Guía Presupuestos 2014-2

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 1
PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

MDULO DE PRESUPUESTOS 2014
CENTRO DE ESTUDIOS
ESPECIALIZADOS
CESDE
ESCUELA DE ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
ASIGNATURA: PRESUPUESTOS
DPO3-VER. 01
NOMBRE DEL ESTUDIANTE:
COPIA NO CONTROLADA

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS - CESDE
SEMANA
FECHAS
PROGRAM
ADAS
ESCUELA DE ADMINSTRACION
Ver. 02
PLANEACIN Y CONTROL DE PRESUPUESTOS
26/01/2012
GENERALIDADES SOBRE EL
PRESUPUESTO EMPRESARIAL
Nocin de presupuestos
1.1 Estado de costo presupuestado
1.2 Estado de resultados proyectado
1.3 Definicin de presupuestos
1.4 Ventajas de los presupuesto
1.5 Limitaciones de los presupuestos
1.6 Los presupuestos y el proceso de
direccin
1.7 Clasificacin de los presupuestos
II presupuesto de ventas
2.1 Importancia del presupuesto de ventas
2.2 Mtodos para presupuestar las ventas:
2.2.1 Mtodo de los mnimos cuadrados
2.2.2 Mtodo del incremento porcentual
2.2.3 Mtodo del incremento absoluto
2.2.4 Mtodo econmico admitivo.
2.2.5 Mtodos para fijar precios de ventas
III- PRESUPUESTOS OPERACIONALES:
3.1 Presupuesto de produccin
Evaluacin corta
3.2 Presupuesto de consumo y costo de
materias primas
3.3 Presupuesto de compras de materias

primas
Ejercicios sobre el presupuesto de compras
de materias primas
3.4 Presupuesto de mano de obra directa

Ejercicios sobre la mano de obra directa
3.5 Presupuesto de CIF
8
3.6 Elaboracin tarjeta de costos
10
11
Al finalizar la semana de clases el

estudiante estar en capacidad de:
Identificar lo ms relevante del
pacto pedaggico.
Reconocer fortalezas y debilidades
de prerrequisitos del submdulo.
Definir presupuestos.
Conocer el papel del presupuesto
en el proceso de direccin

Elaborar un presupuesto de ventas
por los diferentes mtodos vistos
Calcular el precio de ventas
Realizar el presupuesto de
produccin
Realizar el presupuesto de
consumo y costo de materia prima
Realizar el presupuesto de compra
de materia prima
EVALUACIN PRIMER MOMENTO
ACCIONES A DESARROLLAR
CONOCIMIENTOS,
COMPRENSIONES Y RECOLECCION DE
EVIDENCIAS
PACTO PEDAGGICO
1 I-
Cd. RA01

Realizar el presupuesto mano de
obra directa
Realizar el presupuesto de CIF
Realizar la tarjeta de costos
SEMANA 10
EJERCICIO MODELO DEL PLAN

MAESTRO

Realizar el plan maestro de un
empresa industrial
EJERCICIO MODELO DEL PLAN

MAESTRO
Continuacin del ejercicio modelo del plan
maestro
FORMAS DE ENSEANZA Y
APRENDIZAJE
Clase magistral.
*Socializacin taller diagnstico.
Clase magistral.
Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Recoleccin de evidencias
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes

Clase magistral.
COPIA NO CONTROLADA

Ejercicios de aplicacin del plan maestro
para que los estudiantes trabajen en clase
12
13
14
16
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes

Definir presupuesto financieros
Definir los diferentes tipos de
proyectos
Evaluar proyectos por reembolso y
rendimiento medio
EVALUACIN SEGUNDO MOMENTO

Realizar la evaluacin de proyectos
por el mtodo de VNP
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes

Realizar evaluacin de proyectos
por el mtodo TIR
Definir presupuesto de tesorera
Realizar presupuesto de tesorera
Realizar balance general
proyectado
Realizar estados financiero
proyectados
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
estudiantes
4.1.3.3 Mtodo del valor neto presente (

VNP)
4.1.3.4 Mtodo de la tasa interna de retorno

(TIR)
Continuacin de ejercicios sobre el
presupuesto de capital
4.2 Presupuesto de tesorera
Modelo tradicional de un presupuesto de
tesorera
Ejercicios sobre el presupuesto de tesorera
4.3 Balance general proyectado
17
18
Realizar el plan maestro de un

empresa industrial
4. Presupuestos financieros
4.1 Presupuesto de capital
4.1.2 la depreciacin y la utilidad neta en los
proyectos de inversin
4.1.3 Mtodos para evaluar proyectos de
inversin
4.1.3.1 Mtodo del reembolso o perodo de
recuperacin
4.1.3.2 Mtodo del rendimiento medio
Ejercicios sobre el presupuesto de capital
15
Ejercicios sobre el estado de resultados y el

balance general proyectado
19
EVALUACIN TERCER MOMENTO
Recoleccin de evidencias
20
ENTREGA DE NOTAS Y MEJORAMIENTOS
Recoleccin de Mejoramientos
Cd.IP01
Pacto Pedaggico
Ver. 01
2004-01-20
Cada docente que recibe un grupo cuenta con la posibilidad y lo que puede entenderse
a su vez como una herramienta pedaggica, de definir los lmites de su clase y de
pactar, de entrada, las condiciones que permitirn el logro de los objetivos propuestos,
la adquisicin de la responsabilidad individual y colectiva frente a stos, y la regulacin
de los vnculos e interacciones grupales para una favorable convivencia al interior del
grupo.
Al establecimiento explcito de dichas condiciones en el aula de clase se le puede
denominar PACTO PEDAGGICO, el cual se define como el acuerdo inaugural del
curso, pues consiste principalmente en aquel compromiso que de antemano se
PACTA entre el maestro y sus alumnos, y recprocamente entre los alumnos y el
maestro desde el primer da de clase, lo que determina simblicamente el devenir futuro
COPIA NO CONTROLADA

del curso.
Es importante que el docente dedique la primera hora de clase de su asignatura, al
inicio de cada semestre, para el establecimiento del PACTO PEDAGGICO, ya que es
el momento oportuno para sentar las reglas de juego.
Se espera entonces, que el maestro una vez se presente al grupo de inicio a la
determinacin de ciertos aspectos, dentro de los cuales deben estar contemplados los
siguientes:
1. LA PRESENTACIN DEL PROGRAMA GENERAL DEL CURSO: se debe leer y
sustentar por el profesor el primer da de clase y clarificar la pertinencia e
importancia en la formacin integral del alumno.
2. LA ASISTENCIA: aclarar la importancia de la asistencia a clase o en el caso de
que se presente la inasistencia del alumno, justificarla con una excusa escrita
(mdica o laboral) o en caso de ser verbal, demostrar su validez.
3. LA PUNTUALIDAD: definir la hora en que se comenzar y finalizar la clase
regularmente. Los alumnos que tengan dificultades para cumplir estos horarios
pueden aclararlo desde un principio y comprometerse a mantenerse al da en el
desarrollo de la asignatura.
4. LA EVALUACIN: oficializar la metodologa de las evaluaciones, la periodicidad,
el nmero de notas y el porcentaje respectivo. As mismo, anunciar el tiempo de
devolucin de notas, ser muy claro en los plazos acordados para la entrega de
trabajos por parte de los estudiantes y fijar las pautas y derroteros con los cuales
deben ser presentados. Aclarar el tipo de sanciones cuando se presenten
eventuales fraudes.
5. LA DIMENSIN DISCIPLINARIA: la puntualidad y la asistencia sern
controladas por medio de la llamada a lista los primeros cinco minutos de la
clase. No se permite ingerir alimentos, comer chicles o realizar ventas
durante el desarrollo de la clase. Tambin interferir negativamente con el
adecuado desenvolvimiento de la asignatura, manifestando conductas o
comportamientos que atenten contra el logro de los objetivos del trabajo
propuesto.
6. EL CONDUCTO REGULAR: establecer las instancias regulares a las cuales el
alumno podr recurrir en el caso de presentarse algn inconveniente o
desacuerdo significativo.
7. LOS RECURSOS LOGSTICOS: velar por el uso adecuado de los materiales
didcticos, los equipos, los muebles y elementos del saln de clase.
8. Los alumnos del primer semestre tendrn una induccin especial en la cual se
les presentar el perfil, los objetivos, la justificacin y las reas de estudio del
programa que van a realizar, igualmente se clarificarn las dudas que surjan al
COPIA NO CONTROLADA

respecto.
MDULO DE PRESUPUESTOS
Problema a resolver: Las empresas, previa una adecuada planeacin, requieren
conocer sus presupuestos de ingresos, costos, gastos e inversiones para controlar y
tomar decisiones buscando con ello obtener utilidades; es por eso que se hace
necesario que los estudiantes en contadura sistematizada y administracin de
empresas manejen los presupuestos como una herramienta financiera bsica de
gestin en su vida laboral.
Objeto: Sistema presupuestario operacional y financiero.
Objetivo: Al finalizar el curso, los estudiantes de contadura y administracin estarn en
capacidad de manejar el sistema presupuestario operacional y financiero en las
empresas.
Dicho aprendizaje se lograr a travs de talleres, utilizacin de mdulos y elaboracin
de formatos.
Sistema de conocimientos:
Clasificacin de los presupuestos
Diferencias entre los presupuestos del sector pblico y privado.
Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
Estado de costo proyectado.
Estado de resultados proyectado.
Balance general presupuestado.
Sistema de habilidades:
Comprensin de los conceptos bsicos sobre los presupuestos empresariales.
Elaboracin e interpretacin del presupuesto de ventas o de ingresos.
Elaboracin del plan maestro o presupuesto empresarial.
Elaboracin del presupuesto financiero.
Contenido:
Distribucin por temas:
COPIA NO CONTROLADA
Tema I: Conceptos bsicos sobre los presupuestos empresariales.

