mobilirios por ela emitidos passem a
ter registro para negociao fora do Novo Mercado, ou em virtude de operao de
do dia ser a sobre como sanar o descumprimento das obrigaes constantes do Regulamento
de Listagem do Novo Mercado ou, se for o caso, deliberar pela sada da Companhia do Novo
Mercado, observado o disposto no artigo 51 pargrafos 1 e 2 deste Estatuto Social.
Pargrafo 4 Caso a Assembleia Geral mencionada no pargrafo 3 acima delibere pela
sada da Companhia do Novo Mercado, a referida Assembleia Geral dever definir o(s)
responsvel(eis) pela realizao da oferta pblica de aquisio de aes prevista no caput,
o(s) qual(is), presente(s) na Assembleia, dever(o) assumir expressamente a obrigao de
realizar a oferta.
Artigo 54
O laudo de avaliao das ofertas pblicas de aquisio de aes em caso de
cancelamento de registro de companhia aberta da Companhia, ou de sada da Companhia do
Novo Mercado, dever ser elaborado por instituio ou empresa especializada, com
experincia comprovada e independncia quanto ao poder de deciso da Companhia, de seus
administradores e/ou seu(s) Acionista(s) Controlador(es), devendo o laudo tambm satisfazer
os requisitos do pargrafo 1 do artigo 8 da Lei das Sociedades por Aes e conter a
responsabilidade prevista no pargrafo 6 do mesmo artigo 8.
Pargrafo 1 A escolha da instituio ou empresa especializada responsvel pela
determinao do Valor Econmico da Companhia em caso de cancelamento de registro de
companhia aberta, ou de sada da Companhia do Novo Mercado, de competncia privativa
da Assembleia Geral, a partir da apresentao, pelo Conselho de Administrao, de lista
trplice, devendo a respectiva deliberao ser tomada por maioria dos votos dos acionistas
representantes das Aes em Circulao presentes na Assembleia Geral que deliberar sobre o
assunto, no se computando os votos em branco. A assembleia prevista neste pargrafo 1, se
instalada em primeira convocao, dever contar com a presena de acionistas que
representem, no mnimo, 20% (vinte por cento) do total das Aes em Circulao ou, se
instalada em segunda convocao, poder contar com a presena de qualquer nmero de
acionistas representantes das Aes em Circulao.
Pargrafo 2 Os custos de elaborao do laudo de avaliao devero ser suportados
integralmente pelos responsveis pela efetivao da oferta pblica de aquisio das aes,
conforme o caso.
Seo IV - Proteo da Disperso da Base Acionria
Artigo 55
Qualquer Comprador (conforme definido no pargrafo 11 deste artigo), que
adquira ou se torne titular de aes de emisso da Companhia ou de outros direitos, inclusive
usufruto ou fideicomisso sobre aes de emisso da Companhia em quantidade igual ou
superior a 20% (vinte por cento) do seu capital social dever efetivar uma oferta pblica de
aquisio de aes para aquisio da totalidade das aes de emisso da Companhia,
observando-se o disposto na regulamentao aplicvel da CVM, os regulamentos da
BM&FBOVESPA e os termos deste artigo. O Comprador dever solicitar o registro da
referida oferta no prazo mximo de 30 (trinta) dias a contar da data de aquisio ou do
evento que resultou na titularidade de aes em direitos em quantidade igual ou superior a
20% (vinte por cento) do capital social da Companhia.
Pargrafo 1 A oferta pblica de aquisio de aes dever ser (i) dirigida indistintamente
a todos os acionistas da Companhia; (ii) efetivada em leilo a ser realizado na
BM&FBOVESPA; (iii) lanada pelo preo determinado de acordo com o previsto no
pargrafo 2 deste artigo; e (iv) paga vista, em moeda corrente nacional, contra a aquisio
na oferta de aes de emisso da Companhia.
Pargrafo 2
da Companhia no poder ser inferior ao maior valor entre: (i) 135% (cento e trinta e cinco
por cento) do Valor Econmico apurado em laudo de avaliao; (ii) 135% (cento e trinta e
cinco por cento) do preo de emisso de aes verificado em qualquer aumento de capital
realizado mediante distribuio pblica ocorrida no perodo de 24 (vinte e quatro) meses que
anteceder a data em que se tornar obrigatria a realizao da oferta pblica de aquisio de
aes nos termos deste artigo, valor esse que dever ser devidamente atualizado pelo IPCA
desde a data de emisso de aes para aumento de capital da Companhia at o momento de
liquidao financeira da oferta pblica de aquisio de aes nos termos deste artigo; (iii)
135% (cento e trinta e cinco por cento) da cotao unitria mdia das aes de emisso da
Companhia durante o perodo de 90 (noventa) dias anterior realizao da oferta, ponderada
pelo volume de negociao na bolsa de valores em que houver o maior volume de
negociaes das aes de emisso da Companhia; e (iv) 135% (cento e trinta e cinco por
cento) do preo unitrio mais alto pago pelo Comprador, a qualquer tempo, para uma ao
ou lote de aes de emisso da Companhia. Caso a regulamentao da CVM aplicvel
oferta prevista neste caso determine a adoo de um critrio de clculo para a fixao do
preo de aquisio de cada ao na Companhia na oferta que resulte em preo de aquisio
superior, dever prevalecer na efetivao da oferta prevista aquele preo de aquisio
calculado nos termos da regulamentao da CVM.
Pargrafo 3 A realizao da oferta pblica de aquisio de aes mencionada no caput
deste artigo no excluir a possibilidade de outro acionista da Companhia, ou, se for o caso,
a prpria Companhia, formular uma oferta concorrente, nos termos da regulamentao
aplicvel.
