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BANQUES PARTICIPATIVES
Chapitre premier
Champ dapplication
Article 54
Sont considres comme banques participatives les personnes morales rgies par les
dispositions du prsent titre, habilites exercer, titre de profession habituelle, les
activits vises aux articles premier, 55 et 58 de la prsente loi, ainsi que les oprations
commerciales, financires et dinvestissements, aprs avis conforme du Conseil suprieur
des Oulma conformment aux dispositions de larticle 62 ci-dessous.
meuble ou immeuble, lou est transfre au client selon les modalits convenues
entre les parties.
c) Moucharaka
Tout contrat ayant pour objet la participation, dune banque participative, un
projet, en vue de raliser un profit. Les parties supportent les pertes hauteur de
leur participation et partagent les profits selon un pourcentage prdtermin.
La Moucharaka prend lune des deux formes suivantes :
- Moucharaka Tabita : la participation des parties au projet demeure jusquau terme
du contrat les liant ;
Moudarib.
e) Salam
Tout contrat en vertu duquel lune des deux parties, banque participative ou client,
verse davance le prix intgral dune marchandise dont les caractristiques sont
dfinies au contrat, lautre partie qui sengage livrer une quantit dtermine de
ladite marchandise dans un dlai convenu.
f ) Istisnaa
Tout contrat dacquisition de choses ncessitant une fabrication ou une
transformation en vertu duquel lune des deux parties, banque participative ou
client, sengage livrer la chose, avec des caractristiques dfinies et convenues,
fabrique ou transforme, partir des matires dont il est propritaire, en
contrepartie dun prix fixe dont le paiement seffectue par lautre partie (moustasni)
selon les modalits
convenues. Les caractristiques techniques de ces produits ainsi que les modalits
de leur prsentation la clientle sont fixes par circulaire du wali de Bank AlMaghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit et avis conforme du
Conseil suprieur des Oulma conformment aux dispositions de larticle 62 cidessous.
Les banques participatives peuvent financer leur clientle par tout autre produit qui
nest pas contraire aux conditions prvues larticle 54 ci-dessus, dont les
Article 62
Le Conseil suprieur des prvu au dahir n 1-03-300 du 2 rabii I 1425 (22 avril
2004) portant
rorganisation des conseils des oulma met les avis conformes prvus au prsent
titre.
Article 63
Les banques participatives adressent, la fin de chaque exercice, au Conseil
suprieur des Oulma vis larticle 62 ci-dessus, un rapport dvaluation sur la
conformit de leurs oprations et activits aux avis conformes du Conseil
suprieur des Oulma.
Article 64
Les banques participatives sont tenues, en vue de sassurer de la conformit aux
avis du Conseil suprieur des Oulma, de mettre en place une fonction charge : didentifier et de prvenir les risques de non-conformit de leurs oprations et
activits aux avis conformes du Conseil suprieur des Oul ma conformment aux
dispositions de larticle 62 ci-dessus ;
par circulaire
du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.
Article 65
Les banques participatives sont tenues de communiquer Bank Al-Maghrib, dans les
conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit, un rapport sur la conformit de leur activit aux
dispositions du prsent titre.
Chapitre III
Dispositions diverses
Article 66
Les banques participatives exerant les activits prvues par le prsent titre sont
tenues dadhrer lassociation professionnelle prvue larticle 32 ci-dessus.
Article 67
Il est institu un fonds dnomm fonds de garantie des d pts des banques
participatives en vue dindemniser les d posants des banques participatives en
cas dindisponibilit de leurs dpts et de tous autres fonds remboursables . Ce
fonds peut galement accorder, titre prventif et
exceptionnel, une banque participative en difficult et dans la limite de ses
ressources, des concours remboursables ou prendre une participation dans son
capital.
Article 68
La garantie du fonds prvu larticle 67 ci-dessus couvre tous les dpts et autres
fonds remboursables collects par les banques participatives lexclusion des
dpts dinvestissement
prvus larticle 55 ci-dessus et des fonds reus de la part de :
des autres tablissements de crdit ; -de sesfiliales, des membres de ses
organesdadministration,
de surveillance et de direction, de ses actionnaires disposant dau moins 5% des
droits de vote ;
-des organismes qui fournissent les services viss aux articles 7 et 16 ci-dessus ;
-des organismes viss au 2me et 3me tirets de larticle 19 ci-dessus ;
-des organismes viss aux 1), 2), 3), 4), 6) et 7) de larticle 23 ci-dessus.