Nocin de presupuestos.
Definicin de los presupuestos.
Los presupuestos y las funciones administrativas.
Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
Clasificacin de los presupuestos.
Tema II: Presupuesto de ventas o de ingresos:
Importancia de este presupuesto.
COPIA NO CONTROLADA

Mtodos para presupuestar las ventas (mnimos cuadrados, incremento porcentual,

incremento absoluto y mtodo econmico administrativo).
Fijacin de precios de ventas.
Tema III: Presupuestos operacionales:

Produccin
Consumo y costo de materias primas
Compras de materias primas
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Elaboracin de la tarjeta unitaria de costos
Valoracin de inventarios
Estado de costo
Gastos operacionales
Estado de resultados proyectado
Tema IV: Presupuestos financieros:
Presupuesto de capital
Mtodos para elaborar proyectos de inversin (mtodo del reembolso o perodo de
recuperacin, rendimiento medio sobre la inversin, valor neto presente y tasa
interna de retorno.)
Presupuesto de tesorera, (caja o efectivo)
Balance general proyectado
Sistema de valores:
Organizacin en la operatividad de la informacin presupuestaria
Responsabilidad para manejar la informacin
Confiabilidad para suministrar la informacin presupuestaria
Mtodos:
Se desarrollar una metodologa constructivista para elaborar y desarrollar los talleres,
con el fin de afianzar los conocimientos adquiridos y a su vez, detectar dificultades en
los estudiantes acerca del tema tratado.
Al final de la clase se refuerzan conceptos, se aclaran dudas, se busca la participacin
de los estudiantes; es decir, se hace una retroalimentacin de los temas anteriormente
vistos (mtodos de carcter productivo y reproductivo).
Medios:
El plan de medios y ayudas didcticas que se utilizan en la materia es la tiza, el tablero
y el taller a realizar en clase, donde los estudiantes lo desarrollarn con la asesora del
profesor.
Formas:
La asignatura tendr una duracin de 18 semanas.
COPIA NO CONTROLADA

La intensidad ser de 4 horas semanales, de las cuales una ser terica y 3 sern
prcticas; el total de horas por semestre ser de 72.
Evaluacin:
Todas las evaluaciones se harn en forma escrita, ya sea para los exmenes o para los
trabajos de investigacin.
De acuerdo a la reglamentacin acadmica del CESDE, las evaluaciones tienen los
siguientes porcentajes:
45% de seguimiento (compuesto por evaluaciones cortas que equivalen al 30% y un
trabajo independiente que equivale al 15%.
25% que equivale a un examen parcial escrito.
30% que equivale a un examen final escrito.
Bibliografa:
Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque de direccionamiento estratgico, gestin y
control. Editorial MCGGRAW-HILL. Cuarta edicin 2012.
Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta
edicin 1999.
COPIA NO CONTROLADA

DESARROLLO DEL CONTENIDO

1.
GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.
1.1
NOCION DE PRESUPUESTOS
Los presupuestos estn presentes en las actividades diarias de todas las personas,
naturales o jurdicas; el empresario debe encontrar la mejor forma de obtener utilidades
a travs de la realizacin de diferentes actividades coherentes, con los recursos que
posee. El obrero tendr que distribuir los limitados ingresos que percibe mensualmente
en sus necesidades bsicas, alimentacin y vivienda, y dems actividades que cubran
necesidades prioritarias dejando un pequeo margen, si las circunstancias lo permiten,
para ahorrar y posteriormente gastarlos en vestido. El ama de casa ha adquirido fama
de ser la que mejor prepara, ejecuta y controla el presupuesto familiar.
En fin, cualquier persona, sea natural o jurdica, es sujeta de presupuesto, porque
siempre ha tratado de anticiparse al futuro previendo lo que pueda suceder, buscando
obtener los mejores resultados e ideando mecanismos o analizando estrategias para
hacer frente a circunstancias inciertas.
Ejercicio:
En el ao 2.014 la organizacin LA PUDIENTE LTDA desea vender 80. 000 unidades
de su producto X a un precio de $45.000 cada uno. A Enero 1 posee 18.000
unidades con un costo de $25.000 por unidad, (mtodo costo promedio)
La empresa planea producir 75.000 unidades con los siguientes costos y gastos
presupuestados:
Materias primas - Productos
CIF:
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Gastos financieros
Ingresos no operacionales
$ 1.000.000.000
$ 715.000.000
$ 253.000.000
$ 140.000.000
$ 526.500.000
$ 36.000.000
$ 30.000.000
Se pide:
a.
b.
Prepare un estado de costo proyectado para el ao 2.014

Prepare un estado de resultados proyectado para el mismo ao
COPIA NO CONTROLADA

a.
SOLUCION
COMPAA LA PUDIENTE LTDA.
Estado de Costo Proyectado
AO 2014
Materias primas
$ 1.000.000.000
$ 715.000.000
CIF
$ 253.000.000
Costo de produccin
$ 1.968.000.000
Variacin de inventarios de P. en P
Costo de produccin terminada
75.000 unidades
26.240,00 C/Und
$ 1.968.000.000
+ Inventario inicial de producto terminado
18.000 unidades
25.000,00 C/Und
$ 450.000.000
P.T. disponibles para la venta
93.000 unidades
26.000,00 C/Und
$ 2.418.000.000
I.F. de producto terminado
13.000 unidades
26.000,00 C/Und
$ 338.000.000
COSTO DE VENTAS
80.000 unidades
26.000,00 C/Und
$ 2.080.000.000
b.
COMPAA LA PUDIENTE LTDA

Estado de Resultados Proyectado
AO 2014
80.000 unidades
Ventas
- Costo de industria manufacturera
Utilidad bruta en ventas
Total Gastos Operacionales
Gastos de ventas
Utilidad operacional
+ Ingresos no operacionales
- Gastos no operacionales (Financieros)
Utilidad antes de impuestos
- Imporrenta (33%)
Utilidad del ejercicio
45.000,00 C/Und
3.600.000.000,00
(2.080.000.000,00)
1.520.000.000,00
(666.500.000,00)
$ 140.000.000
$ 526.500.000
853.500.000,00
30.000.000,00
(36.000.000,00)
847.500.000,00
(279.675.000,00)
567.825.000,00
Ntese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningn conocimiento

especfico sobre cdulas presupuestarias y otras tcnicas del presupuesto. Si bien el
enunciado del problema, indica que no se trabaj con datos reales sino con datos
estimados.
COPIA NO CONTROLADA

DEFINICION DE PRESUPUESTOS
Expresin cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar una empresa en
un perodo determinado, adoptando las estrategias necesarias para lograrlos.
Es expresin cuantitativa porque se asignan unos recursos para alcanzar los
objetivos en un perodo.
Es formal porque los presupuestos deben ser aprobados por la administracin de
la empresa.
Adopta estrategias porque se deber definir: cmo se realizaron las diferentes
actividades; cmo se asignaron los recursos y como se ejecutaran y controlaran
esas actividades y recursos para hacer funcionar los planes establecidos.
Figura 1 El presupuesto en el tiempo (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)
1.3
VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
Permite a los directivos de la empresa mirar hacia el futuro; por lo tanto las
decisiones que tomaran sern ms productivas y oportunas para la empresa.
Permite crear una buena integracin entre el personal de la empresa.
Sirve para el control de costos y gastos.
Permite el autoanlisis peridico de la compaa.
Permite la obtencin de crditos bancarios.
Se crea en el personal de la empresa la necesidad de idear medidas para utilizar
eficazmente los limitados recursos de la empresa.
COPIA NO CONTROLADA

1.4
LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
Los presupuestos son expectativas futuras que pueden no realizarse.
Si son demasiados rgidos en el control, pueden indisponer al personal de la
empresa, comprometiendo su elaboracin para futuros periodos.
Los presupuestos no son un fin en s mismo, es decir, que no llegan a reemplazar a
la administracin.
Su implementacin y funcionamiento necesita tiempo, por lo tanto, sus beneficios
podrn esperarse despus del segundo periodo o tercer periodo cuando ya la
experiencia del personal que colabora est plenamente convencido de las
necesidades y bondades del mismo.
No se pueden considerar todas las variables posibles, que afectan la actividad
empresarial y por ende sus resultados.
1.5
LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION
La funcin que desempean los buenos presupuestos en la administracin de una
empresa se comprende mejor cuando estos se relacionan con los fundamentos de la
administracin misma, es decir, formando parte de las funciones administrativas:
planeacin, organizacin, coordinacin, direccin y control:
Figura 2 El presupuesto y las funciones administrativas (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)
1.6
CONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LOS INVENTARIOS
En los presupuestos es muy importante tener en cuenta los niveles de inventarios para
definicion de politicas, por este motivo se presenta un resumen de los efectos que tiene
un nivel alto o nivel bajo de un inventario.
COPIA NO CONTROLADA

1.7
CLASIFICACIN DE LOS PRESUPUESTOS.
1.7.1 Segn su flexibilidad.

Rgidos, fijos o estticos: Generalmente se elaboran para un solo nivel de
actividad, no se permiten cambios o ajustes y se efectan un control anticipado a los
egresos.
Flexibles o variables: Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son
capaces de adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento y se
aplica en las empresas privadas.
1.7.2 Segn el perodo de tiempo que cubren.
A corto plazo: Se elabora para perodos de un ao o menos. Este presupuesto se
adapta mejor a nuestra economa la cual se ve continuamente afectada por las alzas
incontrolables en el nivel general de precios.
A largo plazo: Se elabora para periodos mayores a un ao y se utiliza
especialmente cuando se elabora el presupuesto de capital o compras de activos
fijos.
1.7.3 Segn su aplicabilidad en la empresa.
Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de
la empresa hasta llegar al estado de resultados de la empresa, como: Ventas,
produccin, consumo y costo de materias primas, compras de materias primas,
COPIA NO CONTROLADA

mano de obra directa, cif, estado de costo, gastos operacionales y estado de

resultados.
Generalmente se le conoce como plan o presupuesto maestro.
Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden
directamente en el balance general como el presupuesto de tesorera y el
presupuesto de capital o compra de activos fijos.
1.7.4 Segn el sector en el cual se utilicen.

