Qu es un proyecto de inversin?

Es la realizacin formal de una idea de negocio que surge a partir de darle

solucin a un problema o aprovechar una oportunidad de negocio que se da
porque: existe una necesidad insatisfecha, o que esta necesidad est siendo
atendido inadecuadamente, o que se genera una nueva necesidad que se
basa en la creacin de un nuevo producto o servicio.
Qu entendemos por la viabilidad de un proyecto?
Consiste en que si se hace o no realidad la idea de negocio, esto a partir de
un anlisis de aspectos como el comercial, tcnica, legal, ambiental y
financiera. Si falla en cualquiera de los aspectos mencionados el proyecto se
reformula o no se lleva acabo.
Viabilidad comercial: se refiere a que si tendr o no aceptacin en
el mercado el bien o servicio que se quiere producir, as mismo la
manera de cmo ser comercializado para viabilizar la entrada del
bien o servicio.
Viabilidad tcnica: es evaluar los equipos e insumos con los que se
piensa producir el bien o servicio, en proyectos nuevos es necesario
probar tcnicamente para garantizar la capacidad de produccin.
Viabilidad legal y ambiental: es ver si la instalacin y la operacin
se encuentran enmarcados en las normas legales y regulaciones
vigentes. Aqu se incluye el impacto medio ambiental que el proyecto
pueda generar.
Viabilidad financiera: es determinar en ltima instancia si es que el
proyecto se viabiliza o no. Esto se refiere a que si el inversionista
obtendr rentabilidad al formalizar el proyecto.
LAS FASES DE UN PROYECTO:
1. pre-inversin: estudios-idea, perfil, pre-factibilidad, factibilidad.
2. inversin: implementacin-diseo, ejecucin.
3. Operacin: funcionamiento.
I.

FASE DE PRE-INVERSION: en esta fase se realiza el estudio del

proyecto, es decir, la formulacin y evaluacin de la idea del
negocio que se tiene, de aqu se determina si es que se invierte o
no en el proyecto.
En esta fase se debe efectuar:
- La formulacin del proyecto: aqu hacemos la presentacin
de la idea de negocio que tenemos y realizamos un estudio
minucioso de la viabilidad comercial, tcnica, legal y ambiental
para su posterior evaluacin.
- La evaluacin del proyecto: aqu realizamos la viabilidad
financiera y observamos si nuestro proyecto es rentable o no,
esto mediante un flujo de caja.
En esta fase, la formulacin y evaluacin pueden realizarse a
diferentes niveles de anlisis, diferencindose unos de otros
en el grado de profundidad y el tipo de informacin que
utilizan.

Nivel idea: es la etapa ms importante, aqu se identifica las 2

razones por las que se formaliza un proyecto, es decir, el
problema o la oportunidad de negocio para su posterior
solucin.
Nivel perfil: aqu se calcula la rentabilidad del proyecto, as
mismo la viabilidad comercial a partir de una serie de
informaciones secundarias obtenidas de instituciones como la
INEI, BCR, cmara de comercio, entre otros. Tambin se
cuantifica globalmente los costos e ingresos que el proyecto
puede tener.
Nivel pre-factibilidad: es esta etapa se profundiza la
investigacin definiendo algunas variables importantes de
mercado como el producto, el precio, su distribucin y
promocin, as mismo la manera como se va a producir. En
esta etapa tambin se calcula en trminos generales cuanto se
va invertir en el proyecto y si es que los inversionistas cuentan
con los recursos financieros necesarios; los costos de la
operacin y los ingresos que se obtendr en proyecto. Luego
de esto se puede seguir o no a nivel de factibilidad el proyecto
o postergarlo hasta que se cumpla con ciertas condiciones
determinadas.
Nivel factibilidad: es el nivel final de estudio pre-inversin
que se trabaja con informacin primaria, por ejemplo la
encuesta. En esta etapa se hace clculos a profundidad de la
inversin, los ingresos y egresos, que sustente si el proyecto es
rentable o no.

II.

FASE DE LA INVERSION:
- DISEO: En esta etapa se ve el diseo de la construccin de la
planta, el plano de las instalaciones, y otros temas
relacionados con la ingeniera.
- Ejecucin: aqu se ejecuta el proyecto y en esta etapa se
obtienen los activos fijos e intangibles, as como tambin se
contratan los servicios necesarios para que la empresa quede
listo y empiece a funcionar.

III.

FASE DE OPERACIN: es la fase final en donde la empresa

empieza sus operaciones en el mundo competitivo del mercado.
FACTORES QUE CONTRIBUYEN AL XITO DE UN PROYECTO

En la fase de pre-inversin se debe considerar los factores que van a influir

en la decisin final de los inversionistas y el fututo del proyecto. Entre ellos
tenemos:
Cuando el producto requiere el uso intensivo de la tecnologa se
debe tener en cuenta el cambio dinmico de la tecnologa.
Estar al tanto de los cambios que realiza el estado en la economa en
general o en el rubro del proyecto que estamos realizando.
Considerar como nos afecta el entorno macro econmico. Por ejemplo
si una empresa piensa incrementar su capacidad de produccin solo
en base a un incremento en la demanda de su producto y no analiza

