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ABOGADA
Enero, 2015
Quito
DEDICATORIA
A mis padres por ser mi apoyo incondicional, el pilar fundamental quienes con mis defectos y
virtudes nunca me han dado la espalda siempre me han guiado por el camino correcto, tanto
en mi vida personal como en mi carrera Universitaria.
A mi hermana porque es mi mejor amiga, compaera con la que he compartido alegras y
tristezas, un ejemplo a seguir por sus cualidades una de ellas es la responsabilidad y el
esfuerzo diario, cualidades que se han convertido en la base para poder cumplir mis sueos y
ser una profesional.
Gracias.
Gabriela Lovato.
AGRADECIMIENTO
A Dios por permitirme despertar y vivir un nuevo da lleno de aciertos y desaciertos, por ser el
que me llena de bendiciones.
A mi Doctora Mara del Carmen Ojeda, por su valiosa enseanza impartida, por su inmensa
paciencia, esfuerzo y comprensin da con da. A la que admiro y respeto no solo por haber sido
mi tutora en esta tesis sino por ser una persona inteligente, responsable, luchadora y una mujer
excepcional.
DECLARATORIA DE ORIGINALIDAD
Yo, Gabriela Marcela Lovato Fortn, autora de la investigacin, con cedula de ciudadana N
171572947-9
libre
DIAGNSTICO
voluntariamente
DEL
declaro
SISTEMA
que
el
FINANCIERO
trabajo
de
grado
ECUATORIANO
titulado
SU
DE PROCESOS
Atentamente.
cientfica, de ser
DEL
SISTEMA
FINANCIERO
ECUATORIANO
sobre
SU
DE PROCESOS
FIRMA
C.C. 1715729479
------------------------------PRESIDENTE
---------------------------------
--------------------------------
VOCAL
VOCAL
NDICE DE CONTENIDOS
DEDICATORIA...........................................................................................................................ii
AGRADECIMIENTO................................................................................................................iii
AUTORIZACIN DE LA AUTORIA INTELECTUAL............................................................v
APROBACION DEL TUTOR DE TESIS..................................................................................vi
APROBACION DEL JURADO CALIFICADOR....................................................................viii
NDICE DE CONTENIDOS......................................................................................................ix
NDICE DE CUADROS...........................................................................................................xiv
NDICE DE GRFICOS...........................................................................................................xv
RESUMEN EJECUTIVO........................................................................................................xvii
ABSTRACT...........................................................................................................................xviii
INTRODUCCIN.......................................................................................................................1
CAPTULO I...............................................................................................................................4
EL PROBLEMA..........................................................................................................................4
1.1.
1.2.
1.3.
PREGUNTAS DIRECTRICES....................................................................................5
1.4.
OBJETIVOS................................................................................................................6
1.4.1.
OBJETIVO GENERAL.......................................................................................6
1.4.2.
OBJETIVOS ESPECFICOS...............................................................................6
1.5.
JUSTIFICACIN.........................................................................................................6
CAPTULO II..............................................................................................................................9
MARCO TERICO.....................................................................................................................9
2.1.
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN...........................................................9
2.2.
FUNDAMENTACIN TERICA.............................................................................13
2.2.1.
MARCO LEGAL...............................................................................................13
2.2.2.
2.2.3.
2.2.4.
INSTITUCIONES
QUE
INTEGRAN
EL
SISTEMA
FINANCIERO
ECUATORIANO...............................................................................................................14
1.
2.
3.
4.
2.2.5.
MARCO CONSTITUCIONAL..........................................................................16
2.2.6.
MARCO DOCTRINARIO.................................................................................21
2.3.
ANTECEDENTES.............................................................................................22
2.3.2.
INSTITUCIONES
QUE
INTEGRAN
EL
SISTEMA
FINANCIERO
ECUATORIANO...............................................................................................................31
2.3.2.1.
1.
2.
3.
4.
2.3.2.2.
5.
6.
7.
8.
INSTITUCIONES
DE
SERVICIOS
AUXILIARES
DEL
SISTEMA
FINANCIERO...................................................................................................................38
GRUPO FINANCIERO.....................................................................................................39
CABEZA DE GRUPO.......................................................................................................39
2.4.
MBITO DE DERECHO..........................................................................................39
2.4.1.
DERECHO BANCARIO....................................................................................39
ECUATORIANO...................................................................................................................42
2.5.1.
MARCO LEGAL...............................................................................................42
1.
2.
2.5.2.
ORGANISMOS DE CONTROL......................................................................102
1.
2.
3.
JUNTA BANCARIA................................................................................................113
10
2.6.
2.6.2.
MATRIZ FCE...................................................................................................118
2.7.
DIAGRAMA DE PARETTO....................................................................................118
2.8.
HIPTESIS..............................................................................................................119
2.9.
2.9.1.
VARIABLE INDEPENDIENTE......................................................................119
2.9.2.
VARIABLES DEPENDIENTES......................................................................120
2.9.3.
CAPTULO III.........................................................................................................................123
METODOLOGA....................................................................................................................123
3.1.
MTODOS A UTILIZARSE....................................................................................123
1.
MTODO DEDUCTIVO.........................................................................................123
2.
MTODO INDUCTIVO..........................................................................................123
3.
MTODO HISTRICO...........................................................................................124
4.
MTODO EXEGTICO..........................................................................................124
5.
6.
METODO CUALITATIVO......................................................................................125
7.
MTODO CUALITATIVO......................................................................................125
3.2.
DISEO DE LA INVESTIGACIN.......................................................................125
3.2.1.
TIPOS DE INVESTIGACIN.........................................................................125
1.
INVESTIGACIN DE CAMPO..............................................................................125
2.
INVESTIGACIN DESCRIPTIVA.........................................................................126
3.
INVESTIGACIN BIBLIOGRFICA....................................................................126
4.
INVESTIGACIN EXPLICATIVA.........................................................................127
3.2.2.
1.
TCNICAS DE GABINETE...................................................................................127
2.
FICHAS BIBLIOGRFICAS..................................................................................127
3.
FICHAS MNEMOTCNICAS................................................................................128
3.2.3.
TCNICAS DE CAMPO.................................................................................128
1.
ENTREVISTA..........................................................................................................128
2.
ENCUESTA.............................................................................................................128
3.3.
3.4.
3.5.
CARACTERIZACIN DE LA PROPUESTA.....................................................129
3.6.
POBLACIN Y MUESTRA....................................................................................130
11
3.6.1.
POBLACIN...................................................................................................130
3.6.2.
MUESTRA.......................................................................................................130
3.7.
CAPTULO IV.........................................................................................................................136
RESULTADOS........................................................................................................................136
4.1.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN.................................................................136
4.2.
4.2.1.
ANLISIS DE ENCUESTAS..........................................................................137
ANLISIS DE ENTREVISTAS......................................................................164
FUNDAMENTACIN LEGAL...............................................................................179
5.1.1.
5.1.2.
5.1.3.
5.1.4.
5.2.
OBJETIVOS.............................................................................................................181
5.3.
JUSTIFICACIN.....................................................................................................181
5.4.
IMPORTANCIA.......................................................................................................182
5.5.
5.5.2.
DIAGNSTICO...............................................................................................182
5.5.3.
SOLUCIONES.................................................................................................183
CONCLUSIONES...................................................................................................................199
RECOMENDACIONES..........................................................................................................201
BIBLIOGRAFA.....................................................................................................................203
12
TRABAJOS CITADOS............................................................................................................205
13
NDICE DE CUADROS
14
NDICE DE GRFICOS
Grfico 1. Problemas de Control y Supervisin del Sistema Financiero..................................118
Grfico 2. PREGUNTA 1. Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero y en la codificacin de resoluciones de la Junta Bancaria
de la SIB?.................................................................................................................................138
Grfico 3. PREGUNTA 2. Cul de estas reformas y expediciones a la Ley Gen. de Inst. del
Sist. Finan. y en la codificacin de resoluciones de la JB, son aplicables para que se ejecuten
procedimientos de control a los procesos admininistrativos y operativos?...............................139
Grfico 4. PREGUNTA 3. Coordina procedimientos jurdicos para que las funciones y
responsabilidades de los administradores en los diferentes?.................................................140
Grfico 5. PREGUNTA 4. Cul de estos procedimientos jurdicos usted aplica para evaluar?
.................................................................................................................................................143
Grfico 6. PREGUNTA 5. Existe en el departamento jurdico una poltica de responsabilidad
social econmica (rse) en los procesos?...............................................................................144
Grfico 7. PREGUNTA 6. Cules son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados?.....................................................................................................146
Grfico 8. PREGUNTA 7. Cree usted necesario que se replanteen los procesos jurdicos en su
administracin a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia?..............................................147
Grfico 9. PREGUNTA 8. Seleccione aquellos artculos de ley que necesitan ser ms
exhaustivamente revisados y controlados.................................................................................148
Grfico 10. PREGUNTA 9. De todas sus funciones y responsabilidades cul de ellas cree usted
son las ms importantes?......................................................................................................151
Grfico 11. PREGUNTA 10. Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la
gestin de evaluacin y control interno?..............................................................................152
Grfico 12. PREGUNTA 1. Se presentan a la SIB indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia
y rentabilidad, que muestren su situacin?...........................................................................154
Grfico 13. PREGUNTA 2. Se publican en medios de comunicacin nacional, los estados de
situacin,?............................................................................................................................155
Grfico 14. PREGUNTA 3. Se presentan a los accionistas del banco los indicadores
financieros,?.........................................................................................................................156
15
16
RESUMEN EJECUTIVO
Palabras clave:
Economa,
Sistema Monetario,
Sistema Financiero,
Constitucin de la Repblica del Ecuador.
17
ABSTRACT
The finding of the ecuadorian financial system: its social responsibility and inadequate
application of administrative processes through new laws and legal reforms.
The following research work deals with the problem that exists among international monetary
systems that have an influence since the end of the XIX century on the application of the
Ecuadorian financial system. Since the economy of Ecuador has been integrated into those
systems, the application inside a legal system has developed in this way a recompilation of
doctrinaire criteria of both jurists and organisms and institutions pertinent to the area of
Monetary and Banking Law.
The determination of the orientation this regime of the financial system has been given, with
proper foundation, on the international trends about monetary systems as well as the direct
application of organisms and institutions that regulate in Ecuador and other laws according to
the norm and the principles of the Constitution of the Ecuadorian Republic. In the end with will
bring conclusions about how to solve existent controversies on the economic financial field.
On the particular case of the prominence of possible crisis or debt that appear on a certain era,
causes and consequences that arise due to these eventualities.
Key words:
Economy, Monetary System, Financial System, Constitution of the Ecuadorian Republic.
18
19
INTRODUCCIN
El presente trabajo contiene una recopilacin de las principales definiciones del Sistema
Financiero Ecuatoriano y su estructura; los rganos rectores de este sistema y, las tendencias. El
sistema financiero es uno de los ejes importantes dentro de la economa convirtindose en la
base fundamental para la generacin de riqueza, sirviendo de apoyo a los entes econmicos en
las diversas instituciones Financieras.
Dentro de las caractersticas podemos decir que el sistema financiero es el eje principal para la
economa de un pas, para la realizacin de transacciones econmicas ya que regula todas las
transacciones personales, empresariales del Estado tanto a nivel nacional e internacional.
Actan de manera habitual, captando recursos del pblico para obtener fondos a travs de
depsitos o cualquier otra forma de captacin, con el objeto de utilizar los recursos as
obtenidos, total o parcialmente, en operaciones de crdito e inversin.
El principal rol de una institucin parte del sistema financiero ecuatoriano como son los bancos
y las sociedades financieras, es captar recursos a travs de depsitos y colocaciones de dinero, y
a su vez proporcionar a sus clientes servicios adicionales y modernos en un marco cada vez ms
competitivo tales como tarjetas de crdito, banca telefnica o servicios en lnea con sistemas de
seguridad que garantizan la privacidad y la discrecin de la informacin que se presenta en
pantalla, as como la comodidad para los clientes, entre otras. Cabe recalcar el papel e influencia
que tiene el Sector Monetario Financiero que se refiere a las transacciones econmicas que se
realizan en el mbito monetario y financiero. Aquellas operaciones que los agentes econmicos
realizan en las instituciones bancarias, cooperativas de ahorro y crdito, mutualistas, tarjetas de
crdito, financieras, Banco Ecuatoriano de la Vivienda, Corporacin Financiera Nacional,
Banco Nacional de Fomento y Banco Central del Ecuador.
Tambin considero primordial realizar un repaso de las instituciones que forman parte del
Sistema Financiero la manera como la economa del Ecuador se ha ido desarrollando. El
estudio de la incorporacin creacin del Banco Central del Ecuador dentro de un sistema
financiero, dicha institucin recibe de todas las entidades del sistema financiero ecuatoriano los
balances diarios, semanales y mensuales, a partir de los cuales, con las aplicaciones
informticas que para el efecto se han desarrollado, se obtienen una serie de indicadores que dan
cuenta de la marcha del sector, el Banco central del ecuador es una de las entidades autnomas
de derecho pblico, es decir esta manejada y supervisada por el estado, de duracin indefinida y
con patrimonio propio.
del trabajo de
CAPTULO I
EL PROBLEMA.
1.1.
intermediarios eficaces y
solventes, un marco legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partes
involucradas, con el fin de alentar el sano desarrollo del mismo.
As, se tiene conocimiento, que los sistemas de control financiero han estado ligados a la
corrupcin administrativa y financiera, tanto del sector pblico como del sector privado, en
donde algunas instituciones cerraron sus puertas sin devolver el dinero a los depositantes que
son legtimos dueos y tambin al sector empresarial, lo que provoc que muchas personas
pierdan su dinero y las empresas quiebren por la falta de liquidez;
acontecimientos que
aportaron para que los inversionistas nacionales y del exterior, tengan desconfianza al momento
de invertir su dinero a travs del Sistema Financiero ecuatoriano.
Dentro de nuestro pas quiz el mayor problema se encuentra en el campo econmico
financiero, debido a la desaprensin y deshonestidad con que se ha administrado especialmente
el sector bancario, lo que dio como resultado la quiebra financiera del 60% de la Banca Privada
en el Ecuador en el ao de 1999, lo que repercuti de forma dramtica en el pblico que basado
en la confianza del sistema, haba dejado sus capitales en los bancos en forma de depsitos.
La banca se vio obligada a un proceso de saneamiento que le permita recuperar la confianza de
sus depositantes logrando que estos inviertan dentro del Sistema Financiero que a la par
posibilite el desarrollo econmico y social del pas, a travs de los diversos productos y
servicios que oferta, dirigidos a los sectores: agropecuario, industrial, comercial, y apoyo al
pequeo y mediano empresario a travs de los micro crditos.
Durante la historia Ecuatoriana podemos decir que se ha visto envuelta en crisis y desrdenes
econmicos constantes, ms an si la economa de nuestro pas ha sido dirigida por reglas
derivadas de los cambios, modificaciones por parte de un Sistema Monetario Internacional.
4
El Ecuador comienza a adquirir estabilidad econmica financiera, cuando en 1898, setenta aos
despus de su fundacin como estado independiente el presidente en ese entonces el General
Eloy Alfaro establece la Ley de Monedas, que logra integrar al pas en el Sistema Monetario
Internacional basado en el Patrn Oro, frente al desorden econmico que enfrentaba el pas y a
partir de la Revolucin Juliana se estableci una Caja de Conversin, la cual servira de base
para la fundacin en 1927 del Banco Central del Ecuador. Cuando pareca que el pas se
encaminaba hacia una estabilidad y crecimiento surge la Gran Depreciacin econmica la
misma que afecta a todas las reformas julianas asumiendo nuestro pas uno de los periodos ms
grave crisis.
A partir de los aos setenta, con el descubrimiento y exportacin del petrleo, el pas cambia
radicalmente su estructura econmica y sus indicadores macroeconmicos crecen de manera
multiplicada. Pero la crisis a la que se ha visto sometido el pas provoca disminuciones en el
producto per cpita, elevadas inflaciones, altsima volatilidad en el tipo de cambio, el
empobrecimiento generalizado y emigracin de la poblacin.
Ya que para conseguir una estabilidad econmica el pas ha necesitado de varios cambios e
influencias internacionales, modificaciones tanto en un ordenamiento jurdico y prctico en
cuanto a la aplicacin de tcnicas, estrategias y sistemas econmicos que coadyuven al
surgimiento econmico de un pas.
1.2.
1.3.
PREGUNTAS DIRECTRICES.
Qu marco legal especifico rige a las Instituciones del Sistema Financiero Nacional?
1.4.
OBJETIVOS.
Identificar qu marco legal especfico rige a las Instituciones del Sistema Financiero
Nacional.
Elaborar un marco referencial terico-prctico sobre las medidas que se cumplen para
evaluar y valorar la gestin econmica financiera en las Instituciones del Sistema
Financiero frente una eventual crisis.
1.5.
JUSTIFICACIN.
La importancia de estudiar y analizar si el sistema financiero cumple con las metas y medidas
adecuadas en cuanto a una gestin econmica financiera surge a partir de la existencia de una
inestabilidad econmica en el pas, la falta de transparencia, control y eficiencia que se manejan
en este tipo de operaciones sobre todo la regularizacin y normativa legal que se debe emplear
para poder atender cualquier eventual crisis financiera salvaguardando los recursos econmicos,
depsitos de personas y empresas para poder llevar a cabo un mejor control de sus finanzas y
atender sus necesidades.
La inconsistencia que existe hoy en la actualidad dentro de nuestro Sistema Financiero se debe a
varios factores y cambios tales como: procesos de unin monetaria en Europa, instauracin de
cajas de conversin y dolarizacin en Amrica, No Sistema Monetario Internacional asociado
a la inconvertibilidad del dlar de los Estados Unidos en 1973, las elevadas y variables tasas de
inflacin que produjo dicho sistema.
La adopcin de varios Sistemas Monetarios Internacionales vigentes desde el siglo XIX en la
economa ecuatoriana tuvo que irse incorporando porque careca de una normativa monetaria.
La influencia de los sistemas del PATRN ORO y el SISTEMA DE BRETTON WOODS, las
consecuencias de polticas econmicas mal empleadas que generaron endeudamiento externo
desestabilizando la economa del pas.
El paso dado por el Ecuador a inicios del 2000, el proceso de la dolarizacin oficial de la
economa, los costos y beneficios que gener este proceso. Los cambios que existen dentro de
una estructura o un marco legal; es decir, bajo que normativa y principios jurdicos se ha venido
desarrollando nuestra estructura econmica financiera, cul ha sido su papel de desempeo, bajo
que entes reguladores se ha venido canalizando el ahorro interno del pblico en nuestro Sistema
Financiero Nacional.
Los cambios, estrategias empleadas en el Sistema financiero, la forma cmo es manejado a
diario en cuanto a los negocios, sus antecedentes a lo largo de nuestra historia, las diversas tasas
de inters, comisiones que se han empleado y el enfrentamiento de la deuda externa en el Pas
en la dcada de los 70 u 80 y la aplicacin de la Propuesta Brady a diferencia del Plan Baker.
Todos estos factores y cambios surgidos en la historia econmica del pas me parecen de gran
inters e importancia, los mismos que sern estudiados a raz del desarrollo del presente trabajo.
Por este motivo cabe recalcar la importancia de analizar e identificar los riesgos en los que
incurre el Sistema Financiero Nacional al no aplicar las metas o medidas oportunas frente a una
eventualidad econmica.
Es por tal motivo, que el principal inters es contribuir al estudio, conocimiento y aplicacin de
la legislacin monetaria y bancaria acorde con el pas adaptndose a nuestra realidad social,
para de algn modo, evitar daos, impactos y delitos a nivel econmico que perjudiquen a
nuestro convivir en sociedad. Que orientacin y regularizacin deben adoptar los entes de
control e instituciones que forman parte del Sistema Financiero Nacional, si aquellas
operaciones son confiables, que nos permitan tener una estabilidad econmica en el desarrollo
de nuestro pas.
7
Tomando en cuenta que el Ecuador al ser un pas pionero en consagrar derechos en una Carta
Magna. En su Art. 283.- El Sistema Econmico es social y solidario; reconoce al ser humano
como sujeto y fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y
mercado, en armona con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la produccin y
reproduccin de las condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.
El sistema econmico se integra por las formas de organizacin econmica pblica, privada, mixta,
popular y solidaria La economa popular y solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los
sectores cooperativistas, asociativos y comunitarios.
Este marco constitucional, reconoce y legitima las prcticas y experiencias solidarias de hacer
economa y se establecen las condiciones necesarias para propiciar la construccin de un
sistema social; basado no solamente en el crecimiento econmico a toda costa, sino acorde a la
realidad de nuestros pueblos y de sus prcticas ancestrales. (Eric Ochoa Tocachi).
Inters Prctico.- Es necesario que las entidades reguladoras encargadas de preservar la
economa del pas estn obligadas a reparar el dao causado por las inadecuadas medidas
practicadas en las operaciones financieras- econmicas. Establecer si las medidas o mtodos que
se han aplicado para preservar un Sistema financiero eficiente han cumplido con dicho objetivo
y que efectos han producido.
Finalmente el presente trabajo cuenta con la utilidad prctica y jurdica qu radica en el
contenido mismo de la investigacin, pues eventualmente puede dotar de un marco referencial
terico- prctico que permita evaluar y valorar la gestin econmica - financiera, de ndole
jurdica, a fin de que pueda ser tomada en cuanta, bien sea para futuras investigaciones o bien
sea; para ser considerados estos postulados por los jueces al momento de emitir sus fallos.
CAPTULO II
MARCO TERICO.
2.1.
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN.
El artculo 30 de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado establecen que el Sistema
Financiero en el Ecuador comprende el Banco Central, las instituciones del sistema financiero
pblico y las instituciones del sistema financiero privado, entidades reguladas por la
Superintendencia de Bancos y que corresponden fundamentalmente al propsito y contenido de
esta obra.
El sistema crece en virtud de la incorporacin de nuevos bancos nacionales y extranjeros, el
mutualismo, el cooperativismo de ahorro y crdito, las compaas financieras y otros agentes de
crdito. La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una poca de grave
crisis econmica en el pas y fue concebida bajo el rgimen del patrn oro, sin la consideracin
de que los bancos necesitaban un control.
La Revolucin Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el
Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
Posterior a la crisis de los aos 30, y para adecuarse a las polticas del Fondo Monetario
Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Rgimen Monetario sufrieron bsicas
modificaciones mediante las reformas de 1948.
En el ao 1974 se promulga la Codificacin de la Ley General de Bancos, mediante Registro
Oficial 658 Suplemento del 14 de octubre de 1974. En el ao de 1994 se derog la Ley General
de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias
reformas.
Finalmente, la Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero,
publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa
actualmente vigente. Esta normativa vigente regula la creacin, organizacin, actividades,
funcionamiento y extincin de las instituciones del sistema financiero privado.
9
Adems, la Ley contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos ejerza control y
vigilancia sobre estas instituciones. Este panorama normativo se ampla con el Reglamento
General a la ley General de Instituciones del Sistema Financiero R.O. 475 del 4 de julio de
1994.
La Superintendencia de Bancos, como mximo organismo de control del sistema financiero
privado, reglamenta ese control mediante RESOLUCIONES de carcter obligatorio para las
instituciones sujetas a su vigilancia y que las mencionaremos en su oportunidad. Igualmente, el
director del Banco Central del Ecuador en el mbito de su competencia expide
REGULACIONES, que tiene directa relacin con el funcionamiento del sistema financiero.
