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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE JURISPRUDENCIA, CIENCIAS POLTICAS Y SOCIALES


CARRERA DE DERECHO

Diagnstico del sistema financiero ecuatoriano su


responsabilidad social e inadecuada aplicacin de procesos
administrativos a travs de expediciones y reformas legales.

Tesis previa a la obtencin del ttulo de:

ABOGADA

AUTORA: Lovato Fortn Gabriela Marcela


E-mail: Gabycita_2304lovita@Outlook.Com

TUTOR: Dra. Ojeda de Larco Mara del Carmen MSc.

Enero, 2015
Quito

DEDICATORIA

A mis padres por ser mi apoyo incondicional, el pilar fundamental quienes con mis defectos y
virtudes nunca me han dado la espalda siempre me han guiado por el camino correcto, tanto
en mi vida personal como en mi carrera Universitaria.
A mi hermana porque es mi mejor amiga, compaera con la que he compartido alegras y
tristezas, un ejemplo a seguir por sus cualidades una de ellas es la responsabilidad y el
esfuerzo diario, cualidades que se han convertido en la base para poder cumplir mis sueos y
ser una profesional.

Gracias.
Gabriela Lovato.

AGRADECIMIENTO

A Dios por permitirme despertar y vivir un nuevo da lleno de aciertos y desaciertos, por ser el
que me llena de bendiciones.
A mi Doctora Mara del Carmen Ojeda, por su valiosa enseanza impartida, por su inmensa
paciencia, esfuerzo y comprensin da con da. A la que admiro y respeto no solo por haber sido
mi tutora en esta tesis sino por ser una persona inteligente, responsable, luchadora y una mujer
excepcional.

DECLARATORIA DE ORIGINALIDAD

Quito, 27 de enero de 2015

Yo, Gabriela Marcela Lovato Fortn, autora de la investigacin, con cedula de ciudadana N
171572947-9

libre

DIAGNSTICO

voluntariamente

DEL

declaro

SISTEMA

que

el

FINANCIERO

trabajo

de

grado

ECUATORIANO

RESPONSABILIDAD SOCIAL E INADECUADA APLICACIN

titulado
SU

DE PROCESOS

ADMINISTRATIVOS A TRAVS DE EXPEDICIONES Y REFORMAS LEGALES es


de mi plena autora, original y no constituye plagio o copia alguna, constituyndose en
documento nico, como mandan los principios de la investigacin
comprobado lo contrario me someto a las disposiciones legales pertinentes.
Es todo cuanto puedo decir en honor a la verdad.

Atentamente.

Gabriela Marcela Lovato Fortn,


171572947-9
Correo: gabycita_2304lovita@outlook.com

cientfica, de ser

AUTORIZACIN DE LA AUTORIA INTELECTUAL

Yo, Gabriela Marcela Lovato Fortn,


DIAGNSTICO

DEL

en calidad de autora de la tesis realizada

SISTEMA

FINANCIERO

ECUATORIANO

RESPONSABILIDAD SOCIAL E INADECUADA APLICACIN

sobre
SU

DE PROCESOS

ADMINISTRATIVOS A TRAVS DE EXPEDICIONES Y REFORMAS LEGALES por


la presente autorizo a la Universidad Central del Ecuador, hacer uso de todos los contenidos
que me pertenecen o de parte de los que contienen esta obra, con fines estrictamente acadmicos
o de investigacin.
Los derechos que como autora me corresponden, con excepcin de la presente autorizacin,
seguirn vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los artculos 5, 6,8, 19 y
dems pertinentes de la ley de propiedad intelectual y su Reglamento.

Quito, 26 de enero de 2015

FIRMA
C.C. 1715729479

APROBACION DEL TUTOR DE TESIS

APROBACION DEL JURADO CALIFICADOR

Los miembros del Jurado Examinador aprueban el informe de titulacin: DIAGNSTICO


DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO SU RESPONSABILIDAD SOCIAL E
INADECUADA APLICACIN DE PROCESOS ADMINISTRATIVOS A TRAVS DE
EXPEDICIONES Y REFORMAS LEGALES

Para constancia firman.

------------------------------PRESIDENTE

---------------------------------

--------------------------------

VOCAL

VOCAL

NDICE DE CONTENIDOS

DEDICATORIA...........................................................................................................................ii
AGRADECIMIENTO................................................................................................................iii
AUTORIZACIN DE LA AUTORIA INTELECTUAL............................................................v
APROBACION DEL TUTOR DE TESIS..................................................................................vi
APROBACION DEL JURADO CALIFICADOR....................................................................viii
NDICE DE CONTENIDOS......................................................................................................ix
NDICE DE CUADROS...........................................................................................................xiv
NDICE DE GRFICOS...........................................................................................................xv
RESUMEN EJECUTIVO........................................................................................................xvii
ABSTRACT...........................................................................................................................xviii
INTRODUCCIN.......................................................................................................................1
CAPTULO I...............................................................................................................................4
EL PROBLEMA..........................................................................................................................4
1.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.....................................................................4

1.2.

FORMULACIN DEL PROBLEMA..........................................................................5

1.3.

PREGUNTAS DIRECTRICES....................................................................................5

1.4.

OBJETIVOS................................................................................................................6

1.4.1.

OBJETIVO GENERAL.......................................................................................6

1.4.2.

OBJETIVOS ESPECFICOS...............................................................................6

1.5.

JUSTIFICACIN.........................................................................................................6

CAPTULO II..............................................................................................................................9
MARCO TERICO.....................................................................................................................9
2.1.

ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN...........................................................9

2.2.

FUNDAMENTACIN TERICA.............................................................................13

2.2.1.

MARCO LEGAL...............................................................................................13

2.2.2.

LEY DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO.............................14

2.2.3.

LA LEY DE RGIMEN MONETARIO.............................................................14

2.2.4.

INSTITUCIONES

QUE

INTEGRAN

EL

SISTEMA

FINANCIERO

ECUATORIANO...............................................................................................................14
1.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PBLICAS.......................................................14

2.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.......................................................14

3.

INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA FINANCIERO....


...................................................................................................................................15

4.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.......................................................15

2.2.5.

MARCO CONSTITUCIONAL..........................................................................16

2.2.6.

MARCO DOCTRINARIO.................................................................................21

2.3.

DIAGNSTICO SITUACIONAL DEL CONTROL Y SUPERVISIN DEL

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL................................................................................22


2.3.1.

ANTECEDENTES.............................................................................................22

2.3.2.

INSTITUCIONES

QUE

INTEGRAN

EL

SISTEMA

FINANCIERO

ECUATORIANO...............................................................................................................31
2.3.2.1.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PBLICAS...........................................32

1.

BANCO NACIONAL DE FOMENTO......................................................................32

2.

BANCO DEL ESTADO.............................................................................................34

3.

CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL.........................................................34

4.

BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA.........................................................35

2.3.2.2.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS...........................................35

5.

COMPAAS FINANCIERAS PRIVADAS..............................................................36

6.

MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRDITO...........................................................37

7.

COMPAAS DE MANDATO E INTERMEDIACIN FIANANCIERA................37

8.

COMPAAS DE TARJETAS DE CRDITO...........................................................38

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO.................................................................38


2.3.2.3.

INSTITUCIONES

DE

SERVICIOS

AUXILIARES

DEL

SISTEMA

FINANCIERO...................................................................................................................38
GRUPO FINANCIERO.....................................................................................................39
CABEZA DE GRUPO.......................................................................................................39
2.4.

MBITO DE DERECHO..........................................................................................39

2.4.1.

DERECHO BANCARIO....................................................................................39

FUENTES DEL DERECHO MONETARIO.....................................................................40


2.5.

LEYES Y ORGANISMOS DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

ECUATORIANO...................................................................................................................42
2.5.1.

MARCO LEGAL...............................................................................................42

1.

LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO.................42

2.

CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA DE

BANCOS Y SEGUROS Y DE LA JUNTA BANCARIA..................................................64


3.

LA LEY DE RGIMEN MONETARIO.....................................................................92

2.5.2.

ORGANISMOS DE CONTROL......................................................................102

1.

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR....................................................................102

2.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS..............................................111

3.

JUNTA BANCARIA................................................................................................113
10

2.6.

ANLISIS FODA DE LA GESTIN DE CONTROL Y SUPERVISIN DEL

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL..............................................................................115


2.6.1.

MATRIZ DE PRIORIZACIN DE OPORTUNIDADES................................117

2.6.2.

MATRIZ FCE...................................................................................................118

2.7.

DIAGRAMA DE PARETTO....................................................................................118

2.8.

HIPTESIS..............................................................................................................119

2.9.

CARACTERIZACIN DE LAS VARIABLES.......................................................119

2.9.1.

VARIABLE INDEPENDIENTE......................................................................119

2.9.2.

VARIABLES DEPENDIENTES......................................................................120

2.9.3.

DEFINICIN DE TRMINOS BSICOS......................................................120

CAPTULO III.........................................................................................................................123
METODOLOGA....................................................................................................................123
3.1.

MTODOS A UTILIZARSE....................................................................................123

1.

MTODO DEDUCTIVO.........................................................................................123

2.

MTODO INDUCTIVO..........................................................................................123

3.

MTODO HISTRICO...........................................................................................124

4.

MTODO EXEGTICO..........................................................................................124

5.

MTODO ANALTICO SINTTICO.....................................................................124

6.

METODO CUALITATIVO......................................................................................125

7.

MTODO CUALITATIVO......................................................................................125

3.2.

DISEO DE LA INVESTIGACIN.......................................................................125

3.2.1.

TIPOS DE INVESTIGACIN.........................................................................125

1.

INVESTIGACIN DE CAMPO..............................................................................125

2.

INVESTIGACIN DESCRIPTIVA.........................................................................126

3.

INVESTIGACIN BIBLIOGRFICA....................................................................126

4.

INVESTIGACIN EXPLICATIVA.........................................................................127

3.2.2.

TCNICAS E INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIN........................127

1.

TCNICAS DE GABINETE...................................................................................127

2.

FICHAS BIBLIOGRFICAS..................................................................................127

3.

FICHAS MNEMOTCNICAS................................................................................128

3.2.3.

TCNICAS DE CAMPO.................................................................................128

1.

ENTREVISTA..........................................................................................................128

2.

ENCUESTA.............................................................................................................128

3.3.

VALIDEZ Y CONFIABILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS................................129

3.4.

TCNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANLISIS DE DATOS........................129

3.5.

CARACTERIZACIN DE LA PROPUESTA.....................................................129

3.6.

POBLACIN Y MUESTRA....................................................................................130
11

3.6.1.

POBLACIN...................................................................................................130

3.6.2.

MUESTRA.......................................................................................................130

3.7.

OPERACIONALIZACIN DE LAS VARIABLES.................................................132

CAPTULO IV.........................................................................................................................136
RESULTADOS........................................................................................................................136
4.1.

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN.................................................................136

4.2.

ANLISIS DE LA INVESTIGACIN DE CAMPO...............................................136

4.2.1.

ANLISIS DE ENCUESTAS..........................................................................137

ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA...................................137


ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA...................................153
4.2.2.

ANLISIS DE ENTREVISTAS......................................................................164

4.3. VERIFICACIN DE HIPTESIS...............................................................................176


4.4. COMPROBACIN DE LOS OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN.....................178
4.4.1. Objetivos de la Investigacin.................................................................................178
CAPTULO V..........................................................................................................................179
PROPUESTA...........................................................................................................................179
5.1.

FUNDAMENTACIN LEGAL...............................................................................179

5.1.1.

CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA BANCARIA......


..........................................................................................................................179

5.1.2.

LEY DE REGIMEN MONETARIO Y BANCO DEL ESTADO......................179

5.1.3.

LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO........180

5.1.4.

CDIGO ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO................................180

5.2.

OBJETIVOS.............................................................................................................181

5.3.

JUSTIFICACIN.....................................................................................................181

5.4.

IMPORTANCIA.......................................................................................................182

5.5.

EJECUCIN DEL PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE

EVALUACIN Y CONTROL INTERNO OPERATIVO Y DE ADMINISTRACIN


INTEGRAL DE RIESGOS BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIN DE LA
CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA BANCARIA, PARA
CUMPLIR CON LA LGISF Y RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR..........................................................................................................................182
5.5.1.

CASO PRCTICO: BANCO DEL PICHINCHA-AGENCIA LA PRADERA 182

5.5.2.

DIAGNSTICO...............................................................................................182

5.5.3.

SOLUCIONES.................................................................................................183

CONCLUSIONES...................................................................................................................199
RECOMENDACIONES..........................................................................................................201
BIBLIOGRAFA.....................................................................................................................203
12

TRABAJOS CITADOS............................................................................................................205

13

NDICE DE CUADROS

Cuadro 1. Matriz de Priorizacin de Oportunidades.................................................................117


Cuadro 2. Matriz FCE..............................................................................................................118
Cuadro 3. Poblacin y Muestra................................................................................................131
Cuadro 4. Operacionalizacin de las Variables.........................................................................135
Cuadro 5. Anlisis de Entrevistas.............................................................................................170
Cuadro 6. Anlisis de Entrevistas.............................................................................................175
Cuadro 7. Mejoramiento de la gestin de evaluacin y control interno operativo....................188
Cuadro 8. Mejoramiento de la gestin de evaluacin y control interno operativo....................195

14

NDICE DE GRFICOS
Grfico 1. Problemas de Control y Supervisin del Sistema Financiero..................................118
Grfico 2. PREGUNTA 1. Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero y en la codificacin de resoluciones de la Junta Bancaria
de la SIB?.................................................................................................................................138
Grfico 3. PREGUNTA 2. Cul de estas reformas y expediciones a la Ley Gen. de Inst. del
Sist. Finan. y en la codificacin de resoluciones de la JB, son aplicables para que se ejecuten
procedimientos de control a los procesos admininistrativos y operativos?...............................139
Grfico 4. PREGUNTA 3. Coordina procedimientos jurdicos para que las funciones y
responsabilidades de los administradores en los diferentes?.................................................140
Grfico 5. PREGUNTA 4. Cul de estos procedimientos jurdicos usted aplica para evaluar?
.................................................................................................................................................143
Grfico 6. PREGUNTA 5. Existe en el departamento jurdico una poltica de responsabilidad
social econmica (rse) en los procesos?...............................................................................144
Grfico 7. PREGUNTA 6. Cules son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados?.....................................................................................................146
Grfico 8. PREGUNTA 7. Cree usted necesario que se replanteen los procesos jurdicos en su
administracin a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia?..............................................147
Grfico 9. PREGUNTA 8. Seleccione aquellos artculos de ley que necesitan ser ms
exhaustivamente revisados y controlados.................................................................................148
Grfico 10. PREGUNTA 9. De todas sus funciones y responsabilidades cul de ellas cree usted
son las ms importantes?......................................................................................................151
Grfico 11. PREGUNTA 10. Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la
gestin de evaluacin y control interno?..............................................................................152
Grfico 12. PREGUNTA 1. Se presentan a la SIB indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia
y rentabilidad, que muestren su situacin?...........................................................................154
Grfico 13. PREGUNTA 2. Se publican en medios de comunicacin nacional, los estados de
situacin,?............................................................................................................................155
Grfico 14. PREGUNTA 3. Se presentan a los accionistas del banco los indicadores
financieros,?.........................................................................................................................156

15

Grfico 15. PREGUNTA 4. Se presenta informacin financiera de aquellas instituciones


financieras del exterior?.......................................................................................................157
Grfico 16. PREGUNTA 5. Se presentan informes de riesgo crediticio y de garantas otorgadas
ante el Directorio del Banco Central?.......................................................................................158
Grfico 17. PREGUNTA 6. Se realiza una calificacin peridica de los activos con las
correspondientes?.................................................................................................................159
Grfico 18. PREGUNTA 7. Se controla que los riesgos derivados de las operaciones?.....160
Grfico 19. PREGUNTA 8. La SIB tiene conocimiento total de la calificacin de sus activos de
riesgo,?.................................................................................................................................161
Grfico 20. PREGUNTA 9. Usted hace control previo antes de emitir informacin a la Central
de Riesgos sobre deudores del Banco?.....................................................................................162
Grfico 21. PREGUNTA 10. Usted conoce los lmites sobre el patrimonio tcnico establecido
por la SIB?...........................................................................................................................163

16

RESUMEN EJECUTIVO

Diagnstico del sistema financiero ecuatoriano su responsabilidad social e inadecuada


aplicacin de procesos administrativos a travs de expediciones y reformas legales.

En el presente trabajo de investigacin aborda la problemtica existente en torno a los sistemas


monetarios internacionales que han influido desde finales del siglo XIX en la aplicacin del
sistema financiero ecuatoriano, y como la economa del Ecuador se ha ido integrando en dichos
sistemas, la aplicacin dentro de un ordenamiento jurdico, desarrollando de esta manera una
recopilacin de criterios doctrinarios tanto de juristas como de organismos e instituciones
pertinentes al campo del Derecho Monetario Bancario.
Determinar la orientacin que se ha dado al rgimen del sistema financiero, con fundamento,
tanto en las tendencias internacionales sobre sistemas monetarios, as como en relacin a la
aplicacin directa de los organismos e instituciones que rigen en el Ecuador y dems leyes
conforme a la normativa, a los principios consagrados en la Constitucin de la Repblica del
Ecuador, que al final arrojarn una conclusin acerca de, cmo se debe resolver las
controversias existentes en el campo econmico-financiero; en el particular caso de la
preeminencia de eventuales crisis o deudas que se manifiestan en determinada poca, las causas
y consecuencias generadas por ciertas eventualidades.

Palabras clave:

Economa,
Sistema Monetario,
Sistema Financiero,
Constitucin de la Repblica del Ecuador.

17

ABSTRACT

The finding of the ecuadorian financial system: its social responsibility and inadequate
application of administrative processes through new laws and legal reforms.

The following research work deals with the problem that exists among international monetary
systems that have an influence since the end of the XIX century on the application of the
Ecuadorian financial system. Since the economy of Ecuador has been integrated into those
systems, the application inside a legal system has developed in this way a recompilation of
doctrinaire criteria of both jurists and organisms and institutions pertinent to the area of
Monetary and Banking Law.
The determination of the orientation this regime of the financial system has been given, with
proper foundation, on the international trends about monetary systems as well as the direct
application of organisms and institutions that regulate in Ecuador and other laws according to
the norm and the principles of the Constitution of the Ecuadorian Republic. In the end with will
bring conclusions about how to solve existent controversies on the economic financial field.
On the particular case of the prominence of possible crisis or debt that appear on a certain era,
causes and consequences that arise due to these eventualities.
Key words:
Economy, Monetary System, Financial System, Constitution of the Ecuadorian Republic.

18

19

INTRODUCCIN
El presente trabajo contiene una recopilacin de las principales definiciones del Sistema
Financiero Ecuatoriano y su estructura; los rganos rectores de este sistema y, las tendencias. El
sistema financiero es uno de los ejes importantes dentro de la economa convirtindose en la
base fundamental para la generacin de riqueza, sirviendo de apoyo a los entes econmicos en
las diversas instituciones Financieras.
Dentro de las caractersticas podemos decir que el sistema financiero es el eje principal para la
economa de un pas, para la realizacin de transacciones econmicas ya que regula todas las
transacciones personales, empresariales del Estado tanto a nivel nacional e internacional.
Actan de manera habitual, captando recursos del pblico para obtener fondos a travs de
depsitos o cualquier otra forma de captacin, con el objeto de utilizar los recursos as
obtenidos, total o parcialmente, en operaciones de crdito e inversin.
El principal rol de una institucin parte del sistema financiero ecuatoriano como son los bancos
y las sociedades financieras, es captar recursos a travs de depsitos y colocaciones de dinero, y
a su vez proporcionar a sus clientes servicios adicionales y modernos en un marco cada vez ms
competitivo tales como tarjetas de crdito, banca telefnica o servicios en lnea con sistemas de
seguridad que garantizan la privacidad y la discrecin de la informacin que se presenta en
pantalla, as como la comodidad para los clientes, entre otras. Cabe recalcar el papel e influencia
que tiene el Sector Monetario Financiero que se refiere a las transacciones econmicas que se
realizan en el mbito monetario y financiero. Aquellas operaciones que los agentes econmicos
realizan en las instituciones bancarias, cooperativas de ahorro y crdito, mutualistas, tarjetas de
crdito, financieras, Banco Ecuatoriano de la Vivienda, Corporacin Financiera Nacional,
Banco Nacional de Fomento y Banco Central del Ecuador.
Tambin considero primordial realizar un repaso de las instituciones que forman parte del
Sistema Financiero la manera como la economa del Ecuador se ha ido desarrollando. El
estudio de la incorporacin creacin del Banco Central del Ecuador dentro de un sistema
financiero, dicha institucin recibe de todas las entidades del sistema financiero ecuatoriano los
balances diarios, semanales y mensuales, a partir de los cuales, con las aplicaciones
informticas que para el efecto se han desarrollado, se obtienen una serie de indicadores que dan
cuenta de la marcha del sector, el Banco central del ecuador es una de las entidades autnomas
de derecho pblico, es decir esta manejada y supervisada por el estado, de duracin indefinida y
con patrimonio propio.

El anlisis de la investigacin busca de terminar la orientacin que se ha dado al Sistema


Financiero Ecuatoriano, con fundamento tanto en las tendencias internacionales sobre el sistema
monetario internacional, como en relacin a los principios consagrados en la Constitucin de
la Repblica del Ecuador.
La investigacin gira entorno a dar respuesta a una pregunta central que se refiere si existe el
debido cumplimiento de las metas de las instituciones que forman parte del Sistema Financiero
y cul ha sido la orientacin, regularizacin que se ha dado en nuestro pas a partir de las
reformas introducidas, tanto por la Ley de Rgimen Monetario, como por la ley general de
instituciones del sistema financiero.
Estos cambios se dan en un momento histrico en el que existen nuevas tendencias sobre un
rgimen econmico- monetario en Europa y Amrica latina, tendencias que, por un lado, con
observancia de los principios constitucionales que rigen la materia o inclusive en prescindencia
constitucional de ellos, da una preeminencia a la imposicin directa como medio efectivo de
recaudacin y, por otro buscan mayor transparencia econmica con la adopcin de medidas y
mecanismos eficientes para reforzar, garantizar estabilidad frente a eventualidades precarias o
perjudiciales para el manejo econmico de un pas, en el contexto de las relaciones comerciales
internacionales que obedecen a la realidad actual, as como en la promocin de la inversin
nacional y extranjera, acorde a la finalidad monetaria bancaria y que encuentra constancia con
las normas de la ley de rgimen monetario y la ley general de instituciones del sistema
financiero.
La metodologa utilizada es deductiva tratando cada tema del trabajo con detenimiento, para
luego llegar a conclusiones especficas en torno a las respuestas esgrimidas de la pregunta
central y cada uno de los temas planteados para el desarrollo de la investigacin, dentro de un
marco disciplinario que corresponde al Derecho Monetario y Bancario en general, con
proyeccin local y comparada, as como al Derecho Constitucional. Por lo tanto, las fuentes
de estudio son normativas y doctrinarias.
Dentro de este mbito la presente investigacin se encuentra estructurada en cuatro captulos
que se refieren a:
CAPITULO I.- EL PROBLEMA, Que contiene temas tales como: el planteamiento del
problema, la formulacin del problema, las preguntas directrices, los objetivos, el general y los
especficos y la justificacin.

CAPITULO II.- MARCO TEORICO.- Se centra en el estudio de los antecedentes de la


investigacin; la fundamentacin terica, la pregunta de la investigacin; la caracterizacin de
las variables y la definicin de trminos bsicos.
CAPITULO III.- METODOLOGIA.- Que consiste en varios aspectos, tales como: la
determinacin de los mtodos de estudio que va a emplear; el diseo de la investigacin; la
poblacin y muestra; la operacionalizacin de las variables; las tcnicas e instrumentos de la
investigacin; la validez y confiabilidad de los instrumentos; las tcnicas de procesamiento y
anlisis de datos y la caracterizacin de la propuesta.
CAPITULO IV.- MARCO ADMINISTRATIVO.- Comprende los recursos humanos, los
recursos tcnicos, los recursos materiales, los recursos financieros (presupuesto), el cronograma
de actividades y las referencias bibliogrficas.
Finalmente a esta investigacin se adjuntara el esquema demostrativo
investigacin

del trabajo de

CAPTULO I
EL PROBLEMA.

1.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.

El Sistema Financiero procura la asignacin eficiente de recursos entre ahorradores


demandantes de crdito, un sistema financiero sano, requiere

intermediarios eficaces y

solventes, un marco legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partes
involucradas, con el fin de alentar el sano desarrollo del mismo.
As, se tiene conocimiento, que los sistemas de control financiero han estado ligados a la
corrupcin administrativa y financiera, tanto del sector pblico como del sector privado, en
donde algunas instituciones cerraron sus puertas sin devolver el dinero a los depositantes que
son legtimos dueos y tambin al sector empresarial, lo que provoc que muchas personas
pierdan su dinero y las empresas quiebren por la falta de liquidez;

acontecimientos que

aportaron para que los inversionistas nacionales y del exterior, tengan desconfianza al momento
de invertir su dinero a travs del Sistema Financiero ecuatoriano.
Dentro de nuestro pas quiz el mayor problema se encuentra en el campo econmico
financiero, debido a la desaprensin y deshonestidad con que se ha administrado especialmente
el sector bancario, lo que dio como resultado la quiebra financiera del 60% de la Banca Privada
en el Ecuador en el ao de 1999, lo que repercuti de forma dramtica en el pblico que basado
en la confianza del sistema, haba dejado sus capitales en los bancos en forma de depsitos.
La banca se vio obligada a un proceso de saneamiento que le permita recuperar la confianza de
sus depositantes logrando que estos inviertan dentro del Sistema Financiero que a la par
posibilite el desarrollo econmico y social del pas, a travs de los diversos productos y
servicios que oferta, dirigidos a los sectores: agropecuario, industrial, comercial, y apoyo al
pequeo y mediano empresario a travs de los micro crditos.
Durante la historia Ecuatoriana podemos decir que se ha visto envuelta en crisis y desrdenes
econmicos constantes, ms an si la economa de nuestro pas ha sido dirigida por reglas
derivadas de los cambios, modificaciones por parte de un Sistema Monetario Internacional.
4

El Ecuador comienza a adquirir estabilidad econmica financiera, cuando en 1898, setenta aos
despus de su fundacin como estado independiente el presidente en ese entonces el General
Eloy Alfaro establece la Ley de Monedas, que logra integrar al pas en el Sistema Monetario
Internacional basado en el Patrn Oro, frente al desorden econmico que enfrentaba el pas y a
partir de la Revolucin Juliana se estableci una Caja de Conversin, la cual servira de base
para la fundacin en 1927 del Banco Central del Ecuador. Cuando pareca que el pas se
encaminaba hacia una estabilidad y crecimiento surge la Gran Depreciacin econmica la
misma que afecta a todas las reformas julianas asumiendo nuestro pas uno de los periodos ms
grave crisis.
A partir de los aos setenta, con el descubrimiento y exportacin del petrleo, el pas cambia
radicalmente su estructura econmica y sus indicadores macroeconmicos crecen de manera
multiplicada. Pero la crisis a la que se ha visto sometido el pas provoca disminuciones en el
producto per cpita, elevadas inflaciones, altsima volatilidad en el tipo de cambio, el
empobrecimiento generalizado y emigracin de la poblacin.
Ya que para conseguir una estabilidad econmica el pas ha necesitado de varios cambios e
influencias internacionales, modificaciones tanto en un ordenamiento jurdico y prctico en
cuanto a la aplicacin de tcnicas, estrategias y sistemas econmicos que coadyuven al
surgimiento econmico de un pas.

1.2.

FORMULACIN DEL PROBLEMA.

La inadecuada aplicacin de procesos administrativos y operativos obstaculiza el


cumplimiento de la responsabilidad social en el Sistema Financiero Ecuatoriano?

1.3.

PREGUNTAS DIRECTRICES.

Cul es el mbito de competencia de los organismos de control y supervisin de las


entidades del Sistema Financiero Nacional?

Qu marco legal especifico rige a las Instituciones del Sistema Financiero Nacional?

Qu herramientas y principios coadyuvaran para el manejo transparente y eficiente de


las operaciones financieras?

1.4.

OBJETIVOS.

1.4.1. OBJETIVO GENERAL.

Establecer si la inadecuada aplicacin de los procesos administrativos y operativos obstaculiza


el cumplimiento de la responsabilidad social, a travs de la expedicin de nuevas normas o
reformas de las mismas, con el fin de evidenciar una actuacin transparente y eficaz en el
Sistema Financiero Ecuatoriano.

1.4.2. OBJETIVOS ESPECFICOS.

Mencionar cul es el mbito de competencia de los organismos de control y supervisin


de las entidades del Sistema Financiero Nacional.

Identificar qu marco legal especfico rige a las Instituciones del Sistema Financiero
Nacional.

Definir qu herramientas y principios jurdicos coadyuvaran al manejo transparente de


las operaciones financieras.

Elaborar un marco referencial terico-prctico sobre las medidas que se cumplen para
evaluar y valorar la gestin econmica financiera en las Instituciones del Sistema
Financiero frente una eventual crisis.

1.5.

JUSTIFICACIN.

La importancia de estudiar y analizar si el sistema financiero cumple con las metas y medidas
adecuadas en cuanto a una gestin econmica financiera surge a partir de la existencia de una
inestabilidad econmica en el pas, la falta de transparencia, control y eficiencia que se manejan
en este tipo de operaciones sobre todo la regularizacin y normativa legal que se debe emplear
para poder atender cualquier eventual crisis financiera salvaguardando los recursos econmicos,
depsitos de personas y empresas para poder llevar a cabo un mejor control de sus finanzas y
atender sus necesidades.

La inconsistencia que existe hoy en la actualidad dentro de nuestro Sistema Financiero se debe a
varios factores y cambios tales como: procesos de unin monetaria en Europa, instauracin de
cajas de conversin y dolarizacin en Amrica, No Sistema Monetario Internacional asociado
a la inconvertibilidad del dlar de los Estados Unidos en 1973, las elevadas y variables tasas de
inflacin que produjo dicho sistema.
La adopcin de varios Sistemas Monetarios Internacionales vigentes desde el siglo XIX en la
economa ecuatoriana tuvo que irse incorporando porque careca de una normativa monetaria.
La influencia de los sistemas del PATRN ORO y el SISTEMA DE BRETTON WOODS, las
consecuencias de polticas econmicas mal empleadas que generaron endeudamiento externo
desestabilizando la economa del pas.
El paso dado por el Ecuador a inicios del 2000, el proceso de la dolarizacin oficial de la
economa, los costos y beneficios que gener este proceso. Los cambios que existen dentro de
una estructura o un marco legal; es decir, bajo que normativa y principios jurdicos se ha venido
desarrollando nuestra estructura econmica financiera, cul ha sido su papel de desempeo, bajo
que entes reguladores se ha venido canalizando el ahorro interno del pblico en nuestro Sistema
Financiero Nacional.
Los cambios, estrategias empleadas en el Sistema financiero, la forma cmo es manejado a
diario en cuanto a los negocios, sus antecedentes a lo largo de nuestra historia, las diversas tasas
de inters, comisiones que se han empleado y el enfrentamiento de la deuda externa en el Pas
en la dcada de los 70 u 80 y la aplicacin de la Propuesta Brady a diferencia del Plan Baker.
Todos estos factores y cambios surgidos en la historia econmica del pas me parecen de gran
inters e importancia, los mismos que sern estudiados a raz del desarrollo del presente trabajo.
Por este motivo cabe recalcar la importancia de analizar e identificar los riesgos en los que
incurre el Sistema Financiero Nacional al no aplicar las metas o medidas oportunas frente a una
eventualidad econmica.
Es por tal motivo, que el principal inters es contribuir al estudio, conocimiento y aplicacin de
la legislacin monetaria y bancaria acorde con el pas adaptndose a nuestra realidad social,
para de algn modo, evitar daos, impactos y delitos a nivel econmico que perjudiquen a
nuestro convivir en sociedad. Que orientacin y regularizacin deben adoptar los entes de
control e instituciones que forman parte del Sistema Financiero Nacional, si aquellas
operaciones son confiables, que nos permitan tener una estabilidad econmica en el desarrollo
de nuestro pas.
7

Tomando en cuenta que el Ecuador al ser un pas pionero en consagrar derechos en una Carta
Magna. En su Art. 283.- El Sistema Econmico es social y solidario; reconoce al ser humano
como sujeto y fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y
mercado, en armona con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la produccin y
reproduccin de las condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.
El sistema econmico se integra por las formas de organizacin econmica pblica, privada, mixta,
popular y solidaria La economa popular y solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los
sectores cooperativistas, asociativos y comunitarios.

Este marco constitucional, reconoce y legitima las prcticas y experiencias solidarias de hacer
economa y se establecen las condiciones necesarias para propiciar la construccin de un
sistema social; basado no solamente en el crecimiento econmico a toda costa, sino acorde a la
realidad de nuestros pueblos y de sus prcticas ancestrales. (Eric Ochoa Tocachi).
Inters Prctico.- Es necesario que las entidades reguladoras encargadas de preservar la
economa del pas estn obligadas a reparar el dao causado por las inadecuadas medidas
practicadas en las operaciones financieras- econmicas. Establecer si las medidas o mtodos que
se han aplicado para preservar un Sistema financiero eficiente han cumplido con dicho objetivo
y que efectos han producido.
Finalmente el presente trabajo cuenta con la utilidad prctica y jurdica qu radica en el
contenido mismo de la investigacin, pues eventualmente puede dotar de un marco referencial
terico- prctico que permita evaluar y valorar la gestin econmica - financiera, de ndole
jurdica, a fin de que pueda ser tomada en cuanta, bien sea para futuras investigaciones o bien
sea; para ser considerados estos postulados por los jueces al momento de emitir sus fallos.

CAPTULO II
MARCO TERICO.

2.1.

ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN.

El artculo 30 de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado establecen que el Sistema
Financiero en el Ecuador comprende el Banco Central, las instituciones del sistema financiero
pblico y las instituciones del sistema financiero privado, entidades reguladas por la
Superintendencia de Bancos y que corresponden fundamentalmente al propsito y contenido de
esta obra.
El sistema crece en virtud de la incorporacin de nuevos bancos nacionales y extranjeros, el
mutualismo, el cooperativismo de ahorro y crdito, las compaas financieras y otros agentes de
crdito. La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una poca de grave
crisis econmica en el pas y fue concebida bajo el rgimen del patrn oro, sin la consideracin
de que los bancos necesitaban un control.
La Revolucin Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el
Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
Posterior a la crisis de los aos 30, y para adecuarse a las polticas del Fondo Monetario
Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Rgimen Monetario sufrieron bsicas
modificaciones mediante las reformas de 1948.
En el ao 1974 se promulga la Codificacin de la Ley General de Bancos, mediante Registro
Oficial 658 Suplemento del 14 de octubre de 1974. En el ao de 1994 se derog la Ley General
de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias
reformas.
Finalmente, la Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero,
publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa
actualmente vigente. Esta normativa vigente regula la creacin, organizacin, actividades,
funcionamiento y extincin de las instituciones del sistema financiero privado.
9

Adems, la Ley contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos ejerza control y
vigilancia sobre estas instituciones. Este panorama normativo se ampla con el Reglamento
General a la ley General de Instituciones del Sistema Financiero R.O. 475 del 4 de julio de
1994.
La Superintendencia de Bancos, como mximo organismo de control del sistema financiero
privado, reglamenta ese control mediante RESOLUCIONES de carcter obligatorio para las
instituciones sujetas a su vigilancia y que las mencionaremos en su oportunidad. Igualmente, el
director del Banco Central del Ecuador en el mbito de su competencia expide
REGULACIONES, que tiene directa relacin con el funcionamiento del sistema financiero.
La norma supletoria es la Ley de Compaas en lo relativo a la constitucin y organizacin de
las instituciones del sistema privado; debiendo tomarse en cuenta que las atribuciones que esta
Ley concede al Superintendente de Compaas se entienden aplicables al Superintendente de
Bancos.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero clasifica a las instituciones que las
integran en el sistema privado en financieras, de servicios financieros y de servicios auxiliares.
INSTITUCIN FINANCIERA: Se encuentran comprendidos los Bancos, las sociedades
financieras y las corporaciones de inversin y desarrollo. Tambin forman parte de esta
categora las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de
ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico.
Varios autores como Mc Kinnon (1973), Shaw (1973), Pagano (1993); entre otros, el desarrollo
del sistema financiero est ntimamente relacionado con el crecimiento econmico. Por
definicin, el sistema financiero nace con el objeto de facilitar la intermediacin financiera entre
los diferentes agentes econmicos en una sociedad.
De manera ms amplia, el sistema financiero nace como una estructura formal para reducir los
costos de adquirir informacin, hacer cumplir los contratos y llevar a cabo transacciones que
generan incentivos para el surgimiento de mercados, intermediarios y contratos financieros.
Es decir, surgen con el propsito de reducir los costos y minimizar las fricciones y asimetras
que existen en los mercados. El modo en que estos problemas se resuelven influye en las
decisiones de ahorro e inversin, y afectan a la asignacin de recursos de las economas y al
crecimiento econmico.

10

Ocaa, Luis en su tesis presenta un estudio profundo de las nuevas reformas en los cuerpos
normativos e instituciones de control y las consecuencias jurdicas del denominado servicio de
orden pblico, sobre las actividades financieras, en donde existen reformas concretas sobre
leyes y reglamentos en las entidades bancarias. (Ocaa, 2010 Consecuencias Jurdicas de
denominar a las actividades financieras como Servicos de Orden Pblico en la Constitucion
Ecuatoriana.)

Garca, R. y Chacn, A. En su tesis, expone que las empresas Pymes han sido las ms
beneficiadas con crditos de instituciones financieras, ya que de este sector empresarial existe
un gran volumen de captaciones y colocaciones de fondos, lo que ha promovido el desarrollo
del sistema financiero; y es la cartera de crdito comercial la que mayores recursos ha captado,
mientras que la de Microcrdito posee menos clientes. (Garca, 2011)
Calle, D. y Morocho, D.- En su tesis manifiesta la necesidad de construir un modelo de riesgo
de crdito que evite la ocurrencia de riesgos de reapreciacin y de curva de rendimiento, lo que
se lo lograr a travs de reformas en las leyes y reglamentos aplicados a la administracin
financiera. (Calle, 2007)

Coello, E. En su trabajo de tesis concluye argumentando que es necesario


desarrollar, promover y mantener polticas macroeconmicas y microeconmicas
que garanticen la estabilidad y solvencia del sistema; a travs de

normas y

regulaciones relacionadas con la transparencia de las actividades bancarias, la


divulgacin de informacin y la responsabilidad de los directivos bancarios.
(Coello, 2011)

La seorita Lilian Dvila Portugal, en su tesis manifiesta que:

Los bancos como parte del sistema financiero aportan ventajas en varios sentidos:
disponen de informacin sobre las empresas y sus gestores, mejorando as la
asignacin de capital y el gobierno corporativo; gestionan los riesgos
transversales, intertemporales y de liquidez, animando a la eficiencia inversora y al
crecimiento econmico, movilizan el capital para explotar economas de escala.

Como Argumento a favor de la regulacin bancaria manifiesta que El bienestar global de la


sociedad es la justificacin bsica que suele esgrimirse a favor de la regulacin bancaria, puesto que si
esta es adecuada y equilibrada, aleja el riesgo de una crisis sistmica y otorga estabilidad financiera y
desarrollo econmico.

11

Al contrario, las quiebras bancarias disminuyen la confianza en el sector bancario y generan


inestabilidad financiera, adicionalmente pueden provocar el denominado efecto contagio. Es
decir la posibilidad de que una sola quiebra bancaria provoque un efecto domin, que resulte en
quiebras generalizadas en el sistema bancario, con un elevado costo social y econmico. Cabe
indicar que esta situacin puede darse tanto a nivel nacional como internacional. (Dvila)
En la siguiente tesis es menester en este trabajo anotar que previa a la expedicin de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero, el Ecuador contaba con dos leyes que regan al
sistema financiero del pas: La Ley General de Bancos, que data de 1927 y la Ley de Compaas
Financieras que se promulg en 1975. Por lo tanto el hecho de que se emita un solo cuerpo
legal que regule las actividades que desarrollan todos los intermediarios financieros formales, se
debe considerar como un paso importante.
La LGISF liberaliza las actividades del sector financiero casi en su totalidad, pero al mismo
tiempo simplifica el control regulatorio; es decir, conduce al pie de la letra el proceso de
liberalizacin y desregulacin, ya que adems introduce el concepto de supervisin compartida
entre el sector pblico y privado 80 , con el propsito de minimizar el riesgo moral, lo lamentable

de todos estos esfuerzos es, que los resultados demostraron consecuencias totalmente diferentes.
La relacin entre liberalizacin financiera y ciclos econmicos es evidente gracias a la
movilidad de los flujos de capital; recurrentemente los capitales son atrados hacia un pas que
garantiza buena rentabilidad y bajo riesgo, gracias a ciertas medidas que liberalizan el mercado;
con estos recursos los bancos dinamizan su gestin, reflejndose este hecho en el crecimiento y
desarrollo de las actividades financieras, as como en las burstiles. Est demostrado que sin una
regulacin que se sustente en un marco legal adecuado a las caractersticas propias de los
sistemas financieros de cada pas, se pone en riesgo la estabilidad macro y microeconmica de
cada uno de ellos. Lo propio sucede con la supervisin, que debe ser ejecutada por un
organismo de control eficiente, moderno y comprometido con su misin. (Mancero)
Diana Julieta Arias Urbina en su tesis manifiesta que: Las normas internacionales de Basilea,
han sido el objeto del sistema financiero ecuatoriano; los principales indicadores del sistema
bancario evidencia estabilidad, crecimiento, sostenibilidad despus de la crisis, lo que es
reafirmado por la confianza del pblico en las instituciones y el prudente manejo de sus
administradores. Frente a estas normas se debe considerar que su propsito es mejorar la seguridad y
solidez de los sistemas financieros mundiales en tal sentido, no se puede perder de vista las distintas
restricciones que tienen los sistemas financieros. (Arias, 2000-2003)

12

2.2.

FUNDAMENTACIN TERICA.

2.2.1. MARCO LEGAL.

La estructura del SFE se basa en el rgimen designado por el Banco Central, en donde
intervienen varios organismos autnomos reguladores como el Directorio del Banco Central,
organismo autnomo y supervisado por el Estado Ecuatoriano, tambin se encuentra la
Superintendencia de Bancos, entidad autnoma que se encarga de controlar y supervisar las
funciones de varias instituciones financieras y finalmente se encuentran entidades financieras
pblicas y privadas y las dems instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros Art. 24 ley de rgimen monetario.
Es un conjunto de leyes, reglamentos, decretos, normas y resoluciones que regulan la actividad
financiera.
Est conformado por:

La Constitucin de la Repblica del Ecuador.

La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.

La Codificacin de Resoluciones de Superintendencia de Bancos y Seguros.

La Junta Bancaria

La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero tambin regula la organizacin y


funciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, entidad que tiene a cargo la supervisin
y control del sistema financiero, para el correcto funcionamiento de las instituciones y la
proteccin de los intereses del pblico.
Las Instituciones que forman parte del sistema financiero pblico como privado, se encuentran
enmarcados en la ley general de instituciones del sistema financiero y la ley de rgimen
monetario, as como tambin, estn supeditadas a la supervisin-control de la Superintendencia
de Bancos excepto las casas de valores y las compaas administradoras de fondos y
fideicomisos que estarn sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Compaas.

13

2.2.2. LEY DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO.


Regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento y extincin de la las instituciones
del sistema financiero privado, as como la organizacin y funciones de la Superintendencia de
Bancos. Las instituciones financieras pblicas, las compaas de seguros y de reaseguros se
rigen por sus propias leyes; en lo relativo a su creacin, actividades, funcionamiento y
organizacin.
En cuanto a las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las nicas
autorizadas por esta ley para actuar como fiduciarias en procesos de titularizacin que efecten
en el cumplimiento de sus fines.