Article 69
La gestion du fonds prvu larticle 67 ci-dessus est confie la socit
gestionnaire des deux fonds de garantie des dpts prvue larticle 132 cidessous. Les conditions et les modalits de fonctionnement de ce fonds sont
fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit et avis conforme du Conseil suprieur des Oul ma
conformment
aux dispositions de larticle 62 ci-dessus.
Article 70
Les dispositions de la prsente loi sont applicables aux banques participatives. Les
conditions et modalits dapplication de ces dispositions sont fixes par circulaire
du wali de Bank Al Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.
TITRE IV
DISPOSITIONS COMPTABLES ET PRUDENTIELLES
Chapitre premier
Dispositions comptables
Article 71
dtats annexes ainsi que de tout autre document permettant Bank Al-Maghrib
deffectuer le contrle qui lui est dvolu par la prsente loi ou par toute autre
Article 75
Les tablissements de crdit doivent publier les tats de synthse cits larticle
73 ci-dessus dans les conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al -Maghrib,
aprs avis
du comit des tablissements de crdit. Bank Al-Maghrib sassure que les
publications susvises
sont rgulirement effectues. Elle ordonne aux tablissements concerns de
procder des publications rectificatives dans le cas o des inexactitudes ou des
omissions auraient t releves
dans les documents publis. Elle peut, son initiative, publier les tats de synthse
de
ces tablissements, aprs avis de la commission de discipline des tablissements
de crdit.
Chapitre II
Dispositions prudentielles
Article 76
Afin de prserver leur liquidit et leur solvabilit ainsi que lquilibre de leur
situation financire, les tablissements de crdit sont tenus de respecter, sur une
base individuelle et/ou consolide ou sous-consolide, des rgles prudentielles
fixes par circulaires du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du comit des tablissements de crdit, consistant maintenir des proportions,
notamment :
entre lensemble ou certains des lments de lactif et des engagements par signature
reus et lensemble ou certains des lments du passif et des engagements par
signature donns ;
entre les fonds propres et lensemble ou certains des risques encourus ; entre les
entre les fonds propres et le total des risques encourus sur un mme
bnficiaire ou un ensemble de bnficiaires ayant entre eux des liens juridiques
ou financiers qui en font un mme groupe dintrt.
Article 77
Les tablissements de crdit sont tenus, dans les conditions fixes par circulaire du
TITRE V
CONTROLE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
Chapitre premier
ci-dessus sont insuffisants, Bank Al-Maghrib peut faire appel aux actionnaires ou
aux socitaires dtenant, directement ou indirectement, une participation gale
ou suprieure 5%
du capital et faisant partie des organes dadministration, de direction ou de gestion
de ltablissement en cause, pour fournir celui-ci le soutien financier qui lui est
ncessaire.
Article 88
Bank Al-Maghrib peut, sans faire application de linjonction prvue larticle 86 cidessus et de lappel aux actionnaires ou socitaires vis larticle 87 ci-dessus,
adresser directement un avertissement ltablissement de crdit concern
leffet de se conformer, dans un dlai quelle dtermine, aux dispositions de la
prsente loi et des textes pris pour son application, damliorer ses mthodes de
gestion, de renforcer sa situation financire ou redresser les anomalies
constates au niveau du systme de contrle interne.
Article 89
Le wali de Bank Al-Maghrib dsigne, aprs avis de la commission de discipline des
- lorsque les mesures envisages dans le plan de redressement vis larticle 86 cidessus sont juges
insuffisantes pour assurer la viabilit de ltablissement, que les actionnaires ou
socitaires aient rpondu ou non lappel du wali de Bank Al-Maghrib prvu
larticle 87 ci-dessus ; - dans le cas prvu larticle 178 ci-dessous.
Article 90
A titre exceptionnel et temporaire, Bank Al-Maghrib peut accorder aux
tablissements de crdit des drogations individuelles, dont elle dtermine les
conditions, aux rgles qui sont fixes en application des dispositions de larticle 76
ci-dessus.
Article 91
En cas dinobservation des dispositions des articles 71 , 76 et 77 ci-dessus et des
textes pris pour leur application, Bank Al-Maghrib peut, soit au lieu, soit en sus des
sanctions disciplinaires prvues par la prsente loi, interdire ou limiter la
distribution, par un tablissement de crdit, de dividendes aux actionnaires ou la
rmunration des parts sociales aux socitaires.
