Instituto Tecnolgico Superior de Misantla

Maestra en Ingeniera Industrial

Anlisis Econmico

Actividad:
Anlisis de proyecto de inversin de la empresa GRICSIA

Presenta:
Mendoza Osorio Jos de Jess.
Prez Acosta Mario.
Prez Mndez Ana Roselyn

Asesor:
M.I.I. Margarito Landa Zrate.

Misantla, Ver
Estructura del plan de empresa

07 de enero de 2016

En el presente documento se realizar la descripcin del proyecto de inversin para La empresa

GRIC-SIA la cual es un despacho de ingenieros civiles. Para ello, se har un desglose de los
distintos recursos, humanos, tcnicos y de capital, necesarios para desarrollar en un futuro esta
iniciativa empresarial.
Descripcin del proyecto:
El futuro proyecto comprende la creacin de un despacho de ingenieros civiles que preste
servicios de: diseo de planos, medicin de terrenos, supervisin de obra, licitaciones,
levantamientos topogrficos, peritajes, presupuestos, avalos y construccin en general.
Antecedentes:
La idea surgi al comprobar que en la ciudad de Misantla no hay despachos relacionados con los
servicios de ingeniera civil y los que hay son a un alto costo, por lo cual, la gente tiene que recurrir
a otras ciudades a solicitar los servicios de diseo de planos, medicin de terrenos y supervisin
de obra y por ende representa un mayor gasto.
El equipo humano que llevar a cabo el proyecto, es un equipo con amplia experiencia en obra
civil debido a que dentro del equipo hay ingenieros altamente calificados capaces de ofrecer las
mejores soluciones a sus clientes.
Inversiones:
Cantida
d
1
1
1
1
1
2

Descripcin
Estacin South NTS-355L para medir terrenos
PC Acer Aspire ZC-606-MO54 All-in-One 19.5'' 2GHz 500GB W8.1
Impresora hp Deskjet Ink Advantage 1515 AIO B2l57A
Brother Multifuncional Color Duplex Mfc-j6920dw Doble Carta
Laptop Lenovo nb y50-70
Cintas de 30 m marca TRUPER
Mobiliario y equipo de oficina
Gastos para la constitucin legal de la empresa
Asistencia tcnica para la elaboracin del proyecto

Costo
$39,000.00
$6,619.00
$599.00
$5,999.00
$18,570.9
$240.00
$7,500.00
$5,000.00
$10,000.00

Memoria de clculo
De acuerdo a los trabajos que han realizado y los ingresos obtenidos los ltimos 6 meses antes de
constituir la empresa se muestran a continuacin en la siguiente tabla.
Tabla de ingresos de los ltimos 6 meses.
CANTID
AD
DESCRIPCIN
8 Mediciones de terreno
Diseos de planos para
120 escrituracin
Diseo de planos para
4 construccin
3 Supervisiones de construccin
7 Licitaciones

PERIODICID
COSTO
AD
16000 6 MESES
24000 6 MESES
2800 6 MESES
72000 6 MESES
49000 6 MESES

A continuacin se presenta la tabla que involucra los costos fijos que tendr la empresa para su
funcionamiento; como son: sueldos de empleados, pago de servicios, gastos de papelera, etc.
Costos fijos
CONCEPTO
Sueldo de administrador general
Sueldo ingeniero civil
Asistente
Telfono/internet
Renta de local
Costos de mantenimiento de equipo
Honorarios despacho contable

COSTO
$ 10,000.00
$ 6,500.00
$ 3,000.00
$
400.00
$ 1,500.00
$
700.00
$
400.00

PERIODICIDAD
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual

Costos variables.
Concepto
Gastos de transporte
Energa elctrica
Gastos de papelera
Pago de agua

Gastos de transporte
Energa elctrica
Gastos de papelera
Pago de agua

$
1,000.00
$
81.00
$
850.00
$
100.00

$
$
$
$

Costo
1,000.00
81.00
850.00
100.00

Periodicidad
Mensual
Bimestral
Mensual
Mensual

Mensual
Bimestral
Mensual
Mensual

Considerando el modelo de depreciacin en lnea recta aplicando las tasas de la Ley de

Impuestos Sobre la Renta, una TMAR de 10% con n=5 aos, adems de impuestos del ISR de

30% (Art. 9 de la LISR vigente en Mxico) y RUT de 10% se determinar si el proyecto de

inversin es rentable aplicando los mtodos de:

Valor anual.
Valor presente neto
TIR y
Relacin Beneficio costo.