Presupuesto del sector pblico: Es el presupuesto de las entidades oficiales y es
demasiado rgido y esttico, pues no admite adiciones o cambios; generalmente se
elabora por programas.
Presupuesto del sector privado: Es el utilizado por las empresas particulares y en
ellos se intenta planificar todas las actividades de la empresa en un perodo
determinado.
2.
PLANIFICACIN DE LAS VENTAS.
2.1
Importancia del presupuesto de ventas.
El presupuesto de ventas es el punto de partida de todo el proceso presupuestario y
permite establecer el nivel de actividad para la empresa; su importancia es fundamental
porque:
Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.

Sirve para elaborar el presupuesto de produccin.
Permite determinar las necesidades de personal (MOD).
Permite calcular la inversin en activos fijos.
Por l se planean los costos y gastos de operacin.
2.2
METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:
2.2.1 Mtodo de los mnimos cuadrados:

Para calcular las ventas por este mtodo, se parte de la ecuacin general de la lnea
recta (y = a+b*x, y consiste en ajustar la recta histrica o real con la nueva recta
proyectada, de tal forma que la distancia entre las 2 rectas sea mnima.
( Y = Ventas en unidades X = Nmero de periodos N = nmero de aos.)
Y = a + b*x
El problema consiste en buscar valores para a y b
N XY X Y
N X 2 ( X ) 2
COPIA NO CONTROLADA

a= ybx
N
EJEMPLO # 1:
La empresa LA FRESCURA LTDA desea presupuestar las ventas de su producto A
para el ao 2014 y el departamento de contabilidad nos suministra los siguientes datos
histricos de los ltimos cinco aos para que apliquemos el mtodo de los mnimos
cuadrados:
AO VENTAS (Y)
2009
1.250
2010
1.425
2011
1.568
2012
1.698
2013
1.780
Lo primero que tenemos que hacer es llevar los datos a una tabla (tabular) con las
variables: x, y, xy, x2 as:
AO
2009
2010
2011
2012
2013
X
1
2
3
4
5
15
Y
1.250
1.425
1.568
1.698
1.780
7.721
XY
1.250
2.850
4.704
6.792
8.900
24.496
X2
1
4
9
16
25
55
Una vez tabuladas las cifras, llevamos esos valores a las frmulas de b y de a:
b = 5* (24.496) 15* (7.721) = 133
5 (55) 15 (15)
a = 7.721 133*(15) = 1.145
5
Obtenidos estos valores los llevamos a la ecuacin y = a + b*x, teniendo en cuenta que
x es el periodo que estamos buscando, en este caso # 6 que corresponde al 2014:
y (2014) = a + b*(6)
y (2014) = 1.145+ 133*(6) = 1.943 unidades.
EJEMPLO # 2: (para desarrollar en clase)
COPIA NO CONTROLADA

Calcule el presupuesto de ventas para Enero y Febrero del ao 2014 de la compaa

LA ROSQUITA LTDA por el mtodo de los mnimos cuadrados:
AO
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
(X)
1
2
3
4
5
VENTAS (Y)
15.900
18.600
20.500
24.200
26.600
XY
X2
2.2.2 Mtodo del incremento porcentual.

Para calcular las ventas por este mtodo se siguen los siguientes pasos:
Se averigua el porcentaje de variacin que se ha experimentado en las ventas de un
ao a otro.
Se calcula el promedio de dicho porcentaje.
Este promedio se multiplica por las ventas del ltimo ao. Dicho resultado se
adiciona a las ventas del ltimo periodo.
Ejercicio:
Apliquemos este mtodo con los siguientes datos:
AO
2008
2009
2010
2011
2012
(X)
VENTAS (Y)
1
1.250
2
1.425
3
1.568
4
1.698
5
1.780
Porcentual
Promedio
Ventas
Porcentual
0,14
0,10
0,08
0,05
0,37
0,09
1.940
Las formulas a aplicar sern:

Porcentual =Y1 - Y0
Y0
COPIA NO CONTROLADA

Y1 = periodo a buscar
Y0 = periodo anterior
Promedio = porcentual
n1
n = nmero de perodos
Por lo tanto:
El incremento porcentual para el 2014 es de cero (0) porque no hay perodos para
comparar; siempre el primer perodo va a ser de cero.
Porcentual 2010 = 1.425 - 1.250
= 014
1.250
Porcentual 2011 = 1568 1.425
= 0.10
1.425
Porcentual 2012 = 1.698-1.568
= 0.08
1.568
Porcentual 2013 = 1.780-1.698
= 0.05
1.698
Promedio = 0.37 = 0.09
51
Y (2014) = 1.780 + 0.09 * 1.780
Y (2014) = 1.940 un
2.2.2 Mtodo del incremento absoluto.
Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y
luego adicionarlo a las ventas del ltimo periodo.
AO
(X)
VENTAS (Y)
Absoluta
2008
1
1.250
2009
2
1.425
175
2010
3
1.568
143
2011
4
1.698
130
2012
5
1.780
82
Porcentual
530
Promedio
133
Ventas
1.913
Absoluto = 530
Promedio = absoluto =530= 133
n1 51
COPIA NO CONTROLADA

Y (2014) =1.780 + 133

Y (2014) = 1.913 unidades.
TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS
1- LA TOSTADORA LTDA desea presupuestar las ventas de para el ao 2014, 2015
y 2016 por el mtodo de los mnimos cuadrados y nos suministra la siguiente
informacin:
Periodo (X)
VENTAS (Y)
2007
26.820
2008
27.970
2009
27.220
2010
29.430
2011
31.810
2012
32.980
2013
34.610
2- LA COMELONA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2014, 2015
y 2016 por el mtodo del incremento porcentual:
Periodo (X)
VENTAS (Y)
2007
3.450
2008
3.850
2009
3.770
2010
4.230
2011
4.580
2012
4.940
2013
5.670
3- SU CARRO AL DA LTDA quiere elaborar su presupuesto de ventas para los meses
de noviembre y diciembre/2014, utilizando los mtodos de los mnimos cuadrados,
incremento porcentual e incremento absoluto, escogiendo el mtodo que ms
unidades reporte:
Mes (X) VENTAS (Y)
Mayo
40.320
Junio
42.850
Julio
41.720
Agosto
44.940
Septiembre
46.760
Octubre
48.950
COPIA NO CONTROLADA

2.3
FIJACIN DE PRECIOS DE VENTA:
2.3.1 Con un margen de utilidad en el precio de la venta:
PV= costos totales
Q (1-%)
Q= unidades vendidas
%= margen de utilidad deseado.
EJERCICIO 1:
La empresa LA FRESCURA LTDA presenta la siguiente informacin para que le
fijemos el precio de venta para el ao 2014, efectuemos la comprobacin y le
elaboremos un estado de resultados proyectado para esa fecha:
Costo de MP
$ 12.000.000
Costo de MOD
$ 5.000.000
Costo de CIF
$ 900.000
Gastos de administracin $ 3.000.000
Gastos de ventas
$ 2.000.000
Gastos financieros
$ 3.000.000
Ventas en unidades (Q)
35.000
La empresa desea tener un margen de utilidad del 15% en el precio de la venta.
Dentro de los costos totales se deben incluir tambin los gatos operacionales y los
gastos financieros.
PV =
costos totales
Q ( 1- %)
PV =
25.900.000
35.000 ( 1- 0.15)
PV = $ 25.900.000
29.750
PV =
$ 870,59
LA FRESCURA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AO 2014
Ventas (Q * PV)
"- costos totales"
Utilidad Bruta en Ventas
"- Gastos operacionales (Ventas y Administrativos)"
Utilidad Operacional
"- Gastos financieros"
Utilidad Antes de Impuestos
"- imporrenta y cree (33%)"
$
$
$
$
$
$
$
$
30.470.588
17.900.000
12.570.588
5.000.000
7.570.588
3.000.000
4.570.588
1.508.294
COPIA NO CONTROLADA

Utilidad del Ejercicio
$ 3.062.294
COMPROBACIN DEL MARGEN DE UTILIDAD

% de margen de utilidad = utilidad antes de impuestos
ventas
% de margen de utilidad = 4.570.588
30.470.588
% de margen de utilidad = 0.15 = 15%
2.3.2. El precio de venta se fija con un margen de utilidad sobre los costos totales.
PV = (1+%)(costos totales)
Q
Ejercicio 2: Con los mismos datos del ejercicio 1, calcular el precio de venta con un
margen de utilidad del 30% sobre los costos totales. Comprobar.
3.
PRESUPUESTOS OPERACIONALES.
Los presupuestos operacionales o tambin llamado plan maestro estn conformado por
varios presupuestos o cedulas presupuestarias que al final se resumen en la
elaboracin del estado de resultados.
En el presente grafico podemos ver cuales presupuestos conforman el plan maestro de
una empresa industrial y como estn relacionados.
COPIA NO CONTROLADA

3.1
PRESUPUESTO DE PRODUCCIN.
La produccin incluye el nmero de unidades que habrn de fabricarse en un perodo
determinado, para hacer frente a las necesidades de ventas y para mantener los niveles
de inventarios de productos terminados, adems de la determinacin de los costos
asociados con ese volumen de produccin.
Este presupuesto es muy importante puesto que se necesita para elaborar otros
presupuestos como son: consumo y costo de materia prima, compras de materias
primas, mano de obra directa y costos indirectos de fabricacin. El jefe de produccin
es el responsable en la elaboracin de este presupuesto y debe tener en cuenta 3
aspectos bsicos:
3.1.1 Definir polticas en cuanto a los niveles de inventarios de productos terminados.
3.1.2 Determinar el nmero de unidades a producir.
3.1.3 Para la produccin de periodos intermedios hay que tener en cuenta que el
inventario final de un periodo, pasa a ser el inventario inicial del periodo
siguiente.
Calculo de la produccin:
IF (PT) = II (PT) + Produccin ventas
IF (PT) II (PT) + ventas = Produccin
FORMULA DE LA PRODUCCION:
Ventas
XXXX
+ IF (PT)
XXXX
Necesidades totales
XXXX
- II (PT)
(XXX)
Produccin requerida
XXXX unidades.
Ejemplo:
Calcule el presupuesto de produccin para el ao 2014 de la compaa CALZADO LA
CORONA LTDA con la siguiente informacin:
a. Ventas: Zapato clsico:
20.000 pares
Zapato deportivo:
10.000 pares
b. Distribucin porcentual de las ventas:
I Trimestre: 20%
III Trimestre: 25%
II Trimestre: 25%
IV Trimestre: 30%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto
I Inicial
I Final
COPIA NO CONTROLADA