Article 92
Bank Al-Maghrib peut, par dcision dment motive, sopposer la nomination
dune personne au sein des organes dadministration, de direction ou de gestion
dun tablissement de crdit, notamment lorsquelle estime que cette personne ne
possde pas lhonorabilit et lexprience ncessaire pour
lexercice de ses fonctions. Bank Al-Maghrib peut galement sopposer cette
nomination lorsquelle estime que les mandats exercs dans d autres institutions
peuvent entraver laccomplissement normal de ses fonctions et ce, nonobstant
les dispositions de larticle 44 ci-dessus. A cet effet, les tablissements de crdit
sont tenus de soumettre Bank Al-Maghrib, selon les modalits fixes par
Article 99
lalina ci-dessus et celles de larticle 159 de la loi n17-95 relative aux socits
anonymes, les tablissements de crdit dsignent un seul commissaire aux
comptes lorsque leur total bilan est infrieur un seuil fix par Bank Al-Maghrib.
Les modalits dapprobation de la dsignation des commissaires aux comptes par
les tablissements de crdit sont fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib,
aprs avis du comit des tablissements de crdit.
Article 100
Les commissaires aux comptes ont pour mission :
ne respecte pas les dispositions du prsent chapitre et celles des textes pris pour
son application ;
Chapitre premier
Surveillance macro-prudentielle
Article 108
Il est institu un comit dnomm comit de coordination et de surveillance des
risques systmiques, dsign ci-aprs le Comit de coordination , charg
dassurer la surveillance
macroprudentielle du secteur financier . Le comit de coordination a pour
missions :
1- de coordonner les actions de ses membres en matire de supervision des
tablissements soumis leurs contrles ;
2- de coordonner la surveillance des organismes qui contrlent les entits
constituant un conglomrat
financier vises larticle 21 ci-dessus ainsi que la rglementation conjointe
applicable ces organismes ;
3- de dterminer les tablissements financiers ayant une importance systmique
et de coordonner
la rglementation conjointe applicable ces tablissements ainsi que leur
surveillance ;
4- danalyser la situation du secteur financier et dvaluer les risques systmiques ;
5- de veiller la mise en uvre de toutes mesures pour prvenir les risques
systmiques et en attnuer les effets ;
6- de coordonner les actions de rsolution de crises affectant les tablissements
soumis leur contrle et revtant un risque systmique tel que dfini larticle 109
ci-dessous ;
7- de coordonner la coop ration et lchange dinformations avec les instances
charges de missions similaires ltranger. Le ministre charg des finances peut
saisir le comit de coordination de toute question dintr t commun.
Article 109
Pour lapplication de la prsente loi et des textes pris pour son application on
entend par :
Article 111
Les membres du comit de coordination peuvent
procder, entre eux, tout change dinformations et de
documents ncessaires lexercice de leurs missions et pour
la surveillance macro-prudentielle.
Le comit de coordination peut inviter ses travaux
toute personne dont la collaboration est juge utile.
Article 112
Bank Al-Maghrib est habilite conclure, aprs avis du
Article 113
Les tablissements de crdit ne sont pas soumis aux
procdures de prvention et de traitement des difficults de
lentreprise prvues respectivement par les dispositions des
de garantie.
Cette dcision est notifie aux membres du conseil
dadministration ou de surveillance de ltablissement de crdit
concern ainsi quau ministre charg des finances.
Ladite dcision est publie au Bulletin officiel .
Article 115
Ladministrateur provisoire doit, dans le dlai fix par
Bank Al-Maghrib, tablir lattention de celle-ci un rapport
dans lequel il prcise la nature, lorigine et limportance des
difficults de ltablissement ainsi que les mesures susceptibles
dassurer son redressement.
Il peut proposer :
1- la liquidation de ltablissement lorsque sa situation
est considre comme irrmdiablement compromise ;
2- sa cession totale ou partielle un autre tablissement ;
3- la cession, une structure ad hoc agre de plein
droit en qualit dtablissement de crdit, des actifs
de ltablissement, considrs comme compromis.
Cette cession se fait par drogation aux dispositions
des articles 190, 192 et 195 du dahir formant code des
obligations et des contrats ;
4- la scission de ltablissement conformment aux
anonymes.
Les entits issues de la scission peuvent tre agres en
tant qutablissement de crdit sur autorisation pralable au
wali de Bank Al-Maghrib.
Article 116
Lorsque Bank Al-Maghrib estime, au vu du rapport
de ladministrateur provisoire, que ltablissement de crdit
dispose de srieuses possibilits de redressement, elle dcide
chapitre.
Dans ces deux derniers cas, il est pourvu au
remplacement de ladministrateur provisoire dans les formes
prvues larticle 114 ci-dessus.
Article 126
En cas durgence et lorsque des circonstances menaant
la stabilit du systme bancaire lexigent, le wali de Bank
Al-Maghrib, peut nommer ladministrateur provisoire sans
Article 128
Outre le fonds de garantie des dpts des banques
participatives prvu larticle 67 ci-dessus, il est institu un
fonds collectif de garantie des dpts en vue de protger les
dposants, dsign dans le prsent chapitre par le fonds .
