14/02/2014

CONTABILIDADE AVANADA I

Curso de Cincias Contbeis.

Prof. Me. Hugo David Santana

APRESENTAO DO PROFESSOR
Hugo David Santana, possui Graduao em
Cincias
Contbeis,
Ps-Graduao
em
Contabilidade Gerencial (UFMS); Ps-Graduao
em
Contabilidade
Gerencial,
Auditoria
e
Controladoria
(UNIDERP)
e Mestrado
em
Desenvolvimento Local (UCDB).
Professor e Coordenador do Curso de Cincias
Contbeis da Anhanguera - UNIDERP, Campos II,
Rio Verde de Mato Grosso/MS. Professor da
Educao a Distncia.
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INTRODUO
Para otimizao de suas atividades, as
empresas tm que gerenciar seus recursos
financeiros com maior eficincia e eficcia
possvel.
Normalmente tais recursos representam o
fator de produo mais escasso e,
consequentemente, mais caro, principalmente
no Brasil, onde o custo do capital bastante
superior em relao aos padres mundiais.
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O Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP)

consiste na atualizao do valor dos
investimentos feitos em coligadas ou em
controladas e em outras sociedades que
faam parte de um mesmo grupo ou estejam
sob o controle comum, com base na variao
ocorrida do Patrimnio Lquido dessas
entidades.

Tema 1 ASPECTOS CONTBEIS

AVANADOS
RELACIONADOS
A
OPERAES COMPLEXAS ENVOLVENDO
ATIVOS FINANCEIROS.

Tema 2 EQUIVALNCIA PATRIMONIAL

OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

Classificao das contas no Balano Patrimonial.

Investimentos permanentes.
Espcies de investimentos permanentes.
Ativos financeiros.
Formas de avaliao dos investimentos
permanentes.

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OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM
Tipos de avaliao de investimentos em
participaes societrias.

Critrios de Avaliao.

Mtodo de Custo.

Mtodo de Equivalncia Patrimonial.

OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

Conceito e vantagens do Mtodo de

Equivalncia Patrimonial.
Investimentos avaliados pelo Mtodo de
Equivalncia Patrimonial.

CONCEITOS BSICOS
Os excessos de recursos financeiros que
temporariamente permanece compondo o saldo
da conta Caixa ou Bancos Conta Movimento,
enquanto no forem utilizados para atender a
compromissos j assumidos ou para adquirir
outros Ativos, conforme o interesse da empresa,
podem ser investidos (aplicados) em outros
instrumentos financeiros, visando a obteno de
rendimentos,
independentemente
daqueles
auferidos no desenvolvimento de suas atividades
operacionais normais.

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Dependendo do tempo e do volume de recursos que

a empresa tiver a disposio, ela poder aplic-los
na compra de ttulos de crdito ou de valores
mobilirios no mercado financeiro ou no mercado de
capitais.
Esses investimentos podem variar quanto ao prazo
de vencimento desde curtssimo at longo prazo,
podendo, inclusive assumir carter permanente.

H uma diversidade de aplicaes de recursos

financeiros que podem ser efetuadas tanto no
mercado financeiro quanto no mercado de
capitais, na compra de Ttulos de Crditos e
Valores Mobilirios pblico ou particulares.

INVESTIMENTOS
De acordo com o estabelecido no inciso III do
Artigo 179 da Lei n 6.404/1976, classificam-se
como investimentos as contas representativas das
participaes permanentes em outras sociedades e
dos direitos de qualquer natureza, no classificveis
no Ativo Circulante, e que no se destinem
manuteno da atividade da companhia ou da
empresa.

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DEMONSTRAES CONTBEIS
(FINANCEIRAS)
Lei n 6.404/76 - Demonstraes Financeiras, so
relatrios elaborados com informaes extradas
dos registros contbeis mantidos pela entidade.
Conforme consta do item 9 NBC TG 26, aprovada
pela Resoluo CFC n 1.185/2009, as
demonstraes contbeis so uma representao
da posio patrimonial e financeira e do
desempenho da entidade.

Objetivo das Demonstraes Contbeis

proporcionar informao acerca da posio
patrimonial e financeira, do desempenho e dos
Fluxos de Caixa da entidade que seja til aos
usurios em suas avaliaes e tomada de
decises econmicas.
apresentar os resultados da atuao da
administrao na gesto da entidade e sua
capacitao na prestao de contas quanto aos
recursos que lhe foram confiados.