Pargrafo 4 O Comprador estar obrigado a atender as eventuais solicitaes ou as
exigncias da CVM, formuladas com base na legislao aplicvel, relativas oferta pblica
de aquisio de aes, dentro dos prazos mximos prescritos na regulamentao aplicvel.
Pargrafo 5 Na hiptese do Comprador no cumprir com as obrigaes impostas por este
artigo, at mesmo no que concerne ao atendimento dos prazos mximos: (i) para a realizao
ou solicitao do registro da oferta pblica de aquisio de aes; ou (ii) para atendimento
das eventuais solicitaes ou exigncias da CVM, o Conselho de Administrao da
Companhia convocar Assembleia Geral Extraordinria, na qual o Comprador no poder
votar para deliberar sobre a suspenso do exerccio dos direitos do Comprador que no
cumpriu com qualquer obrigao imposta por este artigo, conforme disposto no artigo 120 da
Lei das Sociedades por Aes, sem prejuzo da responsabilidade do Comprador por perdas e
danos causados aos demais acionistas em decorrncia do descumprimento das obrigaes
impostas por este artigo.
Pargrafo 6 O disposto neste artigo no se aplica na hiptese de uma pessoa se tornar
titular de aes de emisso da Companhia em quantidade superior a 20% (vinte por cento) do
total das aes de sua emisso em decorrncia: (i) de sucesso legal, sob a condio de que o
acionista aliene o excesso de aes em at 30 (trinta) dias contados do evento relevante; (ii)
da incorporao de uma outra sociedade pela Companhia; (iii) da incorporao de aes de
uma outra sociedade pela Companhia; ou (iv) da subscrio de aes da Companhia,
realizada em uma nica emisso primria, que tenha sido aprovada em Assembleia Geral de
acionistas da Companhia, convocada pelo seu Conselho de Administrao, e cuja proposta
de aumento de capital tenha determinado a fixao do preo de emisso das aes com base
em Valor Econmico obtido a partir de um laudo de avaliao econmico-financeira da
Companhia realizada por empresa especializada com experincia comprovada em avaliao
de companhias abertas. Ainda, o disposto neste artigo no se aplica aos atuais acionistas que
j sejam titulares de 20% (vinte por cento) ou mais do total de aes de emisso da
Companhia e seus sucessores na data de eficcia da adeso e listagem da Companhia no
Novo Mercado, aplicando-se exclusivamente queles investidores que adquirirem aes e se
Artigo 57
Os acionistas responsveis pela efetivao das ofertas pblicas de aquisio
de aes previstas neste Captulo VII deste Estatuto, no Regulamento de Listagem do Novo
Mercado ou na regulamentao emitida pela CVM podero assegurar sua efetivao por
intermdio de qualquer acionista ou terceiro. A Companhia ou o acionista, conforme o caso,
no se eximem da obrigao de efetivar a oferta pblica de aquisio de aes at que a
mesma seja concluda com observncia das regras aplicveis.
CAPTULO VIII
JUZO ARBITRAL
Artigo 58
A Companhia, seus acionistas, administradores e membros do Conselho
Fiscal obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou
controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao,
validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das disposies contidas no
Contrato de Participao no Novo Mercado, no Regulamento de Listagem do Novo
Mercado, no Regulamento de Sanes, no Regulamento de Arbitragem da Cmara de
Arbitragem do Mercado instituda pela BM&FBOVESPA, neste Estatuto Social, nas
disposies da Lei das Sociedades por Aes, nas normas editadas pelo Conselho Monetrio
Nacional, pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM, nos regulamentos da
BM&FBOVESPA e nas demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais
em geral, perante a Cmara de Arbitragem do Mercado, nos termos de seu Regulamento de
Arbitragem.
Pargrafo 1 Sem prejuzo da validade desta clusula arbitral, o requerimento de medidas
de urgncia pelas Partes, antes de constitudo o Tribunal Arbitral, dever ser remetido ao
Poder Judicirio, na forma do item 5.1.3 do Regulamento de Arbitragem da Cmara de
Arbitragem do Mercado.
Pargrafo 2 A lei brasileira ser a nica aplicvel ao mrito de toda e qualquer
controvrsia, bem como execuo, interpretao e validade da presente clusula
compromissria. O Tribunal Arbitral ser formado por rbitros escolhidos na forma prevista
no Regulamento de Arbitragem da Cmara de Arbitragem do Mercado. O procedimento
arbitral ter lugar na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, local onde dever ser
proferida a sentena arbitral. A arbitragem dever ser administrada pela prpria Cmara de
Arbitragem do Mercado, sendo conduzida e julgada de acordo com as disposies
pertinentes do Regulamento de Arbitragem.
CAPTULO IX
DA LIQUIDAO DA COMPANHIA
Artigo 59
A Companhia entrar em liquidao nos casos determinados em lei, cabendo
Assembleia Geral eleger o liquidante ou liquidantes, bem como o Conselho Fiscal que
dever funcionar nesse perodo, obedecidas as formalidades legais.
CAPTULO X
DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS
Artigo 60
Os casos omissos neste Estatuto Social sero resolvidos pela Assembleia
Geral e regulados de acordo com o que preceitua a Lei das Sociedades por Aes, respeitado
o Regulamento do Novo Mercado.
Artigo 61
A Companhia dever observar os acordos de acionistas arquivados em sua
sede, sendo vedado o registro de transferncia de aes e o cmputo de voto proferido em