2.2.3. LA LEY DE RGIMEN MONETARIO.


Establece el Rgimen monetario de la Repblica, cuya ejecucin corresponde al Banco Central
del Ecuador. El rgimen Monetario se fundamenta en el principio de plena circulacin de las
divisas internacionales en el pas y, su libre transferibilidad al exterior. En esta ley se encuentran
las disposiciones legales referentes al Banco Central del Ecuador y el Banco del Estado.

2.2.4. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO


ECUATORIANO.

1. INSTITUCIONES FINANCIERAS PBLICAS.

Banco Central del Ecuador.

Banco del Estado.

Banco del Fomento.

Banco ecuatoriano de la Vivienda.

Corporacin Financiera Nacional.

2. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.

Bancos.

Sociedades Financieras.
14

Asociaciones y Mutualistas de Ahorro y Crdito para la vivienda.

Cooperativas de Ahorro y Crdito.

Almacenes generales de Depsito.

Compaas de Arrendamiento Mercantil.

Casas de Cambio.

3. INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA


FINANCIERO.

Transporte de especies monetarias y de valores.

Servicios de Cobranza.

Cajeros automticos.

Servicios contables y de Computacin.

4. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.


Bancos. Sociedad annima que es un intermediario en el mercado financiero, capta recursos del
pblico a travs de depsitos que son utilizados en las operaciones de crdito, inversiones y
otros servicios.
Sociedades Financieras. No pueden recibir recursos del pblico en depsito a la vista, ni
conceder crditos en cuenta corriente contratadas.
Asociaciones y Mutualistas de Ahorro y Crdito para la vivienda.

Realizan la captacin de

recursos del pblico para destinarlos al financiamiento de la vivienda, la construccin y al


bienestar familiar de sus asociados.
Cooperativas de Ahorro y Crdito. Estas instituciones estn formadas por pequeos ahorristas
inspirados en la solidaridad comunitaria y de grupo que realizan la intermediacin financiera
con el pblico.
Almacenes Generales de Depsito. Permite al tenedor de bienes, poder tenerlos con
seguridades especficas, contar con ellos para obtener crdito e incrementar sus activos.

15

Compaas de Arrendamiento Mercantil. O leasing financiero es una operacin en la cual el


propietario, persona jurdica legalmente autorizada arrienda un bien por un plazo determinado y
forzoso, reconociendo el pago de un arriendo por parte del arrendatario.
Casas de Cambio. Realiza actividades indirectamente controladas por la Superintendencia de
Bancos, mientras que la actividad del Banco Central se relaciona con la actividad cambiaria.

2.2.5. MARCO CONSTITUCIONAL.


En nuestra Constitucin vigente, se encuentran consagrados de manera, clara y especfica los
lineamientos y atribuciones legalmente constituidos, que tienen que ser respetados, cumplidos y
observados de manera honesta y transparente; no solamente por las personas, sino tambin por
las respectivas autoridades.
Entre los principales artculos se encuentran los siguientes:
Art. 283.- El sistema econmico es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y
fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en
armona con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las
condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.
El sistema econmico se integrar por las formas de organizacin econmica pblica, privada,
mixta, popular y solidaria, y las dems que la Constitucin determine. La economa popular y
solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los sectores cooperativistas, asociativos y
comunitarios.
Art. 284.- La poltica econmica tendr los siguientes objetivos:
1. Asegurar una adecuada distribucin del ingreso y de la riqueza nacional.
2. Incentivar la produccin nacional, la productividad y competitividad sistmica, la
acumulacin del conocimiento cientfico y tecnolgico, la insercin estratgica en la economa
mundial y las actividades productivas complementarias en la integracin regional.
3. Asegurar la soberana alimentaria y energtica.

16

4. Promocionar la incorporacin del valor agregado con mxima eficiencia, dentro de los lmites
biofsicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas.
5. Lograr un desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integracin entre regiones, en el
campo, entre el campo y la ciudad, en lo econmico, social y cultural.
6. Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo, con respeto a los derechos
laborales.
7. Mantener la estabilidad econmica, entendida como el mximo nivel de produccin y empleo
sostenibles en el tiempo.
8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados
transparentes y eficientes.
9. Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable.
Art. 285.- La poltica fiscal tendr como objetivos especficos:
1. El financiamiento de servicios, inversin y bienes pblicos.
2. La redistribucin del ingreso por medio de transferencias, tributos y subsidios adecuados.
3. La generacin de incentivos para la inversin en los diferentes sectores de la economa y para
la produccin de bienes y servicios, socialmente deseables y ambientalmente aceptables.
Art. 289.- La contratacin de deuda pblica en todos los niveles del Estado se regir por las
directrices de la respectiva planificacin y presupuesto, y ser autorizada por un comit de
deuda y financiamiento de acuerdo con la ley, que definir su conformacin y funcionamiento.
El Estado promover las instancias para que el poder ciudadano vigile y audite el
endeudamiento pblico.
Art. 290.- El endeudamiento pblico se sujetar a las siguientes regulaciones:
1. Se recurrir al endeudamiento pblico solo cuando los ingresos fiscales y los recursos
provenientes de cooperacin internacional sean insuficientes.

17

2. Se velar para que el endeudamiento pblico no afecte a la soberana, los derechos, el buen
vivir y la preservacin de la naturaleza.
3. Con endeudamiento pblico se financiarn exclusivamente programas y proyectos de
inversin para infraestructura, o que tengan capacidad financiera de pago. Solo se podr
refinanciar deuda pblica externa, siempre que las nuevas condiciones sean ms beneficiosas
para el Ecuador.
4. Los convenios de renegociacin no contendrn, de forma tcita o expresa, ninguna forma de
anatocismo o usura.
5. Se proceder a la impugnacin de las deudas que se declaren ilegtimas por organismo
competente.
En caso de ilegalidad declarada, se ejercer el derecho de repeticin.
6. Sern imprescriptibles las acciones por las responsabilidades administrativas o civiles
causadas por la adquisicin y manejo de deuda pblica.
7. Se prohbe la estatizacin de deudas privadas.
8. La concesin de garantas de deuda por parte del Estado se regular por ley.
9. La Funcin Ejecutiva podr decidir si asumir o no asumir deudas de los gobiernos autnomos
descentralizados.
Art. 291.- Los rganos competentes que la Constitucin y la ley determinen realizarn anlisis
financieros, sociales y ambientales previos del impacto de los proyectos que impliquen
endeudamiento pblico, para determinar su posible financiacin. Dichos rganos realizarn el
control y la auditora financiera, social y ambiental en todas las fases del endeudamiento pblico
interno y externo, tanto en la contratacin como en el manejo y la renegociacin.
Art. 292.- El Presupuesto General del Estado es el instrumento para la determinacin y gestin
de los ingresos y egresos del Estado, e incluye todos los ingresos y egresos del sector pblico,
con excepcin de los pertenecientes a la seguridad social, la banca pblica, las empresas
pblicas y los gobiernos autnomos descentralizados.

18

Art. 293.- La formulacin y la ejecucin del Presupuesto General del Estado se sujetarn al
Plan Nacional de Desarrollo. Los presupuestos de los gobiernos autnomos descentralizados y
los de otras entidades pblicas se ajustarn a los planes regionales, provinciales, cantonales y
parroquiales, respectivamente, en el marco del Plan Nacional de Desarrollo, sin menoscabo de
sus competencias y su autonoma.
Art. 297.- Todo programa financiado con recursos pblicos tendr objetivos, metas y un plazo
predeterminado para ser evaluado, en el marco de lo establecido en el Plan Nacional de
Desarrollo.
Las Instituciones y entidades que reciban o transfieran bienes o recursos pblicos se sometern
a las normas que las regulan y a los principios y procedimientos de transparencia, rendicin de
cuentas y control pblico.
Art. 299.- El Presupuesto General del Estado se gestionar a travs de una Cuenta nica del
Tesoro Nacional abierta en el Banco Central, con las subcuentas correspondientes.
En el Banco Central se crearn cuentas especiales para el manejo de los depsitos de las
empresas pblicas y los gobiernos autnomos descentralizados, y las dems cuentas que
correspondan. Los recursos pblicos se manejarn en la banca pblica, de acuerdo con la ley. La
ley establecer los mecanismos de acreditacin y pagos, as como de inversin de recursos
financieros. Se prohbe a las entidades del sector pblico invertir sus recursos en el exterior sin
autorizacin legal.
Seccin sexta: Poltica monetaria, cambiaria, crediticia y financiera
Art. 302.- Las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos:
1. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico opere con
eficiencia.
2. Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados mrgenes de seguridad
financiera.
3. Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el desarrollo del pas.
4. Promover niveles y relaciones entre las tasas de inters pasivo y activo que estimulen el
ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas, con el propsito de mantener
19

la estabilidad de precios y los equilibrios monetarios en la balanza de pagos, de acuerdo al


objetivo de estabilidad econmica definido en la Constitucin.
Art. 303.- La formulacin de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera es
facultad exclusiva de la Funcin Ejecutiva y se instrumentar a travs del Banco Central. La ley
regular la circulacin de la moneda con poder liberatorio en el territorio ecuatoriano.
La ejecucin de la poltica crediticia y financiera tambin se ejercer a travs de la banca
pblica. El Banco Central es una persona jurdica de derecho pblico, cuya organizacin y
funcionamiento ser establecido por la ley.
Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de orden pblico, y podrn ejercerse,
previa autorizacin del Estado, de acuerdo con la ley; tendrn la finalidad fundamental de
preservar los depsitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecucin de
los objetivos de desarrollo del pas. Las actividades financieras intermediarn de forma eficiente
los recursos captados para fortalecer la inversin productiva nacional, y el consumo social y
ambientalmente responsable.
El Estado fomentar el acceso a los servicios financieros y a la democratizacin del crdito. Se
prohben las prcticas colusorias, el anatocismo y la usura.
La regulacin y el control del sector financiero privado no trasladarn la responsabilidad de la
solvencia bancaria ni supondrn garanta alguna del Estado. Las administradoras y
administradores de las instituciones financieras y quienes controlen su capital sern
responsables de su solvencia. Se prohbe el congelamiento o la retencin arbitraria o
generalizada de los fondos o depsitos en las instituciones financieras pblicas o privadas.
Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado, y del
popular y solidario, que intermedian recursos del pblico. Cada uno de estos sectores contar
con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargarn de preservar su
seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades sern autnomas. Los directivos
de las entidades de control sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus
decisiones.
Art. 310.- El sector financiero pblico tendr como finalidad la prestacin sustentable,
eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crdito que otorgue se orientar de
manera preferente a incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos

20

que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a
fin de impulsar su inclusin activa en la economa.
Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y
crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las
iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y del micro, pequeas y
medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado,
en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.
Art. 312.- Las entidades o grupos financieros no podrn poseer participaciones permanentes,
totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera.
Se prohbe la participacin en el control del capital, la inversin o el patrimonio de los medios
de comunicacin social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros
de su directorio y accionistas. Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendr
una defensora o defensor del cliente, que ser independiente de la institucin y designado de
acuerdo con la ley.

2.2.6. MARCO DOCTRINARIO.


A decir de varios autores como Mc Kinnon (1973), Shaw (1973), Pagano (1993), entre otros, el
desarrollo del sistema financiero est ntimamente relacionado con el crecimiento econmico.
Por definicin, el sistema financiero nace con el objeto de facilitar la intermediacin financiera
entre los diferentes agentes econmicos en una sociedad.
De manera ms amplia, el sistema financiero nace como una estructura formal para reducir los
costos de adquirir informacin, hacer cumplir los contratos y llevar a cabo transacciones
generan incentivos para el surgimiento de mercados, intermediarios y contratos financieros. Es
decir, surgen con el propsito de reducir los costos y minimizar las fricciones y asimetras que
existen en los mercados. El modo en que estos problemas se resuelven influye en las decisiones
de ahorro e inversin, y afectan a la asignacin de recursos de las economas y al crecimiento
econmico. Galindo (2003):
A nivel terico hay al menos cinco canales claves mediante los cuales el sistema financiero
juega un papel central para estimular el crecimiento. Por una parte los sistemas financieros
movilizan y agrupan ahorro. Por otra, promueven una asignacin eficiente del capital. Los

21

sistemas financieros producen informacin ex ante sobre posibles inversiones y juegan un papel
clave en la asignacin del capital.
Los intermediarios financieros tambin transforman, diversifican y manejan diversos riesgos de
una manera que no podran hacerlo los ahorristas individuales. Entre ellos estn los riesgos de
transformar las unidades de los depsitos, su denominacin y su liquidez en el proceso de
convertirlos en crditos. Adicionalmente el intermediario al diversificarse puede lidiar de mejor
manera con el riesgo crediticio. De hecho puede asumir ms riesgo que el que asumira un
ahorrista individual, lo cual es un factor clave en el impulso del crecimiento. Finalmente
proporcionan liquidez y acceso a un sistema de pagos que facilita las transacciones de bienes y
servicios.

2.3.

DIAGNSTICO

SITUACIONAL

DEL

CONTROL

SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.

2.3.1. ANTECEDENTES.

La poca cacaotera hasta la dcada de los 30, la poca bananera coloca al pas como el primer
productor y exportador de dicho producto, se prolonga hasta comienzo de los aos 70 da paso a
la poca petrolera.
Auge cacaotero, expansin bancaria y vigencia del patrn oro. El aumento de las exportaciones
ecuatorianas de cacao permiti al pas su insercin al mercado internacional y al desarrollo
industrial europeo. Las exportaciones chacoteras en el Ecuador tuvieron un sostenido
crecimiento desde antes de los aos ochenta del siglo XX. Guayaquil, se convirti en el nuevo
eje econmico y trajo recursos a todo el pas, convirtindose en la principal plaza comercial.
En 1893el descenso del precio de la plata dentro del mercado internacional precipito una crisis
monetaria por lo que el sucre nacional sufri una notable depreciacin que beneficio a los
exportadores cacaoteros.
En 1897-1898 el gobierno liberal de Eloy Alfaro, asesorado por el Banco Central del Ecuador,
emiti ciertas disposiciones que iban encaminadas a la adopcin del taln de oro firmando un
acuerdo de Caballeros entre banqueros, exportadores e importadores para la adopcin tcnica y

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de hecho del patrn oro, sin el respaldo de ningn marco jurdico. Este sistema significo el
inicio de un perodo de estabilidad monetaria en un escenario de gran expansin econmica
El Sistema Financiero bancario comprenda el banco de emisin, los hipotecarios, los
banqueros, y otras instituciones de ahorros, seguros, entre otros. Los bancos que emitan
monedas eran, al mismo tiempo, los principales acreedores del Gobierno, de modo que los
bancos prestaban al Gobierno en billetes y recaudaban en oro, y emitan billetes por el doble del valor
de ese oro. (Los Weinman, Ecuador and cacao: Domestic Responses to the boom callapse monoexport
cycle, , 1970, pg. 44)

El Banco del Ecuador, dirigi durante cincuenta aos por su gerente Eduardo Arosemena,
mantuvo una poltica de estabilidad, solidez y liderazgo. Enmarcado en los requerimientos del
sistema del patrn oro. El rgimen AGRICOLA como se lo llamaba demostr mayor
agresividad y su trayectoria tuvo momentos difciles y polmicos con relacin al objetivo de
preservar el valor de la moneda nacional.
El Banco del Ecuador, el principal acreedor del fisco, sigui realizando prstamos de gran
volumen con una poltica prudente para poder controlar la emisin monetaria manteniendo un
slido respaldo en metlico, mantenindose bajo los lmites legales del patrn oro. El Banco
Comercial Agrcola, fue ms agresivo en atentar contra el valor de la moneda.
La crisis financiera de los aos 20, la devaluacin y depreciacin de la moneda fue el
mecanismo que permiti al sector exportador paliar los efectos de la cada internacional de los
precios del cacao y el efecto de las plagas que afectaron a las plantaciones. Esta crisis ligada a
las exportaciones cacaoteras y al accionar de las instituciones financieras y comerciales.
Una de las causas que provoca la crisis es el exceso de crdito. El Banco del Ecuador,
aprovechando la simplicidad de la ley de Bancos de 1897, que no reglamentaba el movimiento
de depsitos y del crdito y solo se limitaba a regular la emisin de billetes por parte de los
bancos privados, provoc a travs del exceso del crdito un grave desequilibrio en la balanza de
pagos del pas.
Como otro factor tenemos la fuga de capitales, fenmeno que fue consecuencia del exceso de
crdito del Banco del Ecuador a los comerciantes sirio- libaneses que inundaron el mercado
ecuatoriano de textiles extranjeros.

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La fuga de capitales no solo tuvo que ver con el comercio sirio, sino que se vincul tambin con
la depreciacin de la moneda y con el ausentismo de los principales propietarios que residan en
Europa, pero como principal causa de esta fuga de capitales es la depreciacin y el desprestigio
de la moneda ecuatoriano.
En 1926 como Presidente Interino Isidro Ayora, es el gestor del Banco Central, al que organiz
y dio forma legal, propuls el nuevo sistema financiero, se expidieron leyes fundamentales de
dicho sistema: la Moneda, la Ley Orgnica del Banco Central y la Ley General de Bancos y
expidi los reglamentos para las mencionadas leyes y los estatutos del Banco Central.
En 1928 se cre la caja de Pensiones y seguros para proteccin de servidores pblicos extendida
a empleados y obreros privados.
La revolucin de los militares jvenes, julio 1925, este acontecimiento de connotacin militar,
poltico y econmico en el sistema financiero del ecuador consista en pequeo nmero de
Sper Bancos en su mayora privados vinculados a grupos de exportacin del litoral con la
facultad de emitir billetes y fuerte influencia en los Gobiernos, ya que eran los que provenan
los recursos del Estado generando una dependencia poltica a dichos Bancos y vulnerabilidad al
sistema monetario.
Frente a esta situacin; Dillon, ministro de Hacienda de la Junta de gobierno presento un
proyecto para la creacin del Banco Central, el cual no prospero. En la misin precedida por
Edwin W Kemmerer present al gobierno nacional el 11 de febrero de 1927 los proyectos de la
nueva Ley de Monedas, Ley Orgnica del Banco Central, Ley General de Bancos, con la rbrica
de Ayora.
Estos proyectos elaborados por la misin Kemmerer se converta en leyes de repblica y naca
una de las instituciones ms importantes: el Banco Central del Ecuador, cuya escritura
constitutiva se celebr el 9 de julio, segundo aniversario de la Revolucin Juliana.
Edwin W. Kemmerer, considerado como el Mesas fue el mdico monetario, un abanderado
del patrn oro a nivel internacional, en su misin Kemeriana trabajo cinco meses, tratando de
reformar y ordenar las finanzas pblicas ecuatorianas.
Luego de los desastres resultantes de la primera Guerra Mundial, entre los que constaban la
hiperinflacin, los pases del mundo capitalistas desarrollados decidieron el regreso al
ordenamiento monetario, que consista en la readopcin del patrn oro como el sistema ms
cientfico.
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Las reformas planteadas por esta misin fueron las siguientes:

Reorganizacin fiscal

Restauracin del crdito nacional

Obras pblicas

Reorganizacin Bancaria

El alcance de las reformas tenan su sustento en el prestigio tcnico y acadmico, su criterio


tcnico representaba las polticas bancarias y monetarias ms avanzadas. El apoyo brindado a
Kemmerer por parte de la dictadura juliana de Isidro Ayora fue incondicional y el Ecuador tuvo
un alcance superior a sus proyectos, siendo superiores a los que tuvo Kemmerer en otros pases.
La meta de Kemmerer era disear un modelo institucional, econmico y jurdico blindado
con relacin a las efmeras y frecuentes turbulencias polticas nacionales. Cabe recalcar que esta
misin fue trascendental y se la puede sintetizar en los siguientes proyectos de ley:

Leyes de Banco Central de monedas y de bancos

Leyes de presupuestos de contabilidad gubernamental y creacin de una Contralora


General.

Ley que revise los impuestos a las propiedades y el impuesto a la renta.

Ley sobre administracin de aduanas, y los derechos sobre la exportacin de tagua.

Ley que reforma el cdigo penal castigando la falsificacin y circulacin de cheques


fraudulentos.

Ley que enmienda la constitucin en los artculos en conflictos con las leyes
proyectadas por la misin.

Ley de reforma del Cdigo de Procedimiento Civil y a la ley Orgnica del Poder
Judicial.

Adems se prepararon informes especiales sobre crdito pblico, obras pblicas, el estanco de
alcohol, finanzas municipales, la organizacin y actividades de la rama ejecutiva, la ley de
Sellos y el proyecto ferrocarril Quito-Esmeraldas.
La misin de Kemmerer tuvo logros en los resultados de la comisin financiera con los
proyectos de la ley Orgnica del Banco Central y la nueva ley de Monedas. La variedad del

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patrn oro establecida, fue la de cambios que operaron en el mbito internacional despus de la
Primera guerra Mundial que funcion por intermedio de la banca central.
La ley orgnica del Banco Central del Ecuador, la ley de Monedas y la ley general de Bancos
constituyen las bases jurdicas de la nueva estructura monetaria y financiera del Ecuador.
La adopcin del patrn oro y la creacin del Banco Central del Ecuador fue establecida
mediante leyes expedidas por el poder ejecutivo el 4 de marzo de 1927. La banca guayaquilea
despus de la revolucin juliana acepto la constitucin de una sola caja de emisin y
amortizacin monetaria pero se opona a la constitucin de un Banco Central.
La base de cualquier programa para la reconstruccin econmica del Ecuador es la
estabilizacin de la Moneda sobre el patrn oro. Para la realizacin de este propsito la misin
de Consejos de Emisin, y un segundo proyecto, sometido simultneamente, que crea una nueva
unidad de valor y dispone la reorganizacin del sistema monetario del Ecuador. (BURNEO,
1992) (Expsicin de Motivos de la Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador. , 1927.12 DE
Marzo. R.O.283 )
Con la fundacin del Banco Central, los ecuatorianos hemos querido darnos un
sistema financiero econmico que sustituya al catico y vicioso que imper hasta
hoy, impidiendo el proceso evolutivo ecuatoriano. Como bien se ha dicho, a
propsito de la institucin que inauguramos en este momento, el Estado conquista
ahora la eminente direccin de las finanzas pblicas y el pas proclama la
independencia econmica nacional. Discurso del Presidente Isidro Ayora en la
inauguracin del Banco Central del Ecuador. (Carbo, 1978. pag, 130 ) (Burneo,
1992)

El sistema financiero ecuatoriano de 1938-1946 registros quiebra de bancos menores que


respondan a una mala poltica crediticia, este perodo est marcado por un proceso agudo de
inflacin. Este problema inflacionario plantea a las autoridades gubernamentales y monetarias la
necesidad de un reordenamiento tcnico y jurdico.
El Viceministro de Hacienda Vctor Manuel Estrada prepar el Plan integral de Reconstruccin
Nacional, excelente estudio de la situacin econmica financiera y sobre las medidas
aconsejadas para la estabilizacin del Sucre, el control de la inflacin y la reactivacin de la
economa nacional. Medidas que consistan en la reorganizacin del Banco Central dan
seguridad y eficiencia en el manejo de polticas monetarias y crediticias.

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La Racionalizacin y descentralizacin del crdito es lograr una distribucin geogrfica


equitativa.

La reordenacin de los tipos de descuento e incentivar el fomento agrcola industrial.

La restriccin del gasto pblico para corregir el dficit del presupuesto fiscal.

Proyectos para la creacin de cooperativas de crdito agrcola e industrial como medio


para reactivar el aparato productivo nacional.

Mayo de 1930, el deterioro de la situacin econmico es marcado, las autoridades monetarias


tratan de controlar la emigracin del metal subiendo las tasas de inters y el cambio. El
deterioro de la situacin econmica contino con el pnico bancario en las ventanillas de la Caja
de Ahorros de la Previsora y la progresiva paralizacin econmica. El Banco Central como
regulador del sistema financiero y banco de bancos, no estaba en capacidad ni fue su poltica la
de brindar fuertes auxilios al Banco del Ecuador.
Los decretos ejecutivos del 8 de febrero de 1932 son la culminacin del proceso de vigencia de
patrn oro y crisis, que termina con la suspensin del sistema y la obligatoriedad del Banco
Central para otorgar un crdito de 15 millones de sucres, el banco acept la suspensin del
patrn oro y la libre convertibilidad de la moneda.
El mximo peligro para el sistema del patrn oro consista en procesos inflacionarios que
afectan el equilibrio de la balanza de pagos, eso significa la emigracin del oro hacia el exterior
y una disminucin de las reservas oro y el medio circulante. La inflacin debe ser combatida
mediante aumento de la tasa de inters; es decir, que con precios bajos se incentivaran las
exportaciones y el oro volvera a fluir en el incremento de las reservas del Banco Central.
Mediante Decreto, 07 octubre de 1935, Federico Prez derog la incautacin parcial de giros y
luego dispuso la revalorizacin del oro en poder del Banco Central, ordenando que con la
plusvala as obtenida se cancelaran las anteriores deudas del gobierno al Banco Central y el
saldo utilice para la creacin de una Caja Agrcola y el resto para incrementar los fondos para el
servicio de la deuda externa.
En 1941-1942 el Conflicto limtrofe con el Per, la suscripcin del Protocolo de Ro de Janeiro
impuesta por la fuerza de aquellas circunstancias y por la presin internacional para la
inmediata solucin de conflictos en aras de la unidad continental, fue un duro golpe en el campo
econmico pues con los requerimientos de defensa territorial se extenuaron los recurso que en
circunstancias normales debieron destinarse al desarrollo nacional.

27

En 1943 mediante decreto se crea el Consejo Nacional de Economa R.O. N 950 29 Octubre, el
organismo consultivo y asesor con la finalidad de encausar, unificar y dirigir las actividades
referentes a la produccin, distribucin y consumo en el pas debiendo canalizar el crdito hacia
dichas actividades en beneficio colectivo.
El Congreso Nacional por decreto cre el Banco Nacional de Fomento Provincial, mediante el
cual se dispona que el Banco Hipotecario del Ecuador se convierta en el Banco Nacional de
Fomento Provincial. Otro acontecimiento importante fue la reunin en Bretton Woords en la
Conferencia Monetaria y financiera de las Naciones Unidas y Asociadas.
Se aprob la creacin de un fondo Monetario Internacional destinado a establecer la fluidez del
intercambio comercial paralizado a consecuencia de la guerra, mediante la estabilidad de los
tipos de cambio, la compensacin de los saldos comerciales y el acceso a crditos de corto plazo
para superar desniveles temporales de su balanza de pago.
Aprob la fundacin del Banco Internacional de reconstruccin y fomento de las Naciones
Unidas, facilitando la disponibilidad de capitales a largo plazo y bajo tipo de inters,
estimulando la inversin extranjera y garantizando prstamos directos.
Estos convenios fueron aprobados por el Ecuador en diciembre de 1945 posteriormente
mediante decreto ley 3 de enero de 1945, se cre la Comisin Tcnica de economa, en el
gobierno de Velasco Ibarra se formul un Plan de Fomento Inmediato de la economa Nacional
en cuya ejecucin debi intervenir el Banco Central, el Banco de Fomento, la Corporacin
Ecuatoriana de fomento y la Distribucin Nacional.
Durante 1945 se acelera la inflacin interna y se produce una fuerte disminucin de la Reserva
Monetaria y un considerable aumento del Circulante y el Banco Central tomo medidas como:
la restriccin moderada de importaciones que restablecieron el supervit de la Balanza
Comercial y de Cambios, pero la apertura a la libre importacin causa resultados deficitarios.
Los recursos provenientes de las exportaciones del banano que en 1952 ya constituyeron el
primer rubro generador de divisas, contribuyen a acelerar el proceso de acumulacin de capital,
convirtindose en un motor del desarrollo econmico.
En 1952 la situacin econmica del pas se torn difcil; pues disminua las exportaciones, los
sntomas de la recesin se agudizaban y para contrarrestar los efectos de la depresin, el

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gobierno y la Junta Monetaria adoptaron medidas correctivas estableciendo un subsidio de 10


sures por cada saco de arroz que se exporte.
Con el incremento de las exportaciones la Resera Monetaria lleg al nivel ms alto, exista un
dficit en la industria textil por la falta de liquidez de ley de Rgimen Monetario y se autoriz al
Banco Central para que cuando una grave emergencia de la produccin industrial as lo
requiera, otorgue a las industrias crditos preferenciales a plazos adecuados y tipos bajo de
inters en operaciones con garanta en materia prima o de productos elaborados.
Con un dficit presupuestario no puede haber estabilidad de la moneda ni una verdadera
reconstruccin econmica, propsitos que constituyeron la base del reordenamiento financiero
aconsejado por la misin Kemmerer aplicados con decisin y acierto por Ayora.
La ley General de Bancos de 1927 que en buena parte se mantiene vigente hasta la fecha, ha
sido el marco legal ms importante hasta 1970 contuvo dicha ley una adecuada normatividad,
que permiti a la banca que se circunscriba a sus preceptos, un desarrollo firme y seguro que
garantizaba su solvencia.
Para la dcada de los 70 la ley acus ya serias deficiencias que hasta ahora no se corrigen, las
que aparecieron con el descubrimiento y comercializacin del petrleo, que marc un cambio
abismal en la economa del pas y consiguientemente en un sistema financiero. Urgen reformas
que se adecuen al momento actual. (Corral, 1983)

En cuanto al conjunto de leyes que regulan la moneda, la banca y las finanzas en el


pas podemos decir que el marco jurdico creado por el Estado Ecuatoriano a lo
largo de su vida institucional, independiente, tutel, impuls y control
razonablemente la constitucin y funcionamiento de la banca dentro del sistema de
libre empresa, pero que ese mismo marco legal resultara obsoleto para cumplir su
finalidad.El

desenvolvimiento impresionante al que ha llegado el sistema

financiero ecuatoriano, impone la necesidad de flexibilizar un tanto la rigidez


conceptual y jurdica tradicionalmente imperante, para dar lugar a iniciativas ms
amplias que han de desembocar en un mejor servicio para la comunidad que con
sus ahorros y su cooperacin es lo principal hacedora en los xitos de los fracasos
de la banca. (Barrera Corral, 1983, pg. 196)

El Sistema financiero durante 1925-1970 tuvo transformacin bsica luego su desarrollo y


solidificacin a travs de los acontecimientos polticos y econmicos, las innumerables

29

reformas a la legislacin pertinente, el marco legal establecido para la actividad financiera ha


sido rebasada por la tremenda dinamia de la realidad operativa en este campo; es decir, se va
acentuando la brecha o el desacoplamiento entre la formalidad legal, estacionaria y rgida y la
realidad vivencial, tremendamente dinmica y cambiante.
El Ecuador empieza a alcanzar estabilidad econmica cuando en 1898, setenta aos despus de
su fundacin como estado independiente, el presidente en ese entonces el General Eloy Alfaro
establece la Ley de Monedas, que logra integrar al pas en el Sistema Monetario Internacional
basado en el Patrn Oro, frente al desorden econmico que enfrentaba el pas y a partir de la
Revolucin Juliana se estableci una Caja de Conversin, la cual servira de base para la
fundacin en 1927 del Banco Central del Ecuador.
Cuando pareca que el pas se encaminaba hacia una estabilidad y crecimiento surge la Gran
Depreciacin econmica, la misma que afecta a todas las reformas julianas asumiendo nuestro
pas uno de los perodos de ms grave crisis. A partir de los aos setenta, con el descubrimiento
y exportacin del petrleo, el pas cambia radicalmente su estructura econmica y sus
indicadores macroeconmicos crecen de manera multiplicada.
Pero la crisis a la que se ha visto sometido el pas provoca disminuciones en el producto per
cpita, elevadas inflaciones, altsima volatilidad en el tipo de cambio, el empobrecimiento
generalizado y emigracin de la poblacin; ya que para conseguir una estabilidad econmica el
pas ha necesitado de varios cambios e influencias internacionales, modificaciones tanto en un
ordenamiento jurdico y practico en cuanto a la aplicacin de tcnicas, estrategias y sistemas
econmicos que coadyuven al surgimiento econmico de un pas.
Los sistemas de control financiero han estado ligados a la corrupcin administrativa y
financiera, tanto del sector pblico como del sector privado, en donde algunas instituciones
cerraron sus puertas sin devolver el dinero a los depositantes que son legtimos dueos y
tambin al sector empresarial, lo que provoc que muchas personas pierdan su dinero y las
empresas quiebren por la falta de liquidez;

acontecimientos que aportaron para que los

inversionistas nacionales y del exterior tengan desconfianza al momento de invertir su dinero a


travs del Sistema Financiero ecuatoriano.
En el Ecuador, el mayor problema se encuentra en el campo econmico financiero, debido a la
desaprensin y deshonestidad con que se ha administrado especialmente el sector bancario, lo
que dio como resultado la quiebra financiera del 60% de la Banca Privada en el Ecuador en el

30

ao de 1999, lo que repercuti de forma dramtica en el pblico que basado en la confianza del
sistema, haba dejado sus capitales en los bancos en forma de depsitos.
La banca se vio obligada a un proceso de saneamiento que le permita recuperar la confianza de
sus depositantes, logrando que estos inviertan dentro del Sistema Financiero que a la par
posibilite el desarrollo econmico y social del pas, a travs de los diversos productos y
servicios que oferta, dirigidos a los sectores: agropecuario, industrial, comercial, y apoyo al
pequeo y mediano empresario a travs de los micro crditos.
El Presidente de la Repblica Econ. Rafael Correa y el Ministro de Economa y Finanzas en el
ao 2005 consideraron que el 80% del dinero obtenido por el petrleo ecuatoriano deba
destinarse a la poblacin y solamente el 20 % al pago de la deuda, ante las amenazas del Banco
Mundial dimiti como Ministro alegando que no iba a someterse al mandato del Banco
Mundial.
En 2008, ya como presidente del Ecuador, Rafael Correa declaro que la deuda contrada por
Ecuador era una deuda ilegitima, odiosa e inconstitucional que obligaba a destinar ms del 50%
de los recursos econmicos del estado a pagar la deuda. Correa manifest: lo primero es la vida,
despus la deuda.
El gobierno tuvo que enfrentarse a las amenazas del Banco Mundial y del Fondo Monetario
Internacional, expuls a los envidos del FMI del Banco Central del Ecuador, cre un comit de
Auditora que concluy que una gran parte de la deuda de gobiernos anteriores era ilegtima,
especialmente los contratos de deuda del ao 2000. El informe fue trasladado tanto al gobierno
como a los ciudadanos de Ecuador.

2.3.2. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO


ECUATORIANO.
Las instituciones del sector financiero se clasifican de acuerdo al impacto con el que influyen en
la economa del pas:
INSTITUCIONES MONETARIAS: Cuyos pasivos son dinero, comprenden el Banco Central
al que se involucrara en el concepto de autoridad monetaria conjuntamente con la Junta
Monetaria, y a los bancos cuyos pasivos incluyen depsitos a la vista, conocidos como bancos
de depsito.
31

Los bancos frente a otras instituciones financieras pueden recibir depsitos, en cuenta corriente
o a la vista; lo que crea el dinero secundario por el factor multiplicador que estos depsitos
implican.
INSTITUCIONES FINANCIERAS NO MONETARIAS. Entendidas que captan dinero por
diferentes conceptos e innumerables propsitos, tales como compaas de seguros, instituciones
de seguridad social y pensiones; aceptan depsitos a plazo o de ahorro pero no a la vista; y
tambin las que se dedican tanto a contraer pasivos no monetarios como el adquirir de activos
financieros en el mercado de capital o en el exterior.

2.3.2.1.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PBLICAS.

Los bancos llamados pblicos o estatales como el Banco Nacional de Fomento, el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda, el Banco Ecuatoriano de Desarrollo, el Banco de Cooperativas.
Fueron creados por ley para atender requerimientos crediticios, recibir los depsitos, rentas,
recursos o asignaciones que se orientaran a determinados mbitos y a sectores que no tienen
acceso a recursos en el sistema financiero orientado a actividades productivas como: la
agricultura, pequea industria, artesana y vivienda.
El Banco de Fomento atiende al sector agropecuario, de artesanas, pequeas industrias,
comercializacin de productos del sector; el Banco Ecuatoriano de la Vivienda dirige su accin
a una necesidad social como la habitacional; el desarrollo del BEDE otorga prstamos para la
ejecucin de proyectos

de gran significacin en las que se empean entidades pblicas,

seccionales o regionales; el Banco de Cooperativas tiene como objetivo la importante labor de


la ayuda social por medio de cooperativas.

1. BANCO NACIONAL DE FOMENTO.


En el gobierno del seor Galo Plaza y mediante decreto ley de emergencia N 1 del 4 de enero
de 1949, R.O. 110 se dicta la ley de Fomento de la Produccin y se crea el Instituto de Fomento
de la Produccin, integrado por dos organismos distintos y autnomos: los Bancos del sistema
de crdito de fomento y la Corporacin de Fomento.
Ente los primeros aparece el Banco Nacional de Fomento, encargado de la direccin,
administracin superior, orientacin y control de las operaciones de los Bancos Provinciales,
32

para dirigir sus crditos al sector agropecuario, forestal e industrial a corto, mediano y largo
plazos.
En 1953, en poca del Presidente Velasco Ibarra, se suprimen los directorios provinciales del
sistema, se unifica este y el Banco de Fomento absorbe el activo y pasivo de ambas entidades.
Es una entidad financiera de desarrollo, autnoma, de derecho privado y finalidad social
pblica, su objetivo es estimular y acelerar el desarrollo socio-econmico, mediante una amplia
y adecuada actividad crediticia.
Sus facultades operativas son:

Dar crditos para la produccin agropecuaria, artesana, pequea industria,


industrializacin y comercializacin de productos agropecuarios; para fomento forestal,
pesquero, mediana industria y actividad turstica.

Administrar y actuar como agente fiduciario de fondos especiales que constituya el


Gobierno o de entes extranjeros de financiamiento, con fines especficos de fomento.

Promover y organizar empresas de abastecimiento de artculos necesarios para la


produccin agropecuaria, de pesca, pequea industria y artesana.

Es un banco de desarrollo, una entidad estatal creada fundamentalmente para estimular el


crecimiento econmico del pas, sectores especficos y su accin la llevan a cabo los siguientes
sistemas crediticios:
El crdito bancario se destinara a financiar inversiones especficas y proyectos integrales de
desarrollo, tales como la explotacin agrcola, ganadera, pesquera, pequea y mediana industria,
conservacin de recursos, para capital de operacin y comercializacin de productos agrcolas,
industriales y de artesanas.
El crdito de capacitacin financia las inversiones de pequeas empresas, dndoles asistencia
tcnica hasta que sean sujetos de crdito bancario: los pequeos agricultores, pequeos
industriales y artesanos de reducida capacidad econmica.
El crdito comercial, exclusivamente a las personas naturales o jurdicas que mantengan sus
depsitos en el Banco, y que los destinen, de preferencia, a financiar la comercializacin de
productos de la agricultura, ganadera, pesca, industria y artesana.

33

Los crditos especiales se conceden a instituciones que tengan actividades concordantes con las
del Banco de Fomento, mediante lneas de crdito que financien hasta el 75% de los respectivos
sub-prestamos.
El Banco otorga crditos tambin a travs de la aceptacin de letras de cambio con el objeto de
financiar la movilizacin de productos agrcolas, ganaderos, industriales, artesanales;
entregndose o transfiriendo el dominio de los bienes a movilizarse o constituyndose adecuada
prenda mercantil sobre ello, asimismo otorgar finanzas y avales para garantizar crditos internos
que financien la exportacin de productos agropecuarios, industriales o artesanales.
El banco recibe depsitos monetarios de plazo menor, mayor y de ahorros, es depositario de
fondos pblicos cuando no hay oficinas del Banco Central a las que pueda acudirse. Puede
emitir bonos agrcolas, cdulas hipotecarias, ttulos de crdito destinados al mercado abierto,
bonos de prenda y ltimamente bonos de fomento, puede contratar emprstitos dentro o fuera
del pas con el objeto de incrementar su capacidad operativa.
El funcionamiento del sistema de bancos provinciales del Banco Nacional de Fomento se
caracteriz por una fuerte proporcin de cartera vencida que rest liquidez a las operaciones de
fomento agropecuario e industrial. Las causas de las prdidas sufridas por los bancos del
sistema eran mltiples y se relacionaban con los siguientes aspectos:
Las graves prdidas sufridas en las empresas que pertenecieron a la Corporacin de Fomento y
que pasaron al Banco Nacional.
El desastroso estado de cartera vencida sobre todo en los bancos provinciales de la Costa y de la
Sierra.
La falta de capacidad administrativa en los bancos provinciales

2. BANCO DEL ESTADO.


Institucin pblica autnoma, crediticia que tiene como objetivo financiar programas,
proyectos, obras y servicios del sector pblico y prestar servicios bancarios y financieros
destinados a favorecer el desarrollo de las actividades econmicas nacionales, no puede captar
fondos del pblico a travs de depsitos. Actan con recursos de su propio capital y recursos

34

que obtengan en el pas o en el exterior, por cuenta propia o del Estado, consejos provinciales,
de las municipalidades, de las dems entidades pblicas y las que tengan finalidad social.

3. CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL.


Acta como una banca multisectorial de segundo piso con el fin de estimular y acelerar el
desarrollo econmico. Canaliza prstamos del Banco Mundial, BID, Corporacin Andina de
Fomento y otras entidades internacionales a las instituciones financieras privadas y al BNF para
proyectos de infraestructura agrcola, modernizacin de instalaciones y procesos en el sector
industrial, adquisicin de activos fijos y para capital de trabajo.
Sus funciones son: captar el ahorro y fomentar el mercado de capitales, financiar y participar en
la formacin de capitales de empresas industriales, canalizar crditos externos hacia empresas
industriales, prestar asistencia tcnica, establecer y manejar fondos especiales, promover la
formacin de financieras privadas. Entre las operaciones de crdito estn las de contratar
emprstitos internos o externos, comprar y vender ttulos de mercado emitidos por el Gobierno
o entidades pblicas, cdulas hipotecarias y bonos de prenda emitidos por bancos; conceder
prstamos a mediano, largo o corto plazo para financiar capitales fijos o de trabajo; conceder
crditos para financiar exportaciones de productos no tradicionales; emitir cartas de crdito,
contratar sobregiros a corto plazo; aceptar letras de cambio libradas a cargo; y realizar
operaciones de reporto.

4. BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA.


Su finalidad ha sido solucionar problemas de la vivienda urbana y rural, mediante la provisin
de fondos destinados a la construccin, adquisicin y mejora de la vivienda de mediano y bajo
costo. Busca orientarse a la concesin de prstamos a mediano y largo plazo a las mutualistas,
cooperativas de crdito y vivienda y a otras instituciones que traten de resolver el problema de
la escasez de vivienda para la gente de ingresos medianos y bajos.

2.3.2.2.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.

La banca privada est dedicada a la intermediacin crediticia mediante las clsicas operaciones
de captacin de recursos pasivos, depsitos y activos o de crdito. Los bancos privados estn

35

organizados como compaas annimas para el objeto social de dedicarse de manera habitual y
continua; los bancos en el Ecuador pueden ser comerciales, hipotecarios, de ahorro y de mando.
La banca privada es utilitaria, persigue el lucro en el negocio bancario y por naturaleza sus
actividades son rpidas y dinmicas, e intervienen principalmente en operaciones de corto plazo
y algunas de mediano plazo. Los bancos no deban intervenir en la colocacin de cartera a largo
plazo para financiar actividades de construccin o compra de equipos y maquinarias.
El carcter que distingue a la banca de las otras instituciones financieras esta dado ms por los
pasivos y depsitos antes que por los activos y crditos. Y las distintas clases de depsitos y no
solamente aquellos que son a la vista o en cuentas corrientes propios de los comerciales. En el
Ecuador la mayora de bancos son comerciales, pero adems tienen secciones hipotecarias, de
ahorro y de mandato; y otros pueden ser solo hipotecarios o de ahorro. El funcionamiento legal
de los bancos privados se rige, dada su modalidad jurdica de compaa annima, por la ley de
Compaas en primer lugar; como banco por la Ley General de Bancos y por las Resoluciones
que dicta la Superintendencia de Bancos; por el contrato societario que consta en la escritura
constitutiva tramitada de acuerdo a la ley de Bancos y por los estatutos del propio banco.
La banca privada comprende tambin a los bancos extranjeros, tiene existencia legal de acuerdo
a las leyes de un pas extranjero, un banco extranjero autorizado para realizar operaciones en el
Ecuador tendr los mismos derechos y privilegios, y estar sujeto a las mismas leyes y
reglamentos que rigen para los bancos nacionales de igual clase.
Ningn banco extranjero podr ser accionista de un nacional, un banco nacional puede aportar
al aumento de capital o adquirir acciones de bancos en el exterior o en instituciones financieras
internacionales hasta el 10% de su capital y reservas, con autorizacin de la Superintendencia de
Bancos y del Ministerio de Industrias Comercio e Integracin.
Los bancos siempre han sido los intermediarios facultados a realizar el mayor nmero de
actividades y a su vez adopta el concepto de banca mltiple, otorgando a los bancos la facultad
de actuar como instituciones financieras con prestacin de servicios integrales. Este concepto de
banca mltiple es limitado ya que las instituciones financieras no pueden realizar directamente,
sino a travs de una subsidiaria o afiliada, actividades de una banca de inversin, casa de
valores, compaa de seguros, reaseguros o administracin de fondos.