A Lei n 6.404/76 disciplina esse assunto em

seus artigos 176 a 188.
No Artigo 176, a mencionada Lei determina que
ao final de cada exerccio social a diretoria far
elaborar com base na escriturao mercantil da
companhia, as seguintes demonstraes
financeiras:

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Balano Patrimonial (BP);

Demonstrao
dos
Acumulados (DLPA);

Lucros

ou

Prejuzos

Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE);

Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC); e
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA).

BALANO PATRIMONIAL - CONCEITO

O Balano Patrimonial deve ser estruturado
observando-se a disciplina contida nos Artigos 178 a
184 da Lei n 6.404/76.
O caput do Artigo 178 da Lei citada, estabelece que,
no Balano, as contas sero classificadas segundo
os elementos do patrimnio que registrarem, e
agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e
anlise da situao financeira.
O Balano Patrimonial composto por duas partes:
Ativo e Passivo.

ATIVO
No Ativo as contas representativas dos bens
e dos direitos, sero dispostas em ordem
decrescente de grau de liquidez dos
elementos nelas registrados, em dois grandes
grupos: Ativo Circulante e Ativo NoCirculante.
Grau de Liquidez o maior ou menor prazo
no qual Bens e Direitos podem ser
transformados em dinheiro.

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PASSIVO
O Passivo a parte do Balano Patrimonial que
evidencia as obrigaes (Passivo Exigvel ou
Capitais de Terceiros) e o Patrimnio Lquido
(Passivo no Exigvel ou Capitais Prprios)

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO

Lei n 6.404/76 Art. 183. No balano, os elementos
do ativo sero avaliados segundo os seguintes
critrios:
I as aplicaes em instrumentos financeiros,
inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de
crditos, classificados no ativo circulante ou no
realizvel a longo prazo: Redao dada pela Lei n
11.638 de 2007.

a) Pelo seu valor justo, quando se tratar de

aplicaes destinadas negociao ou disponveis
para venda; e (Redao dada pela Lei n 11.941,
de 2009);
b) Pelo valor de custo de aquisio ou valor de
emisso, atualizado conforme disposies legais ou
contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao,
quando este for inferior, no caso das demais
aplicaes e os direitos e ttulos de crditos; (includa
pela Lei n 11.638, de 2007).

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MTODO DO VALOR JUSTO

O mtodo do valor justo (MVJ) consiste em
avaliar o investimento atribuindo-lhe o
respectivo valor justo.
O Valor Justo a quantia pela qual um ativo
poderia ser trocado, ou um passivo liquidado,
entre parte conhecedoras e dispostas a isso
em transaes sem favorecimento. (item 9 da
NBC TG 38).

RESUMO DO PRONUNCIAMENTO TCNICO

CPC 38
OBJETIVO:
Estabelecer princpios para reconhecer e mensurar
ativos financeiros , passivos financeiros e contratos
de itens no financeiros, e quando os reconhece no
Balano Patrimonial.

AVALIAO DE INVESTIMENTOS EM
PARTICIPAES SOCIETRIAS
As participaes em outras sociedades so
efetuadas mediante a compra de ttulos
representativos do capital dessas sociedades
(Aes ou Quotas)
Quando uma empresa (investidora) adquire
ttulos representativos do capital de outra
sociedade (investida), esses ttulos podero ser
contabilizados como investimentos ou como
instrumentos financeiros.

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Essa segregao depender do destino a ser

dado a esses ttulos.
Quando a aquisio tem carter meramente
especulativo, isto , a empresa adquire esses
ttulos para mant-los no seu patrimnio por
pouco tempo, aguardando o melhor momento
para negoci-los.
Eles devero ser considerados instrumentos
financeiros e contabilizados em contas do Ativo
Circulante ou do Ativo Realizvel a Longo Prazo.

Por outro lado, quando a empresa adquire esses

ttulos desejando fazer deles um complemento
de suas atividades econmicas (visando o
recebimento de dividendos, bonificaes ou por
outros motivos de seu interesse), dever
consider-los como investimentos e contabilizlos em contas do grupo investimentos.

COLIGADAS
So coligadas as sociedades nas quais a
investidora tenha influncia significativa. ( 1. Do
artigo 248 da Lei n 6.404/1976). Veja, tambm os
4. E 5 do mesmo artigo citado:
4. Considera-se que h influncia significativa
quando a investidora detm ou exercem o poder
de participar nas decises das polticas financeiras
o operacional da investida, sem controla-la. 5.
presumida influncia significativa quando a
investidora for titular de vinte por cento ou mais do
capital votante da investida, sem control-la.