Clsico
Deportivo
1.200
670
1.350
820
d. Polticas sobre inventarios de productos terminados:

La empresa desea tener en existencias, al final de cada trimestre, una 1/5 parte de las
ventas del prximo trimestre para el zapato clsico y 1/5 parte de las ventas del
trimestre, para el zapato deportivo
CALZADO LA CORONA LTDA
Presupuesto de produccin /2014
Clsico
Trimestre I
Trimestre II
Trimestre III
Trimestre IV
Total
Ventas"
4.000
5.000
5.000
6.000
20.000
+ I Final
1.000
1.000
1.200
1.350
1.350
Necesidades Totales
5.000
6.000
6.200
7.350
21.350
"- I Inicial"
1.200
1.000
1.000
1.200
1.200
Produccin Requerida
3.800
5.000
5.200
6.150
20.150
Trimestre I
Trimestre II
Trimestre III
Trimestre IV
Total
2.000
2.500
2.500
3.000
10.000
400
500
500
820
820
2.400
3.000
3.000
3.820
10.820
670
400
500
500
670
1.730
2.600
2.500
3.320
10.150
Deportivo
Ventas"
+ I Final
Necesidades Totales
"- I Inicial"
Produccin Requerida
3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.

Cuando se hable de este presupuesto, nos vamos a referir a los materiales directos,
pues los indirectos los veremos en el presupuesto de los CIF.
Representa la cantidad de materia prima que ser utilizada en el proceso de
produccin, por lo tanto, para su elaboracin partimos del presupuesto de produccin.
Este presupuesto es muy importante puesto que representa el primer elemento del
costo del producto manufacturado y tambin es necesario para elaborar el presupuesto
de compras de materias primas.
El jefe de produccin es el responsable en la elaboracin de este presupuesto.
Ejemplo:
Determine el presupuesto de consumo y costo de materias primas para el 2014 de la
empresa SURTITIENDAS LTDA.
a. Ventas: Producto X: 100.000 un.
Producto Y: 70.000 un.
I Semestre: 40%
COPIA NO CONTROLADA

II Semestre: 60%
c. Inventarios de productos terminados
Producto
I Inicial
I Final
X
8. 800 un.
9. 500 un.
Y
5. 600 un.
5. 900 un.
d. Polticas sobre inventarios de productos terminados:
La empresa desea tener en existencia la parte de las ventas del prximo perodo.
e. Requerimientos o necesidades de la materia prima:
Materia prima
A
b
Producto X
2.5 metros
2 galones
Producto Y
2.2 metros
1.8 galones
Precio unitario
$1. 500
$1. 200
SURTITIENDAS LTDA.
Presupuesto de produccin ao 2014
X
Ventas"
+ I Final
Necesidades Totales
"- I Inicial"
Produccin Requerida
Y
Ventas"
+ I Final
Necesidades Totales
"- I Inicial"
Produccin Requerida
Trimestre I Trimestre II
40.000
60.000
12.000
9.500
52.000
69.500
8.800
12.000
43.200
57.500
28.000
42.000
5.600
5.900
33.600
47.900
5.600
5.600
28.000
42.300
Total
100.000
9.500
109.500
8.800
100.700
Total
70.000
5.900
75.900
5.600
70.300
SURTITIENDAS LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas /2014
Materia Prima A
Total
Consumo X
108.000,00
143.750,00
251.750,00
Consumo Y
56.000,00
84.600,00
140.600,00
Total de Materia Prima A
164.000,00
228.350,00
392.350,00
Precio Unitario
35,00
35,00
35,00
Precio total
5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00
Materia Prima B
Total
Consumo X
14.000,00
21.150,00
35.150,00
COPIA NO CONTROLADA

Consumo Y
9.800,00
14.805,00
24.605,00
Total de Materia Prima B
23.800,00
35.955,00
59.755,00
Precio Unitario
50,00
50,00
50,00
Precio total
1.190.000,00 1.797.750,00 2.987.750,00
Valor total de la Materia Prima 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00
3.3
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.
Especifica tanto las unidades a comprar como el costo de la materia prima comprada y
es importante por cuanto se necesita para elaborar el presupuesto de efectivo o de
tesorera de la empresa; sirve tambin para fijar polticas con respecto a los niveles de
inventarios de materias primas deseados.
Para su elaboracin se parte del presupuesto de consumo y costo de materias primas y
lo elabora el jefe de compras de la empresa.
Calculo de las compras:
I F (MP) = I I (MP) + Compras (MP) Consumo (MP)
I F (MP) + Consumo I I = Compras (MP)
I Final (MP)
+ Consumos
Necesidades totales:
- I Inicial (MP)
Compras (MP)
XXXX
XXXX
XXXX
(XXX)
XXXX
EJEMPLO:
LA SOMBRITA LTDA desea elaborar el presupuesto de compras para el 2014 con la
siguiente informacin:
a. Ventas:
Camisas: 10. 000 unidades y pantalones: 10.000 unidades
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto
I Inicial
I Final
Camisas
1. 200
1. 400
Pantalones
800
900
d. Polticas sobre inventarios de P.T:
40% de las ventas del siguiente periodo.
COPIA NO CONTROLADA

Requerimientos de materias primas:

Materia prima
Camisa
Tela
1.2 metros
Hilo
1 tubino
Pantaln
1.6 metros
1.4 tubinos
e. Niveles de inventarios de materias primas:

Materias primas
I Inicial
Tela
1. 100 metros
Hilo
80 tubinos
f.
Precio
$8. 500/metro
$800/ tubino
I Final
1. 350 metros
90 tubinos
Polticas sobre inventarios de materias primas:

30% del consumo del perodo.
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de Produccin / 2014
Camisa
Semestre I Semestre II Total

Ventas
4.000
6.000 10.000
"+ I Final
2.400
1.400
1.400
Necesidades Totales
6.400
7.400 11.400
"- I Inicial"
1.200
2.400
1.200
Produccion Requerida
5.200
5.000 10.200
Pantalones
Semestre I Semestre II Total
Ventas
4.000
6.000 10.000
"+ I Final
2.400
900
900
Necesidades Totales
6.400
6.900 10.900
"- I Inicial"
800
2.400
800
Produccion Requerida
5.600
4.500 10.100
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas/2014
Materia Prima X
Semestre I
Semestre II
Total
Camisa
6.240,0
6.000,0
12.240,0
Pantalones
8.960,0
7.200,0
16.160,0
Total Materia Prima X
15.200,0
13.200,0
28.400,0
Costo Unitario
8.500,0
8.500,0
8.500,0
Costo Total
129.200.000,0 112.200.000,0 241.400.000,0
Materia Prima Y
Semestre I
Semestre II
Total
Camisa
5.200,0
5.000,0
10.200,0
Pantalones
7.840,0
6.300,0
14.140,0
Total Materia Prima y
13.040,0
11.300,0
24.340,0
COPIA NO CONTROLADA

Costo Unitario
Costo Total
800,0
800,0
800,0
10.432.000,0 9.040.000,0 19.472.000,0
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de compras de materias primas / 2014
Materia Prima X
Semestre I
Semestre II
Total
Consumo
15.200
13.200
28.400
"+ I Final
4.560
1.350
1.350
Necesidades Totales
19.760
14.550
29.750
"- I Inicial"
1.100
4.560
1.100
Compra
18.660
9.990
28.650
Precio Unitario
8.500
8.500
8.500
Valor total de la compra
158.610.000
84.915.000
243.525.000
Materia Prima Y
Semestre I
Semestre II
Total
Consumo
13.040
11.300
24.340
"+ I Final
4.520
90
90
Necesidades Totales
17.560
11.390
24.430
"- I Inicial"
80
4.520
80
Compra
17.480
6.870
24.350
Precio Unitario
800
800
800
Valor total de la compra
13.984.000
5.496.000
19.480.000
3.4
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.
Se desarrolla en forma similar al presupuesto de consumo y costo de materias primas,
es decir, que para su elaboracin se parte del presupuesto de produccin. Como la
MOD se emplea en el mismo momento del proceso de produccin, hay que tener en
cuenta solamente las unidades producidas por las horas efectivamente consumidas,
multiplicadas por la tarifa o salario hora.
Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones
esencialmente manuales; por lo tanto el costo de la MOD representa un alto porcentaje
del costo del producto manufacturado y vendido.
El jefe de personal elabora este presupuesto y debe tener en cuenta lo siguiente:
3.4.1 Como se contratan los obreros u operarios; como se entrenan o adiestran y cul
es la forma de evaluar su rendimiento.
3.4.2 Polticas sobre salarios.
3.4.3 Polticas sobre prestaciones sociales
COPIA NO CONTROLADA