La norma supletoria es la Ley de Compaas en lo relativo a la constitucin y organizacin de
las instituciones del sistema privado; debiendo tomarse en cuenta que las atribuciones que esta
Ley concede al Superintendente de Compaas se entienden aplicables al Superintendente de
Bancos.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero clasifica a las instituciones que las
integran en el sistema privado en financieras, de servicios financieros y de servicios auxiliares.
INSTITUCIN FINANCIERA: Se encuentran comprendidos los Bancos, las sociedades
financieras y las corporaciones de inversin y desarrollo. Tambin forman parte de esta
categora las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de
ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico.
Varios autores como Mc Kinnon (1973), Shaw (1973), Pagano (1993); entre otros, el desarrollo
del sistema financiero est ntimamente relacionado con el crecimiento econmico. Por
definicin, el sistema financiero nace con el objeto de facilitar la intermediacin financiera entre
los diferentes agentes econmicos en una sociedad.
De manera ms amplia, el sistema financiero nace como una estructura formal para reducir los
costos de adquirir informacin, hacer cumplir los contratos y llevar a cabo transacciones que
generan incentivos para el surgimiento de mercados, intermediarios y contratos financieros.
Es decir, surgen con el propsito de reducir los costos y minimizar las fricciones y asimetras
que existen en los mercados. El modo en que estos problemas se resuelven influye en las
decisiones de ahorro e inversin, y afectan a la asignacin de recursos de las economas y al
crecimiento econmico.
10
Ocaa, Luis en su tesis presenta un estudio profundo de las nuevas reformas en los cuerpos
normativos e instituciones de control y las consecuencias jurdicas del denominado servicio de
orden pblico, sobre las actividades financieras, en donde existen reformas concretas sobre
leyes y reglamentos en las entidades bancarias. (Ocaa, 2010 Consecuencias Jurdicas de
denominar a las actividades financieras como Servicos de Orden Pblico en la Constitucion
Ecuatoriana.)
Garca, R. y Chacn, A. En su tesis, expone que las empresas Pymes han sido las ms
beneficiadas con crditos de instituciones financieras, ya que de este sector empresarial existe
un gran volumen de captaciones y colocaciones de fondos, lo que ha promovido el desarrollo
del sistema financiero; y es la cartera de crdito comercial la que mayores recursos ha captado,
mientras que la de Microcrdito posee menos clientes. (Garca, 2011)
Calle, D. y Morocho, D.- En su tesis manifiesta la necesidad de construir un modelo de riesgo
de crdito que evite la ocurrencia de riesgos de reapreciacin y de curva de rendimiento, lo que
se lo lograr a travs de reformas en las leyes y reglamentos aplicados a la administracin
financiera. (Calle, 2007)
normas y
Los bancos como parte del sistema financiero aportan ventajas en varios sentidos:
disponen de informacin sobre las empresas y sus gestores, mejorando as la
asignacin de capital y el gobierno corporativo; gestionan los riesgos
transversales, intertemporales y de liquidez, animando a la eficiencia inversora y al
crecimiento econmico, movilizan el capital para explotar economas de escala.
11
de todos estos esfuerzos es, que los resultados demostraron consecuencias totalmente diferentes.
La relacin entre liberalizacin financiera y ciclos econmicos es evidente gracias a la
movilidad de los flujos de capital; recurrentemente los capitales son atrados hacia un pas que
garantiza buena rentabilidad y bajo riesgo, gracias a ciertas medidas que liberalizan el mercado;
con estos recursos los bancos dinamizan su gestin, reflejndose este hecho en el crecimiento y
desarrollo de las actividades financieras, as como en las burstiles. Est demostrado que sin una
regulacin que se sustente en un marco legal adecuado a las caractersticas propias de los
sistemas financieros de cada pas, se pone en riesgo la estabilidad macro y microeconmica de
cada uno de ellos. Lo propio sucede con la supervisin, que debe ser ejecutada por un
organismo de control eficiente, moderno y comprometido con su misin. (Mancero)
Diana Julieta Arias Urbina en su tesis manifiesta que: Las normas internacionales de Basilea,
han sido el objeto del sistema financiero ecuatoriano; los principales indicadores del sistema
bancario evidencia estabilidad, crecimiento, sostenibilidad despus de la crisis, lo que es
reafirmado por la confianza del pblico en las instituciones y el prudente manejo de sus
administradores. Frente a estas normas se debe considerar que su propsito es mejorar la seguridad y
solidez de los sistemas financieros mundiales en tal sentido, no se puede perder de vista las distintas
restricciones que tienen los sistemas financieros. (Arias, 2000-2003)
12
2.2.
FUNDAMENTACIN TERICA.
La estructura del SFE se basa en el rgimen designado por el Banco Central, en donde
intervienen varios organismos autnomos reguladores como el Directorio del Banco Central,
organismo autnomo y supervisado por el Estado Ecuatoriano, tambin se encuentra la
Superintendencia de Bancos, entidad autnoma que se encarga de controlar y supervisar las
funciones de varias instituciones financieras y finalmente se encuentran entidades financieras
pblicas y privadas y las dems instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros Art. 24 ley de rgimen monetario.
Es un conjunto de leyes, reglamentos, decretos, normas y resoluciones que regulan la actividad
financiera.
Est conformado por:
La Junta Bancaria
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Bancos.
Sociedades Financieras.
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Casas de Cambio.
Servicios de Cobranza.
Cajeros automticos.
Realizan la captacin de
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16
4. Promocionar la incorporacin del valor agregado con mxima eficiencia, dentro de los lmites
biofsicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas.
5. Lograr un desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integracin entre regiones, en el
campo, entre el campo y la ciudad, en lo econmico, social y cultural.
6. Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo, con respeto a los derechos
laborales.
7. Mantener la estabilidad econmica, entendida como el mximo nivel de produccin y empleo
sostenibles en el tiempo.
8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados
transparentes y eficientes.
9. Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable.
Art. 285.- La poltica fiscal tendr como objetivos especficos:
1. El financiamiento de servicios, inversin y bienes pblicos.
2. La redistribucin del ingreso por medio de transferencias, tributos y subsidios adecuados.
3. La generacin de incentivos para la inversin en los diferentes sectores de la economa y para
la produccin de bienes y servicios, socialmente deseables y ambientalmente aceptables.
Art. 289.- La contratacin de deuda pblica en todos los niveles del Estado se regir por las
directrices de la respectiva planificacin y presupuesto, y ser autorizada por un comit de
deuda y financiamiento de acuerdo con la ley, que definir su conformacin y funcionamiento.
El Estado promover las instancias para que el poder ciudadano vigile y audite el
endeudamiento pblico.
Art. 290.- El endeudamiento pblico se sujetar a las siguientes regulaciones:
1. Se recurrir al endeudamiento pblico solo cuando los ingresos fiscales y los recursos
provenientes de cooperacin internacional sean insuficientes.
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2. Se velar para que el endeudamiento pblico no afecte a la soberana, los derechos, el buen
vivir y la preservacin de la naturaleza.
3. Con endeudamiento pblico se financiarn exclusivamente programas y proyectos de
inversin para infraestructura, o que tengan capacidad financiera de pago. Solo se podr
refinanciar deuda pblica externa, siempre que las nuevas condiciones sean ms beneficiosas
para el Ecuador.
4. Los convenios de renegociacin no contendrn, de forma tcita o expresa, ninguna forma de
anatocismo o usura.
5. Se proceder a la impugnacin de las deudas que se declaren ilegtimas por organismo
competente.
En caso de ilegalidad declarada, se ejercer el derecho de repeticin.
6. Sern imprescriptibles las acciones por las responsabilidades administrativas o civiles
causadas por la adquisicin y manejo de deuda pblica.
7. Se prohbe la estatizacin de deudas privadas.
8. La concesin de garantas de deuda por parte del Estado se regular por ley.
9. La Funcin Ejecutiva podr decidir si asumir o no asumir deudas de los gobiernos autnomos
descentralizados.
Art. 291.- Los rganos competentes que la Constitucin y la ley determinen realizarn anlisis
financieros, sociales y ambientales previos del impacto de los proyectos que impliquen
endeudamiento pblico, para determinar su posible financiacin. Dichos rganos realizarn el
control y la auditora financiera, social y ambiental en todas las fases del endeudamiento pblico
interno y externo, tanto en la contratacin como en el manejo y la renegociacin.
Art. 292.- El Presupuesto General del Estado es el instrumento para la determinacin y gestin
de los ingresos y egresos del Estado, e incluye todos los ingresos y egresos del sector pblico,
con excepcin de los pertenecientes a la seguridad social, la banca pblica, las empresas
pblicas y los gobiernos autnomos descentralizados.
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Art. 293.- La formulacin y la ejecucin del Presupuesto General del Estado se sujetarn al
Plan Nacional de Desarrollo. Los presupuestos de los gobiernos autnomos descentralizados y
los de otras entidades pblicas se ajustarn a los planes regionales, provinciales, cantonales y
parroquiales, respectivamente, en el marco del Plan Nacional de Desarrollo, sin menoscabo de
sus competencias y su autonoma.
Art. 297.- Todo programa financiado con recursos pblicos tendr objetivos, metas y un plazo
predeterminado para ser evaluado, en el marco de lo establecido en el Plan Nacional de
Desarrollo.
Las Instituciones y entidades que reciban o transfieran bienes o recursos pblicos se sometern
a las normas que las regulan y a los principios y procedimientos de transparencia, rendicin de
cuentas y control pblico.
Art. 299.- El Presupuesto General del Estado se gestionar a travs de una Cuenta nica del
Tesoro Nacional abierta en el Banco Central, con las subcuentas correspondientes.
En el Banco Central se crearn cuentas especiales para el manejo de los depsitos de las
empresas pblicas y los gobiernos autnomos descentralizados, y las dems cuentas que
correspondan. Los recursos pblicos se manejarn en la banca pblica, de acuerdo con la ley. La
ley establecer los mecanismos de acreditacin y pagos, as como de inversin de recursos
financieros. Se prohbe a las entidades del sector pblico invertir sus recursos en el exterior sin
autorizacin legal.
Seccin sexta: Poltica monetaria, cambiaria, crediticia y financiera
Art. 302.- Las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos:
1. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico opere con
eficiencia.
2. Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados mrgenes de seguridad
financiera.
3. Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el desarrollo del pas.
4. Promover niveles y relaciones entre las tasas de inters pasivo y activo que estimulen el
ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas, con el propsito de mantener
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20
que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a
fin de impulsar su inclusin activa en la economa.
Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y
crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las
iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y del micro, pequeas y
medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado,
en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.
Art. 312.- Las entidades o grupos financieros no podrn poseer participaciones permanentes,
totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera.
Se prohbe la participacin en el control del capital, la inversin o el patrimonio de los medios
de comunicacin social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros
de su directorio y accionistas. Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendr
una defensora o defensor del cliente, que ser independiente de la institucin y designado de
acuerdo con la ley.
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sistemas financieros producen informacin ex ante sobre posibles inversiones y juegan un papel
clave en la asignacin del capital.
Los intermediarios financieros tambin transforman, diversifican y manejan diversos riesgos de
una manera que no podran hacerlo los ahorristas individuales. Entre ellos estn los riesgos de
transformar las unidades de los depsitos, su denominacin y su liquidez en el proceso de
convertirlos en crditos. Adicionalmente el intermediario al diversificarse puede lidiar de mejor
manera con el riesgo crediticio. De hecho puede asumir ms riesgo que el que asumira un
ahorrista individual, lo cual es un factor clave en el impulso del crecimiento. Finalmente
proporcionan liquidez y acceso a un sistema de pagos que facilita las transacciones de bienes y
servicios.
2.3.
DIAGNSTICO
SITUACIONAL
DEL
CONTROL
2.3.1. ANTECEDENTES.
La poca cacaotera hasta la dcada de los 30, la poca bananera coloca al pas como el primer
productor y exportador de dicho producto, se prolonga hasta comienzo de los aos 70 da paso a
la poca petrolera.
Auge cacaotero, expansin bancaria y vigencia del patrn oro. El aumento de las exportaciones
ecuatorianas de cacao permiti al pas su insercin al mercado internacional y al desarrollo
industrial europeo. Las exportaciones chacoteras en el Ecuador tuvieron un sostenido
crecimiento desde antes de los aos ochenta del siglo XX. Guayaquil, se convirti en el nuevo
eje econmico y trajo recursos a todo el pas, convirtindose en la principal plaza comercial.
En 1893el descenso del precio de la plata dentro del mercado internacional precipito una crisis
monetaria por lo que el sucre nacional sufri una notable depreciacin que beneficio a los
exportadores cacaoteros.
En 1897-1898 el gobierno liberal de Eloy Alfaro, asesorado por el Banco Central del Ecuador,
emiti ciertas disposiciones que iban encaminadas a la adopcin del taln de oro firmando un
acuerdo de Caballeros entre banqueros, exportadores e importadores para la adopcin tcnica y
22
de hecho del patrn oro, sin el respaldo de ningn marco jurdico. Este sistema significo el
inicio de un perodo de estabilidad monetaria en un escenario de gran expansin econmica
El Sistema Financiero bancario comprenda el banco de emisin, los hipotecarios, los
banqueros, y otras instituciones de ahorros, seguros, entre otros. Los bancos que emitan
monedas eran, al mismo tiempo, los principales acreedores del Gobierno, de modo que los
bancos prestaban al Gobierno en billetes y recaudaban en oro, y emitan billetes por el doble del valor
de ese oro. (Los Weinman, Ecuador and cacao: Domestic Responses to the boom callapse monoexport
cycle, , 1970, pg. 44)
El Banco del Ecuador, dirigi durante cincuenta aos por su gerente Eduardo Arosemena,
mantuvo una poltica de estabilidad, solidez y liderazgo. Enmarcado en los requerimientos del
sistema del patrn oro. El rgimen AGRICOLA como se lo llamaba demostr mayor
agresividad y su trayectoria tuvo momentos difciles y polmicos con relacin al objetivo de
preservar el valor de la moneda nacional.
El Banco del Ecuador, el principal acreedor del fisco, sigui realizando prstamos de gran
volumen con una poltica prudente para poder controlar la emisin monetaria manteniendo un
slido respaldo en metlico, mantenindose bajo los lmites legales del patrn oro. El Banco
Comercial Agrcola, fue ms agresivo en atentar contra el valor de la moneda.
La crisis financiera de los aos 20, la devaluacin y depreciacin de la moneda fue el
mecanismo que permiti al sector exportador paliar los efectos de la cada internacional de los
precios del cacao y el efecto de las plagas que afectaron a las plantaciones. Esta crisis ligada a
las exportaciones cacaoteras y al accionar de las instituciones financieras y comerciales.
Una de las causas que provoca la crisis es el exceso de crdito. El Banco del Ecuador,
aprovechando la simplicidad de la ley de Bancos de 1897, que no reglamentaba el movimiento
de depsitos y del crdito y solo se limitaba a regular la emisin de billetes por parte de los
bancos privados, provoc a travs del exceso del crdito un grave desequilibrio en la balanza de
pagos del pas.
Como otro factor tenemos la fuga de capitales, fenmeno que fue consecuencia del exceso de
crdito del Banco del Ecuador a los comerciantes sirio- libaneses que inundaron el mercado
ecuatoriano de textiles extranjeros.
23
La fuga de capitales no solo tuvo que ver con el comercio sirio, sino que se vincul tambin con
la depreciacin de la moneda y con el ausentismo de los principales propietarios que residan en
Europa, pero como principal causa de esta fuga de capitales es la depreciacin y el desprestigio
de la moneda ecuatoriano.
En 1926 como Presidente Interino Isidro Ayora, es el gestor del Banco Central, al que organiz
y dio forma legal, propuls el nuevo sistema financiero, se expidieron leyes fundamentales de
dicho sistema: la Moneda, la Ley Orgnica del Banco Central y la Ley General de Bancos y
expidi los reglamentos para las mencionadas leyes y los estatutos del Banco Central.
En 1928 se cre la caja de Pensiones y seguros para proteccin de servidores pblicos extendida
a empleados y obreros privados.
La revolucin de los militares jvenes, julio 1925, este acontecimiento de connotacin militar,
poltico y econmico en el sistema financiero del ecuador consista en pequeo nmero de
Sper Bancos en su mayora privados vinculados a grupos de exportacin del litoral con la
facultad de emitir billetes y fuerte influencia en los Gobiernos, ya que eran los que provenan
los recursos del Estado generando una dependencia poltica a dichos Bancos y vulnerabilidad al
sistema monetario.
Frente a esta situacin; Dillon, ministro de Hacienda de la Junta de gobierno presento un
proyecto para la creacin del Banco Central, el cual no prospero. En la misin precedida por
Edwin W Kemmerer present al gobierno nacional el 11 de febrero de 1927 los proyectos de la
nueva Ley de Monedas, Ley Orgnica del Banco Central, Ley General de Bancos, con la rbrica
de Ayora.
Estos proyectos elaborados por la misin Kemmerer se converta en leyes de repblica y naca
una de las instituciones ms importantes: el Banco Central del Ecuador, cuya escritura
constitutiva se celebr el 9 de julio, segundo aniversario de la Revolucin Juliana.
Edwin W. Kemmerer, considerado como el Mesas fue el mdico monetario, un abanderado
del patrn oro a nivel internacional, en su misin Kemeriana trabajo cinco meses, tratando de
reformar y ordenar las finanzas pblicas ecuatorianas.
Luego de los desastres resultantes de la primera Guerra Mundial, entre los que constaban la
hiperinflacin, los pases del mundo capitalistas desarrollados decidieron el regreso al
ordenamiento monetario, que consista en la readopcin del patrn oro como el sistema ms
cientfico.
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Reorganizacin fiscal
Obras pblicas
Reorganizacin Bancaria
Ley que enmienda la constitucin en los artculos en conflictos con las leyes
proyectadas por la misin.
Ley de reforma del Cdigo de Procedimiento Civil y a la ley Orgnica del Poder
Judicial.
Adems se prepararon informes especiales sobre crdito pblico, obras pblicas, el estanco de
alcohol, finanzas municipales, la organizacin y actividades de la rama ejecutiva, la ley de
Sellos y el proyecto ferrocarril Quito-Esmeraldas.
La misin de Kemmerer tuvo logros en los resultados de la comisin financiera con los
proyectos de la ley Orgnica del Banco Central y la nueva ley de Monedas. La variedad del
25
patrn oro establecida, fue la de cambios que operaron en el mbito internacional despus de la
Primera guerra Mundial que funcion por intermedio de la banca central.
La ley orgnica del Banco Central del Ecuador, la ley de Monedas y la ley general de Bancos
constituyen las bases jurdicas de la nueva estructura monetaria y financiera del Ecuador.
La adopcin del patrn oro y la creacin del Banco Central del Ecuador fue establecida
mediante leyes expedidas por el poder ejecutivo el 4 de marzo de 1927. La banca guayaquilea
despus de la revolucin juliana acepto la constitucin de una sola caja de emisin y
amortizacin monetaria pero se opona a la constitucin de un Banco Central.
La base de cualquier programa para la reconstruccin econmica del Ecuador es la
estabilizacin de la Moneda sobre el patrn oro. Para la realizacin de este propsito la misin
de Consejos de Emisin, y un segundo proyecto, sometido simultneamente, que crea una nueva
unidad de valor y dispone la reorganizacin del sistema monetario del Ecuador. (BURNEO,
1992) (Expsicin de Motivos de la Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador. , 1927.12 DE
Marzo. R.O.283 )
Con la fundacin del Banco Central, los ecuatorianos hemos querido darnos un
sistema financiero econmico que sustituya al catico y vicioso que imper hasta
hoy, impidiendo el proceso evolutivo ecuatoriano. Como bien se ha dicho, a
propsito de la institucin que inauguramos en este momento, el Estado conquista
ahora la eminente direccin de las finanzas pblicas y el pas proclama la
independencia econmica nacional. Discurso del Presidente Isidro Ayora en la
inauguracin del Banco Central del Ecuador. (Carbo, 1978. pag, 130 ) (Burneo,
1992)
26
La restriccin del gasto pblico para corregir el dficit del presupuesto fiscal.
27
En 1943 mediante decreto se crea el Consejo Nacional de Economa R.O. N 950 29 Octubre, el
organismo consultivo y asesor con la finalidad de encausar, unificar y dirigir las actividades
referentes a la produccin, distribucin y consumo en el pas debiendo canalizar el crdito hacia
dichas actividades en beneficio colectivo.
El Congreso Nacional por decreto cre el Banco Nacional de Fomento Provincial, mediante el
cual se dispona que el Banco Hipotecario del Ecuador se convierta en el Banco Nacional de
Fomento Provincial. Otro acontecimiento importante fue la reunin en Bretton Woords en la
Conferencia Monetaria y financiera de las Naciones Unidas y Asociadas.
Se aprob la creacin de un fondo Monetario Internacional destinado a establecer la fluidez del
intercambio comercial paralizado a consecuencia de la guerra, mediante la estabilidad de los
tipos de cambio, la compensacin de los saldos comerciales y el acceso a crditos de corto plazo
para superar desniveles temporales de su balanza de pago.
Aprob la fundacin del Banco Internacional de reconstruccin y fomento de las Naciones
Unidas, facilitando la disponibilidad de capitales a largo plazo y bajo tipo de inters,
estimulando la inversin extranjera y garantizando prstamos directos.
Estos convenios fueron aprobados por el Ecuador en diciembre de 1945 posteriormente
mediante decreto ley 3 de enero de 1945, se cre la Comisin Tcnica de economa, en el
gobierno de Velasco Ibarra se formul un Plan de Fomento Inmediato de la economa Nacional
en cuya ejecucin debi intervenir el Banco Central, el Banco de Fomento, la Corporacin
Ecuatoriana de fomento y la Distribucin Nacional.
Durante 1945 se acelera la inflacin interna y se produce una fuerte disminucin de la Reserva
Monetaria y un considerable aumento del Circulante y el Banco Central tomo medidas como:
la restriccin moderada de importaciones que restablecieron el supervit de la Balanza
Comercial y de Cambios, pero la apertura a la libre importacin causa resultados deficitarios.
Los recursos provenientes de las exportaciones del banano que en 1952 ya constituyeron el
primer rubro generador de divisas, contribuyen a acelerar el proceso de acumulacin de capital,
convirtindose en un motor del desarrollo econmico.
En 1952 la situacin econmica del pas se torn difcil; pues disminua las exportaciones, los
sntomas de la recesin se agudizaban y para contrarrestar los efectos de la depresin, el
28
29
30
ao de 1999, lo que repercuti de forma dramtica en el pblico que basado en la confianza del
sistema, haba dejado sus capitales en los bancos en forma de depsitos.
La banca se vio obligada a un proceso de saneamiento que le permita recuperar la confianza de
sus depositantes, logrando que estos inviertan dentro del Sistema Financiero que a la par
posibilite el desarrollo econmico y social del pas, a travs de los diversos productos y
servicios que oferta, dirigidos a los sectores: agropecuario, industrial, comercial, y apoyo al
pequeo y mediano empresario a travs de los micro crditos.
