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rea Finanzas
VII
Contenido
VII - 1
Informe Financiero
Informe financiero
Cliente
Factor
Deudor
- Entregar instrumentos de
contenido crediticio.
- Notificar la realizacin
del factoring a sus deudores.
- Informar al Factor y
cooperar para permitir
la mejor evaluacin de
su propia institucin y
la del Deudor.
- Retribuir al Factor por los
servicios.
- Depositar al Factor lo
adeudado al Cliente.
- Entregar informacin al
Factor para la evaluacin.
- La operacin debe realizarse con conocimiento
de los Deudores, a menos
que por la naturaleza de
los instrumentos adquiridos, dicho conocimiento
no sea necesario.
4. Proceso de Factoring
Para que el Factoring se efecte debern
producirse cinco pasos:
a) La empresa Factoring har un anlisis
a la empresa deudora, luego de que
sta entregue informacin financiera
o de crdito.
b) La empresa de Factoring aprueba su
evaluacin.
c) Se firma el contrato (entre Cliente y
Factor), y cede el crdito, es decir, el
VII-1
VII
Informe Financiero
Grficamente:
Solucin:
Factoring sin recurso (Riesgo lo toma
el Factor)
a. Hallar retencin
Crdito en compras
1
Cliente
Deudor
Cuentas x cobrar
Cesin de cuentas
x cobrar
Cliente
Pago de
deuda
Retencin
Retencin
VB
VB
Efectivo al contado
7.1. Factoring sin recurso: El riesgo por incumplimiento del Deudor ser asumido por el Factor
(entidad financiera). Este tipo de factoring, por
lo general es utilizado por empresas grandes que
implican operaciones de gran volumen o mayor
riesgo, y que pueden asumir la retencin.
En este caso, el Factor obtendr los instrumentos
de crdito que pertenecieron al Cliente, sin solicitar al cliente garantas de ningn tipo. Como
retribucin del servicio, el cliente deber pagar un
porcentaje de la deuda, as como una comisin.
7.2. Factoring con recurso: El riesgo por incumplimiento del deudor lo asumir el Cliente o la Empresa que posea los instrumentos de crdito.
En este caso, el Cliente recibir un anticipo
financiero por una parte de dichas facturas. Las
empresas que desarrollan esta modalidad de
factoraje no asumen el riesgo de incobrabilidad
del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma
de un vale, de un aval o de una fianza como garanta colateral del adelanto recibido. El factoraje
con recurso se asemeja a lo que comnmente se
conoce como cesin de crdito en garanta.
7. Tipos de Factoring
Entre los tipos de Contrato Factoring que
se pueden encontrar, tenemos:
VII-2
Instituto Pacfico
Caso Prctico
Supongamos que la empresa Marisol S.A.
vende repuestos de autos a otra empresa
denominada Construyendo S.A. Estas
ventas han sido al crdito, por lo que la
empresa Construyendo S.A. ha entregado
a Marisol S.A una letra de cambio con
vencimiento a 2 meses, el monto asciende
a S/. 120, 000 (incluye IGV). Ahora se sabe
que la empresa Marisol S.A. tiene una propuesta de inversin, por lo que requiere de
efectivo rpidamente. Se sabe a su vez, que
la inversin asciende a S/.80, 000.
Como la empresa Marisol S.A. conoce el
producto de financiamiento Factoring, quiere saber si el efectivo que puede recibir por
medio del producto podr cubrir el monto
de inversin que requiere. Se aplicar el
ejemplo para las dos modalidades.
Datos Adicionales:
Tasa de retencin
Tasa de inters del Banco, TEA
Comisin
=
=
=
0.13 x 120,000
S/. 15,600
Factor
(Recibe tarifa
de factoraje)
=
=
13%
24%
1%
=
=
120,000 15,600
S/. 104,400
=
=
=
=
=
=
=
=
=
15,600 Retenciones
104,400
Comisin
1,044 Comisin
Inters
3,814 Inters
Neto recibido
0
120,000
1,200
4,384
114,416
Inversin
80,000 Inversin
80,000
Monto adicional
34,416
N 211