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Exemplo 01:
A Cia X possui 9% do total das aes da Cia Y.
Supondo que aquela tenha influncia significativa
nesta, ento X e Y so coligadas.
9% aes (ordinrias ou no)
Cia X

Cia Y

com influncia
X e Y SO coligadas

Exemplo 02:
A Beta S/A possui 17% do total das aes da
Gama S/A. Supondo que aquela No tenha
influncia significativa nesta, ento Beta e Gama
No so coligadas.
17% aes (ordinrias ou no)
BETA

GAMA

sem influncia
BETA E GAMA NO SO
coligadas

Exemplo 03:
A Cia T possui 23% do total das aes da Cia R,
sendo todas essas aes com direito a voto nas
assembleias de acionistas (aes ordinrias).
Assim, T e R so coligadas, independentemente
de qualquer outro fato, pois h presuno de
influncia significativa.
23% aes (ordinrias)
CIA T

fonte: Ferrari, 2011, p. 850 (adaptado)

CIA R

T e R SO coligadas

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CONTROLADAS
Considera-se controlada a sociedade na qual a
controladora, diretamente ou atravs de outras
controladas titular de direitos de scio que lhe
assegurem, de modo permanente, preponderncia
nas deliberaes sociais e o poder de eleger a
maioria dos administradores (2. do artigo 243 da
Lei n 6.404,/76.)

CONTROLADAS NBC TG 18
Vejamos a definio extrada do item 2 da NBC TG
18.
Controlada a entidade, incluindo aquela no
constituda sob a forma de sociedade tal como
uma parceira, na qual a controladora, diretamente
ou por meio de outras controladas, titular de
direitos de scios que lhe assegurem, de modo
permanente, preponderncia nas deliberaes
sociais e o poder de eleger a maioria dos
administradores.

CONTROLADAS EM CONJUNTO
(JOINT VENTURE)
Veja as definies extrada do item 3 da NBC TG 19:
Empreendimento controlado em conjunto (Joint
Venture) o acordo contratual em que duas ou mais
partes se comprometem realizao de atividade
econmica que esta sujeita ao controle conjunto.

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Controle Conjunto compartilhamento do

controle, contratualmente estabelecido, sobre uma
atividade econmica e que existe somente quando
as decises estratgicas, financeiras e operacionais
relativas atividade exigem o consentimento
unnime das partes que compartilha o controle (os
empreendedores).
Empreendedor um dos participantes em
determinado empreendimento controlado em
conjunto que detm o controle compartilhado sobre
esse empreendimento.

Exemplo:
A Cia M possui 70% do capital da Cia N e esta,
por sua vez, possui 60% do capital da Cia P.
Todas as aes do capital social das investidas so
ordinrias.
70%
Cia M

60%
Cia N

Cia P

Assim temos as seguintes concluses:

A Controladora M controla diretamente a
controlada N com 70%.
A Controladora N controla diretamente a
Controlada P com 60%.
A Controladora M controla indiretamente,
atravs de N, a controlada P com 60%.
A participao indireta de M em P de 70% x
60%, ou seja, 42%.
Fonte: Ferrari 2011 p. 851

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MTODO DA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
O Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP)
consiste na atualizao do valor dos investimentos
feitos em coligadas ou em controladas e em
outras sociedades que faam parte do mesmo
grupo ou estejam sob controle comum, com base
na variao ocorrida Patrimnio Lquido dessas
sociedades.

O CPC 18, assim define o mtodo da equivalncia

patrimonial: o mtodo de contabilizao por
meio do qual o investimento inicialmente
reconhecido pelo custo e posteriormente ajustado
pelo reconhecimento da parte do investidor nas
alteraes dos ativos lquidos da investida.

Aparentemente, a aplicao do MEP consiste em

uma tarefa relativamente simples.
Acompanhe o exemplo a seguir:
Suponhamos que no Balano Patrimonial da
Empresa A, levantado em 31/12/X1, conste no
subgrupo investimentos do Ativo No-Circulante,
um investimento no valor de R$ 240.000,00, no
capital da Cia B. Vamos assumir que a
participao de A no capital de B corresponde a
40%.