Article 129
Le fonds est destin indemniser les dposants en
cas dindisponibilit de leurs dpts ou de tous autres fonds
remboursables.
Le fonds peut galement, titre prventif et exceptionnel,
accorder un tablissement de crdit en difficult des concours
remboursables ou prendre une participation dans son capital.
Article 130
Les tablissements de crdit agrs pour recevoir des
fonds du public sont tenus dadhrer au fonds et de contribuer
rgulirement son financement par le versement de cotisations
dans les conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al
Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.
Article 131
La garantie du fonds couvre tous les dpts et autres
fonds remboursables collects par ltablissement de crdit
lexclusion de ceux reus de la part :
Article 139
En cas de liquidation dun tablissement de crdit ayant
bnfici de concours remboursables de lun des fonds de
garantie des dpts, la socit gestionnaire jouit dun privilge
sur le produit de la liquidation pour le recouvrement de sa
crance qui prend rang immdiatement aprs le privilge du
Trsor prvu larticle 109 de la loi n 15-97 formant code de
recouvrement des crances publiques.
Article 140
La socit gestionnaire doit rgulirement, dans
les conditions fixes par Bank AL-Maghrib , porter
la connaissance du public les informations relatives
laccomplissement de sa mission.
Article 141
La socit gestionnaire peut entretenir toute relation de
coopration et dchange dinformations avec des associations
ou organismes trangers chargs dassurer une mission
similaire la sienne.
Article 142
Les modalits de gestion des ressources des fonds par
la socit gestionnaire et ses interventions sont fixes par
circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit
des tablissements de crdit.
Chapitre IV
Liquidation des tablissements de crdit
Article 143
Toute action en justice lencontre dun tablissement
de crdit de nature entraner le prononc dun jugement
douverture de liquidation judiciaire, doit tre porte par le
prsident du tribunal saisi la connaissance de Bank Al
Maghrib.
Article 144
Entre en liquidation tout tablissement de crdit dont
lagrment a t retir :
1) soit la demande de ltablissement de crdit lui-mme ;
2) soit lorsque ltablissement de crdit : - na pas fait usage de son agrment dans
un dlai de douze
mois, compter de la date de notification de la dcision
portant agrment ; - nexerce plus son activit depuis au moins six mois ;
ne remplit plus les conditions au vu desquelles il a t
agr.
Dans ces cas, le ou les liquidateurs sont nomms par le
Article 149
Nonobstant toutes dispositions lgislatives contraires,
ne peuvent, en aucun cas, tre annuls les paiements et les
livraisons de valeurs effectus dans le cadre de systmes de
rglements interbancaires ou dans le cadre de systmes de
rglement et de livraison dinstruments financiers, jusqu
lexpiration du jour o est publie la dcision de retrait
dagrment lencontre dun tablissement participant,
directement ou indirectement, de tels systmes.
TITRE VII
RELATIONS
Chapitre premier
Relations entre les tablissements
de crdit et leur clientle
Article 150
Toute personne ne disposant pas dun compte vue et
qui sest vu refuser, par une ou plusieurs banques, louverture
dun tel compte aprs lavoir demand par lettre recommande
avec accus de rception, peut demander Bank Al-Maghrib
de dsigner un tablissement de crdit auprs duquel elle
pourra se faire ouvrir un tel compte.
Lorsquelle estime que le refus nest pas fond, Bank Al
Maghrib dsigne un tablissement de crdit auprs duquel le
compte sera ouvert. Ce dernier peut limiter les services lis
louverture du compte aux oprations de caisse.
Article 151
Toute ouverture dun compte vue ou terme ou dun
compte titres doit faire lobjet dune convention crite entre le
client et son tablissement de crdit dont une copie est remise
au client.
Une convention type prcisant les clauses minimales de
la convention de compte, est fixe par circulaire du wali de
Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements
de crdit.
Article 152
Les tablissements de crdit dpositaires de Fonds et
valeurs clturent les comptes quils tiennent lorsque les Fonds
et valeurs nont fait lobjet, de la part de leurs titulaires ou
ayants droit, daucune opration ou rclamation depuis 10 ans.
Les tablissements de crdit sont tenus dadresser, dans
un dlai de six mois avant lexpiration de la priode prcite,
un avis recommand au titulaire de tout compte, ou ses
ayants droit, susceptible dtre atteint par la prescription et
dont lavoir en capital et intrts est suprieur ou gal une
somme dtermine par arrt du ministre charg des finances.