El Presidente de la Repblica Econ. Rafael Correa y el Ministro de Economa y Finanzas en el
ao 2005 consideraron que el 80% del dinero obtenido por el petrleo ecuatoriano deba
destinarse a la poblacin y solamente el 20 % al pago de la deuda, ante las amenazas del Banco
Mundial dimiti como Ministro alegando que no iba a someterse al mandato del Banco
Mundial.
En 2008, ya como presidente del Ecuador, Rafael Correa declaro que la deuda contrada por
Ecuador era una deuda ilegitima, odiosa e inconstitucional que obligaba a destinar ms del 50%
de los recursos econmicos del estado a pagar la deuda. Correa manifest: lo primero es la vida,
despus la deuda.
El gobierno tuvo que enfrentarse a las amenazas del Banco Mundial y del Fondo Monetario
Internacional, expuls a los envidos del FMI del Banco Central del Ecuador, cre un comit de
Auditora que concluy que una gran parte de la deuda de gobiernos anteriores era ilegtima,
especialmente los contratos de deuda del ao 2000. El informe fue trasladado tanto al gobierno
como a los ciudadanos de Ecuador.
Los bancos frente a otras instituciones financieras pueden recibir depsitos, en cuenta corriente
o a la vista; lo que crea el dinero secundario por el factor multiplicador que estos depsitos
implican.
INSTITUCIONES FINANCIERAS NO MONETARIAS. Entendidas que captan dinero por
diferentes conceptos e innumerables propsitos, tales como compaas de seguros, instituciones
de seguridad social y pensiones; aceptan depsitos a plazo o de ahorro pero no a la vista; y
tambin las que se dedican tanto a contraer pasivos no monetarios como el adquirir de activos
financieros en el mercado de capital o en el exterior.
2.3.2.1.
Los bancos llamados pblicos o estatales como el Banco Nacional de Fomento, el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda, el Banco Ecuatoriano de Desarrollo, el Banco de Cooperativas.
Fueron creados por ley para atender requerimientos crediticios, recibir los depsitos, rentas,
recursos o asignaciones que se orientaran a determinados mbitos y a sectores que no tienen
acceso a recursos en el sistema financiero orientado a actividades productivas como: la
agricultura, pequea industria, artesana y vivienda.
El Banco de Fomento atiende al sector agropecuario, de artesanas, pequeas industrias,
comercializacin de productos del sector; el Banco Ecuatoriano de la Vivienda dirige su accin
a una necesidad social como la habitacional; el desarrollo del BEDE otorga prstamos para la
ejecucin de proyectos
para dirigir sus crditos al sector agropecuario, forestal e industrial a corto, mediano y largo
plazos.
En 1953, en poca del Presidente Velasco Ibarra, se suprimen los directorios provinciales del
sistema, se unifica este y el Banco de Fomento absorbe el activo y pasivo de ambas entidades.
Es una entidad financiera de desarrollo, autnoma, de derecho privado y finalidad social
pblica, su objetivo es estimular y acelerar el desarrollo socio-econmico, mediante una amplia
y adecuada actividad crediticia.
Sus facultades operativas son:
33
Los crditos especiales se conceden a instituciones que tengan actividades concordantes con las
del Banco de Fomento, mediante lneas de crdito que financien hasta el 75% de los respectivos
sub-prestamos.
El Banco otorga crditos tambin a travs de la aceptacin de letras de cambio con el objeto de
financiar la movilizacin de productos agrcolas, ganaderos, industriales, artesanales;
entregndose o transfiriendo el dominio de los bienes a movilizarse o constituyndose adecuada
prenda mercantil sobre ello, asimismo otorgar finanzas y avales para garantizar crditos internos
que financien la exportacin de productos agropecuarios, industriales o artesanales.
El banco recibe depsitos monetarios de plazo menor, mayor y de ahorros, es depositario de
fondos pblicos cuando no hay oficinas del Banco Central a las que pueda acudirse. Puede
emitir bonos agrcolas, cdulas hipotecarias, ttulos de crdito destinados al mercado abierto,
bonos de prenda y ltimamente bonos de fomento, puede contratar emprstitos dentro o fuera
del pas con el objeto de incrementar su capacidad operativa.
El funcionamiento del sistema de bancos provinciales del Banco Nacional de Fomento se
caracteriz por una fuerte proporcin de cartera vencida que rest liquidez a las operaciones de
fomento agropecuario e industrial. Las causas de las prdidas sufridas por los bancos del
sistema eran mltiples y se relacionaban con los siguientes aspectos:
Las graves prdidas sufridas en las empresas que pertenecieron a la Corporacin de Fomento y
que pasaron al Banco Nacional.
El desastroso estado de cartera vencida sobre todo en los bancos provinciales de la Costa y de la
Sierra.
La falta de capacidad administrativa en los bancos provinciales
34
que obtengan en el pas o en el exterior, por cuenta propia o del Estado, consejos provinciales,
de las municipalidades, de las dems entidades pblicas y las que tengan finalidad social.
2.3.2.2.
La banca privada est dedicada a la intermediacin crediticia mediante las clsicas operaciones
de captacin de recursos pasivos, depsitos y activos o de crdito. Los bancos privados estn
35
organizados como compaas annimas para el objeto social de dedicarse de manera habitual y
continua; los bancos en el Ecuador pueden ser comerciales, hipotecarios, de ahorro y de mando.
La banca privada es utilitaria, persigue el lucro en el negocio bancario y por naturaleza sus
actividades son rpidas y dinmicas, e intervienen principalmente en operaciones de corto plazo
y algunas de mediano plazo. Los bancos no deban intervenir en la colocacin de cartera a largo
plazo para financiar actividades de construccin o compra de equipos y maquinarias.
El carcter que distingue a la banca de las otras instituciones financieras esta dado ms por los
pasivos y depsitos antes que por los activos y crditos. Y las distintas clases de depsitos y no
solamente aquellos que son a la vista o en cuentas corrientes propios de los comerciales. En el
Ecuador la mayora de bancos son comerciales, pero adems tienen secciones hipotecarias, de
ahorro y de mandato; y otros pueden ser solo hipotecarios o de ahorro. El funcionamiento legal
de los bancos privados se rige, dada su modalidad jurdica de compaa annima, por la ley de
Compaas en primer lugar; como banco por la Ley General de Bancos y por las Resoluciones
que dicta la Superintendencia de Bancos; por el contrato societario que consta en la escritura
constitutiva tramitada de acuerdo a la ley de Bancos y por los estatutos del propio banco.
La banca privada comprende tambin a los bancos extranjeros, tiene existencia legal de acuerdo
a las leyes de un pas extranjero, un banco extranjero autorizado para realizar operaciones en el
Ecuador tendr los mismos derechos y privilegios, y estar sujeto a las mismas leyes y
reglamentos que rigen para los bancos nacionales de igual clase.
Ningn banco extranjero podr ser accionista de un nacional, un banco nacional puede aportar
al aumento de capital o adquirir acciones de bancos en el exterior o en instituciones financieras
internacionales hasta el 10% de su capital y reservas, con autorizacin de la Superintendencia de
Bancos y del Ministerio de Industrias Comercio e Integracin.
Los bancos siempre han sido los intermediarios facultados a realizar el mayor nmero de
actividades y a su vez adopta el concepto de banca mltiple, otorgando a los bancos la facultad
de actuar como instituciones financieras con prestacin de servicios integrales. Este concepto de
banca mltiple es limitado ya que las instituciones financieras no pueden realizar directamente,
sino a travs de una subsidiaria o afiliada, actividades de una banca de inversin, casa de
valores, compaa de seguros, reaseguros o administracin de fondos.
36
Se crearon con la finalidad de canalizar los recursos del pblico hacia el financiamiento de la
construccin, adquisicin y mejoramiento de viviendas, las mutualistas no pueden hacer todas
las operaciones permitidas a los bancos y financieras, pueden captar depsitos monetarios e
invertir en proyectos especficos orientados al desarrollo de vivienda o construccin hasta el
50% de su patrimonio tcnico. La mayor fuente de fondos para las mutualistas constituyen los
depsitos de ahorro (91% del pasivo), las reservas son una fuente de fondos menos importantes
(20% del activo).
La poltica y operativa de las mutualistas y cooperativas de vivienda giran alrededor de las que
desarrolle el Banco Ecuatoriano de la Vivienda que es su depositario y su fuente de financiacin
complementaria.
37
8.
Emite tarjetas de crdito para facilitar a los usuarios la adquisicin de bienes y servicios. Los
usuarios pagan a la compaa por el bien adquirido en un solo pago o a plazos con un inters
determinado, las compaas de tarjetas de crdito se clasifican como intermediarios porque
captan depsitos del pblico a traes de certificados de provisin de fondos y estn obligadas a
cesar las captaciones de depsitos dentro un perodo de dos aos.
Sus mayores fuentes de recursos provienen de los certificados de provisin de fondos-depsitos
a plazo y de obligaciones inmediatas, que constituyen los fondos de los tarjetahabientes
destinados a cancelar sus pagos, el capital pagado y reservas constituye una fuente de fondos
menor.
38
2.3.2.3.
Servicios de cobranza
Cajeros automticos
GRUPO FINANCIERO.
Integrado por una sociedad controladora que posee un banco o una sociedad financiera privada
o corporacin de inversin y desarrollo, es una Persona Jurdica que tiene como objetivo social
adquirir o poseer acciones sin poder participar directamente en el capital de una persona jurdica
que opere en el mbito mercantil distinto al financiero.
Una compaa de seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares. Un
banco o sociedad financiera o corporacin de inversin y desarrollo que posea una compaa de
seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares.
CABEZA DE GRUPO.
Esta entidad financiera propietaria de las acciones de las compaas que conforman el grupo no
podr estar integrada por ms de un banco, una sociedad financiera o una corporacin de
inversin y desarrollo al mismo tiempo, ni poseer ms de una sociedad de servicios financieros
o auxiliares dedicada a la misma actividad.
39
2.4.
MBITO DE DERECHO.
Las fuentes histricas. Que sirven para conocer el Derecho del pasado, es decir el indicio de un
ordenamiento jurdico anterior. Las fuentes reales son los modos de manifestacin de la
voluntad social preponderante; como la costumbre tomando en cuenta que "la costumbre hace
leyes" y las fuentes formales es todo el proceso de creacin del orden jurdico vigente e
imperante considerando:
40
La legislacin
La costumbre jurdica
La jurisprudencia
La doctrina
La costumbre jurdica, adems, bajo ciertas circunstancias puede surgir repentinamente pero
legitimada por representantes de la mayora del grupo social, en este caso se le conoce como
costumbre salvaje. Es importante que el Derecho est enmarcado por cinco mbitos de validez.
El derecho bancario positivo- esa conjuncin legislativa, es parte del derecho comercial, las
operaciones bancarias son actos de comercio, porque la especfica prctica comercial realizada a
travs del tiempo por esas instituciones llamadas bancos, ha ido formando un sistema de normas
y regulaciones que han constituido un cuerpo coherente y orgnico.
Las normas comerciales son supletorias de las bancarias, como las civiles lo son de aquellas, el
que podra ser derecho bancario ecuatoriano tiene como fuentes la ley y la costumbre. El
sistema bancario y financiero no puede resistirse a atender las demandas modernas no solo de
crditos sino tambin de servicios a una nueva realidad econmica del pas que fuerza la
prctica financiera hacia modalidades que jams antes han sido contempladas.
Para el sistema bancario ecuatoriano est constituido por cuerpos legales especiales; que son:
Las leyes constitutivas y orgnicas de los bancos estatales o pblicos como el Banco
Nacional de Fomento, el Banco de la Vivienda, el Banco Ecuatoriano de Desarrollo
41
2.5.
Las Instituciones que forman parte del Sistema Financiero Pblico como privado, se encuentran
reguladas y controladas por las siguientes leyes y cdigos:
En el Ecuador han sido mltiples los acontecimientos que han repercutido en su desarrollo, y al
final del siglo XX, entre 1997 y 2000. En el siglo XX varias instituciones financieras, entre
Bancos y sociedades financieras han sufrido una quiebra, se hallan en saneamiento o
reestructuracin (status jurdico creado por la Ley de Reordenamiento en Materia Econmica en
el rea Tributario Financiero del 1 de diciembre de 1998).
En los aos sesenta los sucesos bancarios que llamaron la atencin fueron los de La Previsora y
el Banco de Guayaquil, a los que solucionaron asumiendo el Estado el costo final perjudicial.
Posteriormente se dio el cierre del Banco de Descuento, en todos estos casos se debi al mal
manejo del sector de banqueros, administradores que quedaron sin sancin alguna, mientras el
Estado asuma las consecuencias de ese actuar perjudicial.
42
Con estas circunstancias se promulga la Ley General de Bancos, la cual tuvo grandes logros, y
rigi nuestra vida financiera desde 1974 hasta 1994 en que fue derogada. Durante los aos
noventa, se consider que la ley no precautelaba los intereses de determinados sectores, y se
requera para actualizarla con la tendencia de la globalizacin y la economa internacional.
Hubieran sido efectivas, si al reformar se moderniza la estructura del sistema gubernamental del
Estado y su facultad controladora.
Primeramente con la asuncin al poder de Sixto Durn Balln y con l el Vicepresidente de
aquel entonces, Economista Alberto Dahik, se propici la derogatoria de la Ley General de
Bancos para dar paso a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, que fue
realmente una ley dedicada al sector bancario.
Muchos consideran que la crisis bancaria se inicia desde la promulgacin de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, pues con ella se dej abierta la puerta al poco control por
parte de la Superintendencia de Bancos, y a las malas administraciones de los bancos, la ley
abri la puerta para que muchos busquen las vas de transgredirla, por ello lo mejor hubiera sido
mantener las prohibiciones de la extinta Ley General de Bancos.
El sistema creci en nmero y magnitud por la incorporacin de nuevos bancos nacionales y
extranjeros, el mutualismo, el cooperativismo de ahorro y crdito, las compaas financieras y
otros agentes de crdito. La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una
poca de grave crisis econmica en el pas; fue concebida bajo el rgimen del patrn oro y sin la
consideracin de que los bancos necesitaban un control.
La Revolucin Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el
Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
Posterior a la crisis de los aos 30, y para adecuarse a las polticas del Fondo Monetario
Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Rgimen Monetario sufrieron bsicas
modificaciones mediante las reformas de 1948.
En el ao 1974 se promulga la Codificacin de la Ley General de Bancos, mediante Registro
Oficial 658 Suplemento del 14 de octubre de 1974. En el ao de 1994 se derog la Ley General
de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias
reformas.
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financieros
formales,
aquellas
instituciones
controladoras
por
la
Superintendencia de Bancos que captan fondos del pblico en forma de depsito y canalizan
recursos a los clientes en forma de crdito a travs de contratos de arrendamiento mercantil.
El sector financiero ecuatoriano est compuesto por intermediarios, entidades pblicas, bancos
privados, compaas financieras privadas, la asociacin mutualista de ahorro y crdito,
compaas de intermediacin financiera, compaas de arrendamiento mercantil, compaas de
tarjetas de crdito y cooperativas de ahorro y crdito.
Entre 1987- 1993 el nmero de intermediarios financieros se ha incrementado excluyendo a las
cooperativas, este crecimiento se debe en gran parte a una legislacin restrictiva a la falta de
homogeneidad del marco regulatorio en el tratamiento de dichas instituciones.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero limita los tipos de intermediacin
financiera que operan en el mercado e incentivan una reduccin en el nmero de instituciones a
travs de fusiones entre miembros de grupos financieros.
Primero, permite que operen ciertos tipos de intermediarios, adems de las entidades financieras
pblicas: los bancos privados, sociedades financieras, mutualistas y cooperativas. Segundo, la
ley incentiva a que las instituciones del grupo se fusionen al permitir que los Bancos ofrezcan
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Antes de la nueva ley, las instituciones que formaban parte de algunos grupos
financieros se haban fusionado al amparo de ciertas reformas a la Ley General de
Bancos aprobadas en aos anteriores, con el fin de promover eficiencia en el
sistema. Sin embargo, solo pocos grupos financieros se fusionaron, lo que pudo ser
debido al complejo procedimiento requerido para obtener la autorizacin para
dichas fusiones, por la falta de una base legal clara para la banca mltiple, y
debido a las ventajas relativas que tenan algunos miembros del grupo al estar
beneficiados por un peso regulatorio menor. Ahora hay poca razn para no
fusionarse. No obstante esto, los grupos financieros no desaparecern porque hay
otras instituciones-compaas de seguros, administradores de fondos y casas de
valores que pueden formar parte de l, y que se especializan en actividades que el
banco no puede hacer directamente.
Aos atrs la banca privada del Ecuador registraba una marcada dependencia por los recursos
provenientes del Banco Central y en 1983 el total de crdito otorgado por el sector financiero
que fue el 40%, tena su origen en el redescuento con el instituto emisor. Produciendo una
limitacin en la competencia de las instituciones financieras, ya que no era necesario utilizar
instrumentos de mercado para la captacin de recursos. Con el sistema controlado de tasa de
inters vigente de esa poca se percibi el verdadero costo del dinero, no se reflejaba en lo
mnimo; por otro lado existan operaciones subsidiarias y topes cuya aplicacin era selectiva.
Los factores de carcter macroeconmico que han afectado al sistema financiero en los ltimos
tiempos son: la inflacin, el control de las tasas de inters, y la rigidez y segmentacin de las
leyes bancarias
La estructura econmica incidi en gran medida en el sector financiero ecuatoriano al contar
con una demanda de recursos productivos en el sistema econmico vigente, promovi la
aparicin de las instituciones que se dediquen a la intermediacin, compra de cartera y
descuento de ttulos, pues de esta manera es posible incrementar los ingresos a travs de
sistemas liberalizados.
La desconfianza en los activos de moneda nacional y las restricciones para la captacin en
moneda extranjera obligan a algunas instituciones nacionales que establezcan actividades fuera
del pas, ya que la banca privada se ha desarrollado introduciendo negocios y sacando del
mercado aquellos productos que impliquen elevados costos de transaccin.
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46
En mayo 1993 se incluye la Ley de Mercado de Valores con el objeto de promover un mercado
de valores organizado y transparente en el que la intermediacin sea competitiva, ordenada y
continua en base a nuevas formas de generar el ahorro interno, a fin de canalizar hacia
actividades productivas en el mediano y largo plazo y precautelar los intereses de los
inversionistas; democratizar la participacin en el capital social de las empresas; y velar por un
mercado auto-sostenido y de fcil acceso para todos los agentes econmicos.
Como punto importante la Ley de Modernizacin del Estado tiene como objetivo incrementar
los niveles de eficiencia agilidad y productividad en la administracin de las funciones que tiene
a su cargo al Estado.
As queda implcita la racionalizacin, simplificacin, la descentralizacin desconcentracin de
las actividades administrativas y recursos del sector pblico. Como otro beneficio debemos
considerar a la ley general de instituciones financieras que comprende reformas legalesregulatorias y crea un marco jurdico e institucional y consolida los procesos de privatizacin y
desregularizacin del sector financiero.
Se destaca la nueva estructura institucional basada en servicios de banca universal, integracin
del capital con participacin e intervencin de instituciones financieras del exterior. Se puede
prever, a mediano plazo, un gran desarrollo del sistema financiero ecuatoriano, pero se requiere
que se den las condiciones ptimas; es decir, el entorno econmico y financiero adecuado para
su crecimiento. La Ley de Instituciones Financieras y la Ley de Modernizacin y Privatizacin
se convierten en condiciones necesarias pero no suficientes y se necesita que haya una
estabilidad macro microeconmica que incentive al ahorro domstico que promueva la
inversin y disminuya el costo de activos.
El sistema financiero comprende el conjunto de Instituciones jurdicamente organizadas,
pblicas y privadas, generadoras e intermediarias de un proceso que comienza con la creacin o
captacin del dinero, as como su acumulacin y transferencia; termina con la desaparicin
funcional, con las prestaciones pecuniarias que dichas instituciones realizan.
El sector de las instituciones financieras incluya todos los rganos o entidades dedicadas
principalmente a la aceptacin de depsitos a la vista, a plazo de ahorro, o que incurren en
pasivos y adquieren activos financieros en el mercado. Captan el ahorro de la sociedad y lo
distribuyen o ponen a disposicin de los sectores que demandan la necesidad de recursos para
sus inversiones.
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Cuando nos referimos a todos los activos financieros hbiles para utilizarlos como
medios de cambio, como el dinero en circulacin y los depsitos a la vista.
Entendindose a estos como dinero, hay tambin otros activos financieros
relativamente lquidos y que pueden ser fcilmente convertidos en dinero o en
depsitos a la vista, como los depsitos a trmino y de ahorro. Son los denominados
cuasi dineros que influyen sin lugar a dudas en los mercados monetarios aunque no
sean utilizados generalmente como medios de pago. (Villagmez).
48
aplicables a este tipo de instituciones sin perjuicio del control que corresponde a la
Superintendencia de Compaas.
Las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las nicas
autorizadas a emprender procesos de titularizacin de carteras hipotecarias propia o de
terceros, actuando para ello en ambos casos con la triple calidad de originador, fiduciario y
colocador a travs de intermediarios de valores autorizados.
Instituciones financieras privadas. Son los bancos, las sociedades financieras o
corporaciones de inversin y desarrollo; se caracterizan por ser intermediarios en el mercado
financiero, captando recursos del pblico y as obtener fondos a travs de depsitos
utilizando estos recursos en operaciones de crdito e inversin.
Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda son instituciones que
captan recursos del pblico para destinatarios al financiamiento de la vivienda, la
construccin y al bienestar familiar de sus asociados, podrn invertir en instituciones de
servicios auxiliares del sistema financiero de giro inmobiliario o en otras instituciones de
servicios auxiliares calificadas, cuyo objetivo se relacione con las actividades propias del
giro del negocio.
2.- Las disposiciones transitorias quinta y sexta de la Ley de Creacin de la Red de Seguridad
Financiera (Ls/n. RO-3s498:31-DIC-2008), dispone: ''A partir de la vigencia de la presente Ley, las
instituciones financieras se sometern al sistema de seguro de depsitos a cargo de la Corporacin de
Seguros de Depsitos.
Sexta.- A partir de la vigencia de la presente Ley, hasta que sea revisada por la COSEDE luego del 31 de
diciembre de 2009, el monto de cobertura del seguro de depsitos ser de veinte mil dlares"
cada clase, las instituciones del sistema financiero privado pueden constituirse en un solo acto,
por convenio entre los que otorguen la escritura, o en forma sucesiva, por suscripcin pblica de
acciones.
El capital suscrito al tiempo de la constitucin, no podr ser menor del 50% del capital
autorizado y por lo menos la mitad del capital suscrito deber pagarse antes del inicio de las
operaciones pagando los aportes de capital totalmente en efectivo, los suscriptores de capital
deben comprometerse a entregar los aportes no pagados en dinero en efectivo, en el plazo
mximo de un ao contado desde la fecha de suscripcin.
Concluida la promocin pblica, dentro del periodo sealado, se deber constituir la institucin
financiera en un plazo que no podr exceder de seis meses solicitando a la Superintendencia
acompaando:
De la escritura pblica que contendr: El estatuto social aprobado, el listado de los accionistas
suscriptores y su nacionalidad y el monto del capital suscrito y pagado el nmero de acciones
que les corresponde y, el certificado en el que conste la integracin del capital aportado
extendido por el banco que haya recibido el depsito.