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Suponhamos, agora, que em 31/12/X2, no

Balano Patrimonial de B, constem as seguintes
contas e valores:
Patrimnio Lquido:
Capital ........................................R$ 600.000,00
Reservas de Lucros.......................R$ 300.000,00
Total............................................R$ 900.000,00

Portanto, ao apurar os seus resultados em

31/12/X2, a investidora dever atualizar o valor
do seu investimento em B, em decorrncia da
variao ocorrida no Patrimnio Lquido de B, para
que o valor do investimento constante do
subgrupo investimentos do Ativo No-Circulante
de A, continue a equivaler a 40% do Patrimnio
Lquido de B.
O clculo para fins de atualizao do investimento
simples: como a participao de A em B
corresponde a 40% do capital de B, faremos :

40 % de R$ 900.000,00 = R$ 360.000,00

Esse valor encontrado, pela aplicao do percentual

de participao no valor do Patrimnio Lquido de B,
que foi igual a R$ 360.000,00, corresponde ao valor
atualizado do investimento de A em B, que dever
figurar no Balano Patrimonial de A.
Para apurar o valor da variao, faremos:
Valor do Invest. Atualizado (40% do PL Atual de B)...........360.000,00
(-) Valor Original do Investimento.....................................(240.000,00)
(=) Valor da Correo........................................................120.000,00

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CONTABILIZAO:
Investimentos na Coligada B
a Receitas de Participao Societrias
Atualizao que se processa
na conta
investimentos, conforme variao apurada
pelo MEP, conforme clculos.........120.000,00

GIO E DESGIO

Para fins de contabilizao dos investimentos, em

atendimento s disciplinas contidas na Instruo
CVM n 247/1996, entende-se por gio ou desgio
a diferena para mais ou para menos,
respectivamente, entre o custo de aquisio do
investimento e a equivalncia patrimonial.

ATIVIDADE

1 De acordo com as determinaes da Lei n

6.404/76, com a nova redao dada pelas Leis n
11.638/07 e n 11.941/09, as aplicaes e
instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e
em direitos e ttulos de crditos classificados no
ativo circulante ou no realizvel a longo prazo,
sero avaliadas:

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A( ) pelo valor justo, quando se tratar de

aplicaes destinadas negociao ou disponveis
para a venda;
B( ) pelo valor provvel de realizao no caso de
ttulos de crdito;
C( ) pelo valor de custo de aquisio ou o valor
provvel de realizao, quando este for superior,
no caso das demais aplicaes e ttulos de crdito;
D( ) pelo seu valor justo ajustado ao valor
provvel de realizao quando este for inferior ao
custo de aquisio, no caso das demais aplicaes,
direitos e ttulos de crdito
Resposta: Letra A

2 O mtodo da equivalncia patrimonial foi

adotado pela atual Legislao Societria para
avaliar
e
contabilizar
as
aplicaes
em
determinadas participaes no capital de outras
empresas. Tal metodologia:
A(
) no deve ser adotada para avaliao de
investidas nas quais a investidora detm em
conjunto com outras investidoras, o controle
comum, ou seja, o controle compartilhado.

B( ) deve ser adotada tambm para os casos de

investimentos em controladas indiretas que so
aquelas investidas nas quais a controladora, atravs
de outras controladas, titular de direito de scio
que lhe assegurem, de modo permanente,
preponderncia nas deliberaes sociais e o poder
de eleger a maioria dos administradores;
C( ) deve ser adotada para avaliao de
investimentos em todas as coligadas, mesmo que a
participao seja menos de 10% (dez por centro) e
que a investidora no exera influncia significativa;
D( ) no reconhece a participao da investidora
no resultado do exerccio das investidas.
Reposta: Letra B

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FINALIZANDO
Foram discutidos os conceitos e possibilidades de
classificao e avaliao de aplicaes de recursos
em Ttulos e Valores Mobilirios. O principal
documento tcnico relativo ao assunto
pronunciamento
emitido
pelo
Comit
de
Pronunciamentos
contbeis,
CPC
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Instrumentos
Financeiros:
Reconhecimento,
Mensurao e Evidenciao que est
fundamentado nos pronunciamentos do IASBInternational Accounting Standards Board
Normas Internacionais de Contabilidade IAS 39 e
IAS 32.

FINALIZANDO

O Pronunciamento tcnico CPC 18 Investimento

em Coligada e em Controlada emitido pelo
Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) com
base na Norma Internacional de Contabilidade
IAS 28 definindo as regras e procedimentos que
devero
ser
aplicados
para
clculos
e
contabilizao da Equivalncia Patrimonial.

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