si la economa del pas se va expandir o contraer podra llegar a

fracasar.
Considerar la normativa legal, el entorno institucional, la inestabilidad
de la naturaleza, entre otros factores similares contribuirn a que el
proyecto sea exitoso.
MODULO I
RESUMEN EJECUTIVO
Es la sntesis de los aspectos ms importante del proyecto y se presenta
antes del estudio pre-inversin esto con el objetivo de que el lector tenga
una visin global del proyecto y caractersticas como:
Describir la oportunidad de negocio que se quiere implementar y los
objetivos de corto y mediano plazo.
Mencionar a quienes va dirigido el producto o servicio que se quiere
implementar.
Plantear los supuestos generales con respecto a las variables
macroeconmicas y del mercado del producto.
Hacer ver cunto se requiere para la inversin y la estructura de
financiamiento.
Mostrar los resultados que se ha obtenido de la evaluacin financiera
y los anlisis respecto a las variables macroeconmicas.
Anlisis interno de fortalezas y debilidades y externo sobre los
riesgos y oportunidades.
Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.
En sntesis el resumen ejecutivo plantea de manera concreta que beneficios
trae el proyecto, centrndose en los aspectos comerciales y financieros.
MODULO II
Informacin general del proyecto
Debe contener lo siguiente:
1. Nombre: razn social
2. Naturaleza: se debe especificar a qu actividad se dedicara la
empresa. Ser produccin, comercializacin, servicios, extraccin,
etc.
3. Ubicacin: departamento, provincia, ciudad.
4. Cdigo CIIU: de la actividad econmica que desarrollara el proyecto.
5. Presentacin de los promotores: se indica la profesin de
responsables del proyecto.
6. Idea de la necesidad u oportunidad del negocio: se sustenta cual es la
idea bsica del negocio y por qu se piensa que va ser exitoso.
7. Objetivos del proyecto: puede tener diversos objetivos empresariales
y responder a preguntas como: obtener rentabilidad? generar
empleo? productos de calidad? servicio al cliente? Entre otros.
Estrategia del proyecto:
Es la forma como se piensa ingresar al mercado para competir y tener xito
en ella, pueden ser:

 Estrategia de liderazgo en costos: consiste en tener costos ms

bajos que la competencia.
Estrategia de diferenciacin: se busca relacionar a los clientes con
la marca de la empresa haciendo ver las cualidades del producto y
minimizando el efecto del precio en la decisin de compra.
Estrategia de nicho: consiste en dirigir el bien o servicio a un cierto
sector de consumidores, esto conlleva a un consumo no masivo y a
un nivel de precios altos.
MODULO III
Estudio de mercado
Definicin y herramientas del estudio de mercado
Definicin y conceptos bsicos
- Mercado: es un conjunto de personas, organizaciones y/o
empresas que realizan la compra y venta de bienes o servicios.
Es tambin un medio donde se realizan transacciones
comerciales.
- Estudio de mercado: es un conjunto de mtodos que se
utiliza para conocer el medio ambiente en el que la empresa va
operar, y a partir de estas realizar pronsticos e identificar las
tendencias de mercado.
- Entorno: est conformado por el marco econmico, socio
cultural, tecnolgico, institucional y poltico de mercado.
- Marco ambiente: es el estudio del entorno.
- Oferta: son los bienes y servicios que los productores desean
vender a los diferentes niveles de precios en un cierto tiempo.
- Demanda: es la cantidad de bienes y servicios q los
consumidores adquieren en un tiempo determinado a los
diferentes niveles de precio.
- Comercializacin: es la accin y efecto de ordenar el
comportamiento de los clientes, en un medio donde la relacin
mercantil y el afn de lucro se da al lanzar un producto al
mercado.
- Canal de comercializacin o distribucin: es el recorrido
que realiza el producto desde el productor hasta llegar al
consumidor.
- Intermediario: es aquella empresa o persona nexo entre el
productor y los consumidores.
- Proveedores: son las empresas, personas u organizaciones
que brindan sus productos o servicios para que las empresas
puedan generar nuevos bienes y servicios y comercializarlas.
Herramientas: son los mtodos por las cuales se obtiene informacin del
proyecto.
Informacin secundaria: es la informacin que se obtiene de
terceros que sirve para realizar el estudio del mercado y puede ser
obtenida de fuentes internas o externas.
Informacin primarias: es aquella informacin que se obtiene a
partir de la realizacin de un encuesta o entrevista por diferentes
mtodos, sea grupal o individual, acerca del producto que pueden
ser: los clientes, la competencia, los proveedores.

 Tcnicas cualitativas: son mtodos que se implementan para la

recoleccin de informacin cualitativa que puede ser por entrevistas
individuales o grupales que nos sirve para realizar el estudio de
mercado, entre ellas tenemos:
- Focus group: es una entrevista manejado por un moderador
(un psiclogo de preferencia) que realiza siguiendo una pauta
establecida con el objetivo de conocer el subconsciente del
individuo y su comportamiento.
- Entrevista en profundidad: es una tcnica cualitativa que a
diferencia del focus group es una entrevista individual que se
realiza siguiendo una gua de pautas.
Tcnica cuantitativa: es aquel mtodo mediante el cual se recoge
informacin cuantitativa del mercado, para saber el comportamiento
del mismo, y pueden ser:
- Encuesta por muestreo probabilstico: proceso por el cual
se selecciona una muestra representativa y aleatoria, esto se
realza mediante una encuesta.
- Encuesta por muestreo no probabilstico: es un proceso
por el cual se selecciona una muestra de manera dirigida, es
decir, es una seleccin no aleatoria. Se usa mayormente en
test de actitudes o pruebas de producto.