A continuacin se presentan los clculos realizados en Excel y a partir de ellos se dar una interpretacin de los resultados
obtenidos.
Se calcul el monto total de la inversin:
En esta tabla se observan los elementos necesarios que se requiere para dar inicio al proyecto y el cual asciende a una cantidad de
$93,527.9 los cuales ser cubiertos por el dueo de la empresa.

Cantidad
1
1
1
1
1
2

INVERSIN INICIAL
Descripcin
Estacin South NTS-355L para medir terrenos
PC Acer Aspire ZC-606-MO54 All-in-One 19.5'' 2GHz 500GB W8.1
Impresora hp Deskjet Ink Advantage 1515 AIO B2l57A
Brother Multifuncional Color Duplex Mfc-j6920dw Doble Carta
Laptop Lenovo nb y50-70
Cintas de 30 m marca TRUPER
Mobiliario y equipo de oficina
Gastos para la constitucin legal de la empresa
Asistencia tcnica para la elaboracin del proyecto

Costo
$ 39,000.00
$ 6,619.00
$
599.00
$ 5,999.00
$ 18,570.90
$
240.00
$ 7,500.00
$ 5,000.00
$ 10,000.00
TOTAL DE LA INVERSIN $ 93,527.90

En esta tabla se expresan los costos de operacin, dividindolos en costos fijos y costos variables; adems se expresan los costos
anuales durante cinco aos que es el periodo u horizonte al que se pretende hacer el proyecto. De la misma forma se desarrolla una
tabla para los ingresos obtenidos por la empresa a partir de la informacin proporcionada anteriormente.
COSTOS FIJOS
CONCEPTO

COSTO
$
Sueldo de administrador
10,000.0
general
0
$
Sueldo ingeniero civil
6,500.00
$
Asistente
3,000.00
$
Telfono/internet
400.00
$
Renta de local
1,500.00
Costos de mantenimiento de $
equipo
700.00
Honorarios despacho
$
contable
400.00

PERIODICI
DAD

AO 1
AO 2
$
120,000.0 $
Mensual
0
120,000.00
$
$
Mensual
78,000.00 78,000.00
$
$
Mensual
36,000.00 36,000.00
$
$
Mensual
4,800.00
4,800.00
$
$
Mensual
18,000.00 18,000.00
$
$
Mensual
8,400.00
8,400.00
$
$
Mensual
4,800.00
4,800.00
$
$
270,000. 270,000.0
TOTAL DE COSTOS FIJOS DE OPERACIN
00
0
COSTOS VARIABLES
$
$
$
Gastos de transporte
1,000.00
Mensual
12,000.00 12,000.00
$
$
$
Energa elctrica
81.00
Bimestral 486.00
486.00
$
$
$
Gastos de papelera
850.00
Mensual
10,200.00 10,200.00
$
$
$
Pago de agua
100.00
Mensual
1,200.00
1,200.00
$
23,886.0
$
TOTAL DE COSTOS VARIABLES DE OPERACIN 0
23,886.00

AO 3
$
120,000.00
$
78,000.00
$
36,000.00
$
4,800.00
$
18,000.00
$
8,400.00
$
4,800.00

AO 4
$
120,000.00
$
78,000.00
$
36,000.00
$
4,800.00
$
18,000.00
$
8,400.00
$
4,800.00

AO 5
$
120,000.00
$
78,000.00
$
36,000.00
$
4,800.00
$
18,000.00
$
8,400.00
$
4,800.00

$
$
270,000.00 270,000.00

$
270,000.00

$
12,000.00
$
486.00
$
10,200.00
$
1,200.00

$
12,000.00
$
486.00
$
10,200.00
$
1,200.00

$
12,000.00
$
486.00
$
10,200.00
$
1,200.00

$
23,886.00

$
23,886.00

$
23,886.00

$
293,886.
00

TOTAL DE COSTOS DE OPERACIN

$
293,886.0 $
$
0
293,886.00 293,886.00

$
293,886.00

INGRESOS
CANTIDA
D
DESCRIPCIN
8 Mediciones de terreno
120 Diseos de planos para escrituracin
4 Diseo de planos para construccin
3 Supervisiones de construccin
7 Licitaciones

COST PERIODICIDA
O
D
16000 6 MESES
24000 6 MESES
2800 6 MESES
72000 6 MESES
49000 6 MESES

TOTAL DE INGRESOS

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
32000 32000 32000 32000 32000
48000 48000 48000 48000 48000
5600
5600
5600
5600
5600
14400 14400 14400 14400
0
0
0
0 144000
98000 98000 98000 98000 98000
32760 32760 32760 32760 32760
0
0
0
0
0

Otro aspecto muy importante que permite hacer los clculos necesarios para el flujo neto de efectivo es la depreciacin de la
maquinaria y equipo con el que cuenta la empresa y basndonos en una depreciacin en lnea recta de acuerdo a la ley del ISR se
presenta la siguiente tabla con los valores obtenidos.
TABLA DE DEPRECIACIN
CANTID
AD
1