Cuando se trate de la constitucin de una institucin financiera privado sin promocin pblica,
se podr presentar de una vez la solicitud de constitucin, acompaando de la informacin que
se mencion anteriormente y la Superintendencia resolver su aprobacin.
Convocatoria a Junta General.
Los promotores intervendrn en los trmites de constitucin y convocarn a la primera reunin
de la JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS, para comprobar y aprobar la suscripcin del
capital, designar a los directores, administradores y al auditor interno, y conocer los gastos de
constitucin. Copia del acta de esta reunin deber remitirse a la Superintendencia, a partir de lo
cual podr solicitarse el certificado de autorizacin que habilite a la institucin financiera para
operar como tal debiendo notificar a la Superintendencia la fecha en que iniciarn sus
operaciones.
Al no iniciar las operaciones al pblico en el transcurso de seis meses, contados a partir de la
fecha de otorgamiento del certificado de autorizacin, ste quedar sin valor ni efecto, y ello
ser causal de liquidacin de la sociedad; salvo que, por causas debidamente justificadas, la
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Superintendencia antes del vencimiento del plazo sealado lo ample por una sola vez hasta por
seis meses.
Inscrita la resolucin que aprueba la constitucin de la institucin financiera, el banco
depositario de la cuenta de integracin de capital pondr a disposicin de los administradores de
la institucin constituida, los valores depositados ms los intereses devengados.
Las instituciones del sistema financiero privado, requerirn autorizacin de la Superintendencia
para reformar su Estatuto Social, fusionarse con otras sociedades, escindirse y traspasar la
totalidad de sus activos.
La conversin, modificacin o el cambio del objeto o actividad de una institucin sometida al
control de la Superintendencia, no altera la existencia de la institucin como persona jurdica y
solamente le otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones legales propias de la
especie adoptada.
La asociacin, unin de dos o ms instituciones financieras que se encontraren en actual
funcionamiento, sin que se pierda su identidad y personera jurdica, podr hacerse previa
autorizacin de la Superintendencia en los siguientes casos:
51
Las instituciones financieras constituidas con arreglo a las leyes extranjeras que se propongan
establecer sucursales en el pas y realicen operaciones de los bancos o sociedades financieras o
corporaciones de inversin y desarrollo, debern obtener autorizacin previa de la
Superintendencia al igual que en el caso de instituciones financieras extranjeras que se
propongan abrir oficinas de representacin, para servir como centros de informacin a sus
clientes, o bien para colocar fondos en el pas en crditos o inversiones, sin que stas puedan
realizar operaciones pasivas en el territorio nacional.
No podrn adoptar denominaciones que pertenezcan a instituciones financieras ecuatorianas o
que induzcan a pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones, cuando en
realidad no lo sean.
Los acreedores de la sucursal de un banco extranjero en el Ecuador, gozarn de derechos de
preferencia sobre los activos que sta posea en el pas, en caso de liquidacin de su oficina
matriz o liquidacin de los negocios en el Ecuador por cualquier causa. Este derecho de
preferencia se ejercer en el mismo orden de prelacin dispuesto en esta ley.
La institucin financiera extranjera que opere en el Ecuador como institucin del sistema
financiero privado, gozar de los mismos derechos y obligaciones, estar sujeta a las mismas
leyes y se regir por las mismas normas y reglamentos aplicados a las instituciones financieras
nacionales.
Para que una institucin del sistema financiero privado ecuatoriano pueda realizar una inversin
en el capital de una institucin financiera del exterior, nueva o existente, que por el porcentaje
de la participacin se convierta en afiliada o subsidiaria, deber cumplir con los siguientes
requisitos:
a) Presentar la anuencia de la autoridad bancaria de supervisin y control del pas donde se
efectuar la inversin; y,
b) Presentar las normas vigentes en el pas de la institucin del exterior sobre
requerimientos de capital, calificacin de activos de riesgo, rgimen de provisiones,
concentracin de crdito y consolidacin de estados financieros.
Anualmente o cuando lo solicite la Superintendencia, deber remitirse a esta institucin una
copia certificada actualizada de la autorizacin para el funcionamiento del banco o institucin
financiera subsidiaria del exterior y los balances auditados dentro de los noventa das de
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Las instituciones del sistema financiero anunciarn nicamente su capital suscrito y pagado.
Igualmente, las sucursales de las instituciones financieras extranjeras anunciarn solamente la
cuanta del capital y reservas asignado por la institucin financiera matriz.
Las instituciones del sistema financiero deben constituir un fondo de reserva legal que
ascender al menos al cincuenta por ciento (50%) de su capital suscrito y pagado. Para formar
esta reserva legal, las instituciones financieras destinarn, por lo menos, el diez por ciento
(10%) de sus utilidades anuales.
La reserva legal comprende el monto de las cantidades separadas de las utilidades, y el total de
las sumas pagadas por los accionistas a la sociedad emisora en exceso, sobre el valor nominal de
las acciones suscritas por ellos, cuando el estatuto determine el valor nominal de las acciones.
Asimismo, podrn constituir otras reservas que tendrn el carcter de especiales o facultativas,
formadas por la transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las reservas correccin monetaria son las resultantes de la aplicacin de sistemas de correccin
a los estados financieros.
Las utilidades de las instituciones del sistema financiero que resulten en cualquier ejercicio,
despus de constituir todas las provisiones y reservas, se aplicarn y distribuirn conforme lo
determine la junta general de accionistas cuando:
Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas incluyendo las
correspondientes al pago de impuestos y a las utilidades en beneficio de los trabajadores; y as
el Directorio de una institucin financiera privada podr resolver el pago de dividendos
anticipados, adicionalmente con:
-
El monto de los dividendos anticipados a ser distribuidos no podr exceder del cuarenta
por ciento (40%) de las utilidades acumuladas del ejercicio en curso, ni superior al cien
por ciento (100%) del monto de las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores.
Los directores y administradores de una institucin del sistema financiero privado que autoricen
el pago de dividendos anticipados en contravencin, sern solidariamente responsables de tal
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57
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El patrimonio tcnico estar constituido por la suma del capital pagado, reservas, el total de las
utilidades del ejercicio corriente, las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, aportes a
futuras capitalizaciones, obligaciones convertibles menos la deficiencia de provisiones,
amortizaciones y depreciaciones requeridas, desmedros y otras partidas que la institucin
financiera no haya reconocido como prdidas y que la Superintendencia las catalogue como
tales.
Para que las obligaciones convertibles sean consideradas como parte del patrimonio tcnico,
deben tener las siguientes caractersticas:
a) Su plazo promedio sea de por lo menos cinco aos y no contemplen clusulas de rescate
anticipado ni de recompras;
b) Solo pueden ser redimidas anticipadamente mediante su transformacin en acciones;
c) El saldo total de los documentos emitidos no exceda del treinta por ciento (30%) del
capital y reservas de la institucin emisora; y,
d) Sean pagadas a un valor no inferior al que se negocia en el mercado instrumentos
similares y que su tasa de inters pactada no exceda de aquellas vigentes en el mercado
para operaciones del mismo tipo.
En el caso de concurso de acreedores se pagarn despus de que sean cubiertos los crditos no
preferentes.
El capital asignado a una sucursal en el exterior o invertido en una institucin subsidiaria o
afiliada, deber deducirse para efectos del clculo del patrimonio tcnico de la matriz.
El patrimonio tcnico constituido, no podr ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos
totales, incluidos los contingentes.
Operaciones y Funcionamiento.
- La Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado establece la libre circulacin de divisas
internacionales en el pas y su libre transferencia al exterior, permitiendo que las obligaciones se
contraigan y paguen en moneda extranjera.
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Los bancos podrn efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera, o en
unidades de cuenta establecidas en la ley:
a) Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista. Los depsitos a la vista son
obligaciones bancarias, depsitos exigibles mediante la presentacin de cheques u otros
mecanismos de pago y registro.
b) Recibir depsitos a plazo.
c) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones, endosos o avales
de ttulos de crdito, as como del otorgamiento de garantas, fianzas y cartas de crdito
internas y externas, o cualquier otro documento.
d)
o venta y futuros; podrn igualmente realizar otras operaciones propias del mercado de dinero;
podrn participar directamente en el mercado de valores extraburstil, exclusivamente con los
valores mencionados en esta letra y en operaciones propias.
Las operaciones efectuadas a nombre de terceros, o la venta y distribucin al pblico en general
de dichos valores, debern ser efectuadas a travs de una casa de valores u otros mecanismos de
transaccin extraburstil;
m) Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas, contratar reportos y
arbitraje sobre stas y emitir o negociar cheques de viajeros;
n) Efectuar servicios de caja y tesorera;
) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus
propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras;
o) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depsito para su custodia y
arrendar casilleros o cajas de seguridad para depsitos de valores;
p) Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de dbito o tarjetas de pago;
q) Efectuar operaciones de arrendamiento mercantil.
r) Comprar, edificar y conservar bienes races para su funcionamiento, sujetndose a las normas
generales expedidas por la Superintendencia y enajenarlos;
s) Adquirir y conservar bienes muebles e intangibles para su servicio y enajenarlos;
t) Comprar o vender minerales preciosos acuados o en barra;
u) Emitir obligaciones con respaldo de la cartera de crdito hipotecaria o prendaria propia o
adquirida, siempre que en este ltimo caso, se originen en operaciones activas de crdito de
otras instituciones financieras;
v) Garantizar la colocacin de acciones u obligaciones;
w) Efectuar inversiones en el capital social de las sociedades, y
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x) Efectuar inversiones en el capital de otras instituciones financieras con las que hubieren
suscrito convenios de asociacin.
Tratndose de las operaciones determinadas en las letras p) y q) de este artculo, un banco o
sociedad financiera o corporacin de inversin y desarrollo podr realizarlas directamente o
a travs de una sociedad subsidiaria de servicios financieros, la que no podr realizar
operaciones distintas a las mencionadas en dichas letras.
Para las operaciones en moneda extranjera se sometern a las normas que determine el
Directorio del Banco Central del Ecuador.
Para la realizacin de nuevas operaciones o servicios financieros, las instituciones requerirn
autorizacin de la Superintendencia, indicando las caractersticas de las mismas.
La Superintendencia deber solicitar informe al Directorio del Banco Central del Ecuador, estas
operaciones o servicios podrn ser suspendidos de oficio o a peticin del Directorio del Banco
Central del Ecuador, cuando impliquen desviaciones al marco propio de las actividades
financieras o por razones de poltica monetaria y crediticia.
Los Bancos podrn conceder a los clientes sobregiros ocasionales en cuenta corriente sin la
suscripcin de un contrato como requisito indispensable, la liquidacin que se realice por los
sobregiros conjuntamente con el estado de cuenta corriente del deudor, ser considerado como
ttulo ejecutivo exigible as tambin devengara la mxima tasa de inters y la comisin
respectiva vigente a la fecha de concesin ms la indemnizacin moratoria vigente.
Las sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo no podrn:
a) Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista porque son obligaciones bancarias.
b) Conceder crditos en cuenta corriente, contratados o no.
Podrn participar en la promocin de proyectos de inversin en los sectores productivos e
invertir en acciones de compaas de esta naturaleza.
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Las instituciones financieras podrn adquirir, conservar o construir bienes muebles e inmuebles
que sean necesarios para su funcionamiento hasta un monto equivalente al 100% de patrimonio
tcnico.
Se considera como grupos financieros a una sociedad controladora que posea un banco o una
sociedad financiera privada o corporacin de inversin y desarrollo, sociedades de servicios
financieros o auxiliares y las subsidiarias del pas o del exterior. Se entender conformado como
tal siempre que posean una o ms de las instituciones sealadas.
Una sociedad controladora es aquella persona jurdica que tiene como objeto social adquirir o
poseer acciones emitidas por las instituciones ya mencionadas, la sociedad controladora no
podr participar directamente en el capital de una persona jurdica que opere en el mbito
mercantil distinto al financiero ni podr celebrar operaciones que sean propias de las
instituciones financieras integrantes ni contraer pasivos directos o contingentes, ni dar en
garanta sus propiedades.
La participacin de la sociedad controladora ya sea banco, sociedad financiera o corporacin de
inversin y desarrollo ser propietario del 51% de las acciones con derecho a voto de cada una
las instituciones integrantes del grupo.
La sociedad controladora solo podr disolverse una vez cumplida las obligaciones contradas
por cada una de las instituciones integrantes del grupo o cuando ha dejado de ser titular de las
acciones de dicha institucin. As mismo quien haga cabeza de grupo, responder de las
prdidas patrimoniales de las instituciones hasta por el valor de sus propios activos y suscribir
un convenio de responsabilidad con cada una de ellas.
En el caso de sucesin por causa de muerte, ninguna persona natural o jurdica podr adquirir
directamente o a travs de terceros el control del ms del 6% del capital suscrito y pagado de
una sociedad controladora sin autorizacin de la Superintendencia. El registro de las acciones
suscritas o adquiridas, efectuado en contravencin suspender los derechos polticos y
econmicos inherentes a ellas.
Una institucin subsidiaria es aquella que posee personera jurdica y propia en las cuales una
institucin del sistema financiero o sociedad controladora tenga una participacin accionaria
directa o indirecta, superior al 50% del capital.
63
Una institucin afiliada son aquellas que tengan una participacin accionaria directa o indirecta,
no inferior al 20%, sin superar al 50% del capital de compaa receptora de la inversin.
La provisin es una cuenta de valuacin del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales perdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin de los
activos o de los contingentes.
7.886.820
3.943.410
788.682
788.682
3.943.410,00
1.690.145,53
7.886.820,00
64
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66
Los almacenes generales de depsito podrn realizar inversiones temporales por el valor
excedente de su requerimiento habitual de fondos, en ttulos de renta fija de alta liquidez de
instituciones del sistema financiero hasta por un perodo mximo de ciento ochenta das. El
Superintendente de Bancos y Seguros podr prohibir la realizacin de estas inversiones, si se
comprobare la existencia de deficiencias de capital de operacin o si su realizacin afectare al
inters pblico.
El patrimonio tcnico constituido total para los almacenes generales de depsito, estar
integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
31 Capital social
3402 Donaciones
Menos:
68
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones; Prdidas activadas que fueren
detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos
1613 Pago de dividendos anticipados.
El total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
Para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio tcnico primario,
debe existir constancia escrita e irrevocable de los aportantes, que tales recursos no sern
retirados;
Se considerarn en el patrimonio tcnico primario las utilidades o prdidas acumuladas cuando
del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de esta
cuenta; y, exista la decisin de la junta general de accionistas o socios de que dichos recursos
sern capitalizados;
El saldo total de los documentos emitidos se considerar hasta el 30% del capital y reservas de
la institucin, a la fecha en que se calcula el patrimonio tcnico;
Se considerar el total de las utilidades del ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones
de las letras a) y b) del artculo 41 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; y,
La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarn en los meses que no correspondan al
cierre del ejercicio.
Constitucin, Funcionamiento y Operacin de las Casas de Cambio
Las casas de cambio son sociedades annimas debidamente autorizadas
Por la Superintendencia de Bancos y Seguros, de servicios financieros, que tienen por objeto
social exclusivo el efectuar operaciones de compra-venta o permuta de divisas efectuadas de
modo habitual y permanente en el mercado libre de cambios.
69
El capital pagado mnimo requerido para constituir una casa de cambio ser de US$ 39.434. Las
casas de cambio que se encuentran en funcionamiento debern ajustar su capital, de acuerdo al
promedio de compra de divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:
Volumen de compras en dlares
De 0
hasta 788.682
39.434
78.868
118.302
157.736
197.171
236.605
276.039
De 5.260.509 en adelante
315.473
El cupo para adquirir y conservar activos fijos destinados al cumplimiento del objeto social de
las casas de cambio, ser de hasta el 100% de su patrimonio tcnico constituido total, el cual
estar integrado por los siguientes grupos y cuentas:
70
31 Capital social
3402 Donaciones
Menos:
3202 Descuento en colocacin de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Prdidas activadas que fueren detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de
Bancos y Seguros o de los auditores internos o externos 1613 Pago de dividendos anticipados El
total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
71
para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera
con el pblico.
Con el propsito de que los usuarios de los servicios de tarjetas de crdito puedan conocer y
comparar los costos y condiciones del servicio, las compaas emisoras o administradoras de
tarjetas de crdito, previa la obtencin de su certificado de autorizacin; y, las instituciones
financieras que deseen realizar esta actividad, antes de ofrecer tal servicio, presentarn a la
Superintendencia de Bancos y Seguros:
El Proyecto de convenio con los tarjetahabientes; del contrato a celebrarse con los
establecimientos comerciales afiliados; los Formatos de las tarjetas de crdito, de pago o de
afinidad; de notas de cargo para la adquisicin de bienes o servicios, a ser utilizados por los
establecimientos comerciales afiliados; y, de los estados de cuenta.
El capital pagado mnimo requerido para la constitucin de una compaa emisora o
administradora de tarjetas de crdito es de US$ 1.314.470. La Junta Bancaria podr exigir un
capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas para ello. Las
compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito mantendrn un patrimonio tcnico
constituido mnimo de US$ 3.943.410.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras,
para la emisin de tarjetas de crdito, pago o de afinidad, de circulacin general o restringida y
para la concesin de la lnea de crdito, receptarn la solicitud pertinente de parte del cliente y,
en forma previa a la celebracin del contrato, practicarn las investigaciones del caso, con el fin
de establecer la solvencia del solicitante y la idoneidad de las garantas, en caso de que existan.
El contrato a celebrarse entre las instituciones autorizadas para la emisin o administracin de
tarjetas de crdito, de pago o de afinidad y los tarjetahabientes, se har en base al modelo de
contrato que la Superintendencia de Bancos y Seguros determine.
Las instituciones autorizadas para emitir o administrar tarjetas de crdito, de pago o de afinidad,
no podrn celebrar convenios de manejo de aquellas denominadas como principales con
personas naturales o jurdicas que se encuentren sancionadas con el cierre de sus cuentas
corrientes en el sistema bancario, mientras no hayan obtenido la rehabilitacin o reapertura de
las mismas.
74
75
7.886.820
Sociedades
3.943.410
788.682
Cooperativas
788.682
3.943.410,00
1.690.145,53
Compaas de reaseguros
7.886.820,00
78
79
Las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con instituciones financieras
ecuatorianas se encuentran prohibidas de utilizar en el Ecuador cualquier denominacin que
haga presumir que se trata de una Subsidiaria o afiliada de la institucin local o que forman
parte de un mismo grupo financiero.
Captulo III.- Constitucin, Funcionamiento y Operacin de Los Almacenes Generales de
Depsito.
Los almacenes generales de depsito son sociedades annimas de servicios financieros
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que tienen por objeto el
depsito, conservacin, custodia y manejo de mercancas y productos de procedencia nacional o
extranjera.
Los certificados de depsito cuando se registren en garanta debern hacer constar en el reverso
del original y copia el nombre del acreedor, el capital prestado, el plazo y la tasa de inters. El
plazo de vencimiento ser igual al plazo de la operacin que garantiza.
Para la constitucin de un almacn general de depsito. El capital pagado mnimo requerido
para la constitucin de un almacn general de depsito ser de US$ 525.788. La Junta Bancaria
podr exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias especficas del
mercado, que as lo exijan.
Los almacenes generales de depsito podrn operara travs de bodegas propias, de campo o
arrendadas debern prestar todas las facilidades para el almacenamiento de mercaderas. A fin
de que las almacenaras puedan contar con bodegas de campo o arrendadas, se requerir
previamente la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros en el plazo de 30 das resolver sobre la solicitud de
autorizacin. De existir gravmenes que afecten a las bodegas propias, de campo o arrendadas,
la aprobacin se extender slo en el caso de que la titularidad, movilizacin o libre disposicin
de los bienes que sean objeto de depsito no se vea afectada.
En caso de que la Superintendencia de Bancos y Seguros conceda la autorizacin la entidad
peticionaria suscribir el contrato respectivo, practicar el reconocimiento de firma y rbrica
ante el juez competente y remitir copia certificada del mismo a la Superintendencia de Bancos
y Seguros tomando en cuenta una condicin importante como:
81
El dueo de la bodega de campo consigne una caucin, fianza o garanta bancaria, a favor del
almacn general de depsito, que garantice la restitucin del valor de las mercaderas
depositadas, en caso de prdidas, mermas o averas.
Igual caucin, fianza o garanta bancaria, se exigir a la persona encargada de mantener las
seguridades de la bodega alquilada. La fianza, caucin o garanta bancaria, se extender a por lo
menos por el valor de las mercaderas depositadas y deber ejecutarse en caso de que se
compruebe la falta total o parcial de las mercancas.
Los almacenes generales de depsito podrn realizar inversiones temporales por el valor
excedente de su requerimiento habitual de fondos, en ttulos de renta fija de alta liquidez de
instituciones del sistema financiero hasta por un perodo mximo de ciento ochenta das. El
Superintendente de Bancos y Seguros podr prohibir la realizacin de estas inversiones, si se
comprobare la existencia de deficiencias de capital de operacin o si su realizacin afectare al
inters pblico.
El patrimonio tcnico constituido total para los almacenes generales de depsito, estar
integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
31 Capital social
3402 Donaciones
Menos:
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones; Prdidas activadas que fueren
detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos
1613 Pago de dividendos anticipados.
El total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
Para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio tcnico primario,
debe existir constancia escrita e irrevocable de los aportantes, que tales recursos no sern
retirados;
Se considerarn en el patrimonio tcnico primario las utilidades o prdidas acumuladas cuando
del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de esta
cuenta; y, exista la decisin de la junta general de accionistas o socios de que dichos recursos
sern capitalizados;
El saldo total de los documentos emitidos se considerar hasta el 30% del capital y reservas de
la institucin, a la fecha en que se calcula el patrimonio tcnico;
Se considerar el total de las utilidades del ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones
de las letras a) y b) del artculo 41 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; y,
83
La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarn en los meses que no correspondan al
cierre del ejercicio.
Constitucin, Funcionamiento y Operacin de las Casas de Cambio
Las casas de cambio son sociedades annimas debidamente autorizadas
Por la Superintendencia de Bancos y Seguros, de servicios financieros, que tienen por objeto
social exclusivo el efectuar operaciones de compra-venta o permuta de divisas efectuadas de
modo habitual y permanente en el mercado libre de cambios.
El capital pagado mnimo requerido para constituir una casa de cambio ser de US$ 39.434. Las
casas de cambio que se encuentran en funcionamiento debern ajustar su capital, de acuerdo al
promedio de compra de divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:
hasta 788.682
39.434
78.868
118.302
157.736
197.171
236.605
276.039
De 5.260.509 en adelante
315.473
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El cupo para adquirir y conservar activos fijos destinados al cumplimiento del objeto social de
las casas de cambio, ser de hasta el 100% de su patrimonio tcnico constituido total, el cual
estar integrado por los siguientes grupos y cuentas:
31 Capital social
3402 Donaciones
Menos:
3202 Descuento en colocacin de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Prdidas activadas que fueren detectadas a travs de auditoras de la Superintendencia de
Bancos y Seguros o de los auditores internos o externos 1613 Pago de dividendos anticipados El
total de los elementos del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un
mximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio tcnico primario.