Article 155
Toute fermeture, par un tablissement de crdit, dune
agence doit tre porte la connaissance de la clientle par
tout moyen appropri, deux mois au moins avant la date de
fermeture effective.
Ltablissement de crdit concern doit porter la
connaissance de la clientle les rfrences de lagence laquelle
ses comptes seront transfrs.
Il doit donner aux clients qui le souhaitent la possibilit
de clturer leurs comptes ou de transfrer leurs Fonds, sans
frais, soit auprs de toute autre agence de son rseau, soit
auprs dun autre tablissement de crdit.
Article 156
En matire judiciaire, les relevs de comptes, tablis
par les tablissements de crdit selon les modalits fixes par
circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit
des tablissements de crdit, sont admis comme moyens de
preuve entre eux et leurs clients, dans les contentieux les
opposant, jusqu preuve du contraire.
Article 157
Les tablissements de crdit doivent se doter dun
dispositif interne permettant un traitement efficace et
transparent des rclamations formules par leur clientle,
adapt leur taille, leur structure et la nature de leurs activits.
Les modalits de traitement des rclamations sont fixes
par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du
approprie.
A cette fin, Bank Al-Maghrib peut procder des
contrles sur place ou demander ltablissement concern
de lui fournir, dans les dlais fixs par ses soins, tous les
documents et renseignements quelle estime ncessaires pour
lexamen de ces demandes.
Article 160
Bank Al-Maghrib peut, son initiative ou la demande
des associations professionnelles, crer et grer les services
dintrt commun viss aux paragraphes 1 6 ci-aprs au
profit des organismes assujettis la prsente loi, des entreprises
ou des administrations :
1- le service de centralisation des incidents de paiement
de chques a pour finalit la lutte contre les dfauts de
paiement par chques.
la lgislation en vigueur.
Article 168
Les dispositions de larticle 167 ci-dessus, ne sappliquent
pas lorsque lintermdiaire mandat a la qualit dtablissement
de crdit.
Article 169
Les dispositions de larticle 80 ci-dessus sont applicables
aux intermdiaires autoriss recevoir des fonds du public.
Article 170
TITRE VIII
SANCTIONS
DISCIPLINAIRES ET PENALES
Chapitre premier
Sanctions disciplinaires
Article 172
Sans prjudice, le cas chant, des sanctions pnales
dictes par la prsente loi ou des sanctions prvues par
les lgislations particulires, sont passibles des sanctions
disciplinaires prvues aux articles ci-aprs, les tablissements
de crdit et les autres organismes soumis au contrle de Bank
Al-Maghrib qui contreviennent aux dispositions de la prsente
loi et aux textes pris pour son application.
Article 173
En cas de non respect des dispositions des articles 9, 45,
47, 51, 71, 72, 74, 75, 76, 77, 82, 130, 152, 154, 155, 157 et 159
ci-dessus et des textes pris pour leur application, Bank Al
Maghrib est habilite appliquer ltablissement concern
une sanction pcuniaire gale au plus au cinquime (1/5) du
capital minimum auquel il est assujetti, indpendamment de
la mise en garde ou de lavertissement prvus respectivement
aux articles 85 et 88 ci-dessus.
Les dispositions qui prcdent sont galement
applicables en cas de non respect, par les tablissements de
crdit, de la constitution de rserves obligatoires aupr s de
Bank Al-Maghrib, telle que prvue par la loi rgissant Bank
Al-Maghrib.
Article 174
Bank Al-Maghrib notifie ltablissement de crdit la
sanction pcuniaire qui lui est appliqu e, les motifs qui la
justifient et le dlai dans lequel il sera fait application des
dispositions de larticle 175 ci-aprs, dlai qui ne peut tre
infrieur huit (8) jours courant compter de la date denvoi
de la notification ltablissement.
Article 175
Al Maghrib.
Article 180
Toutes les personnes qui, un titre quelconque,
participent ladministration, la direction ou la gestion
dun tablissement de crdit, dun organisme assimil ou qui
Article 181
Outre les cas prvus par la loi, le secret professionnel ne
peut tre oppos Bank Al-Maghrib, lautorit judiciaire
agissant dans le cadre dune procdure pnale et toute autre
autorit ressortissante dEtats ayant conclu avec le Royaume
du Maroc, une convention bilatrale prvoyant un change
dinformations en matire fiscale.
Article 182
Est punie dun emprisonnement de trois (3) mois un (1)
an et dune amende de 20.000 200.000 dirhams, ou de lune de
ces deux peines seulement, toute personne qui, agissant pour
son propre compte ou pour le compte dune personne morale :