Dinero:
Cesantas: 8.33%
Intereses:
12% del 8.33%
Prima legal: 8.33%
Vacaciones: 4.17%
Auxilio de transporte
Dotaciones (uniformes)
Servicios: Aportes parafiscales (9%) distribuidos as:
Cajas de compensacin: 4%
I.C.B.F.: 0%
Sena: 0%
EPS: IVMS:
EJEMPLO:
LA ZAPATERA LTDA tiene las siguientes cantidades standard de MOD para la
fabricacin de sus productos Botas y Zapatos:
Departamento Botas Zapatos Valor salario
corte
0,70
0,50
2.400,00
costura
0,80
0,70
2.200,00
revisado
0,60
0,40
2.300,00
Las ventas esperadas en los primeros 2 meses del ao 2014 son:
VENTAS
Botas Zapatos
Enero
48.000,00 31.000,00
Febrero 72.000,00 42.000,00
Los niveles de inventarios a 31 de diciembre de 2013 son:
Inventario de producto terminado inicial
final
Botas
1.500,00 3.200,00
Zapatos
800,00 2.000,00
Y es poltica de la empresa, disponer de un inventario final igual a 1/5 de las ventas
presupuestadas en dicho mes.
Calcule el costo presupuestado de MOD para los 2 primeros meses del 2014.
Botas
VENTAS
IFPT
LA ZAPATERA LTDA.
Presupuesto de produccin
Enero Febrero / 2014
I mes
II mes
48.000,00
72.000,00
9.600,00
3.200,00
TOTAL
120.000,00
3.200,00
COPIA NO CONTROLADA

NECESIDAD
IIPT
PRODUCCION
Zapatos
VENTAS
IFPT
NECESIDAD
IIPT
PRODUCCION
57.600,00
1.500,00
56.100,00
I mes
31.000,00
6.200,00
37.200,00
800,00
36.400,00
75.200,00
9.600,00
65.600,00
II mes
42.000,00
2.000,00
44.000,00
6.200,00
37.800,00
123.200,00
1.500,00
121.700,00
TOTAL
73.000,00
2.000,00
75.000,00
800,00
74.200,00
LA ZAPATERA LTDA.
Presupuesto de MOD
Enero Febrero / 2014
Botas
CONS. MOD
VALOR
I mes
39.270,00
164.934.000,00
II mes
45.920,00
192.864.000,00
Botas
CONS. MOD
VALOR
I mes
44.880,00
172.788.000,00
II mes
52.480,00
202.048.000,00
Botas
CONS. MOD
VALOR
I mes
33.660,00
135.481.500,00
II mes
39.360,00
158.424.000,00
TOTAL CORTE
Minutos
Valor
TOTAL COSTURA
Minutos
Valor
TOTAL REVISADO
Minutos
Valor
TOTAL MOD
CORTE
TOTAL
Zapatos
85.190,00
CONS. MOD
357.798.000,00
VALOR
COSTURA
TOTAL
Zapatos
97.360,00
CONS. MOD
374.836.000,00
VALOR
REVISADO
TOTAL
zapatos
73.020,00
CONS. MOD
293.905.500,00
VALOR
I mes
57.470,00
241.374.000,00
I mes
70.360,00
270.886.000,00
I mes
48.220,00
194.085.500,00
706.345.500,00
I mes
18.200,00
76.440.000,00
II mes
18.900,00
79.380.000,00
TOTAL
37.100,00
155.820.000,00
I mes
25.480,00
98.098.000,00
II mes
26.460,00
101.871.000,0
TOTAL
51.940,00
199.969.000,00
I mes
14.560,00
58.604.000,00
II mes
15.120,00
60.858.000,00
TOTAL
29.680,00
119.462.000,00
II mes
64.820,00
272.244.000,00
II mes
78.940,00
303.919.000,00
II mes
54.480,00
219.282.000,00
795.445.000,00
TOTAL
122.290,00
513.618.000,00
TOTAL
149.300,00
574.805.000,00
TOTAL
102.700,00
413.367.500,00
1.501.790.500,00
3.5
PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN (CIF)
Expresa los costos fijos y los costos variables que sern utilizados en el proceso de
produccin, tales como materiales indirectos, mano de obra indirecta, depreciacin,
mantenimiento, seguros, energa etc.
Clasificacin de los CIF:
COPIA NO CONTROLADA

3.5.1 Materiales indirectos: Repuestos y accesorios de poco valor, combustibles,

lubricantes, tuercas, tornillos etc.
3.5.2 Mano de obra indirecta.
Sueldos del ayudante del operario u obrero, sueldos: del supervisor, del jefe de
produccin, de la secretaria de la planta, etc.
3.5.3 Otros CIF.
Depreciacin, mantenimiento, arrendamientos, seguros, impuestos, servicios pblicos.
Pasos para calcular los CIF:
1. Se determina el nivel de operacin de la empresa (NOP) o base presupuestada,
que se puede dar en:
Horas mano de obra directa
Horas mquina
Unidades producidas
rea (metros cuadrados)
Kilovatio hora
2. Se determina cules son los costos fijos y cules son los costos variables.
3. Se calculan los costos variables proyectados mediante algn mtodo

matemtico, que para nuestro caso, utilizaremos el mtodo de los mnimos
cuadrados.
y = a + b *X
y = CIF a buscar
a = CIF fijos
b * X = CIF variables.
4. Se calcula la tasa standard mediante la relacin:

T S = CIF presupuestados
NOP
Ejemplo:
Calcule el costo de la mano de obra indirecta para el ao 2014 con la siguiente
informacin:
X
Y
XY
X2
1
5.679.230
5.679.230
1
2
6.247.153
12.494.306
4
COPIA NO CONTROLADA

3
4
5
6
9.370.730
11.244.875
12.256.914
13.482.606
28.112.189
44.979.502
61.284.571
80.895.634
9
16
25
36
b =N x y - x y
N x2- ( x)2
a = y b x
N
Y (MOI/n+1) = a + b x
RESULTADOS
b=
1.683.437,36
a=
3.821.553,86
Y = 15.605.615,38
EJERCICIO MODELO DEL PLAN MAESTRO:
LA COMPAA LA SULTANA LTDA produce 2 clases de artculos y desea elaborar
sus presupuestos para el ao 2014 con la siguiente informacin:
a.
Con base en las tendencias de ventas, la empresa concepta que para el ao
2.013 podrn venderse 100. 000 unidades del producto A y 70.000 unidades del
producto B, distribuidas semestralmente en la siguiente manera:
VENTAS
Producto A
Semestre I
40.000,00
Semestre II
25.000,00
Ventas anuales 65.000,00
Producto B
30.000,00
40.000,00
70.000,00
Precio de ventas
Pesos
Producto A
$ 33.000,00
Producto B
$ 35.000,00
b- Los inventarios de productos terminados se estimaron as:
Inventario de producto terminado inicial
final
Producto A
1.500,00 3.200,00
Producto B
800,00 2.000,00
La poltica de inventarios finales es mantener el 15% de las ventas del semestre
c.
Los requerimientos de materia prima son:

Producto A Producto B unidad precio
MP X
3,50
2,50 metro
$500
COPIA NO CONTROLADA

MP Y
MP Z
4,00
4,00
3,50
3,00
libra
pieza
$1.000
$1.500
d.
Inventarios de materias primas:

inicial
final
MP X 14.500,00 16.100,00
MP Y
7.300,00
9.600,00
MP Z 14.600,00 16.900,00
La poltica sobre inventarios de materias primas que quiere aplicar la empresa, es de
tener en existencias la 1/4 parte del material a consumir el mismo semestre.
f.
Necesidades de la mano de obra directa (MOD) en horas:
Producto A Producto B Valor salario

Proceso I
0,60
0,32
$ 1.800,00
Proceso II
0,82
0,70
$ 1.950,00
Proceso III
0,55
0,40
$ 2.000,00
Provisin para las prestaciones sociales: 50% de la nmina.
Aportes parafiscales: 25% sobre el valor de la nmina.
g. Presupuesto de CIF:
Los CIF variables se estimaron con las siguientes relaciones:
fijo
variable
Material Indirecto $14.200.000,00
$70,50
Energia
$17.600.000,00
$45,50
Mantenimiento
$9.800.000,00
$40,90
Nota: x =horas mano de obra directa (HMOD)
Los CIF fijos se presupuestaron as:
MTTO
$52.000.000,00
SUPERVISOR
$38.900.000,00
IMPTOS
$35.000.000,00
SEGUROS
$27.000.000,00
DEPRECIACIN $65.100.000,00
g. Gastos operacionales (de administracin)
SUELDOS
$168.000.000,00
DEPRECIACION
$12.000.000,00
HONORARIOS
$4.000.000,00
i. Gastos operacionales (de ventas):
SUELDOS
$76.800.000,00
COPIA NO CONTROLADA

DEPRECIACION $10.600.000,00
DIVERSOS
$17.900.000,00
h. La empresa adquiere un prstamo bancario por $500000.000, y paga el 2.5%
mensual vencido por intereses sobre el prstamo.Imporrenta:33%.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL 2014.
TALLER SOBRE EL PLAN MAESTRO
1-.SOYA SA desea elaborar su presupuesto de produccin para el ao 2014 con la
siguiente informacin:
Trimestres
Ventas en unidades
I
51.600
II
45.200
III
50.700
IV
59.900
La empresa inicia el ao con un inventario de 6.800 unidades y lo espera terminar con

8.000 unidades. Es poltica de la empresa tener en existencias al final del trimestre un
25% de las ventas del mismo trimestre.
2-.ALPINA SA fabrica y comercializa la mantequilla Suavecita y por cada unidad de su
producto se necesitan 0.82 litros de leche cuyo precio es de $1.550 por litro; se tienen
los siguientes datos:
I Inicial de enero:
12. 500 litros
I Final deseado de enero: 24. 300 litros

I Final para febrero:
30. 200 litros
I Final para marzo:
25. 400 litros
La produccin programada para los 3 meses es la siguiente:

Enero:
14.500 un
Febrero:
17.300 un
Marzo:
21.800 un
Elabore el presupuesto de compras de materias primas para cada uno de los meses del
trimestre.
COPIA NO CONTROLADA