36

5. COMPAAS FINANCIERAS PRIVADAS.

Son intermediarias financieras organizadas como compaas annimas y sujetas a la ley de


Compaas Financieras, la principal fuente de sus recursos, aparte de las participaciones
accionarias en su capital social, ha sido el ahorro del sector privado. La ley les faculta a expedir
y negociar certificados financieros que no son sino ttulos negociables nominativos, a la orden o
al portador, respaldados por la totalidad de los activos de la institucin que los emita.
Las financieras cumplen un importante papel en el desarrollo econmico, repartidas en el pas.
La dinamia y capacidad operativa para actividades productivas demostradas por las financieras
alent a las autoridades monetarias para que se abran aportes apreciables del Banco Central para
operaciones de redescuento, fondos financieros, aceptaciones bancarias y operaciones suigneris
a ms de los recursos que concurren por emisiones de bonos de fomento, bonos de garanta
general o especfica y los ya aludidos certificados financieros de propia emisin.
Entre los objetivos est financiar las actividades industriales del pas, fortalecer el aparato
productivo empresarial, y ampliar y modernizar las empresas privadas o mixtas, las compaas
financieras fueron autorizadas para garantizar la colocacin de acciones u obligaciones de
emisiones de bonos o acciones, promover proyectos por medio de inversin directa y hacer
arrendamiento mercantil; a excepcin de que no podran captar depsitos a la vista.

6. MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRDITO.

Se crearon con la finalidad de canalizar los recursos del pblico hacia el financiamiento de la
construccin, adquisicin y mejoramiento de viviendas, las mutualistas no pueden hacer todas
las operaciones permitidas a los bancos y financieras, pueden captar depsitos monetarios e
invertir en proyectos especficos orientados al desarrollo de vivienda o construccin hasta el
50% de su patrimonio tcnico. La mayor fuente de fondos para las mutualistas constituyen los
depsitos de ahorro (91% del pasivo), las reservas son una fuente de fondos menos importantes
(20% del activo).
La poltica y operativa de las mutualistas y cooperativas de vivienda giran alrededor de las que
desarrolle el Banco Ecuatoriano de la Vivienda que es su depositario y su fuente de financiacin
complementaria.

37

7. COMPAAS DE MANDATO E INTERMEDIACIN FIANANCIERA.

Son instituciones legalmente constituidas, en 1982 se especializan en proporcionar liquidez a


empresas por medio de la compra de sus carteras de crdito, ofrecen servicios de mandato, de
manejo de activos y asesora profesional de inversin, estas instituciones se clasifican como
intermediarios porque captan depsitos del pblico en forma de certificados de inversin.
Los activos de las intermediarias estn concentrados en crditos que se originan, en gran
medida, en la compra de cartera a empresas comerciales que venden a plazo bienes de consumo
duradero y boletos de avin. La principal fuente de financiamiento para las intermediarias est
dada por los certificados de inversin-depsitos a plazo fijo. El capital pagado y reservas es una
fuente de financiamiento menos importante.

8.

COMPAAS DE TARJETAS DE CRDITO.

Emite tarjetas de crdito para facilitar a los usuarios la adquisicin de bienes y servicios. Los
usuarios pagan a la compaa por el bien adquirido en un solo pago o a plazos con un inters
determinado, las compaas de tarjetas de crdito se clasifican como intermediarios porque
captan depsitos del pblico a traes de certificados de provisin de fondos y estn obligadas a
cesar las captaciones de depsitos dentro un perodo de dos aos.
Sus mayores fuentes de recursos provienen de los certificados de provisin de fondos-depsitos
a plazo y de obligaciones inmediatas, que constituyen los fondos de los tarjetahabientes
destinados a cancelar sus pagos, el capital pagado y reservas constituye una fuente de fondos
menor.

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO.


El principal objetivo es promover el respaldo mutuo entre sus miembros a travs del servicio de
ahorro y crdito. Las cooperativas que realizan intermediacin financiera con el pblico tienen
los mismos poderes operativos que las mutualistas excepto el poder de invertir en proyectos de
vivienda y construccin, negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior,
y efectuar operaciones de arrendamiento mercantil. Su principal fuente de recursos constituye
los depsitos de ahorro y plazo (89% de los pasivos).

38

2.3.2.3.

INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA


FINANCIERO.

Transporte de especies monetarias y de valores.

Servicios de cobranza

Cajeros automticos

Servicios contables y de computacin

Fomento a las exportaciones

Inmobiliarias propietarias de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una


sociedad controladora o instituciones financieras
Todas participan dentro de su propia competencia, en la captacin de ciertos recursos y en su
colocacin sujeta y vigilada por la Superintendencia de Bancos, sin perjuicio del control que
corresponde a la Superintendencia de Compaas.

GRUPO FINANCIERO.
Integrado por una sociedad controladora que posee un banco o una sociedad financiera privada
o corporacin de inversin y desarrollo, es una Persona Jurdica que tiene como objetivo social
adquirir o poseer acciones sin poder participar directamente en el capital de una persona jurdica
que opere en el mbito mercantil distinto al financiero.
Una compaa de seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares. Un
banco o sociedad financiera o corporacin de inversin y desarrollo que posea una compaa de
seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares.

CABEZA DE GRUPO.
Esta entidad financiera propietaria de las acciones de las compaas que conforman el grupo no
podr estar integrada por ms de un banco, una sociedad financiera o una corporacin de
inversin y desarrollo al mismo tiempo, ni poseer ms de una sociedad de servicios financieros
o auxiliares dedicada a la misma actividad.

39

2.4.

MBITO DE DERECHO.

2.4.1. DERECHO BANCARIO.


El mbito de aplicacin del derecho Bancario dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano, es
proporcionar todo el fundamento legal y normativo para el cumplimiento de las regulaciones y
decretos emitidos por los organismos de control y supervisin de las instituciones financieras y
de seguros como son:

Superintendencia de Bancos y Seguros,

Consejo Nacional de Valores,

Directorio del Banco Central

El Derecho es una orden de la conducta que el hombre ha instituido para la realizacin de


valores colectivos tales como: la justicia, la paz, el bien comn y la seguridad jurdica. Este
orden se integra por normas jurdicas cuyas caractersticas son: la bilateralidad, la heteronoma,
la exterioridad y la coercibilidad. (Garca M. E., 1944, 1948, 1978 y 1980)
El Derecho monetario o dinerario es una rama del Derecho integrada por normas de Derecho
imperativo lo cual ha llevado a los juristas a considerarla como una rama del Derecho pblico,
particularmente del Derecho administrativo, ya que muchos juristas consideran al Derecho
bancario como una rama del Derecho mercantil y por lo tanto del Derecho privado, otros
consideran que este Derecho es una rama del Derecho calificada como mixta, ya que est
integrada por normas de Derecho pblico como por normas de Derecho privado.
El Derecho monetario o dinerario es la rama de la Ciencia jurdica que estudia el rgimen
jurdico del Dinero.

FUENTES DEL DERECHO MONETARIO

Las fuentes histricas. Que sirven para conocer el Derecho del pasado, es decir el indicio de un
ordenamiento jurdico anterior. Las fuentes reales son los modos de manifestacin de la
voluntad social preponderante; como la costumbre tomando en cuenta que "la costumbre hace
leyes" y las fuentes formales es todo el proceso de creacin del orden jurdico vigente e
imperante considerando:

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La legislacin

La costumbre jurdica

La jurisprudencia

La doctrina

Los principios generales del Derecho (la equidad).

La costumbre jurdica, adems, bajo ciertas circunstancias puede surgir repentinamente pero
legitimada por representantes de la mayora del grupo social, en este caso se le conoce como
costumbre salvaje. Es importante que el Derecho est enmarcado por cinco mbitos de validez.

Material, que alude a la rama del Derecho que se trata

Formal, la manera como se manifiesta.

Espacial, el lugar en que el Derecho vale.

Temporal, hace referencia al tiempo durante el cual vale el Derecho.

Personal, que alude al sujeto como centro de imputacin jurdica (Kelsen).

El derecho bancario positivo- esa conjuncin legislativa, es parte del derecho comercial, las
operaciones bancarias son actos de comercio, porque la especfica prctica comercial realizada a
travs del tiempo por esas instituciones llamadas bancos, ha ido formando un sistema de normas
y regulaciones que han constituido un cuerpo coherente y orgnico.
Las normas comerciales son supletorias de las bancarias, como las civiles lo son de aquellas, el
que podra ser derecho bancario ecuatoriano tiene como fuentes la ley y la costumbre. El
sistema bancario y financiero no puede resistirse a atender las demandas modernas no solo de
crditos sino tambin de servicios a una nueva realidad econmica del pas que fuerza la
prctica financiera hacia modalidades que jams antes han sido contempladas.
Para el sistema bancario ecuatoriano est constituido por cuerpos legales especiales; que son:

La ley de instituciones del sistema financiero, la ley de rgimen monetario, la ley de


cheques y su reglamento.

Las leyes constitutivas y orgnicas de los bancos estatales o pblicos como el Banco
Nacional de Fomento, el Banco de la Vivienda, el Banco Ecuatoriano de Desarrollo

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Leyes supletorias o complementarias como el cdigo de comercio, el cdigo civil, la ley


de compaas, ley de Mercados de Valores.

Tenemos que mencionar a la regulacin de la Junta Bancaria y de la Superintendencia


de Bancos

El Derecho Bancario fundamentar leyes para regular la estructura organizacional y


funcional de los bancos y compaas de seguros en el Ecuador. Como tambin garantiza
la sustentabilidad de la gestin seguros a travs de las instituciones supeditadas a la
SIB, en casos de siniestros, y reclamos administrativos.

2.5.

LEYES Y ORGANISMOS DE CONTROL DEL SISTEMA


FINANCIERO ECUATORIANO

2.5.1. MARCO LEGAL

Las Instituciones que forman parte del Sistema Financiero Pblico como privado, se encuentran
reguladas y controladas por las siguientes leyes y cdigos:

1. LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

En el Ecuador han sido mltiples los acontecimientos que han repercutido en su desarrollo, y al
final del siglo XX, entre 1997 y 2000. En el siglo XX varias instituciones financieras, entre
Bancos y sociedades financieras han sufrido una quiebra, se hallan en saneamiento o
reestructuracin (status jurdico creado por la Ley de Reordenamiento en Materia Econmica en
el rea Tributario Financiero del 1 de diciembre de 1998).
En los aos sesenta los sucesos bancarios que llamaron la atencin fueron los de La Previsora y
el Banco de Guayaquil, a los que solucionaron asumiendo el Estado el costo final perjudicial.
Posteriormente se dio el cierre del Banco de Descuento, en todos estos casos se debi al mal
manejo del sector de banqueros, administradores que quedaron sin sancin alguna, mientras el
Estado asuma las consecuencias de ese actuar perjudicial.

42

Con estas circunstancias se promulga la Ley General de Bancos, la cual tuvo grandes logros, y
rigi nuestra vida financiera desde 1974 hasta 1994 en que fue derogada. Durante los aos
noventa, se consider que la ley no precautelaba los intereses de determinados sectores, y se
requera para actualizarla con la tendencia de la globalizacin y la economa internacional.
Hubieran sido efectivas, si al reformar se moderniza la estructura del sistema gubernamental del
Estado y su facultad controladora.
Primeramente con la asuncin al poder de Sixto Durn Balln y con l el Vicepresidente de
aquel entonces, Economista Alberto Dahik, se propici la derogatoria de la Ley General de
Bancos para dar paso a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, que fue
realmente una ley dedicada al sector bancario.
Muchos consideran que la crisis bancaria se inicia desde la promulgacin de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, pues con ella se dej abierta la puerta al poco control por
parte de la Superintendencia de Bancos, y a las malas administraciones de los bancos, la ley
abri la puerta para que muchos busquen las vas de transgredirla, por ello lo mejor hubiera sido
mantener las prohibiciones de la extinta Ley General de Bancos.
El sistema creci en nmero y magnitud por la incorporacin de nuevos bancos nacionales y
extranjeros, el mutualismo, el cooperativismo de ahorro y crdito, las compaas financieras y
otros agentes de crdito. La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una
poca de grave crisis econmica en el pas; fue concebida bajo el rgimen del patrn oro y sin la
consideracin de que los bancos necesitaban un control.
La Revolucin Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el
Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
Posterior a la crisis de los aos 30, y para adecuarse a las polticas del Fondo Monetario
Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Rgimen Monetario sufrieron bsicas
modificaciones mediante las reformas de 1948.
En el ao 1974 se promulga la Codificacin de la Ley General de Bancos, mediante Registro
Oficial 658 Suplemento del 14 de octubre de 1974. En el ao de 1994 se derog la Ley General
de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias
reformas.

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Finalmente, la Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero,


publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa que
estuvo vigente hasta el ao 2014. Esta normativa regula la creacin, organizacin, actividades,
funcionamiento y extincin de las instituciones del sistema financiero privado. Adems, la Ley
contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos ejerza control y vigilancia sobre
estas instituciones. Este panorama normativo se ampla con el Reglamento General a la ley
General de Instituciones del Sistema Financiero R.O. 475 del 4 de julio de 1994.
En mayo 1994 se aprob una nueva reforma al sector financiero en el contexto general de la
modernizacin de la economa y del Estado, la nueva ley general de instituciones del sistema
financiero busca racionalizar la estructura y el marco regulatorio del sector financiero ,
genera un marco jurdico e institucional que preserva la igualdad de los participantes en el
mercado financiero para asegurar la homogeneidad y flexibilidad en sus gestiones.
La Ley general de instituciones del sistema financiero reemplaza a la Ley General de Bancos
1927, Ley de Compaas Financieras 1975, como parte del sector financiero se incluye a los
intermediarios

financieros

formales,

aquellas

instituciones

controladoras

por

la

Superintendencia de Bancos que captan fondos del pblico en forma de depsito y canalizan
recursos a los clientes en forma de crdito a travs de contratos de arrendamiento mercantil.
El sector financiero ecuatoriano est compuesto por intermediarios, entidades pblicas, bancos
privados, compaas financieras privadas, la asociacin mutualista de ahorro y crdito,
compaas de intermediacin financiera, compaas de arrendamiento mercantil, compaas de
tarjetas de crdito y cooperativas de ahorro y crdito.
Entre 1987- 1993 el nmero de intermediarios financieros se ha incrementado excluyendo a las
cooperativas, este crecimiento se debe en gran parte a una legislacin restrictiva a la falta de
homogeneidad del marco regulatorio en el tratamiento de dichas instituciones.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero limita los tipos de intermediacin
financiera que operan en el mercado e incentivan una reduccin en el nmero de instituciones a
travs de fusiones entre miembros de grupos financieros.
Primero, permite que operen ciertos tipos de intermediarios, adems de las entidades financieras
pblicas: los bancos privados, sociedades financieras, mutualistas y cooperativas. Segundo, la
ley incentiva a que las instituciones del grupo se fusionen al permitir que los Bancos ofrezcan

44

diversos productos, servicios y expandan sus actividades, previa autorizacin de la Junta


Bancaria.

Antes de la nueva ley, las instituciones que formaban parte de algunos grupos
financieros se haban fusionado al amparo de ciertas reformas a la Ley General de
Bancos aprobadas en aos anteriores, con el fin de promover eficiencia en el
sistema. Sin embargo, solo pocos grupos financieros se fusionaron, lo que pudo ser
debido al complejo procedimiento requerido para obtener la autorizacin para
dichas fusiones, por la falta de una base legal clara para la banca mltiple, y
debido a las ventajas relativas que tenan algunos miembros del grupo al estar
beneficiados por un peso regulatorio menor. Ahora hay poca razn para no
fusionarse. No obstante esto, los grupos financieros no desaparecern porque hay
otras instituciones-compaas de seguros, administradores de fondos y casas de
valores que pueden formar parte de l, y que se especializan en actividades que el
banco no puede hacer directamente.

Aos atrs la banca privada del Ecuador registraba una marcada dependencia por los recursos
provenientes del Banco Central y en 1983 el total de crdito otorgado por el sector financiero
que fue el 40%, tena su origen en el redescuento con el instituto emisor. Produciendo una
limitacin en la competencia de las instituciones financieras, ya que no era necesario utilizar
instrumentos de mercado para la captacin de recursos. Con el sistema controlado de tasa de
inters vigente de esa poca se percibi el verdadero costo del dinero, no se reflejaba en lo
mnimo; por otro lado existan operaciones subsidiarias y topes cuya aplicacin era selectiva.
Los factores de carcter macroeconmico que han afectado al sistema financiero en los ltimos
tiempos son: la inflacin, el control de las tasas de inters, y la rigidez y segmentacin de las
leyes bancarias
La estructura econmica incidi en gran medida en el sector financiero ecuatoriano al contar
con una demanda de recursos productivos en el sistema econmico vigente, promovi la
aparicin de las instituciones que se dediquen a la intermediacin, compra de cartera y
descuento de ttulos, pues de esta manera es posible incrementar los ingresos a travs de
sistemas liberalizados.
La desconfianza en los activos de moneda nacional y las restricciones para la captacin en
moneda extranjera obligan a algunas instituciones nacionales que establezcan actividades fuera
del pas, ya que la banca privada se ha desarrollado introduciendo negocios y sacando del
mercado aquellos productos que impliquen elevados costos de transaccin.
45

La liberalizacin y el desarrollo financiero, es una necesidad para el proceso de reconstruccin


en la economa a fin de lograr la eficiencia de los mercados financieros. El desarrollo financiero
es el mejor instrumento para contener el avance a las actividades financieras informales e
ineficientes que tienden a rezagar las finanzas formales y crear distorsiones.
Durante los ltimos cinco aos el sistema financiero ha evolucionado profundamente en base a
la transformacin econmica que se est llevando en la actualidad y la serie de reformas con
cambios jurdicos e institucionales desde 1992.
En este proceso de reforma y transformacin se debe considerarse lo siguiente:
Durante el gobierno del Dr. Osvaldo Hurtado 1981-1984, se inici la liberalizacin del sistema
financiero y del sector externo de la economa. En el gobierno del Ing. Febres Cordero 19841988 se profundizo la liberalizacin del sector financiero, y se otorg a la planificacin estatal
un rol orientador de la actividad privada, ms que la de asignacin de recursos. Durante el
gobierno de del Dr. Borja 1988-1992 se profundiz la liberalizacin del sector externo, se
reform el esquema tributario y de asignacin de recursos del sector pblico, se redujo la
participacin del Estado como fijador de precios, y se prioriz el uso de operaciones de
mercado abierto como instrumento de regularizacin de la oferta monetaria por parte del
Banco Central.
Durante el gobierno de Sixto Durn Balln se ha iniciado una campaa de reduccin del
nmero de servidores pblicos, y el sector ha iniciado la venta de acciones que mantena en
una serie de empresas, adicionalmente se ha reformado la ley de Instituciones Financieras, con
el objetivo de incentivar la competencia en este sector mediante la liberalizacin de controles
administrativos, y tambin se promulgo la ley de Mercado de Valores, que pretende regular e
incentivar el desarrollo del mercado de capitales en el pas.
A inicios de mayo de 1992 se dio la promulgacin de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del
Estado, considerada como uno de los elementos fundamentales en la reforma y modernizacin
del sistema financiero. El sistema monetario del pas tena como objetivo ser una base para un
desarrollo equilibrado de la economa para que haya estabilidad de precios, se reestructuran las
funciones del Banco Central dando una autonoma que permita ejecutar la poltica cambiaria,
monetaria y crediticia, pero

no es suficiente para controlar tendencias inflacionarias

presiones desestabilizadoras en la economa.

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En mayo 1993 se incluye la Ley de Mercado de Valores con el objeto de promover un mercado
de valores organizado y transparente en el que la intermediacin sea competitiva, ordenada y
continua en base a nuevas formas de generar el ahorro interno, a fin de canalizar hacia
actividades productivas en el mediano y largo plazo y precautelar los intereses de los
inversionistas; democratizar la participacin en el capital social de las empresas; y velar por un
mercado auto-sostenido y de fcil acceso para todos los agentes econmicos.
Como punto importante la Ley de Modernizacin del Estado tiene como objetivo incrementar
los niveles de eficiencia agilidad y productividad en la administracin de las funciones que tiene
a su cargo al Estado.
As queda implcita la racionalizacin, simplificacin, la descentralizacin desconcentracin de
las actividades administrativas y recursos del sector pblico. Como otro beneficio debemos
considerar a la ley general de instituciones financieras que comprende reformas legalesregulatorias y crea un marco jurdico e institucional y consolida los procesos de privatizacin y
desregularizacin del sector financiero.
Se destaca la nueva estructura institucional basada en servicios de banca universal, integracin
del capital con participacin e intervencin de instituciones financieras del exterior. Se puede
prever, a mediano plazo, un gran desarrollo del sistema financiero ecuatoriano, pero se requiere
que se den las condiciones ptimas; es decir, el entorno econmico y financiero adecuado para
su crecimiento. La Ley de Instituciones Financieras y la Ley de Modernizacin y Privatizacin
se convierten en condiciones necesarias pero no suficientes y se necesita que haya una
estabilidad macro microeconmica que incentive al ahorro domstico que promueva la
inversin y disminuya el costo de activos.
El sistema financiero comprende el conjunto de Instituciones jurdicamente organizadas,
pblicas y privadas, generadoras e intermediarias de un proceso que comienza con la creacin o
captacin del dinero, as como su acumulacin y transferencia; termina con la desaparicin
funcional, con las prestaciones pecuniarias que dichas instituciones realizan.
El sector de las instituciones financieras incluya todos los rganos o entidades dedicadas
principalmente a la aceptacin de depsitos a la vista, a plazo de ahorro, o que incurren en
pasivos y adquieren activos financieros en el mercado. Captan el ahorro de la sociedad y lo
distribuyen o ponen a disposicin de los sectores que demandan la necesidad de recursos para
sus inversiones.

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Cuando nos referimos a todos los activos financieros hbiles para utilizarlos como
medios de cambio, como el dinero en circulacin y los depsitos a la vista.
Entendindose a estos como dinero, hay tambin otros activos financieros
relativamente lquidos y que pueden ser fcilmente convertidos en dinero o en
depsitos a la vista, como los depsitos a trmino y de ahorro. Son los denominados
cuasi dineros que influyen sin lugar a dudas en los mercados monetarios aunque no
sean utilizados generalmente como medios de pago. (Villagmez).

La nueva ley de instituciones financieras permitir el desarrollo de un sistema financiero


moderno ms competitivo posiblemente ms eficiente. El Sistema Financiero est conformado
en el Ecuador por entidades pblicas y privadas entre estas: Bancos Privados, Compaas
financieras, Intermediacin financiera, Mutualistas, Compaas de leasing adems del Banco
Central y el Banco del Estado, Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, Intermediarios
directos como: La Bolsa de valores y los Bancos privados grupo ms importante del Sistema
Financiero por el monto de recursos que movilizan.
ANALISIS
Esta ley regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento y extincin de las
instituciones del sistema financiero privado as como tambin la organizacin y funciones de la
superintendencia de Bancos y Seguros entidades encargadas de la supervisin y control del
sistema financiero.
Las instituciones financieras pblicas, las compaas de seguros y de reaseguros se rigen por sus
propias leyes, se someten a esta ley en lo relacionado a la aplicacin de normas de solvencia,
prudencia financiera, control y vigilancia que realiza la Superintendencia dentro de su marco
legal y el contenido respecto a la liquidacin forzosa.
Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, las instituciones de servicios
financieros as como: almacenes de depsito, compaas emisoras o administradoras de tarjetas
de crdito, casas de cambio entre otras debern tener como objeto social exclusivo la realizacin
de esas actividades sometidas a la aplicacin de normas de solvencia y prudencia financiera y al
control que realice la Superintendencia de Bancos.
Las instituciones de servicios auxiliares tales como: transporte de especies monetarias y de
valores, servicios de cobranza, cajeros automticos etc., calificadas por la Superintendencia
de Bancos y Seguros en la rbita de su competencia dictarn normas de carcter general

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aplicables a este tipo de instituciones sin perjuicio del control que corresponde a la
Superintendencia de Compaas.
Las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las nicas
autorizadas a emprender procesos de titularizacin de carteras hipotecarias propia o de
terceros, actuando para ello en ambos casos con la triple calidad de originador, fiduciario y
colocador a travs de intermediarios de valores autorizados.
Instituciones financieras privadas. Son los bancos, las sociedades financieras o
corporaciones de inversin y desarrollo; se caracterizan por ser intermediarios en el mercado
financiero, captando recursos del pblico y as obtener fondos a travs de depsitos
utilizando estos recursos en operaciones de crdito e inversin.
Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda son instituciones que
captan recursos del pblico para destinatarios al financiamiento de la vivienda, la
construccin y al bienestar familiar de sus asociados, podrn invertir en instituciones de
servicios auxiliares del sistema financiero de giro inmobiliario o en otras instituciones de
servicios auxiliares calificadas, cuyo objetivo se relacione con las actividades propias del
giro del negocio.
2.- Las disposiciones transitorias quinta y sexta de la Ley de Creacin de la Red de Seguridad
Financiera (Ls/n. RO-3s498:31-DIC-2008), dispone: ''A partir de la vigencia de la presente Ley, las
instituciones financieras se sometern al sistema de seguro de depsitos a cargo de la Corporacin de
Seguros de Depsitos.
Sexta.- A partir de la vigencia de la presente Ley, hasta que sea revisada por la COSEDE luego del 31 de
diciembre de 2009, el monto de cobertura del seguro de depsitos ser de veinte mil dlares"

La Superintendencia autorizara la constitucin de las instituciones del sistema financiero


privado y se constituirn bajo la forma de una compaa annima, salvo las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda.
As mismo autorizara la adopcin y registro de cualquier denominacin que crean conveniente,
en esta denominacin las instituciones harn constar su calidad de banco o sociedad financiera o
corporaciones de inversin y desarrollo.
Las acciones de estas instituciones debern ser nominativas, en el contrato social podr
estipularse que el capital se divide en varias clases de acciones, con derechos especiales para
49

cada clase, las instituciones del sistema financiero privado pueden constituirse en un solo acto,
por convenio entre los que otorguen la escritura, o en forma sucesiva, por suscripcin pblica de
acciones.
El capital suscrito al tiempo de la constitucin, no podr ser menor del 50% del capital
autorizado y por lo menos la mitad del capital suscrito deber pagarse antes del inicio de las
operaciones pagando los aportes de capital totalmente en efectivo, los suscriptores de capital
deben comprometerse a entregar los aportes no pagados en dinero en efectivo, en el plazo
mximo de un ao contado desde la fecha de suscripcin.
Concluida la promocin pblica, dentro del periodo sealado, se deber constituir la institucin
financiera en un plazo que no podr exceder de seis meses solicitando a la Superintendencia
acompaando:
De la escritura pblica que contendr: El estatuto social aprobado, el listado de los accionistas
suscriptores y su nacionalidad y el monto del capital suscrito y pagado el nmero de acciones
que les corresponde y, el certificado en el que conste la integracin del capital aportado
extendido por el banco que haya recibido el depsito.
Cuando se trate de la constitucin de una institucin financiera privado sin promocin pblica,
se podr presentar de una vez la solicitud de constitucin, acompaando de la informacin que
se mencion anteriormente y la Superintendencia resolver su aprobacin.
Convocatoria a Junta General.
Los promotores intervendrn en los trmites de constitucin y convocarn a la primera reunin
de la JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS, para comprobar y aprobar la suscripcin del
capital, designar a los directores, administradores y al auditor interno, y conocer los gastos de
constitucin. Copia del acta de esta reunin deber remitirse a la Superintendencia, a partir de lo
cual podr solicitarse el certificado de autorizacin que habilite a la institucin financiera para
operar como tal debiendo notificar a la Superintendencia la fecha en que iniciarn sus
operaciones.
Al no iniciar las operaciones al pblico en el transcurso de seis meses, contados a partir de la
fecha de otorgamiento del certificado de autorizacin, ste quedar sin valor ni efecto, y ello
ser causal de liquidacin de la sociedad; salvo que, por causas debidamente justificadas, la

50

Superintendencia antes del vencimiento del plazo sealado lo ample por una sola vez hasta por
seis meses.
Inscrita la resolucin que aprueba la constitucin de la institucin financiera, el banco
depositario de la cuenta de integracin de capital pondr a disposicin de los administradores de
la institucin constituida, los valores depositados ms los intereses devengados.
Las instituciones del sistema financiero privado, requerirn autorizacin de la Superintendencia
para reformar su Estatuto Social, fusionarse con otras sociedades, escindirse y traspasar la
totalidad de sus activos.
La conversin, modificacin o el cambio del objeto o actividad de una institucin sometida al
control de la Superintendencia, no altera la existencia de la institucin como persona jurdica y
solamente le otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones legales propias de la
especie adoptada.
La asociacin, unin de dos o ms instituciones financieras que se encontraren en actual
funcionamiento, sin que se pierda su identidad y personera jurdica, podr hacerse previa
autorizacin de la Superintendencia en los siguientes casos:

Para la ampliacin o atencin de servicios especficos; permite a la institucin financiera


que haga cabeza de la asociacin, invertir directamente o a travs de sus subsidiarias en
el pas o en el extranjero, un porcentaje no mayor al cuarenta y nueve por ciento (49%)
en el capital pagado de la entidad receptora, inversin que solamente podr mantenerse
mientras dure el convenio de asociacin.

Para superar deficiencias de patrimonio tcnico de alguna de las instituciones que se


asocie, en cuyo caso el convenio de asociacin deber concluir con un programa de
fusin; y,

Como un mecanismo de aproximacin a un programa de fusin.

El convenio de asociacin deber incluir la determinacin de la institucin financiera que har


cabeza de la asociacin, las normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de ellas frente
a los riesgos que asuman.

51

Las instituciones financieras constituidas con arreglo a las leyes extranjeras que se propongan
establecer sucursales en el pas y realicen operaciones de los bancos o sociedades financieras o
corporaciones de inversin y desarrollo, debern obtener autorizacin previa de la
Superintendencia al igual que en el caso de instituciones financieras extranjeras que se
propongan abrir oficinas de representacin, para servir como centros de informacin a sus
clientes, o bien para colocar fondos en el pas en crditos o inversiones, sin que stas puedan
realizar operaciones pasivas en el territorio nacional.
No podrn adoptar denominaciones que pertenezcan a instituciones financieras ecuatorianas o
que induzcan a pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones, cuando en
realidad no lo sean.
Los acreedores de la sucursal de un banco extranjero en el Ecuador, gozarn de derechos de
preferencia sobre los activos que sta posea en el pas, en caso de liquidacin de su oficina
matriz o liquidacin de los negocios en el Ecuador por cualquier causa. Este derecho de
preferencia se ejercer en el mismo orden de prelacin dispuesto en esta ley.
La institucin financiera extranjera que opere en el Ecuador como institucin del sistema
financiero privado, gozar de los mismos derechos y obligaciones, estar sujeta a las mismas
leyes y se regir por las mismas normas y reglamentos aplicados a las instituciones financieras
nacionales.
Para que una institucin del sistema financiero privado ecuatoriano pueda realizar una inversin
en el capital de una institucin financiera del exterior, nueva o existente, que por el porcentaje
de la participacin se convierta en afiliada o subsidiaria, deber cumplir con los siguientes
requisitos:
a) Presentar la anuencia de la autoridad bancaria de supervisin y control del pas donde se
efectuar la inversin; y,
b) Presentar las normas vigentes en el pas de la institucin del exterior sobre
requerimientos de capital, calificacin de activos de riesgo, rgimen de provisiones,
concentracin de crdito y consolidacin de estados financieros.
Anualmente o cuando lo solicite la Superintendencia, deber remitirse a esta institucin una
copia certificada actualizada de la autorizacin para el funcionamiento del banco o institucin
financiera subsidiaria del exterior y los balances auditados dentro de los noventa das de
52

finalizado el ejercicio econmico igualmente, a peticin de la Superintendencia, el banco o


institucin financiera del exterior deber entregar informacin respecto de posibles depositantes
de dinero que se encuentren encausados por narcotrfico.
Se prohbe a las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con
instituciones financieras ecuatorianas a utilizar en el Ecuador cualquier denominacin que haga
presumir que se trata de instituciones subsidiarias o afiliadas de stas, o pertenecientes al mismo
grupo financiero.
Para que una institucin del sistema financiero privado ecuatoriano pueda abrir una oficina
fuera del pas, deber cumplir con los siguientes requisitos mnimos para obtener la autorizacin
de la Superintendencia:
a) Presentar la anuencia de la autoridad bancaria de supervisin y control del pas donde se
abrir la sucursal o agencia;
b) Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda realizar las inspecciones que
juzgue convenientes en sus oficinas; y,
c) Sin perjuicio de las regulaciones que pueda exigir la autorizacin del pas anfitrin,
comprometerse a dar cumplimiento a todas aquellas normas de solvencia y prudencia financiera
que establece esta ley, en particular, en lo referente a la adecuacin de los niveles de patrimonio
tcnico, a la calificacin de activos, al cumplimiento de los lmites de concentracin de crdito e
inversiones y a la entrega de informacin que la Superintendencia requiera.
El Superintendente, previa autorizacin de la Junta Bancaria, podr ordenar la desinversin en
el capital de las instituciones financieras del exterior, cuando a su juicio se hayan modificado las
condiciones bajo las cuales se procedi a extender dicha autorizacin.
Del Gobierno y de la Administracin. En la JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS, cada
accin pagada dar derecho a un voto. Los accionistas podrn conferir poder o carta poder para
votar en ella. La transferencia de acciones emitidas por las instituciones financieras, comporta la
de todos los derechos inherentes a ellas.
Para la suscripcin de acciones en un aumento de capital, as como para recibir el certificado de
preferencia, ser ejercido por los accionistas que aparezcan registrados como tales, en el Libro

53

de Acciones y Accionistas, a la fecha en la que se publique por la prensa el llamado al ejercicio


de este derecho.
La Junta general de accionistas se reunir, dentro de los noventa das siguientes al cierre de cada
ejercicio anual, con el fin de conocer y resolver sobre el informe del Directorio relativo a la
marcha del negocio, los estados financieros y distribucin de utilidades, el informe del auditor
externo y el informe del auditor interno y si es el caso, conocer sobre el informe del auditor
externo sobre el grupo financiero.
La administracin de las instituciones del sistema financiero privado estar a cargo del
Directorio o del Consejo de Administracin, segn corresponda, y ms organismos que
determine su estatuto.
Los miembros del Directorio sern civil y penalmente responsables por sus acciones u
omisiones en el cumplimiento de sus respectivas atribuciones y deberes.
La opinin del Directorio deber ser enviada a la Superintendencia de Bancos y Seguros, en la
rbita de su competencia, siguiendo las instrucciones que sta determine;
Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en la rbita de su competencia, referentes a
disposiciones, observaciones, recomendaciones o iniciativas sobre la marcha de la institucin; y
cumplir y hacer cumplir las disposiciones emanadas de esta ley, de la Superintendencia de
Bancos y Seguros, en la rbita de su competencia, de la Junta General y del mismo Directorio.
De las sesiones de la junta general de accionistas se levantarn actas suscritas por el Presidente
y. Secretario. Copias certificadas de las mismas y del expediente se remitirn a la
Superintendencia en el trmino de ocho das siguientes a la fecha de la reunin.
El Directorio de una institucin del sistema financiero privado estar integrado siempre por un
nmero impar, no menor de cinco, ni mayor de quince vocales principales, elegidos por un
perodo de hasta dos aos por la junta general de accionistas, pudiendo ser indefinidamente
reelegidos.
No pueden ser directores de una institucin del sistema financiero privado:

54

a) Los gerentes, apoderados generales, auditores internos y externos y ms funcionarios y


empleados, cualquiera sea su denominacin de la institucin de que se trate y de sus
empresas subsidiarias o afiliadas;
b) Los directores, representantes legales, apoderados generales, auditores internos y
externos de otras instituciones de la misma especie;
c) Quienes estuvieren en mora de sus obligaciones por ms de sesenta das con
cualesquiera de las instituciones del sistema financiero sujetas a esta ley;
d) Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen incurrido en castigo de sus
obligaciones por parte de cualquier institucin financiera;
e) Quienes estuviesen litigando contra la institucin del sistema financiero privado de que
se trate;
f) Quienes hubiesen sido condenados por delito mientras penda la pena;
Las instituciones del sistema financiero privado comunicarn a la Superintendencia la
designacin de directores, representantes legales y auditores en el trmino de ocho das
contados desde la fecha de su designacin.
Del Patrimonio. Capital y Reservas.- El monto mnimo de capital pagado para constituir una
institucin financiera sujeta a esta ley ser:
a) Para los bancos: US$ 2.628.940;
b) Para las sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo: US$
1.314.470; y,
c) La Superintendencia fijar el monto de capital mnimo con el que deban iniciar sus
actividades las instituciones de servicios financieros y las dems entidades sujetas a su
control, incluyendo a las sociedades controladoras.
Slo con la autorizacin de la Superintendencia, una institucin del sistema financiero privado,
podr acordar la reduccin de su capital. En ningn caso se autorizar que el capital quede
reducido por debajo del monto del capital con el cual se constituy.
55

Las instituciones del sistema financiero anunciarn nicamente su capital suscrito y pagado.
Igualmente, las sucursales de las instituciones financieras extranjeras anunciarn solamente la
cuanta del capital y reservas asignado por la institucin financiera matriz.
Las instituciones del sistema financiero deben constituir un fondo de reserva legal que
ascender al menos al cincuenta por ciento (50%) de su capital suscrito y pagado. Para formar
esta reserva legal, las instituciones financieras destinarn, por lo menos, el diez por ciento
(10%) de sus utilidades anuales.
La reserva legal comprende el monto de las cantidades separadas de las utilidades, y el total de
las sumas pagadas por los accionistas a la sociedad emisora en exceso, sobre el valor nominal de
las acciones suscritas por ellos, cuando el estatuto determine el valor nominal de las acciones.
Asimismo, podrn constituir otras reservas que tendrn el carcter de especiales o facultativas,
formadas por la transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las reservas correccin monetaria son las resultantes de la aplicacin de sistemas de correccin
a los estados financieros.
Las utilidades de las instituciones del sistema financiero que resulten en cualquier ejercicio,
despus de constituir todas las provisiones y reservas, se aplicarn y distribuirn conforme lo
determine la junta general de accionistas cuando:
Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas incluyendo las
correspondientes al pago de impuestos y a las utilidades en beneficio de los trabajadores; y as
el Directorio de una institucin financiera privada podr resolver el pago de dividendos
anticipados, adicionalmente con:
-

El monto de los dividendos anticipados a ser distribuidos no podr exceder del cuarenta
por ciento (40%) de las utilidades acumuladas del ejercicio en curso, ni superior al cien
por ciento (100%) del monto de las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores.

Y se notifique a la Superintendencia en forma previa al pago de los dividendos


anticipados.

Los directores y administradores de una institucin del sistema financiero privado que autoricen
el pago de dividendos anticipados en contravencin, sern solidariamente responsables de tal
56

pago y reembolsarn a la institucin, de su propio peculio, el monto de los dividendos


repartidos. La Superintendencia har efectiva esta responsabilidad a travs del ejercicio de la
jurisdiccin coactiva.
Las instituciones del sistema financiero privado podrn aumentar su capital autorizado en
cualquier tiempo mediante reforma del estatuto. El aumento del capital autorizado ser resuelto
por la junta general de accionistas una vez cumplidas las formalidades, se inscribirn en el
Registro Mercantil y ser notificado a la Superintendencia.
Los recursos para el pago en numerario del capital suscrito solamente podrn provenir:
a) De nuevos aportes en efectivo o por compensacin de crditos;
b) Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa valoracin hecha por al menos dos
compaas calificadoras de riesgo;
c) Del excedente de la reserva legal;
d) De utilidades no distribuidas;
e) De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin; y,
f) De aportes en numerario para futuras capitalizaciones acordadas por los accionistas.
La capitalizacin hecha por compensacin de crditos, obligaciones por vencer y utilidades no
distribuidas, requerir la aprobacin previa de la junta general de accionistas.
Sin perjuicio de que la institucin del sistema financiero privado contabilice el aumento de
capital suscrito pagado, la Superintendencia podr realizar las investigaciones que considere del
caso, para verificar la legalidad del pago de dicho aumento y la procedencia de los fondos.
Pueden ser accionistas de instituciones del sistema financiero privado:
a) Las personas naturales;

57

b) Las instituciones financieras, nacionales o extranjeras, ya sea directamente o por


intermedio de instituciones financieras subsidiarias, siempre y cuando hubieren suscrito
entre s convenios de asociacin.
c) Las personas jurdicas o sociedades mercantiles, cualquiera sea su clase, siempre que
exista constancia en la Superintendencia acerca de quines son el conjunto de las
personas naturales que directa o indirectamente poseen al menos el setenta por ciento
(70%) de la propiedad de personas jurdicas accionistas, salvo que se trate de
sociedades de capital abierto inscritas como tales en el Registro Nacional de Valores;
d) Las fundaciones, corporaciones, sindicatos, congregaciones u otras personas jurdicas,
que por su naturaleza no tengan fines de lucro;
e) Las compaas de seguros y reaseguros;
f) Las compaas administradoras de fondos y de fideicomisos y las casas de valores,
cuando as conste en el contrato fiduciario o en las instrucciones del comitente; y,
g) Los fondos de inversin o mutuos, de cesanta y de pensiones legalmente constituidos,
previamente calificados por la Superintendencia.
La inversin extranjera que se realice en las instituciones sujetas al control y vigilancia de la
Superintendencia, no requerir autorizacin previa de ningn organismo del Estado, el
inversionista extranjero gozar de los mismos derechos y estar sujeto a las mismas
obligaciones que el inversionista nacional.
Las compaas subsidiarias y afiliadas de las instituciones del sistema financiero privado regido
por esta ley, no podrn adquirir ni ser propietarias de acciones de la institucin matriz, de la
sociedad controladora o de cualquier otra institucin del grupo financiero.
Patrimonio Tcnico.- Con el objeto de preservar su solvencia, las instituciones del sistema
financiero debern mantener, en todo tiempo, el conjunto de relaciones tcnicas que establezca
la Junta Bancaria mediante resolucin de carcter general, siguiendo los estndares
internacionales, especialmente los establecidos por el Comit de Basilea. En particular, debern
mantener una relacin entre su patrimonio tcnico y la suma ponderada de sus activos y
contingentes no inferior al 9%.

58

El patrimonio tcnico estar constituido por la suma del capital pagado, reservas, el total de las
utilidades del ejercicio corriente, las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, aportes a
futuras capitalizaciones, obligaciones convertibles menos la deficiencia de provisiones,
amortizaciones y depreciaciones requeridas, desmedros y otras partidas que la institucin
financiera no haya reconocido como prdidas y que la Superintendencia las catalogue como
tales.
Para que las obligaciones convertibles sean consideradas como parte del patrimonio tcnico,
deben tener las siguientes caractersticas:
a) Su plazo promedio sea de por lo menos cinco aos y no contemplen clusulas de rescate
anticipado ni de recompras;
b) Solo pueden ser redimidas anticipadamente mediante su transformacin en acciones;
c) El saldo total de los documentos emitidos no exceda del treinta por ciento (30%) del
capital y reservas de la institucin emisora; y,
d) Sean pagadas a un valor no inferior al que se negocia en el mercado instrumentos
similares y que su tasa de inters pactada no exceda de aquellas vigentes en el mercado
para operaciones del mismo tipo.
En el caso de concurso de acreedores se pagarn despus de que sean cubiertos los crditos no
preferentes.
El capital asignado a una sucursal en el exterior o invertido en una institucin subsidiaria o
afiliada, deber deducirse para efectos del clculo del patrimonio tcnico de la matriz.
El patrimonio tcnico constituido, no podr ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos
totales, incluidos los contingentes.
Operaciones y Funcionamiento.
- La Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado establece la libre circulacin de divisas
internacionales en el pas y su libre transferencia al exterior, permitiendo que las obligaciones se
contraigan y paguen en moneda extranjera.