Son obligaciones de las casas de cambio:
Exhibir en un lugar pblico el certificado de autorizacin conferido por la Superintendencia de
Bancos y Seguros;
Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las normas contables dictadas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros;
Constituir, a nombre de la Superintendencia de Bancos y Seguros, una garanta equivalente al
25% del capital pagado, de tal manera que la mitad, por lo menos, se aporte en efectivo, ttulos
valores de alta liquidez o garanta bancaria y la diferencia en activos fijos;
Llevar comprobantes impresos con numeracin sucesiva de todas las operaciones de compra,
venta y permuta de divisas, los que contendrn, en el caso de personas naturales, los nombres,
apellidos, nmero de cdula de ciudadana o del pasaporte; en el caso de comerciantes, la razn
social y el nmero del registro nico de contribuyentes de la compaa; y, tratndose de
personas jurdicas, la direccin domiciliaria o comercial, de todos los que realicen una
transaccin escritos con letra legible o a mquina, con firmas autgrafas de las personas que las
representen, cuyos originales, inclusive los anulados, debern conservarse en los archivos de la
entidad, siendo obligacin de la casa de cambios constatar que la informacin sea real.
Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera que les fueren aplicables,
de conformidad con las instrucciones que imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros.
86
de establecer la solvencia del solicitante y la idoneidad de las garantas, en caso de que existan.
El contrato a celebrarse entre las instituciones autorizadas para la emisin o administracin de
tarjetas de crdito, de pago o de afinidad y los tarjetahabientes, se har en base al modelo de
contrato que la Superintendencia de Bancos y Seguros determine.
Las instituciones autorizadas para emitir o administrar tarjetas de crdito, de pago o de afinidad,
no podrn celebrar convenios de manejo de aquellas denominadas como principales con
personas naturales o jurdicas que se encuentren sancionadas con el cierre de sus cuentas
corrientes en el sistema bancario, mientras no hayan obtenido la rehabilitacin o reapertura de
las mismas.
La institucin autorizada deber entregar mensualmente al tarjetahabiente, en forma fsica, el
estado de cuenta de su tarjeta de crdito, mismo que deber presentarse en base al modelo que la
Superintendencia de Bancos y Seguros determine para el efecto y lo remita a travs de circular.
Las instituciones del sistema financiero, previa aceptacin expresa y escrita del titular del
tarjetahabiente, podrn entregar el estado de cuenta, va Internet o por correo electrnico o
cualquier otro medio.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras
podrn captar recursos del pblico y recibir provisiones de fondos por parte de sus
tarjetahabientes para el pago de futuros consumos.
Los valores que se reciban como anticipos para futuros consumos debern mantenerse en la
misma cuenta a rdenes de los respectivos tarjetahabientes y podrn ganar intereses conforme a
lo dispuesto en la ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador para las
operaciones pasivas, quedando sujetos a las disposiciones sobre encaje.
Las compaas emisoras o administradoras de tarjetas de crdito y las instituciones financieras
pueden cobrar y percibir intereses, tarifas y otros cargos por sus servicios, sujetndose para ello
a lo prescrito en la ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador.
Las instituciones autorizadas podrn cobrar intereses en forma directa, en el caso de los crditos
rotativos, o a travs de la facturacin de los establecimientos afiliados, en el caso de crditos
diferidos.
89
En el caso de crdito diferido, la tasa de inters ser fija durante el perodo de vida de la
operacin. Se prohbe expresamente el cobro de inters sobre inters y no podr constar clusula
semejante en el contrato para la emisin de tarjetas de crdito, de pago o de afinidad.
Los folletos de promocin de los servicios de las tarjetas de crdito o pago o solicitudes de
suscripcin debern desglosar todos los costos, gastos, cargos, honorarios, intereses y otras
retribuciones inherentes al servicio. Las tarjetas de pago debern identificar claramente el
alcance de sus servicios e informar la metodologa de clculo de las tasas de mora.
Inversin por Parte de Las Instituciones del Sistema Financiero, en el Capital de las Sociedades
de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero.
Las instituciones financieras, previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros,
pueden invertir en el capital de las instituciones nacionales de servicios auxiliares del sistema
financiero que se constituyan ante la Superintendencia de Compaas, las que debern tener
objeto social exclusivo de acuerdo a cada tipo de institucin.
Para que una sociedad sea calificada como de servicios auxiliares, debe prestar sus servicios a
las instituciones del sistema financiero. La Superintendencia de Bancos y Seguros, por
excepcin y a peticin motivada del interesado, autorizar que este tipo de sociedades presten
sus servicios a otra clase de personas naturales o jurdicas ajenas al sistema financiero; para lo
cual las instituciones de servicios auxiliares debern garantizar que se mantengan los estndares
en la entrega de los servicios cumpliendo con los compromisos adquiridos con las entidades del
sistema financiero.
Las sociedades debidamente calificadas como de servicios auxiliares al sistema financiero, no
podrn invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al sistema financiero. En el
caso de que registren inversiones en el capital de otra sociedad, vendern dichas inversiones en
el plazo mximo de ciento ochenta 180) das. De conformidad con lo que establece la Ley, las
instituciones del sistema financiero podrn mantener activos fijos hasta por un monto
equivalente al 100% de su patrimonio tcnico. Para efectos de este clculo, se tomarn en
cuenta los bienes que son de propiedad de la entidad y los que hayan sido puestos a su
disposicin por una persona jurdica o por una sociedad de servicios auxiliares, inmobiliaria y
propietaria de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora
o instituciones del sistema financiero.
Se entiende por grupo financiero al integrado de la siguiente manera:
90
Por una sociedad controladora que posea un banco o sociedad financiera, una o ms sociedades
de servicios financieros y auxiliares al sistema financiero de las previstas en la Ley, as como las
subsidiarias del pas o del exterior de cualesquiera de las entidades citadas; y, por un banco o
una sociedad financiera que posea una o ms sociedades de servicios financieros y auxiliares al
sistema financiero, as como las subsidiarias del pas o del exterior de cualesquiera de las
entidades citadas.
El grupo financiero no podr estar integrado por ms de una institucin que se dedique a la
misma actividad y, en todo momento, la sociedad controladora o el banco o la sociedad
financiera que haga de cabeza de grupo, deber ser propietario de por lo menos el 51% de las
acciones con derecho a voto de cada una de las entidades integrantes del grupo.
Las instituciones subsidiarias y afiliadas, as como las integrantes de un grupo financiero, no
podrn ser accionistas de la entidad matriz, sociedad controladora o banco o sociedad financiera
cabeza de grupo, ni de las dems instituciones integrantes del grupo, ni de las sociedades que a
su vez sean accionistas de la sociedad controladora o de la cabeza de grupo.
Tan solo la sociedad controladora o el banco o sociedad financiera que haga cabeza de un grupo
financiero, podr invertir en el capital de cualquier otra institucin del grupo financiero
quedando, en consecuencia, expresamente prohibido que cualquier entidad del grupo pueda
invertir en el capital de otra o en el de la sociedad controladora o de quien haga de cabeza del
grupo.
Las entidades integrantes de un mismo grupo, para poder realizar entre s las operaciones que se
indican a continuacin, debern cumplir adems con los siguientes requerimientos mnimos:
Respecto a las operaciones activas de crdito: Las entidades debern haber constituido en legal
y debida forma las provisiones para crditos incobrables; La operacin deber haberse
calificado como de riesgo normal, de acuerdo con las disposiciones que la Superintendencia de
Bancos y Seguros haya expedido sobre la materia; y, las condiciones de cada operacin no
podrn ser preferenciales respecto de las vigentes en el mercado.
Respecto a las operaciones activas de inversin: Entre las instituciones integrantes de un mismo
grupo financiero se podrn comprar y vender valores de renta fija de los previstos en la Ley de
Mercado de Valores y de otros ttulos de crdito previsto en el Cdigo de Comercio y otras
leyes, as como de valores representativos de derechos sobre stos, inclusive contratos a
trmino, opciones de compraventa y futuros.
91
objetivos de esta ley tienen que ver con la estabilidad cambiaria y monetaria, a fin de atenuar los
desniveles cclicos que registraba la balanza de pagos y regular los medios de pagos con el
objetivo de regular los ndices de costos y precios y mejorar la competitividad del Ecuador. La
ley estableca el sistema de control de cambios, de importaciones y exportaciones fijaba los
tipos mltiples de cambios para la venta de divisas, por medio de las tres categoras de
mercanca. El sistema legalizaba por primera vez el mercado libre de divisas considerando la
intervencin del Banco Central.
La Ley de Rgimen Monetario promovida por la Misin de Triffin fue expedida por el
presidente Carlos Julio Arosemena Tola mediante Decreto N 434 de 12 de marzo de 1948,
publicado en el R.O. N 149 d 13 los mismos mes y ao, en reemplazo de la ley Orgnica del
Banco Central de 1927. Como se introdujeron luego algunas reformas en aos posteriores a
1948, la Comisin de Legislacin efectu en 1975 una codificacin de todas las disposiciones
dictadas en relacin a ella y se la promulgo en Suplemento del Registro Oficial N 56 de 31 de
marzo de 1976.
Esta ley se disea bajo el marco-terico conceptual Keynesiano, que impulsa una mayor
intervencin del Estado de acuerdo a la dinmica de los ciclos de expansin y depresin
econmicos, se establecieron cambios fundamentales otorgndole al Banco Central mayores
poderes de intervencin en la poltica monetaria y en el mercado financiero, lo transforma como
un organismo monetario mientras que anteriormente jugaba un papel de emisin y agente fiscal
del gobierno.
La ley que se codifica fue promulgada mediante Decreto-Ley N 02, publicado en el
Suplemento del Registro Oficial N 930, de 7 de mayo de 1992, y desde entonces gran parte de
sus normas han sido reformadas por diecisis cuerpos legales de manera expresa, por varias
disposiciones constitucionales, de manera tcita, y varias declaratorias de inconstitucionalidad.
Fue declarada con jerarqua y calidad de orgnica mediante Resolucin Legislativa N 12
publicada en el Suplemento del Registro Oficial N 20 de 7 de septiembre de 1998 finalmente la
ltima codificacin de la Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado que se
encuentra vigente, consta en el Suplemento del Registro Oficial N 196 de 26 de enero del
2006.
Su estructura funcional y orgnica comprende lo siguiente:
93
Libro I del Rgimen Monetario: Ttulo I Objetivos, Ttulo II Rgimen Monetario Interno. Ttulo
III Rgimen Monetario Externo. Ttulo IV Banco Central del Ecuador Ttulo V Prohibiciones.
Ttulo VI Disposiciones Generales sobre el Rgimen Monetario.
Libro II Banco del Estado, Ttulo I Objetivo, Constitucin y Capital, Ttulo II Operaciones con
el sector Publico, Ttulo III Operaciones con el sector Privado, Ttulo IV Disposiciones
Comunes para las operaciones del Banco del Estado, Ttulo V Gobierno y Administracin,
Ttulo VI Ejercicio financiero y presupuesto y Ttulo VII Disposiciones Generales sobre el
Banco del Estado. Disposiciones Generales y Disposiciones Transitorias.
La ley de Rgimen Monetario estableci la Junta Monetaria, con amplios poderes para dirigir la
poltica monetaria, cambiaria y crediticia buscando un equilibrio de intereses, al ser un
organismo rector de la poltica tanto que el Banco Central era el ente asesor y administrador de
ese sector.
Entre las nuevas polticas se incluyen la importancia del crdito al Gobierno, a la banca privada
y al pblico; la fijacin de tipo de inters y encajes bancarios por la Junta Monetaria antes
fijados por el Gobierno como mecanismo de regulacin del mercado de dinero; la consolidacin
de la Gerencia General del Banco Central, como instancia Administrativa y operacional
autnoma y como organismo planificador y asesor tcnico de la Junta.
Dentro del Rgimen Monetario Interno todas las operaciones financieras se expresaran en
dlares de los Estados Unidos de Amrica, si se hubiera estipulado dar moneda extranjera en el
pas, la obligacin debe considerarse como dar sumas de dinero de la moneda en que se hubiera
pactado.
Dentro del balance general del Banco Central del Ecuador existen varios sistemas que
mantendrn la contabilidad independiente:
El sistema de canje en cuyo pasivo se registraran las especies monetarias nacionales emitidas
por el Banco Central del Ecuador, su activo se contabilizara exclusivamente el monto de
reservas de libre disponibilidad que, valoradas a la relacin de cambio sea necesario para
respaldar al menos el 100% del pasivo de este sistema.
El sistema de reserva Financiera, en cuyo pasivo se contabilizara los depsitos de las
instituciones financieras pblicas y privadas en el Banco Central del Ecuador, y en su activo se
registrara el saldo excedente de reservas de libre disponibilidad una vez deducidas las asignadas
al Sistema de Canje el monto que sea necesario para respaldar al menos el 100% del pasivo de
este sistema.
El sistema de operaciones, en cuyo pasivo se registraran los depsitos del sector pblico no
financiero y de particulares en el Banco Central del Ecuador y otras obligaciones financieras del
Banco Central del Ecuador, incluyendo aquellas con instituciones monetarias y financieras
internacionales.
En sus activos se registraran el saldo excedente de reservas de libre disponibilidad una vez
deducidos las asignadas en los dos sistemas anteriores, las operaciones de reporto que el Banco
Central del Ecuador, realice, los bonos del Estado de propiedad del Banco Central del Ecuador
e el monto necesario para asegurar la equivalencia entre el activo y el pasivo de este sistema.
Este sistema no podr adquirir o invertir en bonos del Estado ecuatoriano, pero podr recibirlos
para su capitalizacin o para realizar las operaciones de reporto en dlares.
En cuanto a las especies monetarias, la acuacin, circulacin canje, retiro y desmonetizacin
de moneda le corresponde de forma exclusiva al Banco Central del Ecuador, cambiara al
portador y la vista las especies monetarias de curso legal de cualquier clase o denominacin que
se le presente al canje.
95
Las especies llamadas al canje general y obligatorio mantendrn su poder liberatorio durante el
plazo que determine el Directorio del Banco Central del Ecuador. Pasado dicho plazo perdern
su poder liberatorio y solo podrn ser cambiados por su valor nominal y sin cargo de ninguna
clase sino se cumpliera con el plazo establecido por el Directorio perdern su valor y quedaran
desmonetizadas.
Como medio de Pago se considera a la moneda de curso legal, tambin se considerar a los
cheques que se giran contra obligaciones bancarias aunque no tienen curso forzoso ni poder
liberatorio. Solo los Bancos legalmente autorizados y el Banco Central del Ecuador pueden
contraer obligaciones con carcter
sus servicios. Cuando se trate de operaciones de mediano y largo plazo el Directorio podr
normar los sistemas de amortizacin apropiados.
Relaciones con el Sistema Financiero.- El Sistema Financiero del Ecuador comprende el Banco
Central del Ecuador, las Instituciones financieras pblicas, privadas y dems instituciones
controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
El Directorio podr establecer condiciones y lmites de endeudamiento
instituciones del sistema financiero del pas contraten en el exterior, as mismo establecer
lmites y condiciones a los montos de fianzas, avales, garantas o cualquier otro contingente que
sobre prstamos externos otorguen las instituciones
Naturales o Jurdicas. Las instituciones del sistema financiero autorizadas a negociar en divisas
comunicaran semanalmente al Banco Central los montos y tipos de cambio de las operaciones
que efecten.
Relaciones con el Estado.- El Banco Central del Ecuador es el agente financiero del Estado, el
mismo que efectuara el servicio de la deuda pblica externa utilizando fondos pblicos que
sern sujetos de fideicomiso por el propio Banco, o debitados de la cuenta de depsito en caso
de incumplimiento, participara en procesos de negociacin conversin y renegociacin de la
deuda pblica externa.
Podr contratar crditos externos para el financiamiento de la balanza de pagos que nombre del
Estado, estos crditos se limitaran a necesidades de liquidez. El Banco Central del Ecuador
actuara en representacin del Estado en sus relaciones con el fondo Monetario Internacional, el
fondo latinoamericano de Reservas y otros organismos monetarios similares.
El Directorio regular la forma en que el gobierno, las instituciones financieras pblicas dems
entidades y empresas deban realizar y mantener en depsitos sus fondos en el Banco Central del
Ecuador la forma como deben realizar sus inversiones.
Rgimen Monetario Externo.- El Banco Central publicara diariamente los tipos de cambio de
las monedas extranjeras que tengan aplicacin en las transacciones internacionales del pas. Los
activos internacionales del Banco Central del Ecuador estn formadas por divisas, derechos
especiales de giro, oro monetario, posicin de reserva y crditos otorgados por organismos
internacionales, saldos acreedores por acuerdos bilaterales y otros activos en moneda extranjera.
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Los Pasivos internacionales.- estn formados por: obligaciones pagaderas en moneda extranjera,
uso de crdito otorgado por organismos internacionales, saldos deudores de los y acuerdos
bilaterales y crditos recprocos y otros pasivos internacionales en moneda extranjera.
La Reserva Monetaria Internacional.- El Directorio del Banco Central del Ecuador, deber
realizar los activos internacionales (Oro monetario) y transformarlos en activos lquidos a
efectos de integrar las tenencias de divisas que formen parte de las reservas de libre
disponibilidad, con el fin de mantener la solvencia financiera externa del pas el directorio
procurara que el Banco Central mantenga una reserva monetaria Internacional adecuada a las
necesidades previsibles de los pagos internacionales. As como tambin en las divisas que ms
utilice el pas en sus pagos al exterior y en especial en monedas diversificadas y de ; fcil
aceptacin.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso exclusivo del Banco Central del Ecuador
podr comprar ttulos que garanticen en su orden la seguridad, liquidez y rentabilidad.
La Reserva Monetaria de libre disponibilidad se entendern la posicin neta en divisas; los
derechos especiales de giro; la posicin lquida de reserva constituida en organismos
monetarios internacionales por el Banco Central del Ecuador; la posicin con la ALADI; y, las
inversiones en instrumentos financieros denominados en moneda extranjera y emitidos por no
residentes que, de acuerdo con estndares internacionalmente aceptados, sean considerados
lquidos y de bajo riesgo. As mismo lo ser el valor en divisas del oro monetario y no
monetario. Estas reservas sern contabilizadas a valor de mercado y de acuerdo a las prcticas
contables internacionales aceptadas.
Los bienes y recursos que integran las reservas de libre disponibilidad son inembargables, no
pueden ser objeto de ningn tipo de apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecucin.
Poltica Cambiara.- El Directorio podr autorizar que tanto el Gobierno de la Repblica y las
entidades y empresas del sector pblico mantengan parte de las divisas en cuentas en banco del
exterior o en el pas.
Las divisas que ingresan al pas por inversiones extranjeras y por prstamos externos podrn
venderse al Banco Central del Ecuador. El vendedor tendr derecho a la recompra de las
correspondientes divisas para la repatriacin de capital y utilidades o del principal e inters.
El Directorio del Banco Central del Ecuador dispondr que las importaciones y las
exportaciones sean declaradas al Banco Central del Ecuador o sus sucursales, todas estas
98
declaraciones debern ser previas al embarque y requerirn del visto bueno otorgado por el
BCE. Tambin regulara las transacciones de comercio exterior que por sus caractersticas
especiales pudieran estar exentas de la obligacin de la presente declaracin.
Los ingresos de divisas provenientes de las operaciones que determine el Directorio, sean de
venta obligatoria dentro del pas y establecer multas hasta por el monto de divisas no vendidas,
en caso de incumplimiento de tal obligacin, adems exigir la entrega de las divisas
ilegalmente ocultas u obtenidas.
El Banco Central del Ecuador podr hacer operaciones en divisas u oro a futuro, deber tambin
presentar un presupuesto anual de ingresos y egresos de divisas, hasta el mes de febrero al
Directorio basado en las estimaciones de la balanza de pagos del ao que discurre.
Disposiciones Generales sobre el Rgimen Monetario.- las facultades que la ley otorga al
Directorio y al Banco Central del Ecuador debern ser ejercidas de manera general y uniforme,
sin establecer normas o requisitos discriminatorios en relacin a personas o instituciones que
realicen operaciones de la misma naturaleza.
La contribucin del BCE para el sostenimiento del Superintendencia de Bancos y Seguros se
computara con exclusin de los activos internacionales, de los activos diferidos y de los ttulos
que el gobierno entregue para la capitalizacin del Banco Central. El BCE tiene jurisdiccin
coactiva, para la recaudacin de sus crditos y dems obligaciones de acuerdo a las normas del
Cdigo de Procedimiento Civil. En las materias no previstas por esta ley, se aplicaran como
supletorias las leyes de instituciones financieras, el Cdigo Civil y las dems leyes pertinentes,
en cuanto sean compatibles con su naturaleza, finalidades y objetivos.
Disposiciones Generales. Primera.- Para los efectos de esta ley, las instituciones financieras,
definidas como tales en la ley General de Instituciones del Sistema Financiero, tendrn los
mismos derechos y obligaciones que los banco, salvo aquellas que no proceden en atencin a la
naturaleza y facultades de las mismas.
Segunda.- En las disposiciones de esta ley donde se haga referencia a los cnyuges, se
entendern tambin aplicables a los convivientes en unin de hecho, conforme lo dispuesto en la
Constitucin de la Repblica. Banco del Estado
Es una institucin financiera pblica con personera jurdica, autnoma, de duracin indefinida
y con domicilio principal en la ciudad de Quito. El objetivo del Banco es financiar programas,
99
Un representante de las instituciones del sistema financiero pblico, de entre los gerentes
generales de tales instituciones o su alterno;
101
Junta Bancaria.
Estos organismos de control, trabajan a travs de ciertos mecanismos como son: la central de
riesgos, burs de informacin crediticia, encaje legal, calificadoras de riesgo y sigilo bancario.
presidente Isidro Ayora dispuso que los bancos autorizados a emitir billetes entregaran a la Caja
Central de Emisin, determinadas cantidades de oro y plata, que en total sumaban diez millones
seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la misin precedida E. W. Kemmerer preparaba un
extenso conjunto de medidas econmicas modernizantes.
El 11 de febrero de 1927 la misin de Kemmerer present a consideracin del Gobierno, el
proyecto de Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador, acompaado de una exposicin de
motivos para su creacin. Por esta ley surga una compaa annima autorizada durante 50 aos
para emitir dinero, redescontar prstamos a una tasa fija, constituirse en depositaria del dinero
del Gobierno y de los bancos asociados, administrar el mercado de cambios y fungir de agente
fiscal.
El 12 de marzo de 1927 el Presidente Isidro Ayora decret la Ley Orgnica del Banco Central
del Ecuador que fue publicado en el Registro Oficial N283. La preparacin de las normas de
funcionamiento de la nueva institucin estuvo a cargo de una Comisin Organizadora,
nombrada por el propio Presidente. El 3 de junio del mismo ao se aprobaron sus estatutos,
luego de superar varias dificultades operativas entre la Caja de Emisin y la nueva institucin.
El 10 de agosto de 1927 el Banco Central del Ecuador abri sus puertas y el 25 del mismo mes
y ao se inaugur la Sucursal Mayor en Guayaquil. Sus primeros objetivos fueron estabilizar y
unificar la moneda, para lograrlo el Instituto Emisor se vali del patrn oro de cambio,
rgimen monetario que fijaba el precio del sucre en trminos de oro. La obligacin bsica de la
autoridad monetaria consista en mantener fijo ese precio en 0.300933 gramos de oro fino, es
decir, un quinto del contenido de oro fino de dlar americano de esa poca.