4- MANUFACTURAS PULGUITAS suministra la siguiente informacin para que usted

determine el costo mensual de MOD para los meses de enero, febrero y marzo del
2014
El inventario de productos terminados a diciembre 31 de 2013 ser de 36.500
unidades.
Cada unidad terminada requiere 3,2 minutos en el departamento de diseo y 2,8
minutos en el departamento de corte.
El salario por hora es:
Departamento de diseo:
$2.600
Departamento de corte:
$2.300
El factor prestacional es del 45% y los aportes parafiscales del 20%.
Las ventas presupuestadas y el inventario final deseado son:
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Ventas
148.800 un
146.500 un
157.000 un
I Final de PT
47.950 un
45.500 un
49.650 un
4-La empresa PRISCOL LTDA fabrica y comercializa su producto ESTRELLA y nos

suministra la siguiente informacin para el ao 2.014:
a- Las ventas presupuestadas sern de 150.000 unidades.
b- El precio de venta ser de $ 27.000 por unidad.
c- Los costos y gastos se estimaron as:
CIF: representa el 48% de la MOD.
Gastos operacionales: $ 70.000.000(60% y 40% respectivamente)
Gastos financieros:
42.500.000.
d- La empresa inicia el ao con 15.830 unidades y lo espera terminar con 16.540.
e- En la elaboracin de su producto, la empresa consume 2 tipos de materias primas:
Materia prima
M.P. X
M.P. Y
Consumo por
Precio unitario Inventario
Inventario final
unidad
inicial
3.5 metros
$ 500/ metro 15.000 metros 17.000 metros
3.6 litros
$ 850/ litro
13.000 litros
15.500 litros
F .Para la MOD se estima un requerimiento de 2,58 horas por unidad producida. Salario
bsico por hora de $ 2.400. La provisin para las prestaciones sociales es del 65%.
Con la anterior informacin prepare un presupuesto o plan maestro para el 2.014.
COPIA NO CONTROLADA

5- PLAZARELLA SA. fabrica y comercializa su producto CAMISA PARA UNIFORMES

y nos suministra la siguiente informacin para el 2014:
Las ventas sern de 85. 000 unidades
La distribucin porcentual de las ventas se estim as:
I Trimestre: 20%
II Trimestre: 35%
III Trimestre: 15%
IV Trimestre: 30%
El precio de venta ser de $41.000 cada camisa.

Los costos y gastos sern los siguientes:
CIF: Corresponde al 56% del costo de la MOD
Gastos operacionales: $58000.000 (30% son gastos administrativos)
Gastos financieros:
13.600.000
La empresa inicia el ao con 14.000 unidades y lo espera terminar con 15.800
unidades.
Como poltica, cada trimestre lo espera terminar con el 20% de las unidades a
vender en cada periodo.
La empresa para la elaboracin de su producto emplea 2 tipos de materias primas:
Materia prima
A
B
Consumo
Precio unitario
1.5 kilos/lana
$3.500
2 rollos de base
$ 1.000
I Inicial
3. 400 kilos
8. 200 rollos
I Final
8. 700 kilos
10. 900 rollos
Para las polticas de materias primas, se determin tener en existencias, al final de cada
periodo, el 32% de la materia prima a consumir en dicho trimestre.
Para la MOD: 1,28 horas por unidad producida
Salario bsico: $2.100 por hora
Provisin para prestaciones sociales: 40% de la nmina
Aportes parafiscales: 25% de la nmina
Prepare un plan o presupuesto maestro para el ao 2.014.
6. SOLLA LTDA fabrica y comercializa su producto CONCENTRADOS para animales y
nos suministra la siguiente informacin para el 2014:
Ventas presupuestadas: 125.000 bultos
Distribucin porcentual de las ventas:
I Semestre: 45%
II Semestre: 55%
COPIA NO CONTROLADA

El precio de venta ser de $36.000

Los costos y gastos presupuestados sern los siguientes:
Cif: $29500.000
Gastos operacionales: $30800.000
Gastos financieros: $13500.000
La empresa inicia el ao con 11. 500 bultos y espera terminar cada semestre con el
15% de las ventas del semestre.
La empresa utiliza en la elaboracin de su producto 2 tipos de materias primas:
Materia prima
X
Y
Consumo
2 kilos de soya
2 libras de sal
Precio unitario
Inv. Inicial
$1.250
1.500 kilos
$450
2.800 libras
I Final
2.800 kilos
3. 500 libras
Polticas sobre las compras de materia primas:

Se estim tener en existencias al final de cada semestre el 10% de la materia prima
a consumir en el mismo semestre.
Para la MOD se estima un requerimiento de 2,55 horas por unidad producida. Valor
por hora de $ 2.000; provisin para prestaciones sociales el 32% y aportes
parafiscales el 25% del valor de la nmina.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL AO 2.014.
4.
PRESUPUESTO DE CAPITAL.
4.1
Definicin de capital.
Son recursos monetarios relativamente escasos, necesarios para que una empresa
pueda subsistir.
4.2
Presupuesto de capital.
Consiste en planear la distribucin de esos recursos de capital disponibles con el objeto
de maximizar las utilidades de la empresa.
4.3
Caractersticas de los bienes de capital.
No estn destinados para la venta.
Las inversiones de nuevos productos, o el desarrollo de nuevos procesos de
produccin, afectarn el desarrollo normal de la empresa por algn tiempo.
Generalmente se recuperan a travs del tiempo.
La compra de activos fijos implica altos desembolsos de dinero o erogaciones para
la empresa.
4.4
Clases de proyectos de inversin.

COPIA NO CONTROLADA

4.4.1 Reposicin o cambio.

Se suele presentar cuando debido a causas naturales como tiempo, fenmenos
climticos, desgaste, deterioro u obsolescencia de ciertas mquinas, se decide
cambiarlas por otras nuevas.
4.4.2 Mejora del producto o proceso.
Incluye aquellos proyectos tendientes a producir ingresos adicionales o ahorro en
costos.
4.4.3 Programas de ampliacin.
En este grupo se pueden incluir aquellos proyectos de expansin tales como: apertura
de una nueva planta, compra de terrenos, compra de edificios o compra de una
empresa para fusionarla con la ya existente.
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO
Consiste en agregar el monto de las amortizaciones y las depreciaciones a las
utilidades presupuestadasEste clculo se hace generalmente anual y es llamado INGRESO NETO EFECTIVO
ANUAL INEA
Utilidad neta anual en los proyectos de inversin ....... XXXXX
+ Depreciaciones generadas en el proyecto ............
XXXX
Ingreso neto efectivo anual INEA ............................. XXXXX
Ejemplo:
Calcular el ingreso neto anual en efectivo del siguiente proyecto de inversin:
Costo de la maquinaria (inversin) ........................ $200000.000
Ingresos promedios en efectivo anual ....................... 80000.000
Costos de produccin y gastos ................................. 60000.000
Vida til ........................................................................... 8 aos.
Imporrenta ............................................................................ 33%
Desarrollo del ejemplo
COMPAA X
Ingresos promedios en efectivo anual
$80000. 000
- Costos de produccin
(60000. 000)
$20000. 000
- Imporrenta (33%)
(6.600.000)
Utilidad neta
$13.400.000
+ Depreciacin
25000. 000
COPIA NO CONTROLADA

Ingreso neto en efectivo anual
$38.400. 000
Ejercicio:
Calcular el ingreso neto en efectivo anual para la siguiente inversin:
Compra de maquinaria
$80000.000
Ingresos brutos anuales en efectivo
42000.000
Costo materia prima
7000.000
Costo MOD
8000.000
4000.000
Gastos de ventas
3500.000
Vida til
10 aos
Desarrollo del ejercicio
Lo primero que hacemos es calcular la depreciacin
D=
Inversin
Vida til
80000. 000 = $8000. 000/ao

10 aos

Ingresos brutos en efectivo anual
$ 42.000.000
- Costo de produccin:
Materias primas
$7000. 000
MOD
$8000. 000
CIF (depreciacin)
8000. 000
(23000. 000)
Utilidad bruta en ventas
$19000. 000
- Gastos operacionales:
De administracin
$4000. 000
De ventas
3500. 000
(7500. 000)
$11500. 000
- Imporrenta (33%)
(3.795.000)
Utilidad neta
$7.705.000
+ Depreciacin
8000. 000
$15.705.000
==========
4.5
Mtodos para evaluar proyectos de inversin:
4.5.1 Mtodo del reembolso o perodo de recuperacin.
COPIA NO CONTROLADA

Este mtodo nos dice el tiempo en que se demorar una empresa en recuperar su
inversin o proyecto y est dado por la relacin:
R=
I
R
= Reembolso o perodo de recuperacin
I
= Inversin
4.5.2 Mtodo del rendimiento medio sobre la inversin.
Este mtodo relaciona los ingresos netos en efectivo anual sobre la inversin del
proyecto y su respuesta se da en porcentaje, que representa el rendimiento que esta
inversin representar para la organizacin.
RM = ingreso neto anual en efectivo
Inversin
Ejercicio para combinar los 2 mtodos:
Gases de Antioquia LTDA tiene la intencin de comprar una maquinaria para ampliar su
produccin y los proveedores le cotizan lo siguiente:
Mquina A
Mquina B Mquina C
Inversin
$70000.000
75000.000 80000.000
Ingresos promedios anuales en efectivo
22000.000
25000.000 27000.000
Vida til
8 aos
8 aos
8 aos
Evaluar las alternativas y escoger la mejor por los mtodos:
a.
Reembolso o perodo de recuperacin
b.
Rendimiento medio sobre la inversin
Mquina A
Mquina B
Ingresos promedios anuales
$22000. 000
25000. 000
- Depreciacin
(8750. 000)
(9375. 000)
$13250. 000
15625. 000
Imporrenta (33%)
(4.372.500)
(5.156.250)
Utilidad neta
$ 8.877.500
10.468.750
+ Depreciacin
8750. 000
9375. 000
Ingreso neto en efectivo
$17.627.500
19.843.750
Mquina C
27000. 000
(10000. 000)
17000. 000
(5.610.000)
11.390.000
10000. 000
$21.390.000
a.
Reembolso o perodo de recuperacin
R (A) =
70000. 000 =
3,9711 aos
17.627.500
COPIA NO CONTROLADA

