5th May 2010 

³ÖÖ¸üŸÖßμÖ ú¯ÖÖÃÖ ×−ÖÖ´Ö ×»Ö×´Ö™êü›ü

THE COTTON CORPORATION OF INDIA LTD.
(³ÖÖ¸üŸÖ ÃÖ¸üúÖ¸üúÖ ˆ¯ÖÎú´Ö /A Government of India Undertaking)
¯ÖÏ¿ÖÖÃ֍úßμÖ ‹¾Ö´Ö ¯ÖÓ•ÖߍéúŸÖ úÖμÖÖÔ»ÖμÖ : ú¯ÖÖÃÖ ³Ö¾Ö−Ö, ¯»ÖÖò™ü −ÖÓ.3-‹, ÃÖꌙü¸ü 10, ÃÖß²Öß›üß, ²Öê»ÖÖ¯Öæ¸ü, −Ö¾Öß ´ÖãÓ²Ö‡Ô 400 614
Admn & Regd. Office: Kapas Bhavan, Plot No.3-A, Sector 10, CBD, Belapur, NAVI MUMBAI 400 614
¤æü¸ü³ÖÖÂÖ/Phone:27579217,±îúŒÃÖ/Fax:27576030/27579219,‡Ô-´Öê»Ö/email:headoffice@cotcorp.com,¾Öê²ÖÃÖÖ‡Ô™ü/website: www.cotcorp.gov.in 
 
REPORT FOR THE WEEK ENDED 30th APRIL 2010 
 

Cotton production at 292 lakh bales for cotton season 2009­10:  
 

The Cotton Advisory Board, in its recent meeting held on 8th April 2010 has placed the cotton 
acreage in the country during 2009‐10 to 101.71 lakh hectares during the cotton season 2009‐
10 as against the acreage of 94.06 lakh hectares during the previous year. However, the cotton 
production in the country during cotton season 2009‐10 has been revised downward from the 
earlier estimate of 295.00 lakh bales to 292.00 lakh bales as against cotton production of 290.00 
lakh bales in the previous year.  
 

Per day kapas arrivals reduced further to around 50,000 bales 
 

The cotton season in the Northern States of Punjab, Haryana and Rajasthan is almost over.  The 
per day arrivals are ranging between 18000 to 20000 bales in Gujarat, 12000 to 15000 bales in 
Maharashtra and 3000 to 4000 bales in Madhya Pradesh. In Southern zone the per day arrivals 
are  ranging  between  12000  to  15000  bales  in  Andhra  Pradesh  and  around  3000  bales  in 
Karnataka.  As  on  30th  April  2010,  279.00  lakh  bales  have  already  reported  arrived  in 
various upcountry markets as against 270.00 lakh bales during the corresponding period 
last year. 
 

Higher domestic lint prices 
 

The current lint prices are higher by 19% to 34% in almost all the varieties except Bengal Desi 
as compared to the prices during the corresponding period last year. 
 

International cotton situation for 2009­10 
 

As  per  ICAC  release  dated  1st  April  2010,  world  cotton  acreage  during  2009‐10  is  expected  to 
decline by around 1% to 30.58 million hectares as against 30.67 million hectares during 2008‐
09. The world average yield in 2009‐10 is projected down by 5% to 727 kgs/hectare as against 
763 kgs/hectare in 2008‐09. 
 

Due  to  lower  yields,  the  world  cotton  production  during  2009‐10  is  expected  to  decrease  by 
around 5% to 22.21 million tons as against 23.40 million tons in 2008‐09. The production drop 
this  season  is  driven  by  a  16%  fall  in  Chinese  production  to  6.8  million  tons.  However,  the 
production is expected to increase in India and Pakistan and the USA. 
 

As per ICAC reports, with world economy gradually stabilises and economic prospects for 2010 
improve in most parts of the world, consumption of cotton products and spinning of cotton are 
expected to slowly recover. Global cotton mill use is forecast  to grow by 3% in 2009‐10 to 24 
million  tons  as  against  23.22  millions  tons  in  2008‐09,  driven  mainly  by  a  rebound  in  Asia, 
particularly in China, India and Pakistan. 
 

World cotton stocks during cotton season 2009‐10 are expected to decrease by around 14% to 
10.46 million tons as against 12.33 million tons in 2008‐09. The World cotton balance sheet as 
drawn by ICAC as follows: 
In million metric tons
   2005­06  2006­07  2007­08  2008­09   2009­10* 
World beginning stock  11.61  12.27  12.60  12.02  12.37 
World cotton production  25.64  26.76  26.03  23.40  22.04 
World cotton consumption  24.98  26.43  26.48  23.22  24.08 
World cotton exports  9.73  8.10  8.35  6.55  7.39 
World cotton imports  9.61  8.18  8.39  6.60  7.39 
World ending stocks  12.27  12.60  12.02  12.33  10.33 
Source: ICAC release dated 1st April 2010                                                                            *Projected
International cotton prices 
• Cotlook ‘A’ Index  
In US Cents per lb
 2
2006­07  2007­08  2008­09 
 
59.00  73.00  61.14 
• The opening prices of Cotlook ‘A’ Index on 3rd August 2009 for cotton season 2009‐10 was 
 