Esta convertibilidad forzosa coincidi con una crisis econmica inusual, la llamada Gran
Depresin del ao 1929, que oblig a decretar una moratoria de pagos el 8 de febrero de 1932.
La inestabilidad de precios impulsada por el gasto fiscal y la poltica monetaria expansiva
oblig al Banco Central a recurrir a otro consultor, el seor Manuel Gmez Morn, para
reformar la ley Orgnica y la normativa monetaria relacionada.
Luego de terminada la Segunda Guerra Mundial, un nuevo repunte de la inflacin junto a graves
problemas de la Balanza de Pagos, hizo necesario la comparecencia de nuevos tcnicos
extranjeros. En 1948 el Gerente del Instituto Emisor, Guillermo Prez Chiriboga, llam a Robert
Triffin, experto del Sistema de la Reserva Federal de los E.E.UU, quien propuso reemplazar la
Ley Orgnica del Banco Central por la Ley de Rgimen Monetario y la Ley de Cambios
Internacionales.
103
Por ms de tres dcadas este rgimen enfrent con xito innumerables perturbaciones; sin
embargo, el rigor de la crisis de la Deuda Externa desata el desequilibro, con presiones fiscales,
una inflacin desbordada, y sobre todo, la necesidad de ordenar nuevamente el conjunto de la
economa, a fin de retomar una ruta de crecimiento ms apropiada, hizo necesario un nuevo
cambio. Con este propsito, en mayo de 1992 se expidi una nueva ley de Rgimen Monetario
y Banco del Estado, mediante la cual el Banco Central del Ecuador fue capacitado para
intervenir en el sistema financiero mediante operaciones de mercado abierto. Finalmente, con el
fin de precautelar los intereses de los clientes del sistema financiero, el Banco Central del
Ecuador qued autorizado a operar como prestamista de ltima instancia, dentro de estrictos
parmetros financieros.
Max Webwer escribe que antes del perodo del capitalismo la actividad de un banco consista,
principalmente, debido a la pluralidad de clases de moneda en circulacin, en negocios de cambio de
moneda
Se afirma que la palabra banco deriva de la mesa y el banco de los banqueros de las ferias, y se dice
que cuando estos quebraban en sus negocios, como seal rompan su banca sobre la mesa; de donde vino
la palabra banca-rota, aplicada a la quiebra. (Cervantes, 1982).
Angelo Aldrighetti,
El banco moderno, escribe el mercantilista italiano, tiene que cumplirtres
grandes funciones: la intermediacin del crdito; la intermediacin de los pagos, y
la administracin de los capitales (operaciones sobre ttulos). Son instituciones de
crdito las empresas que realizan la primera funcin, cumpliendo o no las otras.
Son bancos, las empresas que realizan operaciones comprendidas en las tres
funciones.
Los bancos son intermediarios financieros porque sirven de mediadores entre el pblico que
ahorra y, por lo tanto posee dinero para prestar o invertir y el pblico que desea obtener dinero.
(Sayers, 1975).
En esencia la funcin de los bancos privados se traduce en: recibir depsitos y conceder
crditos. Son operaciones activas, aquellas por medio de las cuales el banco concede crdito a
sus clientes (prstamos, descuentos, apertura de crditos etc.); y son operaciones pasivas
aquellas por medio de las cuales el banco se allega capitales (depsitos irregulares, creacin y
colocacin de obligaciones a cargo de un banco etc.,). Son servicios bancarios las operaciones
de simple mediacin.
104
Desde el punto de vista de Derecho dinerario, las operaciones bancarias ms relevantes son las
pasivas debido a la naturaleza monetaria de los depsitos. (Sayers, 1975) El proceso de creacin
de depsitos bancarios es, por esencia, un intercambio de derechos.
El aspecto econmico importante de la banca est en la creacin del poder adquisitivo
fcilmente disponible mediante el intercambio de las promesas bancarias por las promesas de
otras personas. (Sayers, 1975)
De acuerdo al artculo 2 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano,
promulgada el 12 de mayo de 1994, los Bancos son:
Instituciones Financieras que se caracterizan principalmente por ser intermediarios
en el mercado financiero, en el cual actan de manera habitual, captando recursos
del pblico para obtener fondos a travs de depsitos o cualquier otra forma de
captacin, con el objeto de utilizar los recursos as obtenidos, total o parcialmente
en operaciones de crdito e inversiones.
Los Bancos deben pagar una tasa de inters pasiva a todos sus depositantes y entregar un
dividendo anual a sus accionistas. Estos recursos se generaran por los intereses y comisiones de
las operaciones activas que constituyen los prstamos en la cartera de crdito y las operaciones
contingentes.
El xito de la gestin bancaria es que exista una buena administracin en el otorgamiento de
prstamos, que les permita recuperar en el plazo pactado el capital prestado y los intereses
generados por dicho crdito. Los bancos siempre deben obtener utilidades, pues el margen de
intermediacin que obtienen entre los intereses ganados y los intereses pagados, deber cubrir
gastos operacionales y administrativos y generar una utilidad neta a favor de sus accionistas.
Pese a ello, muchos Bancos presentan prdidas permanentes en sus resultados anuales, que
afectarn su solvencia, por lo que en algunos casos deben ser liquidados o reestructurados por la
Superintendencia de Bancos como consecuencia de las siguientes razones:
El Banco Central del Ecuador es una institucin financiera pblica, que acua monedas y emite
dinero legal, manteniendo las reservas internacionales del pas y tiene como facultad emitir
moneda fraccionaria.
El Banco tiene la obligacin de proveer liquidez necesaria para poder realizar las actividades
econmicas con normalidad; es decir, facilitar pagos y cobros en efectivo o a travs del sistema
financiero privado, velar por el poder adquisitivo del dinero, analizar, calcular y difundir la
informacin sobre tasas de inters, evaluar y controlar la cantidad de dinero de la economa
haciendo uso del encaje bancario.
La Reserva Internacional de Libre Disponibilidad est constituida por depsitos que realizan en
el Banco Central todas las entidades del sector pblico y del sistema financiero, estos recursos
son utilizados diariamente para atender necesidades de liquidez y pagar sus obligaciones.
El Sistema de canje en cuyo pasivo se registran las especies monetarias nacionales emitidas por
el Banco Central del Ecuador que se encuentra en circulacin y en su activo se contabiliza el
monto de reservas de libre disponibilidad necesarias para respaldar al menos el 100% del pasivo
de este sistema.
La reserva monetaria internacional de libre disponibilidad corresponde al monto de activos
externos de alta liquidez que tiene una contrapartida en los pasivos del balance del Banco
Central del Ecuador, calcula la reserva monetaria de libre disponibilidad que sirve de base para
mantener los sistemas de canje, reserva financiera, operaciones y otras operaciones del Banco.
Esta reserva se compone de la posicin neta de divisas como son: cajas de divisas, remesas en
trnsito, depsitos netos del exterior y depsitos a la vista o a un plazo corto hasta 90 das.
Tambin se registra la tenencia de oro que mantiene el Banco en el exterior ya sea por su
custodia o como depsito a plazo, la posicin de reserva en el FMI corresponde a los aportes en
oro, moneda extranjera y unidades de cuentas, que en representacin del Estado realiza el BCE
y el FMI.
Conformacin de las captaciones y colocaciones de recursos. Las captaciones comprenden lo
siguiente:
106
A los accionistas grupo de personas naturales y jurdicas que aportan sus recursos para genera el
capital del Banco y poder iniciar operaciones de acuerdo a los montos mnimos que determina la
ley.
Los accionistas de un Banco son sus propietarios y cada accin representa la propiedad sobre
una parte alcuota del valor del Banco. Para los accionistas, una accin es un activo financiero
en el que invierten con la esperanza de obtener una rentabilidad, va dividendos (beneficios
distribuidos) o va plusvala por aumento del precio de la accin en el mercado.
Los depositantes: estn conformados por los Cuentacorrentistas (Depsitos Monetarios); las
libretas de Ahorros; los Depsitos a Plazo; las Plizas de Acumulacin; y los Depsitos en
Garanta.
Los Cuentacorrentistas: son los clientes que conforman los depsitos monetarios de un Banco,
representados por aquellos valores a la vista. Los depsitos monetarios por su naturaleza son
voltiles, por lo tanto los Bancos como una poltica sana de administracin, no pueden colocar
estos recursos en la cartera de crditos, pues existira el riesgo de entrar en situaciones de
liquidez.
Los depsitos monetarios deben ser mantenidos por los Bancos en caja, como depsitos del
Banco Central del Ecuador para cubrir el Encaje Legal Mnimo de sus depsitos y
eventualmente en inversiones temporales de fcil negociacin. Para mantener una cuenta
corriente se debe evitar girar cheques sin fondos, pues ello origina el pago de multas,
comisiones, y el cierre temporal de su cuenta.
Las libretas de ahorro: son depsitos a la vista que pueden ser retirados en cualquier momento,
por los clientes pero no son tan voltiles como los depsitos monetarios. Por la naturaleza de
estos depsitos de ahorro, es recomendable que los fondos captados sean colocados por los
Bancos en inversiones de alta rentabilidad, que permitan cubrir los intereses a pagar a sus
depositantes y ser transformados en efectivo.
Los depsitos a Plazo: se emiten a favor de personas naturales y jurdicas, a una tasa de inters y
plazo fijo mayor a 31 das de los cuales deben constar sealados en el depsito. Son utilizados
por los Bancos para registrar captaciones de pequea cuanta determinados por cada uno de
ellos.
107
Las Plizas de Acumulacin: son depsitos a plazo que se emiten a favor de personas naturales
o jurdicas a una tasa de inters fija, y a un plazo no menor de 31 das, los cuales deben constar
en la pliza, utilizados por los bancos para captaciones de montos importantes.
Estas plizas no pueden ser canceladas antes de su vencimiento. Solo en el caso que al
depositante se le descuente una multa por el pago previo. Estas captaciones a plazo son las que
se colocan en la cartera de crditos, manteniendo el equilibrio entre los plazos de estas
captaciones, contra las colocaciones.
Los contratos de Reporto, son formas de depsitos con plazos de 1 hasta 30 das y son utilizados
por los clientes para colocar sus excedente de caja y ganar una rentabilidad superior al de las
cuentas corrientes y de ahorros. Constituyen un contrato de compraventa de papeles fiduciarios,
que quedan en poder del Banco, quien se obliga a comprarlos en el plazo sealado, pagando una
tasa de inters al comprador, la misma que consta en el contrato suscrito.
Los Depsitos en Garanta: representan los valores recibidos por el Banco para responder el
cumplimiento de sus clientes o de terceros, estn constituidos por valores que se depositan en
los Bancos como Depsitos para integracin de capital que es un requisito bsico para la
constitucin de una nueva compaa. Estos depsitos son a la vista y retirables por los
beneficiarios cuando se ha culminado el proceso de legalizacin de la empresa constituida.
Los inversionistas: son aquellas personas que buscan una mejor rentabilidad a su capital y
adquieren cdulas, bonos y obligaciones que emiten los bancos a mediano y largo plazo, a una
tasa de inters fija y cuyos intereses son cobrados trimestral o semestralmente.
La colocacin de estos recursos recibidos por los Bancos son utilizados en lo siguiente:
Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de sus actividades requieren comprar bienes
muebles e inmuebles, montos que deben ser invertidos con el objeto de inmovilizar el menor
capital posible. Los recursos utilizados para la compra de activos fijos se vuelven improductivos
y no pueden ser colocados en la cartera de crditos que es el objetivo principal del Banco.
Colocacin de crditos en cartera: el xito de la administracin Bancaria, es que el mayor
porcentaje de los recursos captados a plazos, sean colocados adecuadamente en la cartera de
crditos, siendo sus principales lneas las siguientes:
Documentos Descontados.
108
Sobregiros ocasionales.
Es as donde el Banco entrega directamente a los solicitantes los recursos recibidos de los
depositantes, inversionistas y accionistas. Los fondos colocados en estas lneas de crdito son
los que se denominan Prestamos con recursos propios del Banco, ya que se entregan a los
clientes en efectivo con crdito a sus cuentas.
Tambin existe desembolso en efectivo por parte del Banco, cuando tienen que pagar
obligaciones contingentes que no son atendidos por los clientes a su vencimiento, tales como
fianzas, avales, cartas de crdito de importacin de crdito domsticas, aceptaciones bancarias y
los dividendos de prstamos descontados.
Inversiones: una eficiente Administracin Bancaria dispondr que aquellas captaciones que no
pueden ser colocadas en la cartera de crdito, sean invertidas en papeles fiduciarios de alta
rentabilidad y seguridad, que permita garantizar una seguridad de la inversin y su gil
negociacin para atender un retiro no previsto de los depsitos monetarios y de ahorros.
ORGANISMOS DE ADMINISTRACIN BANCARIA.
La Junta General de Accionistas es el mximo organismo dentro de una Institucin Bancaria y
est conformada por todos los propietarios de las acciones emitidas por el Banco, y se reunir en
la forma y para los efectos determinados en la Ley de Compaas, dentro de los noventa das
siguientes al cierre de cada ejercicio anual. La administracin de los Bancos Privados estar a
cargo del Directorio y ms organismos y funcionarios que determine su estatuto.
El Directorio estar integrado por un nmero impar, no menor de cinco, ni mayor de quince
vocales principales, elegidos por un perodo de hasta dos aos pudiendo ser indefinidamente
reelegidos.
Un Banco est conformado por las siguientes reas:
109
La Junta General de Accionistas mximo organismo de una institucin Bancaria; nombra a los
miembros del Directorio y al Presidente Ejecutivo del Banco y recibe los informes de Auditora
interna y de la Auditora externa cuando se lo solicita.
El Auditor Interno velar porque las operaciones y procedimientos de la Institucin se ajusten a
la ley, al Estatuto, a los Reglamentos Internos, a la tcnica bancaria y a los principios contables
aceptados por la Superintendencia de Bancos. Y suscribir los estados financieros, conjuntamente
con el representante legal y el Contador General.
El Auditor Externo, persona natural o jurdica, har las veces de comisario de la Institucin y
adems tendr las funciones que se determine en la ley General de Instituciones del sistema
financiero.
El Directorio est conformado por un Presidente, sus vocales principales y suplentes, en un
nmero no menor de 5 ni mayor de 15 por un perodo hasta de dos aos.
La asesora legal es un departamento de apoyo jurdico a la alta administracin en los actos y
contratos propios de su actividad.
El Presidente Ejecutivo y el Gerente General representados por una sola persona o por dos,
puede existir un Vicepresidente Ejecutivo o varios en las principales reas estratgicas.
De acuerdo a la ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado. El Banco Central del
Ecuador es una persona jurdica de derecho pblico, de duracin indefinida, con autonoma
tcnica y administrativa y patrimonio propio. Como funciones tendr: establecer, controlar y
aplicar las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiara del Estado y, como objeto velar
por la estabilidad de la moneda.
El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva e intransferible de la Repblica
del Ecuador, y su Directorio previo informe del Ministerio de Economa y Finanzas, propondr
las modificaciones del capital del Banco, el ejercicio fiscal del banco corresponder a la
duracin del ao calendario.
Las utilidades o perdidas que provengan de la compra y venta de divisas, por la relacin de la
moneda de curso legal respecto a otras monedas y las que se originen en el acuamiento o
desmonetizacin de monedas, en la emisin de ttulos por parte del Banco Central se
contabilizarn en una cuenta transitoria del activo y pasivo, esta cuenta se liquidar al final de
cada ejercicio afectando al estado de prdidas y ganancias del Banco Central del Ecuador. Al
110
cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de reserva general las utilidades netas, hasta que
el monto de dicha cuenta sea igual al de quinientos por ciento del capital pagado del Banco
Central, cumplido el porcentaje se acreditar al fondo de reserva una suma igual al 25% de las
utilidades y el saldo se transferir a la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional.
Para expedir regulaciones del Directorio del Banco Central requerir de informe previo del
Gerente General del Banco, el Directorio es el mximo organismo de gobierno del Banco,
tendr sentido nacional y estar integrado por cinco miembros su actuacin tomar siempre en
cuenta el inters general del pas.
Todo acto, resolucin u omisin del Directorio del Banco que contravenga las disposiciones
legales o que implique el propsito de causar perjuicio al Estado, al Banco o terceros har
incurrir a todos los miembros con responsabilidad personal, con la indemnizacin de daos y
perjuicios a que tal responsabilidad diere lugar.
Las atribuciones y deberes del Directorio son: Dictaminar sobre las solicitudes de crdito
interno y externo del gobierno y de las dems instituciones y empresas del sector pblico.
Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las instituciones
financieras del sector pblico controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Solicitar la autorizacin a la Superintendencia para la creacin o supresin de agencias, oficinas
o sucursales del Banco en el pas o en el extranjero y aprobar la poltica general del corresponsal
con bancos nacionales y del exterior. Resolver sobre la adquisicin o enajenacin de bienes
inmuebles.
El Banco Central del Ecuador es depositario de los fondos del sector pblico. Por tanto el
gobierno de la Repblica, sus dependencias, las dems entidades y empresas del sector pblico
de cualquier clase, deben efectuar y por medio del Banco Central del Ecuador todos los cobros y
pagos que tuvieren que hacer, as como todas las operaciones bancarias que requiera el servicio
pblico. Tambin podr encargarse de la recaudacin de ingresos pblicos, de acuerdo con los
convenios que celebre el Ministerio de Economa y Finanzas y las dems entidades y empresas
del sector pblico, tales fondos se colectarn por cuenta y riesgo del Banco para ser acreditados
a favor del gobierno.
111
El Superintendente de Bancos no debe estar ligado a ningn partido poltico con una hoja de
vida intachable, con un ttulo profesional relacionado a la actividad bancaria.
El Superintendente de Bancos no puede ser accionista de ninguna de las instituciones
financieras sujetas a su control.
El Superintendente de Bancos durante cinco aos anteriores a su postulacin, no puede haber
desempeado las funciones de Director, Funcionario, Asesor o Abogado de las Instituciones
financieras sujeta a su control.
La Superintendencia tendr una Junta Bancaria conformada por cinco miembros: el
Superintendente de Bancos; el Gerente General del Banco Central y dos miembros con sus
respectivos alternos designados por el Presidente de la Repblica.
La institucin del Banco Central fue respetada por los gobiernos de Velasco, Plaza y Ponce; se
la consider como una de las mejores en Sudamrica, su perfil institucional fue nico, fue su
poca de "oro". Otro de los factores que incide fue el liderazgo de Guillermo Prez Chiriboga
que dirigi durante 20 aos dicha institucin, imprimi una concepcin de carrera institucional
donde primaba lo tcnico. El trabajo del Banco Central como administrador del sistema
monetario tuvo apoyo en la direccin poltica monetaria ejercida por la Junta Monetaria.
3. JUNTA BANCARIA.
La Superintendencia de Bancos tendr una junta bancaria el presidente ser quien lo preside, el
Gerente General del Banco Central del Ecuador, dos miembros con sus respectivos alternos,
designados por el Presidente de la Repblica y un quinto miembro y sus alternos designados por
los cuatro restantes.
Son atribuciones de la Junta Bancaria: Formular la poltica de control y supervisin del sistema;
financiar, aprobar las modificaciones del nivel requerido de patrimonio tcnico y las
ponderaciones de los activos de riesgo y pronunciarse sobre el establecimiento y liquidacin de
las instituciones financieras, as como la remocin de sus administradores.
Resolver los casos no consultados en la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, as como
las dudas en cuanto al carcter bancario y financiero de las operaciones y actividades que
realicen las instituciones financieras y dictar las resoluciones de carcter general para la
aplicacin de la ley.
113
2.6.
ANLISIS
FODA
DE
LA
GESTIN
DE
CONTROL
115
Se ejecuta una buena gestin de costos y precios a los productos y servicios que ofertan
las instituciones financieras y de seguros.
DEBILIDADES.
AMENAZAS.
116
OPORTUNIDADES
Reformas a la Ley de Instituciones Financieras con un nuevo cdigo monetario que permita
establecer controles a diferentes operaciones financieras que no han sido completamente
abordadas, como es el bloqueo de inversiones en parasos fiscales, la mayor exigencia de capital
para las instituciones financieras, y cambios en la estructura de la Junta Bancaria.
SUMA
FINANCIERO
Compleja
estructura
DE IMPACTO
y
de
PORCENTAJE
los 1
0,5 1,50
15,00
0,5 3,50
35,00
0,5 2,50
25,00
0,5 0,50
5,00
responsabilidad social,
5.
Incorrecta aplicacin de normas 0,5 0,5 0,5 0,5
2,00
20,00
10,00
100%
transparente
de
las
operaciones financieras.
TOTALES
Cuadro 1. Matriz de Priorizacin de Oportunidades
Elaborado por: Gabriela Lovato.
117
p (%)
P.Ac (%)
2.
sistema financiero;
3.
Desconocimiento
35,00
43,75
43,75
administrativos y operativos,
25,00
5.
Incorrecta aplicacin de normas y
31,25
75
25
100
de
los
procesos
20,00
80,00
2.7.
DIAGRAMA DE PARETTO.
100
80
75
60
40
43,75
20
0
2.
Inadecuadas formas de control del
sistema financiero;
DIAGNSTICO.
Segn el Diagrama de Paretto se puede diagnosticar las causas reales de los problemas en el
control y supervisin del sistema financiero, mediante la regla 80/20, que dice que el 80% de los
problemas es la causa para que exista deficiencia de control en los organismos y entidades de
supervisin del pas. Estas causas son:
2.8.
HIPTESIS
Las nuevas reformas legales y cambios en los cuerpos normativos de instituciones de control y
supervisin de las entidades financieras, mejoran la responsabilidad social de aplicar eficaces
procesos administrativos.
2.9.
VARIABLES DEPENDIENTES:
A continuacin observaremos algunas definiciones, conceptos que nos dan cierto margen de
comprensin, sobre la problemtica que estamos tratando.
MERCADO MONETARIO.- En el que se establecen operaciones de corto plazo y financiar el
capital de trabajo de las empresas o del consumo de las personas naturales. Comprende las
transacciones de mediano o largo plazo, para financiar la formacin de activos fijos a travs de
la concesin de crditos.
CAPITAL. Es el conjunto de bienes y derechos que forman parte del patrimonio de una persona
natural o jurdica. Constituye en una suma de dinero invertida, patrimonio de bienes, valores o
medios de produccin para aumentar dicho capital.
AUMENTO DE CAPITAL. Es acordado por la Junta General, el mismo que podr ser
aumentado por nuevos aportes, por la capitalizacin de crditos contra la sociedad y la
capitalizacin de utilidades, reservas, beneficios, primas de capital, excedentes de revaluacin.
REDUCCIN DEL CAPITAL. Deber ser entregado a sus titulares el valor nominal
amortizado, del importe correspondiente a su participacin en el patrimonio neto de la sociedad
y la condonacin de dividendos pasivos. Esta reduccin afectar a todos los accionistas a
120
121
122
CAPTULO III
METODOLOGA
3.1.
MTODOS A UTILIZARSE
1. MTODO DEDUCTIVO
Es un proceso mental o de razonamiento, que va de lo universal o general a lo
particular. Consiste en que a partir de una o varias premisas, se llegar a una
conclusin; es conocido como el primer mtodo cientfico (Hurtado, 2007, p.87).