59

Los bancos podrn efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera, o en
unidades de cuenta establecidas en la ley:
a) Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista. Los depsitos a la vista son
obligaciones bancarias, depsitos exigibles mediante la presentacin de cheques u otros
mecanismos de pago y registro.
b) Recibir depsitos a plazo.
c) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones, endosos o avales
de ttulos de crdito, as como del otorgamiento de garantas, fianzas y cartas de crdito
internas y externas, o cualquier otro documento.
d)

Emitir obligaciones y cdulas garantizadas con sus activos y patrimonio. Las

obligaciones de propia emisin se regirn por lo dispuesto en la Ley de Mercado de


Valores;
e) Recibir prstamos y aceptar crditos de instituciones financieras del pas y del exterior;
f) Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisin de ttulos, as como,
prstamos quirografarios;
g) Conceder crditos en cuenta corriente, contratados o no;
h) Negociar letras de cambio, libranzas, pagars, facturas y otros documentos que
representen obligacin de pago creados por ventas a crdito, as como el anticipo de fondos
con respaldo de los documentos referidos;
i) Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior;
j) Negociar ttulos valores y descontar letras documentaras sobre el exterior, o hacer adelantos
sobre ellas;
k) Constituir depsitos en instituciones financieras del pas y del exterior;
1) Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija, as como valores
representativos de derechos sobre estos, inclusive contratos a trmino, opciones de compra
60

o venta y futuros; podrn igualmente realizar otras operaciones propias del mercado de dinero;
podrn participar directamente en el mercado de valores extraburstil, exclusivamente con los
valores mencionados en esta letra y en operaciones propias.
Las operaciones efectuadas a nombre de terceros, o la venta y distribucin al pblico en general
de dichos valores, debern ser efectuadas a travs de una casa de valores u otros mecanismos de
transaccin extraburstil;
m) Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas, contratar reportos y
arbitraje sobre stas y emitir o negociar cheques de viajeros;
n) Efectuar servicios de caja y tesorera;
) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus
propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras;
o) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depsito para su custodia y
arrendar casilleros o cajas de seguridad para depsitos de valores;
p) Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de dbito o tarjetas de pago;
q) Efectuar operaciones de arrendamiento mercantil.
r) Comprar, edificar y conservar bienes races para su funcionamiento, sujetndose a las normas
generales expedidas por la Superintendencia y enajenarlos;
s) Adquirir y conservar bienes muebles e intangibles para su servicio y enajenarlos;
t) Comprar o vender minerales preciosos acuados o en barra;
u) Emitir obligaciones con respaldo de la cartera de crdito hipotecaria o prendaria propia o
adquirida, siempre que en este ltimo caso, se originen en operaciones activas de crdito de
otras instituciones financieras;
v) Garantizar la colocacin de acciones u obligaciones;
w) Efectuar inversiones en el capital social de las sociedades, y

61

x) Efectuar inversiones en el capital de otras instituciones financieras con las que hubieren
suscrito convenios de asociacin.
Tratndose de las operaciones determinadas en las letras p) y q) de este artculo, un banco o
sociedad financiera o corporacin de inversin y desarrollo podr realizarlas directamente o
a travs de una sociedad subsidiaria de servicios financieros, la que no podr realizar
operaciones distintas a las mencionadas en dichas letras.

Para las operaciones en moneda extranjera se sometern a las normas que determine el
Directorio del Banco Central del Ecuador.
Para la realizacin de nuevas operaciones o servicios financieros, las instituciones requerirn
autorizacin de la Superintendencia, indicando las caractersticas de las mismas.
La Superintendencia deber solicitar informe al Directorio del Banco Central del Ecuador, estas
operaciones o servicios podrn ser suspendidos de oficio o a peticin del Directorio del Banco
Central del Ecuador, cuando impliquen desviaciones al marco propio de las actividades
financieras o por razones de poltica monetaria y crediticia.
Los Bancos podrn conceder a los clientes sobregiros ocasionales en cuenta corriente sin la
suscripcin de un contrato como requisito indispensable, la liquidacin que se realice por los
sobregiros conjuntamente con el estado de cuenta corriente del deudor, ser considerado como
ttulo ejecutivo exigible as tambin devengara la mxima tasa de inters y la comisin
respectiva vigente a la fecha de concesin ms la indemnizacin moratoria vigente.
Las sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo no podrn:
a) Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista porque son obligaciones bancarias.
b) Conceder crditos en cuenta corriente, contratados o no.
Podrn participar en la promocin de proyectos de inversin en los sectores productivos e
invertir en acciones de compaas de esta naturaleza.

62

Las instituciones financieras podrn adquirir, conservar o construir bienes muebles e inmuebles
que sean necesarios para su funcionamiento hasta un monto equivalente al 100% de patrimonio
tcnico.
Se considera como grupos financieros a una sociedad controladora que posea un banco o una
sociedad financiera privada o corporacin de inversin y desarrollo, sociedades de servicios
financieros o auxiliares y las subsidiarias del pas o del exterior. Se entender conformado como
tal siempre que posean una o ms de las instituciones sealadas.
Una sociedad controladora es aquella persona jurdica que tiene como objeto social adquirir o
poseer acciones emitidas por las instituciones ya mencionadas, la sociedad controladora no
podr participar directamente en el capital de una persona jurdica que opere en el mbito
mercantil distinto al financiero ni podr celebrar operaciones que sean propias de las
instituciones financieras integrantes ni contraer pasivos directos o contingentes, ni dar en
garanta sus propiedades.
La participacin de la sociedad controladora ya sea banco, sociedad financiera o corporacin de
inversin y desarrollo ser propietario del 51% de las acciones con derecho a voto de cada una
las instituciones integrantes del grupo.
La sociedad controladora solo podr disolverse una vez cumplida las obligaciones contradas
por cada una de las instituciones integrantes del grupo o cuando ha dejado de ser titular de las
acciones de dicha institucin. As mismo quien haga cabeza de grupo, responder de las
prdidas patrimoniales de las instituciones hasta por el valor de sus propios activos y suscribir
un convenio de responsabilidad con cada una de ellas.
En el caso de sucesin por causa de muerte, ninguna persona natural o jurdica podr adquirir
directamente o a travs de terceros el control del ms del 6% del capital suscrito y pagado de
una sociedad controladora sin autorizacin de la Superintendencia. El registro de las acciones
suscritas o adquiridas, efectuado en contravencin suspender los derechos polticos y
econmicos inherentes a ellas.
Una institucin subsidiaria es aquella que posee personera jurdica y propia en las cuales una
institucin del sistema financiero o sociedad controladora tenga una participacin accionaria
directa o indirecta, superior al 50% del capital.

63

Una institucin afiliada son aquellas que tengan una participacin accionaria directa o indirecta,
no inferior al 20%, sin superar al 50% del capital de compaa receptora de la inversin.
La provisin es una cuenta de valuacin del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales perdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin de los
activos o de los contingentes.

2. CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA


DE BANCOS Y SEGUROS Y DE LA JUNTA BANCARIA.
Libro I.- Normas Generales para la Aplicacin de La Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Captulo I.- Requisitos para la Constitucin de una Institucin Financiera, del
Patrimonio Tcnico Constituido Mnimo y del Patrimonio Mnimo para Las Empresas de
Seguros y Compaas de Reaseguros
Seccin I.- Del Patrimonio Tcnico Constituido Mnimo
Bancos
Sociedades
Mutualistas de ahorro y crdito
Cooperativas
Seguros generales- vida
Seguros de una sola rama
Compaas de reaseguros

7.886.820
3.943.410
788.682
788.682
3.943.410,00
1.690.145,53
7.886.820,00

El patrimonio tcnico constituido mnimo y el patrimonio mnimo de constitucin, es aplicable


al monto asignado por la casa matriz de una Institucin Financiera o Compaa de seguros o
reaseguros del exterior, a las sucursales autorizadas para operar en el Ecuador.
Quienes en los ltimos 10 aos hayan sido promotores, accionistas o socios de una institucin
financiera del pas o del exterior haya sido declarada en liquidacin forzosa o reguladas con
recursos pblicos a travs del sistema de seguros de depsitos no estarn facultados para ser
promotores, accionistas y socios de una nueva Institucin financiera.
Los accionistas o socios deben justificar su solvencia econmica, un patrimonio neto no inferior
al 1,5 veces al aporte del capital que se comprometen a realizar para la constitucin de la

64

nueva Institucin Financiera privada. Debern presentar un estudio de factibilidad econmica


financiero de la nueva institucin del Sistema financiero privado avalado por la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Para ser administrador

la Superintendencia de Bancos y Seguros analizara la calidad

profesional, experiencia en el manejo de instituciones financieras, administracin y riesgos


debiendo presentar los manuales de organizacin y de polticas y de procedimientos de control
interno.
La Junta Bancaria tomando en cuenta los intereses pblicos solicitados para la constitucin de
instituciones financieras y de seguros en conjunto con las atribuciones establecidas en el art. 175
de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Los Bancos, sociedades financieras en funcionamiento que se acogieron a la disposicin
transitoria primera de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero no podrn abrir
oficinas en el exterior, ni realizar inversiones salvo que cumplan con el patrimonio tcnico
constituido mnimo igualmente se observara este patrimonio en los casos de conversin de las
instituciones financieras.
SECCIN IV.- DISPOSICIN TRANSITORIA (incluida con resolucin No. JB-2011-2027 de
13 de octubre del 2011) Las empresas de seguros que se hayan constituido con posterioridad a
la resolucin JB-98- 083 de 13 de noviembre de 1998 que mantengan deficiencias en el
patrimonio mnimo sealado en el artculo 3 de este captulo, debern cubrir la deficiencia hasta
el 31 de diciembre del 2012.
Ttulo I.- De la Constitucin Capitulo II.- Aprobacin o Denegacin de Denominaciones
Asignadas a las Instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros el calificar y aprobar o denegar la
denominacin de las instituciones. El nombre de cada institucin controlada debe permitir su
diferenciacin inmediata de cualquier otra entidad. En su denominacin, las entidades harn
constar su condicin de institucin financiera (banco, sociedad financiera, mutualista o
cooperativa) o de servicios financieros (almacenera, de arrendamiento mercantil, emisora o
administradora de tarjetas de crdito, casa de cambio, corporacin de garanta o retrogaranta o
de titularizacin).

65

Una vez presentada la solicitud de autorizacin de constitucin de una institucin controlada, la


Superintendencia de Bancos y Seguros informar si se acepta o no la denominacin propuesta.
Una vez aceptada, se la reservar hasta la culminacin del trmite de constitucin y el nombre
quedar definitivamente asignado al momento de autorizarse la constitucin en los trminos
establecidos en el artculo 11 de la Ley.
Cualquier institucin controlada podr usar el nombre de otra cuya existencia jurdica hubiere
terminado, luego de transcurridos por lo menos diez aos contados desde la fecha en que se
cancel su inscripcin en el Registro Mercantil.
Las instituciones financieras extranjeras no podrn adoptar denominaciones que pertenezcan a
instituciones del sistema financiero ecuatoriano o que induzcan a pensar que son subsidiarias o
afiliadas de dichas instituciones. 3201 Prima en colocacin de acciones
2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)
En el caso de aprobarse la denominacin de instituciones que forman parte de un grupo
financiero, se podr aceptar que en su nombre se incluya la identificacin del grupo, con el
consentimiento de la sociedad controladora conservando el nombre original de la entidad.
Procedimientos en los casos de Convenio, Fusin o Escisin se deber especificar claramente la
denominacin de la institucin resultante o nueva.
Segn el caso, debiendo someterse tal proceso a aprobacin de la Superintendencia de Bancos y
Seguros. En la constitucin de una institucin del sistema financiero, la institucin controlada
que considere que el uso de la denominacin lesiona sus intereses, podr presentar sus
objeciones debidamente respaldadas ante el Superintendente de Bancos y Seguros, quien
resolver en el trmino de quince das contados a partir de la fecha de presentacin del reclamo.
Las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con instituciones financieras
ecuatorianas se encuentran prohibidas de utilizar en el Ecuador cualquier denominacin que
haga presumir que se trata de una Subsidiaria o afiliada de la institucin local o que forman
parte de un mismo grupo financiero.
Captulo III.- Constitucin, Funcionamiento y Operacin de Los Almacenes Generales de
Depsito.

66

Los almacenes generales de depsito son sociedades annimas de servicios financieros


debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que tienen por objeto el
depsito, conservacin, custodia y manejo de mercancas y productos de procedencia nacional o
extranjera.
Los certificados de depsito cuando se registren en garanta debern hacer constar en el reverso
del original y copia el nombre del acreedor, el capital prestado, el plazo y la tasa de inters. El
plazo de vencimiento ser igual al plazo de la operacin que garantiza.
Para la constitucin de un almacn general de depsito. El capital pagado mnimo requerido
para la constitucin de un almacn general de depsito ser de US$ 525.788. La Junta Bancaria
podr exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas del
mercado, que as lo exijan.
Los almacenes generales de depsito podrn operara travs de bodegas propias, de campo o
arrendadas debern prestar todas las facilidades para el almacenamiento de mercaderas. A fin
de que las almacenaras puedan contar con bodegas de campo o arrendadas, se requerir
previamente la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros en el plazo de 30 das resolver sobre la solicitud de
autorizacin. De existir gravmenes que afecten a las bodegas propias, de campo o arrendadas,
la aprobacin se extender slo en el caso de que la titularidad, movilizacin o libre disposicin
de los bienes que sean objeto de depsito no se vea afectada.
En caso de que la Superintendencia de Bancos y Seguros conceda la autorizacin la entidad
peticionaria suscribir el contrato respectivo, practicar el reconocimiento de firma y rbrica
ante el juez competente y remitir copia certificada del mismo a la Superintendencia de Bancos
y Seguros tomando en cuenta una condicin importante como:
El dueo de la bodega de campo consigne una caucin, fianza o garanta bancaria, a favor del
almacn general de depsito, que garantice la restitucin del valor de las mercaderas
depositadas, en caso de prdidas, mermas o averas.
Igual caucin, fianza o garanta bancaria, se exigir a la persona encargada de mantener las
seguridades de la bodega alquilada. La fianza, caucin o garanta bancaria, se extender a por lo
menos por el valor de las mercaderas depositadas y deber ejecutarse en caso de que se
compruebe la falta total o parcial de las mercancas.
67

Los almacenes generales de depsito podrn realizar inversiones temporales por el valor
excedente de su requerimiento habitual de fondos, en ttulos de renta fija de alta liquidez de
instituciones del sistema financiero hasta por un perodo mximo de ciento ochenta das. El
Superintendente de Bancos y Seguros podr prohibir la realizacin de estas inversiones, si se
comprobare la existencia de deficiencias de capital de operacin o si su realizacin afectare al
inters pblico.
El patrimonio tcnico constituido total para los almacenes generales de depsito, estar
integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO

31 Capital social

3301 Reserva legal

330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones

3402 Donaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados - saldos auditados (2)

3602 Prdidas acumuladas- saldos auditados (2)

Menos:

3202 Descuento en colocacin de acciones

PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO

2801 Obligaciones convertibles (3)

3303 Reservas especiales

3305 Reserva por revalorizacin del patrimonio

3310 45% Reservas por resultados no operativos

35 45% Supervit por valuaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)

3602 Prdidas acumuladas (2)

3603 Utilidad del ejercicio (4)

3604 Prdida del ejercicio (4)

5-4 Ingresos menos gastos (5)

68

MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones; Prdidas activadas que fueren
detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos
1613 Pago de dividendos anticipados.
El total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
Para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio tcnico primario,
debe existir constancia escrita e irrevocable de los aportantes, que tales recursos no sern
retirados;
Se considerarn en el patrimonio tcnico primario las utilidades o prdidas acumuladas cuando
del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de esta
cuenta; y, exista la decisin de la junta general de accionistas o socios de que dichos recursos
sern capitalizados;
El saldo total de los documentos emitidos se considerar hasta el 30% del capital y reservas de
la institucin, a la fecha en que se calcula el patrimonio tcnico;
Se considerar el total de las utilidades del ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones
de las letras a) y b) del artculo 41 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; y,
La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarn en los meses que no correspondan al
cierre del ejercicio.
Constitucin, Funcionamiento y Operacin de las Casas de Cambio
Las casas de cambio son sociedades annimas debidamente autorizadas
Por la Superintendencia de Bancos y Seguros, de servicios financieros, que tienen por objeto
social exclusivo el efectuar operaciones de compra-venta o permuta de divisas efectuadas de
modo habitual y permanente en el mercado libre de cambios.

69

El capital pagado mnimo requerido para constituir una casa de cambio ser de US$ 39.434. Las
casas de cambio que se encuentran en funcionamiento debern ajustar su capital, de acuerdo al
promedio de compra de divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:
Volumen de compras en dlares
De 0

Capital requerido Dlares

hasta 788.682

39.434

De 791.311 hasta 1.577.364

78.868

De 1.579.993 hasta 2.366.046

118.302

De 2.368.675 hasta 3.154728

157.736

De 3.157.357 hasta 3.680.516

197.171

De 3.683.145 hasta 4.469.198

236.605

De 4.471.827 hasta 5.257.880

276.039

De 5.260.509 en adelante

315.473

Para las casas de cambio en funcionamiento, la equivalencia en sucres de la unidad de valor


constante, ser la de la fecha en que se establezca el capital requerido. La Junta Bancaria podr
exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas del
mercado, que as lo exijan.
Las casas de cambio solamente podrn realizar las siguientes operaciones:

Comprar, vender y permutar moneda extranjera en billetes o metlico;

Comprar y vender cheques de viajero (travelers checks) en moneda extranjera; 3.3


Comprar y vender cheques en moneda extranjera;

Comprar rdenes de pago en moneda extranjera; y,

Efectuar giros o transferencias en moneda extranjera, con cargo a cuentas que la


compaa mantenga en bancos del pas o del exterior, dentro del giro de sus negocios.

El cupo para adquirir y conservar activos fijos destinados al cumplimiento del objeto social de
las casas de cambio, ser de hasta el 100% de su patrimonio tcnico constituido total, el cual
estar integrado por los siguientes grupos y cuentas:
70

PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO

31 Capital social

3301 Reserva legal

3201 Prima en colocacin de acciones

2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)

330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones

3402 Donaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados saldos auditados (2)

3602 Prdidas acumuladas saldos auditados (2)

Menos:
3202 Descuento en colocacin de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO

2801 Obligaciones convertibles (3)

3303 Reservas especiales

3305 Reserva por revalorizacin del patrimonio

3310 45% Reservas por resultados no operativos

35 45% Supervit por valuaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)

3602 Prdidas acumuladas (2)

3603 Utilidad del ejercicio (4)

3604 Prdida del ejercicio (4)

5-4 Ingresos menos gastos (5)

MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Prdidas activadas que fueren detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de
Bancos y Seguros o de los auditores internos o externos 1613 Pago de dividendos anticipados El
total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
71

Son obligaciones de las casas de cambio:


Exhibir en un lugar pblico el certificado de autorizacin conferido por la Superintendencia de
Bancos y Seguros;
Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las normas contables dictadas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros;
Constituir, a nombre de la Superintendencia de Bancos y Seguros, una garanta equivalente al
25% del capital pagado, de tal manera que la mitad, por lo menos, se aporte en efectivo, ttulos
valores de alta liquidez o garanta bancaria y la diferencia en activos fijos;
Llevar comprobantes impresos con numeracin sucesiva de todas las operaciones de compra,
venta y permuta de divisas, los que contendrn, en el caso de personas naturales, los nombres,
apellidos, nmero de cdula de ciudadana o del pasaporte; en el caso de comerciantes, la razn
social y el nmero del registro nico de contribuyentes de la compaa; y, tratndose de
personas jurdicas, la direccin domiciliaria o comercial, de todos los que realicen una
transaccin escritos con letra legible o a mquina, con firmas autgrafas de las personas que las
representen, cuyos originales, inclusive los anulados, debern conservarse en los archivos de la
entidad, siendo obligacin de la casa de cambios constatar que la informacin sea real.
Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera que les fueren aplicables,
de conformidad con las instrucciones que imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros ordenar la suspensin inmediata de las operaciones
de mercado libre de cambios que realicen personas naturales o jurdicas que no se hayan
constituido como casas de cambio y aplicar las sanciones establecidas en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, sin perjuicio de las sanciones civiles y penales a que
hubiere lugar de acuerdo con la Ley.
Constitucin, funcionamiento y las Operaciones de las compaas emisoras o
Administradoras de tarjetas de crdito y los Departamentos de tarjetas de crdito de las
Instituciones financieras.
Solamente las instituciones financieras y las compaas emisoras o administradoras de tarjetas
de crdito pueden actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito. Se entender como
"tarjeta de crdito" el documento emitido por una institucin financiera o de servicios
72

financieros autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que le permita a su titular


o usuario, disponiendo de una lnea de crdito concedida por el emisor, adquirir bienes o
servicios en establecimientos que, mediante un contrato, se afilian a un sistema,
comprometindose por ello a realizar tales ventas o servicios.
Es "crdito rotativo" la lnea de crdito con condiciones predeterminadas que ofrece la
compaa emisora o administradora de tarjetas de crdito o la institucin financiera, al
tarjetahabiente.
El "crdito diferido" es un acuerdo entre el emisor o administrador de tarjetas de crdito o de
pago y el establecimiento afiliado, mediante el cual el establecimiento acepta el pago diferido de
un bien o servicio por parte del tarjetahabiente y descuenta esa cartera con el emisor, que a su
vez administra el crdito hasta su cancelacin total.
Son "tarjetas de crdito de circulacin general" aquellas que pueden ser utilizadas en ms de un
establecimiento comercial. Se entender por "tarjeta de pago o de cargo" aquella en virtud de la
cual el tarjetahabiente adquiere algn bien u obtiene algn servicio, sin que a la fecha de su
pago pueda acceder a lnea de crdito alguna. Se conoce como "tarjeta de afinidad" la tarjeta de
crdito que es de circulacin general y que tiene por objeto promover una actividad
determinada, mediante la asignacin de un beneficio a favor de la entidad con quien mantiene el
contrato de afinidad.
Son compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito las sociedades annimas que
prestan servicios de carcter financiero, mediante la emisin, administracin, financiamiento o
mercadeo de tarjetas de crdito de pago y de afinidad de circulacin general, en moneda
nacional o extranjera; as como tarjetas de crdito o de pago de circulacin restringida en
moneda nacional, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Son administradores u operadores de las tarjetas de crdito, las sociedades autorizadas a operar
como tales, que convienen con una entidad emisora en realizar actividades, excepto la emisin.
Las tarjetas de crdito, de pago o de afinidad, de circulacin general, solo podrn ser emitidas
por instituciones financieras o compaas emisoras de tarjetas de crdito.
Podrn operar en la emisin o administracin de tarjetas de crdito, de pago y de afinidad, de
circulacin general, las compaas annimas cuyo objeto social y exclusivo sea ste y que
hubieren obtenido la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros para realizar tal
actividad; y los bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
73

para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera
con el pblico.
Con el propsito de que los usuarios de los servicios de tarjetas de crdito puedan conocer y
comparar los costos y condiciones del servicio, las compaas emisoras o administradoras de
tarjetas de crdito, previa la obtencin de su certificado de autorizacin; y, las instituciones
financieras que deseen realizar esta actividad, antes de ofrecer tal servicio, presentarn a la
Superintendencia de Bancos y Seguros:
El Proyecto de convenio con los tarjetahabientes; del contrato a celebrarse con los
establecimientos comerciales afiliados; los Formatos de las tarjetas de crdito, de pago o de
afinidad; de notas de cargo para la adquisicin de bienes o servicios, a ser utilizados por los
establecimientos comerciales afiliados; y, de los estados de cuenta.
El capital pagado mnimo requerido para la constitucin de una compaa emisora o
administradora de tarjetas de crdito es de US$ 1.314.470. La Junta Bancaria podr exigir un
capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas para ello. Las
compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito mantendrn un patrimonio tcnico
constituido mnimo de US$ 3.943.410.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras,
para la emisin de tarjetas de crdito, pago o de afinidad, de circulacin general o restringida y
para la concesin de la lnea de crdito, receptarn la solicitud pertinente de parte del cliente y,
en forma previa a la celebracin del contrato, practicarn las investigaciones del caso, con el fin
de establecer la solvencia del solicitante y la idoneidad de las garantas, en caso de que existan.
El contrato a celebrarse entre las instituciones autorizadas para la emisin o administracin de
tarjetas de crdito, de pago o de afinidad y los tarjetahabientes, se har en base al modelo de
contrato que la Superintendencia de Bancos y Seguros determine.
Las instituciones autorizadas para emitir o administrar tarjetas de crdito, de pago o de afinidad,
no podrn celebrar convenios de manejo de aquellas denominadas como principales con
personas naturales o jurdicas que se encuentren sancionadas con el cierre de sus cuentas
corrientes en el sistema bancario, mientras no hayan obtenido la rehabilitacin o reapertura de
las mismas.

74

La institucin autorizada deber entregar mensualmente al tarjetahabiente, en forma fsica, el


estado de cuenta de su tarjeta de crdito, mismo que deber presentarse en base al modelo que la
Superintendencia de Bancos y Seguros determine para el efecto y lo remita a travs de circular.
Las instituciones del sistema financiero, previa aceptacin expresa y escrita del titular del
tarjetahabiente, podrn entregar el estado de cuenta, va Internet o por correo electrnico o
cualquier otro medio.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras
podrn captar recursos del pblico y recibir provisiones de fondos por parte de sus
tarjetahabientes para el pago de futuros consumos.
Los valores que se reciban como anticipos para futuros consumos debern mantenerse en la
misma cuenta a rdenes de los respectivos tarjetahabientes y podrn ganar intereses conforme a
lo dispuesto en la Ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador para las
operaciones pasivas, quedando sujetos a las disposiciones sobre encaje.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras
pueden cobrar y percibir intereses, tarifas y otros cargos por sus servicios, sujetndose para ello
a lo prescrito en la Ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador.
Las instituciones autorizadas podrn cobrar intereses en forma directa, en el caso de los crditos
rotativos, o a travs de la facturacin de los establecimientos afiliados, en el caso de crditos
diferidos.
En el caso de crdito diferido, la tasa de inters ser fija durante el perodo de vida de la
operacin. Se prohbe expresamente el cobro de inters sobre inters y no podr constar clusula
semejante en el contrato para la emisin de tarjetas de crdito, de pago o de afinidad.
Los folletos de promocin de los servicios de las tarjetas de crdito o pago o solicitudes de
suscripcin debern desglosar todos los costos, gastos, cargos, honorarios, intereses y otras
retribuciones inherentes al servicio. Las tarjetas de pago debern identificar claramente el
alcance de sus servicios e informar la metodologa de clculo de las tasas de mora.
Inversin por Parte de Las Instituciones del Sistema Financiero, en el Capital de las Sociedades
de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero.

75

Las instituciones financieras, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros,


pueden invertir en el capital de las instituciones nacionales de servicios auxiliares del sistema
financiero que se constituyan ante la Superintendencia de Compaas, las que debern tener
objeto social exclusivo de acuerdo a cada tipo de institucin.
Para que una sociedad sea calificada como de servicios auxiliares, debe prestar sus servicios a
las instituciones del sistema financiero. La Superintendencia de Bancos y Seguros, por
excepcin y a peticin motivada del interesado, autorizar que este tipo de sociedades presten
sus servicios a otra clase de personas naturales o jurdicas ajenas al sistema financiero; para lo
cual las instituciones de servicios auxiliares debern garantizar que se mantengan los estndares
en la entrega de los servicios cumpliendo con los compromisos adquiridos con las entidades del
sistema financiero.
Las sociedades debidamente calificadas como de servicios auxiliares al sistema financiero, no
podrn invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al sistema financiero. En el
caso de que registren inversiones en el capital de otra sociedad, vendern dichas inversiones en
el plazo mximo de ciento ochenta 180) das. De conformidad con lo que establece la Ley, las
instituciones del sistema financiero podrn mantener activos fijos hasta por un monto
equivalente al 100% de su patrimonio tcnico. Para efectos de este clculo, se tomarn en
cuenta los bienes que son de propiedad de la entidad y los que hayan sido puestos a su
disposicin por una persona jurdica o por una sociedad de servicios auxiliares, inmobiliaria y
propietaria de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora
o instituciones del sistema financiero.
Se entiende por grupo financiero al integrado de la siguiente manera:
Por una sociedad controladora que posea un banco o sociedad financiera, una o ms sociedades
de servicios financieros y auxiliares al sistema financiero de las previstas en la Ley, as como las
subsidiarias del pas o del exterior de cualesquiera de las entidades citadas; y, por un banco o
una sociedad financiera que posea una o ms sociedades de servicios financieros y auxiliares al
sistema financiero, as como las subsidiarias del pas o del exterior de cualesquiera de las
entidades citadas.
El grupo financiero no podr estar integrado por ms de una institucin que se dedique a la
misma actividad y, en todo momento, la sociedad controladora o el banco o la sociedad
financiera que haga de cabeza de grupo, deber ser propietario de por lo menos el 51% de las
acciones con derecho a voto de cada una de las entidades integrantes del grupo.
76

Las instituciones subsidiarias y afiliadas, as como las integrantes de un grupo financiero, no


podrn ser accionistas de la entidad matriz, sociedad controladora o banco o sociedad financiera
cabeza de grupo, ni de las dems instituciones integrantes del grupo, ni de las sociedades que a
su vez sean accionistas de la sociedad controladora o de la cabeza de grupo.
Tan solo la sociedad controladora o el banco o sociedad financiera que haga cabeza de un grupo
financiero, podr invertir en el capital de cualquier otra institucin del grupo financiero
quedando, en consecuencia, expresamente prohibido que cualquier entidad del grupo pueda
invertir en el capital de otra o en el de la sociedad controladora o de quien haga de cabeza del
grupo.
Las entidades integrantes de un mismo grupo, para poder realizar entre s las operaciones que se
indican a continuacin, debern cumplir adems con los siguientes requerimientos mnimos:
Respecto a las operaciones activas de crdito: Las entidades debern haber constituido en legal
y debida forma las provisiones para crditos incobrables; La operacin deber haberse
calificado como de riesgo normal, de acuerdo con las disposiciones que la Superintendencia de
Bancos y Seguros haya expedido sobre la materia; y, las condiciones de cada operacin no
podrn ser preferenciales respecto de las vigentes en el mercado.
Respecto a las operaciones activas de inversin: Entre las instituciones integrantes de un mismo
grupo financiero se podrn comprar y vender valores de renta fija de los previstos en la Ley de
Mercado de Valores y de otros ttulos de crdito previsto en el Cdigo de Comercio y otras
leyes, as como de valores representativos de derechos sobre stos, inclusive contratos a
trmino, opciones de compraventa y futuros.
Fondo de liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano.
Caractersticas.
El Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano; creado por la Ley de Creacin de la
Red de Seguridad Financiera que reform la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, actuar como prestamista de ltima instancia y otorgar prstamos de liquidez a las
instituciones financieras privadas que se hallan sujetas a la obligacin de mantener encaje de sus
depsitos en el Banco Central del Ecuador, siempre que mantengan su patrimonio tcnico y que
hayan administrado su liquidez de conformidad con las normas de carcter general dictadas por
la Junta Bancaria.
77

Las instituciones financieras privadas controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros


que mantienen depsitos sujetos a encaje, tienen la obligacin de participar como adherentes en
el Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano. No tendrn derecho a acceder a las
operaciones del Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano, las instituciones offshore.
El Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano contar con una estructura
organizacional compuesta por un directorio y una secretara tcnica, cuyas funciones y
responsabilidades, constarn en el estatuto que ser aprobado por el directorio.
El qurum requerido para la instalacin del directorio ser de la mitad ms uno de sus
integrantes y las decisiones debern ser tomadas por la mitad ms uno de los miembros
asistentes a la reunin. El presidente del directorio tiene voto dirimente en caso de empate. Las
convocatorias a reunin del directorio las realizar su presidente por iniciativa propia, o a
pedido de al menos tres de sus integrantes.
La secretara tcnica del fondo puede solicitar al presidente del directorio que convoque al
mismo, cuando las circunstancias lo requieran.
Libro I.- Normas Generales para la Aplicacin de La Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Captulo I.- Requisitos para la Constitucin de una Institucin Financiera, del
Patrimonio Tcnico Constituido Mnimo y del Patrimonio Mnimo para Las Empresas de
Seguros y Compaas de Reaseguros

Seccin I.- Del Patrimonio Tcnico Constituido Mnimo


Bancos

7.886.820

Sociedades

3.943.410

Mutualistas de ahorro y crdito

788.682

Cooperativas

788.682

Seguros generales- vida

3.943.410,00

Seguros de una sola rama

1.690.145,53

Compaas de reaseguros

7.886.820,00

78

El patrimonio tcnico constituido mnimo y el patrimonio mnimo de constitucin, es aplicable


al monto asignado por la casa matriz de una Institucin Financiera o Compaa de seguros o
reaseguros del exterior, a las sucursales autorizadas para operar en el Ecuador.
Quienes en los ltimos 10 aos hayan sido promotores, accionistas o socios de una institucin
financiera del pas o del exterior haya sido declarada en liquidacin forzosa o reguladas con
recursos pblicos a travs del sistema de seguros de depsitos no estarn facultados para ser
promotores, accionistas y socios de una nueva Institucin financiera.
Los accionistas o socios deben justificar su solvencia econmica, un patrimonio neto no inferior
al 1,5 veces al aporte del capital que se comprometen a realizar para la constitucin de la
nueva Institucin Financiera privada. Debern presentar un estudio de factibilidad econmica
financiero de la nueva institucin del Sistema financiero privado avalado por la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Para ser administrador

la Superintendencia de Bancos y Seguros analizara la calidad

profesional, experiencia en el manejo de instituciones financieras, administracin y riesgos


debiendo presentar los manuales de organizacin y de polticas y de procedimientos de control
interno.
La Junta Bancaria tomando en cuenta los intereses pblicos solicitados para la constitucin de
instituciones financieras y de seguros en conjunto con las atribuciones establecidas en el art. 175
de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Los Bancos, sociedades financieras en funcionamiento que se acogieron a la disposicin
transitoria primera de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero no podrn abrir
oficinas en el exterior, ni realizar inversiones salvo que cumplan con el patrimonio tcnico
constituido mnimo igualmente se observara este patrimonio en los casos de conversin de las
instituciones financieras.
SECCIN IV.- DISPOSICIN TRANSITORIA (incluida con resolucin No. JB-2011-2027 de
13 de octubre del 2011) Las empresas de seguros que se hayan constituido con posterioridad a
la resolucin JB-98- 083 de 13 de noviembre de 1998 que mantengan deficiencias en el
patrimonio mnimo sealado en el artculo 3 de este captulo, debern cubrir la deficiencia hasta
el 31 de diciembre del 2012.

79

Ttulo I.- De la Constitucin Capitulo II.- Aprobacin o Denegacin de Denominaciones


Asignadas a las Instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros el calificar y aprobar o denegar la
denominacin de las instituciones. El nombre de cada institucin controlada debe permitir su
diferenciacin inmediata de cualquier otra entidad. En su denominacin, las entidades harn
constar su condicin de institucin financiera (banco, sociedad financiera, mutualista o
cooperativa) o de servicios financieros (almacenera, de arrendamiento mercantil, emisora o
administradora de tarjetas de crdito, casa de cambio, corporacin de garanta o retrogaranta o
de titularizacin).
Una vez presentada la solicitud de autorizacin de constitucin de una institucin controlada, la
Superintendencia de Bancos y Seguros informar si se acepta o no la denominacin propuesta.
Una vez aceptada, se la reservar hasta la culminacin del trmite de constitucin y el nombre
quedar definitivamente asignado al momento de autorizarse la constitucin en los trminos
establecidos en el artculo 11 de la Ley.
Cualquier institucin controlada podr usar el nombre de otra cuya existencia jurdica hubiere
terminado, luego de transcurridos por lo menos diez aos contados desde la fecha en que se
cancel su inscripcin en el Registro Mercantil.
Las instituciones financieras extranjeras no podrn adoptar denominaciones que pertenezcan a
instituciones del sistema financiero ecuatoriano o que induzcan a pensar que son subsidiarias o
afiliadas de dichas instituciones.
En el caso de aprobarse la denominacin de instituciones que forman parte de un grupo
financiero, se podr aceptar que en su nombre se incluya la identificacin del grupo, con el
consentimiento de la sociedad controladora conservando el nombre original de la entidad.
Procedimientos en los casos de Convenio, Fusin o Escisin se deber especificar claramente la
denominacin de la institucin resultante o nueva.
Segn el caso, debiendo someterse tal proceso a aprobacin de la Superintendencia de Bancos y
Seguros. En la constitucin de una institucin del sistema financiero, la institucin controlada
que considere que el uso de la denominacin lesiona sus intereses, podr presentar sus
objeciones debidamente respaldadas ante el Superintendente de Bancos y Seguros, quien
resolver en el trmino de quince das contados a partir de la fecha de presentacin del reclamo.
80

Las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con instituciones financieras
ecuatorianas se encuentran prohibidas de utilizar en el Ecuador cualquier denominacin que
haga presumir que se trata de una Subsidiaria o afiliada de la institucin local o que forman
parte de un mismo grupo financiero.
Captulo III.- Constitucin, Funcionamiento y Operacin de Los Almacenes Generales de
Depsito.
Los almacenes generales de depsito son sociedades annimas de servicios financieros
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que tienen por objeto el
depsito, conservacin, custodia y manejo de mercancas y productos de procedencia nacional o
extranjera.
Los certificados de depsito cuando se registren en garanta debern hacer constar en el reverso
del original y copia el nombre del acreedor, el capital prestado, el plazo y la tasa de inters. El
plazo de vencimiento ser igual al plazo de la operacin que garantiza.
Para la constitucin de un almacn general de depsito. El capital pagado mnimo requerido
para la constitucin de un almacn general de depsito ser de US$ 525.788. La Junta Bancaria
podr exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas del
mercado, que as lo exijan.
Los almacenes generales de depsito podrn operara travs de bodegas propias, de campo o
arrendadas debern prestar todas las facilidades para el almacenamiento de mercaderas. A fin
de que las almacenaras puedan contar con bodegas de campo o arrendadas, se requerir
previamente la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros en el plazo de 30 das resolver sobre la solicitud de
autorizacin. De existir gravmenes que afecten a las bodegas propias, de campo o arrendadas,
la aprobacin se extender slo en el caso de que la titularidad, movilizacin o libre disposicin
de los bienes que sean objeto de depsito no se vea afectada.
En caso de que la Superintendencia de Bancos y Seguros conceda la autorizacin la entidad
peticionaria suscribir el contrato respectivo, practicar el reconocimiento de firma y rbrica
ante el juez competente y remitir copia certificada del mismo a la Superintendencia de Bancos
y Seguros tomando en cuenta una condicin importante como:

81

El dueo de la bodega de campo consigne una caucin, fianza o garanta bancaria, a favor del
almacn general de depsito, que garantice la restitucin del valor de las mercaderas
depositadas, en caso de prdidas, mermas o averas.
Igual caucin, fianza o garanta bancaria, se exigir a la persona encargada de mantener las
seguridades de la bodega alquilada. La fianza, caucin o garanta bancaria, se extender a por lo
menos por el valor de las mercaderas depositadas y deber ejecutarse en caso de que se
compruebe la falta total o parcial de las mercancas.
Los almacenes generales de depsito podrn realizar inversiones temporales por el valor
excedente de su requerimiento habitual de fondos, en ttulos de renta fija de alta liquidez de
instituciones del sistema financiero hasta por un perodo mximo de ciento ochenta das. El
Superintendente de Bancos y Seguros podr prohibir la realizacin de estas inversiones, si se
comprobare la existencia de deficiencias de capital de operacin o si su realizacin afectare al
inters pblico.
El patrimonio tcnico constituido total para los almacenes generales de depsito, estar
integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO

31 Capital social

3301 Reserva legal

3201 Prima en colocacin de acciones

2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)

330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones

3402 Donaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados - saldos auditados (2)

3602 Prdidas acumuladas- saldos auditados (2)

Menos:

3202 Descuento en colocacin de acciones

PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO

2801 Obligaciones convertibles (3)

3303 Reservas especiales


82

3305 Reserva por revalorizacin del patrimonio

3310 45% Reservas por resultados no operativos

35 45% Supervit por valuaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)

3602 Prdidas acumuladas (2)

3603 Utilidad del ejercicio (4)

3604 Prdida del ejercicio (4)

5-4 Ingresos menos gastos (5)

MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones; Prdidas activadas que fueren
detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos
1613 Pago de dividendos anticipados.
El total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
Para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio tcnico primario,
debe existir constancia escrita e irrevocable de los aportantes, que tales recursos no sern
retirados;
Se considerarn en el patrimonio tcnico primario las utilidades o prdidas acumuladas cuando
del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de esta
cuenta; y, exista la decisin de la junta general de accionistas o socios de que dichos recursos
sern capitalizados;
El saldo total de los documentos emitidos se considerar hasta el 30% del capital y reservas de
la institucin, a la fecha en que se calcula el patrimonio tcnico;
Se considerar el total de las utilidades del ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones
de las letras a) y b) del artculo 41 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; y,

83

La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarn en los meses que no correspondan al
cierre del ejercicio.
Constitucin, Funcionamiento y Operacin de las Casas de Cambio
Las casas de cambio son sociedades annimas debidamente autorizadas
Por la Superintendencia de Bancos y Seguros, de servicios financieros, que tienen por objeto
social exclusivo el efectuar operaciones de compra-venta o permuta de divisas efectuadas de
modo habitual y permanente en el mercado libre de cambios.
El capital pagado mnimo requerido para constituir una casa de cambio ser de US$ 39.434. Las
casas de cambio que se encuentran en funcionamiento debern ajustar su capital, de acuerdo al
promedio de compra de divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:

Volumen de compras en dlares


De 0

Capital requerido Dlares

hasta 788.682

39.434

De 791.311 hasta 1.577.364

78.868

De 1.579.993 hasta 2.366.046

118.302

De 2.368.675 hasta 3.154728

157.736

De 3.157.357 hasta 3.680.516

197.171

De 3.683.145 hasta 4.469.198

236.605

De 4.471.827 hasta 5.257.880

276.039

De 5.260.509 en adelante

315.473

Para las casas de cambio en funcionamiento, la equivalencia en sucres de la unidad de valor


constante, ser la de la fecha en que se establezca el capital requerido. La Junta Bancaria podr
exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas del
mercado, que as lo exijan.
Las casas de cambio solamente podrn realizar las siguientes operaciones:

Comprar, vender y permutar moneda extranjera en billetes o metlico;

84

Comprar y vender cheques de viajero (travelers checks) en moneda extranjera; 3.3


Comprar y vender cheques en moneda extranjera;

Comprar rdenes de pago en moneda extranjera; y,

Efectuar giros o transferencias en moneda extranjera, con cargo a cuentas que la


compaa mantenga en bancos del pas o del exterior, dentro del giro de sus negocios.