1
1
1

DESCRIPCIN
Estacin South NTS355L para medir
terrenos
PC Acer Aspire ZC606-MO54 All-in-One
19.5'' 2GHz 500GB
W8.1
Impresora hp Deskjet
Ink Advantage 1515
AIO B2l57A
Brother Multifuncional
Color Duplex Mfc-

COSTO

AO 1

AO 2

AO 3

$
25
39,000.00 %

$
$
9,750.00 9,750.00

$
9,750.00

$
9,750.00

$
$
9,750.00 -

$
-

$
6,619.00

30
%

$
$
1,985.70 1,985.70

$
1,985.70

$
1,985.70

661.9

$
-

$
-

$
599.00
$
5,999.00

30
%
30
%

$
179.70
$
1,799.70

$
179.70
$
1,799.70

$
179.70
$
1,799.70

$
$
-

$
$
-

$
179.70
$
1,799.70

AO 4

59.9
599.9

AO 5

SALVAME
NTO

j6920dw Doble Carta

Laptop Lenovo nb y50- $
30
1 70
18,570.90 %
Gastos para la
constitucin legal de
$
10
la empresa
5,000.00 %
Mobiliario y equipo de $
10
oficina
7,500.00 %
TOTAL DE DEPRECIACIN ANUAL

$
$
5,571.27 5,571.27

$
5,571.27

$
5,571.27

$
1857.09 -

$
-

$
500.00
$
750.00

$
500.00
$
750.00
$
20,536.3
7

$
500.00
$
750.00
$
20,536.3
7

$
500.00
$
750.00

$
500.00
$
750.00

$
2,500.00
$
3,750.00

$
14,178.
79

$
1,250.0 $
6,250.00
0

$
500.00
$
750.00
$
20,536.3
7

A partir de los datos y de las tablas anteriores se realiza un estado de resultados, en l se logra apreciar la utilidad antes de
impuestos la cual es igual a la utilidad operativa menos el reparto de utilidades a trabajadores del 10%, posteriormente a esta
cantidad se le descuenta el 30% de ISR con base al artculo 9 de la LISR, para despus sumarle el valor de la depreciacin y el
valor de salvamento en el ao 5, obteniendo finalmente el flujo neto de efectivo de uno a cinco aos.

CONCEPTO
INGRESOS ANUALES
COSTOS DE OPERACIN
DEPRECIACIN

ESTADO DE RESULTADOS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
327600
327600
327600
327600 327600
293886
293886
293886
293886 293886
20536.37 20536.37 20536.37 14178.79
1250

UTILIDAD DE OP
RUT
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
ISR
UTILIDAD DESPUS DE
IMPUESTOS
DEPRECIACIN
VALOR DE SALVAMENTO
FLUJO NETO DE
EFECTIVO

13177.63
1317.763

13177.63
1317.763

13177.63
1317.763

19535.21
1953.521

32464
3246.4

11859.867 11859.867 11859.867 17581.689 29217.6

3557.9601 3557.9601 3557.9601 5274.5067 8765.28
12307.182 20452.3
8301.9069 8301.9069 8301.9069
3
2
20536.37 20536.37 20536.37 14178.79
1250
6250
28838.276 28838.276 28838.276 26485.972 27952.3
9
9
9
3
2

Finalmente se realizan los clculos necesarios para valorar si la propuesta del proyecto de inversin es viable y se obtuvo que la
propuesta es viable para desarrollarla pues en el valor de la TIR nos da un valor superior a la TMAR en VPN y valor anual el valor es
postivo y se corrobora en la relacin beneficio/costo dando un valor arriba de 1 lo que indica que es viable la propuesta.

CONCEPTO
INVERSIN
INICIAL
FNE

AO 0
-$
93,528
-$
93,528

AO 1
$
28,838

AO 2
$
28,838

AO 3
$
28,838

AO 4
$
26,486

AO 5
$
27,952

TIR
VPN
VA
CONCEPTO
BENEFICIOS
COSTOS
VP
BENEFICIOS
VP COSTOS
CONTRABENEF
ICIOS

16%
$
13,635.09
$
3,596.90
AO 0
$
$
93,528
$
1,241,861.75
$
1,228,226.65
0

RELACION BENEFICIO/COSTO
B/C

AO 1
$
327,600.00
$
298,761.72

1.01

AO 2
$
327,600.00
$
298,761.72

AO 3
AO 4
$
$
327,600.00 327,600.00
$
$
298,761.72 301,114.03

AO 5
$
327,600.00
$
299,647.68