R (B) =
75000. 000 =
3,7795 aos
19.843.750
R (C) =
8000. 000 =
3,7401 aos
21.390.000
Respuesta: Mquina C porque se recupera ms rpido.
b.
Rendimiento medio sobre la inversin
R M (A) =
17.627.500 =
0,2518 = 25,18%
70000. 000
R M (B) =
19.843.750 =
0,2646 =26,46%
75000. 000
R M (C) =
21.390.000 =
0,2674 = 26,74%
80000. 000
Respuesta: Mquina C porque es mayor su rentabilidad.
4.5.3 Mtodo del valor neto presente (VNP).
Tiene en cuenta el valor del dinero a travs del tiempo; con este mtodo, la
administracin de la empresa fija como meta una tasa mnima deseada, por encima de
la cual cualquier proyecto es aprobado y por debajo de esta, cualquier proyecto es
rechazado; es decir:
Si la tasa real > tasa mnima = proyecto aprobado
Si la tasa real < tasa mnima = proyecto rechazado
Para este mtodo se aplicarn 2 frmulas de valor presente:
VP=
VF
( 1 + i )n
V P = A (1 + i) n - 1
I ( 1+i )n
actualiza un slo valor

actualiza varios valores iguales
A = Ingreso neto en efectivo anual

V P = Valor presente
V P = Valor futuro
V N P = V P ingresos inversin
V N P = A (1+i) n - 1 - inversin
i (1+i)n
Ejercicio:
COPIA NO CONTROLADA

Calcular el V N P para la siguiente inversin:

Compra de maquinaria:
$10000. 000
Ingresos netos anuales en efectivo:
$6500. 000
Vida til:
10 aos
Tasa mnima deseada:
20%
Desarrollo
V P =6500. 000 (1.20)10-1
0.20 (1.20)10
V P =6500. 000 * 4,192 = $27248. 000
V N P = 27248. 000 10000. 000 = 17248.000
Proyecto aprobado porque la respuesta es positiva, es decir, no solamente cubre la
inversin sino que le van a entrar a la empresa en esos diez aos, $17248.000
adicionales.
4.5.4 Mtodo de la tasa interna de retorno (TIR)
Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR se define como aquella tasa de
inters que hace que el valor presente de los ingresos de un proyecto, sea como
mnimo igual a la inversin del proyecto es decir:
Si la TIR > tasa mnima = proyecto aprobado
Si la TIR < tasa mnima = proyecto rechazado
I=
V P ingresos
I=
A (1+i)n - 1
i (1+i)n
Ejercicio:
Evaluar por el mtodo del TIR, el siguiente proyecto de inversin:
Inversin:
$6500. 000
Ingreso neto en efectivo anual: $2200. 000
Vida til:
8 aos
Tasa mnima deseada:
18% anual
6500. 000 =2200. 000 (1+i)8 -1
i (1+i)8
COPIA NO CONTROLADA

6500. 000 = (1+i) 8 -1

2200. 000 i (1+i)8
2, 955= (1+i)8-1
i (1+i)8
Buscamos en la tabla financiera el nmero inmediatamente superior a 2, 955 y el
nmero inmediatamente inferior a 2, 955 y tenemos:
Tasa
28%
X
30%
Nmero
3,076
2,955
2,925
A continuacin aplicamos los siguientes pasos para la interpolacin:

a. Al nmero mayor le restamos el nmero menor
3, 076 2, 925 = 0, 151
b. Al nmero mayor le restamos el nmero intermedio:
3, 076 2, 955 = 0, 121
b.
A continuacin planteamos una regla de tres:
c.
S en 0,151 existe una diferencia del 2% en 0,121 qu diferencia existir?
X=
0,121 * 0,02 =
0,016
0,151+0,28
TIR
=
0,296 =
29,6%
Aprobado el proyecto porque la TIR (29,6%) es mayor que la tasa mnima deseada
(18%).
Taller sobre presupuesto de capital

1-La compaa LA TRANQUERA LTDA va a realizar una inversin y sus
proveedores le cotizan lo siguiente:
Alternativa 1 Alternativa 2
Inversin
$42000.000 $44200.000
Vida estimada
8.5 aos
10 aos
Utilidad antes de impuesto $ 10800.000 $12200. 000
COPIA NO CONTROLADA

Tasa de inters deseada
15% anual
15% anual
Evale estas dos alternativas por el mtodo del valor neto presente y determine cul es
la mejor.
2-Una empresa considera la posibilidad de adquirir una mquina para la fabricacin de
pasteles. Los datos relativos a esta inversin son los siguientes:
Venta de pasteles por ao:
35.000 un
Costo de la mquina (inversin):
$ 27.200.000
Costo de instalacin:
$1800.000
Precio de venta por pastel:
$1.500
Costo unitario variables:
$ 1.000
Vida til:
5 aos
Tasa mnima deseada:

20% anual
Evale esta inversin por los 4 mtodos vistos y opine sobre conveniencia o no de
comprar esta mquina.
3-Compaa LA VALLUNA LTDA piensa aceptar un proyecto de inversin a 4 aos por
un valor de $ 500000.000. Los datos referentes a los 2 primeros aos son:
Ventas:
$540000.000 por ao
Costos de produccin:
260.000.000 por ao
Gastos operacionales:
80000.000 por ao
Gasto depreciacin:
150000.000 por ao
Tasa mnima deseada
25% anual
Los datos referentes a los 2 ltimos aos son:

Ventas:
$720.000.000 por ao
Costos de produccin:
230000.000 por ao
Gastos operacionales:
30000.000 por ao
Gasto depreciacin:
150000.000 por ao
Tasa mnima deseada
18% anual
Aplicando el mtodo del V P N, diga si conviene o no aceptar el proyecto y porqu.

Nota: elabore el ingreso neto anual en efectivo por ao.
COPIA NO CONTROLADA

4-.Dos alternativas de inversin, propuestas por los proveedores, estn compitiendo

entre s y son consideradas por la empresa ABC.LTDA.
Una alternativa cuesta $140000.000 de inversin, con una utilidad anual estimada,
despus de impuestos de $42000. 000 cada ao, para un periodo de 8 aos.
La otra alternativa tiene un costo de $110000.000 con una utilidad anual estimada,
despus de impuestos de 35000.000 para un periodo de 5 aos. Tasa mnima deseada
del 20% anual.
Determine la mejor inversin utilizando los mtodos de V.N.P Y T.I.R.
6- La compaa ZETA desea emprender un nuevo proyecto de inversin:
El costo de la inversin inicial ser de $600.000 con una vida til de 7 aos
Las ventas esperadas en unidades son:
AO
VENTAS ESPERADAS
1
500.000 un.
2
600.000
3
500.000
4
800.000
5
1.000.000
El precio de venta es de $ 1,5 por unidad y el costo variable es de $ 0,50 por unidad
Se incurrirn en gastos de administracin y ventas del primero al quinto ao por
$160.000 por ao
La tasa mnima deseada es del 20% anual
Por el mtodo del VNP diga si conviene invertir en este proyecto.
5.
PRESUPUESTO DE TESORERA Y ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADOS.
Presupuesto de tesorera:
Consiste en un clculo anticipado de los ingresos y egresos en efectivo de una empresa
y cuyos objetivos son los siguientes:
Determinar los sobrantes y faltantes de tesorera;
Si hay sobrantes se deben invertir en papeles negociables
COPIA NO CONTROLADA

Si hay faltantes se debe recurrir a prstamos o crditos bancarios.

Controlar el flujo de efectivo de la empresa.
Evaluar si las polticas de pagos y cobros son adecuados.
COPIA NO CONTROLADA

Modelo tradicional de un presupuesto de tesorera.

Saldo inicial caja y/o bancos
$XXXX
+ Ingresos:
XXXX
Ventas de contado
$XXXX
Recuperacin de cartera
XXXX
Aporte socios
XXXX
Prstamos de bancos
XXXX
Otros ingresos
XXXX
Saldo disponible
$ XXXX
- Egresos:
(XXXX)
Pago proveedores
$XXXX
Pago nmina
XXXX
Pago CIF
XXXX
Gastos operacionales
XXXX
Obligaciones bancarias
XXXX
Otros egresos
XXXX
Saldo del periodo
$XXXX
+ Prstamo bancario
XXXX
- Intereses financieros
(XXXX)
- Inversiones temporales
(XXXX)
- Abono a prstamo
(XXXX)
+ Liquidacin de inversiones
XXXX
+ Rendimientos financieros
XXXX
Saldo final en efectivo
$XXXX
Ejercicio:
CENTRAL DEL NORTE SA desea elaborar su presupuesto de tesorera (efectivo o
caja) para el primer trimestre del ao 2014 con los siguientes datos:
a. Ventas presupuestadas:
Enero:
5. 400 un a $1. 200c/u
Febrero:
5. 800 un a $1. 400c/u
Marzo:
6. 500 un a $1. 800c/u
Las polticas de ventas fijadas por la empresa son:
80% de contado
15% a 30 das
5% a 60 das.
b.
Otros ingresos:
COPIA NO CONTROLADA