El cupo para adquirir y conservar activos fijos destinados al cumplimiento del objeto social de
las casas de cambio, ser de hasta el 100% de su patrimonio tcnico constituido total, el cual
estar integrado por los siguientes grupos y cuentas:

PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO

31 Capital social

3301 Reserva legal

3201 Prima en colocacin de acciones

2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)

330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones

3402 Donaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados saldos auditados (2)

3602 Prdidas acumuladas saldos auditados (2)

Menos:
3202 Descuento en colocacin de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO

2801 Obligaciones convertibles (3)

3303 Reservas especiales

3305 Reserva por revalorizacin del patrimonio

3310 45% Reservas por resultados no operativos

35 45% Supervit por valuaciones

3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)


85

3602 Prdidas acumuladas (2)

3603 Utilidad del ejercicio (4)

3604 Prdida del ejercicio (4)

5-4 Ingresos menos gastos (5)

MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Prdidas activadas que fueren detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de
Bancos y Seguros o de los auditores internos o externos 1613 Pago de dividendos anticipados El
total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
Son obligaciones de las casas de cambio:
Exhibir en un lugar pblico el certificado de autorizacin conferido por la Superintendencia de
Bancos y Seguros;
Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las normas contables dictadas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros;
Constituir, a nombre de la Superintendencia de Bancos y Seguros, una garanta equivalente al
25% del capital pagado, de tal manera que la mitad, por lo menos, se aporte en efectivo, ttulos
valores de alta liquidez o garanta bancaria y la diferencia en activos fijos;
Llevar comprobantes impresos con numeracin sucesiva de todas las operaciones de compra,
venta y permuta de divisas, los que contendrn, en el caso de personas naturales, los nombres,
apellidos, nmero de cdula de ciudadana o del pasaporte; en el caso de comerciantes, la razn
social y el nmero del registro nico de contribuyentes de la compaa; y, tratndose de
personas jurdicas, la direccin domiciliaria o comercial, de todos los que realicen una
transaccin escritos con letra legible o a mquina, con firmas autgrafas de las personas que las
representen, cuyos originales, inclusive los anulados, debern conservarse en los archivos de la
entidad, siendo obligacin de la casa de cambios constatar que la informacin sea real.
Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera que les fueren aplicables,
de conformidad con las instrucciones que imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros.

86

La Superintendencia de Bancos y Seguros ordenar la suspensin inmediata de las operaciones


de mercado libre de cambios que realicen personas naturales o jurdicas que no se hayan
constituido como casas de cambio y aplicar las sanciones establecidas en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, sin perjuicio de las sanciones civiles y penales a que
hubiere lugar de acuerdo con la Ley.
Constitucin, funcionamiento y las Operaciones de las compaas emisoras o
Administradoras de tarjetas de crdito y los Departamentos de tarjetas de crdito de las
Instituciones financieras.
Solamente las instituciones financieras y las compaas emisoras o administradoras de tarjetas
de crdito pueden actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito. Se entender como
"tarjeta de crdito" el documento emitido por una institucin financiera o de servicios
financieros autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que le permita a su titular
o usuario, disponiendo de una lnea de crdito concedida por el emisor, adquirir bienes o
servicios en establecimientos que, mediante un contrato, se afilian a un sistema,
comprometindose por ello a realizar tales ventas o servicios.
Es "crdito rotativo" la lnea de crdito con condiciones predeterminadas que ofrece la
compaa emisora o administradora de tarjetas de crdito o la institucin financiera, al
tarjetahabiente.
El "crdito diferido" es un acuerdo entre el emisor o administrador de tarjetas de crdito o de
pago y el establecimiento afiliado, mediante el cual el establecimiento acepta el pago diferido de
un bien o servicio por parte del tarjetahabiente y descuenta esa cartera con el emisor, que a su
vez administra el crdito hasta su cancelacin total.
Son "tarjetas de crdito de circulacin general" aquellas que pueden ser utilizadas en ms de un
establecimiento comercial. Se entender por "tarjeta de pago o de cargo" aquella en virtud de la
cual el tarjetahabiente adquiere algn bien u obtiene algn servicio, sin que a la fecha de su
pago pueda acceder a lnea de crdito alguna. Se conoce como "tarjeta de afinidad" la tarjeta de
crdito que es de circulacin general y que tiene por objeto promover una actividad
determinada, mediante la asignacin de un beneficio a favor de la entidad con quien mantiene el
contrato de afinidad.
Son compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito las sociedades annimas que
prestan servicios de carcter financiero, mediante la emisin, administracin, financiamiento o
87

mercadeo de tarjetas de crdito de pago y de afinidad de circulacin general, en moneda


nacional o extranjera; as como tarjetas de crdito o de pago de circulacin restringida en
moneda nacional, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Son administradores u operadores de las tarjetas de crdito, las sociedades autorizadas a operar
como tales, que convienen con una entidad emisora en realizar actividades, excepto la emisin.
Las tarjetas de crdito, de pago o de afinidad, de circulacin general, solo podrn ser emitidas
por instituciones financieras o compaas emisoras de tarjetas de crdito.
Podrn operar en la emisin o administracin de tarjetas de crdito, de pago y de afinidad, de
circulacin general, las compaas annimas cuyo objeto social y exclusivo sea ste y que
hubieren obtenido la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros para realizar tal
actividad; y los bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera
con el pblico.
Con el propsito de que los usuarios de los servicios de tarjetas de crdito puedan conocer y
comparar los costos y condiciones del servicio, las compaas emisoras o administradoras de
tarjetas de crdito, previa la obtencin de su certificado de autorizacin; y, las instituciones
financieras que deseen realizar esta actividad, antes de ofrecer tal servicio, presentarn a la
Superintendencia de Bancos y Seguros:
El Proyecto de convenio con los tarjetahabientes; del contrato a celebrarse con los
establecimientos comerciales afiliados; los Formatos de las tarjetas de crdito, de pago o de
afinidad; de notas de cargo para la adquisicin de bienes o servicios, a ser utilizados por los
establecimientos comerciales afiliados; y, de los estados de cuenta.
El capital pagado mnimo requerido para la constitucin de una compaa emisora o
administradora de tarjetas de crdito es de US$ 1.314.470. La Junta Bancaria podr exigir un
capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas para ello. Las
compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito mantendrn un patrimonio tcnico
constituido mnimo de US$ 3.943.410.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras,
para la emisin de tarjetas de crdito, pago o de afinidad, de circulacin general o restringida y
para la concesin de la lnea de crdito, receptarn la solicitud pertinente de parte del cliente y,
en forma previa a la celebracin del contrato, practicarn las investigaciones del caso, con el fin
88

de establecer la solvencia del solicitante y la idoneidad de las garantas, en caso de que existan.
El contrato a celebrarse entre las instituciones autorizadas para la emisin o administracin de
tarjetas de crdito, de pago o de afinidad y los tarjetahabientes, se har en base al modelo de
contrato que la Superintendencia de Bancos y Seguros determine.
Las instituciones autorizadas para emitir o administrar tarjetas de crdito, de pago o de afinidad,
no podrn celebrar convenios de manejo de aquellas denominadas como principales con
personas naturales o jurdicas que se encuentren sancionadas con el cierre de sus cuentas
corrientes en el sistema bancario, mientras no hayan obtenido la rehabilitacin o reapertura de
las mismas.
La institucin autorizada deber entregar mensualmente al tarjetahabiente, en forma fsica, el
estado de cuenta de su tarjeta de crdito, mismo que deber presentarse en base al modelo que la
Superintendencia de Bancos y Seguros determine para el efecto y lo remita a travs de circular.
Las instituciones del sistema financiero, previa aceptacin expresa y escrita del titular del
tarjetahabiente, podrn entregar el estado de cuenta, va Internet o por correo electrnico o
cualquier otro medio.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras
podrn captar recursos del pblico y recibir provisiones de fondos por parte de sus
tarjetahabientes para el pago de futuros consumos.
Los valores que se reciban como anticipos para futuros consumos debern mantenerse en la
misma cuenta a rdenes de los respectivos tarjetahabientes y podrn ganar intereses conforme a
lo dispuesto en la ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador para las
operaciones pasivas, quedando sujetos a las disposiciones sobre encaje.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras
pueden cobrar y percibir intereses, tarifas y otros cargos por sus servicios, sujetndose para ello
a lo prescrito en la ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador.
Las instituciones autorizadas podrn cobrar intereses en forma directa, en el caso de los crditos
rotativos, o a travs de la facturacin de los establecimientos afiliados, en el caso de crditos
diferidos.

89

En el caso de crdito diferido, la tasa de inters ser fija durante el perodo de vida de la
operacin. Se prohbe expresamente el cobro de inters sobre inters y no podr constar clusula
semejante en el contrato para la emisin de tarjetas de crdito, de pago o de afinidad.
Los folletos de promocin de los servicios de las tarjetas de crdito o pago o solicitudes de
suscripcin debern desglosar todos los costos, gastos, cargos, honorarios, intereses y otras
retribuciones inherentes al servicio. Las tarjetas de pago debern identificar claramente el
alcance de sus servicios e informar la metodologa de clculo de las tasas de mora.
Inversin por Parte de Las Instituciones del Sistema Financiero, en el Capital de las Sociedades
de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero.
Las instituciones financieras, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros,
pueden invertir en el capital de las instituciones nacionales de servicios auxiliares del sistema
financiero que se constituyan ante la Superintendencia de Compaas, las que debern tener
objeto social exclusivo de acuerdo a cada tipo de institucin.
Para que una sociedad sea calificada como de servicios auxiliares, debe prestar sus servicios a
las instituciones del sistema financiero. La Superintendencia de Bancos y Seguros, por
excepcin y a peticin motivada del interesado, autorizar que este tipo de sociedades presten
sus servicios a otra clase de personas naturales o jurdicas ajenas al sistema financiero; para lo
cual las instituciones de servicios auxiliares debern garantizar que se mantengan los estndares
en la entrega de los servicios cumpliendo con los compromisos adquiridos con las entidades del
sistema financiero.
Las sociedades debidamente calificadas como de servicios auxiliares al sistema financiero, no
podrn invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al sistema financiero. En el
caso de que registren inversiones en el capital de otra sociedad, vendern dichas inversiones en
el plazo mximo de ciento ochenta 180) das. De conformidad con lo que establece la Ley, las
instituciones del sistema financiero podrn mantener activos fijos hasta por un monto
equivalente al 100% de su patrimonio tcnico. Para efectos de este clculo, se tomarn en
cuenta los bienes que son de propiedad de la entidad y los que hayan sido puestos a su
disposicin por una persona jurdica o por una sociedad de servicios auxiliares, inmobiliaria y
propietaria de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora
o instituciones del sistema financiero.
Se entiende por grupo financiero al integrado de la siguiente manera:
90

Por una sociedad controladora que posea un banco o sociedad financiera, una o ms sociedades
de servicios financieros y auxiliares al sistema financiero de las previstas en la Ley, as como las
subsidiarias del pas o del exterior de cualesquiera de las entidades citadas; y, por un banco o
una sociedad financiera que posea una o ms sociedades de servicios financieros y auxiliares al
sistema financiero, as como las subsidiarias del pas o del exterior de cualesquiera de las
entidades citadas.
El grupo financiero no podr estar integrado por ms de una institucin que se dedique a la
misma actividad y, en todo momento, la sociedad controladora o el banco o la sociedad
financiera que haga de cabeza de grupo, deber ser propietario de por lo menos el 51% de las
acciones con derecho a voto de cada una de las entidades integrantes del grupo.
Las instituciones subsidiarias y afiliadas, as como las integrantes de un grupo financiero, no
podrn ser accionistas de la entidad matriz, sociedad controladora o banco o sociedad financiera
cabeza de grupo, ni de las dems instituciones integrantes del grupo, ni de las sociedades que a
su vez sean accionistas de la sociedad controladora o de la cabeza de grupo.
Tan solo la sociedad controladora o el banco o sociedad financiera que haga cabeza de un grupo
financiero, podr invertir en el capital de cualquier otra institucin del grupo financiero
quedando, en consecuencia, expresamente prohibido que cualquier entidad del grupo pueda
invertir en el capital de otra o en el de la sociedad controladora o de quien haga de cabeza del
grupo.
Las entidades integrantes de un mismo grupo, para poder realizar entre s las operaciones que se
indican a continuacin, debern cumplir adems con los siguientes requerimientos mnimos:
Respecto a las operaciones activas de crdito: Las entidades debern haber constituido en legal
y debida forma las provisiones para crditos incobrables; La operacin deber haberse
calificado como de riesgo normal, de acuerdo con las disposiciones que la Superintendencia de
Bancos y Seguros haya expedido sobre la materia; y, las condiciones de cada operacin no
podrn ser preferenciales respecto de las vigentes en el mercado.
Respecto a las operaciones activas de inversin: Entre las instituciones integrantes de un mismo
grupo financiero se podrn comprar y vender valores de renta fija de los previstos en la Ley de
Mercado de Valores y de otros ttulos de crdito previsto en el Cdigo de Comercio y otras
leyes, as como de valores representativos de derechos sobre stos, inclusive contratos a
trmino, opciones de compraventa y futuros.
91

Fondo de liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano.


Caractersticas.
El Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano; creado por la Ley de Creacin de la
Red de Seguridad Financiera que reform la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, actuar como prestamista de ltima instancia y otorgar prstamos de liquidez a las
instituciones financieras privadas que se hallan sujetas a la obligacin de mantener encaje de sus
depsitos en el Banco Central del Ecuador, siempre que mantengan su patrimonio tcnico y que
hayan administrado su liquidez de conformidad con las normas de carcter general dictadas por
la Junta Bancaria.
Las instituciones financieras privadas controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros
que mantienen depsitos sujetos a encaje, tienen la obligacin de participar como adherentes en
el Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano. No tendrn derecho a acceder a las
operaciones del Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano, las instituciones offshore.
El Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano contar con una estructura
organizacional compuesta por un directorio y una secretara tcnica, cuyas funciones y
responsabilidades, constarn en el estatuto que ser aprobado por el directorio.
El qurum requerido para la instalacin del directorio ser de la mitad ms uno de sus
integrantes y las decisiones debern ser tomadas por la mitad ms uno de los miembros
asistentes a la reunin. El presidente del directorio tiene voto dirimente en caso de empate. Las
convocatorias a reunin del directorio las realizar su presidente por iniciativa propia, o a
pedido de al menos tres de sus integrantes.
La secretara tcnica del fondo puede solicitar al presidente del directorio que convoque al
mismo, cuando las circunstancias lo requieran.

3. LA LEY DE RGIMEN MONETARIO.


En 1947 arriba al Ecuador la misin del Fondo Monetario Internacional, dirigida por Robert
Triffin cumpliendo un rol importante en el proceso de reordenamiento monetario y cambiario
que emprendi el Ecuador. Estos resultados se ven expresados en la Ley de Emergencia sobre
Cambios Internacionales, expedida el 6 de junio de 1947 en el gobierno de Velasco Ibarra. Los
92

objetivos de esta ley tienen que ver con la estabilidad cambiaria y monetaria, a fin de atenuar los
desniveles cclicos que registraba la balanza de pagos y regular los medios de pagos con el
objetivo de regular los ndices de costos y precios y mejorar la competitividad del Ecuador. La
ley estableca el sistema de control de cambios, de importaciones y exportaciones fijaba los
tipos mltiples de cambios para la venta de divisas, por medio de las tres categoras de
mercanca. El sistema legalizaba por primera vez el mercado libre de divisas considerando la
intervencin del Banco Central.
La Ley de Rgimen Monetario promovida por la Misin de Triffin fue expedida por el
presidente Carlos Julio Arosemena Tola mediante Decreto N 434 de 12 de marzo de 1948,
publicado en el R.O. N 149 d 13 los mismos mes y ao, en reemplazo de la ley Orgnica del
Banco Central de 1927. Como se introdujeron luego algunas reformas en aos posteriores a
1948, la Comisin de Legislacin efectu en 1975 una codificacin de todas las disposiciones
dictadas en relacin a ella y se la promulgo en Suplemento del Registro Oficial N 56 de 31 de
marzo de 1976.

Esta ley se disea bajo el marco-terico conceptual Keynesiano, que impulsa una mayor
intervencin del Estado de acuerdo a la dinmica de los ciclos de expansin y depresin
econmicos, se establecieron cambios fundamentales otorgndole al Banco Central mayores
poderes de intervencin en la poltica monetaria y en el mercado financiero, lo transforma como
un organismo monetario mientras que anteriormente jugaba un papel de emisin y agente fiscal
del gobierno.
La ley que se codifica fue promulgada mediante Decreto-Ley N 02, publicado en el
Suplemento del Registro Oficial N 930, de 7 de mayo de 1992, y desde entonces gran parte de
sus normas han sido reformadas por diecisis cuerpos legales de manera expresa, por varias
disposiciones constitucionales, de manera tcita, y varias declaratorias de inconstitucionalidad.
Fue declarada con jerarqua y calidad de orgnica mediante Resolucin Legislativa N 12
publicada en el Suplemento del Registro Oficial N 20 de 7 de septiembre de 1998 finalmente la
ltima codificacin de la Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado que se
encuentra vigente, consta en el Suplemento del Registro Oficial N 196 de 26 de enero del
2006.
Su estructura funcional y orgnica comprende lo siguiente:

93

Libro I del Rgimen Monetario: Ttulo I Objetivos, Ttulo II Rgimen Monetario Interno. Ttulo
III Rgimen Monetario Externo. Ttulo IV Banco Central del Ecuador Ttulo V Prohibiciones.
Ttulo VI Disposiciones Generales sobre el Rgimen Monetario.
Libro II Banco del Estado, Ttulo I Objetivo, Constitucin y Capital, Ttulo II Operaciones con
el sector Publico, Ttulo III Operaciones con el sector Privado, Ttulo IV Disposiciones
Comunes para las operaciones del Banco del Estado, Ttulo V Gobierno y Administracin,
Ttulo VI Ejercicio financiero y presupuesto y Ttulo VII Disposiciones Generales sobre el
Banco del Estado. Disposiciones Generales y Disposiciones Transitorias.
La ley de Rgimen Monetario estableci la Junta Monetaria, con amplios poderes para dirigir la
poltica monetaria, cambiaria y crediticia buscando un equilibrio de intereses, al ser un
organismo rector de la poltica tanto que el Banco Central era el ente asesor y administrador de
ese sector.
Entre las nuevas polticas se incluyen la importancia del crdito al Gobierno, a la banca privada
y al pblico; la fijacin de tipo de inters y encajes bancarios por la Junta Monetaria antes
fijados por el Gobierno como mecanismo de regulacin del mercado de dinero; la consolidacin
de la Gerencia General del Banco Central, como instancia Administrativa y operacional
autnoma y como organismo planificador y asesor tcnico de la Junta.

Su sistema consiste en la institucionalizacin de conceptos, doctrinas orientadoras de polticas,


instrumentos y mecanismos de polticas monetarias, crediticias y cambiarias tiles y aplicables
al sistema bancario y financiero ecuatoriano y, por su intermedio, a toda la economa nacional.
Establece el Rgimen monetario de la Repblica, cuya ejecucin corresponde al Banco Central
del Ecuador. El rgimen Monetario se fundamenta en el principio de plena circulacin de las
divisas internacionales en el pas y, su libre transferibilidad al exterior. En esta ley se encuentran
las disposiciones legales referentes al Banco central del Ecuador y el Banco del Estado.
En su artculo 1. Se establece que la ejecucin del rgimen monetario de la Republica le
corresponde al Banco Central del Ecuador, este rgimen se fundamenta en el principio de plena
circulacin de las divisas internacionales del pas y su libre transferibilidad al exterior.
El Banco Central del Ecuador no podr emitir nuevos billetes sucres, salvo el acuamiento de
moneda fraccionaria, que solo podr ser puesta en circulacin en canje de billetes sucres en
circulacin o de dlares de los Estados Unidos de Amrica.
94

Dentro del Rgimen Monetario Interno todas las operaciones financieras se expresaran en
dlares de los Estados Unidos de Amrica, si se hubiera estipulado dar moneda extranjera en el
pas, la obligacin debe considerarse como dar sumas de dinero de la moneda en que se hubiera
pactado.
Dentro del balance general del Banco Central del Ecuador existen varios sistemas que
mantendrn la contabilidad independiente:
El sistema de canje en cuyo pasivo se registraran las especies monetarias nacionales emitidas
por el Banco Central del Ecuador, su activo se contabilizara exclusivamente el monto de
reservas de libre disponibilidad que, valoradas a la relacin de cambio sea necesario para
respaldar al menos el 100% del pasivo de este sistema.
El sistema de reserva Financiera, en cuyo pasivo se contabilizara los depsitos de las
instituciones financieras pblicas y privadas en el Banco Central del Ecuador, y en su activo se
registrara el saldo excedente de reservas de libre disponibilidad una vez deducidas las asignadas
al Sistema de Canje el monto que sea necesario para respaldar al menos el 100% del pasivo de
este sistema.
El sistema de operaciones, en cuyo pasivo se registraran los depsitos del sector pblico no
financiero y de particulares en el Banco Central del Ecuador y otras obligaciones financieras del
Banco Central del Ecuador, incluyendo aquellas con instituciones monetarias y financieras
internacionales.
En sus activos se registraran el saldo excedente de reservas de libre disponibilidad una vez
deducidos las asignadas en los dos sistemas anteriores, las operaciones de reporto que el Banco
Central del Ecuador, realice, los bonos del Estado de propiedad del Banco Central del Ecuador
e el monto necesario para asegurar la equivalencia entre el activo y el pasivo de este sistema.
Este sistema no podr adquirir o invertir en bonos del Estado ecuatoriano, pero podr recibirlos
para su capitalizacin o para realizar las operaciones de reporto en dlares.
En cuanto a las especies monetarias, la acuacin, circulacin canje, retiro y desmonetizacin
de moneda le corresponde de forma exclusiva al Banco Central del Ecuador, cambiara al
portador y la vista las especies monetarias de curso legal de cualquier clase o denominacin que
se le presente al canje.

95

Las especies llamadas al canje general y obligatorio mantendrn su poder liberatorio durante el
plazo que determine el Directorio del Banco Central del Ecuador. Pasado dicho plazo perdern
su poder liberatorio y solo podrn ser cambiados por su valor nominal y sin cargo de ninguna
clase sino se cumpliera con el plazo establecido por el Directorio perdern su valor y quedaran
desmonetizadas.
Como medio de Pago se considera a la moneda de curso legal, tambin se considerar a los
cheques que se giran contra obligaciones bancarias aunque no tienen curso forzoso ni poder
liberatorio. Solo los Bancos legalmente autorizados y el Banco Central del Ecuador pueden
contraer obligaciones con carcter

de depsitos monetarios. Otros medios de pago

convencionales son los cheques de viajeros y tarjetas de crdito.


Las instituciones financieras que operan en el pas bajo el control de la Superintendencia de
Bancos incluido el Banco del Estado estn obligados a mantener una reserva denominada
encaje, sobre los depsitos y captaciones a su cargo y se mantendrn en depsito en el Banco
Central del Ecuador.
La posicin de encaje de cada institucin financiera se establecer semanalmente con base en el
monto de los encajes, depsitos y dems obligaciones a fin de cada da, de la semana anterior.
Las instituciones obligadas presentaran a la Superintendencia de Bancos y Seguros con copia el
Banco Central un informe semanal con datos diarios sobre el monto total de las obligaciones por
las que deben mantener encaje.
Operaciones de Mercado Abierto.- Como un medio para recircular la liquidez del Sistema
Financiero realice operaciones de mercado abierto a travs de los siguientes mecanismos:
Emitir y colocar obligaciones financieras o ttulos del Banco Central del Ecuador y determinara
las instituciones del Sistema Financiero que pueden intervenir en la adquisicin de dichas
obligaciones.
Realizar operaciones de reporto en dlares con instituciones financieras pblicas privadas
sujetas a la obligacin de encaje con ttulos valores emitidos, avalados por el Estado a travs del
Ministerio de Economa y Finanzas, cuyas operaciones son de liquidez y tendrn acceso solo los
Bancos que tengan el patrimonio tcnico requerido por la ley.
Tasas de Inters y Comisiones del Banco Central.- El Directorio determinara el sistema de tasas
de inters aplicables a las operaciones activas y pasivas as como las comisiones que cobran por
96

sus servicios. Cuando se trate de operaciones de mediano y largo plazo el Directorio podr
normar los sistemas de amortizacin apropiados.
Relaciones con el Sistema Financiero.- El Sistema Financiero del Ecuador comprende el Banco
Central del Ecuador, las Instituciones financieras pblicas, privadas y dems instituciones
controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
El Directorio podr establecer condiciones y lmites de endeudamiento

externo que las

instituciones del sistema financiero del pas contraten en el exterior, as mismo establecer
lmites y condiciones a los montos de fianzas, avales, garantas o cualquier otro contingente que
sobre prstamos externos otorguen las instituciones

del Sistema Financiero a personas

Naturales o Jurdicas. Las instituciones del sistema financiero autorizadas a negociar en divisas
comunicaran semanalmente al Banco Central los montos y tipos de cambio de las operaciones
que efecten.
Relaciones con el Estado.- El Banco Central del Ecuador es el agente financiero del Estado, el
mismo que efectuara el servicio de la deuda pblica externa utilizando fondos pblicos que
sern sujetos de fideicomiso por el propio Banco, o debitados de la cuenta de depsito en caso
de incumplimiento, participara en procesos de negociacin conversin y renegociacin de la
deuda pblica externa.
Podr contratar crditos externos para el financiamiento de la balanza de pagos que nombre del
Estado, estos crditos se limitaran a necesidades de liquidez. El Banco Central del Ecuador
actuara en representacin del Estado en sus relaciones con el fondo Monetario Internacional, el
fondo latinoamericano de Reservas y otros organismos monetarios similares.
El Directorio regular la forma en que el gobierno, las instituciones financieras pblicas dems
entidades y empresas deban realizar y mantener en depsitos sus fondos en el Banco Central del
Ecuador la forma como deben realizar sus inversiones.
Rgimen Monetario Externo.- El Banco Central publicara diariamente los tipos de cambio de
las monedas extranjeras que tengan aplicacin en las transacciones internacionales del pas. Los
activos internacionales del Banco Central del Ecuador estn formadas por divisas, derechos
especiales de giro, oro monetario, posicin de reserva y crditos otorgados por organismos
internacionales, saldos acreedores por acuerdos bilaterales y otros activos en moneda extranjera.

97

Los Pasivos internacionales.- estn formados por: obligaciones pagaderas en moneda extranjera,
uso de crdito otorgado por organismos internacionales, saldos deudores de los y acuerdos
bilaterales y crditos recprocos y otros pasivos internacionales en moneda extranjera.
La Reserva Monetaria Internacional.- El Directorio del Banco Central del Ecuador, deber
realizar los activos internacionales (Oro monetario) y transformarlos en activos lquidos a
efectos de integrar las tenencias de divisas que formen parte de las reservas de libre
disponibilidad, con el fin de mantener la solvencia financiera externa del pas el directorio
procurara que el Banco Central mantenga una reserva monetaria Internacional adecuada a las
necesidades previsibles de los pagos internacionales. As como tambin en las divisas que ms
utilice el pas en sus pagos al exterior y en especial en monedas diversificadas y de ; fcil
aceptacin.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso exclusivo del Banco Central del Ecuador
podr comprar ttulos que garanticen en su orden la seguridad, liquidez y rentabilidad.
La Reserva Monetaria de libre disponibilidad se entendern la posicin neta en divisas; los
derechos especiales de giro; la posicin lquida de reserva constituida en organismos
monetarios internacionales por el Banco Central del Ecuador; la posicin con la ALADI; y, las
inversiones en instrumentos financieros denominados en moneda extranjera y emitidos por no
residentes que, de acuerdo con estndares internacionalmente aceptados, sean considerados
lquidos y de bajo riesgo. As mismo lo ser el valor en divisas del oro monetario y no
monetario. Estas reservas sern contabilizadas a valor de mercado y de acuerdo a las prcticas
contables internacionales aceptadas.
Los bienes y recursos que integran las reservas de libre disponibilidad son inembargables, no
pueden ser objeto de ningn tipo de apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecucin.
Poltica Cambiara.- El Directorio podr autorizar que tanto el Gobierno de la Repblica y las
entidades y empresas del sector pblico mantengan parte de las divisas en cuentas en banco del
exterior o en el pas.
Las divisas que ingresan al pas por inversiones extranjeras y por prstamos externos podrn
venderse al Banco Central del Ecuador. El vendedor tendr derecho a la recompra de las
correspondientes divisas para la repatriacin de capital y utilidades o del principal e inters.
El Directorio del Banco Central del Ecuador dispondr que las importaciones y las
exportaciones sean declaradas al Banco Central del Ecuador o sus sucursales, todas estas
98

declaraciones debern ser previas al embarque y requerirn del visto bueno otorgado por el
BCE. Tambin regulara las transacciones de comercio exterior que por sus caractersticas
especiales pudieran estar exentas de la obligacin de la presente declaracin.
Los ingresos de divisas provenientes de las operaciones que determine el Directorio, sean de
venta obligatoria dentro del pas y establecer multas hasta por el monto de divisas no vendidas,
en caso de incumplimiento de tal obligacin, adems exigir la entrega de las divisas
ilegalmente ocultas u obtenidas.
El Banco Central del Ecuador podr hacer operaciones en divisas u oro a futuro, deber tambin
presentar un presupuesto anual de ingresos y egresos de divisas, hasta el mes de febrero al
Directorio basado en las estimaciones de la balanza de pagos del ao que discurre.
Disposiciones Generales sobre el Rgimen Monetario.- las facultades que la ley otorga al
Directorio y al Banco Central del Ecuador debern ser ejercidas de manera general y uniforme,
sin establecer normas o requisitos discriminatorios en relacin a personas o instituciones que
realicen operaciones de la misma naturaleza.
La contribucin del BCE para el sostenimiento del Superintendencia de Bancos y Seguros se
computara con exclusin de los activos internacionales, de los activos diferidos y de los ttulos
que el gobierno entregue para la capitalizacin del Banco Central. El BCE tiene jurisdiccin
coactiva, para la recaudacin de sus crditos y dems obligaciones de acuerdo a las normas del
Cdigo de Procedimiento Civil. En las materias no previstas por esta ley, se aplicaran como
supletorias las leyes de instituciones financieras, el Cdigo Civil y las dems leyes pertinentes,
en cuanto sean compatibles con su naturaleza, finalidades y objetivos.
Disposiciones Generales. Primera.- Para los efectos de esta ley, las instituciones financieras,
definidas como tales en la ley General de Instituciones del Sistema Financiero, tendrn los
mismos derechos y obligaciones que los banco, salvo aquellas que no proceden en atencin a la
naturaleza y facultades de las mismas.
Segunda.- En las disposiciones de esta ley donde se haga referencia a los cnyuges, se
entendern tambin aplicables a los convivientes en unin de hecho, conforme lo dispuesto en la
Constitucin de la Repblica. Banco del Estado
Es una institucin financiera pblica con personera jurdica, autnoma, de duracin indefinida
y con domicilio principal en la ciudad de Quito. El objetivo del Banco es financiar programas,
99

proyectos, obras y servicios encaminados a la provisin de servicios pblicos cuya prestacin es


responsabilidad del Estado. Actuar con recursos de su propio capital y recursos que obtenga en
el pas o en el exterior, por cuenta propia o del Estado, de los consejos provinciales de las
municipalidades, de las dems entidades pblicas y las que tengan finalidad social. El capital
podr ser aumentado mediante la suscripcin de acciones, la capitalizacin de utilidades,
reservas y otros recursos que el Estado destine.
Operaciones con el Sector Publico.- Los crditos que concede el Banco del Estado a favor de
empresas mixtas, debern estar avalados por medio de garantas reales, fideicomisos
mercantiles.
Los contratos de crdito del Banco del Estado con las instituciones del sector pblico requerirn
dictmenes favorables del Ministerio de Economa y Finanzas, del Directorio del Banco Central
y del Procurador General del Estado, que debern emitirse en un trmino de 20 das.
El Banco del Estado por ningn motivo podr condonar deudas, ni suspender la aplicacin de
fideicomiso u otros mecanismos establecidos por la recuperacin de sus crditos. Podr actuar
como fiduciario mercantil, administrador de fondos y fideicomisos, en el mbito de su
competencia.
Todos los proyectos de inversin que financie el Banco a los sectores pblicos y mixtos,
debern ir precedidos de un estudio que determine la rentabilidad financiera y econmica y
social.
El Banco del Estado para financiar las operaciones del sector pblico, est facultado a emitir y
colocar, en ese sector, ttulos valores con garanta de su cartera, en los montos y condiciones
para cada caso que falte el Directorio del Banco Central del Ecuador.
Se podr garantizar operaciones del sector pblico siempre que el monto de esas garantas no
sobrepase del 300% del capital y reserva de esta institucin.
Operaciones con el Sector Privado.
Disposiciones Transitorias. Primera.- Los contratos, convenios y ms actos jurdicos celebrados
bajo el imperio de las leyes de Rgimen Monetario, de Cambios Internacionales y del Banco de
Desarrollo del Ecuador BEDE, que hoy se derogan, continuaran en vigencia despus de la
aprobacin de esta Ley, segn las estipulaciones contractuales que fueron suscritos; pero en
100

materia de aplicacin de procedimientos administrativos y rganos ante los cuales deben


realizarse los correspondiente tramites, se sujetaran a la presente Ley.
Segunda.- Los juicios en que al momento intervenga el BCE o el Banco de Desarrollo, limitados
a las materias sealadas, como actor o demandado, continuara con arreglo a la legislacin
vigente hasta el momento de la expedicin de esta ley. Dichos juicios, as como las acciones o
reclamos de cualquier ndole, legalmente planteados por o contra del BCE o el BD se
entendern planteadas por o en contra el Banco del Estado, el que podr continuar el juicio,
accin o reclamacin.
Tercera.- En el pasivo del Sistema de Reserva Financiera, se contabilizara los bonos de
estabilizacin monetaria que haya emitido el Banco Central.
Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado.
Sustituyese el inciso tercero del art. 97 por el siguiente. El Estado a travs del Ministerio de
Finanzas ser propietario, por lo menos, del 51% de las acciones que componen el capital social
del Banco del Estado. Las dems acciones quedaran abiertas a la suscripcin de los gobiernos
autnomos descentralizados y a las entidades, dependencias u organismos del sector pblico,
conforme a resolucin del Directorio. Las acciones sern indivisibles, podrn ser negociables y
transferibles exclusivamente entre los gobiernos autnomos descentralizados y las entidades,
dependencias u organismos del sector pblico, previa autorizacin del Directorio del Banco del
Estado y no podrn garantizar ni satisfacer obligaciones asumidas por los accionistas.
Sustityase el artculo 117.- La Administracin superior del Banco del Estado corresponder al
Directorio, integrado por siete miembros designados de la siguiente manera:

El Ministerio de Finanzas, quien lo presidir;

Un representante principal y su alterno nombrado por el Presidente de la Repblica


mediante Decreto Ejecutivo, quien presidir en ausencia del Ministro.

El Ministro de Desarrollo Urbano y Vivienda o su delegado;

Un representante de las instituciones del sistema financiero pblico, de entre los gerentes
generales de tales instituciones o su alterno;

101

Un representante de los Gobiernos Autnomos Descentralizados parroquiales rurales o su


alterno;

Un representante de los Gobiernos Autnomos Descentralizados municipales o su alterno, y,

Un representante de los Gobiernos Autnomos Descentralizados provinciales o su alterno.

2.5.2. ORGANISMOS DE CONTROL.


Segn el Artculo 24 de la Ley de Rgimen Monetario Interno, los organismos de control y
supervisin del Sistema Financiero Ecuatoriano son:

Banco Central (Directorio del Banco Central)

Superintendencia de Bancos y Seguros

Junta Bancaria.

Estos organismos de control, trabajan a travs de ciertos mecanismos como son: la central de
riesgos, burs de informacin crediticia, encaje legal, calificadoras de riesgo y sigilo bancario.

1. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.


Fue mrito de la Revolucin Juliana del 9 de julio de 1925, iniciar el proceso de creacin de un
banco nacional de emisin. La crisis del pas causada en opinin de Luis Napolen. Dillon por
la inconvertibilidad del billete, las emisiones sin respaldo, la inflacin, la especulacin, el abuso
de crdito, el desnivel de la Balanza de Pagos, la falta de control oficial sobre los bancos, la
anarqua y rivalidad bancaria; deba enfrentarse saneando la moneda y regularizando el cambio.
La solucin era la creacin de un organismo llamado a cumplir estos fines, dentro de un
complejo conjunto de reformas de la economa ecuatoriana, impulsadas por los militares y
civiles congregados alrededor de las ideas julianas.
Un paso importante se dio el 26 de junio de 1926 al crearse la Caja Central de Emisin y
Amortizacin, organismo encargado de reconocer oficialmente el monto total de los medios de
pago y de autorizar provisionalmente la circulacin de billetes. El 18 de octubre de 1926 el
102

presidente Isidro Ayora dispuso que los bancos autorizados a emitir billetes entregaran a la Caja
Central de Emisin, determinadas cantidades de oro y plata, que en total sumaban diez millones
seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la misin precedida E. W. Kemmerer preparaba un
extenso conjunto de medidas econmicas modernizantes.
El 11 de febrero de 1927 la misin de Kemmerer present a consideracin del Gobierno, el
proyecto de Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador, acompaado de una exposicin de
motivos para su creacin. Por esta ley surga una compaa annima autorizada durante 50 aos
para emitir dinero, redescontar prstamos a una tasa fija, constituirse en depositaria del dinero
del Gobierno y de los bancos asociados, administrar el mercado de cambios y fungir de agente
fiscal.
El 12 de marzo de 1927 el Presidente Isidro Ayora decret la Ley Orgnica del Banco Central
del Ecuador que fue publicado en el Registro Oficial N283. La preparacin de las normas de
funcionamiento de la nueva institucin estuvo a cargo de una Comisin Organizadora,
nombrada por el propio Presidente. El 3 de junio del mismo ao se aprobaron sus estatutos,
luego de superar varias dificultades operativas entre la Caja de Emisin y la nueva institucin.
El 10 de agosto de 1927 el Banco Central del Ecuador abri sus puertas y el 25 del mismo mes
y ao se inaugur la Sucursal Mayor en Guayaquil. Sus primeros objetivos fueron estabilizar y
unificar la moneda, para lograrlo el Instituto Emisor se vali del patrn oro de cambio,
rgimen monetario que fijaba el precio del sucre en trminos de oro. La obligacin bsica de la
autoridad monetaria consista en mantener fijo ese precio en 0.300933 gramos de oro fino, es
decir, un quinto del contenido de oro fino de dlar americano de esa poca.
Esta convertibilidad forzosa coincidi con una crisis econmica inusual, la llamada Gran
Depresin del ao 1929, que oblig a decretar una moratoria de pagos el 8 de febrero de 1932.
La inestabilidad de precios impulsada por el gasto fiscal y la poltica monetaria expansiva
oblig al Banco Central a recurrir a otro consultor, el seor Manuel Gmez Morn, para
reformar la ley Orgnica y la normativa monetaria relacionada.
Luego de terminada la Segunda Guerra Mundial, un nuevo repunte de la inflacin junto a graves
problemas de la Balanza de Pagos, hizo necesario la comparecencia de nuevos tcnicos
extranjeros. En 1948 el Gerente del Instituto Emisor, Guillermo Prez Chiriboga, llam a Robert
Triffin, experto del Sistema de la Reserva Federal de los E.E.UU, quien propuso reemplazar la
Ley Orgnica del Banco Central por la Ley de Rgimen Monetario y la Ley de Cambios
Internacionales.
103

Por ms de tres dcadas este rgimen enfrent con xito innumerables perturbaciones; sin
embargo, el rigor de la crisis de la Deuda Externa desata el desequilibro, con presiones fiscales,
una inflacin desbordada, y sobre todo, la necesidad de ordenar nuevamente el conjunto de la
economa, a fin de retomar una ruta de crecimiento ms apropiada, hizo necesario un nuevo
cambio. Con este propsito, en mayo de 1992 se expidi una nueva ley de Rgimen Monetario
y Banco del Estado, mediante la cual el Banco Central del Ecuador fue capacitado para
intervenir en el sistema financiero mediante operaciones de mercado abierto. Finalmente, con el
fin de precautelar los intereses de los clientes del sistema financiero, el Banco Central del
Ecuador qued autorizado a operar como prestamista de ltima instancia, dentro de estrictos
parmetros financieros.
Max Webwer escribe que antes del perodo del capitalismo la actividad de un banco consista,
principalmente, debido a la pluralidad de clases de moneda en circulacin, en negocios de cambio de
moneda

Se afirma que la palabra banco deriva de la mesa y el banco de los banqueros de las ferias, y se dice
que cuando estos quebraban en sus negocios, como seal rompan su banca sobre la mesa; de donde vino
la palabra banca-rota, aplicada a la quiebra. (Cervantes, 1982).

Angelo Aldrighetti,
El banco moderno, escribe el mercantilista italiano, tiene que cumplirtres
grandes funciones: la intermediacin del crdito; la intermediacin de los pagos, y
la administracin de los capitales (operaciones sobre ttulos). Son instituciones de
crdito las empresas que realizan la primera funcin, cumpliendo o no las otras.
Son bancos, las empresas que realizan operaciones comprendidas en las tres
funciones.

Los bancos son intermediarios financieros porque sirven de mediadores entre el pblico que
ahorra y, por lo tanto posee dinero para prestar o invertir y el pblico que desea obtener dinero.
(Sayers, 1975).

En esencia la funcin de los bancos privados se traduce en: recibir depsitos y conceder
crditos. Son operaciones activas, aquellas por medio de las cuales el banco concede crdito a
sus clientes (prstamos, descuentos, apertura de crditos etc.); y son operaciones pasivas
aquellas por medio de las cuales el banco se allega capitales (depsitos irregulares, creacin y
colocacin de obligaciones a cargo de un banco etc.,). Son servicios bancarios las operaciones
de simple mediacin.
104

Desde el punto de vista de Derecho dinerario, las operaciones bancarias ms relevantes son las
pasivas debido a la naturaleza monetaria de los depsitos. (Sayers, 1975) El proceso de creacin
de depsitos bancarios es, por esencia, un intercambio de derechos.
El aspecto econmico importante de la banca est en la creacin del poder adquisitivo
fcilmente disponible mediante el intercambio de las promesas bancarias por las promesas de
otras personas. (Sayers, 1975)
De acuerdo al artculo 2 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano,
promulgada el 12 de mayo de 1994, los Bancos son:
Instituciones Financieras que se caracterizan principalmente por ser intermediarios
en el mercado financiero, en el cual actan de manera habitual, captando recursos
del pblico para obtener fondos a travs de depsitos o cualquier otra forma de
captacin, con el objeto de utilizar los recursos as obtenidos, total o parcialmente
en operaciones de crdito e inversiones.

Los Bancos deben pagar una tasa de inters pasiva a todos sus depositantes y entregar un
dividendo anual a sus accionistas. Estos recursos se generaran por los intereses y comisiones de
las operaciones activas que constituyen los prstamos en la cartera de crdito y las operaciones
contingentes.
El xito de la gestin bancaria es que exista una buena administracin en el otorgamiento de
prstamos, que les permita recuperar en el plazo pactado el capital prestado y los intereses
generados por dicho crdito. Los bancos siempre deben obtener utilidades, pues el margen de
intermediacin que obtienen entre los intereses ganados y los intereses pagados, deber cubrir
gastos operacionales y administrativos y generar una utilidad neta a favor de sus accionistas.
Pese a ello, muchos Bancos presentan prdidas permanentes en sus resultados anuales, que
afectarn su solvencia, por lo que en algunos casos deben ser liquidados o reestructurados por la
Superintendencia de Bancos como consecuencia de las siguientes razones:

Una inadecuada administracin y concentracin de los crditos de cartera, que vuelve


irrecuperable el capital prestado y sus intereses, lo que origina la creacin de
provisiones que registran en gastos y afectan las utilidades.

Como consecuencia de lo anterior, recibir en dacin de pago de los crditos vencidos,


bienes muebles e inmuebles que se transforman en activos improductivos hasta que
puedan ser vendidos o rematados en subasta pblica.
105

Un elevado monto de gastos operativo y administrativo que disminuyen el margen bruto


financiero, y generan una disminucin de la utilidad neta o la presencia de prdida en el
ejercicio.