2. MTODO INDUCTIVO
Es un mtodo cientfico que obtiene conclusiones generales a partir de premisas
particulares. Se trata del mtodo cientfico ms usual, que se caracteriza por cuatro
etapas bsicas: la observacin y el registro de todos los hechos: el anlisis y la
clasificacin de los hechos; la derivacin inductiva de una generalizacin a partir
de los hechos; y la contrastacin (Bernal, 2000).
En esta tesis se aplicar, cuando se analicen casos particulares de instituciones financieras para
conocer si la normativa legal vigente est siendo gestionada adecuada a travs de las unidades o
departamentos legales en cada institucin.
123
3. MTODO HISTRICO
El mtodo histrico es el mtodo terico que facilita estudiar las distintas etapas
por las que atraviesa el objeto o fenmeno en un orden cronolgico, para poder
conocer su evolucin desde su surgimiento y poder determinar sus tendencias
(Rivera, 2012).
En esta parte ser de gran ayuda al momento en que se analice la evolucin histrica de los
cuerpos de ley y su mbito dentro de cada una de sus jurisdicciones, y como las instituciones
financieras y de seguros han integrado sus disposiciones al movimiento operativo a nivel
nacional e internacional.
4. MTODO EXEGTICO
Este mtodo es interpretativo por excelencia ya que nos ayuda a interpretar la
realidad de las cosas, y a ampliar los conceptos oscuros de las leyes (Ypez, 2004).
Para lograr una mejor comprensin del objeto de estudio se va a ampliar en la mayor medida
posible los conceptos componentes del tema en anlisis, para as lograr una interpretacin de los
casos suscitados, utilizando de esta manera la exgesis.
En relacin con los mtodos anteriores, con este mtodo se pretende que una vez
conceptualizados los elementos componentes del tema propuesto, se los analice uno a uno, con
el fin de obtener mediante la sntesis lo ms rescatable del tema general, y que a su vez servir
como verdad nica para la solucin del problema planteado.
124
6. METODO CUALITATIVO
Se fundamenta en la medicin de las caractersticas de los fenmenos sociales, lo
cual supone derivar de un marco conceptual pertinente al problema analizado, una
serie de postulados que expresen relaciones entre las variable estudiadas de forma
deductiva. Este mtodo tiende a generalizar y normalizar resultados. (Bernal,
2000).
Servir este mtodo, como base para conseguir una generalizacin de los datos obtenidos y
desde una perspectiva macro, puntualizar los problemas que acarrean las variables planteadas.
7. MTODO CUALITATIVO
De acuerdo con Bonilla y Rodrguez (2000), se orienta a profundizar casos
especficos y no a generalizar. Su preocupacin no es prioritariamente medir, sino
cualificar y medir el fenmeno social a partir de rasgos determinantes, segn sean
percibidos por los elementos mismos que estn dentro de la situacin estudiada.
(Bernal, 2000, pg. 60)
Es decir, que en el presente trabajo se van a medir este tipo de fenmenos, a travs de la
recoleccin de informacin, y su procesamiento en datos estadsticos en base a una muestra
determinada que conformar el segmento de estudio que para este caso son el personal que
conforma el departamento legal y financiero de un Banco.
3.2.
DISEO DE LA INVESTIGACIN.
1. INVESTIGACIN DE CAMPO.
Constituye un proceso sistemtico, riguroso y racional de recoleccin, tratamiento,
anlisis y presentacin de datos, basado en una estrategia de recoleccin directa de
la realidad de las informaciones necesarias para la investigacin. (Hernndez y
Fernndez, 2000, p.89).
125
2. INVESTIGACIN DESCRIPTIVA
La investigacin descriptiva mide variables o conceptos para especificar las
propiedades importantes de comunidades, personas, grupos o fenmenos bajo
anlisis. (Bernal, 2009).
Mediante la investigacin descriptiva se analizarn cada una de las fuentes de informacin legal
y administrativa en derecho bancario como es la Ley de Instituciones del Sistema Financiero
Nacional, Ley de Rgimen Monetario, Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de
Bancos, la Constitucin, disposiciones del Directorio Ejecutivo del Banco Central; con el fin de
conformar un marco normativo, y evaluar su aplicabilidad en las instituciones financieras a
travs de sus unidades o departamentos legales.
3. INVESTIGACIN BIBLIOGRFICA.
La Investigacin Bibliogrfica se refiere a la etapa de la investigacin cientfica
donde se explora qu se ha escrito en la comunidad cientfica sobre un determinado
tema o problema. (Lpez, 2002, p.89)
126
4. INVESTIGACIN EXPLICATIVA
Se encarga de buscar el porqu de los hechos mediante el establecimiento de relaciones causaefecto. (Bernal, 2009). La investigacin explicativa para este estudio se enfocar en analizar la
situacin actual de las instituciones financieras y cules son las causas para que las leyes y sus
reformas no sean de conocimiento al interior de cada entidad, tambin se evaluar el grado de
conocimiento administrativo y operativo para ejecutar las normativas vigentes respecto al
control interno.
1. TCNICAS DE GABINETE.
Se la designa as, porque la informacin que se recoge de las fuentes como: libros, folletos,
peridicos, revistas pelculas, videos, bibliografas, estadsticas, casetes, discos, entre otros. Se
realizar en gabinetes como: bibliotecas, hemerotecas, cinematecas, etc. (Bernal, 2000).En el
presente caso sern los cdigos, leyes y normas jurdicas dentro de legislacin bancaria y de la
Constitucin.
2. FICHAS BIBLIOGRFICAS.
Estas sirven para anotar los datos completos de los libros consultados en la investigacin. La
ficha bibliogrfica es una ficha pequea, destinada a anotar meramente los datos de un libro o
artculo. Estas fichas se hacen para todos los libros o artculos que eventualmente pueden ser
tiles a la investigacin, no solo para los que se han encontrado fsicamente o ledo (Bernal,
2000).
127
3. FICHAS MNEMOTCNICAS.
Se la llama as pues la informacin se la recoge en el mismo lugar de los hechos, por ejemplo:
en una comunidad, un recinto, una dependencia, en la calle, etc., se resaltan los siguientes
instrumentos:
1. ENTREVISTA
Es una fuente de recopilacin de datos, que nos permite obtener informacin a travs del
dilogo entre dos o ms personas, es de gran importancia, ya que significa la relacin directa
entre el investigador y su objeto de estudio. La entrevista enfocada pretende responder a
cuestiones muy concretas, tales como, estmulos ms influyentes, efectos ms notorios,
diferencia de sentido entre sujetos activos y pasivos de la relacin internacional (Galindo,
1998).
2. ENCUESTA
Es una de las tcnicas de recoleccin de informacin ms usadas a pesar de que cada vez pierde
ms credibilidad por el sesgo de las personas encuestadas. La Encuesta se fundamenta en el
128
3.6.2. MUESTRA
Para el clculo de la muestra se tomarn en cuenta el total de la poblacin aplicando la frmula
para poblaciones de ms de 100 elementos, y luego se distribuir esta muestra al azar.
De donde:
n = Tamao de la muestra
N = Poblacin target = 3.230
p = variante positiva 5% = 0.5
q = variante negativa (1 p) = 0.5
Z = Nivel de confiabilidad 95% = 1.96
e = Margen de error muestra 10,2% = 0,102
n= 90 encuestas
130
POBLACIN Y MUESTRA
DEPARTAMENTO JURDICO
DEPARTAMENTO FINANCIERO
TOTAL
30 empleados
60 empleados
empleados
131
DIMENSIONES
INDICADORES
ITEMS-
INVESTIGACI
BASICO
N/
INSTRUMENTO
Variable
Polticas pblicas e
Calidad
S
Encuesta-
independiente:
incentivos
Instituciones del
Cuestionario
Responsabilida
Sistemas
gestin
Social
del
de
de
Sistema
Entrevista-Guin o
las
Financiero:
Gua
Sistema
instituciones
Evaluacin
Financiero
financieras
Riesgos,
Ecuatoriano
Micro finanzas y
Control de lavado
Macro finanzas
de activos.
Riesgos
Transparencia en
financieros,
la
sociales
de
informacin
financiera.
medioambientales.
Responsabilidad
Grupos de inters
social.
del
Procesos
sistema
bancario
administrativos y
(Satkeholders)
operativos.
Estrategias
Eficiencia
financieras
evaluacin
del
riesgo
Banco
Central.
Control
operaciones
de
con
moneda nacional
y extrajera.
Manejo de fondos
pblicos.
Informacin
financiera
al
pblico.
Superintendenci
a de Bancos
Proteccin
132
al
usuario financiero
y sus derechos
Cultura financiera
ciudadana
Responsabilidad
y
planificacin
financiera
Eficiencia
Encuesta-
Empleados
Cuestionario
Variables
Constitucional:
dependientes:
Soberana
a) Reformas y
sistema econmico
pblicos
Entrevista-Guin o
expediciones
y poltico.
Interventores
Gua
en
Soberana de los
Autoridades
legal bancaria.
sistemas
Abogados
b)
acadmicos
normativa
Inadecuada
aplicacin
de
del
profesionales.
procedimientos
b) Legal:
administrativos
Ley de Rgimen
y operativos.
Monetario.
c)
Riesgo-
control
Ecuador.
financiero ante
Ministerio
de
una
Economa
eventual
crisis
Finanzas
financiera.
Asamblea
Nacional.
Ley
General
Instituciones
de
del
Sistema Financiero
Ecuatoriano:
Superintendencia
de
Bancos
Seguros.
Ley
General
de
Seguros Privados.
Superintendencia
de
Bancos
Seguros.
133
Ley de Creacin
de
la
Red
de
Seguridad
financiera.
Corporacin
del
Seguro
de
Depsito.
Banco del Estado.
Ley Orgnica de
Economa Popular
y Solidaria.
Ministerio
de
Inclusin
Econmica
Social.
BIESS.
Asamblea
Nacional.
Organizaciones del
sector
asociativo,
como
"asociaciones";
Organizaciones del
sector
cooperativista,
como
"cooperativas";
Comit
Interinstitucional
de
la
Economa
Popular y Solidaria
y
del
sector
Financiero Popular
y
Solidario,
como
"Comit
Interinstitucional";
134
Superintendencia
de
Economa
Popular
Solidaria,
como
"Superintendencia"
;
Instituto Nacional
de
Economa
Popular
Solidaria,
y
como
"Instituto";
Junta
de
Regulacin
del
Sector Financiero
Popular
Solidario,
y
como
"Junta
de
Regulacin" y,
Corporacin
Nacional
de
Finanzas Populares
y Solidarias, como
"Corporacin
c) Doctrinaria
Jurisprudencia
Juez Fiscal
Juez de Coactiva
Cuadro 4. Operacionalizacin de las Variables.
Elaborado por: Gabriela Lovato.
135
CAPTULO IV
RESULTADOS.
4.1.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
1. Conocer los procesos jurdicos aplicados en las diferentes unidades departamentales del
Banco del Pichincha, para el logro de una eficiente Responsabilidad Social Econmica (RSE),
cumpliendo con las reformas y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y
de la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.
2. Conocer las fortalezas y debilidades en la administracin integral de riesgos y auditora
interna de las instituciones financieras en el cumplimento de la normativa de la SIB y LGISF.
3. Conocer el nivel de eficiencia en la supervisin y control de la SIB para el cumplimiento de
la Responsabilidad Social y Econmica (RSE) de las instituciones financieras, en sus proceso
administrativos y financieros cumpliendo con las disposiciones legales contenidas en la LGISF,
Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria y Cdigo Monetario y Financiero.
4. Conocer cules son aquellas deficiencias en la administracin integral de riesgos y
tecnologas de informacin de riesgos de las instituciones supervisadas por la SIB que cumplen
con las normas SIB, reformas y resoluciones de la LGISF, para una eficiente responsabilidad
social econmica (RSE)
4.2.
136
CUESTIONARIO
137
PREGUNTAS.
CONOCE USTED LAS NUEVAS REFORMAS Y EXPEDICIONES A LA LEY
GENERAL DE
INSTITUCIONES
Y EN
LA
No
Grfico 2. PREGUNTA 1. Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero y en la codificacin de resoluciones de la Junta Bancaria
de la SIB?
Elaborado por: Gabriela Lovato.
ANLISIS E INTERPRETACIN
El total de funcionarios del departamento legal conocen las nuevas reformas y expediciones a la
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y en la Codificacin de Resoluciones de la
Junta Bancaria de la SIB; por tanto el personal puede informar sobre aquellos riesgos
operativos, financieros y legales que se pueden estar presentando en las operaciones activas,
pasivas y contingentes en las operaciones el Banco del Pichincha.
PROCEDIMIENTOS
DE
CONTROL
LOS
PROCESOS
Reforma al
Artculo 191
de la LGISF
Reforma al
Artculo 192
de la LGISF
Reforma al
Artculo 193
de la LGISF
Reforma al
Artculo 195
de la LGISF
Reforma al
Artculo 221
de la LGISF
Grfico 3. PREGUNTA 2. Cul de estas reformas y expediciones a la Ley Gen. de Inst. del
Sist. Finan. y en la codificacin de resoluciones de la JB, son aplicables para que se ejecuten
procedimientos de control a los procesos admininistrativos y operativos?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANLISIS E INTERPRETACIN
Las nuevas reformas y resoluciones aplicadas a la LGISF estn enfocadas solamente a las
mutualistas de crdito y ahorro de vivienda; nicamente se aplican la Reforma al Artculo 2 y al
artculo 221 de la LGISF segn respuestas del 83,33% y 6,67% respectivamente.
No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES
Cantidad
30
0
0
30
Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%
ANLISIS E INTERPRETACIN
El 66,67% de los funcionarios del departamento legal del Banco del Pichincha coordinan
procedimientos jurdicos para que las funciones y responsabilidades de los administradores en
los diferentes departamentos de la entidad se ejecuten aplicando la nueva LGISF y Codificacin
de Resoluciones de la Junta Bancaria; en cambio el 33,33% no aplica procedimientos jurdicos
para cada departamento
140
141
142
143
ANLISIS E INTERPRETACIN
El 100% de los empleados aplica procedimientos de operaciones crediticias como estudio de
garantas reales, revisin de documentos y elaboracin de minutas, bajo la normativa legal
vigente de la SIB; tambin aplica procedimientos relacionados con operaciones en moneda
extranjera, en cumplimiento las normas del Directorio del Banco Central del Ecuador.
El 80% de empelados aplica procedimientos para resolver las consultas legales en materia
administrativa, recopilar, clasificar, interpretar, concordar, y mantener actualizadas las
disposiciones legales, elaborar y ejecutar los proyectos incluidos en el Plan Operativo AnualPOA; as como los Proyectos Internos asignados a la Divisin, ejecutar procedimientos
relacionados con operaciones en moneda extranjera en cumplimiento de las normas del
Directorio del Banco Central del Ecuador, atender e implementar las medidas correctivas
recomendadas por la SIB y Banco Central del Ecuador, Ejecutar procedimientos jurdicos para
controlar que se cumplan los porcentajes establecidos por la normas de la SIB. Por tanto en el
departamento legal los funcionarios aplican solo dos procedimientos jurdicos para evaluar la
sustentabilidad legal en la LGISF, de los procesos administrativos y operativos realizados por
los empleados de la entidad, lo que significa que los procesos administrativos dentro de cada
unidad departamental no son eficientemente evaluados desde su aspecto de continuidad legal
bajo las normas de la SIB y Banco Central del Ecuador.
EXISTE
EN
EL
RESPONSABILIDAD
DEPARTAMENTO
SOCIAL
JURDICO
ECONMICA
(RSE)
UNA
EN
POLTICA
LOS
DE
PROCESOS
No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES
Cantidad
3
25
2
30
144
Porcentajes
10,00
83,33
6,67
100%
ANLISIS E INTERPRETACIN
En el departamento jurdico segn el 83,33% de sus respuestas no se aplica una poltica de
responsabilidad social econmica (RSE) en los procesos administrativos bajo el cumplimento de
la normativa legal vigente del sistema financiero.
145
banco,
que
necesitan
estar
vigilados
16,67
25,00
13,33
20,00
15,00
10,000,00
0,000,00
0,000,00
5,00
0,00
16,67
0,00
Grfico 7. PREGUNTA 6. Cules son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANLISIS E INTERPRETACIN.
En el departamento jurdico, los empleados debern vigilar ms el cumplimento de las normas
del SIB y directiva del Banco Central para las operaciones de crditos y garantas otorgadas,
como las de lavado de dinero, segn el 26,67% de las encuestas respectivamente. A ms de estas
operaciones, los empleados respondieron en un 16,67% que las operaciones de crdito entre
instituciones financieras y las operaciones activas y pasivas bajo el 2% mximo del patrimonio
tcnico se deben vigilar ms.
146
Por ltimo un 13,33% de los encuestados afirmaron que las operaciones con moneda extranjera
son las que ms requieren vigilancia en el cumplimiento de las leyes.
EN
OPERACIONES
EXTERNOS
EL
CUMPLIMENTO
BANCARIAS
PBLICO
RESPONSABILIDAD
CON
EN
SOCIAL
DE
LA
CLIENTES
GENERAL
ECONMICA
NORMATIVA LEGAL
TANTO
A
Y
FIN
INTERNOS
DE
EVITAR
EN
COMO
GARANTIZAR
LIQUIDACIONES
No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES
Cantidad
28
2
0
30
Porcentajes
93,33
6,67
0,00
100%
Grfico 8. PREGUNTA 7. Cree usted necesario que se replanteen los procesos jurdicos en su
administracin a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANLISIS E INTERPRETACIN.
147
El 93,33% de los funcionarios opinaron que creen necesario que se replanteen los procesos
jurdicos en su administracin, a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia en el cumplimento
de la normativa legal en operaciones bancarias. El 6,67% contesto que no es necesario.
148
ANLISIS E INTERPRETACIN.
El 90% de los funcionarios del departamento legal contestaron que el artculo de la LGISF que
debera ser mejor estudiado y evaluado por la SIB es el Artculo 53 literal IV, tambin un 70%
contestaron que son el Artculo 30 y 47 los de mayor relevancia para la SIB para realizar una
eficiente supervisin y control de las entidades financieras. El de menor importancia opinaron
es el Artculo 41 segn el 23% de las respuestas.
149
150
Grfico 10. PREGUNTA 9. De todas sus funciones y responsabilidades cul de ellas cree
usted son las ms importantes?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANLISIS E INTERPRETACIN
Las funciones y responsabilidad ms importantes segn el 97% de los funcionarios son informar
al Gerente sobre la gestin de riesgos correspondiente al Departamento de Asesora Jurdica. El
93% de ellos tambin opin que: Administrar los riesgos de su competencia, a travs de la
identificacin, tratamiento y control de los mismos, relacionados al logro de los objetivos de las
dependencias a su cargo, es la funcin ms importante. El 90% de los encuestados dijo que:
Planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar el cumplimiento de las actividades del
Departamento de Asesora Jurdica.
Las funciones y responsabilidades menos importantes sostienen que son participar en la
elaboracin y la ejecucin del Plan Estratgico del Banco y elaborar y ejecutar el Plan, con el
151
No
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES
Cantidad
20
8
2
30
Porcentajes
66,67
26,67
6,67
100%
Grfico 11. PREGUNTA 10. Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la
gestin de evaluacin y control interno?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANLISIS E INTERPRETACIN
El 66,67% de sus funcionarios opina que s es adecuado elaborar un plan de mejoramiento de la
gestin de evaluacin y control interno de las instituciones del sistema financiero y seguro bajo
152
el enfoque de optimizacin de las leyes y normativas de la SIB y Banco Central del Ecuador, el
26,67% se manifiesta contrario a esta opcin y un 6,67% no contest a la pregunta.
Cantidad
60
0
0
30
153
Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%
Anlisis e Interpretacin
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presentan a la SIB
indicadoras de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren su situacin y la del
grupo financiero, al cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, por lo menos cuatro veces al
ao, y en las fechas que determine la Superintendencia.
154
Cantidad
60
0
0
60
Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%
Anlisis e Interpretacin
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que si se publican en medios
de comunicacin nacional, los estados de situacin, prdidas y ganancias, posicin de
patrimonio tcnico e indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren
su situacin y la del grupo financiero, de conformidad con las normas establecidas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en la rbita de su competencia, al cierre de cada
ejercicio al 31 de diciembre, y por lo menos cuatro veces al ao, en las fechas que determine la
Superintendencia?
SE PRESENTAN A LOS ACCIONISTAS DEL BANCO LOS INDICADORES
FINANCIEROS, LIQUIDEZ, SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD; Y,
155
CALIFICACIN
DE
ACTIVOS
DE
RIESGO
DEL
LTIMO
EJERCICIO
ECONMICO?
Respuestas
Si
No
No Contesta
TOTALES
Cantidad
60
0
0
60
Porcentajes
100,00
0,00
0,00
100%
Grfico 14. PREGUNTA 3. Se presentan a los accionistas del banco los indicadores
financieros,?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Anlisis e interpretacin.
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presentan a los
accionistas del banco los indicadores financieros liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad; y,
calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio econmico.
156
Anlisis e interpretacin
El 75% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presenta informacin
financiera de aquellas instituciones financieras del exterior con las cuales se estn realizando
operaciones de inversin a fin de que la SIB evaluara los riesgos financieros existentes en estas
entidades extranjeras; un 16,67% afirma que no se presenta dicha informacin, y un 8,33% no
contesta.
157
Anlisis e interpretacin
El 91,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se presentan informes
de riesgo crediticio y de garantas otorgadas ante el directorio del Banco Central; el 5% sostuvo
que no se presenta esta informacin y el 3,33% no contesto a la pregunta.
PROVISIONES
PARA
CUBRIR
RIESGOS
DE
Grfico 17. PREGUNTA 6. Se realiza una calificacin peridica de los activos con las
correspondientes?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Anlisis e interpretacin
El 91,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se realiza una
calificacin peridica de los activos con la correspondientes provisiones para cubrir riesgos de
incobrabilidad y prdida de valor de activos y con esto reflejar la calidad de activos segn lo
emitido por la SIB, el 8,33% afirma que no.
159
Grfico 18. PREGUNTA 7. Se controla que los riesgos derivados de las operaciones?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Anlisis e Interpretacin
El 66,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s se controla que los
riesgos derivados de las operaciones activas, pasivas y contingentes, se mantengan dentro de los
rangos de razonable prudencia; el 25% afirma que no se aplican controles, y el 8,33% no
contesta.
160
Grfico 19. PREGUNTA 8. La SIB tiene conocimiento total de la calificacin de sus activos
de riesgo,?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Anlisis e Interpretacin
El 83,33% de los funcionarios del departamento financiero afirma que la SIB s tiene
conocimiento total de la calificacin de sus activos de riesgo, posicin de patrimonio tcnico e
indicadores de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad; el 16,67% dijo que no.
161
Grfico 20. PREGUNTA 9. Usted hace control previo antes de emitir informacin a la Central
de Riesgos sobre deudores del Banco?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Anlisis e interpretacin
El 75% de los funcionarios del departamento financiero afirma que s hacen control previo antes
de emitir informacin a la central de riesgos sobre deudores del banco. El 28,33% afirmo que
no, y el 3,33% no contesta a la pregunta.
USTED
CONOCE
LOS
LMITES
SOBRE
EL
PATRIMONIO
TCNICO
Grfico 21. PREGUNTA 10. Usted conoce los lmites sobre el patrimonio tcnico establecido
por la SIB?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Anlisis e interpretacin.