63.90 US Cents/lb during 2008‐09. 
• Till last week of August 2009, the Cotlook Index was ruling easy and had reached the season 
 
lowest level of 62.05 on 28th August 2009.  
• Subsequently,  the  Cotlook  started  increasing  and  had  reached  a  highest  level  of  87.20  US 
Cents/lb  on  24‐03‐10,  which  was  higher  by  almost  36%  than  opening  price  of  63.90  Us 
Cents/lb  and  was  also  higher  by  around  64%  as  compared  to  the  Cotlook  price  of 
 
corresponding period last year.  
• On 30th April 2010, the Cotlook A index was ruling at 90.55 US Cents/lb, which was higher by 
around  42%  than  the  opening  price  of  63.90  and  53%  higher  as  against  corresponding 
 
period last year.   
• For cotton season 2009‐10, the ICAC has projected the Cotlook A Index to average at 75.00 
 
US Cents/lb, as against earlier projection of 64 US Cents per lb. 
• The movement of New York futures during the last one week has been as follows:                                                
In US Cents/lb 
  26­04­10  27­04­10  28­04­10  29­04­10  30­04­10 
May  84.02  83.05  83.63  81.65  82.76 
July  85.89  85.20  84.90  83.30  84.13 
Oct  79.75  79.45  79.74  79.56  80.03 
Source: Cotlook 
• Yarn prices 
(Figures in US Cents per kg) 
This week  Last week  Last month  Last year 
163.29  153.53  141.61  103.97 
Outlook for April 2010 
The International cotton prices had ruled somewhat easy in the last week. The Cotlook A index, a measure 
of international cotton prices, had reached a level of 92.30 US Cents per lb on 26th April 2010 and during 
the  week  Cotlook  A  Index  was  ranging  between  92.30  to  90.55  US  Cents  per  lb.  With  policy  initiatives 
taken by the Government of India on suspending the cotton exports from 19th April 2010 and levy export 
duty  of  Rs.10000  per  ton  from  30th  April  2010,  the  easy  tone  in  domestic  cotton  prices  continued.  The 
domestic cotton prices for popular variety of S‐6 had also ruled at around       Rs. 28000/27700 per candy. 
The  quantum  of  raw  cotton  arrivals  in  various  upcountry  markets  has  reduced  ranging  around  50,000 
bales per day. Consequent upon Government measures of suspension of cotton exports and imposition of 
export duty of Rs.2500 per ton, the domestic mills have preferred to observe wait & watch policy. As a 
result,  the  domestic  market  had  remained  weak  during  the  week.  Looking  to  this,  it  is  felt  that  the 
domestic cotton prices in the coming week may continue to rule lower than the peak level. 
 3

ANNEXURE–A
 
 

Statement showing cotton production and arrivals  
during 2009­10 vis­à­vis 2008­09 
 
 (Figures in lakh bales of 170 kgs each.) 
2009­10  2008­09 
States  Crop as per 
Crop as per CAB  Arrivals  Arrivals as on 
CAB 
08­04­10  30­04­10  29­08­09  30­04­09 
Punjab  14.25  14.25  17.50  17.00 
Haryana  14.75  14.75  14.00  13.85 
Rajasthan  11.00  11.00  7.50  7.50 
North Total  40.00  40.00  39.00  38.35 
Gujarat  98.00  89.50  90.00  77.75 
Maharashtra  61.00  60.50  62.00  62.00 
Madhya Pradesh  14.50  14.40  18.00  17.25 
Central Total  173.50  164.40  170.00  157.00 
Andhra Pradesh  50.00  49.60  53.00  51.00 
Karnataka  9.50  8.00  9.00  7.20 
Tamil Nadu  5.00  3.35  5.00  2.90 
South Total  64.50  60.95  67.00  61.10 
Others  2.00  2.00  2.00  1.90 
Total  280.00  267.35  278.00  258.35 
Plus Loose cotton  12.00  11.65  12.00  11.65 
Grand Total  292.00  279.00  290.00  270.00 
 
State­wise area, production and yield 
                                                     
Area in lakh hectares/Production in lakh bales/Yield in kgs per hectare 
  2008­09  2009­10* 
State  Area  Production  Yield  Area  Production  Yield 
Punjab  5.27  17.50  565  4.96  14.25  488 
Haryana  4.56  14.00  522  5.07  14.75  495 
Rajasthan  3.02  7.50  422  4.44  11.00  421 
North total  12.85  39.00  516  14.47  40.00  470 
Gujarat  23.54  90.00  650  26.24  98.00  635 
Maharashtra  31.42  62.00  335  35.03  61.00  296 
Madhya Pradesh  6.25  18.00  490  6.46  14.50  382 
Central total  61.21  170.00  472  67.73  173.50  435 
Andhra Pradesh  13.99  53.00  644  13.19  50.00  644 
Karnataka  4.08  9.00  375  4.27  9.50  378 
Tamil Nadu  1.09  5.00  780  1.04  5.00  817 
South total  19.16  67.00  594  18.50  64.50  593 
Others  0.84  2.00  405  1.01  2.00  337 
Total    278.00      280.00   
Plus loose lint    12.00      12.00   
Grand total  94.06  290.00  524  101.71  292.00  488 
Source: Cotton Advisory Board meeting dated 08‐04‐2010                                           *Estimated 
 4

 
COTTON BALANCE SHEET 
Quantity in lakh bales of 170 kgs each 

  2008­09  2009­10* 
SUPPLY     
Opening stock  35.50  71.50 
Crop size  290.00  292.00 
Imports  10.00  7.00 
Total availability  335.50  370.50 
DEMAND     
Mill consumption  190.00  207.00 
Small Mill consumption  20.00  23.00 
Non‐Mill consumption  19.00  20.00 
Total consumption  229.00  250.00 
Exports  35.00  80.00 
Total disappearance  264.00  330.00 
Carry forward  71.50  40.50 
Source: As per CAB meeting held on 8th April 2010  

\\Dymstat\d\Weekly Reports\Report for the week ended 30-04-10.doc