El Banco Central del Ecuador es una institucin financiera pblica, que acua monedas y emite
dinero legal, manteniendo las reservas internacionales del pas y tiene como facultad emitir
moneda fraccionaria.
El Banco tiene la obligacin de proveer liquidez necesaria para poder realizar las actividades
econmicas con normalidad; es decir, facilitar pagos y cobros en efectivo o a travs del sistema
financiero privado, velar por el poder adquisitivo del dinero, analizar, calcular y difundir la
informacin sobre tasas de inters, evaluar y controlar la cantidad de dinero de la economa
haciendo uso del encaje bancario.
La Reserva Internacional de Libre Disponibilidad est constituida por depsitos que realizan en
el Banco Central todas las entidades del sector pblico y del sistema financiero, estos recursos
son utilizados diariamente para atender necesidades de liquidez y pagar sus obligaciones.
El Sistema de canje en cuyo pasivo se registran las especies monetarias nacionales emitidas por
el Banco Central del Ecuador que se encuentra en circulacin y en su activo se contabiliza el
monto de reservas de libre disponibilidad necesarias para respaldar al menos el 100% del pasivo
de este sistema.
La reserva monetaria internacional de libre disponibilidad corresponde al monto de activos
externos de alta liquidez que tiene una contrapartida en los pasivos del balance del Banco
Central del Ecuador, calcula la reserva monetaria de libre disponibilidad que sirve de base para
mantener los sistemas de canje, reserva financiera, operaciones y otras operaciones del Banco.
Esta reserva se compone de la posicin neta de divisas como son: cajas de divisas, remesas en
trnsito, depsitos netos del exterior y depsitos a la vista o a un plazo corto hasta 90 das.
Tambin se registra la tenencia de oro que mantiene el Banco en el exterior ya sea por su
custodia o como depsito a plazo, la posicin de reserva en el FMI corresponde a los aportes en
oro, moneda extranjera y unidades de cuentas, que en representacin del Estado realiza el BCE
y el FMI.
Conformacin de las captaciones y colocaciones de recursos. Las captaciones comprenden lo
siguiente:
106

A los accionistas grupo de personas naturales y jurdicas que aportan sus recursos para genera el
capital del Banco y poder iniciar operaciones de acuerdo a los montos mnimos que determina la
ley.
Los accionistas de un Banco son sus propietarios y cada accin representa la propiedad sobre
una parte alcuota del valor del Banco. Para los accionistas, una accin es un activo financiero
en el que invierten con la esperanza de obtener una rentabilidad, va dividendos (beneficios
distribuidos) o va plusvala por aumento del precio de la accin en el mercado.
Los depositantes: estn conformados por los Cuentacorrentistas (Depsitos Monetarios); las
libretas de Ahorros; los Depsitos a Plazo; las Plizas de Acumulacin; y los Depsitos en
Garanta.
Los Cuentacorrentistas: son los clientes que conforman los depsitos monetarios de un Banco,
representados por aquellos valores a la vista. Los depsitos monetarios por su naturaleza son
voltiles, por lo tanto los Bancos como una poltica sana de administracin, no pueden colocar
estos recursos en la cartera de crditos, pues existira el riesgo de entrar en situaciones de
liquidez.
Los depsitos monetarios deben ser mantenidos por los Bancos en caja, como depsitos del
Banco Central del Ecuador para cubrir el Encaje Legal Mnimo de sus depsitos y
eventualmente en inversiones temporales de fcil negociacin. Para mantener una cuenta
corriente se debe evitar girar cheques sin fondos, pues ello origina el pago de multas,
comisiones, y el cierre temporal de su cuenta.
Las libretas de ahorro: son depsitos a la vista que pueden ser retirados en cualquier momento,
por los clientes pero no son tan voltiles como los depsitos monetarios. Por la naturaleza de
estos depsitos de ahorro, es recomendable que los fondos captados sean colocados por los
Bancos en inversiones de alta rentabilidad, que permitan cubrir los intereses a pagar a sus
depositantes y ser transformados en efectivo.
Los depsitos a Plazo: se emiten a favor de personas naturales y jurdicas, a una tasa de inters y
plazo fijo mayor a 31 das de los cuales deben constar sealados en el depsito. Son utilizados
por los Bancos para registrar captaciones de pequea cuanta determinados por cada uno de
ellos.

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Las Plizas de Acumulacin: son depsitos a plazo que se emiten a favor de personas naturales
o jurdicas a una tasa de inters fija, y a un plazo no menor de 31 das, los cuales deben constar
en la pliza, utilizados por los bancos para captaciones de montos importantes.
Estas plizas no pueden ser canceladas antes de su vencimiento. Solo en el caso que al
depositante se le descuente una multa por el pago previo. Estas captaciones a plazo son las que
se colocan en la cartera de crditos, manteniendo el equilibrio entre los plazos de estas
captaciones, contra las colocaciones.
Los contratos de Reporto, son formas de depsitos con plazos de 1 hasta 30 das y son utilizados
por los clientes para colocar sus excedente de caja y ganar una rentabilidad superior al de las
cuentas corrientes y de ahorros. Constituyen un contrato de compraventa de papeles fiduciarios,
que quedan en poder del Banco, quien se obliga a comprarlos en el plazo sealado, pagando una
tasa de inters al comprador, la misma que consta en el contrato suscrito.
Los Depsitos en Garanta: representan los valores recibidos por el Banco para responder el
cumplimiento de sus clientes o de terceros, estn constituidos por valores que se depositan en
los Bancos como Depsitos para integracin de capital que es un requisito bsico para la
constitucin de una nueva compaa. Estos depsitos son a la vista y retirables por los
beneficiarios cuando se ha culminado el proceso de legalizacin de la empresa constituida.
Los inversionistas: son aquellas personas que buscan una mejor rentabilidad a su capital y
adquieren cdulas, bonos y obligaciones que emiten los bancos a mediano y largo plazo, a una
tasa de inters fija y cuyos intereses son cobrados trimestral o semestralmente.
La colocacin de estos recursos recibidos por los Bancos son utilizados en lo siguiente:
Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de sus actividades requieren comprar bienes
muebles e inmuebles, montos que deben ser invertidos con el objeto de inmovilizar el menor
capital posible. Los recursos utilizados para la compra de activos fijos se vuelven improductivos
y no pueden ser colocados en la cartera de crditos que es el objetivo principal del Banco.
Colocacin de crditos en cartera: el xito de la administracin Bancaria, es que el mayor
porcentaje de los recursos captados a plazos, sean colocados adecuadamente en la cartera de
crditos, siendo sus principales lneas las siguientes:

Prstamos con garanta personal o de consumo.

Documentos Descontados.
108

Sobregiros ocasionales.

Contratos de Crdito en Cuenta Corriente.

Prstamos Prendarios con recursos propios del banco.

Prstamos Hipotecarios Comunes.

Es as donde el Banco entrega directamente a los solicitantes los recursos recibidos de los
depositantes, inversionistas y accionistas. Los fondos colocados en estas lneas de crdito son
los que se denominan Prestamos con recursos propios del Banco, ya que se entregan a los
clientes en efectivo con crdito a sus cuentas.
Tambin existe desembolso en efectivo por parte del Banco, cuando tienen que pagar
obligaciones contingentes que no son atendidos por los clientes a su vencimiento, tales como
fianzas, avales, cartas de crdito de importacin de crdito domsticas, aceptaciones bancarias y
los dividendos de prstamos descontados.
Inversiones: una eficiente Administracin Bancaria dispondr que aquellas captaciones que no
pueden ser colocadas en la cartera de crdito, sean invertidas en papeles fiduciarios de alta
rentabilidad y seguridad, que permita garantizar una seguridad de la inversin y su gil
negociacin para atender un retiro no previsto de los depsitos monetarios y de ahorros.
ORGANISMOS DE ADMINISTRACIN BANCARIA.
La Junta General de Accionistas es el mximo organismo dentro de una Institucin Bancaria y
est conformada por todos los propietarios de las acciones emitidas por el Banco, y se reunir en
la forma y para los efectos determinados en la Ley de Compaas, dentro de los noventa das
siguientes al cierre de cada ejercicio anual. La administracin de los Bancos Privados estar a
cargo del Directorio y ms organismos y funcionarios que determine su estatuto.
El Directorio estar integrado por un nmero impar, no menor de cinco, ni mayor de quince
vocales principales, elegidos por un perodo de hasta dos aos pudiendo ser indefinidamente
reelegidos.
Un Banco est conformado por las siguientes reas:

109

La Junta General de Accionistas mximo organismo de una institucin Bancaria; nombra a los
miembros del Directorio y al Presidente Ejecutivo del Banco y recibe los informes de Auditora
interna y de la Auditora externa cuando se lo solicita.
El Auditor Interno velar porque las operaciones y procedimientos de la Institucin se ajusten a
la ley, al Estatuto, a los Reglamentos Internos, a la tcnica bancaria y a los principios contables
aceptados por la Superintendencia de Bancos. Y suscribir los estados financieros, conjuntamente
con el representante legal y el Contador General.
El Auditor Externo, persona natural o jurdica, har las veces de comisario de la Institucin y
adems tendr las funciones que se determine en la ley General de Instituciones del sistema
financiero.
El Directorio est conformado por un Presidente, sus vocales principales y suplentes, en un
nmero no menor de 5 ni mayor de 15 por un perodo hasta de dos aos.
La asesora legal es un departamento de apoyo jurdico a la alta administracin en los actos y
contratos propios de su actividad.
El Presidente Ejecutivo y el Gerente General representados por una sola persona o por dos,
puede existir un Vicepresidente Ejecutivo o varios en las principales reas estratgicas.
De acuerdo a la ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado. El Banco Central del
Ecuador es una persona jurdica de derecho pblico, de duracin indefinida, con autonoma
tcnica y administrativa y patrimonio propio. Como funciones tendr: establecer, controlar y
aplicar las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiara del Estado y, como objeto velar
por la estabilidad de la moneda.
El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva e intransferible de la Repblica
del Ecuador, y su Directorio previo informe del Ministerio de Economa y Finanzas, propondr
las modificaciones del capital del Banco, el ejercicio fiscal del banco corresponder a la
duracin del ao calendario.
Las utilidades o perdidas que provengan de la compra y venta de divisas, por la relacin de la
moneda de curso legal respecto a otras monedas y las que se originen en el acuamiento o
desmonetizacin de monedas, en la emisin de ttulos por parte del Banco Central se
contabilizarn en una cuenta transitoria del activo y pasivo, esta cuenta se liquidar al final de
cada ejercicio afectando al estado de prdidas y ganancias del Banco Central del Ecuador. Al
110

cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de reserva general las utilidades netas, hasta que
el monto de dicha cuenta sea igual al de quinientos por ciento del capital pagado del Banco
Central, cumplido el porcentaje se acreditar al fondo de reserva una suma igual al 25% de las
utilidades y el saldo se transferir a la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional.
Para expedir regulaciones del Directorio del Banco Central requerir de informe previo del
Gerente General del Banco, el Directorio es el mximo organismo de gobierno del Banco,
tendr sentido nacional y estar integrado por cinco miembros su actuacin tomar siempre en
cuenta el inters general del pas.
Todo acto, resolucin u omisin del Directorio del Banco que contravenga las disposiciones
legales o que implique el propsito de causar perjuicio al Estado, al Banco o terceros har
incurrir a todos los miembros con responsabilidad personal, con la indemnizacin de daos y
perjuicios a que tal responsabilidad diere lugar.
Las atribuciones y deberes del Directorio son: Dictaminar sobre las solicitudes de crdito
interno y externo del gobierno y de las dems instituciones y empresas del sector pblico.
Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las instituciones
financieras del sector pblico controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Solicitar la autorizacin a la Superintendencia para la creacin o supresin de agencias, oficinas
o sucursales del Banco en el pas o en el extranjero y aprobar la poltica general del corresponsal
con bancos nacionales y del exterior. Resolver sobre la adquisicin o enajenacin de bienes
inmuebles.
El Banco Central del Ecuador es depositario de los fondos del sector pblico. Por tanto el
gobierno de la Repblica, sus dependencias, las dems entidades y empresas del sector pblico
de cualquier clase, deben efectuar y por medio del Banco Central del Ecuador todos los cobros y
pagos que tuvieren que hacer, as como todas las operaciones bancarias que requiera el servicio
pblico. Tambin podr encargarse de la recaudacin de ingresos pblicos, de acuerdo con los
convenios que celebre el Ministerio de Economa y Finanzas y las dems entidades y empresas
del sector pblico, tales fondos se colectarn por cuenta y riesgo del Banco para ser acreditados
a favor del gobierno.

111

2. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.


Es el organismo tcnico y autnomo encargado constitucionalmente y legalmente de la
vigilancia y control de las instituciones financieras, sus principales objetivos son:

Proteger los intereses del pblico y la confianza en las instituciones financieras y de


seguros del Ecuador.

Procurar el establecimiento de la solvencia y estabilidad del sistema financiero y de


seguros del pas.

Promover el auto regulacin y la transparencia del mercado financiero y de seguros


ecuatorianos.

Impulsar el desarrollo del sector financiero y de seguros en un contexto de libertad de


mercado y de amplia competencia.

Fortalecer las actividades de supervisin con sentido preventivo y correctivo.

Tiene como visin ejercer su mandato constitucional y legal, consolidar la confianza de la


sociedad, coadyuvando a la sostenibilidad de los sistemas controlados y a la proteccin del
usuario. Su misin es velar por la seguridad, estabilidad, transparencia y solidez de los sistemas
financieros, de seguros privados y de seguridad social, mediante un eficiente y eficaz proceso
de regulacin y supervisin y as proteger los intereses del pblico.
El Superintendente deber aprobar modificar los estatutos sociales, velar por la estabilidad,
solidez y correcto funcionamiento de las instituciones, autorizar la cesin total de activos,
pasivos y contratos de las instituciones, cuidar la informacin de las instituciones bajo su
control y vigilar los programas publicitarios de las mismas. Art. 72 Ley Orgnica de Rgimen
Monetario y Banco del Estado.- Corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros
realizar el control externo de las operaciones financieras y administrativas del Banco Central del
Ecuador y tambin podr autorizar la contratacin de firmas privadas de auditora externa para
el control de asuntos especficos.
En una economa abierta como la que hay en Ecuador la funcin de la Superintendencia de
Bancos cobra mxima importancia, ya que constituye la garanta con que cuentan los
depositantes bancarios, frente a los posibles excesos y malos manejos de los banqueros.
Con el objeto de fortalecer la funcin de control que debe ejercer la Superintendencia de
Bancos, deben promoverse cambios relevantes tales como los que a continuacin; se indic:
112

El Superintendente de Bancos no debe estar ligado a ningn partido poltico con una hoja de
vida intachable, con un ttulo profesional relacionado a la actividad bancaria.
El Superintendente de Bancos no puede ser accionista de ninguna de las instituciones
financieras sujetas a su control.
El Superintendente de Bancos durante cinco aos anteriores a su postulacin, no puede haber
desempeado las funciones de Director, Funcionario, Asesor o Abogado de las Instituciones
financieras sujeta a su control.
La Superintendencia tendr una Junta Bancaria conformada por cinco miembros: el
Superintendente de Bancos; el Gerente General del Banco Central y dos miembros con sus
respectivos alternos designados por el Presidente de la Repblica.
La institucin del Banco Central fue respetada por los gobiernos de Velasco, Plaza y Ponce; se
la consider como una de las mejores en Sudamrica, su perfil institucional fue nico, fue su
poca de "oro". Otro de los factores que incide fue el liderazgo de Guillermo Prez Chiriboga
que dirigi durante 20 aos dicha institucin, imprimi una concepcin de carrera institucional
donde primaba lo tcnico. El trabajo del Banco Central como administrador del sistema
monetario tuvo apoyo en la direccin poltica monetaria ejercida por la Junta Monetaria.

3. JUNTA BANCARIA.
La Superintendencia de Bancos tendr una junta bancaria el presidente ser quien lo preside, el
Gerente General del Banco Central del Ecuador, dos miembros con sus respectivos alternos,
designados por el Presidente de la Repblica y un quinto miembro y sus alternos designados por
los cuatro restantes.
Son atribuciones de la Junta Bancaria: Formular la poltica de control y supervisin del sistema;
financiar, aprobar las modificaciones del nivel requerido de patrimonio tcnico y las
ponderaciones de los activos de riesgo y pronunciarse sobre el establecimiento y liquidacin de
las instituciones financieras, as como la remocin de sus administradores.
Resolver los casos no consultados en la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, as como
las dudas en cuanto al carcter bancario y financiero de las operaciones y actividades que
realicen las instituciones financieras y dictar las resoluciones de carcter general para la
aplicacin de la ley.
113

Determinar las operaciones y servicios no sealados expresamente en la Ley que sean


compatibles con las actividades de las instituciones financieras.
Resolver los recursos de revisin de orden administrativo planteados ante este rgano.
Aprobar el presupuesto y la escala de remuneraciones del personal de la Superintendencia de
Bancos y, Conocer la memoria que elabore el Superintendente de Bancos en forma previa a su
remisin a la Asamblea Nacional.
La Superintendencia de Banco tiene bajo su responsabilidad la Central de Riesgos, que es un
sistema de registro individual, debidamente consolidado y clasificado, sobre todos los deudores
del sistema financiero. Esta informacin solo puede ser entregada a las instituciones financieras
y a los deudores debidamente identificados.
Se considera que para que las instituciones financieras tengan la solvencia y seguridad que los
depositantes exigen, la Superintendencia de Bancos debe implantar paulatinamente las normas
del Comit de Basilea en todas las entidades bajo su control.
El comit de Basilea es una organizacin formada en el ao 1975 integrado por autoridades de
la Supervisin Bancaria de los siguientes pases: Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia,
Estados Unidos, Inglaterra, Japn, Luxemburgo, Holanda, Suecia y Suiza.
Esta organizacin adopta el nombre de Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria, ya que
usualmente se rene en el Banco de Regulaciones Internacionales de Basilea.
En abril de 1997 se emiti el documento Principios Bsicos para la Supervisin Bancaria,
que consta de 25 principios, que el Comit considera deben ser implementados por las
autoridades bancarias y pblicas de todos los pases para lograr un sistema de supervisin
efectiva. El trabajo del Comit ha enriquecido y apoyado por organizaciones y especialistas de
pases alrededor del mundo, as tambin con la consulta del Fondo Monetario Internacional y
del Banco Mundial.
El control y supervisin de la Junta Bancaria para las instituciones del sistema financiero y
seguros se ejecuta por medi de las actividades de control ejercidas por sus miembros activos,
las cuales son: elaborar polticas de control y supervisin para las instituciones financieras,
aprobar los cambios en el Patrimonio Tcnico y ponderaciones de activos de riesgo, disponer la
liquidacin de las instituciones financieras y el cambio de sus autoridades directivas.
114

La junta bancaria tambin estar en la obligacin de apoyar a la Ley de Instituciones


Financieras en los casos que esta no tenga base legal que pueda resolver conflictos internos en
las instituciones financieras referentes a sus operaciones y actividades, como tambin de control
de los recursos de revisin administrativos, el escalafn de remuneraciones del personal de la
SIB como tambin autorizar su presupuesto anual.
El control y supervisin que ejerce la Superintendencia de Bancos y Seguros a las instituciones
del sistema financiero y seguros del Ecuador, se enfoca en varias actividades de control,
ejecutadas por sus autoridades dentro de sus diversas secciones, como es la de establecer
procedimientos de control para la promocin y funcionamiento de Bancos e Instituciones
financieras, establecer normas para el control de las entidades financieras, para la apertura de
oficinas y sucursales, para la fusin y transferencia.
Dentro de la normativa de la SIB estn aquellas relacionadas a la inversin y crditos, pasivos
bancarios, valuacin de activos, control de riesgos, negociaciones internacionales, remesas de
dinero, indicadores de riesgo creditico, garantas, controles internos, promocin y publicidad,
marketing bancario.
Dentro de su mbito de control y supervisin la SIB, se encargar de fiscalizar a las
instituciones bancarias pblicas o privadas, como tambin a aquellas que su actividad de
negocio es la operatividad con tarjetas de crdito en donde el emisor sea responsable de pagar
los crditos al pblico o grupos de empresas.
Segn el artculo 181 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, La Superintendencia
tiene la obligacin de presentar a la Asamblea Nacional un informe de las actividades realizadas
por cada una de las instituciones del sistema financiero y de seguros detallando los movimientos
financieros ms relevantes.

2.6.

ANLISIS

FODA

DE

LA

GESTIN

DE

CONTROL

SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL


FORTALEZAS.

115

Se realiza la Evaluacin, diagnstico y control de los problemas de organizacin y


constitucin de las instituciones financieras y de seguros.

Ejecuta la integracin sistemtica de la informacin financiera con contabilidad y


administracin a travs del Ministerio de Finanzas.

Se realizar la Planificacin Estratgica para el desarrollo de operaciones en las


instituciones financieras.

Se ejecuta una buena gestin de costos y precios a los productos y servicios que ofertan
las instituciones financieras y de seguros.

Se realizarn eficientes anlisis financieros

Se realizan efectivas revisiones y anlisis de Patrimonio tcnico y riesgos financieros en


operaciones de crdito

Se disean e implementan indicadores de gestin y control de las operaciones


financieras para las instituciones financieras con el uso de Matrices de Indicadores.

DEBILIDADES.

Compleja estructura y operatividad del sistema financiero

Inadecuadas formas de control del sistema financiero;

Desconocimiento de los procesos administrativos y operativos,

Incumplimiento de la responsabilidad social,

Incorrecta aplicacin de normas y disposiciones legales, tcnicas y principios ticos que


posibiliten el manejo transparente de las operaciones financieras.

AMENAZAS.

Frecuentes modificaciones a travs de reformas a la ley de instituciones Financieras y


Ley de Rgimen Monetario.

Cambios en el mbito de aplicacin de la Constitucin sobre las funciones del Banco


Central en lo referente al control y supervisin de las instituciones financieras y de
seguros.

Falta de polticas administrativas que permitan un adecuado manejo de recursos por la


Junta Bancaria para resolver situaciones legales en donde la Ley de instituciones
financieras no tiene jurisdiccin.

Aumento de la corrupcin bancaria

116

OPORTUNIDADES
Reformas a la Ley de Instituciones Financieras con un nuevo cdigo monetario que permita
establecer controles a diferentes operaciones financieras que no han sido completamente
abordadas, como es el bloqueo de inversiones en parasos fiscales, la mayor exigencia de capital
para las instituciones financieras, y cambios en la estructura de la Junta Bancaria.

2.6.1. MATRIZ DE PRIORIZACIN DE OPORTUNIDADES.


PROBLEMAS DE CONTROL Y

SUMA

SUPERVISIN DEL SISTEMA


1.

FINANCIERO
Compleja
estructura

DE IMPACTO
y

operatividad del sistema financiero


2.
Inadecuadas formas de control 1
del sistema financiero;
3.
Desconocimiento

de

PORCENTAJE

los 1

procesos administrativos y operativos,


4.
Incumplimiento
de
la 0

0,5 1,50

15,00

0,5 3,50

35,00

0,5 2,50

25,00

0,5 0,50

5,00

responsabilidad social,
5.
Incorrecta aplicacin de normas 0,5 0,5 0,5 0,5

2,00

20,00

10,00

100%

y disposiciones legales, tcnicas y


principios ticos que posibiliten el
manejo

transparente

de

las

operaciones financieras.
TOTALES
Cuadro 1. Matriz de Priorizacin de Oportunidades
Elaborado por: Gabriela Lovato.

117

2.6.2. MATRIZ FCE


PROBLEMAS DE CONTROL Y

p (%)

P.Ac (%)

SUPERVISIN DEL SISTEMA


FINANCIERO
Inadecuadas formas de control del

2.

sistema financiero;
3.
Desconocimiento

35,00

43,75

43,75

administrativos y operativos,
25,00
5.
Incorrecta aplicacin de normas y

31,25

75

25

100

de

los

procesos

disposiciones legales, tcnicas y principios


ticos que posibiliten el manejo transparente
de las operaciones financieras.
TOTAL

20,00
80,00

Cuadro 2. Matriz FCE


Elaborado por: Gabriela Lovato

2.7.

DIAGRAMA DE PARETTO.

PROBLEMAS DE CONTROL Y SUPERVISIN DEL SISTEMA


FINANCIERO
120
100

100

80

75

60
40

43,75

20
0
2.
Inadecuadas formas de control del
sistema financiero;

3.desconocimiento de los procesos


5.Incorrecta aplicacin de normas y
administrativos y operativos, disposiciones legales, tcnicas y principios
ticos que posibiliten el manejo
transparente de las operaciones financieras.

Grfico 1. Problemas de Control y Supervisin del Sistema Financiero


Elaborado por: Gabriela Lovato

Problemas de Control y Supervisin del Sistema Financiero


118

DIAGNSTICO.

Segn el Diagrama de Paretto se puede diagnosticar las causas reales de los problemas en el
control y supervisin del sistema financiero, mediante la regla 80/20, que dice que el 80% de los
problemas es la causa para que exista deficiencia de control en los organismos y entidades de
supervisin del pas. Estas causas son:

Inadecuadas formas de control del sistema financiero

Desconocimiento de los procesos administrativos y operativos

Incorrecta aplicacin de normas y disposiciones legales, tcnicas y principios ticos que


posibiliten el manejo transparente de las operaciones financieras.

2.8.

HIPTESIS

Las nuevas reformas legales y cambios en los cuerpos normativos de instituciones de control y
supervisin de las entidades financieras, mejoran la responsabilidad social de aplicar eficaces
procesos administrativos.

2.9.

CARACTERIZACIN DE LAS VARIABLES.

2.9.1. VARIABLE INDEPENDIENTE

La variable independiente es aquel elemento del problema en el cual se basa la investigacin,


generando diversas dimensiones e indicadores que constituyen su operacionalizacin.
La variable independiente es aquella propiedad, cualidad o caracterstica de una realidad, evento o
fenmeno, que tiene la capacidad para influir, incidir o afectar a otras variables. Se llama independiente,
porque esta variable no depende de otros factores para estar presente en esa realidad en estudio.
(Hernndez y Fernndez, 2008, p. 65).

VARIABLE INDEPENDIENTE: Responsabilidad Social del Sistema Financiero Ecuatoriano


119

2.9.2. VARIABLES DEPENDIENTES.


La variable dependiente es aquella caracterstica, propiedad o cualidad de una realidad o evento que
estamos investigando. Es el objeto de estudio, sobre la cual se centra la investigacin en
general. Tambin la variable independiente es manipulada por el investigador, porque el investigador
puede variar los factores para determinar el comportamiento de la variable. (Hernndez y Fernndez,
2008, p. 65). Como variables dependientes tenemos.

VARIABLES DEPENDIENTES:

Reformas y expediciones legales.

Inadecuada aplicacin de procedimientos administrativos y operativos.

Riesgo-control financiero ante una eventual crisis financiera.

2.9.3. DEFINICIN DE TRMINOS BSICOS.

A continuacin observaremos algunas definiciones, conceptos que nos dan cierto margen de
comprensin, sobre la problemtica que estamos tratando.
MERCADO MONETARIO.- En el que se establecen operaciones de corto plazo y financiar el
capital de trabajo de las empresas o del consumo de las personas naturales. Comprende las
transacciones de mediano o largo plazo, para financiar la formacin de activos fijos a travs de
la concesin de crditos.
CAPITAL. Es el conjunto de bienes y derechos que forman parte del patrimonio de una persona
natural o jurdica. Constituye en una suma de dinero invertida, patrimonio de bienes, valores o
medios de produccin para aumentar dicho capital.
AUMENTO DE CAPITAL. Es acordado por la Junta General, el mismo que podr ser
aumentado por nuevos aportes, por la capitalizacin de crditos contra la sociedad y la
capitalizacin de utilidades, reservas, beneficios, primas de capital, excedentes de revaluacin.
REDUCCIN DEL CAPITAL. Deber ser entregado a sus titulares el valor nominal
amortizado, del importe correspondiente a su participacin en el patrimonio neto de la sociedad
y la condonacin de dividendos pasivos. Esta reduccin afectar a todos los accionistas a
120

prorrata de su participacin en el capital sin modificar el porcentaje accionario, asimismo existe


el derecho de oposicin caduca en el plazo de treinta das de la fecha de la ltima publicacin de
los avisos respectivos.
INSTITUCIONES SUBSIDIARIAS. Instituciones financieras que poseen personera jurdica
propia y en las cuales una institucin del sistema financiero o una sociedad controladora tenga
una participacin accionaria superior al 50% del capital de la compaa receptora de la
inversin.
INSTITUCIONES AFILIADAS. Instituciones financieras que poseen personera jurdica
propia y en las cuales una institucin del sistema financiero o una sociedad controladora tenga
una participacin accionaria no inferior al 20%, sin superar al 50% del capital de la compaa
receptora de la inversin.
RECIBIR RECURSOS DEL PBLICO EN DEPSITO A LA VISTA, A PLAZO, estos
son obligaciones financieras exigibles al vencimiento de un perodo no menor de 30 das,
otorgar prstamos hipotecarios y prendarios con o sin emisin de ttulos, prstamos
quirografarios y negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior.
LA PROVISIN. Es una cuenta de valuacin del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales prdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin de
activos. Se prohbe efectuar operaciones con personas naturales o jurdicas vinculadas directa o
indirectamente con la administracin o la propiedad de una institucin del sistema financiero.
DISOLUCIN. Extincin del vnculo jurdico que liga a uno de los socios con la sociedad.
Cuando un socio deja de participar en la sociedad, cuando el vnculo jurdico que lo une a la
sociedad queda roto.
LIQUIDACIN. Es el ajuste formal de una cuenta, pagar enteramente una cuenta o poner
trmino a un estado de cosas.
RGIMEN MONETARIO. Es aquel conjunto de reglas que rigen el mercado monetario de
uno o varios pases, su funcin es regular la liquidez de una economa.
Segn lo manifiesta el art 1 de la ley de rgimen monetario, establecerse el rgimen monetario
de la repblica, cuya ejecucin corresponde al Banco Central del Ecuador. El rgimen

121

monetario se fundamenta en el principio de plena circulacin de las divisas internacionales en el


pas y, su libre transferibilidad al exterior.
DINERO. Es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn dispuestos a aceptar
como bienes y servicios ya que al utilizar el dinero se est intercambiando un valor subjetivo
asignado de forma arbitraria por la sociedad en conjunto.
El dinero se caracteriza por ser un medio de circulacin e intercambio fcil de poder almacenar
y transportar, es una unidad contable que nos permite establecer una relacin entre el valor de
los productos y servicios que deseamos adquirir y tambin se lo considera como un medio o
mecanismo que nos permite ahorrar.
DEUDA EXTERNA. Es aquella que el Estado tiene reconocida por medio de ttulos que
devengan intereses, estar salvaguardada por el Estado ya sea una deuda interna o externa. Para
que un pas pueda o contraiga deuda es conservando los recursos propios y a su vez recibir
recursos ajenos para exportar, procesar o producir nuevos bienes y servicios.
INTERMEDIACIN FINANCIERA. El Diccionario de la Real Academia de la Lengua lo
define como el Sistema mediante el cual dos o ms personas y especialmente el productor y el
consumidor de gneros o mercancas mediaban. Era el agente mediador entre dos sujetos
movilizando dineros o instrumentos de pago. Resulta as que el intermedio financiero recibe los
recursos del pblico para a su vez trasladarlos a otros agentes que lo requieren en ese momento.

122

CAPTULO III
METODOLOGA

3.1.

MTODOS A UTILIZARSE

Los mtodos de investigacin; son los procedimientos utilizados en la investigacin cientfica


cuyo fin es demostrar las hiptesis propuestas. Existen varios que se ajustan de acuerdo al tipo
de investigacin a desarrollarse. Se tratar de algunos de los ms importantes y que sern de
aplicacin en este trabajo.

1. MTODO DEDUCTIVO
Es un proceso mental o de razonamiento, que va de lo universal o general a lo
particular. Consiste en que a partir de una o varias premisas, se llegar a una
conclusin; es conocido como el primer mtodo cientfico (Hurtado, 2007, p.87).

En el presente caso de investigacin se lo emplear para analizar los cuerpos normativos


sealados y de esta manera poder evaluar su eficiencia en el control interno administrativo
financiero en las instituciones que conforman el Sistema Financiero, con lo cual se pretende
analizar el nivel o grado de aplicabilidad en las nuevas normativas o reformas realizadas por las
autoridades bancarias.

2. MTODO INDUCTIVO
Es un mtodo cientfico que obtiene conclusiones generales a partir de premisas
particulares. Se trata del mtodo cientfico ms usual, que se caracteriza por cuatro
etapas bsicas: la observacin y el registro de todos los hechos: el anlisis y la
clasificacin de los hechos; la derivacin inductiva de una generalizacin a partir
de los hechos; y la contrastacin (Bernal, 2000).

En esta tesis se aplicar, cuando se analicen casos particulares de instituciones financieras para
conocer si la normativa legal vigente est siendo gestionada adecuada a travs de las unidades o
departamentos legales en cada institucin.

123

3. MTODO HISTRICO
El mtodo histrico es el mtodo terico que facilita estudiar las distintas etapas
por las que atraviesa el objeto o fenmeno en un orden cronolgico, para poder
conocer su evolucin desde su surgimiento y poder determinar sus tendencias
(Rivera, 2012).

En esta parte ser de gran ayuda al momento en que se analice la evolucin histrica de los
cuerpos de ley y su mbito dentro de cada una de sus jurisdicciones, y como las instituciones
financieras y de seguros han integrado sus disposiciones al movimiento operativo a nivel
nacional e internacional.

4. MTODO EXEGTICO
Este mtodo es interpretativo por excelencia ya que nos ayuda a interpretar la
realidad de las cosas, y a ampliar los conceptos oscuros de las leyes (Ypez, 2004).

Para lograr una mejor comprensin del objeto de estudio se va a ampliar en la mayor medida
posible los conceptos componentes del tema en anlisis, para as lograr una interpretacin de los
casos suscitados, utilizando de esta manera la exgesis.

5. MTODO ANALTICO SINTTICO


Mtodo filosfico dualista por medio del cual se llega a la verdad de las cosas,
primero se separan los elementos que intervienen en la realizacin de un fenmeno
determinado, despus se renen los elementos que tienen relacin lgica entre s
(como en un rompecabezas) hasta completar y demostrar la verdad del
conocimiento. Hay quienes lo manejan como mtodo independiente (Ral, 2009).

En relacin con los mtodos anteriores, con este mtodo se pretende que una vez
conceptualizados los elementos componentes del tema propuesto, se los analice uno a uno, con
el fin de obtener mediante la sntesis lo ms rescatable del tema general, y que a su vez servir
como verdad nica para la solucin del problema planteado.

124

6. METODO CUALITATIVO
Se fundamenta en la medicin de las caractersticas de los fenmenos sociales, lo
cual supone derivar de un marco conceptual pertinente al problema analizado, una
serie de postulados que expresen relaciones entre las variable estudiadas de forma
deductiva. Este mtodo tiende a generalizar y normalizar resultados. (Bernal,
2000).

Servir este mtodo, como base para conseguir una generalizacin de los datos obtenidos y
desde una perspectiva macro, puntualizar los problemas que acarrean las variables planteadas.

7. MTODO CUALITATIVO
De acuerdo con Bonilla y Rodrguez (2000), se orienta a profundizar casos
especficos y no a generalizar. Su preocupacin no es prioritariamente medir, sino
cualificar y medir el fenmeno social a partir de rasgos determinantes, segn sean
percibidos por los elementos mismos que estn dentro de la situacin estudiada.
(Bernal, 2000, pg. 60)

Es decir, que en el presente trabajo se van a medir este tipo de fenmenos, a travs de la
recoleccin de informacin, y su procesamiento en datos estadsticos en base a una muestra
determinada que conformar el segmento de estudio que para este caso son el personal que
conforma el departamento legal y financiero de un Banco.

3.2.

DISEO DE LA INVESTIGACIN.

3.2.1. TIPOS DE INVESTIGACIN.

1. INVESTIGACIN DE CAMPO.
Constituye un proceso sistemtico, riguroso y racional de recoleccin, tratamiento,
anlisis y presentacin de datos, basado en una estrategia de recoleccin directa de
la realidad de las informaciones necesarias para la investigacin. (Hernndez y
Fernndez, 2000, p.89).

125

Para este trabajo la investigacin de campo se la realizar en una institucin financiera


supeditada a la Superintendencia de Bancos y Seguros, especficamente en su departamento
legal en donde el investigador recoger informacin actualizada de la gestin administrativa y
operativa realizada por las unidades para la aplicacin de la normativa legal vigente y sus
reajustes.
Tambin la investigacin de campo se la ejecutar en los organismos de control como es la
Superintendencia de Bancos para conocer la gestin de procesos legales para la evaluacin y
control interno a travs de sus auditoras a las instituciones financieras y como estas son
reguladas por sus resoluciones.

2. INVESTIGACIN DESCRIPTIVA
La investigacin descriptiva mide variables o conceptos para especificar las
propiedades importantes de comunidades, personas, grupos o fenmenos bajo
anlisis. (Bernal, 2009).

Mediante la investigacin descriptiva se analizarn cada una de las fuentes de informacin legal
y administrativa en derecho bancario como es la Ley de Instituciones del Sistema Financiero
Nacional, Ley de Rgimen Monetario, Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de
Bancos, la Constitucin, disposiciones del Directorio Ejecutivo del Banco Central; con el fin de
conformar un marco normativo, y evaluar su aplicabilidad en las instituciones financieras a
travs de sus unidades o departamentos legales.

3. INVESTIGACIN BIBLIOGRFICA.
La Investigacin Bibliogrfica se refiere a la etapa de la investigacin cientfica
donde se explora qu se ha escrito en la comunidad cientfica sobre un determinado
tema o problema. (Lpez, 2002, p.89)

En el presente caso es de trascendental importancia esta investigacin en los archivos judiciales,


documentos y registros oficiales donde se autoriza las leyes y sus reformas, libros
especializados en derecho bancario y dems fuentes de informacin que informen sobre la
actividad legal y de control interno ejecutado por la Superintendencia de Bancos.

126

4. INVESTIGACIN EXPLICATIVA
Se encarga de buscar el porqu de los hechos mediante el establecimiento de relaciones causaefecto. (Bernal, 2009). La investigacin explicativa para este estudio se enfocar en analizar la
situacin actual de las instituciones financieras y cules son las causas para que las leyes y sus
reformas no sean de conocimiento al interior de cada entidad, tambin se evaluar el grado de
conocimiento administrativo y operativo para ejecutar las normativas vigentes respecto al
control interno.

3.2.2. TCNICAS E INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIN

La tcnica de investigacin, se la concibe como un conjunto de operaciones y reglas que se


utilizan para manejar eficazmente los instrumentos que auxilian al individuo en la aplicacin
metodolgica y se las utiliza para conseguir la informacin que se pretende obtener.

1. TCNICAS DE GABINETE.

Se la designa as, porque la informacin que se recoge de las fuentes como: libros, folletos,
peridicos, revistas pelculas, videos, bibliografas, estadsticas, casetes, discos, entre otros. Se
realizar en gabinetes como: bibliotecas, hemerotecas, cinematecas, etc. (Bernal, 2000).En el
presente caso sern los cdigos, leyes y normas jurdicas dentro de legislacin bancaria y de la
Constitucin.

2. FICHAS BIBLIOGRFICAS.

Estas sirven para anotar los datos completos de los libros consultados en la investigacin. La
ficha bibliogrfica es una ficha pequea, destinada a anotar meramente los datos de un libro o
artculo. Estas fichas se hacen para todos los libros o artculos que eventualmente pueden ser
tiles a la investigacin, no solo para los que se han encontrado fsicamente o ledo (Bernal,
2000).

127

3. FICHAS MNEMOTCNICAS.

Denominada tambin de ayuda memoria o ficha de trabajo, es una verdadera herramienta en el


trabajo intelectual de investigacin, en ella se puede escribir todo cuanto se lee, estudia, piensa
o escucha; mediante su uso se aprende a clasificar conceptos, juicios, razonamientos, u otros
aspectos. (Mensas Pavn, 2009).
Las fichas Mnemotcnicas se utilizan para vaciar la informacin de acuerdo con las necesidades
de la investigacin. Tiene como funcin acumular, ordenar y clasificar la informacin obtenida
de las fuentes bibliogrficas estudiadas.
Las fichas Mnemotcnicas que pretendo realizar para una investigacin son: de cita textual, de
resumen, de comentario personal y ciberntica.

3.2.3. TCNICAS DE CAMPO.

Se la llama as pues la informacin se la recoge en el mismo lugar de los hechos, por ejemplo:
en una comunidad, un recinto, una dependencia, en la calle, etc., se resaltan los siguientes
instrumentos:

1. ENTREVISTA

Es una fuente de recopilacin de datos, que nos permite obtener informacin a travs del
dilogo entre dos o ms personas, es de gran importancia, ya que significa la relacin directa
entre el investigador y su objeto de estudio. La entrevista enfocada pretende responder a
cuestiones muy concretas, tales como, estmulos ms influyentes, efectos ms notorios,
diferencia de sentido entre sujetos activos y pasivos de la relacin internacional (Galindo,
1998).

2. ENCUESTA

Es una de las tcnicas de recoleccin de informacin ms usadas a pesar de que cada vez pierde
ms credibilidad por el sesgo de las personas encuestadas. La Encuesta se fundamenta en el

128

cuestionario o conjunto de preguntas que se preparan con el propsito de obtener informacin


de las personas (Bernal, 2000).
La encuesta se aplicar al personal del departamento legal y departamento financiero de un
Banco, para medir el nivel de eficiencia de las operaciones bancarias en el mbito de
aplicabilidad de la nueva Ley de Instituciones Financieras y la Codificacin de Resoluciones de
la SIB.

3.3. VALIDEZ Y CONFIABILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS.


VALIDEZ.- La veracidad de la presente investigacin y confiabilidad de los instrumentos de
recoleccin de datos utilizados en la misma, se confirmaran a travs de la validez del contenido.
CONFIABILIDAD.- La confiabilidad en la investigacin se verificar analizando la
informacin obtenida, lo cual permitir correlacionar el cuerpo de ideas, las bases tericas y la
realidad e importancia del problema planteado.

3.4. TCNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANLISIS DE DATOS.


El procesamiento de la informacin se recoger a travs de la aplicacin del instrumento de
investigacin que se realizar utilizando los mtodos de la tcnica de gabinete y campo.
El anlisis de los resultados obtenidos en el proceso de investigacin ser descrito conforme lo
expresen las estadsticas y documentos; para ello se requerir de la induccin y deduccin. Esta
interpretacin se realizar considerando el problema que se investiga, el marco terico de base,
los objetivos que se persiguen y las variables que se estudian.

3.5. CARACTERIZACIN DE LA PROPUESTA


La propuesta conlleva el anlisis de toda la normativa legal vigente en derecho bancario
ejecutada por la Superintendencia de Bancos, Banco Central del Ecuador y por el Estado como
organismo regulador de las instituciones financieras, con el fin de diagnosticar el grado de
aplicacin en las instituciones financieras y de seguros.
De esta forma se dar a conocer si existe mala prctica financiera y administrativa al interior del
banco en cada una de sus operaciones, observando a travs del departamento legal que todas las
129

funciones y responsabilidades de sus administradores estn coordinadas a travs de manuales,


programas y cdigos de ley que promueva su eficiencia dentro de la institucin.
La propuesta tambin se enfocar a la interpretacin de varios artculos de ley que no han sido
ejecutados por los bancos durante la anterior crisis de congelamiento de depsitos y de la
iliquidez que algunas entidades presentaron; para de esta forma conocer las causas de la
inobservancia de la ley y sus consecuencias.

3.6. POBLACIN Y MUESTRA


3.6.1. POBLACIN
La poblacin estar conformada por el total de empleados que laboran en la Agencia del Banco
del Pichincha, ubicada en la Av. Amazonas 4560 y Pereira que son 3.230 empleados, la cual se
segmentar para los empleados de los departamentos jurdico y financieros.

3.6.2. MUESTRA
Para el clculo de la muestra se tomarn en cuenta el total de la poblacin aplicando la frmula
para poblaciones de ms de 100 elementos, y luego se distribuir esta muestra al azar.