Diversos: $2400.000 para enero

Intereses: $1800.000 en marzo
Dividendos: $1900.000 en marzo
c. Las compras y gastos sern:
Enero
Febrero
Marzo
Compra de materia prima:
$3.500.000
4500.000
5.500.000
Pago de nmina:
2.400.000
2500.000
2.600.000
Pago de CIF:
700.000
800.000
900.000
Gastos de administracin:
450.0000
500.000
600.000
d. Compra de activos fijos: $6000.000 en febrero, pagando el 40% de contado y el
resto a 90 das.
e- Gasto de depreciacin: $500.000 para cada mes.
i. Datos del balance a dic. 31 / 2013:
Saldo en efectivo: $560.000
Clientes: $1320. 000 que se recuperan en enero de 2014.
Proveedores nacionales: $2500.000 para cancelar el 60% en el mes de enero y el
resto en marzo de 2014.
j. En enero ingresara un nuevo socio aportando $4500. 000.
k. Saldo mnimo requerido: $200.000
Los prstamos bancarios tendrn un inters del 2.2% mensual.
Las inversiones rentarn un 0.8% mensual
Trabaje en mltiplos de $100. 000
Elabore el presupuesto de tesorera para el primer trimestre de 2014.
Como la empresa tiene polticas de ventas (contado y crdito) lo primero que debemos
hacer es elaborar la cdula de cobranzas.
CENTRAL DEL NORTE SA
Cdula de Cobranzas
Enero
Febrero
Marzo
Recuperacin cartera
1320. 000
----------Ventas enero (6480.000)
5184. 000
972. 000
324. 000
Ventas febrero (8120.000)
------- 6496. 000 1218. 000
Ventas marzo (11700. 000)
-------------- 9360. 000
Total: 26300. 000
6504. 000 7468. 000 10902. 000
CENTRAL DEL NORTE SA
Presupuesto de tesorera /2014
Enero
Febrero
Marzo
Saldo inicial efectivo
560.000
214.000
223.600
+ Ingresos:
Clientes
----------406. 000
2340. 000
2746. 000
Total
560.000
COPIA NO CONTROLADA

Ventas contado
5184.000 6496.000 9360.000 21040.000
Recuperacin cartera
1320.000
972.000 1542.000 3834.000
Diversos
2400.000
----------- 2400.000
Intereses
----------- 1800.000 1800.000
Dividendos
----------- 1900.000 1900.000
Aportes socios
4500.000
----------- 4500.000
Total ingresos
$13404.000 7468.000 14602.000 35474.000
Saldo disponible
$13964.000 7682.000 14825.600 36034.000
- Egresos:
Compras MP
3500.000 4.500.000 5.500.000 13.500.000
Pago nmina
2.400.000 2.500.000 2.600.000 7.500.000
Pago CIF
700.000
800.000
900.000 2400.000
450.000
500.000
600.000 1550.000
Compra activos fijos
------ 2.400.000
------- 2.400.000
Proveedores nacionales
1500.000
------1000.000 2500.000
Total egresos
$8.550.000 10.700.000 10.600.000 29.850.000
Saldo antes de prstamo
5.414.000 (3.018.000) 4.225.600 6.184.000
Prstamo bancario
------------------------Abono a prstamo
------------------------Intereses financieros
-------------------------Inversiones temporales
(5.200.000) (2.000.000) (4.000.000) (11.200.000
Liquidacin inversiones
-------- 5.200.000
-------- 5.200.000
Rendimientos financieros
--------41.600
16.000
57.600
Saldo final en efectivo
214.000
223.600
241.600
$241.600
Taller de presupuesto de tesorera
1-.Dada la siguiente informacin, preparar el presupuesto de tesorera para el perodo
agosto diciembre de 2014, de la compaa LA GARANTA LTDA:
Ventas presupuestadas:
Agosto:
$10400.000
Septiembre:
$15300.000
Octubre:
$14800.000
Noviembre:
$14650.000
Diciembre:
$17000.000
Enero/2014:
$15000.000
Condiciones de las ventas: 80% contado y el resto a 1 mes.

Las ventas de julio del 2014 ascendern a $9800.000
COPIA NO CONTROLADA

Se recibe por arrendamiento del local $2800.000 mensuales.

Las compras se realizan anticipadamente (mes anterior) por el 65% de lo que se
tiene proyectado vender en el mes siguiente y se paga en el mes posterior a la
venta.
En los meses de agosto, septiembre, octubre y noviembre se abona a una deuda
bancaria la suma de $1.100.000 mensualmente
En agosto se compra una maquinaria por $8.300.000 y otra en octubre por el mismo
valor. Los costos de instalacin para cada una de las maquinas ascienden a
$800.000.
La nmina de agosto cuesta $18.800.000 y se incrementa mensualmente en un
3%.
Venta de activos: en octubre por $1700.000 y en diciembre por $1400.000.
Otros ingresos: $750.000 en agosto y un incremento mensual del 10%.
Otros egresos: $800.000 en agosto y un incremento mensual del 6%.
Se espera para noviembre un aporte de socios por $4.800.000.
En agosto, septiembre, octubre y noviembre se deben cancelar $1200.000 cada
mes por concepto de impuestos.
Saldo en efectivo a julio 31 de 2014: $1700.000.
Saldo mnimo requerido de $400.000.
Las inversiones rentarn un 0.9% mensual.
Los prstamos bancarios: 2.1% mensual.
2- Distribuimos LTDA es una empresa que est preparando sus presupuestos para el
2014 y nos suministra la siguiente informacin para que le preparemos un
presupuesto de efectivo para ese ao:
Ventas proyectadas:
Enero
Febrero
Marzo
Abril
$5000.000
6000.000
6900.000
6950.000
Algunos datos del balance general a diciembre 31/2013:
Caja bancos:
$1900.000
Clientes: De ventas de noviembre del 2013:
$1930.000
De ventas de diciembre/2013
$3800.000
Las ventas son a crdito; el 70% de las ventas se cobran en el mes de la
transaccin y el 30% restante se cobra en el segundo mes despus de la venta.
El costo de ventas es el 50% de las mismas.
El inventario final es el 12% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
Las compras se pagan al mes siguiente de ser adquiridas.
Los gastos fijos son de $700.000 mensuales e incluyen $300. 000 de depreciacin.
Los gastos variables son el 5% de las ventas y se pagan en el mes en que se
incurren.
COPIA NO CONTROLADA

Se establece un saldo mnimo en efectivo de $400.000.

Prstamos: 2,3% mensual vencido
Intereses: 0,84% mensual (rendimientos financieros).
3-
Activos:
Caja
Bancos
Inversiones
Clientes
Inventarios
Otros activos
Total activos
FRUTERA DEL VALLE LTDA

Balance general a DICIEMBRE 31 del 2.013
Pasivos:
$400.000
Obligaciones bancarias
1200.000
Proveedores nacionales
16000.000
Otras obligaciones
16200.000 De renta y complementarios
4400.000
Total pasivos
2000.000
Patrimonio:
$40200.000
Aportes sociales
Utilidades ejercicio anterior
Total patrimonio
Total pasivo + patrimonio
$1000.000
6300.000
1800.000
4200.000
$13300.000
$20600.000
6300.000
26900.000
$40200.000
Polticas de la empresa:
El 40% de las ventas son de contado.
El 70% de las ventas a crdito, a 60 das; el resto a 90 das
En enero se vende maquinaria por $1500.000
Las compras representan el 80% de las ventas y se hacen con 2 meses de

anticipacin.
En mayo hay gastos operacionales de ventas por $2400.000
Los gastos de administracin mensuales son de $800.000
Los proveedores conceden plazo de 30 das.
Las obligaciones bancarias se cancelan en junio
En mayo entran las cuentas por cobrar (clientes) diferentes a recaudos
Saldo mnimo requerido; $1000.000

Prstamos bancarios: 22% anual
Inversiones: 0.7% mensual
Las ventas para el 2014 sern:

COPIA NO CONTROLADA

Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero /2014
Febrero
3000. 000
5000. 000
4400. 000
5600. 000
6200. 000
5700. 000
5800. 000
6400. 000
7000 .000
6200. 000
5400. 000
4800. 000
Elabore para el segundo semestre /2014:

Presupuesto de tesorera
Estado de resultados proyectados
Balance general presupuestado
COPIA NO CONTROLADA

Guía Presupuestos 2014-2

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Guía Presupuestos 2014-2

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 1

PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 2

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS - CESDE

PLANEACIN Y CONTROL DE PRESUPUESTOS

3.3 Presupuesto de compras de materias

3.4 Presupuesto de mano de obra directa

Al finalizar la semana de clases el

Al finalizar la semana de clases el

EVALUACIN PRIMER MOMENTO

Al finalizar la semana de clases el

EJERCICIO MODELO DEL PLAN

Al finalizar la semana de clases el

EJERCICIO MODELO DEL PLAN

*Socializacin taller diagnstico.

Al finalizar la semana de clases el

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 3

Al finalizar la semana de clases el

EVALUACIN SEGUNDO MOMENTO

Al finalizar la semana de clases el

Al finalizar la semana de clases el

4.1.3.3 Mtodo del valor neto presente (

4.1.3.4 Mtodo de la tasa interna de retorno

Realizar el plan maestro de un

Ejercicios sobre el presupuesto de capital

Ejercicios sobre el estado de resultados y el

EVALUACIN TERCER MOMENTO

ENTREGA DE NOTAS Y MEJORAMIENTOS

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 4

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 5

Tema I: Conceptos bsicos sobre los presupuestos empresariales.

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 6

Mtodos para presupuestar las ventas (mnimos cuadrados, incremento porcentual,

Tema III: Presupuestos operacionales:

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 7

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 8

DESARROLLO DEL CONTENIDO

GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.

Prepare un estado de costo proyectado para el ao 2.014

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 9

Mano de obra directa

Costo de produccin terminada

+ Inventario inicial de producto terminado

P.T. disponibles para la venta

I.F. de producto terminado

COMPAA LA PUDIENTE LTDA

Ntese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningn conocimiento

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 10

Figura 1 El presupuesto en el tiempo (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 11

Figura 2 El presupuesto y las funciones administrativas (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 12

CLASIFICACIN DE LOS PRESUPUESTOS.

1.7.1 Segn su flexibilidad.

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 13

mano de obra directa, cif, estado de costo, gastos operacionales y estado de

1.7.4 Segn el sector en el cual se utilicen.

PLANIFICACIN DE LAS VENTAS.

Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.

METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:

2.2.1 Mtodo de los mnimos cuadrados:

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 14

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 15

Calcule el presupuesto de ventas para Enero y Febrero del ao 2014 de la compaa