El 25% de los funcionarios del departamento financiero afirma que los limites sobre el
patrimonio tcnico establecido por la SIB para realizar operaciones activas y contingentes con
personas naturales o jurdicas, son del 10% y 20%; el 23,33% afirma que es el 15% y el
21,67% el 25%, por ltimo un 5% dice que es el 30%.
163
INSTITUCIONES
FINANCIERAS
APLICAN
PROCESOS
DE
INTEGRAL
DE
RIESGOS
POR
PARTE
DE
LAS
165
LOS
RIESGOS
DEBER
SER
DE
CRDITO,
PUESTO
EN
LIQUIDEZ,
MERCADO
CONOCIMIENTO
DE
Y
LA
DE
CADA
INSTITUCIN
FINANCIERA
AL
MOMENTO
DE
DE
CUALQUIER
INSTITUCIN
FINANCIERA,
ESTOS
Los procedimientos de la SIB ante signos de iliquidez bancaria no son seguros ya que el pblico
se entera despus de que ha cerrado el banco por falta de liquidez para pagar a sus acreedores;
por tanto, tengo entendido que existe actualmente con la nueva reforma a la LGISF ms control
sobre estos procesos.
168
CATEGORAS
EVALUACIN DE PROCESOS
ITEMS
1
DE ADMINSTRACIN DE
RIESGOS
ANLISIS E INTERPRETACIN
Actualmente la SIB, evalu el control interno y el
cumplimiento de las normas legales de todas las
instituciones
financieras
que
estn
bajo
su
Social
Econmica
(RSE),
estructurado
por
objetivos
de
DE ADMISTRACIN DE
RIESGOS.
EVALAUCIN DE SISTEMAS
departamento en la entidad.
Tengo entendido que la SIB no integra informacin
DE ADMINISTRACIN DE
RIESGOS
INFORMES DE AUDITORES
DE RIESGOS
financieros.
S, la SIB s cumple con esta normativa de procesar
toda la informacin de auditora interna sobre
gestin integral y control de los riesgos de crdito,
liquidez, mercado y operativo de las instituciones
169
financieras a su cargo, pero lo que no estoy al tanto
si en esta informacin estn consideradas las
COMUNICACIN SOBRE
170
171
DENTRO
DE
LA
ENTIDAD,
PROVOCANDO
LA
172
PRDIDA
DE
LIQUIDEZ
RELMPAGOS,
ENTRE
OTRAS
CATEGORAS
RECURSOS DE GESTIN DE
ITEMS
1
RIESGOS
ANLISIS E INTERPRETACIN
Tengo entendido, que no todas las
instituciones financieras, en su rea de gestin
de riesgos, todava no han diseado un manual
de gestin de riesgos, ya que esto es parte de
su poltica interna administrativa. Usualmente
utilizan nicamente sistemas de informacin
de gestin de riesgos, los informes de auditora
interna y las metodologas cuantitativas para
METODOLOGAS EN
GESTIN DE RIESGOS
SISTEMAS DE
Scoring.
S todas las instituciones financieras poseen
INFORMACIN EN
GESTIN DE RIESGOS
sistemas
de
informacin
para
la
GESTIN DE RIESGOS
hace
una
operaciones de la organizacin.
Al momento de no realizar una indagacin
ms profunda sobre el manejo y origen de los
fondos de cada cliente y emitir juicios falsos a
la Central de Riesgos de la SIB.
175
176
La entrevista al Dr. Juan Carlos Tarr Intriago, ex Gerente del Departamento Legal del Banco de
Guayaquil, se pudo dilucidar que la mayor parte de entidades no poseen un manual de Gestin
Integral de Riesgos, como tambin nos dijo que las que s lo tiene su informacin no es utilizada
por los funcionarios encargados de la gestin de riesgos, nicamente lo utilizan los Directores
de Comit de Riesgos y el Financiero.
El Dr. Intriago nos respondi que el Comit de Riesgos de cada institucin nicamente hace una
verificacin estndar de riesgos sin tomar en cuenta factores macroeconmicos o variables
externas e internas que influyen en las operaciones de la organizacin. Por ltimo nos dijo que
las instituciones no cumplen la normativa de la SIB y LGSIF al momento de emitir juicios
falsos a la Central de Riesgos de la SIB de un cliente deudor.
Por tal razn se recha la hiptesis del estudio ya que la SIB posee deficiencias en la supervisin
de estas entidades, por cuanto no se est administrando eficientemente las estructuras de gestin
de riesgos en cada departamento o unidad organizacional.
Con respecto a las encuestas a los empleados del departamento financiero y departamento legal
del Banco del Pichincha se puede decir, que los funcionarios del departamento financiero del
Banco del Pichincha s entregan la informacin de indicadores financieros de solvencia,
liquidez, apalancamiento financiero y prueba acida ante al SIB en los plazos que dispone la
normativa legal vigente.
Tambin se hace verificable que la calificacin de activos de riesgos no est siendo
complementado con la estructura de provisiones para evitar una eventual prdida de valor de
activos y cubrir riesgos de incobrabilidad. Segn estas encuestas tambin se hace notorio, que
este banco no entrega informacin financiera completa a la SIB de aquellas instituciones
financieras del exterior con las cuales mantiene negocios de inversin, con el fin de que la SIB
evalu el nivel de riesgo de estas entidades externas.
Por tanto, se rechaza la hiptesis, al confirmar que no existen adecuados procesos normativos en
funcin de las nuevas codificaciones de la Junta Bancaria y reformas en la LGISF que
optimicen la gestin de auditora interna a las instituciones del sistema financiero y seguros,
disminuyendo los riesgos de control.
En lo que respecta
comprobar que sus empleados aplican cada uno procedimientos jurdicos que optimizan la
calidad en la coordinacin con los dems departamentos del banco para que se cumplan las
177
178
CAPTULO V
PROPUESTA
PORPUESTA: PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE EVALUACIN Y
CONTROL INTERNO DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Y
SEGUROS BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIN DE LAS LEYES Y
NORMATIVAS DE LA SIB Y BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.
5.1.
FUNDAMENTACIN LEGAL
5.1.1. CODIFICACIN
DE
RESOLUCIONES
DE
LA SIB
Y JUNTA
BANCARIA.
La Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa actualmente vigente. Esta
normativa vigente regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento y extincin de
las instituciones del sistema financiero privado.
Dentro de la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria se toman en cuenta
aquellas normativas para aplicar la LGISF a las instituciones financieras supervisadas y
controladas por la SIB. Para la propuesta s e tom en cuenta los captulos I, V y VII.
5.1.3.
Para esta propuesta se abordaron aquellas normas que se encuentran en la seccin V y VI del
cdigo en sus artculos 210 al 213 especficamente.
180
5.2.
OBJETIVOS
5.3.
JUSTIFICACIN.
La presente propuesta se justifica por el hecho de que el Banco del Pichincha actualmente
necesita gestionar de mejor forma su responsabilidad social econmica ofreciendo al pblico
sostenibilidad financiera y una administracin integral de recursos eficiente que consiga
mayores garantas en depsitos, inversiones, crditos y operaciones con bancos extranjeros.
Por tal motivo esta propuesta beneficia a todo el sector bancario y financiero del pas ya que es
un modelo a aplicarse al manejo oportuno de procesos administrativos que propicien al cambio
operativo manteniendo continuamente la obediencia a las disposiciones legales contenidas en la
LGISF, Codificaciones en la SIB y Cdigo Monetario y Financiero, lo que a su vez sern
aprobadas por el pleno del directorio del Banco Central y revisadas finalmente por la Asamblea
Nacional Constituyente.
Por tal razn esta propuesta busca consolidar el marco legal y normativo del Banco del
Pichincha, hacia una mejor direccin y administracin de los funcionarios del departamento
legal para que puedan conseguir objetivos a largo plazo, que mejoren la continuidad legal en
funcin de respaldar informacin financiera a la SIB para una mejor calificacin bancaria; y de
esta forma, lograr una consolidada responsabilidad social econmica que sirva al pblico
interno y externo del banco.
181
5.4.
IMPORTANCIA.
Es de relevancia primaria el desarrollo de esta propuesta por cuanto los cambios en las
estructuras de la organizacin del Banco del Pichincha servirn para que todos los proyectos
futuros que realice el banco sean consolidados en slidas medidas legales precautelando
siempre el ordenamiento jurdico de la SIB y Banco Central del Ecuador, a fin de que otras
entidades bancarias con sus grupos financieros, puedan establecer mejores lazos de negocios
bajo aspectos de ley equilibrados.
5.5.
CONTROL
INTERNO
OPERATIVO
DE
5.5.1. CASO
PRCTICO:
BANCO
DEL
PICHINCHA-AGENCIA
LA
PRADERA
Objetivo de la Propuesta: Cumplir con la Responsabilidad Social Empresarial basados en el
Modelo de Gestin Sostenible (MGS), a travs de una eficiente gestin econmica y financiera
en inversiones responsables, gestin de riesgos econmicos, sociales y ambientales, productos y
servicios con criterios sostenibles e inclusin financiera y bancarizacin.
5.5.2. DIAGNSTICO
Principalmente en las reas del Front Operativo (agencias) donde se ejecutan las transacciones
de depsitos, retiros, apertura de cuentas, manejo y distribucin del efectivo. En el Back
Operativo (Fbrica) donde se ejecutan los principales procesos operativos de negocio como
canje de cheques, cuadre de cuentas, manejo de cash (cashmanegement), digitacin y
digitalizacin de documentos, custodia entre otros.
182
5.5.3. SOLUCIONES
ESTRATEGIAS
Lmites de endeudamiento
El Artculo 72 de la LGISF (Reformado por la disposicin reformatoria primera de la Ley 200155, R.O. 465-S, 30-XI-2001); con respecto a los lmites de endeudamiento de las personas
naturales o jurdicas en relacin al patrimonio tcnico de la Sociedad Financiera y al propio
patrimonio del deudor dice expresamente lo siguiente:
Ninguna institucin del sistema financiero podr realizar operaciones activas y contingentes con
una persona natural o jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el diez por ciento (10%)
del patrimonio tcnico de la institucin. Este lmite se elevar al veinte por ciento (20%) si lo
que excede del diez por ciento (10%) corresponde a obligaciones caucionadas con garanta de
bancos nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas adecuadas admitidas
como tales, mediante normas de carcter general expedidas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros, en la rbita de su competencia. Los lmites de crditos establecidos se determinarn a
la fecha de aprobacin original de la operacin de crdito. En ningn caso la garanta adecuada
podr tener un valor inferior al ciento cuarenta por ciento (140%) de la obligacin garantizada.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior en ningn caso podr exceder del doscientos
por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo que existiesen garantas adecuadas
que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%).
Se exceptan de los porcentajes antes mencionados las siguientes operaciones:
183
184
185
4. Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las restricciones que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE EVALUACIN Y CONTROL INTERNO
OPERATIVO
En base a la normativa de la SIB enfocada en la LGISF y Cdigo Monetario y Financiero, el
Banco del Pichicha aplicar los siguientes controles internos operativos para optimizar la
gestin de operaciones activas y contingentes respecto a los lmites de crditos para personas
naturales y jurdicas, basadas en el patrimonio tcnicos de esta institucin y del patrimonio
personal del sujeto de crdito:
LEY GENERAL
OPERACIONES
DE
ACTIVAS Y
INSTITUICONE
NORMATIVA
CONTINGENTE
S DEL
DE LA SIB
SISTEMA
FINACIERO
CDIGO
MEJORAMIENT
ORGNICO
O DE LA
MONETARIO
EVALUACIN Y
CONTROL
FINANCIERO
INTERNO
Crditos a
ACTIVOS Y
SECCIN I.-
ACTIVOS,
personas
LMITES DE
DE LAS
LMITES DE
lmites de
naturales
CRDITO
GARANTAS
CRDITO Y
concentracin del
Jurdicas
Artculo 72
ADECUADAS
PROVISIONE
portafolio de
PARA CUBRIR
crdito
LOS
Artculos 210
EXCESOS
y 211
EN LOS
LMITES
(incluida con
resolucin No.
JB-2008-1079
de 21 de febrero
del 2008)
Artculos 1 AL
OBJETIVOS
Realizar el
4
CONTROL INTERNO OPERATIVO
ESTRATEGIA
ACCIONES
TCNICAS
Seguimiento
Evaluar y
Control de
RESPONSABLES
Comit de
monitoreo de la
permanente
observar
portafolio de
Administracin
cartera de
frecuentemente
crditos por:
Integral de
186
crdito y su
de crditos de
la
Segmentos de
Riesgos
portafolio
todos sus
concentracin
clientes
Contralora del
clientes
del portafolio
Segmentos de
Directorio
(personas
de crditos
instituciones
naturales y
El comit de
financieras
jurdicas)
administracin
nacionales
integral de
Segmentos de
riesgos del
entidades
Banco del
financieras
Pichincha
privadas del
evaluar
exterior
mensualmente
Plazos de
la composicin
vencimiento
Sectores y/o
total de cartera
actividades
de crditos por
econmicos
segmentos,
Tasas de
cuyos
inters de las
resultados sern
operaciones
recomendacion
es y
observaciones a
la Contralora
del Directorio,
en cuanto a
tomar
decisiones de
los lmites de
crdito y
prevenir riesgos
de crdito
Cuadro 7. Mejoramiento de la gestin de evaluacin y control interno operativo
Elaborado por: Gabriela Lovato.
187
PARA LMITES
DE
CARTERA POR
PLAZOS
DE
VENCIMIENTO
El Banco del Pichincha en el departamento financiero implementar a su sistema financiero un
mdulo de indicadores de liquidez para establecimientos de lmites de cartera por plazos de
vencimientos, en donde el sistema le avise al administrador encargado en qu momentos de alta,
mediana o baja liquidez es propicio generar crditos y bajo qu tiempos de plazo son
convenientes con el fin de evitar riesgo de liquidez de la banca para un tiempo determinado; es
decir, se cubren los riesgos operativos.
CONTROL INTERNO PARA LMITES DE CARTERA POR SECTORES
Para los lmites de cartera por sectores ya sean productivo, industrial, de consumo, vivienda o
servicios, se determinarn los montos de crdito, implementando controles a estos lmites, en
donde el departamento de mercado como el departamento financiero y rea de crditos
conciliarn la cartera de clientes, segmentndolos por los sectores antes mencionados, de donde
tanto el sistema de control de los lmites de concentracin de crditos por clientes como el
mdulo de indicadores de liquidez, con el Plan Estratgico Relacional del rea de marketing del
Banco del Pichincha en donde se destacan aquellos puntos de mercado de clientes nacionales
para conceder crditos y de esta forma tener integrado un informe final para el Directorio del
Banco del Pichincha.
188
189
190
Existan datos o informacin fundada de que diversas personas mantienen relaciones de tal
naturaleza que conforman de hecho una unidad de inters econmico; y, las dems que defina el
organismo de control mediante norma.
MEJORAMIENTO DE LA GESTIN DE EVALUACIN Y CONTROL INTERNO
OPERATIVO
En base a la normativa de la SIB enfocada en la LGISF y Cdigo Monetario y Financiero, el
Banco del Pichincha aplicar los siguientes controles internos operativos para optimizar la
gestin de operaciones activas y contingentes respecto a los lmites de crditos para Grupos
Financieros, basadas en el patrimonio tcnico de esta institucin:
OPERACIONES
ACTIVAS Y
CONTINGENTE
S
Crditos
LEY GENERAL
DE
INSTITUICONE
NORMATIVA
DE LA SIB
S DEL SISTEMA
FINANCIERO
ACTIVOS
MEJORAMIENT
ORGNICO
O DE LA
MONETARIO
EVALUACIN Y
CONTROL
FINANCIERO
Y SECCIN I.DE
CDIGO
DE
LAS
INTERNO
ACTIVOS,
Definir estrategias
LMITES DE
para
Grupos
LMITES
Financieros
CRDITO
GARANTAS
CRDITO
Artculos 75 y
ADECUADA
PROVISIONE
76
analizar
Y cuantificar
PARA S
exposicin
la
del
Grupo Financiero
CUBRIR LOS
Artculos 212 y
EXCESOS
213
liquidez, mercado
EN
LOS
y tasa de inters
LMITES
(incluida con
resolucin No.
JB-2008-1079
de
21
febrero
de
del
2008)
OBJETIVOS
Aplicar
Artculo 11
CONTROL INTERNO OPERATIVO
ESTRATEGIA
ACCIONES
TCNICAS
Implementar el Analiza
los Evaluacin de
Comit
procedimientos
Sistema
de
estados
factores
Administracin
calificacin
de
financieros de
externos
192
RESPONSABLES
Integral
de
de
riesgos
por
solvencia
grupos de inters
Rating
y
externos
clientes
del
grupo financiero
las
personas
internos
naturales
cliente:
jurdicas
hbitos
de
grupos
de
pago
Modelo
inters
del
deudores
de
los
Rating para el
grupo
(Central
segmento
financiero, su
Riesgo),
banca
capacidad de
situacin
empresarial
pago
financiera,
proyectada,
nivel
dando
endeudamiento
de
como
de
de
resultado una
calificacin
solvencia,
del deudor
garantas
personales
reales,
Gerencia de la
empresa,
condiciones
macrosectoriales
estructura
del
crdito.
Calificacin de
la
actividad
econmica a la
que pertenece
la empresa,
nivel
de
dilucidad
rentabilidad,
grado
de
vulnerabilidad
a
cambios
econmicos o
tecnolgicos,
nivel
193
Riesgos
Contralora
Implementar un
de
del
de
Directorio
del
competencia y
perspectivas
del sector en el
mediano plazo
Cuadro 8. Mejoramiento de la gestin de evaluacin y control interno operativo
Elaborado por: Gabriela Lovato.
194
195
196
197
CONCLUSIONES
1. La Superintendencia de Bancos y Seguros (SIB) es la entidad encargada de supervisar y
vigilar el normal desarrollo de las operaciones de activos, pasivos y contingentes realizado por
las instituciones del sistema financiero nacional.
2. La SIB ejecuta su gestin basada en la Codificacin de Resoluciones de la Junta Bancaria en
donde se dispone la normativa general para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero.
3. Los artculos de ley que contiene la LGISF, necesarios para supervisar la gestin operativa
integral y control de riesgos por parte de la SIB a las instituciones financieras son Artculos 72,
73 y 75.
4. Las Normas Generales de la SIB, que se refieren a los Activos y Limites de Crdito, establece
en el Artculo 3, Captulo VII, que las Garantas que exigirn las instituciones financieras sobre
prstamos que superan el 10% de su patrimonio tcnico, sern aquellas que provengan de
bancos extranjeros o nacionales de reconocida solvencia, o a su vez en garantas por su valor al
equivalente al 140%, respecto al monto del exceso.
5. La LGISF, la Codificacin de Resoluciones de la SIB y Junta bancaria o el Cdigo Monetario
y Financiero, constituyen el marco legal de toda institucin financiera, por medio de las cuales
las operaciones con activos y contingentes generan sostenibilidad financiera y una eficiente
administracin del riesgo.
6. La mayor parte de bancos en el pas, no poseen un Manual de Administracin Integral de
Riesgos, que facilite el uso y aplicacin de procedimientos adecuados de gestin integral y
administracin de riesgos en cada una de las operaciones contables, administrativas, financieras
y tecnolgicas.
7. La normativa de la SIB en su Artculo 4 dispone que las operaciones de crdito no deben
superar el 20% del patrimonio tcnico de estas entidades.
Las reformas realizadas a la LGISF se aplican solamente a las mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda siendo los Artculos 192 y 193 los de mayor relevancia para este sector.
198
La ms importante de las responsabilidades de los empleados del departamento legal del Banco
del Pichincha, es la de sustentar la base legal de los procedimientos contenidos en la LGISF y
Codificacin de Resoluciones de la Junta Bancaria, en coordinacin con los departamento o
unidades orgnicas involucradas, ante el Departamento de Planificacin.
Las auditoras internas aplicadas a las operaciones con activos, pasivo y contingentes del Banco
del Pichincha, se ejecutan tomando como base legal los Artculos de la LGISF No 25 al No 86.
El Banco del Pichincha y una gran parte de instituciones del pas poseen un sistema de
informacin para el seguimiento sistemtico de los riesgos a las operaciones activas, pasiva y
contingentes de las entidades.
La alta concentracin de cartera de crdito en el portafolio de un banco denota su eficiente
gestin para disminuir riegos de incobrabilidad y prdida de valor de estos crditos, mediante
procesos de calificacin peridica de activos y provisiones.
Los informes que exige la SIB entre otros los ms importantes son los siguientes: calificacin de
sus activos de riesgo, posicin de patrimonio tcnico e indicadores de solvencia, liquidez,
eficiencia y rentabilidad.
El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero en sus artculos 210, 211, 212 y 213 de la Seccin
6 De los activos, lmites de crdito y provisiones, reformula los artculos de la LGISF 72, 73,
74, 75 y 76 referentes a los Activos y Lmites de Crdito.
199
RECOMENDACIONES
Es recomendable el diseo y uso de Manuales de procedimientos para Riesgos Legales y
manuales de Administracin Integral de Riesgos para las unidades de jurisprudencia y Comit
de Riesgos del Banco.
Es necesario que la normativa de la SIB para cumplir con la LGISF ajuste sus disposiciones en
base al perfil financiero de cada entidad que es distinto uno de otros.
Los Artculos 72, 73 y 75 de la LGISF necesitan ser reevaluados en funcin del Cdigo
Monetario y Financiero.
Es necesario que la Banca entregue a la SIB los informes financieros de los bancos extranjeros o
nacionales garantes de crditos que superan el 10% del patrimonio tcnico total de la entidad
prestamista, en funcin de que la SIB evale su nivel de resigo operativo y financiero para
poder clasificarla como solvente y conceder o desaprobar el crdito.
Es recomendable que las instituciones financieras evalen su portafolio de crdito cada mes y
en un 40% de la cartera de crditos por segmentos, cuyos resultados sern recomendaciones y
observaciones a la Contralora del Directorio, en cuanto a tomar decisiones de los lmites de
crdito y prevenir riesgos de crdito.
Es imprescindible estructurar una unidad de apoyo o de asesora ejecutiva para apoyar la gestin
del departamento legal del Banco del Pichincha en la que se controle el riesgo legal.
Se requiere que el sistema de informacin para el seguimiento sistemtico de los riesgos a las
operaciones activas, pasivas y contingentes de las entidades, se complementen con un sistema
de control de los lmites de concentracin de crditos.
Se necesita que las instituciones financieras realicen la calificacin de activos y provisiones con
una frecuencia trimestral para evitar que los activos se devalen y pierdan valor financiero.
A ms de los informes financieros y econmicos la SIB necesita poseer un informe completo de
anlisis de sensibilidad por escenarios con el uso de herramientas como el GAP, VAN, TIR,
Beta de Riesgo, ente otros.
200
El Nuevo Cdigo Orgnico Monetario y Financiero necesita ser expuesto a los clientes internos
del Banco utilizando programas o jornadas de capacitacin de sus resoluciones para aprobarlas
en cada unidad organizacional.
La Responsabilidad Social Econmica del Banco del Pichincha se medir por medio de sus
estrategias de gestin econmica y financiera y por medio del Modelo de Gestin Sostenible,
cuyas dimensiones son Econmica, Social y Ambiental.
201
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Legislacin ecuatoriana:
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Legislacin Comparada
Jurisprudencia
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