De donde:
n = Tamao de la muestra
N = Poblacin target = 3.230
p = variante positiva 5% = 0.5
q = variante negativa (1 p) = 0.5
Z = Nivel de confiabilidad 95% = 1.96
e = Margen de error muestra 10,2% = 0,102

( 3.230 )( 1.96 )2( 0.5 )( 0.5 )


n=
( 0.102 )2 ( 32301 ) + ( 1.96 )2( 0.5 )( 0.5 )

n= 90 encuestas

130

Se tiene que la muestra es de 90 empleados a encuestar en el departamento financiero y legal,


los cuales sern distribuidos segn el detalle siguiente.

POBLACIN Y MUESTRA
DEPARTAMENTO JURDICO

DEPARTAMENTO FINANCIERO

TOTAL

30 empleados

60 empleados

empleados

Cuadro 3. Poblacin y Muestra


Elaborador por: Gabriela Lovato

131

3.7. OPERACIONALIZACIN DE LAS VARIABLES.


TCNICAS DE
VARIABLES

DIMENSIONES

INDICADORES

ITEMS-

INVESTIGACI

BASICO

N/

INSTRUMENTO

Variable

Polticas pblicas e

Calidad

S
Encuesta-

independiente:

incentivos

Instituciones del

Cuestionario

Responsabilida

Sistemas

gestin

Social

del

de

de

Sistema

Entrevista-Guin o

las

Financiero:

Gua

Sistema

instituciones

Evaluacin

Financiero

financieras

Riesgos,

Ecuatoriano

Micro finanzas y

Control de lavado

Macro finanzas

de activos.

Riesgos

Transparencia en

financieros,

la

sociales

de

informacin

financiera.

medioambientales.

Responsabilidad

Grupos de inters

social.

del

Procesos

sistema

bancario

administrativos y

(Satkeholders)

operativos.

Estrategias

Eficiencia

financieras

evaluacin

del

riesgo

Banco

Central.

Control
operaciones

de
con

moneda nacional
y extrajera.
Manejo de fondos
pblicos.
Informacin
financiera

al

pblico.
Superintendenci
a de Bancos
Proteccin
132

al

usuario financiero
y sus derechos
Cultura financiera
ciudadana
Responsabilidad
y

planificacin

financiera
Eficiencia

Encuesta-

Empleados

Cuestionario

Variables

Constitucional:

dependientes:

Soberana

a) Reformas y

sistema econmico

pblicos

Entrevista-Guin o

expediciones

y poltico.

Interventores

Gua

en

Soberana de los

Autoridades

legal bancaria.

sistemas

Abogados

b)

acadmicos

normativa
Inadecuada

aplicacin

de

del

profesionales.

procedimientos

b) Legal:

administrativos

Ley de Rgimen

y operativos.

Monetario.

c)

Banco Central del

Riesgo-

control

Ecuador.

financiero ante

Ministerio

de

una

Economa

eventual

crisis

Finanzas

financiera.

Asamblea
Nacional.
Ley

General

Instituciones

de
del

Sistema Financiero
Ecuatoriano:
Superintendencia
de

Bancos

Seguros.
Ley

General

de

Seguros Privados.
Superintendencia
de

Bancos

Seguros.
133

Ley de Creacin
de

la

Red

de

Seguridad
financiera.
Corporacin

del

Seguro

de

Depsito.
Banco del Estado.
Ley Orgnica de
Economa Popular
y Solidaria.
Ministerio

de

Inclusin
Econmica

Social.
BIESS.
Asamblea
Nacional.
Organizaciones del
sector

asociativo,

como
"asociaciones";
Organizaciones del
sector
cooperativista,
como
"cooperativas";
Comit
Interinstitucional
de

la

Economa

Popular y Solidaria
y

del

sector

Financiero Popular
y
Solidario,

como

"Comit
Interinstitucional";
134

Superintendencia
de

Economa

Popular

Solidaria,

como

"Superintendencia"
;
Instituto Nacional
de

Economa

Popular
Solidaria,

y
como

"Instituto";
Junta

de

Regulacin

del

Sector Financiero
Popular
Solidario,

y
como

"Junta

de

Regulacin" y,
Corporacin
Nacional

de

Finanzas Populares
y Solidarias, como
"Corporacin
c) Doctrinaria
Jurisprudencia
Juez Fiscal
Juez de Coactiva
Cuadro 4. Operacionalizacin de las Variables.
Elaborado por: Gabriela Lovato.

135

CAPTULO IV
RESULTADOS.

4.1.

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN

1. Conocer los procesos jurdicos aplicados en las diferentes unidades departamentales del
Banco del Pichincha, para el logro de una eficiente Responsabilidad Social Econmica (RSE),
cumpliendo con las reformas y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y
de la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.
2. Conocer las fortalezas y debilidades en la administracin integral de riesgos y auditora
interna de las instituciones financieras en el cumplimento de la normativa de la SIB y LGISF.
3. Conocer el nivel de eficiencia en la supervisin y control de la SIB para el cumplimiento de
la Responsabilidad Social y Econmica (RSE) de las instituciones financieras, en sus proceso
administrativos y financieros cumpliendo con las disposiciones legales contenidas en la LGISF,
Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria y Cdigo Monetario y Financiero.
4. Conocer cules son aquellas deficiencias en la administracin integral de riesgos y
tecnologas de informacin de riesgos de las instituciones supervisadas por la SIB que cumplen
con las normas SIB, reformas y resoluciones de la LGISF, para una eficiente responsabilidad
social econmica (RSE)

4.2.

ANLISIS DE LA INVESTIGACIN DE CAMPO

La investigacin de campo para el presente estudio estar definida por el anlisis e


interpretacin de los resultados de las 90 encuestas aplicadas y tabuladas al personal del
departamento financiero y departamento jurdico del Banco del Pichincha; como tambin de los
resultados de las entrevistas a expertos acadmicos y profesionales de derecho.

136

4.2.1. ANLISIS DE ENCUESTAS


UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE JURISPRUDENCIA, CIENCIAS POLTICAS Y SOCIALES CARRERA
DE DERECHO

ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA


AREA: DEPARTAMENTO JURDICO
OBJETIVO: Conocer en qu medida los funcionarios del departamento jurdico, regulan los
procesos administrativos y operativos de los diferentes departamentos de la entidad, para una
eficaz Responsabilidad Social Econmica (RSE), bajo el conocimiento y aplicacin de reformas
y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y de la Codificacin de
Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.

CUESTIONARIO
137

PREGUNTAS.
CONOCE USTED LAS NUEVAS REFORMAS Y EXPEDICIONES A LA LEY
GENERAL DE

INSTITUCIONES

DEL SISTEMA FINANCIERO

Y EN

LA

CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA JUNTA BANCARIA DE LA SIB?


S

No

Grfico 2. PREGUNTA 1. Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero y en la codificacin de resoluciones de la Junta Bancaria
de la SIB?
Elaborado por: Gabriela Lovato.

ANLISIS E INTERPRETACIN
El total de funcionarios del departamento legal conocen las nuevas reformas y expediciones a la
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y en la Codificacin de Resoluciones de la
Junta Bancaria de la SIB; por tanto el personal puede informar sobre aquellos riesgos
operativos, financieros y legales que se pueden estar presentando en las operaciones activas,
pasivas y contingentes en las operaciones el Banco del Pichincha.

CUL DE ESTAS REFORMAS Y EXPEDICIONES A LA LEY GENERAL DE


INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Y EN LA CODIFICACIN DE
138

RESOLUCIONES DE LA JUNTA BANCARIA, SON APLICABLES PARA QUE SE


EJECUTEN

PROCEDIMIENTOS

DE

CONTROL

LOS

PROCESOS

ADMINISTRATIVOS Y OPERATIVOS REALIZADOS EN LA ENTIDAD? ELIJA LAS


OPCIONES?

Cul de estas reformas y expediciones a la Ley


General de Instituciones del Sistema Financiero y en
la Codificacin de Resoluciones de la Junta Bancaria,
son aplicables para que se ejecuten procedimientos
de control a los procesos administrativos y operativos relacionados en la entid
100,00
80,00
60,00
40,00
20,00
0,00
Reforma al
Artculo 2 de
la LGISF

Reforma al
Artculo 191
de la LGISF

Reforma al
Artculo 192
de la LGISF

Reforma al
Artculo 193
de la LGISF

Reforma al
Artculo 195
de la LGISF

Reforma al
Artculo 221
de la LGISF

Grfico 3. PREGUNTA 2. Cul de estas reformas y expediciones a la Ley Gen. de Inst. del
Sist. Finan. y en la codificacin de resoluciones de la JB, son aplicables para que se ejecuten
procedimientos de control a los procesos admininistrativos y operativos?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN
Las nuevas reformas y resoluciones aplicadas a la LGISF estn enfocadas solamente a las
mutualistas de crdito y ahorro de vivienda; nicamente se aplican la Reforma al Artculo 2 y al
artculo 221 de la LGISF segn respuestas del 83,33% y 6,67% respectivamente.

COORDINA PROCEDIMIENTOS JURDICOS PARA QUE LAS FUNCIONES Y


RESPONSABILIDADES DE LOS ADMINISTRADORES EN LOS DIFERENTES
139

DEPARTAMENTOS DE LA ENTIDAD SE EJECUTEN APLICANDO LA NUEVA


LGISF Y CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA JUNTA BANCARIA?
S

No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
30
0
0
30

Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%

Grfico 4. PREGUNTA 3. Coordina procedimientos jurdicos para que las funciones y


responsabilidades de los administradores en los diferentes?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN
El 66,67% de los funcionarios del departamento legal del Banco del Pichincha coordinan
procedimientos jurdicos para que las funciones y responsabilidades de los administradores en
los diferentes departamentos de la entidad se ejecuten aplicando la nueva LGISF y Codificacin
de Resoluciones de la Junta Bancaria; en cambio el 33,33% no aplica procedimientos jurdicos
para cada departamento

140

CUL DE ESTOS PROCEDIMIENTOS JURDICOS USTED APLICA PARA


EVALUAR LA SUSTENTABILIDAD LEGAL EN LA LGISF, DE LOS PROCESOS
ADMINISTRATIVOS Y OPERATIVOS REALIZADOS POR LOS EMPLEADOS DE LA
ENTIDAD?

141

142

143

Grfico 5. PREGUNTA 4. Cul de estos procedimientos jurdicos usted aplica para


evaluar?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN
El 100% de los empleados aplica procedimientos de operaciones crediticias como estudio de
garantas reales, revisin de documentos y elaboracin de minutas, bajo la normativa legal
vigente de la SIB; tambin aplica procedimientos relacionados con operaciones en moneda
extranjera, en cumplimiento las normas del Directorio del Banco Central del Ecuador.
El 80% de empelados aplica procedimientos para resolver las consultas legales en materia
administrativa, recopilar, clasificar, interpretar, concordar, y mantener actualizadas las
disposiciones legales, elaborar y ejecutar los proyectos incluidos en el Plan Operativo AnualPOA; as como los Proyectos Internos asignados a la Divisin, ejecutar procedimientos
relacionados con operaciones en moneda extranjera en cumplimiento de las normas del
Directorio del Banco Central del Ecuador, atender e implementar las medidas correctivas
recomendadas por la SIB y Banco Central del Ecuador, Ejecutar procedimientos jurdicos para
controlar que se cumplan los porcentajes establecidos por la normas de la SIB. Por tanto en el
departamento legal los funcionarios aplican solo dos procedimientos jurdicos para evaluar la
sustentabilidad legal en la LGISF, de los procesos administrativos y operativos realizados por
los empleados de la entidad, lo que significa que los procesos administrativos dentro de cada
unidad departamental no son eficientemente evaluados desde su aspecto de continuidad legal
bajo las normas de la SIB y Banco Central del Ecuador.
EXISTE

EN

EL

RESPONSABILIDAD

DEPARTAMENTO
SOCIAL

JURDICO

ECONMICA

(RSE)

UNA
EN

POLTICA
LOS

DE

PROCESOS

ADMINISTRATIVOS BAJO EL CUMPLIMENTO DE LA NORMATIVA LEGAL


VIGENTE DEL SISTEMA FINANCIERO?
S

No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
3
25
2
30

144

Porcentajes
10,00
83,33
6,67
100%

Grfico 6. PREGUNTA 5. Existe en el departamento jurdico una poltica de responsabilidad


social econmica (rse) en los procesos?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN
En el departamento jurdico segn el 83,33% de sus respuestas no se aplica una poltica de
responsabilidad social econmica (RSE) en los procesos administrativos bajo el cumplimento de
la normativa legal vigente del sistema financiero.

CULES SON AQUELLOS PROCESOS OPERATIVOS DENTRO DEL BANCO, QUE


NECESITAN ESTAR VIGILADOS Y SUPERVISADOS POR SU ADMINISTRACIN
PARA EL FIEL CUMPLIMIENTO DE LA NUEVA LGSIF Y CODIFICACIN DE
RESOLUCIONES DE LA SIB? ELIJA SU OPCIN?

145

Cules son aquellos procesos operativos dentro


del

banco,

que

necesitan

estar

vigilados

supervisados por su administracin para el fiel


cumplimiento de la nueva LGSIF y26,67
Codificacin
26,67 de
30,00

16,67
25,00
13,33
20,00
15,00
10,000,00
0,000,00
0,000,00
5,00
0,00

16,67
0,00

Grfico 7. PREGUNTA 6. Cules son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN.
En el departamento jurdico, los empleados debern vigilar ms el cumplimento de las normas
del SIB y directiva del Banco Central para las operaciones de crditos y garantas otorgadas,
como las de lavado de dinero, segn el 26,67% de las encuestas respectivamente. A ms de estas
operaciones, los empleados respondieron en un 16,67% que las operaciones de crdito entre
instituciones financieras y las operaciones activas y pasivas bajo el 2% mximo del patrimonio
tcnico se deben vigilar ms.

146

Por ltimo un 13,33% de los encuestados afirmaron que las operaciones con moneda extranjera
son las que ms requieren vigilancia en el cumplimiento de las leyes.

CREE USTED NECESARIO QUE SE REPLANTEEN LOS PROCESOS JURDICOS


EN SU ADMINISTRACIN A FIN DE EVALUAR DE MEJOR FORMA LA
EFICIENCIA

EN

OPERACIONES
EXTERNOS

EL

CUMPLIMENTO

BANCARIAS
PBLICO

RESPONSABILIDAD

CON
EN

SOCIAL

DE

LA

CLIENTES
GENERAL

ECONMICA

NORMATIVA LEGAL
TANTO

A
Y

FIN

INTERNOS
DE

EVITAR

EN

COMO

GARANTIZAR
LIQUIDACIONES

FORZOSAS Y CONGELAMIENTOS BANCARIOS EN UN FUTURO?


S

No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
28
2
0
30

Porcentajes
93,33
6,67
0,00
100%

Grfico 8. PREGUNTA 7. Cree usted necesario que se replanteen los procesos jurdicos en su
administracin a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN.

147

El 93,33% de los funcionarios opinaron que creen necesario que se replanteen los procesos
jurdicos en su administracin, a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia en el cumplimento
de la normativa legal en operaciones bancarias. El 6,67% contesto que no es necesario.

SELECCIONE AQUELLOS ARTCULOS DE LEY QUE NECESITAN SER MS


EXHAUSTIVAMENTE REVISADOS Y CONTROLADOS POR LA SIB PARA
APLICAR AUDITORAS DE CONTROL FINANCIERO Y OPERACIONAL A LOS
PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS DEL BANCO DEL PICHINCHA?

148

Grfico 9. PREGUNTA 8. Seleccione aquellos artculos de ley que necesitan ser ms


exhaustivamente revisados y controlados...
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN.
El 90% de los funcionarios del departamento legal contestaron que el artculo de la LGISF que
debera ser mejor estudiado y evaluado por la SIB es el Artculo 53 literal IV, tambin un 70%
contestaron que son el Artculo 30 y 47 los de mayor relevancia para la SIB para realizar una
eficiente supervisin y control de las entidades financieras. El de menor importancia opinaron
es el Artculo 41 segn el 23% de las respuestas.

149

DE TODAS SUS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES CUL DE ELLAS CREE


USTED SON LAS MS IMPORTANTES PARA MANTENER UN CONTROL EN EL
CUMPLIMIENTO DE LA NORMATIVA BANCARIA BAJO VIGILANCIA DE LA SIB
EN BASE A LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO?

150

Grfico 10. PREGUNTA 9. De todas sus funciones y responsabilidades cul de ellas cree
usted son las ms importantes?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN
Las funciones y responsabilidad ms importantes segn el 97% de los funcionarios son informar
al Gerente sobre la gestin de riesgos correspondiente al Departamento de Asesora Jurdica. El
93% de ellos tambin opin que: Administrar los riesgos de su competencia, a travs de la
identificacin, tratamiento y control de los mismos, relacionados al logro de los objetivos de las
dependencias a su cargo, es la funcin ms importante. El 90% de los encuestados dijo que:
Planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar el cumplimiento de las actividades del
Departamento de Asesora Jurdica.
Las funciones y responsabilidades menos importantes sostienen que son participar en la
elaboracin y la ejecucin del Plan Estratgico del Banco y elaborar y ejecutar el Plan, con el

151

33% y con el 40% Intervenir en la elaboracin de normas y disposiciones administrativas


relativas al mbito de su competencia.

CREE USTED OBJETIVO ELABORAR UN PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA


GESTIN DE EVALUACIN Y CONTROL INTERNO DE LAS INSTITUCIONES DEL
SISTEMA FINANCIERO Y SEGURO BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIN DE
LAS LEYES Y NORMATIVAS DE LA SIB Y BANCO CENTRAL DEL ECUADOR?
S

No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
20
8
2
30

Porcentajes
66,67
26,67
6,67
100%

Grfico 11. PREGUNTA 10. Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la
gestin de evaluacin y control interno?
Elaborado por: Gabriela Lovato

ANLISIS E INTERPRETACIN
El 66,67% de sus funcionarios opina que s es adecuado elaborar un plan de mejoramiento de la
gestin de evaluacin y control interno de las instituciones del sistema financiero y seguro bajo
152

el enfoque de optimizacin de las leyes y normativas de la SIB y Banco Central del Ecuador, el
26,67% se manifiesta contrario a esta opcin y un 6,67% no contest a la pregunta.

ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA


REA: DEPARTAMENTO FINANCIERO
OBJETIVO: Conocer el nivel de eficiencia de las operaciones financieras y gestin de riesgos
de la entidad en el mbito de aplicabilidad de la nueva ley de instituciones financieras y sus
reformas.
CUESTIONARIO
PREGUNTAS
SE PRESENTAN A LA SIB INDICADORES DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA,
EFICIENCIA Y RENTABILIDAD, QUE MUESTREN SU SITUACIN Y LA DEL
GRUPO FINANCIERO, AL CIERRE DE CADA EJERCICIO AL 31 DE DICIEMBRE,
POR LO MENOS CUATRO VECES AL AO, Y EN LAS FECHAS QUE DETERMINE
LA SUPERINTENDENCIA?.
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
60
0
0
30

153

Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%

Grfico 12. PREGUNTA 1. Se presentan a la SIB indicadores de liquidez, solvencia,


eficiencia y rentabilidad, que muestren su situacin?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e Interpretacin
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presentan a la SIB
indicadoras de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren su situacin y la del
grupo financiero, al cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, por lo menos cuatro veces al
ao, y en las fechas que determine la Superintendencia.

154

SE PUBLICAN EN MEDIOS DE COMUNICACIN NACIONAL, LOS ESTADOS DE


SITUACIN, PRDIDAS Y GANANCIAS, POSICIN DE PATRIMONIO TCNICO E
INDICADORES DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD, QUE
MUESTREN SU SITUACIN Y LA DEL GRUPO FINANCIERO, DE CONFORMIDAD
CON LAS NORMAS ESTABLECIDAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y
SEGUROS, EN LA RBITA DE SU COMPETENCIA, AL CIERRE DE CADA
EJERCICIO AL 31 DE DICIEMBRE, Y POR LO MENOS CUATRO VECES AL AO,
EN LAS FECHAS QUE DETERMINE LA SUPERINTENDENCIA?
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
60
0
0
60

Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%

Grfico 13. PREGUNTA 2. Se publican en medios de comunicacin nacional, los estados de


situacin,?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e Interpretacin
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que si se publican en medios
de comunicacin nacional, los estados de situacin, prdidas y ganancias, posicin de
patrimonio tcnico e indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren
su situacin y la del grupo financiero, de conformidad con las normas establecidas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en la rbita de su competencia, al cierre de cada
ejercicio al 31 de diciembre, y por lo menos cuatro veces al ao, en las fechas que determine la
Superintendencia?
SE PRESENTAN A LOS ACCIONISTAS DEL BANCO LOS INDICADORES
FINANCIEROS, LIQUIDEZ, SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD; Y,
155

CALIFICACIN

DE

ACTIVOS

DE

RIESGO

DEL

LTIMO

EJERCICIO

ECONMICO?
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES

Cantidad
60
0
0
60

Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%

Grfico 14. PREGUNTA 3. Se presentan a los accionistas del banco los indicadores
financieros,?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e interpretacin.
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presentan a los
accionistas del banco los indicadores financieros liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad; y,
calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio econmico.

SE PRESENTA INFORMACIN FINANCIERA DE AQUELLAS INSTITUCIONES


FINANCIERAS DEL EXTERIOR CON LAS CUALES SE ESTN REALIZANDO
OPERACIONES DE INVERSIN A FIN DE QUE LA SIB EVALE LOS RIESGOS
FINANCIEROS EXISTENTES EN ESTAS ENTIDADES EXTRANJERAS?

156

Grfico 15. PREGUNTA 4. Se presenta informacin financiera de aquellas instituciones


financieras del exterior?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e interpretacin
El 75% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presenta informacin
financiera de aquellas instituciones financieras del exterior con las cuales se estn realizando
operaciones de inversin a fin de que la SIB evaluara los riesgos financieros existentes en estas
entidades extranjeras; un 16,67% afirma que no se presenta dicha informacin, y un 8,33% no
contesta.

SE PRESENTAN INFORMES DE RIESGO CREDITICIO Y DE GARANTAS


OTORGADAS ANTE EL DIRECTORIO DEL BANCO CENTRAL?

157

Grfico 16. PREGUNTA 5. Se presentan informes de riesgo crediticio y de garantas


otorgadas ante el Directorio del Banco Central?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e interpretacin
El 91,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presentan informes
de riesgo crediticio y de garantas otorgadas ante el directorio del Banco Central; el 5% sostuvo
que no se presenta esta informacin y el 3,33% no contesto a la pregunta.

SE REALIZA UNA CALIFICACIN PERIDICA DE LOS ACTIVOS CON LAS


CORRESPONDIENTES

PROVISIONES

PARA

CUBRIR

RIESGOS

DE

INCOBRABILIDAD Y PRDIDA DE VALOR DE ACTIVOS Y CON ESTO REFLEJAR


LA CALIDAD DE ACTIVOS SEGN LO EMITIDO POR LA SIB?
158

Grfico 17. PREGUNTA 6. Se realiza una calificacin peridica de los activos con las
correspondientes?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e interpretacin
El 91,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se realiza una
calificacin peridica de los activos con la correspondientes provisiones para cubrir riesgos de
incobrabilidad y prdida de valor de activos y con esto reflejar la calidad de activos segn lo
emitido por la SIB, el 8,33% afirma que no.

SE CONTROLA QUE LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS OPERACIONES


ACTIVAS, PASIVAS Y CONTINGENTES SE MANTENGAN DENTRO DE LOS
RANGOS DE RAZONABLE PRUDENCIA?

159

Grfico 18. PREGUNTA 7. Se controla que los riesgos derivados de las operaciones?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e Interpretacin
El 66,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se controla que los
riesgos derivados de las operaciones activas, pasivas y contingentes, se mantengan dentro de los
rangos de razonable prudencia; el 25% afirma que no se aplican controles, y el 8,33% no
contesta.

LA SIB TIENE CONOCIMIENTO TOTAL DE LA CALIFICACIN DE SUS ACTIVOS


DE RIESGO, POSICIN DE PATRIMONIO TCNICO E INDICADORES DE
SOLVENCIA, LIQUIDEZ, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD?

160

Grfico 19. PREGUNTA 8. La SIB tiene conocimiento total de la calificacin de sus activos
de riesgo,?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e Interpretacin
El 83,33% de los funcionarios del departamento financiero afirma que la SIB s tiene
conocimiento total de la calificacin de sus activos de riesgo, posicin de patrimonio tcnico e
indicadores de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad; el 16,67% dijo que no.

USTED HACE CONTROL PREVIO ANTES DE EMITIR INFORMACIN A LA


CENTRAL DE RIESGOS SOBRE DEUDORES DEL BANCO?

161

Grfico 20. PREGUNTA 9. Usted hace control previo antes de emitir informacin a la Central
de Riesgos sobre deudores del Banco?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e interpretacin
El 75% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s hacen control previo antes
de emitir informacin a la central de riesgos sobre deudores del banco. El 28,33% afirmo que
no, y el 3,33% no contesta a la pregunta.

USTED

CONOCE

LOS

LMITES

SOBRE

EL

PATRIMONIO

TCNICO

ESTABLECIDO POR LA SIB PARA REALIZAR OPERACIONES ACTIVAS Y


CONTINGENTES CON PERSONAS NATURALES O JURDICAS? ELIJA SU
OPCIN.
162

Grfico 21. PREGUNTA 10. Usted conoce los lmites sobre el patrimonio tcnico establecido
por la SIB?
Elaborado por: Gabriela Lovato

Anlisis e interpretacin.
El 25% de los funcionarios del departamento financiero afirma que los limites sobre el
patrimonio tcnico establecido por la SIB para realizar operaciones activas y contingentes con
personas naturales o jurdicas, son del 10% y 20%; el 23,33% afirma que es el 15% y el
21,67% el 25%, por ltimo un 5% dice que es el 30%.

4.2.2. ANLISIS DE ENTREVISTAS

163

Para este estudio la entrevista se aplicar a expertos acadmicos y profesionales de derecho


comercial y bancario de la Universidad San Francisco de Quito (docente de derecho comercial
Dr. Juan Isaac Lovato) y Banco de Guayaquil (ex Gerente del Departamento Legal Doctor Juan
Carlos Tarr Intriago).
ENTREVISTA A EXPERTOS EN DERECHO FINANCIERO
Entrevistado: Dr. Juan Isaac Lovato Saltos. Profesor de Derecho Financiero de la Universidad
San Francisco de Quito
Objetivo: Conocer cules son aquellas deficiencias en el control a las instituciones
financieras por parte de la SIB y Banco Central, en las cuales exista la inobservancia de
las disposiciones legales contenidas en la LGISF, Codificacin de Resoluciones de la SIB y
Junta Bancaria y Cdigo Monetario y Financiero, que expongan a malas prcticas
administrativas y financieras de estas instituciones financieras y sus efectos en la
responsabilidad social.
GUA DE ENTREVISTA
EVALUACIN DE PROCESOS DE ADMINSTRACIN DE RIESGOS
PODRA COMENTARNOS SI, DENTRO DE LA GESTIN INTEGRAL Y CONTROL
DE RIESGOS, LA SIB POSEE CONTROLES EFICIENTES PARA DETERMINAR SI
LAS

INSTITUCIONES

FINANCIERAS

APLICAN

PROCESOS

DE

ADMINISTRACIN INTEGRAL DE RIESGOS QUE PERMITAN IDENTIFICAR,


MEDIR, CONTROLAR / MITIGAR Y MONITOREAR LAS EXPOSICIONES DE
RIESGO QUE ESTN ASUMIENDO?
Actualmente la SIB, evalu el control interno y el cumplimiento de las normas legales de todas
las instituciones financieras que estn bajo su supervisin, como tambin evalu el
cumplimiento de la administracin integral de riesgos en su estructura operativa y tecnolgica.
Pero la evaluacin del riesgo se realiza nicamente cuando las inspecciones in situ de la SIB
determinen su necesidad.
EXPLQUENOS SI POSEEN ACTUALMENTE TODAS LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS ESTRUCTURAS DE ADMINISTRACIN Y CONTROL DE TODOS
LOS RIESGOS QUE AMENAZAN A LAS OPERACIONES NORMALES DEL
164

NEGOCIO, ENFOCADOS HACIA UNA RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONMICA


EFECTIVA?
Tengo entendido que las mejores estructuras en administracin de riesgos lo poseen el Banco
del Pichincha y Banco del Pacifico, por ser las nicas que gestionan el riesgo bajo la misin de
Responsabilidad Social Econmica (RSE), utilizando los mejores equipos de auditores del pas
y tecnologas de punta
CMO ES EL CONTROL DE LA SIB, EN CUANTO AL USO DE UN MANUAL DE
ADMINISTRACIN

INTEGRAL

DE

RIESGOS

POR

PARTE

DE

LAS

INSTITUCIONES FINANCIERAS, Y QUE TIPO DE OBSERVACIONES SON


INCORPORADAS PARA EL ADECUADO CONTROL DE RIESGOS?
Debido a que n existe en la SIB un Plan de Supervisin de la Informacin de la Gestin de
Riesgos, estructurado por objetivos de cumplimiento, no se controla el uso de Manuales de
Gestin de Riesgos por cada institucin ya que actualmente no es un objetivo de la institucin
EVALUACIN DE POLTICAS DE ADMISTRACIN DE RIESGOS
DE QU FORMA LA SIB, DA CUMPLIMIENTO AL ARTCULO 6 DE SU
NORMATIVA QUE ESTABLECE QUE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEBEN
IMPLEMENTAR SISTEMAS DE CONTROL A SUS PROCESOS CONTABLES,
ADMINISTRATIVOS, FINANCIEROS Y TECNOLGICOS CON LA FINALIDAD DE
GARANTIZAR UNA GESTIN ADECUADA DE LOS RIESGOS, BASADOS EN
POLTICAS APROBADAS POR CADA INSTITUCIN?
Mediante la revisin y aprobacin de los informes que entregan los auditores internos de esta
entidad en donde la mayor parte de operaciones contables, financieras y administrativas estn
reflejadas en los Balances y procesos del personal funcional de cada departamento en la entidad.

EVALAUCIN DE SISTEMAS DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS

165

ACTUALMENTE LA SIB CONTROLA QUE TODOS LOS NIVELES DE LA


ORGANIZACIN EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERA UTILICEN UN SISTEMA
DE INFORMACIN PARA EL SEGUIMIENTO SISTEMTICO DE TODAS LAS
EXPOSICIONES DE RIESGO, Y LOS RESULTADOS DE LAS ACCIONES TOMADAS.
Tengo entendido que la SIB no integra informacin sobre aquellas instituciones financieras que
dentro de su rea tecnolgica de informacin utilizan sistemas de informacin en la gestin de
riesgos en cada departamento dentro de la organizacin, ya que hace falta un Plan Operativo de
Supervisin en la SIB, que organice sus actividades por objetivos de cumplimiento y en
determinados periodos.
INFORMES DE AUDITORES INTERNOS SOBRE GESTIN DE RIESGOS
CMO CALIFICARA USTED LA GESTIN DE LA SIB AL SUPERVISAR LOS
RIESGOS EN BASE A LA INFORMACIN ENTREGADA POR LA UNIDAD DE
AUDITORA INTERNA DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS?
Tengo conocimiento, que la SIB verifica y analiza la informacin entregada por los auditores
internos de cada institucin, pero sin profundidad en aquellas operaciones con activos, pasivos y
contingentes ms propensos a que existan riesgos operativos y financieros
LA SIB DA CUMPLIMIENTO AL ARTCULO 20 DE SU NORMATIVA QUE DICE
QUE EL INFORME DE AUDITORES INTERNOS SOBRE GESTIN INTEGRAL Y
CONTROL DE
OPERATIVO,

LOS

RIESGOS

DEBER

SER

DE

CRDITO,

PUESTO

EN

LIQUIDEZ,

MERCADO

CONOCIMIENTO

DE

Y
LA

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS HASTA EL 30 DE ABRIL, 31 DE


JULIO, 31 DE OCTUBRE Y 31 DE ENERO DE CADA AO. (INCLUIDO CON
RESOLUCIN NO. JB-2014-2950 DE 4 DE JUNIO DEL 2014 Y REFORMADO CON
RESOLUCIN NO. JB-2014-3083 DE 9 DE SEPTIEMBRE DEL 2014, PENDIENTE DE
PUBLICACIN EN EL REGISTRO OFICIAL.
S, la SIB s cumple con esta normativa de procesar toda la informacin de auditora interna
sobre gestin integral y control de los riesgos de crdito, liquidez, mercado y operativo de
las instituciones financieras a su cargo, pero lo que no estoy al tanto si en esta informacin
estn consideradas las nuevas resoluciones y reformas del 2014.
COMUNICACIN SOBRE GESTIN DE RIESGOS.
166

LA SIB DA CUMPLIMENTO AL ARTCULO 22, QUE DICE QUE LA


SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS ELABORAR UNA VEZ AL AO
EL REPORTE DE ESTABILIDAD FINANCIERA, QUE CONTIENE UN ESTUDIO
ESPECIALIZADO DE RIESGOS SISTMICOS, INTERCONEXIONES, Y OTROS
ANLISIS DE RIESGOS INTEGRALES DE LOS SECTORES CONTROLADOS, QUE
SER PUESTO EN CONOCIMIENTO DE LA JUNTA BANCARIA Y UNA VEZ
CONOCIDO POR STA, REMITIDO A LAS ENTIDADES RESPONSABLES DE LA
POLTICA PBLICA FINANCIERA Y ECONMICA, PARA QUE ACTEN EN EL
MBITO DE SUS COMPETENCIAS. (INCLUIDO CON RESOLUCIN NO. JB-20132703 DE 27 DE NOVIEMBRE DEL 2013 Y REENUMERADO CON RESOLUCIN NO.
JB-2014-2950 DE 4 DE JUNIO DEL 2014).
El reporte de estabilidad financiera emitido por la SIB, tengo entendido que la SIB entrega a
finales de cada ao al Directorio del Banco Central y otras entidades de control, como es al
Estado y Ministerio de Finanzas, pero considero que hace falta que este reporte este incluido en
su poltica de transparencia de la informacin hacia el pblico
RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONMICA (RSE)
CMO PIENSA USTED QUE LA SIB ASEGURARA QUE SE CUMPLA CON LAS
POLTICAS Y OBJETIVOS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONMICA (RSE)
DENTRO

DE

CADA

INSTITUCIN

FINANCIERA

AL

MOMENTO

DE

ADMINISTRAR OPERACIONES CON ACTIVOS, PASIVOS Y CONTINGENTES


CON EL PBLICO EXTERNO?
La SIB no vigila que se cumplan objetivos de RSE en cada institucin ya que esto es cuestin
de cada entidad, vigilar por una buena actuacin operativa ante el pblico sirviendo con
eficiencia en los campos econmico, social y ambiental, con sostenibilidad financiera y
administracin integral de riesgos.

CUL ES LA FORMA EN QUE LA SIB CONTROLA LOS RIESGOS DE ILIQUIDEZ


BANCARIA, AL MOMENTO DE VERIFICAR INDICADORES FINANCIEROS
INESTABLES

DE

CUALQUIER

INSTITUCIN

FINANCIERA,

ESTOS

PROCEDIMIENTOS DE CONTROL SON SEGUROS PARA GARANTIZAR LA


EXISTENCIA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONMICA (RSE)?
167

Los procedimientos de la SIB ante signos de iliquidez bancaria no son seguros ya que el pblico
se entera despus de que ha cerrado el banco por falta de liquidez para pagar a sus acreedores;
por tanto, tengo entendido que existe actualmente con la nueva reforma a la LGISF ms control
sobre estos procesos.

168

CATEGORAS
EVALUACIN DE PROCESOS

ITEMS
1

DE ADMINSTRACIN DE
RIESGOS

ANLISIS E INTERPRETACIN
Actualmente la SIB, evalu el control interno y el
cumplimiento de las normas legales de todas las

instituciones

financieras

que

estn

bajo

su

supervisin, como tambin evalu el cumplimiento


3

de la administracin integral de riesgos en sus


estructuras operativa y tecnolgica.
Pero la evaluacin del riesgo se realiza nicamente
cuando las inspecciones in situ de la SIB
determinen su necesidad.
Tengo entendido que las mejores estructuras en
administracin de riesgos los posee el banco del
Pichincha y Banco del Pacifico, por ser las nicas
que gestionan el riesgo bajo la misin de
Responsabilidad

Social

Econmica

(RSE),

utilizando los mejores equipos de auditores del pas


y tecnologas de punta.
Debido a que n existe en la SIB un Plan de
Supervisin de la Informacin de la Gestin de
Riesgos,

estructurado

por

objetivos

de

cumplimiento, no se controla el uso de Manuales


de Gestin de Riesgos por cada institucin ya que
EVALUACIN DE POLTICAS

actualmente no es un objetivo de la institucin.


Mediante la revisin y aprobacin de los informes

DE ADMISTRACIN DE

que entregan los auditores internos de esta entidad

RIESGOS.

en donde la mayor parte de operaciones contables,


financieras y administrativas estn reflejadas en los
Balances y procesos del personal funcional de cada

EVALAUCIN DE SISTEMAS

departamento en la entidad.
Tengo entendido que la SIB no integra informacin

DE ADMINISTRACIN DE

sobre aquellas instituciones financieras que dentro

RIESGOS

de su rea tecnolgica de informacin utilizan


sistemas de informacin en la gestin de riesgos en
cada departamento dentro de la organizacin, ya
que hace falta un Plan Operativo de Supervisin en
la SIB, que organice sus actividades por objetivos

INFORMES DE AUDITORES

de cumplimiento y en determinados periodos.


Tengo conocimiento, que la SIB verifica y analiza a

INTERNOS SOBRE GESTIN

informacin entregada por los auditores internos de

DE RIESGOS

cada institucin, pero sin profundidad en aquellas


operaciones con activos, pasivos y contingentes
ms propensos a que existan riesgos operativos y
7

financieros.
S, la SIB s cumple con esta normativa de procesar
toda la informacin de auditora interna sobre
gestin integral y control de los riesgos de crdito,
liquidez, mercado y operativo de las instituciones

169
financieras a su cargo, pero lo que no estoy al tanto
si en esta informacin estn consideradas las
COMUNICACIN SOBRE

nuevas resoluciones y reformas del 2014.


El reporte de estabilidad financiera emitido por la

Cuadro 5. Anlisis de Entrevistas


Elaborado por: Gabriela Lovato.

170

ENTREVISTA A EXPERTOS EN DERECHO FINANCIERO.


Entrevistado: Dr. Juan Carlos Tarr Intriago, ex Gerente del Departamento Legal del Banco de
Guayaquil.
Objetivo: Conocer cules son aquellas deficiencias en la administracin integral de riesgos
y qu sistema de informacin utilizan estas instituciones para que los departamentos
dentro de la organizacin puedan aplicar acciones preventivas ante los riesgos en la
operaciones con activos, pasivos y contingentes, con el fin de cumplir con las normas SIB,
reformas y resoluciones de la LGISF, cumpliendo con la misin de responsabilidad social
econmica (RSE).
GUA DE ENTREVISTA
RECURSOS DE GESTIN DE RIESGOS
LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ACTUALMENTE HAN APROBADO E
IMPLEMENTADO EL MANUAL DE ADMINISTRACIN INTEGRAL DE RIESGOS
PARA HACER MS EFICIENTES SUS OPERACIONES Y GARANTIZAR LA
RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONMICA (RSE) ANTE EL PBLICO EXTERNO?
Tengo entendido, que no todas las instituciones financieras, en su rea de gestin de riesgos,
todava no han diseado un manual de gestin de riesgos, ya que esto es parte de su poltica
interna administrativa. Usualmente utilizan nicamente sistemas de informacin de gestin de
riesgos, los informes de auditora interna y las metodologas cuantitativas para calcular el nivel
de riesgo de sus operaciones con activos, pasivos y capital.
SE ENCUENTRA ACTUALMENTE EL MANUAL DE ADMINISTRACIN DE
RIESGOS AL ALCANCE DE TODOS LOS FUNCIONARIOS EN CADA INSTITUCIN
FINANCIERA?
No, el Manual de Administracin de Gestin de Riesgos no es de uso general para los
funcionarios, ya que es de exclusivo uso para el Director del Comit de Administracin de
Riesgos.

171

LOS FUNCIONARIOS COMPETENTES EN CADA UNIDAD DEPARTAMENTAL


DENTRO DE LA ORGANIZACIN HACEN UN USO EFECTIVO, DE LOS
PROCESOS DE CONTROL QUE CONTIENE EN EL MANUAL DE GESTIN DE
RIESGOS?
No, la mayor parte de funcionarios dentro de la organizacin no tienen acceso a la informacin
sobre procesos de gestin de riesgos en el Manual.
ES VERDAD QUE EL MANUAL DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS EST
SIENDO USADO DE FORMA EXCLUSIVA PARA CIERTOS DEPARTAMENTOS O
FUNCIONARIOS

DENTRO

DE

LA

ENTIDAD,

PROVOCANDO

LA

DESORGANIZACIN Y UN INEFICIENTE CONTROL DE RIESGOS?


S, en casi todas las instituciones financieras que poseen un manual de Gestin de Riesgos es el
Director del Comit de Administracin de Riesgos o el Director Financiero, los nicos
encargados de utilizar este tipo de Manuales.
METODOLOGAS EN GESTIN DE RIESGOS
CULES CREE USTED DEBEN SER LAS METODOLOGAS QUE SE DEBEN
UTILIZAR PARA IDENTIFICAR, MEDIR, MONITOREAR Y CONTROLAR LOS
RIESGOS EN CADA INSTITUCIN FINANCIERA?
La metodologa que las instituciones financieras deben utilizar para la gestin integral de
riesgos es el Mtodo Rating y el Scoring
SISTEMAS D ENFORMACN EN GESTIN DE RESGOS.
EXISTEN ACTUALMENTE DENTRO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
MECANISMOS DE INFORMACIN QUE POSIBILITEN EL INTERCAMBIO DE
INFORMACIN EXTERNA E INTERNA PARA EL USO EFICIENTE DE RECURSOS
PARA EL CONTROL DE RIESGOS FINANCIEROS?
S todas las instituciones financieras poseen sistemas de comunicacin interbancarios e
integrados con otras instituciones financieras para conocer su ni el de riesgo a nivel nacional

172

DE QU FORMA SE ESTN UTILIZANDO LOS SISTEMAS DE INFORMACIN


PARA LA ADMINISTRACIN DE RIESGOS EN CADA ENTIDAD Y CULES SON
LOS RESPONSABLES DE SU EFICIENCIA?
Los sistemas de informacin para la administracin del riesgo se utilizan para monitorear y dar
seguimiento peridico de las eventualidades de riesgos que suceden en cada operacin
interbancaria y extra bancaria con pblicos, instituciones financieras del exterior; en fin con
todo el grupo de personas naturales o jurdicas con las cuales el banco realice operaciones de
negocio.
CREE USTED NECESARIA UNA REFORMATORIA A LA NORMATIVA ACTUAL
DE LA SIB PARA HACER MS SEGUROS LOS CONTROLES DE LOS SISTEMAS
DE INFORMACIN DE LA ADMINISTRACIN DE RIESGOS EN CADA ENTIDAD A
FIN DE EVITAR POSIBLES DESFALCOS, FRAUDES, CONGELAMIENTO DE
DEPSITOS,

PRDIDA

DE

LIQUIDEZ

RELMPAGOS,

ENTRE

OTRAS

CONSECUENCIA DE UNA MALA ADMINISTRACIN?


Bueno, ya estn hechas algunas reformas y resoluciones a la LGSIF en este ao 2014, pero creo
que una reforma al manejo de sistemas de informacin de administracin de riesgos considero
que debera encargarse la propia administracin del banco.
EXAMEN DEL COMIT DE GESTIN DE RIESGOS
SABE USTED SI LOS FUNCIONARIOS DEL COMIT DE RIESGOS DE CADA
INSTITUCIN REALIZAN UNA VERIFICACIN DE CRITERIOS DE RIESGOS
ESTABLECIDOS?
No, el Comit de Riesgos hace una verificacin estndar de riesgos sin tomar en cuenta factores
macroeconmicos o variables externas e internas que influyen en las operaciones de la
organizacin
DE QU FORMA CREE USTED QUE LAS INSTITUCIONES NO ESTN
CUMPLIENDO CON LAS NORMATIVAS VIGENTES POR PARTE DEL CLIENTE,
ESPECIALMENTE AL DESEMPEAR ACTIVIDADES LCITAS?
Al momento de no realizar una indagacin ms profunda sobre el manejo y origen de los fondos
de cada cliente y emitir juicios falsos a la Central de Riesgos de la SIB.
173

CATEGORAS
RECURSOS DE GESTIN DE

ITEMS
1

RIESGOS

ANLISIS E INTERPRETACIN
Tengo entendido, que no todas las
instituciones financieras, en su rea de gestin
de riesgos, todava no han diseado un manual
de gestin de riesgos, ya que esto es parte de
su poltica interna administrativa. Usualmente
utilizan nicamente sistemas de informacin
de gestin de riesgos, los informes de auditora
interna y las metodologas cuantitativas para

calcular el nivel de riesgo de sus operaciones


con activos, pasivos y capital.
No, el Manual de Administracin de Gestin
de Riesgos no es de uso general para los

funcionarios, ya que es de exclusivo uso para

el Director del Comit de Administracin de


Riesgos
No, la mayor parte de funcionarios dentro de
la organizacin no tienen acceso a la
informacin contenida sobre procesos de
gestin de riesgos en el Manual.
S, en casi todas las instituciones financieras
que poseen un manual de Gestin de Riesgos,
es el Director del Comit de Administracin
de Riesgos o el Director Financiero, los nicos

METODOLOGAS EN

GESTIN DE RIESGOS

encargados de utilizar este tipo de Manual.


La metodologa que las instituciones
financieras deben utilizar para la gestin
integral de riesgos es el Mtodo Rating y el

SISTEMAS DE

Scoring.
S todas las instituciones financieras poseen

INFORMACIN EN

sistemas de comunicacin interbancarios e

GESTIN DE RIESGOS

integrados con otras instituciones financieras


7

para conocer su nivel de riesgo a nivel


nacional.
Los

sistemas

de

informacin

para

la

administracin del riesgo se utilizan para


monitorear y dar seguimiento peridico de las
8

eventualidades de riesgos que suceden en cada


174

operacin interbancaria y extra bancaria con


pblicos, instituciones financieras del exterior,
en fin con todo el grupo de personas naturales
o jurdicas con las cuales el banco realice
operaciones.
Bueno, ya estn hechas algunas reformas y
resoluciones a la LGSIF en este ao 2014,
pero creo que una reforma al manejo de
sistemas de informacin de administracin de
riesgos, considero que debera encargarse la
EXAMEN DEL COMIT DE

GESTIN DE RIESGOS

propia administracin del banco.


No, el Comit de Riesgos

hace

una

verificacin estndar de riesgos sin tomar en


cuenta factores macroeconmicos o variables
externas e internas que influyen en las
10

operaciones de la organizacin.
Al momento de no realizar una indagacin
ms profunda sobre el manejo y origen de los
fondos de cada cliente y emitir juicios falsos a
la Central de Riesgos de la SIB.

Cuadro 6. Anlisis de Entrevistas


Elaborado por: Gabriela Lovato.

175

4.3. VERIFICACIN DE HIPTESIS

HIPTESIS: La Superintendencia de Bancos a travs de la nueva codificacin de resoluciones,


optimiza la gestin de auditora interna a las instituciones del sistema financiero y seguros,
disminuyendo los riesgos de control, generando transparencia en la informacin econmica y
financiera.
En cuanto a la verificacin de hiptesis se puede complementar con los resultados de la
entrevista al Dr. Juan Isaac Lovato. Profesor de Derecho Financiero de la Universidad San
Francisco de Quito, y en las encuestas a funcionarios de los departamento financiero y legal del
Banco del Pichincha.
La entrevista al Dr. Juan Isaac Lovato, permite dilucidar el hecho de que la SIB en base a la
reformada normativa general para la aplicacin de la LGISF, y nueva codificacin de
resoluciones de su Junta Bancaria, no contempla sanciones sobre la falta de un Manual de
Administracin integral de Riesgos en cada institucin, al ser este problema el de muchas
instituciones, con lo cual la posibilidad de una actividad de riesgo en operaciones normales
aumenta.
Esta entrevista tambin comprueba que hace falta un adecuado Plan Operativo de Supervisin
de Informacin de Gestin de Riesgos; que integre y concilie informacin del sistema de
informacin de gestin de riesgos en cada unidad operativa de los bancos con el informe de
auditora de riesgos proporcionado por el auditor interno, y revisado por el Comit de Riesgos,
lo cual hace an ms ineficiente el control de riesgos.
Por tanto la Superintendencia no posee una normativa que asegure el control interno de los
sistemas de informacin de gestin de riesgos, su monitoreo y su evaluacin peridica, as como
de los responsables de este sistema.
Por tanto se rechaza la hiptesis, al tener certeza de que en la SIB, existe debilidad en el sistema
de planificacin y control de gestin; carencia de una cultura de gestin de procesos y de
riesgos institucionales; los subsistemas de recursos humanos no responden a las necesidades de
los usuarios internos de manera especial de las reas creadoras de valor, por cuanto no se
comprueba su responsabilidad social.

176

La entrevista al Dr. Juan Carlos Tarr Intriago, ex Gerente del Departamento Legal del Banco de
Guayaquil, se pudo dilucidar que la mayor parte de entidades no poseen un manual de Gestin
Integral de Riesgos, como tambin nos dijo que las que s lo tiene su informacin no es utilizada
por los funcionarios encargados de la gestin de riesgos, nicamente lo utilizan los Directores
de Comit de Riesgos y el Financiero.
El Dr. Intriago nos respondi que el Comit de Riesgos de cada institucin nicamente hace una
verificacin estndar de riesgos sin tomar en cuenta factores macroeconmicos o variables
externas e internas que influyen en las operaciones de la organizacin. Por ltimo nos dijo que
las instituciones no cumplen la normativa de la SIB y LGSIF al momento de emitir juicios
falsos a la Central de Riesgos de la SIB de un cliente deudor.
Por tal razn se recha la hiptesis del estudio ya que la SIB posee deficiencias en la supervisin
de estas entidades, por cuanto no se est administrando eficientemente las estructuras de gestin
de riesgos en cada departamento o unidad organizacional.
Con respecto a las encuestas a los empleados del departamento financiero y departamento legal
del Banco del Pichincha se puede decir, que los funcionarios del departamento financiero del
Banco del Pichincha s entregan la informacin de indicadores financieros de solvencia,
liquidez, apalancamiento financiero y prueba acida ante al SIB en los plazos que dispone la
normativa legal vigente.
Tambin se hace verificable que la calificacin de activos de riesgos no est siendo
complementado con la estructura de provisiones para evitar una eventual prdida de valor de
activos y cubrir riesgos de incobrabilidad. Segn estas encuestas tambin se hace notorio, que
este banco no entrega informacin financiera completa a la SIB de aquellas instituciones
financieras del exterior con las cuales mantiene negocios de inversin, con el fin de que la SIB
evalu el nivel de riesgo de estas entidades externas.
Por tanto, se rechaza la hiptesis, al confirmar que no existen adecuados procesos normativos en
funcin de las nuevas codificaciones de la Junta Bancaria y reformas en la LGISF que
optimicen la gestin de auditora interna a las instituciones del sistema financiero y seguros,
disminuyendo los riesgos de control.
En lo que respecta

a los resultados de las encuestas en el departamento legal se puede

comprobar que sus empleados aplican cada uno procedimientos jurdicos que optimizan la
calidad en la coordinacin con los dems departamentos del banco para que se cumplan las
177

normativas de la SIB en funcin de las disposiciones legales de la LGISF y nuevas


codificaciones y resoluciones de la Junta Bancaria y Banco Central del Ecuador; por tal motivo
se acepta la hiptesis de investigacin al verificar que la SIB s cumple con el control y
vigilancia de los procesos administrativos en las instituciones financieras disminuyendo el
riesgo, agregando responsabilidad social en todas sus acciones.

4.4. COMPROBACIN DE LOS OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN.

4.4.1. Objetivos de la Investigacin


1. Conocer los procesos jurdicos aplicados en las diferentes unidades departamentales del
Banco del Pichincha, para el logro de una eficiente Responsabilidad Social Econmica (RSE),
cumpliendo con las reformas y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y
de la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.
COMPROBACIN. El Objetivo No 1, se comprueba en las preguntas a los encuestados del
departamento legal del Banco del Pichincha.
Conocer las fortalezas y debilidades en la administracin integral de riesgos y auditora interna
del Banco del Pichincha en cumplimiento de la normativa de la SIB y LGISF.
El Objetivo No 2, se comprueba en las preguntas a los encuestados del departamento financiero
del Banco del Pichincha.
Conocer el nivel de eficiencia en la supervisin y control de la SIB para el cumplimiento de la
Responsabilidad Social y Econmica (RSE) de las instituciones financieras, en sus procesos
administrativos y financieros cumpliendo con las disposiciones legales que contiene la LGISF,
Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria y Cdigo Monetario y Financiero.
El Objetivo No 3, se comprueba en las preguntas de la entrevista al Profesor de la USFQ
Conocer cules son aquellas deficiencias en la administracin integral de riesgos y tecnologas
de informacin de riesgos de las instituciones supervisadas por la SIB que cumplen con las
normas SIB, reformas y resoluciones de la LGISF, para una eficiente responsabilidad social
econmica (RSE)
El Objetivo No 4 se comprueba en las preguntas de la entrevista al ex Gerente del departamento
Legal del Banco. De Guayaquil.

178

CAPTULO V
PROPUESTA
PORPUESTA: PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE EVALUACIN Y
CONTROL INTERNO DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Y
SEGUROS BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIN DE LAS LEYES Y
NORMATIVAS DE LA SIB Y BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.

5.1.

FUNDAMENTACIN LEGAL

La presente propuesta enfoca su fundamentacin legal en la Normativa de la SIB y Ley General


de Instituciones del Sistema Financiero, Junta Bancaria, Ley de Rgimen Monetario y Banco
del Estado, como tambin se comparan las disposiciones contenidas en cuanto al manejo de
activos y contingentes en el Nuevo Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.

5.1.1. CODIFICACIN

DE

RESOLUCIONES

DE

LA SIB

Y JUNTA

BANCARIA.
La Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa actualmente vigente. Esta
normativa vigente regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento y extincin de
las instituciones del sistema financiero privado.
Dentro de la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria se toman en cuenta
aquellas normativas para aplicar la LGISF a las instituciones financieras supervisadas y
controladas por la SIB. Para la propuesta s e tom en cuenta los captulos I, V y VII.

5.1.2. LEY DE REGIMEN MONETARIO Y BANCO DEL ESTADO.


Establece el Rgimen monetario de la Repblica, cuya ejecucin corresponde al Banco Central
del Ecuador. El rgimen Monetario se fundamenta en el principio de plena circulacin de las
divisas internacionales en el pas y, su libre transferibilidad al exterior.
En esta ley se encuentran las disposiciones legales referentes al Banco central del Ecuador y el
Banco del Estado.
179

5.1.3.

LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento y extincin de la las instituciones


del sistema financiero privado, as como la organizacin y funciones de la Superintendencia de
Bancos.
Las instituciones financieras pblicas, las compaas de seguros y de reaseguros se rigen por sus
propias leyes en lo relativo a su creacin, actividades, funcionamiento y organizacin.
En cuanto a las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las nicas
autorizadas por esta ley para actuar como fiduciarias en procesos de titularizacin que efecten
en el cumplimiento de sus fines.
Para la present propuesta se estudiaron aquellos captulos dentro de la LGISF referentes a
operaciones con activos y sus lmites de crdito, operaciones de grupos financieros, contabilidad
, informacin y publicidad, auditorias, sigilo y reserva bancaria.
En resumen en la LGISF, se estudiaron los ttulos V captulos 1, Titulo VI y VII, Ttulo VIII,
captulo 1, captulo II y captulo III.

5.1.4. CDIGO ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO

El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, es aquella normativa que tiene como


objetivo regular a la banca pblica y privada en funcin de los ciudadanos y de las
necesidades del pas, para fortalecer el cambio de la matriz productiva,
especialmente. A travs de esta normativa se busca garantizar los depsitos
-recursos- que los ecuatorianos tienen en la banca pblica, privada, las
cooperativas de ahorro y crdito y en general en el sistema financiero nacional, a
travs del fondo de garanta de depsitos. (Asamblea Nacional, 2014).

Para esta propuesta se abordaron aquellas normas que se encuentran en la seccin V y VI del
cdigo en sus artculos 210 al 213 especficamente.

180

5.2.

OBJETIVOS

Evaluar y diagnosticar el grado de aplicacin de la normativa legal vigente en derecho bancario


ejecutada por la Superintendencia de Bancos, Banco Central del Ecuador y por el Estado para el
banco del Pichincha.
Evaluar la existencia de mala prctica financiera y administrativa al interior del Banco del
Pichincha en cada una de sus operaciones, observando a travs del departamento legal que todas
las funciones y responsabilidades de sus administradores estn siendo coordinadas a travs de
manuales, programas y cdigos de ley que promueva su eficiencia dentro de la institucin.
Comparacin de varios artculos de la LGISF con las normas del Cdigo Monetario Financiero,
en cuanto a la administracin integral de riesgos en el Banco del Pichincha.
Establecer las mejoras que se deben aplicar en la SIB para poder aplicar con mayor eficiencia
los procedimientos de supervisin y control a las instituciones financieras.

5.3.

JUSTIFICACIN.

La presente propuesta se justifica por el hecho de que el Banco del Pichincha actualmente
necesita gestionar de mejor forma su responsabilidad social econmica ofreciendo al pblico
sostenibilidad financiera y una administracin integral de recursos eficiente que consiga
mayores garantas en depsitos, inversiones, crditos y operaciones con bancos extranjeros.
Por tal motivo esta propuesta beneficia a todo el sector bancario y financiero del pas ya que es
un modelo a aplicarse al manejo oportuno de procesos administrativos que propicien al cambio
operativo manteniendo continuamente la obediencia a las disposiciones legales contenidas en la
LGISF, Codificaciones en la SIB y Cdigo Monetario y Financiero, lo que a su vez sern
aprobadas por el pleno del directorio del Banco Central y revisadas finalmente por la Asamblea
Nacional Constituyente.
Por tal razn esta propuesta busca consolidar el marco legal y normativo del Banco del
Pichincha, hacia una mejor direccin y administracin de los funcionarios del departamento
legal para que puedan conseguir objetivos a largo plazo, que mejoren la continuidad legal en
funcin de respaldar informacin financiera a la SIB para una mejor calificacin bancaria; y de
esta forma, lograr una consolidada responsabilidad social econmica que sirva al pblico
interno y externo del banco.
181

5.4.

IMPORTANCIA.

Es de relevancia primaria el desarrollo de esta propuesta por cuanto los cambios en las
estructuras de la organizacin del Banco del Pichincha servirn para que todos los proyectos
futuros que realice el banco sean consolidados en slidas medidas legales precautelando
siempre el ordenamiento jurdico de la SIB y Banco Central del Ecuador, a fin de que otras
entidades bancarias con sus grupos financieros, puedan establecer mejores lazos de negocios
bajo aspectos de ley equilibrados.

5.5.

EJECUCIN DEL PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE


EVALUACIN

CONTROL

INTERNO

OPERATIVO

DE

ADMINISTRACIN INTEGRAL DE RIESGOS BAJO EL ENFOQUE DE


OPTIMIZACIN DE LA CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA
SIB Y JUNTA BANCARIA, PARA CUMPLIR CON LA LGISF Y
RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.

5.5.1. CASO

PRCTICO:

BANCO

DEL

PICHINCHA-AGENCIA

LA

PRADERA
Objetivo de la Propuesta: Cumplir con la Responsabilidad Social Empresarial basados en el
Modelo de Gestin Sostenible (MGS), a travs de una eficiente gestin econmica y financiera
en inversiones responsables, gestin de riesgos econmicos, sociales y ambientales, productos y
servicios con criterios sostenibles e inclusin financiera y bancarizacin.

5.5.2. DIAGNSTICO
Principalmente en las reas del Front Operativo (agencias) donde se ejecutan las transacciones
de depsitos, retiros, apertura de cuentas, manejo y distribucin del efectivo. En el Back
Operativo (Fbrica) donde se ejecutan los principales procesos operativos de negocio como
canje de cheques, cuadre de cuentas, manejo de cash (cashmanegement), digitacin y
digitalizacin de documentos, custodia entre otros.

182

5.5.3. SOLUCIONES
ESTRATEGIAS

SOSTENIBILIDAD FINANCIERA Y ADMINISTRACIN DE RIESGOS

CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA BANCARIA

NORMAS GENERALES SIB PARA LA APLICACIN DE LA LEY GENERAL DE


INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO (LGISF)

GESTIN INTEGRAL Y CONTROL DE RIESGOS

Operaciones Activas y Contingentes

Lmites de endeudamiento

Observancia del Artculo 72 de la LGISF

El Artculo 72 de la LGISF (Reformado por la disposicin reformatoria primera de la Ley 200155, R.O. 465-S, 30-XI-2001); con respecto a los lmites de endeudamiento de las personas
naturales o jurdicas en relacin al patrimonio tcnico de la Sociedad Financiera y al propio
patrimonio del deudor dice expresamente lo siguiente:
Ninguna institucin del sistema financiero podr realizar operaciones activas y contingentes con
una persona natural o jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el diez por ciento (10%)
del patrimonio tcnico de la institucin. Este lmite se elevar al veinte por ciento (20%) si lo
que excede del diez por ciento (10%) corresponde a obligaciones caucionadas con garanta de
bancos nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas adecuadas admitidas
como tales, mediante normas de carcter general expedidas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros, en la rbita de su competencia. Los lmites de crditos establecidos se determinarn a
la fecha de aprobacin original de la operacin de crdito. En ningn caso la garanta adecuada
podr tener un valor inferior al ciento cuarenta por ciento (140%) de la obligacin garantizada.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior en ningn caso podr exceder del doscientos
por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo que existiesen garantas adecuadas
que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%).
Se exceptan de los porcentajes antes mencionados las siguientes operaciones:

183

a) Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el


embarque, que tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos por bancos de reconocida
solvencia del exterior, a satisfaccin de la institucin del sistema financiero privado;
b) Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas en moneda nacional o
extranjera que se emitan con respaldos de contra garantas adecuadas, admitidas como tales,
mediante normas de carcter general expedidas por la Superintendencia;
Nota: La Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado establece la libre circulacin de
divisas internacionales en el pas y su libre transferencia al exterior, permitiendo que las
obligaciones se contraigan y paguen en moneda extranjera.
c) Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de instituciones del sistema financiero privado del
exterior, de reconocida solvencia, siempre que cuenten con el respaldo documentario suficiente,
en seguridad y a satisfaccin de la institucin mandataria; y,
d) Las operaciones de crdito entre instituciones financieras, con las limitaciones que establezca
la Superintendencia, previo informe del Directorio del Banco Central del Ecuador.
LMITES DE ENDEUDAMIENTO.
Observancia de los Artculo 210 y Artculo 211 del Nuevo Cdigo Monetario y Financiero
Los artculos 210 y 211 del Nuevo Cdigo Monetario y Financiero expedido segn registr
oficial de septiembre del 2014, No 332, con respecto a los lmites de endeudamiento de las
personas naturales o jurdicas en relacin al patrimonio tcnico de la Sociedad Financiera y al
propio patrimonio del deudor dice expresamente lo siguiente:
Artculo 210: Lmites para las operaciones activas y contingentes. Las entidades financieras
pblicas y privadas y las del segmento I del sector financiero popular y solidario, no podrn
realizar operaciones activas y contingentes con una misma persona natural o jurdica por una
suma que exceda en conjunto el 10% del patrimonio tcnico de la entidad. Este lmite se elevar
al 20% si lo que excede del l0% corresponde a obligaciones caucionadas con garanta de bancos
nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas adecuadas en los trminos que
dicte la Junta de Poltica y regulacin Monetaria y Financiera.

184

Los lmites de crditos establecidos se determinaran a la fecha de aprobacin original de


operaciones o de cada reforma efectuada. En ningn caso la garanta adecuada podr tener un
valor inferior al 100% del exceso.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior, tampoco podr exceder en ningn caso del
doscientos por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo que existiesen garantas
adecuadas que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%), de
conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Los lmites determinados en el inciso precedente no se aplicarn respecto de las operaciones
activas y contingentes con ttulos emitidos por el Estado ecuatoriano y el Banco Central del
Ecuador.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer porcentajes menores a los
determinados en este artculo para las entidades financieras que tengan un perfil de riesgo en
exceso al nivel ms seguro del sistema.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los lmites aplicables para
el resto de segmentos del sector financiero popular y solidario.
Artculo 211: Excepciones a los lmites para operaciones activas y contingentes. Se
exceptan de los lmites determinados en el artculo precedente de este Cdigo las siguientes
operaciones:
1. Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el
embarque, que tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos por bancos calificados por
el organismo de control como de reconocida solvencia del exterior;
2. Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas que se emitan con respaldos
de contra garantas suficientes, de conformidad con la regulacin que emita la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera;
3. Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de entidades financieras privadas del exterior,
calificadas por el organismo de control como de reconocida solvencia, siempre que cuenten con
el respaldo documentario suficiente, en seguridad y a satisfaccin de la entidad, de conformidad
con la regulacin que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera ; y,

185

4. Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las restricciones que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE EVALUACIN Y CONTROL INTERNO
OPERATIVO
En base a la normativa de la SIB enfocada en la LGISF y Cdigo Monetario y Financiero, el
Banco del Pichicha aplicar los siguientes controles internos operativos para optimizar la
gestin de operaciones activas y contingentes respecto a los lmites de crditos para personas
naturales y jurdicas, basadas en el patrimonio tcnicos de esta institucin y del patrimonio
personal del sujeto de crdito:
LEY GENERAL
OPERACIONES

DE

ACTIVAS Y

INSTITUICONE

NORMATIVA

CONTINGENTE

S DEL

DE LA SIB

SISTEMA
FINACIERO

CDIGO

MEJORAMIENT

ORGNICO

O DE LA

MONETARIO

EVALUACIN Y

CONTROL

FINANCIERO

INTERNO

Crditos a

ACTIVOS Y

SECCIN I.-

ACTIVOS,

Control sobre los

personas

LMITES DE

DE LAS

LMITES DE

lmites de

naturales

CRDITO

GARANTAS

CRDITO Y

concentracin del

Jurdicas

Artculo 72

ADECUADAS

PROVISIONE

portafolio de

PARA CUBRIR

crdito

LOS

Artculos 210

EXCESOS

y 211

EN LOS
LMITES
(incluida con
resolucin No.
JB-2008-1079
de 21 de febrero
del 2008)
Artculos 1 AL

OBJETIVOS
Realizar el

4
CONTROL INTERNO OPERATIVO
ESTRATEGIA
ACCIONES
TCNICAS
Seguimiento
Evaluar y
Control de

RESPONSABLES

Comit de

monitoreo de la

permanente

observar

portafolio de

Administracin

cartera de

sobre los lmites

frecuentemente

crditos por:

Integral de

186

crdito y su

de crditos de

la

Segmentos de

Riesgos

portafolio

todos sus

concentracin

clientes

Contralora del

clientes

del portafolio

Segmentos de

Directorio

(personas

de crditos

instituciones

naturales y

El comit de

financieras

jurdicas)

administracin

nacionales

integral de

Segmentos de

riesgos del

entidades

Banco del

financieras

Pichincha

privadas del

evaluar

exterior

mensualmente

Plazos de

la composicin

vencimiento

del 40% del

Sectores y/o

total de cartera

actividades

de crditos por

econmicos

segmentos,

Tasas de

cuyos

inters de las

resultados sern

operaciones

recomendacion
es y
observaciones a
la Contralora
del Directorio,
en cuanto a
tomar
decisiones de
los lmites de
crdito y
prevenir riesgos
de crdito
Cuadro 7. Mejoramiento de la gestin de evaluacin y control interno operativo
Elaborado por: Gabriela Lovato.

187

PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO


CONTROL INTERNO PARA LMITES DE CARTERA POR SEGMENTOS.
El Comit de Administracin Integral de Riesgos del Banco de Pichincha implementa un
sistema de control de los lmites de concentracin de crditos para clientes, instituciones
financiera nacionales, e instituciones financieras probadas del exterior, basados en la
informacin histrica de su portafolio de cinco aos anteriores a la fecha de la implementacin
del presente sistema de control, con los factores macroeconmicos que afectan su desarrollo.
La Contralora del Directorio conciliar, los informes del sistema de control de lmites de
crditos con los objetivos del POA o Plan Operacional de Administracin y Plan de
Negociaciones del Banco, para finalmente determinar los lmites de concentracin para estos
segmentos.
CONTROL INTERNO

PARA LMITES

DE

CARTERA POR

PLAZOS

DE

VENCIMIENTO
El Banco del Pichincha en el departamento financiero implementar a su sistema financiero un
mdulo de indicadores de liquidez para establecimientos de lmites de cartera por plazos de
vencimientos, en donde el sistema le avise al administrador encargado en qu momentos de alta,
mediana o baja liquidez es propicio generar crditos y bajo qu tiempos de plazo son
convenientes con el fin de evitar riesgo de liquidez de la banca para un tiempo determinado; es
decir, se cubren los riesgos operativos.
CONTROL INTERNO PARA LMITES DE CARTERA POR SECTORES
Para los lmites de cartera por sectores ya sean productivo, industrial, de consumo, vivienda o
servicios, se determinarn los montos de crdito, implementando controles a estos lmites, en
donde el departamento de mercado como el departamento financiero y rea de crditos
conciliarn la cartera de clientes, segmentndolos por los sectores antes mencionados, de donde
tanto el sistema de control de los lmites de concentracin de crditos por clientes como el
mdulo de indicadores de liquidez, con el Plan Estratgico Relacional del rea de marketing del
Banco del Pichincha en donde se destacan aquellos puntos de mercado de clientes nacionales
para conceder crditos y de esta forma tener integrado un informe final para el Directorio del
Banco del Pichincha.

188

CONTROL INTERNO PARA LMITES DE CARTERA POR TASAS


Realizar un Anlisis de Sensibilidad por parte del jefe financiero del Banco del Pichincha a
peticin de la Contralora del Directorio, en donde se cuantifique el anlisis GAP de
vencimientos, para poder establecer lmites de cartera por tasas de inters en operaciones de
crdito vigentes con clientes externos y stakeholders del Banco. A ms del anlisis GAP, se
realizara reajustes a las operaciones con activos y anlisis de riesgo de tasas de inters.
CONTROL EN LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO
Para implementar el sistema de control de los lmites de concentracin de crditos por
segmentos, el mdulo de indicadores de liquidez para establecimientos de lmites de cartera por
plazos de vencimientos, plan estratgico de marketing relacional, y el anlisis de sensibilidad, se
necesitarn definir aquellos factores macroeconmicos que influirn para decidir en las
posibilidades de incrementar o mejorar la relacin riesgo -rentabilidad en la gestin del
portafolio. Estos factores macroeconmicos son:
Siniestralidad interna y externa con clientes del banco
Rentabilidad por segmento de clientes
Nivel de cobertura de garantas de activos
Nivel de provisiones de activos
Comparacin de estos valores contra el total del portafolio y anlisis de concentracin de
riesgo
Anlisis de concentracin por plazos de vencimiento y comparacin con el mdulo de
indicadores de liquidez
Evaluacin del panorama de riesgo sectorial y su proyeccin a corto y mediano plazo
Comparacin de los segmentos de tasa con las sensibilidades analizadas en Riesgo de Mercado
(Anlisis GAP), y su impacto en los resultados esperados de Ingreso Neto por Intereses y Valor
Presente Neto.
MEJORAMIENTO EN LOS PROCEIDMIENTOS DE CONTROL Y VIGILANCIA DE
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
Para que se lleven a cabo la optimizacin de procedimientos de control para los activos y
limitaciones de crdito a personas naturales y jurdicas en el Banco del Pichincha, es necesario
que la SIB, optimice su gestin de supervisin para que estos controles proporcionen resultados

189

satisfactorios y exista una responsabilidad social econmica completa en el Banco del


Pichincha. Para esto la SIB optimizar sus procedimientos con los siguientes controles internos:
Disear e implementar un sistema integrado de informacin con las instituciones del Sistema
Financiero Nacional para poder gestionar una adecuada supervisin.
Estructurar la estandarizacin de procesos de supervisin.
Gestionar los recursos humanos contratando personal idneo, profesional y capacitado en
procesos de supervisin.
Elaborar un Plan Estratgico de Supervisin, basado en el nivel de riesgo de cada entidad
controlada y factores de influencia macroeconmica.
GESTIN INTEGRAL Y CONTROL DE RIESGOS

Operaciones Activas y Contingentes

Lmites de crditos para Grupos Financieros

Observancia de los Artculos 75 y 76 de la LGISF

El Artculo 75 y 76 de la LGISF (Reformado por la disposicin reformatoria primera de la Ley


2001-55, R.O. 465-S, 30-XI-2001); con respecto a los lmites de endeudamiento de los Grupos
Financieros en relacin al patrimonio tcnico de la Sociedad Financiera dice expresamente lo
siguiente:
Artculo 75: Cuando se trate de un grupo financiero, que se enmarque en las normas de esta ley,
los porcentajes previstos en el artculo 72 se computarn sobre el patrimonio tcnico de la
entidad financiera
Artculo 76: Para el clculo de los lmites previstos en los artculos 72, 73 y 75 se presumir que
constituyen un solo sujeto, los deudores individuales que sean personas naturales o jurdicas,
cuando:
a) Sean accionistas directa o indirectamente en el veinte por ciento (20%) o ms del capital
pagado de una compaa;

190

b) Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a una o ms de


ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las dems;
c) Existan datos o informacin fundada, de que diversas personas mantienen relaciones de tal
naturaleza que conforman de hecho una unidad de intereses econmicos;
d) Se hayan concedido crdito a prestatarios o grupos prestatarios, en condiciones preferenciales
o desproporcionadas respecto del patrimonio del deudor o de su capacidad de pago;
e) Se hayan concedido crditos no garantizados adecuadamente a deudores o grupos prestatarios
sin antecedentes o domiciliados en el extranjero sin informacin disponible sobre ellos;
f) Se hayan concedido crditos a prestatarios o grupos de deudores por reciprocidad con otra
entidad financiera; y,
g) Cuando mantengan vinculacin entre s.
Lmites de endeudamiento
Observancia de los Artculos 212 y 213 del Nuevo Cdigo Monetario y Financiero
Los artculos 212 y 213 del Nuevo Cdigo Monetario y Financiero expedido segn registr
oficial de septiembre del 2014, No 332, con respecto a los lmites de endeudamiento de los
Grupos Financieros en relacin al patrimonio tcnico de la Sociedad Financiera dice
expresamente lo siguiente:
Artculo 212 Lmites para grupo financiero. Cuando se trate de un grupo financiero, los
porcentajes previstos en el artculo 210, se computarn sobre el patrimonio tcnico consolidado
del grupo financiero.
Artculo 213.- Presuncin de un solo sujeto de crdito. Para efectos de los lmites
determinados en el artculo 210, se presumir que constituyen un solo sujeto las personas
naturales o jurdicas individuales cuando:
Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o ms del capital de una misma persona
jurdica;
Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a una o ms de
ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las dems;
191

Existan datos o informacin fundada de que diversas personas mantienen relaciones de tal
naturaleza que conforman de hecho una unidad de inters econmico; y, las dems que defina el
organismo de control mediante norma.
MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE EVALUACIN Y CONTROL INTERNO
OPERATIVO
En base a la normativa de la SIB enfocada en la LGISF y Cdigo Monetario y Financiero, el
Banco del Pichincha aplicar los siguientes controles internos operativos para optimizar la
gestin de operaciones activas y contingentes respecto a los lmites de crditos para Grupos
Financieros, basadas en el patrimonio tcnico de esta institucin:

OPERACIONES
ACTIVAS Y
CONTINGENTE
S

Crditos

LEY GENERAL
DE
INSTITUICONE

NORMATIVA
DE LA SIB

S DEL SISTEMA
FINANCIERO

ACTIVOS

MEJORAMIENT

ORGNICO

O DE LA

MONETARIO

EVALUACIN Y

CONTROL

FINANCIERO

Y SECCIN I.DE

CDIGO

DE

LAS

INTERNO

ACTIVOS,

Definir estrategias

LMITES DE

para

Grupos

LMITES

Financieros

CRDITO

GARANTAS

CRDITO

Artculos 75 y

ADECUADA

PROVISIONE

76

analizar

Y cuantificar

PARA S

exposicin

la
del

Grupo Financiero

CUBRIR LOS

Artculos 212 y

ante los riesgos de

EXCESOS

213

liquidez, mercado

EN

LOS

y tasa de inters

LMITES
(incluida con
resolucin No.
JB-2008-1079
de

21

febrero

de
del

2008)

OBJETIVOS
Aplicar

Artculo 11
CONTROL INTERNO OPERATIVO
ESTRATEGIA
ACCIONES
TCNICAS
Implementar el Analiza
los Evaluacin de

Comit

procedimientos

Sistema

de

estados

factores

Administracin

para evaluar los

calificacin

de

financieros de

externos

192

RESPONSABLES

Integral

de
de

riesgos

por

solvencia

grupos de inters

Rating

y
externos

clientes
del

grupo financiero

las

personas

internos

naturales

cliente:

jurdicas

hbitos

de

grupos

de

pago

Modelo

inters

del

deudores

de

los

Rating para el

grupo

(Central

segmento

financiero, su

Riesgo),

banca

capacidad de

situacin

empresarial

pago

financiera,

proyectada,

nivel

dando

endeudamiento

de

como

de

de

resultado una

calificacin

solvencia,

del deudor

garantas
personales

reales,
Gerencia de la
empresa,
condiciones
macrosectoriales

estructura

del

crdito.
Calificacin de
la

actividad

econmica a la
que pertenece
la empresa,
nivel

de

dilucidad

rentabilidad,
grado

de

vulnerabilidad
a

cambios

econmicos o
tecnolgicos,
nivel
193

Riesgos
Contralora

Implementar un
de

del

de

Directorio

del

competencia y
perspectivas
del sector en el
mediano plazo
Cuadro 8. Mejoramiento de la gestin de evaluacin y control interno operativo
Elaborado por: Gabriela Lovato.

194

PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO


ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE PERSONAS NATURALES O
JURDICAS
Deben analizarse los balances consolidados en caso de Grupos econmicos manteniendo
cuidado de consolidar cada una de las cuentas.
ANLISIS DE LOS HBITOS DE PAGO DE LOS DEUDORES
Conseguir informacin de la Central de riesgos para conocer de forma individual cul es la
frecuencia de pago de los deudores mediante un informe histrico de tres aos anteriores al
examen.
ANLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS DEL CLIENTE
Construir una matriz de indicadores financieros de cartera de clientes del grupo financiero con
el fin de evaluar o medir la capacidad financiera por indicadores de solvencia y endeudamiento.
ANALIZAR GARANTAS PERSONALES O EMPRESARIALES DEL DEUDOR
Se conseguir informacin cruzada con la matriz del Banco del Pichincha, a fin de que el Grupo
Financiero obtenga informacin de qu tipo de garantas personales o empresariales posee para
cubrir un crdito.
EVALUAR LA CALIFICACIN DE LA ACTIVIDAD ECONMICA A LA QUE
PERTENECE LA EMPRESA
Determinar por medio del indicador PIB sectorial el ndice de aporte PIB por sector econmico
al que pertenece la empresa y evaluar sus porcentajes, para decir si este sector posee alta
productividad y por tanto es fiable para otorgarle crditos.

195

REVALUAR EL NIVEL DE CICLICIDAD Y RENTABILIDAD, GRADO DE


VULNERABILIDAD A CAMBIOS ECONMICOS O TECNOLGICOS DE LA
EMPRESA.
Investigar y realizar comparativas histricas de los rendimientos operativos de la empresa ante
cambios en las fluctuaciones econmicas en el pas por cinco aos anteriores, como tambin el
impacto en la rentabilidad, causados por los cambios tecnolgicos.
EVALUAR NIVEL DE COMPETENCIA Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR EN EL
MEDIANO PLAZO
Investigar la competencia directa e indirecta que posee el deudor con el fin de poder elaborar
proyecciones a mediano plazo de su sector econmico.
MEJORAMIENTO EN LOS PROCEIDMIENTOS DE CONTROL Y VIGILANCIA DE
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
Para que se lleven a cabo la optimizacin de procedimientos de control para los activos y
limitaciones de crdito en grupos Financieros del Banco del Pichincha, es necesario que la SIB,
optimice su gestin de supervisin para que estos controles proporcionen resultados
satisfactorios y exista una responsabilidad social econmica completa en el Banco del
Pichincha. Para esto la SIB optimizar sus procedimientos con los siguientes controles internos:

Establecer convenios de intercambio de informacin con otros organismos


gubernamentales

Generar un modelo para establecer alertas en los sistemas controlados

Fomentar el uso de herramientas tecnolgicas para prevenir las prcticas fraudulentas

Fortalecer las polticas: conozca a su cliente, conozca su empleado y capacitar al


usuario sobre los sistemas controlados para prevenir delitos

Implementar convenios internacionales y bilaterales para el conocimiento de prcticas


delictivas comunes en el mundo

Emitir normativas con estndares internacionales en los sistemas controlados buscando


la homogenizacin de legislacin para el control de fraudes.

196

PONER CONTROLES PARA RIESGO LEGAL


LOS CONTROLES QUE SE DEBERN IMPLEMENTAR EN EL DEPARTAMENTO
LEGAL DEL BANCO DEL PICHINCHA, AL MOMENTO DE CUMPLIR LAS
NORMATIVAS Y CODIFICACIONES DE RESOLUCIONES DE LA SIB, BANCO
CENTRAL DEL ECUADOR Y CDIGO MONETARIO Y FINANCIERO SON LAS
SIGUIENTES:
Disear un sistema de documentos y formularios legales.
Definir polticas legales de apoderamientos de los firmantes.
Anlisis de informacin perjudicial que contengan las clusulas de contratos.
Monitorear los cambios en la LGISF y Cdigo Monetario, despus de redactados los
documentos.
Definir las malas interpretaciones de la ley.
Evitar las compensaciones econmicas a terceros.
Evitar una mala imagen en la reputacin por litigio con terceros.
Evitar la falta de seguimiento al entorno legislativo.
Procesos de Control
Crear una unidad auxiliar o asesora ejecutiva para apoyar la gestin del departamento legal del
Banco del Pichincha en la que se controle el riesgo legal sobre operaciones activas, pasivas y
contingentes del Banco del Pichincha, ante la observancia de la SIB, Banco Central del Ecuador
y del Estado, mediante los siguientes procedimientos:
Asegurar la capacidad legal.
Asegurar el cumplimiento de los requisitos legales.
Ofrecer sinergia en las oportunidades de negocio.
Evaluar y monitorear el riesgo legal
Disear un manual de Procedimiento de Riesgo Legal.

197

CONCLUSIONES
1. La Superintendencia de Bancos y Seguros (SIB) es la entidad encargada de supervisar y
vigilar el normal desarrollo de las operaciones de activos, pasivos y contingentes realizado por
las instituciones del sistema financiero nacional.
2. La SIB ejecuta su gestin basada en la Codificacin de Resoluciones de la Junta Bancaria en
donde se dispone la normativa general para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero.
3. Los artculos de ley que contiene la LGISF, necesarios para supervisar la gestin operativa
integral y control de riesgos por parte de la SIB a las instituciones financieras son Artculos 72,
73 y 75.
4. Las Normas Generales de la SIB, que se refieren a los Activos y Limites de Crdito, establece
en el Artculo 3, Captulo VII, que las Garantas que exigirn las instituciones financieras sobre
prstamos que superan el 10% de su patrimonio tcnico, sern aquellas que provengan de
bancos extranjeros o nacionales de reconocida solvencia, o a su vez en garantas por su valor al
equivalente al 140%, respecto al monto del exceso.
5. La LGISF, la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta bancaria o el Cdigo Monetario
y Financiero, constituyen el marco legal de toda institucin financiera, por medio de las cuales
las operaciones con activos y contingentes generan sostenibilidad financiera y una eficiente
administracin del riesgo.
6. La mayor parte de bancos en el pas, no poseen un Manual de Administracin Integral de
Riesgos, que facilite el uso y aplicacin de procedimientos adecuados de gestin integral y
administracin de riesgos en cada una de las operaciones contables, administrativas, financieras
y tecnolgicas.
7. La normativa de la SIB en su Artculo 4 dispone que las operaciones de crdito no deben
superar el 20% del patrimonio tcnico de estas entidades.
Las reformas realizadas a la LGISF se aplican solamente a las mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda siendo los Artculos 192 y 193 los de mayor relevancia para este sector.
198

La ms importante de las responsabilidades de los empleados del departamento legal del Banco
del Pichincha, es la de sustentar la base legal de los procedimientos contenidos en la LGISF y
Codificacin de Resoluciones de la Junta Bancaria, en coordinacin con los departamento o
unidades orgnicas involucradas, ante el Departamento de Planificacin.
Las auditoras internas aplicadas a las operaciones con activos, pasivo y contingentes del Banco
del Pichincha, se ejecutan tomando como base legal los Artculos de la LGISF No 25 al No 86.
El Banco del Pichincha y una gran parte de instituciones del pas poseen un sistema de
informacin para el seguimiento sistemtico de los riesgos a las operaciones activas, pasiva y
contingentes de las entidades.
La alta concentracin de cartera de crdito en el portafolio de un banco denota su eficiente
gestin para disminuir riegos de incobrabilidad y prdida de valor de estos crditos, mediante
procesos de calificacin peridica de activos y provisiones.
Los informes que exige la SIB entre otros los ms importantes son los siguientes: calificacin de
sus activos de riesgo, posicin de patrimonio tcnico e indicadores de solvencia, liquidez,
eficiencia y rentabilidad.
El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero en sus artculos 210, 211, 212 y 213 de la Seccin
6 De los activos, lmites de crdito y provisiones, reformula los artculos de la LGISF 72, 73,
74, 75 y 76 referentes a los Activos y Lmites de Crdito.

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RECOMENDACIONES
Es recomendable el diseo y uso de Manuales de procedimientos para Riesgos Legales y
manuales de Administracin Integral de Riesgos para las unidades de jurisprudencia y Comit
de Riesgos del Banco.
Es necesario que la normativa de la SIB para cumplir con la LGISF ajuste sus disposiciones en
base al perfil financiero de cada entidad que es distinto uno de otros.
Los Artculos 72, 73 y 75 de la LGISF necesitan ser reevaluados en funcin del Cdigo
Monetario y Financiero.
Es necesario que la Banca entregue a la SIB los informes financieros de los bancos extranjeros o
nacionales garantes de crditos que superan el 10% del patrimonio tcnico total de la entidad
prestamista, en funcin de que la SIB evale su nivel de resigo operativo y financiero para
poder clasificarla como solvente y conceder o desaprobar el crdito.
Es recomendable que las instituciones financieras evalen su portafolio de crdito cada mes y
en un 40% de la cartera de crditos por segmentos, cuyos resultados sern recomendaciones y
observaciones a la Contralora del Directorio, en cuanto a tomar decisiones de los lmites de
crdito y prevenir riesgos de crdito.
Es imprescindible estructurar una unidad de apoyo o de asesora ejecutiva para apoyar la gestin
del departamento legal del Banco del Pichincha en la que se controle el riesgo legal.
Se requiere que el sistema de informacin para el seguimiento sistemtico de los riesgos a las
operaciones activas, pasivas y contingentes de las entidades, se complementen con un sistema
de control de los lmites de concentracin de crditos.
Se necesita que las instituciones financieras realicen la calificacin de activos y provisiones con
una frecuencia trimestral para evitar que los activos se devalen y pierdan valor financiero.
A ms de los informes financieros y econmicos la SIB necesita poseer un informe completo de
anlisis de sensibilidad por escenarios con el uso de herramientas como el GAP, VAN, TIR,
Beta de Riesgo, ente otros.
200

El Nuevo Cdigo Orgnico Monetario y Financiero necesita ser expuesto a los clientes internos
del Banco utilizando programas o jornadas de capacitacin de sus resoluciones para aprobarlas
en cada unidad organizacional.
La Responsabilidad Social Econmica del Banco del Pichincha se medir por medio de sus
estrategias de gestin econmica y financiera y por medio del Modelo de Gestin Sostenible,
cuyas dimensiones son Econmica, Social y Ambiental.

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